附錄 99.1

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ODP 公司公佈 2023 年第一季度業績
 

卓越運營和低成本模式推動第一季度業績強勁

第一季度收入為21億美元，GAAP每股收益為1.71美元；調整後的每股收益為1.78美元

GAAP 營業收入為9,500萬美元；淨收入為7,200萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元

ODP 商業解決方案使營業收入翻了一番

在強勁的現金流和資產負債表管理的支持下，2023年第一季度回購了2.02億美元的股票

 

佛羅裏達州博卡拉頓，2023年5月10日——為企業和消費者提供產品、服務和技術解決方案的領先提供商ODP公司（“ODP” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：ODP）今天公佈了截至2023年4月1日的第一季度業績。

 

合併（以百萬計，每股金額除外）

1Q23

1Q22

部分公認會計準則和非公認會計準則指標：

 

 

銷售

$2,108

$2,178

銷售額與去年同期相比有所變化

(3)%

 

營業收入

$95

$76

調整後營業收入 (1)

$99

$88

來自持續經營業務的淨收益

$72

$55

持續經營業務的攤薄後每股收益

$1.71

$1.09

調整後的持續經營淨收益 (1)

$75

$64

持續經營業務的調整後每股收益
（完全攤薄）(1)

$1.78

$1.27

調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)

$131

$125

來自持續經營的運營現金流

$157

$30

自由現金流 (2)

$128

$9

調整後的自由現金流 (3)

$133

$16

 

2023 年第一季度摘要 (1) (2) (3)

•
報告的總銷售額為21億美元，比上年下降3％，這主要是由於其Office Depot消費者部門的銷售額下降，這主要是由於運營中的零售地點與上年相比減少了73個，以及流量減少；部分被其B2B分銷部門ODP Business Solutions的銷售強勁所抵消
•
GAAP營業收入為9,500萬美元，持續經營業務淨收益為7200萬美元，攤薄每股收益為1.71美元，而去年分別為7,600萬美元和5,500萬美元，攤薄每股收益為1.09美元
•
調整後的營業收入為9900萬美元，而2022年第一季度為8,800萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元，而2022年第一季度為1.25億美元
•
調整後的持續經營業務淨收益為7,500萬美元，調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為1.78美元，而去年同期分別為6400萬美元或127美元
•
來自持續經營業務的運營現金流為1.57億美元，調整後的自由現金流為1.33億美元，而去年同期分別為3000萬美元和1,600萬美元

1

 

 

•
11億美元的可用流動性總額，包括季度末的3.43億美元現金和現金等價物

 

ODP Corporation首席執行官格里·史密斯表示：“今年的開局不錯，因為我們對卓越運營的持續承諾和資本配置計劃都繼續推動強勁的每股收益增長和股東價值。”“在飽受高通脹和消費者活動疲軟困擾的持續困難宏觀經濟背景下，我們的低成本商業模式再次使我們能夠取得強勁的經營業績。我們在本季度改善了大部分運營關鍵績效指標，同時繼續執行10億美元的股票回購授權，在本季度回購了超過2億美元的股票。”

 

“我們在投資者日會議上設定的道路上取得了穩步進展，推動了ODP Business Solutions的有機增長，這是我們年收入為40億美元的B2B分銷業務，以及我們的消費業務Office Depot創造了強勁的現金流業績，突顯了這一點。我們的供應鏈服務提供商Veyer在實現其2023年將第三方服務的息税折舊攤銷前利潤增加一倍以上的目標方面取得了進展，我們最近推出的數字採購業務Varis繼續增強其能力併為其平臺增加客户，” 他補充説。

 

“展望未來，我們仍然謹慎樂觀，因為我們將繼續應對充滿挑戰的宏觀經濟環境及其對消費者活動的相關負面影響。我們仍然處於優勢地位，擁有低成本的商業模式思維、多樣化的市場途徑和強勁的資產負債表。隨着我們對消費者活動的監測，我們將繼續優先考慮資本配置，同時謹慎管理我們的四業務部門模式，繼續專注於提供強勁的股東回報，” 史密斯總結道。

合併業績

 

