根據第 424 (b) (5) 條提交

註冊號 333-272826

招股説明書補充文件

（致2023年6月22日的招股説明書）

維珍銀河控股有限公司

高達4億美元的普通股

我們已經與瑞士信貸證券（美國）有限責任公司（“瑞士信貸”）、摩根士丹利公司簽訂了分銷代理協議（“分銷代理協議”）。LLC（“摩根士丹利”）和高盛公司LLC（與瑞士信貸和摩根士丹利合稱 “代理商”），日期為2023年6月22日，涉及出售本招股説明書補充文件和隨附招股説明書提供的普通股。根據分銷代理協議的條款，我們可以不時通過代理商或作為代理人或委託人向代理人提供和出售每股面值0.0001美元的普通股，總髮行價格不超過4億美元。

我們的普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，股票代碼為 “SPCE”。2023年6月21日，我們上次公佈的普通股銷售價格為每股5.71美元。

根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書出售我們的普通股（如果有）將視為 “市場發行”，其定義見經修訂的1933年《證券法》或《證券法》頒佈的第415條。任何代理人都無需出售任何特定數量的證券，但每位代理人都將按照其正常的交易和銷售慣例，做出商業上合理的努力，充當我們的銷售代理。沒有任何通過任何託管、信託或類似安排接收資金的安排。

代理商將有權獲得補償，佣金率最高為根據分銷代理協議出售的每股總銷售價格的2.0％。有關向代理商支付的補償的更多信息，請參閲第 S-7 頁開頭的 “分配計劃”。在代表我們出售普通股時，代理人將被視為《證券法》所指的 “承銷商”，代理人的薪酬將被視為承保佣金或折扣。我們還同意就某些負債，包括《證券法》規定的責任，向代理人提供賠償和繳款。

投資我們的普通股涉及風險。在決定投資我們的證券之前，您應仔細閲讀並考慮本招股説明書補充文件第S-3頁開頭的 “風險因素” 中提及的風險，以及本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的日期為2023年6月22日。

目錄

招股説明書補充文件

招股説明書

關於本招股説明書補充文件

本招股説明書補充文件涉及根據與瑞士信貸證券（美國）有限責任公司（“瑞士信貸”）、摩根士丹利公司簽訂的分銷代理協議（“分銷代理協議”）不時發行總髮行價不超過4億美元的普通股。LLC（“摩根士丹利”）和高盛公司LLC（與瑞士信貸和摩根士丹利合稱 “代理商”）。在購買我們正在發行的任何普通股之前，我們敦促您仔細閲讀本招股説明書補充文件，以及本招股説明書補充文件 “在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入” 標題下以引用方式納入的信息、隨附的招股説明書以及我們授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書。這些文件包含您在做出投資決定時應考慮的重要信息。總的來説，當我們提及招股説明書時，我們指的是招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的合併。

本招股説明書描述了本次普通股發行的條款，還補充和更新了以引用方式納入本招股説明書的文件中包含的信息。另一方面，如果本招股説明書中包含的信息與本招股説明書發佈之日之前以提及方式納入本招股説明書的任何文件中包含的信息之間存在衝突，則應依賴本招股説明書中的信息。如果其中一份文件中的任何聲明與另一份日期較晚的文件中的聲明（例如，以引用方式納入本招股説明書的文件）中的聲明不一致，則該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明。

我們沒有授權任何其他人向您提供與本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息之外或不同的信息，以及我們授權用於本次發行的任何允許的自由寫作招股説明書中包含的信息。除本招股説明書或我們授權用於本次發行的任何允許的自由寫作招股説明書中包含或以引用方式納入的信息外，我們和代理人均不對任何信息的可靠性承擔任何責任，也無法提供任何保證。除非我們另有説明，否則您應假設本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、以提及方式納入本招股説明書的文件以及我們可能授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書中出現的信息，僅在相應文件發佈之日或為此類信息規定的任何更早日期時才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。在做出投資決定之前，您應完整閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、以引用方式納入本招股説明書的文件以及我們可能授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書。

本招股説明書中包含或可通過我們網站訪問的信息不屬於本招股説明書的一部分。我們和代理商僅在允許要約和出售的司法管轄區提出出售普通股和尋求購買普通股的要約。在某些司法管轄區，本招股説明書的分發和普通股的發行可能會受到法律的限制。持有本招股説明書的美國境外人員必須瞭解並遵守與普通股發行和本招股説明書在美國境外分銷有關的任何限制。本招股説明書不構成任何人在本招股説明書中提供的任何證券的出售要約或購買要約的邀請，也不得用於該人提出此類要約或招標的非法司法管轄區。

除非上下文另有要求，否則我們在本招股説明書中使用 “維珍銀河”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語來指代維珍銀河控股公司及其子公司。

招股説明書補充摘要

以下摘要重點介紹了本招股説明書補充文件中其他地方包含的信息，以及隨附的招股説明書和以引用方式納入的文件。它不包含所有可能對您很重要的信息。您應仔細閲讀整份招股説明書補充文件以及隨附的招股説明書和以引用方式納入的文件，包括標題為 “風險因素” 的部分以及我們在此處以引用方式納入的歷史合併財務報表和相關附註。

我們處於新行業的先鋒，開創了使用可重複使用的太空飛行系統的消費者太空體驗。我們認為，太空的商業探索是我們這個時代最令人興奮和最重要的技術舉措之一。大約有640人從地球大氣層上空進入太空。得益於新產品、新的私人和政府資金來源以及新技術，該行業正在急劇增長。需求正在從新的行業和人口中湧現，我們認為這正在擴大整個潛在市場。隨着政府航天機構退役或降低了將人類送入太空的能力，私營公司開始在載人太空探索領域取得令人興奮的進展。我們踏上了這段旅程，其使命是將人類和研究實驗送入太空，並定期和持續地將它們安全地送回地球。我們相信，開放太空通道將使世界與太空旅行創造的奇蹟和敬畏聯繫起來，為客户提供變革性的體驗，併為眾多令人興奮的新行業奠定基礎。

我們最初成立於2017年5月5日，是一家開曼羣島豁免公司，目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。2019 年 10 月 25 日，我們註冊為特拉華州的一家公司，完成了我們 Vieco USA, Inc.（“Vieco US”）、Vieco 10 Limited、TSC Vehicle Holdings, Inc.、維珍銀河汽車控股有限公司、維珍銀河控股有限責任公司以及其他公司在 2019 年 7 月 29 日修訂的《合併協議和計劃》所設想的合併交易其各方。從我們成立之時到2019年10月維珍銀河業務合併完成時，我們的名字是 “Social Capital Hedosophia Holdings Corp.”

我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州塔斯汀市1700 Flight Way 92782，我們的電話號碼是 (949) 774-7640。

這份報價

風險因素

投資我們的證券涉及風險。在投資我們的任何證券之前，您應仔細考慮我們最新的10-K表年度報告中描述的風險、不確定性和其他因素，該報告由我們隨後向美國證券交易委員會提交或將要提交的10-Q表季度報告和8-K表最新報告以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中描述的風險、不確定性和其他因素，包括本招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生重大不利影響。本文以引用方式納入的文件中描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。

與我們的普通股和本次發行有關的風險

我們對本次發行所得款項的使用擁有廣泛的自由裁量權，不得有效使用所得款項。

我們的管理層將對收益的分配保留廣泛的自由裁量權，並可能以您可能不同意的方式使用這些收益。我們的管理層未能有效使用這些資金可能會導致不利的回報和前景的不確定性，所有這些都可能導致我們的普通股價格下跌。

如果您在本次發行中購買我們的普通股，您將立即面臨大幅稀釋。

發行的普通股的每股價格可能高於我們已發行普通股的每股淨有形賬面價值。此外，本次發行後，您還可能在未來的任何股票發行中面臨進一步的稀釋。如果我們發行股權證券，我們的股東將面臨大幅的額外稀釋。有關其他信息，請參見 “稀釋”。

我們將在任何時候或總共根據分銷代理協議發行的普通股的實際數量或總數尚不確定。

在遵守分銷代理協議的某些限制並遵守適用法律的前提下，我們有權在分銷代理協議的整個期限內隨時向代理商發出配售通知。在我們向代理人發出配售通知後，代理人出售的普通股數量將取決於銷售期內普通股的市場價格以及我們向代理商設定的限額。由於每股出售的每股價格將根據銷售期間普通股的市場價格而波動，因此在現階段無法預測最終將發行或可能發行的普通股數量。

