證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 11-K/A
(Mark One)
根據 1934 年《證券交易法》第 15 (d) 條提交的年度報告
截至2022年12月31日的財政年度
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會文件編號:1-8610
答:計劃的完整標題和計劃地址,如果與下述發行人的名稱不同:
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
B. 根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址:
AT&T INC.
208 S. Akard,德克薩斯州達拉斯 75202
解釋性説明
11-K表格第1號修正案的唯一目的是更新無意中錯誤提交的獨立註冊會計師事務所報告。11-K 表格未作其他更改。
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表、補充附表和附錄
目錄
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 1 |
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財務報表: | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日可用於支付福利的淨資產報表 | 3 |
截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表 | 4 |
財務報表附註 | 5 |
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補充時間表: | |
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附表 H,第四部分,第 4 (i) 行 — 截至2022年12月31日的資產表(年底持有) | 22 |
獨立註冊會計師事務所的報告
計劃管理員和計劃參與者
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
得克薩斯州達拉斯
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日可用於支付AT&T退休儲蓄計劃和AT&T波多黎各退休儲蓄計劃(計劃)福利的淨資產報表、截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的相關淨資產變動報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,上述財務報表在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日和2021年12月31日的AT&T退休儲蓄計劃和AT&T波多黎各退休儲蓄計劃可用於支付福利的淨資產,以及截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。
我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐所致。這些計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但目的不是就計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充信息報告
截至2022年12月31日的隨附資產附表(年底持有)中的補充信息已通過與計劃財務報表審計一起執行的審計程序處理。補充時間表由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或基礎會計和其他記錄相符(視情況而定),以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在就補充附表形成意見時,我們評估了補充附表,包括其形式和內容,是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的《報告和披露細則和條例》。我們認為,就整個基本財務報表而言,補充信息在所有重大方面都得到了公允陳述。
/s/FORVIS, LLP
(前身為BKD, LLP)
自2018年以來,我們一直擔任計劃的審計員。
德克薩斯州聖安東尼奧
2023年6月23日
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
可用於支付福利的淨資產表
(千美元)
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 |
資產 | | | | | | | |
投資AT&T儲蓄計劃主信託,(注4) | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | | | $ | 53,067,573 | | | $ | 127,300 | |
| | | | | | | |
參與者應收票據 | 598,984 | | | 1,579 | | | 685,922 | | | 2,596 | |
應收僱主繳款 | 4,278 | | | 5 | | | 4,365 | | | 5 | |
應收參與者繳款 | 7,054 | | | 6 | | | 7,287 | | | 6 | |
應收款總額 | 610,316 | | | 1,590 | | | 697,574 | | | 2,607 | |
| | | | | | | |
可用於支付福利的淨資產 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | | | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
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參見財務報表附註。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
可用於支付福利的淨資產變動表
截至2022年12月31日的財年
(千美元)
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| AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 |
可用於支付福利的淨資產,2021 年 12 月 31 日 | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
淨資產的變化: | | | |
捐款: | | | |
參與者繳款 | 1,237,028 | | | 607 | |
僱主繳款 | 642,736 | | | 442 | |
展期繳款 | 275,614 | | | — | |
| 2,155,378 | | | 1,049 | |
| | | |
投資AT&T儲蓄計劃主信託的淨虧損 | (7,404,189) | | | (19,919) | |
| | | |
參與者應收票據的利息收入 | 31,470 | | | 122 | |
| | | |
分佈 | (4,543,398) | | | (18,684) | |
管理費用 | (19,960) | | | (136) | |
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轉賬前的淨減少額 | (9,780,699) | | | (37,568) | |
| | | |
從AT&T儲蓄和安全計劃轉賬(注1) | 72,441 | | | — | |
從 Bellsouth 儲蓄和安全計劃轉賬(注 1) | 61,276 | | | — | |
轉入華納媒體 401 (k) 儲蓄計劃(注 1) | (6,539,294) | | | — | |
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轉賬後的淨減少額 | (16,186,276) | | | (37,568) | |
