凱撒斯通公佈2023年第一季度財務業績

-收入為1.506億美元-

 

-歸屬於控股權益的淨虧損為380萬美元，或每股虧損0.11美元-

 

-運營現金流為790萬美元-

 

-啟動全球重組計劃，首先關閉其位於斯多特-亞姆的製造工廠，

以色列，鞏固其生產足跡併合理調整運營成本-

以色列MP MENASHE——2023年5月10日——領先的高質量工程表面開發商和製造商凱撒斯通有限公司（納斯達克股票代碼：CSTE）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績 。

凱撒斯通首席執行官Yos Shiran評論説：“很明顯，凱撒斯通在為股東創造利潤和增加價值的能力方面一直落後。我們的目標是 在這些方面進行改進，並已開始對業務的各個方面進行全面審查。我們相信，作為全面重組計劃的一部分迅速採取行動將使我們能夠利用我們強大的品牌和同類產品來解決這些問題。我們的大部分工作都集中在改善現金流上，隨着2023年第一季度的運營現金流為正，淨現金狀況有所改善，我們已經開始獲得一些收益。我們 將繼續採取行動，在整個業務中進行廣泛的改進。”

希蘭繼續説：“作為重組計劃的第一個重要步驟，我們已經停止了以色列Sdot-Yam工廠的生產，並正在採取行動永久關閉該工廠。這個 困難但必要的步驟有望提高效率，降低成本，並使我們能夠在簡化生產的同時創建一家更加敏捷的公司。Sdot-Yam 工廠是我們最古老的工廠。我們的剩餘設施與 第三方製造商網絡相結合，為我們提供了足夠的容量和靈活性，可以高效地為客户提供服務。我們有信心我們的公司能夠發揮其潛力，我們預計在未來幾年將取得更好的業績。我們將繼續創新，優化基礎設施，增強競爭優勢，以提高我們的長期增長和盈利能力。”

製造設施網絡和成本優化更新

Sdot-Yam 工廠是公司最古老的工廠。2022年2月，以色列通過了減少環境排放的長期目標。儘管該目標尚未影響Sdot-Yam工廠的 運營，但該公司確定，未來為滿足新法規而對該設施進行必要的升級和現代化改造將需要對該設施進行不切實際的投資，這進一步促成了關閉該設施的決定。

由於設施關閉，公司預計將從2023年第二季度開始，持續到接下來的12個月，與運營相關的估計現金成本為400萬至800萬美元。這些估計的現金關閉成本不包括與該設施相關的長期不可取消租賃協議的潛在非現金減記，該協議有效期至2032年，該公司的目標是 在剩餘的租賃期限內全部或部分轉租該協議。

關閉設施旨在幫助提高公司的盈利能力和現金流。全面實施後，公司預計每年將節省約1,000萬至1,500萬美元的現金，如果根據不可取消的長期融資租賃協議執行轉租，則有可能節省額外的現金。Sdot-Yam工廠關閉後，公司將繼續通過其剩餘的製造設施和第三方製造商維持其向客户提供高水平的 服務。

除了設施關閉外，重組計劃還將側重於可以採取的其他行動，以提高未來的盈利能力和現金流。

2023 年第一季度業績

2023年第一季度的收入為1.506億美元，而去年同期為1.704億美元。按固定貨幣計算，第一季度 收入同比下降8.9％，這主要歸因於交易量的減少，部分被先前頒佈的定價行動的收益所抵消。銷量主要受到全球經濟不利因素的影響，尤其是在我們主要地區的翻新和改造 渠道方面。

2023年第一季度的毛利率為19.7％，而去年同期為25.3％。第一季度調整後的毛利率為19.7％ ，而去年同期為25.4％。毛利率下降的主要原因是製造單位成本增加，這是由於產能利用率降低、原材料成本上漲以及美元兑所有其他貨幣升值導致的外匯匯率波動不利導致的固定成本吸收降低。先前頒佈的定價行動部分抵消了這一點。

