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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
本財年 告一段落一月二日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-35849
NV5環球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 45-3458017 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | |
公園南路200號, | 350號套房, | 好萊塢, | 平面 | | 33021 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(954) 495-2112
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | NVEE | | 納斯達克股市 |
根據該法第12(G)節登記的證券: 無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒
| 非加速文件管理器 | ☐
| 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。--是☐*☒
根據註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日計算,非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。507.5百萬美元。就此計算而言,註冊人的所有高級職員、董事和10%的實益所有者均被視為附屬公司。這一認定不應被視為承認該等高級職員、董事或10%的實益擁有人實際上是註冊人的關聯公司。
截至2021年2月25日,有13,295,685註冊人普通股的流通股,面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
2021年最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第三部分。
NV5 GLOBAL,Inc.
表10-K年度報告
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
第一部分 |
項目1 | 生意場 | 5 |
項目A | 危險因素 | 16 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 31 |
項目2 | 特性 | 31 |
項目3 | 法律程序 | 31 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| | |
第二部分 |
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
項目6 | 選定的財務數據 | 33 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
項目7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 48 |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 84 |
項目9A | 控制和程序 | 84 |
項目9B | 其他信息 | 86 |
| | |
第三部分 |
項目10 | 董事、行政人員和公司治理 | 87 |
項目11 | 高管薪酬 | 87 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 | 87 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 87 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 87 |
| | |
第四部分 |
項目15 | 展品、財務報表明細表 | 88 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們在本Form 10-K年度報告和我們提交給股東的2020年年度報告中的披露和分析,包括通過引用納入的所有文件,包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)、1934年證券交易法(經修訂)第21E條(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”定義的“前瞻性”聲明。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於有關我們對未來的“期望”、“希望”、“信念”、“意圖”或“戰略”的陳述。此外,任何提及未來事件或環境的預測、預測或其他特徵(包括任何潛在假設)的陳述都是前瞻性陳述。只要有可能,我們已經嘗試通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”、“很可能”、“可能結果”、“繼續”、“可能”、“未來”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“將導致”、“繼續”、“可能”、“未來”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”、““潛在”、“目標”、“預測”、“目標”、“觀察”、“尋求”、“戰略”等含義相近的詞語和術語,但沒有這些詞語並不意味着聲明沒有前瞻性。本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述反映了公司對未來事件和財務業績的當前看法。
前瞻性陳述不是歷史因素,不應被解讀為對未來業績或結果的保證或保證,也不一定是對當時、由何時或是否會實現此類業績或結果的準確指示。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息或管理層當時對未來事件的善意信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際表現或結果與前瞻性陳述中表達或暗示的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於:
•全球新冠肺炎大流行的持續影響;
•我們有能力繼續聘用我們的主要專業人士,以及物色、聘用和挽留更多合資格的專業人士;
•我們服務的地方和州政府以及私人客户的需求變化;
•國家和全球的總體經濟狀況及其對我們服務的需求和市場的影響;
•我們經營業績的波動;
•政府的資金和預算審批流程;
•我們的合同可能會被我們的客户終止;
•我們贏得新合同和續簽現有合同的能力;
•我們對有限數量的客户的依賴;
•我們有能力按時完成項目,符合客户的期望或盈利能力;
•我們有能力成功執行我們的併購戰略,包括將新公司整合到我們的業務中;
•我們成功管理增長戰略的能力;
•我們未來籌集資金的能力;
•本行業的競爭壓力和趨勢,以及我們成功與競爭對手競爭的能力;
•我們避免一次性合同損失的能力;
•與我們客户相關的信用風險和託收風險;
•我們遵守採購法律法規的能力;
•法律、法規或政策的變化;
•制定立法,限制地方、州和聯邦機構簽訂私有化服務合同的能力;
•我們有能力按照目前的計劃完成積壓的未完成項目;
•員工行為不當或我們不遵守法律法規的風險;
•我們控制與業務夥伴和其他第三方進行的業務活動有關的操作問題的能力;
•我們的主要股東的重大影響,以及我們的治理文件中存在某些反收購措施;以及
•在本年度報告Form 10-K中確定的其他因素,包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“業務”標題下討論的因素。
不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或假設,其中許多風險、不確定性或假設是我們無法控制的,可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。鑑於這些風險和不確定因素,不能保證本年度報告中10-K表格中包含的前瞻性信息確實會披露或證明是準確的。提醒讀者考慮本文和第1A項中描述的具體風險因素。風險因素我謹此聲明,謹此聲明,本年度報告以Form 10-K格式發佈,並不過分依賴本文中包含的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本文發佈之日為止的情況。
公司沒有義務更新或公開修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本段明確限定。不過,我們建議您考慮我們在Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中就相關主題所作的任何進一步披露。還請注意,我們在第1A項下對與我們的業務相關的風險和不確定性進行了警示討論,風險因素,此表格的10-K我們注意到1995年“私人證券訴訟改革法案”允許投資者考慮的這些因素。你應該明白,要預測或識別所有這些因素是不可能的。
本年度報告中提到的“NV5 Global”,“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指特拉華州的NV5全球公司及其合併子公司。
第一部分
第一項:商業銀行業務
概述
據報道,NV5 Global是一家為基礎設施、公用事業服務、建築、房地產和環境市場的公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商,業務遍及全國和海外。該公司的客户包括美國聯邦、州和地方政府以及私營部門。NV5 Global提供廣泛的服務,包括但不限於:
| | | | | | | | | | | |
● | 公用事業服務 | ● | MEP與技術工程 |
● | 液化天然氣服務 | ● | 試運行 |
● | 工程學 | ● | 計劃管理 |
● | 民用項目管理 | ● | 環境健康與安全 |
● | 測量學 | ● | 房地產交易服務 |
● | 測試、檢查和諮詢(TIC) | ● | 能效服務 |
● | 規範合規性諮詢 | ● | 三維地理空間數據建模 |
● | 法醫工程學 | ● | 環境與自然資源 |
● | 訴訟支持 | ● | 機器人測量解決方案 |
● | 生態學研究 | ● | 地理空間數據應用程序和軟件 |
隨着客户需求的發展和公司的發展,我們分成了三個運營和可報告的部門:
•基礎設施(INF),包括我們的工程、土建項目管理、公用事業服務和建築質量保證、測試和檢查實踐;
•建築、技術與科學(BTS)包括我們的環境健康、建築項目管理以及MEP和技術工程實踐;以及
•地理空間解決方案(“GEO”),包括我們的地理空間解決方案實踐。
NV5環球公司最初的名稱是“Nolte Associates,Inc.”。在2010年被收購之前,它在加利福尼亞州。本公司於二零一三年三月完成首次公開招股,其後透過收購以有機方式擴大其業務範圍及提供的服務。我們的總部設在佛羅裏達州的好萊塢,在美國和海外的106多個地點經營我們的業務。公司的所有辦事處都利用其共享服務平臺,該平臺包括人力資源、營銷、財務、信息技術、法律、企業發展和其他資源。該平臺是可擴展的,可隨着我們的發展優化我們的業務性能和效率。我們的集中式共享服務平臺使我們能夠通過應用通用財務和運營控制程序以及提高效率來更好地管理我們的業務,並推動更低成本的解決方案。
我們的主要客户包括美國聯邦、州、市政和地方政府機構,以及軍事和國防客户。我們還為教育、醫療保健、公用事業服務和公用事業行業的準公共和私營部門客户提供服務,包括學校、大學、醫院、醫療保健提供商、保險提供商、大型公用事業服務提供商以及大到小型公用事業服務生產商。
在我們從事工程和諮詢業務的70年中,我們已經並將繼續與許多客户合作,包括(按字母順序):
| | | | | |
機場 | 商品化 |
馬薩諸塞州波士頓洛根機場 | 紐約布朗克斯動物園阿斯特法院重建 |
伊利諾伊州芝加哥奧黑爾國際機場 | 俄亥俄州克利夫蘭藝術博物館 |
德克薩斯州達拉斯沃斯堡國際機場 | 內華達州拉斯維加斯市政廳 |
佛羅裏達州勞德代爾堡好萊塢國際機場 | 曼哈頓濱水綠道改善,紐約州 |
紐約肯尼迪國際機場 | 馬薩諸塞州資本資產管理部 |
內華達州麥卡倫國際機場 | 加州玫瑰碗體育場 |
| | | | | |
佛羅裏達州邁阿密國際機場 | 洛杉磯第二次世界大戰國家博物館 |
佛羅裏達州奧蘭多國際機場 | 醫療保健 |
加利福尼亞州聖地亞哥國際機場 | 北卡羅來納州中庭健康 |
教育和公共機構 | 波士頓兒童醫院,馬薩諸塞州 |
馬薩諸塞州哈佛大學 | 俄亥俄州克利夫蘭診所 |
密歇根州立大學,密歇根 | 馬薩諸塞州塔夫茨醫療中心 |
新澤西州普林斯頓大學 | 堪薩斯大學醫學中心,肯塔基州 |
新澤西州羅格斯大學 | 好客 |
德克薩斯州萊斯大學 | 永利度假村,內華達州和澳門 |
加州斯坦福大學 | 軍事 |
加州聖地亞哥大學 | 彼得森空軍基地,科羅拉多州 |
伊利諾伊大學,伊利諾伊 | 美國國防部 |
愛荷華州愛荷華大學 | 美國退伍軍人事務部 |
馬裏蘭大學,馬裏蘭州 | 電源和公用事業 |
馬薩諸塞州馬薩諸塞大學 | 佛羅裏達電力與照明,佛羅裏達州 |
佛羅裏達州邁阿密大學 | 明尼蘇達電力,明尼蘇達州 |
明尼蘇達大學,明尼蘇達 | 國家電網 |
北卡羅來納大學,北卡羅來納 | 紐約州紐約電力局(New York Power Authority,NY) |
德克薩斯大學,德克薩斯州 | PECO能源公司 |
猶他州大學,猶他州 | 波特蘭通用電氣,或 |
聯邦、州、市和地方政府機構 | 波託馬克電力公司 |
佛羅裏達州布羅沃德縣 | 薩巴爾小徑傳輸公司 |
加州資源部 | 加利福尼亞州聖地亞哥燃氣電氣公司 |
新墨西哥州阿爾伯克基市 | 加利福尼亞州南加州天然氣公司 |
德克薩斯州奧斯汀市 | 光譜能量,TX |
加利福尼亞州貝克爾斯菲爾德市 | 交通運輸 |
加利福尼亞州卡爾斯巴德市 | 加州交通部,或加利福尼亞州加州交通部 |
科羅拉多州斯普林斯市 | 加利福尼亞州高鐵 |
加利福尼亞州弗雷斯諾市 | 卡爾德科特隧道 |
佛羅裏達州邁阿密市 | 佛羅裏達州交通部 |
加利福尼亞州海濱市 | 伊利諾伊州交通部 |
賓夕法尼亞州費城 | 澳門輕軌系統 |
加利福尼亞州薩克拉門託市 | 馬薩諸塞州港務局。 |
加利福尼亞州帝國郡 | 新澤西州交通部 |
肯塔基州聯邦技術辦公室 | 新澤西州收費公路管理局 |
邁阿密--佛羅裏達州戴德縣 | 新墨西哥州交通部 |
明尼蘇達州自然資源部 | 紐約州交通部 |
蒙大拿州自然資源和保護部 | 北卡羅來納州交通部 |
紐約州紐約市經濟發展公司 | 俄勒岡州交通部 |
紐約環境保護局 | 紐約和新澤西港務局 |
紐約市住房管理局,紐約州 | 南卡羅來納州交通部 |
北卡羅來納州信息技術部 | 猶他州交通部,猶他州 |
俄勒岡州地理空間企業辦公室 | 威斯康星州交通部 |
俄勒岡州激光雷達聯盟 | 水 |
加利福尼亞州聖地亞哥縣 | 加州水資源部 |
加利福尼亞州聖克拉拉縣政府 | 科羅拉多州水資源保護委員會 |
美國土地管理局 | 加利福尼亞州南加州大都會水區 |
| | | | | |
美國國土安全部 | 美國國家海洋和大氣管理局(NOAA) |
美國環保署 | 加利福尼亞州波塞冬海水淡化廠 |
美國地質調查局(USGS) | 佛羅裏達州南佛羅裏達水管理區 |
華盛頓自然資源部 | 佛羅裏達西南部水管理區 |
競爭優勢
我們相信我們有以下競爭優勢:
增強客户服務的組織結構。我們的業務運營使用的是按服務產品組織的扁平垂直結構,而不是按地理位置組織的矩陣結構,這在我們的競爭對手中很常見。我們的結構確保客户可以訪問我們提供的整個服務平臺,以及這些服務垂直市場中最合格的專業人員,無論項目位於何處。我們在每個服務部門中最熟練的工程師和專業人員直接與請求這些服務的客户合作,這促進了我們的關鍵員工和我們的客户之間基於關係的互動,並促進了長期的客户關係。此外,我們的垂直結構鼓勵專業人士的創業精神。
在當地市場的專業知識。為了支持我們的垂直服務模式,我們在美國和國外擁有超過106個分店。我們的每個辦事處都配備有執照或認證的專業人員,他們瞭解他們所服務的當地和地區市場。我們的本地專業人員專注於本地市場中的客户參與,同時受益於我們共享服務平臺的後臺支持功能。
我們服務垂直市場之間的協同效應。我們鼓勵不同服務垂直領域的專業人士共同努力,追求新的工作、新的客户,並擴大我們可以為現有客户提供的服務範圍,從而為我們的客户和股東創造價值。我們致力於交叉銷售,最大限度地減少了對分包商的使用,以滿足客户的需求,並有助於最大限度地實現有機增長。
牢固、長期的客户關係。通過結合當地市場經驗,在多個垂直領域為我們的客户提供專家服務,我們與我們的核心客户建立了牢固的關係。我們的一些專業人員已經與主要客户合作了幾十年,包括政府交通機構、公用事業公司和地方或州政府。作為客户的長期合作伙伴,我們對客户的整體業務需求以及項目的獨特技術要求有了更深入的瞭解。
有經驗、有才華、有幹勁的員工。我們聘請有執照和經驗豐富的專業人員,具有廣泛的專業知識和強烈的客户服務導向。我們的高級員工在工程和諮詢行業平均擁有20多年的運營和管理經驗。我們優先考慮吸引、激勵和留住頂尖專業人員為客户服務。我們的薪酬體系包括以業績為基礎的激勵措施,包括持股機會。
業界認可的服務質量。我們憑藉業界公認的深厚經驗、吸引和留住優質專業人員的能力、跨多個服務部門的專業知識以及我們對戰略增長的承諾,在優質服務方面樹立了良好的聲譽。在過去的幾年裏,我們獲得了許多行業獎項和國家排名,包括:
| | | | | | | | | | | |
● | 工程新聞-記錄500強設計公司(2020年排名第27,2019年排名第34,2018年排名第45) | ● | 環境商業期刊併購成就獎(2020-2013-2018) |
● | 茨威格集團熱門公司排行榜-(2020、2019年、2018年和2017年排名第一) | ● | 《環境商業期刊》商業成就獎-大型企業(2020) |
● | 《建築設計+建築》雜誌的巨人300報告-#6(2020)、#5(2019年)和#9(2018)工程/建築事務所 | ● | 《建築設計+建築》雜誌評選的70大酒店工程公司(2019年排名第一,2018年排名第二) |
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增長戰略
我們打算實施以下增長戰略,以擴大我們的市場份額,並將自己定位為向客户提供專業、工程和技術諮詢服務的首選單一來源提供商:
尋求戰略性收購以增強或擴展我們的服務產品。我們尋求收購,使我們能夠擴展或增強現有服務產品的能力,或者用密切相關的新服務產品來補充現有服務產品。在對新收購的分析中,我們追求的機會是提供作為盈利運營所必需的臨界量、對現有業務進行補充以及具有強大的有機增長潛力的機會。我們相信,通過戰略性收購擴大我們的業務將在財務、人力資源、營銷、管理、信息技術和法律領域為我們帶來規模經濟,同時也為我們的服務產品提供交叉銷售機會。有關我們最近收購的信息,請參閲項目7下的“最近收購”部分。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在本年度報告的Form 10-K中。
繼續以公共部門客户為重點,同時建設私營部門客户能力。從歷史上看,我們的大部分收入來自公共和半公共部門的客户。在2020、2019年和2018財年,公共和準公共部門客户分別約佔我們總收入的68%、68%和67%。在經濟不穩定時期,我們一直專注於公共機構外包所帶來的公共部門商機。我們還能夠應對美國日益老化的基礎設施系統帶來的挑戰,以及為交通、能源、水和廢水需求提供解決方案的需求。然而,我們也尋求在私營部門獲得更多的客户,私營部門通常在經濟擴張時期經歷更大的增長,我們通過建立網絡、參與某些組織和監測私人項目數據庫來獲得更多的客户。當這些機會出現時,我們會繼續追尋私營機構的客户。我們相信,無論當前的經濟狀況如何,我們都有能力滿足公共和私營部門客户的需求,使我們能夠靈活地尋求和獲得合作機會。
加強和支持我們的人力資本。我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。吸引、培訓和留住關鍵人才一直是並將繼續是我們成功的關鍵。為了實現我們的人力資本目標,我們將繼續專注於為我們的員工提供創業機會,以在他們的專業領域內擴大我們的業務。我們還將繼續為我們的員工提供個人和職業成長機會,包括額外的培訓、基於業績的激勵(如持股機會)和其他競爭性福利。
可報告的細分市場
從歷史上看,公司的運營被組織成兩個可報告的部門。我們的首席執行官是首席運營決策者(CODM),他重新評估了我們內部組織的結構,因為2019年收購了Geospace Holdings,Inc.及其子公司,包括Quantum Spatial,Inc.(統稱為QSI),這導致我們的運營和可報告部門發生了某些變化。從2020財年開始,我們的地理空間解決方案業務已從公司的INF可報告部門轉移到公司新的GEO可報告部門。為了反映管理層修訂後的觀點,該公司現在被組織成以下三個運營和可報告的部門:
基礎設施(INF)包括我們的工程、土建項目管理、公用事業服務以及建築質量保證、測試和檢查實踐。
建築、技術與科學(BTS)包括我們的環境健康科學、建築和項目管理,以及MEP和技術工程實踐。
地理空間解決方案(GEO)包括我們的地理空間技術服務實踐。
鑑於最近收購了QSI,設立GEO部門是為了更好地瞭解地理空間業務的運營和財務業績。GEO部門與公司規劃和分配資源、管理業務和評估業績的方式一致。
服務説明
基礎設施 (Inf)
基礎設施、工程和支持服務
我們在基礎設施、工程和支持領域為客户提供廣泛的服務。我們的集成方法為我們的客户提供了項目持續時間的一致性和責任感,並使我們能夠通過最大限度地提高規模效率來創造價值。我們的服務包括:
選址和規劃。選址階段包括准入評估、地塊識別、地役權描述、土地使用許可、管道佈線分析、場地約束分析、測繪和法規遵從性。
設計。設計階段包括建築、工程、規劃、城市設計、景觀設計、道路設計、平整設計、路線設計、鋪設設計、站臺設計、雨水排放設計、雨水管理、供水工程、場地規劃和剖面圖,以及建築成本估算。
水資源。我們為我們的客户提供與供水和分配相關的各種項目(如水文地質調查和地下水開發)、水處理(包括設計和實施水回收、回收和再利用項目)和廢水工程(包括廢水設施總體規劃和處理、設計和實施收集、處理和處置系統以及水質調查)。
交通運輸。我們為我們的客户提供與街道和道路建設(包括路線研究、道路檢查和交通控制規劃)、公路、橋樑和隧道建設以及鐵路和輕軌系統發展相關的服務。
結構工程。我們的結構團隊提供設計、檢查、修復和抗震升級服務,包括結構分析和設計、計劃、規範和估算、結構施工管理、概念設計研究、成本研究、地震分析、設計和改造、結構評估、地震損失評估、結構修復設計和監管機構許可服務。我們的項目包括辦公和工業設施、大型公路和鐵路道口、複雜的鐵路和輕軌結構,以及各種與水有關的設施。
土地開發。我們幫助我們的客户解決與私人和公共土地開發相關的許多前端挑戰,包括規劃、公眾宣傳、可持續性、防洪、排水和景觀美化。
測量學。我們有能力為我們的客户提供全套傳統測量技術以及尖端技術服務,包括高清晰度測量服務/3D激光掃描和無人機LiDAR測繪。我們的服務可用於確定當前場地條件、提供實時基礎設施測量和繪圖、保護歷史遺址、協助法醫和事故調查、確定體積計算以及進行項目進度調查。
電源 送貨。我們的電力輸送服務包括電力輸送(如變電站工程、架空和地下輸配電設計以及現場土木工程)和燃氣輸送服務(如管道設計、管道完整性評估和調節器計量站設計)。這些服務有助於制定全面的計劃和改進,從而降低業務成本和提高效率。
建房 編碼 遵守。我們提供廣泛的外判服務,包括建築守則圖則審核、守則執行、許可和檢查,以及公共工程項目和建築部門的管理。
其他服務。通過我們的地理信息系統服務,我們可以為客户提供輔助服務,包括基礎設施管理、物業管理、資產清點、景觀維護、基於網絡的測繪服務、土地利用分析、地形分析和可視化、適宜性與制約分析、水文分析、生物、農業和文化名錄、人口與人口分析、最短路徑分析、街道網格密度、交通可達性分析、流域分析、洪泛區測繪、地下水可用性建模、洪水保險研究準備、減輕風險和災害評估與分析、測繪、數據跟蹤和數據託管。
測試、檢查和諮詢
我們為各種項目提供測試、檢查和諮詢服務,包括專業體育場館、軍事設施、文化和表演藝術中心、機場、酒店、醫院和醫療設施、消防局、主要公立和私立大學以及K-12學區。我們以“點菜”或從開始到結束的綜合方式提供這些服務,旨在指導客户完成建設項目的每個階段。我們的測試、檢查和諮詢服務通常包括現場檢查、審計以及對確定和記錄所建設施質量所需的材料和工藝進行評估。在項目開始之前,我們為客户提供各種評估服務,包括環境、巖土和結構適宜性。我們進行這些施工前評估,以幫助發現任何可能阻礙或使項目順利完成的潛在問題。此外,我們還對現場建築條件進行了評估,並推薦了場地準備、開挖和建築地基的最佳方法和材料。
在開發過程中,我們幫助客户設計全面的施工計劃,包括計劃施工活動、順序、關鍵路徑要素、相互關係、持續時間和終點的彙總。施工計劃服務還可能包括制定項目管理程序、變更單流程和技術記錄處理方法。我們為項目的每個階段提供檢查服務,包括挖掘、基礎、結構框架、機械供暖和空調系統、電力系統、地下公用設施和建築防水系統。在適用的情況下,我們會採用其他方法來測試材料和建築質量。我們與客户經理保持聯繫,當發現或預期到問題時,幫助他們確定最合適、最具成本效益的解決方案。我們定期提供施工進度檢查和評估報告。當一個項目完成後,我們準備一份項目評估報告,併為客户確認檢查。建造完成後,我們會提供定期驗樓服務,以確保樓宇按照適用的建築守則及其他本地條例進行維修,以最大限度地延長工程項目的壽命。在此期間,我們還提供室內環境質量檢測。
我們的服務包括:
建築材料檢測與工程服務。我們提供與建築中使用的混凝土、鋼材和其他結構材料相關的材料檢測服務。我們有能力在加工廠、我們的實驗室以及項目或建築工地本身提供這些服務。我們的現場人員直接在註冊工程師的監督下工作,並保持各自專業領域的個人執照和認證。我們所有的內部實驗室都由包括或類似於美國國家標準與測量研究所(National Institute Of Standards And Measures)水泥和混凝土參考實驗室(CCRL)的機構進行例行檢查。此外,我們的實驗室還參與CCRL和美國州際公路與運輸官員協會(American Association of State Highway&Transportation Offers)開展的專業培訓項目。
巖土工程與諮詢服務。我們提供各種巖土工程和諮詢服務。這些服務允許我們的客户確定場地是否適合提議的項目和設計
與項目場地和使用條件相適應的基礎平面圖。我們有經驗豐富的巖土工程師、地質學家和地球科學家,他們在全國範圍內提供這些服務。
法醫諮詢。如果建築物因自然或人為原因損壞,我們的專業人員有資格提供法醫諮詢和分析以及專家證人服務。我們提供多種多樣的法醫諮詢服務,包括與水入侵、建築規範合規性以及涉及保險的索賠相關的研究。
民事 程序管理
土建項目管理規定了交通和水利建設項目,包括施工管理。我們的服務包括提供各種各樣的政府外包服務和諮詢服務,幫助組織遵守與技術、政府法規和行業標準相關的規定。我們提供廣泛的技術外包服務,包括交通研究。我們的項目管理服務不是風險服務;它們是在單價費用安排下執行的,這不是基於結果的。
項目管理還包括項目管理,包括投標和中標評估、正在進行的項目的監控服務、日程安排協助、圖紙審查、許可、審批和審查處理、承包商、設計師和機構的協調、成本控制管理、進度付款管理、變更單管理、合規性檢查、可施工性審查(根據需要)以及降低成本方法的評估。
美國聯邦、州和地方政府服務日益私有化的趨勢為我們的垂直項目管理提供了機遇。面對日益增加的預算約束和經濟挑戰,許多政府機構現在尋求外包各種服務,包括為其建築部門提供專業指導。具體來説,對於建築部門,我們通常會提供交鑰匙解決方案,以換取收取的建築許可費的一定比例或每月最低預付金。政府機構保留任何超額費用,不收取任何與收費相關的間接費用。外判為我們提供了一個積極的收入來源,同時也提高了向公眾提供服務的效率和質量。政府機構還可以靈活控制服務級別,而不會受到政府官僚主義的挑戰。雖然我們計劃通過與美國聯邦、州和地方政府、部落國家和教育機構的眾多聯繫和客户關係,有機地擴大我們的項目管理服務,但我們也積極瞄準提供項目管理服務的收購機會。
建築、技術與科學(BTS)
建築物
機械、電氣和衞浴(MEP)設計。我們設計的集成設施可降低資本、能源、維護和運營成本,並使用技術來虛擬化建築流程並改善協作。
•機械-HVAC系統設計,空氣質量管理,建築自動化和控制,以及可持續性諮詢
•電氣代碼諮詢、基礎設施設計、備用電源、建築自動化、智能照明控制和太陽能
•管道.淡水、廢物和水系統設計;燃氣供應系統;排水系統;水保護和回收的需求分析、系統設計、施工管理和評價
試運行。我們為我們的客户提供協作資源,確保建築物業主和運營商從改進的系統性能中受益。我們專有的生命週期調試®是一個系統化、基於工程的流程,可優化從最初的項目概念到退役的建築效率。此外,我們會為原本未投入服務的現有設施提供補試服務,以節省能源消耗。
