美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

11-K 表格

（標記一號）

截至2022年12月31日的財年

或者

在從到的過渡期內

委員會文件編號：333-83724

A. 計劃的完整標題和計劃的地址，如果與下述發行人的地址不同：

Novo Nordisk Inc. 401 (k) Savings 計劃

Scudders Mill 路 800

新澤西州普萊恩斯伯勒 08536

B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址：

Novo Nordisk A/S

Novo Alle

280 Bagsvaerd

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

2022年12月31日和2021年12月31日

獨立註冊會計師事務所的報告

致諾和諾德公司 401 (k) 儲蓄計劃的計劃管理員、參與者和受益人

對財務報表的意見

我們 審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Novo Nordisk Inc. 401（k）儲蓄計劃（“計劃”） 的可用於福利的淨資產報表，以及截至當時 各年度可用於支付福利的淨資產變動的相關報表，以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美國 美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日和2021年12月31日可用於支付該計劃的淨資產，以及截至該日止年度可用於支付福利的淨資產 的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的 審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”） 註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則 以及法規，我們必須在計劃方面保持獨立。

我們根據 和 PCAOB 的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地確信 財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐所致。該計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計， 我們也沒有參與審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制 ，但不是為了對 計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行 程序以評估財務報表重大錯報的風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序 。此類程序包括在測試的基礎上審查有關 財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計， 以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為 的意見提供了合理的依據。

補充信息

截至2022年12月31日的隨附資產附表中的補充信息 （年底持有）和截至2022年12月31日的 年度的拖欠參與者繳款，已接受與計劃財務 報表審計一起進行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定 補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄（如適用）一致，以及 執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在對補充信息形成 意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法 法案發布的報告和披露規章制度》。我們認為，就整個財務報表 而言，補充信息在所有重大方面都得到了公允的陳述。

//eisneRamper LLP

我們 自 2007 年以來一直擔任該計劃的審計員。

EISNERAMPER LLP

新澤西州伊瑟林

2023年6月23日

NOVO NORDISK INC. 401 (k) 儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產報表

2022年12月31日和2021年12月31日

見隨附的財務報表附註

NOVO NORDISK INC. 401 (k) 儲蓄計劃

可用於支付福利的淨資產 變動表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

見隨附的財務報表附註

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

以下對 Novo Nordisk Inc. 401 (k) 儲蓄計劃（“計劃”）的描述僅提供一般信息。參與者應參閲經修訂的計劃 文件，以更完整地描述該計劃的條款。

普通的

該計劃是一項由參與者指導的 固定繳款計劃，於1983年1月1日製定，最近一次修訂和重報自2022年1月 1日起生效，隨後於2023年1月1日生效。參與該計劃的公司包括 Dicerna Pharmicals, Inc.（“NNDRNA”）、 諾和諾德公司（“NNI”）、諾和諾德製藥工業有限公司（“NNPILP”）、NNE Pharmaplan, Inc.（“NNE”）、 Novo Nordisk US Bio Productions, Inc.（“NNUSBPI”）印第安納波利斯中心（“NNRCII”）、 西雅圖諾和諾德研究中心（“NNRCSI”）和諾和諾德製藥美國公司（NNPR）（統稱 “公司”）。 此外，該計劃的發起人NNI是Novo Nordisk US Holdings, Inc. 的全資子公司，諾和諾德美國控股公司反過來又是丹麥終極母公司Novo Nordisk A/S（“NNAS”）的全資子公司。

公司符合條件的員工 自僱之日起即受本計劃的保障，但波多黎各居民、實習生、租賃員工、服務時間少於 一年且時數少於 1,000 小時的臨時員工、受NNAS養老金計劃保障的NNAS外派員工、仍受外國養老金計劃保障的臨時任務的外國調動者 、集體談判 協議所涵蓋的僱員以及沒有任何美國來源收入的非居民外國人（“計劃參與者”）。該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（“ERISA”） 條款的約束。NNI是該計劃的管理人，根據該計劃的條款，NNI已將其管理職責委託給了由 NNI董事會任命的退休委員會。退休委員會負責監督該計劃的管理、監督和治理職責。Charles Schwab Trust 公司是嘉信理財銀行旗下的子公司，是該計劃的受託人和託管人。

該計劃提供NNAS股票作為投資選擇，其American 存託憑證（“ADR”）的股票在紐約證券交易所公開交易。

參與者繳款

參與者最多可以按税前繳納年薪的50％，在税後基礎上繳納高達15％的年薪酬。此外，參與者可以從其他符合條件的計劃中繳納展期 供款。50歲或以上的參與者可以選擇為本計劃繳納補繳款。2022 年和 2021 年的最高 補繳款額均為 6,500 美元。在任何情況下，參與者的税前和税後繳款 均不得超過《美國國税法》（“守則”）規定的法定限制。

