美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 N-CSR
經認證的 註冊股東報告
管理投資公司
《投資公司法》文件編號 811-23476
DoubleLine 收益機會基金
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
2002 North 坦帕街,200 套房
佛羅裏達州坦帕 33602
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
羅納德 R. 雷德爾
總裁兼首席執行官
c/o DoubleLine Capit
北坦帕街 2002 號,套房 200
佛羅裏達州坦帕 33602
(服務代理的名稱和 地址)
(813) 791-7333
註冊人的電話號碼,包括區號
財政年度結束日期:9月30日
報告期日期:2023 年 3 月 31 日
第 1 項。向股東報告。
(a) |
半年度報告 2023年3月31日 |
DoubleLine 收益機會基金
紐約證券交易所:DLY
DoubleLine || 北坦帕街 2002 號,套房 200 || 佛羅裏達州坦帕 3602 || (813) 791-7333
fundinfo@doubleline.com || www.doubline.com
目錄 |
|
頁面 | ||||
主席的信 |
4 | |||
投資時間表 |
5 | |||
資產負債表 |
16 | |||
運營聲明 |
17 | |||
淨資產變動表 |
18 | |||
現金流量表 |
19 | |||
財務要聞 |
20 | |||
財務報表附註 |
21 | |||
董事會對諮詢協議的評估 |
33 | |||
關於基金流動性風險管理計劃的聲明 |
38 | |||
聯邦税務信息 |
39 | |||
投資組合經理 |
40 | |||
有關代理投票的信息 |
40 | |||
有關投資組合持股的信息 |
40 | |||
Householding 關於交付股東文件的重要通知 |
40 | |||
基金認證 |
40 | |||
代理結果 |
40 | |||
股息再投資計劃 |
41 | |||
隱私政策 |
43 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 3 |
主席的信 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
親愛的股東,
我很高興代表DoubleLine團隊發佈截至2023年3月31日的六個月期間的DoubleLine收益機會基金(紐約證券交易所代碼:DLY, 基金)的半年度報告。在以下頁面上,您將找到有關基金運營和持股的具體信息。
如果您對基金有任何疑問,請隨時致電 1 (877) DLINE 11/ 1 (877) 354-6311 或訪問我們的網站 www.doubleline.com,我們的投資管理團隊在那裏就影響當今投資者的相關資本市場活動提供更深入的見解和分析。我們重視您對我們的信任 ,我們將繼續努力為股東提供周到的投資解決方案。
真誠地,
羅納德·雷德爾,CFA
董事會主席
DoubleLine 收益機會基金
2023 年 5 月 1 日
4 | DoubleLine 收益機會基金 |
投資時間表 DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
資產支持債務 3.5% | ||||||||||||||||
Castlelake 飛機結構化信託, |
| |||||||||||||||
1,354,251 | 系列 2021-1A-C |
7.00% | (a) (b) | 01/15/2046 | 997,579 | |||||||||||
JOL Air Ltd., |
| |||||||||||||||
4,355,508 | 系列 2019-1-B |
4.95% | (a) | 04/15/2044 | 3,095,015 | |||||||||||
紅隼飛機融資有限公司, |
| |||||||||||||||
1,566,570 | 系列 2018-1A-A |
4.25% | (a) | 12/15/2038 | 1,320,768 | |||||||||||
LendingClub應收賬款信託, |
| |||||||||||||||
1,653,721 | 系列 2020-5A-B |
7.50% | (a) | 03/15/2046 | 1,648,145 | |||||||||||
MACH 1 Cayman Ltd., |
| |||||||||||||||
868,376 | 系列 2019-1-B |
4.34% | (a) | 10/15/2039 | 707,915 | |||||||||||
馬萊特基金信託基金, |
| |||||||||||||||
8,192 | 系列 2021-1A-R |
0.00% | (a) (b) (c) | 06/16/2031 | 718,200 | |||||||||||
Pagaya AI 債務精選信託基金, |
| |||||||||||||||
287,966 |
2020-2 系列筆記 |
7.50% | (a) | 12/15/2027 | 287,589 | |||||||||||
4,596,674 | 系列 2020-3-C |
6.43% | (a) | 05/17/2027 | 4,540,730 | |||||||||||
2,425,852 |
2021-3-CERT 系列 |
0.00% | (a) (b) (c) | 05/15/2029 | 697,537 | |||||||||||
210,179 | 系列 2021-5-A |
1.53% | (a) | 08/15/2029 | 204,965 | |||||||||||
2,303,922 |
2021-5-CERT 系列 |
0.00% | (a) (b) (c) | 08/15/2029 | 1,592,657 | |||||||||||
577,234 | 系列 2022-1-A |
2.03% | (a) | 10/15/2029 | 557,824 | |||||||||||
623,690 | 系列 2021-3-A |
1.15% | (a) | 05/15/2029 | 612,655 | |||||||||||
Pagaya Al Deselection, |
| |||||||||||||||
1,387,790 | 系列 2022-2-AB |
4.99% | (a) (d) | 01/15/2030 | 1,350,603 | |||||||||||
研究驅動的帕加亞汽車資產信託基金, |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2022-3A-C |
10.04% | (a) | 11/25/2030 | 940,611 | |||||||||||
SoFi 另類消費者貸款計劃, |
| |||||||||||||||
55,000 | 系列 2021-2-R1 |
0.00% | (a) (b) (c) | 08/15/2030 | 1,111,281 | |||||||||||
SoFi 專業貸款計劃信託基金, |
| |||||||||||||||
20,000 | 系列 2018-C-R1 |
0.00% | (a) (b) (c) | 01/25/2048 | 241,367 | |||||||||||
從愛爾蘭開始, |
| |||||||||||||||
1,399,354 | 系列 2019-1-C |
6.41% | (a) (b) | 03/15/2044 | 479,450 | |||||||||||
Start Ltd., |
||||||||||||||||
3,411,884 | 系列 2018-1-A |
4.09% | (a) | 05/15/2043 | 2,968,813 | |||||||||||
新貴證券化信託, |
| |||||||||||||||
4,000 | 系列 2021-2-CERT |
0.00% | (b) (c) | 06/20/2031 | 612,934 | |||||||||||
3,300 | 系列 2021-5-CERT |
0.00% | (a) (b) (c) | 11/20/2031 | 280,871 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
資產支持的債務總額 (費用 30,393,604 美元) |
|
24,967,509 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
銀行貸款 11.4% | ||||||||||||||||
Advantage 忠誠知識產權有限公司, |
| |||||||||||||||
1,210,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.75%,下限 0.75%) |
9.56% | 04/20/2028 | 1,230,503 | ||||||||||||
Almonde, Inc., |
| |||||||||||||||
3,144,714 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.50%,下限 1.00%) |
8.33% | 06/13/2024 | 2,951,817 | ||||||||||||
1,175,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.25%,下限 1.00%) |
12.08% | 06/16/2025 | 953,888 | ||||||||||||
美國輪胎分銷商有限公司 |
| |||||||||||||||
1,331,550 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%,下限 0.75%) |
11.07% | 10/20/2028 | 1,173,988 | ||||||||||||
應用系統公司 |
| |||||||||||||||
優先擔保第二留置權定期貸款 |
||||||||||||||||
28,097 | (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%,下限 0.75%) |
9.17% | 09/17/2027 | 28,150 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
應用系統公司(續) |
| |||||||||||||||
136,536 | (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%,下限 0.75%) |
10.91% | 09/17/2027 | 136,792 | ||||||||||||
1,885,367 | (3 個月擔保隔夜融資利率 + 6.75%,下限 0.75%) |
11.33% | 09/17/2027 | 1,888,902 | ||||||||||||
Ascend Learning |
| |||||||||||||||
765,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 5.75%,0.50% Floor) |
10.47% | 12/10/2029 | 664,911 | ||||||||||||
阿斯特拉收購公司, |
| |||||||||||||||
548,669 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%,下限 0.50%) |
10.09% | 10/25/2028 | 476,316 | ||||||||||||
3,249,219 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 8.88%,下限 0.75%) |
13.51% | 10/25/2029 | 2,420,668 | ||||||||||||
Asurion LLC, |
| |||||||||||||||
305,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%) |
10.09% | 01/31/2028 | 255,209 | ||||||||||||
1,425,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%) |
10.09% | 01/19/2029 | 1,183,463 | ||||||||||||
Atlas Purchaser, Inc. |
| |||||||||||||||
2,153,509 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%,下限 0.75%) |
10.39% | 05/08/2028 | 1,498,261 | ||||||||||||
Aveanna Health |
| |||||||||||||||
2,800,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.00%,下限 0.50%) |
11.95% | 12/10/2029 | 1,750,000 | ||||||||||||
Bausch & Lomb 公司, |
| |||||||||||||||
415,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 3.25%,0.50% Floor) |
8.46% | 05/10/2027 | 404,048 | ||||||||||||
品牌工業服務有限公司 |
| |||||||||||||||
483,333 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.25%,下限 1.00%) |
9.06% | 06/21/2024 | 451,112 | ||||||||||||
卡斯爾萊克航空一號有限責任公司, |
| |||||||||||||||
2,109,646 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.75%,下限 0.50%) |
7.62% | 10/22/2026 | 2,092,336 | ||||||||||||
Cengage Learning, Inc. |
| |||||||||||||||
1,832,100 | 優先擔保第一留置權定期貸款(6個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.75%,下限 1.00%) |
9.88% | 07/14/2026 | 1,705,007 | ||||||||||||
克萊德斯代爾收購控股有限公司 |
| |||||||||||||||
694,750 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 4.18%,0.50% Floor) |
9.08% | 04/13/2029 | 680,073 | ||||||||||||
Constant Contact, |
| |||||||||||||||
4,500,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.50%) |
12.31% | 02/09/2029 | 3,697,493 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 5 |
投資時間表 DoubleLine Yield 機會基金 (續) |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
交叉金融公司, |
| |||||||||||||||
1,176,053 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.00%,下限 0.75%) |
8.88% | 09/15/2027 | 1,174,582 | ||||||||||||
dCert Buyer, Inc. |
| |||||||||||||||
940,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(6 個月抵押隔夜融資利率 + 7.00%) |
11.70% | 02/19/2029 | 873,937 | ||||||||||||
Delta Topco, Inc. |
| |||||||||||||||
3,800,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 7.25%,0.75% Floor) |
12.16% | 12/01/2028 | 3,264,827 | ||||||||||||
dexKo Global, Inc. |
| |||||||||||||||
1,665,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 6.50%,0.50% Floor) |
11.40% | 10/04/2028 | 1,590,075 | ||||||||||||
DG Investment 中間控股公司 2, Inc. |
| |||||||||||||||
915,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%,下限 0.75%) |
11.59% | 03/30/2029 | 809,587 | ||||||||||||
DIRECTV 融資有限責任公司, |
| |||||||||||||||
542,367 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.00%,下限 0.75%) |
9.84% | 08/02/2027 | 523,199 | ||||||||||||
艾斯納諮詢集團有限責任公司, |
| |||||||||||||||
930,832 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 5.25%,0.75% Floor) |
10.17% | 07/28/2028 | 931,995 | ||||||||||||
元素材料科技集團美國控股公司, Inc. |
| |||||||||||||||
72,450 | 優先擔保第一留置權延遲提取定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 4.25%,下限 0.50%) |
9.25% | 06/22/2029 | 71,771 | ||||||||||||
156,975 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 4.25%,0.50% Floor) |
9.25% | 06/22/2029 | 155,503 | ||||||||||||
Flynn 加拿大有限公司, |
| |||||||||||||||
優先擔保第一留置權定期貸款 |
||||||||||||||||
566,719 | (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.50%,下限 0.50%) |
9.38% | 07/21/2028 | 532,716 | ||||||||||||
566,719 | (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.50%,下限 0.50%) |
9.19% | 07/21/2028 | 532,716 | ||||||||||||
蓋蒂圖片公司 |
| |||||||||||||||
優先擔保第一留置權定期貸款 |
||||||||||||||||
1,261,099 | (3 個月抵押隔夜融資利率 + 4.50%) |
9.40% | 02/19/2026 | 1,262,146 | ||||||||||||
78,232 | (1 個月抵押隔夜融資利率 + 4.50%) |
9.41% | 02/19/2026 | 78,297 | ||||||||||||
GIP II Blue Holding LP |
||||||||||||||||
227,967 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.50%,下限 1.00%) |
9.66% | 09/29/2028 | 227,183 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
Grab Holdings, Inc. |
||||||||||||||||
1,190,317 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.50%,下限 1.00%) |
9.35% | 01/29/2026 | 1,188,233 | ||||||||||||
格雷電視有限公司 |
||||||||||||||||
2,552,425 | 優先擔保第一留置權定期貸款 |
7.80% | (l) | 11/30/2028 | 2,488,627 | |||||||||||
Groupe Solmax, Inc. |
| |||||||||||||||
1,017,946 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.75%,下限 0.75%) |
9.91% | 05/30/2028 | 916,152 | ||||||||||||
Hyland Software, Inc |
| |||||||||||||||
1,110,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%,下限 0.75%) |
11.09% | 07/07/2025 | 1,065,600 | ||||||||||||
Ineos 美國金融有限責任公司, |
| |||||||||||||||
2,115,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 3.50%) |
8.41% | 02/19/2030 | 2,107,069 | ||||||||||||
ION 交易技術 SARL。, |
| |||||||||||||||
407,738 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.75%) |
9.91% | 03/31/2028 | 385,569 | ||||||||||||
Jo-Ann Stores LLC, |
| |||||||||||||||
246,250 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.75%,下限 0.75%) |
9.57% | 07/07/2028 | 138,023 | ||||||||||||
Kenan Advantage Group, Inc |
| |||||||||||||||
2,035,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.25%,下限 0.75%) |
12.09% | 09/01/2027 | 1,901,880 | ||||||||||||
LasersHip, Inc. |
| |||||||||||||||
345,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(6個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.50%,下限 0.75%) |
12.66% | 04/30/2029 | 225,975 | ||||||||||||
Lereta LLC, |
| |||||||||||||||
377,790 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%,下限 0.75%) |
10.09% | 07/27/2028 | 348,866 | ||||||||||||
LSF9 亞特蘭蒂斯控股有限責任公司, |
| |||||||||||||||
575,250 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 7.25%,0.75% Floor) |
12.15% | 03/31/2029 | 561,829 | ||||||||||||
MedAssets 軟件中間控股公司, Inc. |
| |||||||||||||||
785,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%,下限 0.50%) |
11.59% | 12/17/2029 | 495,861 | ||||||||||||
米蘭收購公司, |
| |||||||||||||||
2,130,044 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 4.00%,0.75% Floor) |
9.00% | 10/01/2027 | 2,039,517 | ||||||||||||
Mileage Plus 控股有限公司, |
| |||||||||||||||
340,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%,下限 1.00%) |
10.21% | 06/21/2027 | 353,410 |
6 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
Minotaur Accusition, Inc. |
| |||||||||||||||
3,869,018 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 4.75%) |
9.66% | 03/27/2026 | 3,770,919 | ||||||||||||
米切爾國際有限公司 |
| |||||||||||||||
645,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.50%,下限 0.50%) |
11.34% | 10/15/2029 | 563,569 | ||||||||||||
Gen Digital, Inc. |
||||||||||||||||
2,109,328 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 2.00%,0.50% Floor) |
6.91% | 09/12/2029 | 2,091,135 | ||||||||||||
OYO Hospitality 荷蘭有限公司, |
| |||||||||||||||
369,375 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 8.25%,下限 0.75%) |
13.27% | 06/23/2026 | 320,741 | ||||||||||||
帕爾石油有限責任公司, |
| |||||||||||||||
1,015,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 4.25%,0.50% Floor) |
9.24% | 02/28/2030 | 998,085 | ||||||||||||
Penn National Gaming, Inc. |
| |||||||||||||||
2,360,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 2.75%,0.50% Floor) |
7.66% | 05/03/2029 | 2,358,088 | ||||||||||||
Pearl 中間母公司有限責任公司, |
| |||||||||||||||
730,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%) |
11.09% | 02/13/2026 | 654,810 | ||||||||||||
Potters Broower LP, |
| |||||||||||||||
254,800 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.00%,下限 0.75%) |
9.16% | 12/14/2027 | 253,526 | ||||||||||||
Pretium PKG Holdings, Inc. |
| |||||||||||||||
優先擔保第二留置權定期貸款 |
||||||||||||||||
480,000 | (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%,下限 0.50%) |
11.54% | 09/30/2029 | 307,901 | ||||||||||||
480,000 | (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%,下限 0.50%) |
11.76% | 09/30/2029 | 307,901 | ||||||||||||
Pug LLC, |
| |||||||||||||||
1,725,620 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.25%,下限 0.50%) |
9.09% | 02/13/2027 | 1,246,761 | ||||||||||||
QUIKRETE Holdings, Inc. |
