美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
要麼
委員會檔案編號：
ZEDGE, INC.
（註冊人的確切姓名見其 章程）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 識別碼） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 交易符號： |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月
中
是否已提交了
1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求
的約束。
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或在
要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內，根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條
以電子方式提交
並在其公司網站上發佈的所有互動數據文件（如果有）。
用複選標記指明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾選 標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計 準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是
空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐ 否
截至2023年6月12日，註冊人有以下 已發行股份：
| A 類普通股，面值 0.01 美元： | |
| B 類普通股，面值 0.01 美元： |
ZEDGE, INC.
目錄
| 第一部分財務信息 | ||
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 | |
| 簡明合併運營報表和全面（虧損）收益 | 2 | |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 3 | |
| 簡明合併現金流量表 | 5 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
| 第 6 項。 | 展品 | 37 |
| 簽名 | 38 | |
i
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
ZEDGE, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值數據除外）
| 4月30日 | 7月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付延期收購款項 | ||||||||
| 或有對價-當期部分 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 定期貸款，扣除遞延融資成本 | ||||||||
| 或有對價——長期部分 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注10） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| A 類普通股，$ | ||||||||
| B 類普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （累計赤字）留存收益 | ( | ) | ||||||
| 庫存股， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
1
ZEDGE, INC.
簡明合併運營報表 和綜合（虧損）收益
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 直接收入成本（不包括資本化軟件和技術開發成本的攤銷，如下所示） | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | - | ||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | ( | ) | - | ||||||||||||
| （虧損）運營收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||
| 所得税前（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| （受益）所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他綜合損失： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合損失總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合（虧損）收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 歸屬於Zedge, Inc.普通股股東的每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 用於計算（虧損）每股（虧損）收益的加權平均股票數量： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
2
ZEDGE, INC.
股東權益變動簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| A 類 普通股 |
B 級 普通股 | 其他
付費 | 累積其他 全面 | 已保留 | 財政部 股票 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年 7 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年 10 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購 GuruShots 有關的限制性股票發行 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為匹配401 (k) 計劃的 繳款而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 1 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance — 2023 年 4 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
3
ZEDGE, INC.
股東權益變動簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| A 類 普通股 |
B 級 普通股 | 其他
付費 | 累計
其他 全面 | 累積的 | 財政部 股票 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2021 年 7 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 ——2021 年 10 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為匹配401 (k) 計劃的 繳款而發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022 年 1 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購 GuruShots 有關的限制性股票發行 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance — 2022 年 4 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
4
ZEDGE, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 九個月已結束 | ||||||||
| 4月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 無形資產的攤銷 | ||||||||
| 資本化軟件和技術開發成本的攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 商譽減值損失 | - | |||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ||||||||
| 貿易應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 業務合併的付款，扣除獲得的現金 | ( | ) | ||||||
| 資產收購的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資本化的軟件和技術開發成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 應付定期貸款的收益 | ||||||||
| 遞延融資費用的支付 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 購買與股票回購計劃和限制性股票歸屬相關的庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動補充時間表 | ||||||||
| 收購當日的或有對價公允價值 | $ | $ | ||||||
| 根據經營租賃收購的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 通過發放 $ 的託管資金收購Emojipedia | $ | $ | ||||||
| 賣家從某些 Emojipedia 網站收集的應收賬款 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
5
ZEDGE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
附註 1—重要會計 政策的列報基礎和摘要
業務描述
Zedge, Inc.（“Zedge”）圍繞人們用來表達自己的內容打造數字 市場和友好的競技遊戲。我們的主導產品包括 Zedge Ringtones 和 Wallpapers，這是一個提供免費增值的數字內容市場，提供手機壁紙、視頻壁紙、鈴聲和通知 聲音，歷史上被冠以 Zedge Premium 的品牌，以及基於技能的照片挑戰遊戲 GuruShots。我們的願景是將喜歡友好競爭的創作者 與潛在消費者社區聯繫起來，以推動商業發展。除非上下文明確表示 ，否則 “公司”、“Zedge”、“我們” 或 “我們的” 等術語指的是 Zedge, Inc. 及其合併子公司。
演示基礎
隨附的 Zedge, Inc. 及其子公司 GuruShots Ltd.（“GuruShots”）、Zedge Europe AS 和 Zedge Litevation UAB（“公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國 美洲（“美國公認會計原則”）中期財務信息普遍接受的會計原則以及10-Q表和第8條的説明編制的第 S-X 號法規。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。 管理層認為，所有認為公平列報所必需的調整（包括正常的經常性應計收入）均已包括在內。截至2023年4月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2023年7月31日的財年或任何其他時期 的預期業績。2022 年 7 月 31 日的資產負債表源自公司當時經審計的財務報表 ，但不包括美國公認會計原則 要求的完整財務報表的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的合併財務報表及其 腳註。
公司的財政年度於每個日曆年的7月31日結束。下面提及的每個財政年度均指截至指定日曆年度的財政年度（例如，財年 2022 是指截至 2022 年 7 月 31 日的財政年度）。
可報告的細分市場
自2022年8月1日起，公司修改了細分市場信息的 列報方式，以反映其對GuruShots的收購（見注5）。因此，正如附註12進一步討論的那樣，該公司現在通過兩個可報告的細分市場報告經營業績 ：Zedge App 和 GuruShots
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制公司未經審計 的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。由於風險和不確定性，包括各種全球事件導致的 經濟環境的不確定性， 實際業績可能與公司的估計存在重大差異。如果這些估計值與實際 業績之間存在重大差異，則公司的財務狀況或經營業績將受到影響。公司的估計基於過去的經驗 和公司認為在這種情況下合理的其他假設，公司會在 的基礎上對這些估計進行持續評估。
6
最近發佈的會計公告尚未通過
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融 工具——信用損失（主題 326），這要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產 的預期信貸損失。ASU 2016-13 用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，該模型需要考慮 的前瞻性信息來計算信用損失估算值。這些變化將導致信用損失的提前確認。 公司按攤餘成本持有的金融資產包括應收賬款。亞利桑那州立大學2020-05年的修正案將主題326的 生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度。公司將採用自2023年8月1日起生效的新標準，預計該指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
2021 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2021-08， 與客户簽訂的合同合同資產和合同負債的會計處理。ASU 2021-08 要求企業 組合中的收購方使用會計準則編纂（“ASC”）中的收入確認指南 確認和衡量收購合同中的合同資產和合同負債主題606， 與客户簽訂合同的收入，而不是先前要求按公允價值記錄它們的 。該指南對從 2022 年 12 月 15 日之後開始 的財政年度和這些財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。公司將採用自2023年8月1日起生效的新標準，並預計 該指南的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
除上文 討論的準則外，在截至 2023 年 4 月 30 日的九個月中，與公司 2022 年表 10-K 中描述的最新會計聲明相比，沒有其他對公司具有重要意義 或潛在意義的近期會計聲明或會計聲明變更。
關聯方交易
該公司以前是IDT公司（“IDT”）的多數股權子公司 。2016年6月1日，IDT將IDT在公司的權益分拆給了IDT的股東 ，公司成為一家獨立的公募公司。根據過渡服務協議（“TSA”），IDT 向公司收取其提供的服務費用，公司就其提供的服務向 IDT 收費。
公司是與Activist Artist Management, LLC（“Activist”）簽訂的諮詢協議 的當事方，該協議協助公司進行戰略業務發展。 公司董事會成員擁有 Activist 的大量少數股權。
截至2023年4月30日或2022年7月31日，與這些關聯方的交易未對合並資產負債表產生重大影響，也未對截至2023年4月30日或2022年4月30日的三個月和九個月的合併運營報表 和綜合（虧損）收益產生重大影響。
7
附註 2—收入
收入分解
下表顯示了按細分市場和類型分列的 分列的收入（以千計）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
Zedge 應用程序 | （以千計） | （以千計） | ||||||||||||||
| 廣告收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 付費訂閲收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序總收入 | ||||||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||
| 數字商品和服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意-從2022年4月13日開始，GurusHots的經營業績與我們的 經營業績合併。因此，上表中顯示的GurusHots的收入僅代表2022年4月13日至2022年4月30日的收入 .
