美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，過渡期從_

佣金 文件編號：001-40678

EUDA 健康控股有限公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

1號Pemimpin Drive#12-07

一個Pemimpin 新加坡 576151

(主要執行機構地址和郵政編碼)

65 6268 6821

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是的☐不是 ☒

截至2022年1月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，8i Acquisition 2 Corp.的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為1美元。84.0 百萬美元，基於當天9.745美元的收盤價。截至2023年6月19日，有24,777,509已發行普通股。

常用術語

除非本10-K年度報告(“年度報告”或“10-K表格”)中另有説明，或文意另有規定，否則凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”時，指的是英屬維爾京羣島豁免公司EUDA Health Holdings Limited，以及：

有關前瞻性陳述的警示性説明

本《Form 10-K》年度報告包含《證券法》第27A節、 和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們打算將此類前瞻性聲明納入1995年《私人證券訴訟改革法》中針對前瞻性聲明的安全港條款，並將本聲明包括在內，以遵守這些安全港條款。

本文檔包含有關我們的財務狀況、運營和業務結果、計劃、目標和戰略的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過它們不僅與歷史或當前事實相關這一事實來識別。前瞻性陳述經常使用“估計”、“項目”、“預測”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預期”、“目標”、“承諾”、“推進，“可能”或表達事件或結果的預期 性質的類似表述。有幾個因素可能會導致實際計劃和結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。這些因素包括但不限於：

這些 和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中暗示的結果不同。前瞻性陳述 不是對業績的保證，僅代表本新聞稿發佈之日的情況。前瞻性陳述基於我們管理層當前合理的預期，但固有地受到環境及其潛在影響的不確定性和變化的影響， 僅在此類陳述發表之日發表。不能保證未來的發展將是預期的，也不能保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。

可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有 前瞻性聲明均受上述 警告聲明的明確限制。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求，否則，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

此外，信仰聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本申請之日向我們提供的信息，雖然我們認為此類信息構成此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，不應閲讀聲明以表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了 詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的， 提醒投資者不要過度依賴這些陳述。

風險因素摘要

下面介紹的風險因素是與在美投資相關的主要風險因素的彙總。這些並不是我們面臨的唯一風險。以下摘要全文以“項目1A”中對這種風險和不確定性進行了更全面的討論為限。風險因素。您應仔細考慮這些風險因素，以及 “項目1A”中列出的風險因素。本年度報告(Form 10-K)以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告和文件中的“風險因素”。

有關與我們相關的重大風險因素的更完整討論，請參閲“項目1A”。風險因素。

EUDA 健康控股有限公司

表格10-K年度報告

截至2022年12月31日的財政年度

目錄表

第 部分I

第 項1.業務

概述

EUDA的使命是讓所有患者都能負擔得起和獲得高質量的個性化醫療服務。它的目標是通過其專有平臺EUDA提供一站式醫療保健和健康服務。EUDA目前在新加坡有業務，並計劃 在東南亞擴張。其在新加坡的業務包括提供醫療緊急護理和物業管理服務。

2020年1月，EUDA收購了SuperGateway Group Limited(“SGGL”)100%的股權，SGGL是一家為購物中心、商業寫字樓或住宅公寓提供服務的物業管理服務公司。EUDA的目標是在規模經濟和交叉銷售機會中建立一個全渠道健康護理和產品平臺，並允許我們的管理服務部門擴展到醫療領域 新的和不同的垂直管理服務。

EUDA總部位於新加坡，成立於2019年，目標是成為領先的下一代東南亞醫療技術提供商，將完整的醫療服務與醫療數據分析整合在一起，為患者提供優質高效的醫療服務。 專有平臺EUDA是其核心的整體互聯平臺，它還通過該平臺為 其用户提供移動應用平臺。EUDA的獨特之處在於人工智能(AI)和機器學習(ML)的集成，它提供實時 可操作的分析功能，使EUDA的用户能夠做出快速分析和準確診斷以及業務決策 。該平臺收集大量數據點並執行預測性分析，可以比較一段時間內的事件和結果 ，以確定各個細分市場的趨勢，並提供有關醫療保健的準確洞察、分析和預測。其在EUDA平臺上支持的人工智能應用程序 包括智能分診、智能匹配、智能理賠支持和圖像識別，以及可以讀取和分析核磁共振成像和X光的預測算法。EUDA強大的獨特專有技術平臺減少了診斷所需的時間，同時繼續促進診斷的標準化，從而有效地消除了效率低下的問題。通過EUDA的軟件平臺，它旨在向在醫生辦公室的患者提供數據驅動的個性化質量洞察 ，以便為他們提供不同的醫療保健和治療選擇。

EUDA 旨在通過其網絡提供一系列產品和服務，並提供一系列相輔相成的產品和服務，以加深 他們與其成員的關係，從評估病情、評估風險水平到提供個性化支持服務。

EUDA 使用市場推廣和直銷組織向新加坡各地的醫療保健提供者組織營銷和推廣其醫療緊急護理服務，該組織由訓練有素的技術團隊成員組成，並劃分為幾個高度有針對性和 協調的團隊。這些專門的銷售團隊開發內容並確定銷售開發團隊研究和 有資格生成高檔次、可操作的銷售計劃的潛在客户。EUDA的銷售和營銷部門利用其豐富的經驗 提供適合每個診所的規模和專業的緊急護理解決方案。通過這種有針對性的協調方法，EUDA能夠最大限度地分配資源，並使其銷售團隊能夠專注於執行。

EUDA 利用內部和外部直銷團隊執行合格的營銷計劃，與客户服務 合作，確保潛在客户瞭解EUDA的能力和可證明的價值主張的廣度。醫療和臨牀合作伙伴在向客户羣營銷和銷售EUDA的產品方面也發揮着重要作用。這些合作伙伴可以縮短銷售週期並降低客户獲取成本。例如，通過診所管理系統(CMS)合作伙伴，EUDA能夠將其技術嵌入到現有的醫療系統技術基礎設施中，作為一種競爭優勢，可能會帶來更高的勝率。

EUDA的銷售和市場部主要負責規劃和制定其整體營銷戰略，進行市場研究，協調銷售和營銷活動以吸引新客户，並維護和加強與現有客户的關係，管理與投標有關的努力，並就EUDA物業管理服務和安全服務合同的條款進行談判。該團隊將探索和建立用於業務發展和市場研究的信息渠道。 這些信息渠道包括網站或其他平臺，房地產開發商或物業業主協會在其上宣佈投標機會，通過推薦或與客户和其他行業參與者頻繁溝通來發現商業機會，以及組織宣傳活動展示EUDA的服務。

此外，EUDA還實施了各種激勵措施，鼓勵銷售團隊通過對房地產行業目標客户的研究、分析和溝通，利用EUDA的資源和專業知識，獲得第三方開發商開發的物業的物業管理服務合同。此外，我們還利用各種溝通渠道，探索更多機會，為當地業主和居民提供量身定製的物業管理服務，為當地業主和居民帶來便利。EUDA不斷尋求與第三方商家的業務合作機會 以提升其服務的廣度和深度。

EUDA物業管理服務的收入從截至2021年12月31日的年度的約460萬美元下降到截至2022年12月31日的年度的約380萬美元。目前，我們沒有為任何醫療診所提供任何物業管理服務。EUDA的收入主要來自與醫療服務費和物業管理服務費相關的服務。 醫療服務費通常來自專業就診，在專科就診中，EUDA充當連接醫生和患者的主要角色。物業管理服務費來自為零售和住宅物業提供的公共區域管理和安全管理服務的合同經常性收入。

管理層 相信EUDA的平臺最終將提供與醫療數據分析相集成的完整的醫療服務連續體，以推動患者獲得更好的結果。為了實現這一目標，EUDA的目標是不斷構建以消費者為中心的數字生態系統，使客户和患者能夠獲得高質量的醫療保健，同時保持負擔得起的成本。EUDA在 平臺上整合了AI和ML，併為其目前提供的各種醫療保健和家庭護理服務實施了相關解決方案。在整個醫療過程中，人工智能推動的進步將越來越明顯，包括交互式虛擬助手的強大潛力 ，以改善患者體驗和臨牀醫生的操作工作流程。EUDA認為，將技術整合到傳統醫療服務市場，並創建端到端生態系統，提供全面的醫療保健和健康服務套件，可以增加巨大的 價值。

在新冠肺炎大流行之後，隨着各國進入不同程度的封鎖，遠程醫療和數字醫療部門也出現了永久性和大規模的數字採用 激增和加速。根據Markets&Markets的數據，到2025年，全球遠程醫療和遠程醫療市場預計將從2020年的387億美元增加到1917億美元，原因如下： (1)人口增長和老齡化(2)需要擴大醫療保健服務；(3)慢性病和疾病的日益流行： (4)醫生短缺，(5)電信技術進步，以及(6)政府支持和提高認識。

從2000年到2017年，全球衞生支出每年增長3.9%，超過了全球GDP增長3.0%的全球經濟增長。世界衞生組織報告稱，隨着人均醫療保健費用的增長繼續超過人均GDP的增長，醫療保健成本負擔的增長速度最終可能快於維持此類成本的經濟能力。根據Solidiance的説法，特別是在東南亞，鑑於老齡化人口比例更大的人口結構的快速轉變，醫療保健成本的上升預計將加速。隨着勞動年齡人口的老齡化，EUDA認為吸煙、超重和肥胖的流行也將在未來轉化為嚴重非傳染性疾病的高流行，進一步增加醫療保健的壓力和成本。

有一種動力來確保醫療保健仍然更實惠和更容易獲得，為了實現這一目標，各種醫療保健垂直領域湧現出許多技術創新 。然而，醫療保健行業支離破碎的基礎設施仍然存在缺口，導致成本和質量效率低下。EUDA採取了各種步驟和措施，將技術整合到醫療保健系統的各個方面，旨在彌合各種孤立的醫療保健垂直市場之間的差距，形成一個全面的醫療保健和健康生態系統。管理層相信，EUDA的平臺最終將改善消費者獲得更高質量和更實惠的醫療選擇的機會，這些選擇以前受到地理位置、醫生可用性、辦公時間和成本的限制。作為其網絡一部分的數字健康提供者已經並將繼續經歷嚴格的篩選和培訓流程 。此外，EUDA目前與信譽良好的專業提供商建立了合作伙伴關係，以確保為其患者提供高質量的護理。EUDA網絡上的提供商，包括診所和醫院等醫療機構、政府健康機構和保險公司。 他們正在努力為其網絡上的提供商在運營、培訓和支持方面提供更大的便利和靈活性，以確保專業發展，並通過他們的消費者網絡，使他們能夠增加收入機會。 提供商網絡還可以形成獨特的合作伙伴關係，通過互補的 產品和服務進一步擴大他們的產品和服務覆蓋範圍。

行業挑戰

缺乏醫療服務

在 新冠肺炎大流行爆發期間，許多亞太國家親身經歷了缺乏有彈性的衞生系統以提供及時和高質量的護理的痛苦。影響因國家和人口而異，但對最脆弱人口的影響不成比例。雖然亞太國家和地區每1000人擁有的醫生數量差別很大，但這一數字普遍低於經合組織的平均水平，不太可能滿足日益增長的醫療需求。患者在獲得負擔得起的及時醫療保健方面面臨挑戰，特別是在傳統上服務不足的社區，例如那些衞生設施和醫務人員很少的偏遠或農村地區。缺乏熟練的衞生專業人員也對衞生機構提供的護理質量產生不利影響。

人口老齡化將給醫療資源帶來壓力

根據東盟和東亞經濟研究所的數據，東亞和東南亞地區目前是65歲或以上人口最多的地區，約佔世界人口的37%，預計這一趨勢將在未來30年繼續下去。到2025年，亞洲65歲及以上人口將佔總人口的10%，比2021年增長14%。這一增長是由生育率下降和預期壽命延長推動的。到2025年，亞太地區65歲或以上的人口將接近5億。

隨着65歲或以上人口數量的增加，將需要初級保健服務來篩查、評估和管理慢性病和合並症，這可能會使醫療資源緊張。這種人口結構的變化還表明，提供病人護理的醫療提供者可能會減少，這種短缺將需要改變現有的醫療保健模式。

醫療保健成本已超過經濟增長

根據世界衞生組織的數據，2000至2017年間，全球衞生支出每年增長3.9%，而全球GDP每年僅增長3.0%。低收入國家的醫療支出增長甚至更快，在2000年至2017年期間，醫療支出每年增長7.8%，而經濟每年增長6.4%。在中等收入國家，醫療支出每年增長超過6%。在高收入國家， 年均增長率為3.5%，大約是經濟增長速度的兩倍。如果這一趨勢持續下去，醫療保健在經濟和政府預算中的份額可能會以不可持續的方式增長到 ，政府不太可能將更高比例的預算分配給醫療保健支出。

再加上人口老齡化，這將意味着相對較少的勞動力將不得不創造經濟財富，以維持 由於老年人口相對較多而不斷增長的醫療保健需求。未來的老年人口 將由今天的工作人口組成，這將加劇這種情況，因為吸煙、超重和肥胖率的普遍存在可能導致未來嚴重非傳染性疾病的高發。

諮詢公司Solidiance報告稱，即使在目前的水平下，東南亞主要經濟體(馬來西亞、新加坡、菲律賓、越南、泰國和印度尼西亞)的醫療成本預計將超過GDP和人口增長，導致到2025年醫療總成本估計超過7500億美元，比2017年4200億美元的總支出高出3200億美元的額外負擔。鑑於公共部門在很大程度上參與了醫療保健的提供，預計政府將支付這一增量支出的大部分。這可能會導致多個國家的醫療體系出現危機，除非政策制定者能夠為未來開發出更高效的醫療模式。

糟糕的醫療體驗

亞太地區一直揹負着人口老齡化的負擔，印度尼西亞等發展中國家缺乏適當的醫療設施進一步加劇了這一問題。醫療行業面臨的主要挑戰之一是高效、高質量的醫療服務供應有限。除了與傳統醫療諮詢相關的高昂費用外，患者和醫生對漫長的等待時間越來越感到沮喪。人們對更多便利的需求越來越多，對健康和預防性服務的更多重視，以及對個人醫療保健的更多控制。新冠肺炎疫情迫使消費者要求提供一站式解決方案，不僅滿足他們的醫療需求，還滿足他們的整體健康狀況和有關治療方案的教育信息。根據貝恩公司的一項調查，亞太地區72%的人認為等待時間是醫療保健系統的主要痛點之一。此外，提供傳統醫療服務所花費的時間不僅增加了老齡化人口的挫折感，也增加了年輕人的挫折感。例如，在印度尼西亞，看醫生的平均時間是4小時，而看醫生的平均時間只有10分鐘。這顯然突顯了市場上的一個巨大缺口，這需要行業領導者以更好的數字醫療服務為重點，探索更好的數字醫療服務，以改善該地區的醫療保健格局。

EUDA的商機

為醫療保健顛覆做好準備

在不斷變化的人口結構、技術創新和有限的醫療資源的推動下，亞太地區已準備好迎接醫療改革和數字醫療生態系統的顛覆。麥肯錫公司估計，今天，數字健康影響着10多億人的生活， 估計顯示，到2025年，亞洲數字健康總共可能創造高達1,000億美元的價值，高於2020年的370億美元 。此外，亞太地區互聯網用户率的上升為數字醫療格局提供了堅實的平臺，以應對該地區醫療系統面臨的關鍵挑戰和負擔。僅在東南亞，新冠肺炎疫情也加速了互聯網的使用，僅在2020年就新增了4,000萬用户，該地區的用户超過4億。截至2021年，東南亞的互聯網普及率為69%。

大流行降低了衞生技術的商業壁壘，因為該部門看到金融和戰略投資者繼續提供資金，這可能會進一步推動技術創新。根據L.E.K.的一份報告，亞太地區預計也將為醫療保健部門提供巨大的商業機會，因為亞太地區的地區醫療支出預計將以每年11.5%的速度增長，到2025年達到1159億美元。監管機構也已開始認識到遠程醫療的有效性，消除了監管障礙 並增加了政策支持，以建立和執行監管，特別是在大流行期間。亞太地區的醫療投資也將繼續超過其他地區。根據貝恩公司的數據，醫療保健私募股權 收購交易額為158億美元，2013至2018年間增長率為38%，而世界其他地區的增長率為29%。

