2023年6月22日

維珍銀河控股有限公司

1700 Fligh Way

加利福尼亞州塔斯汀 92782

回覆：S-3 表格上的註冊聲明

致上述收件人：

我們曾擔任特拉華州的一家公司維珍銀河控股公司（“公司”）的特別顧問，該公司在本協議發佈之日向美國證券交易委員會（“委員會”）提交了S-3表格註冊聲明（經修訂的 “註冊聲明”），包括基本招股説明書（“基本招股説明書”），其中規定該招股説明書將由一份或多份招股説明書補充文件作為補充（根據經修訂的1933年《證券法》，每份此類招股説明書補充文件連同基本招股説明書，簡稱 “招股説明書”）（“法案”），涉及公司註冊發行和出售（i）公司普通股，每股面值0.0001美元（“普通股”），（ii）公司一個或多個優先股系列的股票，每股面值0.0001美元（“優先股”），（iii）公司的一個或多個系列債務證券（統稱為 “債務證券”）將根據作為發行人的公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約發行（該契約的形式包含在附錄4.3中）註冊聲明）以及一項或多項董事會決議、其補充文件或高級管理人員證書（此類契約，以及與適用系列債務證券有關的適用的董事會決議、補充文件或高級管理人員證書，即 “適用契約”），（iv）存托股票（“存托股票”），（v）認股權證（“認股權證”），（vi）購買合同（“購買合同”）和（vii）單位（“單位”）。此處將普通股、優先股、債務證券、存托股、認股權證、購買合同和單位統稱為 “證券”。

本意見是根據該法第S-K法規第601（b）（5）項的要求提供的，除此處明確規定的與證券發行有關的意見外，本文未就與註冊聲明或相關適用招股説明書內容有關的任何事項發表任何意見。

作為這樣的律師，我們研究了我們認為適合本信目的的事實問題和法律問題。經您同意，我們依靠

公司高級管理人員和其他人就事實問題作出的證書和其他保證，但未對此類事實事項進行獨立核實。我們在此對特拉華州通用公司法以及下文第3至7段中提出的意見、紐約州內部法律發表意見，我們對任何其他司法管轄區的法律或任何其他司法管轄區的法律或任何其他法律（如果是特拉華州）的法律的適用性或其影響不發表任何意見，也不對任何市政法或任何地方機構法律的任何事項發表任何意見州。

在不違反上述規定和本文所述其他事項的前提下，我們認為，截至本文發佈之日：

1。當普通股的發行已獲得公司所有必要的公司行動的正式授權時，在發行、交付和支付普通股時，其金額不低於適用的招股説明書和此類公司行動所設想的面值，其總金額和數量不超過公司註冊證書下可用的股票總額和數量 (a) 以及 (b) 董事會在這方面授權的股份根據適用者所考慮的報價招股説明書，此類普通股將有效發行、全額支付且不可徵税。在發表上述意見時，我們假設公司將遵守特拉華州《通用公司法》中關於無憑證股票的所有適用通知要求。

2。當一系列優先股已根據公司註冊證書的條款正式設立並經公司所有必要的公司行動授權時，在發行、交付和支付時，其金額不低於適用的招股説明書和此類公司行動所設想的面值，其總金額和數量不超過公司註冊證書下可用的股票總額和數量 (a) 註冊成立，以及 (b) 由以下機構授權就適用的招董事會説明書所設想的發行而言，該系列優先股的此類股票將有效發行、全額支付且不可徵税。在發表上述意見時，我們假設公司將遵守特拉華州《通用公司法》中關於無憑證股票的所有適用通知要求。

3。當適用契約已獲得公司所有必要的公司行動正式授權、執行和交付時，特定系列債務證券的具體條款已根據適用契約的條款正式確定並經公司所有必要的公司行動批准，並且此類債務證券已根據適用契約的條款以預期方式正式執行、認證、發行和付款由適用者提供招股説明書以及此類公司行動，此類債務證券將是公司具有法律效力和約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行。

4。當適用的存款協議已由公司所有必要的公司行動正式授權、執行和交付時，特定存托股份發行的具體條款已根據適用的存款協議的條款正式確定並經公司所有必要的公司行動批准，並且此類存托股份已根據適用的存款協議的條款和方式正式執行、認證、發行和付款根據適用的招股説明書和此類公司行動（假設標的證券已有效發行並存入存管機構），此類存托股份將是公司具有法律效力和約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行。