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可用於支付福利的淨資產,2022年12月31日 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
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參見財務報表附註。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註
(千美元)
注意事項 1。計劃描述
以下描述僅提供一般信息。計劃文本和招股説明書中提供了關於參與者資格、參與者工資分配、參與者提款、參與者貸款、僱主繳款以及相關繳款和計劃開支的詳細條款。AT&T退休儲蓄計劃和AT&T波多黎各退休儲蓄計劃(統稱為計劃)是固定繳款計劃,受經修訂的1974年《員工退休收入保障法》(ERISA)規定的約束。
AT&T退休儲蓄計劃(ARSP)最初由BellSouth Corporation(BellSouth)設立,旨在為符合條件的非管理層提供一種便捷的方式,並通過討價還價讓參與的BellSouth公司的員工定期和長期儲蓄。
AT&T波多黎各退休儲蓄計劃(ARSP-PR)最初由CCPR Inc.設立,旨在為其波多黎各子公司CCPR Services Inc. 和某些關聯公司的符合條件的員工提供定期和長期儲蓄的便捷方式。ARSP-PR 由 AT&T 贊助,自 2008 年 12 月 31 日起生效。
這些計劃參與了AT&T儲蓄計劃主信託(AT&T Master Trust),用於某些參與者投資基金期權,如下所述。AT&T Master Trust投資於AT&T儲蓄集團投資信託基金(Group Trust),以獲得剩餘的參與者投資基金期權。紐約銀行梅隆公司(BNY Mellon)是AT&T主信託和集團信託的受託人。就ARSP-PR而言,根據託管協議,紐約梅隆銀行擔任美國託管人,東方金融集團擔任名為AT&T波多黎各退休儲蓄計劃信託的關聯信託的受託人。富達投資機構運營公司(富達)擔任這些計劃的記錄管理人。
自2021年1月1日起,TTT West Coast, Inc. 401(k)退休儲蓄計劃(TRSP)將其計劃贊助商從TTT West Coast, Inc.過渡到AT&T Inc.,其計劃淨資產總額為43,772美元,不包括參與者貸款,併入了AT&T Master Trust。在計劃總資產中,2,101美元併入了集團信託基金。TRSP仍然是一項獨立的計劃。
2021 年 7 月 31 日,我們完成了與 TPG 的交易,成立了一家名為 DIRECTV Entertainment Holdings, LLC 的新公司。該交易導致我們取消了視頻業務的整合。該交易影響了ARSP和ARSP-PR的某些計劃參與者,導致ARSP-PR的部分計劃終止。在ARSP-PR部分計劃終止當年終止的參與者將全部歸屬於其賬户餘額,剩餘參與者的歸屬將根據計劃條款繼續進行。
2022 年 3 月,AT&T 開始與記錄管理員進行審查,以確定參與者在 AT&T 儲蓄和安全計劃 (ASSP) 和 BellSouth 儲蓄和安全計劃 (BSSP) 中保持餘額的位置。當參與者餘額在ASSP或BSSP中被確定為 “不活躍” 時,這些餘額將合併到現有的參與者的活躍賬户或ARSP中新創建的賬户中。結果,72,353美元的參與者餘額和資產,包括來自ASSP的2783美元參與者貸款和61,276美元的參與者餘額和資產,包括來自BSSP的2,256美元參與者貸款,在2022年第一季度被轉移到ARSP。在2022年第三季度,由於資格錯誤,88美元的參與者餘額和資產從ASSP轉移到ARSP。
2022 年 4 月 8 日,AT&T 完成了華納媒體業務的分離和分配,並完成了為持有華納媒體業務而成立的 AT&T 全資子公司與 Discovery, Inc. 子公司的合併。該交易導致設立了新的華納兄弟探索股票基金,計劃持有作為交易一部分獲得的新華納兄弟探索普通股。這將影響當前 ARSP 參與者羣體的很大一部分。出售後,包括55,732美元的參與者貸款在內的6,539,294美元的計劃資產在2022年從ARSP轉移到華納媒體401(k)儲蓄計劃,大約45,000美元的TRSP資產從集團信託和AT&T主信託中轉移出去,而TRSP仍然是獨立計劃,並將其計劃贊助商從AT&T Inc.過渡到TTT西海岸公司。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
在2022年和2021年期間,參與者可以以1%的增量將其繳款投資於十二個基金中的一個或多個:
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• AT&T 總回報債券基金* | • 中小型美國股票指數基金** |
• AT&T 美國股票基金* | • 國際股票指數基金** |
• AT&T 國際股票基金* | • 大型股美國股票指數基金** |
• AT&T 穩定價值基金* | • AT&T 股票基金** |
• 美國股市指數基金總額** | • 富達經紀商Link® ** |
• AT&T 基於年齡的資產配置基金(基於退休日期)** | • 華納兄弟探索股票基金 *** |
* 集團信託的投資基金期權。
** AT&T 主信託的投資基金選項。
*** 自2022年4月8日收盤時起,華納兄弟探索股票基金因出售華納媒體業務而被添加到計劃中。
參與者通過工資分配為計劃繳款。公司根據相應計劃的規定通過匹配參與者的繳款來為計劃做出貢獻。對於ARSP,一些對等捐款以現金形式支付,在分配後立即由參與者支付。公司對ARSP的大部分對等繳款和公司對ARSP-PR的所有對等捐款僅以AT&T普通股的形式支付。向ARSP繳納的配套股票捐款存放在AT&T主信託基金內的員工持股計劃(ESOP)中,該計劃是AT&T股票基金的一部分。向ARSP-PR繳納的對等股票捐款存放在ARSP-PR的單獨股票獎勵部分中。公司對計劃的繳款可以立即分散到上述任何基金選項中。
在ARSP中持有的AT&T股票的股息可以按季度再投資於AT&T股票基金,也可以在年底之前存入短期計息基金進行分配(或轉移)。短期計息基金中持有的股息所賺取的利息用於在參與者賬户中購買AT&T股票基金的額外單位。在2022年期間,ARSP的參與者選擇獲得21,349美元的股息分配,這些分配包含在可用於支付福利的淨資產變動表的分配中。在ARSP中持有的AT&T股票的股息每季度再投資於AT&T股票基金。在ARSP-PR中持有的AT&T股票的股息沒有資格獲得直通,每季度將再投資於AT&T股票基金。
每位參與者都有權行使分配給其賬户的AT&T股票的投票權,並在行使此類權利的時間之前收到公司的通知。在遵守ERISA的信託條款的前提下,受託人不得對參與者未發出指示的任何已分配股份進行投票。在比例投票符合受託人根據ERISA承擔的信託義務的前提下,受託人對任何未分配股份進行投票的比例與對分配的股份進行投票的比例相同。在進行投標或交換要約的情況下,參與者擁有相同的投票權。
儘管沒有表示任何意圖,但根據計劃,AT&T有權隨時停止繳款,並根據ERISA的規定終止計劃。如果計劃終止,則在符合ERISA規定的條件的前提下,所有參與者的賬户餘額應為100%歸屬。
管理和運營費用;投資經理費除公司支付的範圍外,與計劃管理和運營有關的所有費用均根據計劃管理人制定的管理程序,直接記入參與者的賬户,或通過集團信託或AT&T Master Trust提供的投資資金向參與者收取。投資經理費通過投資基金收取。直接向參與者賬户收取的費用(例如記錄保存、通信費)在參與者賬户報表中反映為定期費用。此外,與某些交易和服務有關的費用和費用(例如計劃貸款啟動費)直接向產生這些交易和服務的參與者收取,而不是向整個計劃收取。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
注意事項 2。會計政策
隨附的財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的金額的估計。實際結果可能與這些估計有所不同。分配在支付時記錄在案。
