Stride 公佈創紀錄的季度收入和盈利能力

弗吉尼亞州雷斯頓--(美國商業資訊)--2023年4月25日--美國領先的科技型教育公司之一Stride, Inc. (紐約證券交易所代碼：LRN) 今天公佈了截至2023年3月31日的第三財季業績。

2023 財年第三季度與 2022 年相比亮點

• 收入為4.703億美元，而4.217億美元，這得益於持續的入學人數、每名入學人數的增加以及成人學習的增長。
• 運營收入為7,220萬美元，而6,060萬美元。
• 淨收入為5,550萬美元，而淨收入為4,290萬美元。
• 攤薄後的每股淨收益為1.30美元，而每股淨收益為1.02美元。
• 調整後的營業收入為8,020萬美元，而6,940萬美元。(1)
• 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.039億美元，而為9,030萬美元。(1)

2023 財年第三季度摘要財務指標
		截至3月31日的三個月							2023/2022 年更改
		2023			2022				$		%
		（以千計，百分比和每股數據除外）
收入		$	470,284		$	421,722		$	48,562		11.5	%
運營收入			72,199			60,594			11,605		19.2	%
調整後營業收入 (1)			80,224			69,440			10,784		15.5	%
淨收入			55,462			42,919			12,543		29.2	%
攤薄後的每股淨收益			1.30			1.02			0.28		27.5	%
息税折舊攤銷前利潤 (1)			99,141			84,731			14,410		17.0	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			103,886			90,307			13,579		15.0	%

(1)

為了補充我們根據美國公認會計原則 (GAAP) 列報的財務報表，我們還提出了非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，這些額外指標為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP 財務指標的對賬情況。

與 2022 年相比的 2023 財年九個月亮點

• 收入為13.539億美元，而收入為12.315億美元。
• 運營收入為1.116億美元，而1.105億美元。
• 淨收入為8,350萬美元，而淨收入為7,900萬美元。
• 攤薄後的每股淨收益為1.96美元，而每股淨收益為1.87美元。
• 調整後的營業收入為1.366億美元，而1.347億美元。(1)
• 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.074億美元，而1.95億美元。(1)

2023 財年九個月摘要財務指標
		截至3月31日的九個月							2023/2022 年更改
		2023			2022				$		%
		（以千計，百分比和每股數據除外）
收入		$	1,353,869			1,231,455			122,414		9.9	%
運營收入			111,553			110,532			1,021		0.9	%
調整後營業收入 (1)			136,597			134,693			1,904		1.4	%
淨收入			83,495			79,040			4,455		5.6	%
攤薄後的每股淨收益			1.96			1.87			0.09		4.8	%
息税折舊攤銷前利潤 (1)			192,209			183,996			8,213		4.5	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)			207,405			198,460			8,945		4.5	%

(1)

為了補充我們根據美國公認會計原則 (GAAP) 列報的財務報表，我們還提出了非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，這些額外指標為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP 財務指標的對賬情況。

收入和註冊數據

收入

下表列出了公司在指定期間的收入：

		三個月已結束													九個月已結束
		3月31日						更改 2023 /2022							3月31日						更改 2023 /2022
		2023			2022			$				%			2023			2022			$				%
		（以千計，百分比除外）
通識教育		$	289,566		$	315,858		$	(26,292	)		(8.3	%)		$	835,989		$	935,440		$	(99,451	)		(10.6	%)
職業學習
初中-高中			150,772			83,238			67,534			81.1	%			430,101			229,937			200,164			87.1	%
成人			29,946			22,626			7,320			32.4	%			87,779			66,078			21,701			32.8	%
職業學習總數			180,718			105,864			74,854			70.7	%			517,880			296,015			221,865			75.0	%
總收入		$	470,284		$	421,722		$	48,562			11.5	%		$	1,353,869		$	1,231,455		$	122,414			9.9	%

註冊數據

下表列出了我們的通識教育和職業學習收入領域的學生入學數據。通識教育和職業學習的註冊人數僅包括參加全方位服務的公共或私人 課程的學生，其中 Stride 提供包括行政支持在內的課程、技術、教學和支持服務的組合。

		三個月已結束						改變							九個月已結束						改變
		3月31日						2023 / 2022							3月31日						2023 / 2022
		2023			2022			#				%			2023			2022			#				%
		（以千計，百分比除外）
通識教育 (1)			114.6			143.8			(29.2	)		(20.3	%)			112.8			145.1			(32.3	)		(22.3	%)
職業學習 (1) (2)			67.2			42.0			25.2			60.0	%			66.0			41.9			24.1			57.5	%
平均入學率			181.8			185.8			(4.0	)		(2.2	%)			178.8			187.0			(8.2	)		(4.4	%)