5。當適用的認股權證協議已由公司所有必要的公司行動正式授權、執行和交付時，特定認股權證發行的具體條款已根據適用的認股權證協議的條款正式確定並得到公司所有必要的公司行動的授權，並且此類認股權證已根據適用的認股權證協議的條款和所設想的方式正式執行、認證、簽發和付費交付適用的招股説明書和此類公司行動（假設行使此類認股權證時可發行的證券已獲得正式授權並留待所有必要的公司行動發行），此類認股權證將是公司的法律有效和具有約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行。

6。當適用的購買合同協議已由公司所有必要的公司行動正式授權、執行和交付時，特定採購合同的具體條款已根據適用的購買合同協議的條款獲得正式授權並得到公司所有必要的公司行動的授權，並且此類購買合同已根據適用的購買合同的條款正式執行、認證、簽發和付費交付協議以及適用的招股説明書和此類公司行動所設想的方式（假設根據此類購買合同發行的證券已獲得正式授權並留待所有必要的公司行動發行），此類購買合同將是公司的法律有效和具有約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行。

7。當適用的單位協議已由公司所有必要的公司行動正式授權、執行和交付時，特定單位發行的具體條款已根據適用的單位協議條款獲得正式授權並得到公司所有必要的公司行動的授權，並且此類單位已根據適用單位協議的條款和適用單位所設想的方式正式執行、認證、發行和付費交付招股説明書和此類公司行動（假設行使此類單位時可發行的證券已正式發行）

經授權並留待所有必要的公司行動發行），此類單位將是公司具有法律效力和約束力的義務，可根據其條款對公司強制執行。

我們的意見受：（i）破產、破產、重組、優惠、欺詐性轉讓、延期付款或其他與債權人權利和救濟有關的法律的影響；（ii）一般衡平法原則的影響，無論是在衡平法程序還是法律程序中考慮（包括可能無法獲得具體履約或禁令救濟），（b）實質性、合理性、誠信概念和公平交易，以及 (c) 提起訴訟的法院的自由裁量權；以及 (iii)在某些情況下，如果賠償或分擔違背公共政策，則根據法律或法院判決，就責任向一方提供補償或分擔的條款無效。我們對 (a) 任何違約金、違約利息、滯納金、罰款、整體保費或其他經濟補救措施的條款，前提是此類條款被視為構成罰款；(b) 同意或限制適用法律、司法管轄權、地點、仲裁、補救措施或司法救濟；(c) 放棄權利或抗辯；(d) 任何要求支付律師費的條款，此類付款違反法律或公共政策，(e) 任何允許的條款，在任何債務加速償還時證券，收取上述本金中可能被確定為構成留置權或擔保權益的部分，(f) 任何留置權或擔保權益的設立、有效性、扣押、完善或優先權，(g) 提前放棄索賠、抗辯、法律授予的權利或通知、聽證機會、證據要求、時效規定、陪審團或法律審判或其他程序權利，(h) 廣泛放棄或含糊陳述的權利，(i) 關於排他性、選擇權或累積權利的規定，或補救措施，(j) 授權或確認最終或自由裁量決定的條款，(k) 授予抵銷權，(l) 代理人、權力和信託，(m) 禁止、限制或要求同意轉讓或轉讓任何權利或財產的條款，(n) 任何要求就以美元以外標價的證券提出的索賠（或對此種資產的判決）的條款在適用法律另有規定的範圍內, 索賠) 應按特定日期的匯率兑換成美元, 以及 (o)具有上述內容的條款如果無效，則其可分割性。

經您同意，我們假設（a）每份債務證券、存托股票、認股權證、購買合同和單位以及管理此類證券的適用契約、存款協議、認股權證協議、購買合同協議和單位協議（統稱為 “文件”）將受紐約州內部法律管轄；（b）每份文件已經或將由其各方正式授權、執行和交付，（c) 每份文件都構成或將構成法律效力，並且除公司以外的其他各方具有約束力的義務，可根據各自的條款對雙方強制執行，並且 (d) 每份文件作為雙方具有法律效力和約束力的義務的地位不會受到任何 (i) 違反或違背協議或文書、(ii) 違反法規、規則、規章或法院或政府命令的行為，或 (iii) 未能獲得所需的同意、批准或授權的影響來自或向其進行必要的登記、申報或申報政府當局。

本意見有利於您在註冊聲明方面的利益，根據該法的適用條款，您和有權依賴該意見的人可以依據。我們同意您將本意見作為註冊聲明的附錄提交，也同意招股説明書中在 “法律事務” 標題下提及我們公司。因此，在給予此類同意時，我們並不承認我們屬於該法第7條或委員會在該條下的規則和條例需要徵得同意的人員類別。