投資估值和收入確認投資按公允價值列報,但那些完全符合收益回報的投資以合同價值列報的投資除外。公允價值是指在衡量之日,在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。有關公允價值衡量標準的討論,請參閲註釋3。在國家證券交易所交易的證券的投資按一年最後一個工作日最後公佈的銷售價格估值。如果該日未報告任何銷售情況,則按上次報告的出價估值。註冊投資公司(即共同基金)的股票根據報價估值,報價代表年底持有的股票的淨資產價值。
普通/集體信託基金和103-12個投資實體(即持有兩個或多個計劃資產但不是關聯集團或員工福利計劃成員的投資實體)按報價贖回值估值,報價贖回值代表年底持有的單位的淨資產價值(NAV)。公開交易的合夥企業是根據一年最後一個工作日最後公佈的銷售價格在國家證券交易所的交易進行估值的。
固定繳款計劃持有的投資合同必須按合同價值申報。合同價值是可用於固定繳款計劃福利的淨資產中歸因於完全符合福利的投資合同的部分的相關衡量屬性,因為合同價值是參與者在根據計劃條款啟動允許的交易時將獲得的金額。集團信託投資於完全符合收益的合成擔保投資合約(合成擔保投資合約)。
合成擔保投資證的標的投資歸集團信託所有,包括公司債券和票據、註冊投資公司和政府證券。完全符合福利要求的投資合同的合同價值等於繳款加上收益,減去參與人提款和管理費用。
證券的購買和銷售自交易日起反映出來。股息收入在除息日確認。投資所得利息按應計制確認。淨收入包括計劃在年內買入和出售以及持有的投資的收益和虧損。
第一級(市場報價)、第二級(其他重要可觀測輸入)和第三級(重大不可觀測輸入)的轉入和轉出在期終日予以確認。
來自參與者的應收票據參與者的應收票據是指參與者的貸款,這些貸款以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息入賬。參與者應收票據的利息收入在賺取時入賬。相關費用記作管理費用,在發生時記作支出。截至2022年12月31日或2021年12月31日,尚未記錄任何信貸損失準備金。如果參與者停止償還貸款並且計劃管理員認為參與者貸款屬於分配,則參與者貸款餘額將減少並記錄分配。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
注意事項 3。公允價值測量
ASC 820(公允價值計量)建立了衡量公允價值的框架。該框架提供了公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級(一級衡量標準),對不可觀察的投入(三級衡量標準)給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述:
1級估值方法的輸入是本計劃能夠進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級估值方法的輸入包括:
• 活躍市場中類似資產和負債的報價;
• 不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;
• 可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;
• 主要通過關聯或其他手段從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實的輸入。
如果資產或負債有特定的(合同)期限,則在資產或負債的整個期限內,二級輸入必須是可以觀察的。
第 3 級估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的所有輸入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀測的投入,儘量減少對不可觀測投入的使用。
附註2中描述的估值方法可能產生的公允價值計算可能無法表明可變現淨價值或不能反映未來的公允價值。此外,儘管計劃管理層認為其估值方法是適當的,與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量標準有所不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用的方法沒有變化。
有關集團信託和AT&T Master Trust投資的公允價值層次結構,請參閲附註4。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
注意事項 4。投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日,這些計劃持有對AT&T主信託的投資(適用於附註1中披露的某些投資基金期權),AT&T主信託持有對集團信託的投資。
AT&T 儲蓄計劃主信託投資
AT&T成立了AT&T Master Trust,以管理AT&T贊助的各種員工福利計劃中集合投資期權的資產。
每個參與計劃在AT&T Master Trust的投資基金期權(即獨立賬户)中的權益均基於參與者的賬户餘額及其選擇的投資基金期權。AT&T Master Trust資產在參與計劃之間進行分配,方法是將可以具體確定的交易(主要是繳款、福利支付和支出)分配給每個計劃,並根據每個參與者在每個投資基金選項中的賬户餘額每天分配與AT&T Master Trust相關的投資收入和管理費用。
下面列出了AT&T Master Trust的參與計劃和所有權百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
AT&T 退休儲蓄計劃 | 99.76 | % | | 99.67 | % |
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃 | 0.24 | % | | 0.24 | % |
TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休儲蓄計劃 | — | % | | 0.09 | % |
| | | |
總計 | 100.00% | | 100.00% |
| | | |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
計劃在AT&T Master Trust中每種投資基金期權的權益百分比披露如下:
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| AT&T 退休 儲蓄 計劃 | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄 計劃 | | AT&T 退休 儲蓄 計劃 | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄 計劃 | TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休儲蓄計劃 |
美國股市指數基金總額 | 99.83% | 0.17% | | 99.81% | 0.16% | 0.03% |
大型股美國股票指數基金 | 99.72% | 0.28% | | 99.66% | 0.28% | 0.06% |
中小型美國股票指數基金 | 99.70% | 0.30% | | 99.63% | 0.30% | 0.07% |
國際股票指數基金 | 99.48% | 0.52% | | 99.45% | 0.53% | 0.02% |
AT&T 股票基金 | 99.83% | 0.17% | | 99.79% | 0.21% | —% |
華納兄弟探索股票基金 | 99.83% | 0.17% | | —% | —% | —% |
AT&T 基於年齡的資產配置基金: | | | | | | |
AT&T 基於年齡的分配 2000 基金 | 99.78% | 0.22% | | 99.81% | 0.19% | —% |
2005 年 AT&T 基於年齡的分配基金 | 99.92% | 0.08% | | 99.90% | 0.06% | 0.04% |
2010 年 AT&T 基於年齡的分配基金 | 99.90% | 0.10% | | 99.90% | 0.10% | —% |
2015 年 AT&T 基於年齡的分配基金 | 99.96% | 0.04% | | 99.91% | 0.03% | 0.06% |
