2023年年度信息表

(截至2023年3月31日的財年)

公司辦公室

8585科特迪瓦化工

魁北克聖洛朗

2023年6月15日，加拿大H4T 1G6

目錄

1.CAE的法人結構。3.

1.1姓名、地址和成立為法團。3.

1.2公司間關係。3.

2.CAE概述。3.

2.1概述。3.

2.2地理和細分市場的收入和地點。4.

2.3我們的使命。7.

2.4我們的願景。8個

3.業務的總體發展。8個

3.1最近三個財政年度的重大發展。8個

4.業務描述。11.

4.1我們的戰略。11.

4.2我們的運營。12

4.3行業概述和趨勢。13個

4.4創新與研發14

4.5生產和服務。16年

4.6專業技能和知識。17

4.7競爭。18

4.8組件。18

4.9知識產權。18

4.10個週期。19個

4.11名員工。19個

4.12可持續性和ESG。19個

4.13外匯。21歲

4.14重組。21歲

5.經營風險和不確定性。22

6.股息及分派。22

6.1股息。22

6.2普通股的回購和註銷。22

7.資本結構描述。22

8.證券市場。22

8.1交易價格和成交量。23個

8.2前期銷售額。24個

9.董事及行政人員。24個

9.1姓名或名稱及職業。25個

9.2停止貿易令、破產、處罰或制裁。32位

10.轉讓代理人及登記員。32位

11.審計委員會。32位

11.1憲章32

11.2會員資格。32位

11.3服務審批。33

12.專家的利益。34

13.補充資料。34

詞彙表。36

附表A--附屬公司及其他投資。39

附表B-審計委員會章程。44

通過引用而併入的信息

CAE管理層的討論和分析(MD&A)和我們截至2023年3月31日的年度綜合財務報表及其附註(綜合財務報表)載於截至2023年3月31日的年度財務報告(年度財務報告)。綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《加拿大註冊會計師手冊--會計和國際財務報告準則》(IFRS)第一部分編制的。在截至2023年3月31日的年度的MD&A和綜合財務報表及其附註(可在SEDAR www.sedar.com上查閲)中包含的某些信息通過引用具體併入本年度信息表格(AIF)。年度財務報告的任何部分都不構成本AIF的一部分。

除非另有説明，本AIF中的所有美元參考均以加元表示。在本AIF中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。我們還在本AIF中使用了其他定義的術語，這些術語在本AIF所附的詞彙表中定義。

2023財年或2023財年是指2022年4月1日至2023年3月31日，2022財年或2022財年是指2021年4月1日至2022年3月31日，2021財年或2021財年是指2020年4月1日至2021年3月31日。

有關前瞻性陳述的注意事項

本AIF包括關於我們預期或預期未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述，例如，關於我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、增長資本支出、擴張和新舉措的陳述，包括與環境、社會和治理(ESG)事項有關的舉措、財務義務、可用流動資金、預期銷售額、一般經濟和政治前景、通脹趨勢、行業前景和趨勢、預期年度卓越運營計劃的經常性成本節省、我們對供應鏈的管理、估計的可解決市場。我們對CAE產品和服務的需求、我們獲得資本資源的途徑、我們的財務狀況、各種財務指標的預期增長、股東的預期資本回報、我們的業務前景、業務機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點、我們在市場上的競爭和領先地位、我們市場份額的擴大、CAE響應新技術需求的能力和準備、我們業務的可持續性以及其他非歷史事實的陳述。

由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關，並反映當前對未來事件的預期或信念，因此它們通常由諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來”或其上的否定或暗示未來結果或關於前景的陳述的其他變化來識別。所有此類陳述均構成適用的加拿大證券法所指的“前瞻性陳述”，以及“1995年美國私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。

就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到與我們業務相關的固有風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。雖然這些陳述是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設，以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素，但提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們可能不準確。本AIF中包含的前瞻性陳述描述了我們截至2023年6月15日的預期，因此，在該日期之後可能會發生變化。除法律另有規定外，我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。本AIF中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。

可能導致這種差異的重要風險包括但不限於戰略風險，如網絡安全、地緣政治不確定性、全球經濟狀況、競爭的商業環境、原始設備製造商(OEM)的槓桿和侵佔、通貨膨脹、我們業務的國際範圍、國防開支的水平和時機、民航業內部的限制、我們滲透新市場的能力、研發(R&D)活動、不斷髮展的

標準和技術創新和中斷，銷售週期的長度，業務發展和授予新合同，戰略合作伙伴關係和長期合同的風險，我們無法向投資者保證我們將有效管理我們的增長，市場機會的估計和相互競爭的優先事項的風險；運營風險，如供應鏈中斷，計劃管理和執行，合併和收購，業務連續性，分包商，固定價格和長期供應合同，以及我們對某些方和信息的持續依賴；人才風險，如人才管理，吸引、招聘和留住關鍵人員和管理層的能力，企業文化和勞資關係；財務風險，如資本可用性、客户信用風險、外匯、財務報告內部控制的有效性、流動性風險、利率波動、股東回報、會計估計、減值風險、養老金計劃資金、負債、收購和整合成本、額外普通股的銷售、我們普通股的市場價格和波動性、季節性、税務問題和調整後的積壓；這些風險包括：監管風險，例如數據權利和治理、美國外資所有權、控制或影響緩解措施、法律法規合規性、保險覆蓋範圍潛在缺口、產品相關責任、環境法律法規、政府審計和調查、保護我們的知識產權和品牌、第三方知識產權、外國私人發行人地位，以及針對我們董事和高級管理人員的民事責任的可執行性；ESG風險，例如極端氣候事件和自然或其他災害(包括氣候變化的影響)的影響；以及關於ESG事項的更嚴格的審查和看法差距；聲譽風險和技術風險，如信息技術(IT)和對第三方供應商的IT系統和基礎設施管理的依賴。上述清單並非詳盡無遺，其他未知或不可預測的因素也可能對CAE的業績或結果產生重大不利影響。此外，由於在本AIF日期之後宣佈或完成的事件，可能會出現差異。您可以在截至2023年3月31日的年度財務報告的MD&A第9節“商業風險和不確定性”中找到更多信息，該報告已在SEDAR(www.sedar.com)上提交給加拿大證券管理人，並可在CAE的網站(www.cae.com)上獲得。MD&A也已提交給美國證券交易委員會，並可在其網站(www.sec.com)上查閲。

提醒讀者，所披露的任何風險都可能對CAE的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們還提醒讀者，上述風險和本AIF中的其他風險並不一定是我們面臨的唯一風險；我們目前未知或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

除法律另有規定外，我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。本AIF中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本AIF發佈之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。

重大假設

本AIF中提出的前瞻性陳述基於某些假設，包括但不限於：當前市場狀況、地緣政治不穩定、客户對我們的培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對目標市場和市場機會的估計的準確性、預期年度經常性成本節約的實現以及重組舉措和運營卓越計劃帶來的其他預期好處、應對預期通脹壓力的能力、我們通過價格上漲轉嫁成本上升的能力、全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響、匯率的穩定性、對衝利率和匯率波動風險的能力。根據我們的一項或多項高級信貸協議可提取的借款的可用性和利用率、我們的現金和現金等價物的可用流動資金、我們的循環信貸安排的未支取金額、我們的應收賬款購買安排下的可用餘額、我們的運營現金流和繼續獲得債務融資將足以滿足可預見的未來的財務需求的假設、在預期時間框架內獲得預期資本資源的可能性、影響我們業務的法規變化不會造成重大的財務、運營或競爭後果，我們保留和吸引新業務的能力，通過與L3Harris Technologies的軍事訓練業務(L3HMT)和Sabre的AirCentre航空運營組合(AirCentre)收購相關的成功整合計劃，我們實現協同效應並保持市場地位的能力，

我們以其他方式完成在預期時間段內以預期成本水平收購的L3HMT和AirCentre業務整合的能力，我們吸引和留住與L3HMT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期，以及與L3HMT和AirCentre收購相關的其他因素，以及由此對各種財務指標的增長和積累的影響，在預期的時間框架內實現L3HMT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他好處的能力，經濟和政治環境和行業條件，L3HMT和AirCentre公開和其他披露的準確性和完整性，包括財務披露，以及與收購L3HMT和AirCentre相關的未披露的重大成本或債務。航空旅行是CAE業務的主要驅動力，管理依賴於國際航空運輸協會(IATA)的分析，以告知其對其關鍵民用航空市場復甦速度和狀況的假設。因此，本AIF中概述的假設以及基於這些假設的前瞻性陳述可能最終被證明是不準確的。欲瞭解更多信息，包括與本AIF中做出的前瞻性陳述所依據的其他假設有關的信息，請參閲MD&A的第9節“商業風險和不確定性”，可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到，該部分通過本引用併入AIF。

1.CAE的公司結構

1.1姓名、地址及註冊法團

1947年3月17日，CAE公司(公司或CAE)根據加拿大法律以專利的形式註冊為加拿大航空電子有限公司。1965年，公司更名為CAE工業有限公司，1993年，公司更名為CAE公司。

根據《加拿大商業公司法》(CBCA)，CAE於1977年繼續存在。1979年，CAE的章程進行了修訂，將其法定股本改為不限數量的普通股(普通股)，並在1981年再次批准不限數量的優先股，可連續發行，具有CAE董事決定的權利、特權、限制和條件。

1995年6月9日，CAE的章程被修改，授權董事根據CBCA的規定任命額外的董事。2001年4月1日，該公司與其全資子公司CAE電子有限公司合併。

CAE的註冊辦事處位於加拿大魁北克省聖洛朗8585 Côte-de-liesse，加拿大魁北克省H4T 1G6，電話：(514)341-6780，傳真：(514)340-5530。