除非員工選擇 替代選擇退出，否則所有員工都將自動加入該計劃，根據 計劃確定的薪酬在税前基礎上自動減少指定百分比，這被視為參與者的減薪 繳款選擇。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

符合條件的員工將自動 加入該計劃，其員工税前延期率為薪酬的4％，除非員工在僱用之日起60天內選擇不同的費率。

如果參與者的工資延期 選擇每年4月1日自動增加1％，如果此類繳款額低於薪酬的10％。這種 自動加薪的目的完全是為了鼓勵員工為退休儲蓄。參與者也可以隨時選擇退出此次自動升級 選舉。選擇退出自動升級功能或向計劃繳納0％的參與者每年將以4％的供款水平重新註冊 ，除非參與者 每年選擇退出，否則自動升級功能將繼續受自動升級功能的約束。

參與者將未來捐款的百分之二十（20%）不得超過諾和諾德股票基金的百分之二十（20%）。此外，在 Novo Nordisk 股票基金中的頭寸為 20% 或以上的參與者將不允許將包括展期供款在內的現有餘額轉入 Novo Nordisk 股票基金，參與者在啟動賬户再平衡時也不能保留超過20％的百分比。

公司捐款

公司可以繳納兩種不同的 類型的退休金：基本退休金和對等退休金。公司為NNPILP、NNE和NNUSBPI的符合條件的員工繳納基本退休金，佔參與者 合格年度薪酬的8％。NNDRNA、NNI、NNRCII、 NNRCSI和NNPR員工的8％基本公司繳款用於Novo Nordisk Inc. Money Plan，這是一項單獨的合格退休計劃。公司為所有符合條件的參與者繳納 的對等繳款，相當於符合條件的參與者税前前2％的50％，如果符合條件的參與者繳納了至少符合條件的年度薪酬的2％，則為Roth 401（k）供款。

參與者賬户

參與者賬户的供款（包括收益、公司供款和相關收益的分配）記入 。本計劃產生和支付的管理 費用分配記入參與者賬户。費用分配基於參與者的收入或賬户 餘額（如定義）。參與者的提款和分配僅限於參與者的既得賬户總餘額。參與者 可以選擇將其賬户投資於本計劃的任何投資選項。

歸屬福利和沒收

參與者 100% 歸屬 自己的供款及其收入。歸屬於公司賬户中的基本和對等繳款部分， 加上其實際收益，如下所示：

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

根據計劃條款，沒收的非歸屬公司 基本和對等繳款可用於減少未來的公司繳款、支付計劃費用或恢復重新僱用的員工的賬户餘額 。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，分別使用了大約 76.1萬美元和1,031,000美元的沒收來抵消捐款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，沒有用於抵消計劃費用或恢復 賬户餘額的沒收。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒收的非歸屬公司 基本和對等供款分別約為52,000美元和11.5萬美元。此外，由於 非既得賬户被沒收， 2022年和2021年的應收僱主繳款分別減少了約12.3萬美元和53,000美元。

參與者應收票據

參與者的應收票據以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息來衡量。根據該計劃的條款， 參與者可以至少借入1,000美元，最高金額等於其既得賬户餘額的50％或根據本計劃確定的50,000美元 中較小者。貸款期限從一到五年不等；但是， 購買主要住所的貸款期限可能長達十五年。貸款由參與者的賬户餘額擔保。截至2022年12月31日和 2021年，未償貸款的利率在4.25％至8.5％之間。利率與發放日相似 貸款的市場利率相稱。本金和利息通過工資扣除按比例支付。根據計劃協議的條款， 參與者的拖欠應收票據被重新歸類為分配。

補助金的支付

參與者在退休（根據本計劃確定的正常或延遲）、死亡或離職 時，有權 獲得其賬户中的既得權益。應以分配給參與人賬户的現金或財產一次性付款方式進行分配。此外，參與者可以在59½歲時獲得其賬户中既得權益的退休前分配。也允許因經濟困難而提款 ，具體情況根據該守則的規定確定。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

會計基礎

本計劃的財務報表 是根據美利堅合眾國 （“U.S. GAAP”）普遍接受的會計原則，按權責發生制編制的。

估算值的使用

編制符合美國公認會計原則的財務 報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產 和負債金額及其變動，並在適用的情況下披露財務 報表發佈之日的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計值不同。