2020 年 AT&T 基於年齡的分配基金 | 99.80% | 0.20% | | 99.72% | 0.16% | 0.12% |
2025 年 AT&T 基於年齡的分配基金 | 99.88% | 0.12% | | 99.76% | 0.10% | 0.14% |
AT&T 基於年齡的分配 2030 基金 | 99.66% | 0.34% | | 99.49% | 0.23% | 0.28% |
AT&T 基於年齡的分配 2035 基金 | 99.72% | 0.28% | | 99.06% | 0.21% | 0.73% |
AT&T 基於年齡的分配 2040 基金 | 99.63% | 0.37% | | 99.32% | 0.29% | 0.39% |
AT&T 基於年齡的分配 2045 基金 | 99.69% | 0.31% | | 99.39% | 0.23% | 0.38% |
AT&T 基於年齡的分配 2050 年基金 | 99.75% | 0.25% | | 99.54% | 0.18% | 0.28% |
AT&T 基於年齡的分配 2055 基金 | 99.94% | 0.06% | | 99.60% | 0.05% | 0.35% |
AT&T 基於年齡的分配 2060 基金 | 99.90% | 0.10% | | 99.84% | 0.10% | 0.06% |
AT&T 基於年齡的分配 2065 基金 | 100.00% | —% | | 100.00% | —% | —% |
富達經紀商Link® | 99.99% | 0.01% | | 99.99% | 0.01% | —% |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
AT&T Master Trust的財務狀況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| AT&T 主信託 | | AT&T 退休儲蓄計劃利息 | | AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃利息 |
AT&T 普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | 3,127,553 | | | $ | 5,326 | |
華納兄弟探索號普通股 | 324,193 | | | 323,642 | | | 551 | |
共同基金 | 41,517 | | | 41,393 | | | 124 | |
共同/集體信託基金 | 19,703,736 | | | 19,647,610 | | | 56,126 | |
富達經紀人鏈接 | 2,361,684 | | | 2,361,448 | | | 236 | |
投資集團信託 | 11,495,068 | | | 11,466,450 | | | 28,618 | |
AT&T Master Trust 投資 | $ | 37,059,077 | | | $ | 36,968,096 | | | $ | 90,981 | |
| | | | | |
其他資產和負債淨額 | 227 | | | 459 | | | (232) | |
| | | | | |
可用於支付福利的淨資產 | $ | 37,059,304 | | | $ | 36,968,555 | | | $ | 90,749 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| AT&T 主信託 | | AT&T 退休儲蓄計劃利息 | | AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃利息 | | TTT West Coast, Inc. 401 (k) 退休儲蓄計劃 |
AT&T 普通股 | $ | 4,145,016 | | | $ | 4,136,156 | | | $ | 8,860 | | | $ | — | |
共同基金 | 58,297 | | | 58,147 | | | 150 | | | — | |
共同/集體信託基金 | 31,412,020 | | | 31,283,276 | | | 81,557 | | | 47,187 | |
富達經紀人鏈接 | 3,514,067 | | | 3,513,862 | | | 205 | | | — | |
投資集團信託 | 14,113,734 | | | 14,074,495 | | | 36,487 | | | 2,752 | |
AT&T Master Trust 投資 | $ | 53,243,134 | | | $ | 53,065,936 | | | $ | 127,259 | | | $ | 49,939 | |
| | | | | | | |
其他資產和負債淨額 | 1,627 | | | 1,637 | | | 41 | | | (51) | |
| | | | | | | |
可用於支付福利的淨資產 | $ | 53,244,761 | | | $ | 53,067,573 | | | $ | 127,300 | | | $ | 49,888 | |
| | | | | | | |
AT&T 主信託投資公允價值的淨折舊以及
截至2022年12月31日止年度的總投資虧損
| | | | | |
AT&T 主信託投資公允價值的淨折舊 | $ | (6,586,018) | |
投資收益: | |
分紅 | 232,995 | |
利息 | 319 | |
投資集團信託的虧損 | (1,075,542) | |
| |
主信託投資的淨投資虧損 | $ | (7,428,246) | |
| |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
以下表格在公允價值層次結構中按級別列出了AT&T Master Trust的公允價值資產,不包括其對集團信託的投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值的AT&T主信託資產 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
AT&T 普通股 | $ | 3,132,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,132,879 | |
華納兄弟探索號普通股 | 324,193 | | | — | | | — | | | 324,193 | |
共同基金 | 41,517 | | | — | | | — | | | 41,517 | |
自管經紀賬户 | 2,346,502 | | | 15,182 | | | — | | | 2,361,684 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 5,845,091 | | | $ | 15,182 | | | $ | — | | | $ | 5,860,273 | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的普通/集體信託 | | | | | | | |
資產配置基金1 | | | | | | | 6,506,569 | |
美國股市指數基金總額2 | | | | | | | 1,924,434 | |
大型股美國股票指數基金3 | | | | | | | 6,413,407 | |
中小型美國股票指數基金4 | | | | | | | 2,662,020 | |
國際股票指數基金5 | | | | | | | 2,197,306 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 25,564,009 | |
| | | | | | | |
1 該類別包括14個普通/集體信託基金,也稱為基於年齡的資產配置基金,它們是高度多元化的投資組合,會隨着時間的推移調整各種標的投資組合。投資分配的變化旨在從更具侵略性的投資策略轉向更保守的策略,直至預計的退休日期以及之後的若干年內。與基金識別相關的年份表示選擇基金的參與人的預計退休年份。目前對這些投資沒有贖回限制。
