美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
截至2023年3月31日的季度期間
要麼
對於從 ________________ 到 ________________ 的過渡期
委員會文件編號：
SMART POWERR CORP
（註冊人的確切姓名在其 章程中指定）
| （ 公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主 身份證號） |
C 座四樓
（主要行政辦公室地址）
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
用勾號指明註冊人
(1) 在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類報告的較短的
期限內）是否提交了《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
是的 ☐
用勾號指明註冊人
在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的
☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第12b-2條中定義的
）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 6 月 20 日，有
SMART POWERR CORP
表格 10-Q
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 合併財務報表 | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分-其他信息 | 32 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 33 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 33 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 33 |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
| 簽名 | 39 | |
i
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
智能電力公司
合併資產負債表
| 3 月 31 日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收增值税 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 短期貸款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 固定資產，淨額 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 票據的應計利息 | ||||||||
| 應付票據，扣除未攤銷的OID美元 |
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| 應計負債和其他應付賬款 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 購買時需支付 |
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| 委託貸款的應付利息 | ||||||||
| 應付的委託貸款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 意外情況和承諾 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$ |
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| 額外實收資本 | ||||||||
| 法定儲備金 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 公司股東權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
1
智能電力公司
合併運營報表和全面 收益
（未經審計）
| 截至 3 月 31 日的三個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 或有租金收入 | $ | $ | ||||||
| 銷售型租賃的利息收入 | ||||||||
| 總營業收入 | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業外收入（支出） | ||||||||
| 票據兑換的收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ||||||
| 非營業費用總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合項目 | ||||||||
| 外幣折算收入 | ||||||||
| 綜合收入 | $ | $ | ||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
2
智能電力公司
股東權益合併報表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
（未經審計）
| 普通股 | 額外付款 | 法定的 | 累積其他 全面 |
累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | （虧損）/收入 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 將長期票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 | 已付款 | 法定的 | 其他 全面 |
累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | （虧損）/收入 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 將長期票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
3
智能電力公司
合併現金流量表
（未經審計）
| 三個月已結束 3 月 31 日， |
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| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| OID的攤銷和票據的債務發行成本 | ||||||||
| 運營租賃費用 | ||||||||
| 票據兑換的損失（收益） | ( |
) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用 | ( |
) | ||||||
| 其他應收賬款 | ( |
) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應付税款 | ( |
) | ||||||
| 支付租賃責任 | ( |
) | ||||||
| 應計負債和其他應付賬款 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 短期貸款 | ( |
) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ||||||||
| 現金淨增加（減少） | ( |
) | ||||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流數據： | ||||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金融資活動的補充披露 | ||||||||
| 將票據轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分
4
SMART POWERR CORP 和子公司
合併 財務報表附註
2023 年 3 月 31 日（未經審計） 和 2022 年 12 月 31 日
1。企業的組織和描述
Smart Powerr Corp.（“公司” 或 “SPC”）在內華達州註冊成立，前身為中國回收企業公司。公司通過 其子公司提供節能解決方案和服務，包括向 客户銷售和租賃節能系統和設備，以及在中華人民共和國（“中國”）進行項目投資。
截至2023年3月31日，該公司 的組織結構圖如下：
鄂爾多斯TCH — 合資企業
2009 年 4 月 14 日，公司 與鄂爾多斯冶金有限公司（“鄂爾多斯”）成立了一家合資企業（“合資企業”），回收埃爾多斯 金屬精煉廠的餘熱，產生電力和蒸汽，然後賣回給鄂爾多斯。該合資公司的名稱為內蒙古鄂爾多斯市TCH節能 開發有限公司（“鄂爾多斯TCH”），期限為20年。鄂爾多斯貢獻了 項目總投資的7％，西安天創能源技術有限公司（“西安TCH”）貢獻了93％。2013年6月15日，西安 TCH與鄂爾多斯簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，鄂爾多斯以129萬美元（人民幣800萬元）的價格將其在合資企業中的7％所有權出售給了西安 TCH，外加一定的累計利潤。西安TCH在2013年7月 支付了129萬美元，因此成為該合資公司的唯一股東。鄂爾多斯熱電廠目前有兩個發電系統處於第一階段， 的總髮電容量為 18 兆瓦，二期有三個發電系統，總髮電容量為 27 兆瓦。2016年4月28日，鄂爾多斯 TCH與鄂爾多斯簽訂了補充協議，自2016年5月1日起生效，根據該協議，鄂爾多斯TCH取消了鄂爾多斯每月的最低租賃付款 ，並開始根據實際售電量為人民幣0.30元/千瓦時向鄂爾多斯收費。每千瓦時的銷售價格是 每年根據現行市場條件確定的。2019年5月，由於鄂爾多斯市的翻新和熔爐安全升級 ，鄂爾多斯TCH停止運營，該公司最初預計將於2020年7月恢復運營，但由於政府授權鄂爾多斯通過實施 對其硅鐵生產線進行全面的技術升級以實現該市的節能目標， 大幅降低單位GDP的能耗，因此恢復運營被進一步推遲。鄂爾多斯 目前正在研究技術整改方案。方案確定後，鄂爾多斯TCH將對其餘熱發電站項目進行技術改造 。在此期間，鄂爾多斯將每月向鄂爾多斯TCH補償人民幣100萬元（合145,524美元） ，直到恢復運營。由於收款的不確定性，公司尚未確認任何收入。此外， 鄂爾多斯TCH擁有大唐時代（濱州）節能技術有限公司（“濱州節能”）30％的所有權，大唐時代大同再生能源科技有限公司（“大同回收能源”）的30％ 所有權，大唐時代天宇徐州再生能源科技有限公司（“徐州天宇再生能源”）40% 的所有權 。這些公司於 於 2012 年註冊成立，但此後沒有開展任何業務，也沒有任何註冊資本出資。
5
程力餘熱發電 項目
2013年7月19日，西安 TCH 成立了一家新公司，即 “西安中宏新能源技術有限公司”。（“中紅”），它擁有其中的90％， 而HYREF擁有另外10％。中宏提供節能解決方案和服務，包括向客户建造、銷售和 租賃節能系統和設備。2018年12月29日，上海TCH與 HYREF簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，HYREF以300萬元人民幣（44萬美元）將其在中宏的10％所有權轉讓給了上海TCH。 移交已於 2019 年 1 月 22 日完成。交易後，公司擁有西安中紅 100% 的股份。
2013年7月24日，中宏與博興縣成力 燃氣供應有限公司（“成力”）簽訂了CDQ和CDQ WHPG項目（焦炭幹淬餘熱發電項目）的合作協議。雙方於2013年7月26日簽訂了補充協議。根據這些協議， 中宏將設計、建造和維護一個 25 兆瓦的 CDQ 系統和一個 CDQ WHPG 系統，為成力提供電力，承力將支付節能費 （“成力項目”）。
2018年12月29日，西安 中紅、西安TCH、HYREF、庫國華和白崇功先生簽訂了CDQ WHPG站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏向HYREF轉讓了成利CDQ WHPG電臺（“站”），以償還向HYREF提供的188639,400元人民幣（合2754萬美元） 的貸款。當 某些條件得到滿足時，西安中紅、西安TCH、谷國華和白崇功也同意了該電臺的回購協議（見注9）。該站的轉移於2019年1月22日完成，當時該公司記錄了這次轉讓造成的624,133美元的損失 。但是，由於回購條款（詳見附註9），該貸款未被視為已償還，因此公司 在合併財務報表（“CFS”）中將貸款和成利項目保留到2021年4月9日。 回購協議已於2021年4月9日終止，HYREF沒有執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，沒有要求買家額外付款 。
中訊的成立
2014 年 3 月 24 日，西安 TCH 註冊了一家子公司——中訊能源投資（北京）有限公司（“中訊”），註冊資本為 5695,502 美元（人民幣 35,000,000 元）， 必須在 2028 年 10 月 1 日之前出資。中訊由西安TCH 100％控股，將主要從事項目 投資、投資管理、經濟信息諮詢和技術服務。截至本報告發布之日，Zhongxun尚未開始運營， 也沒有出資。
英華的形成
2015 年 2 月 11 日，公司 註冊了一家子公司——上海英華融資租賃有限公司（“英華”），註冊資本為3,000,000美元， 將在營業執照頒發之日起 10 年內支付。英華由本公司 100% 持股，將 主要從事融資租賃、購買融資租賃資產、處置和修理融資租賃資產、諮詢 和融資租賃交易保障以及相關保理業務。截至本報告發布之日，英華尚未開始運營，也沒有出資 。
其他活動
2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒菌株 （COVID-19），世界衞生組織宣佈該疫情構成 “國際關注的突發公共衞生事件 ”。由於與疫情相關的隔離、設施關閉以及旅行和物流 限制，這場傳染病疫情繼續蔓延到更多國家，並擾亂了供應鏈 ，影響了各行各業的生產和銷售。COVID-19 疫情影響了公司 2020 年第一季度的運營。 但是，由於中華人民共和國政府在疾病控制方面的努力，中國的大多數城市已於2020年4月重新開放，中國的疫情 已得到控制。從 2020 年 4 月到 2021 年底，在 中國的幾個省份發現了一些新的 COVID-19 病例，但是，由於中國政府的嚴格控制，新增病例的數量並不多。2022 年，包括公司所在的西安省在內的中國許多城市，COVID-19 病例出現波動 並有所增加；由於這種增加， 在西安省和中國其他地區定期實施短期封鎖和旅行限制，公司的 業務受到中國為限制 COVID-19 傳播 而臨時實施的旅行和工作限制的不利影響。2023 年 1 月，中國取消了所有新冠疫情限制。
