表格 11-K
根據年度報告
至第 15 (d) 節
1934 年證券交易法
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的年度報告 |
截至2022年12月31日的財年
或者
☐ | 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號 001-38336
A. | 計劃的完整標題和計劃的地址,如果與下述發行人的地址不同: |
PCS 401 (k) 退休計劃
哈維斯特湖大道 5296 號
科羅拉多州洛夫蘭 80538
B. | 根據該計劃持有的證券的發行人姓名及其主要執行辦公室的地址: |
Nutrien Ltd
第 19 街東 211 號 1700 號套房
薩斯卡通,薩斯喀徹温省
S7K 5R6 加拿大
PCS 401 (k) 退休計劃
財務報表和補充附表
2022年12月31日和2021年12月31日
(附獨立註冊會計師事務所的報告)
1
PCS 401 (k) 退休計劃
2022年12月31日和2021年12月31日
目錄
頁面 | ||||
獨立註冊會計師事務所的報告 |
3 | |||
可用於支付福利的淨資產表 |
5 | |||
截至2022年12月31日和2021年12月31日 |
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可用於支付福利的淨資產變動表 |
6 | |||
截至2022年12月31日的年度 |
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財務報表附註 |
7 | |||
補充時間表: |
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附表 H,第 4i 行資產表(年底持有) |
14 | |||
截至2022年12月31日 |
2
獨立註冊會計師事務所的報告
Nutrien 北美養老金委員會,
計劃管理員 和管理
PCS 401 (k) 退休計劃
洛夫蘭, 科羅拉多州
對財務報表的意見
我們 已經審計了所附截至2022年12月31日和2021年12月31日的PCS 401 (k) 退休計劃(本計劃)可用於支付福利的淨資產報表,以及截至2022年12月31日的 年度可用於支付福利的相關淨資產變動表以及相關附註和附表(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日和2021年12月31日PCS 401(k)退休計劃可用於發放 福利的淨資產,以及截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化,符合美國 國普遍接受的會計原則。
意見依據
這些 財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計 監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會 和 PCAOB 的適用規則和條例,我們需要在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以 獲得合理的保證,以確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃無需對其財務 報告的內部控制進行審計,也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但目的不是就計劃對財務 報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序評估 財務報表重大錯報的風險,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露事項的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
3
補充信息
截至2022年12月31日的5500表格附表H第四部分第4i行資產表(年底持有)附表中的補充信息已通過審計PCS 401(k)退休計劃財務報表時執行的審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的 審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄相符(如適用),以及執行程序測試補充信息中提供的 信息的完整性和準確性。在就隨附附表中的補充信息形成意見時,我們評估了補充信息,包括其形式和內容,是否符合 根據1974年《僱員退休收入保障法》提交的《報告和披露細則和條例》。我們認為,就整個財務報表而言,所附附表中的補充信息在所有 重大方面均得到公允列報。
/s/Eide Bailly LLP
自2019年以來,我們一直擔任PCS 401(k)退休計劃審計員。
科羅拉多州丹佛
2023年6月21日
4
PCS 401 (k) 退休計劃
可用於支付福利的淨資產表
截至12月31日
(美元 美元)
注意 | 2022 | 2021 | ||||||||||
資產 |
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投資——按公允價值計算的Nutrien 401 (k) 退休計劃主信託的計劃權益 |
5, 6 | 262,554,900 | 321,057,700 | |||||||||
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應收賬款: |
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僱主繳款 |
5 | 367,660 | 599,152 | |||||||||