已報告的（GAAP）業績

2023 年第一季度報告的總銷售額為 21 億美元，與去年同期相比下降了 3%。隨着越來越多的企業重返辦公室以及該部門繼續執行其增長戰略，該公司的ODP商業解決方案部門在2023年第一季度推動了3％的收入增長。這被其Office Depot部門的銷售減少所抵消，這主要是由於計劃關閉門店以及客流量減少，在役門店與去年相比減少了73家。該公司推動了ODP商業解決方案部門大多數主要產品類別的強勁銷售，核心用品、傢俱和技術產品的強勁銷售突顯了這一點。此外，Veyer為ODP業務解決方案和Office Depot部門提供了強有力的後勤支持，並開始吸引其他第三方客户對其供應鏈和採購解決方案的額外需求。

 

該公司在2023年第一季度公佈的營業收入為9500萬美元，較去年同期的7600萬美元營業收入增長了25％。2023 年第一季度的經營業績包括與非現金資產減值費用相關的400萬美元，這些費用主要與與公司零售門店所在地相關的經營租賃使用權 (ROU) 資產有關。2023年第一季度的持續經營業務淨收益為7200萬美元，攤薄每股收益為1.71美元，高於2022年第一季度的5,500萬美元，即攤薄每股收益1.09美元。

 

調整後（非公認會計準則）業績 (1)

如上所述，2023年第一季度的調整後業績不包括總額為400萬美元的費用和抵免以及相關的税收影響。

 

•
2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.31億美元，而去年同期為1.25億美元。這包括2023年第一季度和2022年第一季度分別折舊和攤銷3,000萬美元和3,400萬美元
•
2023年第一季度調整後的營業收入為9900萬美元，而2022年第一季度為8,800萬美元
•
2023年第一季度調整後的持續經營業務淨收益為7500萬美元，攤薄每股收益為1.78美元，而2022年第一季度為6400萬美元，攤薄每股收益為1.27美元，按每股計算增長40％。

 

分區結果

 

ODP 業務解決方案部

•
領先的B2B分銷解決方案提供商，為過去十二個月年收入超過40億美元的中小型和企業級公司提供服務

2

 

 

•
2023年第一季度報告的銷售額為10億美元，與去年同期相比增長3％，這要歸因於靈活的定價策略和辦公迴歸趨勢有助於推動核心和鄰接產品的強勁銷售
•
推動了核心供應類別、休息室、傢俱、技術以及複印和印刷領域的強勁銷售
•
鄰接類別的總銷售額，包括清潔和休息室、傢俱、技術以及複印和打印，佔ODP Business Solutions總銷售額的44％
•
2023年第一季度的營業收入為3,900萬美元，比去年同期增長105％，這與銷售額和毛利率增加的影響有關。按佔銷售額的百分比計算，營業收入為4％，與去年同期相比增長了約200個基點

 

辦公室倉庫部

•
通過Office Depot和OfficeMax零售點分銷的零售消費者和小型企業產品和服務的領先提供商，以及屢獲殊榮的電子商務業務
•
2023年第一季度報告的銷售額為11億美元，與去年同期相比下降了8％，部分原因是與計劃關閉門店相關的服務零售店減少了73個，以及某些產品類別的需求與去年相比下降以及在線銷售減少。該公司在本季度關閉了21家零售門店，截至季度末擁有959家門店。按同類門店計算，銷售額下降了約3％
•
與去年相比，門店流量和需求受到疫情復甦的負面影響，因為越來越多的客户返回辦公室
•
2023年第一季度的營業收入為8500萬美元，比去年同期下降11％。按佔銷售額的百分比計算，營業收入為8％，與去年同期持平。這一結果主要是由銷售減少以及與通貨膨脹相關的影響所推動的

 