能源性能、管理和優化。我們協助業主和運營商降低能源和運營成本。我們幫助我們的客户確定和實施提高運營效率和減少温室氣體排放的能源績效戰略,這涉及到負荷塑造和效率、燃料轉換、聚合、熱電聯產和其他可再生能源替代方案。我們的能源績效服務包括能源總體規劃、能源評估、能源供需綜合管理、可再生能源、智能電網系統、熱電聯產、負荷響應策略和系統、能源建模和能源之星。
建築項目管理。我們為垂直建築項目提供服務,包括項目控制和建築信息建模(BIM)服務。施工和項目管理階段包括方案評審、投標
這些服務包括:評估和授標、在建工地監控服務、進度安排協助、圖紙審查、許可、審批和審查處理、承包商、設計師和機構協調、成本控制管理、進度付款管理、變更單管理、合規性檢查以及降低成本方法的評估。
我們提供項目管理服務,主要包括協助業主代表的施工前和施工諮詢服務。我們的項目管理服務不是風險服務;它們是在單價費用安排下執行的,這不是基於結果的。
項目管理還包括項目管理,包括投標和中標評估、正在進行的項目的監控服務、日程安排協助、圖紙審查、許可、審批和審查處理、承包商、設計師和機構的協調、成本控制管理、進度付款管理、變更單管理、合規性檢查、可施工性審查(根據需要)以及降低成本方法的評估。
視聽技術
聲學設計諮詢。我們在複雜的娛樂和接待環境中提供隔音和噪音、減振和聲學優化服務。
視聽-安全和監控-IT-數據中心。我們提供需求評估、基礎設施設計、系統設計、施工監控和驗收測試。
環境服務
我們提供的環境服務包括職業健康、安全、環境諮詢和檢測以及環境交易服務。更具體地説,我們的專家調查和分析建築物內外的環境條件,並建議符合工作場所職業健康和安全計劃所需的糾正措施和程序。我們的職業健康和安全服務包括工作場所安全審計、人體工程學研究、應急準備計劃和響應服務,以及受監管行業的工作場所監測。我們還專門提供輻射暴露和防護服務,以及核安全和工業衞生分析。
其他環境服務包括水文地質建模和環境項目,幫助我們的公共機構和私營行業客户遵守州、聯邦和地方對地下水資源評估的要求;水資源規劃、監測和廢水設施的環境管理;固體廢物填埋場調查;許可和合規;暴雨污染;環境影響陳述支持;農業廢物管理和許可;以及濕地評估。
地理空間解決方案(GEO)
我們的地理空間解決方案包括利用尖端遙感技術和專有解決方案的全套地理空間數據分析功能。更具體地説,我們的專有和分析解決方案包括自主解決方案、訂閲軟件、自動豐富、專有算法和基於雲的數據參與。我們提供遙感和數據分析,以實現資產管理、資產的可靠性和可維護性、安全性和預測性建模。為了利用這一不斷增長的市場,我們在2019財年收購了QSI,這是一家為政府和商業應用提供地理空間解決方案的提供商。
我們的地理空間服務協助公用事業公司對資產(即架空輸電和配電線路)進行植被管理。這需要提供公用事業公司用來監測和控制其資產附近植被生長潛力的數據,以滿足法規遵從性要求,從而提高可見性和長期穩定性。公用事業公司使用遙感和分析技術的趨勢正在迅速用更可靠、更準確的監測取代“實地檢查”。
此外,我們的地理空間地圖服務還包括地形測深近岸分析,用於分析近岸水下地形(聲納太淺,地形LiDAR不可見)。這項服務為政府機構提供用於海岸管理、洪泛區分析、環境生態學和水文資源管理的數據。我們相信,氣候變化、極端天氣事件和水資源保護努力結合在一起,使得我們提供的數據和服務對利用我們的地理空間地圖服務產生的這些數據集的機構來説是無價的。
戰略性收購
我們保持全職併購(“併購”)計劃,由專門負責確定收購目標、探索收購機會、談判條款以及監督收購和收購後整合過程的高管人員參與。自1993年以來,我們的併購團隊已經在工程和諮詢行業完成了100多筆交易。在這些交易過程中,我們的併購團隊在整個行業建立了廣泛的關係,並繼續保持着潛在收購機會的既定渠道。
我們主要尋求收購,使我們能夠擴大或增強現有服務產品的能力,或者用新的、密切相關的服務產品來補充現有服務產品。我們追求的機會是提供作為盈利獨立運營的平臺,地理位置與我們現有業務互補的機會,並且盈利且具有強大的有機增長潛力。收購目標必須擁有一支經驗豐富的管理團隊,該團隊與我們的文化相適應,並完全致力於我們的戰略方向。我們相信,我們通過業績優化過程提供卓越的企業營銷和銷售支持、現金管理、財務控制、信息技術、風險管理和人力資源支持,從而為我們的收購業務增值。我們的績效優化流程是由我們的高管通過收購和整合公司的豐富經驗制定的,需要對後臺和運營職能進行審查,以便確定如何改進:
•與向客户提供我們的服務相關的效率低下
•通過將人員整合到我們的組織來實現新收購的績效
•新收購的風險管理
•整合技術和共享服務平臺
•交叉銷售機會,在我們的服務產品中創造協同效應
有關我們最近收購的更多信息,請參閲項目7中的“最近收購”部分。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析和注6,商業收購,載於本年報10-K表格的綜合財務報表附註。
重點客户和項目
我們目前為大約11,100個不同的客户提供服務。在截至2021年1月2日的一年中,我們的十大客户約佔我們總收入的26%。在2020、2019年或2018年期間,沒有個人客户佔我們總收入的10%以上。儘管我們為高度多樣化的客户羣提供服務,但在2020、2019年和2018年期間,公共和準公共部門客户分別佔我們總收入的68%、68%和67%。
公共部門客户包括:
•美國聯邦、州和地方政府部門、機構、系統和當局
•交通機構
•教育系統
•公共房屋委員會
準公共部門客户包括:
•公用事業服務提供商
•能源生產商
•醫療保健提供者
在我們的私營部門客户中,我們最大的客户是建築工程公司和機構業主。
儘管我們預計在可預見的未來,公共和準公共部門的客户將佔我們收入的大部分,但我們打算繼續擴大我們向私營部門客户提供的服務。從歷史上看,公共和準公共部門的客户在經濟低迷時期表現出更強的韌性,而私營部門的客户在經濟擴張期間提供了更高的毛利率機會。
市場營銷和銷售
我們努力將自己定位為向客户提供專業技術諮詢和認證服務的首選單一來源提供商。我們主要通過業務開發、向現有客户交叉銷售我們的服務、維護客户關係以及現有和以前客户的推薦來獲得客户參與。
我們的業務發展努力強調潛在客户、行業組織網絡和企業知名度。我們的大部分業務開發工作都是由我們的工程團隊和其他專業團隊的成員領導的,他們還負責管理項目。我們的業務發展努力得到了我們的共享服務營銷團隊的進一步支持,該團隊由經驗豐富的營銷團隊和位於我們公司總部和運營單位的營銷支持人員組成。
隨着我們提供的服務不斷擴大,我們預計會有更多的交叉銷售機會。目前,我們通常能夠將我們的測試、檢測和諮詢服務與我們的基礎設施、工程和支持服務結合起來,為客户提供測試、檢測和諮詢服務。交叉銷售的另一個重要領域是,通過將我們的服務介紹給新的公用事業服務機構,我們能夠在整個國家地理辦公室網絡中利用我們的電氣和燃氣設計服務。
我們觀察到了工程和諮詢行業的一種趨勢,即客户關係已經從特定於項目的活動轉向長期的、多項目的關係。這一轉變要求服務提供商投入大量資源來維持客户關係,包括為特定客户的需求提供專門的技術和營銷資源。我們致力於維護我們的客户關係,不斷響應客户的需求,並繼續提供範圍廣泛的優質服務和增值解決方案。
人力資本資源
我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源,我們致力於吸引、激勵和留住頂尖專業人士為我們的客户服務。截至2021年1月2日,我們擁有3197名員工,其中包括2915名全職員工,其中包括718名註冊工程師和其他專業人員。我們已經能夠根據需要找到並聘用高素質的員工,我們預計我們的增長努力不會因為缺乏合格的人才而受到限制。我們認為我們的員工關係很好。
我們的成功直接關係到員工的滿意度、成長性和發展。我們努力提供一個重視員工意見的工作環境,為員工提供使用和提升專業技能的機會。為了實現我們的人力資本目標,我們打算繼續專注於為我們的員工提供創業機會,以在他們的專業領域內擴大我們的業務,並繼續為我們的員工提供個人和職業成長。NV5強調了管理我們人力資本資產的一系列措施和目標,其中包括員工安全和健康、人才獲取和留住、員工參與度、發展和培訓、多樣性和包容性,以及薪酬和薪酬公平。
新冠肺炎和員工安全與福祉。在新冠肺炎疫情期間,我們繼續為客户提供服務,員工及其家人的安全和福祉一直是重中之重。我們的全球流行病努力包括利用傳染病專家和組織的意見和建議,為我們的工作人員建立適當的安全標準,並確保適當水平的個人防護裝備。根據這些建議和建議,我們採納並實施了第五代新冠肺炎接觸風險應對政策(以下簡稱“第五代心血管疾病應對計劃”),以概述公司旨在降低新冠肺炎傳播可能性和防止因某些其他傳染病而感染疾病的政策和程序。NV5艾滋病病毒應對計劃“記錄了員工、經理和公司在以下方面的責任:內務管理和消毒、衞生和呼吸禮儀、個人防護用品的使用、員工和訪客篩查程序、休假政策和住宿、遠程工作機會和基礎設施,以及在潛在和/或確診感染新冠肺炎或感染時不報告工作和/或何時返回工作崗位的協議。
我們相信支持員工的健康和福祉。我們的目標是通過提供成功實現更健康的生活方式所需的工具和資源,幫助員工對自己的健康做出明智的決定。我們的健康計劃包括健康活動,例如,每年一次的身體鍛鍊、額外的健身活動、教練和健康挑戰,以支持這些生活方式目標。該計劃以獎勵為基礎,併為員工提供具體的參與激勵措施。
員工敬業度、發展和培訓。我們為所有員工提供分享他們對我們文化的意見和反饋的機會,這有助於增強員工體驗、促進員工留任、推動變革,並利用我們組織的整體成功。我們為所有員工提供廣泛的職業發展經驗,包括正式和非正式的,在他們職業生涯的所有階段。
多樣性和包容性以及道德商業實踐。我們致力於營造重視並促進多樣性和包容性的工作環境,包括NV5的多樣性和包容性計劃,該計劃的重點是增加我們勞動力的多樣性,並促進一個信任的環境,在這種環境中,員工可以放心地表達他們的觀點和觀點,而不擔心受到影響。這一承諾包括提供平等的就業機會、計劃和服務,而不分種族、宗教、膚色、國籍、殘疾、性別、性取向、性別認同、刻板印象或基於此的假設。我們為我們全球員工的發展和公平待遇感到自豪,包括為我們的員工提供慷慨的醫療和福利計劃、平等就業招聘做法和政策、反騷擾、勞動力安全和反報復政策。我們歡迎並慶祝我們團隊的差異、經驗和信念,我們正在投資建設一支更有參與度、更多元化、更具包容性的員工隊伍。
NV5還培育了強大的企業文化,為我們的業務促進高標準的道德和合規,包括制定指導員工、高級管理人員、董事和供應商行為的原則,如我們的商業行為和道德準則。我們還保持舉報人政策和匿名熱線,以便對我們的業務、員工、高級管理人員、董事或供應商方面的任何涉嫌違反政策或不道德的商業行為進行保密報告,並就我們的商業行為和道德準則以及反腐敗和反賄賂政策向我們的全球員工提供培訓和教育。
競爭
工程和諮詢行業高度分散,特點是許多小規模公司將業務重點放在區域市場或專門的利基活動上。因此,我們與大量的地區性、全國性和全球性公司競爭。我們的競爭程度因特定的市場和地理區域而異。我們面對的競爭程度和類型也會受到特定項目的性質和範圍的影響。
工程和諮詢服務提供商主要根據服務質量、相關經驗、人員配備能力、聲譽、地理位置、穩定性和價格進行競爭。差價仍然是競爭性招標的重要因素,也是競投公營顧問合約的最重要因素。根據項目的性質、位置和規模,上述因素的重要性大不相同。我們相信,通過在我們開展業務的所有六個服務垂直市場提供工程和諮詢服務而在全國樹立聲譽的服務提供商,可以實現一定的規模經濟。由於每個服務產品中對工程和諮詢服務的需求被視為與其他服務產品中的服務需求只有適度的相關性,我們認為工程和諮詢公司可以從多樣化的服務產品中獲得相當大的好處。
根據技術資格、項目的相對價值、地理位置、財務條件、與工作相關的風險以及客户對競爭的任何限制,任何採購的競爭對手的數量可能會有很大差異。我們成功競爭的能力將取決於我們的營銷努力的有效性、我們客户關係的實力、我們準確估計成本的能力、我們執行的工作的質量、我們僱用和培訓合格人員的能力以及我們獲得保險的能力。
我們認為我們的主要上市和私營公司競爭對手包括以下公司(按字母順序):AECOM Technology Corporation(紐約證券交易所代碼:ACM)、AMEC plc(倫敦證券交易所代碼:AMEC)、Bureau Veritas公司(PAR:BVI)、Hill International,Inc.(紐約證券交易所代碼:HIL)、Intertek Group plc(倫敦證券交易所代碼:ITRK)、雅各布斯工程集團公司(NYSE:J)、斯坦泰克公司(Stantec Inc.)(多倫多證券交易所代碼:STN)、利樂科技公司(Tetra Tech
季節性
從歷史上看,我們在11月至3月的運營業績通常比其他月份的運營業績要弱,這主要是由於不利的天氣條件和假日季節。因此,我們會計年度第一季度和第四季度的毛收入和淨收入可能會低於我們會計年度第二季度和第三季度的業績。
保險與風險管理
我們的保險涵蓋職業責任和涉及人身傷害、財產和經濟損失的索賠。我們認為我們目前的承保範圍、免賠額和準備金是足夠的。只要有可能,我們努力通過使用質量保證和控制、風險管理、工作場所安全和其他類似方法來消除或降低項目的損失風險。
風險管理是我們針對一次性合同的項目管理方法和項目執行過程中不可或缺的一部分。我們有一個風險管理流程小組,負責審查和監督我們運營的風險狀況。我們還通過內部風險分析來評估風險,在內部風險分析中,我們的管理層審查風險較高的項目、合同或其他需要公司法律和風險管理批准的業務決策。
調節
我們在我們經營的多個領域受到監管。我們與各種美國政府機構和實體簽訂合同。當我們與美國政府機構和實體合作時,我們必須遵守與合同的形成、管理和履行有關的法律和法規。這些法律和法規包含以下條款,其中包括:
•要求認證和披露與各種合同談判相關的所有成本或定價數據;
•實施採購法規,定義允許和不允許的成本,並以其他方式管理我們根據各種基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利;以及
•限制為國家安全目的保密的信息的使用和傳播,以及某些產品和技術數據的出口。
我們還必須遵守美國“職業安全與健康法”(“OSHA”)和類似的州法規的要求,這些法規規範了對工人健康和安全的保護。
在國際上,我們受到各種政府法規(包括“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱“FCPA”)和類似的非美國法律法規)、當地政府法規、採購政策和做法以及各種貨幣、政治和經濟風險的約束。
為了幫助確保遵守這些法律和法規,我們的員工有時被要求完成與他們的職位和我們的運營相關的定製道德和其他合規培訓。
可用的信息
我們使用我們的網站Www.nv5.com作為分發有關NV5 Global的信息的渠道,儘管我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分,也不包含在本年度報告中.我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案,在我們以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後,將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供。我們的公司治理文件,包括我們的行為準則和道德規範,也可以在我們的網站上找到。在這份Form 10-K年度報告中,我們通過引用將2021年股東年會委託書中的某些信息納入其中,這些委託書將提交給美國證券交易委員會(SEC),並將在我們的網站上免費提供。根據交易法第16(A)節的規定,我們的高管、董事和任何其他需要提交證券所有權報告的人的報告也可以在我們的網站上查閲。
第(1A)項包括風險因素。
我們在一個不斷變化的環境中運營,其中涉及許多已知和未知的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。下面描述的風險突出了一些已經影響並在未來可能影響我們的運營和財務狀況的因素。我們還不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。如果下列風險中描述的任何事件或情況實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
彙總風險因素
以下是可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的一些風險和不確定性的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
與我們的運營相關的風險
•我們面臨着最近爆發的新型冠狀病毒2019年(新冠肺炎)造成的業務中斷和相關風險。
•關鍵人員的流失或我們無法吸引和留住合格的人員可能會嚴重擾亂我們的業務。
•我們依賴董事長兼首席執行官迪克森·賴特先生的持續服務。
•我們州和地方政府以及私人客户的需求是週期性的。
•我們的收入、費用和經營業績可能會有很大波動。
•我們毛收入的大部分來自政府機構。
•聯邦和州的預算流程和限制可能會對我們產生實質性的不利影響。
•公共部門機構可能在合同完成之前隨時修改、縮減或終止我們的合同,如果我們不更換合同,我們的收入可能會下降。
•我們可能無法贏得或續簽與私營和公共部門客户的合同,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們未能完成一個項目,我們可能會在該項目上蒙受損失,這可能會降低或消除我們的整體盈利能力。
•我們很大一部分業務依賴於有限數量的客户。
•我們的行業競爭激烈,我們可能無法有效地與競爭對手競爭。
•一次性合同下的虧損可能會對我們的業務運營和財務業績造成不利影響。
•我們受到客户信用風險的影響。
•公共僱員工會可能會試圖限制公共機構與我們這樣的私營公司簽訂合同的能力。
•我們的收入確認方法可能導致先前記錄的收入和利潤減少或逆轉。
•我們的實際業務和財務結果可能與用於編制財務報表的估計和假設不同。
•如果我們不能充分利用我們的勞動力,我們的盈利能力可能會受到影響。
•我們的分包商未能履行他們的義務,並對我們的業務運營和財務業績造成不利影響。
•法律訴訟、調查和糾紛可能導致鉅額罰款和損害賠償。
•無法獲得或取消第三方保險將增加我們的整體風險敞口。
•我們未能實施和遵守我們的安全計劃可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•天氣狀況和季節性收入波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•我們保護知識產權的能力有限。
•我們依賴第三方內部和外包軟件來運行我們的關鍵信息系統。
與我們的負債有關的風險
•由於我們收購了QSI,我們承擔了大量的債務。
•我們的債務包含許多限制性公約,可能會限制我們的靈活性。
•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險。
與我們的收購戰略相關的風險
•我們已經進行了,並預計將繼續進行可能擾亂我們運營的收購。
•如果我們不能成功整合收購的業務,我們的業務可能會受到損害。
•我們可能無法成功管理我們的增長戰略。
與合規相關的風險
•作為一家政府承包商,我們必須遵守採購法,並接受政府的定期審計。
•不當行為或合規失敗可能會對我們的聲譽造成負面影響,並使我們面臨法律訴訟。
•法律、法規和項目的變化可能會減少對我們服務的需求,從而對我們的收入產生負面影響。
•根據環境法,我們可能要承擔責任,包括在收購中承擔的未賠償責任。
與我們普通股相關的風險
•我們的董事長兼首席執行官擁有我們很大比例的有表決權的股票。
•我們採取的適用法律保護可能會阻礙收購,並對現有股東造成不利影響。
•根據我們的股權激勵計劃,未來我們普通股的發行可能會對您的投資產生稀釋效應。
•我們目前不支付股息,在可預見的未來也不打算對我們的普通股股票支付股息。
一般風險因素
•全球經濟不明朗因素可能會對我們的經營業績造成不利影響。
•我們之前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。
•災難性事件可能會對我們的業務運營產生不利影響。
•我們高度依賴信息技術--系統故障和入侵可能會嚴重影響我們。
與我們的運營相關的風險
我們面臨着新型新冠肺炎(CoronaVirus 2019年)大流行帶來的業務中斷和相關風險,這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
然而,新冠肺炎在世界各地的傳播導致世界衞生組織總幹事在2020年3月宣佈新冠肺炎的爆發是一場全球流行病。新冠肺炎大流行病的持續全球傳播--包括最近發現的該病毒變異株--及其應對措施是複雜且迅速演變的,而此次大流行對我們的業務、財務狀況和經營成果的影響程度,包括此類影響的持續時間和嚴重程度,將取決於許多不斷變化的因素,這些因素使我們可能無法準確預測或評估。由於甲型H1N1流感和甲流對新冠肺炎的影響,以及此次疫情引發的地區和全球經濟形勢的動盪,以及對未來疫情或新冠肺炎死灰復燃的反應,也可能導致或加劇我們在本10-K表年報中確定的其他風險因素,進而對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。新冠肺炎的傳播可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生其他不利影響,我們沒有考慮到或沒有變得明顯。因此,我們不能向您保證,如果新冠肺炎繼續傳播,不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生進一步的不利影響。
關鍵人員的流失或我們無法吸引和留住合格的人員可能會嚴重擾亂我們的業務。
作為專業和技術工程和諮詢解決方案提供商,我們的業務是勞動密集型的,因此,我們吸引、留住和擴大高級管理人員、銷售人員以及專業和技術人員的能力是決定我們未來成功的重要因素。合格的科學家、工程師和銷售人員的市場競爭激烈,我們可能無法吸引和留住這些專業人員。它也可能很難吸引和留住
在客户要求的時間範圍內擁有合格的人員。此外,我們的一些政府合約可能會要求我們只聘用具有特定政府安全級別的個人。如果我們不能吸引和留住關鍵人員,可能會削弱我們為客户提供服務和有效開展業務的能力。失去任何關鍵人員的服務都可能對我們的業務造成不利影響。我們沒有為我們的任何一位高管保留關鍵人物人壽保險單。
我們依賴董事長兼首席執行官迪克森·賴特先生的持續服務。 我們不能向您保證我們能留住賴特先生的服務。
我們依賴董事長兼首席執行官迪克森·賴特先生的努力和服務,因為他的知識、經驗、技能以及與主要客户和我們管理團隊其他成員的關係。雖然我們在2018年11月與賴特先生簽訂了修訂並重述的僱傭協議,規定從2017年8月開始為期五年,但賴特先生可以在向我們發出60天通知後終止該協議。無論出於何種原因失去賴特先生的服務,都可能對我們的運營產生不利影響。
我們州和地方政府以及私人客户的需求是週期性的,容易受到經濟低迷的影響。如果經濟疲軟或客户支出下降,我們的 財務業績可能會受到影響。
我們州和地方政府以及私人客户對服務的需求是週期性的,容易受到經濟低迷的影響,這可能會導致客户推遲、縮減或取消擬議和現有的項目。我們的業務傳統上落後於整體經濟復甦,因此,當經濟好轉時,我們的業務可能不會立即復甦。如果經濟疲軟或客户支出進一步下降,那麼我們的收入、利潤和整體財務狀況可能會惡化。
我們的州和地方政府客户也可能面臨預算赤字,使他們無法為新的或現有的項目提供資金。此外,我們現有的和潛在的客户可能會推遲簽訂新的合同,或者要求價格優惠。困難的融資和經濟狀況可能會導致我們的一些客户要求更優惠的定價條款或推遲我們提供的服務的付款,從而增加我們的應收賬款的平均未付天數,並可能增加無法收回發票的信用損失。此外,這些條件可能會導致我們的一些客户無法為我們已經提供的服務向我們付款。如果我們不能迅速降低成本,以應對來自這些客户的收入下降,我們的經營業績可能會受到不利影響。因此,這些因素會影響我們預測未來收入和來自可能受到市場狀況不利影響的業務領域的收益的能力。
我們的收入、費用和經營業績可能會有很大波動。
我們的收入、費用和經營業績可能會因為眾多因素而大幅波動,其中一些因素可能會在不確定的全球經濟環境中造成更明顯的波動。除了本“風險因素”部分描述的其他風險外,以下因素可能會導致我們的經營業績波動:
•延遲、成本增加或其他可能影響盈利能力的合同履行的意外變化,特別是一次性合同或有資金限制的合同;
•我們公共部門客户(特別是美國聯邦政府)支出週期的季節性,我們私營部門客户的支出模式,以及天氣狀況;
•我們的聯邦、州和地方政府客户遇到的預算限制;
•我們整合任何我們收購的公司的能力;
•一個季度內開始和完成的客户合同的數量和重要性;
•客户的持續信譽和償付能力;
•降低競爭對手提供的服務價格;以及
•可能影響我們服務需求的立法和監管執法政策變化。
因此,未來某一特定時期的經營業績很難預測,因此,先前的業績不一定預示着未來時期的預期業績。上述任何因素,或本文其他地方討論的任何其他因素,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響,從而對我們的股價產生不利影響。
我們的大部分總收入來自政府機構,政府資金或我們與這些機構關係的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
在2020財年,我們大約68%的總收入來自公共和準公共部門客户。我們很大一部分收入是根據多年合同獲得的,其中許多合同是按年撥付的。因此,在項目開始時,相關合同可能只有部分資金,而且通常只有在隨後的每一年撥款時才會承諾額外的資金。如下所述,這些撥款以及撥款額的支付時間可能受到多種因素的影響。
我們對政府相關服務的需求通常是由政府項目資金水平推動的。因此,我們業務的成功和進一步發展在很大程度上取決於這些政府項目的持續資金,以及我們在這些項目下獲得合同和良好表現的能力。有幾個因素可能會對我們的政府承包業務產生重大影響,包括以下幾個因素:
•政府計劃、要求或撥款的變更、推遲或取消;
•預算限制或政策變化導致與我們提供的服務相關的支出延遲或削減;
•政府合同的重新競爭;
•聯邦、州、地方政府獲得税收的時間、數額以及政府支出的總體水平;
•減少使用政府承包公司;
•因監管合同的政府工作人員數量不足而造成的延誤;
•政府機構越來越傾向於與處境不利的小型企業簽約,包括規定授予我們不符合資格的這類企業一定比例的主合同和分包合同;
•在我們提供的服務的資金或運作方面,相互競爭的政治優先次序和政治氣候的變化;
•採用影響我們與聯邦、州或地方政府合同關係的新法律或法規;
•與我們的任何分包商發生糾紛或其不正當活動;以及
•一般經濟或政治條件。
這些因素和其他因素可能會導致政府機構推遲或取消計劃,減少現有合同下的訂單,行使終止合同的權利,或者不行使續簽或延期的合同選擇權。這些行動中的任何一項都可能對我們的收入或從這些機構獲得合同付款的時間產生實質性的不利影響。
推遲完成美國政府的預算程序可能會推遲我們服務的採購,並對我們未來的收入產生不利影響。
我們向美國聯邦政府提供服務,如果美國政府不能在9月30日財政年度結束前完成預算過程,政府運作通常通過持續決議的方式提供資金。根據一項持續的決議,政府基本上授權美國政府各機構在前一年年底繼續運營和資助項目,但不授權新的支出舉措。當美國政府根據一項持續的決議運作時,或者如果在這種持續的決議到期之前沒有通過撥款立法,導致聯邦政府業務部分關閉,政府機構可能會推遲服務的採購,這可能會減少我們未來的收入。
加利福尼亞州的預算限制可能會對我們產生實質性的不利影響。
加利福尼亞州歷史上一直是我們業務的關鍵地理區域,2020財年、2019年和2018財年分別約有28%、27%和30%的毛收入來自加州的項目。預算資金的時間和可獲得性方面的持續不確定性、國家對地方機構和市政當局資金分配的變化,或者項目採購或開工的其他延遲,可能會對我們的毛收入和淨收入產生負面影響。
公營部門 代理機構可以在合同完成之前的任何時間修改、縮短或終止我們的合同,如果我們不更換合同,我們的收入可能會下降。
大多數公共部門合同可能會被修改、縮減或終止。如果合同終止,我們通常只能收回已發生或承諾的成本、和解費用以及在合同終止前完成的工作的利潤,這可能會阻止我們確認該合同的所有潛在收入和利潤。
我們未能贏得與私營和公共部門客户的新合同和續簽現有合同 可能 對我們的 業務運營和財務業績。
我們的業務取決於我們與私營和公共部門客户贏得新合同和續簽現有合同的能力。合同提案和談判是複雜的,經常涉及漫長的投標和選擇過程,這受到許多因素的影響。這些因素包括市場狀況、融資安排和所需的政府批准。例如,如果我們未能履行合同條款,客户可能要求我們提供保證金或信用證來保護客户。如果市場出現負面情況,或我們未能獲得足夠的財務安排或所需的政府批准,我們可能無法進行特定的項目,這可能會對我們的盈利能力造成不利影響。
我們無法在受監管的採購過程中贏得或續簽政府合同,或向某些投標人授予我們沒有資格獲得的優惠,這可能會損害我們的運營,並顯著減少或消除我們的利潤。