投資估值和收入 確認

該計劃的投資按公允價值報告 ，即在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。有關公允價值衡量標準的討論，請參閲附註3。證券的購買和銷售按交易日記錄 。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。投資價值的淨增值 包括本計劃在年內買入、賣出和持有的投資的損益。

補助金的支付

補助金在支付時入賬。

管理費用

本計劃的管理 費用，例如簿記、法律和審計費，以及計劃文件允許的其他合理費用，統稱為 ，由本計劃和公司支付。

公司與該計劃的記錄管理人施瓦布退休計劃服務公司（“施瓦布”）簽訂的服務協議 反映了最低基點要求 ，即如果施瓦布每年收取的記錄管理人費用超過服務協議 中定義的最低要求基點金額，施瓦布將以減少補償賬户的形式將多餘的金額記入該計劃（“ERISA 賬户”）。每季度，從投資期權中獲得的任何運營費用抵免額將根據每位參與者當季度的平均每日餘額直接分配給持有該投資期權的 參與者。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

截至2022年12月31日和2021年12月31日的ERISA賬户餘額分別約為140美元和800美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，記入ERISA 賬户的超額金額分別約為95.7萬美元和1,072,000美元，在 福利可用淨資產變動表中記作投資公允價值淨（折舊）/增值的一部分 。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，經退休委員會批准，從ERISA賬户中分別存入了約95.7萬美元和1,07.2萬美元的符合條件的參與者賬户。

財務會計準則 董事會（“FASB”）的會計準則編纂主題820 “公允價值計量和披露”（ASC 820）建立了衡量公允價值的框架。該框架提供了公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值 技術的輸入，以最大限度地利用可觀察的輸入，最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。 層次結構將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價置於最高優先級（第 1 級衡量標準）， 將不可觀察的輸入（第 3 級衡量標準）的優先級最低。這三個測量級別的描述如下：

第 1 級 — 估值方法的輸入是活躍市場中計劃在 衡量日可以獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。

第 2 級 — 估值方法的輸入包括 (1) 活躍市場中類似資產或負債的報價；(2) 不活躍市場的報價 相同或相似的資產或負債的報價；(3) 資產或負債可觀察到的報價以外的投入； 或 (4) 主要通過關聯或其他手段從可觀察到的市場數據中得出或證實的輸入。如果資產 或負債有特定的（合同）期限，則在資產或 負債的整個期限內，二級輸入必須是可觀察的。

第 3 級 — 估值方法 的輸入是不可觀察的，對公允價值衡量很重要。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

在公允價值層次結構中，資產或負債的 公允價值衡量水平基於對公平 價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的輸入，儘量減少不可觀察的輸入的使用。 以下內容描述了按公允價值計量的投資資產所使用的估值方法。

普通股 — 按交易個別證券的活躍市場報告的收盤價估值 。

共同基金 — 按基金報告的每日收盤價估值 。本計劃持有的共同基金是在 證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日淨資產價值（“NAV”），並以該價格進行交易 。本計劃持有的共同基金被視為交易活躍。

貨幣市場基金 — 按資產淨值估值，近似公允價值。

普通/集體信託 基金 — 按銀行集體信託單位的資產淨值估值。受託人提供的資產淨值被用作估算公允價值的實用權宜之計 。資產淨值基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。當確定該計劃可能以與報告的 資產淨值不同的金額出售投資時，不使用這種實用的 權宜之計。參與者的交易（購買和銷售）可能每天發生。

前面描述的方法 可能會產生公允價值計算，該公允價值計算可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外， 該計劃認為其估值方法是適當的，與其他市場參與者一致；但是，使用不同的估值 方法和假設可能會導致某些金融工具在報告日的公允價值衡量標準有所不同。 截至2022年12月31日和2021年12月31日使用的方法沒有變化。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

下表顯示了截至目前按公允價值計量的本計劃 投資資產：

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃在2級或3級沒有任何投資 。

公允價值水平的變化

對可觀察的 市場數據的可用性進行監測，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。 經濟狀況的變化或基於模型的估值技術可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到 另一個公允價值水平。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

每股淨資產價值

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日 ，其公允價值分別使用每股淨資產價值實際權宜之計來衡量的 投資。

兑換限制

某些共同基金實行 交易政策，包括有權在賬户上設置交易封鎖，以限制在28天或30天內回購基金。 這些限制用於阻止短期或過度交易，包括市場時機活動；但是，這些交易政策 不影響股東贖回共同基金股票的權利。