(1)		這些數據包括Stride沒有獲得任何公共資金或收入的註冊人數。
(2)		Galvanize、Tech Elevator 或 medCerts 的職業學習不包括註冊人數。

每次註冊的收入數據

下表列出了指定期間學生的平均入學收入數據。如果註冊人數組合發生變化，我們的收入將受到影響，因為每次註冊的平均收入與 有顯著差異。

		三個月已結束						改變						九個月已結束						改變
		3月31日						2023 / 2022						3月31日						2023 / 2022
		2023			2022			$			%			2023			2022			$			%
通識教育		$	2,332		$	2,006		$	326		16.3	%		$	6,823		$	5,867		$	956		16.3	%
職業學習			2,237			1,981			256		12.9	%			6,500			5,463			1,037		19.0	%

現金流和資本配置

截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物總額為3.737億美元，而截至2022年6月30日公佈的為3.894億美元。下降在很大程度上是正常的季節性趨勢的結果。

截至2023年3月31日的三個月中，資本支出為1,520萬美元，而2022財年第三季度為1,840萬美元，包括70萬美元的財產和設備、1,120萬美元的資本化 軟件開發和330萬美元的資本化課程開發。

2023 財年展望

該公司正在提高收入預期，並收緊調整後的2023財年全年營業收入預測：

• 收入在18.05億美元至18.25億美元之間，從之前的17.75億美元增至18.15億美元。
• 資本支出在6,500萬美元至7,000萬美元之間。請注意，資本支出包括購買不動產和設備、資本化軟件以及我們的現金流量表 中定義的課程開發成本。
• 有效税率為26％至28％。
• 調整後的營業收入在1.930億美元至2.0億美元之間，從之前的1.8億美元到2.0億美元。(1)

(1)

除了提供收入和資本支出展望外，調整後的營業收入還作為補充的非公認會計準則財務指標提供，因為管理層認為它為我們的 投資者提供了有用的信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。另請參閲下方關於前瞻性陳述的特別説明。

電話會議

公司將在定於美國東部時間2023年4月25日星期二下午 5:00 舉行的電話會議上討論其2023財年第三季度的財務業績。

電話會議的網絡直播將在 https://events.q4inc.com/attendee/303582920 播出。要參與實時電話會議，投資者和分析師應撥打 (888) 210-2831（國內）或 1（289）514-2968（國際），並提供 會議ID號4812941。請在通話開始前至少 15 分鐘訪問網站。

電話會議的重播一經發布將在 https://events.q4inc.com/attendee/303582920 上發佈。

關於 Stride Inc.

在 Stride, Inc.（紐約證券交易所代碼：LRN），我們正在重新構想學習——學習是終身的、深刻的個人化學習，讓學習者為明天做好準備。該公司通過直接向小學、中學和高等教育環境中的學生、學校、軍隊和企業提供 創新、高質量、技術支持的教育解決方案、課程和項目，改變了數百萬人的教學和學習體驗。Stride 是為學生、學校和地區提供 K-12 教育的主要提供商，包括通過初中和高中課程提供職業學習服務。對於成人學習者，Stride 提供醫療保健和技術方面的專業技能培訓，以及 為財富500強公司提供人員配備和人才發展。在過去的十年中，Stride 已提供數百萬門課程，為所有 50 個州和 100 多個國家的學習者提供服務。更多信息可以在 stridelearning.com、 k12.com、galvanize.com、techelevator.com 和 medcerts.com 上找到。

關於前瞻性陳述的特別説明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。除本新聞稿中包含的 歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。我們儘可能嘗試使用 “預期”、“相信”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”、“機會”、“潛力”、“項目”、“將”、“期望”、“計劃”、“打算” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，無論是負面還是肯定的。這些陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前可用的信息。因此，此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、 不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性、因素和突發事件包括， 但不限於：我們所服務的學校每名學生的資助金額減少；無法達到足夠的新入學人數以維持我們的商業模式；我們提供的入學數據有限，可能無法完全反映我們業務績效的趨勢；未能簽訂新的學校合同或部分或全部續訂現有合同；失敗我們所服務的學校或我們需要遵守聯邦、州和地方 法規的學校，導致資金損失、償還先前收到的資金的義務或合同補救措施；可能導致罰款、處罰、和解或禁令救濟的政府調查；課程標準、測試項目和州問責指標演變時學生和學校的學習成績下降或 差異； 運營商或我們在本行業的任何學校和/或任何學校的表現不佳或不當行為導致我們的聲譽受損我們經營；合法和來自虛擬公共教育或營利性教育公司反對者的監管挑戰；國家和地方經濟 和商業條件的變化以及其他因素，例如自然災害、流行病和傳染病的爆發以及其他不利的公共衞生發展，例如2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）；監管機構對立法的解釋存在差異，可能導致付款或資金糾紛；終止我們的合同或縮小服務範圍，與學校合作；失敗發展職業學習業務；憑藉卓越的技術和更低的價格進入 的新競爭對手；合併、收購和合資企業的整合失敗；未能進一步開發、維護和增強我們的技術、產品、服務和品牌； 招聘、培訓和留住有效的教師和員工不足；侵犯我們的知識產權；我們基於互聯網的學習和交付系統，包括但不限於我們的數據存儲 系統，由此中斷免受網絡安全攻擊；濫用或未經授權披露學生和個人數據；未能預防或緩解影響我們系統的網絡安全事件；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的與我們的業務相關的其他風險和不確定性 。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的 假設，但它無法保證預期會得到實現或任何偏差都不會是實質性的。本演示文稿中的所有信息均截至今天的日期，公司沒有義務更新任何 前瞻性陳述，以使該陳述與實際業績或公司預期的變化保持一致.