合約餘額
公司與其客户簽訂合同 ，這可能會產生合同負債（遞延收入）和合同資產（未開票收入）。公司合同中的付款條款和條件 因購買的產品或服務而異，其中大部分都將在不到一年的時間內到期。 當收入確認時間與客户付款時間不同時，公司僅確認遞延收入 （在業績之前收到客户付款）。公司沒有未開具賬單的收入（其業績早於計費 日期）。
遞延收入
2022 年 4 月 1 日，AppLovin 公司向公司支付了
美元的一次性整合獎金
當
用户購買或獲得 Zedge 積分時，公司還會記錄遞延收入。未使用的 Zedge 積分代表公司對用户未履行的履約義務
的價值。當 Zedge App 用户使用 Zedge 積分獲取 Zedge Premium 內容時，或者在
Zedge 積分在賬户不活動 180 天后到期（“Breakage”）時，將確認收入。截至2023年4月30日和2022年7月31日，公司與Zedge Premium相關的
遞延收入餘額約為美元
遞延收入總額減少了美元
重大判決
公司向其出售庫存的廣告網絡和廣告交易所 跟蹤並向 Zedge 報告曝光量和收入，Zedge 會根據 這些報告確認收入。網絡和交易所根據這些報告進行付款，Zedge將數據與每個客户站點的 獨立進行比較，以驗證導入的數據並確定任何差異。廣告 網絡和廣告交易所提供的曝光量和收入在每個月底確定，這解決了報告期內 交易價格的任何不確定性。
8
實用權宜之計
公司將 Google Play 和 App Store 保留的與訂閲收入相關的費用作為營銷費用開支，因為 公司支付佣金的合同期限不到一年。這些成本包含在 簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益的銷售、一般和管理費用中。
注 3—公允價值測量
下表列出了經常性按公允價值計量的資產 和負債餘額（以千計）：
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 2023年4月30日 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 或有考量——短期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有考慮-長期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年7月31日 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 或有考量——短期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 或有考慮-長期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) — 相同資產或 負債在活躍市場上的報價
(2) — 相同資產和負債的活躍市場報價以外的其他可觀察輸入
(3) — 市場上沒有明顯的定價投入
或有對價
與下文附註5中討論的業務 組合相關的或有對價歸入公允價值層次結構的第三級，即公允價值用途的確定 的重大判斷，代表了公司對在市場交易所可能實現 資產或負債的金額的最佳估計。
下表列出了與收購 GuruShots 相關的 偶然考慮因素（以千計）：
| 截至2022年7月31日的餘額 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2023年4月30日的餘額 | $ |
或有對價的總體公允價值下降了美元
其他金融工具的公允價值
未償外匯 遠期合約的公允價值在每個計量期結束時按市場價格計價。
截至2023年4月30日和2022年7月31日，該公司的其他金融工具 包括貿易應收賬款和貿易應付賬款。由於其短期性質， 應收賬款和貿易應付賬款的賬面金額接近公允價值。
9
注 4—衍生工具
公司使用衍生 工具管理的主要風險是外匯風險。簽訂外匯遠期合約是為了對衝 美元（USD）對挪威克朗（NOK）和美元兑歐元（EUR）匯率的不利波動。公司是與WAB簽訂的外匯協議 的當事方，該協議允許公司根據與該銀行的循環信貸額度簽訂外匯合同（見附註11）。 公司不對這些合約採用套期保值會計，因此公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益中。通過使用衍生工具來減輕外匯匯率 變動的風險，公司因交易對手未能按照 合同的條款履行而面臨信用風險。通過與高質量的交易對手進行交易，可以將信貸或還款風險降至最低。
截至2023年4月30日，未兑現的合同如下：
| 結算日期 | 美元金額 | 挪威克朗金額 | ||||||
| 5 月 23 日 | ||||||||
| 6月23日 | ||||||||
| 7 月 23 日 | ||||||||
| 8 月 23 日 | ||||||||
| 9 月 23 日 | ||||||||
| 10 月 23 日 | ||||||||
| 11 月 23 日 | ||||||||
| 12 月 23 日 | ||||||||
| 1 月 24 日 | ||||||||
| 2 月 24 日 | ||||||||
| 3 月 24 日 | ||||||||
| 4 月 24 日 | ||||||||
| 5 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 結算日期 | 美元金額 | 歐元金額 | ||||||
| 5 月 23 日 | ||||||||
| 6月23日 | ||||||||
| 7 月 23 日 | ||||||||
| 8 月 23 日 | ||||||||
| 9 月 23 日 | ||||||||
| 10 月 23 日 | ||||||||
| 11 月 23 日 | ||||||||
| 12 月 23 日 | ||||||||
| 1 月 24 日 | ||||||||
| 2 月 24 日 | ||||||||
| 3 月 24 日 | ||||||||
| 4 月 24 日 | ||||||||
| 5 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
10
隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的 未償衍生工具的公允價值如下：
| 4月30日 | 7月31日 | |||||||||
| 資產和負債衍生品： | 資產負債表地點 | 2023 | 2022 | |||||||
| 未指定或不符合套期保值工具資格的衍生品 | （以千計） | |||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | $ | ||||||||
衍生工具對簡明的 合併運營報表和綜合（虧損）收益的影響如下：
| 截至4月30日的三個月， | 截至4月30日的九個月 | |||||||||||||||||
| 衍生品確認的損失金額 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 未指定或不符合套期保值工具資格的衍生品 | 衍生品上確認的損失地點 | （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
附註5—業務合併和資產收購
收購 GuruShots
2022 年 4 月 12 日，公司完成了
的收購
GuruShots 股票證券的購買價格約為 $
根據SPA，公司同意在Earnout所涵蓋的時期內對GuruShots的用户獲取進行某些最低投資 ，前提是收購的用户產生SPA中規定的最低廣告支出回報率 （“ROAS”）。截至2023年4月30日，根據公司對ROAS的評估，包括在此期間對ROAS產生負面影響的 特定行業、宏觀經濟和地緣政治挑戰， 公司在Earnout所涵蓋的第一個年度期間沒有進行最低投資。
此外，
最高人民會議各方在其中做出了慣例陳述、 保證和約定。這些陳述和保證中包含的斷言是為SPA的目的而作出的， 受雙方在談判SPA條款時商定的資格和限制的約束。
現金收購價格和收益已根據GurusHots的估計公允價值分配給GurusHots的有形資產、可識別的無形資產和假定負債。
收購淨資產的初步公允價值估算基於初步計算和估值，隨着公司在衡量期內獲得有關這些估計的更多信息，這些估計
和假設可能會發生變化。
總對價超過有形資產、可識別的無形資產和假定負債的部分被記錄為
商譽，即美元
11
公司記錄了
的測量期調整
初步購買價格 的分配如下（以千計）：
| （千美元金額） | ||||
| 購買價格對價： | ||||
| 收盤時支付的現金對價 | $ | |||
| 關閉時存入托管賬户的現金 | ||||
| 從收購價格中扣除的現金並繳納了 GurusHots 的營運資金 | ||||
| 第一年將實現的或有對價的公允價值 | ||||
| 第二年將實現的或有對價的公允價值 | ||||
| 轉讓對價總額的公允價值 | ||||
| 總收購價格，扣除獲得的現金 | $ | |||
| 購買價格的公允價值分配： | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 貿易應收賬款 | ||||
| 預付費用 | ||||
| 財產和設備，淨額 | ||||
| 其他資產（包括 ROU） | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債，當前 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債，非流動 | ( | ) | ||
| 收購的無形資產 | ||||
| 善意 | ||||
| 總購買價格 | $ | |||
支付的現金對價包括 $
要支付的收益金額（不超過
美元的最大值
12
已識別的無形資產包括商品名稱、 技術和客户關係。無形資產的公允價值及其各自使用壽命的確定是 根據ASC 805作出的，如下表所示：
| （千美元金額） | 資產價值 | 有用生活 | ||||
| 已確定的無形資產： | ||||||
| 商標名稱 | $ | |||||
| 收購了開發的技術 | ||||||
| 客户關係 | ||||||
| 已確定的無形資產總額 | $ | |||||
公司與各種已確定的無形資產相關的初始公允價值估計 是根據各種估值方法確定的，包括特許權使用費減免 法和多期超額收益。這些估值方法要求管理層預測GuruShots在多年內的收入、運營支出、營運資本 投資、資本支出和現金流，並確定用作折扣率的加權平均資本成本 。
公司攤銷其無形資產，假設 在消耗這些資產的經濟利益的時期內沒有剩餘價值。
公司將收購
價格超過已確定的有形和無形資產的部分記錄為商譽。公司認為，此次收購所產生的公司產品和產品的未來增強
的投資價值主要促成了收購價格
，從而使美元得到確認
與收購相關的交易成本（例如，法律費用、
盡職調查、估值和其他專業費用）不包括在轉讓對價中，但必須在
發生時記為支出。在 2022 財年，我們產生了 $
未經審計的預備合併財務信息
下文列出的 所有時期的未經審計的預計財務信息是在調整Zedge和GuruShots合併業績後計算得出的，以反映此次收購產生的業務 組合會計影響，包括收購成本和收購 無形資產的攤銷費用，就好像收購發生在2020年8月1日一樣。以下信息反映了對Zedge歷史 合併財務報表的調整，以使直接歸因於業務合併的預計事件生效。pro forma 財務信息僅供參考，並不表示如果收購於 2020 年 8 月 1 日進行， 本應實現的經營業績。
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4 月 30 日 (1) | 4 月 30 日 (1) | |||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1) | Zedge 的 財年結束時間為 7 月 31 日，GuruShots 的財年結束時間為 12 月 31 日。上面的預計財務信息 是利用Zedge截至4月30日的三個月和九個月以及GuruShots截至3月31日的三個月和九個月編制的。 |
