10-Q
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假的Q1--12-31000185026200018502622023-01-012023-03-3100018502622023-03-3100018502622022-12-3100018502622022-01-012022-03-3100018502622023-03-312023-03-3100018502622022-03-312022-03-3100018502622021-12-3100018502622022-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員2022-12-310001850262US-GAAP:B類普通會員2022-12-310001850262US-GAAP:衡量輸入股價會員2022-12-310001850262US-GAAP:測量輸入預期期限成員2022-12-310001850262英特爾:營運資本貸款會員2022-12-310001850262英特爾:測量成功的業務合併成員的輸入概率2022-12-310001850262英特爾:測量輸入可能性 Lihood Yearone 成員2022-12-310001850262英特爾:測量輸入可能性 LIHOOD Yeartwember2022-12-310001850262英特爾:測量輸入可能性 lihood 第三年級會員2022-12-310001850262英特爾:測量輸入可能性 Lihood Four 成員2022-12-310001850262US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2022-12-310001850262US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001850262US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001850262US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001850262US-GAAP:公允價值輸入 1 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第三年級會員2023-03-310001850262英特爾:測量輸入可能性 Lihood Four 成員2023-03-310001850262US-GAAP:計量輸入無風險利率成員2023-03-310001850262US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001850262US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001850262US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-03-310001850262US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員英特爾:遠期購買協議會員2023-03-310001850262英特爾:遠期購買協議會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001850262US-GAAP:公允價值輸入三級會員英特爾:遠期購買協議會員2023-03-310001850262英特爾:贊助會員2023-03-310001850262英特爾:FounderShares會員2023-03-310001850262英特爾:管理服務費會員2022-01-012022-03-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001850262US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001850262US-GAAP:B類普通會員2022-01-012022-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員2022-01-012022-03-310001850262英特爾:不可贖回普通股會員2022-01-012022-03-310001850262美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001850262US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-310001850262美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001850262美國公認會計準則:Capital Units會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:B類普通會員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:私募認股權證會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員英特爾:卡內基公園會員英特爾:主播投資者會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員英特爾:CrescentPark 會員英特爾:主播投資者會員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:股價等於每股成員十美元英特爾:主播投資者會員US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員英特爾:主播投資者會員Inte: sharepriceLessThanoEqualtonine Twozerousdpershare2023-01-012023-03-310001850262Inte: SharepricessThannine Pointwo Zerousdpershare2023-01-012023-03-310001850262美國公認會計準則:IPO成員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:公共認股權證成員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員英特爾:公共認股權證成員英特爾:股價等於每股成員超過八美元2023-01-012023-03-310001850262英特爾:股價等於每股成員超過八美元英特爾:公共認股權證成員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員英特爾:股價等於或少於每股成員九分兩美元2023-01-012023-03-310001850262英特爾:股價等於每股成員超過八美元US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:FPAliability 成員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:管理服務費會員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:不可贖回普通股會員2023-01-012023-03-310001850262英特爾:FounderShares會員2023-01-012023-03-310001850262US-GAAP:普通階級成員美國公認會計準則:IPO成員2021-11-052021-11-050001850262US-GAAP:普通階級成員US-GAAP:超額配股期權成員2021-11-052021-11-050001850262英特爾:私募認股權證會員英特爾:贊助會員2021-11-052021-11-050001850262英特爾:私募認股權證會員英特爾:贊助會員US-GAAP:超額配股期權成員2021-11-052021-11-050001850262US-GAAP:普通階級成員2021-11-050001850262英特爾:贊助會員英特爾:私募認股權證會員2021-11-050001850262美國公認會計準則:IPO成員US-GAAP:普通階級成員2021-11-050001850262英特爾:延期承保會員英特爾:承銷商會員美國公認會計準則:IPO成員英特爾:承保協議會員2021-02-162021-12-310001850262英特爾:延期承保會員英特爾:承保協議會員英特爾:承銷商會員2021-02-162021-12-310001850262英特爾:遠期購買協議會員2023-03-312023-03-310001850262英特爾:兩千二十二名成員的《減少通貨膨脹法案》Inte:一月一日當天或之後二千二百二十三會員2022-08-162022-08-160001850262英特爾:延期承保會員英特爾:承銷商會員美國公認會計準則:IPO成員英特爾:承保協議會員2021-12-310001850262英特爾:FounderShares會員英特爾:主播投資者會員美國公認會計準則:IPO成員2021-02-162021-02-160001850262US-GAAP:B類普通會員2021-02-162021-02-160001850262Inte: i.v.b.金融集團PLLC成員2021-05-280001850262Inte: i.v.b.金融集團PLLC成員2021-11-042021-11-040001850262英特爾:promissorynote 會員US-GAAP:後續活動成員2023-05-030001850262英特爾:公共股票會員US-GAAP:後續活動成員2023-05-030001850262英特爾:promissorynote 會員US-GAAP:後續活動成員2023-05-080001850262US-GAAP:B類普通會員2023-05-150001850262US-GAAP:普通階級成員2023-05-150001850262美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001850262US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001850262美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001850262US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001850262美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001850262US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001850262英特爾:FPAliability 成員2023-03-310001850262美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001850262US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001850262US-GAAP:留存收益會員2023-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureUTR: dayUTR: 年iso421:USDxbrli: 股票UTRY:
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
 
表單10-Q
 
 
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 3月31日 2023
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內
    
    
    
    
    
    
    
    
佣金檔案
不。001-41006
 
 
綜合收購公司 1
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
 
 
 
特拉華
 
86-2148394
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
 
(美國國税局僱主
證件號)
麥迪遜大道 667 號
紐約, 紐約10065
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(212)209-6132
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度,如果自上次報告以來發生了變化)
 
 
根據該法第12(b)條註冊的證券:
 
每個班級的標題
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
單位,每股由一股 A 類普通股、0.0001 美元面值和一份可贖回認股權證的一半組成   INTEU   納斯達克股票市場有限責任公司
A 類普通股,面值0.0001美元   INTE   納斯達克股票市場有限責任公司
可贖回認股權證,每份整份認股權證可行使一股 A 類普通股,行使價為 11.50 美元   INTEW   納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☐沒有  ☒
用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
S-T
(本章第 232.405 節)在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)。是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義
的第 12b-2 條
《交易法》。
 
大型加速過濾器      加速過濾器  
非加速
申報者
     規模較小的申報公司  
     新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見
的第 12b-2 條
《交易法》):是的不是 ☐
截至五月
15
,2023 年,有 3,029,941A 類普通股,面值 0.0001 美元,以及 2,875,000已發行和流通的註冊人面值為0.0001美元的B類普通股。
 
 
 


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綜合收購公司 1

截至2023年3月31日的季度10-Q表

目錄

 

     頁面  

第一部分財務信息

     1  

第 1 項。

  財務報表      1  
  截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日的簡明資產負債表      1  
  截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明運營報表(未經審計)      2  
  截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東赤字變動簡明表(未經審計)      3  
  截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明現金流量表(未經審計)      4  
  未經審計的簡明財務報表附註      5  

第 2 項。

  管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析      16  

第 3 項。

  關於市場風險的定量和定性披露      21  

第 4 項。

  控制和程序      22  

第二部分。其他信息

     23  

第 1 項。

  法律訴訟      23  

第 1A 項。

  風險因素      23  

第 2 項。

  未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用      23  

第 3 項。

  優先證券違約      23  

第 4 項。

  礦山安全披露      23  

第 5 項。

  其他信息      23  

第 6 項。

  展品      23  

第三部分。簽名

     24  

 

i


目錄

術語表

除非本報告中另有説明(定義見下文)或上下文另有要求,否則提及:

 

   

“ASC” 是指會計準則編纂法;

 

   

“ASU” 是《會計準則更新》;

 

   

“董事會”、“董事會” 或 “董事” 指公司董事會(定義見下文);

 

   

“業務合併” 指與一家或多家企業的合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併;

 

   

“A類普通股” 指公司A類普通股,面值每股0.0001美元;

 

   

“B類普通股” 指公司B類普通股,面值每股0.0001美元;

 

   

“普通股” 指A類普通股和B類普通股;

 

   

“公司”、“我們的公司”、“我們” 或 “我們” 指特拉華州的一家公司 Integral Acquisition Corporation 1;

 

   

“Continental” 指大陸股票轉讓與信託公司,即我們信託賬户(定義見下文)的受託人和我們的公共認股權證(定義見下文)的認股權證代理人;

 

   

“交易法” 指經修訂的1934年《證券交易法》;

“延期” 是指將我們必須完成初始業務合併的截止日期從2023年5月5日延長至2023年11月3日(或董事會確定的更早日期),該日期由2023年5月3日公司股東特別大會批准;

 

   

“FASB” 屬於財務會計準則委員會;

 

   

“創始人股” 是指我們的保薦人最初在私募配售(定義見下文)中購買的B類普通股以及將在我們業務合併時自動轉換B類普通股時發行的A類普通股,如本文所述(為避免疑問,此類A類普通股將不是 “公開股”(定義見下文);

 

   

“GAAP” 是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則;

 

   

“國際財務報告準則” 適用於國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》;

 

   

“首次公開募股” 或 “IPO” 指公司於2021年11月2日完成的首次公開募股;

 

   

“初始股東” 是指在我們首次公開募股之前持有我們的創始人股份;

 

   

“投資公司法” 指經修訂的1940年《投資公司法》;

 

   

“就業法案” 是指2012年《Jumpstart Our Business 初創企業法》;

 

   

“納斯達克” 指的是納斯達克全球市場;

 

   

“私募配售” 是指在我們的首次公開募股結束時同時進行的認股權證的私募配售;

 

   

“私募認股權證” 指私募中向我們的保薦人發行的認股權證;

 

   

“公開股票” 是指在我們的首次公開募股中作為單位的一部分出售的A類普通股(無論它們是在我們的首次公開募股中購買的,還是隨後在公開市場上購買的);

 

   