財務報表

下文列出的財務報表不是Stride, Inc. 截至2023年3月31日的三個月和九個月的完整財務報表，如下所示，不帶腳註。鼓勵讀者獲取並 仔細閲讀Stride Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，包括其中包含的所有財務報表及其腳註，可從美國證券交易委員會的 網站www.sec.gov或Stride Inc.的網站www.strideelearning.com檢索。

STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併運營報表
		三個月已結束								九個月已結束
		3月31日								3月31日
		2023				2022				2023				2022
		（除股票和每股數據外，以千計）
收入		$	470,284			$	421,722			$	1,353,869			$	1,231,455
教學費用和服務			295,032				266,883				878,880				802,657
毛利率			175,252				154,839				474,989				428,798
銷售費用、一般費用和管理費用			103,053				94,245				363,436				318,266
運營收入			72,199				60,594				111,553				110,532
利息支出，淨額			(2,206	)			(2,373	)			(6,334	)			(6,241	)
其他收入，淨額			4,587				496				9,594				4,291
所得税前收入和權益法投資的收入（虧損）			74,580				58,717				114,813				108,582
所得税支出			(19,525	)			(16,716	)			(30,878	)			(29,751	)
權益法投資的收益（虧損）			407				918				(440	)			209
歸屬於普通股股東的淨收益		$	55,462			$	42,919			$	83,495			$	79,040
每股歸屬於普通股股東的淨收益：
基本		$	1.31			$	1.03			$	1.98			$	1.91
稀釋		$	1.30			$	1.02			$	1.96			$	1.87
計算每股金額時使用的加權平均股數：
基本			42,375,480				41,823,564				42,237,056				41,302,789
稀釋			42,714,090				42,136,042				42,652,223				42,351,877

STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
		3月31日				6月30日
		2023				2022
						（已審計）
		（除股票和每股數據外，以千計）
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	373,678			$	389,398
應收賬款，扣除28,994美元和26,993美元的備抵金			474,663				418,558
庫存，淨額			22,884				36,003
預付費用			39,012				25,974
其他流動資產			96,569				80,601
流動資產總額			1,006,806				950,534
經營租賃使用權資產，淨額			72,154				85,457
財產和設備，淨額			61,326				61,537
資本化軟件，淨值			80,360				71,800
資本化課程開發成本，淨額			50,970				50,580
無形資產，淨額			80,131				88,669
善意			246,676				241,022
存款和其他資產			101,425				93,946
總資產		$	1,699,848			$	1,643,545
負債和股東權益
流動負債
應付賬款		$	35,252			$	61,997
應計負債			45,745				63,200
應計薪酬和福利			53,761				73,027
遞延收入			94,342				53,630
融資租賃負債的當期部分			40,971				37,389
經營租賃負債的當前部分			14,176				12,830
流動負債總額			284,247				302,073
長期融資租賃負債			26,059				28,888
長期經營租賃負債			62,295				75,127
長期債務			412,638				411,438
遞延所得税負債			5,351				3,205
其他長期負債			9,897				10,233
負債總額			800,487				830,964
承付款和意外開支
股東權益
優先股，面值0.0001美元；已授權1,000,000股；已發行或流通股票為零			—				—
普通股，面值0.0001美元；已授權100,000,000股；已發行48,376,408股和48,112,664股；分別已發行43,041,665和 42,777,921股			4				4
額外的實收資本			690,823				687,454
累計其他綜合收益（虧損）			59				143
留存收益			310,957				227,462
按成本計算的5,334,743股美國國庫股票			(102,482	)			(102,482	)
股東權益總額			899,361				812,581
負債和股東權益總額		$	1,699,848			$	1,643,545