13
未經審計的預計財務信息包括 以下調整，扣除任何税收影響：
| (i) | 根據收購 GuruShots 時記錄的無形資產的公允價值確認增量 攤銷費用； |
| (ii) | 與向GuruShots員工發放留用獎勵相關的增量 薪酬支出，包括限制性股票獎勵和現金 付款；以及 |
| (iii) | 撤銷了在收購之日 結算的Gurushots可轉換票據記錄的歷史公允價值調整和利息支出。 |
| (iv) | income 税收支出（福利）已根據上述每個時期調整的影響進行了調整。 |
在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，與收購
GuruShots 相關的交易成本為美元
GurusHots 的經營業績已合併
，我們的經營業績將於 2022 年 4 月 13 日開始。因此，我們截至2023年4月30日的三個月和九個月
的合併經營業績可能無法與2022年同期相提並論。GurusHots的經營業績
包含在我們截至2022年4月30日的三個月和九個月的合併經營業績中，收入為美元
獲取表情符號百科
購買的資產包括emojipeida.org、一組
小型網站、與賣家業務相關的表情符號相關網址庫，包括世界表情符號日、一年一度的世界
表情符號大獎和Emojitracker。根據FASB ASC 805，資產收購不符合業務合併資格，業務合併，
，因此被視為資產收購。本次收購的總收購價已分配給無形資產
資產，按直線法攤銷，其估計使用壽命為
附註6——無形資產和商譽
下表顯示了截至2023年4月30日和2022年7月31日的淨無形 資產的詳細信息（以千計）：
| 2023年4月30日 | 2022年7月31日 | |||||||||||||||||||||||
| Gross
搬運量 值 | 累積的 攤銷 | 淨負載 值 | 格羅斯 攜帶 值 | 累積的 攤銷 | 淨負載 值 | |||||||||||||||||||
| Emojipedia.org 和其他互聯網域名被收購 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購了開發的技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||||||||||||||
| 商標名稱 | ||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
14
截至2023年4月30日 30日的預計未來攤銷費用如下（以千計）：
| 2023 財年 | ||||
| 2024 財年 | ||||
| 2025 財年 | ||||
| 2026 財年 | ||||
| 2027 財年 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
公司無形
資產的攤銷費用為美元
善意
商譽表示 收購價格與企業合併中收購的資產和負債的公允價值之間的差額（見注5）。公司每年審查商譽 ，或者在情況和情況發生變化以至於有跡象表明賬面金額可能無法收回時更頻繁地進行減值，方法是首先考慮定性因素，以確定申報單位的 公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面金額，以此作為確定是否有必要 進行定量分析的基礎。如果確定申報單位的公允價值很可能小於其賬面金額 ，則進行定量分析以確定商譽減值。如果確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大 ，則沒有必要進行定量 分析。公司可以選擇繞過定性評估，直接進行定量分析。
公司有兩個申報單位，根據定性因素和必要時定量因素評估 減值。申報單位的公允價值是使用 收益方法和貼現現金流模型通過利用未來現金流、貼現率、 長期增長率、市場價值和所得税考慮因素等三級輸入和假設確定的。具體而言，每個申報單位的價值是從市場參與者的角度在 獨立基礎上確定的，代表在衡量日期市場參與者之間的有序交易中出售申報單位 所得的估計價格。然後，公司將所有申報 單位的價值與公司的市值進行調節。
臨時減值評估
公司每年5月1日（第四財年的第一天）進行年度商譽減值
測試第四季度）基於截至4月30日根據
獲得 ASC 350-20-35-28 的信息。鑑於該公司的B類普通股價格持續大幅下跌，
的情況表明，自上次年度減值測試以來，可能存在商譽減值。該公司在本季度進行了中期減值
測試，得出的結論是，GuruShots申報單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，
公司記錄的非現金商譽減值費用為美元
15
下表彙總了截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中 商譽賬面金額的變化。
| （以千計） | 攜帶 金額 | |||
| 截至 2022 年 7 月 31 日的餘額 | $ | |||
| 商譽減值費用 | ( | ) | ||
| 貨幣折算的影響 | ( | ) | ||
| 截至2023年4月30日的餘額 | $ | |||
| 截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | $ | |||
| 在此期間獲得的商譽 | ||||
| 貨幣折算的影響 | ( | ) | ||
| 截至2022年4月30日的餘額 | $ | |||
截至2023年4月30日，公司
商譽的累計減值損失總額為美元
附註7——應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債 包括以下內容（以千計）：
| 4月30日 | 7月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計工資和獎金 | $ | $ | ||||||
| 應計假期 | ||||||||
| 應計工資税 | ||||||||
| 歸功於藝術家 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 運營租賃負債-當期部分 | ||||||||
| 外匯合約的衍生責任 | ||||||||
| 應付應計所得税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
註釋8——股票薪酬
2016 年激勵計劃
2022 年 3 月 23 日，公司
董事會修訂了公司的 2016 年股票期權和激勵計劃（經修訂的 “2016 年激勵計劃”）
，將公司可用於根據該計劃授予獎勵的 B 類普通股數量增加
2021 年 11 月 10 日，公司董事會
修訂了 2016 年激勵計劃，將公司可用於根據該計劃授予獎勵的 B 類普通股
的股票數量再增加一倍
2023 年 4 月 30 日，有
16
基於股票的薪酬
公司根據獎勵的估計公允價值認可股票獎勵（包括股票期權、限制性股票和DSU）的股票薪酬 ，並在相關服務期和/或市場條件下認可 。公司使用Black-Scholes期權估值模型估算了衡量日期 股票期權的公允價值。公司僅使用股票的當前市場價格估算限制性股票和DSU在服務 條件下的公允價值。公司使用蒙特卡羅模擬估值模型估算了DSU在服務 和市場條件下的公允價值。
Black-Scholes和Monte Carlo Simulation估值
模型納入了有關股價波動、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股息
收益率的假設。公司在獎勵服務期內以直線法確認與期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出
，通常是
在我們隨附的未經審計的簡明合併 運營報表和綜合（虧損）收益表中，公司確認了員工和 非員工的股票薪酬支出如下：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中，
頒發的獎項涉及
未平倉和未行使 期權的重新定價
2022 年 10 月 20 日，董事會一致批准
對根據2016年計劃授予的所有未行使和未行使的行使價高於當時由公司現任員工、執行官和顧問持有的
市值（“合格股票期權”）進行重新定價。
自 2022 年 10 月 20 日起，符合條件的股票期權的行使價降至美元
根據2016年激勵計劃，作為管理人的董事會薪酬
委員會擁有酌處權，可根據其認為適當的條款和條件行使
，以降低2016年激勵
計劃下未平倉期權的有效行使價格。在批准重新定價時，薪酬委員會考慮了未償還股票
期權的當前行使價對向員工和顧問提供的激勵措施的影響、未償還的股票期權
向員工和顧問提供的留存價值不足以及此類期權對公司資本結構的影響。截至2022年10月，有
公司首席執行官
官喬納森·賴希和公司首席財務官蔡毅持有合格股票期權合計可行使
17
期權重新定價導致基於股票的
增量補償為美元
附註 9—每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司所有類別普通股股東的 淨收益除以適用期內已發行的所有類別 普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法與每 股基本收益相同，唯一的不同是股票數量增加到包括仍存在沒收風險的限制性股票、在未歸屬的DSU歸屬時發行 以及使用庫存股法行使潛在攤薄的股票期權，除非這種增加的 效應具有反稀釋作用。
除了某些投票權和轉換權以及對可轉讓性的限制外，A類普通股和 B類普通股持有人的權利是相同的。因此，公司 無需按類別分列每股收益。
計算歸屬於公司普通股股東的基本和攤薄後每股收益時使用的加權平均股數包括以下 （千股）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本加權平均股票數量 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 遞延股票單位 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||||||||||
以下股票被排除在攤薄性 每股收益計算之外，因為將其納入本來是反稀釋的（以千計）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非既得限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 遞延股票單位 | ||||||||||||||||
| 股票不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內 | ||||||||||||||||
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，攤薄後的每股收益等於每股基本收益，因為公司在此期間蒙受了淨虧損 ，假設行使股票期權和歸屬限制性股票和DSU的影響本來是反稀釋的。
附註10——承付款和意外開支
承諾
在收購 GuruShots 方面，
該公司 (i) 已承諾留存池為 $
18
法律訴訟
公司可能會不時受到 在正常業務過程中出現的其他法律訴訟的約束。儘管在這方面無法保證，但公司 預計這些法律訴訟不會對公司的經營業績、現金流 或財務狀況產生重大不利影響。
附註11——定期貸款和循環信貸額度
截至2016年9月27日，公司與西部聯盟銀行（“WAB”）簽訂了
貸款和擔保協議，提供不超過美元的循環信貸額度
根據經修訂的貸款協議，公司
終止了現有的 $
根據經修訂的貸款協議，$
修訂後的貸款協議
下的應計利息按月支付，公司應在截止日十八 (18) 個月週年日
之前按月支付與定期貸款相關的純息款項。從截止日十九 (19) 個月到期日，公司應通過支付相當於 1/12 的適用定期預付款來償還每筆
未償還的定期貸款第四的
如果滿足某些條件，修訂後的貸款協議還可能要求提前 還款。經修訂的貸款協議下的借款由 公司、其子公司及其某些關聯公司的幾乎所有資產擔保。
19
修訂後的貸款協議包括以下 財務契約：