2021 年 7 月 27 日，公司 向內華達州國務卿提交了公司章程變更證書，將 公司授權的普通股總數從1,000萬股增加到1億股，面值為每股 0.001美元。
2022 年 3 月 3 日，公司 向內華達州國務卿提交了公司經修訂和重述的公司註冊證書 的修正證書，將我們的公司名稱從中國再生能源公司更改為Smart Powerr Corp，自 2022 年 3 月 3 日起生效。
6
2。重要 會計政策摘要
演示基礎
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，隨附的 未經審計的財務信息是根據美國公認的中期財務信息會計 原則（“US GAAP”）以及10-Q表季度 報告和S-X法規第10條的説明編制的。管理層認為，此類財務信息包括公允列報我們在該日期的財務 狀況以及該期間的經營業績和現金流所必需的所有調整 （除非另有説明，否則僅包括正常的經常性調整）。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年或任何其他後續過渡期的預期業績。 中期合併財務信息應與財務報表及其附註一起閲讀，其中 包含在公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中，該報告先前於2023年5月8日提交給證券交易所 委員會（“SEC”）。
整合的基礎
合併 財務報表（“CFS”）包括SPC及其子公司上海英華融資租賃有限公司（“英華”） 和四方控股的賬目；四方控股的全資子公司華虹新能源科技股份有限公司（“華虹”） 和上海天成能源科技股份有限公司（“上海TCH”）的賬目；上海TCH的賬目全資子公司西安天開能源 科技有限責任公司（“西安天科”）；以及西安TCH的子公司，1）鄂爾多斯天合節能開發有限公司， Ltd（“鄂爾多斯TCH”），由西安TCH 100％控股，2）中宏控股，西安TCH持有90％股權，上海TCH持有10％， 和 3）中訊，由西安TCH100％擁有。基本上，公司的所有收入都來自上海 TCH 及其子公司的業務，這些業務基本上代表了截至2023年3月31日公司的所有合併資產和負債。 但是，在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中，公司沒有收入。合併中取消了所有重要的公司間賬户 和交易。
流動性的用途和來源
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司的淨虧損分別為89,504美元和441,459美元。截至2023年3月31日，該公司的累計赤字為5,982萬美元 。該公司處置了所有系統，目前通過鄂爾多斯TCH擁有五個發電系統， 五個發電系統目前不發電。該公司正在將 轉型和擴展為儲能集成解決方案提供商。公司計劃在公司目前未服務的市場 領域推行嚴格和有針對性的擴張戰略。公司積極尋找和探索將儲能技術 應用於具有高增長潛力的新行業或細分市場的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏 (PV) 和風力發電站、沒有電力的偏遠島嶼以及擁有多能源供應的智能能源城市。該公司 的現金流預測表明，自這些 CFS發佈之日起，它將有足夠的現金為未來12個月的運營提供資金。
估算值的使用
在根據美國公認會計原則 編制這些CFS時，管理層做出的估計和假設會影響資產負債表中報告的資產和負債金額 以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計值不同。 管理層持續評估其估算值，包括壞賬和庫存過時備抵金、固定資產減值損失 和在建工程、所得税以及意外開支和訴訟準備金。管理層的估計基於歷史經驗 和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出 判斷的基礎，而這些判斷是從其他資源中不容易看出來的。
7
收入確認
A) 銷售型 租賃及相關收入確認
公司遵循財務 會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題842。公司用於確認收入的銷售 類型的租賃合同屬於ASC 842。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司 沒有出售任何新的發電項目。
該公司為其客户建造和租賃 廢能回收發電項目。公司通常在租約到期時將廢能源 回收發電項目的合法所有權轉讓給客户。
公司為建設廢棄能量回收發電項目 提供資金。銷售額和銷售成本在租賃開始時予以確認，即 在將控制權移交給承租人時。根據ASC 842-10-25-2，公司將控制權的轉讓視為銷售型租賃。標的資產將被取消確認，並在可能收取款項時記錄收入。這符合 ASC 606-與客户簽訂合同的收入 中的收入確認原則。銷售類租賃的投資包括應收的最低租賃付款總額減去未賺取的利息收入和估計的執行成本。最低租賃付款 是公司（作為出租人）與客户（作為承租人）之間租賃協議的一部分。 租賃中隱含的折扣率用於計算最低租賃付款的現值。最低租賃付款包括扣除執行費用後的租賃付款總額 和或有租金（如果有）。未賺取的利息在租賃期內攤銷為收入，以產生固定的 定期租賃淨投資回報率。雖然收入是在租賃開始時確認的，但 銷售類租賃產生的現金流發生在租賃過程中，這導致利息收入和應收賬款減少。扣除增值税後確認的收入 。
B) 特遣隊 租金收入
公司記錄了每個項目在獲得收入期間（即發電時）實際產生的電力的收入。或有 租金不是最低租賃付款的一部分。
經營租賃
公司在開始時確定 安排是租賃還是包含租約。經營租賃負債根據 剩餘租賃付款的現值進行確認，使用租賃開始時的折扣率進行折現。由於經營租賃的租約 中隱含的利率不容易確定，因此公司通常根據生效之日可用信息 使用增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。經營租賃使用權（“ROU 資產”） 資產代表公司在租賃期內控制已確定資產使用的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU 資產通常根據租賃負債的初始計量金額 進行確認。租賃費用在租賃期內按直線法確認。
當存在減值指標時，對ROU資產進行減值審查 。來自運營和融資租賃的ROU資產受ASC 360 “不動產、廠房和設備” 中的減值指導的約束，因為ROU資產是長期非金融資產。
如果與 ROU 資產相關的現金流不獨立於 其他資產和負債的現金流，則對 ROU 資產 進行單獨減值測試，或者作為資產組的一部分進行減值測試。資產組是持有和使用的長期資產的會計單位， 代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組和 負債的現金流的最低水平。截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司未確認ROU資產的減值。
運營租賃包含在合併資產負債表上的運營租賃 ROU 和經營租賃負債（流動和非流動）中。
8
現金
現金包括手頭現金、存放在銀行或其他金融機構的活期 存款以及截至購買之日原始到期日不超過三個月 的所有高流動性投資。
應收賬款
公司的政策是 保留應收賬款潛在信貸損失備抵金。管理層審查應收賬款的構成 ，分析歷史壞賬、客户集中度、客户信用價值、當前的經濟趨勢和客户 支付模式的變化，以評估這些儲備金的充足性。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司沒有應收賬款 。
信用風險的集中度
現金包括手頭現金和在中國境內開立的賬户中的 活期存款。中國境內的金融機構和國有銀行的餘額由保險承保 ，每家銀行的最高金額為人民幣 500,000 元（71,792 美元）。 中國每家銀行超過人民幣500,000元（合71,792美元）的任何餘額均不在承保範圍內。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。
使公司面臨信用風險集中的某些其他金融工具 包括賬款和其他應收賬款。公司不要求抵押品 或其他抵押品來支持這些應收賬款。公司定期審查客户的財務狀況和 客户付款行為，以最大限度地降低應收賬款的收款風險。
該公司 的業務在中國境內。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國政治、 經濟和法律環境的影響。
財產和設備
財產和設備按成本列報 ，扣除累計折舊。維護和維修支出在發生時記為支出；增建、更新和改進 記作資本。當財產和設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從相應的賬户中扣除 ，任何損益都計入業務。財產和設備的折舊是在估計壽命內使用 的直線法計算的，如下所示：
| 車輛 | ||
| 辦公室和其他設備 | ||
| 軟件 |
長期資產的減值
根據FASB ASC Topic 360 “不動產、廠房和設備”，每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司都會審查其長期資產（包括不動產和設備）的減值。 如果預期未貼現的未來淨現金流量總額低於資產的賬面金額，則根據資產公允價值（“FV”）與賬面金額之間的 差額確認損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月中，公司沒有記錄任何減值。
銷售成本
銷售成本主要包括 發電系統的直接材料和銷售型租賃項目建設直接產生的費用以及 銷售税和或有租金收入的額外費用。
9
所得税
所得税使用資產和負債法核算 。在這種方法下，根據已頒佈的 税法和法定税率，對未來幾年 資產和負債的税基與每個期末的財務報告金額之間的差異所產生的税收後果進行確認，適用於差異預計將影響應納税所得額的時期。必要時設立估值 補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。
公司遵循FASB ASC Topic 740，該主題規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計採取的納税地位的門檻。ASC Topic 740 還就所得税資產和負債的確認、流動和遞延所得税資產和負債的分類 、與税收狀況相關的利息和罰款的核算、過渡期所得税的會計 以及所得税披露提供了指導。
根據FASB ASC Topic 740，在提交納税申報表時，所採取的某些立場經税務機關審查後很可能會得到維持， 而另一些立場則不確定所採取的立場的優缺點或最終將維持的立場金額。根據所有現有證據，管理層 認為經過審查，包括解決上訴或訴訟 程序（如果有），税收地位的好處在CFS中得到承認。所持的税收頭寸不會與其他頭寸相抵消或合計。符合可能性更大 確認門檻的税收頭寸被衡量為與相關税務機關達成和解 後可能實現的超過 50% 的最大税收優惠金額。與税收狀況相關的福利中超過上述衡量金額 的部分在隨附的資產負債表中反映為未確認的税收優惠的負債，以及經審查後應向税務機關支付的任何相關的 利息和罰款。與未確認的税收優惠相關的利息 被歸類為利息支出，罰款在收入表中歸類為銷售、一般和管理費用。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，公司沒有采取任何需要記錄與税收相關的 負債的不確定立場。
現金流量表
根據FASB ASC Topic 230 “現金流量表”，公司運營的現金流是根據 當地貨幣計算的。因此，現金流量表中報告的與資產和負債相關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。
金融工具的公允價值
對於公司的某些 金融工具，包括現金及等價物、限制性現金、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、應計 負債和短期債務，由於到期日短，賬面金額接近其FV。銷售型 租賃的應收賬款基於租賃中隱含的利率。
FASB ASC 主題820 “公平 價值衡量和披露” 要求披露公司持有的金融工具的FV。FASB ASC 主題825 “金融工具” 定義了FV，併為FV衡量標準的披露 建立了三級估值層次結構，增強了FV衡量標準的披露要求。合併資產負債表 中報告的應收賬款和流動負債的賬面金額 均符合金融工具，是對其FV的合理估計，因為從此類工具的產生到預期變現與當前市場利率之間的時間很短。 估值層次結構的三個層次定義如下：
| ● | 估值方法的1級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 |
| ● | 估值方法的第二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| ● | 估值方法的三級輸入是不可觀察的，對FV衡量具有重要意義。 |
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根據FASB ASC 480 “區分負債與權益” 和 ASC 815 “衍生品和套期保值”，公司分析了所有具有負債和權益特徵的金融 工具。
截至2023年3月31日和2022年12月31日 31日，公司沒有任何長期債務；公司沒有確定任何必須 在FV資產負債表上列報的資產或負債。
股票薪酬
公司根據FASB ASC主題718 “薪酬——股票薪酬”，向員工核算基於股份的 薪酬獎勵，該主題要求 根據已發行並確認 為必要服務期內的薪酬支出的權益工具的授予日期 FV 來衡量與員工的股票支付交易。
公司根據FASB ASC主題718和FASB ASC副題505-50 “向非員工支付的基於股權的付款 ”，核算向非僱員發放的基於股份的 薪酬獎勵。與向非僱員發行股票工具相關的基於股份的薪酬以已發行或承諾發行的股票工具的 FV 來衡量，因為這比所獲得服務的FV更可靠。FV 是 在交易對手達成績效承諾或交易對手績效完成之日衡量的 。
公司遵循ASU 2018-07， “薪酬——股票薪酬（主題718）：非僱員股份支付會計的改進”，它擴大了ASC 718的範圍，將從非僱員那裏購買商品和服務的基於股份的支付交易包括在內。實體應將 ASC 718 的要求適用於非僱員獎勵，但關於期權定價模型輸入和成本歸因 的具體指導除外。ASC 718適用於所有基於股份的支付交易，在這些交易中，設保人通過發放基於股份的付款獎勵獲得商品或服務以供設保人自己的業務中使用或消費 。
