美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

11-K 表格

（標記一號）

截至2022年12月31日的財年

或者

在從到的過渡期內

委員會文件編號：333-83724

A. 計劃的完整標題和計劃的地址，如果與下述發行人的地址不同：

Novo Nordisk 波多黎各 401 (k) 計劃

Scudders Mill 路 800

新澤西州普萊恩斯伯勒 08536

B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址：

Novo Nordisk A/S

Novo Alle

2880 Bagsvaerd 丹麥

NOVO NORDISK 波多黎各 401 (k) 計劃

2022年12月31日和2021年12月31日

以下未經審計的財務 報表（見附註）附在諾和諾德波多黎各401（k）計劃（“計劃”）的11-K表格中。2017年10月，Novo Nordisk Inc. 401（k）儲蓄計劃（“美國計劃”）提交了S-8表格的生效後 修正案，該修正案修訂了 最初提交的S-8表格，涵蓋該計劃和美國計劃。目前正在為該計劃提交11-K表格，以便 確保該計劃的所有安全申報均單獨得到滿足。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

可用於支付養老金福利的淨資產表

2022年12月31日和2021年12月31日

（未經審計）

見隨附的財務報表附註

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

可用於支付養老金福利的淨資產變動表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

（未經審計）

見隨附的財務報表附註

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

以下對 Novo Nordisk Puerto Rico 401 (k) 計劃（“計劃”）的描述僅提供一般信息。參與者應參閲經修訂的計劃 文件，以更完整地描述該計劃的條款。

普通的

該計劃是一項固定繳款 計劃，參與者少於100人，不受勞工部條例 29 CFR 2520.104-46規定的年度審計要求的約束。Novo Nordisk Inc.（“NNI” 或 “公司”）贊助並維持該計劃，該計劃最初於 於 2006 年 7 月 1 日生效，最近一次修訂和重述於 2020 年 1 月 1 日。此外，該計劃的發起人NNI是Novo Nordisk US Holdings, Inc. 的全資子公司 ，而諾和諾德美國控股公司又是Novo Nordisk A/S（“NNAS”）的全資子公司， 是丹麥的最終母公司。該計劃是為了遵守經修訂的1974年《僱員退休收入和保障法》（“ERISA”）和經修訂的2011年《波多黎各國税法》（“守則”）的合格計劃規則， 以及波多黎各財政部（“PR-Treasury”）根據該法頒佈的法規。

該計劃涵蓋在波多黎各工作的 NNI 員工 ，但集體談判協議（除非協議特別規定 參與本計劃）、實習生、波多黎各非居民或不主要在波多黎各提供服務的員工、臨時 員工（除非他們完成 1,000 小時的服務）、租賃員工以及從 Novo Nordisk A/S 或其長期或短期任務的員工除外 NNAS員工養老金所涵蓋的丹麥子公司或關聯公司的外國受讓人在仍受外國養老金計劃保障的臨時任務 上。此外，獨立承包商、自由職業者、季節性或臨時工 或通過第三方機構為僱主提供服務的個人沒有資格參與該計劃。NNI 是 計劃的管理人，根據該計劃的條款，NNI已將其管理職責委託給了由NNI董事會任命的退休委員會 。退休委員會負責監督該計劃的管理、監督和治理職責。 嘉信理財信託公司是嘉信理財銀行的一個分支機構，是該計劃的受託人和託管人。

該計劃和單獨的Novo Nordisk Inc. 401 (k) 儲蓄計劃（“美國計劃”）都提供NNAS的股票作為投資選擇，其美國存託憑證（“ADR”） 的股票在紐約證券交易所公開交易。

參與者繳款

在2022年和2021年，參與者可以在税前基礎上繳納不超過15,000美元的波多黎各年度限額 。此外，參與者可以選擇在税後基礎上向本計劃繳納其合格薪酬的 至10％。50歲或以上的參與者可以選擇向該計劃繳納補款 。最高補繳款額為1,500美元。在任何情況下，參與者的税前和税後繳款 均不得超過法定限制。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