| a) | 還本付息覆蓋率。Zedge應始終保持不低於還本付息覆蓋率 |
| b) | 最大債務佔息税折舊攤銷前利潤。在截至該決定之日的過去十二 (12) 個月內，Zedge應始終保持 (a) Zedge欠WAB的負債與 (b) Zedge的息税折舊攤銷前利潤的比率，不得大於截至該決定之日的 “最大債務與息税折舊攤銷前利潤比率” 標題下規定的金額，以及與該最高債務與息税折舊攤銷前利潤比率相鄰的每個日期”。 |
| 截至季度末的最大負債 | 息税折舊攤銷前利潤率 | |
| 2022年10月31日 | ||
| 2023年4月30日 | ||
| 2023年4月30日 | ||
| 2023年7月31日 | ||
| 2023年10月31日 | ||
| 2024年1月31日 | ||
| 2024年4月30日 | ||
| 2024年7月31日 | ||
| 此後 |
修訂後的貸款協議還包括慣常的 負面契約，但有例外，這些契約限制了轉移、資本支出、債務、某些留置權、投資、收購、 資產處置、限制性付款和公司業務活動，以及慣例陳述和擔保、 肯定契約和違約事件，包括交叉違約和控制權變更違約。
注 12—區段和地理信息
細分信息
運營部門是企業 的組成部分，有關這些信息的單獨財務信息由首席運營決策者（“CODM”）、 或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估績效。截至2023年4月30日，該公司的首席運營決策 制定者是其首席執行官。根據ASC 280制定的標準， 區段報告g，截至2022年7月31日， 公司有一個運營和應申報的細分市場。
從2023財年第一季度開始， 公司修改了細分市場信息的列報方式，以適應公司CODM管理業務的方式的變化， 根據兩個可報告的細分市場（即Zedge App 和GuruShots）分配資源並評估運營績效報告和經營業績。
20
CODM 使用運營收入和收入（虧損）來評估每個運營中 細分市場的業績。下表提供了有關公司兩個可申報的 細分市場的信息（以千計）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部運營收入（虧損）： | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| GuruShots | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
CODM 不使用 資產信息評估運營部門，因此，公司不按細分市場報告資產信息。
GurusHots 的經營業績已合併 ，我們的經營業績將於 2022 年 4 月 13 日開始。因此，我們截至2023年4月30日的三個月和九個月 的合併經營業績可能無法與2022年同期相提並論。請參閲附註5中包含的未經審計的proforma 合併財務信息。
地理信息
美國 境外（主要位於以色列和挪威）的長期淨資產和總資產如下（以千計）：
| 美國 | 國外 | 總計 | ||||||||||
| 長期資產，淨額： | ||||||||||||
| 2023年4月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022年7月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總資產： | ||||||||||||
| 2023年4月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022年7月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
附註 13 — 運營租約
該公司的經營租約主要用於
辦公空間。記錄幷包含在其他資產中的經營租賃使用權資產為美元
該公司在挪威有一份辦公室
租約，期限定於2024年3月31日到期。該租約於2023年4月26日延長
三年，從2024年4月1日延長至2027年3月31日，費用約為美元
除了上面討論的租約延期外， 在截至2023年4月30日的九個月中，與公司 2022 年表格 10-K 中有關此類租賃的披露相比， 沒有重大變化。
21
附註14——所得税準備金
公司在過渡期內的税收準備金或從 所得税中獲得的收益通常是根據其適用於年初至今收入 的年度有效税率的估計值確定的，並記錄了與之相關的離散税項。在每個季度，公司都會更新估計的年度有效税率 ，並在必要時對税收條款進行年初至今的調整。
該公司預計，其截至2023年7月31日的財年的總體有效税率
約為
截至2023年4月30日，該公司的股價為美元
公司需要在美國 州和某些外國司法管轄區納税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。公司可能接受税務機關審查的重大司法管轄區 包括美國、挪威、立陶宛和以色列。
注 15—後續事件
2023 年 5 月 11 日，公司簽訂了一份修改
協議，根據該協議，公司同意根據其中規定的條款和條件修改經修訂的貸款協議，包括但不限於
，將定期貸款的最大預付款額從美元降低
22
第 2 項。管理層的討論 和財務狀況和經營業績分析
以下信息應與 隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀， 和經審計的合併財務報表及其附註，以及我們向美國提交的截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告（“表格 10-K”）中所載的管理層對財務 狀況和經營業績的討論與分析. 證券交易委員會（“SEC”）。
如下所示，除非上下文另有要求， “公司”、“Zedge”、“我們” 和 “我們的” 等術語統指的是Zedge, Inc.、 特拉華州的一家公司及其子公司 GuruShots Ltd.、Zedge Europe AS 和 Zedge Litustoan UAB。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性 陳述，包括包含 “相信”、“預期”、“期望”、“計劃”、“打算”、 等詞語以及類似詞語和短語的 陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，可能導致實際結果 與未來業績存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於：（1）經濟、地緣政治 和市場狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和 盈利能力，這反過來可能會對我們的股價產生不利影響；（2）我們在不產生意想不到的成本或不受其他整合影響的情況下成功進行收購和/或 將收購整合到Zedge的能力 可能會干擾我們現有的問題運營；（3）延遲或未能實現收購GuruShots 的預期協同效應和收益；（4）Covid-19疫情對我們的員工、客户、合作伙伴和全球金融市場的影響；以及（5） 俄羅斯入侵烏克蘭以及國際社會的反應。有關與我們業務相關的風險和不確定性 的更多信息，請參閲表 10-K 中第 1 部分 “風險因素” 第 1A 項。前瞻性陳述 自本報告發布之日起作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的理由 。投資者應查閲本報告中列出的所有信息 以及我們根據1933年《證券 法》和 1934 年《證券交易法》（包括 10-K 表格）向美國證券交易委員會提交的報告中不時提出的其他信息。
地緣政治和宏觀經濟狀況 和 COVID-19 疫情
我們面臨由具有重大宏觀經濟影響的事件引起的風險和不確定性，包括但不限於俄羅斯入侵烏克蘭、利率上升、 為應對通貨膨脹而採取的行動、消費者信心下降、供應方中斷以及 COVID-19 疫情。這些因素對我們的業務、財務狀況和經營業績的未來和全部 影響尚不清楚。與我們 業務相關的風險將在本10-Q 季度報告第二部分中標題為 “風險因素” 的部分、10-Q 表的第1A項以及10-K表第一部分 “風險因素” 下討論的部分中進一步描述。
俄羅斯入侵烏克蘭的影響
隨着俄羅斯與烏克蘭戰爭的發展，我們正在密切關注 對我們的業務、員工和用户/客户的當前和潛在影響。我們已採取措施遵守 對國際貿易和金融交易的適用國內和國際監管限制。與我們在俄羅斯和白俄羅斯的用户/客户相關的收入對我們的合併財務業績並不重要，我們預計，封鎖 俄羅斯和白俄羅斯的用户/客户訪問我們的移動應用程序和網絡平臺不會對我們的業務產生重大影響。 管理層和我們的董事會正在監測持續事件的區域和全球影響。
COVID-19 更新
儘管世界衞生組織在 2023 年 5 月初宣佈 已不再構成突發公共衞生事件，但我們仍在積極監測 COVID-19 的事態發展 以及對員工、業務和運營的潛在影響。COVID-19在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，COVID-19 的影響並未對我們的 運營業績或財務狀況產生重大影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的演變、 以及遏制其傳播的全球應對措施，我們無法估計 COVID-19 可能對我們未來的經營業績 或財務狀況產生的影響。
23
概述
Zedge, Inc.（“Zedge”）圍繞人們用來表達自我的內容打造數字 市場和友好的競技遊戲。我們的主導產品包括Zedge Ringtones 和Wallpapers，這是一個免費數字內容市場，提供手機壁紙、視頻壁紙、鈴聲和通知 聲音，歷史上被品牌為Zedge Premium，以及一款基於技能的照片挑戰遊戲 GuruShots。我們的願景是將喜歡友好競賽的創作者 與潛在消費者社區聯繫起來，以推動商業。
我們是 “創作者經濟” 的一部分， 超過10億人通過社交平臺、移動和視頻遊戲以及內容市場創建和分享他們的內容。 在這羣人中，有超過2億人認為自己是創作者，他們利用自己的影響力、技能和創造力來聚集 受眾並從中獲利。此外，大約 12% 的全職創作者年收入超過 50,000 美元，10% 的網紅 每年的收入超過 100,000 美元。我們將創作者經濟視為Zedge擴展業務的未開發機會，尤其是 ，因為我們通過將遊戲玩家與市場聯繫起來來執行業務。
Zedge 鈴聲和牆紙應用程序（ 在 App Store 中被命名為 “Zedge 牆紙”），我們稱之為 “Zedge 應用程序”，是一個提供 各種移動個性化內容的市場，包括牆紙、視頻壁紙、鈴聲和通知聲音，在 Google Play 和 App Store 均有 。截至2023年4月30日，我們的Zedge應用程序自成立以來已安裝了近6.09億次 ，在過去兩年中，每月活躍用户（“MAU”）在3190萬至3,630萬之間。MAU 是一項關鍵績效 指標（“KPI”），它反映了在相關 時間段的最後 30 天內使用我們的 Zedge 應用程序的獨立用户數量。我們的平臺允許創作者通過 'Zedge Premium '將內容上傳到我們的市場，並免費或有償使用給我們的用户。反過來，我們的用户利用這些內容來個性化他們的手機並表達他們的個性。
在 2022 財年，我們推出了幾項面向客户 的新產品功能，包括 “NFT Made Easy”（如下所述）以及社交和社區功能，所有這些功能都旨在長期提高 客户參與度、MAU 和收入增長。此外，我們還遷移到了一個新的廣告中介平臺——Applovin MAX。Applovin向我們一次性支付了200萬美元的整合獎金，他們的表現與我們之前的平臺持平或更好。
Zedge 應用程序的盈利堆棧包括 用户在使用 Zedge 應用程序或瀏覽我們的網站時查看廣告時產生的廣告收入、Zedge 積分的應用內銷售、用於購買 Zedge Premium 內容的虛擬貨幣，以及為購買月度或年度訂閲的用户提供無廣告的 體驗的付費訂閲產品。2023 年 4 月，我們在 iOS 應用程序中引入了訂閲等級。截至2023年4月30日 ，我們有大約63.1萬活躍的付費訂閲者。