該計劃經修訂和重述 自2012年1月1日起生效，收到了美國國税局於2013年3月15日發出的有利税收決定信， 其中規定，該計劃和相關信託符合《美國國税法》第401（a）條的規定， 免徵聯邦所得税。自 收到税收決定信以來，該計劃已經過修改和重報。計劃管理人認為，該計劃的設計和運營繼續符合《守則》的適用要求，因此，根據該守則的規定，該計劃免徵聯邦所得税。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

美國公認會計原則要求計劃管理 評估本計劃的税收狀況，如果該計劃採取了不確定的立場，在政府機構審查後 很可能無法維持，則確認納税義務。計劃管理人認為，截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃尚未採取任何不確定的立場， 也不會採取任何不確定的立場，需要在計劃的財務 報表中確認負債或披露。該計劃須接受税務機關的例行審查。目前沒有 計劃年份正在接受税務機關的審查。

從該計劃 2016 年開始，丹麥税務局（“SKAT”）改變了免徵預扣税的組織申請 退款的流程。現在，實體必須在收到股息時繳納預扣税，然後申請退款 ，根據新程序，需要在退款申請中向SKAT提供更多信息。計劃發起人確定 所有應收預扣税款均可收取。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，Novo Nordisk A/S向SKAT繳納了1,090,564美元和1,250,040美元的預扣税，以支付與該計劃持有的NOVO Nordisk A/S股票有關的申報股息 。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃記錄的應收股息預扣税分別為4,853,051美元和 5,058,296美元。截至2021年12月31日，2018年至2021年的退款尚未償還。 2022年3月，該計劃收到了1,270,315美元的2018年股息預扣税退税。截至 2022 年 12 月 31 日 ，2019 年至 2022 年的退款仍未結清。

某些計劃投資由嘉信理財信託公司（“Charles Schwab”）管理，嘉信理財銀行是該計劃所定義的受託人和託管人 ，因此，這些交易符合利益方交易的資格。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 嘉信理財管理和持有的投資的總公允價值分別為724,782,597美元和820,828,412美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，該計劃向嘉信理財支付的計劃費用分別為478,215美元和451,291美元。 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，該計劃支付的額外諮詢和管理服務費分別為232,285美元和206,079美元。施瓦布退休計劃服務是該計劃的記錄保管人。此外，施瓦布退休計劃服務 和嘉信理財銀行是嘉信理財公司旗下的關聯公司。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

Novo Nordisk Inc. 是計劃 的贊助商和計劃管理者。根據ERISA第 3 (14) 節提供的定義，Novo Nordisk A/S也是該計劃的利益方。因此，Novo Nordisk A/S 普通股交易符合利益方交易的資格。截至2022年12月31日， 和2021年，Novo Nordisk A/S普通股投資的公允價值分別為371,160,061美元和330,181,390美元。

該計劃提供了包括公司股票在內的多元化基金組合的各種 投資選擇。投資面臨各種風險，例如利息 利率、市場和信用風險。由於與某些投資相關的風險水平以及與投資價值變化相關的不確定性，短期內的風險變化至少有可能對參與者的 賬户餘額以及可用於支付福利的淨資產表和可用於支付福利的淨資產變動表 中報告的金額產生重大影響。金融市場的波動可能會對計劃投資的後續估值產生重大影響。 因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日報告的投資估值不一定表示在當前市場交易所可以變現的金額。

共同基金的投資需繳納前端負荷、後端負荷或12b-1費等形式的銷售費用。1940年 《投資公司法》第12b-1條允許支付12b-1費用。這些費用可以每年扣除，以支付共同基金的營銷和分銷成本。這些 費用是在分配本計劃的投資收益活動之前扣除的，因此無法單獨識別為 支出。

儘管沒有表示打算這樣做 ，但根據該計劃，公司有權隨時停止供款並終止本計劃，前提是 遵守ERISA的規定。本計劃全部或部分終止後，受影響參與者賬户中的未投入資金 應變為 100% 歸屬，此後不得被沒收。

在截至2022年12月31日的年度中， 逾期參與者繳款為91,127美元。

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

計劃 #001

僱主 ID #06 -1061602

附表 H，第 4i 行

資產明細表（在 年底持有）2022年12月31日

NOVO NORDISK INC. 401 (k) SAVINGS 計劃

計劃 #001

僱主 ID #06 -1061602

附表 H，第 4a 行

截至2022年12月31日止年度的拖欠參與者 供款表

簽名

根據1934年 《證券交易法》的要求，退休委員會已正式促使本年度報告由下列簽署人 正式授權。

日期：2023 年 6 月 23 日