政府合同是通過受監管的採購程序授予的。美國聯邦政府越來越依賴具有預先設定的條款和條件的多年合同,例如不定期交付/不確定數量(IDIQ)合同,這些合同通常要求那些以前獲得IDIQ的承包商在發出任務單之前進行額外的競爭性投標過程。競爭的加劇可能需要我們持續努力降低成本,以實現政府合同下的收入和利潤。如果我們不能成功地降低成本,我們在政府合同上的盈利能力將受到負面影響。美國聯邦政府還增加了IDIQ的使用,在IDIQ中,客户對多個承包商進行特定項目的資格認證,然後在合格的承包商中授予特定的任務訂單或項目。因此,新的工作獎勵往往更小,持續時間更短,因為訂單代表的是個別任務,而不是大型的程序性任務。此外,美國政府已宣佈打算縮減服務外包規模,轉而將工作崗位“內包”給員工,這可能會減少我們的收入。此外,即使我們有資格在政府合約下工作,我們也可能得不到某些合約,因為政府現行政策旨在保護小企業和代表不足的少數族裔承建商。聯邦政府已經宣佈了授予小企業、婦女所有的小企業和處境不利的小企業主合同和分包合同的具體法定目標。, 這可能使我們有義務讓分包商等企業參與這些合同,利潤率低於我們使用自己的專業人員時的利潤率。雖然我們不知道為什麼我們作為一家上市公司的地位會對我們競爭和獲得政府合同的能力產生負面影響,但我們在受監管的採購過程中或由於實施這些過程所依據的政策而無法贏得或續簽政府合同,可能會損害我們的運營,並顯著減少或消除我們的利潤。
如果我們沒有及時完成一個項目,沒有達到要求的績效標準,或者沒有在項目上有足夠的表現,那麼我們可能會在該項目上蒙受損失,這可能會降低或消除我們的整體盈利能力。
我們的項目通常涉及大規模、複雜的項目。我們在這類項目上的表現在很大程度上取決於我們管理與客户關係的能力,以及我們有效管理項目和及時部署適當資源(包括第三方承包商和我們自己的人員)的能力。如果項目未能在預定日期前完成或未能達到要求的性能標準,我們可能會招致顯著的額外成本,或者需要對客户因延遲完成或未能達到要求的性能標準而產生的糾正損壞的費用負責。項目的績效可能受到許多因素的影響,包括政府不作為導致的不可避免的延誤、公眾反對、無法獲得融資、天氣狀況、供應商材料不可用、我們客户要求的項目服務範圍的變化、工業事故、環境危害和勞動力中斷。如果這些事件發生,項目的總成本可能會超過我們的估計,我們可能會經歷利潤下降,或者在某些情況下,項目會出現虧損,這可能會降低或消除我們的整體盈利能力。此外,任何缺陷或錯誤,或未能滿足我們客户的期望,都可能導致我們要求損害賠償。我們的合同通常限制我們在向客户提供服務時因疏忽行為、錯誤、錯誤或疏忽而造成的損害賠償責任。然而,我們不能肯定這些合同條款會保護我們在被起訴時不承擔損害賠償責任。
我們很大一部分業務依賴於有限數量的客户。
在截至2021年1月2日的財年中,我們的十大客户約佔我們總收入的26%。儘管在2020、2019年和2018財年,沒有個別客户佔我們總收入的10%以上,但這些大客户的損失或訂單減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的行業競爭激烈,我們可能無法有效地與競爭對手競爭。
我們的行業高度分散,競爭激烈。我們的競爭對手不計其數,從小型私營公司到市值數十億美元的上市公司。合同授予主要基於服務質量、相關經驗、人員配備能力、聲譽、地理位置、穩定性和價格。此外,我們的服務的技術和專業方面通常不需要大量的前期資本支出,對新競爭對手的障礙有限。我們的許多競爭對手在我們競爭的一些市場上取得了更大的市場滲透率,並且比我們擁有更多的人員、技術、營銷和財務資源或財務靈活性。由於行業內競爭對手的數量較多,我們的客户可能會因為具有競爭力的定價或特定的技能組合而在項目中選擇我們的競爭對手之一。這些競爭力量可能迫使我們作出價格讓步或以其他方式降低我們服務的價格。如果我們不能保持競爭力,我們的市場份額、收入和利潤可能會下降。
損失 一次付清以下款項 合約 可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
一次性合同通常要求以指定的一次性費用履行合同規定的所有工作,如果項目範圍發生變化或出現不可預見的情況,可能會進行價格調整。在2020財年,我們大約45%的收入是根據一次性合同確認的。一次性合同使我們面臨許多成本加成、時間和材料合同中沒有的風險,包括低估成本、規格不明確、不可預見的成本或困難、新技術的問題、我們無法控制的延誤、分包商無法履行合同,以及在合同期內可能發生的經濟或其他變化。一次性合同下的虧損可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們的客户延遲付款或未能支付欠我們的款項, 我們的業務運營和財務業績可能會受到不利影響。
我們的應收賬款是我們資產負債表上的一項重要資產。雖然我們採取措施評估和管理與客户相關的信用風險,但經濟衰退或其他事件可能會對我們服務的市場和客户的支付能力產生不利影響,這可能會降低我們向客户收取到期金額的能力。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付一大筆未償還應收賬款,可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們將很大一部分信貸提供給特定地理區域或行業的客户,如果這些客户受到其地理區域或行業特定因素的不利影響,我們可能會遇到不成比例的高收款風險和拒付。
我們的客户包括公共和私人實體,它們已經並可能繼續受到全球經濟格局變化的負面影響。我們面臨託收風險,這是我們業務的正常組成部分,我們提供服務,然後向客户收取此類服務的費用。在2020財年,我們的十大客户約佔我們總收入的26%,儘管在2020、2019年或2018財年,沒有一個單獨的客户佔我們總收入的10%以上。如果我們將客户的信用風險集中在特定的地理區域或行業,持續的負面趨勢或該特定地理區域或行業的財務狀況惡化可能會使我們容易受到這些客户不成比例的高違約水平的影響。這種違約可能會對我們收回應收賬款的能力產生實質性的不利影響,並最終影響我們的收入和經營業績。
州政府和其他公共僱員工會可能提起訴訟,試圖限制公共機構與私營公司簽訂合同,履行公共改善領域的政府僱員職能的能力。有利於這些工會的司法裁決可能會影響我們競爭合同的能力,並可能對我們的 財務業績。
州政府和其他公共僱員工會對允許公共機構與私營公司簽訂合同的提案、立法、章程和其他政府法規的有效性提出了質疑,這些法規允許公共機構在工程、設計和建設公共設施領域提供服務,否則這些服務可能由公共僱員提供。這些挑戰可能會消除或嚴重限制市政當局僱用私營公司或以其他方式要求它們使用工會僱員提供服務的能力。如果州或其他公共僱員工會的挑戰成功,這可能會導致額外的訴訟,這可能會影響我們競爭合同的能力。
我們使用收入確認的完成百分比方法可能會導致先前記錄的收入和利潤減少或逆轉。
我們的一些合同是按照收入確認的完工百分比法計算的。在2020財年,這些合同約佔我們收入的45%。一般來説,我們使用這種方法會在合同有效期內根據迄今發生的成本與整個項目預計發生的總成本的比例按比例確認收入和利潤。收入和估計成本修訂的影響,包括授標費用的實現以及變更單和索賠的影響,在金額已知並可以合理估計的情況下記錄下來。這樣的修訂可能發生在任何時期,其影響可能是實質性的。儘管我們歷來對完成長期合同的進度做出了相當可靠的估計,但估計過程中固有的不確定性使得實際成本可能與估計大不相同,包括先前記錄的收入和利潤的減少或逆轉。
我們的實際業務和財務結果可能與我們在編制財務報表時使用的估計和假設不同,這可能會顯著減少或消除我們的利潤。
為了按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,管理層需要在財務報表日期作出估計和假設。這些估計和假設可能會影響資產、負債、收入和費用的報告價值以及或有資產和負債的披露。例如,我們根據到目前為止發生的成本與整個項目預計發生的總成本的比例,確認合同有效期內收入的一部分。需要我們管理層做出重大估計的領域包括:
•合同、變更單和合同索賠採用完工百分比法核算和確認收入;
•為應收賬款和客户索賠撥備,並向分包商、供應商和其他方收回成本;
•商譽價值和其他無形資產的可回收性;
•與企業合併有關的收購資產和承擔的負債的估值。
我們的實際業務和財務結果可能與這些估計不同,這可能會顯著減少或消除我們的利潤。
如果我們不能充分利用我們的勞動力,我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本,包括我們利用勞動力的程度,都會影響我們的盈利能力。我們利用勞動人口的速度受多項因素影響,包括:
•我們有能力將員工從已完成的項目過渡到新的任務,並僱用和吸收新員工;
•我們有能力預測對我們服務的需求,從而在我們的每個地區和勞動力中保持適當的員工人數;
•我們管理自然減員的能力;
•我們需要投入時間和資源在培訓、業務發展、專業發展和其他不收費的活動上;以及
•我們有能力將員工的技能組合與市場需求相匹配。
如果我們過度利用我們的勞動力,我們的員工可能會變得不敬業,這將影響員工的自然流失。如果我們的勞動力利用不足,我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。
故障 我們的 分包顧問 履行其對我們或其他各方的義務,或 無能為力 為了維持這些關係, 可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴分包商來開展我們的業務。我們可能會與分包顧問產生爭議,原因包括所完成工作的質素和及時性、客户的關注,或未能延長現有分包合約下的任務單或發出新的分包合約下的任務單。此外,如果我們的任何分包商未能及時交付商定的供應、停業或未能履行項目,我們履行義務的能力可能會受到威脅,我們可能需要對所完成的工作承擔合同責任。如果我們沒有與我們有令人滿意關係的合資格分包顧問,可能會對我們的服務質素和我們履行部分合約的能力造成不良影響。
當我們作為其他承包商的分包商或合資夥伴時,我們也依賴於與他們的關係。如果其他承包商取消或減少他們與我們的分包合同或合作安排關係,或者政府機構終止或減少這些其他承包商的項目,不授予他們新合同,或拒絕根據合同付款,我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。
法律程序、調查和糾紛,包括收購我們可能不會得到賠償的其他業務所承擔的那些,可能會導致鉅額的罰款和損害賠償。
我們從事可能導致重大傷害或損害的專業和技術諮詢及認證服務,這些服務可能使我們面臨法律訴訟、調查和糾紛。此外,在正常的業務過程中,我們經常為我們的客户對項目現場的環境和工程條件做出專業的判斷和建議。如果這些判斷和建議後來被確定為不準確,我們可能被視為對這些判斷和建議負責。作為一家上市公司,我們還面臨這樣的風險,即可能會有一起或多起證券集體訴訟或訴訟,聲稱投資者損失可歸因於我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件或其他文件中所謂的重大失實陳述或重大事實遺漏。任何對我們不利的法律裁決都可能導致鉅額金錢損失,甚至刑事違法行為。
我們將保險範圍作為我們整體法律和風險管理戰略的一部分,以最大限度地減少我們潛在的責任。但是,保險承保範圍包含可能不包括我們潛在責任的免責條款和其他限制,因此,我們可能會招致超出我們的保險範圍或被排除在我們的保險範圍之外或我們沒有投保的責任。
無法獲得或取消第三方保險覆蓋範圍將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們業務運營的管理。
作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們維持來自第三方保險公司的保險覆蓋範圍,我們的一些合同要求我們保持特定的保險覆蓋範圍限制。如果我們的任何第三方保險公司倒閉,突然取消我們的承保範圍,或者因為其他原因無法為我們提供足夠的保險範圍,我們的整體風險敞口和我們的運營費用將會增加,我們業務運營的管理將會中斷。此外,不能保證我們現有的任何保險範圍在承保期結束時可以續保,或者未來的承保範圍在所需的限額下是可以負擔的。
我們未能執行和遵守我們的安全計劃 可能 不利的是 影響 我們的 財務業績。
我們的安全計劃是我們整體風險管理方法的基本要素,安全計劃的實施對我們的客户具有重要意義。我們擁有一支由企業範圍內的健康和安全專業人員組成的團隊,以幫助確保我們提供的服務是安全的,並符合標準的工作流程。不安全的工作場所和辦公環境有可能增加員工流動率,增加客户的項目成本和運營成本,並使我們面臨從根本上不可接受的風險類型和水平。我們的安全流程和程序的執行情況由不同的機構和評級機構監督,如果我們的合同中規定了安全要求,某些客户可能會對其進行評估。如果我們不能滿足這些要求或沒有正確實施和遵守我們的安全計劃,我們可能會受到不利影響。
天氣狀況和季節性收入波動 可能 不利的是 對我們的 財務業績。
我們11月至3月的財務業績可能會受到不利天氣條件和假日季節的影響。因此,與本財年第二季度和第三季度的業績相比,我們本財年第一季度和第四季度的收入和淨收入可能會有所下降。如果我們在任何一段時間內的收入低於預期,我們的支出可能無法抵消。
我們保護知識產權的能力有限,保護知識產權的能力也不強。 可能 對我們的競爭地位產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有信息和其他知識產權的能力。我們主要依靠商業祕密來保護我們的大部分知識產權,在我們認為專利或版權保護不合適或不可能獲得的情況下,我們主要依靠商業祕密來保護我們的大部分知識產權。雖然我們的員工有保密義務,但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用。此外,我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權,或以其他方式採取適當的步驟來執行我們的權利。如果不能獲得或維持商業祕密保護,將對我們的競爭商業地位造成不利影響。此外,如果我們無法阻止第三方侵犯或盜用我們的商標或其他專有信息,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們依賴第三方內部和外包軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。因此,任何突如其來的損失、中斷或維護這些系統的意外成本都可能顯著增加我們的運營費用,並擾亂我們業務運營的管理。
我們依賴第三方軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。我們還依賴我們的軟件供應商為我們的信息系統提供長期的軟件維護支持。軟件供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期軟件維護支持,在這種情況下,我們可能需要放棄一個或多個當前的信息系統,並將部分或全部會計、項目管理和財務信息遷移到其他系統,從而增加我們的運營費用並中斷我們業務運營的管理。
與我們的負債有關的風險
由於我們收購了QSI,我們承擔了大量的債務。
我們是否有能力按照我們的信用協議定期付款或為我們的債務進行再融資,將取決於我們的財務和經營業績,而這些業績將受到經濟、金融、競爭、商業和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務,併為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法履行我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金,我們可能需要在到期或到期之前對我們的全部或部分債務進行重組或再融資,或者出售我們的某些資產。我們不能向您保證,我們將能夠以商業合理的條款對我們的任何債務進行重組或再融資(如果有的話),這可能會導致我們的債務違約並損害我們的流動性。對我們的債務進行再融資可能會以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁重的公約,這可能會進一步限制我們的商業運營。
我們與北卡羅來納州美國銀行的信貸協議包含一些限制性契約,這些契約 可 限制我們為未來的運營、收購或資本需求提供資金或從事可能符合我們利益的其他業務活動的能力。
我們的信貸協議包含許多重要的契約,這些契約對我們和我們的子公司施加了運營和其他限制。此類限制影響或可能影響,並在許多方面限制或禁止我們的能力以及我們某些子公司的能力:
•招致額外的債務;
•設立留置權;
•就我們的股權證券支付股息和進行其他分配;
•贖回我們的股權證券;
•從事某些行業;
•進行某些投資或某些其他限制性付款;
•出售某些類型的資產;
•與關聯公司進行某些類型的交易;以及
•經歷控制權的變更或實現某些合併或合併。
此外,我們的信貸協議還要求我們遵守綜合固定費用覆蓋率和綜合槓桿率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
這些限制可能會限制我們計劃或應對市場或經濟狀況或滿足資本需求的能力,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃,並可能對我們為運營、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求融資或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
違反任何這些契約或我們無法遵守所需的財務比率,都可能導致信貸協議下的違約。如果發生違約事件,信貸協議下的貸款人可以選擇:
•宣佈所有未清償借款,連同應計和未付利息,立即到期和支付;
•要求我們將所有可用現金用於償還借款;或
•阻止我們對某些借款進行還本付息。
如果我們無法在到期時償還或以其他方式對這些借款進行再融資,信貸協議下的貸款人可以出售擔保信貸協議的抵押品,這構成了我們國內子公司資產的大部分。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務大幅增加。
根據我們的信用協議,借款的利率是浮動的,使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。截至2021年1月2日,根據信貸協議,我們有2.838億美元未償還。為了降低利率波動性,未來我們可能會決定進行利率互換,包括以浮動利率支付換取固定利率支付。然而,我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率掉期,我們簽訂的任何掉期可能無法完全緩解我們的利率風險,並可能本身受到信用風險的影響。
與我們的收購戰略相關的風險
我們已經進行了,並預計將繼續進行可能擾亂我們運營並對我們的業務和運營業績產生不利影響的收購。我們無法成功整合收購,這可能會阻礙我們實現收購的所有好處,這可能會削弱我們的運營結果。
我們增長戰略的一個關鍵部分是收購其他公司,以補充我們的服務或擴大我們的技術能力和地理位置。收購涉及某些已知和未知的風險,可能導致我們的實際增長或經營業績與我們的預期或證券分析師的預期不同。例如:
•我們可能無法物色合適的收購人選或以可接受的條件收購更多公司;
•我們可能會尋求國際收購,這本身就比國內收購帶來更大的風險;
•我們與其他公司競爭收購公司,這可能會導致合適的收購候選者的可獲得性減少或價格上升;
•我們可能無法以優惠的條件獲得必要的融資,或者根本無法為我們任何潛在的收購提供資金;
•即使我們宣佈計劃收購一家公司,我們最終也可能無法完成收購;以及
•被收購的公司可能不會像我們預期的那樣表現,我們可能無法實現預期的收入和利潤。
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(2017税制改革),大幅修訂了美國税法,其中包括將企業所得税税率從35%降至21%;限制了
利息支出;實行地區税制;對外國子公司被視為匯回的收益徵收匯回税。如果我們選擇通過負債而不是發行股票的方式來安排未來的收購,而不是像我們最近收購QSI那樣,未來的收購可能會受到這一變化的影響。
此外,我們的收購戰略可能會轉移管理層對現有業務的注意力,導致關鍵客户或關鍵員工的流失,並使我們面臨意想不到的問題或法律責任,包括作為被收購企業或資產的未披露或或有負債的利益繼承人的責任。
如果我們不能成功整合收購的業務,我們的業務可能會受到損害。
我們無法成功整合未來的收購,可能會阻礙我們實現這些收購的所有好處,並可能嚴重削弱我們的業務運營。整合過程可能會擾亂我們的業務,如果實施不力,可能會妨礙我們實現預期的全部利益,並可能損害我們的運營結果。此外,合併公司的全面整合可能會導致意想不到的問題、費用、負債和競爭反應,並可能導致我們的股價下跌。整合收購的困難包括:
•信息、通信和其他系統集成中出現的意想不到的問題;
•物流、營銷、管理方式不兼容;
•保持員工士氣,留住關鍵員工;
•整合兩家公司的商業文化;
•維護重要的戰略客户關係;
•整合公司和行政基礎設施,消除重複經營;以及
•協調地理上不同的組織。
此外,即使收購的運營被成功整合,我們也可能無法實現收購的全部好處,包括我們預期的協同效應、成本節約或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。此外,收購還可能導致我們:
•發行會稀釋我們現有股東持股比例的證券;
•使用我們的大部分現金資源;
•如果我們產生額外的債務來支付收購,增加我們的利息支出、槓桿和償債要求;
•承擔責任,包括環境責任,但我們沒有從前業主那裏獲得賠償,或者賠償可能會引起關於前業主信譽的爭議或擔憂,或者承擔責任,包括環境責任,而我們沒有得到前業主的賠償,或者賠償可能會引起關於前業主信譽的爭議或擔憂;
•定期記錄需要進行減值測試的商譽和不可攤銷無形資產以及潛在的減值費用;
•經歷與收購負債估計相關的或有對價變化導致的收益波動;
•與某些無形資產有關的攤銷費用;
•因利益衝突問題而失去現有的或潛在的合同;
•立即發生大規模核銷;或
•成為訴訟的對象。
如果我們不能成功地管理我們的增長戰略,我們的業務 運營和財務 結果可能會受到不利影響。
我們預期的未來增長帶來了許多管理、行政和運營方面的挑戰。我們管理業務增長的能力將要求我們繼續改進我們的管理信息系統和其他內部系統和控制。此外,我們的增長將增加我們吸引、發展、激勵和留住我們的管理層和專業員工的需求。如果我們的管理層不能有效地管理我們的增長,或者我們的員工不能實現預期的業績,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與合規相關的風險
作為一家政府承包商,我們必須遵守各種採購法律法規,並接受政府的定期審計。違反這些法律法規或未能通過政府審計可能會導致制裁、終止合同、沒收利潤、損害我們的聲譽或失去我們作為合格政府承包商的地位,並可能減少我們的利潤和收入。
我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的美國聯邦、州、地方和外國法律法規,並受其影響。例如,我們必須遵守“聯邦採購條例”(“FAR”)、“談判真相法”、“成本會計準則”(“CAS”)、“服務合同法”、“美國國防部安全條例”以及許多其他規章制度中的缺陷定價條款。此外,我們還必須遵守其他有關僱傭行為、環境保護、健康和安全、税務、會計和反欺詐措施的政府法規,以及許多其他法規,以保持我們政府承包商的地位。這些法律法規會影響我們與客户做生意的方式,在某些情況下,還會給我們的業務運營帶來額外的成本。雖然我們採取預防措施防止和阻止欺詐、不當行為和違規行為,但我們面臨員工或外部合作伙伴可能從事不當行為、欺詐或其他不當活動的風險。政府機構定期對政府承包商進行審計和調查。這些政府機構審查和審計政府承包商在合同和成本結構方面的表現,並評估其對適用法律、法規和標準的遵守情況。此外,在審計過程中,這些機構可能會對我們發生的項目成本提出質疑。如果這些機構認為我們核算此類成本的方式與FAR或CAS的要求不一致,機構審計師可能會建議我們的美國政府企業行政合同官員不允許此類成本。從歷史上看,我們沒有經歷過由於政府審計而導致的重大不允許成本。然而,, 我們不能保證這樣的政府審計不會導致將來發生的成本的重大損失。此外,政府合約亦須遵守與合約的訂立、管理、履行及會計有關的多項其他規定。根據聯邦民事虛假索賠法案,我們還可能面臨個人代表政府提起的Qui-tam訴訟,其中可能包括三倍損害賠償的索賠。違反政府合同可能導致施加民事和刑事處罰或制裁、終止合同、沒收利潤或暫停付款,任何這些都可能使我們失去合格政府承包商的地位。我們的聲譽也可能遭受嚴重損害。任何中斷或終止我們的政府承辦商身份,都可能大大減少我們的利潤和收入。
員工、代理人或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律或法規 可能會產生負面影響 我們的聲譽 和 財務業績 以及 讓我們接受刑事和民事執法行動。
我們的員工、代理或合作伙伴的不當行為、欺詐、不遵守適用法律法規或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。此類不當行為可能包括未能遵守有關政府採購、機密信息保護、賄賂和其他外國腐敗行為、政府合同中勞動力和其他成本的定價、遊説或類似活動、財務報告的內部控制、環境法以及任何其他適用的法律或法規的規定。例如,FCPA和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項。我們的政策要求遵守這些法規和法律,我們採取預防措施來防止和發現不當行為。然而,由於我們的內部控制受到固有的限制,包括人為錯誤,這些控制可能會被故意規避或因情況變化而變得不充分。因此,我們不能保證我們的控制將保護我們免受員工和代理人的魯莽或犯罪行為的傷害。我們不遵守適用的法律或法規或不當行為可能會使我們面臨罰款和處罰、喪失安全許可、暫停或禁止簽約,任何或所有這些都可能損害我們的聲譽,減少我們的收入和利潤,並使我們面臨刑事和民事執法行動。從歷史上看,我們沒有接到任何涉及不當行為或欺詐的重大案件。
資源管理或基礎設施行業法律、法規和計劃的變化可能會直接或間接減少對我們服務的需求,進而對我們的收入產生負面影響。
我們的一些服務直接或間接受到與資源管理、基礎設施和環境相關的美國聯邦、州、地方或外國法律法規變化的影響。此外,對氣候變化的日益擔憂可能會導致對排放施加額外的法規、國際協議或其他限制。因此,這些額外的法律法規或現行法律法規的放鬆或廢除,或政府對這些項目的資助、實施或執行政策的改變,可能會導致對我們服務的需求下降,進而可能對我們的收入產生負面影響。
根據環境法律和法規,我們可能承擔責任,包括在收購中承擔的責任,我們可能不會因此而獲得賠償。
嚴格執行一批法律,嚴格規範有毒有害物質的處理、清除、處理、運輸和處置。根據修訂後的1980年“綜合環境響應補償和責任法案”(“CERCLA”)和類似的州法律,我們可能被要求調查和補救受管制的危險物質。CERCLA和類似的州法律通常施加嚴格的連帶責任,而不考慮公司是否知道或導致危險物質的釋放。清理的全部費用可以由任何責任方承擔。其他影響我們的主要聯邦環境、健康和安全法律包括“資源節約和回收法”、“國家環境政策法”、“清潔空氣法”、“職業安全和健康法”、“有毒物質控制法”以及“超級基金修正案和再授權法”。我們的商業運作也可能受到與環境保護有關的類似國家和國際法律的約束。與環境污染或人類接觸危險物質相關的責任,或未能遵守適用法規,可能會給我們帶來大量成本,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠,或停止補救活動。我們在這些法律法規管轄的領域的持續工作使我們面臨承擔重大責任的風險。
與我們普通股相關的風險
我們的董事長兼首席執行官擁有我們很大比例的有表決權股票,這可能使他在所有需要股東批准的事項上具有重大影響力。
截至2021年2月25日,我們的董事長兼首席執行官迪克森·賴特先生實益擁有1,963,825股,在完全稀釋的基礎上約佔我們普通股的14.8%。因此,賴特先生有權對提交我們股東投票表決的重要公司決策或事項的結果產生重大影響,包括有關合並、私有化交易和其他非常交易的決策,並對任何這些交易的條款產生重大影響。儘管賴特先生作為董事和高管對我們的股東負有一定的受託責任,但賴特先生可以採取行動解決他自己的利益,這可能與我們其他股東的利益不同。
我們的章程文件和特拉華州通用公司法中的條款可能會使第三方更難收購我們,並可能阻止收購,並對現有股東造成不利影響。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州通用公司法中的反收購條款可能會減少股東以高於我們普通股當時市場價格的價格參與收購提議的機會。例如,雖然我們目前沒有發行任何優先股的計劃,但我們的董事會將能夠在沒有股東進一步批准的情況下發行非指定優先股的股票,並確定指定、權力、優先和權利以及此類股票或系列的任何資格、限制和限制,這可能會對您的股票的投票權產生不利影響。此外,我們的附例將規定提名候選人進入董事會的預先通知程序,這可能具有延遲、威懾或防止控制權變更的效果。此外,作為特拉華州的一家公司,我們必須遵守特拉華州公司法中關於“企業合併”的條款,這些條款可以在某些情況下阻止收購企圖。我們將來可能會考慮採取額外的反收購措施。我們董事會發行未指定優先股或其他股本的權力、特拉華州通用公司法的反收購條款,以及我們目前和未來採取的其他反收購措施,在某些情況下可能會延遲、阻止或阻止未經董事會批准的對我們公司的收購企圖和其他控制權變更。
根據我們的股權激勵計劃,未來我們普通股的發行可能會對您的投資產生稀釋效應,而轉售此類股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。.