2 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與道瓊斯美國股票市場總指數所含普通股總體表現大致相同的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
3 該類別包括一個普通/集體信託基金,其目標是提供與標準普爾500只股票綜合股價指數(S&P 500®)所含普通股的總體表現相近的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
4 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與道瓊斯美國成交總股票市場指數所含普通股的總體表現大致相同的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
5 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與除美國以外的所有國家世界指數所含普通股的總體表現大致相同的投資業績。除了適用於某些參與者交易的短期交易費外,該投資目前沒有贖回限制。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值的AT&T主信託資產 2021年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
AT&T 普通股 | $ | 4,145,016 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,145,016 | |
共同基金 | 58,297 | | | — | | | — | | | 58,297 | |
自管經紀賬户 | 3,507,310 | | | 6,757 | | | — | | | 3,514,067 | |
| | | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 7,710,623 | | | $ | 6,757 | | | $ | — | | | $ | 7,717,380 | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的普通/集體信託 | | | | | | | |
資產配置基金1 | | | | | | | 11,980,587 | |
美國股市指數基金總額2 | | | | | | | 2,587,792 | |
大型股美國股票指數基金3 | | | | | | | 9,366,747 | |
中小型美國股票指數基金4 | | | | | | | 4,380,734 | |
國際股票指數基金5 | | | | | | | 3,096,160 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 39,129,400 | |
| | | | | | | |
1 該類別包括14個普通/集體信託基金,也稱為基於年齡的資產配置基金,它們是高度多元化的投資組合,會隨着時間的推移調整各種標的投資組合。投資分配的變化旨在從更具侵略性的投資策略轉向更保守的策略,直至預計的退休日期以及之後的若干年內。與基金識別相關的年份表示選擇基金的參與人的預計退休年份。目前對這些投資沒有贖回限制。
2 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與道瓊斯美國股票市場總指數所含普通股總體表現大致相同的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
3 該類別包括一個普通/集體信託基金,其目標是提供與標準普爾500只股票綜合股價指數(S&P 500®)所含普通股的總體表現相近的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
4 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與道瓊斯美國成交總股票市場指數所含普通股的總體表現大致相同的投資業績。目前,這項投資沒有贖回限制。
5 該類別包括一個共同/集體信託基金,其目標是提供與除美國以外的所有國家世界指數所含普通股的總體表現大致相同的投資業績。除了適用於某些參與者交易的短期交易費外,該投資目前沒有贖回限制。
AT&T 儲蓄集團投資信託投資
AT&T成立了集團信託基金,以管理AT&T贊助的各種員工福利信託基金中的集合投資期權資產。每家參與信託在集團信託的投資基金期權(即獨立賬户)中的權益均基於參與者的賬户餘額及其選擇的投資基金期權。集團信託資產在參與計劃之間進行分配,方法是將可以具體確定的交易(主要是繳款、分配和支出)分配給每個信託,並根據每個參與者在每個投資基金選項中的賬户餘額每天向各個計劃分配投資收益和管理費用。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
截至2022年12月31日,AT&T Master Trust在集團信託中每種投資基金期權的權益將在下文披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T 總回報債券基金 | | AT&T 美國股票基金 | | AT&T 國際股票基金 | | AT&T 穩定價值基金 | | 集團信任 |
| AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | 總計 |
計息現金 | $ | 46,011 | | $ | 667 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 46,678 | |
外國現金 | 9,893 | | 143 | | | 3 | | — | | | 236 | | 7 | | | — | | — | | | 10,282 | |
抵押貸款支持證券 | 574,570 | | 8,325 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 582,895 | |
公司債務 | 933,234 | | 13,522 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 946,756 | |
政府證券 | 346,949 | | 5,027 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 351,976 | |
共同/集體信託基金 | 784,199 | | 11,363 | | | 2,173,524 | | 13,291 | | | 342,788 | | 8,407 | | | — | | — | | | 3,333,572 | |
股票-普通股 | — | | — | | | 359,690 | | 2,200 | | | 124,022 | | 3,042 | | | — | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | | | | | | | |
期貨 | (1,447) | | (21) | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,468) | |
註冊的投資公司 | 26,054 | | 378 | | | 29,794 | | 182 | | | 3,780 | | 92 | | | 215,181 | | 18,677 | | | 294,138 | |
按公允價值計算的集團信託投資 | 2,719,463 | | 39,404 | | | 2,563,011 | | 15,673 | | | 470,826 | | 11,548 | | | 215,181 | | 18,677 | | | 6,053,783 | |
未結算的交易/其他 | (405,623) | | (5,878) | | | (28) | | — | | | 1,328 | | 33 | | | (803) | | (70) | | | (411,041) | |