員工繳款 |
5 | | 404,917 | |||||||||
其他應收賬款 |
5 | | 245,297 | |||||||||
參與者應收票據 |
5 | 4,229,665 | 4,360,025 | |||||||||
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應收款總額 |
4,597,325 | 5,609,391 | ||||||||||
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可用於支付計劃福利的淨資產 |
267,152,225 | 326,667,091 | ||||||||||
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(見財務報表附註)
5
PCS 401 (k) 退休計劃
可用於支付福利的淨資產變動表
截至十二月三十一日的一年
(美元 美元)
注意 | 2022 | |||||||
增補 |
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Nutrien 401 (k) 退休計劃主信託基金的計劃權益造成的投資損失 |
5 | |||||||
投資公允價值的已實現和未實現淨折舊 |
(43,730,532 | ) | ||||||
利息和股息 |
1,467,033 | |||||||
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(42,263,499 | ) | |||||||
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捐款 |
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僱主 |
7,142,116 | |||||||
參與者 |
12,966,235 | |||||||
翻轉 |
162,340 | |||||||
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20,270,691 | ||||||||
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扣除增值後的總投資虧損 |
(21,992,808 | ) | ||||||
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扣除額 |
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向參與者支付的分配 |
36,285,659 | |||||||
行政費用,淨額 |
2 | 252,974 | ||||||
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扣除總額 |
36,538,633 | |||||||
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計劃轉移前的淨資產減少 |
(58,531,441 | ) | ||||||
附屬計劃轉賬和其他淨額 |
(983,425 | ) | ||||||
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淨資產減少 |
(59,514,866 | ) | ||||||
年初可用於支付計劃福利的淨資產 |
326,667,091 | |||||||
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年底可用於支付計劃福利的淨資產 |
267,152,225 | |||||||
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(見財務報表附註)
6
PCS 401 (k) 退休計劃
財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日
(美元)
1. | 計劃描述 |
以下對PCS 401(k)退休計劃(以下簡稱 “計劃”)的描述僅供一般信息之用。參與者應參閲 計劃文件,以更全面地描述計劃條款。
計劃發起人PCS Administration(美國)有限公司( 公司)是Nutrien Ltd.(Nutrien)的全資子公司。該計劃是一項固定繳款計劃,旨在惠及公司所有符合條件的員工;PCS Phostropeate Company, Inc.;PCS Sales(美國), Inc.;White Springs Agrical Chemicals, Inc.的某些員工;以及PCS Nitrogens, Inc.的某些員工。該計劃受1974年《員工退休收入保障法》(ERISA)條款的約束。
該計劃的受託人是富達管理信託公司(富達或受託人)。該計劃的記錄持有人是受託人的子公司富達 投資機構運營公司。該計劃由Nutriens董事會任命的由三人或三人以上組成的委員會(計劃委員會)管理。計劃委員會 決定計劃投資產品的適當性並監督投資業績。
計劃的所有投資資產均存放在受託人的信託賬户中,包括Nutrien 401(k)退休計劃主信託(主信託)投資賬户的權益,該主信託由公司附屬公司代表 公司設立,由受託人管理。
參與者資格和計劃報名
公司的某些員工(a)高額報酬但未累積PCS美國員工養老金或(b)在PCS美國員工養老金中累積 ,如果他們是2020年1月1日當天或之前僱用或再僱用的正式全職員工,不是租賃員工,也沒有公司參與子公司或關聯公司或代表的集體 談判單位代表,則有資格參與該計劃由不允許僱員參與的集體談判單位進行計劃。正式全職員工在開始在公司工作後,會盡快將 加入該計劃。不是正式全職員工且在其他方面不符合資格的員工將加入該計劃,屆時他們將完成一年的資格服務。