1.2企業間關係

CAE的直接和間接子公司以及其他投資或所有權權益列於附表A。

2.CAE概述

2.1Overview

在CAE，我們為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案，以創建一個更安全的世界。作為一家技術公司，我們將物理世界數字化，部署基於軟件的模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。最重要的是，我們使飛行員、空乘人員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者每天都能在風險最高的時候發揮最好的作用。在全球各地，我們無處不在，客户需要我們在全球40多個國家和地區的約250個地點和培訓地點擁有超過13,000名員工。CAE代表了超過75年的行業第一--最高保真度的飛行、任務和醫療模擬器以及由數字技術支持的培訓項目。我們在所做的每一件事中都嵌入了可持續性。今天和明天，我們將確保我們的客户為重要的時刻做好準備。

CAE的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所(多倫多證券交易所/紐約證券交易所)上市，代碼為CAE。

2.2地域和細分市場的收入和地點

CAE在2023財年和2022財年的綜合收入分別為42億美元和34億美元，其細目如下：

有關按可報告部門劃分的CAE收入的信息，請參考公司2023年MD&A第5節，該節通過引用併入本AIF。

以下按業務部門列出了截至本AIF1日期CAE的主要子公司和部門的材料現場的位置：

1名單包括CAE的主要辦公室、業務、培訓中心和我們在全球提供培訓支持服務的主要軍事基地地點。它不包括員工數量有限的站點，也不包括我們執行更高級別安全計劃的站點。

2.3我們的使命

以高科技培訓和運營支持解決方案引領數字沉浸的前沿，讓世界變得更安全。

2.4我們的願景

成為民用航空、國防、安全和醫療保健領域的全球首選合作伙伴，通過數字沉浸式解決方案徹底改變我們客户的培訓和關鍵操作，以提高安全性、效率和就緒性。

3.業務總體發展情況

1.1最近三個財政年度的重大發展

2021財年亮點

領導層更迭

-自2020年5月1日起，David·G·珀金斯將軍(美國)加入CAE董事會(董事會)。

-2020年5月5日，海蒂·R·伍德被任命為執行副總裁總裁，負責業務發展和增長計劃，擔任新的執行領導職位。

-2020年6月26日，託德·普羅伯特辭去總裁國防安全集團職務。海蒂·R·伍德擔任臨時領導人。

-自2020年8月24日起，Daniel·蓋爾斯頓被任命為總裁集團，負責國防和安全事務，接替海迪·R·伍德擔任臨時集團總裁。

-2020年9月25日，熱卡·蘭加納坦辭去醫療保健公司總裁的職務。

-自2020年9月28日起，海蒂·R·伍德被任命為醫療保健部總裁，並繼續擔任執行副總裁總裁，負責業務發展和增長計劃。

企業合併

-2020年11月16日，我們以1.052億美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了飛行模擬公司(FSC)的股票。FSC是在歐洲為航空公司和貨運運營商提供培訓解決方案和教員的供應商。此次收購為CAE提供了擴大的客户組合和成熟的經常性培訓業務，這是對CAE網絡的補充。

-2020年12月22日，我們以3170萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了Merlot Aero Limited(Merlot)的股份，如果滿足某些條件，應支付的長期或有現金對價最高可達1,000萬美元。美樂是一家領先的民航機組管理和優化軟件公司，總部設在新西蘭奧克蘭。此次收購將我們的觸角伸向了飛行員培訓以外的領域，進入了數字化乘務優化服務市場。

-2021年1月26日，我們以4960萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了全飛行模擬器和飛行訓練設備製造商TRU模擬+培訓加拿大公司(TRU Canada)的股份。此次收購擴大了CAE商用飛行模擬器和客户的全球安裝基礎，以及模擬器生命週期支持服務的潛在市場，併為CAE提供了積壓的模擬器訂單、全飛行模擬器以及接觸全球多家航空公司客户的機會。

其他

-2020年4月6日，我們宣佈了一系列靈活的措施，以保護我們的財務狀況，以應對新冠肺炎疫情，並減輕對員工的影響。這些措施包括暫時解僱10500名員工中的2600人，讓另外900名員工減少每週工作時間，並暫停我們的普通股

股息和正常進程發行人投標(NCIB)。2020年4月20日，我們宣佈已通過加拿大緊急工資補貼(CEW)計劃召回加拿大所有剩餘的臨時下崗員工。

-2020年4月9日，我們達成了一項新的為期兩年的500.0美元無擔保循環信貸安排，提供了獲得額外流動性的途徑，並進一步加強了我們的財務狀況。

-2020年4月10日，我們與加拿大政府達成協議，設計和製造CAE Air1呼吸機，為重症監護患者提供生命支持，以支持新冠肺炎大流行。

-2020年5月19日，我們達成協議，將我們的應收賬款購買計劃的上限從3.00億美元提高到4.0億美元。

-在2021財年第一季度，我們記錄了1.082億美元的非運營成本，主要涉及由於新冠肺炎大流行的持續負面影響而產生的房地產、廠房和設備、無形資產和某些金融資產的減值費用。

-2020年8月12日，我們宣佈將採取更多措施，通過優化我們的全球資產基礎和足跡，調整我們的全球員工隊伍，調整我們的業務，以適應對我們某些產品和服務的預期較低需求水平，從而最好地服務於市場。。

-2020年11月30日，我們完成了16,594,126股普通股的公開發行和同時私募，每股價格為29.85美元，總收益為4.953億美元。股票發售所得款項用於一般企業用途，包括為上文披露的已完成收購及其他未來潛在收購及增長機會提供資金。

-2021年3月4日，我們完成了22,400,000張認購收據的私募，每張收據的價格為31.25美元，總收益為7.0億美元。

-2021年3月12日，我們完成了10,454,545股普通股的市場化公開發行，價格為34.29美元[27.5美元]每股收益3.585億美元。股權發行的收益將用於支付收購L3H MT的部分收購價格和相關成本。

-2021年3月29日，我們以1870萬美元的現金對價收購了萊昂納多CAE Advanced Jet Trading Srl 50%的股權。這家合資企業支持意大利國際飛行訓練學校(IFTS)的運營，為意大利空軍和外國客户提供全面的戰鬥機培訓。該合資企業提供培訓支持服務，包括M-346飛機及其地面培訓系統的全面維護和操作，以及IFTS基地設施的運營。

2022財年亮點

領導層更迭

-瑪麗·盧·馬赫被任命為董事會成員，自2021年5月3日起生效。

-2021年8月30日，卡特·科普蘭被任命為高級副總裁，全球戰略，作為新的領導職位，安德魯·阿諾維茨被任命為高級副總裁，投資者關係和企業風險管理。

-2021年10月28日，帕斯卡爾·格勒尼爾被任命為高級副總裁，負責飛行服務和全球運營。

-自2022年3月30日起，HéLène V.Gagnon被任命為新設立的首席可持續發展官和利益相關者參與高級副總裁的職位。

企業合併

-2021年4月1日，我們收購了RB Group剩餘79%的股權，RB Group是一家領先的全面集成解決方案提供商，可使航空公司和公務機運營商與機組人員互動的方式現代化。此次收購進一步支持了CAE向數字化機組管理領域的擴展，以實現我們推動更多軟件啟用的民航服務的目標。

-2021年6月10日，我們收購了GlobalJet Services，這是一家全球公認的航空維護培訓提供商，其為商務和直升機部門提供的服務。此次收購通過世界級的經監管機構批准的培訓計劃，擴大了我們的飛機平臺在維護培訓市場的定位。

-2021年7月2日，我們以13.377億美元的現金代價收購了L3H MT業務，其中包括Link模擬和培訓、DOSS航空和AMI。Link Simulation&Trading是美國軍事訓練解決方案的領先供應商之一，Doss Aviation是為美國空軍提供初始飛行訓練的供應商，而AMI是模擬器硬件的設計和製造設施。此次收購擴大了我們作為獨立於平臺的訓練系統集成商的地位，使我們在航空領域的訓練和模擬領先地位多樣化，補充了陸地和海軍訓練解決方案，並增強了我們在空間和網絡方面的訓練和模擬能力。

-2022年2月28日，我們以4.989億美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了AirCentre，這是一套機組人員管理和優化解決方案。這筆交易為我們提供了AirCentre的產品組合、相關技術和知識產權，以及其高素質員工的轉移。此次收購進一步擴大了我們在飛行員培訓之外的廣泛客户羣的覆蓋範圍，並使CAE成為不斷增長的行業領先的數字化飛行和機組人員操作解決方案市場的技術領先者。

其他

-2021年7月，在完成L3H MT收購的同時，22,400,000份未償還認購收據以一對一的方式轉換為CAE普通股。

-2021年7月，我們簽訂了總額為3.00億美元的無擔保定期貸款協議，為L3H MT收購的部分付款提供資金。

-2021年7月，我們被納入S&P/TSX 60指數，該指數代表加拿大領先行業的60家領先企業。

-2021年9月，我們將8.5億美元無擔保循環信貸安排的到期日延長至2026年9月29日。

-2021年9月，我們與加拿大政府和魁北克政府締結了新的財政參與協議，這兩個政府將分別以部分可償還貸款的形式為與研發項目相關的合格支出提供高達1.9億美元和1.5億美元的資金。這些投資將為Resilience項目提供資金，該項目計劃在5年內在研發創新方面投資10億美元。

2023財年亮點

領導層更迭

-2022年4月1日，帕特里克·M·沙納漢加入董事會。

-自2022年8月10日起，埃莉斯·埃伯文和艾曼·安圖被任命為董事會成員。此外，艾倫·N·麥吉本接替約翰·曼利先生擔任理事會主席。根據CAE的任期限制政策，曼利先生從董事會辭職。

-2022年6月20日，海蒂·R·伍德辭去執行副總裁總裁(業務發展和增長倡議)和總裁(醫療保健)的職務。

-自2022年6月22日起，Jeff·埃文斯被任命為醫療保健部門臨時總裁，自2023年1月10日起，任命總裁為醫療保健部門主管，向卡特·科普蘭、高級副總裁彙報全球戰略。