按合約價值估值的完全迴應效益的投資合約 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,931,713 | | 514,841 | | | 6,446,554 | |
集團信託淨資產 | $ | 2,313,840 | | $ | 33,526 | | | $ | 2,562,983 | | $ | 15,673 | | | $ | 472,154 | | $ | 11,581 | | | $ | 6,146,091 | | $ | 533,448 | | | $ | 12,089,296 | |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
截至2021年12月31日,AT&T Master Trust在集團信託中每種投資基金期權的權益如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AT&T 總回報債券基金 | | AT&T 美國股票基金 | | AT&T 國際股票基金 | | AT&T 穩定價值基金 | | 集團信任 |
| AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | AT&T 主信託 | BellSouth 儲蓄和安全計劃 | | 總計 |
計息現金 | $ | 2,369 | | $ | 25 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | 2,394 | |
外國現金 | 11,034 | | 114 | | | 3 | | — | | | 154 | | 3 | | | — | | — | | | 11,308 | |
抵押貸款支持證券 | 415,814 | | 4,312 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 420,126 | |
公司債務 | 1,388,135 | | 14,395 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 1,402,530 | |
政府證券 | 443,124 | | 4,595 | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 447,719 | |
共同/集體信託基金 | 1,410,136 | | 14,623 | | | 2,994,247 | | 15,455 | | | 494,495 | | 11,344 | | | — | | — | | | 4,940,300 | |
股票-普通股 | — | | — | | | 449,000 | | 2,318 | | | 169,697 | | 3,893 | | | — | | — | | | 624,908 | |
股票-優先股 | — | | — | | | — | | — | | | 2,328 | | 53 | | | — | | — | | | 2,381 | |
期貨 | (3,557) | | (37) | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (3,594) | |
註冊的投資公司 | 1,272 | | 13 | | | 66,134 | | 341 | | | 1,862 | | 43 | | | 232,913 | | 18,310 | | | 320,888 | |
按公允價值計算的集團信託投資 | 3,668,327 | | 38,040 | | | 3,509,384 | | 18,114 | | | 668,536 | | 15,336 | | | 232,913 | | 18,310 | | | 8,168,960 | |
未結算的交易/其他 | (389,227) | | (4,036) | | | (447) | | (2) | | | 1,342 | | 31 | | | (1,211) | | (98) | | | (393,648) | |
按合約價值估值的完全迴應效益的投資合約 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 6,424,117 | | 504,979 | | | 6,929,096 | |
集團信託淨資產 | $ | 3,279,100 | | $ | 34,004 | | | $ | 3,508,937 | | $ | 18,112 | | | $ | 669,878 | | $ | 15,367 | | | $ | 6,655,819 | | $ | 523,191 | | | $ | 14,704,408 | |
集團信託投資公允價值的淨折舊和
截至2022年12月31日止年度的總投資虧損
| | | | | |
| 集團信任 |
集團信託投資公允價值的淨折舊 | $ | (1,426,606) | |
投資收益: | |
利息 | 209,037 | |
分紅 | 11,144 | |
減去:投資管理費用 | (9,040) | |
集團信託投資的淨投資虧損 | $ | (1,215,465) | |
| |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
下表在公允價值層次結構中按級別列出了集團信託截至2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的集團信託資產 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
公司債務 | $ | — | | | $ | 946,688 | | | $ | 68 | | | $ | 946,756 | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 582,895 | | | — | | | 582,895 | |
計息現金 | 38,327 | | | 8,351 | | | — | | | 46,678 | |
外國現金 | 10,282 | | | — | | | — | | | 10,282 | |
股票-普通股 | 488,954 | | | — | | | — | | | 488,954 | |
| | | | | | | |
期貨 | (1,468) | | | — | | | — | | | (1,468) | |
註冊的投資公司 | 294,138 | | | — | | | — | | | 294,138 | |
政府證券 | — | | | 351,976 | | | — | | | 351,976 | |
| | | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 830,233 | | | $ | 1,889,910 | | | $ | 68 | | | $ | 2,720,211 | |
| | | | | | | |
以淨資產價值計量的投資 | | | | | | | |
美國共同/集體信託1 | | | | | | | 2,970,815 | |
國際共同/集體信託2 | | | | | | | 147,209 | |
103-12 項投資3 | | | | | | | 203,986 | |
非公開交易的註冊投資公司4 | | | | | | | 11,562 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 6,053,783 | |
| | | | | | | |
1 AT&T美國股票基金持有的普通/集體信託基金的目標是向以羅素3000指數為代表的大盤美國股票市場提供多元化的投資機會。AT&T總回報債券基金中持有的普通/集體信託基金的目標是向以彭博巴克萊綜合指數為代表的固定收益市場提供多元化的投資機會。目前對這些投資沒有贖回限制。
2 AT&T國際股票基金持有的普通/集體信託基金的目標是提供多元化的國際市場敞口,以美國以外的全國家世界指數、摩根士丹利資本國際新興市場淨股息指數、摩根士丹利資本國際澳大利亞指數和摩根士丹利資本國際加拿大指數為代表。目前對這些投資沒有贖回限制。
3 這些股票混合基金的目標是提供多元化的國際市場敞口,例如投資於發達國家和新興國家的除美國以外的所有國家世界指數。這些基金的贖回限制僅限於每日和每月結算。