在此發行的普通股將在 “市場發行” 中出售，在不同時間購買普通股的投資者可能會支付不同的價格。

在本次發行的不同時間購買普通股的投資者可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有所不同。我們將根據市場需求自行決定出售普通股的時間、價格和數量，並且沒有最低或最高每股銷售價格。由於以低於支付的價格出售股票，投資者的普通股價值可能會下降。

所得款項的使用

對於出售特此發行的證券的淨收益（如果有）的使用，我們將保留廣泛的自由裁量權。我們可能會不時發行和出售總銷售收益高達4億美元的普通股。由於沒有要求的最低發行金額作為完成本次發行的條件，因此目前無法確定實際的公開發行總金額、佣金和收益（如果有）。

我們打算將出售本招股説明書補充文件所涉及的證券的淨收益用於發展我們的太空飛船艦隊和其他基礎設施，以擴大我們的商業業務，並用於一般公司用途，包括營運資金以及一般和行政事務。我們還可能將部分淨收益用於共同開發、收購或投資與我們的業務互補的產品、技術或業務。但是，我們目前沒有完成任何此類交易的協議或承諾。

在淨收益使用之前，我們可能會將所得款項投資於計息的投資級證券、存款證或政府證券。

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的普通股，則您的所有權權益將立即稀釋至假設的每股公開發行價格與本次發行後調整後的每股普通股淨有形賬面價值之間的差額。

每股歷史有形賬面淨值等於我們的有形資產總額減去總負債除以已發行普通股總數。截至2023年3月31日，根據截至該日已發行普通股281,664,887股，我們的歷史有形賬面淨值約為3.668億美元，合每股1.30美元。

在收到以每股5.71美元的假設公開發行價格出售總額為4億美元的普通股的淨收益生效後，我們最後一次在紐約證券交易所公佈的普通股銷售價格是2023年6月21日，扣除我們應支付的估計佣金和預計發行費用後，截至2023年3月31日，我們調整後的有形賬面淨值約為7.585億美元，或每股2.16美元。這意味着我們的現有股東調整後的每股淨有形賬面價值立即增加到0.86美元，參與本次發行的新投資者將立即攤薄每股3.55美元。

下表列出了我們截至2023年3月31日的每股有形賬面淨值，基於（a）實際基礎和（b）調整後的基準，以使我們總額為4億美元的普通股的發行和出售生效，如上所述：

______________

(1) 本次發行中出售4億美元普通股的假定收益將在扣除與本次發行相關的估計費用和支出後，截至2023年3月31日，我們的現金和現金等價物增加約3.917億美元。

(2) 以5.71美元的假設發行價出售4億美元的普通股將使我們的已發行普通股總數增加到70,052,539股。

下表説明瞭按每股向新投資者攤薄的情況：

本次發行中出售的股票（如果有）將不時以不同的價格出售。假設我們所有總額為4億美元的普通股均以該價格出售，則每股出售股票的價格從上表所示的每股5.71美元的假設發行價提高1.00美元，將使我們在發行後調整後的每股淨有形賬面價值為每股2.22美元，並將向新投資者攤薄的每股淨有形賬面價值增加至每股4.49美元股份，扣除我們應支付的佣金和估計的總髮行費用後。假設我們所有的普通股都有，則股票的出售價格從上表所示的每股5.71美元的假設發行價下降了每股1.00美元

以該價格出售總額為4億美元的股票，將使我們在發行後調整後的每股有形賬面淨值為2.07美元，在扣除佣金和我們應支付的估計總髮行費用後，向新投資者攤薄的每股淨有形賬面價值將降至每股2.64美元。此信息僅用於説明目的。

如果未償還的普通股收購權得到轉換、行使或結算，則在本次發行中購買我們普通股的投資者將面臨進一步的稀釋。此外，即使我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃，我們也可能會出於市場狀況或戰略考慮選擇籌集額外資金。此外，如果我們通過出售股票或可轉換債務證券籌集額外資金，則這些證券的發行可能會導致股東進一步稀釋。

本次發行後已發行的普通股數量基於截至2023年3月31日已發行的281,664,887股普通股，不包括（i）我們在2023年3月31日之後在先前的 “市場” 發行中出售的3,740萬股，總收益為1.646億美元，（ii）轉換我們未償還的可轉換優先票據後可發行的股票；（iii）行使期權時可發行的股票以及歸屬限制性股票單位和績效股票單位，以及（iv）根據我們經修訂的預留待未來發行的股票重述了2019年激勵獎勵計劃和2023年就業激勵獎勵計劃。

分配計劃

我們已經與代理商簽訂了分銷代理協議，根據該協議，我們可以不時通過代理商或向代理商提供和出售總髮行價格不超過4億美元的普通股。我們的普通股（如果有）將通過法律允許的任何方法以市場價格出售，包括但不限於（i）通過普通經紀商的交易（無論是否徵集），（ii）向做市商或通過做市商，（iii）直接在或通過任何國家證券交易所或其設施、全國證券協會的交易設施、另類交易系統或任何其他市場場所出售，（iv）在場外交易市場, (v) 在私下談判的交易中, 或 (vi) 通過任何此類方法的組合.我們還可以按照出售時商定的價格將普通股作為委託人出售給代理商，用於代理商自己的賬户。

代理商將每天根據分銷代理協議的條款和條件或我們與代理商另行商定的條款和條件提供我們的普通股。我們將指定每天通過代理人出售的最大普通股數量，或者以其他方式與該代理商一起確定該最大數量。在遵守分銷代理協議的條款和條件的前提下，代理商將按照其正常的交易和銷售慣例，盡各自的商業合理努力代表我們出售我們要求出售的所有普通股。在向另一方發出適當通知後，我們或代理商可以根據分銷代理協議暫停通過代理人發行的普通股。我們和代理商有權通過發出分銷代理協議中規定的書面通知，隨時自行決定終止分銷代理協議。

根據分銷代理協議，作為銷售代理向每位代理商支付的補償金最高為通過他們出售的股票總銷售價格的2.0％。我們估計，我們應支付的產品的總費用，不包括根據分銷代理協議條款應向代理商支付的任何佣金或費用報銷，約為300,000美元。

除非雙方另有協議，否則普通股銷售的結算將在第二個工作日進行，該工作日也是任何出售之日之後的交易日。

我們已在《分銷代理協議》中同意就某些責任（包括《證券法》規定的責任）向代理提供補償和繳款。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為 “SPCE”。我們普通股的轉讓代理是大陸股票轉讓與信託公司。

代理商和/或其各自的關聯公司已經為我們和我們的關聯公司提供了各種投資銀行和其他金融服務，並且將來可能為這些服務提供常規費用。

法律事務

瑞生律師事務所將把特此發行的普通股的有效性移交給我們。Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP 代表代理人蔘與本次發行。

專家們

維珍銀河控股公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的合併財務報表，以及管理層對財務報告內部控制有效性的評估，已根據獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告以引用方式納入此處，並經該公司作為專家的授權會計和審計。

在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入

可用信息

我們已經根據《證券法》向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中發行的普通股等證券的S-3表格註冊聲明。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書不包含註冊聲明中包含的所有信息。有關我們和我們在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書下發行的普通股的更多信息，請參閲註冊聲明及其附錄。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的與我們的任何合同、協議或其他文件有關的陳述不一定完整。如果合同或文件已作為註冊聲明的附錄提交，我們會向您推薦已提交的合同或文件的副本。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中與作為證物提交的合同或文件有關的每份聲明在各個方面都受到提交的附錄的限定。

我們受到《交易法》的信息要求的約束，並向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他信息。我們在美國證券交易委員會的文件已在美國證券交易委員會的網站上向公眾公佈，網址為 http://www.sec.gov。在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或提供給美國證券交易委員會後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問這些材料。這些文件也可以在我們的標題為 “投資者信息” 的網站www.virgingalactic.com上向公眾提供或通過其訪問。但是，我們網站上的信息不是也不應被視為本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的一部分。

以引用方式納入

美國證券交易委員會的規定允許我們 “以引用方式納入” 本招股説明書中的信息，這意味着我們可以通過向您介紹另向美國證券交易委員會提交的另一份文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代該信息。就本招股説明書而言，本招股説明書或先前提交的以引用方式納入的文件中包含的任何陳述將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書中包含的聲明或隨後以引用方式納入的文件修改或取代了該聲明。

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以引用方式納入了先前向美國證券交易委員會提交的以下文件：