-2022年9月6日，Abha Dogra被任命為首席數字和技術官，擔任新的領導職位。當Dogra女士負責產品管理職能時，她的職位演變為首席技術和產品官，同時繼續承擔她的數字和技術職責。

-2023財年結束後，自2023年5月1日起，鮑勃·洛基特被任命為首席人事官，接替將於2023年6月30日退休的丹·夏基，擔任全球人力資源部高級副總裁。

其他

-2022年8月16日，我們宣佈與澳航集團簽署了一項為期15年的協議，將在澳大利亞悉尼開發和運營一個新的最先進的飛行員培訓中心。

-2022年10月，我們修改了8.5億美元的無擔保循環信貸安排，將總容量增加到10億美元，並將到期日延長一年至2027年9月。此外，我們終止了價值3.0億美元的Sidecar無擔保循環信貸安排，該安排沒有借款，將於2023年4月到期。

-2023年3月30日，我們宣佈成立合資企業，在希臘雅典建立第一個高級飛行培訓中心。該中心預計將於2023年底開始飛行員和乘務人員培訓，並將成為我們在東南歐的第一個培訓中心。

4.業務描述

4.1我們的戰略

CAE的四大支柱支撐了我們的戰略和投資理念：

高效增長

-由於我們以技術和軟件為基礎的解決方案的基本特徵以及我們市場的監管要求，我們獲得了高度的經常性收入。

-強大的競爭地位，可實現溢價增長。

-通過注重運營嚴謹、成本優化和資本效率來提高盈利能力。

-以有紀律的方式追求有機和無機增長。

革命性的培訓和關鍵運營

-培訓、數字沉浸、關鍵操作以及建模和模擬技術應用方面的全球思想領導者。

-數據驅動型應用程序和高級分析，在我們的市場中產生可衡量和可演示的結果。

-我們技術解決方案的功效使我們能夠提供定製化、協作化和多域產品。

-部署技術，重點是推動可持續發展。

技術和市場領先地位

-悠久的創新歷史，提供最先進的技術解決方案，定義了我們經營的行業的前沿。

-不斷尋求新的方法，通過培育不斷改進和創新的文化來提高客户的表現。

-推動技術領先、更深入的客户合作伙伴關係和新客户開發。

-充分利用我們龐大、不斷增長的潛在市場的充足淨空空間。

技能與文化

-創新、誠信、賦權、卓越和單一CAE的核心價值觀(我們自豪地作為一個充滿激情和包容性的團隊工作，擁有一個共同的目標：所有利益相關者的成功，無論他們是員工、客户還是股東)。

-在多元化的全球團隊中採用價值觀，以推動獨特的社會影響。

-員工體驗和環境重視團隊合作、職業成長和敬業度。

-全球員工都熱衷於讓我們的客户為重要時刻做好準備。

關於CAE的戰略的更多信息可以在CAE的2023年MD&A的題為“Our Strategy”的3.4節中找到，該節通過引用結合於此。

4.2我們的運營

我們為全球三個市場提供身臨其境的數字培訓和運營支持解決方案：

-民航市場包括主要商業航空公司、支線航空公司、商務機運營商、民用直升機運營商、飛機制造商、第三方培訓中心、飛行培訓機構、維修和大修組織(MRO)和飛機融資租賃公司；

-國防和安全市場包括世界各地的國防部隊、原始設備製造商、政府機構和公共安全組織；

-醫療保健市場包括醫院和大學模擬中心、醫學和護理學校、輔助醫療組織、國防部隊、醫學會、公共衞生機構和原始設備製造商。

民航市場

我們為商業、商務和直升機航空領域的飛行、機艙、維修和地勤人員提供全面的培訓解決方案，提供全套飛行模擬培訓設備，從頭開始飛行員培訓和機組人員招聘服務，以及飛機飛行操作解決方案。

關於CAE的民航部門(民航)的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2023年MD&A第3.5節下題為“民航市場”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

國防和安全市場

我們是一家獨立於平臺的培訓和模擬解決方案提供商，為未來的任務準備全球國防和安全部隊。

關於CAE的國防和安全部門(國防)的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2023年MD&A第3.5節下標題為“國防和安全市場”的部分中找到，該部分通過引用併入本文。

醫療保健市場

我們為醫學生和臨牀專業人員提供集成的物理、數字和虛擬教育和培訓解決方案，包括介入和成像模擬、課程、混合現實和數字學習、視聽彙報解決方案、中心管理平臺和患者模擬器。

關於CAE的醫療保健部門(Healthcare)的信息，包括市場驅動因素，可以在CAE 2023年MD&A的第3.5節下標題為“Healthcare Market”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

4.3行業概況和趨勢

CAE的民用、國防和醫療保健業務都是由每個市場特定的因素推動的。然而，在我們所有的市場中，我們看到了由多種長期因素推動的長期增長潛力，這些因素包括：安全的重要性、我們支持的運營的關鍵性質以及物理世界的數字化轉型和虛擬化。CAE的核心能力與這些未來的增長機會非常契合，展望未來，我們看到了將我們的市場和技術專長作為更大、更強大和更有利可圖的CAE來利用的重大機遇。

CAE認為，民航市場受世界國內生產總值的影響最大，而國內生產總值又推動了以收入客運公里(RPK)衡量的航空旅行。積極的RPK趨勢通常會導致對飛機、飛行員、機組人員和現代化飛行操作解決方案的需求增加。影響民用航空的其他因素包括機隊的性質、規模和組成、飛機交付時間表、飛行員人口、認證要求、商業和商務航空旅行以及直升機運輸的市場需求；後兩者尤其受到公司利潤和石油和天然氣部門活動的影響。CAE 2023年MD&A報告第3.5節提供了有關民航市場趨勢和展望的更多詳細信息。

CAE認為，國防和安全市場在很大程度上受到國防開支和軍事活動性質的影響。對CAE國防產品和服務的需求也受到全球各國政府傾向於將職能外包給私營部門的程度的影響。由於政府採購機構內部帶寬減少，我們在授予新合同方面繼續出現延誤，這影響了調整後的訂單收入2。我們的國防業務受到綜合訓練和任務預演解決方案作為實戰訓練的補充或替代方案(如駕駛實際飛機)獲得市場接受的程度的影響。CAE 2023年MD&A的第3.5節提供了有關國防市場趨勢和前景的更多詳細信息。

CAE認為，醫療保健市場受到醫療保健系統的影響，醫院越來越多地就患者安全進行補償和認證，減少醫療差錯，確保積極的患者結果。北美的這些發展以及國際市場對質量的關注推動了對創新培訓和教育解決方案的需求。我們還看到，監管環境已經接受了基於模擬的培訓，以取代部分面對面的臨牀時間和由經驗豐富的臨牀醫生協助的在職學習。此外，CAE認為，顛覆性醫療技術的引入將影響基於模擬的培訓解決方案的採用率。新的醫療設備和先進的程序，如經皮心臟瓣膜、起搏器、心臟輔助裝置和機械通風增強，需要先進的培訓解決方案，如模擬，用於內部產品開發和客户培訓。CAE 2023年MD&A的第3.5節提供了有關醫療保健市場趨勢和前景的更多詳細信息。

2調整後訂單收入是一項補充財務措施，代表我們收到的訂單的預期價值：對於國防和安全部門，當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議時，我們將項目視為調整後訂單收入的一部分，該協議包括有關各方義務的足夠詳細信息，以構成合同的基礎。國防和安全合同通常是長期執行的，但其中一些合同必須每年續簽。對於此細分市場，我們僅在客户授權合同項目並獲得資金時，才將合同項目包括在調整後的訂單接收中。

4.4創新與研發

概述

CAE代表了超過75年的行業第一--最高保真度的飛行、任務和醫療模擬器以及由數字技術支持的培訓項目。我們正在投入我們的時間和資源來構建下一代尖端的數字沉浸式培訓和關鍵運營解決方案。

作為一家技術公司，我們將物理世界數字化，為全球民航、國防、安全和醫療保健市場部署基於軟件的模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。我們的全方位解決方案正在幫助提供更身臨其境、更有效的產品、服務和解決方案，並使飛行員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者能夠在重要的時刻每天發揮最佳狀態。

技術領先和根深蒂固的創新文化是CAE戰略四大支柱的關鍵基礎。

行業技術趨勢

航空航天部門不斷髮展的趨勢仍然是一致的：業務的數字化、該行業的非碳化以及未來移動平臺的進步，所有這些仍然是該行業的優先事項。航空航天部門的核心需求之一是有效地培訓飛行員，以滿足不斷增長和目前未得到滿足的需求。預計新一代學習者將利用數據分析和客觀評估實現培訓系統的現代化，以提供最高質量的培訓。物流和運輸部門的新進入者正在為城市空中交通開發平臺，並將無人機用於商業應用，這一趨勢有助於加快開發週期，並得到對這一前景光明的部門的大量投資的支持。電力推進、氫動力飛機和可持續航空燃料也在幾個技術示範者的起草桌上，航空航天部門也在為飛行脱碳制定戰略計劃。

這些近乎同類的威脅突顯了國防技術趨勢的重要性，例如處理、集成和提供實時使用的大型作戰和訓練情報數據集。五個領域(空中、陸地、海洋、空間和網絡)之間的共同操作視圖正在大規模可互操作的培訓系統中集成。沉浸式合成世界中的數字雙胞胎正在組裝，以彌合實時操作、智能、培訓和規劃之間的界限。鑑於複雜的第五代戰鬥機平臺的挑戰，解決飛行員短缺和飛行員培訓週期仍然是優先事項。

在大流行之後，醫療行業繼續發展，越來越多地使用技術來解決有限的臨牀安置、醫療保健提供者短缺、教育沙漠和加速培訓要求。遠程醫療服務現在很常見，這是大流行隔離要求下出現的一種趨勢。虛擬和數字學習的機會已經擴大，需要更多的創新，以現實地複製遠程應用程序的現場學習。技術和大數據正被用於解決醫療保健勞動力短缺問題，提供適應性學習，推動教育和培訓的加速，並幫助全球醫療保健專業人員提高技能和重新掌握技能。