捐款
根據本計劃的定義,參與者每年最多可繳納符合條件薪酬的75%,但須遵守經修訂的1986年《美國國税法》(IRC)的某些限制。這些繳款可能是税前繳款和/或ROTH税後繳款。 年滿 50 歲的參與者也可以繳納補繳款。該計劃有自動註冊條款,根據該條款,新參與者繳納3%的税前繳款,除非他們正式放棄參與或 選擇不同的參與級別。該計劃還有一項自動增加計劃,參與者可以自願選擇在2012年4月2日當天或之後提高計劃中的延期率。
對於參與者在PCS美國僱員養老金計劃中累積的持續福利,公司對參與者繳納的 合格薪酬的前 6% 的 50% 進行匹配,最大匹配率為 3%。對於截至2019年1月1日的非高薪酬參與者,在PCS美國員工養老金計劃中凍結應計福利,公司 將參與者繳納的符合條件的薪酬的前 6% 的 150% 進行匹配,最大匹配率為 9%,公司提供非選擇性僱主繳款,相當於符合條件的薪酬的 1%。catch-up 捐款有資格參加公司比賽。參與者還可以展期金額代表其他符合條件的固定福利或繳款計劃(展期繳款)的分配,這些分配不符合公司匹配資格。
每個計劃年度結束後,如果計劃年度的 對等繳款分配總額低於參與者在整個計劃年度的每個工資期 繳納至少6%的符合條件的薪酬,則公司可以向參與者賬户額外繳納對等繳款。調整繳款金額將是計劃年度內分配給參與者賬户的對等繳款金額與參與者全年繳納至少符合條件薪酬的6%時本應分配給計劃 年度的金額之間的差額。
7
授予
參與者將立即存入其賬户餘額中的僱員和僱主繳款。
分佈
在參與者死亡、完全殘疾、退休、經濟困難或終止僱傭關係時,可以向參與者發放本計劃的分配。參與者年滿59歲後也允許在職提款1⁄2。公司捐款(如果有)受某些沒收條款的約束。
終止僱傭關係後,既得賬户餘額超過5,000美元的 參與者可以選擇獲得其賬户餘額的分配,將既得賬户餘額保留在本計劃中,直到參與者年滿 70 歲的 次年 4 月 1 日為止1⁄2或申請直接展期。既得賬户餘額在1,000美元至5,000美元之間(包括參與者展期賬户的價值)的參與者,如果沒有選擇將此類分配直接支付給參與者在直接展期中指定的符合條件的退休計劃或直接根據 第11條領取分配,則將自動將分配直接轉入委員會指定的個人退休賬户。如果參與者的既得賬户餘額等於或小於1,000美元(包括 參與者展期賬户的價值),則委員會可以指示自動分配該金額。
對於所有由參與者驅動的分配, 參與者賬户中投資於Nutrien普通股的任何部分均可根據參與者的選擇以現金或Nutrien普通股進行分配。
參與者可以提款,但不得超過其税前繳款,以滿足 計劃文件中所述的即時而沉重的財務需求之一。
指定受益人有權獲得等於參與者既得賬户餘額的死亡撫卹金分配。
參與者應收票據
參與者可以從其基金賬户中借款,最高金額等於50,000美元或其既得賬户餘額的50%,以較低者為準。購買主要住所的貸款期限從一到五年或長達20年不等。貸款由 由參與者賬户中的餘額擔保。貸款根據貸款時的現行條款收取利息。利率是在貸款開始時確定的,設定為比路透社公佈的截至貸款日曆月第一個工作日的基本 貸款利率高出一個百分點。利率是固定的,在貸款期限內不變。本金和利息通過工資扣除 按比例支付。參與者在任何時候的未償貸款通常不得超過一筆。截至2022年12月31日,參與者貸款的到期日將持續到2042年,利率從3.0%到8.0%不等。
參與者賬户
為每位計劃參與者維護個人賬户 。每個參與者賬户都記入參與者的繳款、公司的對等繳款、公司的全權績效繳款(如果適用)以及 計劃收益的分配。這些賬户還負責提款和分配計劃損失和管理費用。根據計劃中的定義,分配基於參與者的收入或賬户餘額。 參與者有權獲得的福利是可以提供給參與者的既得賬户的福利。
投資選項
參與者將其賬户餘額和繳款投資於本計劃提供的各種投資選擇。該計劃目前提供 Nutrien 普通股、一系列共同和普通集體信託基金、短期基金和一項集合投資穩定價值基金。投資Nutrien CommonStock的參與者分配的股息將再投資於Nutrien 普通股。Nutrien股票購買賬户是一種貨幣市場基金,用於記錄購買和出售Nutrien普通股的部分股票,不能作為參與者主導的投資選擇。
根據自動註冊條款註冊本計劃且未以其他方式做出投資選擇的參與者將根據參與者的當前年齡並假設正常退休年齡為65歲,將其 繳款和公司繳款投資於計劃默認基金,該基金被指定為State Street Target退休日期基金,該基金根據最接近參與者 退休年份的退休日期。
8
2. | 重要的會計政策 |
會計基礎
所附財務報表 是使用應計制編制的。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制財務報表要求 管理層作出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的淨資產變動額 。實際結果可能與這些估計有所不同。
分佈
支付時會記錄分配。已選擇退出本計劃但截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未支付 的參與者的賬户中沒有分配任何款項。
投資估值和收入(虧損)確認
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該計劃的投資,包括對主信託的投資,均按公允價值報告。 主信託的公允價值是根據主信託標的投資的公允價值確定的。公允價值是指在衡量日期 市場參與者之間通過有序交易出售資產所獲得的價格。
三級層次結構用於披露以公允價值計量的資產和負債。資產和負債根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行全面分類 。
這三個級別的定義如下:
| 基於活躍市場相同資產或 負債的報價(未經調整)的 1 級可觀察輸入。 |