•我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

•該信息以引用方式特別納入我們於2023年4月25日向美國證券交易委員會提交的附表14A最終委託書中的10-K表年度報告。

•我們於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告。

•我們於2023年1月12日、2023年3月7日、2023年4月25日、2023年6月9日和2023年6月21日向美國證券交易委員會提交了8-K表的最新報告。

•對我們普通股的描述包含在2017年9月11日表格8-A的註冊聲明中，該聲明於2017年9月12日提交給美國證券交易委員會，以及為更新描述而向美國證券交易委員會提交的任何修正案或報告，包括我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告的附錄4.2。

在本次發行終止之前，我們隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條提交的所有報告和其他文件，包括我們在初始註冊聲明發布之日之後和註冊聲明生效之前可能向美國證券交易委員會提交的所有此類文件，但不包括向美國證券交易委員會提供而不是向美國證券交易委員會提交的任何信息

以引用方式納入本招股説明書，自提交此類報告和文件之日起被視為本招股説明書的一部分。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，索取本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的免費副本：

維珍銀河控股有限公司

1700 Fligh Way

加利福尼亞州塔斯汀 92782

(949) 774-7640

但是，除非這些證物已以引用方式特別納入本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中，否則不會發送申報的附錄。

招股説明書

維珍銀河控股有限公司

普通股

優先股

債務證券

存托股票

認股證

購買合同

單位

我們可能會不時在一次或多次發行中提供和出售上述證券。本招股説明書為您提供證券的一般描述。

每次我們發行和出售證券時，我們都會提供本招股説明書的補充文件，其中包含有關發行以及證券金額、價格和條款的具體信息。補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行有關的信息。在投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件。

我們可以向或通過一家或多家承銷商、交易商和代理人發行和出售本招股説明書和任何招股説明書補充文件中描述的證券，也可以直接向買方發行和出售這些證券，或通過這些方法的組合。如果任何承銷商、交易商或代理人蔘與任何證券的出售，則他們的名稱以及他們之間或他們之間任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在適用的招股説明書補充文件中列出，或者可以根據所列信息進行計算。有關更多信息，請參閲本招股説明書中標題為 “關於本招股説明書” 和 “分發計劃” 的部分。在未交付本招股説明書和描述此類證券發行方法和條款的適用招股説明書補充文件之前，不得出售任何證券。

投資我們的證券涉及風險。參見本招股説明書第5頁上的 “風險因素”，以及適用的招股説明書補充文件中關於在投資我們的證券之前應考慮的因素的任何類似部分。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “SPCE”。2023年6月21日，我們在紐約證券交易所上次公佈的普通股銷售價格為每股5.71美元。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有透露本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2023年6月22日。

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們以 “經驗豐富的知名發行人” 身份向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊聲明的一部分，其定義見經修訂的 1933 年《證券法》（“證券法”）第 405 條，採用 “上架” 註冊程序。通過使用上架註冊聲明，我們可以不時出售證券，並按照本招股説明書中的説明進行一次或多次發行。每次我們發行和出售證券時，我們都將提供本招股説明書的招股説明書補充文件，其中包含有關發行和出售的證券以及該發行的具體條款的具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份可能包含與這些產品相關的實質性信息的免費書面招股説明書。招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行有關的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書之間存在任何不一致之處，則應酌情參考招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件（以及任何適用的免費書面招股説明書），以及 “在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入” 標題下描述的其他信息。

除本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書中包含的內容外，我們沒有授權任何人向您提供任何信息或作出任何陳述。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也無法提供任何保證。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設本招股説明書和本招股説明書的適用招股説明書補充文件中出現的信息僅截至其封面上的日期是準確的，任何適用的自由寫作招股説明書中出現的信息僅截至該自由寫作招股説明書發佈之日是準確的，除非我們另有説明，否則以引用方式納入的任何信息僅在以引用方式納入的文件發佈之日是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。本招股説明書以引用方式納入其中，任何招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書都可能以引用方式包含和納入基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和行業統計數據和預測。儘管我們認為這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立驗證這些信息。此外，本招股説明書、任何招股説明書補充文件或任何適用的自由寫作招股説明書中可能包含或以引用方式納入的市場和行業數據和預測可能涉及估計、假設和其他風險和不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括本招股説明書、適用的招股説明書補充文件和任何適用的自由寫作招股説明書中在 “風險因素” 標題下討論的因素，以及納入的其他文件中類似標題下的因素引用這份招股説明書。因此，投資者不應過分依賴這些信息。

除非另有説明，否則在本招股説明書中提及 “維珍銀河”、“我們”、“我們” 和 “公司” 時，我們指的是維珍銀河控股公司及其合併子公司。當我們提到 “您” 時，我們指的是適用系列證券的潛在持有人。

在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人（例如我們）的其他信息，這些發行人以電子方式向美國證券交易委員會申報。那個網站的地址是 http://www.sec.gov。

我們的網站地址是 www.virgingalactic.com。但是，我們網站上的信息不是，也不應被視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書和任何招股説明書補充文件是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可從美國證券交易委員會或我們獲得，如下所示。契約的形式和其他確定已發行證券條款的文件是或可能作為註冊聲明的附錄或以提及方式納入註冊聲明的文件提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中關於這些文件的陳述均為摘要，每份聲明均參照其所提及的文件在各個方面進行了限定。您應參考實際文件，以更完整地描述相關事項。如上所述，您可以通過美國證券交易委員會的網站查看註冊聲明的副本。

以引用方式納入

美國證券交易委員會的規定允許我們 “以引用方式納入” 本招股説明書中的信息，這意味着我們可以通過向您介紹另向美國證券交易委員會提交的另一份文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代該信息。就本招股説明書而言，本招股説明書或先前提交的以引用方式納入的文件中包含的任何陳述將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書中包含的聲明或隨後以引用方式納入的文件修改或取代了該聲明。

本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件以提及方式納入了先前向美國證券交易委員會提交的以下文件：

•我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

•該信息以引用方式特別納入我們於2023年4月25日向美國證券交易委員會提交的附表14A最終委託書中的10-K表年度報告。

•我們於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告。

•我們於2023年1月12日、2023年3月7日、2023年4月25日、2023年6月9日和2023年6月21日向美國證券交易委員會提交了8-K表的最新報告。

•對我們普通股的描述包含在2017年9月11日表格8-A的註冊聲明中，該聲明於2017年9月12日提交給美國證券交易委員會，以及為更新描述而向美國證券交易委員會提交的任何修正案或報告，包括我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告的附錄4.2。

在本次發行終止之前，我們隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條（我們在本招股説明書中稱為 “交易法”）提交的所有報告和其他文件，但不包括向美國證券交易委員會提供而不是向美國證券交易委員會提交的任何信息，也將以提及方式納入本招股説明書並被視為本招股説明書的一部分自提交此類報告和文件之日起。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，索取本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的免費副本：

但是，除非這些證物已以引用方式特別納入本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中，否則不會發送申報的附錄。

該公司

我們處於新行業的先鋒，開創了使用可重複使用的太空飛行系統的消費者太空體驗。我們認為，太空的商業探索是我們這個時代最令人興奮和最重要的技術舉措之一。大約有640人從地球大氣層上空進入太空。得益於新產品、新的私人和政府資金來源以及新技術，該行業正在急劇增長。需求正在從新的行業和人口中湧現，我們認為這正在擴大整個潛在市場。隨着政府航天機構退役或降低了將人類送入太空的能力，私營公司開始在載人太空探索領域取得令人興奮的進展。我們踏上了這段旅程，其使命是將人類和研究實驗送入太空，並定期和持續地將它們安全地送回地球。我們相信，開放太空通道將使世界與太空旅行創造的奇蹟和敬畏聯繫起來，為客户提供變革性的體驗，併為眾多令人興奮的新行業奠定基礎。

我們最初成立於2017年5月5日，是一家開曼羣島豁免公司，目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。2019 年 10 月 25 日，我們註冊為特拉華州的一家公司，完成了我們 Vieco USA, Inc.（“Vieco US”）、Vieco 10 Limited、TSC Vehicle Holdings, Inc.、維珍銀河汽車控股有限公司、維珍銀河控股有限責任公司以及其他公司在 2019 年 7 月 29 日修訂的《合併協議和計劃》所設想的合併交易其各方。從我們成立之時到2019年10月維珍銀河業務合併完成時，我們的名字是 “Social Capital Hedosophia Holdings Corp.”