加速 消費者採用衞生技術

貝恩諮詢公司估計，在東南亞，醫療科技的使用量在2020年增長了400%，並在封鎖後留住了用户。由於遠程醫療在不同程度的封鎖中發揮了關鍵作用，它加速了消費者對醫療技術的採用。在印度尼西亞， 由於醫療保健系統仍然承受着疫情的壓力，醫院正在努力應對患者激增的問題，政府 轉向由Alodokter和Halodc等遠程醫療公司提供遠程服務，幷包括免費諮詢和藥物遞送。 這使得可以向非危重患者開具處方並將其分發給非危重患者，從而減少了出差和等待會診的時間。與此同時，遠程醫療減輕了醫療系統的負擔，並優先為症狀更嚴重的患者安排醫院。

遠程醫療 還通過克服醫療保健提供者和患者之間的距離和時間障礙，使農村和服務不足的城市地區的社區能夠獲得醫療保健。通過遠程醫療進行遠程護理和診斷將縮短患者尋求專科醫生護理的路程和相關費用，對於印度尼西亞等人口眾多且分散的國家/地區尤為重要。新興的健康生態系統 已經影響了亞洲10多億人的生活。

改善所有參與者健康和健康的平臺

慢性疾病仍然是全球醫療系統的重大負擔。這些進行性疾病是疾病和死亡的重要原因，可能會持續很長一段時間，需要長期治療。這些可以通過慢性病管理來管理 一些公共和私人支付者已經開始利用數字技術來推動消費者監測他們的健康並降低 長期護理成本。

醫療保健生態系統的存在將允許與廣泛的醫療合作伙伴網絡建立合作關係，向更廣泛的人羣推廣健身和飲食指南。大數據和人工智能在數字健康中的利用還將允許前瞻性 數據幫助避免或減輕非傳染性疾病。遠程醫療可以促進健康的生活方式並提供增值服務 從術後康復工作到可定製的健身計劃，再到與慢性病作鬥爭等。

競爭優勢

EUDA 相信以下競爭優勢幫助其從競爭對手中脱穎而出：

	EUDA的服務分為四個垂直領域，即醫療保健、生活方式和健康、健康計劃和支持。這確保了 已完全捕獲EUDA平臺本身內的整個患者旅程，並且EUDA在戰略上保持一致，為其患者提供 端到端解決方案。這從獲得客户開始，一直貫穿到開處方，再到提供藥物，最終提供持續護理。
	EUDA的醫療保健解決方案包括從全天候醫療緊急護理到數字藥房解決方案以及診斷和監測服務。隨後，EUDA將能夠將需要心理健康支持的患者與他們的治療師和心理學家小組進行數字連接。此外，根據他們對涵蓋所有護理和健康服務的承諾，他們的健康垂直市場包括銷售健康和補充劑產品(包括膳食零食)的電子商務一站式商店市場、家庭護理服務(如家庭護理和家庭諮詢服務)、健身部分以及涵蓋一系列目標健康內容的男性和女性健康。最後，根據垂直健康計劃，EUDA將提供每月訂閲套餐，涵蓋企業和個人，以選擇遠程醫療服務，如遠程會診、在線藥房和健康篩查。因此，通過其服務範圍，EUDA將滿足多個消費羣體的需求，從而採取全面的方法來改善健康結果。

EUDA的增長戰略

EUDA的 增長戰略包括：

推動其現有客户更廣泛地採用

通過在核心垂直市場中添加新客户來增加滲透率

投資 新的臨牀專科

在關懷設置和使用案例中擴展

投資 數字化和數字護理能力創新

利用現有銷售渠道，打入新的醫療服務提供商市場

拓展國際市場

進行 重點收購

知識產權 產權

EUDA 擁有或以其他方式擁有商標和服務標誌的權利，這些商標和服務標誌與其產品和服務的營銷和銷售一起使用。這包括受適用的知識產權法保護的商標，如EUDA、Euda和Euda， 是EUDA及其子公司的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的EUDA商標和商品名稱可能不帶®或™符號，但此類引用並不以任何方式表明 EUDA不會根據適用法律在最大程度上主張其權利或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。

除本年度報告中披露的商標和域名外，EUDA的業務和盈利能力與任何商標、專利、域名或其他知識產權均無實質性依賴關係。EUDA不持有已頒發的專利，並且EUDA不知道有任何侵權行為 (A)EUDA侵犯了任何第三方擁有的知識產權；或(B)任何第三方侵犯了EUDA擁有的任何知識產權 。據歐盟反興奮劑機構所知，沒有對歐盟反興奮劑機構提出任何懸而未決或受到威脅的索賠，也沒有就侵犯歐盟反興奮劑機構或第三方擁有的知識產權對第三方提出任何索賠。

EUDA 目前不持有任何專利，但保留其技術和平臺的知識產權(用於管理和提供諮詢)，方法是在與其客户的每個服務協議中包括合同條款，這些條款提供了背景 知識產權(I)由EUDA擁有或許可，或(Ii)在相應服務協議之外開發，屬於EUDA 。這包括瞭解如何利用當前平臺中部署的雲組件、其他第三方技術以及EUDA自己的技術來提供一流的數字醫療服務的重要技術訣竅。

EUDA 生態系統

以消費者為中心的數字生態系統正在世界各地湧現，以應對這些顛覆醫療保健的根本力量。此類生態系統旨在通過集成三個關鍵組件在正確的時間在正確的環境中無縫提供正確的醫療服務：(A)跨醫療保健環境的醫療服務提供者網絡，(B)利用行為、社交和健康數據分析 患者需求並選擇適當提供者的智能系統，以及(C)支持數據和見解在 護理提供者之間流動的技術主幹。

為了利用這一行業趨勢，EUDA正在構建一個涵蓋全方位醫療保健的醫療生態系統，並提供全面的健康和健康解決方案套件。EUDA是一個全面的醫療保健管理平臺，專為企業和個人提供基於價值的醫療保健的整個生態系統。EUDA提供的醫療解決方案可加強整體醫療服務的交付。它在統一平臺上運行，以簡化全面的以患者為中心的護理和疾病管理、無與倫比的數據集成、廣泛的協作、患者參與以及可配置的分析和報告。

EUDA的生態系統在戰略上保持一致，為他們的患者提供全面的解決方案。這從一個人簽約他們的服務開始，一直運行到開處方、送藥和提供持續的護理。該軟件將由ML和AI功能提供支持，這些功能將覆蓋從E-Triage、全科醫生諮詢、E-Medical證書、 和醫療處方在內的患者就診週期的全過程。除了醫療保健方面，他們的生態系統還包括其客户和患者的總體福祉，因此迎合了健身、膳食補充劑和健康零食的需求。

EUDA的人工智能和ML驅動的聊天機器人服務將得到其豐富的數據庫的支持，該數據庫推動了電子分類過程。ML函數學習 ，並隨着數據庫隨着更多數據輸入的擴展而提高結果的準確性。

此外，它的患者通過EUDA移動應用程序連接到EUDA生態系統。這反過來又使其用户能夠通過電話或平板電腦通過視頻會診的便利性全天候連接到 認證醫生。該應用程序為患者提供了與醫生的快速、輕鬆的溝通，這些醫生隨時可以解決任何醫療問題。如果醫療需要，醫生 還可以快速開出藥物處方，並將患者與他們選擇的藥房聯繫起來。此外，內置的數據分析 功能為用户提供了通過健康管理模塊改善健康的見解，並鼓勵計劃參與有針對性的 生活方式獎勵和選定合作伙伴的活動。

獨特的 價值主張

EUDA 通過利用其核心資源和能力為其用户提供獨特的價值主張：

EUDA 計劃在新加坡以外的東南亞地區建立業務。該公司的戰略繼續以欠發達的健康和健康垂直市場為目標，首先建立其存在，然後投入更多資源來奪取更多的市場份額。

EUDA的解決方案

EUDA的 平臺將提供與醫療數據分析相集成的完整的醫療服務，以改善 患者的結果。其服務可分為四類：醫療保健、Lifestyle&Wellness、Health Plans和Enablement All在單一平臺上 。擴展現有服務以提供從初級到術後護理的服務以及為客户提供持續的預防性醫療保健的便利性，無論所需的醫療保健水平如何，這在東南亞醫療保健服務市場是無與倫比的 。

EUDA 目前提供兩項服務，即醫療緊急護理和物業管理服務。

EUDA的醫療緊急護理服務旨在提供一流的醫療援助和醫療後送，為個人和企業客户提供全天候的安心。這項專有技術使EUDA能夠為成員提供無縫集成的醫療援助操作，減少案件執行中可能出現的任何延誤。無論受傷的嚴重程度如何，平臺 都可以立即識別、分析和確定所需的治療類型，從而降低任何與健康相關的風險和相關成本。

EUDA 繼續投資於現有EUDA平臺，以開發新技術、新產品、新模塊、新計劃和新功能，以滿足其客户不斷擴大的需求。EUDA還希望與其客户和/或其他利益相關者合作，構建新的功能、模塊和計劃。這包括其數字工具計劃能力的持續發展。

EUDA 計劃通過投資人工智能及其數字化技術等新技術，將其數字平臺的覆蓋範圍擴展到新領域，目標是改善患者-醫生諮詢體驗，增強公司的醫療服務產品， 提高醫療保健提供效率，併為數據的收集、組織和結構化提供一種途徑。

物業管理服務涵蓋公寓和購物中心等物業的管理，這些物業是我們服務的零售物業和住宅物業的一部分。從2023年起，這項服務與保安服務一起被歸類為家庭護理服務系列，最終將發展為向家庭提供基於家庭的醫療服務。家庭護理服務將是家庭和辦公室中的醫療 綜合物業管理服務，隨附普通家庭護理和專門護理服務，根據會員的需求進行 策劃。服務包括但不限於遠程監測、持續護理管理、慢性病管理、術後護理、輸液和預防性服務。EUDA還旨在將安全服務與其核心業務相結合，即通過最終在公共活動中培訓和提供安全人員以提供醫療支持，為用户提供提供醫療服務的綜合平臺 。

市場

互聯網 滲透和在線移動應用的激增標誌着全球零售業格局向電子商務平臺的重大轉變。 隨着數字化程度的提高，消費者的購物習慣已經被塑造，因為他們現在可以通過簡單的手指觸摸來探索過多的選擇和 產品。電子商務改變了整個零售價值鏈，從選擇產品到交易過程，最後收到實際產品。這也對健康和保健產品產生了涓滴效應 因為越來越多的消費者將互聯網作為滿足和滿足他們需求的市場。

為了利用這一行業上升的機會，並作為其更廣泛生態系統的一部分，EUDA運營着數字健康市場(DHM)，這是一個專門從事消費者健康和健康的智能在線零售平臺。該平臺由智能功能提供支持，供會員 比較並找到最具成本效益的產品。DHM代表一個在線市場，旨在簡化客户和最終用户獲取基於健康和健康的消費品的途徑。

在DHM下，EUDA在處方藥領域之外的三個主要領域運作：

EUDA的 生態系統便於尋求更健康生活方式的患者只需點擊按鈕即可利用市場進行營養補充 。EUDA Marketplace是EUDA應用程序和網站的在線電子商務功能，為消費者提供工具，以優化他們的健康電子商務體驗，並通過在他們的購物體驗中做出合格和明智的決定來最大限度地節省他們的健康儲蓄。該平臺將為健康和健康產品提供按需和訂閲服務， 在前端和後端都用技術補充護理服務。人工智能輔助的機器人將提供提示性內容和產品，以提升用户的幸福感。EUDA平臺不僅使消費者能夠做出明智的決定，而且還根據他們的個人需求和利益，通過教育內容幫助他們 瞭解、管理和購買產品。

EUDA的市場將通過為消費者健康和保健行業提供便利、降低價格、提供折扣和廣泛的產品來改善患者的生活。他們的目標是利用其不斷擴大的醫療合作伙伴網絡來進一步 促進對健康意識的需求，並在他們繼續領導大流行的同時使用更好的膳食補充劑來實現更健康的生活方式。

法律訴訟

本公司不時參與某些法律程序，以及某些已主張和未主張的索賠。應計金額、 以及與該等事項有關的合理可能虧損總額，不論個別或合計，均不被視為對綜合財務報表有重大影響。

2022年3月30日，新加坡共和國國家法院裁定，本公司的附屬公司KRHSG和 Melana(被告)有責任賠償本公司的關聯方Jamie Fan Wehi Zhi(原告)，原因是未能在2020年12月31日之前促使原告解除擔保以獲得大華銀行的信貸額度。被告同意從2021年1月1日起每月賠償原告3,704美元(5,000新元)作為擔保費，直至被告 促使原告作為貸款擔保人獲釋為止。被告於2022年10月31日釋放了作為貸款擔保人的範偉志。截至2022年12月31日，公司已向範偉智支付74,966美元(100,000新元)，沒有更多餘額 。

員工

截至2022年12月31日，我們 擁有150名員工，其中包括我們任命的三名高管。我們的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，我們也沒有經歷過任何與勞資關係問題相關的罷工或停工。我們相信，我們與員工有着良好的關係。

共享 購買協議

於完成日期，本公司完成先前公佈之購股協議(“SPA”)所預期之業務合併：8i Acquisition 2 Corp.(一家英屬維爾京羣島商業公司(“8i”))、EUDA Health Limited(一家英屬維爾京羣島商業公司(“EHL”))、Watermark Developments Limited(一家英屬維爾京羣島一家商業公司(“Watermark”或“賣方”)及光耀集團預期於2022年4月11日訂立並於2022年5月30日、2022年6月10日及2022年9月7日修訂之購股協議(“SPA”)。8i與EUDA之間的業務合併是通過8i從賣方購買EUDA的所有已發行和已發行 股份(“購股”)實現的，導致EUDA成為8i的全資子公司。此外，為配合購股事項的完成，8i已更名為“EUDA Health Holdings Limited”。根據SPA預期的與股票購買相關的交易在本文中被稱為“企業合併”。

根據SPA的條款，於完成業務合併(“結束”)後，8i的任何及所有已發行單位 ，包括一股8i普通股、無面值的8i普通股(“8i普通股”)、一份認股權證(“8i認股權證”)、 每兩份8i認股權證賦予登記持有人購買一股8i普通股的權利，以及一項在完成初始業務合併後收取一股8i普通股十分之一(1/10)的權利(統稱為“權利”)。單位) 被拆分成其組成部分，8i普通股和8i權證按一對一的基礎重新指定，並將權利(按每股已發行權利每股十分之一(1/10)的比率)轉換為EUDA Health Holdings Limited的普通股，沒有面值(“公司股份”)。本公司登記在冊的股東(“股東”) 有權就所有由股東投票表決的事項，就每持有一股公司股份投一票。股東並無轉換、優先認購權或其他認購權，亦無適用於本公司股份的償債基金或贖回條款。公司股票及認股權證(“認股權證”)分別於納斯達克股份有限公司(“納斯達克”)上市，代碼分別為“EUDA”及“EUDAW”。

在收盤前，單位股、8i普通股、8i權證和權利分別在納斯達克上上市，代碼為“LAXXU”、“LAX”、 “LAXXW”和“LAXXR”。關於業務合併，所有單位均拆分為 其組成部分，並停止在納斯達克交易。於權利轉換時，並無發行零碎公司股份。

修訂了 並重新簽署了註冊權協議。於收市時，本公司與本公司若干現有股東及賣方就於購股前或根據購股購入之本公司股份訂立經修訂及重述登記權協議(經修訂後，“經修訂及重述登記權協議”)，包括 因轉換就本公司首次公開發售而向保薦人發行之認股權證而可發行之股份 及因保薦人(定義見SPA)向本公司(統稱為“可登記證券”)轉換營運資金貸款而可發行之任何股份。該協議修訂並重申了公司於2021年11月22日就其首次公開募股 簽訂的註冊權協議。根據經修訂及重訂的登記權協議的條款，本公司須於不遲於交易日起計十四(14)日內，向美國證券交易委員會提交一份以S-3表格(或S-1表格)提交的登記聲明，涵蓋在美國證券交易委員會允許的範圍內轉售全部或最高部分的須登記證券。經修訂及重訂的註冊權協議並不包含因延遲註冊本公司證券而產生的違約損害賠償或其他現金結算條款。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