截至2021年1月2日,我們已登記了總計2,421,731股根據表格S-8的註冊聲明保留的普通股,我們可能會在表格S-8上提交額外的註冊聲明,以註冊根據我們的股權激勵計劃或員工購股計劃保留的額外股份。根據我們的股權激勵計劃或員工購股計劃發行普通股可能會對我們的普通股產生稀釋效應。此外,根據表格S-8的註冊聲明發行的所有股票在發行時都可以在公開市場上自由出售,但受以下條件的限制。此外,根據表格S-8的註冊聲明發行的普通股可能會對我們的普通股產生稀釋效應。此外,根據表格S-8的註冊聲明發行的所有股票在發行時都可以在公開市場自由出售,但受條件限制經修訂。如果大量這些股票在公開市場出售,市場可能會對出售持負面看法,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們目前不支付股息,也不打算在可預見的未來對我們的普通股股票支付股息,因此,您目前實現投資回報的唯一機會是如果我們的股票價格升值。
我們目前不支付股息,我們的信貸協議包含支付股息的限制。因此,我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付股息,並打算使用現金來增長我們的業務。因此,如果我們普通股的市場價格升值,您目前在我們的投資中獲得回報的唯一機會將是。
一般風險因素
世界範圍內的經濟不確定性和我們所處理的市場的具體情況 可能會對我們的 運營中 結果。
在過去的幾年裏,全球經濟在不同時期受到經濟活動放緩、對通脹和通貨緊縮的擔憂、能源成本上升、國際貿易爭端和失衡以及不利的商業狀況的影響。這些情況可能會讓我們的客户和供應商很難準確預測未來的業務活動,這可能會導致企業放慢服務支出。這樣的情況也可能使我們很難預測這些趨勢對我們業務的短期和長期影響。我們無法預測全球或本行業任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時間、強度或持續時間,任何此類經濟放緩都可能對我們的運營業績產生任何不利影響。
我們之前發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果我們未來不能保持有效的內部控制系統,這可能會對未來財務報表的準確性和可靠性以及我們的聲譽、業務和普通股價格產生不利影響,並可能導致投資者對我們失去信心。
如第9A項所披露。在我們截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度報告中,管理層得出結論,截至2018年12月29日,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。這一重大弱點與我們項目管理系統中最初設立的項目合同的內部控制缺陷有關,以及足夠的文件支持對一定比例的完成項目的分析。*在2019年期間,我們完成了與重大弱點相關的補救措施,並得出結論,我們對財務報告的內部控制自2019年12月28日起生效。補救措施的完成並不保證我們的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行。未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們財務報表的準確性和可靠性產生不利影響,併產生其他可能對我們的業務產生重大不利影響的後果,包括對我們普通股的市場價格產生不利影響,SEC或其他監管機構可能採取的行動或調查,我們的信貸協議可能違約,股東訴訟,投資者信心喪失,以及我們的聲譽受損。
災難性事件可能 對我們的 業務 運營部。
我們的業務可能會受到不可抗力或締約各方無法控制的非常事件的不利影響,如天災人禍以及恐怖襲擊。這類事件可能導致辦事處關閉、項目中斷和員工搬遷。在恐怖襲擊或自然災害後,我們通常仍有義務履行我們的服務,除非合同中包含解除我們合同義務的不可抗力條款。如果我們不能對不可抗力做出快速反應,我們的運營可能會受到很大影響,這將對我們的業務運營產生負面影響。
此外,我們的開發、營銷、運營、支持、託管服務和銷售活動都依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用、內部技術系統和我們的網站。儘管我們實施了網絡安全措施,但在發生重大地震、火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件時,我們很容易受到這些系統或第三方託管服務的中斷、滲透或故障的影響,這些事件可能會導致系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、我們的服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,並可能損害我們未來的運營業績。
我們高度依賴信息和通信系統。系統故障、網絡或系統的安全漏洞可能會嚴重擾亂我們的業務和運營,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們的業務高度依賴通信和信息系統。這些系統主要由第三方運營,因此,我們確保它們繼續運行的能力有限。在系統發生故障或中斷的情況下,我們影響系統恢復的時間和成功的能力有限。我們系統的任何故障或中斷都可能導致我們服務交付的延遲或其他問題,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們依靠信息技術系統、網絡和基礎設施來管理我們的日常運營。儘管我們已經採取了網絡安全措施,但我們的信息技術系統、網絡和基礎設施可能容易受到蓄意攻擊或無意事件的影響,這些攻擊或意外事件可能會中斷或幹擾它們的功能或我們信息的機密性。我們無法有效地利用我們的信息技術系統、網絡和基礎設施,並保護我們的信息,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的系統和信息技術的網絡安全漏洞可能會對我們的運營能力造成不利影響。
我們需要保護自己的內部商業祕密和其他商業機密信息不被泄露。我們的計算機系統面臨未經授權訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、有組織的網絡攻擊以及其他安全問題和系統中斷的威脅,包括可能未經授權訪問我們和我們客户的專有或機密信息。我們依靠業界認可的安全措施和技術來安全地維護我們信息系統上的所有機密和專有信息。我們已經並將繼續投入大量資源來保障我們計算機系統的安全,但它們可能仍然容易受到這些威脅。規避安全措施的用户可能會盜用機密或專有信息,包括關於我們、我們的人員和/或我們的客户的信息,或者導致操作中斷或故障。因此,我們可能需要花費大量資源來防範這些系統中斷和安全漏洞的威脅,或者緩解這些中斷和漏洞造成的問題。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。儘管到目前為止,對我們的運營和財務狀況的總體影響還不是很大,但我們一直是這類事件的目標,預計隨着網絡安全威脅的複雜性迅速演變,並在該行業變得更加普遍,這些事件將繼續下去。
項目1B.包括未解決的工作人員意見。
不適用。
第二項包括所有財產。
我們在美國和國際上租賃辦公空間,我們在那裏提供服務。
第三項:開展法律訴訟。
在我們正常的商業活動中,我們不時會受到各種法律訴訟的影響。截至本Form 10-K年度報告的日期,我們並不是任何訴訟的當事人,如果訴訟結果對我們不利,則有理由預計其結果將個別或總體上對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
項目4.披露煤礦安全信息
沒有。
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
持票人
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為NVEE。截至2021年2月25日,共有2,020名普通股持有者登記在冊。但這些數字不包括以“街道名義”持有股份的受益所有者。
分紅
我們沒有為我們的普通股支付現金股息,我們的信貸協議包含了支付股息的限制。因此,我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何股息,因為我們打算保留所有收益,為我們的業務運營和擴張提供資金。未來是否支付現金股息(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的融資安排允許支付股息的程度、收益水平、資本要求、我們的整體財務狀況以及我們董事會認為相關的任何其他因素。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
沒有。
第(6)項:精選財務數據。
以下精選財務數據摘自我們的綜合財務報表,提供了有關我們業務和財務狀況的綜合信息。下面提出的數據應該結合包含在第7項中的信息來閲讀,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,以及我們的合併財務報表及其附註(載於第8項),財務報表和補充數據,在這份Form 10-K年度報告中。
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| 財政年度結束 |
運營報表數據 | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | (2017年12月30日) | | 2016年12月31日 |
| (單位為千,每股數據除外) |
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毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | | | $ | 333,034 | | | $ | 223,910 | |
| | | | | | | | | |
直接成本: | | | | | | | | | |
薪金和工資 | 176,865 | | | 153,023 | | | 132,922 | | | 103,011 | | | 73,966 | |
分包顧問服務 | 107,602 | | | 79,598 | | | 62,218 | | | 50,171 | | | 31,054 | |
其他直接成本 | 40,291 | | | 30,935 | | | 21,537 | | | 14,598 | | | 11,310 | |
總直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | | | 167,780 | | | 116,330 | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | | | 165,254 | | | 107,580 | |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
工資、工資、工資税和福利 | 176,816 | | | 128,558 | | | 102,221 | | | 86,222 | | | 55,586 | |
一般和行政 | 50,214 | | | 42,656 | | | 31,713 | | | 26,747 | | | 19,351 | |
設施和相關設施 | 21,280 | | | 17,145 | | | 14,401 | | | 12,589 | | | 8,012 | |
折舊及攤銷 | 42,079 | | | 25,816 | | | 17,384 | | | 13,128 | | | 6,228 | |
總運營費用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | | | 138,686 | | | 89,177 | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | | | 26,568 | | | 18,403 | |
| | | | | | | | | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | | | (1,935) | | | (257) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入費用 | 28,968 | | | 28,932 | | | 33,719 | | | 24,633 | | | 18,146 | |
所得税費用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | | | (627) | | | (6,539) | |
淨收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | | | $ | 24,006 | | | $ | 11,607 | |
| | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.70 | | | $ | 1.96 | | | $ | 2.44 | | | $ | 2.36 | | | $ | 1.27 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.65 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.33 | | | $ | 2.23 | | | $ | 1.22 | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | | | 10,178,901 | | | 9,125,167 | |
稀釋 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | | | 10,777,806 | | | 9,540,051 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表數據 | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | (2017年12月30日) | | 2016年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | | | $ | 40,739 | | | $ | 18,751 | | | $ | 35,666 | |
總資產 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | | | $ | 439,421 | | | $ | 305,780 | | | $ | 221,486 | |
長期債務,包括當期債務 | $ | 307,522 | | | $ | 358,187 | | | $ | 51,684 | | | $ | 70,447 | | | $ | 34,835 | |
總股本 | $ | 394,069 | | | $ | 355,963 | | | $ | 317,542 | | | $ | 180,097 | | | $ | 148,161 | |
第七項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與合併財務報表以及本年度報告10-K表其他部分的附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,包括“項目1a”中描述的因素,我們的實際結果可能與那些前瞻性陳述中預期的大不相同。風險因素。“ 除每股數據或上下文另有要求外,報告的美元金額以千為單位。
概述
我們是一家為公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商。我們專注於基礎設施、公用事業服務、建築、房地產和環境市場。我們主要專注於以下垂直業務服務:測試、檢查和諮詢、基礎設施支持服務、公用事業服務、建築和項目管理、環境健康科學和地理空間技術服務。我們的主要客户包括美國聯邦、州、市和地方政府機構,以及軍事和國防客户。我們還為準公共和私營部門的客户提供服務,這些客户來自教育、醫療保健、公用事業服務和公用事業,包括學校、大學、醫院、醫療保健提供者、保險提供者、大型公用事業服務提供者和大型到小型公用事業服務生產商。
儘管我們預計在可預見的未來,公共和準公共部門的客户將佔我們收入的大部分,但我們打算繼續擴大我們向私營部門客户提供的服務。從歷史上看,公共和準公共部門的客户在經濟低迷時期表現出更強的韌性,而私營部門的客户在經濟擴張期間提供了更高的毛利率機會。
財年
我們以“52/53周”財政年度結束,截止日期為最接近12月31日的星期六(無論是否在下一個日曆年度),臨時日曆季度結束於最接近該日曆季度結束的星期六(無論是否在下一個日曆季度)。因此,2020財年包括53周,而2019財年和2018財年都包括52周。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計估計是那些我們認為需要我們對本質上不確定的事項的影響做出最重要判斷的估計。下面討論我們的關鍵會計估計、做出這些估計的基本判斷和不確定性,以及在不同條件下或使用不同假設報告重大不同估計的可能性:
收入確認
在2018財年的第一天,我們採用了ASC主題606,與客户簽訂合同的收入(“專題606”),對截至2018年財政年度開始尚未完成的所有合同採用修改後的追溯法。主題606是一個全面的新收入確認模型,它要求公司確認收入,以描述向客户轉移商品或服務的金額,該金額反映了公司預期從這些商品或服務中獲得的對價。話題606在2018財年第一季度對我們生效。主題606的採用沒有對我們的綜合淨收入、財務狀況和現金流產生影響;但是,它導致了更多的披露。隨着時間的推移,我們絕大多數合同的收入將繼續得到確認,因為控制權不斷移交給客户。在截至2018年12月29日的一段時間裏,採用主題606對收入的影響並不大。
為了確定正確的收入確認方法,我們評估是否應該將兩個或兩個以上的合同合併並計入一個單獨的合同,以及合併或單獨的合同是否應該計入一個以上的履行義務。我們的大多數合同都只有一項履行義務,即轉讓個別商品或服務的承諾,無法與合同中的其他承諾分開識別,因此並不明確。
我們的履約義務隨着工作的進展或在某個時間點得到履行。在2020財年、2019財年和2018財年,隨着時間的推移,轉移給客户的服務毛收入分別佔我們收入的92%、90%和92%。
分別為。對於我們的可償還成本合同,收入是使用迄今發生的直接成本或發生的直接成本與履約義務的估計總直接成本相比,隨着時間的推移確認的,因為它描述了我們在合同中產生成本時將控制權轉移給客户的情況。合同成本包括人工、分包顧問服務和其他直接成本。在2020財年、2019財年和2018財年,在某個時間點轉移給客户的服務毛收入分別佔我們收入的8%、10%和8%。這些合同的收入在客户獲得資產控制權時確認,這通常是在客户交付並接受所執行的報告和/或分析後確認的。
在我們的合同履行過程中,合同變更是很常見的。修改的合同通常是由於範圍、規格、設計、性能、地點或完工時間的更改而引起的。在大多數情況下,合同修改是針對不明確的服務的,因此會被視為現有合同的一部分。
合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設取決於各種估算的準確性,包括工程進度、里程碑的實現、勞動生產率和成本估算。由於估算過程中固有的不確定性,實際完工成本可能與估算的不同。如果合同的估計總成本顯示到目前為止確認的合同總收入的百分比有所損失或減少,這些損失或減少將在已知修訂的期間確認。收入、完成合同的估計成本(包括罰款、獎勵獎勵、變更單、索賠、預期損失和其他)修訂的影響在確定修訂期間的累計追趕基礎上記錄,並可合理估計損失。此類修訂可能發生在任何報告期,對該報告期業務結果的影響可能很大,具體取決於項目或調整的規模。在2020財年、2019年和2018財年,合同修改的累積追趕調整並不重要。
壞賬準備
我們記錄開票應收賬款和未開票應收賬款,扣除壞賬準備。津貼是根據管理層對所涉合同的評估和客户的財務狀況來估計的。考慮的因素包括:
•客户端類型(政府或私人客户端)
•歷史表現
•歷史收藏趨勢
•一般經濟狀況
撥備增加了我們的壞賬撥備,從收入中扣除。以前註銷的應收賬款的所有收回款項都貸記應收賬款收回賬户,並計入收入,而應收賬款的直接沖銷則從撥備中扣除。雖然我們相信壞賬撥備是足夠的,但經濟狀況的下降可能會導致我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,可能需要額外的撥備,這可能會對我們的綜合經營業績產生重大影響。我們結賬的應收貿易餘額由來自不同行業的不同客户羣的賬户組成。
商譽與無形資產
商譽是指為被收購實體支付的對價超過分配給被收購資產的金額,包括企業合併中承擔的其他可識別無形資產和負債。為了確定企業合併產生的商譽金額,我們進行評估,以確定被收購公司有形和可識別無形資產和負債的收購日期和公允價值。
我們每年評估商譽的減值時間為8月1日,或當事件或環境變化表明資產可能減值時,使用量化方法。實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。這些定性因素包括:宏觀經濟和行業狀況、成本因素、整體財務表現和其他相關的特定實體事件。如果實體確定達到了這個閾值,那麼我們可以應用一步定量減損測試。一步減值測試要求將與報告單位相關的資產和負債(包括商譽)的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。我們通過多種評估技術確定公允價值,並對結果進行加權。我們在評估商譽減值事件是否已經發生時作出某些主觀和複雜的判斷,包括用於確定我們報告單位公允價值的假設和估計。如果報告單位的賬面價值
若商譽減值金額超過其公允價值,吾等會將商譽減值記為報告單位賬面值超過其公允價值,但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
2020年8月1日,我們使用商譽評估的量化方法進行了年度減值測試。根據量化分析,吾等釐定各報告單位的公允價值均超過其賬面值,因此並無商譽減值。從2020年8月2日到2021年1月2日期間,沒有任何指標、事件或情況變化表明商譽減值。
可識別的無形資產主要包括客户積壓、客户關係、商號、競業禁止協議和開發的技術。應攤銷無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,並在任何事件或情況變化表明資產可能減值時對減值進行審查。如果存在減值指標,我們將在未貼現的基礎上將資產的估計未來現金流與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流量沒有超過賬面價值,則減值(如果有的話)以公允價值和賬面價值之間的差額計量,公允價值通常基於貼現現金流量模型。2020財年沒有任何指標、事件或環境變化表明無形資產受損。
在收購企業的同時,我們記錄了在收購之日以各自的公允價值收購的可識別無形資產。收購的這些資產的相應公允價值估計包括預計的未來現金流、用於計算現值的相關貼現率、資產生命週期和客户保留率。我們使用獨立的估值專家來協助確定收購資產和承擔的負債的估計公允價值。為無形資產計算的公允價值在最終確定購買價格分配期間可能會因確定其公允價值時使用的估計和假設而發生變化。因此,我們可能會對某些項目記錄的臨時金額進行調整,作為收購後採購價格分配的一部分,不超過收購日期後一年,直到採購會計分配最終確定為止。在2020年間,我們最終確定了2019年12月28日報告的QSI採購價格分配,以説明與商號、客户關係和客户積壓的公允價值相關的假設和估計的更新。因此,我們確定QSI商標是一項有限壽命資產,將在兩年內攤銷,公允價值減少了54,313美元。此外,QSI的客户關係和客户積壓的公允價值分別增加了6605美元和811美元。
最近的收購
我們在2020、2019年和2018年完成的收購的所有對價總額分別約為1,949美元、369,879美元和95,450美元。2020、2019年和2018年收購的淨資產分別為1,511美元、166,637美元和51,705美元,而與這些收購相關的總收入(從各自的收購日期起)分別為851美元、42,127美元和33,468美元。
2020年的收購
2020年7月16日,我們收購了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技術諮詢公司(“Mediatech”)的全部未償還股權,Mediatech是一家在中東和北非(MENA)地區和東南亞提供安全、企業IT和構建技術解決方案的技術公司。Mediatech為酒店、工業、醫療保健、商業、零售和會議中心市場提供技術設計服務。我們以1,949美元的總收購價收購了Mediatech,其中包括882美元的現金和500美元的期票,分四次等額支付,125美元將於交易完成日期的第一、二、三和四週年紀念日到期。收購價格還包括312美元的我們的普通股,分四期在成交時以及成交日期的第一、二和三週年時等額到期。此外,購買價格還包括255美元的額外或有付款。為了確定為Mediatech收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,我們進行了公允價值評估。資產和負債公允價值的最終確定將按照ASC主題805的要求在一年的計量期內完成。業務合併(“ASC 805”)。收購Mediatech將需要利用這一計量期充分分析和評估在確定截至收購日期的資產和負債公允價值時使用的因素,包括無形資產、應收賬款和某些固定資產。
2019年收購
於2019年12月20日(“截止日期”),我們收購了Geospace Holdings,Inc.及其子公司(包括服務於北美市場的全方位服務地理空間解決方案提供商Quantum Spatial,Inc.(統稱為“QSI”))的全部未償還股權。QSI為需要地理空間智能以降低風險、規劃增長、更好地管理資源和促進科學理解的公共和私營部門客户提供數據解決方案。我們
以318,428美元的全現金交易收購了QSI,其中包括9034美元的超額營運資金和大約6894美元的截止日期現金。與交易相關的購買價格和其他相關成本是通過我們與美國銀行、北卡羅來納州銀行和其他貸款方修訂和重述的信貸協議(“A&R信貸協議”)提供資金的。根據A&R信貸協議,貸款人在截止日期一次性提供了總計150,000美元的定期承諾和總計215,000美元的循環承諾。見附註11,應付票據和其他債務,請參閲本年報的綜合財務報表附註(表格10-K),以瞭解有關應收賬款信貸協議的進一步詳情。為了確定為QSI收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,我們聘請了第三方獨立估值專家來協助確定公允價值。
2019年11月8日,我們從GHD Services,Inc.收購了與取證和保險業務相關的資產。GHD法醫和保險業務為保險公司、律師事務所和訴訟支持提供工程和環境索賠服務。我們以8300美元的現金收購價收購了GHD。為釐定GHD所需有形及無形資產及承擔負債的公允價值,吾等聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年7月2日,我們以9000美元的現金收購價收購了WHPacific,Inc.Inc.(以下簡稱WHPacific)的所有未償還股權,WHPacific是一家設計工程和測量服務提供商,服務於華盛頓州、俄勒岡州、愛達荷州、新墨西哥州、亞利桑那州和加利福尼亞州。為釐定收購的有形及無形資產及承擔於WHPacific的負債的公允價值,吾等聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
截至2019年7月1日,我們收購了Geodesign,Inc.(以下簡稱GeoDesign)的所有未償還股權,GeoDesign是一家服務於華盛頓州、俄勒岡州和加利福尼亞州的巖土、環境、地質、採礦和路面工程公司。總收購價為11,245美元,包括8,247美元的現金,2,000美元的期票(利息為4.0%),分四次等額支付,500美元於2019年7月1日的第一、二、三和四週年紀念日到期,以及375美元的我們在成交日發行的普通股(4731股)。收購價格還包括425美元的我們在2019年7月1日第一和第二週年紀念日應付的普通股。此外,收購價包括1500美元的現金收入,估計公允價值為198美元。為釐定為GeoDesign收購的有形及無形資產及承擔的負債的公允價值,吾等聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
截至2019年6月3日,我們收購了Alta Environmental,L.P.(以下簡稱Alta)的全部未償還股權,Alta是一家專門從事空氣質量、環境建築科學、水資源、場地評估和補救以及環境健康和安全合規服務的諮詢公司。總收購價格為6,323美元,包括4,000美元現金和2,000美元期票(利息為4.0%),分四期等額支付,500美元於2019年6月3日的第一、二、三和四週年紀念日到期。此外,收購價包括500美元的現金收入,估計公允價值為323美元。為了確定為阿爾塔收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,我們聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
從2019年6月3日開始,我們收購了位於佛羅裏達州奧蘭多的項目管理和建築質量保證公司Page One Consulters(簡稱PageOne)的全部未償還股權。總收購價為3995美元,包括2,293美元的現金,1,000美元的期票(利息為3.0%),分三次等額支付,333美元於2019年6月3日的第一、二和三週年紀念日到期,以及200美元的我們在成交日發行的普通股(2647股)。收購價格還包括我們在2019年6月3日一週年紀念日應付的200美元普通股。此外,收購價包括500美元的現金和股票收益,估計公允價值為302美元。為釐定收購的有形及無形資產及承擔的第一頁負債的公允價值,吾等聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年3月22日,我們收購了總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的全國性視聽、信息和通信技術、聲學諮詢和設計服務提供商Sextant Group,Inc.(以下簡稱Sextant Group)的所有未償還股權。Sextant集團在美國各地提供服務,並以為廣泛的公共和私營部門客户創建集成技術解決方案而聞名。總購買價格為10,501美元,包括6,501美元的現金和4,000美元的期票(利息為4.0%),分四期等額支付,每期1,000美元,分別於2019年3月22日的第一、二、三和四週年紀念日到期。為了確定為Sextant Group收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,我們聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年12月31日,我們收購了凱爾特能源公司(凱爾特能源公司)的某些資產,凱爾特能源公司是一家國家認可的能效諮詢公司,專門從事能效項目管理和監督。購買總價為1,881美元,其中包括1,000美元現金,300美元期票(利息為3.0%),分3次等額支付
在2018年12月31日的第一、二和三週年紀念日分期付款100美元,以及在成交日發行的200美元普通股(3227股)。收購價格還包括200美元的普通股,應於2018年12月31日一週年紀念日支付。此外,收購價包括200美元的現金收入,估計公允價值為181美元。為了確定為凱爾特人收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,我們進行了收購價格分配。
*預計2018年將進行收購
2018年11月2日,我們收購了總部位於新罕布夏州朴茨茅斯的基礎設施工程公司Chi Engineering Inc.。CHI是為液化天然氣(LNG)、石油氣(LPG)和天然氣行業提供工程、採購和建設管理服務的領先供應商。CHI的客户羣包括美國的大多數液化天然氣設施所有者/運營商。此次收購的總收購價高達53,000美元,在成交時以現金、股票和期票相結合的方式支付,以及未來的現金、股票和票據付款。
2018年8月24日,我們收購了總部位於北卡羅來納州卡里市的基礎設施和運輸公司Calyx Engineers and Consulters,Inc.(簡稱Calyx)的所有未償還股權。Calyx提供道路和結構設計、交通規劃、水資源、建築服務、公用事業服務、建築結構設計、土地開發、交通服務、文化資源、測量和環境服務。Calyx為公共和私人客户提供服務,包括州交通部、市政當局、開發商、高等教育和醫療保健系統。此次收購的收購價為3.4萬美元,以成交時的現金、股票和未來的票據付款相結合的方式支付。
2018年2月2日,我們收購了領先的機械、電氣和管道(MEP)工程和可持續性諮詢服務提供商CSA(M&E)Ltd.(簡稱CSA)。CSA為零售、教育、醫療保健、工業、企業、酒店和基礎設施市場提供MEP和可持續發展服務,並在香港、澳門和阿聯酋設有辦事處。CSA為亞洲和中東的私營和公共部門客户提供服務。此次收購的收購價高達4200美元,包括成交時的現金、股票和未來的票據付款。
2018年1月12日,我們收購了Butsko Utility Design,Inc.(“Butsko”)的全部未償還股權。Butsko是領先的公用事業規劃和設計服務提供商,通過其在南加州和華盛頓州的辦事處為公共和私營部門客户提供服務。此次收購的收購價高達4250美元,在交易結束時以現金、股票和未來的票據付款相結合的方式支付。
普通股 提供產品
2018年8月9日,我們以每股79.00美元的發行價,為承銷的後續發行1270,000股公司普通股(下稱“2018年公司股”)定價。這些股票是根據S-3表格(註冊號333-224392)上的有效註冊表出售的。此外,本公司的一名出售股東授予發售承銷商為期30天的選擇權,可按公開發行價減去承銷折扣,購買至多190,500股本公司普通股(“2018年購股權股份”)。2018年8月13日,我們結束了2018年的公司股票,在扣除承銷折扣和公司應支付的估計發售費用後,我們獲得了約93,500美元的淨收益,公司的出售股東完成了所有2018年期權股票的出售。我們沒有收到任何與出售股東出售2018年期權股票相關的收益。
分段
從2020財年開始,由於2019年收購QSI,我們重新評估了我們內部組織結構的結構。為了反映管理層修訂後的觀點,我們現在分為三個運營和可報告的部門:
•基礎設施(“INF”) –包括我們的工程、土建項目管理、公用事業服務和建築質量保證、測試和檢查實踐;
•建築、技術與科學(BTS) –包括我們的環境健康科學、建築和項目管理,以及MEP和技術工程實踐;以及
•地理空間解決方案(“GEO”) –包括我們的地理空間技術服務實踐。
設立GEO部門是為了更好地瞭解QSI的運營和財務表現。GEO部門結構與我們規劃和分配資源、管理業務以及評估業績的方式一致。我們部門報告的變化對上一時期部門的財務結果並不重要。AS
這些前期分部的財務結果沒有進行回顧性修訂。QSI的資產從我們的INF可報告部門重新分配到我們新的GEO可報告部門。
有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參見附註18,可報告的分段,在本年度報告Form 10-K的合併財務報表附註中。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎大流行對全球股市和經濟造成了重大影響。我們正在密切關注新冠肺炎爆發對我們業務方方面面的影響,包括它將如何影響我們的客户和員工。我們的一些服務受到了影響,主要是我們的房地產交易服務和與酒店相關的服務。特別是,由於新冠肺炎的限制,我們的一些賭場和酒店項目被推遲了。隨着美國和國際經濟開始重新開放,隨着疫苗的接種,我們預計對這些服務的需求將會回升,但我們無法預測它可能對我們的業務、未來的運營業績、財務狀況或現金流產生的最終影響。我們的業務可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。我們打算繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
收入和費用的構成
收入
我們與客户簽訂的合同包含兩種主要類型的定價條款,佔總收入的百分比如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
可報銷的費用 | 92% | | 90% | | 92% |
固定單價 | 8% | | 10% | | 8% |
可償還成本的合同。可償還費用的合同包括以下內容:
•對於規模較小的專業和技術諮詢和認證服務項目,通常會簽訂時間和材料合同。在這些類型的合同下,沒有預先確定的費用。取而代之的是,我們協商每小時的計費費率,並根據客户在項目上實際花費的小時數向客户收費。此外,任何直接項目支出都會轉嫁給客户,並且通常會得到報銷。這些合同最初可能有一個不超過或保證最高價格的條款。
•成本加成合同是美國聯邦、州和地方政府使用的主要合同方式。根據這些類型的合同,我們向客户收取成本,包括直接和間接成本,外加談判費用。總估算成本加上談判費用即為合同總價值。
•總包合同通常要求按規定的一次總付費用完成合同項下的所有工作,如果項目範圍發生變化或出現不可預見的情況,可進行價格調整。我們的許多一次性合同都是在具有特定範圍和項目交付成果的項目設計中協商和產生的。在大多數情況下,如果修改和延長施工進度,我們可以收取額外費用。
固定單位 價格合同。固定單價合同包括以下內容:
•固定單價合同通常要求按每單位商定的價格履行估計數量的工作,合同項下的總付款由實際履行的單位數量確定。
工程服務收入按照權責發生制會計確認。可償還成本合同項下的收入在提供服務時確認或按完工百分比法確認。按完工百分比法確認的收入通常以迄今發生的直接成本與估計成本相比衡量,分別約佔2020、2019年和2018年確認收入的45%、31%和22%。固定單價合同的收入在某個時間點確認。
直接收入成本
與收費項目有關的直接收入成本包括以下內容:
•技術和非技術工資和工資
•生產費用,包括折舊
•分包顧問服務
運營費用
營業費用在發生時計入,包括以下費用:
•營銷費用
•管理和行政人事費用
•工資税、獎金和員工福利
•工資和工資中未分配給直接收入成本的部分
•設施成本
•折舊及攤銷
•專業服務、法律和會計費用以及行政運營成本
行動結果
綜合運營結果
下表顯示了我們在所示期間的濃縮運營結果(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | |
運營費用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | |
營業收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | |
所得税費用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | |
淨收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
截至2021年1月2日的財年與截至2019年12月28日的財年相比
毛 收入
與2019年相比,2020年我們的合併毛收入增加了150,358美元,增幅為30%。毛收入的增長主要是由於QSI的毛收入增加了145,047美元,自2019年初以來完成的其他收購的毛收入增加了33,329美元,以及我們的基礎設施支持服務增加了2,542美元。我們基礎設施支持服務的增加主要是由於我們的送電服務增加了9,358美元,但被我們東北基礎設施服務減少4,447美元和液化天然氣業務減少876美元所部分抵消。主要由於新冠肺炎疫情的影響,我們的房地產交易服務和酒店相關服務減少了13,439美元,機械、電氣和管道(MEP)服務減少了6,741美元,輻射與職業安全計劃減少了3,696美元,管道檢查服務減少了3,099美元,部分抵消了這些增加的影響。
毛利
作為毛收入的百分比,我們在2020年和2019年的毛利率分別為50.7%和48.2%。毛利率的增加主要是由於收購QSI導致我們的業務組合發生了變化。直接工資和工資佔總收入的比例下降了3.2%,這主要是由於我們完成了各種工作。這一下降部分被分顧問服務佔總收入0.7%的百分比的增加所抵消,這主要是由於我們所做的工作組合造成的。其他直接成本佔總收入的百分比與去年同期持平。
運營費用
與2019年相比,我們的運營費用在2020年增加了76,214美元,增幅為36%。運營費用的增加主要是由於工資總額和基於績效的薪酬成本增加了48,258美元,包括2020年基於股票的薪酬增加了14,955美元,而2019年為10,430美元,一般和行政成本增加了7,558美元,設施和設施相關費用增加了4,135美元,無形資產攤銷費用增加了14,108美元,折舊費用增加了2,156美元,這主要是由於我們的收購。
利息支出
與2019年相比,我們2020財年的利息支出增加了12,906美元。利息支出增加的主要原因是與收購QSI相關的債務水平增加。
所得税
我們2020年和2019年的綜合有效所得税率分別為27.4%和17.8%。較高的有效所得税率主要是由於與2019年相比,2020年股票支付的超額税收優惠有所減少。見附註17,所得税,請參閲本年度報告中的綜合財務報表附註(表格10-K),以進一步瞭解所得税費用的詳情。
淨收入
與2019年相比,我們的淨收入減少了2738美元,降幅為12%,這主要是由於我們2019年的收購導致我們的攤銷費用增加。我們的毛利潤增加了89,156美元,這主要歸功於我們2019年的收購。這一增長被工資和績效薪酬成本增加48,258美元、一般和行政成本增加7,558美元、設施和設施相關費用增加4,135美元、無形資產攤銷費用14,108美元、折舊費用5,565美元和利息支出12,906美元所抵消,這些費用也是由收購推動的。
有關2019年與2018年的比較,請參閲我們於2020年2月26日提交給SEC的截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中第II部分第7項下的“運營結果-綜合運營結果”,該討論通過引用明確包含在本文中。
細分市場的運營結果
下表彙總了有關我們的可報告部門的財務信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | | | | | |
INF | $ | 352,965 | | | $ | 331,161 | | | $ | 254,723 | |
BTS | 157,432 | | | 177,777 | | | 163,358 | |
土木 | 148,899 | | | — | | | — | |
毛收入總額 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
分部税前收益 | | | | | |
INF | $ | 62,574 | | | $ | 54,583 | | | $ | 43,832 | |
BTS | $ | 21,091 | | | $ | 28,138 | | | $ | 26,656 | |
土木 | $ | 30,013 | | | $ | — | | | $ | — | |
有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參見附註18,可報告的分段,請參閲本年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註。
截至2021年1月2日的財年與截至2019年12月28日的財年
信息段.