每股基本和攤薄收益
根據FASB ASC主題260 “每股收益”，公司公佈了每股淨收益 （虧損）（“每股收益”）。因此， 每股基本收益（虧損）是通過將普通股股東可獲得的收入（虧損）除以 已發行股票的加權平均數計算得出的，不考慮普通股等價物。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以期內已發行普通股和已發行普通股等價物的加權平均數 ，使用股票期權和認股權證的 treasury-stock 方法和可轉換票據的if轉換法確定。公司做出了會計政策選擇 ，對申報後有資格獲得普通股分紅的可轉換證券使用if 轉換法。攤薄後的每股收益 反映了行使股票期權或認股權證或使用 if 轉換法轉換可轉換證券 可能發生的潛在攤薄。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，由於認股權證和期權的反攤薄特徵，每股基本和攤薄收益（虧損）相同。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，根據認股權證和期權可購買的30,911股股票被排除在每股收益計算之外，因為行使價高於股票市場價格，因此這些股票沒有攤薄作用。
外幣折算 和綜合收益（虧損）
公司的功能 貨幣是人民幣（“RMB”）。出於財務報告的目的，人民幣被折算成美元（“USD” 或 “$”）作為報告貨幣。資產和負債按資產負債表 日的有效匯率折算。收入和支出按報告所述期間的平均匯率折算。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整 作為股東權益的組成部分列為 “累計 其他綜合收益”。外幣交易產生的收益和虧損包含在收入中。
公司關注FASB ASC 主題220 “綜合收益”。綜合收益由淨收益和 股東權益表的所有變化組成，但股東投資、實收資本變動和股東分配 產生的變動除外。
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分部報告
FASB ASC 主題 280 “細分市場 報告” 要求使用 “管理方法” 模型進行分段報告。管理方法 模型基於公司管理層在公司內部組織部門以做出運營決策和評估 績效的方式。可報告的細分市場基於產品和服務、地理位置、法律結構、管理結構或管理層對公司進行分解的任何其他方式 。FASB ASC Topic 280對公司的CFS沒有影響，因為該公司 的幾乎所有業務都在一個行業領域進行。公司的所有資產均位於中國。
新的會計公告
2016年6月 ，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具——信貸損失（主題326）：衡量金融工具信貸損失》， 要求各實體根據歷史經驗、 當前狀況以及合理且可支持的預測來衡量截至報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。ASU 2016-13 取代了可能發生的損失模型，適用於 衡量按攤餘成本計算的金融資產的信貸損失。實體應採用修改後的回顧性 過渡方法，採用ASU 2016-13，該方法要求自採用 之日起，對資產負債表中的期初留存收益進行累積效應調整。2022 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2022-02《金融工具——信用損失（主題 326）：問題債務重組 和 Vintage 披露》，取消了對債權人陷入困境的債務重組的會計指導，並加強了向遇到財務困難的借款人修改貸款的披露 要求。此外，ASU 2022-02 要求披露 分題326-20 “金融工具——信貸損失 -按攤銷成本計量” 範圍內的應收賬款的總註銷額 ，應在未來適用。ASU 2016-13 和 ASU 2022-02 均對於 2022 年 12 月 15 日之後開始的財年（包括這些財政年度內的過渡期）的小型申報 公司有效。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13 和 ASU 2022-02。亞利桑那州立大學2016-13年度和亞利桑那州立大學2022-02的採用對公司的 CFS沒有任何影響。
2017 年 1 月 ，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2017-04，簡化了商譽減值測試。該指南刪除了商譽減值 測試的步驟2，該測試要求進行假設的收購價格分配。現在，商譽減值將是申報單位 賬面價值超過其FV的金額，而不是超過商譽賬面金額。應在未來基礎上通過該指南。由於 是一家規模較小的申報公司，該標準在公司從 2022 年 12 月 15 日之後開始的中期和年度報告期內有效，允許提前採用。2023 年 1 月 1 日，公司採用了 ASU 2017-04 作為中期和年度商譽減值測試。ASU 2017-04的通過對公司的CFS沒有任何影響。
財務會計準則委員會最近發佈的其他會計聲明 ，包括其新興問題工作組、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會 沒有或沒有被管理層認為對公司現在或未來的CFS產生重大影響。
3。其他 應收賬款
截至2023年3月31日，其他應收賬款 主要包括 (i) 向第三方預付的7,276美元，不含利息，按需支付，ii) 向供應商預付的2618美元，iii) 向供應商預付的2618美元，iii) 其他4669美元。
截至2022年12月31日 31日，其他應收賬款主要包括（i）向第三方預付的7,179美元，不含利息，應要求支付；ii) 向供應商預付的2,583美元 和（iii）其他19,579美元。
2021 年 8 月 2 日，公司 與一家軟件開發公司簽訂了研發（“R&D”）合作協議，以設計、建立、 升級和維護用於儲能和遠程站點監控的智能能源管理雲平臺；完成後， 公司將向其客户提供此類平臺，但需要付費。合同研發總成本為100萬美元，截至2022年12月31日， 公司支付了20萬美元作為研發費用，並承諾在試運行後支付剩餘的80萬美元。在截至2022年12月31日的 年度中，公司的研發支出為20萬美元。
2021 年 8 月 23 日， 公司與西安的一家諮詢公司簽訂了市場研究和項目開發服務協議，服務期 為 12 個月。該諮詢公司將對包括光伏和儲能在內的新能源行業進行市場研究，開發 潛在的新客户並進行盡職調查檢查，協助公司進行業務合作談判和相關協議的準備工作。 合同總金額為 1150,000 美元，公司在服務開始時支付了 650,000 美元，記錄為研發費用； 公司將在發佈研究報告時支付 200,000 美元，並在完成所有服務後支付剩餘的 300,000 美元。在 截至2022年12月31日的年度中，公司支出了65萬美元的研發費用。截至2023年3月31日，由於疫情的影響， 很難進行實地調研和收集有效信息，市場研究工作進展緩慢， 只有在中國整體疫情好轉後才能進行。
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4。短期貸款
截至2023年3月31日，公司向濟南優凱工程諮詢有限公司（“優凱”）獲得了140,576568美元（人民幣9.66億元）的短期貸款， 是公司的關聯方。短期貸款為期五天，資本使用費為每天43,657美元（人民幣30萬元） ，總額為218,287美元（人民幣150萬元）。為了確保資金安全，在資金轉給妖怪之前，Youkai將 的公章、財務印章和英國銀行賬户交給公司保管和管理，直到還清貸款。公司 於 2023 年 4 月 3 日收到了1.406億美元的全額還款外加資本使用費。
5。資產有待回購
承力項目完成 施工，移交給公司的固定資產，成本為3524萬美元（無減值損失）， 已準備好於2018年12月31日投入運營。2019年1月22日，西安中宏完成了 Chengli CDQ WHPG 項目的轉讓，以部分償還向HYREF提供的188639,400元人民幣（合2754萬美元）的貸款和應計利息（見注 9）。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。 根據終止協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止 協議後終止。除了保留 CDQ WHPG 電臺外，HYREF 不會執行回購選項，也不會要求買家支付任何額外付款。由於回購協議的終止，公司通過將CDP WHPG電站轉移到HYREF獲得約310萬美元 的收益，作為委託貸款的部分償還，這是資產的賬面價值 與貸款和應付貸款利息之間的差額。
6。應計負債和 其他應付賬款
截至2023年3月31日和2022年12月31日，應計負債和其他 應付賬款包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應付的教育和工會基金和社會保險 | $ | $ | ||||||
| 應計工資和福利 | ||||||||
| 應計訴訟 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
應計訴訟主要用於法庭執法費、律師費、罰款和其他費用（見注15）。
7。應付税款
截至2023年3月31日和2022年12月31日，應付税款 包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 當前 | ||||||||
| 非當前 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日，根據2017年12月22日簽署的《減税和就業法》，應繳的所得税包括記錄1986年後外國未匯款 收入的一次性過渡税的761萬美元（365萬美元包含在當期應納税中，396萬美元 非流動收入）。外國公司的美國股東可以選擇在八年內分期支付應納税額，前五年每年為淨納税額的8％，第六年為15％，第七年為20％， ，第八年為25％。公司做出了這樣的選擇。
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8。遞延 税，淨額
遞延所得税資產 來自資產減值損失，出於税收目的暫時不可抵税，但根據美國公認會計原則計為支出；銷售型租賃的利息 收入因未達到美國公認會計原則的收入而被確認為税收目的的收入但不用於賬面目的 ；應計員工社會保險，以及兩者之間的差額 固定資產成本的税收和會計基礎，用於税收目的資本化並作為支出的一部分計入支出系統成本 符合美國公認會計原則。遞延所得税負債源於銷售型 租賃淨投資的税收和會計基礎之間的差異。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，遞延所得税資產包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計費用 | $ | $ | ||||||
| 註銷鄂爾多斯TCH對銷售型租賃的淨投資* | ||||||||
| 西安TCH對HYREF基金的投資的減值損失 | ||||||||
| 我們沒有 | ||||||||
| PRC NOL | ||||||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 減去：遞延所得税資產的估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| * |
9。貸款 應付
應付委託貸款 （HYREF 貸款）
HYREF基金成立於2013年7月 ，總資金為4.6億元人民幣（合7,700萬美元），用於中紅 的三個新的CDQ WHPG項目。HYREF基金向西安中宏投資了300萬元人民幣（合50萬美元）作為股權投資，向西安中宏投資了4.57億元人民幣 （7,450萬美元）；作為此類投資的回報，HYREF基金將從中宏獲得HYREF基金的債務投資的利息 。這筆貸款由沈丘一期和二期發電系統的應收賬款和固定資產 ；中宏三套CDQ WHPG系統的應收賬款和固定資產； 以及西安TCH在中宏的2,700萬元人民幣（合439萬美元）的資本出資抵押。貸款（本金 和利息）的償還也由西安TCH和公司董事長兼首席執行官共同和單獨擔保。在2015年第四季度 ，向興業銀行認捐了鄂爾多斯TCH的三座發電站，作為對中紅 三套CDQ WHPG系統的貸款的額外擔保。2016年，向興業 銀行認捐了另外兩座由鄂爾多斯TCH和浦城一期和二期系統組成的發電站，作為額外擔保，西安TCH在中宏的股權也是如此。
從2013年7月31日到2018年7月30日，這筆貸款的期限為 60個月，利息為12.5％。公司支付了 2.8億元人民幣（合4,222萬美元）中的5,000萬元人民幣（合754萬美元），2016年8月5日，公司與貸款人簽訂了補充協議，將原2.8億元人民幣（合4,554萬美元）中剩餘2.3億元人民幣（合3,468萬美元）的 到期日延長至2017年8月6日。在截至2017年12月31日的年度中，公司再次與貸款機構進行談判，進一步延長2.3億元人民幣（合3,468萬美元）、1億元人民幣（合1,627萬美元）和人民幣7,700萬美元（合1,208萬美元）的剩餘貸款餘額。該貸款機構暫時同意將 的剩餘貸款餘額延長至2019年8月，利息為9％，但須獲得其總部的最終批准。總部 沒有批准延期提案，利息為9％；但是，在2018年12月29日，公司和貸款人同意了另類 還款提案，如下所述。
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償還HYREF貸款
1。轉讓 Chengli 項目 作為部分還款
2018 年 12 月 29 日，西安 中紅、西安 TCH、HYREF、國華庫和白崇功簽訂了 CDQ WHPG 站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏將承力 CDQ WHPG 電臺作為向HYREF貸款的還款 188,639,400 元（2754 萬美元） ，該協議的轉讓於 2019 年 1 月 22 日完成。
西安 TCH 是 HYREF 的二級 有限合夥人。轉讓中應用的CDQ WHPG站的FV由雙方根據中聯資產評估集團（陝西）有限公司截至2018年8月15日發佈的評估 報告確定。但是，根據下面的討論，西安 中紅、西安TCH、谷國華和白崇功（“買家”）簽訂了回購協議，也同意在回購協議條件得到滿足時回購 回購電臺。由於回購協議，該貸款未被視為已償還， 因此，公司將誠利項目認定為需要回購的資產，截至2020年12月31日，應付貸款仍按照 ASC 405-20-40-1 進行確認。回購協議於 2021 年 4 月終止（詳情見下文 2）。
2。回購協議
2018 年 12 月 29 日，西安 TCH、西安中紅、HYREF、庫國華、白崇功和西安漢能企業管理諮詢有限公司。Ltd.（“西安 漢能”）簽訂了回購協議。