2023年第一季度的運營支出為3550萬美元，佔收入的23.6％，而上一年為3620萬美元，佔收入的21.2％。百分比較高的主要原因是收入減少。不包括法律和解和意外損失，調整後的運營費用佔收入的24.5％，而去年同期為21.7％。

2023年第一季度的營業虧損為590萬美元，而上一季度的營業收入為700萬美元。下降 主要反映了毛利率下降以及運營費用增加。

2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為70萬美元，利潤率為0.5％，其中不包括基於非現金股份的薪酬、法律和解和虧損意外開支以及 非經常性項目的支出。相比之下，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,570萬美元，上一季度的利潤率為9.2％。同比下降主要反映了營業收入 的減少。

2023年第一季度的財務收入為230萬美元，而上一季度的財務收入為130萬美元。差額主要反映了以美元以外貨幣計價的資產和負債的外幣匯率波動。

2023年第一季度歸屬於控股權益的淨虧損為380萬美元，而上一季度的淨收入為620萬美元 。第一季度每股淨虧損為0.11美元，而上一季度攤薄後的每股淨收益為0.18美元。第一季度調整後的攤薄後每股淨虧損為3,460萬股，而去年同期 調整後的攤薄後每股淨收益為0.14美元（按類似的股票計算）。

資產負債表和流動性

在第一季度，公司從運營中創造了790萬美元的正現金流，而2022年第一季度的現金使用量為2330萬美元。截至2023年3月31日，公司的資產負債表包括現金、現金等價物和短期銀行存款以及5170萬美元的短期有價證券，以及欠金融機構的總債務1,840萬美元。截至 2023年3月31日，該公司的淨現金狀況為3,330萬美元，而截至2022年12月31日為2,820萬美元。

分紅

公司的股息政策規定，季度現金分紅最高為年初至今公佈的淨收入的50％，減去相應期間已作為股息支付的任何金額 （“計算股息”），每種情況均需獲得公司董事會批准。如果股息低於每股0.10美元，則不支付股息。根據公司的股息政策，根據該期間報告的歸屬於控股權益的淨虧損，公司將不支付2023年第一季度的股息。

外表

根據正在採取的行動和舉措，公司修改了其全年展望，以與其對現金流的關注保持一致。由於宏觀經濟狀況緩慢和業務趨勢波動等不利因素，這些不利因素可能會被包括降低原材料和運輸成本以及重組努力在內的利好因素所抵消，該公司不再提供全年收入或調整後息税折舊攤銷前利潤率的前景。公司將優先考慮現金流，預計運營將產生正的 現金流，並在庫存減少和其他營運資金改善以及成本優化努力的基礎上，年底淨現金狀況有所改善。

網絡直播和電話會議詳情

公司將於今天（美國東部時間2023年5月10日上午 8:30）舉辦網絡直播和電話會議，討論業績，隨後為投資界舉行問答環節。 網絡直播可通過公司網站ir.caesarstone.com的投資者關係部分觀看。對於那些無法訪問網絡直播的人，可以分別撥打1-844-825-9789和1-412-317-5180，在國內或國際上觀看電話會議。以色列的免費電話號碼是 1 80 921 3284。撥入後，請申請參加 Caesarstone 2023 年第一季度財報電話會議。

要收聽電話會議的電話重播，請撥打免費電話 1-844-512-2921 或 +1-412-317-6671（國際），然後輸入密碼 10177537。重播將於美國東部時間2023年5月10日星期三下午 12:30 開始播出，並將持續到美國東部時間2023年5月17日星期三晚上 11:59。

關於凱撒斯通

Caesarstone是優質表面的全球領導者，專門生產在家居中心創造充滿活力的靈感空間的枱面。成立於 1987 年，其多材料產品組合有 100 多種顏色 ，將公司的創新技術與其強大的設計熱情相結合。Caesarstone 引領高品質、可持續的表面，提供功能彈性和永恆之美，適用於各種應用，包括廚房 枱面、浴室洗手盆等，適用於室內和室外空間。