創新和研發計劃

CAE在航空航天和醫療保健培訓服務和產品的建模和仿真領域進行大規模研發項目方面有着悠久的歷史。CAE在研發投資方面一直位居加拿大公司前20名，包括2022年加拿大企業研發支出前100名中第二高的公司。我們繼續將大量資源集中在數據分析、人工智能(AI)、沉浸式環境等領域-所有這些都旨在幫助我們的客户實現最佳性能的數字沉浸式。

在2023財年，CAE完成了對其2019年啟動的一個重大創新項目的投資，根據該項目，CAE宣佈將投資，以保持在全球培訓行業的領先地位。CAE正在不斷加強其產品和服務，並利用數字技術，從大數據到人工智能、雲計算、網絡安全和增強虛擬現實(VR)。該項目使CAE能夠開發民用航空、國防和安全以及醫療保健的下一代培訓技術，同時利用其廣泛的培訓網絡和數據生態系統。CAE繼續

與創新生態系統保持牢固的合作伙伴關係，包括原始設備製造商、中小型企業和協作夥伴，如大學、學院和研究中心，為CAE的成功做出貢獻。

CAE完成了一項創新密集型計劃的工作，該計劃於2020年啟動，旨在加快我們醫療保健產品組合中領先模擬產品和技術的開發。在該計劃下，我們開發了新的患者模擬器和介入模擬器的新模塊，並增強了我們產品支持的病理和醫療條件的廣度，以滿足客户的需求。我們還在現有平臺中注入了新技術，以確保醫療保健專業人員能夠獲得世界級的基於模擬的培訓。

2021年3月，中國工程院啟動了一個合作研發項目，旨在開發“面向數字和可持續移動的明天的飛機”。作為這一倡議的一部分，CAE及其合作伙伴加快了技術開發、數字轉型和知識，以促進未來飛機技術的進步，如電動飛機、混合動力推進，以及推進相關基礎設施和服務的發展。

2021年7月，CAE啟動了一項為期五年的重大研發投資計劃，該計劃將加強CAE作為全球技術領導者的地位，創造高價值的就業和合作，為建設一個更綠色、更安全、更包容的世界做出貢獻。我們正在投資10億美元在一個轉型項目中開發未來的技術，包括在民航、國防和安全以及醫療保健領域使用數據生態系統和人工智能的數字沉浸式解決方案。作為該項目的一部分，CAE正在開發專為高級空中機動(AAM)量身定做的端到端技術、運營支持和培訓解決方案，以及綠燈飛機技術。我們還與加拿大和魁北克政府合作，為CAE、加拿大和魁北克開拓這些新市場。CAE將與中小型公司合作和共同開發技術解決方案，並與高等教育機構、研究中心和STEM機構合作，為學生創造工作綜合學習機會和獎學金職位。

CAE各業務部門的精選創新亮點

CAE提供的培訓服務的人工智能和大數據仍然是CAE研發技術路線圖中高度優先的戰略轉型主題。從飛行員培訓過程中產生的數據開發人工智能算法是未來航空培訓的核心，其標誌是範式轉向數據驅動的證據和見解。CAE實時洞察和標準化評估(CAE Rise™)軟件產品系列已通過新的人工智能算法得到增強，為飛行教員和培訓經理提供更深入的培訓評估見解。CAE正在通過CAE Rise™引入的創新來塑造培訓的未來，該創新允許通過將未開發的數據驅動的見解整合到航空專業人員的培訓過程中來提高培訓質量、客觀性和效率。

CAE的數字化轉型始於2019財年，一直在加快步伐，戰略重點明確，以實現CAE業務的主要數字化轉型目標。CAE Airside TM是在新冠肺炎疫情期間開發和推出的一個新的飛行員數字平臺和在線社區，它繼續實現其設計目標，即提供職業和培訓工具，在飛行員的整個職業生涯中提供支持。

新興的電動垂直起降(EVTOL)市場對仿真技術的需求已經體現在CAE研發路線圖中的新產品和服務中。為此，我們向市場推出了新的培訓設備CAE 700MXR。該產品是在2023財年的範堡羅航展上宣佈的。這款新產品基於最新的Mix Reality頭盔顯示技術。它為eVTOL市場以及常規通用航空和直升機培訓市場的需求提供了理想的培訓解決方案。此外，CAE遺留下來的用於A220等飛機原型開發項目的增強工程環境產品和服務正在為原始設備製造商提供的eVTOL提供新的服務。CAE技術解決方案與其令人印象深刻的航空工程專業知識相結合，繼續使eVTOL原始設備製造商能夠加快其開發生命週期，將風險降至最低，並利用CAE世界領先且經過驗證的飛行員培訓解決方案。

CAE的合成沉浸式世界技術繼續成為我們在國防和安全全球市場的領先地位的一部分，現在正被部署在數字雙胞胎的解決方案中。隨着上述不斷變化的基本面，CAE正在用基於雲的遊戲引擎軟件堆棧解決方案來轉變其合成沉浸式世界解決方案。雲基礎設施技術和主流遊戲引擎軟件堆棧解決方案推動了規模的邊界

以及合成沉浸式世界的大小達到前所未有的水平。這一技術支點顯著提高了培訓地點和運行設備之間的互操作性水平和便利性。

CAE已經完成了業界領先的3D混合現實(MR)e系列視覺顯示解決方案的開發。MR E系列是專為軍用戰鬥機和快速噴氣式飛機訓練而設計的交鑰匙完整視覺系統，包括配備激光投影儀的360度背投圓頂顯示器和具有三維渲染能力的最新一代CAE Medallion圖像生成器。它現在被部署在幾個國際快速噴氣式飛機解決方案中。

在2023財年，CAE繼續開發CAE Trax Academy解決方案，這是一個集成的高級培訓連續體系，旨在利用由最先進的MR技術支持的CAE Sprint VR教練機，為軍事學生飛行員培訓提供更快、更高效的培訓能力。該培訓系統旨在支持在身臨其境的高保真虛擬環境中進行自定進度的學習。這一培訓系統的基本要素繼續在新興的eVTOL培訓市場中發揮槓桿作用，在開發和工程活動中產生協同增效作用。

CAE運營中的創新

在2023財年，CAE繼續進行重大轉型項目，為更大的未來業務奠定基礎，並通過數字技術創新和思想領先來改變我們的行業。我們正在進行幾個項目，目的是優化我們的運營模式，進一步實現我們的流程數字化，並最終產生顯著的和經常性的規模經濟。CAE在我們的流程和運營中引入了領先的技術，包括我們的製造、採購活動和相關IT基礎設施的數字化和優化。CAE及其項目合作伙伴正在合作開發能力，以縮短生產週期，最大限度地減少庫存，並改善產品上市時間。

4.5生產和服務

CAE提供全面的解決方案，涉及產品和服務，為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案，以創建一個更安全的世界。作為一家技術公司，我們將物理世界數字化，部署模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。

生產

CAE的製造和組裝工廠設在加拿大蒙特利爾；美國的阿靈頓、坦帕和薩拉索塔；以及德國的斯托爾伯格。

我們的大部分民用和國防制造和集成活動都在CAE位於蒙特利爾和阿靈頓的設施中進行，一些集成和更新相關工作也在坦帕和斯托爾伯格進行。阿靈頓和坦帕的設施為美國軍事相關合同的模擬設備進行軍事系統集成和測試活動。

醫療保健產品的主要製造和集成活動在CAE位於薩拉索塔的設施中進行。

製造自動化設備、供應鏈物流工具和人工智能等投資繼續提高CAE的製造效率和敏捷性，並增強供應鏈決策的準確性。

服務

CAE的培訓和服務設施遍佈世界各地。雖然我們的總部位於加拿大蒙特利爾，但CAE在40多個國家和地區擁有約250個地點和培訓地點。

這些地點包括為商務和商用飛機運營商提供飛行員、維護和乘務人員培訓的類型評級培訓機構；為有抱負的飛行員提供商業飛行員執照培訓的從頭開始培訓中心；為培養合格軍事飛行員而提供學術、模擬器和現場飛行培訓的國防培訓中心；以及中國航空工業研究院向航空培訓中心提供技術支持服務的幾個地點。

CAE為民用和國防模擬器操作員提供一系列技術支持服務，包括部件更換和維修、安裝、重新定位、升級和技術培訓。客户使用CAE的技術服務來回答問題、進行故障排除和接受建議。這包括CAE工程師的服務訪問，以協助客户的維護和維修活動。民用和國防升級服務並不侷限於CAE產品，因為CAE可以升級大多數其他製造商的模擬器。CAE服務可以與模擬器的銷售一起提供，也可以通過維護合同或個別訂單提供。CAE相信，我們的服務業務提供了影響已安裝全飛行模擬器升級的機會，同時為客户培訓需求提供了有價值的見解。

我們的民航飛行服務部門提供廣泛的軟件產品組合，為商務和商業航空的航班運營提供服務，包括運營控制、機組人員和機場管理、航班調度和餐飲計劃功能，幫助航空公司和商務航空運營商在其整個航班運營中做出最佳的數據驅動決策。

在國防方面，CAE在全球145多個地點提供一系列培訓支持服務，如承包商後勤支持、維護服務、課堂教學和模擬器培訓。

CAE還提供分析和工程服務，利用建模和模擬以及其他先進技術來開發創新的解決方案，以應對我們客户最複雜的挑戰。CAE為客户提供一系列服務和專業知識，包括人的因素和人的系統集成、基於能力的規劃、先進的合成環境、網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察和電子戰系統的系統和軟件工程、培訓系統和服務、綜合信息環境，以及對艦隊運營和維護的現役支持。