| |||||||||||||||
2,120,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.00%) |
7.84% | 03/18/2029 | 2,098,429 | ||||||||||||
河牀科技股份有限公司 |
| |||||||||||||||
1,184,956 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00% + 2.00% PIK,1.00% Floor) |
10.84% | (e) | 12/07/2026 | 375,631 | |||||||||||
選擇醫療公司, |
| |||||||||||||||
2,360,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.50%) |
7.35% | 03/06/2025 | 2,355,280 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
Skillsoft Finance II, In |
| |||||||||||||||
469,758 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 5.25%,0.75% Floor) |
10.10% | 07/14/2028 | 398,942 | ||||||||||||
南方獸醫合作伙伴有限責任公司, |
| |||||||||||||||
750,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.75%,下限 1.00%) |
12.59% | 09/22/2028 | 693,750 | ||||||||||||
Staples, Inc., |
| |||||||||||||||
828,511 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.00%) |
9.81% | 04/16/2026 | 764,910 | ||||||||||||
愛德曼金融引擎中心有限責任公司, |
| |||||||||||||||
3,360,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%) |
11.59% | 07/20/2026 | 3,159,240 | ||||||||||||
Think & Learn 私人有限公司, |
| |||||||||||||||
612,256 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,下限 0.75%) |
10.93% | 11/24/2026 | 503,198 | ||||||||||||
Transdigm, Inc. |
| |||||||||||||||
265,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(3 個月抵押隔夜融資利率 + 3.25%) |
8.15% | 08/24/2028 | 264,603 | ||||||||||||
Travelport Finance(盧森堡)SAR |
| |||||||||||||||
1,695,632 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 8.75%,下限 1.00%) |
13.59% | 02/28/2025 | 1,743,119 | ||||||||||||
優步科技公司 |
| |||||||||||||||
優先擔保第一留置權定期貸款 |
||||||||||||||||
148,781 | (3 個月抵押隔夜融資利率 + 2.75%) |
7.87% | 03/04/2030 | 148,653 | ||||||||||||
344,982 | (3 個月抵押隔夜融資利率 + 2.75%) |
7.66% | 03/04/2030 | 344,685 | ||||||||||||
UKG, Inc. |
| |||||||||||||||
305,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%,下限 0.50%) |
10.03% | 05/03/2027 | 293,868 | ||||||||||||
Vantage 特種化學品有限公司 |
| |||||||||||||||
219,450 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 4.75%,0.50% Floor) |
9.60% | 10/26/2026 | 211,385 | ||||||||||||
Viad 公司, |
| |||||||||||||||
945,600 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月抵押隔夜融資利率 + 5.00%,0.50% Floor) |
9.92% | 07/31/2028 | 905,412 | ||||||||||||
布裏斯托爾維珍媒體有限責任公司, |
| |||||||||||||||
2,120,000 | 優先擔保第一留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.25%) |
7.93% | 01/31/2029 | 2,102,255 | ||||||||||||
VT Topco, Inc. |
| |||||||||||||||
525,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.75%,下限 0.75%) |
11.59% | 07/31/2026 | 504,000 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 7 |
投資時間表 DoubleLine Yield 機會基金 (續) |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
WaterBridge 中游運營有限責任公司, |
| |||||||||||||||
728,025 | 優先擔保第一留置權定期貸款(6個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.75%,下限 1.00%) |
10.57% | 06/22/2026 | 717,160 | ||||||||||||
WWEX UNI TopCo控股有限責任公司, |
| |||||||||||||||
165,000 | 優先擔保第二留置權定期貸款(3個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.00%,下限 0.75%) |
12.16% | 07/26/2029 | 139,425 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
銀行貸款總額 (費用 90,157,416 美元) |
82,485,463 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
抵押貸款債務 17.9% | ||||||||||||||||
AIMCO Ltd., |
| |||||||||||||||
800,000 | 系列 2019-10A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.95%,下限 5.95%) |
10.77% | (a) | 07/22/2032 | 709,047 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2021-15A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.95%,下限 5.95%) |
10.74% | (a) | 10/17/2034 | 1,873,005 | |||||||||||
阿皮多斯, |
| |||||||||||||||
1,450,000 | 系列 2018-18A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.70%,下限 5.70%) |
10.52% | (a) | 10/22/2030 | 1,244,660 | |||||||||||
貝恩資本信貸有限公司 |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2017-2A-ER2 (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.86%,下限 6.86%) |
11.68% | (a) | 07/25/2034 | 2,611,040 | |||||||||||
8,000,000 | 系列 2019-3A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.10%,下限 7.10%) |
11.92% | (a) | 10/21/2034 | 6,933,257 | |||||||||||
1,250,000 | 系列 2022-3A-E (3 個月抵押隔夜融資利率 + 7.35%,下限 7.35%) |
12.01% | (a) | 07/17/2035 | 1,098,388 | |||||||||||
霸菱有限公司 |
| |||||||||||||||
1,500,000 | 系列 2019-2A-CR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.40%,下限 3.40%) |
8.19% | (a) | 04/15/2036 | 1,375,882 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2020-1A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.65%,下限 6.65%) |
11.44% | (a) | 10/15/2036 | 1,870,114 | |||||||||||
峽谷資本有限公司, |
| |||||||||||||||
1,850,000 | 系列 2020-2A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.53%,下限 6.53%) |
11.32% | (a) | 10/15/2034 | 1,550,336 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2021-1A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.41%,下限 6.41%) |
11.20% | (a) | 04/15/2034 | 841,781 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2021-3A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.20%,下限 6.20%) |
10.99% | (a) | 07/15/2034 | 1,713,291 | |||||||||||
凱雷全球市場策略有限公司, |
| |||||||||||||||
1,875,000 | 系列 2020-2A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.70%,下限 6.70%) |
11.52% | (a) | 01/25/2035 | 1,747,870 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2021-1A-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,下限 6.00%) |
10.79% | (a) | 04/15/2034 | 907,339 | |||||||||||
卡茨基爾公園有限公司, |
| |||||||||||||||
3,800,000 | 系列 2017-1A-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%) |
10.81% | (a) | 04/20/2029 | 3,219,628 | |||||||||||
CIFC Funding Ltd. |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 2013-1A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.65%) |
11.44% | (a) | 07/16/2030 | 1,684,290 | |||||||||||
3,350,000 | 系列 2013-3RA-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.90%,下限 5.90%) |
10.72% | (a) | 04/24/2031 | 2,710,224 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
CIFC Funding Ltd.,(續) |
| |||||||||||||||
1,750,000 | 系列 2017-5A-D(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.10%) |
10.89% | (a) | 11/16/2030 | 1,495,287 | |||||||||||
4,650,000 | 系列 2019-3A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.80%,下限 6.80%) |
11.59% | (a) | 10/16/2034 | 4,417,450 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2020-1A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%,下限 6.25%) |
11.04% | (a) | 07/15/2036 | 1,905,731 | |||||||||||
1,500,000 | 系列 2020-4A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.85%,下限 6.85%) |
11.64% | (a) | 01/15/2034 | 1,449,103 | |||||||||||
500,000 | 系列 2021-4A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,下限 6.00%) |
10.79% | (a) | 07/15/2033 | 449,631 | |||||||||||
Dryden Ltd., |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2020-77A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.87%,下限 5.87%) |
10.79% | (a) | 05/20/2034 | 832,096 | |||||||||||
2,500,000 | 系列 2021-87A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,下限 6.15%) |
11.07% | (a) | 05/20/2034 | 2,264,757 | |||||||||||
德萊頓高級貸款基金, |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 2017-54A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.20%) |
11.00% | (a) | 10/19/2029 | 1,695,861 | |||||||||||
Highbridge 貸款管理有限公司, |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 13A-18-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%,下限 5.50%) |
10.29% | (a) | 10/15/2030 | 1,686,854 | |||||||||||
1,550,000 | 系列 2013-2A-CR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.90%) |
7.71% | (a) | 10/20/2029 | 1,385,383 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 6A-2015-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.10%) |
9.91% | (a) | 02/05/2031 | 818,982 | |||||||||||
Jay Park Ltd., |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2016-1A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.20%,下限 5.20%) |
10.01% | (a) | 10/20/2027 | 914,089 | |||||||||||
麥迪遜公園基金有限公司, |
| |||||||||||||||
750,000 | 系列 2018-1A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.75%,下限 5.75%) |
10.54% | (a) | 10/15/2031 | 648,623 | |||||||||||
2,500,000 | 系列 2020-45A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.35%,下限 6.35%) |
11.14% | (a) | 07/15/2034 | 2,397,349 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2021-38A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,下限 6.00%) |
10.79% | (a) | 07/17/2034 | 1,880,091 | |||||||||||
Magnetite Ltd., |
| |||||||||||||||
500,000 | 系列 2020-26A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.95%,下限 5.95%) |
10.77% | (a) | 07/25/2034 | 472,909 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2020-28A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,下限 6.15%) |
10.96% | (a) | 01/20/2035 | 947,276 | |||||||||||
Marble Point 有限公司, |
| |||||||||||||||
2,500,000 | 系列 2018-1A-D(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.00%) |
7.79% | (a) | 07/16/2031 | 2,090,476 | |||||||||||
Milos Ltd., |
||||||||||||||||
4,000,000 | 系列 20171A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,下限 6.15%) |
10.96% | (a) | 10/20/2030 | 3,415,434 | |||||||||||
紐伯格·伯曼貸款顧問有限公司, |
| |||||||||||||||
2,500,000 | 2017-16SA-ER 系列(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%, 6.25% 下限) |
11.04% | (a) | 04/15/2034 | 2,261,443 | |||||||||||
7,000,000 | 系列 2019-34A-ER (3 個月抵押隔夜融資利率 + 6.50%,下限 6.50%) |
11.14% | (a) | 01/20/2035 | 6,412,191 | |||||||||||
500,000 | 系列 2020-38A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.00%,下限 3.00%) |
7.81% | (a) | 10/20/2035 | 461,712 |
8 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
Neuberger Berman 貸款顧問有限公司, (續) |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2020-38A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%,下限 6.25%) |
11.06% | (a) | 10/20/2035 | 2,844,983 | |||||||||||
八角投資夥伴有限公司, |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2014-1A-ERR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,下限 6.00%) |
10.92% | (a) | 11/18/2031 | 774,657 | |||||||||||
750,000 | 系列 2019-1A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.60%,下限 6.60%) |
11.42% | (a) | 10/25/2032 | 687,502 | |||||||||||
1,500,000 | 系列 2019-1A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.00%,下限 7.00%) |
11.81% | (a) | 01/20/2035 | 1,279,169 | |||||||||||
5,000,000 | 系列 2019-1A-INC |
0.00% | (a) (b) (c) (d) | 10/25/2032 | 2,550,500 | |||||||||||
500,000 | 系列 2019-4A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.80%,下限 6.80%) |
11.67% | (a) | 05/12/2031 | 420,269 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2020-2A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.60%,下限 6.60%) |
11.39% | (a) | 07/15/2036 | 872,015 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2021-1A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.50%,下限 6.50%) |
11.29% | (a) | 04/15/2034 | 3,615,276 | |||||||||||
OHA 信貸融資有限公司 |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2019-3A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.25%,下限 6.25%) |
11.06% | (a) | 07/02/2035 | 2,806,313 | |||||||||||
Point Au Roche Park Ltd. |
| |||||||||||||||
500,000 | 系列 2021-1A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.10%,下限 6.10%) |
10.91% | (a) | 07/20/2034 | 451,847 | |||||||||||
里斯公園有限公司, |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2020-1A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.50%,下限 6.50%) |
11.29% | (a) | 10/15/2034 | 901,287 | |||||||||||
RR Ltd., |
| |||||||||||||||
5,000,000 | 系列 2017-2A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.80%,下限 5.80%) |
10.59% | (a) | 04/15/2036 | 4,156,502 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2019-6A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.85%,下限 5.85%) |
10.64% | (a) | 04/15/2036 | 870,591 | |||||||||||
Sound Point 有限公司, |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2020-1A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.86%,下限 6.86%) |
11.67% | (a) | 07/20/2034 | 2,465,640 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2020-2A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.56%,下限 6.56%) |
11.38% | (a) | 10/25/2034 | 3,252,898 | |||||||||||
7,000,000 | 系列 2021-2A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.36%,下限 6.36%) |
11.18% | (a) | 07/25/2034 | 5,676,987 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2021-3A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.61%,下限 6.61%) |
11.43% | (a) | 10/25/2034 | 1,604,304 | |||||||||||
7,000,000 | 系列 2021-4A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.70%,下限 6.70%) |
11.52% | (a) | 10/25/2034 | 5,574,580 | |||||||||||
THL Credit Wind River 有限公司, |
| |||||||||||||||
2,500,000 | 系列 2017-3A-ER (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 7.05%,下限 7.05%) |
11.84% | (a) | 04/15/2035 | 2,199,644 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2018-1A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%) |
10.29% | (a) | 07/15/2030 | 812,402 | |||||||||||
1,000,000 | 系列 2018-2A-E(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.75%) |
10.54% | (a) | 07/15/2030 | 799,583 | |||||||||||
湯普森公園有限公司, |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 2021-1A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.31%,下限 6.31%) |
11.10% | (a) | 04/15/2034 | 1,901,738 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