“公眾股東” 指我們的公開股票的持有人,包括我們的初始股東和/或我們的管理團隊成員購買公共股票,前提是每位初始股東和管理團隊成員作為 “公眾股東” 的地位僅適用於此類公開股票;

 

   

“公開認股權證” 是指在我們的首次公開募股中作為單位的一部分出售的可贖回認股權證(無論是在我們的首次公開募股中認購還是在公開市場上購買);


目錄
   

“註冊聲明” 指最初於2021年6月14日向美國證券交易委員會(定義見下文)提交的S-1表格註冊聲明,經修訂,並於2021年11月2日宣佈生效(文件 第 333 號- 257058);

 

   

“報告” 指截至2023年3月31日的本季度10-Q表季度報告;

 

   

“薩班斯-奧克斯利法案” 是指2002年《薩班斯-奧克斯利法案》;

 

   

“SEC” 指美國證券交易委員會;

 

   

“證券法” 指經修訂的1933年《證券法》;

 

   

“贊助商” 指特拉華州的一家有限責任公司Integral Sponsor LLC;

 

   

“信託賬户” 是指在美國的信託賬户,該賬户在首次公開募股結束後從出售單位和私募認股權證的淨收益中發放了116,725,000美元,因為該金額因贖回公眾股東在延期後有效提交的公開股票而減少;以及

 

   

“單位” 指我們在首次公開募股中出售的單位,包括一股A類普通股和一股可贖回認股權證的一半。


目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
綜合收購公司 1
簡明的資產負債表
 
    
2023年3月31日
   
2022年12月31日
 
     (未經審計)        
資產
                
現金
   $ 443,442     $ 601,088  
預付費用
     163,322       234,276  
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     606,764       835,364  
信託賬户中持有的投資
     118,985,547       118,064,355  
    
 
 
   
 
 
 
總資產
  
$
119,592,311
 
 
$
118,899,719
 
    
 
 
   
 
 
 
負債、可能被贖回的A類普通股和股東赤字
                
流動負債:
                
應計費用
   $ 85,069     $ 35,499  
應繳所得税
     251,481       190,069  
應繳特許經營税
     50,000       60,164  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     386,550       285,732  
遞延所得税負債
              79,128  
遞延承保佣金
     6,050,000       6,050,000  
遠期購買協議責任
     2,928,559       2,708,717  
    
 
 
   
 
 
 
負債總額
  
 
9,365,109
 
 
 
9,123,577
 
    
 
 
   
 
 
 
承付款和或有開支(注4)
                
A類普通股可能被贖回, 11,500,000贖回價值為 $ 的股票10.32和 $10.23每股收益分別為2023年3月31日和2022年12月31日。
     118,686,737       117,737,665  
股東赤字
                
優先股,$0.0001面值; 1,000,000授權股份; 已發行,尚未發行
                  
A 類普通股,$0.0001面值; 100,000,000授權股份; 未發行,未付,(不包括 11,500,000股票(可能被贖回)
                  
B 類普通股,$0.0001面值; 10,000,000授權股份; 2,875,000已發行和流通股份
     288       288  
額外
付費
首都
                  
累計赤字
     (8,459,823     (7,961,811
    
 
 
   
 
 
 
股東赤字總額
     (8,459,535     (7,961,523
    
 
 
   
 
 
 
負債總額、可贖回普通股和股東赤字
  
$
119,592,311
 
 
$
118,899,719
 
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
 
F-1

目錄
綜合收購公司 1
簡明的操作陳述
(未經審計)
 
    
在已結束的三個月中
3月31日
 
    
2023
   
2022
 
運營成本
   $ 328,220     $ 286,206  
    
 
 
   
 
 
 
運營損失
  
 
(328,220
 
 
(286,206
其他收入(支出):
                
遠期購買協議負債公允價值變動造成的未實現虧損
     (219,842     (1,005,557
信託賬户的未實現收益
     451,512           
利息收入
     799,894       14,279  
    
 
 
   
 
 
 
其他收入(支出)總額,淨額
     1,031,564       (991,278
所得税準備金前的收入(虧損)
     703,344       (1,277,484
所得税準備金
     (252,284         
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
  
$
451,060
 
 
$
(1,277,484
    
 
 
   
 
 
 
基本和攤薄後的加權平均已發行股份,普通股有待贖回
     11,500,000       11,500,000  
    
 
 
   
 
 
 
每隻待贖回的普通股的基本和攤薄後淨收益(虧損)
  
$
0.03
 
 
$
(0.07
    
 
 
   
 
 
 
基本和攤薄後的加權平均已發行股數,
不可兑換
普通股
     2,875,000       2,875,000  
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和攤薄後的淨收益(虧損)
不可兑換
普通股
  
$
0.03
 
 
$
(0.07
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
 
F-2

目錄
綜合收購公司 1
股東赤字變動的簡明報表
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月中
 
    
普通股
    
額外
付費
    
累積的
   
總計
股東
 
    
股份
    
金額
    
資本
    
赤字
   
赤字
 
截至2022年12月31日的餘額
  
 
2,875,000
 
  
$
288
 
  
$
  
    
$
(7,961,811
 
$
(7,961,523
A類股票在贖回金額中的增加
     —          —                    (949,072     (949,072
淨收入
     —          —                    451,060       451,060  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2023年3月31日的餘額(未經審計)
  
 
2,875,000
 
  
$
288
 
  
$
  
    
$
(8,459,823
 
$
(8,459,535
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
在截至2022年3月31日的三個月中
 
                  
額外
          
總計
 
    
普通股
    
付費
    
累積的
   
股東
 
    
股份
    
金額
    
資本
    
赤字
   
赤字
 
截至2021年12月31日的餘額
  
 
2,875,000
 
  
$
288
 
  
$
  
    
$
(5,506,832
 
$
(5,506,544
淨虧損
     —          —                    (1,277,484     (1,277,484
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
截至2022年3月31日的餘額(未經審計)
  
 
2,875,000
 
  
$
288
 
  
$
  
    
$
(6,784,316
 
$
(6,784,028
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
 
F-3

目錄
綜合收購公司 1
簡明的現金流量表
(未經審計)
 
    
在這三個月裏
已於 3 月 31 日結束
 
    
2023
   
2022
 
來自經營活動的現金流:
                
淨收益(虧損)
   $ 451,060     $ (1,277,484
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整:
                
信託賬户的未實現收益
     (451,512         
遠期購買協議負債公允價值變動造成的未實現虧損
     219,842       1,005,557  
信託賬户中持有的投資所得的利息
     (799,894     (14,279
流動資產和流動負債的變化:
                
預付費用
     70,954       20,759  
應計費用
     49,570       31,487  
由於關聯方
              (124,845
應繳所得税
     (17,716         
應付特許經營税
     (10,164         
    
 
 
   
 
 
 
用於經營活動的淨現金
  
 
(487,860
 
 
(358,805
    
 
 
   
 
 
 
來自投資活動的現金流:
                
從信託中提取資金
     330,214           
    
 
 
   
 
 
 
投資活動提供的淨現金
  
 
330,214
 
 
 
  
 
    
 
 
   
 
 
 
現金淨變動
  
 
(157,646
 
 
(358,805
現金,期初
     601,088       1,309,165  
    
 
 
   
 
 
 
現金,期末
  
$
443,442
 
 
$
950,360
 
    
 
 
   
 
 
 
非現金投資和融資活動的補充披露:
                
已繳所得税
   $ 270,000     $     
    
 
 
   
 
 
 
A類股票在贖回金額中的增加
   $ 949,072     $     
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
 
F-4

目錄
綜合收購公司 1
未經審計的簡明財務報表附註
2023年3月31日
附註 1 — 組織、業務運營和流動性
組織和總則
Integral Acquisition Corporation 1(“公司”)是一家新成立的空白支票公司,註冊於特拉華州的一家公司
2021年2月16日
。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。該公司尚未選擇特定的業務合併目標。
截至2023年3月31日,該公司既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。從2021年2月16日(創立)到2023年3月31日期間的所有活動都與公司的成立和首次公開募股(“IPO”)有關,自IPO結束以來,一直在尋找潛在的首次業務合併。最早要等到初始業務合併完成後,公司才會產生任何營業收入。公司將產生
非操作性
以首次公開募股收益的現金和現金等價物利息收入的形式獲得的收入。
贊助商和融資
該公司的贊助商是特拉華州的一家有限責任公司Integral Sponsor, LLC(“贊助商”)。
公司首次公開募股的註冊聲明於2021年11月2日(“生效日期”)宣佈生效。2021 年 11 月 5 日,公司完成了首次公開募股 11,500,000單位,包括 1,500,000承銷商全額行使購買額外單位的選擇權時發行的單位(“單位”)。每個單位由公司一股 A 類普通股組成,面值 $0.0001每股(“A類普通股”),以及
二分之一
一份公司可贖回的認股權證(“認股權證”),每份整份認股權證的持有人有權以美元購買一股A類普通股11.50每股。這些單位的售價為 $10.00每單位,為公司帶來總收益 $115,000,000在註釋3中對此進行了討論。
在首次公開募股完成的同時,公司完成了共計的私募出售 4,950,000認股權證,包括 90,000與承銷商以美元收購價向保薦人全額行使購買額外單位的選擇權(“私募認股權證”)有關的認股權證發行的認股權證1.00每份私募認股權證,為公司帶來總收益 $4,950,000。未就此類銷售支付任何承保折扣或佣金。私募認股權證的發行是根據經修訂的1933年《證券法》第4(a)(2)條所載的註冊豁免規定進行的。
首次公開募股和私募結束後,$116,725,000已存入信託賬户(“信託賬户”),該賬户代表首次公開募股中出售的A類普通股的贖回價值,贖回價值為美元10.15每股。
公司必須完成一項或多項初始業務合併,其總公允市場價值至少為 80簽署與初始業務合併有關的最終協議時信託賬户(定義見下文)(不包括信託持有的遞延承保折扣金額和信託賬户收入應繳税款)中持有的資產價值的百分比。但是,只有在交易後公司擁有或收購的情況下,公司才會完成業務合併 50根據經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”),目標公司已發行有表決權證券的百分比或以上或以其他方式收購了目標公司的控股權,足以使其無需註冊為投資公司。無法保證公司能夠成功完成業務合併。
創始人股票
初始股東已同意不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份及其轉換後可發行的任何A類普通股,直到:(A)初始業務合併完成一年後,以及(B)公司在公司首次業務合併後完成清算、合併、資本證券交換或其他類似交易的日期,這導致公司的所有股東都有權交換股票用於現金、證券或其他的 A 類普通股財產;某些允許的受讓人除外,在某些情況下(
“封鎖”)。
對於任何創始人股份,任何獲準的受讓人都將受到與公司初始股東相同的限制和其他協議的約束。儘管如此,創始人股份將從
封鎖
如果公司A類普通股的收盤價等於或超過美元12.00任何股的每股(經股票分割、股票資本化、重組、資本重組等因素調整) 20任何交易日內的交易日
30-交易
至少開始的一天期限 150在公司首次業務合併後的幾天內。
信託賬户
目前,信託賬户中的資金僅投資於到期日不超過185天的美國政府國庫券,或者投資於僅投資美國國債並滿足規則中某些條件的貨幣市場基金
2a-7
根據《投資公司法》,該法僅投資於美國政府的直接債務。資金將保留在信託賬户中,直到(i)完成其首次業務合併和(ii)信託賬户的分配,如下所述,以較早者為準。信託賬户以外的剩餘收益可用於支付對潛在收購的商業、法律和會計盡職調查以及持續的一般和管理費用。為了降低根據經修訂的1940年《投資公司法》,公司可能被視為投資公司的風險,公司可以隨時指示受託人清算信託賬户中持有的投資,改為將信託賬户中的資金存入計息活期存款賬户,直到我們的初始業務合併完成或清算以較早者為準。
初始業務合併
公司將為公眾股東提供在初始業務合併完成後贖回全部或部分公開股票的機會,要麼(i)與為批准業務合併而召開的股東大會有關,要麼(ii)通過要約不經股東表決。公司是尋求股東批准擬議的業務合併還是進行要約的決定將由公司自行決定。股東將有權在以下日期贖回其全部或部分公開股票
 