4.6專業技能和知識

CAE僱用的主要是工程和軟件開發專業的畢業生，以及飛行員、教官、飛行培訓專家、飛行調度專家以及航空公司運營專家。作為行業領先者，CAE能夠在模擬、飛機設備和航空公司軟件實施所需的技術和軟件方面對員工進行培訓。飛行教官通常是從前航空公司或軍事飛行員隊伍中招募的。認識到工程和軟件開發人才對CAE的創新能力至關重要，CAE有一個技術職業框架來發展CAE技術社區內的人才管道。

飛行指導員是CAE的第二大員工羣體，僅次於工程師和公司在客户面前的形象。它們也是確保我們保持行業培訓黃金標準地位的關鍵。在我們新的培訓組織下，我們已經實施了許多舉措來提高我們的教師能力。全球領先的培訓戰略增強了我們在航空培訓方面的價值主張，並使教員參與實現我們的願景。我們的戰略旨在招聘、培養和留住最好的教師，包括確定一流教師的素質，併為教師績效管理設定行業標準，以增強我們的競爭優勢。這將有助於提升我們教師在內部和外部的形象。該計劃還幫助我們圍繞講師構建合適的人力資源基礎設施，併為他們提供出類拔萃所需的工具。

為了優化培訓領導力，CAE在某些關鍵領域進行了投資：

-提高教員業績--因此，CAE正在加強教員支助基礎設施，包括新的職能、流程和技術支助工具；

-通過投資於課件開發和培訓交付支持工具來加強課程提供；

-培訓服務創新-CAE將繼續投資於研發，以創新培訓服務，並利用其工程組織和能力來支持戰略培訓解決方案；

-提高其員工的技能和技能，特別是在CAE的流程、產品和服務中採用和實施新興和顛覆性技術時；以及

-創造相關和有意義的工作綜合學習機會，以支持子孫後代和CAE未來的人才和勞動力。

4.7Competition

我們在競爭激烈的國際市場銷售我們的仿真產品、培訓服務和軟件解決方案，我們預計未來這種競爭將會加劇。CAE 2023年MD&A的第9.1節包含了關於競爭作為CAE的風險因素的更多信息。

4.8Components

CAE與我們各個業務部門的各種商品和服務供應商打交道。我們從各種各樣的原始設備製造商、分包商和其他來源獲得數據、部件、設備和許多其他輸入。CAE可能會因為未能預料到現有和/或新OEM已知或未預料到的變化而失去競爭優勢。此外，我們並不總是能夠為我們需要的投入找到兩個或兩個以上的來源，對於特定的飛機模擬器和其他訓練設備，重要的投入只能由單一來源提供。因此，我們可能容易受到專屬產品定價風險、交貨進度延遲、獨家供應商的財務狀況以及他們與我們打交道的意願的影響。

全球範圍內供需格局的不可預測變化可能會導致項目交付延遲，增加項目成本，並導致投標業績下降。大流行和不斷擴大的地緣政治裂痕加劇了全球供應鏈失衡。此外，企業和政府的保守和保護性行為，如增加需求和囤積，以及對關鍵電氣部件和產品和商品的競爭加劇，也加劇了這種行為。在這種情況下，供應鏈中斷可能會阻礙我們及時執行項目、支持售後市場需求、完成項目或留下未售出的材料或產品，所有這些都可能導致懲罰或影響合同盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

電子產品、計算機芯片和專業零部件的全球供應鏈中斷已得到戰略管理，並進行了重點調查。這一持續的治理過程與庫存和產品整合的新物流參數一起，在全球中斷的情況下保護了CAE交付，使我們能夠確保未來的交付計劃。

繼續實施特別採購戰略，以保護供應鏈免受不可預見的幹擾(受保護的庫存、替代第二來源、供應商對緩解計劃的審計)。

有關OEM槓桿和侵佔、第三方知識產權、供應鏈中斷和分包商作為CAE風險因素的更多詳細信息，請參閲CAE 2023年MD&A的第9.1和9.2節。

4.9知識產權

CAE在一定程度上依賴於商業祕密、版權和合同限制，如保密協議、專利和許可證，以建立和保護其專有權。CAE擁有全面的專利組合，並繼續提交新的專利申請。專利組合從255項有效專利和124項待定申請增加到290項有效專利和109項待定申請，反映了CAE核心不斷的高科技創新。

CAE與第三方簽訂了包含保密和保密條款的協議，並與我們的員工簽訂了類似的條款，以保護我們的專有信息和商業祕密。CAE也有關於道德和知識產權的內部政策，指導我們的員工處理CAE的知識產權和第三方的知識產權。

CAE認為，某些知識產權得到了充分的保護，要麼將其作為商業祕密保留，要麼有選擇地披露足夠多的知識產權，以防止其他任何人隨後聲稱它是自己的原創發明。

鑑於CAE在航空模擬和培訓領域的成功歷史，CAE相信CAE品牌和我們的一些商標產品和服務在我們所面向的市場具有重大價值。作為增強安全性、效率和就緒性的培訓合作伙伴，我們的品牌是一項重要的資產。

有關網絡安全、知識產權和IT相關風險的更多詳細信息，請參閲CAE 2023年MD&A的第9.1、9.5和9.8節。

4.10Cycles

在國防部，由於政府訂單和採購流程的時間不規律，每個季度的訂單水平可能會有很大差異。

民用航空部門對航空公司的設備銷售受到整個商業航空業的擴張和收縮週期以及信貸可獲得性和總體經濟狀況的影響。對培訓服務的需求在較小程度上也受到商業航空業波動週期較長的影響。民用部分也經歷了很大程度的季節性；在出行高峯期(假期等)航空公司和商務噴氣式飛機的飛行員經常忙於駕駛飛機，沒有時間參加培訓課程。

醫療保健受到訂單時間不規律的影響，這是由於其不同客户，包括醫院、大學、緊急服務提供商、政府實體和國防部隊，採購週期較長，財務日曆不同。

除上述情況外，與我們的業務和業務戰略、我們的市場和我們的業務的國際範圍以及我們的行業和宏觀經濟狀況有關的業務風險，如CAE 2023年MD&A第9節所詳述，都增加了與公司商業週期有關的不確定因素。

4.11Employees

為了支持我們的增長戰略、目標和正常的業務運營，CAE需要保持一支充足、合格和敬業的員工隊伍。

CAE擁有13,000多名員工；其中約2,400人由工會代表，截至2023年3月31日，由55項集體協議涵蓋。這些不同的集體談判協議有不同的到期日期，包括我們在加拿大蒙特利爾最大的員工羣體的到期日期，該組織目前正在續簽過程中。該公司與其工會保持建設性的關係，並努力在保持成本競爭力的同時實現互利關係。

CAE致力於通過員工溝通、年度人才和領導力評估流程、對多樣性、公平性和包容性的關注以及對當前和未來領導者的評估和相關發展計劃，以及對員工身心健康的總體承諾，制定促進員工發展和敬業度的實踐。該公司通過技術和領導力培訓以及項目分配和職業發展舉措對員工進行投資，重點是支持員工的整體工作經驗和職業發展。

我們的財務狀況、全球品牌聲譽和實現戰略目標的能力可能會因為未能管理自然減員、留住和整合關鍵人員、保持適當規模的員工隊伍以滿足合同需求以及將員工從已完成的項目過渡到新項目或在內部業務組之間過渡而受到負面影響。

有關人才和勞動力風險作為CAE風險因素的更多詳細信息，請參閲CAE 2023年MD&A第9.3節。

4.12可持續性和ESG

在CAE，可持續發展和ESG對於我們作為一家公司以及我們如何改變世界是不可或缺的。ESG植根於我們的文化之中，推動着我們的決策和行動。我們的首要任務是確保員工和客户的安全和福祉，並對我們所在的社區產生積極影響。董事會負責審查和批准全球年度活動和可持續發展報告，包括基本的可持續發展路線圖、目標和業績數據。

CAE的崇高目標是讓世界更安全，在疫情和持續的地緣政治事件的揮之不去的後果的影響下，這一目標在過去一年中從未像現在這樣重要。它捕捉到了CAE如何改變世界，並推動其決策和行動。讓民用航空更安全，與盟軍一起支持和平與民主，做好準備，讓醫療保健更安全，這些都植根於ESG的原則。

在2023財年，我們的許多計劃都對ESG產生了重大影響。在這些舉措中：

-為了進一步加快我們ESG戰略路線圖的部署，以及環境、社會和治理因素在當今市場日益重要，CAE是加拿大航空航天和國防部門第一家在2022財年任命專門的首席可持續發展官的公司。因此，在2023財年，CAE在其ESG任務範圍內取得了相當大的進展，導致了跨職能的協作和更大的協同效應，從而使CAE更好地定位，以滿足利益相關者的期望。

-今年標誌着我們通過推出新的五年ESG路線圖和實施計劃，在我們的可持續發展之旅中邁出了下一步。自2018年以來，我們在ESG支柱方面取得了強勁進展，並朝着我們的目標前進。在2022財年，我們與3,600多名內部和外部利益相關者進行了一次ESG重要性練習，最終確定了17個ESG重要主題對CAE戰略的重要性。有了這個新的矩陣，我們重新審視了我們的ESG支柱，制定並實施了具有準確目標的多年戰略路線圖，以衡量和報告我們倡議的進展情況。

-今年，除了向全球供應商和承包商發出的正式行為準則外，CAE進一步在我們的供應商選擇程序中使用ESG標準，以加強ESG在其價值鏈中的影響。我們的供應商行為準則嵌入在我們與供應商和承包商的條款和條件中，涉及廣泛的ESG事項，如道德和商業合規標準、尊重人權、環境和風險管理。作為一家專注於ESG的行業領先者，CAE已開始動員其供應商採取行動，通過引入ESG風險評估和監控工具來管理自己對社會和環境的影響，旨在降低我們供應基礎的選擇和管理的風險。

--應對氣候變化仍然是我們的首要任務之一，自2020年以來，我們一直保持碳中和。在2023財年，我們保持了2022財年的業績，所有CAE站點100%來自可再生能源或受可再生能源證書(REC)覆蓋。我們在脱碳方面繼續取得重大進展，具體如下：