Trimaran CAVU LLC, |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2019-1A-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.15%,下限 4.15%) |
8.96% | (a) | 07/20/2032 | 2,787,683 | |||||||||||
Voya Ltd., |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 2013-3A-DR (3 個月抵押隔夜融資利率 + 6.16%,下限 5.90%) |
10.79% | (a) | 10/18/2031 | 1,664,548 | |||||||||||
1,350,000 | 系列 2017-2A-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.02%) |
10.81% | (a) | 06/07/2030 | 1,123,727 | |||||||||||
2,700,000 | 系列 2018-1A-D (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.20%) |
10.00% | (a) | 04/19/2031 | 2,092,792 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2018-4A-E (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.30%,下限 6.30%) |
11.09% | (a) | 01/15/2032 | 1,836,649 | |||||||||||
韋伯斯特公園有限公司, |
| |||||||||||||||
1,000,000 | 系列 2015-1A-DR (3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%,下限 5.50%) |
10.31% | (a) | 07/20/2030 | 815,424 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
抵押貸款債務總額 (費用 146,818,867 美元) |
|
129,232,390 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
外國公司債券 18.5% | ||||||||||||||||
1,903,000 | ABM Investama Tbk PT |
9.50% | (a) | 08/05/2026 | 1,725,507 | |||||||||||
750,000 | 阿達尼國際集裝箱碼頭私人有限公司 |
3.00% | 02/16/2031 | 572,207 | ||||||||||||
500,000 | 阿達尼港口與經濟特區有限公司 |
3.10% | 02/02/2031 | 322,532 | ||||||||||||
2,400,000 | 阿達尼港口與經濟特區有限公司 |
5.00% | 08/02/2041 | 1,526,507 | ||||||||||||
1,300,000 | AES Andes S.A.(5 年期CMT利率 + 4.92%) |
6.35% | 10/07/2079 | 1,212,603 | ||||||||||||
1,000,000 | AES Andes S.A.(5 年期掉期利率 USD + 4.64%) |
7.13% | 03/26/2079 | 956,522 | ||||||||||||
2,200,000 | 敏捷集團控股有限公司(5 年期CMT利率 + 11.08%) |
7.75% | (f) | 05/25/2025 | 732,050 | |||||||||||
3,650,000 | AI Candelaria Spains S.A. |
5.75% | 06/15/2033 | 2,591,500 | ||||||||||||
1,000,000 | AI Candelaria Spains S.A. |
5.75% | (a) | 06/15/2033 | 710,000 | |||||||||||
6,000,000 | 加拿大航空 C 類直通信託 |
10.50% | (a) | 07/15/2026 | 6,411,511 | |||||||||||
200,000 | 阿里巴巴集團控股有限公司 |
3.15% | 02/09/2051 | 131,084 | ||||||||||||
300,000 | 阿里巴巴集團控股有限公司 |
3.25% | 02/09/2061 | 188,897 | ||||||||||||
470,827 | 阿爾法控股 S.A. de C.V. |
10.00% | (b) (e) | 12/19/2024 | 2,896 | |||||||||||
2,356,827 | 阿爾法控股 S.A. de C.V. |
9.00% | (b) (e) | 02/10/2025 | 32,406 | |||||||||||
942,731 | 阿爾法控股 S.A. de C.V. |
9.00% | (a) (b) (e) | 02/10/2025 | 12,962 | |||||||||||
4,000,000 | Altice France 控股有限公司 |
6.00% | (a) | 02/15/2028 | 2,556,400 | |||||||||||
4,000,000 | AMS AG |
7.00% | (a) | 07/31/2025 | 3,756,460 | |||||||||||
550,000 | 阿里斯礦業公司 |
6.88% | 08/09/2026 | 450,222 | ||||||||||||
700,000 | Braskem Idesa SAPI |
7.45% | 11/15/2029 | 562,728 | ||||||||||||
3,200,000 | Braskem Idesa SAPI |
6.99% | (a) | 02/20/2032 | 2,417,908 | |||||||||||
3,500,000 | BRF S.A. |
5.75% | 09/21/2050 | 2,335,415 | ||||||||||||
2,300,000 | Camposol S.A. |
6.00% | 02/03/2027 | 1,267,116 | ||||||||||||
2,450,000 | CAP S.A. |
3.90% | 04/27/2031 | 1,891,685 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 9 |
投資時間表 DoubleLine Yield 機會基金 (續) |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
200,000 | Cemex S.A.B. de C.V.(5 年 CMT 利率 + 4.91%) |
9.13% | (a) (f) | 03/14/2028 | 200,541 | |||||||||||
2,000,000 | 連接 Finco LLC |
6.75% | (a) | 10/01/2026 | 1,881,800 | |||||||||||
3,000,000 | Coruripe 荷蘭有限公司 |
10.00% | 02/10/2027 | 2,115,000 | ||||||||||||
650,000 | 株式會社科桑海外 |
8.25% | (f) | 05/05/2023 | 647,429 | |||||||||||
4,600,000 | Credito Real S.A.B. de C.V. |
9.50% | (e) | 02/07/2026 | 328,091 | |||||||||||
1,400,000 | Credivalores-Crediservicios |
8.88% | 02/07/2025 | 337,033 | ||||||||||||
1,000,000 | Credivalores-Crediservicios |
8.88% | (a) | 02/07/2025 | 240,737 | |||||||||||
200,000 | CT 信託基金 |
5.13% | 02/03/2032 | 167,500 | ||||||||||||
2,365,000 | Ecopetrol S.A. |
5.88% | 05/28/2045 | 1,643,675 | ||||||||||||
3,150,000 | Ecopetrol S.A. |
5.88% | 11/02/2051 | 2,132,550 | ||||||||||||
3,200,000 | 麥德林公共公司 ESP |
4.38% | 02/15/2031 | 2,309,784 | ||||||||||||
2,309,875 | FEL Energy ( |
5.75% | 12/01/2040 | 1,907,679 | ||||||||||||
182,000 | Fideicomiso P.A. Pacifico Tres |
8.25% | 01/15/2035 | 162,658 | ||||||||||||
3,000,000 | Frigorifico Concepcion S.A |
7.70% | (a) | 07/21/2028 | 2,162,767 | |||||||||||
950,000 | Frigorifico Concepcion S.A |
7.70% | 07/21/2028 | 684,876 | ||||||||||||
1,300,000 | Gajah Tunggal Tbk PT |
8.95% | 06/23/2026 | 1,040,000 | ||||||||||||
8,000,000 | 加爾達世界安全公司 |
9.50% | (a) | 11/01/2027 | 7,598,160 | |||||||||||
1,453,000 | Gran Tierra 能源國際控股有限公司 |
6.25% | 02/15/2025 | 1,232,989 | ||||||||||||
2,600,000 | Gran Tierra Energy, In |
7.75% | 05/23/2027 | 2,039,050 | ||||||||||||
3,015,000 | Guacolda Energia S.A. |
4.56% | 04/30/2025 | 1,222,613 | ||||||||||||
200,000 | 哥斯達黎加電力研究所 |
6.38% | 05/15/2043 | 162,500 | ||||||||||||
1,100,000 | Interpipe 控股有限公司 |
8.38% | (a) | 05/13/2026 | 518,902 | |||||||||||
2,660,000 | Kawasan Industri Jababeka Tbk PT |
7.00% | (a) (g) | 12/15/2027 | 1,875,300 | |||||||||||
600,000 | Kosmos Energy Ltd |
7.50% | 03/01/2028 | 489,027 | ||||||||||||
3,530,000 | 克羅諾斯收購控股有限公司 |
7.00% | (a) | 12/31/2027 | 3,083,102 | |||||||||||
3,526,818 | MC 巴西下游交易 SARL |
7.25% | 06/30/2031 | 2,774,724 | ||||||||||||
1,400,000 | Metinvest B.V. |
7.75% | 10/17/2029 | 777,000 | ||||||||||||
2,675,000 | Mexarrend SAPI de C.V. |
10.25% | (e) | 07/24/2024 | 572,677 | |||||||||||
3,600,000 | 墨西哥城機場信託基金 |
5.50% | 07/31/2047 | 2,775,600 | ||||||||||||
4,500,000 | Minejesa Capital B.V. |
5.63% | 08/10/2037 | 3,531,750 | ||||||||||||
1,550,000 | 孟陽金融控股有限公司 |
5.13% | 05/07/2029 | 1,317,091 | ||||||||||||
1,800,000 | Movida Europe S.A |
5.25% | 02/08/2031 | 1,310,850 | ||||||||||||
1,450,000 | NGD Holdings B.V. |
6.75% | 12/31/2026 | 884,500 | ||||||||||||
4,850,000 | OCP S.A. |
5.13% | 06/23/2051 | 3,545,748 | ||||||||||||
4,750,000 | Oi S.A. |
10.00% | (e) | 07/27/2025 | 372,619 | |||||||||||
3,302,000 | Mega Servicios S.A. de C.V. |
8.25% | 02/11/2025 | 1,593,675 | ||||||||||||
438,000 | Mega Servicios S.A. de C.V. |
8.25% | (a) | 02/11/2025 | 211,396 | |||||||||||
2,600,000 | Pertamina Persero PT |
4.15% | 02/25/2060 | 1,930,086 | ||||||||||||
5,460,000 | 巴西石油全球金融有限公司 |
5.50% | 06/10/2051 | 4,243,284 | ||||||||||||
5,700,000 | 祕魯石油有限公司 |
5.63% | 06/19/2047 | 3,696,450 | ||||||||||||
3,700,000 | 墨西哥石油公司 |
6.38% | 01/23/2045 | 2,340,163 | ||||||||||||
1,800,000 | 墨西哥石油公司 |
6.75% | 09/21/2047 | 1,171,460 | ||||||||||||
2,100,000 | Prime Energia S.p.A |
5.38% | 12/30/2030 | 1,262,801 | ||||||||||||
4,000,000 | RKP 海外金融有限公司 |
7.95% | (f) | 08/17/2023 | 2,517,804 | |||||||||||
400,000 | RKPF 海外有限公司(5 年期CMT利率 + 6.00%) |
7.75% | (f) | 11/18/2024 | 249,841 | |||||||||||
2,000,000 | 融信中國控股有限公司 |
7.35% | (e) | 12/15/2023 | 131,313 | |||||||||||
2,900,000 | 融信中國控股有限公司 |
6.75% | (e) | 08/05/2024 | 208,670 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
530,000 | Seaspan 公司 |
5.50% | (a) | 08/01/2029 | 413,913 | |||||||||||
1,500,000 | SierraCol Energy Andina |
6.00% | 06/15/2028 | 1,157,400 | ||||||||||||
3,600,000 | SierraCol Energy Andina |
6.00% | (a) | 06/15/2028 | 2,777,760 | |||||||||||
3,000,000 | Simpar 歐洲有限公司 |
5.20% | 01/26/2031 | 2,195,130 | ||||||||||||
900,000 | 特立尼達和多巴哥電信服務 有限公司 |
8.88% | 10/18/2029 | 764,100 | ||||||||||||
2,175,000 | Telesat有限責任公司 |
5.63% | (a) | 12/06/2026 | 1,124,367 | |||||||||||
500,000 | 騰訊控股有限公司 |
3.24% | 06/03/2050 | 328,947 | ||||||||||||
1,816,000 | Tervita 公司 |
11.00% | (a) | 12/01/2025 | 1,953,471 | |||||||||||
971,000 | 泰國石油財資中心有限公司 |
3.75% | 06/18/2050 | 629,335 | ||||||||||||
3,600,000 | TK 電梯 Holdco GmbH |
7.63% | (a) | 07/15/2028 | 3,114,500 | |||||||||||
2,500,000 | 塔洛石油有限公司 |
10.25% | (a) | 05/15/2026 | 1,929,825 | |||||||||||
2,954,491 | UEP Penonome S.A. |
6.50% | (a) | 10/01/2038 | 2,224,099 | |||||||||||
4,200,000 | UPL Corporation Ltd.(5 年期CMT利率 + 3.87%) |
5.25% | (f) | 02/27/2025 | 3,144,057 | |||||||||||
2,500,000 | Vedanta 資源財務有限公司 |
9.25% | 04/23/2026 | 1,501,589 | ||||||||||||
1,900,000 | 韋丹塔資源有限公司 |
6.13% | 08/09/2024 | 1,128,048 | ||||||||||||
300,000 | VTR Comunicaciones S.p.A. |
4.38% | 04/15/2029 | 182,436 | ||||||||||||
500,000 | VTR Finance NV |
6.38% | 07/15/2028 | 202,500 | ||||||||||||
1,300,000 | YPF S.A. |
8.50% | 06/27/2029 | 984,711 | ||||||||||||
3,600,000 | YPF S.A. |
7.00% | 12/15/2047 | 2,264,814 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
外國公司債券總額 (費用 180,665,080 美元) |
|
133,991,385 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
外國政府債券、外國機構和國外 政府贊助的公司 2.7% |
| ||||||||||||||
5,100,000 | 巴西政府國際債券 |
4.75% | 01/14/2050 | 3,785,230 | ||||||||||||
600,000 | 哥倫比亞政府國際債券 |
4.13% | 02/22/2042 | 390,401 | ||||||||||||
5,100,000 | 哥倫比亞政府國際債券 |
5.00% | 06/15/2045 | 3,577,483 | ||||||||||||
1,400,000 | 多米尼加共和國國際債券 |
5.30% | (a) | 01/21/2041 | 1,094,774 | |||||||||||
600,000 | 多米尼加共和國國際債券 |
5.30% | 01/21/2041 | 469,189 | ||||||||||||
2,500,000 | 多米尼加共和國國際債券 |
6.40% | 06/05/2049 | 2,094,940 | ||||||||||||
4,900,000 | 墨西哥政府國際債券 |
4.40% | 02/12/2052 | 3,840,860 | ||||||||||||
900,000 | 巴拿馬政府國際債券 |
3.87% | 07/23/2060 | 592,109 | ||||||||||||
4,000,000` | 南非共和國政府債券 |
5.65% | 09/27/2047 | 2,965,400 | ||||||||||||
850,000 | 烏克蘭政府國際債券 |
9.75% | (e) | 11/01/2030 | 162,848 |
10 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
3,400,000 | 烏克蘭政府國際債券 |
7.25% | (e) | 03/15/2035 | 594,948 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司總額 (費用 27,414,497 美元) |
|
19,568,182 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
非機構商業抵押貸款支持 義務 27.8% |
| ||||||||||||||
艾倫抵押信託, |
|
|||||||||||||||
7,500,000 | 2021-ACEN-F 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.00%, 5.00% 下限) |
9.68% | (a) | 04/15/2034 | 4,901,173 | |||||||||||
中庭酒店投資組合信託基金, |
| |||||||||||||||
1,623,000 | 2018-ATRM-F 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.00%, 4.00% 下限) |
8.68% | (a) | 06/15/2035 | 1,500,780 | |||||||||||
銀行, |
| |||||||||||||||
220,359,000 | 系列 2023-5YR1-XA |
0.00% | (d) | 03/15/2056 | 3,022,664 | |||||||||||
18,317,000 |
系列 2018-BN12-XE |
1.50% | (a) (d) (h) | 05/15/2061 | 1,119,040 | |||||||||||
6,978,000 |
系列 2018-BN12-XF |
1.50% | (a) (d) (h) | 05/15/2061 | 416,342 | |||||||||||
20,061,456 |
系列 2018-BN12-XG |
1.50% | (a) (d) (h) | 05/15/2061 | 1,104,945 | |||||||||||
18,522,000 |
系列 2019-BN16-XF |
1.14% | (a) (d) (h) | 02/15/2052 | 985,482 | |||||||||||
9,261,000 |
系列 2019-BN16-XG |
1.14% | (a) (d) (h) | 02/15/2052 | 486,221 | |||||||||||
4,631,000 |
系列 2019-BN16-XH |
1.14% | (a) (d) (h) | 02/15/2052 | 236,463 | |||||||||||
6,366,937 |
系列 2019-BN16-XJ |
1.14% | (a) (d) (h) | 02/15/2052 | 299,673 | |||||||||||
21,359,000 |
系列 2022-BNK43-XD |
2.23% | (a) (d) (h) | 08/15/2055 | 3,214,081 | |||||||||||
BBCMS 抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2020-C7-D |
3.60% | (a) (d) | 04/15/2053 | 1,776,811 | |||||||||||
野獸抵押信託, |
| |||||||||||||||
6,000,000 | 2021-1818-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%, 6.25% 下限) |
10.68% | (a) | 03/15/2036 | 3,899,533 | |||||||||||
基準抵押信託, |
| |||||||||||||||
7,464,000 | 系列 2018-B4-D |
2.80% | (a) (d) | 07/15/2051 | 4,929,247 | |||||||||||
12,324,000 | 系列 2021-B26-XF |
1.50% | (a) (d) (h) | 06/15/2054 | 1,058,825 | |||||||||||
BSREP 商業抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
5,000,000 | 系列 2021-DC-G (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.85%,下限 3.85%) |
8.54% | (a) | 08/15/2038 | 3,952,578 | |||||||||||
BX Trust, |
| |||||||||||||||
1,863,105 | 2017-APPL-F 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.38%, 4.25% 下限) |
9.06% | (a) | 07/15/2034 | 1,837,006 | |||||||||||
1,880,000 | 系列 2019-IMC-G (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.60%,下限 3.60%) |
8.28% | (a) | 04/15/2034 | 1,769,964 | |||||||||||
3,725,058 | 系列 2021-21M-H (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.01%,下限 4.01%) |
8.69% | (a) | 10/15/2036 | 3,376,653 | |||||||||||
3,500,000 | 2021-VIEW-F 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.93%, 3.93% 下限) |
8.61% | (a) | 06/15/2036 | 3,126,943 | |||||||||||
2,500,000 | 2021-VIEW-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.93%, 4.93% 下限) |
9.61% | (a) | 06/15/2036 | 2,236,543 | |||||||||||
4,942,815 | 系列 2022-PSB-E (1 個月抵押隔夜融資利率 + 6.34%,下限 6.34%) |
11.16% | (a) | 08/15/2039 | 4,899,629 | |||||||||||
CFCRE 商業抵押信託, |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 系列 2016-C7-C |
4.39% | (d) | 12/10/2054 | 2,557,305 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
花旗集團商業抵押信託, |
| |||||||||||||||
5,008,323 | 系列 2015-GC27-D |
4.42% | (a) (d) | 02/10/2048 | 4,222,760 | |||||||||||
商業抵押貸款直通信託, |
| |||||||||||||||
70,105,195 | 系列 2013-CR13-XA |
0.72% | (d) (h) | 11/10/2046 | 228,964 | |||||||||||
CSAIL 商業抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
5,088,000 | 系列 2016-C6-D |
4.92% | (a) (d) | 01/15/2049 | 3,700,351 | |||||||||||
74,747,054 | 系列 2017-CX9-XA |
0.66% | (d) (h) | 09/15/2050 | 1,281,762 | |||||||||||
2,500,000 | 系列 2020-C19-E |
2.50% | (a) | 03/15/2053 | 1,250,553 | |||||||||||
13,238,000 | 系列 2020-C19-XD |
1.11% | (a) (d) (h) | 03/15/2053 | 822,996 | |||||||||||
CSMC 信託, |
| |||||||||||||||
18,014,000 | 系列 2016-NSR-XE |
1.00% | (a) (d) (h) | 12/15/2049 | 495,511 | |||||||||||
7,058,000 | 2017-PFHP-F 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.49%, 4.49% 下限) |