與2019年相比,2020年我們來自INF的毛收入增加了21,804美元,增幅為7%。毛收入的增長主要是由於自2019年財年開始以來完成的收購增加了27,964美元的收入,以及我們的基礎設施支持服務增加了2,542美元。我們的管道檢查服務減少了3,099元,部分抵銷了這些增加。
與2019年相比,2020年INF的部門税前收入增加了7991美元,增幅為15%。這一增長主要是由於自2019年財年開始以來完成的收購帶來的毛收入增加。
BTS 線段.
與2019年相比,我們2020年來自BTS的毛收入減少了20345美元,降幅為11%。毛收入減少的主要原因是我們的房地產交易服務和與酒店相關的服務減少了13,439美元,我們的歐洲、中東和太平洋地區服務減少了6,741美元,輻射與職業安全計劃減少了3,696美元,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。這些減少被2019年初以來完成的收購帶來的5365美元的毛收入增量部分抵消。
與2019年相比,2020年來自BTS的部門税前收入減少了7,047美元,降幅為25%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致毛收入下降。
土木 線段.
2020年,我們來自GEO的總收入為148,899美元。毛收入主要來自公共和準公共部門客户,貢獻了101,456美元的毛收入。2020年,私營部門客户貢獻了47443美元的總收入。
2020年,GEO的部門税前收入為30013美元。
有關2019年與2018年的比較,請參閲我們於2020年2月26日提交給SEC的截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中第二部分第7項下的“運營結果-部門運營結果”,該討論通過引用明確納入本文。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物餘額、運營現金流、我們高級信貸安排下的借款能力以及進入金融市場的機會。我們現金的主要用途是運營費用、營運資本要求、資本支出、償還債務和收購支出。我們相信,我們的流動資金來源,包括運營現金流、現有現金和現金等價物以及我們高級信貸安排下的借款能力,將足以滿足我們至少未來12個月的預計現金需求。此後,我們將監測我們的資本需求,以確保我們的需求與可用的資本資源保持一致。
經營活動
2020年,運營活動提供的淨現金為96,009美元,而2019年為39,900美元。這一增長是我們收入增長的結果,主要是由我們的收購和營運資本的變化推動的。我們營運資本的變化主要是由於主要與液化天然氣項目有關的預付賬單增加了25,981美元,與付款時間有關的應計負債和應付賬款增加了5,283美元,以及預付費用和其他資產減少了8,279美元,這主要是由於預付保險減少了4,372美元,預付所得税減少了2,342美元,以及其他應收賬款減少了2,298美元。這些增長被4929美元部分抵消,這是因為主要與我們2020年收入增長有關的已開單和未開單應收賬款增加。
投資活動
2020年和2019年,用於投資活動的淨現金總額分別為9067美元和351,000美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是購置活動減少,但被2020年購買的財產和設備增加7230美元部分抵消。房地產和設備購買量的增加主要是由於收購了QSI,這通常需要比我們其他業務更多的資本支出。
融資活動
2020年用於融資活動的現金流為53,858美元,而2019年融資活動提供的淨現金為302,186美元。這一變化主要是由於與2019年相比,2020年我們高級信貸安排的借款減少。2019年,我們從高級信貸安排借入330,457美元,主要用於為2019年12月收購QSI提供資金。因此,與2019年相比,2020年與我們的高級信貸安排相關的本金支付增加了26,625美元。
有關2019年與2018年現金流的比較,請參閲我們於2020年2月26日提交給SEC的截至2019年12月28日的年度報告中第二部分第7項下的“流動性和資本資源-現金流”,這些討論通過引用明確納入本文。
融資
高年級 信貸安排
於2019年12月20日(“截止日期”),我們修訂並重述了我們於2018年12月20日修訂的、日期為2016年12月7日的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議由美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行人、其他貸款方以及我們的某些子公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,貸款人在截止日期一次性提供了總計150,000美元的定期承諾,為收購QSI及其相關的各種成本和開支以及總計215,000美元的循環承諾提供資金。循環承諾書有效期至2024年12月20日(“到期日”),屆時定期承諾書和循環承諾書將到期並全額支付。在截止日期,根據A&R信貸協議提取的總金額為320,500美元,用於為QSI收購提供資金,並償還之前存在的借款。A&R信貸協議下的借款以我們幾乎所有資產的優先留置權為擔保。A&R信貸協議還包括手風琴功能,允許我們請求增加A&R信貸協議下的定期貸款或左輪手槍貸款,總額最高可達100,000美元。
定期貸款在貸款的頭兩年按5.0%的年利率攤銷,此後按7.5%的年率攤銷至到期日。
為應對新冠肺炎疫情,我們於2020年5月5日(“修訂截止日期”)對“應收賬款信貸協議”(“經修訂的應收賬款信貸協議”)進行了修訂,以修訂要求我們保持綜合槓桿率的財務契約(即在最近完成的測算期內,我們的備考綜合資金負債與我們的備考綜合EBITDA的比率)。修訂後的綜合槓桿率要求如下:
| | | | | |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其後 | 3.50至1.00 |
這些財務公約亦規定,我們須在任何計量期結束時,維持不少於1.20至1.00的綜合固定收費承保比率。截至2021年1月2日,我們遵守了金融契約。
修訂後的A&R信貸協議還修改了定價條款,這些條款仍然是可變的,並與等於LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率仍然會根據我們的綜合槓桿率而變化。截至2021年1月2日,我們的利率為2.8%。
經修訂的A&R信貸協議包含的契諾可能會限制我們與其他實體合併或收購、達成導致控制權變更的交易、創造某些新的留置權、產生某些額外債務、與關聯公司進行某些交易、或從事新的業務線或出售其大部分資產的能力。經修訂的A&R信貸協議亦包含慣常的違約事件,包括(但不限於)拖欠本金或(在適用的寬限期後)利息、違反經修訂的A&R信貸協議下的我們的契諾或保證、某些債務的付款違約或加速、某些破產、無力償債或清盤事件、某些判決或未投保的損失、控制權的改變以及某些與基於ERISA的計劃相關的負債。
經修訂的A&R信貸協議將任何財政年度內支付的現金股息(連同若干其他將構成經修訂的A&R信貸協議所指的“限制性付款”,一般包括股息、股票回購及與認股權證、期權及其他收購股權證券的權利有關的某些其他付款)限制在不超過10,000美元,只要在支付該等款項時不存在違約或因該等付款而產生的違約。
與發行修訂的A&R信貸協議相關的債務發行總成本為4123美元。2020年和2019年債券發行成本的攤銷總額分別為896美元和131美元。
其他義務
2020年7月16日,我們收購了Mediatech。收購價允許支付230美元的股票,或現金和股票的組合,由我們自行決定,分三次平均每年支付。截至2021年1月2日,這項債務的未償還餘額為230美元。
2019年7月1日,我們收購了GeoDesign。收購價格允許支付425美元的我們股票的股票,或者現金和股票的組合,由我們酌情決定,在2019年7月1日的一週年和兩週年紀念日支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,這筆債務的未償餘額分別為44美元和382美元。
2019年6月3日,我們收購了Page One。收購價允許支付200美元的我們股票或現金和股票的組合,由我們酌情決定,在2019年6月3日的一週年紀念日支付。截至2021年1月2日,這筆債務沒有未償餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為181美元。
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。收購價允許支付200美元的我們的股票或現金和股票的組合,由我們酌情決定,在#年的一週年時支付。
2018年12月31日。截至2021年1月2日,這筆債務沒有未償餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為181美元。
2018年11月2日,我們收購了CHI。收購價允許支付3000美元的股票,或現金和股票的組合,由我們酌情決定,分三次每年平均支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,這筆債務的未償餘額分別為877美元和1754美元。
2018年2月2日,我們收購了CSA。收購價允許支付250美元的股票,或現金和股票的組合,由我們酌情決定,分兩個相等的年度分期付款。截至2021年1月2日,這筆債務沒有未償餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為111美元。
2018年1月12日,我們收購了Butsko的全部未償還股權。收購價允許支付600美元的股票,或現金和股票的組合,由我們酌情決定,分兩次相等的年度分期付款。截至2021年1月2日,這筆債務沒有未償餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為267美元。
無抵押本票
就在2020年7月16日,我們收購了Mediatech。收購價格包括一張500美元的無抵押期票(“Mediatech票據”),分四次每年平均支付。截至2021年1月2日,Mediatech Note的未償還餘額為500美元。
2019年7月1日,我們收購了GeoDesign。購買價格包括一張利息為4.0%的無抵押2,000美元期票(“GeoDesign票據”),分四次平均每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,GeoDesign Note的未償還餘額分別為1,500美元和2,000美元。
2019年6月3日,我們收購了Alta。購買價格包括一張利息為4.0%的無抵押的2,000美元期票(“Alta票據”),分四次等額每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Alta Note的未償還餘額分別為1500美元和2000美元。
2019年6月3日,我們收購了Page One。購買價格包括一張無抵押的1,000美元的期票,利息為3.0%(“Page One Note”),分三期等額每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Page One Note的未償還餘額分別為700美元和1000美元。
2019年3月22日,我們收購了Sextant Group。購買價格包括一張利息為4.0%的4,000美元無抵押期票(“Sextant Group票據”),分四個等額的年度分期付款。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Sextant Group Note的未償還餘額分別為3,000美元和3,140美元。
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括一張無抵押的300美元期票,利息為3.0%(“凱爾特票據”),分三次平均每年支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,凱爾特紙幣的未償還餘額分別為100美元和300美元。
2018年11月2日,我們收購了CHI。買價包括一張無抵押的15,000美元承付票,利息為3.0釐(“志業票據”),分四期每年平均支付。截至2021年1月2日和2019年12月28日,池幣的未償還餘額分別為7500美元和11250美元。
2018年8月24日,我們收購了Calyx。購買價格包括一張無抵押的4000美元的期票,利息為3.75%,分四次每年平均支付,每期1000美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Calyx Note的未償還餘額分別為2,000美元和3,000美元。
2018年2月2日,我們收購了CSA。收購價包括一張無抵押的600美元承付票,利息為3.0%(“CSA票據”),分四期每年平均支付,每期150美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,CSA Note的未償還餘額分別為300美元和450美元。
2018年1月12日,我們收購了Butsko的全部未償還股權。購買價格包括一張無抵押的1,000美元的期票,利息為3.0%(“布茨科票據”),分四次平均每年支付。
250美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Butsko Note的未償還餘額分別為500美元和750美元。
2017年9月6日,我們收購了Marron and Associates,Inc.(“Marron”)的所有未償還權益。購買價格包括一張無抵押的300美元的期票,利息為3.0%(“馬龍票據”),分三期每年平均支付,每期100美元。截至2021年1月2日,Marron Note上沒有未償還的餘額。截至2019年12月28日,Marron Note的未償還餘額為100美元。
2017年6月6日,我們收購了Richard D.Kimball Co.(簡稱RDK)的全部未償還股權。購買價格包括一張無抵押的5,500美元承付票,利息為3.0%(“RDK票據”),分四次平均每年支付1,375美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,RDK票據的未償還餘額分別為1,375美元和2,750美元。
2017年5月4日,我們收購了Holdrege&Kull、諮詢工程師和地質學家(“H&K”)的全部未償還股權。購買價格包括一張利息為3.0%的600美元無抵押承付票(“H&K票據”),分四次平均每年支付150美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,H&K Note的未償還餘額分別為150美元和300美元。
2017年5月1日,我們收購了Lochrane Engineering Inc.(“Lochrane”)的全部未償還股權。購買價格包括一張無抵押的1,650美元承付票,利息為3.0%(“Lochrane票據”),分四次平均每年支付,每期413美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Lochrane Note的未償還餘額分別為413美元和825美元。
2016年12月6日,我們收購了CivilSource,Inc.(以下簡稱CivilSource)的所有未償還權益。購買價格包括一張無抵押的3500美元的期票,利息為3.0%(“CivilSource票據”),分四次平均每年支付875美元。截至2021年1月2日,CivilSource Note上沒有未償還的餘額。截至2019年12月28日,CivilSource票據的未償還餘額為1,502美元。
2016年11月30日,我們收購了Hanna Engineering,Inc.(“Hanna”)的全部未償還權益。購買價格包括一張無抵押的2,700美元承付票,利息為3.0%(“漢納票據”),分四次平均每年支付675美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,Hanna Note的未償還餘額分別為430美元和675美元。
2016年10月26日,我們收購了J.B.A.Consulting Engineers,Inc.(“JBA”)的所有未償還權益。收購價包括一張無抵押的7,000美元承付票,利息為3.0釐(“JBA票據”),分五期每年平均支付,每期為1,400美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日,JBA Note的未償還餘額分別為3011美元和4163美元。
2016年9月12日,我們收購了偉爾環境有限公司(“偉爾”)的某些資產。購買價格包括一張利息為3.0%的500美元無抵押期票(“偉爾票據”),分四次平均每年支付125美元。截至2021年1月2日,偉爾紙幣上沒有未償還的餘額。截至2019年12月28日,偉爾票據的未償還餘額為125美元。
2016年5月20日,我們收購了Dade Moeller&Associates,Inc.(“Dade Moeller”)的所有未償還股權。購買價格包括總計6,000美元的無抵押承付票,利息為3.0%(“戴德·默勒票據”),分四期每年平均支付,每期1,500美元。截至2021年1月2日,戴德·穆勒票據上沒有未償還餘額。截至2019年12月28日,Date Moeller Notes的未償還餘額為1,497美元。
表外安排
截至2021年1月2日和2019年12月28日,我們沒有任何表外安排。
通貨膨脹的影響
根據我們對所列期間的分析,我們認為通貨膨脹沒有對我們的經營業績產生實質性影響。我們不能保證未來的通脹不會對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年1月2日我們的合同義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按會計期間到期的付款 |
| 總計 | | 少於1 年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超過5個 年數 |
應付票據和其他債務 | $ | 308,158 | | | $ | 23,690 | | | $ | 32,387 | | | $ | 252,081 | | | $ | — | |
利息支付(1) | 14,133 | | | 3,846 | | | 7,064 | | | 3,223 | | | — | |
或有對價義務 | 2,400 | | | 1,334 | | | 1,066 | | | — | | | — | |
融資租賃義務 | 3,393 | | | 1,416 | | | 1,744 | | | 233 | | | — | |
經營租賃義務 | 50,014 | | | 14,597 | | | 19,508 | | | 10,095 | | | 5,814 | |
其他長期負債(2) | 10,923 | | | 5,580 | | | 5,343 | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 389,021 | | | $ | 50,463 | | | $ | 67,112 | | | $ | 265,632 | | | $ | 5,814 | |
(1) 利息由我們定期貸款的剩餘利息組成。本表計算的利息金額是根據截至2021年1月2日的利率計算的。
(2) 其他長期負債包括與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)相關的工資税延期,我們預計將在2021財年和2022財年支付。
我們在合併資產負債表中的應計負債包括未確認的税收優惠。截至2021年1月2日,我們有1022美元的未確認税收優惠。目前,我們無法就個別年度與未確認税項優惠有關的結算時間作出合理可靠的估計,因此,該等金額不包括在上表內。
最近發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的信息,見附註3,最近發佈的會計公告合併財務報表附註載於本年度報告10-K表格的其他部分。
第(7A)項包括有關市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中進行的交易有一定的市場風險。我們並沒有為交易目的而訂立衍生金融工具。我們對與收購本票相關的利率變化沒有重大的市場風險敞口,因為這些本票包含固定利率。我們唯一面臨利率風險的債務是高級信貸安排(Advanced Credit Facility),其利率是可變的,根據我們的選擇,與等於LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的歐洲貨幣利率加上適用利率或以美元計價的基本利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合高級槓桿率(如信貸協議中的定義)而變化。截至2021年1月2日,高級信貸安排上有283,832美元未償還。高級信貸安排的假設利率每變化一個百分點,2020年我們的年度利息支出就會改變約2838美元。
第八項:財務報表及補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
經審計的合併財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 |
合併資產負債表 | 51 |
合併淨利潤和全面收益表 | 52 |
合併股東權益變動表 | 53 |
合併現金流量表 | 54 |
合併財務報表附註 | 56 |
獨立註冊會計師事務所報告
致NV5 Global,Inc.的股東和董事會
佛羅裏達州好萊塢
對財務報表的意見
我們已經審計了所附的NV5 Global,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表,相關的合併淨額報表 截至2021年1月2日的三年中的每一年的收入和全面收益、股東權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的財務狀況,以及截至2021年1月2日的三年中每年的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年3月3日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註3所述,由於採用會計準則編纂(ASC)842,自2019年會計年度第一天起,本公司已改變其租賃會計方法。租契。本公司採用ASC 842,採用修改後的追溯法,並選擇不調整比較期間。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-完成百分比-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
隨着工程的進展,公司確認合同期限內(“隨時間推移”)的一次性合同收入,這是隨着服務的提供,因為控制權移交給客户的過程是持續的。本公司的一次性收入
合同按完工百分比法確認,主要依據迄今發生的合同成本與估計總成本之比。這些合同的會計處理涉及判斷,特別是涉及估算每項履約義務的總成本和利潤的過程。直接成本被確認為已發生,收入是通過將估計利潤的一定比例與報告為直接成本的金額相加來確定的。在截至2021年1月2日的一年中,收入為6.593億美元,其中約2.97億美元與一次性合同有關。
我們將某些長期一次性合同的收入確定為一個重要的審計事項,因為管理層需要做出判斷,估計總成本和利潤,以便確認某些一次性合同的收入。由於某些一次性合同的長期性,這需要廣泛的審計工作,在執行審計程序以審計管理層對總成本和利潤的估計並評估這些程序的結果時,需要審計師高度的判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對用於確認某些長期一次性合同收入的每項履約義務的總成本和利潤的估計,其中包括:
•我們測試了對一次性合同收入的控制的有效性,包括管理層對績效義務的總成本和利潤估計的控制。
•我們選擇了一些長期的一次性合同,並執行了以下操作:
–根據每份合同的條款和條件,評估合同是否正確計入管理層對一次性合同收入的計算中,包括在履行履約義務方面取得進展時是否持續將控制權轉移給客户。
–將確認的收入與根據合同規定的當前權利和義務以及與客户商定的任何修改而預期收到的對價進行比較。
–通過評估底層服務是否高度相互依賴和相互關聯,測試管理層對不同績效義務的識別。
–測試每項履約義務到目前為止發生的成本的準確性和完整性。
–通過以下方式評估總成本和總利潤的估算:
•通過與公司財務經理、項目經理和工程師進行確證詢問,並將估算結果與管理層的工作計劃、項目預算和變更單(如果適用)進行比較,評估管理層實現總成本和利潤估算的能力。
•將會計年度結束後發生的小時數與截至會計年度末估計的剩餘管理小時數進行比較。
•將管理層對選定合同的估計與類似履約義務的成本和利潤(如果適用)進行比較。
–測試管理層計算每項績效義務收入的數學準確性。
•我們通過將實際成本和利潤與管理層對已經履行的績效義務的歷史估計進行比較,評估了管理層準確估計總成本和利潤的能力。
/s/德勤律師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2021年3月3日
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
NV5環球公司及其子公司
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | |
開票應收賬款,淨額 | 142,705 | | | 131,041 | |
未開單應收賬款,淨額 | 74,458 | | | 79,428 | |
預付費用和其他流動資產 | 6,804 | | | 8,906 | |
流動資產總額 | 288,876 | | | 251,200 | |
財產和設備,淨額 | 27,011 | | | 25,733 | |
使用權租賃資產淨額 | 43,607 | | | 46,313 | |
無形資產,淨額 | 174,931 | | | 255,961 | |
商譽 | 343,796 | | | 309,216 | |
其他資產 | 2,954 | | | 4,714 | |
總資產 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 39,989 | | | $ | 36,116 | |
應計負債 | 45,325 | | | 47,432 | |
| | | |
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單 | 24,962 | | | 3,303 | |
客户存款 | 380 | | | 221 | |
或有對價的本期部分 | 1,334 | | | 1,954 | |
應付票據和其他債務的當期部分 | 24,196 | | | 25,332 | |
流動負債總額 | 136,186 | | | 114,358 | |
或有對價,較少的當期部分 | 1,066 | | | 2,048 | |
其他長期負債 | 38,737 | | | 34,573 | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | 283,326 | | | 332,854 | |
遞延所得税負債淨額 | 27,791 | | | 53,341 | |
總負債 | 487,106 | | | 537,174 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01票面價值;5,000,000授權股份,不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;45,000,000授權股份,13,270,131和12,852,357分別截至2021年1月2日和2019年12月28日發行和發行的股票 | 133 | | | 129 | |
額外實收資本 | 268,271 | | | 251,187 | |
留存收益 | 125,665 | | | 104,647 | |
股東權益總額 | 394,069 | | | 355,963 | |
總負債和股東權益 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
請參閲合併財務報表附註。
NV5環球公司及其子公司
淨收益和全面收益合併報表
(單位為千,共享數據除外)
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| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
直接成本: | | | | | |
薪金和工資 | 176,865 | | | 153,023 | | | 132,922 | |
分包顧問服務 | 107,602 | | | 79,598 | | | 62,218 | |
其他直接成本 | 40,291 | | | 30,935 | | | 21,537 | |
總直接成本 | 324,758 | | | 263,556 | | | 216,677 | |
| | | | | |
毛利 | 334,538 | | | 245,382 | | | 201,404 | |
| | | | | |
運營費用: | | | | | |
工資、工資、工資税和福利 | 176,816 | | | 128,558 | | | 102,221 | |
一般和行政 | 50,214 | | | 42,656 | | | 31,713 | |
設施和相關設施 | 21,280 | | | 17,145 | | | 14,401 | |
折舊及攤銷 | 42,079 | | | 25,816 | | | 17,384 | |
總運營費用 | 290,389 | | | 214,175 | | | 165,719 | |
| | | | | |
營業收入 | 44,149 | | | 31,207 | | | 35,685 | |
| | | | | |
利息支出 | (15,181) | | | (2,275) | | | (1,966) | |
| | | | | |
所得税前收入費用 | 28,968 | | | 28,932 | | | 33,719 | |
所得税費用 | (7,950) | | | (5,176) | | | (6,863) | |
淨收益和綜合收益 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.70 | | | $ | 1.96 | | | $ | 2.44 | |
稀釋 | $ | 1.65 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | |
稀釋 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | |
請參閲合併財務報表附註。
NV5環球公司及其子公司
合併股東權益變動表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 留用 收益 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | | |
餘額,2017年12月30日 | 10,834,770 | | | $ | 108 | | | $ | 125,954 | | | $ | 54,035 | | | $ | 180,097 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,697 | | | — | | | 6,697 | |
限制性股票發行,淨額 | 172,820 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
用於收購的股票發行 | 133,121 | | | 1 | | | 9,329 | | | — | | | 9,330 | |
二次發行的收益(扣除成本) | 1,270,000 | | | 13 | | | 93,456 | | | — | | | 93,469 | |
行使認股權證所得收益(扣除成本) | 140,000 | | | 2 | | | 1,091 | | | — | | | 1,093 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 26,856 | | | 26,856 | |
餘額,2018年12月29日 | 12,550,711 | | | 126 | | | 236,525 | | | 80,891 | | | 317,542 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,430 | | | — | | | 10,430 | |
限制性股票發行,淨額 | 234,805 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
用於收購的股票發行 | 55,656 | | | 1 | | | 3,510 | | | — | | | 3,511 | |
用普通股支付或有對價 | 11,185 | | | — | | | 724 | | | — | | | 724 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 23,756 | | | 23,756 | |
餘額,2019年12月28日 | 12,852,357 | | | 129 | | | 251,187 | | | 104,647 | | | 355,963 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,955 | | | — | | | 14,955 | |
限制性股票發行,淨額 | 373,684 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
用於收購的股票發行 | 38,846 | | | — | | | 1,855 | | | — | | | 1,855 | |
用普通股支付或有對價 | 5,244 | | | — | | | 278 | | | — | | | 278 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 21,018 | | | 21,018 | |
餘額,2021年1月2日 | 13,270,131 | | | $ | 133 | | | $ | 268,271 | | | $ | 125,665 | | | $ | 394,069 | |
請參閲合併財務報表附註。
NV5環球公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 45,488 | | | 25,816 | | | 17,384 | |