或者減少我們建築物的温室氣體排放；

電動飛機的發展；以及

O為更環保的模擬器進行產品升級。

我們將繼續支持我們的客户減少他們自己的碳足跡。據估計，通過在CAE民用培訓中心用全飛行模擬器取代真正的飛行訓練，每年可避免500多萬噸二氧化碳排放(與航空燃料燃燒有關)。

CAE對《聯合國全球契約》和《聯合國增強婦女權力原則》的承諾以及對ESG因素的考慮已載入其政策和守則，包括在CAE網站上提供的下列政策：

-反腐敗政策；

-商業行為守則；

-《供應商行為守則》；

-衝突礦產政策；

-慈善捐贈和贊助政策；

-多樣性和包容性政策；

-環境、健康和安全政策；

-禮品、娛樂和商務禮儀政策；

-人權政策；

-遊説和政治捐款政策；以及

-內部報告/告發政策。

我們的報告參考了全球報告倡議(GRI)的可持續標準。作為一個獨立機構，GRI為跨公司和行業的可持續發展報告提供了一個全球公認的框架。CAE還向碳披露項目(CDP)報告，我們在全球年度活動和可持續發展報告中向氣候相關財務披露工作組(TCFD)提供報告。隨着監管機構進一步推進潛在的披露要求，我們正在為氣候變化風險財務報告做準備。在2023財年，我們進一步完善了我們向可持續發展會計準則委員會(SASB)提交的航空航天和國防以及專業和商業服務行業的報告。CAE遵守《聯合國全球契約》的原則。我們繼續報告聯合國可持續發展目標，即我們的公司戰略和商業模式最符合的以下五個目標。我們打算繼續整合可持續發展目標的進程，並據此報告我們的進展情況：

目標3--健康和幸福

目標4--優質教育

目標5--兩性平等

目標8--體面工作和經濟增長

目標13--氣候行動

有關CAE的ESG戰略和倡議的信息可在我們的全球年度活動和可持續發展報告中找到，該報告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.在線獲得

4.13外匯

我們的業務是全球性的，我們大約90%的收入來自全球出口和國際活動，通常以外幣計價，主要是美元、歐元和英鎊。我們的收入約50%來自美國，其餘部分來自歐洲和世界其他地區。CAE《2023年MD&A》第7.3和9.4節包含有關外幣作為CAE風險因素的更多信息。

4.14Reorganizations

在2021財年，我們宣佈將採取更多措施，通過優化我們的全球資產基礎和佔地面積，並調整我們的業務，以適應預期的需求水平和持久的結構性效率，從而最好地服務於市場。作為這些措施的結果，2021財年發生和報告的重組費用為1.171億美元，2022財年發生的重組費用為5470萬美元。這些費用主要包括房地產成本、資產搬遷以及與優化我們的足跡和員工離職福利相關的其他直接成本，這些成本在整個2021財年和2022財年都在進行。

有關重組、整合和收購成本的更多信息，請參閲CAE 2023年MD&A第4.3節。

5.商業風險和不確定性

有關與CAE及其業務相關的風險因素的描述，請參閲CAE 2023年MD&A中的第9節“業務風險和不確定性”，該部分通過引用併入AIF。

6.股息及分派

6.1Dividends

本公司董事會有權酌情釐定任何股息的數額及時間。董事會根據經營活動的現金需求、流動資金需求及預計財務狀況，每年檢討股息政策。CAE在2021財年、2022財年和2023財年沒有宣佈也沒有支付任何股息。

6.2普通股回購和註銷

自2020年4月以來，根據公司的NCIB計劃進行的股票回購已暫停。自那以後，NCIB已經到期，沒有續簽。

因此，在2021財年、2022財年和2023財年，根據NCIB，沒有回購和取消普通股。

7.資本結構描述

我們的法定資本包括無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股，可連續發行。

如本公司董事會宣佈，普通股持有人在所有普通股持有人會議上有權投一票，則每股普通股持有人均有權獲得股息，並在股份持有人享有優先於普通股的優先權利的情況下，按比例與普通股持有人一起參與在清算、解散或清盤時對吾等資產的任何分配。

截至2023年3月31日及2023年6月15日收市時，已發行及已發行普通股分別為317,906,290股及318,089,449股。沒有已發行和已發行的優先股。

8.證券市場

CAE的已發行普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所掛牌交易，代碼為CAE。

8.1成交價和成交量

8.2前期銷售額

在截至2023年3月31日的12個月期間，公司發行了普通股和可轉換為普通股、可行使或可交換的普通股，詳見下表：

9.董事及行政人員

CAE的董事在每次年度股東大會上選舉產生，任期至下一次年度股東大會或其繼任者選出或任命為止。截至本協議之日，中國工程院董事和高級管理人員的姓名和居住地，他們在中國工程院擔任的職務和職務，他們過去五年的主要職業，以及他們成為董事的年份如下。

有關擬參選為CAE董事的候選人的更多信息，請參閲日期為2023年6月15日的管理委託書，該通知與我們將於2023年8月9日召開的年度股東大會和特別股東大會(會議)有關。董事會所有現任成員(Fortier先生除外)均獲提名參加會議，另有一人獲提名參加會議。

除履行所有法定要求外，審計委員會還監督和審查：(1)戰略和業務計劃及財務預算以及與這些目標相對應的業績；(2)主要風險以及管理這些風險的系統和程序是否充分；(3)監測公司治理系統；(4)內部控制和管理信息系統的完整性和質量；(5)CAE遵守法律和條例要求；(6)管理髮展和繼任及退休規劃；(7)高級管理人員的任命和薪酬以及薪酬和福利政策；(Viii)多元化、公平、包容性、健康、安全、道德、反貪污、環境、氣候變化及企業社會責任事宜；(Ix)新董事所需的能力、技能及個人素質；(X)業務發展計劃；(Xi)溝通政策及活動，包括股東溝通；及(Xii)個別董事、總裁及行政總裁的表現及成效。

董事會的委員會是審計委員會、治理委員會和人力資源委員會。

9.1姓名和職業

現任董事

行政人員

除Marc Parent、總裁和首席執行官外，公司的其他高管包括：

截至2023年6月15日，所有董事及行政人員作為一個整體(23人)直接或間接實益擁有或行使控制或指示519,580股普通股，佔該類別0.16%。

9.2放寬貿易命令、破產、處罰或制裁

根據提供給我們的信息，在本AIF之日或之前十年內，CAE的董事或高管均不是董事、首席執行官或首席財務官，或者，就下文第(Iii)項而言，沒有一家公司的高管在其擔任此職時：

(I)是停止交易或類似命令的標的，或是拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的標的，為期超過連續30天；

(Ii)在該人不再是董事、行政總裁或財務總監後，由於在董事、行政總裁或財務總監以此身分行事時發生的事件，以致該人連續多於30天是停止交易或相類命令的標的，或是一項拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的標的；或

(Iii)在該人停止以該身分行事後一年內破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例作出建議、或受任何法律程序、安排或與債權人達成任何妥協，或有接管人、接管人或受託人獲委任持有該公司的資產。

10.轉讓代理人及登記員

我們普通股在美國的轉讓代理和登記人是北卡羅來納州的ComputerShare Trust Company，其總部設在馬薩諸塞州坎頓市，在加拿大的轉讓代理和登記處是加拿大的ComputerShare Trust Company，其總部設在安大略省多倫多市。

11.審計委員會

11.1Charter

CAE審計委員會的章程載於附表B。

11.2Membership

CAE審計委員會的成員包括：

--米歇爾女士瑪麗安·哈里森(主席)

--米歇爾女士埃莉斯·埃伯韋恩

--米歇爾女士瑪麗·盧·馬赫

-Mr.弗朗索瓦·奧利維爾

-Mr.邁克爾·E·羅奇

-Mr.帕特里克·M·沙納漢

這些成員中的每一個都是獨立的，都懂金融。

審計委員會主席瑪麗安·哈里森是一名註冊會計師，擁有豐富的金融專業知識，在多家金融機構的領導職位上積累了多年經驗。直到最近，哈里森女士一直擔任約翰·漢考克人壽保險公司的總裁兼首席執行官，也是宏利金融-S執行領導班子的成員。她之前曾擔任宏利加拿大分部宏利加拿大公司的總裁兼首席執行官，並曾擔任道明銀行集團財富管理首席財務官。哈里森女士

被選為專業院士，這是由安大略省特許專業會計師授予的專業成就的最高稱號。

Elise Eberwein擁有豐富的戰略和領導經驗，她在擔任美國航空公司員工和公關部執行副總裁總裁、全美航空公司員工、公關和公共事務部執行副總裁總裁和美國西部航空公司企業公關部副總裁總裁期間獲得了豐富的戰略和領導經驗。埃伯韋恩還曾在邊疆航空公司和西太平洋航空公司擔任過重要的高管職務。Eberwein女士畢業於林登伍德大學，獲得大眾傳播文學學士學位，並在科羅拉多州立大學獲得高管MBA學位。

Mary Lou Maher在多個行業擁有強大的商業洞察力和金融專業知識，擁有豐富的董事會經驗，並通過直接參與董事會和擔任審計合夥人的方式瞭解董事會的角色，這是她在畢馬威工作38年期間獲得的。最近，她是畢馬威加拿大的加拿大管理合夥人、質量和風險管理合夥人以及畢馬威國際包容性和多樣性的全球主管，但她也曾擔任過各種高管和治理職位，包括首席財務官、首席包容性和多樣性官和首席人力資源官。她是安大略省特許專業會計師協會會員。

弗朗索瓦·奧利維爾在通過併購推動盈利業務增長和管理大規模製造業務方面擁有豐富的經驗，特別是在2008年至2021年擔任上市公司跨大陸公司前總裁和首席執行官期間。Olivier先生擁有麥吉爾大學理學學士學位，畢業於哈佛商學院管理髮展項目。