9.17% | (a) | 12/15/2030 | 6,171,771 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2018TOP-H (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.41%,下限 3.41%) |
8.10% | (a) | 08/15/2035 | 3,624,016 | |||||||||||
DBJPM 抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
4,622,000 | 系列 2016-C1-C |
3.32% | (d) | 05/10/2049 | 3,823,365 | |||||||||||
Del Amo 時尚中心信託基金, |
| |||||||||||||||
2,100,000 | 系列 2017-AMO-C |
3.64% | (a) (d) | 06/05/2035 | 1,650,637 | |||||||||||
DOLP 信託, |
||||||||||||||||
4,000,000 | 系列 2021-NYC-F |
3.70% | (a) (d) | 05/10/2041 | 2,315,905 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2021-NYC-G |
3.70% | (a) (d) | 05/10/2041 | 2,095,728 | |||||||||||
FREMF 抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
2,375,960 | 2016-KF19-B 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.50%, 5.50% Floor) |
10.17% | (a) | 06/25/2023 | 2,371,316 | |||||||||||
1,242,131 | 2016-KF23-B 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 USD + 5.15%) |
9.82% | (a) | 09/25/2023 | 1,237,020 | |||||||||||
4,231,619 | 2018-KF56-C 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.80%, 5.80% Floor) |
10.47% | (a) | 11/25/2028 | 3,566,909 | |||||||||||
8,130,391 | 2019-KF71-C 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%, 6.00% Floor) |
10.67% | (a) | 10/25/2029 | 7,724,192 | |||||||||||
GS 抵押證券公司信託基金, |
| |||||||||||||||
3,000,000 | 2021-ARDN-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.00%, 5.00% 下限) |
9.68% | (a) | 11/15/2036 | 2,735,671 | |||||||||||
3,000,000 | 2021-ARDN-H 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.93%, 5.93% Floor) |
10.62% | (a) | 11/15/2026 | 2,705,875 | |||||||||||
2,163,000 | 系列 2021-IP-F(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.55%,下限 4.55%) |
9.23% | (a) | 10/15/2036 | 2,002,355 | |||||||||||
GS 抵押證券信託基金, |
| |||||||||||||||
1,859,000 | 系列 2014-GC26-D |
4.52% | (a) (d) | 11/10/2047 | 1,128,444 | |||||||||||
2,149,788 | 系列 2015-GC28-D |
4.31% | (a) (d) | 02/10/2048 | 1,798,791 | |||||||||||
7,427,458 | 系列 2016-GS3-XA |
1.20% | (d) (h) | 10/10/2049 | 238,110 | |||||||||||
摩根大通商業抵押證券 信託, |
| |||||||||||||||
2,906,907 | 系列 2007-C1-AJ |
6.37% | (d) | 02/15/2051 | 2,810,814 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2019-MFP-G (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.05%,下限 4.05%) |
8.73% | (a) | 07/15/2036 | 3,708,636 | |||||||||||
4,000,000 | 系列 2019-MFP-XG |
0.50% | (a) (d) (h) | 07/15/2036 | 13,312 | |||||||||||
JPMBB 商業抵押證券 信託, |
| |||||||||||||||
27,765,178 | 系列 2014-C23-XA |
0.59% | (d) (h) | 09/15/2047 | 163,104 | |||||||||||
3,998,000 | 系列 2014-C26-D |
3.87% | (a) (d) | 01/15/2048 | 2,995,224 | |||||||||||
2,265,000 | 系列 2015-C27-D |
3.80% | (a) (d) | 02/15/2048 | 1,558,815 | |||||||||||
44,404,637 | 系列 2015-C32-XA |
1.11% | (d) (h) | 11/15/2048 | 705,794 | |||||||||||
25,460,000 | 系列 2020-COR7-XB |
0.43% | (d) (h) | 05/13/2053 | 627,609 | |||||||||||
10,244,000 | 系列 2020-COR7-XD |
1.97% | (a) (d) (h) | 05/13/2053 | 1,014,728 | |||||||||||
LoanCore 發行人有限公司, |
| |||||||||||||||
5,000,000 | 2021-CRE5-C 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 2.35%, 2.35% Floor) |
7.03% | (a) | 07/15/2036 | 4,682,315 | |||||||||||
地中海信託基金, |
| |||||||||||||||
4,985,190 | 2021-MDLN-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.25%, 5.25% 下限) |
9.94% | (a) | 11/15/2038 | 4,571,485 | |||||||||||
MFT 信託, |
| |||||||||||||||
600,000 | 系列 2020-ABC-D |
3.48% | (a) (d) | 02/10/2042 | 377,001 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 11 |
投資時間表 DoubleLine Yield 機會基金 (續) |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
MHC 商業抵押信託, |
| |||||||||||||||
4,000,000 | 2021-MHC2-J 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.25%, 4.25% Floor) |
8.93% | (a) | 05/15/2038 | 3,655,878 | |||||||||||
摩根士丹利美國銀行美林證券 信託, |
| |||||||||||||||
7,186,250 | 系列 2015-C21-C |
4.13% | (d) | 03/15/2048 | 5,413,460 | |||||||||||
5,000,000 | 系列 2015-C27-D |
3.24% | (a) (d) | 12/15/2047 | 3,854,177 | |||||||||||
3,675,000 | 系列 2017-C34-D |
2.70% | (a) | 11/15/2052 | 2,200,664 | |||||||||||
摩根士丹利資本信託, |
| |||||||||||||||
2,000,000 | 系列 2018-H4-D |
3.00% | (a) | 12/15/2051 | 1,152,379 | |||||||||||
5,000,000 | 2019-PLND-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.65%, 3.65% 下限) |
8.33% | (a) | 05/15/2036 | 3,053,419 | |||||||||||
458,695,047 | 系列 2022-L8-XA |
0.04% | (d) (h) | 04/15/2055 | 1,807,167 | |||||||||||
SMR 抵押信託, |
| |||||||||||||||
7,148,179 | 系列 2022-IND-G (1 個月抵押隔夜融資利率 + 7.50%,下限 7.50%) |
12.33% | (a) | 02/15/2039 | 6,049,854 | |||||||||||
塔拉爾森酒店投資組合信託基金, |
| |||||||||||||||
4,050,401 | 系列 2018-THL-F (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.25%,下限 3.95%) |
8.96% | (a) | 11/11/2034 | 3,786,708 | |||||||||||
TPGI 信託, |
| |||||||||||||||
4,000,000 | 2021-DGWD-G 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.85%,3.85% Floor) |
8.53% | (a) | 06/15/2026 | 3,655,993 | |||||||||||
泰坦, |
||||||||||||||||
7,395,117 | 系列 2021-MHC-G (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.20%,下限 4.20%) |
8.89% | (a) | 03/15/2038 | 6,924,415 | |||||||||||
瑞銀商業抵押信託, |
| |||||||||||||||
5,000,000 | 系列 2017-C6-D |
2.50% | (a) (d) | 12/15/2050 | 3,130,623 | |||||||||||
2,500,000 | 系列 2018-C14-C |
5.22% | (d) | 12/15/2051 | 2,088,855 | |||||||||||
瑞銀巴克萊 商業抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
6,891,216 | 系列 2013-C5-C |
3.89% | (a) (d) | 03/10/2046 | 4,992,675 | |||||||||||
Wachovia 銀行商業抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
3,285,845 | 系列 2005-C21E |
4.79% | (a) (d) | 10/15/2044 | 2,572,181 | |||||||||||
富國銀行商業抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
7,910,000 | 系列 2015-C28-D |
4.08% | (d) | 05/15/2048 | 6,505,860 | |||||||||||
2,000,000 | 系列 2016-C33-D |
3.12% | (a) | 03/15/2059 | 1,556,655 | |||||||||||
4,514,242 | 系列 2016-C34-C |
5.06% | (d) | 06/15/2049 | 3,546,417 | |||||||||||
3,200,000 | 系列 2017-RC1-D |
3.25% | (a) | 01/15/2060 | 2,276,374 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
總計 非機構商業抵押貸款支持債務 (費用 235,434,072 美元) |
|
201,353,494 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
非機構住宅抵押貸款 義務 18.9% |
| ||||||||||||||
ACE 證券公司房屋淨值貸款 信託, |
| |||||||||||||||
9,482,407 | 系列 2006-HE4-A2B (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 0.22%,下限 0.22%) |
5.07% | 10/25/2036 | 3,627,724 | ||||||||||||
相信 AMSR, |
| |||||||||||||||
10,000,000 | 系列 2020-SFR4-G2 |
4.87% | (a) | 11/17/2037 | 9,293,072 | |||||||||||
康涅狄格大道證券信託基金, |
| |||||||||||||||
8,208,609 | 系列 2019-R05-1B1 (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.10%) |
8.95% | (a) | 07/25/2039 | 8,303,185 | |||||||||||
3,900,000 | 系列 2019-R07-1B1 (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 3.40%) |
8.25% | (a) | 10/25/2039 | 3,840,686 | |||||||||||
8,400,000 | 系列 2021-R02-2B2 (擔保隔夜融資利率 30 天平均值 + 6.20%) |
10.76% | (a) | 11/25/2041 | 7,553,378 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
全國另類貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
6,023,112 | 系列 2005-J12-2A1 (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 0.54%,下限 0.54%,上限 11.00%) |
5.39% | 08/25/2035 | 3,254,338 | ||||||||||||
深港住宅抵押貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
10,000,000 | 系列 2020-2-B3 |
5.83% | (a) (d) | 05/25/2065 | 8,680,469 | |||||||||||
聯邦住房貸款抵押貸款公司 STACR REMIC Trust, |
| |||||||||||||||
9,250,000 | 2020-DNA1-B2 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 USD + 5.25%) |
10.10% | (a) | 01/25/2050 | 8,492,812 | |||||||||||
3,000,000 | 2020-DNA2-B2 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 USD + 4.80%) |
9.65% | (a) | 02/25/2050 | 2,652,720 | |||||||||||
6,000,000 | 2020-DNA6-B2 系列(擔保隔夜融資利率 30 天平均值 + 5.65%) |
10.21% | (a) | 12/25/2050 | 5,438,012 | |||||||||||
1,200,000 | 2020-HQA2-B1 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 USD + 4.10%) |
8.95% | (a) | 03/25/2050 | 1,216,727 | |||||||||||
22,000,000 | 2020-HQA2-B2 系列(1 個月倫敦銀行同業拆借利率 USD + 7.60%) |
12.45% | (a) | 03/25/2050 | 21,283,764 | |||||||||||
9,750,000 | 2020-HQA5-B2 系列(擔保隔夜融資利率 30 天平均值 + 7.40%) |
11.96% | (a) | 11/25/2050 | 9,205,814 | |||||||||||
GS 抵押貸款支持證券信託基金, |
| |||||||||||||||
1,500,000 | 系列 2020-NQM1-B2 |
6.13% | (a) (d) | 09/27/2060 | 1,278,317 | |||||||||||
Homeward 機會基金信託基金, |
| |||||||||||||||
8,000,000 | 系列 2020-2-B1 |
5.45% | (a) (d) | 05/25/2065 | 7,128,982 | |||||||||||
547,027 | 系列 2020-BPL1-A2 |
5.44% | (a) (g) | 08/25/2025 | 538,795 | |||||||||||
摩根大通另類貸款信託基金, |
| |||||||||||||||
6,544,243 | 系列 2007-A2-12A1 (1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 0.40%,下限 0.40%,上限 11.50%) |
5.25% | 06/25/2037 | 2,701,171 | ||||||||||||
新的住宅抵押貸款信託, |
| |||||||||||||||
4,102,000 | 系列 2020-NQM2-B1 |
4.14% | (a) (d) | 05/24/2060 | 3,188,035 | |||||||||||
2,886,000 | 系列 2020-NQM2-B2 |
4.14% | (a) (d) | 05/24/2060 | 2,151,741 | |||||||||||
進步住宅信託基金, |
| |||||||||||||||
4,000,000 | 系列 2019-SFR3-G |
4.12% | (a) | 09/17/2036 | 3,780,240 | |||||||||||
TBW 抵押貸款支持直通信託, |
| |||||||||||||||
4,522,101 | 系列 2007-2-A1A |
5.96% | (d) | 07/25/2037 | 1,461,311 | |||||||||||
Verus 證券化信託, |
| |||||||||||||||
2,500,000 | 系列 2020-2-B1 |
5.36% | (a) (d) | 05/25/2060 | 2,343,513 | |||||||||||
5,000,000 | 系列 2020-4-B2 |
5.60% | (a) (d) | 05/25/2065 | 3,786,269 | |||||||||||
1,235,000 | 系列 2020-INV1-B1 |
5.75% | (a) (d) | 03/25/2060 | 1,156,427 | |||||||||||
3,300,000 | 系列 2020-INV1-B2 |
6.00% | (a) (d) | 03/25/2060 | 3,012,114 | |||||||||||
Vista Point 證券化信託基金, |
| |||||||||||||||
9,222,000 | 系列 2020-1-B2 |
5.38% | (a) (d) | 03/25/2065 | 8,289,232 | |||||||||||
3,396,000 | 系列 2020-2-B2 |
5.16% | (a) (d) | 04/25/2065 | 2,913,060 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
非機構住宅抵押貸款債務總額 (費用 148,595,712 美元) |
|
136,571,908 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
美國公司債券 19.8% | ||||||||||||||||
3,280,000 | 空氣方法公司 |
8.00% | (a) (e) | 05/15/2025 | 214,004 | |||||||||||
5,130,000 | 安聯控股中間體有限責任公司 |
6.75% | (a) | 10/15/2027 | 4,762,948 | |||||||||||
7,425,000 | 聯合環球控股有限責任公司 |
9.75% | (a) | 07/15/2027 | 6,624,956 | |||||||||||
4,485,000 | Artera 服務有限責任公司 |
9.03% | (a) | 12/04/2025 | 3,863,200 | |||||||||||
1,975,000 | ASP Unifrax 控股有限公司 |
7.50% | (a) | 09/30/2029 | 1,344,070 | |||||||||||
2,485,000 | BCPE 帝國控股有限公司 |
7.63% | (a) | 05/01/2027 | 2,272,905 |
12 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
535,000 | 義和團母公司有限公司 |
7.13% | (a) | 10/02/2025 | 533,111 | |||||||||||
4,000,000 | 凱撒娛樂有限公司 |
8.13% | (a) | 07/01/2027 | 4,083,600 | |||||||||||
595,000 | 嘉年華公司 |
7.63% | (a) | 03/01/2026 | 543,521 | |||||||||||
5,995,000 | 美國城堡控股公司 |
9.50% | (a) | 02/15/2028 | 2,464,604 | |||||||||||
3,315,000 | Cengage 學習有限公司 |
9.50% | (a) | 06/15/2024 | 3,208,257 | |||||||||||
1,865,000 | Clear Channel 户外控股有限公司 |
7.50% | (a) | 06/01/2029 | 1,327,134 | |||||||||||
2,335,000 | Cobra 收購有限公司 |
6.38% | (a) | 11/01/2029 | 1,351,790 | |||||||||||
405,000 | Coty, Inc. |
6.50% | (a) | 04/15/2026 | 403,389 | |||||||||||
1,365,000 | CSI 壓縮機有限責任公司 |
7.50% | (a) | 04/01/2025 | 1,301,882 | |||||||||||
3,700,000 | CVR 氮氣金融公司 |
6.13% | (a) | 06/15/2028 | 3,284,138 | |||||||||||
3,895,000 | 經銷商輪胎有限責任公司 |
8.00% | (a) | 02/01/2028 | 3,500,553 | |||||||||||
1,175,000 | DISH DBS 公司 |
5.75% | (a) | 12/01/2028 | 879,047 | |||||||||||
5,583,000 | Embarq 公司 |
8.00% | 06/01/2036 | 2,352,872 | ||||||||||||
1,210,000 | 遠藤盧森堡金融公司 SARL |
6.13% | (a) | 04/01/2029 | 896,163 | |||||||||||
4,395,000 | 耐力國際集團控股有限公司 |
6.00% | (a) | 02/15/2029 | 2,974,062 | |||||||||||
2,505,000 | EQM 中游合作伙伴有限責任公司 |
6.50% | (a) | 07/01/2027 | 2,430,677 | |||||||||||
2,665,000 | Ferrelgas LP |
5.88% | (a) | 04/01/2029 | 2,281,293 | |||||||||||
800,000 | 費蒂塔娛樂有限責任公司 |
6.75% | (a) | 01/15/2030 | 658,904 | |||||||||||
1,200,000 | 前沿通訊控股有限責任公司 |
6.75% | (a) | 05/01/2029 | 952,164 | |||||||||||
1,640,000 | Full House Resorts |
8.25% | (a) | 02/15/2028 | 1,493,876 | |||||||||||
965,000 | 海塔控股有限責任公司 |
6.75% | (a) | 04/15/2029 | 822,243 | |||||||||||
3,000,000 | Illuminate B |
9.00% | (a) | 07/01/2028 | 2,662,247 | |||||||||||
1,443,433 | 捷藍直通信託-B 級 |
8.00% | 11/15/2027 | 1,439,837 | ||||||||||||
1,010,000 | LBM 收購有限責任公司 |
6.25% | (a) | 01/15/2029 | 774,160 | |||||||||||
1,370,000 | 獅門資本控股有限責任公司 |
5.50% | (a) | 04/15/2029 | 902,255 | |||||||||||
3,030,000 | LSF9 亞特蘭蒂斯控股有限責任公司 |
7.75% | (a) | 02/15/2026 | 2,755,409 | |||||||||||
2,550,000 | 麥格勞-希爾教育有限公司 |
5.75% | (a) | 08/01/2028 | 2,221,496 | |||||||||||
1,840,000 | 梅蒂斯合併子有限責任公司 |
6.50% | (a) | 05/15/2029 | 1,534,229 | |||||||||||
2,080,000 | Minerva Merger Sub, Inc |
6.50% | (a) | 02/15/2030 | 1,688,460 | |||||||||||
3,005,000 | NFP 公司 |
6.88% | (a) | 08/15/2028 | 2,581,505 | |||||||||||
5,765,000 | NGL 能源運營有限責任公司 |
7.50% | (a) | 02/01/2026 | 5,567,742 | |||||||||||
1,575,000 | Nustar Logis |
6.38% | 10/01/2030 | 1,512,961 | ||||||||||||
250,000 | 奧林巴斯水務美國控股公司 |
6.25% | (a) | 10/01/2029 | 185,279 | |||||||||||
780,000 | Park River 控股有限公司 |
5.63% | (a) | 02/01/2029 | 532,704 | |||||||||||
1,435,000 | PECF 美國中級控股公司 |
8.00% | (a) | 11/15/2029 | 954,698 | |||||||||||
1,250,000 | 高性能食品集團有限公司 |
6.88% | (a) | 05/01/2025 | 1,254,269 | |||||||||||
3,835,000 | PetSmart, Inc. |
7.75% | (a) | 02/15/2029 | 3,768,578 | |||||||||||
7,250,000 | 放射學合作伙伴有限公司 |
9.25% | (a) | 02/01/2028 | 4,015,739 | |||||||||||
150,000 | 皇家加勒比郵輪有限公司 |
7.25% | (a) | 01/15/2030 | 151,072 | |||||||||||
200,000 | Sabre Global, Inc |