自從三十多年前率先推出石英枱面以來，該品牌已擴展到瓷器和天然石材領域，並在全球50多個國家開展業務，同時通過擴展開創性的數字平臺和服務來增強 的客户體驗。有關 Caesarstoneus.com 的更多信息：caesarstoneus.com、Facebook、Twitter、YouTube、Pinterest 和

非公認會計準則財務指標

公司提出的非公認會計準則指標應作為可比的公認會計準則指標的補充，而不是替代公認會計準則指標。本新聞稿附表提供了GAAP毛利與調整後毛利 利潤、GAAP 淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）以及淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。為了計算不包括外幣匯率 匯率變動影響的收入增長率，公司使用當前和同期的固定外幣匯率將實際報告的業績從當地貨幣轉換為美元。公司之所以提供這些非公認會計準則財務指標，是因為它認為 它們可以更好地衡量公司的核心業務，管理層在內部使用非公認會計準則指標來評估公司的持續業績。因此，公司認為，它們有助於投資者加強 對公司經營業績的理解。

前瞻性陳述

本新聞稿中提供的信息可能包含與當前預期、估計、預測和未來事件預測有關的陳述，這些陳述是1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述” 。前瞻性陳述可以通過使用 “目標”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、 “可以”、“繼續”、“期望”、“估計”、“可能”、“計劃”、“展望”、“未來” 和 “項目” 等詞語以及其他預測、預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史問題陳述的類似表達方式來識別。此類前瞻性陳述包括有關公司可持續發展目標和計劃、意圖、預期、假設、目標以及對公司業務和可持續發展願景的信念的陳述。這些前瞻性陳述 也可能與公司對未來運營的計劃、目標和預期有關，包括與重組計劃、關閉Sdot Yam Facility、關閉設施相關的估計關閉成本和估計的潛在節省 、轉租長期不可取消租賃協議所涵蓋的全部或部分設施的能力、COVID-19 疫情的影響以及相關緩解措施的預期 公司的業績s 業務優化計劃。這些前瞻性陳述基於管理層對未來業績或趨勢的當前估計和預測。由於某些已知或未知的風險和不確定性，實際結果可能與 的預測結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：擬議重組計劃的實施、Sdot Yam 設施的關閉、估計的關閉成本和實現與關閉相關的潛在節省的能力 、轉租長期不可取消租賃協議所涵蓋的全部或部分設施的能力、COVID-19 疫情對最終消費者的影響、全球經濟 以及地緣政治對公司業務和運營的影響；管理全球供應鏈中的限制、原材料短缺，價格上漲以及全球航運和運輸挑戰的影響；公司將全部或 部分漲幅轉嫁給客户的能力；家居裝修和建築行業的實力；巨大的競爭壓力；我們的全球信息技術系統中斷，包括蓄意的網絡攻擊； 公司開發、生產和交付高質量和安全產品的能力程度；貨幣兑美元的匯率波動；公司的能力籌集資金為我們籌集資金當前和未來的資本需求；公司 擴展和擴展到某些市場併成功整合收購的能力；公司有效管理與主要供應商關係的能力；矽肺病和其他人身傷害索賠的結果；與我們的運營和產品相關的危害相關的監管 要求；高效製造我們的產品和管理生產和供應鏈的變化；我們現有任何主要市場的經濟狀況；我們 {的成功 br} 的擴展工作正在進行中美國；公司實現其ESG目標和目標的能力程度、温室氣體和其他排放的管理；以色列狀況的影響，例如負面的經濟、勞工或地緣政治事件； 收入季節性波動的不可預測性；公司運營或供應商、分銷商、客户或其他第三方運營的幹擾以及 “風險因素” 部分討論的其他因素、風險和不確定性以及 “關於前瞻性陳述和風險的特別説明因素摘要” 見我們於2023年3月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新20-F表年度報告，以及凱撒斯通向美國證券交易委員會提交的其他 文件，這些文件可在www.sec.gov上免費獲得。這些前瞻性陳述僅在發佈之日作出，公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述 ，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