根據回購協議， 買方共同同意回購西安漢能的所有未償還資本股權，該股權由白崇貢轉讓給HYREF （見下文3），以及西安中宏轉讓給HYREF的博興縣CDQ WHPG電臺。西安漢能股權的回購 價格基於 (i) 回購時股票的市場價格； 或 (ii) 股權的原始轉讓價格加上銀行利息中的較高者。該電臺的回購價格基於 (i) 該電臺在轉讓之日的 FV；或 (ii) 轉賬當日的貸款餘額加上截至該日 的應計利息，其中較高的 。如果 滿足以下條件之一，HYREF可以要求買家回購西安漢能和/或CDQ WHPG電臺的股權：（i）HYREF在2021年12月31日之前持有西安漢能的股權；（ii）西安華新 新能源有限公司已從中國場外交易有限責任公司退市交易系統 （“NEEQ”）；（iii）西安華信新能源或任何買家或其關聯公司存在信用問題，包括 無法發佈審計報告或標準據HYREF合理地認為，審計報告或買方的任何控制人或高管參與犯罪 並受到起訴或存在其他重大信用問題；(iv) 如果西安中宏未能及時償還貸款協議、其補充協議或延期協議的本金或利息；(v) 買方 或債務償還協議的任何一方嚴重違反了債務償還協議或其相關交易文件，包括 但不限於股份轉讓協議、質押資產轉讓協議、委託貸款協議及其擔保 協議和補充協議。由於新三板因未提交2018年年度報告而停止了華信股票的交易，2019年12月 19日，西安TCH、西安中紅、國華庫和白崇恭共同同意回購西安漢能早些時候轉讓給HYREF的所有未償還的 資本權益。總回購價格為人民幣261727,506元（合3,752萬美元） ，包括14,661,506元人民幣（210萬美元）的應計利息，由西安TCH於2019年12月20日全額支付。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。 根據終止協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止 協議後終止。除了保留 CDQ WHPG 電臺外，HYREF 不會執行回購選項，也不會要求買家支付任何額外付款。該公司通過將CDP WHPG電站轉移到HYREF獲得了約310萬美元的收益，這是回購協議終止產生的委託貸款的部分 償還款。
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3。將徐州華宇項目 和沈丘一期和二期項目轉讓給白先生，以償還部分HYREF貸款
2019 年 1 月 4 日，西安 中紅、西安 TCH 和白崇功先生簽訂了項目轉讓協議，根據該協議，西安中紅 將位於徐州市的 CDQ WHPG 站（在建）轉讓給徐州華宇焦化有限公司（“徐州華宇項目”） ，向白先生轉讓了兩座生物質發電 沈丘的發電項目（“沈丘一期和二期項目”）以人民幣127,066,000元（合1,855萬美元）的價格出售給白先生。白先生同意 將其全資公司西安漢能的所有股權轉讓給HYREF，以償還西安中宏向HYREF提供的作為轉讓徐州華宇項目和沈丘一期和二期項目的對價的人民幣247,066,000元（合3,607萬美元） 貸款。
2019 年 2 月 15 日，西安 中宏完成了徐州華宇項目的轉讓，西安TCH完成了沈丘一期和二期項目 的轉讓給白先生；2019 年 1 月 10 日，白先生將其全資公司西安漢能的所有股權轉讓給 HYREF ，作為轉讓徐州華宇項目的對價以及 Shenqiu 一期和二期項目。
西安漢能是一家控股公司 ，本應擁有西安華信新能源有限公司（“華新”）的47,15萬股股份，因此 HYREF 將間接獲得和擁有西安華信的此類股份，以償還中宏的貸款。西安漢能 已經擁有華信29,948,000股股份；但是，由於新三板因未提交2018年年度報告而暫停了華信股票的交易，西安漢能未能獲得剩餘的17,20.2萬股 。
2019年12月19日 19日，西安TCH、西安中紅、國華庫和白崇功共同同意回購西安漢能所有未償還的 資本股權，該股權早些時候由白崇功轉讓給HYREF。回購總價為人民幣261727,506元（合3,752萬美元） ，包括人民幣14,661,506元（合210萬美元）的應計利息，由西安TCH於2019年12月20日全額支付。2019年12月20日，白先生、西安TCH和西安中宏同意讓白先生以 現金向公司償還徐州華宇和沈丘的轉讓價格，分五期付款。第一筆5000萬元人民幣 （717萬美元）的付款應於2020年1月5日到期，第二筆5000萬元人民幣（717萬美元）的付款應於2020年2月5日到期 到期 將於2020年4月5日到期，第四筆5000萬元人民幣（合717萬美元）的付款 應於2020年6月30日到期，最後一筆款項 47,066,000 元人民幣（675 萬美元） 將於 2020 年 9 月 30 日到期。截至2020年12月31日，公司從白先生那裏收到了2.47億元人民幣（合3628萬美元） 的全額付款。
4。該貸款機構同意將 7,70萬元人民幣（合1,213萬美元）的還款期限延長至2023年7月8日。但是，根據法院在2021年6月28日的判決， 公司應在判決之日起10天內償還1,213萬美元的本金和38萬美元的應計利息。 截至本報告日，公司尚未付款，但將在2023年底之前全額支付。
西安TCH作為二級有限合夥人向HYREF基金投資了7,500萬元人民幣（合1163萬美元），由於投資收款的不確定性，公司在截至2021年12月31日的年度中記錄了此類投資的減值 虧損1163萬美元。 由於宏源沒有償還能力，這受到了損害（見注15——訴訟）。
10。應付票據，淨額
2020 年 12 月 的期票
2020年12月4日 4日，公司與機構投資者簽訂了票據購買協議，根據該協議，公司向買方 發行了3,15萬美元的期票。買方以15萬美元的原始發行折扣（“OID”）購買了票據， 被認定為在票據有效期內使用利息法攤銷的債務折扣。該票據的利息為8％， 的期限為24個月。該票據的所有未償本金和應計利息均於2022年12月3日到期和支付。公司在票據下的 義務可以隨時預付，前提是在這種情況下，公司將支付票據下未償金額 的125％並已預付。自票據發行之日起六個月起，買方 有權通過向公司提供書面通知來兑換本票據的任何金額，每個日曆月不超過500,000美元。 收到貸款人的贖回通知後，公司應在收到此類贖回通知後的三 個交易日內以現金向貸款人支付適用的贖回金額；如果公司未能付款，則未付餘額將自動增加 25％。在截至2022年12月31日的年度中，公司攤銷的OID為69,355美元，並在本票據中記錄了835美元的利息支出 。
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在截至2021年12月31日的年度中，公司與貸款人簽訂了多項交換協議，根據協議，公司和貸款人將 3,850,000美元的新本票從原始本票中分割出來，包括調整818,914美元，以在2021年第二季度增加票據的本金 ，原因是公司未能向貸款人支付贖回金額 在收到贖回通知後的三個交易日內，公司將818,914美元的本金調整記錄為利息支出。 公司和貸款人將這些分區票據交換為交付的公司576,108股普通股。 公司在2021年因轉換這些票據而錄得151,275美元的虧損。2022年1月10日，公司和貸款人將346,986美元的 分區票據交換了公司58,258股普通股的交割。該公司在2022年轉換本票據後錄得26,193美元的虧損。本期票已於 2022 年 1 月 10 日全額支付。
2021 年 4 月 的期票
2021 年 4 月 2 日，公司與機構投資者簽訂了票據購買協議，根據該協議，公司向 買方發行了 5250,000 美元的期票。買方以25萬美元的OID購買了票據，這被認定為債務折扣 在票據的有效期內使用利息法進行攤銷。該票據的利息為8％，期限為24個月。 票據的所有未償本金和應計利息均於2023年4月1日到期支付。但是，截至本報告日， 公司尚未償還貸款。公司在票據下的義務可以隨時預付，前提是在這種情況下 公司將支付票據下所有未償金額的125％並已預付。自票據發行之日起六個月 起，買方有權通過向公司提供書面通知，兑換本票據的任何金額，每個日曆月 不超過82.5萬美元。收到貸款人的贖回通知後，公司應在收到此類贖回通知後的三個交易日內以現金向貸款人支付適用的 贖回金額；如果公司未能付款，則 未付餘額將自動增加25％。2021年10月28日，由於公司未能按時向貸款人 支付贖回金額，該貸款機構調整了1370,897美元，以 增加票據的未償還本金，公司在2021年將1,370,897美元的本金調整記錄為利息支出。該貸款機構調整了 229,015美元，以增加票據的未償本金。根據2022年9月14日簽訂的寬容協議， 由於公司拖欠美國證券交易委員會申報的違約事件，公司將229,015美元的本金調整 記錄為利息支出。在截至2023年3月31日的三個月中，公司攤銷了31,250美元的OID，並在該票據上記錄了111,064美元的利息 支出；公司和貸款人將這些50萬美元的分區票據換成了公司241,537股 股的交割。該公司在2022年轉換這些票據後錄得10,482美元的收益。截至2023年3月31日 31日，該票據的未償本金餘額為5,545,168美元，應計利息為55,907美元。根據ASC 470-10-45其他列報事項——一般按需貸款安排，該票據被歸類為流動負債。
11。股東權益
認股證
以下是截至2023年3月31日的三個月中通過股權融資發行的認股權證的 活動摘要：
| 認股權證數量 | 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期為 年份 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已兑換 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 已過期 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
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12。股票薪酬 計劃
員工和 董事的期權
2015年6月19日，公司股東 在其年會上批准了中國再生能源公司綜合股權計劃（“計劃”）。在本計劃期限內， 獲準發行的普通股總數為124,626股。該計劃在2015年4月24日被董事會通過後立即生效 ，尚待股東批准，並將在 (i) 該計劃生效十週年或 (ii) 本計劃下所有可供發行股票作為全額歸屬股份發行之日最早於 終止。股東在2015年6月19日的年會上批准了該計劃。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中與員工和獨立董事有關的 期權活動：
| 股票數量 | 平均值 運動 價格 每股 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期為 年份 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | $ | |||||||||||
13。所得税
公司的中國子公司 受《中華人民共和國所得税法》管轄，私營企業在經過適當的税收調整後，通常對法定財務報表中報告的 收入繳納25％的税。根據中國税法，金融 和銷售型租賃的税收待遇與美國公認會計原則相似。但是，當地税務局繼續將公司的銷售型租賃視為 經營租賃。因此，公司記錄了遞延所得税。
該公司的子公司 的所有收入均來自其中國業務。該公司的所有中國子公司在2023年和2022年的有效所得税税率 均為25％。英華、上海TCH、西安TCH、華虹、中宏和鄂爾多斯TCH分別提交所得税申報表。
註冊地在開曼羣島的公司 不徵收所得税。因此，該公司的CFS沒有提出任何與四方控股所在地開曼羣島 税收管轄區相關的所得税條款。
美國母公司SPC 在美國納税，截至2023年3月31日，所得税的淨營業虧損（“NOL”）結轉額為380萬美元； 出於聯邦所得税的目的，從2017年以後的納税年度產生的NOL可能僅減少納税人應納税 收入的80％，並且可以無限期結轉。但是，2020年3月發佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”） 通過增加五年結轉期並暫時廢除2018、2019和2020年對NOL的80％限制，為企業和非企業納税人提供税收減免。管理層認為，由於美國母公司的持續營業虧損，這些 虧損帶來的收益的實現尚不確定。因此，提供了 100% 的遞延所得税資產估值 補貼。
截至2023年3月31日，公司 中國子公司擁有3,954萬NOL，可以從虧損發生當年 起結轉五年內抵消未來的應納税所得額。NOL 主要來自鄂爾多斯 TCH 和中紅。管理層在進行評估時考慮了遞延 納税負債的計劃撤銷、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。在考慮了所有 現有信息後，管理層認為，由於這些實體經常出現運營虧損，遞延所得税 資產的未來變現存在重大不確定性，因此，公司為中國NOL記錄了100％的遞延所得税估值 補貼。
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下表將 美國法定税率與公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的有效税率進行了核對：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美國法定税率支出（福利） | ( | )% | ( | )% | ||||
| 税率差異—現行規定 | % | % | ||||||
| 永久差異 | % | % | ||||||
| 估值補貼的變化 | % | % | ||||||
| 財務報表中的税收支出（收益） | % | % | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的所得税 支出（福利）準備金包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税支出（福利）—當前 | $ | $ | ||||||
| 所得税支出—遞延 | ||||||||
| 所得税支出總額（福利） | $ | $ | ||||||
14。法定儲備金
根據2006年1月1日生效的中華人民共和國公司法 ，公司只需在申報或支付股息之前從其税後 利潤中撥出一筆法定儲備金。法定儲備金代表限制性留存收益。
盈餘儲備基金
根據中國會計規章制度，公司的中國子公司 必須將其淨收入的10％轉入法定盈餘 儲備基金，直到該儲備餘額達到公司註冊資本的50％。
除清算期間外，盈餘儲備基金不可分配 ，可用於彌補前幾年的虧損（如果有），可用於業務擴張 或通過按現有股東的持股比例向現有股東發行新股或增加他們目前持有的股份的 面值轉換為股本，前提是發行後的剩餘儲備餘額不少於註冊資本的25％ 。
任何子公司均未達到最高法定儲備金 金額。下表披露了截至2023年3月31日和2022年12月31日每家中國子公司的註冊貨幣類型 的法定儲備金額：