Veyer 分部

•
Veyer是一家供應鏈、分銷、採購和全球採購業務，為Office Depot和ODP商業解決方案以及其他第三方客户提供支持。Veyer 的資產和能力包括大約 900 萬平方英尺的基礎設施；大約 100 個設施（配送中心、交叉碼頭和直接進口中心）；大約 600 輛私人車隊；以及次日送達 98.5% 的美國人口
•
在第一季度，Veyer為其內部客户ODP Business Solutions和Office Depot及其第三方客户提供了強有力的支持，創造了14億美元的銷售額
•
由於產品初始毛利率提高和萎縮率降低，2023年第一季度的營業收入為1500萬美元，高於去年同期的800萬美元
•
與去年相比，本季度來自第三方客户的銷售額和息税折舊攤銷前利潤分別增長了50％和近100％，銷售額約為700萬美元，息税折舊攤銷前利潤為200萬美元

 

瓦里斯分部

•
Varis是一個基於技術的B2B間接採購市場，於2022年第四季度推出，它通過該平臺的消費者般的購買體驗和高級支出管理工具，為買家和供應商提供了一種無縫的交易方式
•
2022 年第四季度成功推出該平臺；在第一季度擴大第一波客户並推動了 Varis 供應商的交易量
•
Varis在本季度創造了200萬美元的收入，營業虧損為1700萬美元
 

股票回購

 

根據先前宣佈的10億美元股票回購授權，該公司繼續執行該授權，該授權有效期至2025年底。在2023年第一季度，公司以2.02億美元的價格回購了約400萬股股票。自2022年11月開始授權以來，公司已以3.54億美元的價格回購了約760萬股股票。

 

未來回購的股票數量和此類交易的時間將取決於多種因素，包括市場狀況、監管要求和其他公司考慮。目前的授權可以根據董事會決定隨時暫停或終止。

 

3

 

 

資產負債表和現金流

 

截至2023年4月1日，ODP的可用流動性總額約為11億美元，包括3.43億美元的現金和現金等價物以及第三次修正信貸協議下的8.03億美元可用信貸。債務總額為2.22億美元。

 

2023年第一季度，持續經營業務的經營活動提供的現金為1.57億美元，其中包括500萬美元的重組和其他支出，而去年第一季度持續經營業務的經營活動提供的現金為3000萬美元，其中包括700萬美元的重組和其他支出。運營現金流的同比變化在很大程度上與更強勁的經營業績和營運資金項目的時機有關。

 

2023 年第一季度的資本支出為 2,700 萬美元，去年同期為 2100 萬美元，反映了對公司數字化轉型、分銷網絡和電子商務能力的持續投資。2023年第一季度，來自持續經營業務的運營現金流為1.57億美元，2023年第一季度調整後的自由現金流（3）為1.33億美元，與去年同期的1,600萬美元相比大幅增加。

 

ODP Corporation執行副總裁兼首席財務官安東尼·斯卡格里昂表示：“我們繼續專注於管理營運資金和推動現金流。”“我們在本季度產生的現金是我們整體更強勁的經營業績以及某些營運資金項目的時機安排的結果。在今年餘下的時間裏，我們將保持紀律，努力應對對業務現金的季節性影響，並專注於應對持續充滿挑戰的宏觀經濟環境及其對消費者活動的潛在影響。”

 

2023 年預期

 

史密斯説：“我們對未來的機遇充滿熱情，通過推動我們的四個業務部門模式，執行我們的三視野戰略，擴大我們的產品供應範圍，並繼續專注於謹慎部署資本以實現股東價值最大化，從而實現長期盈利增長。”“通過執行我們的長期戰略，我們正在釋放ODP的潛力，為所有利益相關者創造令人信服的價值主張。”

 

本新聞稿中包含的公司2023年全年指引包括非公認會計準則指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業收入、調整後的每股收益和調整後的自由現金流。這些指標不包括不代表核心業務的費用或貸項，其中可能包括但不限於合併整合費用、重組費用、收購相關成本、高管過渡成本、資產減值和其他目前不做不合理努力就無法預測的重大項目。這些費用或抵免額的確切金額目前尚無法確定，但可能很大。因此，公司無法為這些財務指標提供等效的公認會計原則指標或從公認會計原則與非公認會計準則的對賬表。

 

公司對2023年的全年指引仍然如下：

 

 

2023 財年指南

銷售

80 至 84 億美元

調整後 EBITDA

400-4.3 億美元

調整後的營業收入

2.70-3 億美元

調整後每股收益 (*)