4 這些是非公開交易的註冊投資公司,由短期浮動利率投資組合以及公開交易的高收益和資產支持的固定收益證券組成。該組投資的公允價值是使用基金經理報告的淨資產價值估算的。這些資金作為廣泛固定收益授權的一部分酌情使用。這些是開放式基金,沒有最終終止日期。目前,這項投資沒有贖回限制。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的集團信託資產 2021年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
公司債務 | $ | — | | | $ | 1,402,530 | | | $ | — | | | $ | 1,402,530 | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 420,126 | | | — | | | 420,126 | |
計息現金 | — | | | 2,394 | | | — | | | 2,394 | |
外國現金 | 11,308 | | | — | | | — | | | 11,308 | |
股票-普通股 | 624,908 | | | — | | | — | | | 624,908 | |
股票-優先股 | 2,381 | | | — | | | — | | | 2,381 | |
期貨 | (3,576) | | | (18) | | | — | | | (3,594) | |
註冊的投資公司 | 320,888 | | | — | | | — | | | 320,888 | |
政府證券 | — | | | 447,719 | | | — | | | 447,719 | |
| | | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 955,909 | | | $ | 2,272,751 | | | $ | — | | | $ | 3,228,660 | |
| | | | | | | |
以淨資產價值計量的投資 | | | | | | | |
美國共同/集體信託1 | | | | | | | 4,365,469 | |
國際共同/集體信託2 | | | | | | | 206,738 | |
103-12 項投資3 | | | | | | | 299,101 | |
非公開交易的註冊投資公司4 | | | | | | | 68,992 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 8,168,960 | |
| | | | | | | |
1 AT&T美國股票基金持有的普通/集體信託基金的目標是向以羅素3000指數為代表的大盤美國股票市場提供多元化的投資機會。AT&T總回報債券基金中持有的普通/集體信託基金的目標是向以彭博巴克萊綜合指數為代表的固定收益市場提供多元化的投資機會。目前對這些投資沒有贖回限制。
2 AT&T國際股票基金持有的普通/集體信託基金的目標是提供多元化的國際市場敞口,以美國以外的全國家世界指數、摩根士丹利資本國際新興市場淨股息指數、摩根士丹利資本國際澳大利亞指數和摩根士丹利資本國際加拿大指數為代表。目前對這些投資沒有贖回限制。
3 這些股票混合基金的目標是提供多元化的國際市場敞口,例如投資於發達國家和新興國家的除美國以外的所有國家世界指數。這些基金的贖回限制僅限於每日和每月結算。
4 這些是非公開交易的註冊投資公司,由短期浮動利率投資組合以及公開交易的高收益和資產支持的固定收益證券組成。該組投資的公允價值是使用基金經理報告的淨資產價值估算的。這些資金作為廣泛固定收益授權的一部分酌情使用。這些是開放式基金,沒有最終終止日期。目前,這項投資沒有贖回限制。
衍生金融工具
在正常運營過程中,AT&T穩定價值基金(穩定價值基金)中持有的集團信託資產和負債可能包括衍生金融工具(期貨和外幣遠期合約)。這些工具在不同程度上涉及信貸和市場波動風險要素,超過了股票和債務工具等更傳統的投資資產。其目的是使用衍生金融工具作為經濟對衝工具,以管理與穩定價值基金投資資產相關的市場波動和外匯匯率風險。收益(虧損)位於可用於支付福利的淨資產變動表中,該變動表包括在AT&T儲蓄計劃主信託的所有權範圍內,投資於AT&T儲蓄計劃主信託的淨虧損。集團信託的受託人預計,集團信託參與這些工具不會對集團信託的財務狀況產生任何重大不利影響。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,AT&T Master Trust持有的衍生金融工具的公允價值並不重要。
期貨合約
集團信託使用期貨合約管理的主要風險是與投資相關的價格風險。集團信託的投資經理代表AT&T Master Trust簽訂了各種期貨合約,以經濟地對衝國內證券的投資。這些合約在ASC Topic 815(衍生品和套期保值)下被視為衍生品,是雙方之間在未來日期以固定價格買入或賣出證券或金融權益的協議,是標準化和交易所交易的。代表集團信託簽訂此類合同後,投資經理必須向經紀人質押相當於該合約交易所的最低 “初始保證金” 要求的現金或證券。根據合同,投資經理同意從經紀人那裏獲得或向經紀人支付相當於合同價值每日波動的現金。此類收據或付款被稱為變動保證金,由受託人每天記錄為已實現收益或虧損,等於每日收盤價之間合同價值的差額。簽訂此類合約後,集團信託承擔利率或匯率或證券價格意外變動的風險,在這種情況下,集團信託可能無法實現期貨合約的預期收益,並可能蒙受損失。對於期貨,集團信託的交易對手信用風險微乎其微,因為期貨是交易所交易的,交易所的清算所作為所有交易所交易期貨的交易對手,為期貨免受違約提供擔保。在追求投資目標的正常過程中,集團信託的投資受到股票價格風險和利率風險的影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,投資組合中持有的美國利率期貨主要用於對衝和管理投資組合的期限風險。
外幣合約
集團信託使用外幣遠期合約管理的主要風險是與集團信託以外幣計價的投資相關的外幣匯率風險。Group Trust的投資經理代表AT&T Master Trust簽訂遠期外幣合約,這些合約是在指定的未來日期按指定匯率兑換外幣的協議,交易所的條款尚未標準化。這些合同旨在最大限度地減少貨幣波動對以外幣計價的投資業績的影響。儘管在某些情況下,遠期外幣合約用於表達對特定貨幣走向的看法,但風險既源於交易對手可能無法履行合同條款(信用風險),也源於外幣匯率的變動(市場風險)。與主要銀行簽訂外匯遠期合約是為了最大限度地降低信貸風險,因此,沒有為這些金額設立信貸準備金。
合同在合同簽訂之日按公允價值入賬,通常為零。外幣合約的公允價值在未結算交易和集團信託的其他交易中披露,幷包含在可供支付收益的淨資產表中,但以計劃對AT&T主信託的所有權為限。
完全符合收益的投資合同
穩定價值基金由與各種金融機構和保險公司簽訂的完全符合收益的投資合同組成,這些合同可以按合同價值由計劃核算。通常,合同價值代表根據合同繳納的款項加上收入、減去參與者提款和管理費用。
截至2022年12月31日,穩定價值基金持有的投資包括合成擔保投資證,它們是完全符合收益的投資合約。合成擔保投資證是通過結合穩定的價值保險包裝合約和固定收益投資組合來構建的。支持合成擔保投資證的資產歸集團信託所有,通常由高質量的固定收益證券組成。
傳統擔保投資合約(“傳統擔保投資證” 也稱為 “普通賬户擔保投資證”)由保險公司發行,通常在合同有效期內支付有保障的固定或浮動利率,到期時償還本金。合成擔保投資證與傳統擔保投資證類似,但已分拆了傳統擔保投資證的保險和投資部分。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
根據計劃的規定,包裝合約通常由銀行或保險公司發行,旨在通過允許參與者定向交易按合同價值提供每日流動性來保護本金。Wrapper Contracts通過調整合同的未來利息抵免率,攤銷基礎固定收益投資的已實現和未實現的損益。包裝合同通常包含防止利息抵免率降至零以下的合同條款。
