附件 4.5

根據修訂後的1934年《證券交易法》第12條登記的公司證券説明

一般信息

本公司的法定股本由不限數量的單一類別股份組成，每股沒有面值。本公司章程並無發行或發行或授權發行或發行優先股 。

普通股 股

公司登記在冊的股東有權就所有由股東投票表決的事項，就持有的每股股份投一票。根據公司章程。每次股東大會必須至少提前七天通知(儘管公司將提供聯邦證券法所要求的最低天數)。股東可以親自或委託代表在會議上投票。

我們的董事會成員任期兩年。董事選舉沒有累積投票權， 結果是持有超過50%股份有資格投票選舉董事的持有人可選舉所有董事。

在此登記的部分普通股可在轉換與業務合併有關的某些可轉換本票時發行。每份可轉換票據的到期日為自發行之日起一年。若干該等可轉換本票的未償還本金金額於到期日可按緊接轉換前我們普通股的五天成交量加權平均交易價的轉換價格轉換。

認股權證

根據SPA的條款，於完成業務合併(“結束”)後，8i的任何及所有已發行單位 ，包括一股8i普通股、無面值的8i普通股(“8i普通股”)、一份認股權證(“8i認股權證”)、 每兩份8i認股權證賦予登記持有人購買一股8i普通股的權利，以及一項在完成初始業務合併後收取一股8i普通股十分之一(1/10)的權利(統稱為“權利”)。單位) 被分成各自的組成部分，8i普通股和8i權證按一對一的基礎重新指定，而權利被轉換(按每股流通權十分之一(1/10)的速度)轉換為EUDA Health Holdings Limited的普通股，沒有面值。我們的普通股和認股權證在納斯達克或納斯達克上市，代碼分別為“EUDA” 和“EUDAW”。

兩隻 認股權證使登記持有人有權按每股11.5美元的價格購買一股普通股，並可按下文討論的調整進行 自我們完成初始業務合併後的較晚時間起至美國證券交易委員會宣佈生效之登記聲明提交之日起計12個月內的任何時間。根據認股權證協議，認股權證持有人只能就整數股行使其認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能 行使偶數個權證。然而，除下文所述外，任何認股權證均不得以現金方式行使，除非 我們擁有有效及有效的認股權證登記聲明，涵蓋於行使認股權證後可發行的普通股，以及與該等普通股有關的現行招股章程。儘管如上所述，如果在行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明 在完成我們的初始業務組合後60天內未生效，則認股權證持有人可根據證券法第(Br)3(A)(9)節規定的豁免註冊，以無現金方式行使認股權證，直至有有效登記聲明的時間及在吾等未能維持有效登記聲明的任何期間為止。如果沒有註冊豁免，持有人 將無法在無現金的基礎上行使其認股權證。認股權證將在我們最初的業務合併完成後五年，紐約時間下午5：00到期，或在贖回或清算時更早到期。

我們 可以按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部和部分認股權證：

除非認股權證在贖回通知所指定的日期前行使，否則行使權將被取消。在贖回日期及之後，認股權證的紀錄持有人將不再享有其他權利，但在交出認股權證時，可收取其認股權證的贖回價格。

我們認股權證的贖回標準已建立在一個價格上，該價格旨在向權證持有人提供相對於初始行權價的合理溢價 ，並在當時的股價和權證行使價之間提供足夠的差額 ，以便如果股價因我們的贖回贖回而下跌，贖回不會導致股價跌至認股權證的行權價以下。

如果 我們如上所述要求贖回權證，我們的管理層將有權要求所有希望行使 權證的持有者在“無現金的基礎上”這樣做。在此情況下，每位持有人須就該數目的普通股交出全部 認股權證，以支付行使價，而該數目等於(X)認股權證相關普通股數目的乘積乘以認股權證的行使價格與“公平市價”(定義見下文)之間的差額，再乘以(Y)公平市價所得的商數。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知前的第三個交易日止的10個交易日內，普通股的平均最後銷售價格 。我們是否會行使我們的選擇權，要求所有持有人在“無現金的基礎上”行使他們的認股權證，這將取決於各種因素，包括我們的普通股在認股權證被贖回時的價格，我們在那個時候的現金需求，以及對稀釋股票發行的擔憂。

此外，如果(X)我們以低於每股普通股9.50美元的發行價或有效發行價(該發行價或有效發行價將由我們的董事會真誠地確定)，(X)為完成我們的初始業務組合而額外發行普通股或股權掛鈎證券，(Y)此類發行的總收益佔可用於我們初始業務組合資金的股權收益總額的60%以上 。及(Z)市價低於每股9.50美元，認股權證的行使價將調整為(最接近的) 至等於市價的115%，而上文所述的每股16.50美元的贖回觸發價格將調整為(最接近的 美分)等於市值的165%。

認股權證將根據作為認股權證代理的美國股票轉讓與信託公司LLC與我們之間的認股權證協議以註冊形式發行。認股權證協議規定，認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以糾正 任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文，但須經當時未清償認股權證的多數持有人以書面同意或表決方式批准，方能作出任何對登記持有人利益造成不利影響的更改。