鎖定 協議。關於成交，賣方和其指定人簽訂了鎖定協議，同意除 某些例外情況外，不(I)直接或間接提供、出售合同以出售、質押或以其他方式處置任何鎖定股份 (定義見下文)，(Ii)訂立具有同等效力的交易，(Iii)訂立任何全部或部分轉讓的互換、對衝或其他安排。任何因持有禁售期股份或其他原因而引致的經濟後果或涉及禁售期股份的任何 賣空或其他安排，或(Iv)公開宣佈有意進行第(I)或(Ii)項所述的任何交易，直至截止日期後18個月(“禁售期”，經本公司與賣方書面同意，禁售期可因一名或多名持有禁售股股份的人士而減少)。禁售期 股份指買方股份(定義見SPA)和溢價股份(如有)，作為 溢價付款交付，不論在禁售期結束前是否賺取，幷包括任何可轉換為或可交換的證券，或在交易結束後代表收取本公司普通股權利的證券。

賠償協議

於收盤時，本公司與每位董事及行政人員訂立賠償協議。每份賠償協議 規定本公司在適用法律允許的最大範圍內，對因擔任本公司高級管理人員、董事、員工、代理人或受託人而產生的索賠、訴訟或訴訟 相關的某些費用和費用進行賠償和墊付。

賣家 發佈

在 收盤時，公司進入了一項釋放(“賣家發佈”)據此，賣方同意釋放8i、EUDA、 及其各自的所有過去和現在的高級管理人員、董事、經理、股東、成員、僱員、代理人、前任、子公司、 關聯公司、遺產、繼承人、受讓人、合夥人和律師(每個、a《被釋放的派對》)在適用法律允許的最大範圍內，免除針對8i、EUDA或任何被免責方的任何性質的任何和所有索賠、義務、權利、責任或承諾，這些索賠、義務、權利、責任或承諾在結算時或之前產生，或與在結算時或之前發生的任何行為、不作為或事件有關，或與存在於結算時或之前的狀況有關。賣方不解除8i、EUDA或任何被豁免方在賣方解除之日後產生的索賠、SPA的任何其他附屬協議或任何組織或管理文件，或與8i或其任何子公司達成的任何賠償協議的索賠。

在哪裏可以找到更多信息

公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會。本公司向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站https://www.nauticusrobotics.com上免費獲取。我們的美國證券交易委員會備案文件也可從美國證券交易委員會的互聯網網站https://www.sec.gov.獲得

第 1a項。風險因素

我們的業務、財務狀況和經營業績受到許多因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括我們或機器人行業特有的風險，以及影響總體業務的風險。本年度報告《Form 10-K》中披露的風險可能對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響，從而影響我們的股票價格。這些風險因素對於理解本年度報告Form 10-K中的其他報表可能很重要，應與本Form 10-K年度報告第I部分第7項“管理層的討論和財務狀況及經營成果分析”和第I部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。由於這些風險因素以及影響公司財務狀況和經營業績的其他因素，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。

我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於以下描述的風險和不確定性。 這些風險和不確定性可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。

我們 目前不符合納斯達克的持續上市標準，未來可能無法重新符合納斯達克的 持續上市標準。

我們的 普通股和權證目前在納斯達克資本市場交易，代碼分別為“EUDA”和“EUDAW” 。我們目前不符合納斯達克的持續上市標準，如果我們不能繼續滿足這些要求，可能會導致我們的證券從納斯達克退市。

於2023年4月5日，本公司收到納斯達克發出的通知(“初步通知”)，指出由於未能 及時向美國證券交易委員會提交本公司截至2022年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告(“初步拖欠申請”)，本公司未能遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條的規定，該規則要求本公司及時向美國證券交易委員會提交所有 要求的定期財務報告。2023年5月18日，本公司收到納斯達克發出的另一份通知，指出 由於本公司未能及時提交截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告(連同最初的拖欠備案，即“拖欠備案”)，本公司仍未遵守納斯達克上市規則第5250(C)(1)條的規定。

公司被要求在2023年6月5日之前或從最初通知起60天內，向納斯達克提交重新遵守納斯達克上市規則的計劃。 該公司於2023年6月5日提交了這樣的計劃。2023年6月13日，本公司收到納斯達克的決定書，通知本公司納斯達克員工已接受本公司恢復遵守本規則的計劃，條件是本公司必須在本規則要求的2023年8月4日或之前提交其拖欠備案文件。如果公司未能在2023年8月4日之前提交拖欠備案文件，公司可能會收到其證券將被摘牌的通知。在這種情況下，公司將有機會 向納斯達克聽證會小組提出上訴。如果我們的上訴失敗，公司的證券可能被摘牌。

如果我們無法滿足納斯達克繼續上市的要求，納斯達克可能會採取措施，將我們的普通股摘牌。如果發生 退市事件，我們將採取行動恢復遵守納斯達克的上市要求，但我們不能保證我們採取的任何此類行動將允許我們的普通股重新上市，穩定市場價格或提高我們普通股的流動性 ，防止我們的普通股跌破納斯達克資本市場的最低買入價要求 ，或防止未來不遵守納斯達克的其他上市要求。

從納斯達克退市也可能導致負面宣傳。如果我們被摘牌，我們還將根據州藍天法律 產生與出售我們的證券相關的額外成本。這些要求可能嚴重限制我們普通股和/或認股權證的流動性 以及我們的股東在二級市場出售我們的普通股和/或認股權證的能力。如果我們的普通股和/或認股權證被納斯達克摘牌，我們的普通股和/或認股權證可能有資格在場外報價系統進行交易， 例如場外交易市場，在那裏投資者可能會發現更難出售我們的證券或獲得關於我們的普通股和/或認股權證的 市值的準確報價。如果我們的普通股和/或認股權證從納斯達克市場退市 ，我們可能無法將我們的普通股和/或認股權證在其他國家證券交易所上市，也可能無法在場外報價系統獲得報價。退市還可能導致員工和客户失去信心，投資者興趣喪失，業務發展機會減少。

我們的 獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”表示極大的懷疑。

截至2022年12月31日，公司的負營運資金赤字約為410萬美元，現金和限制性現金約為80萬美元。自2020年以來，公司經歷了經常性的運營虧損和經營活動的負現金流。此外，本公司曾經有，並可能繼續有持續需要從外部來源籌集更多現金，為其擴張計劃和相關業務提供資金。不能保證 公司的籌資努力一定會成功。成功過渡到實現盈利運營取決於 實現足以支持公司成本結構的收入水平。此外，本公司已招致並預期將繼續招致龐大的專業成本，以維持上市公司的地位。除其他因素外，這些因素 令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。本10-K表其他部分所載的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。

EUDA 之前發現了公司財務報告內部控制的重大弱點，如果EUDA無法實現並保持對財務報告的有效內部控制，這可能會對我們的業務產生重大不利影響 。

公司根據美國公認會計準則的要求編制我們的合併財務報表。有效的內部控制 對於EUDA提供可靠的財務報告以幫助降低欺詐風險並作為上市公司運營是必要的。 在業務合併之前，EUDA是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法處理 內部控制和程序。EUDA和我們的獨立註冊會計師事務所發現，公司對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的EUDA財務報表審計的財務報告內部控制存在重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。

被發現的 重大弱點與：(I)缺乏足夠的財務報告和會計人員，尤其是那些瞭解美國GAAP知識的人員；(Ii) 缺乏適當的機制來識別和評估第三方專家的經驗和資格 。由於這些重大缺陷， 公司管理層得出結論，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。歐盟反興奮劑機構正在制定一項計劃，以補救這些重大弱點，並將繼續確定其他適當的補救措施。然而，在補救計劃已完全實施、適用的控制措施在足夠長的時間內完全運行且公司已通過 測試得出結論認為新實施的控制措施和增強的控制措施正在有效運行之前，不會認為重大弱點已得到補救。

目前，歐盟發展機構無法預測此類努力的成功與否，也無法預測未來對補救努力的評估結果。作為一家上市公司，EUDA將被要求進一步設計、記錄和測試公司對財務報告的內部控制，以 遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。如果現有的重大弱點或控制缺陷得不到補救，或如果未來發生重大弱點或控制缺陷，EUDA可能無法及時準確地報告公司的財務業績或幫助防止欺詐，這可能導致EUDA報告的財務業績出現重大錯報，導致投資者失去信心或退市，並導致EUDA普通股的市場價格下跌。如果我們未來存在重大弱點，可能會影響公司報告的財務結果，或者讓人覺得這些財務 結果沒有公平地陳述EUDA的財務狀況或運營結果。這兩個事件中的任何一個都可能對公司普通股的價值產生不利影響。

此外， 即使EUDA得出結論認為，我們對財務報告的內部控制為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供了合理的保證，但由於其固有的 侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯報。未能實施所需的 新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到困難，可能會損害公司的運營結果，或 導致EUDA無法履行未來的報告義務。

EUDA 將需要通過出售債務或股權證券獲得額外資金，以支持其持續運營和業務增長，而此類資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，這可能對EUDA的業務、財務狀況、運營結果和增長潛力產生不利影響。

自成立以來，EUDA的運營消耗了大量資金。它將繼續需要大量資金來支持其持續運營。該公司還打算繼續進行重大投資，以支持業務增長，應對業務挑戰或機遇，開發新的應用程序和服務，增強現有解決方案和服務，增強運營基礎設施，並可能收購互補的業務和技術。EUDA可能尋求使用股權或債務融資來籌集額外資金 以支持其持續運營和支持增長舉措。2023年2月，EUDA執行總裁林向EUDA提供了金額為128,750美元的營運資金貸款。2023年1月至5月，8i前首席執行官詹姆士·陳向該公司提供了總計500,700美元的貸款。2023年5月，EUDA開始努力以每股1.00美元的價格出售普通股，籌集至多4,000,000美元。在2023年5月16日至20日期間，EUDA以每股1.00美元的價格出售了940,000股限制性普通股，總共籌集了940,000美元。2023年5月至6月期間，由於EUDA與其每位首席執行官以及持有針對EUDA的本票或債權的兩名現任股東之間進行了多次交易，EUDA通過向這三名債權人(其中兩名 是EUDA的關聯方)發行了總計1,345,739股普通股，得以全額清償其總額為1,617,606美元的債務。 不能保證關聯方將接受本公司股票作為其未來向本公司的任何貸款的付款。

如果EUDA通過進一步發行股權或可轉換債券籌集額外資金，現有股東可能遭受重大稀釋，任何新發行的股權證券可能具有高於或類似於普通股持有人的權利、優惠和特權 。如果EUDA要從此類融資方式獲得更多資金，它還可能面臨與籌資活動和其他財務和運營事項有關的額外限制性契約，這可能會使其 更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，EUDA可能無法以商業上合理的條件獲得額外的融資，如果真的有的話，特別是在經濟不確定時期，而如果未能及時獲得足夠的資金，則可能導致其計劃的延遲和無限期推遲。如果EUDA無法 獲得足夠的融資或按本公司滿意的條款融資，可能會對EUDA的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。EUDA當前債務的任何重組也可能影響公司的財務狀況。如果不能妥善管理公司的債務權益比率，可能會產生不成比例的鉅額利息支付義務，從而對公司的盈利能力產生不利影響。

公司的管理團隊在管理上市公司方面的技能有限。失去任何高級管理人員或 其他關鍵員工可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在公司首席技術官於2023年5月離職之前，公司管理團隊由首席執行官Kelvin Chen博士、首席財務官Steven John Sobak和一名首席技術官組成。本公司的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守監管上市公司的日益複雜的法律、規則和法規方面的經驗有限。作為一家上市公司，公司在報告、程序和內部控制方面負有 重大義務，其管理團隊可能無法成功或有效地 管理這些義務。這些義務和審查已經並將繼續需要公司管理層的高度重視，並可能轉移他們對其業務日常管理的注意力，這可能會對其業務、 財務狀況和運營結果產生不利影響。

EUDA未來的成功取決於公司繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。EUDA的成功在很大程度上還取決於管理團隊和董事會個人成員的持續服務，他們在行業和他們運營的不同司法管轄區擁有豐富的經驗。2023年1月至5月，四名前獨立董事離開了EUDA董事會。儘管隨後確定並任命了高素質的董事提名人來填補空缺，但不能保證EUDA能夠繼續留住其 現任董事。由於行業內對合格人才的競爭可能會加劇，EUDA可能會產生大量的時間和成本 來吸引和更換關鍵人員，包括董事會成員。

此外，由於EUDA無法招聘和培養中層管理人員，EUDA失去了任何高級管理人員或其他關鍵員工，這可能會對公司執行業務計劃和尋找合適繼任者的能力產生實質性的不利影響。 EUDA的所有員工都是隨意的員工，這意味着他們可能隨時終止僱傭關係，他們對EUDA業務和行業的 知識將極難被取代。如果EUDA未能留住有才華的高級管理人員和其他關鍵人員，或者公司未能成功吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工，其業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。不能保證 任何管理團隊成員都會留在EUDA。管理團隊關鍵成員服務的任何損失都可能對EUDA的業務和運營產生重大不利影響。

如果EUDA的一名或多名關鍵人員不能正確履行職責，或不能符合EUDA的最佳利益，可能會對EUDA的業務、運營和財務業績造成不利影響。

正如 此前披露的那樣，EUDA董事會投票贊成罷免兩名前董事，因為董事會認為這兩名前董事的行為擾亂了公司的運營。同樣，如果由於任何原因，EUDA的一名或多名員工無法正確履行職責或不符合公司的最佳利益，這可能會對EUDA的聲譽、品牌和吸引人才的吸引力產生不利的 影響。因此，EUDA可能會產生一些成本或虧損，並且公司可能會損失收入或未來的收入潛力。儘管EUDA努力確保公司所有員工在公司組織內以充分的潛力和和諧的方式工作，但始終存在與一名或多名員工沒有正確履行職責並在一段時間內未被注意到相關的風險， 對EUDA產生不利影響。某些員工的這種行為可能會導致員工之間失去信任，引發員工之間的衝突，無法履行自己的責任。因此，EUDA的業務可能會損失收入，並錯失潛在的 機會。此外，在其他情況下，它可能會導致訴訟、誹謗或類似的負面後果。此類案件可能需要歐盟反興奮劑機構高級管理層進行制裁，直至終止僱用。

由於將 作為上市公司運營，EUDA 已經並可能大幅增加成本，並繼續投入大量的管理時間。

作為一家上市公司，EUDA產生了與法律、會計、上市、聘請外部顧問和顧問相關的鉅額成本 和其他費用。EUDA預計，管理層和其他人員將需要轉移對運營和其他業務事項的注意力，以便將大量時間投入到這些上市公司的要求上。EUDA還可能需要僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並建立內部審計職能。

作為上市公司運營 也使得獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，公司可能被要求 接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這也可能使EUDA更難吸引和留住合格的人員加入其董事會、董事會委員會或擔任高管。

EUDA 可能符合外國私人發行人的資格，作為外國私人發行人，EUDA將遵守適用於外國私人發行人的降低的報告要求 。不確定降低的報告要求是否會降低EUDA的普通股對投資者的吸引力 。

如果 董事會確定EUDA符合《交易所法》規則3b-4(C)中定義的“外國私人發行人”地位，EUDA將在其第二財季於2023年6月30日結束後，立即開始根據《交易所法》作為外國私人發行人進行報告。作為一家外國私人發行人，EUDA將不受《交易法》規定的委託書的提供和內容的規定，其高級管理人員、董事和主要股東將不受《交易法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據《交易法》，EUDA不會像美國國內發行人那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交季度定期報告和財務報表，也不會 被要求在其定期報告中披露美國國內發行人被要求披露的所有信息。EUDA還將被允許根據英屬維爾京羣島的法律遵循公司治理實踐，以取代納斯達克制定的大部分公司治理規則。因此，EUDA的公司治理做法可能在某些方面與在國家證券交易所上市的美國公司必須遵循的做法不同。例如，EUDA經修訂和重新修訂的組織章程大綱並不要求EUDA在董事會中擁有由獨立董事組成的多數席位 ，也不要求EUDA在每個財政年度召開年度股東大會。