2021 年底，我們向數量有限的 Zedge Premium 創作者推出了 “NFT Made Easy” 。隨着時間的推移，我們相信這種產品增強有可能推動藝術家 的顯著增長和收入產生。'NFT Made Easy'是一個環保平臺，它使藝術家和消費者能夠在Zedge應用程序中出售和 購買NFT，即使他們可能缺乏對加密領域的深入瞭解和熟練程度。所有交易均使用 Zedge 積分進行 。
2022 年 4 月，我們收購了 GuruShots，這是公認的 類別領導者，專注於將攝影垂直領域遊戲化。GuruShots 提供了一個跨越 iOS、Android 和網絡的平臺，為 提供了一種有趣、有教育意義和結構化的方式，供業餘攝影師參加各種競賽，展示自己的照片，同時 通過投票、徽章和獎項獲得認可。我們估計，使用 智能手機拍攝和公開分享藝術照片的業餘攝影師的潛在市場為每月3000萬至4000萬人，而且該市場仍處於起步階段。 每個月，GuruShots 都會舉辦 345 多場競賽，玩家上傳超過 100 萬張照片，並投下 接近 40 億張 “感知選票”，計算方法是將每位玩家投的選票數乘以 加權係數，該係數基於與該用户相關的各種因素。為了提高參與度，GuruShots 採用了一系列留存機制 ，重點關注個人、團隊和社區動態，營造歸屬感、靈感、認可感、改進和競爭感。
如今，GuruShots利用 “免費遊戲” 的商業模式，通過購買資源實現強勁的盈利，這些資源用於為付費玩家提供優勢，同時仍為 為所有參與者保持公平和競爭的體驗。在過去的六年中， 的每月平均付費玩家支出每年增長超過11.7％，達到每位玩家超過51.6美元。
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展望未來，我們正在推進多項 計劃，我們預計這些計劃將推動用户增長、提高參與度、推動應用內購買並推動我們的遊戲內經濟。其中一些 包括：
| ● | 全新遊戲體驗。 引入全新的混合休閒遊戲體驗，使用户能夠參加 規模有限的短時照片和圖像競賽。 |
| ● | 入職。改善客户的入門體驗，通過立即吸引新玩家參加簡化的照片競賽，在短時間內僅限於少數受眾參加，從而最大限度地提高首次購買者的購買量。 |
| ● | 經濟。通過完善遊戲的進度機制和功能、賺取和支出動態以及引入與資源和福利相關的軟貨幣和優質貨幣，推動遊戲經濟的發展。此外，我們已經開始對網絡廣告進行初步測試，並預計將在夏季將其擴展到移動應用程序。 |
我們主要通過付費用户獲取渠道向潛在玩家推銷 GuruShots，並利用包括靜態和視頻廣告在內的多種創意形式來推廣遊戲。 我們的營銷團隊投入物質資源來分析活動的所有屬性，包括創意資產、優惠獲取 渠道和平臺（例如 iOS、Android 和 Web），僅舉幾例，目標是確定特定廣告系列是否有可能產生盈利客户。當我們成功發掘出這些變量的組合時，我們會擴大規模，直到 的回報遞減為止。歸根結底，我們認為，我們為推進產品所做的努力加上對用户獲取的投資 可以顯著增加GurusHots的玩家羣。
除了我們承諾獨立發展 Zedge App 和 GuruShots 外，我們還認為 兩家企業之間存在的許多潛在協同效應可供我們利用。具體而言，我們計劃讓 GuruShots 玩家能夠成為 Zedge Premium 藝術家，並將他們的照片 作為標準數字圖像或 NFT 出售給我們 3,000 多萬 MAU 的受眾。此外，我們希望從 GuruShots 團隊所擁有的經驗中受益，並對 Zedge 應用程序進行遊戲化測試。我們相信，成功的遊戲化有助於提高參與度、留存率、 和終身價值，所有這些都是我們業務的關鍵關鍵績效指標。從長遠來看，我們認為有一些互補的垂直內容可以利用 來實現遊戲化。
2021 年 8 月，我們收購了 Emojipedia Pty Ltd（“Emojipedia”）的資產，其中包括致力於提供最新和 經過充分研究的表情符號定義、信息和新聞以及世界表情符號日和年度世界表情符號大獎的世界領先權威機構。2023 年 4 月， Emojipedia 的每月頁面瀏覽量約為 4,900 萬，截至4月30日，每月活躍用户約為 1,190 萬， 其中約 55.5% 位於發達市場。它是所有表情符號的頂級資源，提供有關數據和文化趨勢的見解 。作為負責批准新表情符號的標準機構Unicode聯盟的成員，Emojipedia 與包括蘋果、谷歌、Facebook和Twitter在內的主要表情符號創作者合作。
我們認為，Emojipedia為Zedge App提供了增長潛力 ，它立即增加了收益。在過去的一年中，我們對Emojipedia進行了許多更改，包括將 遷移到新的廣告中介平臺，重新設計了Emojipedia網站，以及引入了除英語以外的十八種不同的 語言的Emojipedia本地化版本。我們將繼續增強此產品，並正在探索新功能，包括原生移動產品 以及其他獲利機會。
關鍵會計政策
我們未經審計的簡明合併財務 報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則， 或美國公認會計原則編制的。 10-K表格所含合併財務報表附註1中描述了我們的重要會計政策。財務報表的編制要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響 資產、負債、收入和支出的申報金額以及或有資產和負債的披露。關鍵會計政策 是那些需要運用管理層最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是由固有的 不確定性問題所致，並且可能會在後續時期發生變化。我們的關鍵會計政策包括與收入確認、業務 合併、無形資產和商譽、資本化軟件和技術開發成本以及股票薪酬相關的會計政策。管理層 的估計和判斷基於歷史經驗和其他在這種情況下被認為是合理的因素。 在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。有關我們關鍵會計 政策的更多討論，請參閲10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析。
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最近發佈的會計準則尚未通過
請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明的 合併財務報表的附註1。
關鍵績效指標 (KPI)
Zedge App-mau 和 ARPMAU
我們的經營業績介紹 包括披露兩個關鍵績效指標——來自我們的 Zedge 應用程序的月活躍用户 (MAU) 和每月活躍用户的平均收入 (ARPMAU) 。MAU 是一個關鍵績效指標，我們將其定義為在 過去 30 天內使用我們的 Zedge 應用程序的獨立用户數量，這對於瞭解我們 Zedge 應用程序的用户羣規模非常重要，而Zedge 應用程序是我們 收入的主要驅動力。月活躍用户的變化和趨勢有助於衡量我們業務的總體健康狀況，評估當前和潛在的用户/客户 體驗，評估產品改進和營銷活動的效果以及整體用户參與度。
ARPMAU 的定義為 (i) 一個月內從 Zedge App 獲得的總收入 除以 (ii) 同期的 MAU。超過一個月的特定時間段的 ARPMAU 是該時段內每個月的平均ARPMAU。ARPMAU 之所以有價值，是因為它可以深入瞭解我們如何通過 用户獲利，而且 ARPMAU 的變化和趨勢表明了我們的獲利投資的有效性。
在截至2023年4月30日的三個月中，MAU與去年同期相比下降了0.3％。在過去的幾年中，我們經歷了區域 客户構成的持續變化，新興市場的 MAU 在我們的用户羣中所佔的比例越來越大。截至 2023 年 4 月 30 日，新興 市場的用户約佔我們 MAU 的 78%，而去年同期為 77%。這種轉變影響了我們的業務，因為新興市場 無法像發達市場那樣盈利，這是因為這些地區的每千次廣告曝光的有效成本（“eCPM”）降低， 的月度和年度訂閲銷售額降低，再加上訂閲SKU價格較低。截至2023年4月30日 的三個月中，ARPMAU與去年同期相比增長了1.5％。
下表顯示了截至2023年4月30日的三個月的MAU — Zedge 應用程序和ARPMAU — Zedge應用程序，與去年同期相比：
| 截至4月30日的三個月， | ||||||||||||
| （以百萬計，ARPMAU-Zedge App 除外） | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||
| MAU-Zedge 應用程序 | 32.0 | 32.1 | -0.3 | % | ||||||||
| 發達市場月活躍用户數-Zedge 應用程序 | 7.0 | 7.5 | -6.7 | % | ||||||||
| 新興市場月活躍用户數-Zedge 應用程序 | 25.0 | 24.6 | 1.6 | % | ||||||||
| 新興市場月活躍用户數-Zedge 應用程序/總月活躍用户數-Zedge 應用程序 | 78 | % | 77 | % | 1.9 | % | ||||||
| ARPMAU-Zedge 應用程序 | $ | 0.0531 | $ | 0.0523 | 1.5 | % | ||||||
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以下圖表顯示了截至2023年4月30日的連續八個財政季度 MAU — Zedge App 和 ARPMAU — Zedge 應用程序：
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Gurushots-maps 和 ARPMAP
每月活躍付款人（“地圖”）。 我們將 MAP 定義為一個月內在 GuruShots 應用程序或 Gurushots.com 上且在該時間段內完成至少一次應用內購買 (“IAP”) 的唯一活躍用户。超過一個月的時間段的地圖是該時間段內每個月的平均地圖。我們通過彙總來自第三方歸因平臺的某些數據來估計 地圖的數量。
每月活躍付款人的平均收入（“ARPMAP”）。 我們將ARPMAP定義為 (i) 一個月內從GuruShots和Gurushots.com獲得的IAP的總收入，除以同期的 (ii) mapS 。超過一個月的特定時間段的 ARPMAP 是該時段內每個月的平均 ARPMAP。 ARPMAP 顯示了我們通過每張 MAP 獲利的效率。
下表顯示了我們截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月中 的地圖和ARPMAP。請注意，我們在 2022 年 4 月 12 日收購了 GuruShots，因此，截至 2022 年 4 月 30 日的 三個月的信息如下所示，僅用於比較目的。
| 截至4月30日的三個月， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||
| 每月活躍付款人 | 6,817 | 8,664 | -21.3 | % | ||||||||
| 每位每月活躍付款人的平均收入 | $ | 53.2 | $ | 59.6 | -10.7 | % | ||||||
以下圖表顯示了截至2023年4月30日的連續八個季度的地圖和ARPMAP — GuruShots：
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我們與 GuruShots 相關的 KPI 不基於 任何標準行業方法，其計算方式不一定與其他公司或第三方 計算這些指標或類似標題的衡量標準相同。我們用來計算 MAP 和 ARPMAP 的數字來自我們 內部生成的數據。儘管這些數字基於我們認為對適用測量期 的合理判斷和估計，但在衡量使用率和參與度方面存在固有的挑戰。我們會定期審查並可能調整 計算內部指標的流程，以提高其準確性。
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運營結果
截至2023年4月30日的三個月零九個月，而截至2022年4月30日的三個月零九個月