在某些情況下,從包裝合同中提取的金額可以按公允價值支付,而不是按合同價值支付。這些事件包括終止計劃,如果AT&T選擇退出包裝合同以轉向其他投資提供商,則計劃條款將發生重大不利變化,或者如果分拆或出售分部,則繼任計劃的條款不符合合同發行人簽發克隆包裝合約的承保標準。允許包裝合同簽發者在短時間內終止包裝合同的事件包括計劃失去合格地位、未得到糾正的重大責任違規行為或重大違規行為以及計劃條款的不利變化。該公司認為在可預見的將來不可能發生任何事件。
計息現金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,ARSP分別持有約19,866美元和23,016美元,而ARSP-PR分別持有約88美元和75美元的未分配計息現金,這些現金與供款、未兑現的支票和費用有待分配到參與者賬户或通過計劃資金結算。
投資風險
集團信託和AT&T Master Trust持有的投資面臨各種風險,例如利率、市場和信用風險。由於與某些投資相關的風險水平,至少有合理的可能性在短期內發生投資價值變化,而且這種變化可能會對參與人的賬户餘額和可用於支付養卹金的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。如果AT&T股票價值大幅下跌,投資於持有AT&T股票的基金的參與者的賬户將面臨市場風險。
此外,集團信託投資於具有合同現金流的證券,例如資產支持證券、抵押貸款債務和商業抵押貸款支持證券。這些證券的價值、流動性和相關收入對經濟狀況的變化很敏感,包括房地產價值、拖欠或違約,或兩者兼而有之,並可能受到市場對發行人的看法變化和利率變化的不利影響。
注意事項 5。利益相關方交易
計劃可由計劃參與者自行決定或通過公司配對,通過主信託通過AT&T股票基金投資公司的普通股。截至2022年12月31日和2021年12月31日,Master Trust分別在AT&T股票基金中持有公司170,172,688股和168,496,582股普通股。截至2022年12月31日的財年,主信託在公司普通股上獲得的股息為232,995美元。
這些計劃的資產通過集團信託或AT&T主信託投資於AT&T股票。由於公司是計劃的發起人,因此涉及公司股票的交易符合利益方交易的資格。此外,根據各種協議的定義,計劃、集團信託和AT&T Master Trust持有的某些投資由紐約梅隆銀行和富達分別作為受託人或託管人和記錄管理人進行管理。因此,這些交易和支付給這些實體的費用符合利益方交易的資格。所有這些交易均不受禁止交易規則的約束。
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
注意事項 6。税收狀況
ARSP已收到美國國税局於2022年2月15日發出的裁決信,其中指出,根據IRC第401(a)條,ARSP符合資格,因此相關信託免税。在美國國税局做出這一決定之後,對該計劃進行了修訂。一旦獲得資格,ARSP必須按照IRC的規定運作以保持其資格。計劃管理人認為,ARSP的運作符合IRC的適用要求,因此認為經修訂的計劃符合資格,相關信託是免税的。
ARSP-PR已收到波多黎各聯邦財政部(財政部)於2018年5月29日發出的決定信,稱根據新波多黎各國税法(《波多黎各法》)第1081.01條,ARSP-PR符合資格,因此,相關信託免税。一旦獲得資格,ARSP-PR必須按照《波多黎各守則》運作,以保持其資格。計劃管理人認為,ARSP-PR的運作符合《波多黎各法典》的適用要求,因此認為經修訂的ARSP-PR符合資格,相關信託是免税的。
美國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估計劃所採取的不確定税收立場。當根據技術優點,經美國國税局或財政部審查,税收狀況更有可能維持時,就會確認税收狀況對財務報表的影響。該計劃的管理人分析了計劃所採取的税收立場,得出的結論是,截至2022年12月31日,沒有采取或預計將採取任何不確定的立場。這些計劃沒有確認與不確定税收狀況有關的利息或罰款。這些計劃需要接受税收司法管轄區的例行審計;但是,目前沒有對任何正在進行的納税期進行審計。
注意事項 7。將財務報表與5500表進行對賬
以下是截至2022年12月31日財務報表中可用於支付福利的淨資產與5500表的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 |
財務報表中可用於支付養卹金的淨資產 | $ | 37,578,871 | | | $ | 92,339 | |
應付給參與者的分配 | (8,459) | | | (23) | |
5500 表格中可用於支付福利的淨資產 | $ | 37,570,412 | | | $ | 92,316 | |
| | | |
以下是截至2021年12月31日財務報表中可用於支付福利的淨資產與5500表的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 |
財務報表中可用於支付養卹金的淨資產 | $ | 53,765,147 | | | $ | 129,907 | |
應付給參與者的分配 | (15,906) | | | — | |
5500 表格中可用於支付福利的淨資產 | $ | 53,749,241 | | | $ | 129,907 | |
| | | |
AT&T 退休儲蓄計劃
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃
財務報表附註(續)
(千美元)
對於在12月31日之前已處理和批准支付但截至該日尚未支付的福利申請,應支付給參與者的分配款記錄在5500表格上。以下是截至2022年12月31日止年度根據ARSP財務報表與5500表向參與者分配的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| AT&T 退休 儲蓄計劃 | | AT&T 波多黎各 退休 儲蓄計劃 |
根據財務報表向參與者分配的款項 | $ | 4,543,398 | | | $ | 18,684 | |
2021 年 12 月 31 日應支付給參與者的分配 | (15,906) | | | — | |
2022 年 12 月 31 日應支付給參與者的分配 | 8,459 | | | 23 | |
根據5500表格向參與者發放的款項 | $ | 4,535,951 | | | $ | 18,707 | |
| | | |
注意事項 8。後續事件
自2023年4月10日收盤起,華納兄弟探索股票基金的投資期權已停止根據計劃提供。由於這一變化,對華納兄弟探索股票基金的任何投資都被清算,清算所得收益將投資於計劃下根據每位參與者的出生日期提供的適用 “合格默認投資替代方案”。
附表 H,第 4 (i) 行 — 資產附表(年底持有)
2022年12月31日
(千美元)
AT&T 退休儲蓄計劃
EIN 43-1301883,計劃編號 009
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
問題身份 | | 投資描述 | | 當前價值 |
貸款基金 | | | | |
* 參與者應收票據 | | 3.25% - 10.50% | | $ | 598,984 | |
總計 | | | | $ | 598,984 | |
| | | | | |
* 利益相關方。 | | | | |
|
AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃 |
EIN 43-1301883,計劃編號 011 |
問題身份 | | 投資描述 | | 當前價值 |
貸款基金 | | | | |
* 參與者應收票據 | | 4.25% - 8.00% | | $ | 1,579 | |
總計 | | | | $ | 1,579 | |
| | | | | |
* 利益相關方。 | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,受託人(或其他管理員工福利計劃的人)已正式促成本年度報告由經正式授權的下列簽署人簽署。
| | | | | | | | |
| | AT&T 波多黎各退休儲蓄計劃 |
| | 作者:AT&T Services, Inc. |
| | 前述計劃的計劃管理員 |
| | |
| 由 | /s/薩布麗娜·桑德斯 |
| | 薩布麗娜桑德斯 |
| | 高級副總裁、首席會計官兼財務總監 |
日期:2023 年 6 月 23 日
展覽索引
附錄如下,附錄23在此作為附錄提交。