根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
非加速 申報者 |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||||
新興成長型公司 |
綜合收購公司 1
截至2023年3月31日的季度10-Q表
目錄
頁面 | ||||||
第一部分財務信息 |
1 | |||||
第 1 項。 |
財務報表 | 1 | ||||
截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日的簡明資產負債表 | 1 | |||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明運營報表(未經審計) | 2 | |||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東赤字變動簡明表(未經審計) | 3 | |||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明現金流量表(未經審計) | 4 | |||||
未經審計的簡明財務報表附註 | 5 | |||||
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 | ||||
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 21 | ||||
第 4 項。 |
控制和程序 | 22 | ||||
第二部分。其他信息 |
23 | |||||
第 1 項。 |
法律訴訟 | 23 | ||||
第 1A 項。 |
風險因素 | 23 | ||||
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 | ||||
第 3 項。 |
優先證券違約 | 23 | ||||
第 4 項。 |
礦山安全披露 | 23 | ||||
第 5 項。 |
其他信息 | 23 | ||||
第 6 項。 |
展品 | 23 | ||||
第三部分。簽名 |
24 |
i
術語表
除非本報告中另有説明(定義見下文)或上下文另有要求,否則提及:
• | “ASC” 是指會計準則編纂法; |
• | “ASU” 是《會計準則更新》; |
• | “董事會”、“董事會” 或 “董事” 指公司董事會(定義見下文); |
• | “業務合併” 指與一家或多家企業的合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併; |
• | “A類普通股” 指公司A類普通股,面值每股0.0001美元; |
• | “B類普通股” 指公司B類普通股,面值每股0.0001美元; |
• | “普通股” 指A類普通股和B類普通股; |
• | “公司”、“我們的公司”、“我們” 或 “我們” 指特拉華州的一家公司 Integral Acquisition Corporation 1; |
• | “Continental” 指大陸股票轉讓與信託公司,即我們信託賬户(定義見下文)的受託人和我們的公共認股權證(定義見下文)的認股權證代理人; |
• | “交易法” 指經修訂的1934年《證券交易法》; |
“延期” 是指將我們必須完成初始業務合併的截止日期從2023年5月5日延長至2023年11月3日(或董事會確定的更早日期),該日期由2023年5月3日公司股東特別大會批准;
• | “FASB” 屬於財務會計準則委員會; |
• | “創始人股” 是指我們的保薦人最初在私募配售(定義見下文)中購買的B類普通股以及將在我們業務合併時自動轉換B類普通股時發行的A類普通股,如本文所述(為避免疑問,此類A類普通股將不是 “公開股”(定義見下文); |
• | “GAAP” 是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則; |
• | “國際財務報告準則” 適用於國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》; |
• | “首次公開募股” 或 “IPO” 指公司於2021年11月2日完成的首次公開募股; |
• | “初始股東” 是指在我們首次公開募股之前持有我們的創始人股份; |
• | “投資公司法” 指經修訂的1940年《投資公司法》; |
• | “就業法案” 是指2012年《Jumpstart Our Business 初創企業法》; |
• | “納斯達克” 指的是納斯達克全球市場; |
• | “私募配售” 是指在我們的首次公開募股結束時同時進行的認股權證的私募配售; |
• | “私募認股權證” 指私募中向我們的保薦人發行的認股權證; |
• | “公開股票” 是指在我們的首次公開募股中作為單位的一部分出售的A類普通股(無論它們是在我們的首次公開募股中購買的,還是隨後在公開市場上購買的); |
• | “公眾股東” 指我們的公開股票的持有人,包括我們的初始股東和/或我們的管理團隊成員購買公共股票,前提是每位初始股東和管理團隊成員作為 “公眾股東” 的地位僅適用於此類公開股票; |
• | “公開認股權證” 是指在我們的首次公開募股中作為單位的一部分出售的可贖回認股權證(無論是在我們的首次公開募股中認購還是在公開市場上購買); |
• | “註冊聲明” 指最初於2021年6月14日向美國證券交易委員會(定義見下文)提交的S-1表格註冊聲明,經修訂,並於2021年11月2日宣佈生效(文件 第 333 號- 257058); |
• | “報告” 指截至2023年3月31日的本季度10-Q表季度報告; |
• | “薩班斯-奧克斯利法案” 是指2002年《薩班斯-奧克斯利法案》; |
• | “SEC” 指美國證券交易委員會; |
• | “證券法” 指經修訂的1933年《證券法》; |
• | “贊助商” 指特拉華州的一家有限責任公司Integral Sponsor LLC; |
• | “信託賬户” 是指在美國的信託賬户,該賬户在首次公開募股結束後從出售單位和私募認股權證的淨收益中發放了116,725,000美元,因為該金額因贖回公眾股東在延期後有效提交的公開股票而減少;以及 |
• | “單位” 指我們在首次公開募股中出售的單位,包括一股A類普通股和一股可贖回認股權證的一半。 |
2023年3月31日 |
2022年12月31日 |
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(未經審計) | ||||||||
資產 |
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現金 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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信託賬户中持有的投資 |
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總資產 |
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負債、可能被贖回的A類普通股和股東赤字 |
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流動負債: |
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應計費用 |
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應繳所得税 |
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應繳特許經營税 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税負債 |
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遞延承保佣金 |
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遠期購買協議責任 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注4) |
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A類普通股可能被贖回, |