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 4月30日 | 改變 | 4月30日 | 改變 | |||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % | 2023 | 2022 | % | |||||||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 6,726 | $ | 6,230 | 8.0 | % | $ | 20,609 | $ | 19,173 | 7.5 | % | ||||||||||||
| 收入的直接成本 | 498 | 401 | 24.2 | % | 1,762 | 1,053 | 67.3 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 5,016 | 4,064 | 23.4 | % | 16,713 | 9,902 | 68.8 | % | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 897 | 423 | 112.1 | % | 2,505 | 1,181 | 112.1 | % | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | 8,727 | - | nm | 8,727 | - | nm | ||||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | - | nm | (1,943 | ) | - | nm | |||||||||||||||||
| （虧損）運營收入 | (8,412 | ) | 1,342 | -726.8 | % | (7,155 | ) | 7,037 | -201.7 | % | ||||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | 84 | 15 | 460.0 | % | 196 | 42 | 366.7 | % | ||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨虧損 | (84 | ) | (125 | ) | -32.8 | % | - | (220 | ) | nm | ||||||||||||||
| （受益）所得税準備金 | (718 | ) | 429 | nm | (702 | ) | 1,676 | nm | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (7,694 | ) | $ | 803 | -1058.2 | % | $ | (6,257 | ) | $ | 5,183 | -220.7 | % | ||||||||||
nm-沒意義
GurusHots 的經營業績已合併 ，我們的經營業績將於 2022 年 4 月 13 日開始。因此，我們截至2023年4月30日的三個月和九個月 的合併經營業績可能無法與2022年同期相提並論。請參閲本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註5中包含的未經審計的預期 合併財務信息。
收入
下表列出了截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月中我們收入的構成 ：
| 截至4月30日的三個月， | 九個月已結束 4月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| Zedge 應用程序 | （以千計） | （以千計） | ||||||||||||||||||||||
| 廣告收入 | $ | 4,572 | $ | 4,842 | -5.6 | % | $ | 13,691 | $ | 15,439 | -11.3 | % | ||||||||||||
| 付費訂閲收入 | 832 | 910 | -8.6 | % | 2,598 | 2,823 | -8.0 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 232 | 184 | 26.1 | % | 652 | 617 | 5.7 | % | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序總收入 | 5,636 | 5,936 | -5.1 | % | 16,941 | 18,879 | -10.3 | % | ||||||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||||||||||
| 數字商品和服務 | 1,090 | 294 | nm | 3,668 | 294 | nm | ||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 6,726 | $ | 6,230 | 8.0 | % | $ | 20,609 | $ | 19,173 | 7.5 | % | ||||||||||||
nm-沒意義
廣告收入.與截至2022年4月30日的三個月和九個月相比，廣告 收入在截至2023年4月30日的三個月和九個月中分別下降了5.6％和11.3％，這主要是由於發達市場的MAU下降以及全球經濟狀況低迷 所導致的eCPM降低。
付費訂閲收入。 我們為 Zedge 應用程序的 用户提供訂閲選項，他們可以在使用我們的 Zedge 應用程序時支付月費或年費來刪除未經請求的廣告。我們採用區域定價策略來提高轉化率。美國是我們最大的訂户羣 ，我們通常每月收費0.99美元，每年收取4.99美元。其他市場的定價基於當地條件。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，我們創造了80萬美元 和240萬美元的預付訂閲總收入，而在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，為90萬美元， 為270萬美元。與去年同期相比，截至2023年4月30日的三 零九個月的預付費訂閲總銷售額下降了7％和10％，這主要歸因於兩個比較時期之間 發達市場的月活躍用户數量下降。我們預計，我們在每個國家/地區 的訂閲價格可能會不時發生變化，我們可能會測試其他計劃和價格變化。
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2023 年 4 月下旬，我們在 iOS 平臺上推出了無廣告訂閲 產品，在截至 2023 年 4 月 30 日的三個月中，該產品創造了微不足道的總訂閲收入和淨訂閲收入。
下表彙總了截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的訂閲收入 ：
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，每個訂閲者的收入和百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 832 | $ | 910 | -8.6 | % | $ | 2,598 | $ | 2,823 | $ | -8.0 | % | |||||||||||
| 活躍訂閲量淨減少 | (23 | ) | (49 | ) | -53.2 | % | (61 | ) | (39 | ) | 56.5 | % | ||||||||||||
| 期末有效訂閲 | 631 | 713 | -11.5 | % | 631 | 713 | -11.5 | % | ||||||||||||||||
| 該期間的平均活躍訂閲量 | 642 | 718 | -10.6 | % | 663 | 747 | -11.3 | % | ||||||||||||||||
| 每次活躍訂閲的平均月收入 | $ | 0.43 | $ | 0.42 | 2.4 | % | $ | 0.44 | $ | 0.42 | $ | 4.8 | % | |||||||||||
Zedge 高級版。 在截至2023年4月30日的三個月中，總交易 價值（通過該平臺進行交易的總銷售量）或 “GTV” 持平，在截至2023年4月30日的九個月中與去年同期相比下降了1.1％。與去年同期相比，截至2023年4月30日的三個月和九個月中，淨收入分別增長了26.9％和 6.1％，這主要歸因於 上一年度的破損率降低。
下表彙總了截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的Zedge Premium 總收入和淨收入：
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||||||||
| Zedge Premium-總收入（“GTV”） | $ | 410 | $ | 410 | 0.0 | % | $ | 1,160 | $ | 1,173 | -1.1 | % | ||||||||||||
| Zedge Premium-淨收入 | $ | 231 | $ | 182 | 26.9 | % | $ | 647 | $ | 610 | 6.1 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 56 | % | 44 | % | 56 | % | 52 | % | ||||||||||||||||
數字商品和服務。 GuruShots 會在購買時確認 的收入，因為絕大多數用户在使用遊戲資源時購買的比率超過 通過參與免費獲得遊戲資源的比率。截至2023年4月30日的三 和九個月中，遊戲資源收入分別為110萬美元和370萬美元，而截至2022年4月30日的三個月和九個月為150萬美元和510萬美元，分別下降了29.8％和28.3％。收入下降的主要原因是MAP下降和ARPMAP降低，請參閲上面的 GurusHots 關鍵績效指標討論。
收入的直接成本. 直接收入成本主要由內容託管和內容交付成本組成。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 收入的直接成本 | $ | 498 | $ | 401 | 24.2 | % | $ | 1,763 | $ | 1,053 | 67.4 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 7.4 | % | 6.4 | % | 8.6 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，直接收入成本分別增長了24％和67％ ，而截至2022年4月30日的三個月和九個月為準。直接收入成本的增加 是整合本年度GurusHots基礎設施成本的結果。從截至2023年1月31日的三個月到截至2023年4月30日的三個月，直接收入成本連續下降了21％，這主要是由於作為成本削減計劃的一部分，我們在Zedge App和GuruShots中對後端基礎設施進行了改造。
按佔收入的百分比計算，在截至2023年4月30日的三個月和九個月中， 的直接收入成本分別為7.4％和8.6％，而在截至2022年4月30日的三個月和九個月中 為6.4％和5.5％。本期較高的百分比主要是由於納入了GurusHots自2022年4月13日以來的經營 業績。
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銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理費用（“SG&A”）主要包括工資和福利、股票薪酬 支出（如下所述）、付費用户獲取費用、與應用程序內購買相關的第三方支付處理費、營銷、 諮詢、專業費、軟件許可（“SaaS”）、招聘費、設施和上市公司相關費用。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | 5,016 | $ | 4,064 | 23.4 | % | $ | 16,712 | $ | 9,902 | 68.8 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 74.6 | % | 65.2 | % | 81.1 | % | 51.6 | % | ||||||||||||||||