我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州塔斯汀市1700 Flight Way 92782，我們的電話號碼是 (949) 774-7640。

風險因素

投資根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件發行的任何證券都涉及風險。在收購任何此類證券之前，您應仔細考慮參照我們最新的10-K表年度報告和隨後的任何10-Q表季度報告或8-K表最新報告，以及本招股説明書中包含或以引用方式納入的、經我們隨後根據《交易法》提交的文件所更新的所有其他信息，以及適用的招股説明書補充文件和任何適用的自由書面招股説明書中包含的風險因素和其他信息。我們所描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們以前未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。這些風險中的任何一種發生都可能導致您損失對已發行證券的全部或部分投資。對風險的討論包括或指前瞻性陳述。您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的此類前瞻性陳述的資格和限制的解釋。

所得款項的使用

我們打算使用適用的招股説明書補充文件中規定的出售證券的淨收益。

股本的描述

以下對我們資本存量的描述不完整，可能不包含您在投資我們的資本存量之前應考慮的所有信息。本描述摘自我們向美國證券交易委員會公開提交的公司註冊證書和章程，並根據這些證書和章程進行了全面限定。請參閲 “在哪裏可以找到更多信息；以引用方式納入”。以下摘要還參照《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）的規定進行了限定。

法定股本

我們的法定股本總額包括700,000,000股普通股，面值每股0.0001美元，以及1,000,000股優先股，面值每股0.0001美元。

普通股

普通的

我們的普通股持有人無權獲得購買我們的任何證券的先發制人或其他類似的認購權。我們的普通股既不可兑換，也不可兑換。除非我們的董事會另有決定，否則我們預計將以無憑證形式發行所有股本。

投票權

根據我們的公司註冊證書的規定，我們普通股的每位持有人都有權就提交給股東投票的每項事項進行每股一票。我們的章程規定，已發行和流通並有權在其中投票的大部分股本的持有人，無論是親自出席還是由代理人代表，都將構成所有商業交易股東大會的法定人數。當達到法定人數時，必須獲得大多數選票的贊成票才能採取行動，除非法律另有規定，否則我們、英屬維爾京羣島法律規定的股份有限公司維珍投資有限公司（“VIL”）及其其他各方（可能不時修訂，即 “股東協議”）、我們的章程於2019年10月25日簽訂的股東協議或我們的公司註冊證書，但董事選舉除外，後者由多數票決定。沒有累積投票權。

根據股東協議，只要VIL在2019年10月25日生效的與我們的初始業務合併有關的交易生效後立即實益擁有我們的多股普通股，VIL就有權指定兩名董事，前提是（x）當該百分比降至25％以下時，VIL將有權僅指定一名董事並且（y）當這樣的百分比降至10％以下時，VIL將無權指定任何董事。

股息權

我們普通股的每位持有人都有權從我們合法可用於分紅或其他分配的資產或資金中獲得董事會不時宣佈的股息和其他分配。這些權利受我們優先股持有人的優先權利（如果有）以及對我們申報和支付股息能力的任何合同限制的約束。

其他權利

我們普通股的每位持有人都受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股持有人的權利的約束，並可能受到這些權利的不利影響。

清算權

如果我們參與自願或非自願清算、解散或清盤或類似事件，則我們的每位普通股持有人將按比例參與償還負債後剩餘的所有資產，但須遵守我們當時未償還的優先股（如果有）的先前分配權。

公司註冊證書和章程的反收購效力

我們的公司註冊證書和章程包含可能延遲、推遲或阻礙另一方獲得我們公司控制權的條款。我們預計，這些條款（概述如下）將阻止強制收購行為和收購要約不足。這些條款還旨在鼓勵尋求收購我們公司控制權的人首先與我們的董事會進行談判，我們認為這可能會改善任何此類收購的條款，使其有利於我們的股東。但是，它們也賦予我們的董事會阻止某些股東可能青睞的合併的權力。

股東特別會議

我們的公司註冊證書規定，特別股東大會可以由（a）我們的董事會主席或（b）我們的董事會召集。

未經書面同意，股東不得采取任何行動

我們的公司註冊證書規定，要求或允許我們的公司股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度股東大會或特別股東大會上生效，不得經書面同意。

罷免董事

根據股東協議，VIL擁有將一名或多名VIL指定董事從我們的董事會中撤職的專有權利。根據股東協議的設想，VIL擁有指定董事參選我們的董事會專有權利，以填補因其指定人員死亡、被免職或辭職而產生的空缺。

VIL 的批准權

公司註冊證書和章程修正案

DGCL普遍規定，除非公司的公司註冊證書或章程（視情況而定）要求更高的百分比，否則必須獲得有權對公司註冊證書或章程修正案進行表決的大多數已發行股票的贊成票才能批准此類修正案。我們的章程可以經董事會多數票進一步修改、修改、變更或廢除。但是，根據股東協議，只要VIL有權根據股東協議指定至少一名董事加入我們的董事會，未經VIL事先書面同意，就不得對我們的公司註冊證書或章程進行任何修改。

運營事宜

VIL 對我們的某些重大運營和其他事項擁有廣泛的批准權，包括：

•只要VIL有權根據股東協議為我們的董事會指定至少一名董事，除法律要求的股東或董事會的任何投票或同意外，我們和我們的子公司必須事先獲得VIL的書面同意才能從事：

◦任何業務合併或類似交易；

◦清算或關聯交易；或

◦發行的股本超過我們當時已發行和流通股份或我們任何子公司已發行和流通股份的5％；以及

•只要 VIL 有權根據股東協議指定至少兩名董事加入我們的董事會，除法律要求的股東或董事會的任何投票或同意外，我們還必須事先獲得 VIL 的書面同意才能參與：

◦公允市場價值在1,000萬美元或以上的業務合併或類似交易；

◦以非普通方式出售公允市場價值為1,000萬美元或以上的資產或股權；

◦收購公允市場價值在1,000萬美元或以上的任何業務或資產；

◦批准任何公允市場價值在1,000萬美元或以上的非普通課程投資；

◦發行或出售我們的任何股本，但行使購買我們股本的期權時發行我們的股本除外；

◦向我們的股東派發任何股息或分配，但與員工停止服務有關的分紅或分配除外；

◦在正常過程之外承擔的單筆交易中超過2,500萬美元的債務或合併負債總額超過1億美元的債務；

◦我們、VIL及其其他各方對2019年10月25日股東協議或經修訂和重述的註冊權協議條款的修訂；

◦清算或類似交易；

◦根據S-K法規第404項與任何感興趣的股東進行交易；或

◦增加或縮小董事會規模。

特拉華州反收購法規

DGCL第203條規定，如果某人收購了特拉華州公司15％或以上的有表決權股份，則該人將成為 “利益股東”，並且自該人收購該公司15％或以上的有表決權股票之日起三年內不得與該公司進行某些 “業務合併”，除非：(1) 該公司的董事會在該人成立之前批准收購股票或合併交易成為感興趣的股東，（2）感興趣的股東擁有合併交易開始時此類公司已發行有表決權股票的至少85％（不包括同時也是高級管理人員的董事擁有的有表決權的股票和某些員工股票計劃）或（3）合併交易由該公司的董事會和股東大會批准，而不是書面同意，而是由利益相關股東不擁有的三分之二已發行有表決權股票的贊成票批准。特拉華州公司可以在其公司註冊證書或章程中選擇不受特拉華州這項特定法律的管轄。

根據我們的公司註冊證書，我們已選擇退出 DGCL 第 203 條。

在某些情況下，這項規定將使我們更難與出於這些目的成為 “利益股東” 的人進行各種交易。但是，除VIL及其關聯公司外，該條款不太可能阻止任何有興趣與我們進行潛在交易的各方。該條款可能會鼓勵VIL和VIL的關聯公司在有興趣與我們進行某些重大交易的前提下提前與董事會全體成員進行談判，因為至少大多數不是VIL指定人的董事的贊成票將滿足董事會的批准要求。

企業機會

根據我們的公司註冊證書，向某些 “豁免人員”（包括VIL及其關聯公司、繼任者、直接或間接管理的基金或工具、合作伙伴、負責人、董事、高級職員、成員、經理和員工，包括擔任我們董事的任何上述人員）授予企業機會的明確豁免。這些 “豁免人員” 將不包括我們或我們的高級管理人員或員工，此類豁免不適用於以我們的任何董事的身份明確提供的任何公司機會（在此類機會中，我們不放棄任何權益或期望）。我們的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，(i) 豁免人員沒有任何信託義務避免直接或間接參與與我們相同或相似的業務活動或業務領域，(ii) 我們放棄對不時提供給豁免人員的商業機會或期望或獲得參與機會的任何興趣或期望，即使機會是我們自己的可以合理地被認為已經追求或有能力或意願追求如果有機會這樣做，並且 (iii) 任何豁免人員都沒有義務向我們傳達或提供此類商業機會，也不會因為該豁免人員追求或獲得此類商業機會、將此類商業機會引董事給他人或未能提供此類商業機會或有關此類商業機會的信息而因違反任何信託或其他義務而對我們承擔責任，對我們來説。