該公司無法預測投資者是否會發現其普通股的吸引力降低，因為該公司將轉為外國私人發行人身份。如果一些投資者認為公司普通股的吸引力因此降低，普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，其市場價格可能會更加波動。

作為一家新興成長型公司，EUDA適用於新興成長型公司的報告要求有所降低。

EUDA 根據《就業法案》的定義，是一家新興的成長型公司。只要EUDA仍然是一家新興成長型公司，它就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的豁免，包括免除遵守第404條的審計師認證要求，減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。本公司將一直是一家新興的成長型公司，直至：(1)2027年12月31日(本公司首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天)，(2)我們的年度總收入至少為12.35億美元的財政年度的最後一天，(3)我們被視為大型加速申請者的財政年度的最後一天，如修訂後的1934年《證券交易法》所定義，(“交易所法案”)或(4)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。

此外，根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇豁免遵守新的或修訂的會計準則 ，因此，本公司將不會遵守與其他非新興成長型公司的公眾公司相同的新或修訂的會計準則。

即使在公司不再具備新興成長型公司的資格後，它仍有資格成為一家“較小的報告公司”， 這將使其能夠利用許多相同的披露要求豁免，包括免除遵守第404條的審計師認證要求，以及減少本代理聲明和公司定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務。

公司無法預測投資者是否會發現其普通股的吸引力降低，因為公司可能依賴這些豁免。如果 部分投資者認為公司普通股的吸引力因此降低，則普通股的交易市場可能不那麼活躍，其市場價格可能更加波動。

由於本公司的公眾流通股 ，少數股東的行動對其普通股價格的影響可能會被本公司的公眾流通股放大 ，這種價格波動可能會使潛在投資者難以評估本公司普通股的 價值。

該公司的普通股可能會受到極端波動的影響，這似乎與其 業務的基本表現無關。最近，公開上市和公開發行規模相當的公司都經歷了股價極端上漲然後迅速下跌的例子，這種股價波動似乎與各自公司的潛在 業績無關。雖然這種波動的具體原因尚不清楚，但該公司的公開上市可能放大少數股東採取的行動對其普通股價格的影響，這可能導致其股價偏離更能反映其業務基本表現的價格 。若本公司普通股出現看似與本公司實際或預期經營業績及財務狀況或前景無關的漲跌 ，潛在投資者可能難以評估本公司普通股迅速變化的價值。此外，若本公司普通股價格在本次發行後下跌，或該等投資者在價格下跌前買入普通股，本公司普通股投資者可能會蒙受重大損失。

一般業務相關風險因素

業務 和運營

EUDA 可能在客户收購和關係方面產生巨大的前期成本，如果公司無法隨着時間的推移維持和發展這些 客户關係，EUDA很可能無法收回這些成本或其主要部分，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利 影響。

EUDA 的大部分收入來自客户所需的額外服務和訂閲訪問費。本公司業務模式的前期投資成本高昂，加上按應課税制確認相關收入，使本公司在很大程度上 依賴於實現規模經濟。此外，EUDA投入大量資源與公司的 客户建立關係，並實施解決方案和相關服務。因此，EUDA的運營結果將在很大程度上取決於公司能否為客户和成員提供成功的體驗，並繼續維持和發展與公司的關係 。隨着業務的持續增長和擴張，EUDA的客户獲取成本的增長速度也可能快於收入的增長速度，並且EUDA可能無法通過規模經濟降低總運營成本，從而使公司無法實現 理想的盈利能力。如果EUDA未能實現適當的規模經濟，或未能管理或預見發展，在未來 期間，訂閲訪問費模式的需求、公司的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。

數字健康行業相對年輕，目前處於早期增長階段，仍在發展中，如果它向成熟階段發展的速度比EUDA預期的要慢，如果它遇到悲觀的前景，如果EUDA的服務沒有競爭力， EUDA的業務增長將受到不利影響。

數字健康行業雖然發展迅速，但相對年輕，能否實現並保持高水平的需求、消費者接受度和市場採用率尚不確定。EUDA的成功將在很大程度上取決於其客户成員或患者是否願意採用EUDA的服務和解決方案，以及他們使用EUDA服務和解決方案的頻率和程度，以及EUDA向僱主、醫療計劃、政府機構和其他為受益人購買醫療保健的購買者展示數字健康價值的能力。如果EUDA的客户、其成員或患者不承認EUDA的服務或平臺的好處，或者EUDA的服務沒有競爭力，則市場可能根本不會發展，或者EUDA的發展可能比預期的要慢 。同樣，在數字健康的背景下，個人和醫療行業對患者機密性和隱私的擔憂或負面宣傳可能會限制市場對公司醫療服務的接受。任何此類事件的發生都可能對其業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

EUDA的經營歷史較短，行業性質發展迅速，因此很難評估該公司的成功並預測其可能遇到的風險和挑戰。

由於EUDA的業務運營在2019年才開始，其短暫的運營歷史和數字健康行業的不斷髮展的性質 使得很難評估和評估EUDA業務迄今的成功、EUDA的未來前景以及EUDA可能遇到的風險和 挑戰。這些風險和挑戰包括歐盟反興奮劑機構有能力：

任何未能解決EUDA面臨的風險和困難的情況，包括與本“風險因素”部分中所列的上述挑戰和其他挑戰相關的風險和困難，都可能對EUDA的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 此外，EUDA有限的歷史財務數據以及東南亞地區數字健康行業的演變性質可能會限制對其未來收入和支出的任何預測的準確性，就像EUDA有更長的運營歷史、運營更可預測的業務或在監管較少的行業運營一樣。如果EUDA用來規劃和運營業務的有關這些風險和不確定性的假設是不正確的或改變的，或者如果EUDA沒有有效和高效地應對這些風險，EUDA的運營結果可能與其預期大不相同，EUDA的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

EUDA 收入的很大一部分依賴於其企業客户，這一損失將對EUDA的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA 在歷史上一直依賴於其位於新加坡的企業客户和成員，其總收入的很大一部分。公司 對其企業客户具有高度集中的風險，這些客户佔其收入的很大一部分，可能使他們 無法以足夠快的速度增長其業務，從而推動個人客户的有機增長。它還依賴其新加坡成員作為該市場增長的 驅動力，並預測他們將在未來5年貢獻相當大的收入。 它還依賴其聲譽和關鍵客户的推薦，向潛在的新客户推廣公司的解決方案。失去任何關鍵客户或成員、未能保留部分客户或未能續訂或增加訂閲 可能會對收入、增長率、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，在公司合併或收購的情況下，客户可以取消 或無法續簽合同，從而減少EUDA現有的 和潛在客户、成員和患者數量。

EUDA的大部分業務服務於建築行業和類似的勞動密集型行業的大量員工。任何SARS、COVID或高傳染性流行病的死灰復燃，以及衞生當局和政策制定者為控制其對公眾的影響而採取的行動，都可能影響到這些行業，進而對我們的業務和經營業績的連續性產生實質性影響。

如果 公司平臺或健康保險覆蓋的個人數量減少，或者如果他們訂閲的應用程序或服務數量減少，EUDA的收入將受到不利影響。

EUDA 目前主要依賴於企業客户增加推動的有機增長。公司的費用與公司客户提供福利的個人數量以及公司客户根據其與其簽訂的大多數合同訂閲的應用程序或服務的數量成正比。有許多因素可能導致EUDA公司客户覆蓋的個人數量和公司公司客户訂購的應用程序或服務數量減少，包括但不限於：

如果EUDA在吸引新客户的同時無法留住活躍客户，將導致未來收入的損失，並對公司的業務、財務狀況和運營結果產生 不利的實質性影響。

數字醫療行業面臨着快速技術變革帶來的重大風險和挑戰。

數字醫療市場面臨着快速的技術變革、不斷變化的消費者需求、較短的產品生命週期和不斷髮展的行業標準。EUDA的成功將取決於其用最新技術增強其解決方案的能力，以及開發或獲得和營銷新服務以接觸新的消費羣體的能力。

不能保證EUDA擁有用於研究、設計、開發和部署新應用、技術要求或服務的財力或人力資源，也不能保證他們能夠成功利用這些資源並避免技術或市場過時。

此外，不能保證EUDA當前或未來的一個或多個競爭對手的技術進步不會導致公司當前或未來基於軟件的產品和服務失去競爭力或過時。

EUDA所處的行業競爭激烈，發展迅速，如果不能有效競爭，其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

EUDA 在一個競爭激烈且快速發展的行業中運營，我們預計，由於信息技術和醫療保健行業的整合，以及來自我們所在市場的新進入者的整合，競爭將會加劇。公司未來的增長和成功將取決於它能否成功地與提供類似服務的其他公司以及尋求建立和運營競爭對手服務的其他醫療保健組織以及以大幅更低的價格提供類似服務的較新公司 競爭。

EUDA 根據各種因素進行競爭，包括服務的廣度和深度、聲譽、可靠性、質量、創新、安全、 團隊、技術、平臺穩定性、價格、行業專業知識和經驗。如果公司無法保持或改進其 技術、管理、醫療保健或監管專業知識，或無法吸引和保留足夠數量的合格銷售和營銷領導和支持人員，公司將處於競爭劣勢。與公司相比，一些競爭對手，尤其是較大的技術 或技術支持的諮詢服務提供商，擁有更高的知名度、更長的運營歷史和更多的資源。

與EUDA相比，EUDA當前或潛在的競爭對手可能擁有更多的財務和物流資源，這可能使他們對客户偏好的變化不那麼敏感，並在定價策略上更具進取心，而這任何一項都可能使公司處於競爭 劣勢。因此，競爭對手在應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或趨勢方面可能更加適應，並可能有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外，潛在企業客户經常 要求本公司及其競爭對手在價格和提供的服務方面進行競爭性投標，如果本公司在提交建議書時不能 準確評估潛在企業客户的需求和預算，EUDA可能會顯得不如這些競爭對手那麼有吸引力，本公司可能無法成功吸引新業務。如果EUDA的潛在或現有企業客户未能感知EUDA產品和服務的價值，企業客户可能會認為競爭對手的產品 更具吸引力。本公司行業競爭加劇可能會減少EUDA的市場份額，並導致某些服務的價格下降，這可能會對EUDA的業務、盈利能力和增長前景產生負面影響。

由於我們在多個國家開展業務且匯率波動，EUDA的業務存在外匯(FX)風險，這可能會給公司造成外匯相關損失或換算損失。

由於EUDA在多個國家開展業務，EUDA的業務也可能面臨外匯風險。到目前為止，該公司的收入 以新加坡元和馬來西亞林吉特等貨幣計價，而EUDA也有意擴大其在亞洲地區其他地區的業務 。由於EUDA的國際合同以各自的當地貨幣計價，換算時報告貨幣價值的波動可能會影響EUDA的運營業績。隨着公司進一步向國際擴張，其面臨的外匯兑換風險可能也會增加。然而，EUDA計劃在未來通過引入自己的數字貨幣來創建自己的支付生態系統，這將有助於公司擁有更標準化的系統 並有助於降低外匯風險。由於公司在各個市場的收入和主要成本均以同一貨幣計價，因此該公司在其運營所在國家/地區也有一定程度的自然對衝。

EUDA的增長取決於公司與第三方和合作夥伴戰略關係的成功。

EUDA 預計將繼續依賴與第三方的關係，包括合作伙伴組織以及技術和內容提供商 來發展公司的業務。確定合作伙伴並與他們談判和記錄關係需要 大量的時間和資源。公司的競爭對手可能會更有效地激勵這些潛在合作伙伴更青睞他們的產品或服務，而不是EUDA的產品或服務。此外，競爭對手收購EUDA的現有和潛在合作伙伴可能會導致EUDA現有和潛在客户的數量減少，因為合作伙伴可能不再促進向潛在客户採用EUDA的應用程序和服務。

如果EUDA未能成功建立或維持與第三方的關係，公司在市場上的競爭能力或增加公司收入的能力可能會受到損害，運營結果可能會受到影響。即使公司成功了，它也不能向投資者保證這些關係將導致客户對其應用程序的使用增加或收入增加。雖然EUDA預計這些關係將繼續下去，但它不能保證它們會繼續下去。政府法規的任何重大變化或失去這些關聯關係可能會削弱本公司向成員和客户提供服務的能力，並可能對本公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA的業務和增長戰略取決於其維持和擴大合格供應商和合作夥伴網絡的能力。

EUDA的成功在很大程度上取決於該公司持續保持技術熟練且合格的數字醫療服務提供者網絡的能力。EUDA通過其全資子公司提供醫療服務，包括多種護理特殊護理服務和整體護理服務。EUDA還依賴於他們不擁有或控制的第三方實體和關聯方向消費者提供醫療保健服務。數字健康市場對合格數字健康提供商的激烈競爭 可能會阻礙公司招聘或留住醫生及其他醫療保健專業人員和服務提供商的能力，這將對公司數字健康產品的增長產生負面影響，並將對公司的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

在 任何特定市場中，提供商可能會要求更高的付款或採取其他可能導致醫療成本上升、對EUDA客户的服務吸引力降低或難以滿足監管或認證要求的措施。EUDA與第三方提供商發展和保持令人滿意的關係的能力也可能受到與公司無關的其他因素的負面影響，例如醫療報銷水平的變化、醫療保健提供商面臨的其他壓力以及醫院、醫生團體和醫療保健提供商之間的整合活動。未能維護或獲得具有成本效益的新提供商合同可能會 導致失去或無法擴大公司的會員基礎、成本上升、醫療保健提供商網絡中斷、 對客户的服務吸引力降低和/或難以滿足監管或認證要求，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA 嚴重依賴第三方及其自身系統提供的技術服務來向客户和會員提供服務， 這些服務的任何故障或中斷都可能使公司面臨訴訟，並對公司與客户的關係、聲譽、品牌和業務產生負面影響。

EUDA 嚴重依賴重要的IT基礎設施和系統以及區域和本地互聯網基礎設施的持續維護 來提供必要的數據速度、容量和安全性，以提供可行的服務。如果EUDA的相關服務提供商的 基礎設施或系統因任何原因出現故障，可能會導致EUDA的門户網站出現嚴重停機或性能受損，這可能會影響公司的聲譽。EUDA的平臺還可能受到系統故障、網絡威脅(包括惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚和拒絕服務(DoS)攻擊)、電信供應商或第三方供應商故障、系統維護不足、與網絡相關的物理基礎設施的損壞、自然或人為原因造成的災難或其他可能導致EUDA系統意外中斷的意外事件的影響。這些 技術故障可能會影響EUDA提供一致的高質量服務、履行合同和服務級別義務、吸引新客户的能力，或者導致數據完整性問題或數據丟失。雖然EUDA已經制定了後備計劃，例如當平臺檢測到互聯網連接薄弱時切換到短信和呼叫服務 ，但平臺或服務的重大中斷可能會對公司的聲譽和品牌產生重大影響，並可能導致產品和服務用户的流失，這 可能會對公司的業務、運營、財務業績和財務狀況產生重大不利影響。 任何可能中斷信息訪問或流動的漏洞或狀況，或違反患者保密 或新加坡的個人數據保護法，可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

EUDA 目前不持有任何已頒發的專利。EUDA的財務和運營成功在很大程度上取決於公司保護公司知識產權和知識產權的能力，如果做不到這一點，將對公司的業務和財務業績產生不利影響。

EUDA的成功在很大程度上取決於公司保護公司專有軟件、機密信息和專有技術、技術以及其他知識產權和知識產權的能力。雖然EUDA通常依賴版權、商標法和商業祕密法、與員工和第三方的保密和發明轉讓協議，以及與顧問、供應商和客户的許可證和 其他協議，但不能保證EUDA將簽訂此類協議或公司或其交易對手沒有或不會違反其協議。對於 任何違反或保證其商業祕密不會被競爭對手知曉或獨立開發的行為，EUDA也可能沒有足夠的補救措施。此外，EUDA還對開源軟件的使用進行監控，以避免需要本公司披露其專有源代碼或違反適用的開源許可證的使用情況，但如果無意中從事此類使用，本公司可能被要求採取補救措施 或發佈某些專有源代碼，這可能會對本公司的業務、財務狀況、 和運營結果產生重大不利影響。

此外，第三方可以在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用EUDA的產品或技術，或開發類似的技術，儘管存在協議和保護措施。歐盟反壟斷法在處理競業禁止問題的各個法域也可能面臨執行協議條款的困難，這些條款在某些情況下可能無法執行。