| 第 2 級基於活躍市場中類似資產和負債的報價的可觀察輸入、非活躍市場中相同資產和負債的 報價、資產或負債可觀察到的除報價以外的投入,或者通過關聯或其他手段從可觀察的市場數據中得出或得到其證實的輸入。 |
| 第 3 級不可觀察的輸入,反映了實體自己的假設,即市場 參與者將使用哪些投入根據當時可用的最佳信息對資產或負債進行定價。 |
以下 描述了本計劃在估算本計劃持有的投資的公允價值時使用的估值方法和假設。截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用的方法沒有變化。
普通股:
Nutrien普通股的估值為交易個別證券的活躍市場上公佈的 收盤價。
共同集體信託:
作為一種實際的權宜之計,信託的公允價值基於本計劃在當年 最後一個工作日持有的單位的淨資產價值(NAV),該淨資產價值由信託發行人根據標的投資的公允價值確定。該信託的共同目標是增長和保存本金。它通過持有各種共同基金,間接投資於美國和國際普通 股票和固定收益證券。目前,這些投資沒有贖回限制或無準備金的承諾。允許每天兑換,沒有任何限制或通知期限, 沒有無資金的承諾。
穩定價值基金高盛集體信託(集體信託)按合同 價值列報,因為該基金的投資合同完全符合效益。穩定價值基金的合同價值是參與者通常的交易價值,是參與者和公司繳款的總和加上應計利息 減去提款。作為一種實用的權宜之計,穩定價值基金參與單位的公允價值基於穩定價值基金經審計的財務報表中報告的該基金的資產淨值。資產淨值被確定為 合約價值,即參與者通常交易的價值。允許每天兑換,沒有任何限制或通知期限,也沒有任何無資金的承諾。
9
上述方法可能產生的公允價值計算可能無法表明 可變現淨值或不能反映未來的公允價值。此外,儘管該計劃認為其估值方法適當且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公平 價值可能會導致在報告日採用不同的公允價值衡量標準。
證券的購買和銷售按交易日記錄 。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。公允價值投資的已實現和未實現淨增值(折舊)包括該年度買入和賣出以及持有的投資的計劃收益和 虧損。
向本計劃收取的投資於 普通集體信託、共同基金和集合投資穩定價值基金的管理費和運營費用從每日收入中扣除,不單獨計入支出。因此,管理費和運營費用反映為此類投資的投資回報減少 。
參與者應收票據
參與者應收票據以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息計量。根據計劃條款,拖欠的參與者貸款將 記錄為分配。
管理收入(支出)
如計劃文件所規定,本計劃的管理費用由計劃或計劃發起人支付。某些 投資的投資管理費作為投資回報的減少包括在內,未單獨反映在可用於支付福利的淨資產變動表中。當投資經理將部分投資 費用退還給受託人以抵消管理費用時,就會產生管理收入。這種收入分享產生的任何多餘部分都保留在未分配的賬户中,可以從中支付未來的計劃費用。
3. | 税收狀況 |
美國國税局(IRS)已在2018年3月15日的一封信中確定並通知公司,該計劃和相關信託 是根據IRC的適用法規設計的。在發佈決定書之後,對該計劃進行了修訂。但是,公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運營符合IRC的適用要求 ,並且該計劃和相關信託仍然免税。因此,計劃財務報表中沒有列入所得税準備金。
計劃管理人分析了該計劃採取的税收立場,得出的結論是,截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露的不確定的 立場。該計劃須接受税收司法管轄區的例行審計。但是,目前沒有對任何 納税期進行審計。
4. | 計劃終止 |
儘管公司沒有表示任何意圖,但根據計劃文件,公司有權隨時停止繳款, 有權在符合ERISA規定的前提下終止本計劃。該計劃規定,在計劃終止時,應根據本計劃的規定在計劃參與人和受益人之間分配淨資產。 參與者將百分之百歸屬於其賬户的僱主繳款部分。
5. | 計劃對主信託的興趣 |
所有計劃投資均存放在主信託中,該信託是為投資計劃和計劃發起人贊助的另外兩項退休計劃 的資產而設立的。每個參與的退休計劃都對主信託感興趣。使用主信託允許將計劃資產與參與計劃的資產混合,用於投資和管理 目的。儘管計劃的資產混合在主信託中,但受託人保留支持記錄,目的是將投資賬户的淨收益或虧損分配給參與計劃。
10
截至2022年12月31日和2021年12月31日,主信託的淨資產和投資彙總為 如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||
大師信託 | 計劃共享 | 大師信託 | 計劃共享 | |||||||||||||
按公允價值計算的投資 |
1,703,652,433 | 262,554,900 | 1,970,106,531 | 321,057,700 | ||||||||||||
應收賬款: |
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僱主繳款 |
4,223,292 | 367,660 | 5,815,173 | 599,152 | ||||||||||||
員工繳款 |
| | 2,369,288 | 404,917 | ||||||||||||
其他應收賬款 |
| | 245,297 | 245,297 | ||||||||||||
參與者應收票據 |
23,146,663 | 4,229,665 | 22,151,974 | 4,360,025 | ||||||||||||
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總計 |
1,731,022,388 | 267,152,225 | 2,000,688,263 | 326,667,091 | ||||||||||||