非現金租賃費用 | 9,469 | | | 9,410 | | | — | |
壞賬撥備 | 4,311 | | | 1,239 | | | 797 | |
基於股票的薪酬 | 14,955 | | | 10,430 | | | 6,697 | |
或有對價公允價值變動 | — | | | (216) | | | 424 | |
(收益)處置財產和設備的損失 | (462) | | | 21 | | | 26 | |
遞延所得税 | (13,064) | | | (6,634) | | | (3,585) | |
債務發行成本攤銷 | 896 | | | 131 | | | — | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
開票應收賬款 | (13,592) | | | 5,140 | | | (8,662) | |
未開票應收賬款 | 1,996 | | | (11,807) | | | (2,813) | |
預付費用和其他資產 | 4,680 | | | (3,599) | | | (109) | |
應付帳款 | 3,367 | | | 534 | | | 398 | |
應計負債 | (4,865) | | | (7,315) | | | (2,984) | |
應付所得税 | — | | | (2,697) | | | (3,405) | |
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單 | 21,659 | | | (4,322) | | | 3,964 | |
存款 | 153 | | | 13 | | | 11 | |
經營活動提供的淨現金 | 96,009 | | | 39,900 | | | 34,999 | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
收購支付的現金(扣除收購收到的現金) | (882) | | | (348,375) | | | (58,155) | |
出售資產所得收益 | 1,670 | | | — | | | — | |
購置房產和設備 | (9,855) | | | (2,625) | | | (2,203) | |
用於投資活動的淨現金 | (9,067) | | | (351,000) | | | (60,358) | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
從高級信貸安排借款 | — | | | 330,457 | | | — | |
普通股發行收益 | — | | | — | | | 100,330 | |
行使認股權證所得收益 | — | | | — | | | 1,093 | |
從高級信貸安排償還借款 | (36,625) | | | (10,000) | | | (36,500) | |
應付票據的付款 | (15,207) | | | (13,393) | | | (9,741) | |
支付或有對價 | (1,579) | | | (1,202) | | | (728) | |
普通股發行費用的支付 | — | | | — | | | (6,861) | |
債券發行成本的支付 | (447) | | | (3,676) | | | (246) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (53,858) | | | 302,186 | | | 47,347 | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 33,084 | | | (8,914) | | | 21,988 | |
現金和現金等價物-期初 | 31,825 | | | 40,739 | | | 18,751 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 64,909 | | | $ | 31,825 | | | $ | 40,739 | |
請參閲合併財務報表附註。
NV5環球公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 15,623 | | | $ | 1,218 | | | $ | 1,895 | |
繳納所得税的現金 | $ | 19,748 | | | $ | 16,215 | | | $ | 13,634 | |
| | | | | |
非現金投融資活動: | | | | | |
或有對價(收益) | $ | 255 | | | $ | 1,641 | | | $ | 3,112 | |
為收購而發行的應付票據和其他債務 | $ | 500 | | | $ | 10,044 | | | $ | 23,987 | |
用於收購的股票發行 | $ | 1,855 | | | $ | 3,511 | | | $ | 9,330 | |
融資租賃 | $ | 1,244 | | | $ | 1,084 | | | $ | 2,884 | |
用普通股支付或有對價和其他債務 | $ | 278 | | | $ | 724 | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注1-企業運營的組織和性質
業務
NV5全球公司及其子公司(統稱為“公司”或“NV5全球公司”)是一家向基礎設施、公用事業服務、建築、房地產和環境市場的公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商,業務遍及全國和海外。該公司的客户包括美國聯邦、州和地方政府以及私營部門。NV5 Global提供廣泛的服務,包括但不限於:
| | | | | | | | | | | |
● | 公用事業服務 | ● | MEP與技術工程 |
● | 液化天然氣服務 | ● | 試運行 |
● | 工程學 | ● | 計劃管理 |
● | 民用項目管理 | ● | 環境健康與安全 |
● | 測量學 | ● | 房地產交易服務 |
● | 測試、檢查和諮詢(TIC) | ● | 能效服務 |
● | 規範合規性諮詢 | ● | 三維地理空間數據建模 |
● | 法醫工程學 | ● | 環境與自然資源 |
● | 訴訟支持 | ● | 機器人測量解決方案 |
● | 生態學研究 | ● | 地理空間數據應用與軟件 |
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎大流行對全球股市和經濟造成了重大影響。公司正密切關注新冠肺炎疫情對公司各方面業務的影響,包括對公司客户和員工的影響。該公司的一些服務受到影響,主要是其房地產交易服務和與酒店相關的服務。特別是,由於新冠肺炎的限制,公司的一些賭場和酒店項目被推遲。隨着美國和國際經濟開始重新開放,隨着疫苗接種的進行,該公司預計對這些服務的需求將恢復,但該公司無法預測它可能對其業務、未來的經營業績、財務狀況或現金流產生的最終影響。該公司的運營可能受到新冠肺炎疫情影響的程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法準確預測,包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。公司將繼續密切關注新冠肺炎疫情對公司業務的影響。
附註2– 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
本公司的綜合財務報表按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以美元列報,並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
財年
自2017年3月7日起,我們董事會和董事會審計委員會批准改變我們的會計年終和財務會計週期。自2017年1月1日起,本公司開始報告52/53周財政年度的財務業績,截止日期為最接近12月31日的星期六(無論是否在下一個日曆年度),中期日曆季度結束於最接近該日曆季度結束的星期六
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
(不論是否在下一個日曆季度)。因此,2020財年包括53周,而2019財年和2018財年都包括52周。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計和假設是基於管理層使用可獲得的最新信息對潛在事實和情況進行的最新評估。實際結果可能與這些估計和假設有很大不同,差異可能是實質性的。
估計和假設會定期評估,並在必要時進行調整。影響合併財務報表中報告金額的更重要的估計包括:
•企業合併會計中使用的公允價值估計,包括可識別無形資產和或有對價的估值
•在確定本公司商譽減值評估報告單位公允價值時的公允價值估計
•隨時間推移的收入確認
•壞賬準備
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括存放在金融機構的現金和對優質隔夜貨幣市場基金的投資,所有這些基金在購買時的到期日均為三個月或更短。如果公司的銀行存款超過聯邦存款保險公司的保險限額,以及未投保的貨幣市場投資,公司可能會不時面臨信用風險。管理層認為,由於持有這些存款的存款機構的財務狀況,現金和現金等價物餘額不會面臨重大信用風險。
信用風險集中
該公司結轉的應收貿易餘額由來自廣泛行業的不同客户羣的賬户組成,不作抵押。然而,28%, 27%和30該公司2020財年、2019財年和2018財年的毛收入分別有1%來自加州的項目。在2020、2019年或2018年期間,公司沒有任何客户佔我們總收入的10%以上。在2020財年、2019財年和2018財年,大約68%, 68%和67我們總收入的%分別來自公共部門和半公共部門。管理層不斷評估這些客户和未來客户的信譽,並在必要時撥備壞賬準備金。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中因出售資產而收到的或為轉移負債而支付的金額,並使用以下三個類別之一的投入進行計量:
1級計量是基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些項目的估值並不需要大量的判斷。
2級計量依據為活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或資產或負債可見報價以外的市場數據。
3級計量基於難以觀察到的數據,這些數據很少或根本沒有市場活動的支持,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
本公司認為現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付所得税、應計負債及債務符合金融工具的定義。截至2021年1月2日和12月28日,
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
2019年,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付所得税和應計負債的賬面金額接近其公允價值,因為它們的產生和預期實現或支付之間的時間相對較短。債務負債的賬面值與其公允價值相若,因為該等條款與本地貸款機構目前提供的條款相若,而該等條款的安排條款與具有相若信貸特徵的同業相若。
本公司適用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)805的規定,業務合併在其收購的會計核算中,要求在收購日確認收購的資產和承擔的負債,與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽按轉讓對價的超額部分以及收購日的有形和可識別無形資產的公允價值以及承擔的負債的淨值計量。購買價格對可識別無形資產的分配是基於為確定該等資產截至收購日期的公允價值而進行的估值。一般而言,本公司聘請第三方獨立估值專家協助管理層確定收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。或有收益安排的公允價值計入被收購公司於各自收購日的收購價格。本公司估計或有收益付款的公允價值作為初始收購價格的一部分,並將或有對價的估計公允價值作為負債記錄在綜合資產負債表中。或有收益付款估計公允價值的變動計入綜合淨收入和全面收益表的一般和行政費用。
在確定或有代價負債作為收購價的一部分時,考慮了幾個因素,包括:(I)收購的估值是否僅由支付的初始對價支持,或有收益公式是確定收購價的估值方法的關鍵和重要組成部分;以及(Ii)與其他關鍵員工的薪酬相比,仍擔任關鍵員工的被收購公司的前所有者是否獲得了或有收益付款以外的合理水平的補償,以及或有收益付款是否不受僱傭終止的影響。
本公司按季度審核並重新評估或有代價負債的估計公允價值,更新後的公允價值可能與最初的估計不同。本公司使用被歸類為3級投入的重大不可觀察的投入,按公允價值經常性計量與業務合併相關確認的或有對價。本公司採用概率加權貼現現金流量法作為估值技術,在收購日和每個報告期確定或有對價負債的公允價值。公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入是收益期內的預測,以及分配給每個情景的概率結果百分比。單獨大幅增加或減少這兩種投入中的任何一種,都可能導致負債大幅增加或降低,負債增加,上限為或有對價負債的合同最高限額。最終,負債將等同於已支付的金額,收購日的公允價值估計與已支付金額之間的差額將計入收益。見注12,或有對價,瞭解有關或有考慮事項的其他信息。
財產和設備
財產和設備按成本列報。在企業合併中取得的財產和設備在收購日按公允價值列報。該公司將提高資產價值或延長資產使用壽命的物業和設備改進的成本資本化。正常的維修和維護費用在發生時計入。折舊和攤銷是在資產的以下估計使用年限內以直線為基礎計算的。租賃權
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(單位為千,共享數據除外)
改善工程按直線法攤銷,以估計使用年限或相關租賃協議的剩餘期限中較短者為準。
| | | | | | | | |
資產 | | 折舊期(年) |
辦公傢俱和設備 | | 4 |
計算機設備 | | 3 |
測量和野外設備 | | 5 |
租賃權的改進 | | 租約的預計使用年限或剩餘期限中較短的一個 |
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,管理層就會定期審查財產和設備餘額的減值情況。如果存在減值指標,本公司將在未貼現的基礎上將資產的估計未來現金流與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流量沒有超過賬面價值,則減值以公允價值和賬面價值之間的差額計量,公允價值通常基於貼現現金流量模型。在2020財年、2019財年和2018財年,未確認與財產和設備相關的減值費用。
商譽與無形資產
商譽是指為被收購實體支付的對價超過分配給被收購資產的金額,包括企業合併中承擔的其他可識別無形資產和負債。為確定企業合併產生的商譽金額,本公司進行評估,以確定被收購公司有形和可識別無形資產和負債的收購日期和公允價值。
該公司每年在8月1日或每當事件或環境變化表明資產可能減值時對商譽進行減值評估。實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。這些定性因素包括:宏觀經濟和行業狀況、成本因素、整體財務表現和其他相關的特定實體事件。如果實體確定達到這一門檻,則本公司可以實施一步量化測試,並將商譽減值金額記錄為報告單位賬面金額超過其公允價值的部分,不得超過分配給報告單位的商譽總額。公司通過多種估值技術確定公允價值,並對結果進行加權。NV5 Global在評估商譽減值事件是否已發生時,須作出若干主觀及複雜的判斷,包括用以釐定其報告單位公允價值的假設及估計。本公司採用商譽評估的量化方法對商譽進行年度減值測試。
可識別的無形資產主要包括客户積壓、客户關係、商號、競業禁止協議和開發的技術。應攤銷無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,並在任何事件或情況變化表明資產可能減值時對減值進行審查。如果存在減值指標,本公司將在未貼現的基礎上將資產的估計未來現金流與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流量沒有超過賬面價值,則減值(如果有的話)以公允價值和賬面價值之間的差額計量,公允價值通常基於貼現現金流量模型。
在2020財年、2019財年和2018財年,未確認與商譽和無形資產相關的減值費用。見注9,商譽與無形資產,以獲取有關商譽和已識別無形資產的更多信息。
收入確認
在2018財年的第一天,我們採用了ASC主題606,與客户簽訂合同的收入(“專題606”),對截至2018年財政年度開始尚未完成的所有合同採用修改後的追溯法。我們利用合同法,允許公司以合同為基礎對合同進行核算。對於我們的時間和材料合同,我們適用發票上的實際權宜之計,這允許我們確認收入是為所提供的服務開具發票的權利。新標準沒有對我們的綜合淨收入、財務狀況或現金流產生實質性影響。
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(單位為千,共享數據除外)
為確定正確的收入確認方法,本公司評估是否應將兩份或更多合同合併並計入一份合同,以及合併後的合同或單一合同是否應計入一份以上的履約義務。該公司的大多數合同只有一項履行義務,作為轉讓個別商品或服務的承諾,無法與合同中的其他承諾分開,因此並不明確。
公司的履約義務隨着工作的進展或在某個時間點得到履行。該公司的可償還成本合同的收入隨着時間的推移使用發生的直接成本或迄今發生的直接成本與履約義務的估計總直接成本相比確認,因為它描述了控制權移交給客户的情況。合同成本包括人工、分包顧問服務和其他直接成本。隨着時間的推移,轉移給客户的服務毛收入佔92%, 90%和922020財年、2019財年和2018財年分別佔公司收入的3%。
轉移給客户的服務在某個時間點的毛收入在客户獲得資產控制權時確認,這通常是在客户交付和接受所執行的報告和/或分析時確認的。在某一時間點轉移給客户的服務毛收入佔8%, 10%和82020財年、2019財年和2018財年分別佔公司收入的3%。
截至2021年1月2日,該公司擁有575,052剩餘的履約義務,其中#美元489,009預計將在接下來的幾年裏得到認可12兩個月,餘額的大部分將在接下來的24個月內支付。已獲得工作授權的合同包括在履約義務中。該公司的大多數合同是多年期合同,每年都會為其撥款,因此,履約義務只包括那些已經獲得資金和授權的金額,並不反映該公司在此類合同期限內可能收到的全部金額。在非政府合同和項目獎勵的情況下,履約義務包括按合同或慣例費率計算的未來收入,不包括由客户自行決定的合同續簽或延期。對於不超過最高金額的合同,公司將此類合同的收入計入履約義務,但不得超過剩餘的估計金額。
在我們的合同履行過程中,合同變更是很常見的。修改的合同通常是由於範圍、規格、設計、性能、地點或完工時間的更改而引起的。在大多數情況下,合同修改是針對不明確的服務的,因此會被視為現有合同的一部分。
合同估計基於各種假設,以預測未來事件的結果。這些假設取決於各種估算的準確性,包括工程進度、里程碑的實現、勞動生產率和成本估算。由於估算過程中固有的不確定性,實際完工成本可能與估算的不同。如果合同的估計總成本顯示到目前為止確認的合同總收入的百分比有所損失或減少,這些損失或減少將在已知修訂的期間確認。收入、完成合同的估計成本(包括罰款、獎勵獎勵、變更單、索賠、預期損失和其他)修訂的影響在確定修訂期間的累計追趕基礎上記錄,並可合理估計損失。此類修訂可能發生在任何報告期,對該報告期業務結果的影響可能很大,具體取決於項目或調整的規模。在2020財年、2019年和2018財年,合同修改的累積追趕調整並不重要。
該公司的收入有很大一部分是根據多年合同獲得的。該公司與其客户簽訂的合同包含兩種主要的定價條款:可報銷成本和固定單價。該公司的大多數合同是可償還成本的合同,屬於時間和材料合同這一低風險的子類別。
可償還成本的合同包括以下內容:
•時間和材料合同,這在規模較小的專業和技術諮詢和認證服務項目中很常見。在這些類型的合同下,沒有預先確定的費用。取而代之的是,該公司協商每小時計費費率,並根據客户在項目上實際花費的小時數向客户收費。此外,任何直接項目支出都會轉嫁給客户,並且通常會得到報銷。這些合同最初可能有一個不超過或保證最高價格的條款。
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•成本加成合同是美國聯邦、州和地方政府使用的主要合同方式。根據這些類型的合同,公司向客户收取成本,包括直接和間接成本,外加談判費用。總估算成本加上談判費用即為合同總價值。
•總包合同通常要求按規定的一次總付費用完成合同項下的所有工作,如果項目範圍發生變化或出現不可預見的情況,可進行價格調整。該公司的許多一次性合同都是在具有特定範圍和項目交付成果的項目設計中協商和產生的。在大多數情況下,如果修改和延長施工進度,我們可以收取額外費用。
固定單位 價格合同通常要求按每單位商定的價格履行估計數量的工作,合同項下的總付款由實際履行的單位數量確定。
聯邦收購條例(“FAR”)適用於公司的聯邦政府合同,並可納入地方和州代理合同,限制收回合同中某些特定的間接成本。遠或某些州和地方機構涵蓋的成本加成合同也可能需要對實際成本進行審計,並規定如果實際可收回成本與開具的可收回成本不同,則可以向上或向下調整。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及超出成本和未完成合同(合同負債)估計收益的賬單。
開票應收賬款,淨額代表截至資產負債表日期仍未收回的向客户開出的賬單金額。該金額按其估計可變現價值列報。本公司保留壞賬撥備,以撥備預計不會收回的應收賬款。津貼是根據管理層對所涉合同的評估和客户的財務狀況來估計的。公司考慮的因素包括但不限於:
•客户類型(政府或商業客户)
•歷史表現
•歷史收藏趨勢
•一般經濟狀況
開票應收賬款一般在12個月內收回。這項免税額是由公司撥備的壞賬撥備增加的,該撥備從收入中扣除。以前沖銷的應收賬款的所有收回款項都計入收入,而應收賬款的直接沖銷則從撥備中扣除。
未開票應收賬款,淨額代表根據合同條款待開票的已確認金額或期末後開票的賬户,預計在未來12個月內開票和收款。通常,在確認收入之後開票,從而產生合同資產。未開票應收賬款(合同資產)通常被歸類為流動資產。
在某些情況下,合同可能允許計費條款導致累計計費金額超過確認的收入。負債“超出成本的賬單和未完成合同的估計收益”是指截至報告日期,超出這些合同確認的收入的賬單。這種負債通常被歸類為流動負債。在2020財年,該公司提供了服務並確認了3,235截至2019年12月28日存在的與合同負債相關的收入。
廣告
廣告費計入所發生期間的費用,總額為$。940, $939及$1,019在2020、2019年和2018財年,分別計入隨附的淨收益和全面收益合併報表的一般費用和行政費用。
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(單位為千,共享數據除外)
所得税
本公司按照美國會計準則委員會編號:“740”的規定核算所得税。所得税遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債額與税法計量的此類金額之間的暫時性差異的影響。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,本公司的遞延税項資產計入估值撥備。在決定是否需要估值津貼時,管理層須作出假設及作出判斷,包括預測未來盈利、應課税收入及本公司所在司法管轄區的盈利組合。管理層根據公司當前和預期的經營業績定期評估對估值撥備的需求。如果經營業績和預測發生重大變化,估值撥備的需求和金額可能會在短期內發生變化。
本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持某一税務頭寸之後,才會確認該税務頭寸的綜合財務報表收益。對於符合可能性大於非可能性門檻的税務頭寸,合併財務報表中確認的金額是最終與相關税務機關達成和解後實現可能性超過50%的最大收益。該公司將不確定税務頭寸指引適用於訴訟時效仍然開放的所有税務頭寸。本公司的政策是將利息和罰金歸類為所得税費用。
注3-最近 已發佈 會計聲明
最近採用的會計公告
商譽與無形資產
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減損測試(“亞利桑那州立大學2017-04”).這個ASU省去了商譽減值測試的第二步,簡化了減值損失金額的確定方式。這一更新在2020財年開始對上市公司有效,並將在預期的基礎上實施。本公司在2020財年開始採用了這一ASU。該公司已確定其財務報表沒有因採用而發生變化。
金融工具
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失(主題326)(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。本會計單位引入一種新的會計模式,即當前的預期信用損失模型(“CECL”),這可能導致更早地確認信用損失並更早地披露與信用風險相關的信息。CECL模式要求公司使用前瞻性預期信用損失減值方法,在金融資產發起或收購時確認金融工具的信用損失。預期信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該模型取代了現行GAAP中已有的多個減值模型,一般要求在確認之前發生損失。新標準也適用於合同資產和應收賬款等營收交易產生的應收賬款,並在2019年12月15日之後開始的會計年度生效。該公司在2020財年開始時採用了此ASU。該準則是前瞻性應用的,並未對合並財務報表產生實質性影響。
租契
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號,租賃(主題842)(“ASU 2016-02”),旨在提高租賃交易會計的透明度和可比性。對於期限超過12個月的所有租賃,新的指導意見要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和相應的租賃負債,並披露租賃交易的定性和定量信息。新標準保持了融資租賃和經營性租賃之間的區別。因此,新指引對經營表和現金流量表中租賃的影響基本沒有變化。
截至2019財年第一天,該公司採用了修改後的追溯方法,採用了ASU No.2016-02,並選擇不調整比較期間。此外,公司選擇了新標準內過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,這允許公司在新標準下不進行重新評估
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
標準其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。本公司選擇實際權宜之計,將初始期限為12個月或以下的租約留在資產負債表之外,並選擇實際權宜之計,將合同中的非租賃部分作為單一租賃部分的一部分進行核算。租賃付款在綜合經營報表中以直線方式在租賃期內確認。採用新標準導致額外記錄了#美元的使用權租賃資產和租賃負債。34,186及$34,965分別截至2019財年第一天。該標準對我們的綜合淨收益沒有實質性影響,對現金流也沒有影響。此外,在股東權益變動表中,採用對留存收益沒有累積影響。
**尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)(“亞利桑那州立大學2020-04”)。如果滿足某些標準,本ASU對當前關於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易的指導提供了可選的權宜之計和例外。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止使用的另一參考利率的合約和對衝關係。該指導意見自發布之日起生效,一般適用於截至2022年12月31日的適用合同修改。該公司目前正在評估這一新的指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。
注4- 每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數,不包括未歸屬的限制性股票。稀釋後的每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或者導致發行普通股,然後分享到公司的收益中,可能發生的稀釋。在損失期間或如果影響是反稀釋的,潛在稀釋證券的影響不會被考慮。
計算2020財年、2019財年和2018財年基本每股收益時的加權平均流通股數不包括在內763,183, 642,677和614,911分別為非既得限制性股票。在2020財年,12,588不計入已發行稀釋加權平均股票計算的加權平均證券,因為它們的影響是反攤薄的。有不是2019財年和2018財年潛在的反稀釋證券。
下表顯示了2020、2019年和2018財年用於計算基本和稀釋後每股收益的淨收入和加權平均流通股的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
分子: | | | | | |
淨收入--基本收益和攤薄收益 | $ | 21,018 | | | $ | 23,756 | | | $ | 26,856 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本加權平均流通股 | 12,362,786 | | | 12,116,185 | | | 10,991,124 | |
稀釋性非既有限制性股份及單位的效力 | 303,622 | | | 319,674 | | | 401,726 | |
與收購相關的可發行股票的影響 | 46,667 | | | 77,175 | | | 87,713 | |
認股權證的效力 | — | | | — | | | 25,903 | |
稀釋加權平均流通股 | 12,713,075 | | | 12,513,034 | | | 11,506,466 | |
注5- S託卡人權益
授權證行使
在2013年3月26日公司首次公開募股(IPO)的同時,承銷商收到了一份認股權證,將收購至多140,000單位(“單位權證”)。2016年3月23日,承銷商支付了$1,008公司行使單位認股權證。演練時交付的每個單元包括一公司普通股和一
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(單位為千,共享數據除外)
購買認股權證一公司普通股,行使價為$7.80每股(“認股權證”),該認股權證於2018年3月27日到期。2018年3月19日,承銷商支付了$1,093公司行使認股權證。2018年3月21日,公司交付140,000向承銷商出售普通股。
普通股發行
2018年8月9日,該公司為承銷的後續發行定價1,270,000公司普通股(“2018年公司股份”),發行價為$79.00每股。這些股票是根據S-3表格(註冊號333-224392)上的有效註冊表出售的。此外,本公司的一名售股股東向發行的承銷商授予30-最多購買天數的選項190,500按公開發行價減去承銷折扣的本公司普通股股份(“2018年購股權股份”)。2018年8月13日,公司結束了2018年的公司股票,我們收到了淨收益$93,469在扣除承銷折扣和本公司應付的預計發售費用後,本公司的出售股東完成了全部2018年期權股票的出售。本公司並無收到任何與出售股東出售2018年購股權股份有關的收益。
注6-商業收購
2020年的收購
2020年7月16日,公司收購了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技術諮詢公司(“Mediatech”)的全部未償還股權,Mediatech是一家在中東和北非(MENA)地區和東南亞提供安全、企業IT和構建技術解決方案的技術公司。Mediatech為酒店、工業、醫療保健、商業、零售和會議中心市場提供技術設計服務。該公司收購了Mediatech,總收購價格為#美元1,949,包括$882現金和美元500本票,付款日期為四等額分期付款$125截止日期為截止日期的第一、二、三、四週年紀念日。購買價格還包括$312應支付的公司普通股四等額分期付款在結算日以及結算日的第一、二、三週年紀念日到期。此外,購買價格包括$255在額外的或有付款中。為了確定為Mediatech收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,該公司進行了公允價值評估。資產和負債公允價值的最終確定將按照ASC主題805的要求在一年的計量期內完成。業務合併(“ASC 805”)。收購Mediatech將需要利用這一計量期充分分析和評估在確定截至收購日期的資產和負債公允價值時使用的因素,包括無形資產、應收賬款和某些固定資產。
2019年收購
於2019年12月20日(“截止日期”),本公司收購了地理空間控股公司及其子公司(包括服務於北美市場的全方位服務地理空間解決方案提供商Quantum Spatial,Inc.(統稱為“QSI”))的全部未償還股權。QSI為需要地理空間智能以降低風險、規劃增長、更好地管理資源和促進科學理解的公共和私營部門客户提供數據解決方案。NV5 Global以全現金交易方式以#美元收購QSI318,428,其中包括超額營運資金$9,034和截止日期現金約為$6,894。與這項交易相關的購買價格和其他相關成本是通過公司與美國銀行(Bank of America,N.A.)和其他貸款方修訂和重述的信貸協議(“A&R信貸協議”)提供資金的。根據A&R信貸協議,貸款人提供了#美元的定期承諾。150,000在結算日的一次抽籤和循環承付款總額為#美元。215,000。見附註11,應付票據和其他債務,瞭解A&R信貸協議的進一步細節。為了確定為QSI收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2019年11月8日,本公司從GHD Services,Inc.(“GHD”)手中收購了與取證和保險業務相關的資產。GHD法醫和保險業務為保險公司、律師事務所和訴訟支持提供工程和環境索賠服務。該公司以現金收購價格為#美元收購了GHD。8,300。為釐定GHD所需有形及無形資產及承擔負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
2019年7月2日,本公司以現金收購價收購了為華盛頓州、俄勒岡州、愛達荷州、新墨西哥州、亞利桑那州和加利福尼亞州提供設計工程和測量服務的WHPacific,Inc.Inc.(以下簡稱WHPacific)的全部未償還股權。9,000。為了確定收購的有形和無形資產以及承擔的WHPacific負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。.