EUDA 目前不持有任何已頒發的專利。隨着EUDA開始申請專利，該公司可能無法為其技術獲得有意義的和 充分的專利保護。此外，如果將來頒發任何專利，它們可能不會提供任何有意義的競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。

EUDA 還可以依賴非專利專有技術，競爭對手可以獨立開發相同或類似的技術或獲得EUDA自己的非專利技術。雖然EUDA與員工、合作伙伴和其他相關方簽訂保密協議以保護其商業祕密和其他專有信息，但EUDA不能保證這些協議將在此類商業祕密或其他專有信息未經授權使用、挪用或泄露的情況下提供 有意義的保護。此外，執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴、 和耗時的，結果是不可預測的。如果EUDA的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，EUDA無權阻止他們使用該技術或信息進行競爭。此外，竊取或未經授權使用或發佈EUDA的商業祕密和其他機密商業信息 可能會降低公司服務的差異化並損害公司的業務，開發投資或業務收購的價值可能會減少，第三方可能會就其機密信息或專有信息的損失向公司提出索賠。

EUDA 還可能依靠商標、服務標誌、商號和品牌名稱將本公司的服務與競爭對手的服務 區分開來。雖然EUDA已經註冊或申請註冊其中許多商標，但它不能保證其商標申請 將獲得批准。第三方也可以挑戰公司的申請，或以其他方式挑戰其商標的使用。如果EUDA的商標被成功對抗或挑戰，公司可能被迫重新命名公司的服務，這可能導致現有品牌價值的損失，並需要EUDA為廣告和營銷目的花費額外資源 。此外，EUDA不能保證其競爭對手不會侵犯其商標，也不能保證公司有足夠的 資源來執行自己的商標。

EUDA的運營依賴於其與專業實體之間的關係，以提供醫生、醫療保健和諮詢服務，如果這些關係中斷或中斷，其業務將受到不利影響。

EUDA 使用合同制醫生通過其平臺向公司的客户和成員提供臨牀和專業服務。雖然EUDA預計這些關係將繼續下去，但EUDA不能保證他們會繼續這樣做。與公司現有醫生和醫療保健專業人員的關係 發生任何重大變化，無論是由於實體之間的糾紛、政府法規的變化，還是失去這些關係，都可能削弱EUDA向客户和成員提供服務的能力 ，並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

為了減輕對外部專業人員的依賴，EUDA確實擁有一些診所並直接僱用一些專業人員，並計劃在未來繼續這一戰略。目前，EUDA直接僱傭了約10%的醫生和初級保健專家，這些醫生和初級保健專家在公司的平臺上提供數字健康服務，並正在積極尋求在未來招聘和擴大初級保健專家的直接僱用 。

如果EUDA無法開發客户採用的具有競爭力和市場相關性的新服務，或者EUDA未能在提供客户所需的高質量支持服務方面進行創新，EUDA的增長前景、收入和經營業績可能會 受到重大不利影響。

EUDA的長期經營業績和收入增長將在一定程度上取決於其成功開發和銷售新服務的能力， 現有和潛在的新客户想要並願意購買這些服務。EUDA需要繼續在研發方面投入大量資源，以增強現有服務，並向客户和潛在客户推出新的高質量服務。如果EUDA無法預測或適應用户偏好的變化或行業或法規的變化，或者如果公司無法根據這些變化及時增加或修改其服務，客户可能不會續簽EUDA的協議，EUDA的 服務可能會被認為競爭力較低或有些過時。如果EUDA的創新沒有響應客户的需求， 沒有恰當地把握市場機會，或者沒有有效地推向市場，可能會對經營業績產生實質性的不利影響 。EUDA的成功還取決於能否成功地提供高質量的支持服務，以解決與EUDA服務有關的任何問題，因為這些服務對於服務的成功營銷和銷售以及現有客户的續簽非常重要。如果EUDA不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持，公司向現有客户銷售額外服務的能力將受到影響，EUDA在現有或潛在客户中的聲譽也將受到損害。

如果EUDA未能在經濟上保持品牌知名度，業務可能會受到影響，並可能對公司的運營和財務業績產生不利影響。

以經濟的方式保持對EUDA品牌的認知對於推廣現有服務至關重要，也是吸引新客户以及吸引和留住合格員工的重要因素。預計EUDA未來的增長還將通過口碑 以及品牌知名度的提高來推動。由於EUDA尋求從競爭對手中脱穎而出，品牌宣傳計劃的成功至關重要，這將在很大程度上取決於營銷努力的有效性，以及以具有競爭力的價格提供可靠和有用的服務的能力。

此外， 客户可能不會將EUDA擁有的不同品牌與EUDA品牌的更廣泛保護傘聯繫在一起。例如，客户可能 不會將EUDA服務關聯為EUDA品牌下的服務或與其相關的服務，這可能會導致其競爭對手失去集成優勢。

此外，第三方使用商標或類似品牌可能會對EUDA的業務造成重大損害，或導致訴訟和其他 成本。如果EUDA未能成功維護公司的品牌或降低客户獲取成本以維持公司的品牌，EUDA可能無法吸引足夠的新客户或留住現有客户，以實現品牌建設努力的足夠回報 ，EUDA的業務和吸引和留住合格員工的能力可能會受到影響，從而對公司的運營和財務業績產生不利影響。

EUDA的營銷努力在很大程度上取決於EUDA從現有客户那裏獲得積極推薦信的能力。

EUDA的營銷努力在很大程度上取決於EUDA能否號召現有客户和成員為新客户和潛在客户提供積極的推薦信。任何客户，特別是長期客户的流失或不滿，可能會嚴重損害EUDA的品牌和聲譽，阻礙公司解決方案和服務的廣泛採用，並損害公司吸引新客户和成員以及留住現有客户和成員的能力。上述任何後果都可能降低EUDA的年度美元淨留存率和/或造成未來和潛在收入的損失，從而對EUDA的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

EUDA 依賴第三方供應商執行EUDA平臺上提供的某些服務，如果不能充分提供這些服務 可能會對EUDA的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。

EUDA 在一定程度上依賴第三方供應商執行其平臺上提供的某些服務，包括支付、託管和視頻流 以及向客户交付某些產品和服務。不能保證這些第三方供應商將以符合適用法規的方式或以符合EUDA及其客户的最佳利益的方式 及時、經濟高效地履行其義務，從而可能對EUDA的聲譽以及留住和吸引客户的能力產生不利影響。也不能保證這些第三方供應商能夠繼續以符合EUDA業務實踐的方式經濟高效地提供這些服務、商品、技術或知識產權。如果EUDA不能及時或經濟高效地更換這些服務、產品、技術或知識產權，則EUDA的經營業績和財務狀況可能會受到損害。如果EUDA的第三方供應商的服務不能達到公司 客户可以接受的水平，或者如果公司無法利用其服務為更大的客户羣服務，則可能會對EUDA的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。

EUDA的專有軟件和平臺可能無法正常運行或不符合客户的預期，這可能會損害EUDA的聲譽，引發針對公司的法律索賠，或將資源轉移到其他用途，其中任何一項都可能損害EUDA的業務、財務狀況和運營結果。

EUDA的專有應用程序平臺使客户、成員和提供商能夠：

鑑於EUDA提供不同的服務和解決方案，專有軟件的開發和更新是資源密集型和複雜性的，可能涉及不可預見的困難。EUDA在開發和更新階段可能會遇到技術障礙， 即使在使用中也可能遇到其他問題。如果EUDA的服務不能可靠地運行或未能達到客户和會員在業績方面的期望，客户可以向公司提出責任索賠或試圖取消其合同，這可能會損害EUDA的聲譽，並削弱公司吸引或維持客户的能力。

EUDA的銷售和實施週期可能較長且不可預測，並且需要相當長的時間和費用，這可能會導致EUDA的 運營結果波動。

EUDA解決方案的銷售週期，從最初與潛在銷售線索的接觸到合同的執行和實施，在不同客户之間差異很大。EUDA的一些客户進行了一項重要而漫長的評估過程，以確定EUDA的服務和解決方案是否滿足其獨特的醫療需求，這通常不僅涉及對EUDA的解決方案的評估，而且還涉及對EUDA的競爭對手的解決方案的評估，這一過程在過去曾導致銷售週期延長。EUDA的銷售工作涉及對客户進行有關EUDA解決方案的使用、技術能力和潛在好處的教育。此外，EUDA的大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署EUDA的解決方案，但仍然需要廣泛的配置、集成服務和定價優惠，這增加了EUDA在銷售工作中的前期投資， 無法保證這些客户將在其組織內廣泛部署EUDA的解決方案，從而證明大量的前期投資是合理的。

隨着EUDA繼續發展其直銷隊伍、拓展新領域以及推廣其他應用和服務，未來EUDA可能會經歷更長的銷售週期、更復雜的客户需求、更高的前期銷售成本以及更難預測的完成部分銷售。如果EUDA的銷售週期延長，或者如果大量的前期銷售和實施投資 不能產生足夠的銷售額來證明投資的合理性，可能會對EUDA的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果EUDA不能為客户實施公司的解決方案或及時解決任何技術問題，公司可能會失去客户，公司的聲譽可能會受到損害，這可能會對公司的運營和財務業績造成不利影響 。

EUDA的客户使用各種數據格式、應用程序和基礎設施，該公司的解決方案必須支持客户的數據格式，並與複雜的企業應用程序和基礎設施集成。EUDA可能會產生額外費用，以確保 公司的平臺兼容以支持客户或成員的數據，或與其現有應用程序和 基礎設施集成。此外，EUDA不控制客户的實施時間表，如果客户沒有分配必要的資源來履行其實施責任，或者如果它面臨意想不到的實施困難，則可能面臨實施延遲 。如果客户實施過程未成功執行或執行延遲，EUDA可能會產生巨大的 成本，客户可能會感到不滿意，並決定不繼續使用公司的解決方案，或在其期限承諾之前的初始階段後不實施公司的解決方案。此外，擁有更高效運營模式且實施成本更低的競爭對手可能會潛在地危及客户關係。

EUDA的 客户和成員依賴支持服務來解決與公司解決方案和服務相關的技術問題，而 可能無法足夠快地做出響應，無法滿足成員對支持服務需求的短期增長，尤其是在公司擴大客户和會員基礎規模的情況下。EUDA也可能無法修改公司 支持服務的格式以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測會員對技術支持服務的需求 ，如果會員需求大幅增加，EUDA可能無法向會員提供令人滿意的支持服務。 此外，如果EUDA無法及時滿足會員需求或進一步開發和增強公司的解決方案，或者 如果客户或會員對EUDA的工作質量或提供的技術支持服務不滿意，EUDA 可能會產生額外成本來解決這種情況，或者需要為與未使用的服務相關的金額發放積分或退款。 公司的盈利能力可能會受到損害，客户對公司解決方案的不滿可能會損害公司擴大此類客户購買的應用程序和服務數量的能力。這些客户可能不會續簽他們的 合同，或者可能會尋求終止他們的關係或以不太優惠的條款續簽。此外，與客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能影響公司的聲譽或與現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害EUDA的業務。如果這些情況發生，EUDA的收入可能會下降，公司的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

未來面向不同國家的客户或EUDA的國際業務的銷售和業務可能會使公司面臨國際銷售固有的風險，如果實現這些風險，可能會對其業務產生不利影響。

從長遠來看，EUDA可能需要大量資源和管理層的關注來進行國際擴張，這將使EUDA 面臨不同的監管、經濟和政治風險。由於EUDA在這些國際業務方面的經驗有限，EUDA的國際擴張努力可能無法在東南亞地區以外創造對EUDA產品和服務的需求，或在EUDA可能進入的國際市場上有效銷售公司的解決方案。此外，EUDA在國際上開展業務將面臨風險，這些風險可能對EUDA的業務產生不利影響，包括但不限於：

EUDA 依賴第三方平臺，如Apple App Store和Google Play App Store來分發其平臺和產品。

EUDA的應用程序通過第三方平臺或市場訪問和操作，包括Apple App Store和Google Play App Store。因此，EUDA依賴於與這些提供商以及消費者廣泛採用的任何其他新興平臺提供商的持續關係。 EUDA的業務和應用程序的擴展和前景。EUDA受這些提供商為所有應用程序開發商提供的標準條款和條件的約束，這些標準條款和條件管理應用程序在其 平臺或市場上的內容、推廣、分發和運營，提供商可以在極少通知或無需通知的情況下單方面更改這些條款和條件。

如果發生以下變化，EUDA的業務將受到損害：阻止或限制EUDA訪問平臺；導致用户人氣下降 ；修改開發者可用的算法或通信渠道；更改各自的服務條款或其他政策； 增加適用費用；或要求EUDA修改或更新其應用程序和技術，以確保平臺的 用户的兼容性和訪問權限。

如果 替代提供商越來越受歡迎，如果公司未能及時創建其應用程序的兼容版本，或者如果公司未能與此類替代提供商建立關係，EUDA可能會受到不利影響。如果EUDA的提供商 不按照平臺協議履行其義務，EUDA可能會受到不利影響。

在過去，其中一些平臺或市場在短時間內不可用。發生此類事件或 用户遇到影響其下載或訪問應用程序和其他信息的能力的問題，可能會對EUDA的品牌和聲譽以及EUDA的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

法律 (合規性/安全性)

EUDA 可能因侵犯另一方知識產權的任何索賠或訴訟而招致鉅額費用。

近年來，世界各地發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。 互聯網和科技行業的公司越來越多地提起訴訟，併成為侵犯專有權，特別是專利權的訴訟的對象，EUDA的競爭對手和其他第三方可能持有專利或具有與EUDA業務相關的未決專利申請。隨着公司未來申請自己的專利，EUDA的 預計未來可能會收到通知，聲稱使用EUDA解決方案的EUDA或其客户挪用了 或濫用了其他方的知識產權，特別是在競爭加劇和競爭對手之間的應用程序 功能重疊的情況下。如果EUDA被第三方起訴或被第三方送達法律通知，聲稱EUDA的技術侵犯了其權利，則無論勝訴與否，訴訟的辯護成本都可能極其高昂，分散EUDA管理層的時間、注意力和資源，損害EUDA的聲譽和品牌，並對EUDA的業務造成重大損害。

公司投入了大量時間和資源來創建自己的專有軟件平臺。本公司與越南、印度尼西亞和新加坡的員工簽訂了保密協議，負責開發當前的軟件和解決方案。

軟件集成了開源軟件代碼和數據庫系統，並利用應用程序編程接口(API)連接器 提供集成的用户體驗。該軟件包括業務的多個關鍵商業機密，並表示如果要複製，需要理解的大量代碼。

已開發了許多關鍵內容資源，以幫助擴大其主張與市場的有效溝通。版權 存在於EUDA創建和擁有的內容或書面材料中。版權也存在於創建的軟件代碼庫中，對於向用户公開的軟件的那些方面(如應用程序界面)尤其重要。

此外，在某些情況下，EUDA已同意賠償客户的某些第三方索賠，其中可能包括EUDA的軟件解決方案侵犯第三方知識產權的索賠。

EUDA的業務可能會受到公司與公司客户之間關於公司對客户的賠償義務的適用性或範圍的任何重大糾紛的不利影響。EUDA 可能成為當事人或要求EUDA提供賠償的任何知識產權訴訟的結果可能要求本公司採取以下一項或多項措施：

如果由於任何針對本公司的知識產權侵權索賠或訴訟或任何賠償本公司客户索賠的義務而要求EUDA支付大量款項或採取上述任何其他行動，則該等付款或費用可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

侵犯本公司知識產權 還可能要求本公司採取法律行動，這可能代價高昂且耗時。 未能捍衞本公司的地位或知識產權可能會降低本公司的市場地位，並對本公司的業務、財務狀況和運營結果產生類似的 不利影響。

如果公司未來未能為公司業務的任何涉嫌侵權方面開發技術或授予技術許可，則公司將被迫限制其服務，並可能無法有效競爭。這些事件中的任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