4.50 美元-每股 5.10 美元

調整後的自由現金流 (**)

200-2.3 億美元

資本支出

100-1.2 億美元

*2023年調整後的每股收益（EPS）指引不包括可能影響季度間波動的潛在離散（税收）項目，包括股票回購的預期影響

 

**調整後的自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去資本支出，不包括與公司最大化B2B重組相關的現金費用以及與我們先前計劃分離消費業務和調整相關的費用

 

“我們的指導方針假設整個2023年的整體經濟趨勢趨於穩定。儘管我們對今年的強勁開局感到鼓舞，但我們謹慎地重申了目前的指導方針，因為我們對消費者狀況和總體宏觀經濟狀況保持謹慎，” 斯卡格里昂説。

4

 

 

 

ODP Corporation 將於 2023 年 5 月 10 日美國東部時間上午 9:00 通過網絡直播與金融分析師和投資者的電話會議，媒體和公眾都可以觀看。要通過網絡直播收聽電話會議，請訪問ODP公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com。網絡直播的重播將在活動結束大約兩小時後播出

 

(1)
正如本新聞稿通篇所示，調整後的業績代表非公認會計準則財務指標，不包括不代表核心業務的費用或抵免以及這些項目的税收影響，其中可能包括但不限於合併整合、重組、收購成本和資產減值。GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬可以在本新聞稿中找到，也可以在公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。
(2)
在本版本中，自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去資本支出。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，與GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。
(3)
在本新聞稿中，調整後的自由現金流定義為自由現金流，不包括與公司最大化B2B重組相關的現金費用，以及與我們先前計劃分離消費者業務和調整相關的費用。調整後的自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，與GAAP財務指標的對賬可以在本新聞稿以及公司的投資者關係網站investor.theodpcorp.com上找到。

 

 

5

 

 

關於 ODP 公司

 

ODP Corporation（納斯達克股票代碼：ODP）是通過集成的企業對企業（B2B）分銷平臺和全渠道業務提供產品、服務和技術解決方案的領先提供商，其中包括世界一流的供應鏈和分銷業務、專門的銷售專業人員、B2B數字採購解決方案、在線業務以及Office Depot和OfficeMax零售商店網絡。通過其運營公司Office Depot, LLC、ODP Business Solutions, LLC、Veyer, LLC和Varis, Inc，ODP Corporation使每位企業、專業人士和消費者每天都能取得更多成就。欲瞭解更多信息，請訪問 theodpcorp.com。

 

ODP 和 ODP 商業解決方案是 ODP Business Solutions, LLC 的商標。Office Depot 是辦公俱樂部有限責任公司的商標。OfficeMax 是 OMX, Inc. 的商標。Veyer 是 Veyer, LLC 的商標。Varis 是 Varis, Inc. 的商標。Grand&Toy 是 Grand & Toy, LLC 在加拿大的商標。©2023 Office Depot, LLC。版權所有。此處提及的任何其他產品或公司名稱均為其各自所有者的商標。

 

前瞻性陳述

本通訊可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述或披露可能會根據管理層當前的信念和假設以及目前可用的信息，討論有關未來趨勢、計劃、事件、經營業績、現金流或財務狀況的目標、意圖和預期，以及由於 COVID-19 疫情的嚴重程度和持續時間對我們業務的潛在影響，或者陳述與公司等有關的其他信息。前瞻性陳述通常會附有 “預期”、“相信”、“計劃”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“預期”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“提議” 或其他類似詞語，或此類詞語的其他變體。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多是公司無法控制的。無法保證公司會實現這些預期，也無法保證這些信念會被證明是正確的，因此，投資者和利益相關者不應過分依賴此類陳述。