STRIDE, INC.
未經審計的簡明合併現金流量表
		九個月已結束
		3月31日
		2023				2022
		（以千計）
來自經營活動的現金流
淨收入		$	83,495			$	79,040
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用			80,656				73,464
股票薪酬支出			15,196				14,464
遞延所得税			2,982				6,572
信貸損失準備金			5,939				7,047
債務費用的攤銷			1,200				1,182
非現金經營租賃費用			11,039				15,084
其他			(2,015	)			4,675
資產和負債的變化：
應收賬款			(61,949	)			(56,072	)
庫存、預付費用、存款和其他流動和長期資產			(9,966	)			7,967
應付賬款			(26,101	)			(26,761	)
應計負債			(6,455	)			(14,630	)
應計薪酬和福利			(19,130	)			(20,652	)
經營租賃責任			(8,602	)			(15,899	)
遞延收入和其他負債			39,931				5,922
經營活動提供的淨現金			106,220				81,403
來自投資活動的現金流
購買財產和設備			(3,579	)			(4,734	)
資本化軟件開發成本			(32,574	)			(30,837	)
資本化課程開發成本			(12,798	)			(12,361	)
出售其他投資			60				5,261
收購資產			(1,409	)			—
扣除分配後的其他收購、貸款和投資			(1,377	)			(3,654	)
有價證券到期所得收益			66,204				19,904
購買有價證券			(85,289	)			(64,151	)
用於投資活動的淨現金			(70,762	)			(90,572	)
來自融資活動的現金流量
融資租賃債務的償還			(31,238	)			(23,919	)
或有對價的支付			(7,024	)			—
支付延期購買對價			—				(7,858	)
行使股票期權的收益			20				391
回購限制性股票以預扣所得税			(12,936	)			(37,463	)
用於融資活動的淨現金			(51,178	)			(68,849	)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動			(15,720	)			(78,018	)
現金、現金等價物和限制性現金，期初			389,398				386,582
現金、現金等價物和限制性現金，期末		$	373,678			$	308,564

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表，我們列報了調整後的營業收入（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些均未按照公認會計原則列報。

• 調整後的營業收入（虧損）定義為經股票薪酬和無形資產攤銷調整後的運營收入（虧損）。
• 息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷調整後的運營收入（虧損）。
• 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經股票薪酬以及折舊和攤銷調整後的運營收入（虧損）。
• 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的營業收入（虧損）不包括股票薪酬，股票期權、限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位的支出。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。調整後的營業收入（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤取消了基於股票的 薪酬，這是一種非現金費用，因市場波動和獎勵條款和條件而異。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷可能因會計方法 和資產賬面價值而異。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量企業業績的標準，不包括資本結構和資產收購方法。

我們的管理層使用以下非公認會計準則財務指標：

• 作為衡量經營業績的額外指標，因為它們有助於我們持續比較我們的業績；以及
• 在向董事會成員發表的演講中，使我們的董事會能夠審查管理層在將當前經營業績與前一時期進行比較時使用的相同衡量標準。

其他公司對這些非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同，因此，我們對這些非公認會計準則財務指標的使用可能無法直接與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標進行比較。 儘管我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務業績，但非公認會計準則財務指標的使用受到限制，因為它們包括和/或不包括在最具直接可比性的GAAP財務指標中未包含和/或包含的某些項目。

應考慮將這些非公認會計準則財務指標作為收入、運營收益（虧損）、每股淨收益（虧損）、每股淨收益（虧損）或根據公認會計原則 編制的其他相關財務信息的補充，而不是替代這些指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意作為衡量流動性的指標。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則財務指標。

下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

運營收入與調整後營業收入、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

第三季度和2023財年
		三個月已結束						九個月已結束
		3月31日						3月31日
		2023			2022			2023			2022
		（以千計）
運營收入		$	72,199		$	60,594		$	111,553		$	110,532
股票薪酬支出			4,745			5,576			15,196			14,464
無形資產的攤銷			3,280			3,270			9,848			9,697
調整後的營業收入			80,224			69,440			136,597			134,693
折舊和其他攤銷			23,662			20,867			70,808			63,767
調整後 EBITDA		$	103,886		$	90,307		$	207,405		$	198,460
税前利潤		$	99,141		$	84,731		$	192,209		$	183,996

運營收入與調整後營業收入的對賬（未經審計）

2023 財年展望
		年末
		2023年6月30日
		低			高
		（以百萬計）
運營收入		$	161.0		$	165.5
股票薪酬支出			19.0			21.0
無形資產的攤銷			13.0			13.5
調整後的營業收入		$	193.0		$	200.0