所有員工立即 有資格註冊該計劃並開始繳納税前繳款和/或税後繳款。

公司養老金繳款

公司可以繳納三種不同的 類型的退休金：基本退休金、對等退休金和全權退休金。公司按工資發放基本退休金，佔根據本計劃確定的參與者合格年度薪酬的 8％。公司為所有符合條件的參與者繳納相當於員工税前繳款的50％，最高為薪酬的2％， 如果符合條件的參與者繳納了至少符合條件的年度薪酬的2％， 。公司還可以在每個計劃年度結束後額外繳納相當於員工符合條件的年度薪酬的1％的 全權繳款， 適用於每年12月31日受僱的參與者，或者在計劃 年度達到正常退休年齡後死亡、殘疾或退休的參與者。

參與者賬户

參與者的養老金賬户 記入其繳款，包括收益，以及公司繳款和相關收益的分配。本計劃產生和支付的管理費用分配 記入參與者的養老金賬户。費用分配基於 參與者的收入或賬户餘額，如定義所示。參與者的提款和分配僅限於參與者的既得賬户總餘額 。參與者可以選擇將其賬户投資於本計劃的任何投資選項。

歸屬養老金福利和沒收

參與者擁有 100% 的養老金繳款及其收入。歸屬於僱主賬户中的基本、對等和全權繳款部分 ，加上其實際收入，如下所示：

根據計劃條款，沒收的非歸屬公司 基本、對等和全權養老金繳款可用於減少公司未來的繳款、支付計劃費用或 恢復重新僱用的員工的賬户餘額。在截至2022年12月31日和 2021年12月31日的年度中，分別使用了0美元和0美元的沒收來抵消繳款。2022年和2021年用於抵消Plan 記錄保存費用和其他費用的沒收總額分別為0美元和0美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒收的非歸屬公司 基本供款、對等繳款和全權供款分別為0美元和0美元。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

參與者應收票據

參與者的應收票據 按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息來衡量。根據本計劃的條款，參與者可以至少借入1,000美元 ，最高金額等於其既得賬户餘額的50％或根據本計劃確定的50,000美元。貸款期限從一到五年不等；但是，購買主要住所的貸款期限可能長達十五年。 貸款由參與者既得賬户的50％擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有未償還的 貸款。利率與發行日類似貸款的市場利率相稱。本金和利息通過工資 扣除額按比例支付。根據計劃協議的條款，應收參與者的拖欠票據被重新歸類為分配。

養老金福利的支付

本計劃下的正常分配形式是一次性現金支付。

會計基礎

本計劃的財務報表 是根據美利堅合眾國 （“U.S. GAAP”）普遍接受的會計原則，按權責發生制編制的。

估算值的使用

編制符合美國公認會計原則的財務報表 要求管理層做出影響報告的資產和負債金額 及其變化的估算和假設，並在適用的情況下披露財務報表之日的或有資產和負債。實際的 結果可能與這些估計值有所不同。

投資估值和收入 確認

該計劃的投資按公允價值報告 ，即在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。有關公允價值衡量標準的討論，請參閲附註3。證券的購買和銷售按交易日記錄 。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。投資價值的淨增值 包括本計劃在年內買入、賣出和持有的投資的損益。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

養老金福利的支付

養老金福利在 支付時入賬。

管理費用：

本計劃的管理 費用，例如簿記、法律和審計費，以及計劃文件允許的其他合理費用，統稱為 ，由本計劃和公司支付。

FASB的會計準則 編纂主題820 “公允價值計量和披露”（ASC 820）建立了衡量公允價值的框架。 該框架提供了一個層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入，以最大限度地利用 可觀察的輸入，最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。該層次結構將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 定為最高優先級（1 級衡量標準），將不可觀察的輸入（Level 3 衡量標準）的優先級最低。這三個測量級別的描述如下：

第 1 級 — 估值方法的輸入是活躍市場中計劃在 衡量日可以獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。