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的主信託的淨投資(虧損)收益彙總為 :
2022 | 2021 | |||||||
投資公允價值的已實現和未實現(折舊)淨增值 |
(299,308,338 | ) | 256,392,921 | |||||
利息和股息 |
5,832,624 | 5,497,042 | ||||||
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萬事達信託的淨投資(虧損)收益 |
(293,475,714 | ) | 261,889,963 | |||||
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計劃在主信託投資(虧損)收入中獲得利息 |
(42,263,499 | ) | 49,703,680 | |||||
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6. | 投資 |
按等級劃分的計劃投資的公允價值
截至2022年12月31日按公允價值計算的主信託投資資產 | ||||||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 計劃共享 | ||||||||||||||||
Nutrien 普通股 |
113,542,182 | | | 113,542,182 | 35,934,795 | |||||||||||||||
短期基金 |
409,996 | | | 409,996 | 10,732 | |||||||||||||||
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按公允價值計算的投資資產 |
113,952,178 | | | 113,952,178 | 35,945,527 | |||||||||||||||
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以資產淨值計量的投資——普通集體信託 1 |
1,484,963,236 | 208,950,037 | ||||||||||||||||||
以資產淨值計量的投資——穩定價值基金 1 |
104,737,019 | 17,659,336 | ||||||||||||||||||
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總計 |
1,703,652,433 | 262,554,900 | ||||||||||||||||||
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截至2021年12月31日按公允價值計算的主信託投資資產 | ||||||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | 計劃共享 | ||||||||||||||||
Nutrien 普通股 |
131,049,412 | | | 131,049,412 | 43,613,225 | |||||||||||||||
短期基金 |
275,668 | | | 275,668 | 20,209 | |||||||||||||||
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按公允價值計算的投資資產 |
131,325,080 | | | 131,325,080 | 43,633,434 | |||||||||||||||
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以資產淨值計量的投資——普通集體信託 1 |
1,763,342,339 | 267,771,990 | ||||||||||||||||||
以資產淨值計量的投資——穩定價值基金 1 |
75,439,112 | 9,652,276 | ||||||||||||||||||
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總計 |
1,970,106,531 | 321,057,700 | ||||||||||||||||||
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1 | 根據公認會計原則,作為實用權宜之計以資產淨值計量的投資尚未歸入 公允價值層次結構。列報的公允價值數額旨在對可用於支付養卹金的淨資產報表中列報的金額進行核對。 |
11
公允價值水平的變化
對可觀察的市場數據的可用性進行監測,以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。 經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下,將在報告所述期間結束時報告移交情況。
計劃管理層根據金融工具的性質和轉賬相對於可用於計劃福利的淨資產總額 的轉賬規模,評估了各級之間轉賬的重要性。在截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的年度中,沒有發生重大轉入或轉出 1、2 或 3 級。
淨資產變動表中報告的投資收益分類可能與5500表上的收益分類不同,原因是 表上的報告要求不同。
7. | 穩定價值基金 |
高盛穩定價值集體信託機構系列1是穩定價值基金(以下簡稱 “基金”),是集體信託中的獨立投資信託 。該基金投資於穩定的價值投資合約和作為穩定價值合約基礎的固定收益工具以及貨幣市場工具。穩定價值合約的基礎投資可以直接購買 ,也可以通過投資此類工具的混合工具和賬户獲取。該基金的目標是獲得高水平的回報,這與提供本金穩定性和維持每單位一美元的 穩定價值相一致。