行使認股權證時可發行的普通股數目及行使價在某些情況下可予調整，包括在股份資本化、非常股息或我們的資本重組、重組、合併或合併的情況下。然而，認股權證將不會因普通股的發行價格低於其各自的行使價而進行調整。

認股權證可在到期日或之前交回認股權證代理人的辦事處行使，認股權證證書背面的行使表須按説明填寫及簽署，並以保兑或官方銀行支票支付行使價，以支付行使權證的數目。權證持有人不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權，直至他們行使認股權證及 收取普通股為止。於認股權證獲行使後發行普通股後，每名持有人將有權就將由股東表決的所有事項持有的每股股份投一票 。

除上述 外，本公司將不會行使任何認股權證，吾等亦無義務發行普通股，除非在持有人尋求行使該等認股權證時，有關行使認股權證後可發行的普通股的招股章程為現行招股説明書，且該等普通股已根據認股權證持有人居住國的證券法律登記或符合資格或被視為豁免 。根據認股權證協議的條款，吾等已同意盡最大努力滿足此等條件，並維持 認股權證行使後可發行普通股的現行招股説明書，直至認股權證期滿為止。然而， 我們不能向您保證我們將能夠做到這一點，如果我們在行使認股權證時不保存與可發行普通股有關的現有招股説明書 ，持有人將無法行使其認股權證，我們將不需要結算任何此類認股權證 行使。如果在行使認股權證時可發行的普通股的招股説明書不是最新的，或者如果普通股在認股權證持有人居住的司法管轄區內不符合或不符合資格，我們將不需要 現金結算或現金結算認股權證行使，認股權證可能沒有價值，認股權證市場可能有限 ，認股權證到期可能一文不值。

認股權證持有人可選擇受權證持有人行使認股權證的限制所規限，以致有投票權的認股權證持有人(及其及其聯營公司)不能行使其認股權證，條件是在行使該等權力後，該持有人(及其聯營公司)將實益擁有超過9.8%的已發行及已發行普通股。儘管有上述規定，任何人士如於收購後立即購入旨在或影響本公司控制權改變或影響的認股權證，或因任何具有該等目的或效力的交易或作為該等交易的參與者而購入認股權證，將被視為 為相關普通股的實益擁有人，且不能利用本條款。

於認股權證行使時，不會發行任何零碎股份。如果於行使認股權證時，持有人將有權獲得一股股份的零碎權益(因其後普通股應繳股本，或因 普通股分拆或其他類似事件所致)，吾等將於行使認股權證時，將向認股權證持有人發行的普通股數目向上或向下舍入至最接近的整數。

承銷商的 代表已同意，在本招股説明書構成其組成部分的登記聲明生效之日起五年後，將不允許其行使作為購買選擇權基礎的任何認股權證向其和/或其指定人發行。此外，由於私募認股權證將以非公開交易形式發行，持有人及其受讓人將被允許行使私募認股權證以換取現金，即使因行使該等認股權證而可發行的普通股的登記聲明無效而收取未登記的普通股。

搶先 或其他權利

本公司股東並無轉換、優先認購權或其他認購權，亦無適用於普通股的償債基金或贖回條款 。

註冊成員

根據2004年英屬維爾京羣島商業公司法(“公司法”)，將某人的姓名登記在本公司的 股東名冊內作為股份持有人，即為該人士是股份合法擁有人的表面證據。成員名冊 將由本公司的轉讓代理美國股票轉讓信託公司LLC保存，該公司將把CEDE&Co的名稱 登記在股東名冊中，作為各自公眾股東的代名人。如(A)需要載入成員登記冊的資料被遺漏或記入登記冊不準確，或(B)登記資料出現不合理的延誤，公司的股東或任何因遺漏、不準確或延誤而感到受屈的人士，可向英屬維爾京羣島法院申請命令更正登記冊，而法院可駁回申請或下令更正登記冊，並可指示公司支付申請的所有費用和申請人可能遭受的任何損害。

分紅

我們 目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的增長和發展提供資金。我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息。在可預見的未來，我們不打算向股東支付現金股息。投資者不應期望獲得現金股利而購買我們的普通股。

未來宣佈股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、 經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們董事會可能認為相關的其他因素。

註冊 權利

我們的某些股東或其獲準受讓人，根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)，有權登記他們持有的普通股的某些股份。該等權利乃根據吾等與該等股東之間的登記權協議(“登記權協議”)的條款而提供，幷包括 索要登記權及搭載登記權。註冊權協議還規定，我們將向這些持有人支付與此類註冊相關的某些 費用，並賠償他們根據證券 法案可能產生的某些責任。

證券上市

我們的 普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，代碼為“EUDA”。我們的認股權證在納斯達克全球市場上市，代碼為“EUDAW”。

轉接 代理

普通股轉讓代理為美國股票轉讓信託有限責任公司。