F-5

目錄
初始業務合併的完成時間為
每股
以現金支付的價格,等於截至初始業務合併完成前兩個工作日計算的存入信託賬户的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息(該利息應扣除應付税款),除以當時已發行的公開股票數量,但須遵守本文所述的限制和條件。信託賬户中的金額最初預計為每股公開發行股票10.15美元。公司將向正確贖回股票的投資者分配的每股金額不會因公司向承銷商代表支付的延期承銷佣金而減少。
根據會計準則編纂(“ASC”)主題480 “區分負債與權益”,待贖回的普通股將按贖回價值入賬,並在首次公開募股完成後歸類為臨時權益。在這種情況下,如果公司的淨有形資產至少為美元,則公司將繼續進行業務合併5,000,001在業務合併完成後,如果公司尋求股東批准,則大多數已發行和已發行股票被投票贊成業務合併。
首次公開募股後,公司從首次公開募股完成最初只有18個月的時間來完成首次業務合併,如下文進一步討論的那樣,延期(“合併期”)延長了大約六個月,至2023年11月3日,期限可能會進一步延長。如果公司無法在合併期內完成初始業務合併,則公司將(i)停止除清盤之外的所有業務,(ii)儘快但此後不超過十個工作日,贖回公眾股票,
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户時的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息(該利息應扣除應付税款,最高為美元100,000用於支付解散費用的利息),除以當時已發行的公開股票數量,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘快進行清算和解散,但須經公司剩餘股東和公司董事會批准,在每種情況下都要遵守公司在特拉華州承擔的義務規定債權人債權的法律,以及其他適用法律的要求。
保薦人、高級管理人員和董事已同意(i)放棄他們持有的與完成初始業務合併有關的任何創始人股份和公開股票的贖回權,(ii)放棄他們持有的與股東投票批准公司經修訂和重述的公司註冊證書修正案有關的任何創始人股份和公開股票的贖回權,(iii)放棄他們清算信託分配的權利與他們持有的任何創始人股份有關的賬户如果公司未能在合併期內完成初始業務合併,並且(iv)將其創始人股份和在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票支持初始業務合併。
保薦人已同意,如果第三方就向公司提供的服務或出售的產品,或與公司簽訂書面意向書、保密或其他類似協議或業務合併協議的潛在目標企業提出任何索賠,將信託賬户中的資金減少至 (i) 每股公開發行股票10.15美元和 (ii) 持有的每股公開發股實際金額以下,則將對公司承擔責任在信託賬户清算之日的信託賬户中,如果由於信託資產價值減少而導致每股低於10.15美元,則減去應納税款,前提是此類責任不適用於對信託賬户中持有的資金執行任何和所有權利的豁免的第三方或潛在目標企業提出的任何索賠(無論此類豁免是否可執行),也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商的賠償要求提出的任何索賠,包括負債根據《證券法》。但是,公司沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金來履行其賠償義務,公司認為保薦人的唯一資產是公司的證券。因此,公司無法保證贊助商能夠履行這些義務。公司的高級管理人員或董事均不會就第三方的索賠(包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠)向公司提供賠償。
延長業務合併截止日期的股東特別會議
2023 年 3 月 24 日,公司向美國證券交易委員會提交了公司股東特別會議的初步委託書。會議的目的是審議一項修改公司經修訂和重訂的公司註冊證書(“章程”)的提案並進行表決,該提案旨在將公司完成業務合併的截止日期從2023年5月5日延長至11月3日,
2023 年,或公司董事會自行決定確定的更早日期(“延期日期”)(“延期修正案”)
提案”)。關於延期修正提案的批准,保薦人或其指定人員已同意捐款105,000存入每個日曆月的信託賬户(
開始
在 2023 年 5 月 8 日結束並於 5 日結束
第四
隨後每個月的日期),或其中的一部分,這是公司完成業務合併所必需的。
關於延期修正提案的批准,公眾股東持有 8,470,059Public Shares 正確行使了以大約 $的贖回價格贖回此類股票的權利10.37每股,總贖回金額約為美元87,843,748將從信託賬户中支出。延期修正提案獲得批准後,其餘的公共股票持有人保留在向股東提交業務合併後贖回其公開股票的權利,但須遵守經延期修訂的公司章程中規定的任何限制。此外,如果公司尚未在延期日期之前完成業務合併,則未選擇贖回公共股票的公眾股東將有權將其公開股票兑換為現金。

F-6

目錄
風險和不確定性
管理層繼續評估其影響
新冠肺炎
大流行病並得出結論,儘管該病毒有可能對公司的財務狀況、經營業績和/或尋找目標公司產生負面影響,但截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日,具體影響尚不容易確定。未經審計的簡明財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
2022 年降低通貨膨脹法案
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通貨膨脹法案》(“IR 法案”)簽署成為聯邦法律。除其他外,《投資者關係法》規定了新的美國聯邦 1對美國國內上市公司和上市外國公司的某些美國國內子公司在2023年1月1日當天或之後回購的某些股票徵收的消費税百分比。消費税是針對回購公司本身徵收的,而不是向其回購股票的股東徵收的。消費税的金額通常為回購時回購的股票公允市場價值的1%。但是,為了計算消費税,允許回購公司將某些新股發行的公允市場價值與同一應納税年度股票回購的公允市場價值進行淨值。此外,某些例外情況適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以實施和防止濫用或避税。
2022 年 12 月 31 日之後發生的任何與業務合併、延期投票或其他相關的贖回或其他回購都可能需要繳納消費税。公司是否以及在多大程度上需要繳納與業務合併、延期投票或其他相關的消費税將取決於多種因素,包括(i)與業務合併、延期或其他相關的贖回和回購的公允市場價值,(ii)業務合併的結構,(iii)與業務合併相關的任何 “PIPE” 或其他股權發行的性質和金額(或以其他方式發行,但與企業合併無關但在企業合併內發行)企業合併的應納税年度相同)和(iv)財政部法規和其他指導的內容。此外,由於消費税將由公司繳納,而不是由贖回持有人繳納,因此任何必要繳納消費税的機制尚未確定。上述情況可能會導致完成業務合併的手頭可用現金減少,也可能導致公司完成業務合併的能力降低。
流動性、資本資源和持續經營
截至2023年3月31日,該公司的股價為美元443,442存入其運營銀行賬户和營運資金為美元521,695.
在首次公開募股完成之前,公司的流動性需求已通過向保薦人發放的無抵押期票下的貸款得到滿足,總額為美元252,950併發行 2,875,000B 類普通股,價格約為 $0.009每股收益總額為 $25,000。截至2023年3月31日,期票下沒有未清餘額。首次公開募股完成後,通過發行私募認股權證,公司的流動性需求得到了滿足,該認股權證產生的總收益為美元4,950,000.
關於公司根據財務會計標準董事會會計準則對持續經營考慮因素的評估
更新(“ASU”)
 
2014-15,
管理層認為,“披露實體繼續作為持續經營企業的能力的不確定性”,如果公司無法完成業務合併,則強制清算和隨後的解散會使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。公司必須在2023年11月3日之前完成業務合併。目前尚不確定公司能否在此之前完成業務合併。如果到該日期仍未完成業務合併,則將進行強制清算並隨後解散。如果要求公司在2023年11月3日之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。
附註2 — 重要會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和表格説明編制的
10-Q
和《條例》第 8 條
S-X
美國證券交易委員會的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規則和條例,通常在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息或腳註披露已被壓縮或省略。因此,它們不包括完整列報財務狀況、經營業績或現金流量所需的所有信息和腳註。管理層認為,所附未經審計的簡明財務報表包括所有調整數,這些調整是公允列報所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的,屬於正常的經常性調整。
隨附的未經審計的簡明財務報表應與公司的年度表格報告一起閲讀
10-K
正如2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的那樣。截至2023年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何過渡期的預期業績。
 