第 2 級 — 估值 方法的輸入包括（1）活躍市場中類似資產或負債的報價；（2）相同 或類似資產或負債在不活躍市場的報價；（3）資產或負債可觀察到的報價以外的投入；或（4）主要通過關聯或其他手段從可觀察到的市場數據中得出或證實的輸入 。如果資產或負債有 特定的（合同）期限，則在資產或負債的整個期限內，二級輸入必須是可觀察到的。

第 3 級 — 估值方法 的輸入是不可觀察的，對公允價值衡量很重要。

在公允價值層次結構中，資產或負債的 公允價值衡量水平基於對公平 價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的輸入，儘量減少不可觀察的輸入的使用。 以下內容描述了按公允價值計量的投資資產所使用的估值方法。

普通股 — 按交易個別證券的活躍市場上報告的收盤價 估值。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

共同基金 —按基金報告的每日收盤價估值 。本計劃持有的共同基金是在 證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日淨資產價值（“NAV”），並以該價格進行交易 。本計劃持有的共同基金被視為交易活躍。

貨幣市場基金 —按資產淨值估值 ，近似公允價值。

普通/集體信託 基金 — 按銀行集體信託單位的資產淨值估值。受託人提供的資產淨值被用作估算公允價值的實用權宜之計 。資產淨值基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。當確定基金可能以與報告的 資產淨值不同的金額出售投資時，不使用這種實用的 權宜之計。參與者的交易（購買和銷售）可能每天發生。

前面描述的 方法得出的公允價值計算方法是適當的，與其他市場參與者一致，但可能無法表示可變現淨值 或反映未來的公允價值。在報告日，使用不同的估值方法和假設可能會導致某些金融工具的公允價值 衡量標準有所不同。2022年12月31日 31日和2021年12月使用的方法沒有變化。

下表顯示了截至目前按公允價值計量的本計劃 投資資產：

1.根據FASB ASC 820-10的規定，某些使用每股資產淨值（或其等價物）實際權宜之計以公允價值計量的投資尚未歸入公允價值層次結構。表中列出的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與可用於養卹金福利的淨資產表中列報的金額進行核對。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃在2級或3級沒有任何投資 。

公允價值水平的變化

對可觀察的 市場數據的可用性進行監測，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。 經濟狀況的變化或基於模型的估值技術可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到 另一個公允價值水平。

每股淨資產價值

下表彙總了 養老金投資，其公允價值分別使用截至2022年12月31日的每股淨資產價值和 2021年12月31日的實際權宜之計來衡量。

1. 普通/集體信託基金包括對施瓦布管理退休信託（“SMRT”）基金的投資。基金 （SMRT基金收益除外）旨在成為一種全面的投資選擇，旨在為大約在目標退休日期或接近目標退休日期的 投資者提供總回報，即SMRT基金2015、2020、2025、 2030等。SMRT基金收入旨在為接近退休或即將退休的投資者提供回報。

SMRT Funds 中的 資產分散到各種資產類別，包括但不限於大盤股票、中盤股 股票、國際股票、固定收益、全球房地產 (REIT)、大宗商品、中期債券、短期債券、現金 等價物和通脹保護債券（U.S. TIPS）。資產分配給標的施瓦布機構信託 基金和非專有單位化賬户以及集體信託和共同基金。

SMRT基金每個工作日按其淨資產價值進行估值，該淨資產價值由該基金的受託人和 投資發起人嘉信理財銀行每天計算。SMRT基金的價值將在目標退休日期之前和之後波動。

根據 信託聲明，基金的計劃需要提前30天通知才能完全清算。

兑換限制

某些共同基金實行 交易政策，包括在28天或30天內限制回購基金的權利。這些限制用於阻止 短期或過度交易，包括市場時機活動；但是，這些交易政策不會影響股東贖回共同基金股票的權利 。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

該計劃經修訂和重述 自2022年1月1日起生效，收到了波多黎各財政部（ “Hacienda”）於2016年6月8日發出的有利税收決定信，取代了先前於2007年4月18日發出的有利決定信，其中指出 該計劃和相關信託符合養老金管理集團公司原型固定繳款退休 計劃的規定計劃以及 1994 年《波多黎各國税法》第 1165-1 (b) (3) 條，該法已被該法所取代於 2011 年 1 月 31 日頒佈，因此免徵地方所得税。自收到税收決定 信以來，該計劃已經過修改和重報。計劃管理人認為，該計劃的設計和運營繼續符合《守則》的適用要求 ，因此，根據該守則的規定，免徵地方所得税。