邁克爾·E·羅奇擔任總裁和CGI Inc.首席執行官長達10年之久，在諮詢和技術公司方面擁有豐富的國際領導經驗。Roach先生擁有薩德伯裏Laurentian大學的經濟學和政治學學士學位以及工商管理榮譽博士學位。羅奇先生也畢業於哥倫比亞大學高管課程和尼亞加拉學院領導力培訓。

帕特里克·M·沙納漢曾擔任美國第33任國防部副部長和代理國防部長。沙納漢先生擁有30多年的波音公司各種項目和業務盈虧管理經驗。沙納漢先生擁有華盛頓大學的機械工程理學學士學位，以及麻省理工學院的理學碩士和工商管理碩士學位。

11.3服務審批

審計委員會負責CAE獨立審計師的任命、薪酬、保留和監督工作。審計委員會必須預先批准普華永道會計師事務所(PwC)提供的任何審計和非審計服務，或者此類服務必須根據審計委員會制定的政策和程序進行。根據這些政策，審計委員會每年授權CAE及其附屬公司聘請審計師提供特定的許可税收、財務諮詢和其他與審計相關的服務，最高可達特定的費用水平。審計委員會已考慮並得出結論，普華永道提供這些服務符合保持普華永道的獨立性。審計委員會的政策還確定了普華永道不向CAE提供的違禁服務。為了進一步支持普華永道的獨立性，審計委員會制定了一項關於CAE聘用普華永道現任和前任合夥人以及近年來為CAE服務的員工的政策。

CAE在2023財年向普華永道支付的費用

下表顯示了CAE及其子公司在最近和上一財年向普華永道支付的各類服務的所有費用(僅限一般描述)。

審計費用包括審計CAE年度綜合財務報表的專業服務費用，以及通常由普華永道提供的與法定和監管備案相關的服務，包括根據薩班斯-奧克斯利法案的要求審計財務報告的內部控制。

與審計有關的費用包括與CAE的收購、融資/招股説明書、翻譯和其他與會計有關的其他服務有關的工作的費用。

税費主要涉及納税遵從、納税籌劃和納税諮詢。

12.專家的利益

該公司的審計師是普華永道會計師事務所(普華永道)，這是一家由特許專業會計師事務所組成的合夥企業，地址為加拿大魁北克省蒙特雷亞爾René-Lévesque Boulevard West 1250號H3B 4Y1。根據《特許專業會計師職業道德守則》(魁北克)的規定，普華永道獨立於本公司。普華永道是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，普華永道必須與公司保持獨立。

13.其他信息

其他資料，包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、CAE證券的主要持有人、購買證券的期權及內部人士在重大交易中的權益(如適用)，載於日期為2023年6月15日的管理委託書通函，該通函與CAE將於2023年8月9日舉行的股東周年大會及特別大會有關。

CAE在截至2023年3月31日的財政年度向股東提交的年度財務報告中提供了其他財務信息，包括可比較的綜合審計財務報表和MD&A。這些文件的副本可應要求從中國工程院公共事務和全球傳播部總裁副主任或公司祕書處獲得，或在SEDAR網站www.sedar.com上在線獲取，或從中國工程院網站www.cae.com獲得。

此外，如向中國工程院公共事務和全球公關副總裁副主任或公司祕書提出要求，中國工程院將向任何個人或公司提供下列文件：

(A)當CAE的證券正在根據初步簡明招股章程或簡明招股章程進行分發時：

(I)本文件副本一份，連同以引用方式併入的任何文件或任何文件的有關頁面的副本一份；

(2)CAE最近完成的財政年度的比較財務報表一份，連同隨附的審計師報告和本公司最近完成的財政年度結束後任何時期的CAE最新中期財務報表一份；

(Iii)一份有關本行最近一次涉及董事選舉的股東周年大會的《管理委託書通函》；及

(Iv)根據上文第(I)至(Iii)項的規定無須提供的任何其他文件的副本一份，該等文件以參考方式併入簡體招股章程內；或

(B)在任何其他時間，一份上文(A)段第(I)、(Ii)和(Iii)款所指的任何其他文件的副本，但如果請求是由非CAE擔保持有人的個人或公司提出的，CAE可要求支付合理的費用。

詞彙表

在本年度信息表格中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。下列其他定義的術語的含義如下：

“AAM”意為先進的空中機動性

“AI”指的是人工智能

“AIAC”係指加拿大航空航天工業協會

“AIF”指年度信息表格

“AirCentre”指Sabre的AirCentre航空公司運營組合

年度財務報告是指截至2023年3月31日止年度向股東提交的年度財務報告

“董事會”是指CAE公司的董事會。

“CAE”指CAE公司及其子公司(如適用)

“CAE RiseTM”意味着CAE實時洞察和標準化評估

“CBCA”係指加拿大商業公司法

“CDP”指碳披露項目

“CEW”指加拿大緊急工資補貼

“民用”係指中國民用航空工程公司的民用航空部門

“普通股”是指CAE的普通股

“公司”指CAE公司及其子公司(如適用)

“合併財務報表”是指截至2023年3月31日的年度合併財務報表及其附註

“防務”是指CAE的防務和安全部門

“國防部”指的是美國國防部

“ESG”意為環境、社會和治理

“eVTOL”意為電動垂直起降

“高級管理人員”是指CAE的高級管理人員

“FSC”指飛行模擬公司B.V.

“FSTSS”指飛行學校訓練支援服務

“FY2021”是指2021財年，指2020年4月1日至2021年3月31日

“FY2022”指2022財年，指2021年4月1日至2022年3月31日

2023財年指2023財年，指2022年4月1日至2023年3月31日

“全球報告倡議”是指全球報告倡議。

“Healthcare”是指CAE的醫療保健部門

“IATA”指國際航空運輸協會

“國際會計準則理事會”係指國際會計準則理事會

“IFRS”係指國際財務報告準則

“IFTS”係指國際飛行訓練學校

“IT”指的是信息技術

“L3HMT”L3Harris Technologies的軍事訓練業務

“MD&A”意指CAE管理層的討論與分析

“會議”是指將於2023年8月9日召開的CAE年度股東大會和股東特別大會

“美樂”指美樂航空有限公司

“mr”的意思是混合現實。

“MRO”指維護、維修和大修組織

“NCIB”是指正常的發行人投標

“紐約證券交易所”指紐約證券交易所

“OEM”是指原始設備製造商

“PCAOB”指上市公司會計監督委員會(美國)

“普華永道”指普華永道會計師事務所

“R&D”指的是研究和開發

“RBCCM”指的是RBC資本市場

“可再生能源證書”指可再生能源證書

“RPK”指營收客運公里。

“SASB”指可持續發展會計準則委員會

“可持續發展目標”指聯合國可持續發展目標

“TCFD”指與氣候有關的財務披露特別工作組

“TRADOC”係指美國陸軍訓練和學説司令部

“TRU加拿大”是指TRU模擬+培訓加拿大公司。

“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所

“美元”是指美元。

“VR”指的是虛擬現實

附表A--附屬公司和其他投資

下面列出的是CAE截至2023年3月31日的所有直接和間接子公司以及其他投資的名稱。請注意，除上述情況外，所有實體均為全資所有。

3本公司註冊為合夥。

4指合夥企業。

5指合夥企業。

CAE飛機維修有限公司(50%)			澳大利亞
阿拉伯CAE公司(50%)			沙特阿拉伯
CAE澳大利亞私人有限公司			澳大利亞
CAE航空服務私人有限公司。			新加坡
CAE航空培訓澳大利亞私人有限公司。			澳大利亞
CAE航空培訓智利有限公司6			智利
CAE航空培訓國際有限公司。			毛里求斯
CAE航空培訓祕魯公司。			祕魯
CAE曼谷有限公司			泰國
文萊CAE多功能培訓中心SDN BHD(60%)			汶萊
香港CAE中心有限公司			中國
CAE CFT韓國有限公司			韓國
CAE哥倫比亞飛行培訓公司。			哥倫比亞
CAE防務解決方案中東有限責任公司(50%)			卡塔爾
CAE薩爾瓦多飛行訓練公司。			薩爾瓦多
CAE飛行模擬器服務有限公司。巴赫德。			馬來西亞
韓國CAE飛行與模擬服務有限公司(50%)			韓國
新西蘭CAE飛行服務有限公司			新西蘭
CAE飛行服務烏拉圭公司			烏拉圭
CAE飛行訓練(印度)私人有限公司(100%)			印度
CAE飛行訓練中心墨西哥，S.A.de C.V.			墨西哥
CAE吉隆坡有限公司。巴赫德。(100%)			馬來西亞
CAE印度私人有限公司			印度
CAE集成企業解決方案澳大利亞有限公司			澳大利亞
CAE日本飛行訓練公司。			日本
CAE海運中東有限責任公司(49%)			阿聯酋
CAE墨爾本飛行訓練私人有限公司(50%)			澳大利亞
CAE中東有限責任公司(49%)			阿聯酋
CAE中東控股有限公司(50%)			阿聯酋
CAE中東飛行員服務有限責任公司(49%)			阿聯酋
CAE新西蘭私人有限公司			新西蘭
中航工程上海有限公司			上海
CAE仿真技術私人有限公司			印度
CAE模擬培訓私人有限公司(50%)			印度
CAE新加坡(東南亞)私人有限公司			新加坡
巴西航空航天工程南美飛行培訓有限公司			巴西
越南CAE有限責任公司			越南
中嘉航空技術服務有限公司。			中國
巴西CAE-LIDER培訓有限公司。(50%)			巴西

6指合夥企業。

非活動

附表B-審計委員會章程

CAE Inc.