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股東赤字 |
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優先股,$ |
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A 類普通股,$ |
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B 類普通股,$ |
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額外 付費 首都 |
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累計赤字 |
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股東赤字總額 |
( |
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負債總額、可贖回普通股和股東赤字 |
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在已結束的三個月中 3月31日 |
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2023 |
2022 |
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運營成本 |
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運營損失 |
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) |
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其他收入(支出): |
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遠期購買協議負債公允價值變動造成的未實現虧損 |
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) | ||||
信託賬户的未實現收益 |
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利息收入 |
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其他收入(支出)總額,淨額 |
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所得税準備金前的收入(虧損) |
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所得税準備金 |
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淨收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股份,普通股有待贖回 |
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每隻待贖回的普通股的基本和攤薄後淨收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股數, 不可兑換 普通股 |
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每股基本和攤薄後的淨收益(虧損) 不可兑換 普通股 |
$ |
$ |
( |
) | ||||
普通股 |
額外 付費 |
累積的 |
總計 股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
赤字 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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A類股票在贖回金額中的增加 |
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淨收入 |
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截至2023年3月31日的餘額(未經審計) |
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額外 |
總計 |
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普通股 |
付費 |
累積的 |
股東 |
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股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
赤字 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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截至2022年3月31日的餘額(未經審計) |
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在這三個月裏 已於 3 月 31 日結束 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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信託賬户的未實現收益 |
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遠期購買協議負債公允價值變動造成的未實現虧損 |
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信託賬户中持有的投資所得的利息 |
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) | ( |
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流動資產和流動負債的變化: |
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預付費用 |
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應計費用 |
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由於關聯方 |
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應繳所得税 |
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應付特許經營税 |
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用於經營活動的淨現金 |
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) |
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來自投資活動的現金流: |
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從信託中提取資金 |
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投資活動提供的淨現金 |
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現金淨變動 |
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現金,期初 |
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現金,期末 |
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非現金投資和融資活動的補充披露: |
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已繳所得税 |