此外，公司預計因重組計劃和設施關閉而產生的費用和支出的估計及其時間受一定數量的假設的約束，實際金額可能與估計值存在重大差異。此外，由於可能發生的意外事件，包括 與實施重組計劃和關閉設施有關，公司可能會產生目前未考慮的其他費用或現金支出。

投資者關係：

ICR, Inc.-Rodny Nacier

CSTE@icrinc.com

+1 (646) 200-8870

Caesarstone Ltd. 及其子公司 簡明合併資產負債表

		截至
以千美元計		2023年3月31日				2022年12月31日
		（未經審計）				（已審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物以及短期銀行存款		$	45,987			$	52,081
短期可供出售的有價證券			5,729				7,077
貿易應收賬款，淨額			81,555				77,898
其他應收賬款和預付費用			30,096				32,570
庫存			211,179				238,232
流動資產總額			374,546				407,858
長期資產：
遣散費基金			3,530				3,410
遞延所得税資產，淨額			16,698				16,251
長期存款和預付費用			3,175				3,255
經營租賃使用權資產			138,633				144,098
長期可供出售的有價證券			-				-
不動產、廠房和設備，淨額			165,716				169,292
無形資產，淨額			8,183				8,817
善意			-				0
長期資產總額			335,935				345,123
總資產		$	710,481			$	752,981
負債和權益
流動負債：
短期銀行信貸		$	14,068			$	26,135
貿易應付賬款			48,835				62,194
關聯方和其他貸款			303				283
短期法律和解和意外損失			16,034				17,595
應計費用和其他負債			59,845				58,777
流動負債總額			139,085				164,984
長期負債：
關聯方對土地的長期銀行貸款和其他貸款以及融資責任			4,367				4,823
長期的法律和解和意外損失			15,793				19,572
遞延所得税負債，淨額			3,214				4,288
長期租賃負債			117,691				124,353
應計遣散費			4,763				4,750
長期保修條款			1,252				1,262
長期負債總額			147,080				159,048
可贖回的非控股權益			8,022				7,903
公平：
普通股			371				371
庫存股——按成本計算			(39,430	)			(39,430	)
額外的實收資本			163,746				163,431
與非控股權益相關的資本基金			(5,587	)			(5,587	)
累計其他綜合收益（虧損），淨額			(10,733	)			(9,578	)
留存收益			307,927				311,839
權益總額			416,294				421,046
負債和權益總額		$	710,481			$	752,981

Caesarstone Ltd. 及其子公司 簡明合併收益（虧損）報表

		截至3月31日的三個月
千美元（每股數據除外）		2023				2022
		（未經審計）
收入		$	150,633			$	170,438
收入成本			121,031				127,266
毛利			29,602				43,172
運營費用：
研究和開發			1,046				904
銷售和營銷			21,825				23,375
一般和行政			13,979				12,787
法律和解和意外損失，淨額			(1,330	)			(876	)
運營費用總額			35,520				36,190
營業收入（虧損）			(5,918	)			6,982
財務收入，淨額			(2,336	)			(1,348	)
税前收入（虧損）			(3,582	)			8,330
所得税（虧損）			269				1,674
淨收益（虧損）		$	(3,851	)		$	6,656
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）			73				(428	)
歸屬於控股權益的淨收益（虧損）		$	(3,778	)		$	6,228
每股普通股基本淨收益（虧損）(*)		$	(0.11	)		$	0.18
每股普通股攤薄後淨收益（虧損）(*)		$	(0.11	)		$	0.18
用於計算每股普通股基本收益（虧損）的加權平均普通股數量			34,513,374				34,474,401
用於計算每股普通股攤薄收益（虧損）時使用的普通股加權平均數			34,513,374				34,561,428