F-7

目錄
新興成長型公司
根據經喬布斯法案修訂的《證券法》第2(a)條的定義,公司是 “新興成長型公司”,它可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少了有關披露義務定期報告中的高管薪酬以及委託書,以及豁免就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求,以及股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金的要求。
此外,《就業法》第102(b)(1)條規定,在私營公司(即尚未宣佈證券法註冊聲明生效或未根據《交易法》註冊某類證券的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則之前,新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《就業法》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於以下方面的要求
非新興
成長型公司,但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不退出此類延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂後,上市或私營公司的申請日期不同時,作為新興成長型公司,公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準。這可能會使將公司未經審計的簡明財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能,因為所使用的會計準則可能存在差異。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響在未經審計的簡明財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的支出金額。進行估算需要管理層做出重大判斷。管理層在制定估算時考慮的對未經審計的簡明財務報表發佈之日存在的某種條件、情況或一系列情況的影響的估計,由於一個或多個未來的確認事件,在短期內可能會發生變化,這至少是合理的。因此,實際結果可能與這些估計有所不同。
延期發行成本
公司遵守的要求
ASC340-10-S99-1
“其他資產和遞延成本”。延期發行成本包括截至資產負債表日期產生的與首次公開募股直接相關的承保、法律、會計和其他費用。發行成本根據相對公允價值與收到的總收益進行比較,分配給將在首次公開募股中發行的可分離金融工具。
在信託賬户中持有的投資
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司信託賬户的投資主要由美國貨幣市場基金組成。美國貨幣市場基金被歸類為交易按公允價值計價的證券,這些投資的公允價值由一級投入根據活躍市場的報價(未經調整)確定。為了降低根據經修訂的1940年《投資公司法》,公司可能被視為投資公司的風險,公司可以隨時指示受託人清算信託賬户中持有的投資,改為將信託賬户中的資金存入計息活期存款賬户,直到我們的初始業務合併完成或清算以較早者為準。
金融工具的公允價值
根據FASB ASC 820 “公允價值計量和披露”,公司資產和負債的公允價值符合金融工具的資格,其公允價值與資產負債表中顯示的賬面金額相似,這主要是由於其短期性質。
公司遵循ASC 820的指導方針,其金融資產和負債在每個報告期均按公允價值重新計量和報告,以及
非金融
至少每年按公允價值重新計量和報告的資產和負債。
公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在計量日因出售資產而本應獲得的金額或因市場參與者之間通過有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面,公司力求最大限度地使用可觀察的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少不可觀察的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)的使用。以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類:
 
F-8

目錄
1級——基於活躍市場中公司有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價進行估值。估值調整和大宗折扣不適用。由於估值基於活躍市場中隨時可用的報價,因此對這些證券的估值並不需要很大程度的判斷。
第 2 級——基於 (i) 活躍市場中類似資產和負債的報價,(ii) 相同或相似資產不活躍的市場的報價,(iii) 資產或負債報價以外的投入,或 (iv) 主要來自市場或通過關聯或其他手段證實的投入。
第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入進行估值。
衍生金融工具
根據ASC主題815 “衍生品和套期保值”,公司對其金融工具進行評估,以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入式衍生品條件的特徵。衍生工具最初在授予日按公允價值入賬,
重新估值
在每個報告日,並在運營報表中報告公允價值的變化。衍生資產和負債在資產負債表中被歸類為流動資產和負債
非當前
取決於是否
淨現金
可能需要在資產負債表日期後的12個月內結算或兑換工具。
遠期購買協議責任
該公司的賬目是 3,000,000根據遠期購買協議(“FPA”)根據遠期購買協議(“FPA”)發行的遠期購買股票(如附註6所述)
ASC815-40。
此類指導規定,由於FPA股票不符合該標準下的股權待遇標準,因此每份FPA股票都必須記錄為負債。因此,公司按其公允價值將每股FPA股份歸類為負債。該責任受以下約束
重新測量
在每個資產負債表日期。每當這樣
重新測量,
FPA的負債將根據公允價值進行調整,公允價值的變化將在運營報表中確認。
所得税
公司根據ASC 740 “所得税” 核算所得税。ASC 740(所得税)要求確認遞延所得税資產和負債,既要考慮到未經審計的簡明財務報表與資產和負債税基之間差異的預期影響,也要考慮到税收損失和税收抵免結轉產生的預期未來税收優惠。ASC 740還要求在全部或部分遞延所得税資產很可能無法變現時確定估值補貼。儘管ASC 740確定了在臨時條款中使用有效的年税率,但它確實允許在當期對個別要素進行估計,如果這些要素很重要、不尋常或不常見。由於公司認股權證公允價值的變化(或複雜金融工具公允價值的任何其他變化)、任何潛在業務合併支出的時間以及將在年內確認的實際利息收入的潛在影響,公司的有效税率的計算很複雜。公司根據ASC 740-270-25-3對當期所得税支出的計算採取了立場,該立場規定:“如果實體無法估算其部分普通收入或虧損或相關的税收準備金或福利,但能夠做出合理的估計,則應在申報該項目的過渡期內報告適用於該項目的税收準備金或福利。”該公司認為其計算是可靠的估計,使其能夠正確考慮可能影響其年化賬面收入及其對有效税率影響的常見因素。因此,公司正在根據截至2023年3月31日的實際業績計算其應納税所得或虧損以及相關的所得税準備金或收益。

截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司的遞延所得税資產已計入全額估值補貼。有效税率不同於法定税率 21截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和三個月的百分比,原因是遠期購買協議的公允價值和遞延所得税資產的估值補貼的變化。該公司的有效税率為 35.9% 和 0.0分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。
ASC 740還澄清了企業財務報表中確認的所得税中不確定性的核算,並規定了財務報表確認的確認門檻和衡量在納税申報表中採取或預期採取的納税狀況的計量流程。為了使這些福利得到認可,税收狀況必須得到承認
更有可能
經税務機關審查後予以維持。ASC 740還就取消確認、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡提供指導。
公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。有 未被認可的税收優惠以及 截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計利息和罰款金額。公司目前未發現任何可能導致重大付款、應計費用或重大偏離狀況的問題。
該公司已將美國確定為其唯一的 “主要” 税收司法管轄區。自成立以來,公司需要繳納主要税務機關的所得税。這些審查可能包括質疑扣除的時間和金額、不同税收司法管轄區之間的收入關係以及聯邦和州税法的遵守情況。公司管理層預計,在未來十二個月中,未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
普通股可能被贖回
所有的 11,500,000作為首次公開募股單位的一部分出售的普通股包含贖回功能,如果股東投票或要約與業務合併以及公司經修訂和重述的公司註冊證書的某些修正有關,則允許贖回與公司清算相關的此類公開股票。根據美國證券交易委員會及其工作人員關於可贖回股票工具的指導方針,該指導已編入澳大利亞證券交易委員會
480-10-S99,
不完全在公司控制範圍內的贖回條款要求將待贖回的普通股歸類為永久股權之外。因此,所有A類普通股均被歸類為永久股權之外。
 
F-9

目錄
公司會立即識別贖回價值的變化,並調整可贖回普通股的賬面價值,使其等於每個報告期結束時的贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外已付資本費用和累計赤字的影響。
下表對賬了截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明資產負債表上反映的可能贖回的A類普通股:
 
A 類普通股可能被贖回,2022 年 12 月 31 日
  
$
117,737,665
 
另外:
        
將賬面價值重新計量為贖回價值
     949,072  
    
 
 
 
A 類普通股可能被贖回,2023 年 3 月 31 日
  
$
118,686,737
 
    
 
 
 
普通股每股淨收益(虧損)
公司遵守FASB ASC Topic 260 “每股收益” 的會計和披露要求。普通股每股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數,不包括被沒收的普通股。由於總共減少了加權平均股數 375,000如果承銷商未行使超額配股權,則將被沒收的普通股。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,該公司做到了 沒有任何攤薄性證券和其他合約,這些證券和其他合約有可能被行使或轉換為普通股,然後分享公司的收益。因此,攤薄後每股普通股收益(虧損)與報告期內每股普通股的基本收益(虧損)相同。
公司的簡明運營報表適用於
兩堂課
計算每股淨收益(虧損)的方法。A類普通股和B類普通股每股普通股的基本和攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於公司的淨收益(虧損)除以按比例分配給每類普通股的A類普通股和B類普通股的加權平均數。
 
    
在截至3月31日的三個月中
 
    
2023
    
2022
 
    
A 級
    
B 級
    
A 級
    
B 級
 
基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)
                                   
分子:
                                   
調整後的淨收益(虧損)的分配
   $ 360,848      $ 90,212      $ (1,064,570    $ (212,914
分母:
                                   
基本和攤薄後的加權平均已發行股數
     11,500,000        2,875,000        14,375,000        2,875,000  
基本和攤薄後的每股淨收益(虧損)
   $ 0.03      $ 0.03      $ (0.07    $ (0.07
最近的會計公告
公司管理層認為,任何最近發佈但尚未生效的會計聲明,如果目前獲得通過,都不會對公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
附註 3 — 關聯方交易
關聯方貸款
為了支付與預期業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以但沒有義務在無息基礎上向公司貸款可能需要的資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成初始業務合併,它將償還營運資金貸款。如果最初的業務合併未完成,公司可以使用信託賬户之外持有的部分營運資金來償還營運資金貸款,但信託賬户的收益不會用於償還營運資金貸款。最多 $1,500,000的此類營運資金貸款可以轉換為企業合併後實體的認股權證,價格為美元1.00每份認股權證由貸款人選擇。此類認股權證將與私募認股權證相同。除上述情況外,週轉資金貸款(如果有)的條款尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司有 週轉資金貸款下的借款。
行政費
公司已同意向贊助商支付總額為 $20,000每月用於辦公場地, 公用事業以及祕書和行政支助.完成初始業務合併或公司清算後,公司將停止支付這些月度費用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,管理費總額為美元60,000和 $40,000,分別地。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,$0在資產負債表上列為應向贊助商支付應付的管理費。
 