2019年7月1日,本公司收購了Geodesign,Inc.(“GeoDesign”)的全部未償還股權,GeoDesign是一家服務於華盛頓州、俄勒岡州和加利福尼亞州的巖土、環境、地質、採礦和路面工程公司。總購買價格為$。11,245,包括$8,247現金,$2,000本票(計息於4.0%),付款日期為四等額分期付款$500在2019年7月1日的第一、二、三和四週年紀念日到期,以及$375公司普通股(4,731(股票)在截止日期發行。購買價格還包括$425在2019年7月1日的第一和第二個週年紀念日,公司普通股的應付金額。此外,購買價格還包括一美元1,500現金收入,按估計公允價值#美元入賬198。為釐定為GeoDesign收購的有形及無形資產及承擔的負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年6月3日,本公司收購了Alta Environmental,L.P.(“Alta”)的全部未償還股權,Alta是一家專門從事空氣質量、環境建築科學、水資源、現場評估和補救以及環境健康和安全合規服務的諮詢公司。總購買價格為$。6,323,包括$4,000現金和美元2,000本票(計息於4.0%),付款日期為四等額分期付款$500將於2019年6月3日的第一、二、三和四週年紀念日到期。此外,購買價格還包括一美元500現金收入,估計公允價值為#美元323。為了確定為阿爾塔收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2019年6月3日,本公司收購了位於佛羅裏達州奧蘭多市的項目管理和建築質量保證公司Page One Consulters(“Page One”)的全部未償還股權。總購買價格為$。3,995,包括$2,293現金,$1,000本票(計息於3.0%),付款日期為三等額分期付款$333在2019年6月3日的第一、第二和第三週年紀念日到期,以及$200公司普通股(2,647在截止日期發行的股票)。購買價格還包括$200應於2019年6月3日一週年日支付的公司普通股。此外,購買價格還包括一美元500現金和股票收益,估計公允價值為#美元302。為釐定收購的有形及無形資產及承擔的第一頁負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年3月22日,本公司收購了總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡的全國性視聽、信息和通信技術、聲學諮詢和設計服務提供商Sextant Group,Inc.(簡稱“The Sextant Group”)的全部未償還股權。Sextant集團在美國各地提供服務,並以為廣泛的公共和私營部門客户創建集成技術解決方案而聞名。總購買價格為$。10,501,包括$6,501現金和美元4,000本票(計息於4.0%),付款日期為四等額分期付款$1,000將於2019年3月22日的第一、二、三和四週年紀念日到期。為了確定為Sextant Group收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年12月31日,本公司收購了凱爾特能源公司(凱爾特能源公司)的部分資產,凱爾特能源公司是一家全國公認的能效諮詢公司,專門從事能效項目管理和監督。總購買價格為$。1,881,包括$1,000現金,$300本票(計息於3.0%),付款日期為三等額分期付款$100在2018年12月31日的一週年、二週年和三週年紀念日,以及$200公司普通股(3,227(股票)在截止日期發行。購買價格還包括$200應於2018年12月31日一週年時支付的公司普通股的一部分。此外,購買價格還包括一美元200現金收入,估計公允價值為#美元181。為了確定為凱爾特人收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,該公司進行了收購價格分配。
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
2018年收購
2018年11月2日,該公司收購了總部位於新罕布夏州朴茨茅斯的基礎設施工程公司CHI Engineering,Inc.(簡稱CHI)。CHI是為液化天然氣(LNG)、石油氣(LPG)和天然氣行業提供工程、採購和建設管理服務的領先供應商。CHI的客户羣包括美國的大多數液化天然氣設施所有者/運營商。此次收購的總收購價最高可達美元53,000,包括$30,000現金,$15,000本票(計息於3.0%),付款日期為四等額分期付款$3,7502018年11月2日的一、二、三和四週年紀念日和$3,000公司普通股(36,729(股票)在截止日期發行。2019年7月,公司收到美元2,360作為營運資金調整,計入為收購CHI支付的購買價格的減少。購買價格還包括$3,000應支付的公司普通股三分期付款$1,000,將於2018年11月2日的第一、二和三週年紀念日到期。購買價格還包括一美元2,000從現金中賺取(以…為單位)3.0利率,於2020年1月1日開始累算),按其估計公允價值#美元入賬。1,547,基於用於確定或有對價在收購日的公允價值的概率加權方法估值技術。票據和收益是由於收購後成為本公司員工的關聯方個人所致。為了確定為CHI收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年8月24日,本公司收購了總部位於北卡羅來納州卡里市的基礎設施和運輸公司Calyx Engineers and Consulters,Inc.(簡稱Calyx)的所有未償還股權。Calyx提供道路和結構設計、交通規劃、水資源、建築服務、公用事業服務、建築結構設計、土地開發、交通服務、文化資源、測量和環境服務。Calyx為公共和私人客户提供服務,包括州交通部、市政當局、開發商、高等教育和醫療保健系統。收購Calyx將擴大我們在美國東南部的基礎設施工程服務。此次收購的收購價為$。34,000,須按慣例進行結賬週轉資金調整,包括#美元25,000現金,$4,000本票(計息於3.75%),付款日期為四分期付款$1,000,於2018年8月24日的一、二、三和四週年紀念日到期,$3,000公司普通股(36,379股票),以及$2,000在截止日期後120天內以現金支付。這張紙條是由成為本公司員工的關聯方個人提供的。為了確定為Calyx收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年2月2日,該公司收購了領先的機械、電氣和管道(MEP)工程和可持續性諮詢服務提供商CSA(M&E)Ltd.(以下簡稱CSA)。CSA為零售、教育、醫療保健、工業、企業、酒店和基礎設施市場提供MEP和可持續發展服務,並在香港、澳門和阿聯酋設有辦事處。CSA為亞洲和中東的私營和公共部門客户提供服務。此次收購的收購價最高可達美元。4,200,包括$2,000現金;$600本票(計息於3.0%),付款日期為四分期付款$150,將於2018年2月2日(收購生效日期)的一、二、三和四週年紀念日到期;以及$150公司普通股(2,993截至截止日期已發行的股票)。購買價格還包括$250本公司普通股分兩期支付,每期$125,將於收購一週年和二週年時到期。購買價格還包括最高可達$的無息收入。1,200以現金和股票支付,取決於2018財年某些商定的財務指標的實現情況。從美元中賺到的錢1,200不計息,並按其估計公允價值#美元入賬。899,基於用於確定或有對價在收購日的公允價值的概率加權方法估值技術。該票據及盈利應由一名關聯方人士支付,該關聯方人士於收購後成為本公司的僱員。為了確定為CSA收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年1月12日,公司收購了Butsko Utility Design,Inc.(“Butsko”)的全部未償還股權。Butsko是領先的公用事業規劃和設計服務提供商,通過其在南加州和華盛頓州的辦事處為公共和私營部門客户提供服務。此次收購的收購價最高可達美元。4,250,包括$1,500現金;$1,000本票(計息於3.0%),付款日期為四分期付款$250,將於2018年1月12日(收購生效日期)的一、二、三和四週年紀念日到期;以及$300公司普通股(5,630截至截止日期已發行的股票)。購買價格還包括$600本公司普通股分兩期支付,每期$300,將於收購一週年和二週年時到期。購買價格還包括最高可達$的無息收入。850以現金和股票支付,視某些協議的達成而定
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
基於2018財年的財務指標。從美元中賺到的錢850不計息,並按其估計公允價值#美元入賬。666,基於用於確定或有對價在收購日的公允價值的概率加權方法估值技術。該票據及盈利應由一名關聯方人士支付,該關聯方人士於收購後成為本公司的僱員。為了確定為Butsko收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
下表彙總了截至2020財年和2019年期間完成的收購的收購日期所收購資產和承擔的負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 總計 | | QSI | | 其他 | | 總計 |
現金 | $ | — | | | $ | 6,894 | | | $ | 75 | | | $ | 6,969 | |
已開票應收賬款和未開票應收賬款,淨額 | 1,439 | | | 42,523 | | | 18,726 | | | 61,249 | |
使用權資產 | — | | | 6,131 | | | — | | | 6,131 | |
財產和設備 | 28 | | | 15,718 | | | 2,163 | | | 17,881 | |
預付費用 | 33 | | | 2,612 | | | 997 | | | 3,609 | |
其他資產 | 28 | | | 2,075 | | | 1,048 | | | 3,123 | |
無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | 237 | | | 71,314 | | | 10,541 | | | 81,855 | |
商號 | 30 | | | 4,234 | | | 1,365 | | | 5,599 | |
客户積壓 | 56 | | | 7,646 | | | 1,409 | | | 9,055 | |
發達的技術 | — | | | 32,944 | | | — | | | 32,944 | |
其他 | 5 | | | — | | | 814 | | | 814 | |
總資產 | $ | 1,856 | | | $ | 192,091 | | | $ | 37,138 | | | $ | 229,229 | |
負債 | (345) | | | (23,698) | | | (8,222) | | | (31,920) | |
遞延税項負債 | — | | | (27,221) | | | (3,451) | | | (30,672) | |
取得的淨資產 | $ | 1,511 | | | $ | 141,172 | | | $ | 25,465 | | | $ | 166,637 | |
| | | | | | | |
支付對價(現金、票據和/或股票) | $ | 1,694 | | | $ | 318,428 | | | $ | 50,447 | | | $ | 368,875 | |
或有收益負債(現金和股票) | 255 | | | — | | | 1,004 | | | 1,004 | |
總對價 | $ | 1,949 | | | $ | 318,428 | | | $ | 51,451 | | | $ | 369,879 | |
超額對價超過分配給收購淨資產的金額(商譽) | $ | 438 | | | $ | 177,256 | | | $ | 25,986 | | | $ | 203,242 | |
商譽是根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額記錄的,該金額主要歸因於收購企業的聲譽、現有勞動力以及這些收購將實現的協同效應。見注9,商譽與無形資產,瞭解有關商譽和已確認無形資產公允價值調整的更多信息。
本公司的綜合財務報表包括從各自收購之日起收購的任何業務的經營結果。下表列出了2019財年和2018財年從各自收購日期收購的業務的運營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
毛收入 | $ | 42,127 | | | $ | 33,468 | |
所得税前收入 | $ | 3,170 | | | $ | 6,677 | |
Mediatech的收入和收益自收購之日起就已包括在公司的業績中,對公司的合併財務報表沒有實質性影響,尚未公佈。一般和行政
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
2020財年、2019財年和2018財年的費用包括856, $1,492及$1,267分別計入與公司收購活動有關的收購相關成本。
下表顯示了2019財年和2018財年未經審計的預計綜合運營業績(以千計,每股金額除外),就好像對CHI、Calyx、Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、GeoDesign、GHD和QSI的收購發生在2018財年開始時一樣。以下提供的備考信息根據CHI、Calyx、Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、Geodesign、GHD和QSI的收購前財務報表編制,包括攤銷費用的備考調整、某些費用的調整以及這些調整對所得税的影響。這些未經審計的預計結果僅供參考,並不一定表明如果收購和相關融資交易發生在假設日期,公司的實際經營結果會是什麼,也不能説明未來的經營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2019 | | 2018 |
毛收入 | $ | 677,109 | | | $ | 689,580 | |
淨收入 | $ | 16,728 | | | $ | 20,805 | |
基本每股收益 | $ | 1.38 | | | $ | 1.88 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.34 | | | $ | 1.80 | |
2019年的預計結果進行了調整,以排除NV5 Global和QSI發生的收購相關成本。此外,還對無形資產的攤銷進行了調整,以反映收購的已確認資產的公允價值,記錄清償QSI債務並以NV5 Global債務取代的影響,以及記錄這些調整的所得税影響。對2018年備考結果進行了調整,以調整無形資產攤銷以反映已確認收購資產的公允價值,記錄清償QSI債務並以NV5 Global債務取代的效果,並記錄這些調整的所得税影響。
所有其他收購對公司的合併財務報表,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
注7- 已開票和未開票應收款
已開單和未開單Oracle Receivables由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
開票應收賬款 | $ | 149,233 | | | $ | 134,900 | |
減去:壞賬準備 | (6,528) | | | (3,860) | |
開票應收賬款,淨額 | $ | 142,705 | | | $ | 131,041 | |
| | | |
未開票應收賬款 | $ | 76,609 | | | $ | 80,639 | |
減去:壞賬準備 | (2,151) | | | (1,211) | |
未開單應收賬款,淨額 | $ | 74,458 | | | $ | 79,428 | |
壞賬準備的活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
年初餘額 | $ | 5,071 | | | $ | 4,546 | |
壞賬撥備 | 4,311 | | | 1,239 | |
壞賬核銷 | (703) | | | (714) | |
截至年底的餘額 | $ | 8,679 | | | $ | 5,071 | |
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注8-財產和設備,淨值
財產和設備,網絡包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
辦公傢俱和設備 | $ | 3,782 | | | $ | 4,198 | |
計算機設備 | 15,597 | | | 10,704 | |
測量和野外設備 | 22,866 | | | 24,165 | |
租賃權的改進 | 6,322 | | | 6,266 | |
總計 | 48,567 | | | 45,333 | |
減去:累計折舊 | (21,556) | | | (19,600) | |
財產和設備,淨額 | $ | 27,011 | | | $ | 25,733 | |
2020財年的折舊費用為$10,892,其中$4,510包括在其他直接成本中。2019財年和2018財年的折舊費用為5,327及$4,331,分別為。
注9-商譽與無形資產
商譽
如註釋18所述,可報告的分段,公司首席運營決策者(“CODM”)在2019年收購QSI後重新評估了公司的內部組織結構,這導致公司的運營和報告部門發生了某些變化。從2020財年開始,QSI和SkyScene的商譽從公司的INF可報告部門重新分配到公司新的GEO可報告部門。2020財年和2019年按報告部門劃分的賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年 |
| 2019年12月28日 | | 收購 | | 調整 | | 2021年1月2日 |
INF | $ | 231,255 | | | $ | — | | | $ | (143,922) | | | $ | 87,333 | |
BTS | 77,961 | | | 438 | | | 449 | | | 78,848 | |
土木 | — | | | — | | | 177,615 | | | 177,615 | |
總計 | $ | 309,216 | | | $ | 438 | | | $ | 34,142 | | | $ | 343,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年 |
| 2018年12月29日 | | 收購 | | 調整 | | 2019年12月28日 |
INF | $ | 69,255 | | | $ | 162,814 | | | $ | (814) | | | $ | 231,255 | |
BTS | 71,675 | | | 6,286 | | | — | | | 77,961 | |
總計 | $ | 140,930 | | | $ | 169,100 | | | $ | (814) | | | $ | 309,216 | |
商譽$9,574預計2019年收購的收入將可在所得税方面扣除。於2020年內,本公司錄得購進價格分配調整$31,895, $1,107, $420, $266,及$30這增加了分別收購QSI、WHP、Sextant Group、GHD和Alta的商譽,並增加了1美元的營運資本調整。424對於QSI,這被記錄為商譽的增加和為收購支付的購買價格。$31,895與QSI收購相關的商譽增加包括商號公允價值$#的減少。54,313,但因客户關係、客户積壓、財產和設備以及其他資產公允價值增加#美元而被部分抵消6,605, $811, $2,093,及$758,並減少遞延税項負債#美元。12,151。在2019年期間,該公司收到了$2,360從賣方獲得的CHI作為營運資金調整,計入商譽減損和為收購CHI支付的購買價格。此外,2019年期間進行了公允價值調整,使商譽增加了#美元。1,546.
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
無形資產
截至2021年1月2日和2019年12月28日的無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 金額 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係(1) | $ | 183,048 | | | $ | (46,506) | | | $ | 136,542 | | | $ | 176,088 | | | $ | (29,198) | | | $ | 146,890 | |
商號(2) | 14,517 | | | (12,099) | | | 2,418 | | | 10,253 | | | (8,593) | | | 1,660 | |
客户積壓(3) | 25,111 | | | (19,709) | | | 5,402 | | | 24,198 | | | (12,435) | | | 11,763 | |
競業禁止(4) | 9,373 | | | (6,909) | | | 2,464 | | | 9,369 | | | (5,105) | | | 4,264 | |
發達的技術(5) | 32,944 | | | (4,839) | | | 28,105 | | | 32,944 | | | (106) | | | 32,838 | |
有限壽命無形資產總額 | 264,993 | | | (90,062) | | | 174,931 | | | 252,851 | | | (55,436) | | | 197,415 | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | | |
QSI商標名 | — | | | — | | | — | | | 58,546 | | | — | | | 58,546 | |
無限期無形資產總額 | — | | | — | | | — | | | 58,546 | | | — | | | 58,546 | |
無形資產總額 | $ | 264,993 | | | $ | (90,062) | | | $ | 174,931 | | | $ | 311,397 | | | $ | (55,436) | | | $ | 255,961 | |
(1) 在估計壽命的基礎上按直線攤銷(1至12年)
(2) 在其估計壽命內按直線攤銷(1至3年)
(3) 在其估計壽命內按直線攤銷(1至5年)
(4) 在合同期限內按直線攤銷(2至5年)
(5) 在其估計壽命內按直線攤銷(5至7年)
下表彙總了2020-2019年期間取得的固定壽命無形資產的加權平均使用壽命:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
客户關係 | 10.0 | | 10.7 |
商號 | 1.5 | | 2.0 |
客户積壓 | 1.5 | | 2.0 |
發達的技術 | — | | | 7.0 |
競業禁止 | 2.0 | | 3.2 |
在2020財年,該公司最終確定了2019年12月28日報告的QSI收購價格分配,以説明與商號公允價值、客户關係和客户積壓相關的假設和估計的更新。因此,該公司確定QSI商號是一項有限壽命資產,將在未來一年內攤銷。兩年制期內,公允價值減少#美元。54,313。此外,客户關係和客户積壓的公允價值增加了$6,605及$811,分別為。這些變化導致對遞延税項負債進行了相應的調整#美元。12,151。2020財年、2019財年和2018財年的攤銷費用為34,596, $20,488及$13,052分別為。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
截至2021年1月2日,未來五個財年及以後與有限壽命無形資產相關的未來預計攤銷總額如下:
| | | | | |
| 金額 |
2021 | $ | 30,119 | |
2022 | 23,201 | |
2023 | 22,078 | |
2024 | 21,784 | |
2025 | 21,286 | |
此後 | 56,463 | |
總計 | $ | 174,931 | |
注10-應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
租賃負債的當期部分 | $ | 13,161 | | | $ | 13,108 | |
累積假期 | 11,998 | | | 10,048 | |
工資及相關税項 | 10,744 | | | 12,146 | |
效益 | 4,764 | | | 4,637 | |
應計營業費用 | 2,792 | | | 4,574 | |
專業責任準備金 | 949 | | | 1,083 | |
應計利息支出 | 506 | | | 949 | |
其他 | 411 | | | 887 | |
總計 | $ | 45,325 | | | $ | 47,432 | |
注11-N應支付的OTES 和其他義務
應付票據和其他債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
高級信貸安排 | $ | 283,832 | | | $ | 320,457 | |
無抵押本票 | 23,175 | | | 36,217 | |
融資租賃 | 2,994 | | | 2,707 | |
其他義務 | 1,151 | | | 2,884 | |
債務發行成本,扣除攤銷後的淨額 | (3,630) | | | (4,078) | |
應付票據和其他債務總額 | 307,522 | | | 358,187 | |
應付票據和其他債務的當期部分 | (24,196) | | | (25,332) | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | $ | 283,326 | | | $ | 332,854 | |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,債務義務的賬面價值接近其基於二級投入的公允價值,因為這些條款與當地貸款機構目前提供的與具有類似信用特徵的行業同行類似條款的安排條款相當。
高級信貸安排
於2019年12月20日(“截止日期”),本公司修訂並重述其於2018年12月20日修訂的日期為2016年12月7日的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議由美國銀行(以下簡稱“美國銀行”)作為行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人、其他貸款方及若干
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
公司的子公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,貸款人提供了#美元的定期承諾。150,000在成交日一次性支取,為收購QSI提供資金,並支付與此相關的各種成本和開支,以及循環承擔額共計#美元。215,000總體而言。循環承諾有效期至2024年12月20日(“到期日”),屆時定期承諾和循環承諾將到期並全額支付。總額為$320,500於截止日期根據A&R信貸協議提取,為QSI收購提供資金,並償還之前存在的借款。A&R信貸協議下的借款以公司幾乎所有資產的優先留置權為擔保。A&R信貸協議還包括手風琴功能,允許公司請求增加A&R信貸協議下的定期貸款或左輪手槍貸款,最高可達$100,000總體而言。
定期貸款項下的借款按以下比率攤銷5.0該設施頭兩年的年利率為%,此後按7.5到到期日為止,年利率為%。
為應對新冠肺炎疫情,本公司於2020年5月5日(“修訂截止日期”)對A&R信貸協議(“修訂A&R信貸協議”)進行了修訂,以修訂要求NV5 Global保持綜合槓桿率(公司預計綜合資金負債與最近完成的計量期間的公司預計綜合息税前利潤之比)的財務契約。修訂後的綜合槓桿率要求如下:
| | | | | |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其後 | 3.50至1.00 |
該等財務公約亦要求該公司維持不低於以下的綜合固定收費承保率1.20至任何測算期結束時的1.00。截至2021年1月2日,該公司遵守了財務契約。
修訂後的A&R信貸協議還修改了定價條款,這些條款仍然是可變的,並與等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率仍可能根據公司的綜合槓桿率發生變化。截至2021年1月2日,本公司的利率為2.8%.
經修訂的A&R信貸協議載有限制本公司與其他實體合併或收購、訂立導致控制權變更的交易、設立若干新留置權、招致若干額外債務、與聯屬公司進行若干交易或從事新業務或出售其大部分資產(其中包括)的能力的契諾。經修訂A&R信貸協議亦載有慣常違約事件,包括(但不限於)拖欠本金或(在適用寬限期後)利息、違反經修訂A&R信貸協議下本公司的契諾或保證、若干債務違約或加速、若干破產、無力償債或清盤事件、若干判決或未投保損失、控制權變動及若干與ERISA計劃相關的負債。
經修訂的A&R信貸協議將支付現金股息(連同某些其他將構成經修訂的A&R信貸協議意義上的“限制性支付”的付款,一般包括股息、股票回購和與權證、期權和其他收購股權證券的權利有關的某些其他付款)限制在不超過$。10,000在任何財政年度內,只要在支付該等款項時並不存在失責行為,或因該等款項而產生失責行為,即屬例外。
與發行經修訂的A&R信貸協議相關而產生並資本化的債務發行成本總額為#美元。4,123。債務發行成本的攤銷總額為#美元。896及$131分別在2020年和2019年期間。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
其他義務
2020年7月16日,該公司收購了Mediatech。允許支付的購買價格為$。230公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於三等額的年度分期付款。截至2021年1月2日,這項債務的未償餘額為#美元。230.
2019年7月1日,公司收購GeoDesign。允許支付的購買價格為$。425公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,於2019年7月1日的一週年和兩週年日支付。這項債務的未償餘額為#美元。44及$382分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,該公司收購了Page One。允許支付的購買價格為$。200在2019年6月3日的第一個週年紀念日,可自行決定以現金加股票的形式購買本公司股票或現金加股票的組合,並於2019年6月3日的第一個週年日支付。有不是截至2021年1月2日,這筆債務的未償還餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為#美元。181.
2018年12月31日,公司收購了凱爾特人的某些資產。允許支付的購買價格為$。200於2018年12月31日的一週年日,由其酌情決定以本公司股票或現金與本公司股票的組合的形式,支付股息或現金與本公司股票的股票相結合的股息,並於2018年12月31日的一週年日支付。有不是截至2021年1月2日,這筆債務的未償還餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為#美元。181.
2018年11月2日,公司收購了CHI。允許支付的購買價格為$。3,000公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於三等額的年度分期付款。這項債務的未償餘額為#美元。877及$1,754分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年2月2日,公司收購了CSA。允許支付的購買價格為$。250公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於二等額的年度分期付款。有不是截至2021年1月2日,這筆債務的未償還餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為#美元。111.
2018年1月12日,本公司收購了Butsko的全部未償還股權。允許支付的購買價格為$。600公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於二等額的年度分期付款。有不是截至2021年1月2日,這筆債務的未償還餘額。截至2019年12月28日,這項債務的未償還餘額為#美元。267.
無抵押本票
就在2020年7月16日,該公司收購了Mediatech。購買價格包括一筆未抵押的美元。500應付本票(“Mediatech票據”)四等額的年度分期付款。Mediatech票據的未償還餘額為#美元。500截至2021年1月2日。
2019年7月1日,公司收購GeoDesign。購買價格包括一筆未抵押的美元。2,000本票,利息為4.0%(“巖土設計附註”),並在四等額的年度分期付款。土力設計票據的未償還餘額為$。1,500及$2,000分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,公司收購了Alta。購買價格包括一筆未抵押的美元。2,000本票,利息為4.0%(“Alta票據”),付款日期為四等額的年度分期付款。Alta票據的未償還餘額為#美元。1,500及$2,000分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年6月3日,該公司收購了Page One。購買價格包括一筆未抵押的美元。1,000本票,利息為3.0%(“第一頁附註”),付款日期為三等額的年度分期付款。第一頁附註的未償還餘額為#美元。700及$1,000分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2019年3月22日,公司收購了Sextant Group。購買價格包括一筆未抵押的美元。4,000本票,利息為4.0%(“六分體集團票據”),付款日期為四等額的年度分期付款。這個
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
六邊形集團票據的未償還餘額為$3,000及$3,140分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年12月31日,公司收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括一筆未抵押的美元。300本票,利息為3.0%(“凱爾特紙幣”)在三等額的年度分期付款。凱爾特紙幣的未償還餘額為#美元。100及$300分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年11月2日,公司收購了CHI。購買價格包括一筆未抵押的美元。15,000本票,利息為3.0%(“期票”)以四等額的年度分期付款。期鈔的未償還餘額為$。7,500及$11,250分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年8月24日,公司收購Calyx。購買價格包括一筆未抵押的美元。4,000本票,利息為3.75應付百分比:四等額的每年分期付款$1,000。花期票據的未償還餘額為#美元。2,000及$3,000分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年2月2日,公司收購了CSA。購買價格包括一筆未抵押的美元。600本票,利息為3.0%(“CSA票據”)以四等額的每年分期付款$150。委員會審議階段修正案票據的未償還餘額為$。300及$450分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2018年1月12日,本公司收購了Butsko的全部未償還股權。購買價格包括一筆未抵押的美元。1,000本票,利息為3.0%(“Butsko票據”)以四等額的每年分期付款$250。布茨科紙幣的未償還餘額為#美元。500及$750分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年9月6日,本公司收購了Marron and Associates,Inc.(“Marron”)的全部未償還權益。購買價格包括一筆未抵押的美元。300本票,利息為3.0%(“馬龍票據”)以三等額的每年分期付款$100。有不是截至2021年1月2日,Marron票據的未償還餘額。截至2019年12月28日,Marron Note的未償還餘額為$100.
2017年6月6日,本公司收購了Richard D.Kimball Co.(“RDK”)的全部未償還股權。購買價格包括一筆未抵押的美元。5,500本票,利息為3.0%(“RDK票據”)以四等額的每年分期付款$1,375。RDK票據的未償還餘額為$1,375及$2,750分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年5月4日,公司收購了Holdrege&Kull、諮詢工程師和地質學家(“H&K”)的全部未償還股權。購買價格包括一筆未抵押的美元。600本票,利息為3.0%(“H&K票據”)以四等額的每年分期付款$150。H&K債券的未償還餘額為$150及$300分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2017年5月1日,公司收購了Lochrane Engineering Inc.(“Lochrane”)的全部未償還股權。購買價格包括一筆未抵押的美元。1,650本票,利息為3.0%(“Lochrane票據”)以四等額的每年分期付款$413。Lochrane票據的未償還餘額為$413及$825分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2016年12月6日,公司收購了CivilSource,Inc.(“CivilSource”)的全部未償還權益。購買價格包括一筆未抵押的美元。3,500本票,利息為3.0%(“CivilSource票據”)應於四等額的每年分期付款$875。有不是截至2021年1月2日,CivilSource Note的未償還餘額。截至2019年12月28日,CivilSource票據的未償還餘額為$1,502.
2016年11月30日,本公司收購了漢納工程股份有限公司(“漢納”)的全部未償還權益。購買價格包括一筆未抵押的美元。2,700本票,利息為3.0%(“漢納票據”)以四等額的每年分期付款$675。漢娜紙幣的未償還餘額為#美元。430及$675分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
2016年10月26日,公司收購了J.B.A.Consulting Engineers,Inc.(“JBA”)的全部未償還權益。購買價格包括一筆未抵押的美元。7,000本票,利息為3.0%(“JBA説明”)
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
付款時間:五等額的每年分期付款$1,400。JBA票據的未償還餘額為#美元。3,011及$4,163分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。
於二零一六年九月十二日,本公司收購偉爾環境有限公司(“偉爾”)的若干資產。購買價格包括一筆未抵押的美元。500本票,利息為3.0%(“堰式票據”)以四等額的每年分期付款$125。有不是截至2021年1月2日,偉爾票據上的未償還餘額。截至2019年12月28日,偉爾票據的未償還餘額為$125.
2016年5月20日,本公司收購了Dade Moeller&Associates,Inc.(“Dade Moeller”)的全部未償還股權。購買價格包括總計$6,000無抵押本票的利息為3.0%(“戴德·默勒票據”)在四等額的每年分期付款$1,500。有不是截至2021年1月2日,戴德·默勒票據的未償還餘額。截至2019年12月28日,日期默勒票據的未償還餘額為$1,497.