可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素包括：辦公用品市場競爭激烈，未能將公司與其他辦公用品經銷商區分開來，未能應對一般辦公用品銷售的下降或消費者需求的變化；公司銷售和定價面臨的競爭壓力；公司無法將業務轉變為服務驅動的B2B平臺的風險，即此類戰略無法帶來預期的收益；公司無法實現其戰略計劃的預期收益的風險，包括將所有業務維持在共同所有權之下的戰略轉移；由於不可預見的負債、未來資本支出、支出、債務和關鍵客户的意外流失，或無法實現預期收入、協同效應、成本節省或財務業績，公司可能無法實現收購的預期收益的風險；公司無法成功實現收購的風險保持為客户提供相關的全渠道經驗；公司無法成功執行最大化B2B重組計劃或該計劃無法帶來預期收益的風險；未能有效管理公司的房地產投資組合；失去與政府實體、採購財團以及獨家或有限來源分銷安排的業務；未能吸引和留住合格人員，包括門店、服務中心、配送中心、外地和公司辦公室的員工以及高管管理，以及無法使技能和資源供應與客户需求保持平衡；未能進行有效的廣告宣傳並維持公司的聲譽和品牌的較高水平；計算機系統中斷，包括技術服務的交付；信息技術系統遭到破壞，影響聲譽、業務夥伴和客户關係及運營並導致高成本和收入損失；與客户的業務關係或與供應商、第三方的條款出現意想不到的下降供應商和商業夥伴；全球採購活動的中斷，不斷變化的外貿政策（包括對某些外國製造的商品徵收的關税）；Office Depot品牌的獨家產品面臨額外的產品、供應鏈和法律風險；製造商品牌產品和服務以及Office Depot自有品牌產品的產品安全和質量問題；信貸額度的契約；信貸市場的普遍中斷；產生重大減值費用；保留對收購負債的責任公司；公司業務季節性導致的季度經營業績波動；公司運營所在司法管轄區的税法變化；工資和福利成本的增加以及勞動法規的變化；監管環境的變化、法律合規風險以及違反《美國反海外腐敗法》和其他全球反賄賂法的行為；公司普通股價格的波動；公司普通股現金分紅支付的變化或取消；宏觀經濟狀況等同樣更高利率和未來商業或消費者支出的下降；燃料和其他大宗商品價格的上漲以及材料、能源和其他生產成本的上漲，或產品定價無法彌補的意外成本；意想不到的索賠、指控、訴訟，

6

 

 

爭議解決或和解費用；災難性事件，包括天氣事件對公司業務的影響；由於公司選擇大法官法院、特拉華特區聯邦地方法院或其他特拉華州法院作為此類訴訟的唯一和獨家法庭，股東對公司及其董事和高級管理人員提起訴訟；以及 COVID-19 疫情對公司業務的影響。上述因素清單並不詳盡。投資者和股東應仔細考慮上述因素以及公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告中描述的其他風險和不確定性。公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

 

7

 

 

ODP 公司

合併運營報表

（以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

13 周已結束

 

 

 

4月1日

 

 

3月26日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

銷售

 

$

2,108

 

 

$

2,178

 

商品銷售成本和佔用成本

 

 

1,627

 

 

 

1,694

 

毛利

 

 

481

 

 

 

484

 

銷售、一般和管理費用

 

 

382

 

 

 

396

 

資產減值

 

 

4

 

 

 

2

 

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

 

—

 

 

 

10

 

營業收入

 

 

95

 

 

 

76

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

2

 

 

 

1

 

利息支出

 

 

(5

)

 

 

(5

)

其他收入，淨額

 

 

2

 

 

 

2

 

所得税前持續經營的收入

 

 

94

 

 

 

74

 

所得税支出

 

 

22

 

 

 

19

 

來自持續經營業務的淨收益

 

 

72

 

 

 

55

 

已終止的業務，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

淨收入

 

$

72

 

 

$

55

 

每股基本收益

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

1.79

 

 

$

1.14

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

—

 

每股淨基本收益

 

$

1.79

 

 

$

1.14

 

攤薄後的每股收益

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

1.71

 

 

$

1.09

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

—

 

攤薄後每股淨收益

 

$

1.71

 

 

$

1.09

 

 

8

 

 

ODP 公司

合併資產負債表

（以百萬計，股票和麪值除外）

 

 

 

4月1日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

343

 

 

$

403

 

應收賬款，淨額

 

 

524

 

 

 

536

 

庫存

 

 