如果 公司與合作伙伴或其客户的安排和協議被發現違反了與數字健康行業相關的法律法規 ，公司的業務、財務狀況及其在這些司法管轄區的運營能力可能會受到不利影響 。

由於EUDA的業務在國際上運營，公司必須遵守各自司法管轄區的各種法律和法規，其中包括管理遠程醫療、醫療實踐和醫療保健服務的法律，這些法律可能會發生變化 和解釋。如果不遵守這些規定，公司可能面臨採取法定行動和停止運營的風險 以及患者和客户的罰款、訴訟和賠償要求，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

EUDA提供的數字健康服務受管理醫療實踐的法律、規則和政策以及相關醫務委員會的監督。

公司在其運營所在的每個司法管轄區提供和推廣本公司的數字健康產品的能力取決於各個司法管轄區對數字健康的處理，根據該司法管轄區的法律、規則和醫療實踐政策，這些法律、規則和政策會受到不斷變化的政治、法規和其他影響。一些與本公司所在司法管轄區相關的醫學委員會可能已制定規則或以限制或限制本公司開展或優化其業務的能力的方式解釋現有規則。

該公司的數字健康產品為患者和用户提供了遠程諮詢委員會認證的醫療專業人員以獲取建議、診斷和治療常規健康狀況的能力。此類服務的性質、提供的醫療護理和由經董事會認證的醫療專業人員提供的治療，可能會使公司和公司的某些附屬醫生和醫療保健專業人員在未來受到國家和其他相關醫學委員會的投訴、詢問和合規命令。 此類投訴、詢問或合規命令可能導致這些醫學委員會對通過公司的數字健康產品提供服務的持證醫生 採取紀律行動，其中可能包括暫停、限制或吊銷醫生的醫生執照、緩刑、所需的繼續醫學教育課程、罰款、管理 操作和其他條件。無論結果如何，這些投訴、查詢或合規命令通常都可能對公司的數字健康產品及其平臺產生不利影響，原因包括相關的防禦行動和和解成本、管理資源轉移、負面宣傳、聲譽損害和其他因素。任何特定執照的丟失，如醫務人員或診所，以及提供專業建築或住宅管理或保安服務所需的執照或認證的丟失，也可能對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

由於監管環境不確定，某些政府部門或相關董事會可能會認定本公司違反了其法律法規，或者此類法律法規可能會隨着時間的推移而演變。如果公司必須糾正此類違規行為， 公司可能被要求以破壞其產品或業務的方式修改其在這些司法管轄區的產品， 公司可能會受到罰款或其他處罰，或者，如果公司確定在此類司法管轄區合規運營的要求負擔過重，公司可以選擇終止其在該等司法管轄區的業務。在每一種情況下，公司的收入都可能下降，公司的業務、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響。

數字健康行業面臨不斷變化的政府法規，如果不遵守這些變化，可能會導致成本增加 或對公司的運營結果產生不利影響。

公司行業監管環境的不確定性可能會使公司的運營直接或間接地 採用、擴展或重新解釋各種法律法規。公司可能被要求在不確定的未來法律法規下改變其做法，並可能產生鉅額的初始貨幣和年度費用，以適應新的監管變化。 這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用，這可能會對公司的運營業績產生重大不利影響。

公司已經確定了公司認為的政府監管領域，如果改變，公司將付出高昂的代價。 這些領域包括醫生執業的規則；醫生和行為健康專業人員的執照標準；限制企業醫療執業的法律；網絡安全和隱私法；與區分獨立承包商和員工有關的法律和規則；以及鼓勵僱主贊助的醫療保險的税收和其他法律。可能有適用於公司業務的法律和法規尚未確定，或者如果更改，可能會給公司帶來高昂的成本， 並且無法預測此類法律和法規的實施可能會對其產生影響的所有方面。

此外，引入新服務可能需要EUDA遵守其他尚未確定的法律法規。這可能需要EUDA獲得額外的適當醫學委員會執照或證書，加強公司的安全措施，並花費 額外資源來監控適用規則的發展並確保合規。未能充分遵守這些未來的法律和法規可能會延遲或可能阻止EUDA的某些產品或服務提供給客户和成員， 這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

通過公司平臺向EUDA客户提供的不準確或不完整的信息和數據可能會對公司的商業聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。

醫療保健和數字健康行業高度受數據驅動，EUDA彙總、處理和分析與醫療保健相關的數據和信息，供公司客户使用。由於醫療保健行業面臨數據碎片、不一致、 和不完整的問題，接收的數據的整體質量往往很差，而有意或無意 缺失或遺漏的數據的程度或數量可能是實質性的。EUDA還可能在數據完整性檢查期間遇到數據問題和錯誤。如果公司向其客户和成員提供的分析數據 基於不正確或不完整的數據，或者如果公司在這些數據的捕獲、輸入或分析中出現錯誤，EUDA的聲譽可能會受到損害，其吸引和留住客户的能力可能會受到嚴重損害。

此外，EUDA還協助客户管理數據並將數據提交給政府實體。這些流程和提交受複雜的數據處理和驗證政策和法規的 管轄，如果公司未能遵守政策和法規，可能會使EUDA承擔存儲、處理、提交、交付或顯示錯誤的健康信息或其他數據的責任。儘管EUDA維持保險範圍，但這一範圍可能被證明是不充分的，或者可能停止 公司可接受的條款，如果有的話。即使這種索賠不成功，EUDA也可能產生大量成本和轉移管理時間、注意力、 和資源。對未投保或保險不足的EUDA提出的索賠可能會損害EUDA的業務、財務狀況和運營結果。

如果EUDA的安全措施無法確保對客户數據的保護，則可能會認為服務不安全，因此公司可能會招致重大責任、聲譽損害以及銷售和客户損失。

EUDA平臺上提供的服務高度依賴人工智能和區塊鏈技術、設備，如EUDA或其合作伙伴提供的可穿戴技術，涉及存儲和傳輸客户的專有信息、敏感或機密數據，包括有價值的知識產權和員工、客户和其他人的個人信息，以及客户患者的受保護的健康信息。由於EUDA存儲和傳輸的信息極其敏感， 公司計算機和系統、網絡和通信系統基礎設施的安全功能對公司業務的成功至關重要。公司安全措施的漏洞或失敗可能是由於各種情況和事件 造成的，包括第三方操作、員工疏忽或錯誤、瀆職、計算機病毒、網絡攻擊或計算機黑客的贖金相關攻擊、升級或更換軟件和數據庫過程中的失敗、停電、硬件故障、電信故障、用户錯誤或災難性事件。

由於 網絡威脅隨着新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜性和活動的增加而不斷髮展，可能需要EUDA花費更多的資源來繼續加強信息安全措施或調查 並補救任何信息安全漏洞。如果EUDA的安全措施失敗或遭到破壞，可能會導致 未經授權的人員訪問敏感的客户或患者數據(包括PHI)，並導致公司數據的丟失或損壞，導致 無法訪問數據源、處理數據或向公司客户提供服務。如果發生此類故障或違反EUDA的安全措施，或無法及時有效地解決此類故障或漏洞， 可能會嚴重損害公司的聲譽，對客户或投資者對公司的信心造成不利影響，並降低現有和潛在客户對其服務的需求。此外，EUDA可能因違反適用的法律或法規而面臨訴訟、違約損害賠償、罰款或監管行動，並因採取補救措施以防止未來發生和減輕過去的違規行為而產生鉅額成本。雖然EUDA已將安全措施外包給第三方機構作為預防措施，以保護公司客户和成員信息的完整性，但此解決方案可能不夠全面 以確保此類數據的安全。儘管EUDA為某些安全和隱私損害以及索賠費用提供了足夠的保險，但EUDA可能不會投保或維持足以補償所有責任的保險，而且在任何情況下，保險 都不會處理可能因安全疏忽或與違規相關的事件而造成的聲譽損害。

隨着網絡攻擊技術的不斷髮展 ，EUDA 可能會遇到網絡安全和其他漏洞，這些漏洞可能會在較長一段時間內無法檢測到。EUDA也可能無法全面預測此類網絡安全威脅，因為它們可能要等到漏洞 發生時才能被識別。因此，EUDA可能無法實施充分的預防措施，本公司的行動將僅限於反應性質。如果公司客户授權或允許第三方訪問存儲在公司平臺和系統上的信息，EUDA也不能確保公司系統中此類數據的完整完整性或安全性。如果發生實際或預期的違反EUDA安全措施的情況，或者EUDA無法及時有效解決此類違規行為，則可能損害市場對公司安全措施有效性的看法，並可能 損失銷售和客户，這可能對公司的業務、運營和財務結果產生重大不利影響。如果發生此類安全違規事件，EUDA還可能受到客户和提供商的訴訟，這可能導致 鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源。這可能會對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

儘管EUDA盡最大努力維持公司認為足以應對網絡安全的保險覆蓋範圍，但EUDA可能會發現在某些情況下缺乏或無法獲得此類保險，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

項目 1B。未解決的員工意見

沒有。

第 項2.屬性

我們的公司總部位於新加坡Pemimpin 576151號1號Pemimpin Drive#12-07，我們在這裏租賃並佔用了約1,679平方英尺的辦公空間。

我們的子公司Kent Ridge Health Pte Ltd租賃並佔據了位於Pemimpin Drive 1號12-06，One Pemimpin新加坡576151號的約1,679平方英尺的綜合辦公空間，用於一般業務運營。

此外，我們的子公司梅拉納國際私人有限公司。該公司位於新加坡Kaki Bukit Place#03-01 60號，郵編415979，租賃並佔用了約3,714平方英尺的綜合辦公空間，用於一般業務運營。

我們 相信我們的物業適合使用它們的用途，並且符合我們的需求。

項目3.法律訴訟

本公司不時參與某些法律程序，以及某些已主張和未主張的索賠。應計金額以及與該等事項有關的合理可能虧損總額，不論個別或合計，均不被視為對綜合財務報表有重大影響。

2022年3月30日，新加坡共和國國家法院裁定，該公司的子公司新加坡醫療保健有限公司和Melana國際私人有限公司。被告有責任賠償本公司關聯方Jamie Fan wei Zhi(原告)未能在2020年12月31日前促使原告免除擔保以獲得大華銀行的信貸額度。 被告同意從2021年1月1日起每月賠償原告3,704美元(5,000新元)作為擔保費，直至被告促成免除原告作為貸款擔保人為止。被告於2022年10月31日釋放了作為貸款擔保人的範偉志 。截至2022年12月31日，公司已向範偉智支付74,966美元(100,500新元)， ，沒有更多未償還餘額。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

第五項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市，代碼為“EUDA”。我們的可贖回認股權證在納斯達克股票市場有限責任公司上市，代碼為“EUDAW”。

股東

截至本報告日期，根據我們的轉讓代理報告，我們的普通股約有28名股東登記在冊。由於我們的許多普通股是由經紀人和其他被指定人代表股東持有的，包括以信託形式持有，我們無法估計這些記錄保持者代表的股東總數。

分紅

我們沒有宣佈或支付我們普通股的任何現金股息。到目前為止，我們已經使用了所有可用的現金來為我們的業務提供資金。未來是否派發現金股息將由本公司董事會酌情決定，並將視乎本公司的盈利水平、資本要求、任何限制性貸款契約及董事會認為相關的其他因素而定。

認股權證

截至2022年12月31日，共有8,625,000份公募權證和292,250份私募認股權證未償還。有關未清償認股權證的其他資料，請參閲本年度報告所包括的綜合財務報表附註16。

最近出售的未註冊證券

在報告所涵蓋的財年第四季度，我們沒有出售我們的股權證券。

發行人及關聯購買人購買股權證券

在報告涵蓋的財年第四季度，我們沒有購買股票 證券。

第六項。[已保留]

不適用。

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表以及報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

概述

我們的使命是讓我們所有的患者都能負擔得起高質量的個性化醫療服務。我們的目標是通過我們的適當平臺提供一站式醫療保健和健康服務 。我們目前在新加坡有業務，並預計將在東南亞擴張。

2020年1月，我們收購了Super Gateway Group Limited(“SGGL”)100% 的股權，該公司從事商業單位(購物中心、商業寫字樓、工業大廈)和住宅的財產和安全管理。我們的目標是在規模經濟和交叉銷售機會中建立一個全渠道的醫療保健和產品平臺，使我們的管理服務部門 能夠擴展到醫療領域新的、不同的垂直管理服務。

我們總部設在新加坡，成立於2019年，我們的目標是成為領先的下一代東南亞醫療技術提供商，將完整的醫療服務與醫療數據分析整合在一起，為患者提供高質量和高效的醫療服務。專有平臺 是其核心整體互聯平臺，也通過該平臺為用户提供移動應用平臺。使我們與眾不同的是人工智能(AI)和機器學習(ML)的集成，它提供實時可操作的分析功能 ，使我們的用户能夠做出快速分析和準確診斷以及業務決策。該平臺收集大量數據 點並執行預測性分析，在其中可以比較一段時間內的事件和結果，以確定各個細分市場的趨勢 ，並提供有關醫療保健的準確洞察、分析和預測。它在我們平臺上支持的人工智能應用程序包括智能分診、智能匹配、智能理賠支持和圖像識別，以及可以讀取和分析磁共振成像和 X射線的預測算法。我們強大的獨特專有技術平臺減少了診斷所需的時間，同時繼續促進診斷的標準化 ，從而有效地消除了低效率。通過我們的軟件平臺，它旨在向在醫生辦公室的患者提供數據驅動的、個性化的 質量洞察，以便為他們提供不同的醫療和治療選擇 。

我們的目標是通過其網絡提供一系列 產品和服務，並提供一系列互補的產品和服務，以加深他們與 其成員的關係，從評估病情、評估風險級別到提供個性化支持服務。

我們使用由訓練有素的技術團隊成員組成的市場推廣和直銷組織，將我們的醫療急救服務 推廣給新加坡各地的醫療保健提供者組織，並將其劃分為幾個目標明確且協調一致的團隊。這些專門的銷售團隊 開發內容並確定銷售開發團隊研究並有資格生成高檔次、可操作的銷售計劃的潛在客户。我們的銷售和營銷部門利用其豐富的經驗提供適合每個診所的規模和專業的緊急護理解決方案。通過這種有針對性的協調方法，我們能夠最大限度地分配資源，並使其銷售團隊能夠專注於執行。

我們利用內部和外部直銷團隊來執行合格的營銷計劃，與客户服務合作以確保潛在客户瞭解我們的能力和可證明的價值主張的廣度。醫療和臨牀合作伙伴在營銷和向其客户羣銷售我們的產品方面也發揮着重要作用。這些合作伙伴可以縮短銷售週期，降低客户獲取成本。例如，通過診所管理系統(CMS)合作伙伴，我們能夠將其技術嵌入到現有的醫療系統技術 基礎設施中，作為一種競爭優勢，可能會帶來更高的勝率。

我們的銷售和市場部 主要負責規劃和制定其整體營銷戰略，進行市場研究，協調銷售和營銷活動以吸引新客户並維護和加強與現有客户的關係，管理與投標有關的努力，並就我們的物業管理服務和安保服務合同的條款進行談判。團隊將 探索並建立信息渠道，用於業務發展和市場研究。這些信息渠道包括網站 或其他平臺，房地產開發商或物業業主協會在其上宣佈招標機會，通過推薦或與客户和其他行業參與者頻繁溝通來發現商業機會，以及組織促銷活動以展示我們的服務產品。

此外，我們還實施了各種 激勵措施，鼓勵銷售團隊通過對房地產行業目標客户的研究分析和溝通，利用我們的資源和專業知識，獲得第三方 開發商開發的物業的物業管理服務合同。此外，我們還通過各種溝通渠道，探索更多機會，為我們的物業提供量身定做的管理服務，為當地業主和居民帶來便利。 我們不斷尋求與第三方商家的業務合作機會，以提升其服務的廣度和深度。

我們相信，我們的平臺將 最終提供與醫療數據分析相集成的完整的醫療服務，以改善患者的結果。 為了實現這一目標，我們的目標是不斷構建以消費者為中心的數字生態系統，使客户和患者能夠獲得高質量的醫療服務，同時保持負擔得起的成本。我們將AI和ML整合到該平臺上，併為其目前提供的各種醫療保健和家庭護理服務實施相關解決方案。在整個醫療保健過程中，人工智能推動的進步將越來越明顯，包括使用交互式虛擬助理改善患者體驗和臨牀醫生操作工作流程的巨大潛力。我們相信將技術融入傳統醫療服務市場，並創建端到端生態系統，以提供全面的醫療保健和健康服務套件，從而增加巨大價值。