截至2021年1月2日的長期債務未來合同到期日如下:
| | | | | | | | |
財年 | | 金額 |
2021 | | $ | 25,012 | |
2022 | | 19,909 | |
2023 | | 13,969 | |
2024 | | 252,257 | |
2025 | | 5 | |
總計 | | $ | 311,152 | |
注12- 或有對價
下表彙總了估計或有對價賬面價值的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
或有對價,年初 | $ | 4,002 | | | $ | 4,698 | |
用於收購的新增內容 | 255 | | | 1,316 | |
減少付款的法律責任 | (1,857) | | | (1,938) | |
與重新計量公允價值相關的負債減少 | — | | | (74) | |
期末或有對價總額 | 2,400 | | | 4,002 | |
或有對價的本期部分 | (1,334) | | | (1,954) | |
或有對價,較少的當期部分 | $ | 1,066 | | | $ | 2,048 | |
注13-租契
本公司主要以經營租賃方式租賃物業,並擁有六QSI運營使用的飛機的設備運營租賃。該公司的物業經營租賃包括各種辦公設施,這些設施是從無關各方租賃的。由於這些租賃的特點相似,該公司使用投資組合方法來核算這類租賃,並根據公司在類似期限內為優先抵押貸款支付的利率估計,採用遞增借款利率。該公司的寫字樓租約的初始期限為12月數或更少的時間不會記錄在資產負債表上。本公司將租賃組成部分(例如,包括租金、房地產税和公共區域維護成本在內的固定付款)作為單一租賃組成部分進行會計處理。該公司的部分租約包括一或更多可自行決定續訂租賃期的選擇;然而,這些並不包括在其租賃負債或ROU租賃資產的計算中,因為它們不能合理地確定是否會行使。
該公司還通過車隊租賃計劃租賃車輛。車輛的付款基於選定的條款。本公司已確定,合理地確定租賃車輛將在向出租人支付車輛全部資本化價值的期限之後持有。因此,資本化的價值就是車輛的交付價格。該公司的車輛租賃被歸類為融資租賃。
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 使用權租賃資產淨額(1) | | $ | 43,607 | | | $ | 46,313 | |
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨額(1) | | 2,946 | | | 2,371 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 46,553 | | | $ | 48,685 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 應計負債 | | $ | (13,161) | | | $ | (13,108) | |
金融 | | 應付票據和其他債務的當期部分 | | (1,321) | | | (1,022) | |
非電流 | | | | | | |
運營中 | | 其他長期負債 | | (32,290) | | | (34,573) | |
金融 | | 應付票據和其他債務,減去流動部分 | | (1,673) | | | (1,685) | |
租賃總負債 | | | | $ | (48,445) | | | $ | (50,388) | |
(1)截至2021年1月2日,經營權租賃資產和融資租賃資產在累計攤銷後淨額入賬。19,096及$2,499,分別為。截至2019年12月28日,經營性使用權租賃資產和融資租賃資產在累計攤銷後淨額入賬。9,657及$1,592,分別為。
與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均 剩餘 租賃 期限(年) | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
經營租約 | | 4.9 | | 5.0 |
融資租賃 | | 2.1 | | 2.8 |
| | | | |
加權平均 折扣 率 | | | | |
經營租約 | | 4% | | 4% |
融資租賃 | | 7% | | 7% |
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
與公司經營和融資租賃負債相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 13,854 | | | $ | 10,988 | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 267 | | | $ | 796 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | |
經營租約 | | $ | 13,427 | | | $ | 20,731 | |
下表彙總了合併淨收入和綜合收益表中確認的租賃成本構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 財政年度結束 |
租賃費 | | 分類 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
經營租賃成本 | | 設施和相關設施 | | $ | 15,071 | | | $ | 11,538 | |
可變經營租賃成本 | | 設施和相關設施 | | 2,934 | | — |
融資租賃成本 | | | | | | |
**要求對融資租賃資產進行攤銷。 | | 折舊及攤銷 | | 1,035 | | 1,245 |
**取消租賃負債的利息 | | 利息支出 | | 121 | | | 98 | |
總租賃成本 | | | | $ | 19,161 | | | $ | 12,881 | |
截至2021年1月2日,本公司未來五個會計年度及以後長期經營租賃和融資租賃項下的租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
財年 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021 | | $ | 14,597 | | | $ | 1,416 | |
2022 | | 10,975 | | | 1,115 | |
2023 | | 8,533 | | | 629 | |
2024 | | 5,936 | | | 226 | |
2025 | | 4,159 | | | 7 | |
此後 | | 5,814 | | | — | |
租賃付款總額 | | 50,014 | | | 3,393 | |
減去:利息 | | (4,563) | | | (399) | |
租賃負債現值 | | $ | 45,451 | | | $ | 2,994 | |
附註14-承諾和或有事項
訴訟、申索及評估
該公司通常會受到針對工程、諮詢和建築行業的某些索賠和訴訟的影響,這些索賠和訴訟主要指的是專業錯誤或遺漏。本公司承保針對此類索賠的專業責任保險,但受某些免賠額和保單限額的限制。然而,在一些訴訟中,當事人要求的損害賠償超出了我們的保險範圍或我們沒有投保。雖然管理層認為這些索賠的解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響,無論是個別的還是整體的,但管理層承認圍繞這些問題的最終解決存在不確定性。
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合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注15-基於股票的薪酬
二零一一年十月,本公司股東批准二零一一年股權激勵計劃,其後於二零一三年三月修訂及重述(經修訂後為“二零一一年股權計劃”)。2011年股權計劃為公司董事、高管和其他員工提供額外的激勵,允許他們獲得業務的所有權權益,從而鼓勵他們為公司的成功做出貢獻。公司可以通過授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和單位以及其他以現金或股票為基礎的獎勵來提供這些激勵。截至2021年1月2日,863,340普通股根據2011年股權計劃授權並預留供發行。從2014年到2023年,這一準備金在每年1月1日自動增加,增加的金額等於(I)中較小的一項。3.5(Ii)本公司董事會釐定的金額,佔緊接上一年十二月三十一日的已發行及已發行股份數目的百分比。一般授予的普通股限制性股票將規定在以下情況下基於服務的歸屬二至四年了在授權日之後。
以下為2020財年、2019財年和2018財年限售股獎勵活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2017年12月30日的未歸屬股份 | 583,051 | | | $ | 27.13 | |
授與 | 187,087 | | | $ | 65.15 | |
既得 | (127,870) | | | $ | 19.98 | |
沒收 | (15,357) | | | $ | 32.14 | |
截至2018年12月29日的未歸屬股份 | 626,911 | | | $ | 39.81 | |
授與 | 275,220 | | | $ | 70.90 | |
既得 | (207,039) | | | $ | 20.41 | |
沒收 | (42,415) | | | $ | 53.24 | |
截至2019年12月28日的未歸屬股份 | 652,677 | | | $ | 58.20 | |
授與 | 390,833 | | | $ | 47.00 | |
既得 | (251,178) | | | $ | 44.95 | |
沒收 | (22,149) | | | $ | 64.00 | |
截至2021年1月2日的未歸屬股份 | 770,183 | | | $ | 57.20 | |
在截至2020、2019年和2018財年,與限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$14,955, $10,430及$6,697,分別為。大約$23,104遞延補償,預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認1.65多年來,截至2021年1月2日仍未被承認。2020財年、2019財年和2018財年歸屬的限制性股票的公允價值總額為#美元。12,472, $14,680及$7,422,分別為。
附註16-員工福利計劃
本公司發起401(K)利潤分享和儲蓄計劃(“401(K)計劃”),符合一定年齡和服務年限要求的員工可以為該計劃繳費,最高可達法定上限。401(K)計劃允許公司按董事會確定的金額進行等額和利潤分享貢獻。該公司主要根據公司以往期間的業績,按季度評估其相應的繳款。
該公司貢獻了$1,673, $1,323及$676分別為2020財年、2019年和2018財年的401(K)計劃。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
附註17-所得税
2020、2019年和2018年的所得税支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 13,192 | | | $ | 8,059 | | | $ | 7,261 | |
狀態 | 7,690 | | | 3,800 | | | 2,911 | |
外國 | 137 | | | (49) | | | 276 | |
當期所得税支出總額 | 21,019 | | | 11,810 | | | 10,448 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (10,708) | | | (5,160) | | | (2,924) | |
狀態 | (2,317) | | | (1,474) | | | (661) | |
外國 | (44) | | | — | | | — | |
遞延所得税(福利)總額 | (13,069) | | | (6,634) | | | (3,585) | |
| | | . | | |
所得税總支出 | $ | 7,950 | | | $ | 5,176 | | | $ | 6,863 | |
公司合併資產負債表中顯示的由遞延所得税淨負債構成的暫時性差額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
遞延税項資產: | | | |
租賃負債 | $ | 11,674 | | | $ | 17,651 | |
税金結轉 | 6,353 | | | 7,767 | |
應計補償 | 7,704 | | | 6,682 | |
應計工資税 | 2,853 | | | — | |
壞賬準備 | 2,507 | | | 1,789 | |
其他 | 283 | | | 327 | |
遞延税金資產總額 | $ | 31,374 | | | $ | 34,216 | |
| | | |
遞延納税義務: | | | |
獲得性無形資產 | $ | (39,148) | | | $ | (60,045) | |
使用權資產 | (11,092) | | | (17,189) | |
折舊及攤銷 | (6,943) | | | (6,289) | |
現金轉應計調整 | (1,260) | | | (2,569) | |
其他 | (722) | | | (1,465) | |
遞延納税負債總額 | (59,165) | | | (87,557) | |
| | | |
遞延納税淨負債 | $ | (27,791) | | | $ | (53,341) | |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,公司的非流動遞延税淨負債為美元。27,791及$53,341,分別為。截至2021年1月2日和2019年12月28日,本公司的遞延所得税資產不需要估值津貼,因為這些頭寸很有可能在結算時變現。遞延所得税負債主要涉及無形資產和會計基礎調整,因為公司未來有納税義務。於2020年內,本公司錄得遞延税項負債減少#美元12,479與2019年收購相關的採購價格分配調整相關。於2019年,本公司錄得遞延税項負債#美元43,151,連同與收購相關的無形資產的收購價分配。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
所得税費用總額與應用聯邦法定税率計算的金額不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
按聯邦法定税率徵税 | $ | 6,083 | | | $ | 6,076 | | | $ | 7,081 | |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | 2,653 | | | 1,990 | | | 1,424 | |
基於股票的薪酬 | (157) | | | (2,808) | | | (1,014) | |
聯邦和州税收抵免 | (1,544) | | | (1,247) | | | (923) | |
未確認税務狀況的變化 | 179 | | | 425 | | | 111 | |
| | | | | |
過渡税 | — | | | — | | | 110 | |
所得税税率變動的影響 | — | | | — | | | 31 | |
其他 | 736 | | | 740 | | | 43 | |
所得税總支出 | $ | 7,950 | | | $ | 5,176 | | | $ | 6,863 | |
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(《2017税改》)。在其眾多條款中,2017年税制改革將美國企業所得税税率從35%降至21%,自2018年1月1日起生效。2017年税改要求對未分配的外國收入徵收一次性過渡税,並設立了一項新的條款,旨在對全球無形低税收入(GILTI)徵税。此外,SEC在第118號工作人員會計公告中發佈了指導意見,規定公司在頒佈後的最長一年的計量期內完成2017年税制改革的會計核算。在截至2018年12月29日的財年中,公司確認了一美元110對截至2017年12月30日記錄的暫定金額進行調整。
本公司的綜合有效所得税率為27.4%, 17.8%和20.42020財年、2019財年和2018財年分別為%。2019年和2018年的有效所得税率與法定的聯邦和州綜合所得税率之間的差異,主要是由於股票支付和聯邦抵免帶來的超額税收優惠,被其他永久性項目所抵消。
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司採用更可能的確認門檻來評估待確認的税務倉位,而符合確認資格的税務倉位將被計量為在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行有效結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。加州特許經營税務局(“CFTB”)對2012至2014年間產生的研發税收抵免提出質疑。於二零一七年第四季,本公司與商品及期貨事務監察委員會達成和解,並支付$839從2005年到2011年的研發税收抵免。2012至2020財年在加利福尼亞州被認為是開放納税年度,在美國聯邦司法管轄區和其他州和外國司法管轄區被認為是2017至2020財年。該公司2014年的美國聯邦所得税申報單經過了美國國税局(Internal Revenue Service)的審查,並在2018年第二季度完成,沒有任何變化
截至2021年1月2日和2018年12月29日,公司擁有1,022及$887未確認的税收優惠總額,如果確認,則為#美元。903及$769會影響我們的實際税率。預計未來12個月未確認的税收優惠不會有明顯變化。未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
期初餘額 | $ | 887 | | | $ | 548 | | | $ | 437 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 155 | | | 124 | | | 45 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 30 | | | 338 | | | 66 | |
訴訟時效失效 | (50) | | | (123) | | | — | |
減少前幾年的頭寸 | — | | | — | | | — | |
安置點 | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 1,022 | | | $ | 887 | | | $ | 548 | |
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金記錄在所得税費用中。綜合資產負債表中與未確認税項優惠相關的應計利息和罰款為#美元。249及$204分別截至2021年1月2日和2019年12月28日。在2018年12月29日的所得税撥備中確認了一筆無形的利息和罰款。
附註18-可報告的細分市場
自2020財年開始,公司首席執行官兼首席運營官(CODM)因2019年12月收購QSI而重新評估了公司的內部組織結構。為了反映管理層修訂後的觀點,該公司現組織為三運營和可報告部門如下:
•基礎設施(INF)、其中包括公司的工程、土建項目管理、公用事業服務以及建築質量保證、測試和檢查實踐。
•建築、技術與科學(BTS)其中包括公司的環境、建築項目管理以及MEP和技術工程實踐。
•地理空間解決方案(GEO),其中包括公司的地理空間解決方案實踐。
鑑於最近收購了QSI,設立GEO部門是為了更好地瞭解地理空間業務的運營和財務業績。GEO部門的結構與公司如何規劃和分配資源、管理其業務以及評估其業績是一致的。分部報告的變化對上一季度分部的財務結果並不重要。因此,上期分部的財務業績沒有進行追溯修訂。QSI和SkyScene的資產從公司的INF可報告部門重新分配到公司新的GEO可報告部門。
本公司根據與收購相關的攤銷費用和其他未分配公司費用的影響前的營業收入,評估這些可報告部門的業績。下表列出了有關我們的可報告部門的彙總財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
毛收入 | | | | | |
INF | $ | 352,965 | | | $ | 331,161 | | | $ | 254,723 | |
BTS | 157,432 | | | 177,777 | | | 163,358 | |
土木 | 148,899 | | | — | | | — | |
毛收入總額 | $ | 659,296 | | | $ | 508,938 | | | $ | 418,081 | |
| | | | | |
分部税前收益 | | | | | |
INF | $ | 62,574 | | | $ | 54,583 | | | $ | 43,832 | |
BTS | 21,091 | | | 28,138 | | | 26,656 | |
土木 | 30,013 | | | — | | | — | |
分部税前收入合計 | 113,678 | | | 82,721 | | | 70,488 | |
公司(1) | (84,710) | | | (53,789) | | | (36,769) | |
税前總收入 | $ | 28,968 | | | $ | 28,932 | | | $ | 33,719 | |
(1) 包括無形資產攤銷#美元34,596, $20,488及$13,052分別為截至2020年、2019年和2018年的財年。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | |
INF | $ | 252,755 | | | $ | 303,239 | |
BTS | 166,939 | | | 131,967 | |
土木 | 342,052 | | | 365,605 | |
公司(1) | 119,429 | | | 92,326 | |
總資產 | $ | 881,175 | | | $ | 893,137 | |
(1) 公司資產包括公司間沖銷和未分配到部門的資產,包括現金和現金等價物以及某些其他資產。
在本公司2019年財務報表發佈後,根據ASC 280的要求,為設立GEO可報告部門,按可報告部門重述了資產披露。細分市場報告。此外,之前報告的截至2019年12月28日BTS和INF部門的資產披露已進行修訂,以反映BTS可報告部門總資產增加1美元。1082000萬美元,INF部分減少了同樣的金額。
該公司幾乎所有的資產都位於美國。
該公司按地理位置、客户類型和合同類型對其每個可報告部門從與客户簽訂的合同中獲得的毛收入進行分類。分類收入包括已分配給每個部門的部門間收入的抵消。該公司認為,這最好地描述了其收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。在2020、2019年和2018財年,除美國以外,沒有任何對個人客户或國家的銷售額佔總收入的10%以上。按我們客户所在的主要地理區域分類的毛收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
美國 | $ | 352,965 | | | $ | 147,806 | | | $ | 146,511 | | | $ | 647,282 | |
外國 | — | | | 9,626 | | | 2,388 | | | 12,014 | |
毛收入總額 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
美國 | $ | 331,161 | | | $ | 171,246 | | | $ | — | | | $ | 502,407 | |
外國 | — | | | 6,531 | | | — | | | 6,531 | |
毛收入總額 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
美國 | $ | 254,723 | | | $ | 150,696 | | | $ | — | | | $ | 405,419 | |
外國 | — | | | 12,662 | | | — | | | 12,662 | |
毛收入總額 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
按客户分列的毛收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
公有制和準公有制 | $ | 279,965 | | | $ | 67,434 | | | $ | 101,456 | | | $ | 448,855 | |
私營部門 | 73,000 | | | 89,998 | | | 47,443 | | | 210,441 | |
毛收入總額 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
公有制和準公有制 | $ | 271,935 | | | $ | 66,544 | | | $ | — | | | $ | 338,479 | |
私營部門 | 59,226 | | | 111,233 | | | — | | | 170,459 | |
毛收入總額 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
公有制和準公有制 | $ | 233,395 | | | $ | 45,393 | | | $ | — | | | $ | 278,788 | |
私營部門 | 21,328 | | | 117,965 | | | — | | | 139,293 | |
毛收入總額 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
按合同類型劃分的總收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
可償還成本的合同 | $ | 337,580 | | | $ | 123,135 | | | $ | 148,631 | | | $ | 609,346 | |
固定單價合同 | 15,385 | | | 34,297 | | | 268 | | | 49,950 | |
毛收入總額 | $ | 352,965 | | | $ | 157,432 | | | $ | 148,899 | | | $ | 659,296 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
可償還成本的合同 | $ | 318,112 | | | $ | 139,406 | | | $ | — | | | $ | 457,518 | |
固定單價合同 | 13,049 | | | 38,371 | | | — | | | 51,420 | |
毛收入總額 | $ | 331,161 | | | $ | 177,777 | | | $ | — | | | $ | 508,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018財年 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
可償還成本的合同 | $ | 254,365 | | | $ | 128,738 | | | $ | — | | | $ | 383,103 | |
固定單價合同 | 358 | | | 34,620 | | | — | | | 34,978 | |
毛收入總額 | $ | 254,723 | | | $ | 163,358 | | | $ | — | | | $ | 418,081 | |
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(單位為千,共享數據除外)
注19 – 後續事件
2021年2月9日(“IDA截止日期”),公司收購了國際工業設計協會、國際工業設計協會工程私人有限公司和工業設計協會國際私人有限公司的全部未償還股權。LTD.(統稱為“IDA”)是一家國際工程服務諮詢公司,為亞洲和歐洲的客户提供建築調試和MEP設計服務。購買總價最高可達$2,975,包括$1,975現金和一美元1,000本票,付款日期為二等額分期付款$500在國際開發協會結束日期的6個月和12個月週年紀念日的每個月到期。
2021年2月22日(“TerraTech成交日”),公司收購了總部位於北卡羅來納州的巖土工程、環境諮詢和材料測試公司TerraTech Engineers,Inc.(“TerraTech”)的全部未償還股權。購買總價最高可達$7,700,包括$3,000現金,一美元3,200本票,付款日期為五等額分期付款$640在TerraTech關閉日期的第一、二、三、四和五週年紀念日到期,以及$1,500應支付的公司普通股三等額分期付款$500截止日期為TerraTech關閉日的第一個和第二個週年紀念日。
第九項:報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
管制和程序
截至2021年1月2日,也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序的設計和操作的有效性(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年1月2日,也就是本年度報告所涵蓋的10-K表格期限結束時,公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並傳達給公司管理層,包括公司的以允許及時決定所需披露的方式。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定)。財務報告內部控制是指根據美國公認的會計原則,為對外財務報告的可靠性提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年1月2日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年制定的內部控制-綜合框架標準。
在SEC對新收購業務的指導允許下,由於不可能在年底前完成對被收購公司控制權的有效評估,管理層已將Mediatech FZ、LLC和Mediatech Information Technology Consulters(“Mediatech”)排除在從收購之日起至2021年1月2日期間的披露控制程序和程序以及對財務報告及其變化的控制權的評估之外。截至2021年1月2日,Mediatech佔公司總資產的比例不到1%,在截至2021年1月2日的財年中佔公司毛收入的比例不到1%。
我們的管理層得出結論,截至2021年1月2日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制有效性已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,德勤是公司的獨立註冊會計師事務所。他們的報告載於第二部分第8項,財務報表對公司截至2021年1月2日財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
淺談內部控制的變化
本公司於2020年第四季度的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。由於新冠肺炎疫情的爆發,2020年3月,某些員工開始遠程工作。由於工作環境的這些變化,本公司尚未發現公司財務報告的內部控制有任何重大變化。本公司正在持續監測和評估新冠肺炎的情況,以確定對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的任何潛在影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致NV5 Global,Inc.的股東和董事會
佛羅裏達州好萊塢
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了NV5 Global,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日的財務報告內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年1月2日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年1月2日及截至2021年1月2日的綜合財務報表和我們2021年3月3日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見,幷包括一段關於公司採用新會計準則的説明性段落。
正如管理層的財務報告內部控制年度報告所述,管理層在評估中剔除了Mediatech FZ,LLC和Mediatech信息技術諮詢公司(“Mediatech”)的財務報告內部控制,這些公司於2020年收購,其財務報表在截至2021年1月2日及截至2021年1月2日的年度的總資產中所佔比例不到1%,在綜合財務報表總額中所佔毛收入的比例也不到1%。因此,我們的審計不包括Mediatech的財務報告內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2021年3月3日
項目9B:提供其他信息
無
第三部分
第十項包括董事、高管和公司治理。
本項目要求的信息通過引用納入我們為2021年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在2020財年結束後120天內提交。
第十一條提高高管薪酬。
本項目要求的信息通過引用納入我們為2021年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在2020財年結束後120天內提交。
第十二條保護某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
本項目要求的信息通過引用納入我們為2021年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在2020財年結束後120天內提交。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息通過引用納入我們為2021年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在2020財年結束後120天內提交。
第十四項:支付本金會計手續費和服務費。
本項目要求的信息通過引用納入我們為2021年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在2020財年結束後120天內提交。
第四部分
第15項:所有展品、財務報表明細表。
(a)財務報表:
(1)本年度報告中要求包含在表格10-K中的財務報表包含在其中的第8項中。
(2)所有補充附表都被省略,因為這些信息要麼包括在財務報表或其附註中,要麼不是必需的或不適用的。
(3)見本年度報告附表10-K。
(b)展品:
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數 | | 描述 |
3.1 | | 修訂和重新註冊的公司證書(參照2013年1月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件3.1註冊成立) |
3.2 | | 修訂後的NV5控股公司註冊證書(通過引用本公司2015年12月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入) |
3.3 | | 修訂和重新制定的附例(通過參考2015年12月8日提交給證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2合併而成) |
4.1 | | 股票樣本證書(參考2013年3月11日提交給證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書第1號修正案附件4.2成立為公司) |
4.2 | | 認股權證樣本(包括在附件4.5中)(參考2013年3月11日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書第1號修正案附件4.5成立為法團) |
4.3* | | 證券説明 |
10.1 | | 2011年股權激勵計劃,修訂至2013年3月8日(通過參考2013年3月11日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第10.1號修正案附件1合併而成),該計劃於2013年3月11日提交給美國證券交易委員會(†)。 |
10.2 | | 限制性股票協議表格†(參考2013年3月11日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第10.2號修正案附件1成立為法團) |
10.3 | | 限制性股票單位協議表格†(根據2013年3月11日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第10.3號修正案附件1註冊成立) |
10.4 | | 賠償協議表(根據公司2013年1月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.5註冊成立)。 |
10.5 | | 本公司與Dickerson Wright先生於2018年11月7日訂立的第二份經修訂及重訂的僱傭協議(根據本公司於2018年11月7日提交證券交易委員會的現行8-K表格報告附件10.1成立為法團)。 |
10.6 | | NV5,Inc.(前身為Vertical V,Inc.)之間的僱傭協議,日期為2010年10月1日和理查德·唐,經NV5,Inc.和Richard Don†於2011年3月18日簽署的特定僱傭協議第一修正案(根據2013年1月28日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明附件10.8成立為法團)修訂。 |
10.7 | | NV5,Inc.(前身為Vertical V,Inc.)之間的僱傭協議,日期為2010年10月1日和亞歷山大·霍克曼,經NV5,Inc.和Alexander Hockman†於2011年3月18日簽署的某項僱傭第一修正案修訂的協議(合併時參考了公司於2013年1月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.9) |
10.8 | | NV5,Inc.(前身為Vertical V,Inc.)之間的僱傭協議,日期為2010年10月1日和MaryJo O‘Brien,經NV5,Inc.和MaryJo O’Brien†於2011年3月18日簽署的特定僱傭第一修正案修訂的協議(合併時參考了公司於2013年1月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.11),該協議由NV5,Inc.和MaryJo O‘Brien Inc.簽訂,日期為2011年3月18日,通過引用公司於2013年1月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.11合併而成。 |
10.9 | | NV5,Inc.與Donald Alford.†於2015年8月11日簽署的“僱傭協議第二修正案”(根據該公司2015年8月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.3合併) |
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數 | | 描述 |
10.10 | | NV5,Inc.和亞歷山大·霍克曼於2015年8月11日簽署的就業協議第二修正案。†(根據公司2015年8月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.4註冊成立) |
10.11 | | 第二修正案僱傭協議,日期為2015年8月11日,由NV5,Inc.和Richard Don簽署。†(根據公司2015年8月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.5註冊成立) |
10.12 | | NV5,Inc.和Mary Jo O‘Brien於2015年8月11日簽署的就業協議第二修正案。†(根據公司2015年8月14日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.6註冊成立) |
10.13 | | NV5環球公司員工股票購買計劃†(合併於2016年6月8日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表附件10.1) |
10.14 | | 截至2019年6月6日,NV5,Inc.與Edward Codispoti†之間的僱傭協議(通過引用該公司於2019年7月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併) |
10.15 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2019年12月20日,由NV5 Global,Inc.作為借款人,NV5 Global,Inc.的子公司作為擔保人,美國銀行,N.A.作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人。(通過引用附件10.1併入公司於2019年12月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告) |
10.16 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案,日期為2020年5月5日(合併時參考了公司於2020年5月7日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1) |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
23.1* | | 德勤律師事務所同意 |
31.1* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 |
32.1** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書** |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
†
| | 指管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
* | | 謹此提交。 |
** | | 隨信提供。根據“美國法典”第18編第1350節的規定,本證書僅隨本報告一起提供,並不是為了1934年修訂的“交易法”第18節的目的而提交的,也不會以引用的方式併入公司的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般合併語言如何。 |
_________________________________________________
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | NV5 GLOBAL,Inc. |
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日期: | 2021年3月3日 | | /s/迪克森·賴特 |
| | 姓名: | 迪克森·賴特 |
| | 標題: | 董事長兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/迪克森·賴特 | | 董事長兼首席執行官 | | 2021年3月3日 |
迪克森·賴特 | | (首席行政主任) | | |
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/s/Edward H.Codispoti | | 首席財務官 | | 2021年3月3日 |
愛德華·H·科迪波蒂 | | (首席財務會計官) | | |
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/s/亞歷山大·A·霍克曼(Alexander A.Hockman) | | 首席運營官、總裁兼董事 | | 2021年3月3日 |
亞歷山大·A·霍克曼 | | | | |
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/s/MaryJo O‘Brien | | 執行副總裁兼董事 | | 2021年3月3日 |
瑪麗霍·奧布賴恩(Maryjo O‘Brien) | | | | |
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/s/勞裏·康納 | | 導演 | | 2021年3月3日 |
勞裏·康納 | | | | |
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/s/威廉·D·普魯伊特(William D.Pruitt) | | 導演 | | 2021年3月3日 |
威廉·D·普魯伊特 | | | | |
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/s/弗朗索瓦·塔丹 | | 導演 | | 2021年3月3日 |
弗朗索瓦·塔丹(Francois Tardan) | | | | |