Caesarstone Ltd. 及其子公司 精選簡明合併現金流量表

		截至3月31日的三個月
以千美元計		2023				2022
		（未經審計）				（未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）		$	(3,851	)		$	6,656
將淨收益（虧損）與經營活動提供的（用於）的淨現金進行核對所需的調整：
折舊和攤銷			7,571				9,200
基於股份的薪酬支出			316				388
應計遣散費，淨額			(107	)			(36	)
遞延所得税淨額變化			(1,553	)			(1,793	)
資本（收益）損失			61				(1	)
法律和解和意外損失，淨額			(1,330	)			(876	)
貿易應收賬款增加			(3,714	)			(11,143	)
其他應收賬款和預付費用減少			3,180				4,661
庫存減少（增加）			26,750				(23,982	)
貿易應付賬款減少			(18,159	)			(1,472	)
保修條款減少			(17	)			(60	)
使用權資產的變更			5,495				5,921
租賃負債的變化			(7,058	)			(7,450	)
與收購相關的或有對價			78				-
有價證券的溢價攤銷和折扣的增加，淨額			34				89
與有價證券相關的應計利息變動			(23	)			5
包括關聯方在內的應計費用和其他負債的減少			264				(3,367	)
商譽和長期資產減值			-				-
由（用於）經營活動提供的淨現金			7,937				(23,260	)
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備			(2,935	)			(5,450	)
出售不動產、廠房和設備的收益			5				3
有價證券的到期日			1,400				6,001
長期存款減少			78				187
投資活動提供（用於）的淨額			(1,452	)			741
來自融資活動的現金流：
短期銀行信貸和長期貸款（包括關聯方）的變化			(12,620	)			(1,001	)
償還與Bar-Lev交易相關的融資回租			-				(333	)
提供的用於融資活動的淨現金			(12,620	)			(1,334	)
匯率差異對現金和現金等價物的影響			41				71
現金及現金等價物和短期銀行存款減少			(6,094	)			(23,782	)
期初的現金和現金等價物以及短期銀行存款			52,081				74,315
期末的現金和現金等價物以及短期銀行存款		$	45,987			$	50,533
非現金投資：
與購買固定資產有關的貿易應付賬款餘額的變化			308				(837	)

Caesarstone Ltd. 及其子公司

		截至3月31日的三個月
以千美元計		2023				2022
		（未經審計）
毛利與調整後毛利的對賬：
毛利		$	29,602			$	43,172
基於股份的薪酬支出 (a)			68				90
與收購相關的資產攤銷			72				78
調整後的毛利（非公認會計準則）		$	29,742			$	43,340

(a)	股票薪酬包括與股票期權相關的費用，以及授予公司員工和董事的限制性股票單位。

 

Caesarstone Ltd. 及其子公司

		截至3月31日的三個月
以千美元計		2023				2022
		（未經審計）
淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：
淨收益（虧損）		$	(3,851	)		$	6,656
財務收入，淨額			(2,336	)			(1,348	)
所得税			269				1,674
折舊和攤銷			7,571				9,200
法律和解和意外損失，淨額 (a)			(1,330	)			(876	)
與收購相關的或有對價調整			78				-
基於股份的薪酬支出 (b)			316				388
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）		$	717			$	15,694

(a)	主要包括與產品責任索賠相關的法律和解費用和意外損失（淨額）。
(b)	股票薪酬包括與股票期權相關的費用，以及授予公司員工和董事的限制性股票單位。

 

Caesarstone Ltd. 及其子公司

		截至3月31日的三個月
千美元（每股數據除外）		2023				2022
		（未經審計）
歸屬於控股權益的淨收益（虧損）與歸屬於控股權益的調整後淨收益（虧損）的對賬：
歸屬於控股權益的淨收益（虧損）		$	(3,778	)		$	6,228
法律和解和意外損失，淨額 (a)			(1,330	)			(876	)
與收購相關的或有對價調整			78
與收購相關的資產攤銷，扣除税款			535				501
基於股份的薪酬支出 (b)			316				388
租賃負債的非現金重估 (c)			(1,705	)			(1,928	)
調整總額			(2,106	)			(1,915	)
減去非税收調整税 (d)			158				(385	)
税後調整總額			(2,264	)			(1,530	)
歸屬於控股權益的調整後淨收益（虧損）（非公認會計準則）		$	(6,042	)		$	4,698
調整後的每股收益（虧損）(e)		$	(0.17	)		$	0.14