F-10

目錄
服務參與度
2021年5月28日,公司與J.V.B. Financial Group, LLC(“J.V.B.”)簽訂了信函協議,根據該協議,公司聘請了J.V.B. 旗下的科恩公司資本市場提供與首次公開募股相關的諮詢和諮詢服務,以換取向J.V.B. 支付的交易費,金額等於 10.0在 (i) 首次公開募股完成和 (ii) 公司首次業務合併完成後,承銷商獲得的與首次公開募股相關的承銷折扣和佣金總額的百分比將與向承銷商實際支付的承銷折扣和佣金同時支付。J.V.B. 是公司的主要投資者之一,在首次公開募股中購買了單位,並在首次公開募股結束時成為公司的保薦人成員,持有保薦人持有的特定數量的創始人股份的間接權益。
2021 年 11 月 4 日,公司支付了 J.V.B. $85,000來自信託賬户以外的資金的現金。公司初始業務合併完成後應付給 J.V.B. 的資金 ($605,000總的來説)將由承銷商支付。
附註4——承諾和意外開支
註冊和股東權利
(i) 在本次發行結束前以私募方式發行的創始人股份、(ii) 將在本次發行結束時以私募方式同時發行的私募認股權證以及此類私募認股權證所依據的A類普通股的持有人;(iii) 營運資金貸款轉換後可能發行的私募認股權證;(iv) 根據相關遠期收購可能購買的遠期購買股份協議將具有註冊權要求我們根據在本次發行之前或生效之日之前簽署的註冊權協議,在我們的初始業務合併完成之前登記出售他們持有的任何證券。這些證券的持有人有權提出最多三項要求,要求我們註冊此類證券,但不包括簡短的要求。此外,對於在我們完成初始業務合併後提交的註冊聲明,持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。
承銷商協議
承銷商有權獲得$的延期承保佣金0.50在第一個 10,000,000首次公開募股中出售的單位和美元0.70此後售出的每件商品,或 $6,050,000總的來説。只有在公司完成初始業務合併的情況下,遞延費用才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商,但須遵守發行承保協議的條款。
錨投資
某些合格的機構買家或機構認可的投資者(均不隸屬於公司管理團隊的任何成員、保薦人或任何其他主要投資者)(“錨投資者”),已總共購買了約為美元的股份60.8以公開發行價格計算的IPO中的百萬單位。無法保證主要投資者會在初始業務合併完成之前或之後保留其單位。此外,所有主要投資者都沒有義務將其任何公開股票投票支持首次業務合併。
除了授予我們其他公眾股東的權利外,主要投資者沒有獲得任何股東或其他權利,只能獲得我們的保薦人的股權,無權控制我們的保薦人或投票或處置我們的保薦人持有的任何證券。此外,與其他空白支票公司的某些錨投資者安排不同,錨投資者不需要 (i) 持有他們在本次發行中或之後可能購買的任何單位、A類普通股或認股權證,(ii) 將他們在適當時間可能擁有的任何A類普通股投票支持我們的初始業務合併,或者 (iii) 在我們首次業務合併時不行使贖回公開股票的權利。主要投資者對信託賬户中持有的資金與他們在首次公開募股中可能購買的單位標的A類普通股享有的權利與向公司其他公眾股東提供的權利相同。
遠期購買股票
公司的主要投資者之一Crescent Park和卡內基公園已同意,根據各自與公司簽訂的遠期購買協議,作為遠期購買者,最多收購 2,500,000就Crescent Park而言,A類普通股的股票,最高 500,000就卡內基公園而言,A類普通股(以下稱為遠期購買股份)的股份,價格為美元10.00每股(因此,每股價格可能會降至美元)9.20對於以下述方式購買的全部或部分遠期購買股份,每股或進一步降至每股9.20美元以下,總收益不超過$9.2030,000,000如果所有遠期購買的股票都以美元購買,則合計10.00每股(或不超過 $27,600,000如果所有遠期購買股份均以每股9.20美元的價格購買,則為總金額,如果所有遠期購買股票都以低於每股9.20美元的價格購買,則總金額不超過每股9.20美元(與初始業務合併完成同時進行)。
 
F-11

目錄
遠期購買股票的支付價格將降至美元或以下
9.20
在以下情況下,每股:
 
   
到 $
9.20
如果遠期買入者支付的總購買價格為美元
10.00
每股將超過 (i) 規定的美元金額和 (ii) SPAC A類普通股的購買者在SPAC首次業務合併之日(“PIPE”)當天或之前進行的私募配售支付的總購買價格的特定百分比,兩者中較低者;
 
   
並降至$以下
9.20
如果任何 PIPE 的每股價格低於 $
9.20
(在這種情況下,遠期買方支付的每股價格將為
8
相對於此類PIPE每股價格的折扣百分比)。
預計其中一位遠期購買者和/或其關聯公司將收購公司的公共單位。如果該遠期買家和/或其任何關聯公司的銷售額超過
50
在首次公開募股中購買的公共單位總數的百分比,或者在公開股票和公共認股權證的單獨交易之後,遠期收購者或其任何關聯公司在首次公開募股中購買的作為公共單位組成部分的公共股的百分比,則遠期購買股份的每股價格將保持在美元
10.00
遠期購買股份的每股總數等於遠期購買者和/或其關聯公司以這種方式出售的公共單位和公共股票的數量。
在確定FPA負債的公允價值時使用了以下假設:
 
   
每股遠期購買股份是公司A類普通股的一股。在首次業務合併之前,遠期購買者無需支付任何款項。購買價格為 $
10.00
每股遠期購買股份,以折扣後的收購價格為準。折扣購買價格要麼為 $
9.20
每股或在 8如果PIPE的價格低於美元,則PIPE價格的折扣百分比
9.20
.
 
   
獲得 $ 的條件
9.20
收購價格由遠期購買股份持有人(“FPA持有人”)控制,因為FPA持有人將控制FPA持有人將購買的遠期購買股份的總購買價格,對於預計將購買公共單位的遠期購買者,該遠期收購者及其關聯公司將控制該遠期收購者及其關聯公司的出售或贖回量是否超過預購股份 50初始業務合併時或之前的公共單位(或在公開股票和公共認股權證單獨交易之後,為公眾股票)的百分比。假設預計將購買公共單位的FPA持有人不出售或贖回超過公共單位對經濟產生負面影響
50
首次業務合併時或之前的公共單位(或在公開股票和公共認股權證單獨交易之後)的百分比,因為該遠期購買者將在不瞭解未來定價的情況下以市場價格出售,因此不出售或贖回並實現
8
對於此類FPA持有者來説,未來收購時比市場價格折扣百分比實際上是一個積極特徵。因此,公司管理層假設FPA持有人有可能獲得美元
10.00
購買價格是最低的。
 
   
管理層假設PIPE的價格將低於美元
9.20
僅限每股 5% 的時間,定價為 $9.00每股價格低於美元時的每股
9.20
每股。
Crescent Park和Carnegie Park根據各自的遠期購買協議作為遠期購買者購買遠期購買股份將受到各自內部批准程序和各自遠期購買協議中規定的其他成交條件的約束。由於是否購買遠期購買股票的決定將由遠期購買者自行決定,因此無法保證此類購買會完成。
每個遠期購買者都有權將其購買遠期購買股份的全部或部分權利和義務轉讓給作為遠期購買者關聯公司的一名或多名受讓人(“遠期受讓人”),但須遵守適用的證券法。任何此類遠期受讓人都將受相關遠期購買協議下的相同條款和條件的約束。遠期購買股份將與首次公開募股中出售的單位標的A類普通股相同,唯一的不同是它們將受到某些註冊權和轉讓限制。在初始業務合併中,出售遠期購買股份的資金將用作賣方對價的一部分,任何多餘的資金將用於交易後公司的營運資金。該承諾與選擇贖回公開發行股票的股東百分比無關,旨在為公司提供初始業務合併的最低融資水平。
附註5——股東赤字
優先股
公司有權發行 1,000,000面值為 $ 的優先股股票0.0001每股,其名稱、投票權以及公司董事會可能不時確定的其他權利和偏好。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 已發行或流通的優先股。
A 類普通股
公司有權發行 100,000,000面值為 $ 的 A 類普通股0.0001每股。A類普通股的持有人有權為每股獲得一票。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有 已發行或流通的A類普通股,不包括 11,500,000股票可能會被贖回。
 
F-12

目錄
B 類普通股
公司有權發行 10,000,000面值為 $ 的 B 類普通股0.0001每股。公司B類普通股的持有人有權為每股普通股投一票。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 2,875,000已發行和流通的B類普通股。
B類普通股將在初始業務合併完成的同時自動轉換為A類普通股,或者在初始業務合併完成後立即轉換為A類普通股
一對一
基準,可根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整,並可按本文規定的進一步調整。如果發行或視為已發行與初始業務合併相關的A類普通股或股票掛鈎證券的額外股份,包括但不限於根據遠期購買協議發行的遠期購買股份,則轉換所有創始人股份後可發行的A類普通股總數將等於
轉換後
基礎, 20轉換後已發行的A類普通股總數的百分比(在公眾股東對A類普通股的任何贖回生效後),包括公司在轉換或行使與初始業務合併有關或不包括完成的任何股票掛鈎證券或權利時已發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數,任何A類普通股或股票掛鈎證券或權利的股份可在首次業務合併中行使或轉換為向任何賣方發行或即將發行的A類普通股以及在轉換營運資金貸款時向保薦人、高級管理人員或董事發行的任何私募認股權證,前提是創始人股份的這種轉換絕不會以低於該價格進行
一對一
基礎。
認股證
—每份整份認股權證使註冊持有人有權以美元的價格購買一股A類普通股11.50每股,自開始時可隨時進行調整,如下所述 30在初始業務合併完成後的幾天內。根據認股權證協議,認股權證持有人只能對整批A類普通股行使認股權證。這意味着認股權證持有人在任何給定時間只能行使整份認股權證。單位分離後不會發行部分認股權證,只有整份認股權證才能交易。認股權證將到期
五年
在公司首次業務合併完成後,紐約時間下午 5:00,或在贖回或清算時更早。
公司已儘快同意這一點,但無論如何不得晚於 15在首次業務合併完成後的幾個工作日內,公司將盡最大努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明,使該註冊聲明生效,並在認股權證協議中規定的認股權證到期或贖回之前維持與這些A類普通股有關的當前招股説明書。如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明無效 60在首次業務合併完成後的第 1 個工作日內,認股權證持有人可根據《證券法》第 3 (a) (9) 條或其他豁免,在 “無現金基礎上” 行使認股權證,直到有有效的註冊聲明為止,在公司未能維持有效註冊聲明的任何期間。儘管如此,如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明在初始業務合併完成後的指定期限內無效,則認股權證持有人可以在有效的註冊聲明出臺之前以及在公司未能維持有效註冊聲明的任何期間,根據《證券法》第3 (a) (9) 條規定的豁免,在無現金基礎上行使認股權證 1933 年,經修訂(”《證券法》”),前提是此類豁免可用。當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回認股權證18.00.
認股權證可供行使後,公司可以贖回未兑現的認股權證(私募認股權證中所述的除外):
 