793

 

 

 

828

 

預付費用和其他流動資產

 

 

43

 

 

 

36

 

持有待售的流動資產

 

 

110

 

 

 

107

 

流動資產總額

 

 

1,813

 

 

 

1,910

 

財產和設備，淨額

 

 

345

 

 

 

352

 

經營租賃使用權資產

 

 

885

 

 

 

874

 

善意

 

 

467

 

 

 

464

 

其他無形資產，淨額

 

 

44

 

 

 

46

 

遞延所得税

 

 

165

 

 

 

182

 

其他資產

 

 

322

 

 

 

321

 

總資產

 

$

4,041

 

 

$

4,149

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

貿易應付賬款

 

$

903

 

 

$

821

 

應計費用和其他流動負債

 

 

923

 

 

 

1,005

 

應繳所得税

 

 

7

 

 

 

17

 

短期借款和長期債務的當前到期日

 

 

12

 

 

 

16

 

流動負債總額

 

 

1,845

 

 

 

1,859

 

遞延所得税和其他長期負債

 

 

123

 

 

 

122

 

養老金和退休後債務，淨額

 

 

16

 

 

 

16

 

長期債務，扣除當前到期日

 

 

210

 

 

 

172

 

經營租賃負債

 

 

699

 

 

 

693

 

負債總額

 

 

2,893

 

 

 

2,862

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股——已授權的8,000,000股面值為0.01美元；已發行股票——截至2023年4月1日為66,448,993股，截至2022年12月31日為65,636,015股；已發行股票——截至2023年4月1日為38,763,384股，截至2022年12月31日為42,213,046股

 

 

1

 

 

 

1

 

額外的實收資本

 

 

2,732

 

 

 

2,742

 

累計其他綜合虧損

 

 

(75

)

 

 

(77

)

累計赤字

 

 

(379

)

 

 

(451

)

按成本計算的美國國債——截至2023年4月1日為27,685,609股，截至2022年12月31日為23,422,969股

 

 

(1,131

)

 

 

(928

)

股東權益總額

 

 

1,148

 

 

 

1,287

 

負債和股東權益總額

 

$

4,041

 

 

$

4,149

 

 

 

9

 

 

ODP 公司

合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

 

 

 

13 周已結束

 

 

 

13 周已結束

 

 

13 周已結束

 

 

 

4月1日

 

 

3月26日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

72

 

 

$

55

 

已終止業務的虧損，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

來自持續經營業務的淨收益

 

 

72

 

 

 

55

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

30

 

 

 

34

 

債務折扣和發行成本的攤銷

 

 

1

 

 

 

—

 

應收賬款和庫存損失費用

 

 

5

 

 

 

6

 

資產減值

 

 

4

 

 

 

2

 

資產處置收益，淨額

 

 

(1

)

 

 

(3

)

基於股份的付款的薪酬支出

 

 

9

 

 

 

9

 

遞延所得税和遞延所得税資產估值補貼

 

 

17

 

 

 

10

 

營運資金和其他經營活動的變化

 

 

20

 

 

 

(83

)

持續經營業務的經營活動提供的淨現金

 

 

157

 

 

 

30

 

已終止業務的經營活動提供的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

經營活動提供的淨現金

 

 

157

 

 

 

30

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(27

)

 

 

(21

)

收購的企業，扣除收購的現金

 

 

(10

)

 

 

—

 

處置資產的收益

 

 

1

 

 

 

6

 

公司擁有的人壽保險單的結算

 

 

—

 

 

 

1

 

用於持續經營業務投資活動的淨現金

 

 

(36

)

 

 

(14

)

已終止業務的投資活動提供的淨現金

 

 

5

 

 

 

67

 

由（用於）投資活動提供的淨現金

 

 

(31

)

 

 

53

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

長期和短期借款的淨還款額

 

 

(5

)

 

 

(6

)

債務退休

 

 

(60

)

 

 

(43

)

債務發行

 

 

100

 

 

 

—

 

扣除員工股份交易的收益，以税收方式購買股票

 

 

(19

)

 

 

(14

)

回購普通股以換取國庫

 

 