與截至2022年4月30日的三個月和九個月相比， 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，銷售和收購支出分別增長了23.4％和68.8％。GurusHots的 SG&A 佔增長的大部分。剩餘的增長可以歸因於 增加員工人數和薪水增加導致的薪酬成本增加，股票薪酬增加（如下所述），以及專業費用增加，已付的 用户獲取費用增加，但部分被某些可自由支配費用的減少所抵消。
按佔收入的百分比計算，在截至2023年4月30日的三個月和九個月中， 的銷售和收購支出分別為74.6％和81.1％，而在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，為65.2％和51.6％，這主要是由於增加了GuruShots，其銷售和收購支出相對於其收入基礎更高。
截至2023年4月30日，全球員工總數為96人（包括來自GuruShots的31人），而截至2022年4月30日為94人（包括來自GuruShots的30人），我們的大多數員工 目前在立陶宛和以色列。
銷售和收購支出還包括股票薪酬 支出，包括向員工和顧問提供股權補助，以及用於支付董事會薪酬和401（k）對等捐款 的股票發行。下表彙總了截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出：
| 三個月已結束 4 月 30 日 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | $ | 578 | $ | 483 | 19.6 | % | $ | 1,957 | $ | 1,291 | 51.6 | % | ||||||||||||
與截至2022年4月30日的三個月和九個月相比，股票薪酬支出在截至2023年4月30日的三個月和九個月中分別增長了19.6％ 和51.6％。 增長主要歸因於與收購 GuruShots 有關的 限制性股票（授予日公允價值為400萬美元）的攤銷。在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註8中，對某些股票期權、遞延股票單位和限制性股票補助進行了更全面的描述 。
商譽減值。 我們在本季度進行了 中期減值評估，確定GuruShots申報單位的公允價值超過了其賬面價值 ，並在截至2023年4月30日的三個月中收取了870萬美元的商譽減值費用。有關公司中期減值測試和記錄的非現金減值費用的討論，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計 簡明合併財務報表附註6。
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折舊和攤銷。折舊 和攤銷主要包括與收購 GuruShots 和 Emojipedia 相關的無形資產的攤銷，本季度 表 10-Q 報告第 1 項至第一部分中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註 5 中詳細描述了更多 ，以及我們的內部開發人員在 我們投資的各個項目上的資本化軟件和技術開發成本我們的服務。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2,022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 897 | $ | 423 | 112.1 | % | $ | 2,505 | $ | 1,181 | 112.1 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 13.3 | % | 6.8 | % | 12.2 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||||
與截至2022年4月30日的三個月和九個月相比，在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用均增長了112.1％。這一增長主要歸因於與收購GuruShots相關的無形資產的攤銷，在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，攤銷額分別為46.7萬美元和140萬美元 。
2019 年 12 月，該公司推出了 “Shortz” ，這是一款娛樂應用程序，提供以短信和音頻格式呈現的連載化短篇小説，可在安卓 和 iOS 上使用。Shortz 並沒有受到公司用户的太大關注，2023 年 3 月 8 日，該公司關閉了該應用程序，並將其從 Google Play 和蘋果的 App Store 中移除。在截至2023年4月30日的第三季度，公司註銷了剩餘的未攤銷資本化軟件開發成本 ，約為12.4萬美元。
利息和其他收入，淨額。 截至2023年4月30日的三個月和九個月的淨利息和其他收入與上一年 期間相比大幅增加，這是由於我們的現金餘額獲得的利率更高。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2,022 | % 變化 | ||||||||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | $ | 84 | $ | 15 | 460.0 | % | $ | 196 | $ | 42 | 366.7 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 1.2 | % | 0.2 | % | 1.0 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
外匯 交易產生的淨虧損。外匯交易產生的淨虧損包括挪威克朗和歐元相對於美元的變動 所產生的損益，包括我們套期保值活動的收益或損失。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2,022 | % 變化 | ||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨虧損 | $ | (84 | ) | $ | (125 | ) | -32.8 | % | $ | - | $ | (220 | ) | nm | ||||||||
| 佔收入的百分比 | -1.2 | % | -2.0 | % | 0.0 | % | -1.1 | % | ||||||||||||||
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中， 我們分別從挪威克朗和歐元套期保值活動中實現了12.2萬美元和58,000美元的損失，而在截至2022年4月30日的三個月和九個月中，虧損分別為15.4萬美元和27.1萬美元，這主要是由於美元兑挪威克朗走強，正如第1部分所含未經審計的簡明合併財務報表附註4中更全面描述的 本10-Q表季度報告的第一部分。
31
（受益）所得税準備金。 税收支出包括基於應納税所得額和分配淨資產的聯邦和州税，以及在我們子公司所在的 外國司法管轄區應繳的某些所得税。
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 九個月已結束 4 月 30 日 | |||||||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | % 變化 | 2023 | 2022 | % 變化 | ||||||||||||||
| （受益）所得税準備金 | $ | (718 | ) | $ | 429 | nm | $ | (702 | ) | $ | 1,676 | nm | ||||||||
| 佔收入的百分比 | -10.7 | % | 6.9 | % | -3.4 | % | 8.7 | % | ||||||||||||
公司在過渡期內的税收準備金或從 所得税中獲得的收益通常是根據其適用於年初至今收入 的年度有效税率的估計值確定的，並記錄了與之相關的離散税項。在每個季度，公司都會更新估計的年度有效税率 ，並在必要時對税收條款進行年初至今的調整。
該公司預計，截至2023年7月31日的財年，不計任何離散項目，其總體有效税率 約為24％。在第三季度，公司核算了包括股票薪酬、或有負債和商譽減值在內的各種離散項目 ，這導致 的淨有效税率約為10％。
截至2023年4月30日，公司擁有370萬美元 的遞延所得税資產，已為其設立了190萬美元的估值補貼，與美國聯邦和州税有關， 與某家國際子公司有關。
公司需要在美國 州和某些外國司法管轄區納税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。公司可能接受税務機關審查的重大司法管轄區 包括美國、挪威、立陶宛和以色列。
我們的分部經營業績比較
下表顯示了截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月中，我們的 Zedge App 和 GuruShots 板塊的運營收入（虧損）業績：
| 已於 4 月 30 日結束 的三個月 | 改變 | 九個月已結束 4 月 30 日 | 改變 | |||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % | 2023 | 2022 | % | |||||||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||||||||
| 分部運營收入（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||
| Zedge 應用程序 | $ | 1,850 | $ | 1,590 | 16.4 | % | $ | 4,785 | $ | 7,285 | -34.3 | % | ||||||||||||
| GuruShots | (10,262 | ) | (248 | ) | 4037.9 | % | (11,940 | ) | (248 | ) | 4714.5 | % | ||||||||||||
| 總計 | $ | (8,412 | ) | $ | 1,342 | -726.8 | % | $ | (7,155 | ) | $ | 7,037 | -201.7 | % | ||||||||||
在截至2023年4月30日 30日的三個月和九個月中，與截至2022年4月30日的三個月和九個月相比，我們與Zedge App相關的運營收入增長了16.4％，在截至2023年4月30日的九個月中下降了34.3％ 。 運營收入增長了16.4％，這主要是由於上一季度GuruShots的交易費用為74.4萬美元。在截至2023年4月30日的九個月中，運營收入下降了34.3％ ，這主要是由於 發達國家的月活值下降以及eCPM下降導致的廣告收入減少；2) 由於薪酬成本增加（包括股票基於 的薪酬）、更高的專業費用和更高的付費用户獲取支出，運營支出增加。
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，我們與GuruShots相關的運營虧損分別為1,030萬美元和1,190萬美元。不包括870萬美元的商譽減值 費用和190萬美元的或有對價公允價值變動，在截至2023年4月30日的三個月和九個月中，與GuruShots 相關的運營虧損將分別為160萬美元和510萬美元。GuruShots 繼續表現不佳 ，這主要是由於現有用户的收入減少以及向該平臺增加的新用户減少，這導致與前幾個時期相比，MAP 較低，ARPMAP 也較低。