高級職員和董事的責任和賠償限制

我們的公司註冊證書在DGCL允許的最大範圍內限制了我們高管和董事的責任，我們的章程規定，我們將在該法律允許的最大範圍內對他們進行賠償。根據董事會會的決定，我們已經簽訂協議，向我們的董事、高級管理人員和其他員工提供賠償，並將繼續簽訂協議。根據此類賠償協議的條款，如果受保人蔘與的依據是受保人是或曾經是我們的董事或高級職員，或者是應我們的要求以官方身份在另一實體任職，則我們必須在特拉華州法律允許的最大範圍內對每位董事和高級管理人員進行賠償。我們必須向我們的高級管理人員和董事賠償所有合理的費用、開支、收費和其他任何類型或性質的成本，包括與調查、辯護、作證、參與（包括上訴）或準備辯護、成為證人或參與任何已完成、實際、待決或威脅的行動、訴訟、索賠或訴訟或訴訟有關的任何和所有費用和義務，無論是民事、刑事、行政或調查，或確立或根據該法強制執行賠償權賠償協議。賠償協議還要求我們根據要求預付該董事或高級管理人員產生的所有合理費用、開支、收費和其他費用，前提是如果最終確定該人無權獲得我們的賠償，則該人將退還任何此類預付款。我們的董事和高級管理人員提出的任何賠償索賠都可能減少我們用於支付成功向我們提出的第三方索賠的可用資金，並可能減少我們可用的金額。

某些訴訟的專屬管轄權

我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義對我們的董事、高級管理人員或員工違反信託義務、DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何條款或其他類似訴訟提起的衍生訴訟只能在特拉華州大法官提起，如果在特拉華州以外提起，提起訴訟的股東將被視為已同意送達對此類股東律師的審理。儘管如此，我們的公司註冊證書規定，專屬法庭條款不適用於為執行《證券法》、《交易法》或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。《證券法》第22條為聯邦和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟規定了並行管轄權。同樣，《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟規定了專屬的聯邦管轄權。儘管我們認為該條款提高了特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用的一致性，從而使我們受益，但該條款可能會阻止對我們的董事和高級管理人員提起訴訟。

轉賬代理

我們普通股的轉讓代理是大陸股票轉讓與信託公司。

債務證券的描述

以下描述以及我們在任何適用的招股説明書補充文件或自由書面招股説明書中包含的其他信息，總結了我們可能在本招股説明書下提供的債務證券的某些一般條款和條款。當我們提議出售特定系列的債務證券時，我們將在本招股説明書的補充文件中描述該系列的具體條款。我們還將在補編中説明本招股説明書中描述的一般條款和規定在多大程度上適用於特定系列的債務證券。

我們可以單獨發行債務證券，也可以與本招股説明書中描述的其他證券一起發行債務證券，或者在轉換或行使或換取本招股説明書中描述的其他證券時發行債務證券。債務證券可能是我們的優先債務、優先次級債務或次級債務，除非本招股説明書的補充文件中另有規定，否則債務證券將是我們的直接無抵押債務，可以分一個或多個系列發行。

債務證券將根據我們與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約發行。我們在下面總結了契約的部分內容。摘要不完整。契約的形式已作為註冊聲明的附錄提交，您應閲讀契約，瞭解可能對您重要的條款。在下面的摘要中，我們引用了契約的章節編號，以便您可以輕鬆找到這些條款。摘要中使用但未在此處定義的大寫術語具有契約中規定的含義。

除非明確説明或上下文另有要求，否則僅在本節中使用的 “維珍銀河”、“我們” 或 “我們” 指維珍銀河控股公司，不包括我們的子公司。

普通的

每系列債務證券的條款將由董事會決議或根據我們的董事會決議制定，並按照董事會決議、高級管理人員證書或補充契約中規定的方式規定或確定。（第2.2節）每個系列債務證券的特定條款將在與該系列相關的招股説明書補充文件（包括任何定價補充文件或條款表）中描述。

我們可以根據契約發行無限數量的債務證券，這些證券可以是一個或多個系列，到期日相同或不同，可以按面值、溢價或折扣發行。（第2.1節）我們將在招股説明書補充文件（包括任何定價補充文件或條款表）中列出與所發行的任何系列債務證券、本金總額和債務證券的以下條款（如果適用）：

•債務證券的標題和排名（包括任何從屬條款的條款）；

•我們將出售債務證券的價格或價格（以本金的百分比表示）；

•對債務證券本金總額的任何限制；

•該系列證券本金的支付日期或日期；

•每年的利率（可以是固定利率或浮動利率）或用於確定債務證券的利率或利率（包括任何大宗商品、大宗商品指數、證券交易所指數或金融指數）的方法、應計利息的起計日期、開始和支付利息的日期以及任何利息支付日應付利息的任何常規記錄日期；

•應支付債務證券本金和利息（如果有）的地點（以及付款方式），該系列證券可以在哪裏交出以進行轉讓或交換登記，以及向我們交付有關債務證券的通知和要求的地方；

•我們可以贖回債務證券的一個或多個期限、價格或價格以及所依據的條款和條件；

•我們根據任何償債基金或類似條款或由債務證券持有人選擇贖回或購買債務證券的任何義務，以及根據該義務全部或部分贖回或購買該系列證券的全部或部分期限和條款和條件中的價格或價格；

•我們可以根據債務證券持有人的選擇回購債務證券的日期和價格以及這些回購義務的其他詳細條款和條款；

•發行債務證券的面額，如果面額為1,000美元及其任何整數倍數除外；

•債務證券將以憑證債務證券還是全球債務證券的形式發行；

•宣佈加速到期日時應支付的債務證券本金部分（如果本金除外）；

•債務證券的面額貨幣，可以是美元或任何外幣，如果該面額貨幣是複合貨幣，則負責監督該綜合貨幣的機構或組織（如果有）；

•指定用於支付債務證券本金、溢價和利息的貨幣、貨幣或貨幣單位；

•如果債務證券的本金、溢價或利息將以債務證券計價的貨幣或貨幣單位以外的一種或多種貨幣或貨幣單位支付，則確定這些付款的匯率的方式；

•確定債務證券本金、溢價（如果有）或利息的支付金額的方式，前提是這些金額可能是參考基於一種或多種貨幣的指數或參考大宗商品、大宗商品指數、證券交易所指數或金融指數來確定的；

•與為債務證券提供的任何擔保有關的任何條款；

•本招股説明書或契約中描述的與債務證券有關的違約事件的任何增加、刪除或變更，以及本招股説明書或契約中關於債務證券的加速條款的任何變更；

•本招股説明書或契約中描述的與債務證券有關的契約的任何增加、刪除或變更；

•與債務證券有關的任何存管機構、利率計算代理人、匯率計算代理人或其他代理人；

•與轉換或交換該系列的任何債務證券有關的條款（如果有），包括轉換或交換價格和期限、關於是否必須轉換或交換的規定、需要調整轉換或交換價格的事件以及影響轉換或交換的條款；

•債務證券的任何其他條款，這些條款可能會補充、修改或刪除契約中適用於該系列的任何條款，包括適用法律或法規可能要求的或與證券營銷有關的任何可取條款；以及

•我們的任何直接或間接子公司是否將為該系列的債務證券提供擔保，包括此類擔保的從屬條款（如果有）。（第 2.2 節）

在根據契約條款宣佈加速到期後，我們可能會發行債務證券，規定其到期和應付金額低於其規定本金的金額。我們將提供

在適用的招股説明書補充文件中，您將獲得有關適用於任何此類債務證券的聯邦所得税注意事項和其他特殊注意事項的信息。

如果我們以一種或多種外幣或外幣單位計價任何債務證券的購買價格，或者如果任何系列債務證券的本金和任何溢價和利息應以一種或多種外幣或外幣單位支付，我們將向您提供有關該債務證券和此類或多種外幣或貨幣的限制、選擇、一般税收注意事項、具體條款和其他信息的信息中的一個或多個外幣單位適用的招股説明書補充文件。