美國公認會計原則要求計劃管理 評估本計劃的税收狀況，如果該計劃採取了不確定的立場，在政府機構審查後 很可能無法維持，則確認納税義務。計劃管理人認為，截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃尚未採取任何不確定的立場， 也不會採取任何不確定的立場，需要在計劃的財務 報表中確認負債或披露。該計劃需要接受税務機關的例行審計。目前沒有税務機關正在審查計劃年份 。

從該計劃 2016 年開始，丹麥税務局（“SKAT”）改變了免徵預扣税的組織申請 退款的流程。現在，實體必須在收到股息時繳納預扣税，然後申請退款 ，根據新程序，需要在退款申請中向SKAT提供更多信息。計劃發起人確定 所有應收預扣税款均可收取。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Novo Nordisk A/S向SKAT繳納了7,459美元和7,218美元的預扣税，用於申報與該計劃持有的 Novo Nordisk A/S股票相關的股息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃記錄的應收股息預扣税分別為26,468美元和25,549美元。

截至 2021 年 12 月 31 日，2018 年至 2021 年的退款仍未償還 。2022年3月，該計劃獲得了2473美元的Money Purchase 計劃的2018年股息預扣税退税。截至2022年12月31日，2019年至2022年的退款尚未償還。

諾和諾德波多黎各 401 (k) 計劃

財務報表附註（未經審計）

2022年12月31日和2021年12月31日

某些計劃投資由嘉信理財銀行旗下的嘉信理財信託公司（“嘉信理財”）管理，查爾斯·施瓦布銀行是該計劃所定義的受託人和託管人 ，因此，這些交易符合利益方交易的資格。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 嘉信理財管理和持有的投資的總公允價值分別為1,315,651美元和1,427,566美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，該計劃向嘉信理財支付的計劃費用分別為486美元和625美元。 截至2022年12月31日的年度和 2021年，該計劃支付的額外諮詢和管理服務費分別為1,283美元和1,332美元。施瓦布退休計劃服務是該計劃的記錄保管人。此外，施瓦布退休計劃服務和 Charles Schwab Bank 是嘉信理財公司旗下的關聯公司。

Novo Nordisk Inc. 是計劃 的贊助商和計劃管理者。根據ERISA第 3 (14) 節提供的定義，Novo Nordisk A/S也是該計劃的利益方。因此，Novo Nordisk A/S 普通股交易符合各方利益交易的資格。截至2022年12月31日， 和2021年，諾和諾德A/S普通股投資的公允價值分別為2,404,595美元和1,983,640美元。

該計劃提供了包括公司股票在內的多元化基金組合的各種 投資選擇。投資面臨各種風險，例如利息 利率、市場和信用風險。由於與某些投資相關的風險水平以及與投資價值變化相關的不確定性，短期內的風險變化至少有可能對參與者的 賬户餘額以及可用於養老金福利的淨資產表和 可用於養老金福利的淨資產變動表中報告的金額產生重大影響。金融市場的波動可能會顯著影響 計劃投資的後續估值。因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日報告的投資估值不一定代表當前市場交易所可能實現的金額 。

儘管沒有表示打算這樣做 ，但根據該計劃，公司有權隨時停止供款並終止本計劃，前提是 遵守ERISA的規定。本計劃全部或部分終止後，受影響參與者賬户中的未投入資金 應變為 100% 歸屬，此後不得被沒收。

NOVO NORDISK 波多黎各 401 (k) 計劃

計劃 #002

僱主 ID #06 -1061602

資產明細表（年末持有 ）（未經審計）

2022年12月31日

簽名

根據1934年 《證券交易法》的要求，退休委員會已正式促使本年度報告由下列簽署人 正式授權。

日期：2023 年 6 月 23 日