| 中國子公司名稱 | 註冊資本 | 最大值 法定的 儲備 金額 | 法定的 保留在 3月31日 2023 | 法定的 保留在 十二月三十一日 2022 | ||||||||||||
| 上海科技 | $ | $ | ¥ | ¥ | ||||||||||||
| 西安科技 | ¥ | ¥ | ¥ | ¥ | ||||||||||||
| 鄂爾多斯高新區 | ¥ | ¥ | ¥ | ¥ | ||||||||||||
| 西安 中紅 | ¥ | ¥ | ||||||||||||||
| 陝西 華宏 | $ | $ | ||||||||||||||
| 忠勛 | ¥ | ¥ | ||||||||||||||
共同福利基金
共同福利基金是一個 自願基金，公司可以將其淨收入的5％至10％轉入該基金。該基金只能用於為公司員工集體造福的資本項目 ，例如建造宿舍、自助餐廳設施和其他員工 福利設施。除清算外，該基金不可分配。本公司不參與該基金。
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15。突發事件
中國擁有 “封閉的” 資本賬户，這意味着公司、銀行和個人除非遵守嚴格的 規定，否則不能將資金轉移到中國或從中國轉移出去。中國人民銀行（PBOC）和國家外匯管理局（SAFE）監管外匯 進出該國的流動。對於匯入或匯出的外幣交易，公司需要及時向 銀行申報，並提供足夠的證明文件，以申報業務交易的性質。公司的銷售、購買和 費用交易以人民幣計價，公司的所有資產和負債也以人民幣計價。根據現行法律，人民幣 不能自由兑換成外幣。以人民幣以外的貨幣進行匯款可能需要某些 證明文件才能進行匯款。
公司在中國的業務 受特定考慮因素和重大風險的約束，這些風險通常與北美和西歐 的公司無關。其中包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。 公司的業績可能會受到政府在法律法規、反通貨膨脹 措施、國外貨幣兑換和匯款以及税率和方法等方面的政策變化的不利影響。
訴訟
2019年11月，北京宏源 再生能源投資中心（簡稱 “BIPC”）向北京中級人民法院 提起訴訟，要求西安TCH根據股票回購期權協議回購某些股票。2021 年 4 月 9 日，法院作出了有利於宏遠的判決。西安TCH於2022年4月13日向北京 高級人民法院提出重審動議，因為西安TCH向宏源 支付了2.61億元人民幣（合3,758萬美元）的本金和利息作為庭外和解。2022年4月11日，西安中宏新能源科技股份有限公司Ltd. 提出了再審申請 ，並就待審的第264號民事判決向北京市高級人民法院提供了相關證據。2022 年 8 月 10 日， 北京市第一中級人民法院頒發了《主動履約證書》，證明西安中紅 新能源科技有限公司已履行其回購義務，如附註9所披露的那樣，2021年4月9日，西安TCH、 西安中紅、庫國華、白崇功和HYREF簽訂了終止履行協議（終止協議）。根據終止協議 ，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止 協議後終止。除了保留 CDQ WHPG 電臺外，HYREF 不會執行回購選項，也不會要求買家支付任何額外付款。
截至本 報告日，西安中宏正在等待法院對2022年4月提交的重審申請的裁決。在 的等待期內，BIPC進入執行程序， 法院執行的金額與西安TCH承認的責任之間有14,204,317元（合220萬美元）的餘額，主要是原判的執行費、法律和處罰費 ，由人民法院的收費系統自動生成。截至2023年3月31日，公司 累積了220萬美元的訴訟費用。
2021年6月28日，北京市第四中級人民法院作出判決，西安中宏科技有限公司應向北江 宏源再生能源投資中心（有限合夥）支付人民幣7700萬元（合1106萬美元）的貸款 本金和人民幣2418,229元（合35萬美元）的貸款利息。2022年底，北京市第四中級人民法院 進入判決執行程序，除貸款本金和利息外，西安 中宏科技有限公司還需支付總額為人民幣80,288,184元（合1153萬美元） 的判決執行費、滯納金和其他費用，公司在2022年記錄了這些額外費用。
16。承諾
租賃 承諾
2017 年 11 月 20 日，西安 TCH 簽訂了辦公租約，租期為 2017 年 12 月 1 日至 2020 年 11 月 30 日。月租金為人民幣 36,536 元（5,600 美元） ，按季度預付款。該租約已於 2020 年 11 月到期。從2021年1月1日到2023年12月31日，公司為同一地點 簽訂了新的租約，月租金為人民幣36,536元（合5,600美元），每半年預付 。
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初始期限超過12個月的辦公室租賃的租賃成本、 租賃期限和折扣率的組成部分如下：
| 三個月已結束 | ||||
| 2023年3月31日 | ||||
| 運營租賃成本 — ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||
| 加權平均折扣率-經營租賃 | % | |||
| 三個月已結束 | ||||
| 3月31日 2022 | ||||
| 運營租賃成本— ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
以下是截至2023年3月31日的辦公室租賃負債到期日表（按年份分列）：
| 在截至2024年3月31日的年度中， | $ | |||
| 未貼現現金流總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | $ |
僱傭協議
2020年5月8日，公司與公司首席財務官施永江簽訂了為期24個月的 僱傭協議。月薪為人民幣 16,000 元（2,200 美元）。 公司每年將向首席財務官授予不少於5,000股公司普通股；但是，截至本報告日期 ，董事會和薪酬委員會尚未批准向首席財務官發放的股票數量，也沒有簽署任何股票獎勵協議。
2022 年 5 月 6 日，公司與石先生簽訂了另一份為期24個月的僱傭協議，月薪為人民幣 18,000 元（2,500 美元）。公司每年將向 首席財務官授予不少於5,000股公司普通股；但是，截至本報告日，董事會 和薪酬委員會尚未批准向首席財務官發放的股票數量，也沒有簽署任何股票獎勵協議。
17。後續事件
2023 年 5 月 11 日，公司與貸款人簽訂了 交換協議。根據協議，公司和貸款人將25萬美元的新本票與 2021年4月2日簽訂的原始本票分割開來。公司和貸款人將這張分區票據換成了公司154,473股 普通股的交割。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
根據科羅拉多州的法律，該公司於1980年5月8日註冊成立，名為博爾德啤酒公司。2001 年 9 月 6 日，公司將其註冊州 更改為內華達州。2004 年，該公司更名為 Boulder Brewing Company，China Digital Wireless, Inc.，並於 2007 年 3 月 8 日再次將其名稱從中國數字無線公司改為現在的名稱中國再生能源公司。 2022 年 3 月 3 日，公司更名為 Smart Powerr Corp.。該公司通過其子公司提供節能解決方案和服務， 包括向客户銷售和租賃節能系統和設備、項目投資、投資管理、經濟信息 諮詢、技術服務、融資租賃、購買融資租賃資產、處置和修理、 諮詢和確保中華人民共和國的融資租賃交易中國（“中華人民共和國”）。
該公司正在轉型 並擴展為儲能集成解決方案提供商。我們計劃對我們目前不服務的 市場領域採取有紀律和有針對性的擴張戰略。我們積極尋找和探索將儲能技術應用於具有高增長潛力的新產業 或細分市場的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏（“PV”）和 風力發電站、沒有電的偏遠島嶼以及擁有多能源供應的城市。
2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒 （COVID-19），世界衞生組織宣佈該疫情構成 “國際 關注的突發公共衞生事件”。由於與疫情相關的隔離、設施關閉以及旅行和物流限制 ，這種傳染病疫情繼續蔓延到更多國家，擾亂了供應鏈，影響了各行各業 的生產和銷售。COVID-19 疫情影響了公司 2020 年第一季度的運營。但是，由於中國政府在疾病控制方面的努力， 中國的大部分城市已於2020年4月重新開放，中國的疫情已得到控制。從 2020 年 4 月到 2021 年底，在中國的一些省份發現了一些新的 COVID-19 病例，但是，由於中國政府的嚴格控制， 新增病例的數量並不大。2022 年，包括公司所在的西安省在內的中國許多城市，COVID-19 病例再次出現波動和增加 。由於此類增長， 定期在西安省和中國其他地區實施短期封鎖和旅行限制，該公司的業務 受到中國為限制 COVID-19 傳播而臨時實施的旅行和工作限制的不利影響。 從 2023 年 1 月起，中國取消了所有新冠疫情限制。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月中，該公司的淨虧損分別為89,504美元和441,459美元。截至2023年3月31日，該公司的累計赤字 為5,982萬美元。
2023年3月31日，公司手頭有39,406美元的現金 ，應收貸款為140614,361美元（人民幣9.660億元），這是向作為公司關聯方濟南優凱 工程諮詢有限公司（“優凱”）的短期貸款。短期借款為期五 天，資本使用費為每天43,657美元（人民幣30萬元），總額為218,287美元（人民幣150萬元）。2023年4月3日，公司收到了1.406億美元的全額還款和218,287美元的資本使用費。這滿足了公司自財務報表發佈之日起12個月內 的估計流動性需求。公司認為，上面討論的業務轉型 和擴張很可能會發生，這種情況以及所討論的現金流緩解了公司歷史經營業績引發的 疑問。
管理層還打算通過私募或公開發行或從銀行或其他機構獲得貸款來籌集額外的 資金。儘管公司相信其創造足夠收入的戰略是可行的 ，也相信它有能力在合理的條款和條件下籌集額外資金，但 無法保證這一點。公司繼續作為持續經營企業的能力取決於公司 進一步實施其業務計劃和創造足夠收入的能力，以及通過公開募股或 私募或債務融資（包括銀行貸款）籌集額外資金的能力。
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我們的子公司和項目
我們的業務主要通過 我們的全資子公司英華和四方、四方全資子公司、華虹和上海TCH、上海TCH的 全資子公司、西安TCH、西安TCH的全資子公司Erdos TCH和西安TCH持有90％ 的子公司西安中宏新能源科技有限公司和中訊進行。Shanghai TCH 於2004年5月25日根據中華人民共和國法律在上海成立，目前註冊 資本為2980萬美元。西安天成於2007年11月根據中華人民共和國法律在陝西省西安市註冊成立。 Erdos TCH 成立於 2009 年 4 月。華虹於 2009 年 2 月註冊成立。西安中宏新能源技術有限公司， Ltd. 於 2013 年 7 月註冊成立。西安TCH擁有中弘90％的股份，上海TCH擁有10％的股份。中宏提供節能 解決方案和服務，包括向客户建造、銷售和租賃節能系統和設備。
中訊於 2014 年 3 月註冊成立， 是西安 TCH 的全資子公司。中訊將主要從事項目投資、投資管理、經濟 信息諮詢和技術服務。截至本報告發布之日 ，中訊尚未開始運營，也未進行任何資本出資。
英華於 2015 年 2 月 11 日由美國母公司註冊成立。英華將主要從事融資租賃、收購融資租賃資產、處置和修理 、融資租賃交易的諮詢和擔保以及相關的保理業務。截至本報告發布之日，英華 尚未開始運營，也未進行任何資本出資。
截至 2023 年 3 月 31 日 的公司組織結構圖如下：
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鄂爾多斯TCH — 合資企業
2009 年 4 月 14 日，該公司與鄂爾多斯冶金有限公司（“Erdos”）成立了一家 合資企業（“合資企業”），回收埃爾多斯金屬精煉 工廠的餘熱，產生電力和蒸汽，然後賣回給鄂爾多斯。該合資公司的名稱為內蒙古鄂爾多斯TCH節能開發 有限公司（“鄂爾多斯TCH”），期限為20年。鄂爾多斯貢獻了該項目總投資的7％， 和西安天科能源技術有限公司（“西安TCH”）貢獻了93％。2013年6月15日，西安TCH 和Erdos簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，Erdos將其在合資公司7％的所有權以129萬美元（合人民幣800萬元）的價格出售給了西安 TCH，外加一定的累計利潤。西安TCH於2013年7月支付了129萬美元 ，因此成為該合資公司的唯一股東。Erdos TCH目前有兩個發電系統處於第一階段， 的總髮電容量為18兆瓦，第二階段有三個發電系統，總髮電容量為27兆瓦。2016年4月28日， Erdos TCH和Erdos簽訂了一項補充協議，自2016年5月1日起生效，根據該協議，Erdos TCH取消了Erdos的每月最低租賃付款 ，並開始根據實際售電量為0.30元/千瓦時向鄂爾多斯收費。每千瓦時的銷售價格每年根據當前的市場條件確定 。2019年5月，由於鄂爾多斯翻新和熔爐安全升級 ，Erdos TCH停止了運營，該公司最初預計將在2020年7月恢復運營，但由於政府授權鄂爾多斯通過對其硅鐵生產線進行全面 技術升級以實現該市的節能目標，大幅降低單位國內生產總值的能耗，因此恢復運營被進一步推遲 。Erdos 目前正在研究 技術整改方案。方案確定後，Erdos TCH將對其 餘熱發電站項目進行配套技術改造。在此期間，鄂爾多斯將每月向鄂爾多斯TCH補償100萬元人民幣（合145,460美元），直到 恢復運營。由於收款的不確定性，公司尚未確認任何收入。
此外，鄂爾多斯TCH擁有大唐時代（濱州）節能科技有限公司（“濱州節能”）30% 的所有權 ，大唐時代的 大同再生能源科技有限公司（“大同再生能源”）的30％所有權，以及大唐時代天宇徐州 再生能源科技有限公司（“徐州天宇再生能源”）40% 的所有權。這些公司成立於2012年，但此後 沒有開展任何業務，也沒有繳納任何註冊資本。
程力餘熱發電項目
2013年7月19日，西安TCH成立了一家 新公司，即 “西安中宏新能源技術有限公司”。（“中紅”），它擁有中宏90％ 的股份，HYREF擁有另外10％的股份。中宏提供節能解決方案和服務，包括建造、 向客户銷售和租賃節能系統和設備。2018年12月29日，上海TCH與HYREF簽訂了股份轉讓協議 ，根據該協議，HYREF以300萬元人民幣（44萬美元）將其在中宏的10％所有權轉讓給了上海TCH。 移交已於 2019 年 1 月 22 日完成。交易後，公司擁有西安中紅 100% 的股份。