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A類股票在贖回金額中的增加 |
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A 類普通股可能被贖回,2022 年 12 月 31 日 |
$ |
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另外: |
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將賬面價值重新計量為贖回價值 |
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A 類普通股可能被贖回,2023 年 3 月 31 日 |
$ |
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在截至3月31日的三個月中 |
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2023 |
2022 |
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A 級 |
B 級 |
A 級 |
B 級 |
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基本和攤薄後的每股淨收益(虧損) |
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分子: |
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調整後的淨收益(虧損)的分配 |
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) | $ | ( |
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分母: |
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基本和攤薄後的加權平均已發行股數 |
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基本和攤薄後的每股淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
• | 到 $ 9.20 如果遠期買入者支付的總購買價格為美元10.00 每股將超過 (i) 規定的美元金額和 (ii) SPAC A類普通股的購買者在SPAC首次業務合併之日(“PIPE”)當天或之前進行的私募配售支付的總購買價格的特定百分比,兩者中較低者; |
• | 並降至$以下 9.20 如果任何 PIPE 的每股價格低於 $9.20 (在這種情況下,遠期買方支付的每股價格將為 8 相對於此類PIPE每股價格的折扣百分比)。 |
• | 每股遠期購買股份是公司A類普通股的一股。在首次業務合併之前,遠期購買者無需支付任何款項。購買價格為 $ 10.00 每股遠期購買股份,以折扣後的收購價格為準。折扣購買價格要麼為 $9.20 每股或在 9.20 . |
• | 獲得 $ 的條件 9.20 收購價格由遠期購買股份持有人(“FPA持有人”)控制,因為FPA持有人將控制FPA持有人將購買的遠期購買股份的總購買價格,對於預計將購買公共單位的遠期購買者,該遠期收購者及其關聯公司將控制該遠期收購者及其關聯公司的出售或贖回量是否超過預購股份 50 首次業務合併時或之前的公共單位(或在公開股票和公共認股權證單獨交易之後)的百分比,因為該遠期購買者將在不瞭解未來定價的情況下以市場價格出售,因此不出售或贖回並實現 8 對於此類FPA持有者來説,未來收購時比市場價格折扣百分比實際上是一個積極特徵。因此,公司管理層假設FPA持有人有可能獲得美元10.00 購買價格是最低的。 |
• | 管理層假設PIPE的價格將低於美元 9.20 僅限每股 9.20 每股。 |
• | 全部而不是部分; |
• | 以 $ 的價格出售 |
• | 不少於 “30 天 贖回期”)適用於每位認股權證持有人;以及 |
• | 當且僅當報告的A類普通股最後銷售價格等於或超過美元時 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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資產 |
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信託賬户中持有的投資 |
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負債 |
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FPA |
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第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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資產 |
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信託賬户中持有的投資 |
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負債 |
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FPA |
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輸入 |
3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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業務合併成功的概率 |
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2023 年 4 月 30 日之前的可能性 |
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2023 年 6 月 30 日之前的可能性 |
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到2023年8月31日的可能性 |
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2023 年 10 月 31 日之前的可能性 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
股票價格 |
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預計剩餘期限(年) |
截至2022年12月31日的公允價值 |
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公允價值的變化 |
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截至2023年3月31日的公允價值 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
提及 “公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指 Integral Acquisition Corporation 1。以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的中期簡明財務報表及其附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
除本報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於本節中關於我們的財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 之類的詞語以及與我們或我們的管理層相關的類似表達方式可識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層的信念,以及我們管理層做出的假設和目前可用的信息。由於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本段對隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面限定。