9.25% | (a) | 04/15/2025 | 188,592 | |||||||||||
3,305,000 | Sabre Global, Inc |
7.38% | (a) | 09/01/2025 | 2,956,323 | |||||||||||
2,635,000 | SEG 控股有限責任公司 |
5.63% | (a) | 10/15/2028 | 2,504,547 | |||||||||||
4,170,000 | SWF 託管發行人公司 |
6.50% | (a) | 10/01/2029 | 2,570,597 | |||||||||||
3,410,000 | TKC 控股有限公司 |
10.50% | (a) | 05/15/2029 | 2,132,514 | |||||||||||
885,000 | TMS 國際株式會社 |
6.25% | (a) | 04/15/2029 | 683,336 | |||||||||||
780,000 | TransDigM, Inc. |
8.00% | (a) | 12/15/2025 | 795,113 | |||||||||||
4,798,000 | Trident TPI 控股有限公司 |
9.25% | (a) | 08/01/2024 | 4,758,823 | |||||||||||
2,365,000 | Triton 水務控股有限公司 |
6.25% | (a) | 04/01/2029 | 1,880,199 | |||||||||||
6,300,000 | 凱旋集團有限公司 |
7.75% | 08/15/2025 | 5,788,755 | ||||||||||||
3,590,000 | 優步科技公司 |
8.00% | (a) | 11/01/2026 | 3,684,058 | |||||||||||
1,500,000 | 優步科技公司 |
7.50% | (a) | 09/15/2027 | 1,548,270 | |||||||||||
1,785,000 | 聯合天然食品公司 |
6.75% | (a) | 10/15/2028 | 1,660,603 | |||||||||||
2,460,000 | Uniti 集團 LP |
6.50% | (a) | 02/15/2029 | 1,503,687 | |||||||||||
2,845,000 | Univision Communicat |
6.63% | (a) | 06/01/2027 | 2,700,190 | |||||||||||
4,000,000 | Verscend 託管公司 |
9.75% | (a) | 08/15/2026 | 4,003,820 | |||||||||||
2,400,000 | ViaSat, Inc. |
6.50% | (a) | 07/15/2028 | 1,776,000 |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
1,050,000 | Vibrantz 技術有限公司 |
9.00% | (a) | 02/15/2030 | 807,429 | |||||||||||
2,165,000 | 維京郵輪有限公司 |
13.00% | (a) | 05/15/2025 | 2,288,751 | |||||||||||
2,375,000 | Virtusa 公司 |
7.13% | (a) | 12/15/2028 | 1,868,743 | |||||||||||
1,255,000 | 威德福德國際有限公司 |
6.50% | (a) | 09/15/2028 | 1,258,332 | |||||||||||
3,280,000 | 威德福德國際有限公司 |
8.63% | (a) | 04/30/2030 | 3,358,589 | |||||||||||
2,540,000 | Wheel Pros, Inc. |
6.50% | (a) | 05/15/2029 | 1,155,700 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
美國公司債券總額 (費用 176,873,060 美元) |
|
143,200,974 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
美國政府和機構抵押貸款支持 義務 2.4% |
| ||||||||||||||
聯邦住房貸款抵押貸款公司 REMICS, |
| |||||||||||||||
2,661,452 | 3997-SA 系列(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.50%,上限 6.50%) |
1.82% | (h) (i) | 02/15/2042 | 321,615 | |||||||||||
2,951,872 | 4091-VI 系列(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.00%,上限 5.00%) |
0.34% | (h) (i) | 11/15/2040 | 196,844 | |||||||||||
5,739,633 | 4119-SC 系列(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,上限 6.15%) |
1.47% | (h) (i) | 10/15/2042 | 647,685 | |||||||||||
3,128,996 | 4643-SA 系列(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,上限 6.00%) |
1.32% | (h) (i) | 01/15/2047 | 348,203 | |||||||||||
10,828,651 | 系列 4863-IA |
4.50% | (h) | 03/15/2045 | 1,332,955 | |||||||||||
16,500,645 | 5004-SD 系列(-1 x 抵押隔夜融資利率 30 天平均值 + 6.10%,上限 6.10%) |
1.54% | (h) (i) | 08/25/2050 | 2,457,253 | |||||||||||
聯邦住房貸款抵押貸款公司, |
| |||||||||||||||
7,491,519 | 313-S1 系列(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.90%,上限 5.90%) |
1.22% | (h) (i) | 09/15/2043 | 763,280 | |||||||||||
聯邦全國抵押貸款協會 REMICS, |
| |||||||||||||||
7,932,958 | 系列 2012-124-SE(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,上限 6.15%) |
1.30% | (h) (i) | 11/25/2042 | 862,559 | |||||||||||
9,895,424 | 系列 2012-84-HS(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.00%,上限 6.00%) |
1.15% | (h) (i) | 08/25/2042 | 1,155,576 | |||||||||||
5,541,214 | 系列 2017-69-ES(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.15%,上限 6.15%) |
1.30% | (h) (i) | 09/25/2047 | 592,867 | |||||||||||
7,401,982 | 系列 2019-25-SB(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.05%,上限 6.05%) |
1.20% | (h) (i) | 06/25/2049 | 738,452 | |||||||||||
聯邦全國抵押貸款協會, |
| |||||||||||||||
45,317,621 | 系列 2019-M26-X1 |
0.62% | (d) (h) | 03/25/2030 | 1,342,602 | |||||||||||
政府全國抵押貸款協會, |
| |||||||||||||||
11,152,065 | 系列 2019-22-SA(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.60%,上限 5.60%) |
0.84% | (h) (i) | 02/20/2045 | 991,059 | |||||||||||
6,131,082 | 系列 2020-21-NS(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.05%,上限 6.05%) |
1.29% | (h) (i) | 04/20/2048 | 535,232 | |||||||||||
7,323,566 | 系列 2020-47-SL(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.37%,上限 5.37%) |
0.61% | (h) (i) | 07/20/2044 | 511,210 | |||||||||||
13,213,115 | 系列 2020-61-SU(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.60%,上限 5.60%) |
0.87% | (h) (i) | 07/16/2045 | 1,202,827 | |||||||||||
4,909,941 | 系列 2020-77-SU(-1 x 1 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 6.10%,上限 6.10%) |
1.34% | (h) (i) | 09/20/2047 | 574,626 | |||||||||||
26,989,273 | 系列 2021-97-SG(-1 x 擔保隔夜融資利率 30 天平均值 + 2.60%,上限 2.60%) |
0.00% | (h) (i) | 06/20/2051 | 237,838 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 13 |
投資時間表 DoubleLine Yield 機會基金 (續) |
P校長A安裝 $ | S安全 D描述 | R吃了 | M成熟度 | V價值 $ | ||||||||||||
全國政府抵押貸款協會, (續) |
| |||||||||||||||
31,910,322 | 系列 2021H04-BI |
1.39% | (d) (h) | 02/01/2071 | 1,478,112 | |||||||||||
32,210,790 | 系列 2021H07-AI |
0.01% | (d) (h) | 05/20/2071 | 1,284,325 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
美國政府和機構抵押貸款擔保債務總額 (費用 30,584,950 美元) |
|
17,575,120 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
託管票據 0.0%(n) | ||||||||||||||||
500,000 | Alpha Holdings S.A. de C.V(b) (j) |
| ||||||||||||||
500,000 | Alpha Holdings S.A. de C.V(b) (j) |
| ||||||||||||||
3,500,000 | 阿爾法控股 S.A. de C.V. (b) (j) |
| ||||||||||||||
3,500,000 | Alpha Holdings S.A. de C.V(b) (j) |
| ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
託管票據總額 (成本 $-) |
|
| ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
優先股 1.1% | ||||||||||||||||
AGNC 投資公司, |
| |||||||||||||||
400,000 | F 系列(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 4.70%) |
6.13% | (f) | 04/15/2025 | 7,804,000 | |||||||||||
10,223 | 河牀科技, Inc.(b) (j) |
2,607 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
優先股總數 (費用 8,891,565 美元) |
|
7,806,607 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
房地產投資信託基金 1.0% | ||||||||||||||||
650,000 | AGNC 投資公司 |
6,552,000 | ||||||||||||||
30,000 | 奇美拉投資公司(3 個月倫敦銀行同業拆借利率 + 5.38%) |
8.00% | (f) | 03/30/2024 | 567,000 | |||||||||||
|
|
|||||||||||||||
房地產投資信託總額 (費用 6,788,236 美元) |
|
7,119,000 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
短期投資 1.5% | ||||||||||||||||
3,685,381 | 第一美國政府債務基金- U 類 |
4.66% | (k) | 3,685,381 | ||||||||||||
3,685,380 | 摩根大通美國政府貨幣市場基金-機構股票 類別 |
4.73% | (k) | 3,685,380 | ||||||||||||
3,685,381 | 摩根士丹利機構流動性基金政府投資組合- 機構股票類別 |
4.74% | (k) | 3,685,381 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
短期投資總額 (費用 11,056,142 美元) |
|
11,056,142 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
投資總額 126.5% (費用 1,093,673,201 美元)(m) |
|
914,928,174 | ||||||||||||||
超過其他資產的負債 (26.5)% |
|
(191,728,776 | ) | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
淨資產 100.0% | $ | 723,199,398 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||
安全類型明細佔淨資產的百分比: | |||||
非機構商業抵押貸款支持債務 |
27.8% | ||||
美國公司債券 |
19.8% | ||||
非機構住宅抵押貸款 債務 |
18.9% | ||||
外國公司債券 |
18.5% | ||||
抵押貸款義務 |
17.9% | ||||
銀行貸款 |
11.4% | ||||
資產支持債務 |
3.5% | ||||
外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司 |
2.7% | ||||
美國政府和機構抵押貸款支持債務 |
2.4% | ||||
短期投資 |
1.5% | ||||
優先股 |
1.1% | ||||
房地產投資信託基金 |
1.0% | ||||
託管筆記 |
0.0% | (n) | |||
其他資產和負債 |
(26.5)% | ||||
|
|
||||
100.0% | |||||
|
|
投資明細佔淨資產的百分比: | |||||
非機構商業抵押貸款支持債務 |
27.8% | ||||
非機構住宅抵押貸款 債務 |
18.9% | ||||
抵押貸款義務 |
17.9% | ||||
能量 |
7.5% | ||||
電子/電氣 |
3.6% | ||||
資產支持債務 |
3.5% | ||||
媒體 |
3.5% | ||||
商業服務 |
3.3% | ||||
科技 |
2.9% | ||||
房地產 |
2.9% | ||||
外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司 |
2.7% | ||||
化學品/塑料 |
2.6% | ||||
美國政府和機構抵押貸款支持債務 |
2.4% | ||||
航空航天與國防 |
2.3% | ||||
公共事業 |
2.2% | ||||
消費品 |
2.1% | ||||
運輸 |
2.1% | ||||
短期投資 |
1.5% | ||||
零售商(食品/藥品除外) |
1.5% | ||||
醫療保健 |
1.3% | ||||
電信 |
1.3% | ||||
金融中介機構 |
1.2% | ||||
汽車 |
1.2% | ||||
酒店/汽車旅館/旅館和賭場 |
1.1% | ||||
採礦 |
1.1% | ||||
金融 |
1.1% | ||||
保險 |
1.0% | ||||
商業設備和服務 |
0.9% | ||||
容器和玻璃製品 |
0.8% | ||||
食品 |
0.7% | ||||
建築和開發(包括鋼鐵/金屬) |
0.6% | ||||
休閒 |
0.5% | ||||
工業設備 |
0.5% | ||||
多元化製造 |
0.4% | ||||
化學產品 |
0.4% | ||||
食品/藥品零售商 |
0.3% | ||||
施工 |
0.3% | ||||
環境控制 |
0.3% | ||||
藥品 |
0.1% | ||||
餐飲服務 |
0.1% | ||||
化粧品/洗漱用品 |
0.1% | ||||
其他資產和負債 |
(26.5)% | ||||
|
|
||||
100.0% | |||||
|
|
14 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
(a) | 根據1933年《證券法》第144A條,證券免於註冊。這些 證券可以通過免註冊的交易轉售給合格的機構買家。 |
(b) | 使用重要的不可觀察的輸入來確定值。 |
(c) | 證券支付的利率代表支付更多 優先部分後的剩餘現金流。披露的利率反映了截至期末的估計有效利率。 |
(d) | 息票利率根據標的抵押品的加權平均息率而變化。 如果構成抵押品的標的資產的加權平均票面利率增加或減少,則該證券的票面利率將相應增加或降低。披露的利率截至期末。 |
(e) | 安全系統處於默認狀態或未能按計劃付款。收入不在 應計中。 |
(f) | 永久到期。披露的日期是證券的下一次通話日期。 |
(g) | Step Bond;優惠券利率根據預先確定的時間表或活動而變化。顯示的利率 是期末的有效利率。 |
(h) | 僅限利息的擔保 |
(i) | 反向浮動利率證券,其利率變動方向與 參考利率相反。參考利率通常基於負乘數或斜率。利率也可能受到上限或下限的限制。 |
(j) | 非創收擔保 |
(k) | 截至期末的七天收益率 |
(l) | 優惠券利率是可變的,也可以根據組成部分浮動,包括但不限於 參考利率和利差。這些證券在描述中可能未註明參考利率和/或利差。披露的利率截至期末。 |
(m) | 根據基金的信貸協議,貸款人已通過其代理人獲得基金所有投資的 擔保權益,以基金通過信貸額度向貸款人借款(見附註9)。 |
(n) | 佔淨資產的不到0.05% |
PIK | A 實物付款發行人可以用現金或其他證券支付利息或股息的證券。這些額外證券通常與原始持有的證券具有相同的 條款。 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 15 |
資產負債表 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
資產 |
|||||
按價值計算的證券投資* |
$ | 903,872,030 | |||
按價值計算的短期投資* |
11,056,142 | ||||
應收利息和股息 |
13,045,353 | ||||
出售投資的應收賬款 |
1,559,309 | ||||
現金 |
149,507 | ||||
預付費用和其他資產 |
110,565 | ||||
總資產 |
929,792,906 | ||||
負債 |
|||||
應付貸款(見附註 9) |
185,000,000 | ||||
應為購買的投資支付款項 |
19,043,145 | ||||
應付的投資諮詢費 |
1,042,407 | ||||
應付利息費用 |
971,315 | ||||
支付給經紀商進行股息再投資 |
199,569 | ||||
應付行政費、基金會計費和託管費 |
175,551 | ||||
應付的專業費用 |
96,308 | ||||
應付受託人費用(見附註 7) |
33,509 | ||||
應計費用 |
31,704 | ||||
負債總額 |
206,593,508 | ||||
承付款和意外開支(見附註 2、附註 8 和附註 9) |
|||||
淨資產 |
$ | 723,199,398 | |||
淨資產包括: |
|||||
資本股票(面值0.00001美元) |
$ | 479 | |||
額外實收 資本 |
949,146,071 | ||||
可分配收益總額(虧損)(見附註 5) |
(225,947,152 | ) | |||
淨資產 |
$ | 723,199,398 | |||
*已確定的成本: |
|||||
證券投資 |
$ | 1,082,617,079 | |||
短期投資 |
11,056,142 | ||||
已發行股票和每股淨資產價值: |
|||||
已發行股份(無限授權) |
47,945,779 | ||||
每股淨資產價值 |
$ | 15.08 |
16 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
運營聲明 |
(未經審計) 截至2023年3月31日的期間 |
投資收益 |
|||||
收入: |
|||||
利息 |
$ | 41,561,081 | |||
來自非關聯證券的股息 |
806,636 | ||||
總投資收益 |
42,367,717 | ||||
費用: |
|||||
投資諮詢費 |
6,220,244 | ||||
利息支出 |
5,502,607 | ||||
管理、基金會計和託管費 |
189,874 | ||||
雜項開支 |
152,402 | ||||
專業費用 |
100,311 | ||||
受託人費用 |
49,458 | ||||
股東報告費用 |
35,112 | ||||
註冊費 |
28,833 | ||||
保險費用 |
12,882 | ||||
支出總額 |
12,291,723 | ||||
淨投資收益 (虧損) |
30,075,994 | ||||
已實現和未實現收益(虧損) |
|||||
投資的已實現淨收益(虧損): |
(14,741,558 | ) | |||
投資未實現增值(折舊)的淨變化: |
11,510,376 | ||||
投資的已實現和未實現的淨收益(虧損) |
(3,231,182 | ) | |||
運營帶來的 淨資產淨增加(減少) |
$ | 26,844,812 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 17 |
淨資產變動表 |
|
期限已結束 2023年3月31日 (未經審計) |
年末 2022年9月30日 | |||||||||
運營 |
||||||||||
淨投資收益(虧損) |
$ | 30,075,994 | $ | 60,830,540 | ||||||
投資的已實現淨收益(虧損) |
(14,741,558 | ) | 477,678 | |||||||
投資未實現增值(折舊)的淨變化 |
11,510,376 | (233,725,545 | ) | |||||||
運營產生的淨資產增加(減少) |
26,844,812 | (172,417,327 | ) | |||||||
向股東分配 |
||||||||||
來自收益 |
(33,571,635 | ) | (64,251,930 | ) | ||||||
摘自《資本回報》 |
| (2,891,339 | ) | |||||||
向股東分配的總額 |
(33,571,635 | ) | (67,143,269 | ) | ||||||
淨股票交易 |
||||||||||
淨股交易 交易產生的淨資產增加(減少) |
| | ||||||||
淨資產的總增加(減少) |
$ | (6,726,823 | ) | $ | (239,560,596 | ) | ||||
淨資產 |
||||||||||
期初 |
$ | 729,926,221 | $ | 969,486,817 | ||||||
期末 |
$ | 723,199,398 | $ | 729,926,221 |
18 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
現金流量表 |
(未經審計) 截至2023年3月31日的期間 |
經營活動提供的(用於)現金流 |
|||||
運營產生的淨資產增加(減少) |
$ | 26,844,812 | |||
為調節淨資產從 業務變動到(用於)經營活動提供的淨現金而進行的調整: |
|||||
購買長期投資 |
(43,046,510 | ) | |||
處置長期投資的收益 |
67,036,343 | ||||
處置短期 投資所得(購買)淨收益 |
(1,706,181 | ) | |||
保費/折扣的淨攤銷(增加) |
(1,760,681 | ) | |||
投資已實現(收益)淨虧損 |
14,741,558 | ||||
投資未實現(增值)折舊的淨變化 |
(11,510,376 | ) | |||
(增加)減少: |
|||||
出售投資的應收賬款 |
3,835,898 | ||||
應收利息和股息 |
579,100 | ||||
預付費用和其他資產 |
(86,709 | ) | |||
增加(減少): |
|||||
應為購買的投資支付款項 |
18,784,550 | ||||
應付利息費用 |
133,093 | ||||
應付的投資諮詢費 |
(59,809 | ) | |||
支付給經紀商進行股息再投資 |
(6,988 | ) | |||
應付的受託人費用 |
(3,937 | ) | |||
應計費用 |
(33,202 | ) | |||
應付行政費、基金會計費和託管費 |
(34,124 | ) | |||
應付的專業費用 |
(928 | ) | |||
(用於)經營活動提供的淨現金 |
73,705,909 | ||||
融資活動提供的(用於)現金流 |
|||||
減少借款 |
(40,000,000 | ) | |||
支付給普通股股東的現金分紅 |
(33,571,635 | ) | |||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
(73,571,635 | ) | |||
現金淨變動 |
|||||
期初現金 |
15,233 | ||||
期末現金 |
$ | 149,507 | |||
現金流和 的補充披露非現金信息 |
|||||
為未償貸款利息支付的現金 |
$ | 5,366,252 |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。 | 半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 19 |
財務要聞 |
|
期限已結束 2023年3月31日 (未經審計) |
年末 2022年9月30日 |
年末 2021年9月30日 |
期限已結束 2020年9月30日(a) |
|||||||||||||
淨資產價值, 期初 |
$ | 15.22 | $ | 20.22 | $ | 19.09 | $ | 20.00 | ||||||||
投資業務收入(虧損): |
||||||||||||||||
淨投資收益(虧損) (b) |
0.63 | 1.27 | 1.27 | 0.55 | ||||||||||||
投資淨收益(虧損)(已實現和 未實現) |
(0.07 | ) | (4.87 | ) | 1.26 | (0.76 | ) | |||||||||
來自投資業務的總額 |
0.56 | (3.60 | ) | 2.53 | (0.21 | ) | ||||||||||
更少的分佈: |
||||||||||||||||
來自淨投資收益的分配 |
(0.70 | ) | (1.34 | ) | (1.40 | ) | (0.57 | ) | ||||||||
資本回報 |
| (0.06 | ) | | (g) | (0.13 | ) | |||||||||
總分佈 |
(0.70 | ) | (1.40 | ) | (1.40 | ) | (0.70 | ) | ||||||||
期末淨資產價值 |
$ | 15.08 | $ | 15.22 | $ | 20.22 | $ | 19.09 | ||||||||
市場價格,期末 |
$ | 13.99 | $ | 13.49 | $ | 19.11 | $ | 18.29 | ||||||||
淨資產價值的總回報率 (c) |
3.73% | (f) | (18.63 | )% | 13.53% | (0.83 | )%(f) | |||||||||
市價總回報率 (d) |