某些事件限制了本計劃按合同價值與集體信託發行人進行交易的能力。此類事件 包括以下內容:(a) 對集體信託或基金文件或管理的重大修改,這將對提供者產生重大不利影響;(b) 對參與信託計劃文件或計劃 管理的修改,這將對提供者產生重大不利影響;(c) 增加競爭性投資期權或更改參與信託的競爭投資期權或股權清洗條款或限制; (d) 完整或部分修改終止參與信託計劃或合併使用其他計劃進行計劃或參與信託不再是符合條件的信託;(e) 由 參與信託計劃發起人發起或指導的事件(僱主發起的事件)產生的贖回,例如將一羣員工從參與計劃(例如集體裁員或提前退休激勵計劃)的承保範圍之外或子公司、僱用單位或關聯公司的關閉或 出售,或者子公司、僱用單位或關聯公司的破產或破產計劃發起人;(f) 適用於基金、參與方的法律或法規的變化信託或計劃或賬户或合約發行人;(g) 向計劃參與者發送任何旨在影響參與者不投資賬户的通信 ;以及 (h) 合同中規定的其他事件或情況。計劃管理員認為不可能發生任何此類的 價值事件,這將限制計劃按合同價值與參與者進行交易的能力。
穩定價值合約還定義 某些終止事件,允許提供者按市場價值終止合同,基金將獲得截至終止之日承保資產的市場價值。因此,如果承保資產的市場價值在終止日期小於合同價值 ,則合同不要求發行人支付超過市場價值的合同價值。因此,此類終止將導致市值調整,這可能導致 基金無法維持每單位一美元的穩定資產淨值。發行人終止事件因合同而異,通常可能包括以下部分或全部:(a) 基金或集體信託已全部或部分終止或未能免徵聯邦所得税;(b) 基金與其他基金或實體合併;(c) 證券被出售或受合同允許以外的留置權;(d) 基金或集體信託的終止、替換或變更 控制權的定義未經發行人同意的受託人或投資顧問的合同;(e) 法律、法規發生了重大變化,適用於基金或合同發行人的裁決或會計要求; (f) 基金破產;(g) 未經發行人同意修改信託聲明或更改基金的投資目標或管理;(h) 合同中定義的 的減值證券水平超過基金資產的商定金額;(i) 合同中規定的其他事件或情況。此外,如果基金違背了合同 規定的合同義務或陳述(包括不遵守投資準則),並且此類違約行為在任何適用的補救期內未得到糾正,則發行人可以終止合同,基金將獲得截至終止之日的市場價值。
參與者通常可以指示按合同價值提取或轉移其在集體信託中的全部或部分投資。截至2022年12月31日的年度中, 的平均貸記利率為1.67%(2021-1.31%),這是基於標的資產投資組合的利率。截至2022年12月31日的年度的平均收益率為 3.82%(2021年-1.39%)。該計劃的參與者能夠立即從集體信託中贖回。集體信託沒有贖回限制,參與者也沒有贖回通知期限。
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8. | 關聯方和利益相關方交易 |
某些計劃投資是由富達投資機構運營公司管理的投資基金的股份,富達投資機構運營公司是 受託人、投資經理和記錄管理人的子公司。這些交易符合豁免利益方交易的資格。該計劃為投資管理服務支付的費用被列為每項基金所得回報的減少額。
截至2022年12月31日,該計劃持有約492,055股Nutrien普通股(2021-579,963股),公允價值為35,934,795美元(2021- 43,613,225美元)。在截至2022年12月31日的年度中,該計劃記錄的股息收入為974,343美元。
9. | 風險和不確定性 |
該計劃利用各種投資工具,包括共同基金、集合投資穩定價值基金、普通集體信託、短期基金 和普通股。一般而言,投資證券面臨各種風險,例如利率、信貸和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平, 投資證券的價值有可能在短期內發生變化,這種變化可能會對財務報表中報告的金額產生重大影響。截至2022年12月31日, 參與者主導的投資大量集中在Nutrien的普通股(14%)和四個目標退休集體投資信託基金(45%)上。
10. | 財務報表與5500表格的對賬 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表與5500表格的對賬表:
2022 | 2021 | |||||||
可用於支付養卹金的淨資產報表: |
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根據財務報表,可用於支付養卹金的淨資產 |
267,152,225 | 326,667,091 | ||||||
將完全符合收益的穩定價值 基金從合約價值調整為公允價值 |
(1,333,781 | ) | 47,718 | |||||
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5500 表格中的淨資產 |
265,818,444 | 326,714,809 | ||||||
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可用於支付養卹金的淨資產變動表: |
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財務報表中淨資產的減少 |
(59,514,866 | ) | ||||||
從合約價值調整到公允價值的淨變動 |
(1,381,499 | ) | ||||||
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5500 表格中的淨虧損和轉賬 |
(60,896,365 | ) | ||||||
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11. | 後續事件 |