最新發展

於2022年11月17日，吾等完成了吾等、歐達健康有限公司(“EHL”)、沃特馬克發展有限公司(一家英屬維爾京羣島商業公司(“沃特馬克”或“賣方”)及EUDA的唯一擁有者)“SPA”預期的業務合併，日期為2022年4月11日及修訂日期為2022年5月30日、2022年6月10日及2022年9月7日。正如SPA預期，吾等與EUDA之間的業務合併是吾等向賣方購買EUDA的所有已發行及已發行股份(“購股”)而實現的，導致EUDA成為吾等的全資附屬公司。此外，為配合購股事項的完成，我們已更名為“歐達健康控股有限公司”。根據SPA與股份購買相關的預期交易在本年度報告中稱為“業務合併”。

為配合業務合併的完成，我們以私募方式向若干顧問發行本金總額為3,402,225美元的可換股票據(“可換股票據”) 。不確定或固定數目的普通股(“可換股票據股份”) 可於可換股票據轉換時發行。

影響經營業績的關鍵因素

強大的存在和廣泛的合作伙伴網絡，以 補充我們的“始終在線”方法

我們為高危會員提供24/7禮賓級 護理協調服務。作為一家數字健康公司，我們堅信在客户需要的任何時間和任何地點倡導醫療保健的存在。我們的協調專家經過培訓，涵蓋所有急診、初級和專科服務，只需按一下按鈕即可提供最高水平的個性化醫療禮賓級服務。此外，我們通過我們的地理存在和與醫療合作伙伴的廣泛關係網絡來加強這一能力。我們在醫療保健領域擁有數量可觀的醫療合作伙伴，從門診服務提供商和全科醫生(GP)診所到醫院 和專家顧問。最廣泛的緊急護理選項通常基於定價、距離、治療選擇和 藥物。因此，我們與醫療合作伙伴的關係提供了巨大的競爭優勢，因為我們能夠根據客户的期望提供一流的全天候醫療服務 。

保留密鑰管理團隊成員

對我們來説，另一個關鍵的差異化因素是我們的管理團隊具有豐富的混合性。我們的管理團隊由在醫療保健、技術、保險和消費者體驗領域擁有豐富經驗的高管組成。我們的管理團隊涵蓋了廣泛的行業，這使我們能夠為客户提供卓越的產品和服務，因為管理團隊對行業中普遍存在的痛點有深入的瞭解。這一組合還使我們能夠通過創新的數據驅動型一體式醫療保健平臺解決醫療保健行業的市場缺口。然而，失去我們的任何主要執行團隊成員，例如我們的首席技術官於2023年5月離職，可能會影響我們客户目前接受的服務質量，並可能導致我們的客户向其他醫療提供商尋求醫療服務 。

關鍵人員履職盡責

如果由於任何原因，我們的一名或多名員工在物業管理領域不能正確履行職責或不符合我們的最佳利益，這可能會對我們的聲譽、我們的品牌和我們留住我們購物中心、商務寫字樓或住宅公寓客户的吸引力產生不利影響。因此，我們可能會失去現有客户的未來收入，以保留我們的物業管理服務 。

投資數字化和創新以實現數字護理能力

我們不斷投資於人工智能技術，旨在幫助擴大患者參與度，同時提高效率、降低護理成本並促進 更好的護理協調。例如，有一個AI部署啟用了患者-提供者匹配工具，允許患者在我們的平臺上輸入我們對醫生的偏好、時間和專科醫生的領域，我們的平臺將綜合患者的偏好 以確保最佳匹配，以提高效率和用户體驗。在互操作性方面的持續投資，包括遠程患者監護、高級分析和實驗室服務以及藥品的上門交付，預計將使我們能夠擴大其使用案例。 我們在與其他技術的互操作性方面的投資也使他們能夠與創新公司合作，開發獨特的 產品和服務。我們的戰略合作伙伴關係允許通過我們的界面直接訪問我們的服務。我們相信，這些 合作伙伴關係將使我們的產品與眾不同，並增加新的功能，以推動需求併為我們的客户增加價值。

我們能夠利用現有銷售渠道 並滲透新市場

我們已經開發了針對大僱主的高效分銷網絡，並正在向中小型企業投入更多的銷售和營銷資源 以增加我們在該市場的滲透率。此外，我們打算進一步滲透醫療提供商市場，特別是醫院和團體醫生診所，因為我們相信我們的解決方案為醫療界提供了一個有吸引力的平臺，通過獲取新患者來創造可觀的 收入，並更好地參與新興的風險分擔和基於價值的支付模式。隨着可獲得健康保險的渠道擴大，我們還打算就我們的服務與健康保險公司接洽，因此，這將是一個有吸引力的新銷售渠道。

經營成果

2022年12月31日止年度與2021年12月31日止年度比較

收入

我們的收入來自醫療服務、產品銷售和物業管理服務。在截至2022年12月31日的一年中，總收入減少了約70萬美元，或6.7%，降至約980萬美元，而截至2021年12月31日的年度約為1050萬美元。總收入減少的主要原因是，截至2022年12月31日的年度，物業管理服務減少約80萬美元，或17.4%，至380萬美元，而截至2021年12月31日的年度，物業管理服務減少約460萬美元；此外，截至2022年12月31日的年度，我們的產品銷售額減少約20萬美元，或95.7%，至約11,000美元，而截至2021年12月31日的年度，物業管理服務減少約30萬美元。與截至2021年12月31日的年度的約570萬美元相比，截至2022年12月31日的年度的醫療服務增加約30萬美元或5.9%至約610萬美元。

我們從收入類別中獲得的收入彙總如下：

醫療服務

在截至2022年12月31日的一年中，醫療服務收入增加了約30萬美元，增幅為5.9%，從截至2021年12月31日的年度的約570萬美元增至約610萬美元。收入增長主要是由於我們的 公司客户的員工/患者數量增加。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度中，分別約有860和800家企業客户使用了我們的專業醫療服務。在截至2022年12月31日的一年中，每個公司客户使用我們的專業護理服務的平均金額約為7,000美元，而在截至2021年12月31日的一年中，這一數字約為6,300美元。這一增長主要是由於與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，更多來自企業客户的員工/患者使用了我們的特殊護理服務。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中，來自我們公司客户的約5,200名員工/患者分別使用了我們的醫療保健服務 。在截至2022年12月31日的一年中，我們的每位員工/患者的特殊護理服務的平均使用量約為1,200美元，而在截至2021年12月31日的一年中，每位員工/患者的平均使用量約為1,300美元。從截至2021年12月31日的一年到2022年同期，我們的每位員工/患者的特殊護理服務的平均使用量減少了約100美元，這主要是因為與2021年同期相比，我們公司客户的員工/患者在2022年需要較低程度的專業護理服務。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我們的全科醫療服務對我們的業務來説微不足道 。

產品銷售

在截至2022年12月31日的一年中，產品銷售收入下降了約20萬美元，降幅為95.7%，從截至2021年12月31日的約30萬美元 降至約11,000美元。與2021年同期相比，我們截至2022年12月31日的年度的產品銷售額有所下降，這是因為隨着新冠肺炎疫情的緩解，對我們的面部識別和温度測量監控系統的需求減少了 。

物業管理服務

截至2022年12月31日的一年，物業管理服務收入減少了約80萬美元，降幅為17.4%，從截至2021年12月31日的約460萬美元降至約380萬美元。物業管理服務收入減少的主要原因是我們在沒有保安服務的情況下管理的物業 管理單位的減少，以及我們使用保安服務管理的物業管理單位的減少。在沒有保安服務的情況下管理的物業數量從截至2021年12月31日的年度的39個單位減少到截至2022年12月31日的37個單位。由保安服務管理的物業數量從截至2021年12月31日的年度的13個單位減少至截至2022年12月31日的年度的12個單位。目前，我們沒有為任何醫療診所提供任何物業管理服務。

我們的物業管理服務收入佔每種物業類型的百分比彙總如下：

從歷史上看，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中，我們在住宅公寓提供的物業管理服務超過了商業單位。

收入成本

在截至2022年12月31日的一年中，總收入成本增加了約20萬美元，增幅為3.0%，達到約650萬美元，而截至2021年12月31日的年度收入總成本約為630萬美元。收入成本的增加主要是由於醫療服務的增加。

我們的 收入類別的收入成本摘要如下：

在截至2022年12月31日的一年中，我們的醫療服務收入成本增加了約70萬美元或25.1%，從截至2021年12月31日的約280萬美元增至約350萬美元。我們醫療服務收入成本的增長與我們醫療服務收入的增長是一致的，這是由於每個客户對我們的專業服務的使用量增加。醫療服務-專科護理的收入成本增加了約290萬美元或6,294.5%，這主要是因為從2022年4月開始，我們 直接使用了第三方診所服務提供商，而不再使用我們的關聯方供應商Cadence Health Pte。於截至2022年12月31日止年度，與2021年同期比較， 。同樣的原因也適用於醫療服務--專科護理(關聯方)收入成本的下降，約為190萬美元或79.1%。從歷史上看，截至2022年3月，第三方診所服務提供商提供的EUDA專業護理醫療服務微不足道，截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三個月，EUDA專業護理醫療服務的收入成本大部分由我們的關聯方供應商Cadence提供。在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我們的全科醫療服務對我們的業務來説微不足道 。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的產品銷售收入成本下降了約108,000美元，降幅為64.5%，從截至2021年12月31日的約167,000美元降至約59,000美元。產品銷售收入成本的下降與我們產品銷售收入的下降 是一致的，這是由於隨着新冠肺炎疫情的緩解，對我們的面部識別和温度測量監控系統的需求下降。

在截至2022年12月31日的一年中，我們的物業管理服務收入成本減少了約40萬美元，降幅為12.5%，從截至2021年12月31日的約330萬美元降至約290萬美元。物業管理服務收入成本的下降與我們物業管理服務收入的下降是一致的，這主要是由於我們管理的物業管理單位數量減少，物業管理員工數量的減少被物業管理員工人均工資和福利的增加所抵消。

毛利

我們主要 收入類別的毛利潤摘要如下：

截至2022年12月31日的年度，我們的毛利潤減少了約90萬美元，降幅為21.0%，從截至2021年12月31日的年度的約420萬美元降至約340萬美元。毛利下降主要是由於醫療服務成本增加超過收入增長而導致醫療服務毛利減少所致。毛利潤的下降也是由於物業管理服務收入的減少和員工工資的增加

截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的整體毛利百分比分別為34.1%和40.3%。毛利率下降6.2% 主要是由於我們的醫療服務毛利率下降8.9%，我們的產品銷售毛利率下降472.9%，物業管理服務毛利率下降4.3%。

截至2022年和2021年12月31日止年度，醫療服務的毛利百分比分別為41.8%和50.7%。毛利率下降8.9% 的主要原因是從2022年4月開始，我們直接利用第三方診所服務提供商，與2021年同期相比，我們的主要醫療服務提供商在截至2022年12月31日的年度內提供的服務折扣較少。

截至2022年和2021年12月31日止年度，產品銷售的毛利(虧損)百分比分別為(437.7)%和35.2%。毛利率下降472.9%的主要原因是由於新冠肺炎疫情有所緩解，客户對我們的面部識別和温度測量監控產品的需求下降，導致滯銷商品被註銷，截至2022年12月31日，我們的庫存水平降至0美元。

截至2022年和2021年12月31日止年度，物業管理服務的毛利百分比分別為23.1%和27.4%。毛利百分比下降4.3%，主要是由於物業管理員工每名員工的薪酬和福利增加。儘管由於我們管理的物業數量減少，我們減少了物業管理業務的員工數量，但我們根據業績和通脹調整增加了物業管理員工的工資，以留住更多合格員工，並且沒有將此類調整的成本轉嫁給我們的客户，這顯著降低了我們物業管理的毛利率 百分比。

運營費用

截至2022年12月31日的年度，總運營費用增加了約990萬美元，增幅為181.6%，從截至2021年12月31日的年度的約550萬美元增至約1,540萬美元。增加的主要原因是一般及行政開支及溢利股份付款增加約8,300,000美元，銷售開支增加約6,000,000美元及長期資產減值虧損增加約1,100,000美元。

一般及行政開支及派息股份支出增加約830萬美元，主要原因是專業費用增加約140萬美元，包括但不限於與2022年業務合併有關的律師、核數師及顧問費用，而根據美國公認會計原則，該業務合併並未獲準資本化。增加的原因還在於壞賬準備增加了約280萬美元，這是由於註銷了從BPT(一家無關的第三方)剝離的應收賬款的無法收回餘額，以及從貸款到PT Total Prima印度尼西亞的餘額，因為我們確定這些餘額未來將無法收回。 此外，我們在評估溢價份額的公允價值時產生了約520萬美元的溢價付款。薪金費用減少約110萬美元，抵消了增加的數額。

銷售費用增加了約60萬美元，這主要是由於廣告、營銷和娛樂費用增加了約60萬美元 ，這直接歸因於企業客户和醫療服務收入的增加，因為更多的廣告張貼 以吸引潛在的企業客户。

長期資產減值損失增加約110萬美元，因為我們完全減值了通過收購Super Gateway Group Limited於2020年1月確認的商譽和無形資產的剩餘餘額 。

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度研發費用減少了約10萬美元 ，這是因為隨着我們現有平臺變得更加成熟，所需的研究和開發費用減少了 。

其他(費用)收入，淨額

我們的其他收入，淨額彙總如下：

截至2022年12月31日的年度，其他支出總額淨額約為1,290萬美元，而截至2021年12月31日的年度，其他收入總額淨額約為220萬美元。這些變動主要是由於以下原因：

預付遠期購進負債變動

於截至2022年12月31日止年度，本公司因預付遠期購買負債變動而蒙受虧損約1,290萬美元，因我們 於2022年11月進行了兩項股本預付遠期交易，這需要進行公允價值會計。 由於我們的股價在2022年11月業務合併後大幅下跌，預付遠期購買負債的公允價值亦大幅下降。

投資收益

在截至2021年12月31日的一年中，我們從經濟適用房計劃在印度尼西亞的投資中獲得了大約190萬美元的投資收入，而2022年同期沒有確認任何投資收入 。

利息支出，淨額

利息支出淨減少 是由於截至2022年12月31日的年度與2021年同期相比，利率相近的未償還貸款減少。

其他收入

其他收入的減少是 ，因為我們沒有獲得截至2022年12月31日的年度的政府撥款，而我們在2021年同期收到了大約30萬美元的政府撥款 。

所得税撥備

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度我們的所得税撥備 減少了約31,000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的所得税撥備分別約為17,000美元和48,000美元。所得税撥備的減少 主要是由於我們因無形資產減值而沖銷了我們的遞延税項負債而導致遞延税項的減少。

淨(虧損)收益

截至2022年12月31日的年度，我們產生的淨虧損約為2,490萬美元，而截至2021年12月31日的年度，我們的淨收益約為90萬美元。2021年終了年度淨收益變為2022年同期淨虧損的主要原因如上所述。

流動性與資本資源

在評估流動性時，我們監測和分析手頭現金以及運營和資本支出承諾。我們的流動性需求是為了滿足營運資金要求、運營費用和資本支出義務。以銀行、私人貸款人、第三方和關聯方的短期借款形式進行的債務融資以及運營產生的現金已用於滿足營運資金需求。截至2022年12月31日，我們的營運赤字約為410萬美元，現金和限制性現金約為80萬美元。

新冠肺炎的全球爆發導致全球經濟活動動盪，各個司法管轄區的經濟復甦程度並不是線性的。自2020年以來，我們 經歷了經常性的運營虧損和運營活動的負現金流。數字健康行業 相對不成熟且發展迅速，目前還不確定它能否實現並保持高水平的需求、消費者 接受度和市場採用率。我們的成功將在很大程度上取決於我們的客户成員或患者是否願意採用我們的服務和解決方案，以及他們使用我們服務和解決方案的頻率和程度，以及我們向僱主、醫療計劃、政府機構和其他受益人醫療保健購買者展示數字健康價值的能力。如果我們的客户、 會員或患者不承認我們的服務或平臺的好處，或者如果我們的服務沒有競爭力，那麼市場可能根本不會發展，或者我們的發展可能比我們預期的要慢。同樣，在數字健康的背景下，個人和醫療行業對患者保密和隱私的擔憂或負面宣傳 可能會限制市場對我們的醫療服務的接受。 任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