9.02% | (f) | (23.13 | )% | 12.36% | (4.95 | )%(f) | |||||||||
補充數據: |
||||||||||||||||
期末淨資產(000s) |
$ | 723,199 | $ | 729,926 | $ | 969,487 | $ | 915,498 | ||||||||
與平均淨資產的比率: |
||||||||||||||||
費用,包括利息支出 |
3.38% | (e) | 2.60% | 2.22% | 1.86% | (e) | ||||||||||
淨投資收益(虧損) |
8.28% | (e) | 7.01% | 6.30% | 5.11% | (e) | ||||||||||
投資組合週轉率 |
5% | (f) | 19% | 44% | 16% | (f) |
(a) | 2020 年 2 月 26 日開始運營。 |
(b) | 根據該期間的平均已發行股票計算。 |
(c) | 淨資產價值的總回報率是根據該期間第一個營業日的普通股淨資產價值和該期間最後一個工作日的收盤淨資產價值計算的。假設股息和分配按基金股息再投資計劃下獲得的價格進行再投資。淨資產價值的總回報率不反映投資者支付的任何銷售負擔。 |
(d) | 市價總回報率根據基金 股票的紐約證券交易所市場價格計算,不包括經紀佣金的影響。假設股息和分配按基金股息再投資計劃下獲得的價格進行再投資。市價的總回報率不反映投資者支付的任何銷售負擔 。 |
(e) | 按年計算 |
(f) | 未按年計算 |
(g) | 每股低於 0.005 美元 |
20 | DoubleLine 收益機會基金 | 所附附附註是這些財務報表的組成部分。 |
財務報表附註 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
1。組織
DoubleLine Yield 機會基金(以下簡稱 “基金”)是一家非多元化、有限期限的封閉式管理投資公司,根據經修訂的1940年《投資公司法》(1940年法案)註冊。該基金於2019年9月17日作為馬薩諸塞州商業信託基金成立,並於2020年2月26日開始運營。該基金在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為DLY。基金的投資目標是尋求高水平的總回報, 將重點放在當前收入上。
基金的期限有限,打算自基金初始註冊聲明 生效日,即2032年2月25日(解散日期)十二週年之後的第一個工作日終止;前提是基金董事會(董事會)可以通過董事會多數成員和 百分之七十五(75%)的常任受託人的投票,該期限在第二次修訂和重述的基金中定義未經股東批准,協議和信任聲明(董事會行動投票)延長了解散日期 日期 (i) 一次,最長為一年,(ii) 再持續最多六個月,直至最初解散日期之後的第十八個月,該日期隨後將成為解散日期。在 解散日,每位實益權益普通股持有人(普通股股東)將按比例獲得截至解散日確定的基金淨資產的一部分。董事會可以通過董事會行動投票, 促使基金在解散日期(如上所述延長)之前的十二個月內向所有普通股股東進行要約,以等於要約到期日每股普通股淨資產價值(NAV)的 價格購買基金當時已發行普通股的100%(NAV)(符合條件的要約)。在符合條件的要約中,基金將提議購買每位 普通股股東持有的所有普通股;前提是如果正確投標的普通股數量將導致基金的總淨資產低於2億美元(解散門檻),則符合條件的要約將被取消,不會根據合格要約回購 普通股,基金將按原計劃終止。
基金的財政年度結束時間為9月30日,這些財務報表所涵蓋的期限為截至2023年3月31日的六個月(期末)。
2。重要會計政策
基金是一家投資公司,適用財務會計準則委員會(FASB)在主題946 “金融服務投資 公司” 中發佈的會計和報告指南。以下是養恤基金重要會計政策的摘要。這些政策符合 美利堅合眾國(US GAAP)普遍接受的會計原則。
A. 證券估值。基金採用了美國公認會計原則公允價值會計準則,該準則確立了公允價值的定義並規定了衡量公允價值的等級制度。這些標準要求進一步披露用於制定公允價值衡量標準的 各種投入和估值技術,並討論在此期間估值技術和相關投入的變化。這些輸入總結為下面列出的三個主要層面:
| Level 1相同證券在活躍市場上未經調整的報價市場價格 |
| Level 2非活躍市場中相同或相似資產的報價,或源自 可觀測市場數據的輸入 |
| 第 3 級重大不可觀察的輸入(包括報告實體的估計和假設) |
國內外固定收益證券的估值通常根據獨立 定價服務提供的評估確定。供應商通常根據下表中描述的一項或多項輸入對此類證券進行估值,該輸入並非完整清單。該表提供了通常與估值基金獲準投資的 特定類別固定收益證券相關的投入示例。但是,這些分類並不是排他性的,任何投入都可用於估值任何其他類別的固定收益證券。使用下表所述的 類似估值技術和投入的證券被歸類為公允價值層次結構的第 2 級。如果重要輸入無法觀察,則這些值通常被歸類為 Level 3。資產和負債可以在不同級別之間轉移。
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 21 |
財務 報表附註(續) |
固定收益類別 | 輸入示例 | |||||
全部 |
基準收益率、交易、買盤、報價、交易商和交易系統的報價、市場上觀察到的新發行、利差和其他關係;以及專有定價模型,例如使用現金流、財務或抵押品表現等因素計算的收益率指標以及其他參考數據(統稱為標準 輸入) | |||||
公司債券和票據; 可轉換證券 |
發行人的標準投入和標的股權 | |||||
美國政府和政府 機構的債券和票據 |
標準輸入 | |||||
住宅和商業抵押貸款支持債務; 資產支持債務(包括抵押貸款債務) |
標準投入和現金流、預付款信息、違約率、拖欠和虧損假設、抵押品特徵、信用增強和具體交易 信息,受託人報告 | |||||
銀行貸款 |
標準輸入 |
註冊的開放式管理投資公司的投資將根據 此類投資的資產淨值進行估值,並被歸類為公允價值層次結構的第一級。
在國家證券或大宗商品交易所交易的普通股、交易所交易基金和金融 衍生工具,例如期貨合約或期權合約,其估值通常為最近公佈的銷售價格,對於普通股和交易所交易基金, 或者,對於期貨合約或期權合約,則按相關交易所確定的結算價格估值。如果這些證券交易活躍且未進行估值調整,則它們被歸類為公允價值層次結構的第一級。
非處方藥金融衍生工具 工具,例如遠期貨幣交易合約、期權合約或互換協議,其價值來自標的資產價格、指數、參考利率、其他投入或這些因素的組合。這些工具 通常根據獨立定價服務或經紀交易商報價提供的評估進行估值。根據工具和交易條款,定價 服務提供商可以使用模擬定價模型等一系列技術來估算衍生工具的價值。定價模型使用發行人的詳細信息以及從活躍報價的市場觀察到的其他信息,例如指數、利差、利率、曲線、股息和 匯率。使用與上述相似估值技術和投入的衍生品通常被歸類為公允價值層次結構的第 2 級。
基金持有的整筆貸款、證券化和某些其他類型的另類貸款相關工具可以根據第三方定價服務提供的價格 進行估值。
獨立定價服務機構提供的在可靠程度上活躍的二級市場存在的優先擔保浮動利率貸款的估值將按此類貸款市場上最後可用的買入/賣出價格的平均值計算。根據DoubleLine Capital LP( Advisor或DoubleLine Capital)的判斷,如果活躍的二級市場不存在到可靠的程度,則此類貸款將根據某些因素按公允價值進行估值。
對於某些與商業 房地產相關的、與住宅房地產相關的投資以及可能存在有限市場的某些其他投資,基金可以根據獨立估值顧問或類似的定價代理人進行的評估對此類投資進行估值。但是,除非投資的資產淨值、市場價格和其他方面超過一定的重要性閾值,否則不得聘請獨立估值公司對資產進行評估。
董事會已採用定價和估值政策,供基金及其估值指定人(定義見下文)在計算基金 資產淨值時使用。根據1940年法案的第2a-5條,基金已指定顧問為其估值指定人,負責進行所有公允價值的確定,並履行估值指定人根據規則2a-5可能履行的所有 職責。估值設計人有權對投資組合 證券和其他資產的公允價值做出所有必要的決定,這些資產的市場報價不容易獲得,或者被認為從經紀商和交易商或獨立定價服務獲得的價格不可靠。
22 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
以下是根據截至2023年3月31日基金投資估值所用的輸入得出的公允估值摘要 :
類別 | ||||||||||
證券投資 |
||||||||||
第 1 級 |
||||||||||
短期投資 |
$ | 11,056,142 | ||||||||
優先股 |
7,804,000 | |||||||||
房地產投資信託基金 |
7,119,000 | |||||||||
第 1 級總計 |
25,979,142 | |||||||||
第 2 級 |
||||||||||
非機構商業抵押貸款支持債務 |
$ | 201,353,494 |
||||||||
美國公司債券 |
143,200,974 | |||||||||
非機構住宅抵押貸款 債務 |
136,571,908 | |||||||||
外國公司債券 |
133,943,121 | |||||||||
抵押貸款義務 |
126,681,890 | |||||||||
銀行貸款 |
82,485,463 | |||||||||
外國政府債券、外國機構和外國政府贊助的公司 |
19,568,182 | |||||||||
資產支持債務 |
18,235,633 | |||||||||
美國政府和機構抵押貸款支持債務 |
17,575,120 | |||||||||
第 2 級總計 |
879,615,785 | |||||||||
第 3 級 |
||||||||||
資產支持債務 |
$ | 6,731,876 | ||||||||
抵押貸款義務 |
2,550,500 | |||||||||
外國公司債券 |
48,264 | |||||||||
優先股 |
2,607 | |||||||||
託管筆記 |
| |||||||||
總等級 3 |
9,333,247 | |||||||||
總計 |
$ | 914,928,174 |
有關投資類別的進一步分類,請參見投資附表。
以下是使用大量不可觀察的投入(3級)來確定公允價值的投資對賬表:
公允價值為 2022 年 9 月 30 日 |
已實現淨額 收益(損失) |
淨變動 未實現 讚賞 (折舊)(c) |
淨增量 (攤銷) |
購買(a) | 銷售(b) |
轉入 第 3 級(d) |
轉出 第 3 級的(d) |
截至的公允價值 3/31/2023 |
淨變動 未實現 讚賞 (折舊) 在 證券上 舉行於 3/31/2023(c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持債務 |
$ | 12,701,366 | $ | | $ | (6,059,979 | ) | $ | | $ | 90,489 | $ | | $ | | $ | | $ | 6,731,876 | $ | (6,031,849 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款義務 |
2,923,176 | | (372,676 | ) | | | | | | 2,550,500 | (372,676 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外國公司債券 |
| 16,515 | 258,419 | | | (226,670 | ) | | | 48,264 | 68,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 |
10,223 | | (7,616 | ) | | | | | | 2,607 | (7,616 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
託管筆記 |
| | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
234,840 | (235,427 | ) | 246,465 | | | (245,878 | ) | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 15,869,605 | $ | (218,912 | ) | $ | (5,935,387 | ) | $ | | $ | 90,489 | $ | (472,448 | ) | $ | | $ | | $ | 9,333,247 | $ | (6,344,036 | ) |
(a) | 購買包括所有證券的購買、還款和公司行動。 |
(b) | 銷售包括所有證券、到期日和股息的銷售。 |
(c) | 2023 年 3 月 31 日持有 證券的未實現增值(折舊)淨變動(折舊)與未實現增值淨變化(折舊)之間的任何差異可能是由於某證券在任一期末均未持有或歸類為三級。 |
(d) | 轉入或退出第三級可歸因於定價來源可用性的變化和/或用於衡量這些工具公允價值的重要投入的可觀測性的變化。 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 23 |
財務 報表附註(續) |
以下是有關第 3 級公允價值衡量標準的定量 信息的摘要:
截至的公允價值 3/31/2023 |
估價 技巧 |
無法觀察 輸入 |
不可觀察的輸入值 (加權平均值)(e) |
投入增加對估值的影響 | |||||||||||||||||
資產支持債務 |
$ | 6,731,876 | 市場可比數據 | 市場報價 | $28.75-$15,323.35 ($3,095.12 |
) |
市場報價的重大變化本來會導致證券公允價值的直接和成比例的變化 | ||||||||||||||
抵押貸款義務 |
$ | 2,550,500 | 市場可比數據 | 市場報價 | $51.01 ($51.01 | ) | 市場報價的重大變化本來會導致證券公允價值的直接和成比例的變化 | ||||||||||||||
外國公司債券 |
$ | 48,264 | 市場可比數據 | 市場報價 | |
$0.62-$1.38 ($1.33 |
) |
市場報價的重大變化本來會導致證券公允價值的直接和成比例的變化 | |||||||||||||
優先股 |
$ | 2,607 | 市場可比數據 | 市場報價 | $0.26 ($0.26 | ) | 市場報價的重大變化本來會導致證券公允價值的直接和成比例的變化 | ||||||||||||||
託管筆記 |
$ | | 收入方法 | 預期價值 | $0.00 ($0.00 | ) | 預期價值的重大變化將導致證券公允價值的直接變化 |
(e) | 不可觀察的輸入按工具的相對公允價值進行加權。 |
B. 聯邦所得税。 基金已選擇作為受監管的投資公司納税,並打算將其幾乎所有的應納税所得額分配給股東,並以其他方式遵守經修訂的1986年《美國國税法》(《美國國税法》)第M分章的規定,適用於受監管的投資公司。因此,沒有為聯邦所得税編列經費。
該基金可能需要繳納不可扣除的4%消費税,該税按某些未分配淨投資收入和淨資本收益的百分比計算 。
養恤基金遵循了關於會計和披露税務狀況不確定性的權威指導方針,該指導要求養恤基金 根據立場的技術優點,在審查,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序後,確定税收狀況是否更有可能得以維持。基金已確定,遵循這一權威指導對財務報表沒有影響 。在正常業務過程中,在適用的 時效法規尚未到期的納税年度,基金須接受聯邦、州和地方司法管轄區的審查(如適用)。該基金將其主要税務管轄區確定為美國聯邦、馬薩諸塞聯邦、佛羅裏達州和加利福尼亞州。在適用的訴訟時效到期之前,基金的納税申報表需要接受相關税務機關的審查,時效期限通常為提交納税申報表後的三年,但在某些情況下可以延長至六年。
C. 證券交易,投資收入。 投資證券交易在交易日入賬。出售證券實現的收益和虧損是在特定的識別基礎上確定的。利息收入,包括 非現金 利息,按應計制入賬。購買的債務證券(可能包括剩餘票據和次級票據)的折扣/溢價在相應證券的有效期內使用有效利率法 進行累積/攤銷,但某些大幅折扣債券除外,在這些債券中,管理層預計高於債券成本的面值不會完全變現。股息收入和公司行動交易(如果有)記錄在 除息日。包含在股息收入中的非現金股息(如果有)按收到的證券的公允市場價值入賬。 抵押貸款相關證券和其他資產支持證券的還款損益作為利息收入的組成部分記錄在運營報表中。
D. 股息和向股東的分配。淨投資收益的股息將按月申報和支付。基金將至少每年分配 任何已實現的長期或短期淨資本收益。分佈記錄在 除息日。
收入和資本收益分配是根據所得税法規確定的,所得税法規可能與美國公認會計原則不同。與股東分配相關的永久賬面和税基 差異將導致實收資本、未分配(累計)淨投資收益(虧損)和/或未分配(累計)已實現 收益(虧損)之間的重新分類。
24 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
未分配 (累計)淨投資收益或虧損可能包括臨時賬面和税基差異,這些差異將在隨後的一個時期內逆轉。財政年度末剩餘的任何應納税收入或資本收益將在下一年度分配。
E. 估計數的使用。根據美國公認會計原則編制財務 報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露, 以及該期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
F. 股票估值。基金每股資產淨值的計算方法是將基金持有的證券價值加上現金和 其他資產的總和減去所有負債(包括估計的應計費用),除以已發行股票總數,四捨五入到最接近的美分。基金資產淨值通常根據紐約證券交易所開盤進行常規交易的天數計算。
G. 無準備金的貸款承諾。基金 可能會簽訂某些信貸協議,其中全部或部分可能沒有資金。截至2023年3月31日,該基金沒有資金未到位的頭寸。
基金組織還可能簽訂某些旨在向借款人提供備用短期或過渡融資的信貸協議。通常, 借款人沒有經濟動機提取過渡貸款。基金有義務由借款人自行決定為這些承諾提供資金。在本期末,養恤基金在託管人處維持流動性投資, 的總價值至少等於其無準備金貸款承諾和過渡貸款的面值。截至2023年3月31日,該基金沒有未償還的過渡貸款承諾。
H. 擔保和賠償。根據 基金的組織文件,在1940年法案允許的範圍內,基金的每位受託人和高級管理人員將獲得賠償,以彌補因履行對基金的職責而可能產生的某些責任。此外,在 的正常業務過程中,養恤基金簽訂了包含各種賠償條款的合同。基金在這些安排下的最大風險敞口尚不清楚,因為這將涉及未來可能對基金 提出的尚未發生的索賠。但是,基金以前沒有根據這些合同提出過索賠或損失。
3。關聯方交易
顧問根據投資管理協議(“協議”)向基金提供投資管理服務。根據該協議, 顧問管理基金資產的投資,下達購買和出售其投資組合證券的訂單,並負責提供某些資源來協助 日常基金業務事務的管理。作為其服務的補償,顧問有權獲得月費,年費率為基金 平均每日管理資產總額的1.35%。管理資產總額是指基金的總資產(包括歸因於任何反向回購協議、美元滾動交易或類似交易、借款和/或可能未償還的優先股的資產) 減去應計負債(與反向回購協議、美元滾存交易或類似交易以及借款有關的負債除外)。就計算管理資產總額而言,任何 已發行優先股的清算優先權均不應被視為負債。截至期末,顧問的全資子公司DoubleLine資產管理有限責任公司擁有該基金的xx股股份。顧問與DoubleLine Group LP達成了向基金提供人員和其他資源的安排。
4。證券的購買和銷售
在截至2023年3月31日的期間,不包括美國政府證券和短期投資在內的投資的購買和出售分別為43,046,510美元和67,036,343美元。在此期間,沒有進行任何美國政府證券(定義為長期美國國庫券、票據和債券)的交易。
5。所得税信息
基金分配的税收性質如下:
週期 已結束 3月31日 |
年末 2022年9月30日 | ||||||||||||||
分配款支付自: |
|||||||||||||||
普通收入 |
$ | 33,571,635 | $ | 64,251,930 | |||||||||||
資本回報 |
| 2,891,339 | |||||||||||||
已支付的分配總額 |
$ | 33,571,635 | $ | 67,143,269 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 25 |
財務 報表附註(續) |
包括未分配(累計)淨投資收益(虧損)在內的淨資產的税基分配和構成的金額和性質已在財年年末最終確定;因此,截至本報告發布之日,税基餘額尚未確定。
截至2022年9月30日,用於聯邦 所得税目的的投資成本基礎如下:
投資的税收成本 |
$ | 1,134,116,680 | ||||||||
未實現税收增值總額 |
20,002,065 | |||||||||
未實現折舊税總額 |
(215,436,420 | ) | ||||||||
淨税未實現增值(折舊) |
(195,434,355 | ) |
截至2022年9月30日,用於所得税目的的累計收益(虧損)的組成部分如下:
淨税未實現增值(折舊) |
$ | (195,434,355 | ) | |||||||
其他累計收益(虧損) |
(23,785,974 | ) | ||||||||
累計收益總額(虧損) |
(219,220,329 | ) |
截至2022年9月30日,有23,570,308美元可用作資本損失結轉。
基金可以選擇將任何年末普通虧損或10月後的資本損失的全部或部分推遲到下一個應納税年度的第一天。截至2022年9月30日 ,基金在税收基礎上延期了0美元的年末合格虧損。
此外,美國公認會計原則要求在財務和税務報告之間對與永久差異有關的 淨資產的某些部分進行重新分類。這些重新分類對淨資產或每股資產淨值沒有影響。永久差異主要與償付損失、互換、市場 折扣和資本回報有關。在截至2022年9月30日的年度中,下表顯示了所做的重新分類:
付費 資本 |
總計 收益(虧損) | |||||||
$(3,308,724) | $ | 3,308,724 |
如果基金估計,根據基金的政策和慣例,其向股東分配的部分定期分配可能由淨投資收益以外的 來源的金額組成,則基金將通過第19條通知將此類分配的估計構成通知股東。出於這些目的,基金 根據分配的預期税收性質,估算了截至分配款支付期結束時的一個或多個支付來源。值得注意的是,基金的每日內部 會計記錄和慣例、根據美國公認會計原則列報的基金財務報表以及所得税法規下的記錄保存做法之間存在差異。在 情況下,基金可能不會發布第19條通知,因為基金稍後編制的財務報表根據美國公認會計原則編制的財務報表可能會報告這些分配的來源包括資本收益和/或資本回報。請訪問 https://doubleline.com/closed-end-funds/適用於最新的第 19 條通知(如果適用)。在第 19 節通知中提供給您的信息僅為估算值 ,可能會發生變化;分配税性質的最終決定將在發送給該日曆年度股東的 1099 DIV 表格中報告。
6。分享交易
在截至2023年3月31日的期間或截至2022年9月30日的年度中,該基金沒有任何股票交易。
7。受託人費用
在截至2023年3月31日的期間,與顧問及其關聯公司無關的受託人作為一個整體從基金獲得49,458美元的費用。 這些受託人可以選擇推遲部分或全部薪酬的現金支付。這些遞延金額仍作為基金的負債,被視為投資於基金的股票或顧問 及其關聯公司管理的其他基金。這些數額代表基金的一般無抵押負債,因選定基金的總回報而異。基金運營報表中的受託人費用顯示為49,458美元,其中包括 55,405美元的當期費用(以現金支付或遞延支付)以及遞延金額價值減少的5,947美元。基金的某些受託人和高級管理人員也是顧問的高級管理人員; 基金不向此類受託人和高級管理人員提供報酬。
26 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
8。銀行貸款
基金 可以直接向借款人提供貸款,也可以收購或投資他人提供的貸款(貸款)。基金可以通過充當原始貸款集團的成員直接獲得貸款利息。或者,基金可以通過創新、轉讓或參與的方式收購銀行或其他貸款機構在向特定借款人貸款中 的部分或全部權益。基金可能投資的貸款包括支付固定利率的貸款和 支付浮動利率的貸款即, 根據基本貸款利率加上利差定期調整的利率。這些基本貸款利率主要是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或有擔保隔夜融資 利率(SOFR),其次是美國一家或多家主要銀行提供的最優惠利率(最優惠利率)。基本貸款利率可能受下限或最低利率的限制。SOFR的利率通常為1或3個月的期限,也可能受 信用利差調整的影響。基金可以在發放時和延遲交付的基礎上購買和出售銀行貸款的利息,並計劃在將來的日期付款。
在延遲交割的基礎上購買的證券每天按市價計價,在基金實際交付此類證券之日 之前,基金不會獲得任何收入。這些交易受市場波動的影響,除其他風險外,還面臨交割時價值可能高於或低於交易購買價格的風險。
9。信貸額度
2023年2月27日之前,美國銀行、全國協會(以下簡稱 “銀行”)向基金提供了3億美元的循環信貸額度和 5,000,000美元的定期貸款。利息按一個月的每日延遲兩天有擔保隔夜融資利率 (SOFR) 加上 0.10% 加 1.10%(適用保證金)的利率收取,但須遵守可能導致利率 提高的某些條件。該利率代表浮動利率,可能會隨着時間的推移而變化。如果風險敞口低於承諾金額的75%,基金還負責支付0.25%的非使用費(承諾費);如果風險敞口等於或超過承諾金額的75%,則支付0.125%。
2023 年 2 月 27 日,銀行與基金之間的信貸協議進行了修訂。 根據經修訂的協議條款,銀行已向基金提供1.5億美元的承諾信貸額度和1億美元的定期貸款(統稱信貸額度),期限為2024年2月26日,但根據協議條款, 可提前終止。根據修訂後的協議,利息按一個月的每日SOFR加上0.10%加1.15%(適用保證金)的利率收取。該利率代表浮動利率,可能會隨着時間的推移而變化。
基金將其資產作為抵押品,以擔保信貸機制下的債務。基金保留為擔保信貸額度下的債務而質押的資產 的所有權的風險和回報。截至2023年3月31日,未償借款總額為1.85億美元,接近公允價值。在公允價值 層次結構中,借款被歸類為二級。
在截至2023年3月31日的期間,信貸額度下的基金活動如下:
最大值 金額 可用 |
平均值 借款 |
最大值 金額 |
利息 費用 |
承諾 費用 |
平均值 利息 費率 | |||||||||||||||||||||||
$250,000,000 | $ | 195,329,670 | $ | 225,000,000 | $ | 5,330,038 | $ | 172,569 | 5.43% |
10。主要風險
以下是投資基金的部分(但不是全部)主要風險的摘要,每種風險都可能對基金的資產淨值、市場價格、 收益率和總回報產生不利影響。基金招股説明書提供了有關基金股票首次公開募股時投資基金的這些風險和其他風險的更多信息。
| 以前的歷史有限: 該基金是一家新組建的 非多元化、有限期封閉式管理投資公司,運營歷史有限,面臨與任何新業務相關的所有業務風險和不確定性 。 |
| 市場折扣風險: 基金普通股的價格將隨着市場 狀況和其他因素而波動。封閉式管理投資公司的股票交易價格通常低於其淨資產價值。 |
| 限期和要約風險: 除非股東根據信託聲明修改基金 信託聲明的有限期限條款,或者除非基金完成要約並轉換為永久存在,否則基金將在2032年2月25日左右( 解散日期)終止。基金不是所謂的目標日期或生命週期基金,隨着目標日期(通常與退休有關)的臨近,隨着時間的推移,其資產配置變得更加保守。由於 基金的資產將因解散而被清算,因此基金將產生與處置投資組合證券有關的交易成本。基金不限制其 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 27 |
財務 報表附註(續) |
投資於到期日早於解散日的證券,在其他情況下可能被要求出售投資組合證券,包括在市場 條件不利時,這可能會導致基金虧損。 |
| 槓桿風險: 槓桿是一種投機技術,可能使基金面臨更大的風險 和更高的成本。當使用槓桿時,普通股的資產淨值和市場價格以及普通股股東的投資回報可能會更具波動性。無法保證基金會使用槓桿策略,也無法保證基金會成功。 |
| 流動性風險: 基金可能無法在 理想的時間或按基金為投資帶來的價值出售投資組合投資的風險。 |
| 投資組合管理風險: 投資策略可能無法產生 預期業績的風險,或者由於投資組合經理選擇投資而導致基金持有的證券表現低於其他可比基金的風險。 |
| 估值風險: 基金無法以 準確反映其市場價值的方式對其投資進行估值的風險,或者基金無法以等於該投資為計算基金淨資產價值而規定的估值的價格出售任何投資的風險。 基金投資的估值涉及主觀判斷,有些估值可能涉及假設、預測、觀點、貼現率、估計數據點和其他不確定或主觀金額,所有這些都可能被證明是不準確的。此外, 基金持有的某些投資的估值可能涉及大量使用不可觀察和非市場投入。基金可能投資的某些證券可能更難準確估值 ,尤其是在市場混亂或市場極端波動時期。 |
| 投資和市場風險: 市場表現不佳或基金投資證券的回報 表現低於一般證券市場或其他類型投資回報的風險。由於政府的行動或幹預或總體市場狀況,包括實際的 或預期的不利的政治、經濟或市場狀況、關税和貿易中斷、通貨膨脹、衰退、利率或匯率變化、債券市場缺乏流動性或不利的投資者情緒,或其他外部 因素,市場可能會經歷高波動和流動性減少的時期。在此期間,某些證券可能難以估值。交易的證券和其他工具的價值 非處方藥與其他市場投資一樣,市場可能會向上或向下移動,有時是快速且不可預測的。此外,由於影響整個證券市場或特定行業的因素,基金持有的證券和其他工具的價值可能會下降 。最近,價格出現了通貨膨脹的波動。因此,固定收益證券市場可能會面臨更高的利率波動和 流動性風險。美聯儲一直在將利率從歷史最低水平上調,並可能繼續提高利率。未來任何額外的利率上調都可能導致基金持有的價值下降 。 |
| 發行人非分散風險: 作為非多元化基金,基金將其資產投資於可能少於多元化基金的發行人。因此,與投資於更廣泛發行人的多元化基金相比,該基金可能更容易受到任何單一的經濟、政治或監管 事件的影響。與基金是多元化基金相比,其中一項基金投資的市值下降對基金價值的影響可能更大。本基金投資的 的某些發行人也可能存在重大信用或其他風險。如果基金與有限數量的交易對手進行衍生品交易,則將面臨類似的風險。 |