(201

)

 

 

—

 

其他籌資活動

 

 

—

 

 

 

(1

)

用於持續經營業務融資活動的淨現金

 

 

(185

)

 

 

(64

)

已終止業務的融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(185

)

 

 

(64

)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

—

 

 

 

1

 

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 

 

(59

)

 

 

20

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

404

 

 

 

537

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

345

 

 

$

557

 

關於非現金投資和融資活動的補充信息

 

 

 

 

 

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

 

70

 

 

 

35

 

處置已終止業務獲得的應收期票

 

 

59

 

 

 

55

 

處置已終止業務所得的應收收益

 

 

9

 

 

 

9

 

已支付的現金利息，扣除資本化金額和無追索權債務

 

 

4

 

 

 

—

 

處置已終止業務所得的其他當期應收款

 

 

—

 

 

 

30

 

 

10

 

 

ODP 公司

業務部門業績

（以百萬計）

（未經審計）

 

ODP 業務解決方案部

1Q23

1Q22

銷售（外部）

$1,005

$978

銷售（內部）

$4

$6

總銷售額的變化百分比

3%

 

分部營業收入

$39

$19

佔總銷售額的百分比

4%

2%

 

 

辦公室倉庫部

1Q23

1Q22

銷售（外部）

$1,094

$1,194

銷售（內部）

$9

$7

總銷售額的變化百分比

(8)%

 

分部營業收入

$85

$96

佔總銷售額的百分比

8%

8%

 

 

Veyer 分部

1Q23

1Q22

銷售（外部）

$7

$4

銷售（內部）

$1,412

$1,529

總銷售額的變化百分比

(7)%

 

分部營業收入

$15

$8

佔總銷售額的百分比

1%

1%

 

 

瓦里斯分部

1Q23

1Q22

銷售（外部）

$2

$2

銷售（內部）

$0

$0

總銷售額的變化百分比

0%

 

分部營業虧損

$(17)

$(15)

佔總銷售額的百分比

(850)%

(750)%

 

11

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告業績。我們還審查了某些財務指標，不包括與我們的核心業務無關的交易的影響（“Non-GAAP”）。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的列報增強了其投資者分析其業務趨勢的能力，併為比較可能受到各種項目影響的時期提供了一種手段，這些項目可能掩蓋其業務的趨勢或發展。管理層同時使用公認會計原則和非公認會計準則指標來協助做出業務決策和評估整體業績。非公認會計準則指標有助於評估旨在吸引和滿足客户的計劃和活動，與與合併、重組和某些類似項目直接相關的支出和信貸分開。某些非公認會計準則指標也用於短期和長期激勵計劃。

 

我們對這些非公認會計準則財務指標的衡量標準可能與其他人使用的標題相似的財務指標不同，因此可能無法比較。不應將這些非公認會計準則財務指標視為優於公認會計準則指標，而應僅用於澄清一些信息併為讀者提供幫助。我們在本材料所含表格中包括了這些信息與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

 

自由現金流是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為經營活動產生的現金流減去資本支出。我們認為，自由現金流是一個重要的指標，它為我們創造現金為我們的戰略提供資金和擴大分銷網絡的能力提供了更多視角。調整後的自由現金流也是一項非公認會計準則指標，我們將其定義為自由現金流，不包括與公司最大化B2B重組以及先前計劃分離消費者業務和調整相關的現金費用。

（以百萬計，每股金額除外）

Q1 2023

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

4

 

 

 

0.2

%

 

$

4

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入

 

$

95

 

 

 

4.5

%

 

$

(4

)

 

$

99

 

(4)

 

4.7

%

所得税支出

 

$

22

 

 

 

1.0

%

 

$

(1

)

 

$

23

 

(5)

 

1.1

%

來自持續經營業務的淨收益

 

$

72

 

 

 

3.4

%

 

$

(3

)

 

$

75

 

(6)

 

3.6

%

持續經營業務的每股收益（全面攤薄）

 

$

1.71

 

 

 

 

 

$

(0.07

)

 

$

1.78

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

30

 

 

 

1.4

%

 

$

—

 

 

$

30

 