2013年7月24日，中宏與博興縣程力 燃氣供應有限公司（“程力”）簽訂了CDQ和CDQ WHPG項目（焦炭幹熄餘熱發電項目）的 合作協議。雙方於2013年7月26日簽訂了補充協議。根據這些協議， 中宏將設計、建造和維護25兆瓦的CDQ系統和CDQ WHPG系統，為成力供電，而程力將支付節能費 （“程力項目”）。
2018年12月29日，西安中紅、 西安TCH、HYREF、國華庫和白崇功先生簽訂了CDQ WHPG站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏將承力CDQ WHPG電臺（“站”）轉讓給HYREF的188639,400元人民幣（合2754萬美元）貸款。西安中紅、西安TCH、谷國華和白崇功也同意在滿足某些條件時對 電臺達成回購協議（見注9）。該站的轉移於2019年1月22日完成，該公司記錄了 624,133美元的虧損。但是，由於回購條款（詳見附註9），該貸款未被視為已償還，因此公司 將貸款和承力項目在其合併財務報表（“CFS”）中予以確認，直至2021年4月9日。 回購協議於2021年4月9日終止，HYREF沒有執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，沒有要求買家額外付款 。
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關鍵會計政策和估計
我們的管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表（“CFS”）為基礎， 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“US GAAP”）編制。 這些CFS的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額 、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和 支出。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估算基於歷史 經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素，這些結果構成了對資產和負債賬面價值做出 判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同 。
雖然我們的重要會計政策 在CFS附註2中有更全面的描述，但我們認為以下會計政策對於幫助您充分 理解和評估管理層的討論和分析最為重要。
演示基礎
這些隨附的CFS是根據 和美國公認會計原則以及美國證券交易委員會的財務報表規則和條例編制的。
整合的基礎
CFS包括CREG及其子公司四方控股和英華的賬户；四方控股的全資子公司華虹和上海TCH；上海TCH 的全資子公司西安TCH；以及西安TCH的子公司鄂爾多斯TCH、中宏和中訊的賬目。基本上，公司的所有 收入都來自上海TCH及其子公司的業務，這些業務基本上代表了截至2023年3月31日公司合併資產和負債的所有 。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易 。
估算值的使用
在編制CFS時，管理層做出了估計 和假設，這些估算值會影響資產負債表中報告的資產和負債金額以及 報告年度的收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同。
信用風險的集中度
現金包括手頭現金和在中國境內開設的賬户中的活期存款 。中國境內金融機構的餘額不在保險範圍內。公司在此類賬户中 沒有遭受任何損失。
使公司面臨信用風險集中的某些其他金融工具，由賬户和其他應收賬款組成。公司不需要抵押品 或其他擔保來支持這些應收賬款。公司定期審查客户的財務狀況和 客户付款行為，以最大限度地降低應收賬款的收款風險。
該公司的業務位於 在中國境內。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國政治、 經濟和法律環境的影響。
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收入確認
銷售類租賃及相關收入 確認
公司遵循財務會計準則 董事會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題842（參見下文與 公司作為承租人有關的經營租約）。該公司用於收入確認的銷售類型租賃合同屬於ASC 842的範圍。
該公司向其客户建造和租賃廢棄能源 回收發電項目。公司通常在租賃到期時將廢能回收發電 項目的所有權轉讓給客户。
該公司為廢物 能源回收發電項目的建設提供資金。銷售和銷售成本在租賃開始時確認，即 控制權移交給承租人時。根據ASC 842-10-25-2，公司將控制權轉讓視為銷售型租賃。 標的資產被取消確認，並在可能收取款項時記錄收入。這符合ASC 606（與客户簽訂合同的收入）中的 收入確認原則。銷售型租賃的投資包括最低應收租賃付款減去未賺取的利息收入和估計的執行成本之和 。最低租賃付款是 公司（作為出租人）與客户（作為承租人）之間的租賃協議的一部分。租賃中隱含的折扣率使用 來計算最低租賃付款的現值。最低租賃付款包括扣除執行費用 和或有租金（如果有）後的租賃付款總額。未賺取的利息在租賃期內攤銷為收入，以產生恆定的定期租賃淨投資回報率 。雖然收入是在租賃開始時確認的，但銷售型 租賃產生的現金流發生在租賃過程中，這會導致利息收入和應收賬款的減少。確認的收入已扣除 增值税。
或有租金收入
公司記錄在賺取收入期間，即發電期間，每個項目實際產生的電力 的收入。或有租金不是最低租賃付款的一部分 。
外幣折算和綜合 收益（虧損）
該公司的本位幣是 RMB。出於財務報告目的，將人民幣數字轉換為美元作為報告貨幣。資產和負債按資產負債表日期的有效匯率折算 。收入和支出按報告期內通行的平均匯率 折算。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整列為 作為股東權益的一部分，列為 “累計其他綜合收益”。外幣 交易的收益和損失包含在收入中。在 資產負債表日期之後，人民幣兑換美元的匯率沒有顯著波動。
公司使用 “報告全面 收入”（編入FASB ASC Topic 220）。綜合收益包括淨收益和股東 權益表的所有變動，但股東投資、實收資本變動和股東分配引起的變動除外。
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操作結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績比較
下表列出了我們在各期內的運營業績 ，以佔淨銷售額的百分比表示。由於四捨五入，某些列可能不相加。
| 2023 | 佔銷售額的百分比 | 2022 | % 的銷售額 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
| 銷售成本 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 毛利 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 銷售型租賃的利息收入 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 運營費用總額 | 84,828 | - | % | 195,780 | - | % | ||||||||||
| 運營損失 | (84,828 | ) | - | % | (195,780 | ) | - | % | ||||||||
| 非營業費用總額，淨額 | (142 | ) | - | % | (227,972 | ) | - | % | ||||||||
| 所得税前虧損 | (84,970 | ) | - | % | (423,752 | ) | - | % | ||||||||
| 所得税支出 | 4,534 | - | % | 17,707 | - | % | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (89,504 | ) | - | % | $ | (441,459 | ) | - | % | ||||||
銷售。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月的總銷售額為0美元。
銷售成本。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，銷售成本（“COS”） 為0美元。
毛利。截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月的毛利為0美元，毛利率為0％。
運營費用。截至2023年3月31日的三個月，運營 費用包括總額為84,828美元的一般和管理費用（“G&A”），而截至2022年3月31日的三個月為195,780美元，下降了110,952美元，下降了56.7％。運營支出的減少 的主要原因是法律費用減少了64,000美元，長期可轉換票據的攤銷額減少了69,350美元， 被其他併購支出增加22,400美元部分抵消。
淨非營業支出。 淨營業支出包括票據兑換的損益、利息收入、利息支出和雜項支出。在截至2023年3月31日的三個月中， 的淨營業支出為142美元，而截至2022年3月31日的三個月為227972美元。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們的利息收入為88,195美元，票據轉換收益為10,482美元，其他收入為12,285美元， 被111,104美元的應付票據利息支出所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的利息收入為114,330美元 ，但該金額被120,576美元的應付票據利息支出、121,121美元的票據轉換損失以及100,605美元的其他支出所抵消。
所得税支出。截至2023年3月31日的三個月，所得税 支出為4534美元，而截至2022年3月31日的三個月為17,707美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月， 的合併有效所得税税率分別為5.3％和4.2％。
淨虧損。 截至2023年3月31日的三個月的淨虧損為89,504美元，而截至2022年3月31日的三個月為441,459美元，比淨虧損減少了351,955美元。淨虧損的減少主要是由於G&A費用減少了110,950美元，票據轉換虧損減少了131,600美元，其他支出減少了112,890美元，如上所述。
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流動性和資本資源
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月的比較
截至2023年3月31日，該公司的現金 及等價物為39,406美元，其他流動資產為1.4089億美元，流動負債為2410萬美元，營運資金為1.1683億美元，流動比率為5. 85:1，負債與權益比率為0. 25:1。
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，由每種指定類型的活動提供或使用的現金摘要：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 提供的現金（用於）： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (70,282 | ) | $ | (38,420 | ) | ||
| 投資活動 | (141,070,591 | ) | - | |||||
在截至2023年3月31日的三個月中，用於運營 活動的淨現金為70,282美元，而截至2022年3月31日的三個月為38,420美元。在截至2023年3月31日的三個月中， 淨現金流出增加的主要原因是其他應收賬款的現金流出增加了3,715美元，預付費用的現金流出增加了4,082美元，支付租賃負債的現金流出增加了32,014美元， 應計負債和其他應付賬款的現金流入減少了123,973美元，應付税款的現金流入減少了13,473美元 21 被淨虧損減少和淨虧損總額為149,744美元的非現金調整部分抵消 。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金分別為141,070,591美元和0美元。在截至2023年3月31日的三個月中，投資 活動主要包括141,070,591美元的應收短期貸款。2023 年 3 月 30 日， 公司向該公司的關聯方濟南優凱工程諮詢有限公司貸款 1.410 億美元（人民幣 9.660 億元）。 短期貸款為期五天，資本使用費為每天43,657美元（人民幣30萬元），總額為218,287美元（人民幣150萬元）。 2023 年 4 月 3 日，公司從 Youkai 那裏收到了1.406億美元的全額還款和218,287美元的資本使用費。
我們認為通貨膨脹已經或將不會對我們 2023 年的經營業績產生重大負面影響。
向我們的子公司轉移現金和從我們的子公司轉移現金
中華人民共和國有貨幣和資本轉移 法規，要求我們遵守某些資本流動要求。公司可以通過以下方式向其中國子公司轉移現金（美元） ：（i）投資（通過增加公司在中國子公司的註冊資本），或（ii） 股東貸款。迄今為止，該公司在中國的子公司尚未向公司轉移任何收益或現金。 公司的業務主要通過其子公司進行。本公司是一家控股公司，其重大資產僅由其中國子公司持有的所有權權益構成 。公司依靠子公司支付的股息來滿足其營運資本和現金需求，包括必要的資金：（i）向股東支付股息或現金分配，（ii）償還 任何債務以及（iii）支付運營費用。由於中國法律法規（見下文）要求在支付股息之前將税後收入的10％的 年度撥款存入普通儲備基金，因此公司的中國子公司 在這方面以及下文提到的其他方面受到限制，無法將其部分淨資產 作為股息轉移給公司。
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關於將現金從 公司轉移到其子公司，增加公司在中國子公司的註冊資本需要向當地商務部 部門申報，而股東貸款則需要向國家外匯管理局或其地方局申報。
關於股息的支付， 我們注意到以下幾點：
| 1. | 目前，中國法規僅允許從根據會計準則和中華人民共和國法規確定的累計利潤中支付股息（對中國法規的深入描述見下文）； |