計劃管理層評估了截至2023年6月21日(財務報表發佈之日)的後續事件,以確保 財務報表包括對2022年12月31日之後發生的事件的適當披露或確認。未發現任何需要披露或確認的項目。
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PCS 401 (k) 退休計劃
附表 H,第 4i 行資產表(年底持有)
截至2022年12月31日
僱主識別號:562111626
計劃編號:002
(美元)
(e) 當前 | ||||||||
(a) |
(b) 發行人的身份 |
(c) 投資説明 |
(d) 費用** |
價值 | ||||
註冊投資公司的股份: | ||||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休收入非貸款系列基金 P 類 | 6,063,954 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 2020 非貸款系列基金 P 類 | 11,678,196 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2025 非貸款系列基金 P 類 | 32,391,594 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2030 非貸款系列基金 P 類 | 31,634,168 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2035 非貸款系列基金 P 類 | 27,849,844 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2040 非貸款系列基金 P 類 | 19,033,183 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2045 非貸款系列基金 P 類 | 12,347,672 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2050 非貸款系列基金 P 類 | 11,000,008 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2055 非貸款系列基金 P 類 | 4,914,111 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2060 非貸款系列基金 P 類 | 2,689,870 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Target 退休 2065 非貸款系列基金 P 類 | 863,515 | ||||||
道富環球顧問 |
道富環球股票指數非貸款系列基金 C 類 | 1,904,994 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street 環球股票(美國除外)指數非貸款系列基金 C 類 | 2,517,249 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street Russel 中小型股指數非貸款系列基金類別 K | 6,111,359 | ||||||
道富環球顧問 |
道富標準普爾500指數非貸款系列基金K類 | 25,741,841 | ||||||
道富環球顧問 |
State Street 美國債券指數非貸款系列基金 M 類 | 4,352,532 | ||||||
全球信託公司 |
AQR 美國增強型股票集體投資基金 W 類 | 4,143,639 | ||||||
全球信託公司 |
Mawer 國際股票集體投資基金 W 類 | 651,990 | ||||||
SEI 信託公司 |
亞裏士多德中小盤股票 CIT 類 W | 897,895 | ||||||
高盛 |
高盛穩定價值集體信託機構系列第一類 | 17,659,336 | ||||||
PGIM Inc. |
保誠核心增值債券基金第 6 類 | 2,162,423 | ||||||
* | 富達管理信託公司 |
富達政府貨幣市場基金 | 7,437 | |||||
* | Nutrien Ld.普通股 | 普通股,492,055 股 | 35,934,795 | |||||
* | Nutrien 股票購買賬户 | 貨幣市場 | 3,295 | 3,295 | ||||
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| |||||||
投資小計 | 262,554,900 | |||||||
* | 各種參與者 | 來自參與者的應收票據,利率從3.0%到8.0%不等,由相關參與者的既得賬户餘額擔保,到期至2042年。 | 4,229,665 | |||||
| ||||||||
年底持有的總資產 | 266,784,565 | |||||||
|
* | 已確定利益方。 |
** | 參與者導向的投資不需要成本信息,因此不包括在內。 |
14
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,Nutrien US LLC已正式促成本年度報告由以下籤署人經正式授權的 代表其簽署。
PCS 401 (k) 退休計劃 | ||
(計劃名稱) |
日期:2023 年 6 月 21 日
/s/Roxane Schwaner | ||
姓名:羅克珊·施瓦納 | ||
職位:美國養老金和福利董事 |
展覽索引
展品編號 | 展品描述 | |
23.1 | 獲得 Eide Bailly LLP 的同意 |