轉賬和交換

每種債務證券將由以存託信託公司、存託人名義註冊的一隻或多隻全球證券或存託人的被提名人代表（我們將把全球債務證券代表的任何債務證券稱為 “賬面記賬債務證券”），或者以最終註冊形式發行的證書（我們將把任何由認證證券代表的債務證券稱為 “認證債務證券”），如所述適用的招股説明書補充文件。除非下文 “全球債務證券和賬面記賬系統” 標題下另有規定，否則賬面記賬債務證券將不能以憑證形式發行。

認證債務證券。根據契約條款，您可以在我們為此目的設立的任何辦公室轉移或交換經認證的債務證券。（第 2.4 節）不對憑證債務證券的任何轉讓或交換收取任何服務費，但我們可能會要求支付一筆足以支付與轉讓或交換相關的任何應繳税款或其他政府費用的款項。（第 2.7 節）

只有交出代表這些憑證債務證券的證書，然後由我們或受託人向新持有人重新簽發證書，或者由我們或受託人向新持有人重新簽發證書，您才能實現憑證債務證券的本金、溢價和利息的轉讓以及獲得憑證債務證券本金、溢價和利息的權利。

全球債務證券和賬面記錄系統。每種代表賬面記賬債務證券的全球債務證券都將存放在存託人或代表存託人，並以存託人或存託人被提名人的名義註冊。請參閲 “環球證券”。

盟約

我們將在適用的招股説明書補充文件中列出適用於任何債務證券發行的限制性條款。（第四條）

控制權變更時不提供保護

除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有説明，否則在我們的控制權變更或發生可能對債務證券持有人產生不利影響的高槓杆交易（無論此類交易是否導致控制權變更）的情況下，債務證券將不包含任何可能為債務證券持有人提供保護的條款。

資產的合併、合併和出售

我們不得與任何人（“繼承人”）合併、合併或轉讓、轉讓或租賃我們的全部或幾乎全部財產和資產，除非：

•我們是倖存的公司或繼承人（如果維珍銀河除外）是一家根據美國任何國內司法管轄區的法律組建和有效存在的公司，並明確承擔我們在債務證券和契約下的義務；以及

•交易生效後，立即不會發生任何違約或違約事件，並且不會繼續。

儘管如此，我們的任何子公司均可將其全部或部分財產合併、合併或轉讓給我們。（第 5.1 節）

違約事件

“違約事件” 是指就任何系列的債務證券而言，以下任何一項：

•拖欠該系列任何債務證券到期和應付時的任何利息，並且此類違約持續30天（除非我們在30天期限到期之前將全部還款額存入受託人或付款代理人）；

•拖欠該系列任何證券到期時的本金支付；

•我們在契約（僅為該系列以外的一系列債務證券的利益而納入契約的契約或擔保除外）中違約或違反任何其他契約或擔保，在我們收到受託人或維珍銀河的書面通知且受託人收到未償還本金不少於25％的書面通知後的60天內，違約仍未得到解決契約中規定的該系列的債務證券；

•維珍銀河的某些自願或非自願破產、破產或重組事件；

•適用的招股説明書補充文件中描述的與該系列債務證券有關的任何其他違約事件。（第 6.1 節）

特定系列債務證券的違約事件（某些破產、破產或重組事件除外）不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。（第6.1節）某些違約事件的發生或契約下的加速可能構成我們或我們的子公司不時未償還的某些債務的違約事件。

我們將在得知此類違約或違約事件發生後的30天內向受託人提供有關任何違約或違約事件的書面通知，該通知將合理詳細地描述此類違約或違約事件的狀態以及我們正在或計劃就此採取或計劃採取的行動。（第 6.1 節）

如果未償還時任何系列的債務證券的違約事件發生並且仍在繼續，則受託人或該系列未償債務證券本金不少於25％的持有人可以通過向我們（如果持有人發出的則向受託人）發出書面通知，宣佈本金的本金立即到期和支付（或者，如果該系列的債務證券是折扣證券，則為本金的一部分（如該系列條款中可能規定的那樣）以及應計和未付利息，如果任意，適用於該系列的所有債務證券。如果違約事件是由某些破產、破產或重組事件引起的，則所有未償債務證券的本金（或該特定金額）以及應計和未付利息（如果有）將立即到期和支付，而無需受託人或任何未償債務證券持有人作出任何聲明或其他行動。在宣佈加速處理任何系列債務證券之後，但在受託人獲得支付到期款項的判決或法令之前，如果該系列債務證券的所有違約事件（未支付加速本金和利息（如果有）除未支付加速本金和利息（如果有）外，該系列未償還債務證券本金佔多數的持有人可以隨時撤銷和取消加速按照契約的規定治癒或免除。（第6.2節）我們請您參閲與任何作為折扣證券的債務證券系列有關的招股説明書補充文件，瞭解與違約事件發生後加速此類折扣證券部分本金有關的特定條款。

契約規定，受託人可以拒絕履行契約規定的任何職責或行使其任何權利或權力，除非受託人獲得令其滿意的賠償或擔保，以抵消其在履行此類職責或行使此類權利或權力時可能產生的任何成本、責任或開支。（第 7.1 (e) 節）在受託人的某些權利的前提下，未償債務本金佔多數的持有人

任何系列的證券都有權指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求受託人可用的任何補救措施，或行使就該系列債務證券授予受託人的任何信任或權力。（第 6.12 節）

任何系列債務證券的持有人都無權就契約、接管人或受託人的任命或契約下的任何補救措施提起任何司法或其他訴訟，除非：

•該持有人此前曾就該系列債務證券的持續違約事件向受託人發出書面通知；以及

•該系列未償債務證券本金不少於25％的持有人已書面要求受託人以受託人身份提起該程序，並向受託人提供了令受託人滿意的賠償或擔保，而受託人沒有從該系列未償債務證券本金不少於多數的持有人那裏收到與該請求不一致的指令，也沒有在60天內提起該程序。（第 6.7 節）

無論契約中有任何其他規定，任何債務證券的持有人都有絕對和無條件的權利在該債務證券中規定的到期日當天或之後獲得該債務證券的本金、溢價和任何利息，並提起訴訟以強制付款。（第 6.8 節）

契約要求我們在財政年度結束後的120天內向受託人提供一份關於契約遵守情況的聲明。（第4.3節）如果任何系列證券的違約或違約事件發生且仍在繼續，如果受託人的負責官員知道違約或違約事件，則受託人應在違約或違約事件發生後的90天內將違約或違約事件通知郵寄給該系列證券的每位證券持有人，如果在此之後，則在受託人的負責官員得知此類違約或違約事件之後。契約規定，如果受託人真誠地確定扣繳通知符合這些債務證券持有人的利益，則受託人可以不向該系列任何系列的債務證券的違約或違約事件（該系列的任何債務證券的付款除外）的持有人發出通知。（第 7.5 節）

修改和豁免

未經任何債務證券持有人同意，我們和受託人可以修改、修改或補充任何系列的契約或債務證券：

•糾正任何歧義、缺陷或不一致之處；

•遵守上述 “資產合併、合併和出售” 標題下的契約中的承諾；

•在憑證證券之外提供或取代無憑證證券；

•為任何系列的債務證券或任何系列的擔保債務證券增加擔保；

•放棄我們在契約下的任何權利或權力；

•為任何系列債務證券的持有人的利益增加契約或違約事件；

•遵守適用保存人的適用程序；

•進行任何不會對任何債務證券持有人的權利產生不利影響的變更；

•在契約允許的範圍內，規定任何系列債務證券的發行並確定其形式和條款和條件；

•就任何系列的債務證券任命繼任受託人，並增加或修改契約的任何條款，以規定或促進多名受託人的管理；或

•遵守美國證券交易委員會的要求，以生效或維持《信託契約法》規定的契約資格。（第 9.1 節）

經受修改或修正影響的每個系列未償債務證券本金至少佔多數的持有人同意，我們還可以修改和修改契約。未經當時未償還的每種受影響債務證券持有人同意，我們不得進行任何修改或修正，前提是該修正案：

•減少持有人必須同意修訂、補充或豁免的債務證券的金額；

•降低任何債務證券的利息（包括違約利息）的利率或延長支付期限；

•減少任何債務證券的本金或溢價或更改其固定到期日，或減少任何系列債務證券的任何償債資金或類似債務的支付金額或推遲支付日期；

•減少加速到期時應支付的折扣證券的本金；

•免除違約支付任何債務證券的本金、溢價或利息（除非持有該系列當時未償還債務證券本金總額中至少佔多數的持有人取消加速支付任何系列的債務證券，以及豁免因這種加速而導致的付款違約）；