   
全部而不是部分;
 
   
以 $ 的價格出售0.01每份搜查令;
 
   
不少於 30認股權證可行使後提前幾天發出的書面贖回通知(
“30 天
贖回期”)適用於每位認股權證持有人;以及
 
   
當且僅當報告的A類普通股最後銷售價格等於或超過美元時18.00任何股票的每股(根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整) 20一天之內的交易日
30-交易
天期限從認股權證變為可行使時開始,到我們向認股權證持有人發出贖回通知之前的三個工作日結束。
此外,如果(x)公司以低於美元的新發行價格額外發行A類普通股或股票掛鈎證券,用於與初始業務合併(任何遠期購買股份除外)的完成相關的融資目的9.20每股 A 類普通股(此類發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定,如果是向保薦人或其關聯公司發行,則不考慮保薦人或此類關聯公司在此類發行之前持有的任何創始人股份),(y) 此類發行的總收益超過 60在初始業務合併完成之日可用於為初始業務合併提供資金的股權收益總額及其利息的百分比(扣除贖回後的淨額),以及(z)市值低於美元9.20每股,則將調整認股權證的行使價(至最接近的美分),使其等於 115市值和新發行價格中較大者的百分比,以及 $18.00上述每股贖回觸發價格將調整(至最接近的美分),使其等於 180市值和新發行價格中較大者的百分比,以及 $10.00每股贖回觸發價格將進行調整(至最接近的百分比),使其等於市值和新發行價格中的較大者。
 
F-13

目錄
該公司的賬目是 10,700,000與首次公開募股有關的認股權證(包括 5,750,000公開認股權證和 4,950,000根據ASC中包含的指導方針,私募認股權證)
815-40.
此類指導規定,上述認股權證不排除在股票分類之外。股票分類合約最初按公允價值(或分配價值)計量。只要合同繼續歸類為權益,隨後的公允價值變化就不予確認。
注6——公允價值測量
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司信託賬户的投資由美國貨幣市場基金組成。美國貨幣市場基金按公允價值計值,這些投資的公允價值由一級投入根據活躍市場相同資產的報價(未經調整)確定。
定期公允價值測量
在指導下
ASC815-40
FPA 不符合股票分類標準。因此,FPA必須按公允價值記錄在資產負債表上。此估值受
重新測量
在每個資產負債表日期。每個
重新測量,
估值將根據公允價值進行調整,公允價值的變化將在公司的運營報表中予以確認。
下表在公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值經常核算的公司資產和負債:
2023年3月31日
 
    
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
 
資產
                          
信託賬户中持有的投資
   $ 118,985,547      $         $     
負債
                          
FPA
   $         $         $ 2,928,559  
2022年12月31日
 
    
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
 
資產
                          
信託賬户中持有的投資
   $ 118,064,355      $         $     
負債
                          
FPA
   $         $         $ 2,708,717  
測量
2023年3月31日和2022年12月31日,公司使用概率加權預期回報(PWER)模型對FPA負債進行估值。
修改後的FPA負債PWER模型的關鍵輸入如下:
 
輸入
  
3月31日
2023
   
十二月三十一日
2022
 
業務合併成功的概率
     85     85
2023 年 4 月 30 日之前的可能性
            15
2023 年 6 月 30 日之前的可能性
     5     15
到2023年8月31日的可能性
     15       
2023 年 10 月 31 日之前的可能性
     80     70
無風險利率
     4.91     4.75
股票價格
   $ 10.27     $ 10.11  
預計剩餘期限(年)
     0.54       0.71  
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日止年度歸類為3級的FPA負債期初和期末餘額公允價值變動的對賬情況:
 
截至2022年12月31日的公允價值
     2,708,717  
公允價值的變化
     219,842  
    
 
 
 
截至2023年3月31日的公允價值
   $ 2,928,559  
 
F-14

目錄
注 7 — 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至未經審計的簡明財務報表發佈之日之前發生的後續事件和交易。根據公司的審查,除下文所述外,公司沒有發現任何需要在未經審計的簡明財務報表中進行調整或披露的後續事件。
2023年5月3日,公司股東批准了延期修正提案,該提案將公司完成初始業務合併的截止日期從2023年5月5日延長至2023年11月3日(或董事會確定的更早日期)。如果公司的初始業務合併未在延期日期之前完成,則公司的存在將終止,公司將按照經修訂和重述的公司註冊證書中的規定分配信託賬户中的款項。在延期方面,公司的股東持有 8,470,059Public Shares行使了將此類股票兑換成信託賬户中按比例分配資金的權利。結果,大約 $87,843,748(大約 $10.37每股)已從信託賬户中扣除,用於向此類股東付款。

2023 年 5 月 8 日,公司向我們的贊助商發行了期票,金額不超過 $630,000存入信託賬户 ($105,0005 之後的每個月
第四
每月至延期日期),以惠及未贖回公開發行股票的公眾股東。期票不計利息,應在(i)公司完成業務合併之日和(ii)公司清算之日中較早者到期和支付。
 
F-15


目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

提及 “公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指 Integral Acquisition Corporation 1。以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的中期簡明財務報表及其附註一起閲讀。

關於前瞻性陳述的警示説明

除本報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於本節中關於我們的財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 之類的詞語以及與我們或我們的管理層相關的類似表達方式可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層的信念,以及我們管理層做出的假設和目前可用的信息。由於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本段對隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面限定。

概述

我們是一家新組建的空白支票公司,於2021年2月16日註冊成立,是特拉華州的一家公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。

我們的贊助商是特拉華州的一家有限責任公司 Integral Sponsor, LLC(“贊助商”)。我們的首次公開募股的註冊聲明已於2021年11月2日宣佈生效。2021年11月5日,我們完成了11,500,000個單位的首次公開募股(“首次公開募股”),包括完全行使承銷商的超額配股權,以每單位10.00美元的收購價購買150萬個單位。發行成本為10,757,787美元,包括200萬美元的承保佣金、6,050,000美元的延期承保佣金、Anchor Investors收購的創始人股票的公允價值超過3,386,739美元,以及556,048美元的其他發行成本(不包括承銷商償還的1,235,000美元的發行費用)。在總髮行成本中,10,247,056美元記入臨時股權,其餘510,731美元包含在股權中。

在首次公開募股結束的同時,我們完成了共計495萬份認股權證的私募出售,其中包括與承銷商以每份私募認股權證1.00美元的收購價向保薦人全額行使購買額外單位(“私募認股權證”)的選擇權而發行的9萬份認股權證,為公司創造了495萬美元的總收益。

首次公開募股結束後,管理層已同意,在首次公開募股中出售的每單位至少相當於10.15美元的金額,包括私募認股權證的收益,將存入位於美國的信託賬户,由Continental Stock Transfer & Trust Company擔任受託人,並將僅投資於《投資公司法》第2 (a) (16) 條規定的美國政府證券,到期日為185天或少於或存入符合根據該規則頒佈的第2a-7條某些條件的貨幣市場基金投資公司法,僅投資於美國政府的直接國庫債務。除信託賬户中持有的可能發放給公司納税的資金所賺取的利息(如果有)外,首次公開募股和出售私募認股權證的收益要等到以下最早的時間才能從信託賬户中發放:(i) 首次公開募股合併完成,(ii) 如果我們無法在首次公開募股標的結束後的18個月內完成初始業務合併,則贖回公司的公開股份,適用法律,或 (iii) 贖回公司的公開股票在修改經修訂和重述的公司註冊證書的股東投票中正確提交,該投票旨在修改公司在首次公開募股結束後的18個月內未完成初始業務合併的情況下贖回其100%公開股份的義務的實質內容或時間,或者與股東權利有關的任何其他實質性條款;或 初始前業務合併活動。存入信託賬户的收益可能會受到債權人的索賠(如果有的話)的約束,這些債權人可能優先於我們的公眾股東的索賠。

從首次公開募股結束起,我們只有18個月的時間來完成初始業務合併(“合併期”)。但是,如果我們無法在合併期內完成初始業務合併,我們將 (i) 停止除清盤之外的所有業務,(ii) 儘快但此後不超過十個工作日,以每股價格贖回公眾股票,以現金支付,等於存入信託賬户時的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息(利息應為淨利息)應付税款和不超過100,000美元的利息(用於支付解散費用),除以當時已發行公開股票的數量,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘快進行清算和解散,但須經公司剩餘股東和公司董事會批准,在每種情況下都必須遵守特拉華州法律規定的公司為債權人的索賠提供規定的義務,以及其他適用法律的要求。

 