 

 

1.4

%

 

Q1 2022

 

已報告
（GAAP）

 

 

% 的
銷售

 

 

減去：
費用和
積分

 

 

調整後
（非公認會計準則）

 

 

% 的
銷售

 

資產減值

 

$

2

 

 

 

0.1

%

 

$

2

 

 

$

—

 

 

 

—

%

合併、重組和其他運營費用，淨額

 

$

10

 

 

 

0.5

%

 

$

10

 

 

$

—

 

 

 

—

%

營業收入

 

$

76

 

 

 

3.5

%

 

$

(12

)

 

$

88

 

(4)

 

4.0

%

所得税支出（福利）

 

$

19

 

 

 

0.9

%

 

$

(3

)

 

$

22

 

(5)

 

1.0

%

來自持續經營業務的淨收益

 

$

55

 

 

 

2.5

%

 

$

(9

)

 

$

64

 

(6)

 

2.9

%

持續經營業務的每股收益（全面攤薄）

 

$

1.09

 

 

 

 

 

$

(0.18

)

 

$

1.27

 

(6)

 

 

折舊和攤銷

 

$

34

 

 

 

1.6

%

 

$

—

 

 

$

34

 

 

 

1.6

%

 

12

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

 

 

13 周已結束

 

 

 

4月1日

 

 

3月26日

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

72

 

 

$

55

 

已終止的業務，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

來自持續經營業務的淨收益

 

 

72

 

 

 

55

 

所得税支出

 

 

22

 

 

 

19

 

所得税前持續經營的收入

 

 

94

 

 

 

74

 

加（減）

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(2

)

 

 

(1

)

利息支出

 

 

5

 

 

 

5

 

折舊和攤銷

 

 

30

 

 

 

34

 

税前費用和貸項 (7)

 

 

4

 

 

 

12

 

調整後 EBITDA

 

$

131

 

 

$

125

 

 

由於四捨五入，金額可能不足。由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於該年度報告的金額。

 

(4)
此處列出的所有時期的調整後營業收入不包括合併、重組和其他運營費用、淨值和資產減值（如果有）。
(5)
此處列出的所有時期的調整後所得税支出不包括前述附註中所述不代表核心業務的費用或抵免額的税收影響。
(6)
列報的所有時期的調整後淨收益和調整後每股收益（全面攤薄）不包括合併、重組和其他運營費用、淨資產減值（如果有），不包括不代表核心業務的費用或抵免的税收影響。
(7)
列報的所有期間的税前費用和貸項包括合併、重組和其他運營費用、淨資產減值（如果有）。

 

13

 

 

ODP 公司

GAAP 與非 GAAP 對賬

（未經審計）

 

 

 

13 周已結束

 

 

 

4月1日

 

 

 

3月26日

 

自由現金流

 

2023

 

 

 

2022

 

持續經營業務的經營活動提供的淨現金

 

$

157

 

 

 

$

30

 

資本支出

 

 

(27

)

 

 

 

(21

)

限制性現金的變化影響了營運資金

 

 

(1

)

 

 

 

—

 

自由現金流

 

 

128

 

 

—

 

 

9

 

某些現金費用的調整：

 

 

 

 

 

 

 

最大化 B2B 重組計劃

 

 

3

 

 

 

 

2

 

先前計劃分離消費者業務和重新調整

 

 

2

 

 

 

 

5

 

調整後的自由現金流

 

$

133

 

 

 

$

16

 

 

由於四捨五入，金額可能不足。由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於該年度報告的金額。

14

 

 

ODP 公司

商店統計

（未經審計）

 

 

 

Q1

 

 

Q1

 

 

 

2023

 

 

2022

 

辦公室倉庫部：

 

 

 

 

 

 

門店開業

 

 

—

 

 

 

—

 

門店已關閉

 

 

21

 

 

 

6

 

零售門店總數（美國）

 

 

959

 

 

 

1,032

 

總平方英尺（百萬平方英尺）

 

 

21.2

 

 

 

22.7

 

每家商店的平均平方英尺（千平方英尺）

 

 

22.1

 

 

 

22.0

 

 

15