| 信用風險: 發行人或交易對手未能在到期時向基金償還債務的風險。基金的收入可能會減少,投資的價值可能會下降或完全損失。發行人或交易對手財務狀況的變化,影響特定類型的證券、其他工具或發行人的特定經濟、社會或政治 條件的變化以及經濟、社會或政治條件的變化通常會增加發行人或交易對手的違約風險,這可能會影響證券的 或其他工具的信用質量或價值以及發行人或交易對手在到期時支付利息和本金的能力。低質量債務證券(包括通常被稱為高 收益證券和垃圾債券的債務證券)和浮動利率貸款的價值往往對這些變化特別敏感。證券的價值也可能由於與發行人直接相關的許多其他原因而下降,例如 的管理業績、財務槓桿率和對發行人商品和服務的需求減少,以及發行人的歷史和預期收益及其資產的價值。 |
| 利率風險: 利率風險是指由於利率的變化而導致債務工具價值 變化的風險。與期限較短的類似工具相比,期限較長(無論是正值還是負值)的工具的價值對利率變化更敏感。 |
28 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
| 債務證券風險: 除了本文描述的某些其他風險(例如 利率風險和信用風險)外,債務證券通常還面臨以下風險: |
° | 贖回風險: 債務證券有時包含允許在税收或證券法發生變化時在 中贖回的條款,此外還允許發行人選擇看漲期權。如果進行贖回,基金可能無法以可比的回報率將所得款項再投資。 |
° | 延期風險: 如果利率上升,某些 債務證券(包括但不限於浮動利率貸款和抵押貸款相關證券)的本金償還率可能低於預期,這些證券的預期到期日可能會因此延長。當現行利率上升時,受 延期風險影響的證券通常更有可能遭受損失,這可能導致其價值急劇下跌。 |
° | 利差風險: 信用利差擴大和市場價值下降通常表示債務證券的信用穩健性惡化 ,發行人認為違約的可能性或風險增加。 |
° | 有限的投票權: 債務證券通常不提供任何投票權,除非在某些情況下 尚未支付利息且發行人違約。即使在這種情況下,此類權利也可能僅限於債券或其他協議的條款。 |
° | 預付款/再投資風險: 當基金投資來自投資收益、出售投資組合證券或到期、交易、預付或所謂債務的 收益時,收入可能下降的風險,對 普通股的股息水平和市場價格、資產淨值和/或總回報產生負面影響。 |
° | 倫敦銀行同業拆借利率逐步淘汰/過渡風險: 倫敦銀行同業拆借利率是主要國際銀行提供的批發、無抵押融資 的利率。基金可能參與的許多投資、融資或其他交易的條款歷來與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。倫敦銀行同業拆借利率也可能是與衍生投資下的付款義務有關的重要因素 ,並可能用於影響基金投資表現的其他方式。倫敦銀行同業拆借利率目前正在逐步取消。從倫敦銀行同業拆借利率的過渡以及任何替代利率(例如,包括 的SOFR或其他基於SOFR的利率)的條款,可能會對使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率的交易、從事此類交易的金融機構以及整個金融市場產生不利影響。LIBOR和SOFR之間存在顯著差異 ,例如LIBOR是無抵押貸款利率,而SOFR是擔保貸款利率。因此,脱離倫敦銀行同業拆借利率可能會對基金的表現產生不利影響。 |
| 抵押貸款支持證券風險: 包括借款人可能違約 抵押貸款義務或抵押貸款支持證券所依據的擔保違約或以其他方式失效的風險,以及在利率下降期間,抵押貸款支持證券將被贖回或預付的風險,這可能導致基金 不得不以較低的利率將收益再投資於其他投資。在利率上升期間,抵押貸款支持證券的平均壽命可能會延長,這可能會鎖定低於市場的利率,增加 證券的期限並降低證券的價值。對標的資產或抵押品執行權利可能很困難,或者如果發行人違約,標的資產或抵押品可能不足。某些 類型的抵押貸款支持證券,例如反向浮動證券以及純息和純本金證券,其價值可能對利率和預付款率的變化極為敏感。本基金可以投資於 次要的抵押貸款支持證券,這些證券有權獲得利息和償還發行人其他類別證券的本金。 |
| 外國投資風險: 與投資美國證券或主要持有國內市場敞口的發行人相比,投資外國證券或 擁有大量外國市場敞口的發行人的風險可能更容易受到經濟、政治和社會不穩定的影響,受到的政府 監管較少,保管措施保護性較弱,缺乏透明度,監管和會計標準不足,交易結算延遲或不頻繁以及外國税收。如果基金購買以外幣計價的證券, 獲得外幣收入或不時持有外幣,則以美元計量的基金資產價值可能會受到相對於美元的匯率變動或 相對於其他外幣的匯率變動的不利影響。外國市場還面臨外國政府可能限制外匯交易或以其他方式實施不利的貨幣監管的風險。此外,外國證券可能受貨幣匯率或監管、經濟制裁、關税或其他政府限制、更高的交易和其他成本、流動性減少以及結算延遲的約束。 |
| 外幣風險: 匯率波動可能對 以外幣計價的基金投資的價值產生不利影響的風險。 |
| 新興市場風險: 由於有關發行人和/或證券的信息更為有限,與國外 發達市場相比,投資新興市場的風險增加了基金虧損的可能性;更高 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 29 |
財務 報表附註(續) |
經紀成本;不同的會計、審計和財務報告標準;法律制度不發達;投資者保護較少;監管較少;交易市場薄弱; 貨幣封鎖或轉移限制的可能性;新興市場國家對特定商品或國際援助收入的依賴;以及徵用、國有化或其他不利的政治或 經濟發展的風險。 |
| 抵押債務(CDoS)風險: 投資 抵押債務債務(CDO)的風險在很大程度上取決於抵押品的質量和類型以及基金投資的抵押債務(CDO)的部分。通常,抵押債券(CBO)、抵押貸款 債務(CLO)和其他抵押債券是私下發行和出售的,因此不根據證券法進行註冊。因此,對債務抵押債券的投資可能缺乏流動性。除了與債務工具相關的風險外 (e.g.,利率風險和信用風險),抵押貸款抵押貸款具有額外的風險,包括但不限於:(i)抵押品的分配可能不足以支付利息或其他款項;(ii)抵押品的質量 可能下降或違約;(iii)基金可能投資於次於發行人證券其他類別的抵押貸款的可能性;(iv)證券的複雜結構可能在投資時未被完全理解 ,可能與發行人產生爭議或意外投資結果。 |
| 資產支持證券投資風險: 資產支持證券涉及的風險是 借款人可能違約支持他們的債務,因此此類投資的價值和所賺取的利息將下降。向質量較低的借款人發放的貸款,包括 次級貸款的貸款,涉及更高的違約風險。 |
| 信用違約互換風險: 信用違約互換為一項或多項參考 債務提供風險,但比直接投資參考債務所涉及的風險更大,並使基金面臨流動性風險、交易對手風險和信用風險。如果 沒有發生違約事件,信用違約互換的買家將損失投資並一無所獲。當基金充當信用違約互換的賣方時,它面臨着許多與本文所述相同的槓桿風險,因為如果發生違約事件,賣方必須向買方支付 參考債務的全部名義價值。 |
| 美國政府證券風險: 某些美國政府機構、部門和被擔保企業發行或擔保的債務證券得不到美國政府的充分信任和信用的支持,因此對其發行的證券或債務的投資比 投資其他類型的美國政府證券所涉及的風險更大。 |
| 主權債務風險: 由於政府實體不願或無力償還根據債務條款或其他方式及時償還到期的本金和利息,對主權 政府的債務債務的投資可能會損失價值。 |
| 貸款風險: (i) 如果基金通過另一家金融 機構持有貸款,或依賴金融機構管理貸款,則其收到的貸款本金和利息可能受該金融機構的信用風險影響;(ii) 任何為貸款提供擔保的抵押品可能不足 或基金無法使用,因為例如,為貸款提供擔保的抵押品的價值可能下降,不足以履行該機構的義務借款人,或者難以清算,基金的抵押權可能會受到以下限制 破產法或破產法;(iii) 投資壓力大、陷入困境或違約的發行人的高槓杆貸款或貸款可能面臨重大的信用和流動性風險;(iv) 破產或其他法院程序可能 延遲或限制基金收取借款人貸款本金和利息的能力,或者對基金在貸款相關抵押品中的權利產生不利影響;(v) 有關 的可用公共信息可能有限 貸款和相關借款人;(vi)特定利息的使用利率基準,例如倫敦銀行同業拆借利率(或任何類似的繼任者或替代基準),可能會限制基金向 股東實現持續接近美國銀行公佈的平均最優惠利率的淨回報的能力;(vii)某些浮動利率貸款的價格在市場利率 低於規定的最低水平時防止其利率調整的功能的升值幅度可能低於其他工具上升但仍低於適用水平最低水平;(viii)如果借款人未能遵守貸款協議中可能存在的各種 限制性條款,則借款人可能會拖欠貸款;(ix)如果基金投資的貸款對借款人的限制少於或少於某些其他類型的貸款 (精簡版貸款),則它對此類貸款借款人的權利可能較少,包括針對違約可能性的保護措施更少違約時的補救措施較少;(x)貸款是無抵押的; (xi)有限的二級市場;(xii) 貸款交易可能會延遲結算,基金可能在出售貸款後的很長一段時間內無法獲得出售貸款的收益,這可能導致 與出售貸款相關的出售收益可能要等到貸款出售後的很長一段時間內才能用於進行額外投資或履行基金的贖回義務;(xiii) 貸款可能難以達到 的價值,也可能流動性不足,這可能會對基金的投資產生不利影響。通過購買貸款、發放貸款或直接轉讓金融機構貸款權益進行貸款投資 可能會給基金帶來額外風險。例如,如果貸款被取消抵押品贖回權,則基金可能成為任何抵押品的全部或部分所有者,其中可能包括房地產或 |
30 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
其他不動產或個人財產,並將承擔與擁有、持有或處置抵押品相關的成本和負債。此外,可以想象,根據新興的 貸款人責任法律理論,作為貸款部分權益持有人的基金可能因代理貸款人的行為而作為共同貸款人承擔責任。 |
| 低於投資等級/高收益證券的風險: 評級低於投資 等級的債務工具或未評級且質量相當或較低的債務工具主要是投機性的。這些工具通常被稱為垃圾債券,具有更高的違約風險,而且流動性可能低於評級較高的 債券。由於特定企業發展、利率敏感度、對高收益投資的總體負面看法、總體經濟衰退以及 二級市場流動性減少等因素,這些工具可能會受到更大的價格波動的影響。 |
| 違約證券風險: 違約證券(例如,未在到期時支付本金或利息的證券)和不良發行人的債務的償還存在不確定性的重大風險。由於此類證券的發行人違約且可能處於不利財務狀況, 償還違約證券和陷入困境的發行人(包括處於付款或契約違約、重組或破產或破產程序中的破產發行人或發行人)的債務存在重大的 不確定性。 |
| 房地產風險: 房地產相關投資價值下降的風險是 影響房地產行業的因素造成的,例如某些市場的房地產供應、分區法律的變化、施工延遲、房地產價值的變化、財產税的變化、入住率的變化、 以及當地和區域及總體市場狀況。除了不同類型的房地產相關投資的共同風險外,房地產投資信託基金(REIT),無論是哪種類型,都涉及其他風險因素, 包括房地產投資信託基金經理表現不佳、税法的不利變化以及房地產投資信託基金可能沒有資格獲得《美國國税法》規定的房地產投資信託基金的優惠税收待遇或根據1940年法案豁免 註冊。房地產投資信託基金不是多元化的,嚴重依賴於其持有的財產權益所賺取的現金流。 |
| 衍生品風險: 衍生品投資的表現不如顧問預期 、可能無法按預期的時間或價格出售、無法在有利的時間或價格平倉、增加基金交易成本或增加基金波動性的風險;衍生品可能 產生投資槓桿作用;當衍生品被用作直接現金投資的替代品或替代品時,該交易可能無法提供與直接現金投資相當或精確對應的回報與現金投資完全相同; 頭寸可能是執行或構造不當;基金交易對手將無法或不願履行其義務;或者在用於套期保值目的時,衍生品無法提供預期的保護,導致 基金在衍生品交易和基金試圖對衝的風險敞口上蒙受損失。最近與基金使用衍生品和相關工具有關的監管變化可能會限制或影響 基金投資衍生品的能力,限制基金採用某些使用衍生品的策略和/或對衍生品的價值和基金表現產生不利影響的能力。倫敦銀行同業拆借利率 管理機構ICE Benchmark Administration於2021年底停止以代表性方式公佈大部分倫敦銀行同業拆借利率設置,預計將在2023年6月30日之後停止以代表性方式公佈大部分美元倫敦銀行同業拆借利率設置。 倫敦銀行同業拆借利率的未來使用情況以及任何替代利率的性質仍存在不確定性。因此,目前尚無法確定脱離倫敦銀行同業拆借利率對基金或基金投資的金融工具的潛在影響 。 |
| 交易對手風險: 基金將面臨向基金直接簽訂或由基金投資的特殊用途或結構性工具持有的衍生合約和其他工具(例如回購和反向回購協議)的交易對手面臨的信用風險 ; 基金交易對手無法或不願履行其義務;如果交易對手違約,基金將無法執行合同補救措施;如果交易對手(或交易對手的關聯公司)變成 破產,基金在根據衍生品合約獲得任何追回方面可能會遇到重大延遲,或者在破產或其他破產程序中獲得的追回可能有限或根本沒有。如果基金與單一或一小部分交易對手進行多次 交易,則其交易對手風險將增加。 |
| 未評級證券風險: 未評級證券的流動性可能低於同等評級 證券,並且存在顧問可能無法準確評估該證券的比較信用評級和價值的風險。基金可能投資的部分或全部未評級工具所涉及的信用風險相當於或大於質量低於投資等級的評級債務證券的信用風險。 |
| 結構性產品和結構性票據風險: 由於標的工具、指數、利率 或產品所依據的其他因素(參考衡量標準)的變化,對結構化 產品(包括抵押債券、抵押貸款支持證券、其他類型的資產支持證券和某些類型的結構性票據等)的投資價值下降的風險。視所使用的參考計量標準和乘數或平減指數的使用而定 |
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 31 |
財務 報表附註(續) |
(如果有),利率的變化和參考指標的變動可能會導致價格和現金流的重大波動。除了本文討論的與固定收益 證券相關的一般風險外,結構性產品還存在其他風險,包括但不限於:(i)標的投資的分配可能不足以支付利息或其他款項;(ii)標的投資的質量可能下降或違約;(iii)證券可能低於發行人證券的其他類別;(iv)複雜的結構當時可能無法完全理解 的安全性投資,並可能與發行人產生爭議或產生意想不到的投資結果;以及(v)由於結構性產品通常是私下發行和出售的,因此它們的交易量可能很少或交易市場有限,這可能會增加基金的流動性,減少基金的收入和投資價值,基金可能無法為這些證券找到合格的買家。 |
| 發行人風險: 發行人風險是證券市場價格可能上漲或下跌的風險, 有時是快速上漲或不可預測的,包括由於影響證券市場、這些市場中代表的特定行業或發行人本身的因素所致。 |
| 市場混亂和地緣政治風險: 市場在應對 政府的行動或幹預、政治、經濟或市場發展或其他外部因素時可能經歷高波動和流動性減少的風險,這可能導致基金在 不這樣做的時候出售證券,並可能以不利的價格出售證券。 |
| 税收風險: 要獲得《美國國税法》規定的受監管投資公司的資格, 基金必須滿足有關其收入來源等方面的要求。某些投資不會為此目的產生符合條件的收入。基金從投資於不產生 合格收入的工具中獲得的任何收入都必須限制在基金年總收入的10%以內。如果基金賺取的非合格收入超過其年總收入的10%,則它可能不符合當年受監管的投資公司的資格。如果基金沒有資格成為受監管的投資公司,則該基金將被納税,基金的股東將面臨回報減少的風險。 |
| 運營和信息安全風險: 與任何基金一樣,對基金的投資可能涉及由處理錯誤、人為錯誤、內部或外部流程不足或失敗、系統和技術故障、人員變動和第三方服務提供商造成的錯誤等因素引起的運營風險。 這些失敗、錯誤或違規行為的發生都可能導致基金的投資損失、信息丟失、監管審查、聲譽損害或其他事件,其中任何一項都可能對 基金產生重大不利影響。儘管養恤基金力求通過控制和監督儘量減少此類事件,但仍可能存在可能給養恤基金造成損失的失誤。 |
11。最近發佈的會計公告
2022 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 2022-03 年度會計準則更新,該更新修訂了 公允價值測量(話題 820): 公平 受合同銷售限制的股權證券的價值計量(亞利桑那州 2022-03)。ASU 2022-03 闡明瞭對受合同銷售限制的股權證券進行公平 價值衡量的指導方針,併為此類股權證券制定了新的披露要求。ASU 2022-03 對從 2023 年 12 月 15 日之後開始 的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。管理層目前正在評估這些修正對基金財務報表的影響。
12。後續事件
在編制這些財務報表時,基金評估了截至財務 報表發佈之日為止可能確認或披露的事件和交易。養恤基金已確定沒有需要在基金財務報表中披露的後續事件。
32 | DoubleLine 收益機會基金 |
董事會對諮詢協議的評估 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
DoubleLine 總回報債券基金
DoubleLine 核心固定收益基金
DoubleLine 新興市場固定收益基金
DoubleLine 多資產增長基金
DoubleLine 開曼多元資產增長基金有限公司
DoubleLine 低期債券基金
雙線浮動利率基金
雙線希勒增強型 CAPE®
DoubleLine 靈活收益基金
DoubleLine 低期限新興市場固定收益基金
DoubleLine 選擇信貸基金
DoubleLine 長期總回報債券基金
DoubleLine 戰略商品基金
DoubleLine 戰略商品有限公司
DoubleLine 全球債券基金
DoubleLine 基礎設施收益基金
DoubleLine Shiller 增強版 CAPE®
DoubleLine 房地產和收益基金
DoubleLine 新興市場本幣債券基金
DoubleLine 收益基金
DoubleLine 多資產趨勢基金
DoubleLine 多元資產趨勢有限公司
DoubleLine 機會主義信貸基金
DoubleLine 收益解決方案基金
DoubleLine 收益機會基金
在2023年2月舉行的 會議(二月會議)上,DoubleLine開放式共同基金和上述封閉式基金(基金)的董事會(董事會或受託人)批准延續DoubleLine與這些基金之間的投資諮詢和次級諮詢協議(諮詢協議) 。這包括受託人對獨立投票的基金(獨立受託人 )的利害關係人(定義見經修訂的1940年《投資公司法》(1940年法案))的批准。在本摘要中使用時,DoubleLine 或管理層在上下文中酌情統稱 DoubleLine Capital LP 和/或 DoubleLine Alternations LP。
受託人批准延續每份諮詢協議的決定是根據每位受託人的商業判斷做出的,此前受託人對提供給受託人的所有相關信息進行了評估,包括在2月份會議上和為準備2月份會議而與投資公司數據提供商(Strategic Insight)的管理層和代表舉行的會議 上提供的信息,以及獨立第三方提供商(Strategic Insight)要求的其他信息受託人。在2月會議之前,獨立受託人還在 管理層不在場的情況下舉行了會議,以審議與擬議延續諮詢協議有關的材料和信息。
受託人還定期與DoubleLine的投資諮詢、合規、風險管理、運營和其他人員會面,並定期審查以口頭和書面形式提供的詳細信息,這些信息涉及 DoubleLine 為基金提供的服務、每隻基金的DoubleLines投資計劃、每隻基金的業績、每隻基金的費用和支出以及每隻基金的運營。在考慮是否批准延續 諮詢協議時,受託人考慮了過去一年向他們提供的信息。
本摘要描述了董事會和獨立受託人考慮的一些最重要的因素,但不一定是 的全部因素。個別受託人可能對某些因素給予了不同的權重,並對在 收到的與批准程序有關的信息賦予了不同的重要程度。沒有確定任何單一因素是決定性或控制性的。在所有審議中,獨立受託人均由獨立律師提供諮詢。
受託人考慮了DoubleLine向每隻基金提供和預期 提供的服務的性質、範圍和質量,包括投資人員的專業知識和經驗。在這方面,受託人認為DoubleLine為基金提供了全面的投資計劃,並指出DoubleLines表示,它力求提供有吸引力的回報, 特別強調風險管理。董事會特別考慮了管理債務相關投資組合的困難,指出管理此類投資組合需要投資組合管理團隊平衡許多因素,
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 33 |
董事會對諮詢協議的評估(續) |
其中可能包括不同到期日和期限的證券、實際和預期的利率變化和市場波動、預付款、抵押品管理、 交易對手管理、還款、信用事件、重組和淨新發行。在評估DoubleLine提供的服務以及基金與DoubleLine的合同關係時, 受託人普遍考慮了公司投資組合管理人員(包括傑弗裏·岡德拉赫先生等)的長期業績記錄,以及歷史投資者對DoubleLine管理產品的濃厚興趣。
受託人審查了Strategic Insight編寫的報告(Strategic Insight報告),該報告將每隻基金 的淨管理費率和淨總支出比率(相對於開放式基金的I類股票)與Strategic Insight選出的一組同行的淨管理費率和淨總支出比率,以及每隻基金一年三年的業績記錄(相對於開放式基金的I類股票)進行了比較(其中適用),以及截至 10 月 31 日的五年 (如果適用)期間,2022 年,而這些基金在每個基金晨星類別中的表現記錄以及基金基礎廣泛的基準指數的表現。在為2月份的 會議做準備時,獨立受託人兩次與Strategic Insight的代表會面,審查了Strategic Insight報告中列出的比較信息、Strategic Insight在編制這些報告和選擇這些報告中使用的同行羣體時使用的方法,以及評估這些報告中提供的比較信息的注意事項。獨立受託人還考慮了Strategic Insight提供的有關在為多隻基金組建合適的同行羣體時遇到的挑戰的信息 Strategic Insight,這是由於某些基金可能具有基本相似的本金投資策略、投資方法 和/或諮詢費結構的同行基金數量有限。在適用的情況下,受託人還收到了來自DoubleLine的信息,包括評估基金相對於同行羣體的表現時應考慮的因素,以及導致某些基金相對於同行羣體或基準指數表現不佳的 因素。
關於開放式基金,受託人總體上考慮了管理層對近年來固定收益市場投資狀況的描述及其對基金的影響。管理層指出,在 COVID-19 疫情最嚴重之後的 時期,利率的迅速上升,以及隨後美聯儲委員會為抵消通脹壓力而採取的行動,對未償還債務證券的價值產生了重大不利影響 。管理層指出,對於許多基金投資的許多抵押貸款支持證券和其他資產支持證券,情況尤其如此。受託人考慮了 管理層的聲明,即這些事態發展損害了許多基金的絕對和相對業績記錄,但其中許多基金的業績在最近一段時期有所改善。
受託人認為,在截至2022年10月31日的三年期間,許多開放式基金的表現高於其 同行的中位數。這些基金包括DoubleLine新興市場固定收益基金、DoubleLine新興市場本幣債券基金、DoubleLine低期債券基金、DoubleLine浮動利率基金、 DoubleLine基礎設施收益基金、DoubleLine 低期限新興市場固定收益基金、DoubleLine Shiller 增強型國際 CAPE®和DoubleLine選擇性信貸基金。此外,受託人指出,在截至2022年10月31日的三年期間,許多基金的表現低於同行中位數,但在截至同日的一年期內,它們的表現已提高到高於同行羣體 中位數的水平。這些基金包括DoubleLine總回報債券基金、DoubleLine核心固定收益基金和DoubleLine長期總回報債券基金。受託人 注意到DoubleLine戰略商品基金和DoubleLine全球債券基金的業績有所改善,每隻基金在三年期內都處於第四比較四分位數,在一年期內處於第二四分位數。此外,受託人認為,三年期內一直處於比較四分位數的DoubleLine Income Fund在 一年期間的業績為60第四比較百分位數,這表明基金的業績有了顯著改善。受託人確定, 每項基金的表現都支持諮詢協議的延續。
關於 DoubleLine Shiller 增強版 CAPE®,受託人考慮了管理層的聲明,即最近幾個時期非常不尋常,因為固定收益和股票證券的表現都受到市場因素的嚴重不利影響 。管理層指出,由於養恤基金的固定收益證券和股票證券敞口大致相等,其業績在此期間受到的負面影響尤其嚴重。受託人 考慮了管理層的觀點,即隨着其中一個或兩個市場的復甦,基金的業績有望得到顯著改善。關於DoubleLine Multi-Asset Growth Fund,受託人同樣認為 ,該基金對固定收益和股票證券的敞口在最近幾個時期都嚴重表現不佳,與同行基金相比,這些基金通常持有大量固定收益證券敞口,這極大地影響了 的比較表現。關於DoubleLine Multi-Asset Trend Fund,受託人認為該基金的運營歷史有限,並指出必須為基金投資組合管理團隊 提供足夠的時間來建立更長的業績歷史。
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(未經審計) 2023年3月31日 |
關於 DoubleLine房地產和收益基金,受託人認為該基金的資產很少,DoubleLine沒有從基金收到任何管理費,而是補貼其開支。
基於所有這些因素,受託人確定,基金的歷史業績記錄以及管理層在 中列舉的表現不佳基金的因素與每隻基金的諮詢協議的延續一致
受託人考慮了Strategic Insight報告中涵蓋開放式基金淨管理費和相對於支出同行羣體的淨總支出的 部分。受託人考慮了DoubleLines的諮詢費定價 政策,DoubleLine並不尋求成為成本最低的提供商,也沒有將諮詢費設置在基金同行的中位數以下的政策,而是力求將費用設定在具有競爭力的水平, 反映了DoubleLines在其提供的投資策略中表現出的豐富專業知識和經驗。
受託人考慮了每隻開放式基金的 支出。他們指出,除六隻基金外,其他所有基金的淨總支出比率均等於或低於同行的中位數。他們指出,淨總支出比率高於同行中位數的六隻基金(DoubleLine總回報債券基金、DoubleLine新興市場固定收益基金、DoubleLine新興市場本幣債券基金、DoubleLine基礎設施收益基金、DoubleLine多資產增長 基金和DoubleLine靈活收益基金)的淨總支出比率均在中位數的三個基點以內。他們指出,與Strategic Insight提出的兩個 個同行羣體相比,DoubleLine基礎設施收益基金的淨總支出比率略高於同行中位數,並且該基金的淨總支出比率低於Strategic Insight提出的其中一個同行羣體的中位數。同樣,受託人指出,絕大多數基金支付的淨諮詢費 低於同行羣體的中位數。其中兩隻基金,即DoubleLine核心固定收益基金和DoubleLine低期債券基金,其淨諮詢費分別比同行中位數高2.9和1.6個基點, 的淨總支出仍低於同行。DoubleLine Total Return Bond Fund支付的淨諮詢費比同行中位數高出5個基點,但產生的淨總支出接近同行中位數。 DoubleLine 戰略商品基金的淨諮詢費比同行中位數高出17.1個基點,其淨總支出率等於同行中位數。這些基金中的其餘兩隻基金,即DoubleLine新興市場固定收益基金 和DoubleLine靈活收益基金,支付的淨諮詢費比同行中位數高出9個基點,但產生的淨總支出費率接近同行中位數,分別比同行 中位數高出2.8個基點和1個基點。受託人認定,根據他們掌握的所有信息,任何基金的淨諮詢費和淨總支出比率似乎都不合理,也不會使人質疑基金諮詢協議的 延續。
基於這些考慮和其他考慮,在行使商業判斷時, 受託人決定批准擬議的延長一年期限的協議。
關於封閉式基金,受託人考慮了Strategic Insight報告中有關基金業績記錄以及淨管理費用和淨總支出的信息,這些信息基於每隻基金的淨 資產(不包括借款本金),並分別基於每隻基金的管理資產總額(包括借款本金)。受託人考慮了DoubleLines的聲明,即 固定收益市場最近的波動對封閉式基金的表現產生了重大不利影響,以及這種波動導致基金表現低於許多或大多數同行的原因。 (以下提及的基金淨總支出比率指該比率,不包括與投資相關的費用,例如槓桿利息。)
至於 DoubleLine Income Solutions Fund(DSL),受託人指出,按淨資產和管理 資產總額計算,該基金的淨總支出比率(不包括投資相關費用)均低於其同行支出羣體的中位數,儘管接近,按淨資產和總管理資產計算,其淨管理費率均高於但接近其支出組的中位數。受託人考慮了DoubleLines的聲明,即儘管該基金在過去不同時期的表現優於其基準指數和許多同行基金,但由於最近的市場波動,該基金最近的表現不佳,導致基金在較長的時間內與同行和基準相比,降低了基金的平均年回報率 。受託人考慮了DoubleLines對導致基金在最近幾個時期表現嚴重不佳的因素的描述,其對基金管理方針保持 一致的證實,以及導致DoubleLine預計未來幾個時期業績會改善的因素。
至於DoubleLine 機會主義信貸基金(DBL),受託人指出,按淨資產計算,DBL的淨管理費位於基金支出組的第二四分位數,按管理的 資產總額計算,DBL的淨管理費位於支出組的第四四分位數。受託人還指出,Strategic Insight報告中顯示,按淨資產計算,DBL的淨總支出比率位於基金支出組的第三四分位數,按管理資產總額計算,位於支出 組的第四四分位數。
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 35 |
董事會對諮詢協議的評估(續) |
在任何情況下,基金的淨管理費或淨總支出都不是同行中最高的。受託人考慮了DoubleLines的聲明,即儘管基金在三年和五年期間的表現在 第四分位數,但基金在一年內的表現有所改善,基金的表現在晨星同行羣體中位居三分位數。受託人 還指出,在《戰略洞察報告》中顯示的一年、三年和五年期間,該基金的表現優於其基準指數。受託人考慮了DoubleLines對導致基金表現嚴重不佳的因素 的描述,以及導致基金最近相對業績改善以及DoubleLines預期業績將繼續改善的因素。
至於DoubleLine Yield Opertunitions Fund(DLY),受託人指出,DLY的組建時間相對較短, 的運營歷史也很有限。受託人指出,儘管該基金在晨星同行集團的一年期內表現處於第四個四分位數,但在《戰略洞察報告》所示的一年期和基金存續期內,其表現優於基準指數。他們考慮了DoubleLine列舉的基金表現不佳的因素,特別包括自基金組織以來固定收益市場 的高波動率。在考慮基金的費用和開支時,受託人考慮了DoubleLines的聲明,即基金在首次發行時的條款 與之前上市的許多封閉式基金不同,作為基金贊助商的DoubleLine承擔了基金的所有初始組織和發行費用,而且該基金 的壽命有限,根據此類安排提供的基金支付的諮詢費往往高於贊助商不承擔的基金這些組織和服務費用及相關風險。受託人認為,Strategic Insight已經成立了一個支出小組,由具有類似費用和支出安排的基金組成。受託人指出,儘管按淨資產和總管理資產計算,該基金的淨諮詢費均高於同行的中位數,但 並不是其支出組中最高的。受託人同樣認為,按淨資產和總管理資產計算,基金的淨總支出比率均高於基金支出同行羣體的中位數,儘管不是其支出組中最高的 。