16


目錄

流動性、資本資源和持續經營

截至2023年3月31日,我們的運營銀行賬户中約有40萬美元,營運資金約為50萬美元。

在首次公開募股完成之前,我們的流動性需求已通過向保薦人提供總額為252,950美元的無抵押期票下的貸款,以及以每股約0.009美元的價格發行2,87.5萬股B類普通股,總收益為25,000美元,從而滿足了我們的流動性需求。截至2023年3月31日,期票下沒有未清餘額。首次公開募股完成後,通過發行私募認股權證,我們的流動性需求得到了滿足,總收益為4950,000美元。在我們根據財務會計準則委員會亞利桑那州立大學2014-15年度 “披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 對持續經營考慮因素進行評估時,管理層認定,如果我們無法完成業務合併,則強制清算和隨後的解散會使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。我們必須在 2023 年 11 月 3 日之前完成業務合併。目前尚不確定到這個時候我們能否完成業務合併。如果在此日期之前仍未完成業務合併,則將進行強制清算並隨後解散,除非最後期限進一步延長。如果要求我們在2023年11月3日之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。

風險和不確定性

管理層繼續評估 COVID-19 疫情對該行業的影響,並得出結論,儘管該病毒可能對我們的財務狀況、運營業績和/或尋找目標公司產生負面影響,但截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日,具體影響尚不容易確定。未經審計的簡明財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

2022 年降低通貨膨脹法案

2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通貨膨脹法案》(“IR 法案”)簽署成為聯邦法律。除其他外,《投資者關係法》規定,對在2023年1月1日當天或之後進行的美國國內上市公司和上市外國公司的某些美國國內子公司回購的某些股票徵收新的1%的美國聯邦消費税。消費税是針對回購公司本身徵收的,而不是向其回購股票的股東徵收的。消費税的金額通常為回購時回購的股票公允市場價值的1%。但是,為了計算消費税,允許回購公司將某些新股發行的公允市場價值與同一應納税年度股票回購的公允市場價值進行淨值。此外,某些例外情況適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以實施和防止濫用或避税。

2023 年 12 月 31 日之後發生的任何與業務合併、延期投票(包括與延期相關的贖回)或其他回購都可能需要繳納消費税。公司是否以及在多大程度上需要繳納與業務合併、延期投票或其他相關的消費税將取決於多種因素,包括(i)與業務合併、延期或其他相關的贖回和回購的公允市場價值,(ii)業務合併的結構,(iii)與業務合併相關的任何 “PIPE” 或其他股權發行的性質和金額(或以其他方式發行,但與企業合併無關但在企業合併內發行)企業合併的應納税年度相同)和(iv)財政部法規和其他指導的內容。此外,由於消費税將由公司繳納,而不是由贖回持有人繳納,因此任何必要繳納消費税的機制尚未確定。上述情況可能會導致完成業務合併的手頭可用現金減少,也可能導致公司完成業務合併的能力降低。

運營結果

截至2023年3月31日,我們尚未開始任何運營。從2021年2月16日(創立)到2023年3月31日期間的所有活動都與我們的組建和首次公開募股有關,自首次公開募股結束以來,與尋找潛在的初始業務合併有關。迄今為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。最早要等到初始業務合併完成後,我們才會產生任何營業收入。我們將從首次公開募股所得並存入信託賬户的收益中以現金和現金等價物的利息收入的形式產生非營業收入。我們預計,作為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)以及盡職調查費用將增加。

在截至2023年3月31日的三個月中,我們的淨收入為451,060美元,其中包括799,894美元的信託利息收入和451,512美元的信託賬户未實現收益,被328,220美元的運營成本、因FPA負債公允價值變動而產生的未實現虧損219,842美元和所得税準備金252,284美元所抵消。

在截至2022年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為1,277,484美元,其中包括286,206美元的運營成本和因FPA負債公允價值變動而產生的未實現虧損1,005,557美元,被14,279美元的信託利息收入部分抵消。

 

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目錄

合同義務

我們沒有任何長期債務債務、資本租賃債務、經營租賃債務、購買義務或長期負債。

行政服務協議

從這些單位首次在納斯達克上市之日起,我們同意每月向保薦人支付總額為20,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用。初始業務合併或清算完成後,我們將停止支付這些月度費用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,管理費總額分別為6萬美元和4萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,資產負債表上顯示應向保薦人支付的應付管理費為0美元。

註冊和股東權利

(i) 在本次發行結束前以私募方式發行的創始人股份、(ii) 將在本次發行結束時以私募方式同時發行的私募認股權證以及此類私募認股權證所依據的A類普通股的持有人;(iii) 營運資金貸款轉換後可能發行的私募認股權證;(iv) 根據相關遠期收購可能購買的遠期購買股份協議將具有註冊權要求我們根據在本次發行之前或生效之日之前簽署的註冊權協議,在我們的初始業務合併完成之前登記出售他們持有的任何證券。這些證券的持有人有權提出最多三項要求,要求我們註冊此類證券,但不包括簡短的要求。此外,對於在我們完成初始業務合併後提交的註冊聲明,持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。

服務參與度

2021年5月28日,公司與J.V.B. Financial Group, LLC(“J.V.B.”)簽訂了信函協議,根據該協議,公司聘請J.V.B. 旗下的科恩公司資本市場提供與首次公開募股相關的諮詢和諮詢服務,以換取向J.V.B. 支付的交易費,金額等於承銷商賺取的總承保折扣和佣金的10.0% 與首次公開募股有關的款項應與向首次公開募股實際支付此類承保折扣和佣金的同時支付承銷商(i)首次公開募股完成和(ii)公司首次業務合併完成。J.V.B. 是公司的主要投資者之一,在首次公開募股中購買了單位,並在首次公開募股結束時成為公司的保薦人成員,持有保薦人持有的特定數量的創始人股份的間接權益。

2021 年 11 月 4 日,公司從信託賬户以外的資金中向 J.V.B. 支付了 85,000 美元的現金。公司初始業務合併完成後應付給J.V.B. 的資金(總額為60.5萬美元)將由承銷商支付。

承銷商協議

承銷商有權就首次公開募股中售出的首1,000,000套單位獲得0.50美元的延期承銷佣金,此後每售出的每單位獲得0.70美元,合計6,050,000美元。只有在我們完成初始業務合併的情況下,遞延費用才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商,但須遵守發行承保協議的條款。

錨投資

某些合格的機構買家或機構認可的投資者(均不隸屬於公司管理團隊的任何成員、保薦人或任何其他主要投資者)(“Anchor Investors”)以公開發行價格共購買了約6,080萬美元的首次公開募股單位。無法保證主要投資者會在初始業務合併完成之前或之後保留其單位。此外,所有主要投資者都沒有義務將其任何公開股票投票支持首次業務合併。

除了授予我們其他公眾股東的權利外,主要投資者沒有獲得任何股東或其他權利,並且只能獲得我們的保薦人的股權,無權控制我們的保薦人或投票或處置我們的保薦人持有的任何證券。此外,與其他空白支票公司的某些錨投資者安排不同,錨投資者不需要 (i) 持有他們在本次發行中或之後可能購買的任何單位、A類普通股或認股權證,(ii) 將他們在適用時間可能擁有的任何A類普通股投票支持我們的初始業務合併,或 (iii) 在我們首次業務合併時不行使贖回公開股票的權利。主要投資者對信託賬户中持有的資金與他們在首次公開募股中可能購買的單位標的A類普通股享有的權利與向公司其他公眾股東提供的權利相同。

 

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目錄

遠期購買股票

公司的主要投資者之一Crescent Park和卡內基公園已同意,根據各自與公司簽訂的遠期購買協議,作為遠期購買者,以每股10.00美元(即每股價格)購買最多250萬股A類普通股,就Crescent Park而言,最多購買50萬股A類普通股(以下稱為遠期購買股)所有股票可能降至每股9.20美元或進一步降至每股9.20美元以下或部分以下述方式購買的遠期購買股份),如果所有遠期購買股票均以每股10.00美元的價格購買,則總收益不超過3,000,000美元(如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過27,600,000美元);如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過27,600,000美元;如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過3,000,000美元)與初始業務合併完成同時進行的私募配售。

在以下情況下,遠期購買股票的支付價格將降至每股9.20美元或以下:

 

   

如果遠期買方支付的每股10.00美元的總收購價格將超過(i)規定的美元金額和(ii)SPAC在SPAC初始業務合併(“PIPE”)當天或之前舉行的私募中購買者支付的總購買價格的特定百分比,則為9.20美元;

 

   

如果任何PIPE的每股價格低於9.20美元,則降至9.20美元以下(在這種情況下,遠期購買者支付的每股價格將比此類PIPE的每股價格折扣8%)。

預計其中一位遠期購買者和/或其關聯公司將收購公司的公共單位。如果該遠期收購方和/或其任何關聯公司出售的股票超過首次公開募股中購買的公共單位總數的50%,或者在公開股票和公共認股權證的單獨交易之後,遠期收購者或其任何關聯公司在首次公開募股中購買的作為公共單位組成部分的公共股票,則遠期購買股份的每股價格將完成遠期購買的股票維持在每股10.00美元總數等於遠期買方和/或其關聯公司以這種方式出售的公共單位和公共股票的數量。

在確定FPA負債的公允價值時使用了以下假設:

 

   

每股遠期購買股份是公司A類普通股的一股。在首次業務合併之前,遠期購買者無需支付任何款項。收購價格為每股遠期收購股10.00美元,具體取決於折扣後的收購價格。如果PIPE的價格低於9.20美元,則折扣收購價格為每股9.20美元,或者比PIPE價格折扣8%。

 

   

獲得9.20美元收購價的條件由遠期購買股份持有人(“FPA持有人”)控制,因為FPA持有人將控制FPA持有人將購買的遠期購買股份的總購買價格,對於預計將購買公共單位的遠期購買者,該遠期購買者及其關聯公司將控制該遠期購買者及其關聯公司的出售或贖回是否超過50% 公共單位的(或者,在公開股票單獨交易之後)和首次業務合併時或之前的公開認股權證(公開發行股票)。假設預計將購買公共單位的FPA持有人在首次業務合併時不出售或贖回超過50%的公共單位(或在公開股票和公共認股權證的單獨交易之後)不會對經濟產生負面影響,因為該遠期購買者將在不瞭解未來定價的情況下以市場價格出售,因此不出售或贖回,也不會在未來收購時實現比市場價格8%的折扣對於這樣的 FPA 持有者來説,這實際上是一個積極的特徵。因此,公司管理層認為,FPA持有者獲得10.00美元收購價格的可能性微乎其微。