| 2. | 根據中國會計準則，我們的中國子公司必須每年至少將其税後淨收入的10％留作法定盈餘準備金，直到此類儲備金的累計金額達到其註冊資本的50％； |
| 3. | 此類儲備金不得作為現金分紅分配； |
| 4. | 我們的中國子公司也可以將其税後利潤的一部分用於為其員工福利和獎金基金提供資金；除非發生清算，否則這些資金也不得分配給股東；公司不參與共同福利基金； |
| 5. | 債務的產生，特別是管理此類債務的工具，可能會限制子公司支付股東股息或進行其他現金分配的能力；以及 |
| 6. | 公司受契約和同意要求的約束。 |
如果出於上述原因，我們的子公司 無法在需要時向公司支付股東分紅和/或支付其他現金，則公司開展 業務、進行投資、進行收購或開展其他需要營運資金的活動的能力可能會受到重大不利影響 。但是，只要資本沒有轉移到或轉移出中國，我們的運營和業務，包括子公司在中國境內的投資和/或收購，就不會受到 的影響。
中華人民共和國法規
根據中國關於外商投資企業 的規定及其公司章程，在中國設立的外商投資企業（“FIE”）必須提供法定準備金，該準備金從外商投資企業中國法定賬目中報告的淨利潤中撥出。 外商投資企業必須將其年度税後利潤的至少 10% 分配給盈餘儲備，直到該儲備金達到其各自注冊資本的 50%（根據外商投資企業的中國法定賬目）。上述儲備金只能用於 的特定用途，不得作為現金分紅分配。除非獲得國家外匯管理局的批准，否則外國投資企業不得向股東匯回利潤，除非得到國家外匯管理局的批准。滿足此 要求後，剩餘資金可由外商投資企業董事會酌情分配。我們的子公司上海 TCH 符合外商投資企業資格，因此受上述關於可分配利潤的法規的約束。
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此外，根據中華人民共和國公司 法，國內企業必須保持至少相當於其年度税後利潤的10％的盈餘準備金，直到該儲備金 達到企業根據其中國法定賬目計算的相應註冊資本的50％。上述儲備 只能用於特定目的，不得作為現金分紅分配。西安TCH、華宏、中宏和鄂爾多斯TCH 是作為國內企業成立的；因此，每家公司都受到上述可分配利潤的限制。
由於中國法律法規要求 在支付股息之前每年撥出税後收入的10％， 公司的中國子公司將其部分淨資產作為股息 或其他形式轉讓給公司的能力受到限制。
公司法定 儲備金表
根據2006年1月1日生效的中華人民共和國公司法，公司必須在申報或支付 股息之前從其税後利潤中撥款，以維持法定儲備金。法定儲備金是限制性留存收益。根據美國公認會計原則，我們的限制性和非限制性留存收益為 如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 無限制累計赤字 | $ | (59,819,037 | ) | $ | (59,726,943 | ) | ||
| 限制性留存收益（盈餘儲備基金） | 15,170,593 | 15,168,003 | ||||||
| 累計赤字總額 | $ | (44,648,444 | ) | $ | (44,558,940 | ) | ||
資產負債表外的安排
我們沒有簽訂 任何其他財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂 任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或未反映在我們的 CFS 中的衍生合約。此外，對於轉讓給未合併實體的資產，我們沒有任何留存權益或或有權益，這些資產為該實體提供 的信貸、流動性或市場風險支持。我們在任何向我們提供 融資、流動性、市場風險或信貸支持或向我們提供租賃、套期保值或研發服務的未合併實體中沒有任何可變權益。
合同義務
截至2023年3月31日，公司的合同義務 如下：
| 1 年或 | 超過 | 參見注釋 | ||||||||||
| 合同義務 | 少 | 1 年 | （瞭解詳情） | |||||||||
| 應付票據包括55,907美元的應計利息 | $ | 5,601,075 | $ | - | 10 | |||||||
| 委託貸款包括351,943美元的應付利息 | $ | 11,557,322 | $ | - | 9 | |||||||
| 總計 | $ | 17,158,397 | $ | - | ||||||||
該公司認為 截至2023年3月31日，它有足夠的現金，並且有足夠的渠道讓商業機構獲得滿足其營運資金需求所需的任何貸款 。從歷史上看，我們之所以能夠獲得貸款或以其他方式實現融資目標，要歸功於中國政府對具有穩定現金流、良好信用評級和歷史的節能業務的支持。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
匯率風險
我們的業務主要在中國進行。 因此，當交易以人民幣（我們的 功能貨幣）計價時，我們的收益會受到外幣匯率變動的影響。因此，我們的經營業績受到美元與這些 貨幣之間匯率變動的影響。
第 4 項控制和程序。
披露控制和程序
公司維持披露控制和 程序，旨在合理保證公司定期 美國證券交易委員會報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並且 收集此類信息並酌情傳達給其首席執行官和首席財務官 ，以便及時就所需的披露做出決定。公司管理層在公司 首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下，評估了公司 “披露控制和程序” 的有效性，該術語的定義見1934年證券交易所 法案（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條報告所涵蓋的時期。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論 ，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序無效。
財務 報告內部控制的變化
在公司 管理層（包括其首席執行官和首席財務官）的參與下，公司還對公司對財務 報告的內部控制（“ICFR”）進行了評估，以確定在截至2023年3月31日的公司財季中是否發生了任何對公司ICFR產生重大影響或合理可能對公司ICFR產生重大影響的變化。根據此類評估， 管理層得出結論，截至本報告所涉期末，在本報告 所涉及的財政季度，公司的 ICFR（該術語定義見《交易法》第 13a-15 (f) 條和第 15d-15 (f) 條）沒有發生任何對公司產生重大影響或合理可能對公司產生重大影響的變化 ICFR。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官， 並不期望我們的披露控制措施或 ICFR 能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，不管 的設計和運行得多好，都只能為控制系統的目標實現提供合理而非絕對的保證。控制系統的 設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比考慮在內。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也不能保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已檢測到 。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設， 無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制有效性的任何 評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不足。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律 訴訟和索賠。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，據我們 所知，沒有人受到威脅。無法保證未來在正常業務過程中或其他方面提起的法律訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2019年11月，北京宏源再生能源 投資中心（簡稱宏源）向北京中級人民法院提起訴訟，要求西安 TCH 根據股票回購期權協議回購某些股票。2021 年 4 月 9 日，法院作出了有利於宏遠 的判決。西安TCH於2022年4月13日向北京市高級人民法院提出重審動議，理由是 西安TCH已經向宏源支付了2.67億元人民幣作為庭外和解。2022 年 8 月 10 日，北京市第一中級 人民法院頒發了《積極履約證明書》，證明西安中宏新能源科技有限責任公司。， Ltd. 已履行其回購義務。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安 中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。根據終止 協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止協議後終止。HYREF 不會執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，也不會要求買家支付任何額外付款。
截至本報告日，西安中紅 正在等待法院對2022年4月提交的重審申請的裁決。在這段等待期內，北京中級 人民法院進入執行程序，法院執行的金額 與西安TCH承認的責任之間有14,204,317元（合220萬美元）的餘額，主要是原 判決的執行費、法律費和罰款費，由人民法院的收費系統自動生成。截至2022年3月31日，該公司累積了220萬美元 的訴訟費用。
2016年2月，江蘇省徐州中級人民法院 （徐州法院）受理了中融國際信託有限公司的執行程序請求。Ltd.、 或中融控訴顧國華先生、西安TCH、徐州泰法特鋼鐵有限公司或徐州泰法特，要求履行雙方之間的貸款協議和擔保協議中產生的 義務。2018年3月21日和2019年3月20日，徐州法院分別下令從庫先生和西安TCH的銀行賬户中扣除 人民幣371,470元和254,824元人民幣。2020年8月21日，徐州法院 重新審理此案，以迴應中融對徐州泰發的請求，要求其解決一筆金額為人民幣145,356,100元人民幣的額外貸款，這筆貸款已全額償付。徐州法院於2020年12月21日審結並結案。
2021年6月28日，北京市第四中級人民法院 做出判決，西安中宏科技有限公司應向北江宏源再生能源投資中心（Limited Partnership）支付人民幣7700萬元 （1106萬美元）的貸款本金和人民幣2418,229元（合35萬美元）的貸款利息。2022年底，北京市第四中級人民法院啟動了判決執行程序， 除貸款本金和利息外，西安中宏科技有限公司還需支付總額為人民幣80,288,184元（合1153萬美元）的判決執行費、滯納金和其他費用。
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第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度中，與我們在10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險 因素沒有重大變化。 投資我們的普通股涉及各種風險。在考慮投資我們公司時，您應仔細考慮我們最新的10-K表格和上述註冊聲明中描述的所有 風險因素。如果發生本10-Q表格中以引用方式納入的 中的任何風險，我們的普通股的市場價格可能會下跌，投資者可能會損失 的全部或部分投資。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，可能還有其他我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的問題。所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績 和現金流產生不利影響，從而對我們公司的投資價值產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息
Nome
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第 6 項。展品
| 展品編號 | 描述 | |
| 3.1 | 公司章程（作為公司截至2001年12月31日的財政年度的10-KSB表格的附錄3.05提交）。 | |
| 3.2 | 第五次修訂和重述的章程（作為公司於 2022 年 3 月 9 日發佈的 8-K 表最新報告的附錄 3.2 提交）。 | |
| 3.3 | 變更證書（作為公司於2016年5月24日發佈的8-K表最新報告的附錄3.6提交）。 | |
| 3.4 | 修正證書（作為公司2022年3月9日8-K表最新報告的附錄3.1提交）。 | |
| 4.1 | 普通股樣本（作為公司2004年11月12日SB-2表格註冊聲明的附錄4.1提交；1934年法案文件編號333-120431）。 | |
| 10.1 | 內蒙古鄂爾多斯市TCH節能開發有限公司與內蒙古鄂爾多斯冶金有限公司於2009年12月1日簽訂的補充協議（作為公司截至2009年12月31日止年度的10-K表附錄10.27提交）。 | |
| 10.2 | 公司全資子公司西安天誠能源科技有限公司與內蒙古鄂爾多斯冶金有限公司於2009年1月20日簽訂的聯合運營協議（作為公司截至2009年6月30日的季度10-Q表附錄10.1提交）。 | |
| 10.3 | 獨立董事協議的形式。（作為公司於2010年2月5日提交的表格10註冊聲明的附錄10.28提交）。 | |
| 10.4 | 2020年12月10日公司與庫國華簽訂的僱傭協議的英文譯本（作為公司2021年12月31日10-K表最新報告的附錄10.4提交）。 | |
| 10.5 | 公司與施永江簽訂的2021年12月16日僱傭協議的英文譯本（作為公司截至2021年12月31日止年度的10-K表附錄10.5提交）。 | |
| 10.6 | 生物質發電資產轉讓協議（作為公司2013年9月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.7 | 生物質發電項目租賃協議（作為公司2013年9月16日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.8 | 北京宏源再生能源投資中心有限責任公司於2013年7月18日簽訂的合作協議（作為截至2013年9月30日的季度公司10-Q表附錄10.1提交）。 | |
| 10.9 | 西安中宏新能源科技有限公司與西安華信新能源有限公司簽訂的博興CDQ餘熱發電項目EPC合同日期為2013年7月22日（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.3提交）。 | |