會員資格及責任

董事會審計委員會

1.一般責任

1.1審計委員會(以下簡稱“委員會”)為董事會委員會。

1.2委員會應由三至七名董事組成(其中一人應擔任委員會主席)。委員會的所有成員應為獨立董事，由董事會在考慮適用的法律、法規和適用於該決定的其他要求和監管準則後確定。每一成員應每年向CAE Inc.(“CAE”或“公司”)證明其獨立性，其形式應符合監管當局、證券交易所和其他適用法律、法規和要求所規定的獨立性標準。各成員應能夠閲讀和理解財務報表(財務狀況表、損益表、現金流量表)，這些財務報表所反映的會計問題的廣度和複雜程度一般可與CAE合併財務報表可合理預期提出的問題的廣度和複雜性相媲美，或在加入委員會後的一段合理時間內能夠閲讀和理解。至少應有一名成員有資格成為“財務專家”(根據適用法規的定義)，並因此具有財務、會計或任何其他提供財務專長的類似經驗或背景的過往工作經歷。委員會的組成，包括其成員的資格，應符合監管當局、證券交易所和其他適用法律、法規和要求的要求，這些要求可能會不時修訂。

1.3委員會主席及其成員應根據治理委員會和董事會主席的建議每年由董事會選舉產生。如果指定的委員會主席不能出席委員會會議，則出席會議的其他委員會成員應選舉一名替補主席。

1.4委員會成員過半數即構成法定人數。

1.5委員會應與CAE的高級職員和僱員、審計師和/或其他適當的顧問密切合作，並有權獲得委員會認為必要或適宜的信息，以履行董事會分配並在此説明的職責。

2.審查經審計的財務報表

2.1審核年度經審計的合併財務報表，並向董事會提出具體建議。作為這一進程的一部分，委員會應：

A)審查合併財務報表的適當性以及對基本會計原則和做法的任何改變；

B)審查會計備選辦法的估計、選擇判斷和穩健性程度；

C)每季度審查信息技術和網絡安全風險和影響控制的因素；

D)與管理層、外部審計員和內部審計員一起，每年審查財務風險的識別、評估和由此產生的緩解戰略，以及將綜合風險評估納入年度審計規劃週期的情況，並由財務主任隨後每季度更新財務風險評估方面的任何重大變化；

E)監督內部審計對CAE企業風險管理政策框架的存在和有效性的審查；

F)核準補充養卹金、指定高管養卹金計劃、僱員養卹金計劃、CAE MAT Inc.僱員和任何其他重要的加拿大養卹金計劃的年度經審計財務報表和精算估值報告；

G)批准公司及其子公司的美國401(K)退休儲蓄計劃和其他重要的美國養老金計劃的年度經審計財務報表；以及

H)鑑於其財務性質，收到固定收益養卹金計劃年度精算報告摘要，以供參考。

3.聘請外聘核數師

3.1建議董事會任命外部獨立審計員。

3.2審定聘書。作為這項審查的一部分，委員會審查並建議董事會核準年度審計的審計員費用。委員會應：

A)監督公司核數師在發佈年度審計報告和季度審查報告方面的工作；

B)批准聘請外聘審計員進行審計、任何與審計有關的服務、有關税務事項的諮詢和其他允許的服務以及此類服務的費用。確定審核員預先批准的服務的封套，包括工作類型和金額門檻。臨時批准預先批准的服務範圍以外的服務(如果有)；

C)至少每年收到外聘審計員的書面説明，説明審計員與CAE之間可能影響審計員的客觀性和獨立性的所有關係；

D)每年與董事會一起審查外聘審計員的獨立性，並向董事會確認外聘審計員是獨立的，或建議董事會採取適當行動以確保其獨立性；以及

E)定期(至少每隔一年)審查和批准CAE關於合夥人、員工和前合夥人以及現任和前任外聘審計師的員工的招聘政策。

4.與外聘審計員進行審查和討論

4.1與外部審計師和管理層一起審查年度外部審計計劃和議程，包括目標、範圍、風險評估、時間安排、重要性水平和費用估算。

4.2要求並審查外聘審計員編寫的年度報告，以提出改進財務報告內部控制和相應管理對策的建議。

4.3關於審計師的內部質量控制程序，在適用的情況下，審查最近一次對審計員的內部質量控制審查提出的重大問題，或政府或專業當局在過去5年內對審計員進行的一項或多項審計的任何詢問或調查提出的重大問題，以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟。

4.4及時與外聘審計員就以下問題進行討論：(I)重要的會計政策和做法，包括未來的條例和會計準則；(Ii)與管理層討論的重大事項有關的公認會計原則下的財務信息的替代會計處理方法、其後果和外聘審計員喜歡的處理方法；以及(Iii)外聘審計員與管理層之間的其他重要書面溝通，包括管理層信函和未調整差額時間表。

4.5與外聘審計員開會審查和討論年度經審計的合併財務報表和季度合併財務報表，包括管理層討論和分析中的披露。

4.6每季度分別與外部審計員(包括項目合作伙伴)會面。

4.7對外聘審計員的工作進行具體和直接的詢問，涉及：

A)參與編制合併財務報表的管理層的業績；

(B)對審計工作範圍的任何限制；

C)在審計工作中得到的合作程度；

(D)內部審計工作的成效；

E)管理層與外聘審計員之間任何未解決的重大意見分歧或爭議；

F)任何可能違法或不道德的交易或活動；以及

G)外聘審計員的獨立性，包括外聘審計事務所及其附屬公司提供的非審計服務的性質和費用。

4.8向外聘審計員提供評價和定期反饋。

4.9對外聘審計員進行年度業績評估。

5.與內部審計師進行審查和討論

5.1審查和批准年度內部審計計劃，包括對審計風險的評估、計劃的活動、報告的水平和性質、審計資源/組織以及年內任何重大變化。

5.2審核內部審計部門年度預算。

5.3定期檢討本公司披露控制及程序的充分性及有效性，以及本公司對財務報告的內部控制，包括內部控制的任何重大缺陷及重大變更。

5.4設定並向內部審計董事傳達高期望，並追究他/她和部門實現期望的責任。就報告的潛在管理失誤提供指導，並評估建議的狀況和執行情況。

5.5定期與內部審計董事單獨開會。

5.6對內部審計師的工作進行具體和直接的詢問，涉及：

(A)改進財務、業務和合規內部控制及相應管理對策的任何重要建議；

(B)內部審計的獨立程度；及

C)在職能工作過程中遇到的與管理層或範圍或限制方面的任何實質性分歧。

5.7結合《內部審計年度計劃》的審查，討論內部審計董事的目標、績效和薪酬審查。

5.8至少每五年監督一次內部審計職能的外部審查和該職能的年度內部質量自我評估計劃。

6.與管理層進行評審和討論

6.1審查和評估會計和財務責任(包括內部審計)的組織、人員配置和繼任計劃的充分性和質量。

6.2審核管理層就編制綜合財務報表所提出的重大財務報告問題及判斷，包括分析其他公認會計原則方法對綜合財務報表的影響。這種修訂還應包括：

A)與管理層一起審查監管和會計舉措以及表外結構對公司綜合財務報表的影響；

B)審查和批准與通過與董事和高級管理人員的關聯而被確定為關聯的組織的所有關聯方交易。

6.3與管理層討論年度經審核綜合財務報表及季度綜合財務報表及獨立核數師，包括在管理層財務狀況及經營業績討論及分析(MD&A)項下的CAE披露。

6.4與管理層一起每季度審查審計質量指標的測量，並評估已建立的指標的有用性的相關性。

6.5審查CAE，並對CAE負有具體監督責任：

A)企業風險管理政策框架；

B)併購整合和方案執行的風險管理活動；

C)全球保險覆蓋範圍(包括董事和官員計劃)。

6.6至少每年與管理層一起審查：

A)資本結構和金庫的適當性和效率；

B)税務遵從性。

7.與人力資源委員會進行審查和討論

7.1應要求，就管理激勵和相關議題(包括薪酬和公司資產的適當使用)向董事會人力資源委員會(“人力資源委員會”)提供支持。

7.2支持人力資源委員會對獎勵結構的評估，以及它是否會增加欺詐或其他風險。

8.審查公開披露文件

8.1在發佈之前，審查所有與CAE的財務業績、財務狀況或相關分析有關的重要公開文件，包括綜合財務報表、MD&A、年度和中期收益新聞稿以及年度信息表(AIF)。

8.2檢討及監察本公司採用的慣例及程序，以確保遵守適用的上市規定、法律、法規及其他規則，並在適當情況下向董事會提出建議或報告。

8.3討論CAE向分析師和評級機構提供的財務信息和盈利指引。

8.4審查與會計原則和財務報告列報有關的重大問題，包括在編制公司及其子公司的賬目時應遵守的會計原則的任何重大變化，或在其應用中應遵守的任何重大變化；公司內部控制的主要問題；以及針對重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟。

8.5按任何適用證券監管機構的要求，準備/審閲委員會的報告，該報告將包括在本公司的管理委託書或任何其他披露文件中。

8.6審查和批准公司披露政策中的程序，並每年核實是否有足夠的程序審查來自合併財務報表的財務信息的披露。

9.合法和合規

9.1與公司總法律顧問一起審查可能對公司合併財務報表產生重大影響的法律和合規事項。

10.投訴的處理

10.1公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及員工就有問題的會計或審計事項提出的保密、匿名提交的投訴的接收、保留和處理程序。

11.週年檢討

11.1.每年審查和評估其授權的充分性，就此向董事會報告，並向董事會建議(供批准)任何擬議的變化。

11.2對委員會的業績進行年度評估，並就此向CAE董事會治理委員會主席報告。

12.迎新及持續教育

121確定並在適當或必要時參加委員會繼續教育、閲讀和/或活動。

13.其他職責

13.1董事會可不時提交董事會認為適當的與本公司財務及風險管理有關的事宜。

14.MEETINGS

14.1委員會應在董事會或委員會認為必要的時間舉行會議，並定期向董事會報告。

15.聘用專業服務

15.1委員會有權在確定履行其職責所需時聘請獨立律師和其他顧問。公司應為此類服務提供委員會確定的適當資金。

上次更新於2023年2月13日