•以債務證券中規定的貨幣以外的貨幣支付任何債務證券的本金、溢價或利息；

•對契約的某些條款進行任何修改，其中包括債務證券持有人有權獲得這些債務證券的本金、溢價和利息，提起訴訟以強制執行任何此類付款以及豁免或修正案；或

•免除任何債務證券的贖回款。（第 9.3 節）

除某些特定條款外，任何系列未償債務證券本金中至少佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄我們對契約條款的遵守。（第9.2節）任何系列未償債務證券本金佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄過去在該系列的契約下的任何違約行為及其後果，但違約支付該系列任何債務證券的本金、溢價或任何利息的行為除外；但是，前提是未償債務證券本金佔多數的持有人任何系列賽都可能取消加速及其後果，包括任何加速導致的相關付款違約。（第 6.13 節）

在某些情況下對債務證券和某些契約的抗辯

法律辯護。契約規定，除非適用系列債務證券的條款另有規定，否則我們可以免除與任何系列債務證券有關的所有債務（某些例外情況除外）。在以信託形式不可撤銷地向受託人存入資金和/或美國政府債務，或者，如果是以美元以外的單一貨幣計價的債務證券，則發行或促成發行此類貨幣的政府的政府債務，通過根據其條款支付利息和本金，將提供資金或美國政府債務，其金額足以獲得全國認可的獨立公司所認為的金額公共會計師或投資銀行到支付和償還任何分期本金、保費和利息

根據契約和這些債務證券的條款，在該系列債務證券的規定到期日為這些債務證券支付強制性償債資金。

除其他外，只有當我們向受託人提交了律師意見，指出我們已經收到美國國税局的裁決或已由美國國税局公佈了裁決，或者自契約執行之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化，無論哪種情況，大意是，根據此類意見應確認美國國税局債務證券的持有人該系列將不確認美國聯邦收入的收入、收益或損失因存款、抗辯和解除債務而產生的納税目的，將按與未發生存款、抗辯和解除債務時相同的金額、方式和時間繳納美國聯邦所得税。（第 8.3 節）

違反某些盟約。契約規定，除非適用系列債務證券的條款另有規定，否則在遵守某些條件後：

•我們可能不遵守標題為 “合併、合併和出售資產” 標題下描述的契約和契約中規定的某些其他契約，以及適用的招股説明書補充文件中可能規定的任何其他契約；以及

•任何不遵守這些契約的行為均不構成該系列債務證券的違約或違約事件（“契約違約”）。

條件包括：

•向受託人存入資金和/或美國政府債務，如果是以美元以外的單一貨幣計價的債務證券，則存入發行或促成發行此類貨幣的政府的政府債務，通過根據其條款支付利息和本金，將提供足夠金額的資金，足以支付和償還每期本金、溢價和利息和任何根據契約和這些債務證券的條款，在該系列債務證券的規定到期日為這些債務證券支付強制性償債資金；以及

•向受託人提交法律顧問意見，大意是該系列債務證券的持有人不會確認存款和相關契約違約造成的用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將按與未發生存款和相關契約抗辯時相同的金額、方式和時間繳納美國聯邦所得税。（第 8.4 節）

董事、高級職員、員工或證券持有人不承擔個人責任

我們過去、現任或未來的董事、高級職員、僱員或證券持有人均不對我們在債務證券或契約下的任何義務承擔任何責任，也不對基於此類義務或其產生的、與此類義務有關或由此類債務產生的任何索賠承擔任何責任。通過接受債務擔保，每個持有人都免除並免除所有此類責任。這種豁免和解除是發行債務證券的對價的一部分。但是，這種豁免和解除可能無法有效免除美國聯邦證券法規定的責任，美國證券交易委員會認為，這種豁免違背了公共政策。

適用法律

契約和債務證券，包括由契約或證券引起或與之相關的任何索賠或爭議，將受紐約州法律管轄。

契約將規定，我們、受託人和債務證券持有人（通過接受債務證券）在適用法律允許的最大範圍內，不可撤銷地放棄在契約、債務證券或其所設想的交易引起或與之相關的任何法律訴訟中接受陪審團審判的所有權利。

契約將規定，因契約或契約所設想的交易而產生或基於契約或契約所設想的交易的任何法律訴訟、訴訟或程序均可在位於紐約市的美利堅合眾國聯邦法院提起，每起案件均可在位於紐約市的紐約州法院提起，我們、受託人和債務證券持有人（通過接受債務證券）不可撤銷地提出在任何此類訴訟、訴訟或程序中享有此類法院的非排他性管轄權。契約將進一步規定，通過郵寄方式（在任何適用的法規或法院規則允許的範圍內）將任何程序、傳票、通知或文件送達契約中規定的該方的地址，將是向任何此類法院提起的任何訴訟、訴訟或其他訴訟的有效訴訟送達。契約將進一步規定，我們、受託人和債務證券持有人（通過接受債務證券）不可撤銷和無條件地放棄對在上述法院提起的任何訴訟、訴訟或其他程序提供地的任何異議，不可撤銷和無條件地放棄和同意不在不方便的論壇上提出任何此類訴訟、訴訟或其他訴訟的抗辯或申訴。（第 10.10 節）

其他證券的描述

我們將在適用的招股説明書補充文件中説明根據本招股説明書可能發行和出售的任何存托股份、認股權證、購買合同或單位。

全球證券

賬本錄入、交付和表格

除非我們在任何適用的招股説明書補充文件或自由書面招股説明書中另有説明，否則證券最初將以賬面記賬形式發行，由一份或多份全球票據或全球證券代表，或者統稱全球證券。全球證券將作為存託人或代表存管信託公司存入或代表存託信託公司（DTC），並以DTC的提名人Cede & Co. 的名義註冊。除非在下文所述的有限情況下將其交換為證明證券的個人證書，否則不得將全球證券轉讓給其被提名人或被提名人全部轉讓給存託人，或者由存託人或其被提名人轉讓給繼任存託人或繼任存託人的被提名人。

DTC 告訴我們，它是：

•根據《紐約銀行法》組建的有限用途信託公司；

•紐約銀行法所指的 “銀行組織”；

•聯邦儲備系統的成員；

•紐約統一商法典所指的 “清算公司”；以及

•根據《交易法》第17A條的規定註冊的 “清算機構”。

DTC持有其參與者存入DTC的證券。DTC還通過參與者賬户的電子計算機化賬面記錄變更，為存入證券的轉賬和質押等證券交易的參與者之間的結算提供便利，從而消除了證券證書的實物轉移的必要性。DTC的 “直接參與者” 包括證券經紀人和交易商，包括承銷商、銀行、信託公司、清算公司和其他組織。DTC是存託信託與清算公司（DTCC）的全資子公司。DTCC是DTC、國家證券清算公司和固定收益清算公司的控股公司，所有這些公司都是註冊清算機構。DTCC 歸其受監管子公司的用户所有。其他人（我們有時稱之為間接參與者）也可以訪問DTC系統，他們直接或間接地通過或維持與直接參與者之間的監護關係。適用於DTC及其參與者的規則已存檔 SEC。

在DTC系統下購買證券必須由直接參與者進行或通過直接參與者購買，直接參與者將獲得DTC記錄中的證券的抵免。證券的實際購買者（我們有時將其稱為受益所有人）的所有權權益反過來記錄在直接和間接參與者的記錄中。證券的受益所有者不會收到DTC對其購買的書面確認。但是，預計受益所有人將收到他們購買證券的直接或間接參與者的書面確認，其中提供其交易的詳細信息以及持股情況的定期報表。全球證券所有權權益的轉讓應通過在代表受益所有人行事的參與者的賬簿上記賬來完成。除非在下文所述的有限情況下，受益所有人不會收到代表其在全球證券中的所有權權益的證書。

為了便於後續轉賬，直接參與者存放在DTC的所有全球證券都將以DTC的合夥企業被提名人Cede & Co. 的名義或DTC授權代表可能要求的其他名稱註冊。向DTC存入證券以及以Cede & Co. 或其他被提名人的名義註冊不會改變證券的實益所有權。DTC對證券的實際受益所有者一無所知。DTC的記錄僅反映證券存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是受益所有者，也可能不是受益所有者。參與者有責任代表客户記錄其持有的財產。