| 10.10 | 2013年7月22日由西安中宏新能源科技有限公司與西安華信新能源有限公司簽訂的徐州天宇集團CDQ發電項目EPC合同（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.4提交）。 |
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| 10.11 | 2013年7月22日，西安中宏新能源科技有限公司與江蘇天宇能源化工集團有限公司簽訂的合作協議（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.5提交）。 | |
| 10.12 | 與中泰的餘熱發電能源管理合作協議（作為公司2013年12月6日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.13 | 與榮豐的CDQ發電能源管理合作協議（作為公司2013年12月17日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.14 | 中國再生能源公司綜合股權計劃（以引用方式納入公司於2015年4月30日提交的最終附表14A附錄A）。 | |
| 10.15 | 西安天誠能源科技有限公司與唐山榮豐鋼鐵有限公司和西安華信新能源有限公司之間於2015年11月16日簽訂的CDQ和餘熱發電轉讓協議（作為公司2015年11月20日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.16 | 西安天誠能源技術有限公司、徐州中泰能源科技有限公司和西安華信新能源有限公司於2016年3月14日簽訂的徐州中泰CDQ和餘熱發電系統轉讓協議（作為公司2016年3月18日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.17 | 2016年6月22日，西安天科能源科技有限公司與七臺河市博利易達煤炭精選有限公司簽訂的焦煤瓦斯發電項目回購協議（作為公司2016年8月15日10-Q表季度報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.18 | 中國再生能源公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2018年7月11日簽訂的證券購買協議（作為公司2018年7月17日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.19 | 中國再生能源集團公司於2018年7月11日向Iliad Research and Trading, L.P. 發行的可轉換本票（作為公司2018年7月17日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.20 | 上海天啟能源科技有限公司與王金華之間的股權收購協議，日期為2018年9月30日（作為公司2018年9月30日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.21 | 上海天啟能源科技有限公司與王金華於2018年11月21日簽訂的補充和修正協議（作為公司2018年11月26日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.22 | CDQ WHPG電臺固定資產轉讓協議，日期為2018年12月29日，由西安中宏、西安TCH、HYREF、國華庫和白崇功簽訂（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.21提交）。 | |
| 10.23 | HYREF、西安中紅、西安TCH、國華、白崇功和西安漢能於2018年12月29日簽訂的回購協議（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.22提交）。 | |
| 10.24 | 西安TCH與宏源匯付之間的股權轉讓協議，日期為2018年12月29日。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.23提交）† |
35
| 10.25 | 股權轉讓協議，日期為2018年12月29日，由上海TCH與HYREF簽訂。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.24提交）† | |
| 10.26 | 西安天科、宏源滙富和基金管理公司之間的股權轉讓協議補充協議，日期為2018年12月29日。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.25提交）† | |
| 10.27 | 2019年1月4日西安中宏、西安中弘和白崇功先生簽訂的項目轉讓協議（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.26提交）。† | |
| 10.28 | 中國再生能源公司與Great Essential Investment, Ltd於2019年2月13日簽訂的證券購買協議（作為公司2019年2月19日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.29 | 上海TCH與王繼華先生於2019年3月29日終止股權購買協議和補充修正協議（作為公司2019年3月29日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.30 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年9月11日簽訂的寬容協議（作為公司2019年9月11日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.31 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年9月19日簽訂的交換協議（作為公司2019年9月19日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.32 | 西安天科能源科技有限公司與浦城新恆源生物質發電有限公司於2019年9月29日簽訂的生物質發電項目租賃協議終止協議（作為公司2019年9月29日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.33 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年10月16日簽訂的交換協議（作為公司2019年10月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.34 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年10月16日簽訂的交換協議（作為公司2019年10月16日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.35 | 2019年12月16日中國再生能源公司與Iliad Research and Trading, L.P. 簽訂的寬容協議修正案（作為公司2019年12月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.36 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年1月3日簽訂的交換協議（作為公司2020年1月3日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.37 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年1月13日簽訂的交換協議（作為公司2020年1月13日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.38 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年5月4日簽訂的交換協議（作為公司2020年5月4日8-K表最新報告的附錄10.30提交）。 |
36
| 10.39 | 中國再生能源集團公司與施永江（Jackie）於2020年5月8日簽訂的僱傭協議（作為公司於2021年4月15日提交的截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.38） | |
| 10.40 | 截至2020年5月15日，中國再生能源公司與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的交換協議（作為公司2020年5月21日8-K表最新報告的附錄10.39提交）。 | |
| 10.41 | 中國再生能源公司與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的日期為2020年5月15日的《寬容協議》（作為公司2020年5月21日8-K表最新報告的附錄10.40提交）。 | |
| 10.42 | 截至2020年5月29日中國再生能源公司與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的交換協議（作為公司2020年6月4日8-K表最新報告的附錄10.41提交）。 | |
| 10.43 | 截至2020年12月22日，中國再生能源公司與上海天成能源技術有限公司、馮正、張銀華、徐衞東和西安泰英節能科技有限公司簽訂的股權收購協議（作為公司2020年12月29日8-K表最新報告的附錄10.43提交）。 | |
| 10.44 | 中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的期票截至2020年12月4日。（作為公司2021年10月6日S-1/A表格的附錄10.43提交） | |
| 10.45 | 截至2021年8月24日，中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司 2021 年 10 月 6 日的 S-1/A 表格的附錄 10.44 提交） | |
| 10.46 | 中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的截至2021年8月31日的交換協議。（作為公司 2021 年 10 月 6 日的 S-1/A 表格的附錄 10.45 提交） | |
| 10.47 | 中國再生能源公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議自2021年9月1日起生效。（作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.1提交） | |
| 10.48 | 截至2021年10月8日，中國再生能源公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.2提交） | |
| 10.49 | 截至2021年10月21日中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.3提交） |
37
| 10.50 | 截至2021年10月25日，中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.4提交） | |
| 10.51 | 截至2021年11月9日中國再生能源公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.5提交） | |
| 10.52 | 截至2021年11月30日，中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交換協議。（作為公司2021年12月3日S1/A表格註冊聲明修正案的附錄提交） | |
| 10.53 | 中國再生能源公司與巴克敦資本有限責任公司之間的交換協議日期為2022年11月7日。（作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.53提交） | |
| 10.54 | 中國再生能源公司與巴克敦資本有限責任公司之間的交換協議日期為2023年1月6日。（作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.54提交） | |
| 10.55 | 中國再生能源公司與巴克敦資本有限責任公司之間的交換協議日期為2023年1月18日。（作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.55提交） | |
| 10.56 | 中國再生能源公司與巴克敦資本有限責任公司簽訂的截至2023年2月13日的交換協議。（作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.56提交） | |
| 10.57* | 中國再生能源公司與巴克敦資本有限責任公司之間的交換協議日期為2023年5月11日。 | |
| 14.1 | 道德守則（作為2009年12月2日公司8-K表最新報告的附錄14.1提交）。 | |
| 21.1 | 子公司（作為公司2020年5月14日10-K表年度報告的附錄21.1提交）。 | |
| 31.1* | 第 13a-14 (a) 條/15d-14 (a) 對首席執行官的認證。 | |
| 31.2* | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。 | |
| 32.1* | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
38
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| SMART POWERR CORP | ||
| 日期：2023 年 6 月 21 日 | 來自： | /s/ 庫國華 |
| 庫國華 | ||
|
董事會主席和 首席執行官 | ||
| 日期：2023 年 6 月 21 日 | 來自： | /s/ 施永江 |
| 石永江 | ||
| 首席財務官 （首席財務和會計官） | ||
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