在2022財年，我們未能實現之前的預期收入目標，主要原因是數字健康行業相對不成熟，以及新冠肺炎疫情的持續影響。潛在的經濟衰退和金融市場的不確定性導致了市場狀況的變化，併產生了市場波動。通脹和利率上升的影響可能會影響我們服務的客户的財務業績，並影響客户需求。儘管存在這些不確定性，我們仍在尋求在新的和更多的企業客户方面實現增長。我們目前主要依靠企業客户增長推動的有機增長。 如果我們在吸引新客户的同時無法留住活躍客户，可能會導致未來收入損失，並將惡化我們的流動性和運營現金流。 因此，我們不斷需要從外部來源籌集更多資金，為我們的 擴張計劃和相關業務提供資金。成功過渡到實現盈利運營取決於實現足以支持我們成本結構的 收入水平。關於我們根據《財務會計準則委員會會計準則更新(ASU)2014-15》《關於實體作為持續經營企業持續經營能力的不確定性的披露》對持續經營考慮因素進行的評估，管理層已確定，這些條件使我們在我們的合併財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力引發了嚴重的 懷疑。 管理層解決這種不確定性的計劃來自以下來源：

鑑於認股權證的行使價格與我們目前的交易價格之間的差距，在不久的將來，我們行使認股權證的任何潛在收益都不太可能實現。我們正在與承銷商積極討論通過發行可轉換票據進行的潛在融資交易，我們的目標是在2023年第四季度完成此類交易，以改善我們的流動性 和資本資源需求。

2023年2月2日，我們的獨立董事林先生借給我們128,750美元作為營運資金。

於2023年1月至5月期間，本公司股東之一、目前持有本公司約28%普通股的孟東(James) 陳先生為營運資金用途，借給本公司合共約 百萬元。

在2023年5月16日至2023年5月22日期間，我們以每股1.00美元的價格向8名認可投資者發行並出售了總計940,000股普通股(“配售股份”)，以私募的方式購買總價為940,000美元。

如果我們需要在潛在的可轉換票據融資交易之前尋求額外資本，我們可能會繼續向關聯方尋求額外的財務支持。 如果我們普通股的交易價格在此次發行後或由於此次發行而進一步下跌，這將對我們以優惠條件籌集額外資本的能力產生負面 影響。

隨附的綜合財務報表 乃以持續經營為基礎編制，考慮在正常業務過程中的資產變現及負債清償情況，因此，財務報表並不包括任何與記錄金額或金額的可收回及分類 有關的任何調整，以及在本公司無法繼續經營時可能需要的負債分類。

以下彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量的主要組成部分。

經營活動

在截至2022年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金淨額約為150萬美元，這主要是由於(I)如上所述的約2490萬美元的淨虧損，(Ii)由於收款減少而導致應收賬款增加約20萬美元，以及(Iii)應付賬款減少約240萬美元，這是因為我們正在更及時地付款，而我們從2022年4月開始不再使用相關方的醫療服務。被以下各項抵消：(I)其他應收賬款減少約160萬美元，主要是由於我們的投資收入的收取，(Ii)應付賬款增加約130萬美元，主要原因是第三方服務提供商的醫療服務和相關醫療產品的使用量增加，(Iii)其他應付賬款增加約100萬美元，應計負債主要來自應計專業費用，(Iv)預付遠期購買負債的公允價值變化約1,290萬美元，(V)約290萬美元的呆賬撥備，因註銷BPT(一名無關第三方)的剝離應收賬款餘額及向PT Total Prima印尼的貸款餘額， (Vi)約520萬美元於評估溢價份額的公允價值後賺取的付款及(Vii)約110萬美元的商譽及無形資產減值損失。

截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額約為40萬美元，主要原因是(1)約90萬美元的淨收入(Ii) 約30萬美元的折舊和攤銷費用等非現金項目，(Iii)約44,000美元的可疑賬款撥備，(Iv)約56,000美元的其他應收賬款減少，(V)應付賬款和應付關聯方賬款增加約140萬美元，以及(Vi)應納税金增加約10萬美元，被(I)約28,000美元的遞延税項優惠，(Ii)約190萬美元的經濟適用房計劃在印尼投資的投資收入， (Iii)約30萬美元的應收賬款增加，(Iv)約18,000美元的預付費用和其他流動資產的增加，以及(V)約62,000美元的經營租賃負債減少所抵消。

投資活動

截至2022年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額約為30萬美元，歸因於向第三方貸款約20萬美元，出售子公司後發放的現金約3,000美元，以及購買設備約18,000美元。

截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額約為40萬美元，可歸因於約2,000美元的設備採購和約40萬美元的第三方貸款。

融資活動

於截至2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額約為250萬美元，主要由於(I)向關聯方借款約140萬美元，(Ii)發行普通股50萬美元，(Iii)收到認購股份按金約60萬美元，及(Iv)約130萬美元的反向資本重組收益，由(I)約130萬美元的合併成本支付，及(Ii)約10萬美元償還短期貸款--銀行及私人貸款人。

於截至2021年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額約為 20萬美元，主要由於償還銀行及私人借貸機構的短期貸款約67,000美元，償還短期貸款第三方約30,000美元，以及支付融資租賃負債約7,000美元，抵銷由其他應收相關人士償還的約36,000美元，來自銀行及私人貸款機構的短期貸款收益約88,000美元，以及來自其他應付款項關聯方的約94,000美元借款。

承付款和或有事項

在正常業務過程中，我們會受到損失或有事項的影響，例如法律訴訟和業務索賠，涉及範圍廣泛的事項，其中包括政府調查和税務事項。根據美國會計準則第450-20號“或有損失”，當負債可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，我們將記錄此類或有損失的應計項目。

下表彙總了截至2022年12月31日的合同義務 ：

資本支出

截至2022年和2021年12月31日止年度，我們 分別購買了約18,000美元和2,000美元的主要用於醫療服務的設備。我們沒有購買任何用於運營的材料 設備。截至2022年12月31日，我們對資本支出沒有任何其他實質性承諾。

表外安排

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有表外安排，包括會影響流動性、資本資源、市場風險支持和信用風險支持 或其他利益的安排。

新興的 成長型公司

我們 是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經2012年的“啟動我們的企業創業法案”(“JOBS法案”)修訂，我們可利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求 遵守薩班斯-奧克斯利法第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求，減少了 在其定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求 。

此外，《就業法案》第102(B)(1)條規定，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則，直到非上市公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們已選擇使用延長過渡期 ，這意味着當一項準則發佈或修訂時，如果我們對上市公司或私營公司有不同的申請日期，我們作為新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。 這可能會使我們的合併財務報表與另一家上市公司進行比較，而另一家上市公司既不是新興成長型公司 ，也不是新興成長型公司，因為所用會計準則的潛在差異而很難或不可能選擇不使用延長過渡期。

關鍵會計政策和估算

財務報表和附註已根據美國公認會計準則 編制。在編制這些財務報表和附註時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。估計乃根據過往經驗及在有關情況下被認為合理的其他各種假設而作出，其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。我們已經確定了某些對編制財務報表非常重要的會計政策。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果很重要。關鍵會計政策是指對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的那些政策，需要 管理層作出困難、主觀或複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定且可能在隨後的時期發生變化的事項的影響進行估計。某些會計估計特別敏感，因為我們對財務報表的重要性，以及未來影響估計的事件可能與管理層目前的判斷大不相同 。我們的重要會計政策在綜合財務報表的附註3中有更全面的描述，但我們認為以下關鍵會計政策涉及編制我們財務報表時使用的最重要的估計和判斷 。

估計和假設的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及列報期間收入和費用的報告金額。我們的合併財務報表中反映的重大會計估計包括壞賬準備估計、長期資產和商譽減值估計、預付遠期購買和認股權證的估值 、遞延税項資產的估值準備以及其他撥備和或有事項。實際結果可能與這些估計不同。

應收賬款淨額

應收賬款按發票金額減去壞賬準備入賬，不計息，30至90天后到期，具體取決於與客户的信用條款 。我們的管理層根據應收賬款的歷史收款趨勢和賬齡，持續審查壞賬準備的充分性。目前，我們的政策是提供100%的逾期兩年餘額津貼，40%的逾期1-2年的餘額津貼，10%的逾期10-12個月的餘額津貼，以及1%的逾期7-9個月的餘額津貼。我們的管理層還會定期評估每個客户的財務狀況、信用記錄、 和當前的經濟狀況，以便在認為有必要時調整免税額。賬户餘額在用盡所有收集手段且認為追回的可能性微乎其微後，從津貼中註銷。我們的管理層 將繼續評估估值津貼政策的合理性，並在必要時進行更新。

長期資產減值和商譽

根據美國會計準則委員會360-10的規定，只要發生事件或環境變化(例如將影響資產未來使用的市場狀況的重大不利變化)表明資產的賬面價值可能無法收回，將審查長期資產，包括具有有限壽命的財產和設備的減值。我們根據未貼現的未來現金流量評估資產的可回收性，當使用資產產生的預計未貼現的未來現金流量加上出售資產的預期收益淨額(如有)低於資產的賬面價值時，資產預計將產生減值損失並確認減值損失。如確認減值，吾等將根據折現現金流量法將資產的賬面價值減至其估計公允價值，或在可用及適當的情況下，減至可比市價。截至2022年和2021年12月31日，分別確認了約20萬美元的無形資產減值和零減值。

商譽指收購支付的代價超出收購日被收購子公司可確認淨資產公允價值的部分。商譽 不攤銷，至少每年進行一次減值測試，更常見的情況是情況表明可能已經發生減值。 商譽按成本減去累計減值損失計提。如果存在減值，商譽將立即沖銷至其公允價值，並在綜合收益表和全面收益表中確認損失。商譽減值損失不可沖銷。於截至2022年12月31日止年度，管理層對兩個報告單位進行定性評估，以評估商譽的可回收性，並確定各報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值。因此，管理層進行了量化評估，確認了截至2022年12月31日止年度的商譽全額減值虧損971,229美元 ，因為每個報告單位的賬面值均超過其截至2022年12月31日止年度的公允價值。

預付遠期購貨負債

關於遠期購買協議，我們根據ASC 480-10-25-8採用套利和反向套利模式確認預付遠期購買負債 以確定預付遠期購買負債的公允價值，因為我們有義務支付現金以結算到期日對價。

根據ASC 480，區分負債和股權 ，我們已確定，預付遠期合同是一種金融工具，而不是代表 的股份，或與通過轉移資產回購發行人股權的義務掛鈎，在此稱為“預付 遠期購買負債”。這個合併資產負債表。我們最初按公允價值計量預付遠期購買負債，其後按公允價值計量，並在收益中確認公允價值變動。

於業務合併完成時，預付遠期購買負債的公允價值被確定為7,409,550美元。 隨後，預付遠期購買負債的公允價值變動於2022年12月31日止年度虧損12,911,503美元。截至2022年12月31日，預付遠期購買負債為20,321,053美元。

授權

我們 根據對權證具體條款的評估和財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 480中適用的權威指導，將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理，區分負債 與權益(“ASC-480”)和ASC-815，衍生品和對衝(“ASC-815”)。評估考慮 認股權證是否根據ASC第480條成為獨立的金融工具，是否符合根據ASC第480條對負債的定義，以及認股權證是否符合ASC第815條對股權分類的所有要求，包括權證是否與我們的普通股掛鈎，以及權證持有人是否可能在我們無法控制的情況下要求“現金淨額結算” ，以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用 專業判斷，在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。

對於符合所有股權分類標準的 已發行或修改的權證，權證必須在發行時記錄為股權的組成部分 。我們確定，在進一步審閲認股權證協議後，我們得出結論，認股權證符合股權會計處理的條件。

在業務合併完成後，8i的所有公有和私募認股權證都被我們的公有和私募認股權證取代。我們將該等權證替換視為權證修訂，並無確認任何遞增公允價值。

所得税

我們按照美國公認會計原則對所得税進行會計處理。税費是根據對不可評税或不允許的項目進行調整的會計年度的結果而確定的。它是使用截至資產負債表日已頒佈或實質實施的税率計算的。

遞延税項按資產負債表負債法計算，涉及因合併財務報表內資產及負債賬面值與相應税基之間的差額而產生的暫時性差額。原則上，遞延税項負債應確認為所有應納税的臨時差額。遞延税項資產的確認範圍為：應納税所得額很可能與結轉的前一淨營業虧損一起使用，税率預期適用於資產變現或清償負債的期間。遞延税項在損益表中計入或貸記，但與直接計入權益或計入權益的項目有關的除外。當管理層認為部分或全部遞延税項資產不會被利用的可能性高於 時，遞延税項資產減值準備。現行所得税是根據有關税務機關的法律規定的。我們對估值準備的假設包括我們子公司的歷史經營業績 以及我們是否預期我們能在不久的將來變現此類遞延税項資產的可能性。

只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，不確定的税務立場才被確認為利益 ，税務審查被推定為 。確認的金額是經審核實現可能性大於50%的最大税收優惠金額。

近期會計公告

關於最近發佈的會計準則的討論，見合併財務報表附註3。

關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們面臨着利率風險，而我們有未償還的短期銀行、私人貸款人和第三方貸款。雖然短期貸款的利率通常為貸款期限的固定利率，但期限通常為12個月，續訂時利率可能會發生變化。

信用風險

信用風險通過信用審批、限額和監控程序的應用進行控制。信用風險是通過內部研究和對經濟以及潛在債務人和交易結構的分析來管理的。我們根據行業、地理位置和客户類型集體識別信用風險。在衡量我們對客户銷售的信用風險時，我們主要反映客户對合同義務的違約概率 ，並考慮客户當前的財務狀況以及客户當前和未來可能面臨的風險。

流動性風險

我們面臨流動性風險，即 無法提供足夠的資本資源和流動性來滿足承諾和業務需求的風險。流動性風險通過應用財務狀況分析和監控程序進行控制。必要時，我們將向其他金融機構和相關方尋求短期資金，以彌補任何流動性短缺。

外匯風險

雖然我們的報告貨幣是美元，但我們的大部分綜合收入以及綜合成本和費用都以新元、越南盾和馬幣計價。大部分資產以新元、越南盾和馬幣計價。因此，我們面臨外匯風險，因為收入和運營結果可能會 受到美元、新元、越南盾和馬幣匯率波動的影響。如果新元、越南盾和馬幣對美元貶值，我們在美元財務報表中表示的新元、越南盾和馬幣的收入、收益和資產的價值將下降。 我們沒有進行任何對衝交易，以努力降低外匯風險敞口。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要。

項目8.財務報表和補充數據

我們的財務報表載於F-1至F-44頁， 載於本年度報告末尾的Form 10-K。

第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

自2022年9月1日起，我們當時獨立的註冊會計師事務所Friedman LLP(“Friedman”)與Marcum LLP合併，繼續作為獨立註冊會計師事務所運營。2022年11月22日，經公司董事會批准，我們聘請Marcum Asia CPAS LLP(“Marcum Asia”)作為我們的獨立註冊會計師事務所 。之前由Friedman提供的服務現在由Marcum Asia提供。

根據適用規則，公司作出以下補充披露：

(A) 在2021年12月31日至2022年11月22日期間，與弗裏德曼在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧，如果這些問題得不到弗裏德曼的滿意解決，將導致弗裏德曼在該年度的財務報表報告中參考這些問題。 在2021年12月31日至2022年11月22日期間，除公司對財務報告的內部控制存在重大弱點外，沒有發生S-K條例第304(A)(1)(V)項所述類型的事件。

(B) 在2021年12月31日至2022年11月22日期間，本公司沒有就任何 事項與Marcum Asia進行磋商，包括但不限於以下任何事項：(I)將會計原則應用於已完成或擬進行的特定交易；(Ii)可能在公司財務報表上提出的審計意見的類型；或(Iii) 屬於分歧(定義見S-K條例第304(A)(1)(Iv)項)或屬於S-K條例第304(A)(1)(V)項所述類型的事件的任何事項。

第 9A項。控制和程序

評估披露控制和程序 。我們的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性 。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間 內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證，包括符合以下條件的政策和程序：

● 與維護合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；