GurusHots 的經營業績已合併 ，我們的經營業績將於 2022 年 4 月 13 日開始。因此，我們截至2023年4月30日的三個月和九個月 的合併經營業績可能無法與2022年同期相提並論。請參閲本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註5中包含的未經審計的預期 合併財務信息。
32
流動性和資本資源
普通的
截至2023年4月30日，我們的現金和現金等價物 為1,810萬美元，營運資金（流動資產減去流動負債）為1,500萬美元，而截至2022年7月31日，分別為1710萬美元和1,120萬美元 。我們預計，我們的手頭現金和現金等價物以及運營產生的現金流將足夠 滿足我們在截至2024年6月14日的十二個月期間的預期現金需求。我們還維持了總額不超過1,100萬美元的定期貸款和循環信貸額度（截至2023年5月11日減少至600萬美元），包括與WAB簽訂的最高650萬美元的外匯合約額度 ，如下文融資活動以及本10-Q表季度報告第1至第一部分所含未經審計的簡明合併 財務報表附註11和附註15所述。
下表 列出了截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月的精選財務信息：
| 截至4月30日的九個月 | ||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | $ 變更 | |||||||||
| 提供的現金流由（用於）： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 2,743 | $ | 11,314 | $ | (8,571 | ) | |||||
| 投資活動 | (2,129 | ) | (18,807 | ) | 16,678 | |||||||
| 籌資活動 | 528 | (225 | ) | 753 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (160 | ) | (95 | ) | (65 | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） | $ | 982 | $ | (7,813 | ) | $ | 8,795 | |||||
經營活動
我們的運營現金流因季度和年度而異 ，差異很大，具體取決於我們的經營業績以及運營現金收支的時間， 具體而言，是交易應收賬款和貿易應付賬款。在截至2023年4月30日的 九個月中，經營活動提供的現金從截至2022年4月30日的九個月的1,130萬美元減少至270萬美元，這主要歸因於 本期產生的淨虧損以及資產和負債的變化。
應收貿易賬款的變化
貿易應收賬款總額從2022年7月31日的240萬美元增加到2023年4月30日的310萬美元，這主要是由於截至2023年4月30日的前兩個月 與截至2022年7月31日的同期相比，收入有所增加。
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投資活動
2022 年 4 月 12 日，我們收購了 GuruShots 100% 的未償還股權證券。收購價格包括收盤時支付的1,800萬美元現金和最高不超過1,680萬美元的或有付款（“Earnout”） ，以現金或公司B類普通股或兩者的組合（由公司自行決定）支付，前提是GuruShots實現股票購買 協議（“SPA”）中規定的某些財務目標。與此相關的是，我們同意在Earnout所涉期間對GuruShots 的用户獲取進行某些最低投資，前提是GuruShots維持商定的廣告支出回報率（ROAS）。此外，我們 承諾為Gurushots的創始人和其他員工提供400萬美元現金和626,242股公司B類普通股的留存池，公允價值為400萬美元 或每股6.39美元，根據受益人仍受僱於公司或子公司，視情況而定，將在自2022年4月1日起的三年內支付或歸屬。
2021 年 8 月 1 日，我們收購了根據澳大利亞法律組建的專有公司 Emojipedia Pty Ltd 的幾乎所有 資產。資產 的最終收購價格確定為670萬美元，其中480萬美元已於2021年8月2日支付，其餘190萬美元將在 收盤六個月零十二個月的週年紀念日支付。我們在 2022 年 2 月 1 日支付了 190 萬美元中的大約一半，剩餘的 金額已於 2022 年 8 月 1 日支付。
10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註5對業務合併和資產收購進行了更全面的描述。
在截至 2022 年 7 月 31 日和 2021 年 7 月 31 日的 財年中，用於投資活動的現金還包括資本化軟件和技術開發成本，這些項目涉及我們運營服務的各種平臺 。
融資活動
2022 年 10 月 28 日，我們與 WAB 簽訂了經修訂的 貸款協議。根據經修訂的貸款協議，WAB同意向公司提供新的定期貸款額度， 最高本金為700萬美元，為期四年，以及400萬澳元的兩年循環信貸額度。 在信貸額度關閉的同時，在同一天預付了200萬美元的單一現金預付款，剩餘的500萬美元 可在關閉後的二十四（24）個月內提取。每次提款的金額必須不少於100萬美元。
2023 年 5 月 11 日，我們同意將 的最高本金從 700 萬美元降至 200 萬美元，請參閲本第 10-Q 季度報告第 1 項第 I 部分中 包含的未經審計的簡明合併財務報表附註 15。
截至2016年9月26日，公司終止了根據現有貸款和擔保協議提供的現有200萬美元 循環信貸額度，請參閲本表10-Q季度報告第一部分第1項中未經審計的 簡明合併財務報表附註11。截至2022年7月31日 及終止時，循環信貸額度沒有未償餘額。
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中， 我們分別以17,000美元和23.2萬美元的價格從員工手中購買了6,310股和16,115股B類普通股， 以履行與限制性股票和DSU歸屬相關的預扣税義務。關於下文討論的股票回購 計劃，我們在截至2023年4月30日的九個月中以約140萬美元的價格回購了680,594股股票，其中包括大約 14,000 美元的 佣金和銀行費用。
在我們實現可持續盈利並保留一定的最低現金儲備之前，我們預計不會為我們的普通股 支付股息。在任何特定時期 內支付股息將由我們的董事會自行決定。
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信用風險和重要 客户的集中度
從歷史上看，由於我們積極管理 館藏並對客户進行盡職調查，我們幾乎沒有或根本沒有不良債務，這在我們規模的其他平臺中很常見，這些平臺的收入來自移動廣告。此外，我們的大部分收入來自具有信用價值的大型 客户，例如谷歌、Facebook和AppLovin，當餘額過期 時，我們會立即終止向小型客户提供服務。由於這些小型客户依賴我們自己獲得收入，因此他們通常會及時 支付未清餘額。
在截至2023年4月30日的九個月中，三個 客户佔我們收入的24％、18％和10％。在截至2022年4月30日的九個月中，三家客户佔我們收入的29％、19％和 13％。截至2023年4月30日，三個客户佔我們應收賬款餘額的32％、21％和10％。截至2022年7月31日， 兩個客户佔我們應收賬款餘額的40％和19％。所有這些重要客户都是由領先公司運營的廣告交易所 ，而應收賬款所佔的金額要小得多。
合同義務和其他商業 承諾
規模較小的申報公司不需要 提供此項目所需的信息。
資產負債表外安排
截至2023年4月30日，我們沒有美國證券交易委員會相關法規中定義的任何 “表外安排 表單”，這些安排有合理的可能對我們當前或未來的 財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生影響。
第 3 項。關於市場 風險的定量和定性披露
規模較小的申報公司不需要 提供此項目所需的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序. 我們的首席執行官兼首席財務官評估了截至本 表10-Q季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序（如經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的 披露控制和程序已於 2023 年 4 月 30 日生效。
財務 報告內部控制的變化.在截至2023年4月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註10對我們參與的法律訴訟進行了更全面的描述。
第 1A 項。風險因素
從我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第1A項至第一部分中披露的風險因素 沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和 所得款項的使用
出售未註冊證券
在截至2023年4月30日的九個月中，在根據2016年激勵計劃發行的DSU歸屬和結算後，我們 發行了29,820股A類普通股。
上述發行不涉及任何承銷商， 不涉及任何承銷折扣或佣金，由公司根據經修訂的1933年《證券法》（“該法”）向證券 和交易委員會提交的S-8表格註冊聲明所涵蓋。
發行人和 關聯買家購買股票證券
下表彙總了截至2023年4月30日的三個月的股票回購 活動：
| 總計 的數量 | 近似 美元 | |||||||||||||||
| 股份 已購買 | 的價值 分享那個 | |||||||||||||||
| 作為其中的一部分 | 可能還是 | |||||||||||||||
| 總數 的股票 | 平均值 已付價格 | 公開 已宣佈 | 已購買 Under | |||||||||||||
| 時期 | 已購買 | 每股 (1) | 程式 (2) | 該程序 (2) | ||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | （以千計） | ||||||||||||||
| 2023 年 2 月 1 日至 28 日 | - | $ | - | - | $ | 2,030 | ||||||||||
| 2023 年 3 月 1 日至 31 日 | 92 | $ | 1.88 | 92 | $ | 1,858 | ||||||||||
| 2023 年 4 月 1 日至 30 日 | 147 | $ | 2.00 | 147 | $ | 1,564 | ||||||||||
| 總計 | 239 | 239 | ||||||||||||||
(1) 每股支付的平均價格 包括所有經紀人佣金。
(2) 2021 年 10 月，我們的董事會批准了 一項回購計劃，最多可回購我們的 150 萬股 B 類普通股，最高總收購價為 300 萬美元。回購 可以不時通過公開市場購買或通過私下協商的交易進行，但須視市場狀況、 適用的法律要求和其他相關因素而定。公開市場回購的結構可以根據規則10b-18的 要求進行。我們還可能不時制定第10b-5條交易計劃，以促進其股票的回購。回購 計劃不要求我們收購任何特定數量的 A 類普通股，沒有到期日期，可以隨時自行修改、暫停 或終止。
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第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
沒有
第 6 項。展品
| 展覽 數字 |
描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交或提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| ZEDGE, INC. | ||
| 2023年6月14日 | 來自： | //喬納森·賴希 |
| 喬納森·賴希 | ||
| 首席執行官 | ||
| 2023年6月14日 | 來自： | /s/ 蔡怡兒 |
| 蔡易 | ||
| 首席財務官 | ||
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