 

   

管理層假設PIPE的價格只有5%的時間低於每股9.20美元,當價格低於每股9.20美元時,其定價為每股9.00美元。

 

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目錄

Crescent Park和Carnegie Park根據各自的遠期購買協議作為遠期購買者購買遠期購買股份將受到各自內部批准程序和各自遠期購買協議中規定的其他成交條件的約束。由於是否購買遠期購買股票的決定將由遠期購買者自行決定,因此無法保證此類購買會完成。

每個遠期購買者都有權將其購買遠期購買股份的全部或部分權利和義務轉讓給作為遠期購買者關聯公司的一名或多名受讓人(“遠期受讓人”),但須遵守適用的證券法。任何此類遠期受讓人都將受相關遠期購買協議下的相同條款和條件的約束。遠期購買股份將與首次公開募股中出售的單位標的A類普通股相同,唯一的不同是它們將受到某些註冊權和轉讓限制。在初始業務合併中,出售遠期購買股份的資金將用作賣方對價的一部分,任何多餘的資金將用於交易後公司的營運資金。該承諾與選擇贖回公開發行股票的股東百分比無關,旨在為公司提供初始業務合併的最低融資水平。

關鍵會計政策

遠期購買協議責任

根據ASC 815-40中包含的指導方針,我們對根據遠期購買協議(“FPA”)發行的300萬股遠期購買股票(如附註4所述)進行了核算。此類指導規定,由於FPA股票不符合該標準下的股權待遇標準,因此每份FPA股票都必須記錄為負債。因此,我們將每份FPA股份按其公允價值歸類為負債。該負債在每個資產負債表日期都需要重新計量。每當這樣 重新測量,FPA的負債將根據公允價值進行調整,公允價值的變化將在運營報表中確認。

普通股可能被贖回

作為首次公開募股單位的一部分出售的所有11,500,000股普通股均包含贖回功能,該功能允許贖回與我們的清算、與商業合併有關的股東投票或要約以及我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些修正有關的此類公開股票。根據美國證券交易委員會及其工作人員關於可贖回股票工具的指導方針(已編入ASC 480-10-S99),贖回條款不僅在公司控制範圍內,還要求將待贖回的普通股歸類為永久股權之外。因此,所有A類普通股均被歸類為永久股權之外。

我們會立即識別贖回價值的變化,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其等於贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外已付資本費用和累計赤字的影響。

 

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目錄

普通股每股淨收益(虧損)

普通股每股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數,不包括被贊助商沒收的普通股。加權平均股減少的原因是總共37.5萬股普通股,如果承銷商不行使超額配股權,這些普通股將被沒收。截至2023年3月31日,我們沒有任何可能行使或轉換為普通股然後分享公司收益的攤薄性證券和其他合約。因此,攤薄後的每股收益(虧損)與報告期內的每股基本收益(虧損)相同。

認股證

根據ASC 815-40中包含的指導方針,我們對與首次公開募股相關的1070萬份認股權證(包括5,75萬份公開認股權證和495萬份私募認股權證)進行了核算。此類指導規定,所述認股權證不排除在股票分類之外。股票分類合約最初按公允價值(或分配價值)計量。只要合同繼續歸類為權益,隨後的公允價值變化就不予確認。

最近的會計公告

管理層認為,最近發佈但尚未生效的任何其他會計公告如果目前獲得通過,不會對公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。

可能對我們的經營業績產生不利影響的因素

我們的經營業績和完成初始業務合併的能力可能會受到各種因素的不利影響,這些因素可能導致金融市場的經濟不確定性和波動,其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務可能受到金融市場或經濟狀況下滑、油價上漲、通貨膨脹、利率上漲、供應鏈中斷、消費者信心和支出下降、COVID-19 疫情的持續影響,包括復甦和新變體的出現,以及地緣政治不穩定,例如烏克蘭的軍事衝突。我們目前無法完全預測上述一個或多個事件的可能性、持續時間或規模,也無法完全預測它們可能對我們的業務和我們完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目所要求的信息。

 

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目錄

第 4 項控制和程序。

評估披露控制和程序

披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(合稱 “認證人員”)或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。

在包括認證人員在內的管理層的監督和參與下,我們對第13a-15 (e) 條中定義的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估 15d-15 (e)根據《交易法》。基於上述情況,我們的認證人員得出結論,由於發現了與某些金融工具公允價值計算錯誤和未記錄負債有關的重大弱點,我們的披露控制和程序無效。管理層計劃加強內部控制和程序,包括增加獲取會計文獻的機會,確定和考慮就複雜的會計應用程序向其諮詢的第三方專業人員,以及在財務結算過程中進行更多層次的審查。

鑑於這些重大弱點,我們加強了確定和適當應用適用的會計要求的流程,以更好地評估和理解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別,包括更多地使用第三方專業人員,我們就複雜的會計應用程序向他們諮詢。我們的補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。我們認為,我們的努力將加強與複雜金融交易會計有關的控制,但我們無法保證我們的控制措施將來不需要額外的審查和修改,因為行業會計慣例可能會隨着時間的推移而發展。

我們不希望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制的事實,必須將收益與成本相比加以考慮。由於所有披露控制和程序都存在固有的侷限性,對披露控制和程序的評估無法絕對保證我們已經發現了所有控制缺陷和欺詐事件(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。

財務報告內部控制的變化

除上述外,在本報告所涵蓋的截至2023年3月31日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

22


目錄

第二部分——其他信息

 

第 1 項。

法律訴訟

據我們的管理團隊所知,目前沒有針對我們、我們的任何高級管理人員或董事或針對我們的任何財產的未決訴訟或考慮提起訴訟

 

第 1A 項。

風險因素

根據《交易法》第12b-2條,作為一家規模較小的申報公司,我們無需在本報告中納入風險因素。但是,截至本報告發布之日,除下文所述外,我們先前在 (i) 註冊聲明、(ii) 我們的年度表格報告中披露的風險因素沒有發生任何重大變化 10-K在分別於2022年4月1日和2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,(iii) 我們分別於2022年5月16日、2022年8月15日和2022年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度10-Q表季度報告;以及 (iv) 我們的最終委託書,正如2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的那樣。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。可能會出現其他風險,這些風險也可能影響我們的業務或完成初始業務合併的能力。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中披露此類風險因素的變化或不時披露其他風險因素。

美國和其他地方最近通貨膨脹和利率的上升可能使我們更難完成最初的業務合併。

美國和其他地方最近通貨膨脹和利率的上升可能導致包括我們在內的公開交易證券的價格波動加劇,並可能導致其他國家、區域和國際經濟混亂,任何一種都可能使我們更難完成最初的業務合併。

市場狀況、經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們完成業務合併的能力產生不利影響。

近年來,美國和其他市場經歷了週期性或偶發性衰退,全球經濟狀況仍然不確定,包括 COVID-19 疫情、供應鏈中斷、烏克蘭-俄羅斯衝突、美國和全球銀行體系的不穩定、燃料價格上漲、利率或外匯匯率上升以及高通脹以及經濟衰退的可能性。經濟狀況的嚴重下滑可能使我們更難完成業務合併。

我們無法預測未來經濟放緩或任何後續復甦的時機、強度或持續時間,也無法預測任何行業的復甦。如果整體經濟和我們運營所在的市場狀況從目前的水平惡化,我們的業務、財務狀況、經營業績和完成業務合併的能力可能會受到不利影響。例如,2023 年 1 月,美國政府的未償國債達到了法定上限。美國財政部宣佈,自那時以來,它一直在使用特殊措施來防止美國政府違約付款義務,並延長美國政府提高法定債務限額或以其他方式解決融資狀況的時間。國會未能提高聯邦債務上限可能會對美國國內以及全球信貸和金融市場產生嚴重影響。如果國會不提高債務上限,美國政府可能會違約其還款義務,或者在到期付款方面出現延遲。美國政府違約或延遲還款,或者圍繞美國債務上限的持續不確定性可能會對金融市場、市場參與者以及美國和全球經濟狀況造成各種不利影響。此外,對美國債務上限和預算赤字的擔憂增加了美國政府信用評級下調的可能性,並可能導致美國經濟放緩或衰退。儘管美國議員已多次通過提高聯邦債務上限的立法,但由於債務上限的爭議,評級機構已經降低或威脅要降低美國的長期主權信用評級。可能下調美國政府主權信用評級或其信譽度的影響可能會對經濟狀況以及我們的業務、財務狀況、經營業績和我們完成業務合併的能力產生不利影響。

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

 

第 3 項。

優先證券違約

沒有。

 

第 4 項。

礦山安全披露

不適用。

 

第 5 項。

其他信息

沒有。

 

第 6 項。

展品

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入本季度報告。

 

展覽

數字

   描述
31.1    《規則》要求對首席執行官進行認證 13a-14 (a)15 (d) -14 (a)根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》。*
31.2    《規則》要求的首席財務官認證 13a-14 (a)15 (d) -14 (a),根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》。*
32.1    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。**
32.2    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。**
101.INS    內聯 XBRL 實例文檔 *
101.SCH    內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL    內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔。*
101.DEF    內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔。*
101.LAB    內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE    內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔。*
104    封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中)。*

 

*

隨函提交。

**

隨函提供。

 

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

 

    綜合收購公司 1
日期:2023 年 5 月 15 日    

/s/Enrique Klix

    姓名:   恩裏克·克利克斯
    標題:   首席執行官
      (首席執行官)
日期:2023 年 5 月 15 日    

/s/布列塔尼·林肯

    姓名:   布列塔尼·林肯
    標題:   首席財務官
      (首席財務和會計官)

 

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