受託人指出,DSL、DBL和DLY在 Strategic Insight 報告中顯示的部分或全部時期都使用了槓桿作用,並考慮了來自DoubleLine的信息,該信息顯示,在考慮了與槓桿率相關的任何支出(包括 增量管理費)後,每隻基金的投資槓桿率均為正利差。
至於所有開放式和封閉式基金,受託人認為,除了投資諮詢服務外,DoubleLine 還向基金提供各種其他服務,包括許多後臺服務、估值服務、衍生品風險管理服務、合規服務、流動性 監控服務、某些形式的信息技術服務(例如內部報告)、會計和分銷服務方面的協助以及對基金其他服務的監督和監測提供商。受託人 認為,DoubleLines正在努力讓受託人瞭解與基金及其股東有關的事項。受託人還考慮了基金合規計劃的性質和結構,包括基金及其各種服務提供商(包括DoubleLine)的 政策和程序。受託人考慮了這些非投資諮詢服務的質量,並確定其質量 似乎支持基金繼續與DoubleLine達成安排。
受託人考慮了DoubleLine提供的與其僱用必要人員和投資技術改進以支持DoubleLines向基金提供服務的能力的歷史和持續承諾有關的信息。受託人得出結論,DoubleLine 的人員、資源和投資方法似乎仍然具有足夠的素質和深度,可以繼續提供與DoubleLine歷史上向基金提供的性質和質量相同的服務。
受託人審議了與DoubleLine向非基金客户收取的費用有關的材料,DoubleLine 為此採用的投資策略與一項或多項基金投資策略基本相似,包括由DoubleLine建議的機構獨立賬户和DoubleLine擔任次級顧問的共同基金。受託人注意到DoubleLine提供的 信息,這些信息涉及其建議的某些機構獨立賬户及其下屬基金,這些基金的費用表與投資策略基本相似的基金支付的費率不同,在大多數情況下也低於這些費率。受託人注意到DoubleLines的陳述,即向共同基金提供投資建議的行政、合規、運營、法律和其他負擔在許多方面都超過了向非共同基金客户提供諮詢服務所需的 ,例如退休或養老金計劃的機構賬户,後者的合同要求可能不同。受託人指出 DoubleLines的陳述,即在管理和贊助共同基金方面,DoubleLine承擔的法律和其他責任及風險也比管理私人賬户或 向他人贊助的共同基金提供子諮詢時要大得多,而且 DoubleLine 在向他人贊助的共同基金提供次級建議時所需的服務和資源
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(未經審計) 2023年3月31日 |
的範圍通常不及DoubleLine為基金提供服務所需的職責,因為在DoubleLine擔任次級顧問的情況下,與諮詢職能相關的許多 贊助、運營和合規責任都由主要顧問保留。
受託人審查了有關每隻基金DoubleLines盈利能力總體估計值的 信息,其中考慮了有關管理基金給DoubleLine帶來的直接和間接收益的信息。 受託人考慮了DoubleLine提供的有關其在計算盈利能力時使用的方法和假設的信息。受託人考慮了DoubleLine的陳述,即其薪酬計劃 由多個部分組成,包括基本工資、全權獎金和對DoubleLine的潛在股權參與,使DoubleLine能夠吸引、留住和激勵高素質和經驗豐富的員工。受託人指出, DoubleLine的某些基金實現了可觀的盈利能力,但他們指出,在這些情況下,應該根據各種其他考慮因素來考慮盈利能力,例如DoubleLine提供的服務的性質、範圍和 質量,相關基金的相對長期業績,隨着時間的推移,基金投資業務的一致性和透明度,以及管理費和總運營支出的競爭力的基金。受託人在這方面分別考慮了DoubleLine提供的有關其業務再投資的信息,以適應不斷變化的監管要求並保持其向基金提供 高質量服務的能力。
在評估規模經濟時,受託人除其他外考慮了基金的定價和 DoubleLines報告的盈利能力,許多開放式基金已經實現了可觀的規模。他們還指出,儘管管理層認為基金的費用表與DoubleLines最初的定價理念一致,即考慮到支出 限制(如適用),該費率通常反映了合理可預見的規模經濟,但所有基金的諮詢費表都沒有斷點。在這方面,受託人還指出,Strategic Insight提供的信息支持這樣的觀點,即最大的開放式基金的淨管理費價格仍然具有競爭力。受託人分別指出,DoubleLine已同意將一些基金的支出限制安排繼續維持在當前水平 再延長一年,並有可能在日後收回任何免除的費用或報銷的費用。在更廣泛地評估規模經濟時,受託人還指出 監管環境正在發生變化,這要求DoubleLine對其業務和基礎設施進行再投資。基於這些因素和其他因素,受託人得出結論,儘管他們將來將繼續定期考慮這個問題,但目前沒有必要 為任何基金設置斷點。
關於DSL、DBL和 DLY,受託人指出,這些基金的資產與首次發行相比沒有大幅增加,這主要是由於它們是封閉式投資公司,因此 自成立以來,這些基金的規模經濟沒有大幅增長。受託人指出,DoubleLines認為,鑑於其對這些基金的投資 、其提供的投資管理和其他團隊的質量以及對自有業務的持續投資,其在DSL、DBL和DLY方面的盈利水平是適當的。
基於這些考慮因素以及其他考慮,在行使商業判斷時,受託人確定他們對根據諮詢協議向每隻基金提供的 服務的性質、範圍和質量感到滿意;看來每隻基金向DoubleLine支付的管理費通常在同行基金支付的管理費範圍內 ,從所提供的服務質量來看,總體上是合理的投資組合管理團隊以及每隻基金迄今為止的業績;鑑於所提供的服務和DoubleLine承擔的風險存在差異,向DoubleLines其他具有基本相似投資策略的客户收取的費用表 ,因此每隻基金向DoubleLine收取的費用似乎並不合適;每隻基金向DoubleLine的盈利能力並未顯得過高或不足以妨礙基金諮詢協議的延續;任何基金管理費中沒有斷點並未導致根據該基金收取的費用不合理或不合適情況, 儘管隨着時間的推移,受託人將繼續考慮這個問題;而且批准每份諮詢協議的期限延長一年是適當的。
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 37 |
關於基金流動性風險管理 計劃的聲明 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
基金採用了 流動性風險管理計劃。該計劃的主要目標包括降低基金無法及時履行贖回義務的風險,以及支持基金遵守對 流動性不足資產的投資限制。在截至2023年3月31日的期間,項目管理員確定該計劃支持基金滿足合理可預見的贖回請求的能力,降低了 贖回導致大幅稀釋的風險,並支持顧問對基金流動性狀況的管理。該計劃包括支持評估和管理流動性風險的許多內容,包括根據顧問對其流動性的看法,定期對基金的投資進行分類和重新分類。無法保證該計劃將實現其目標。有關基金流動性風險敞口和基金投資可能面臨的其他風險的更多信息,請參閲您的 基金招股説明書。
38 | DoubleLine 收益機會基金 |
聯邦税務信息 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
在截至2022年9月30日的財年 中,基金支付的某些股息的最高税率可能為15%(單身個人應納税所得額超過459,750美元的納税人為20%,共同申報的已婚夫婦為517,200美元),正如2003年《就業與增長税收減免協調法》和2017年《減税和就業法》規定的 。從指定為合格股息收入的普通收益中申報的股息百分比如下:
合格股息收入 |
0.00% |
對於公司股東,在截至2022年9月30日的財年中,有資格獲得扣除的公司分紅 的普通收益分配百分比如下:
扣除已收到的股息 |
0.00% |
截至2022年9月30日的財年,根據 美國國税局第 871 (k) (2) (c) 條被指定為短期資本收益分配的應納税普通所得分配的百分比如下:
合格的短期收益 |
0.00% |
截至2022年9月30日的財年,根據美國國税局 第 871 (k) (1) (c) 條被指定為利息相關股息的應納税普通所得分配的百分比如下:
合格利息收入 |
76.03% |
建議股東就其投資基金的税收後果諮詢自己的税務顧問。
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 39 |
投資組合經理 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
該基金的投資組合 經理是傑弗裏·岡德拉赫(自基金成立以來)和傑弗裏·謝爾曼(自基金成立以來)。自基金上次向股東提交年度報告以來, 主要負責的人沒有變化 日常管理基金投資組合。
有關代理投票的信息
有關基金如何對截至6月30日的最近十二個月期間持有的投資組合證券的代理人進行投票的信息,可致電 877-dLine11,不遲於次年 8 月 31 日 免費獲取 (877-354-6311)或者發送電子郵件至 fundinfo@doubleline.com 和美國證券交易委員會網站 www.sec.gov。
如有要求,可致電 877-dLine11 免費提供基金代理投票政策和程序的描述 (i) (877-354-6311)或者發送電子郵件至 fundinfo@doubleline.com;以及 (ii) 在 美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上。
有關投資組合持股的信息
養恤基金打算通過在基金網站上公佈持有情況,按季度披露其投資組合持有情況。披露將通過 在基金網站上發佈N-PORT表的年度、半年度和F部分申報來進行。
基金必須 在N-PORT表格F部分向美國證券交易委員會提交其第一和第三財季的完整投資組合持有表。如果可用, N-PORT 表的基金第 F 部分可在美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上查閲。
Householding關於交付股東文件的重要通知
為了節省資源,基金打算減少您收到的重複年度和半年度報告的數量,方法是每份只向我們有理由認為兩個或更多賬户來自同一個家族的地址發送 的一份副本。如果您想停止對賬户的存管,請撥打免費電話 877-dLine11 (877-354-6311)索取這些文件的單獨副本。我們將在收到您停止住户的請求三十天後開始發送個人副本。
基金認證
該基金在紐約證券交易所上市交易,並已向紐約證券交易所提交了關於遵守紐約證券交易所 上市標準的年度首席執行官認證。該基金向美國證券交易委員會提交了《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所要求的其首席執行官和首席財務官的認證。
代理結果
年度股東大會於2023年2月24日舉行,截至2022年12月23日營業結束時的登記股東將再次選舉第三類受託人提名人約翰·C. Salter擔任該基金。索爾特先生以14,807,257張贊成票當選,22,390,944張選票被拒絕。由於未準備連任 ,其任期在年度股東大會後繼續任期的受託人是羅納德·R·雷德爾、約瑟夫·西普拉里和雷蒙德·B·伍爾森。
40 | DoubleLine 收益機會基金 |
股息再投資計劃 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
除非 普通股的註冊所有者選擇通過聯繫美國Bancorp Fund Services, LLC(計劃管理員)獲得現金,否則計劃管理人將自動將普通股申報的所有股息、資本收益和資本回報(如果有)再投資於基金自動股息再投資計劃(以下簡稱 “計劃”)的股東,額外普通股。選擇不參與本計劃的普通股股東將獲得計劃管理人作為股息支付代理人的所有 股息和其他分配以現金形式直接支付給登記在冊的股東(或者,如果普通股以街頭或其他被提名人的名義持有,則支付給此類被提名人)。參與本計劃 完全是自願的,可以在分紅/分配記錄日前至少 5 天向計劃管理人發出書面通知,隨時終止或恢復,無需支付任何罰款;否則,此類終止或 的恢復將對隨後宣佈的任何股息或其他分配生效。
每當基金宣佈以股票或現金支付的收益分紅、 資本收益分配或其他分配(統稱為股息)時,本計劃的非參與者將獲得現金,計劃 的參與者將獲得一定數量的普通股,這些普通股根據以下規定確定。計劃管理人將根據下述情況 收購參與者賬户的普通股,要麼 (i) 通過從基金獲得額外未發行但已獲授權的普通股(新發行的普通股)或(ii)通過在紐約證券交易所或其他地方的公開市場(公開市場 購買)購買已發行普通股。如果在任何股息的支付日,每股普通股的市場價格加上估計的經紀交易費用等於或大於每股普通股的資產淨值(此類條件為 此處稱為市場溢價),則計劃管理人應收到新發行的普通股,包括每個計劃參與者賬户的基金部分股份。存入每個參與者賬户的新發行普通股數量將由發行當日股息的美元金額除以每股普通股資產淨值來確定;前提是,如果每股普通股的資產淨值低於或等於發行當日當前 市值的95%,則出於目的,股息的美元金額將除以發行當日每股普通股市場價格的95% 用於確定根據本計劃可發行的股票數量。如果在任何股息的支付日 ,每股普通股的資產淨值大於市值加上估計的經紀交易費用(此處將這種條件稱為市場折扣),則計劃管理員將尋求將股息 金額投資於代表公開市場購買的參與者收購的普通股。
如果任何 股息的支付日出現市場折扣,則計劃管理員可以在下一個普通股除息交易日期之前的最後一個工作日之前的最後一個工作日,或者在任何情況下都不得超過此類股息的記錄日期 後的30天,以較早者為準(最後購買日期),將股息金額投資於在公開市場購買中獲得的普通股。預計該基金將每月支付股息。如果在 計劃管理員完成公開市場購買之前,每股普通股的市場價格超過每股普通股的資產淨值,則計劃管理人支付的每股普通股平均購買價格可能超過普通股的資產淨值, 導致收購的普通股少於在股息支付日以新發行的普通股支付的股息。如果計劃管理人無法在 購買期內將全部股息金額投資於公開市場購買,或者如果市場折扣在購買期內轉為市場溢價,則計劃管理人可以停止進行公開市場購買,改為在最後購買日營業結束時按每個 參與者賬户的每股普通股資產淨值從基金獲得新發行的普通股前提是,如果資產淨值小於或等於資產淨值的95%那麼每股普通股的當前市場價格 ,股息的美元金額將除以發行當日市場價格的95%,以確定根據該計劃可發行的股票數量。
計劃管理人維護計劃中的所有註冊股東賬户,並對賬户中的所有交易提供書面確認, 包括股東納税記錄所需的信息。每位計劃參與者賬户中的普通股將由計劃管理員以計劃 參與者的名義以非認證形式持有,每位股東代理人將包括根據本計劃購買或收到的股份。計劃管理員將根據參與者的指示,將所有代理招標材料轉發給參與者,並在 中投票代理根據本計劃持有的股份。
如果普通股由受益所有人擁有但在 中以被提名人的姓名在計劃管理人處註冊,例如銀行、經紀人或其他金融中介機構(均為被提名人,均為被提名人),則計劃管理人將根據被提名人不時認證為 參與本計劃的普通股數量管理本計劃。計劃管理人不會接受以被提名人名義向計劃管理人註冊普通股的實益所有人的指示或選舉。如果受益所有者普通股是通過被提名人持有的 ,並且未在計劃管理人處註冊參與本計劃,則受益所有人和被提名人都不會參與本計劃,也不會根據該計劃對這些普通股 股的分配進行再投資。如果是的受益所有者
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 41 |
股息再投資 計劃(續) |
以被提名人名義持有的普通股希望參與本計劃,而股東被提名人無法或不願成為註冊股東和計劃參與者 對於這些普通股,受益所有人可以要求被提名人安排以受益所有者的名義向計劃管理人註冊其全部或部分普通股,以便受益所有人可以註冊為這些普通股的計劃的參與者。請聯繫您的被提名人瞭解詳細信息或其他可能的替代方案。
以一位被提名人的名義在計劃管理人處註冊股份的參與者可能無法將股份轉讓給另一家公司或被提名人 並繼續參與本計劃。
由於以普通股或現金支付 股息,基金直接發行的普通股將不收取任何經紀費用。但是,每位參與者將按比例支付與公開市場購買相關的經紀交易費用。股息的自動再投資不會減免 參與者免除此類股息可能應繳納(或需要預扣)的任何聯邦、州或地方所得税。通過計劃管理人申請出售普通股的參與者需要支付經紀佣金。
基金保留修改或終止本計劃的權利。本計劃不向參與者收取直接服務費;但是, 基金保留修改本計劃以納入參與者應支付的服務費的權利。
與本計劃有關的所有信函、問題或其他 信息的請求均應通過撥打免費電話 877-dline11 聯繫計劃管理人 (877-354-6311)或者 寫信給位於威斯康星州密爾沃基市郵政信箱 701 的美國 Bancorp Fund Services, LLC 53201。請務必在所有 信件中註明您的姓名、地址、日間電話號碼、社會保障或税務身份證號碼以及對DoubleLine Yield Opportunitions Fund的引用。
計劃管理員僅接受賬户註冊所有者的指示。如果您通過 中介機構購買或持有基金股份,則在大多數情況下,您的中介機構的被提名人將是基金的註冊所有者。因此,有關您參與本計劃或任何再投資條款的問題應首先向您的中介機構提出 。
42 | DoubleLine 收益機會基金 |
DoubleLine 隱私政策聲明 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
Doubleline 會如何處理您的個人信息?
本通知提供有關 DoubleLine(我們、我們和我們)如何收集、披露和保護您的個人 信息,以及您可以如何選擇限制我們披露有關您的某些信息的能力的信息。請仔細閲讀本聲明。
為什麼我們需要您的個人信息
所有金融公司都需要披露客户的個人信息,以經營 的日常業務,適當地定製所提供的服務(如適用),並遵守我們的監管義務。因此,機密和專有信息在我們 業務的成功中起着重要作用。但是,我們承認您已將您的個人和財務數據委託給我們,我們承認我們有義務保護這些信息的安全。維護您的隱私對我們很重要,我們在保護和使用方面堅持高標準 。最重要的是,DoubleLine 不會將其客户的非公開個人信息出售給任何第三方。DoubleLine 使用其客户的非公開個人信息主要用於完成其客户要求的金融交易(如適用),讓其客户瞭解 DoubleLine 關聯公司提供的其他金融產品和服務,以及履行我們對監管機構的義務。
我們可能收集的信息
我們可能會收集有關您的各種類型的個人數據,包括:
| 您的個人身份信息,可能包括您的姓名和護照信息、您的 IP 地址、 政治公眾人物 (PEP) 身份,以及我們向您提供服務、完成客户盡職調查流程和履行反洗錢義務可能需要的其他信息; |
| 您的聯繫信息,可能包括郵寄地址和電子郵件 地址以及您的家庭和手機號碼; |
| 您的家庭關係,可能包括您的婚姻狀況、配偶的身份和您有 個孩子的數量; |
| 您的專業和就業信息,可能包括您的教育水平和專業資格 、您的工作、僱主姓名以及您可能擔任的董事和其他職務的詳細信息;以及 |
| 財務信息、風險承受能力、財富來源和您的資產,其中可能包括持股詳情 和金融工具的實益權益、您的銀行詳細信息和您的信用記錄。 |
我們在哪裏獲得 您的個人信息
| 我們在申請或其他表格中收到的有關您的信息; |
| 您可能口頭提供給我們的信息; |
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| 您以信件形式提交給我們的信息,包括電子郵件或其他電子通信;以及 |
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從網站收集的信息
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半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 43 |
DoubleLine 隱私政策 聲明(續) |
我們可能如何以及為什麼 披露您的信息
未經客户授權,DoubleLine 不會披露有關我們的 客户或前客户的任何非公開個人信息,除非我們可能會披露上述信息,如下所示:
| DoubleLine 可能需要向非關聯第三方提供與我們 履行我們同意向您提供的服務有關的信息。例如,為了處理交易和維護賬户,可能需要這樣做。 |
| DoubleLine 將發佈上面列出的有關 客户的任何非公開信息,前提是客户指示這樣做,或者法律要求或授權 DoubleLine 這樣做,例如出於遵守監管要求的目的,或者出於法院命令、法律調查或其他正確執行 的政府請求,DoubleLine 將發佈該客户的任何非公開信息。 |
| 為了提醒客户注意關聯公司提供的其他金融產品和服務,DoubleLine 可以 向關聯公司(包括使用DoubleLine名稱的公司)披露信息。例如,此類產品和服務可能包括DoubleLine公司提供的其他投資產品。如果您希望我們不為此目的向我們的關聯公司披露您的非公開個人信息,您可以通過 Privacy@DoubleLine.com 或 1 (800) 285-1545 聯繫我們,指示我們不要進行此類披露(法律允許的披露除外)。如果您限制這種共享,並且您有一個聯名賬户,則您的決定將適用於該賬户的所有所有者。 |
我們將限制對您的個人賬户信息的訪問權限,僅限那些需要知道該信息以便向您提供產品和服務的代理商和供應商。 我們不會出於營銷目的與非關聯第三方共享您的信息。我們維護物理、電子和程序保護措施,以保護您的非公開個人信息。
與《加州消費者隱私法》(CCPA) 和居住在加利福尼亞州的自然人有關的通知
DoubleLine 收集和使用識別、描述、引用、鏈接或與特定消費者 或設備相關或相關的信息 (個人信息)。我們從客户和消費者那裏收集的個人信息受《Gramm-Leach-Bliley 法案》(GLBA) 的保護,因此不屬於經《加州隱私權法》(統稱為 CCPA)修訂的《加州消費者 隱私法》的適用範圍。
但是,對於不是 DoubleLine 客户或消費者的加利福尼亞州居民(根據GLBA的定義),我們收集的有關您的個人信息受CCPA的約束。因此,您對您的個人信息擁有隱私權。請查看以下適用的 加州隱私聲明,該聲明可通過 https://www.doubleline.com 獲得,或通過 Privacy@DoubleLine.com 或 1 (800) 285-1545 聯繫我們。
CA 網站訪問者、媒體訂閲者和企業代表隱私聲明
CA 員工隱私聲明
致居住在歐洲經濟區(EEA)的自然人的通知
如果您居住在歐洲經濟區,我們可能會將您的個人信息轉移到歐洲經濟區之外,並將確保以符合適用於該信息的法律要求的方式保護和傳輸您的個人信息。這可以通過多種不同的方式完成,例如:
| 我們向其發送個人信息的國家可能已被歐盟委員會評估為個人數據提供了 的足夠保護;或 |
| 接收方可能已經根據歐盟委員會批准的標準合同條款簽署了合同。 |
在其他情況下,法律可能允許我們以其他方式將您的個人信息轉移到歐洲經濟區之外。但是,在任何情況下, 對您的個人信息的傳輸都將符合適用的數據保護法。
致開曼羣島 投資基金投資者的通知
如果您是自然人,請查看本聲明,因為它直接適用於您。如果您是向我們提供有關個人(即自然人)的任何個人信息的 公司或實體投資者的法定代表人,則您同意向每位此類個人提供本通知的副本或以其他方式告知他們其內容。
任何個人信息的國際傳輸都將符合開曼羣島 2017 年《數據保護法》的要求。
兒童隱私
DoubleLine 關注兒童的隱私。我們的網站和服務不針對 18 歲以下的個人,我們不會故意從 18 歲以下的個人那裏收集任何個人信息。如果我們得知 未滿 13 歲(或適用法律要求的更高年齡)的兒童在網上提交了個人身份信息
44 | DoubleLine 收益機會基金 |
(未經審計) 2023年3月31日 |
徵得父母同意,我們將採取一切合理措施從其數據庫中刪除此類信息,並且不將此類信息用於任何目的(除非在法律要求或允許的情況下保護兒童或其他人的安全 是必要的)。如果您知道我們從 13 歲以下(或適用法律要求的更高年齡)的兒童那裏收集的任何個人身份信息,請通過 Privacy@DoubleLine.com 或 1 (800) 285-1545 聯繫我們。我們不出售或共享任何個人信息,對出售或共享 未滿 16 週歲的個人的個人信息一無所知。
個人信息的保留和安全
只要有需要,您的個人信息就會被保留:
| 用於收集個人信息的目的; |
| 為了確立或捍衞合法權利或義務或履行任何報告或會計義務; 和/或 |
| 根據數據保護法律和任何其他適用法律或監管要求的要求,包括但不限於 適用於我們業務的美國法律法規。 |
我們將採取商業上合理的努力,通過適當的安全措施保護我們持有的 個人信息。
訪問和控制您的個人信息
根據您的居住國或適用法律,對於我們處理的有關您的個人信息,您可能擁有以下權利:
| 訪問和移植個人信息的權利; |
| 更正個人信息的權利; |
| 限制使用個人信息的權利; |
| 要求刪除個人信息的權利;以及 |
| 反對處理個人信息的權利。 |
儘管您有權隨時要求刪除您的個人信息,但適用的法律或監管要求可能會禁止我們 這樣做。此外,如果您通過金融中介機構投資DoubleLine基金,DoubleLine可能無法訪問您的個人信息。
如果您想行使上述任何權利,請通過 Privacy@DoubleLine.com 或 1 (800) 285-1545 聯繫我們。
Doublelines 隱私政策的變更
DoubleLine 保留隨時修改其隱私政策的權利,但如果有變更對本聲明的內容產生重大影響 ,DoubleLine 將根據適用法律立即將此類變更通知客户。
半年度報告 | | | 2023年3月31日 | 45 |
|
投資顧問:
DoubleLine Cap
2002 北坦帕街
200 套房
坦帕, 佛羅裏達州 33602
管理員和轉賬代理:
美國 Bancorp 基金服務有限責任公司
郵政信箱 701
威斯康星州密爾沃基市 5
保管人:
美國銀行,北卡羅來納州
北河中心大道 1555 號
302 套房
威斯康星州密爾沃基 53212
獨立註冊會計師事務所:
德勤會計師事務所
市中心大道 695 號
1200 套房
Costa 梅薩,加利福尼亞州 92626
法律顧問:
Ropes & Gray LLP
保誠大廈
博伊爾斯頓街 800 號
馬薩諸塞州波士頓 2199
聯繫信息:
doubleline
fundinfo@doubleline.com
(87) dLine11 或 (877) 354-6311
DL-SEMIDLY
DoubleLine || 北坦帕街 2002 號,套房 200 || 佛羅裏達州坦帕 3602 || (813) 791-7333
fundinfo@doubleline.com || www.doubline.com
(b) | 不適用。 |
第 2 項。道德守則。
不適用於 半年度報告。
第 3 項。審計委員會財務專家。
不適用於半年度報告。
第 4 項 首席會計師費用和服務。
不適用於半年度報告。
第 5 項上市註冊人審計委員會。
不適用於半年度報告。
第 6 項。 投資。
(a) | 投資計劃作為根據本表格第1項向股東提交的報告的一部分列出。 |
(b) | 不適用。 |
第 7 項披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。
不適用於半年度報告。
第 8 項封閉式管理投資公司的投資組合經理。
不適用於半年度報告。
第 9 項 封閉式管理投資公司和關聯購買者購買股權證券。
根據經修訂的1934年《證券交易法》第 條 10b-18 (a) (3) 的定義,在本報告所涉期間,註冊人或任何關聯購買者沒有購買註冊人根據《交易法》第 12 條註冊的註冊人股權證券 的股權證券。
第 10 項將事項提交證券持有人表決。
股東向註冊人董事會推薦候選人的程序沒有重大變化。
1
第 11 項控制和程序。
(a) | 根據該法第30a-3 (b) 條和1934年《證券交易法》第13a-15 (b) 條或第15d-15 (b) 條的要求,註冊人總裁兼財務主管已審查了截至本報告提交後90天內的註冊人披露控制和 程序(定義見1940年《投資公司法》(以下簡稱 “該法”)第30a-3(c)條)。根據他們的審查,此類官員 得出結論,披露控制和程序可有效確保本報告中要求披露的信息得到適當記錄、處理、彙總和報告,並由 註冊人內部的其他人和註冊人服務提供商告知他們。 |
(b) | 在本報告所涉期間,註冊人對財務報告的內部控制(定義見該法第 30a-3 (d) 條)沒有發生任何對註冊人財務 報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對註冊人財務報告的內部控制產生重大影響的變化。 |
第 12 項。封閉式 管理投資公司的證券借貸活動披露
不適用於半年度報告。
項目 13。展品。
(a) | (1) 任何道德守則或其修正案,即第 2 項所要求披露的主題,但以註冊人打算通過提交證物來滿足第 2 項要求的範圍內.不適用。 |
(2) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,為每位首席執行官和首席財務官提供單獨的認證。隨函提交。
(3) 在 報告所涉期內,由註冊人或代表註冊人向10人或以上的人發送或發出的根據該法第23c-1條購買證券的任何書面邀請。不適用。
(4) 註冊人獨立公共會計師的變更。在本報告所涉期間,註冊人的獨立公共會計師沒有變化。
(b) | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條作出的認證。隨函提供。 |
2
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人 代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
(註冊人) |
DoubleLine 收益機會基金 | |
作者(簽名和標題) |
/s/ 羅納德·雷德爾 | |
羅納德·雷德爾,總裁兼首席執行官 | ||
日期 |
6/1/2023 |
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求, 以下人員在下文中代表註冊人以指定的身份和日期簽署了本報告。
作者(簽名和標題) |
/s/ 羅納德·雷德爾 | |
羅納德·雷德爾,總裁兼首席執行官 | ||
日期 |
6/1/2023 | |
作者(簽名和標題) |
/s/Henry V Chase | |
Henry V. Chase,財務主管兼首席財務官和 | ||
會計官員 | ||
日期 |
6/1/2023 |
3