只要證券採用賬面記賬形式，您就只能通過存管機構及其直接和間接參與者的設施獲得付款和轉移證券。我們將在適用證券招股説明書補充文件中規定的地點設立辦公室或機構，通知和要求存放在那裏

對證券和契約的尊重可以交付給我們，也可以交出憑證證券進行付款、登記轉讓或交換。

DTC向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向受益所有人傳送的通知和其他通信將受他們之間的安排管轄，但須遵守任何不時生效的法律要求。

兑換通知將發送給 DTC。如果贖回的證券少於特定系列的所有證券，則DTC的做法是按手數確定該系列證券中每個直接參與者的利息金額。

既不是 DTC 也沒有 Cede & Co.（或此類其他DTC被提名人）將對證券表示同意或投票。按照通常的程序，DTC將在記錄日期之後儘快向我們郵寄綜合代理。綜合代理將Cede & Co. 的同意權或投票權分配給該系列證券在記錄日期存入其賬户的直接參與者，該日期在綜合代理所附清單中確定。

只要證券採用賬面記賬形式，我們就會通過電匯立即可用的資金向作為此類證券的註冊所有者的存託人或其被提名人支付這些證券。如果證券是在下文所述的有限情況下以最終認證形式發行的，除非本文對適用證券的描述或適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們可以選擇在適用的付款日期前至少 15 天通過將支票郵寄到有權付款的人的地址或通過電匯方式向適用受託人或其他指定方以書面形式指定的美國銀行賬户付款，除非適用的受託人或其他指定方對較短的期限感到滿意。

證券的贖回收益、分配和股息支付將支付給Cede & Co. 或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的做法是根據DTC記錄中顯示的各自持股情況，在DTC收到我們提供的資金和相應的詳細信息後，將其記入直接參與者的賬户。參與者向受益所有人的付款將受常規指示和慣例管轄，以不記名形式為客户賬户持有的證券或以 “街道名稱” 註冊的證券也是如此。這些款項將由參與者負責，而不是由DTC或我們負責，但須遵守不時生效的任何法定或監管要求。向Cede & Co. 或DTC授權代表可能要求的其他被提名人支付贖回收益、分配和股息支付是我們的責任，向直接參與者支付款項由DTC負責，向實益所有者支付款項由直接和間接參與者負責。

除下文所述的有限情況外，證券購買者無權以其名義註冊證券，也不會獲得證券的實物交割。因此，每位受益所有人都必須依靠DTC及其參與者的程序來行使證券和契約下的任何權利。

一些法域的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實際交付證券。這些法律可能會損害轉讓或質押證券實益權益的能力。

DTC可通過向我們發出合理的通知，隨時停止提供與證券有關的證券存管服務。在這種情況下，如果無法獲得繼任存託人，則必須印刷和交付證券證書。

如上所述，特定系列證券的受益所有人通常不會收到代表其在這些證券中的所有權權益的證書。但是，如果：

•DTC通知我們，它不願或無法繼續擔任全球證券或代表此類證券的證券的存管機構，或者如果DTC在需要註冊且未指定繼任存託機構時不再是根據《交易法》註冊的清算機構

在收到通知我們或得知 DTC 已停止註冊後 90 天內（視情況而定）；

•我們自行決定不由一種或多種全球證券代表此類證券；或

•此類系列證券的違約事件已經發生並且仍在繼續，

我們將為此類證券準備和交付證書，以換取全球證券的實益權益。在前一句所述情況下可交換的全球證券的任何實益權益均可交換為以存託人指示的名義註冊的最終認證形式證券。預計這些指示將基於存管機構從其參與者那裏收到的關於全球證券實益權益所有權的指示。

歐洲清算和清算

如果適用的招股説明書補充文件中有此規定，則您可以通過Clearstream Banking S.A.（我們稱為 “Clearstream”）或Euroclear Bank S.A./N.V. 持有全球證券權益，如果您是Clearstream或Euroclear的參與者，則可以直接持有Clearstream或Euroclear系統的運營商，也可以通過參與Clearstream或Euroclear的組織間接持有全球證券權益。Clearstream和Euroclear將代表各自的參與者通過分別以Clearstream和Euroclear的名義在各自的美國存管機構的賬簿上持有客户證券賬户的權益，而這些存管機構將在DTC賬簿上以此類存管機構的名義持有客户的證券賬户中的此類權益。

Clearstream和Euroclear是歐洲的證券清算系統。Clearstream和Euroclear為各自的參與組織持有證券，並通過賬户的電子賬面記錄變更促進這些參與者之間證券交易的清算和結算，從而無需實際轉移證書。

與通過Euroclear或Clearstream擁有的全球證券的實益權益相關的付款、交付、轉賬、交換、通知和其他事項必須遵守這些系統的規則和程序。一方面，Euroclear或Clearstream的參與者與DTC的其他參與者之間的交易也受DTC規則和程序的約束。

只有在這些系統開放營業的日子裏，投資者才能通過Euroclear和Clearstream進行和接收涉及通過這些系統持有的全球證券的任何實益權益的付款、交付、轉賬和其他交易。在美國銀行、經紀人和其他機構開放營業的日子裏，這些系統可能無法營業。

另一方面，DTC參與者與Euroclear或Clearstream的參與者之間的跨市場轉賬將由其各自的美國存管機構根據DTC的規定代表Euroclear或Clearstream進行；但是，此類跨市場交易將需要此類交易對手視情況向Euroclear或Clearstream下達指令系統符合規則和程序，並在該制度的既定截止日期（歐洲時間）內進行。視情況而定，如果交易符合結算要求，Euroclear或Clearstream將指示其美國存管機構採取行動，通過DTC交付或接收全球證券的權益，並按照當日資金結算的正常程序支付或接收款項，代表其採取行動，實現最終結算。Euroclear或Clearstream的參與者不得直接向各自的美國存管機構發出指令。

由於時區差異，Euroclear或Clearstream參與者從DTC的直接參與者那裏購買全球證券權益的證券賬户將記入賬户，任何此類貸記將在DTC結算日之後的證券結算處理日（對於Euroclear或Clearstream來説必須是工作日）立即報告給Euroclear或Clearstream的相關參與者。通過或通過Euroclear或Clearstream參與者向DTC的直接參與者出售全球證券權益而在Euroclear或Clearstream中獲得的現金將在DTC結算之日按價值收到，但將是

僅在DTC結算日之後的Euroclear或Clearstream工作日起在相關的Euroclear或Clearstream現金賬户中可用。

其他

本招股説明書本節中有關DTC、Clearstream、Euroclear及其各自的賬面記錄系統的信息來自我們認為可靠的來源，但我們對這些信息不承擔任何責任。提供此信息僅為方便起見。DTC、Clearstream和Euroclear的規則和程序完全在這些組織的控制範圍內，可能隨時發生變化。我們、受託人、我們或受託人的任何代理人都無法控制這些實體，我們都不對他們的活動承擔任何責任。我們敦促您直接聯繫DTC、Clearstream和Euroclear或其各自的參與者討論這些問題。此外，儘管我們預計DTC、Clearstream和Euroclear將執行上述程序，但它們都沒有義務執行或繼續執行此類程序，此類程序可以隨時終止。我們、受託人、我們的任何代理人或受託人均不對DTC、Clearstream和Euroclear或其各自參與者履行或不履行這些規則或程序或管理其各自運營的任何其他規則或程序承擔任何責任。

分配計劃

我們可能會不時出售已發行的證券：

•通過承銷商或經銷商；

•通過代理；

•直接給一個或多個購買者；或

•通過這些銷售方法中的任何一種的組合。

我們將在適用的招股説明書補充文件中確定具體的分銷計劃，包括任何承銷商、經銷商、代理商或直接購買者及其薪酬。

法律事務

瑞生律師事務所將移交與發行和出售代表維珍銀河控股公司發行的證券有關的某些法律事務。其他法律事務可能會由我們或任何承銷商、交易商或代理商移交給我們或我們將在適用的招股説明書補充文件中列出的法律顧問。

專家們

維珍銀河控股公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表以及截至2022年12月31日的三年期間每年的合併財務報表，以及管理層對截至2022年12月31日財務報告內部控制有效性的評估，已根據獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所的報告以引用方式納入此處，並經該公司作為會計專家的授權和審計。

高達4億美元的普通股

招股説明書補充文件

2023年6月22日

瑞士信貸

摩根士丹利

高盛公司有限責任公司