概述
我們是一家新組建的空白支票公司,於2021年2月16日註冊成立,是特拉華州的一家公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。
我們的贊助商是特拉華州的一家有限責任公司 Integral Sponsor, LLC(“贊助商”)。我們的首次公開募股的註冊聲明已於2021年11月2日宣佈生效。2021年11月5日,我們完成了11,500,000個單位的首次公開募股(“首次公開募股”),包括完全行使承銷商的超額配股權,以每單位10.00美元的收購價購買150萬個單位。發行成本為10,757,787美元,包括200萬美元的承保佣金、6,050,000美元的延期承保佣金、Anchor Investors收購的創始人股票的公允價值超過3,386,739美元,以及556,048美元的其他發行成本(不包括承銷商償還的1,235,000美元的發行費用)。在總髮行成本中,10,247,056美元記入臨時股權,其餘510,731美元包含在股權中。
在首次公開募股結束的同時,我們完成了共計495萬份認股權證的私募出售,其中包括與承銷商以每份私募認股權證1.00美元的收購價向保薦人全額行使購買額外單位(“私募認股權證”)的選擇權而發行的9萬份認股權證,為公司創造了495萬美元的總收益。
首次公開募股結束後,管理層已同意,在首次公開募股中出售的每單位至少相當於10.15美元的金額,包括私募認股權證的收益,將存入位於美國的信託賬户,由Continental Stock Transfer & Trust Company擔任受託人,並將僅投資於《投資公司法》第2 (a) (16) 條規定的美國政府證券,到期日為185天或少於或存入符合根據該規則頒佈的第2a-7條某些條件的貨幣市場基金投資公司法,僅投資於美國政府的直接國庫債務。除信託賬户中持有的可能發放給公司納税的資金所賺取的利息(如果有)外,首次公開募股和出售私募認股權證的收益要等到以下最早的時間才能從信託賬户中發放:(i) 首次公開募股合併完成,(ii) 如果我們無法在首次公開募股標的結束後的18個月內完成初始業務合併,則贖回公司的公開股份,適用法律,或 (iii) 贖回公司的公開股票在修改經修訂和重述的公司註冊證書的股東投票中正確提交,該投票旨在修改公司在首次公開募股結束後的18個月內未完成初始業務合併的情況下贖回其100%公開股份的義務的實質內容或時間,或者與股東權利有關的任何其他實質性條款;或 初始前業務合併活動。存入信託賬户的收益可能會受到債權人的索賠(如果有的話)的約束,這些債權人可能優先於我們的公眾股東的索賠。
從首次公開募股結束起,我們只有18個月的時間來完成初始業務合併(“合併期”)。但是,如果我們無法在合併期內完成初始業務合併,我們將 (i) 停止除清盤之外的所有業務,(ii) 儘快但此後不超過十個工作日,以每股價格贖回公眾股票,以現金支付,等於存入信託賬户時的總金額,包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息(利息應為淨利息)應付税款和不超過100,000美元的利息(用於支付解散費用),除以當時已發行公開股票的數量,贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有的話),以及(iii)在贖回後儘快進行清算和解散,但須經公司剩餘股東和公司董事會批准,在每種情況下都必須遵守特拉華州法律規定的公司為債權人的索賠提供規定的義務,以及其他適用法律的要求。
16
流動性、資本資源和持續經營
截至2023年3月31日,我們的運營銀行賬户中約有40萬美元,營運資金約為50萬美元。
在首次公開募股完成之前,我們的流動性需求已通過向保薦人提供總額為252,950美元的無抵押期票下的貸款,以及以每股約0.009美元的價格發行2,87.5萬股B類普通股,總收益為25,000美元,從而滿足了我們的流動性需求。截至2023年3月31日,期票下沒有未清餘額。首次公開募股完成後,通過發行私募認股權證,我們的流動性需求得到了滿足,總收益為4950,000美元。在我們根據財務會計準則委員會亞利桑那州立大學2014-15年度 “披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 對持續經營考慮因素進行評估時,管理層認定,如果我們無法完成業務合併,則強制清算和隨後的解散會使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。我們必須在 2023 年 11 月 3 日之前完成業務合併。目前尚不確定到這個時候我們能否完成業務合併。如果在此日期之前仍未完成業務合併,則將進行強制清算並隨後解散,除非最後期限進一步延長。如果要求我們在2023年11月3日之後進行清算,則不會對資產或負債的賬面金額進行任何調整。
風險和不確定性
管理層繼續評估 COVID-19 疫情對該行業的影響,並得出結論,儘管該病毒可能對我們的財務狀況、運營業績和/或尋找目標公司產生負面影響,但截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日,具體影響尚不容易確定。未經審計的簡明財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
2022 年降低通貨膨脹法案
2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通貨膨脹法案》(“IR 法案”)簽署成為聯邦法律。除其他外,《投資者關係法》規定,對在2023年1月1日當天或之後進行的美國國內上市公司和上市外國公司的某些美國國內子公司回購的某些股票徵收新的1%的美國聯邦消費税。消費税是針對回購公司本身徵收的,而不是向其回購股票的股東徵收的。消費税的金額通常為回購時回購的股票公允市場價值的1%。但是,為了計算消費税,允許回購公司將某些新股發行的公允市場價值與同一應納税年度股票回購的公允市場價值進行淨值。此外,某些例外情況適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以實施和防止濫用或避税。
2023 年 12 月 31 日之後發生的任何與業務合併、延期投票(包括與延期相關的贖回)或其他回購都可能需要繳納消費税。公司是否以及在多大程度上需要繳納與業務合併、延期投票或其他相關的消費税將取決於多種因素,包括(i)與業務合併、延期或其他相關的贖回和回購的公允市場價值,(ii)業務合併的結構,(iii)與業務合併相關的任何 “PIPE” 或其他股權發行的性質和金額(或以其他方式發行,但與企業合併無關但在企業合併內發行)企業合併的應納税年度相同)和(iv)財政部法規和其他指導的內容。此外,由於消費税將由公司繳納,而不是由贖回持有人繳納,因此任何必要繳納消費税的機制尚未確定。上述情況可能會導致完成業務合併的手頭可用現金減少,也可能導致公司完成業務合併的能力降低。
運營結果
截至2023年3月31日,我們尚未開始任何運營。從2021年2月16日(創立)到2023年3月31日期間的所有活動都與我們的組建和首次公開募股有關,自首次公開募股結束以來,與尋找潛在的初始業務合併有關。迄今為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。最早要等到初始業務合併完成後,我們才會產生任何營業收入。我們將從首次公開募股所得並存入信託賬户的收益中以現金和現金等價物的利息收入的形式產生非營業收入。我們預計,作為上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)以及盡職調查費用將增加。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的淨收入為451,060美元,其中包括799,894美元的信託利息收入和451,512美元的信託賬户未實現收益,被328,220美元的運營成本、因FPA負債公允價值變動而產生的未實現虧損219,842美元和所得税準備金252,284美元所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的淨虧損為1,277,484美元,其中包括286,206美元的運營成本和因FPA負債公允價值變動而產生的未實現虧損1,005,557美元,被14,279美元的信託利息收入部分抵消。
17
合同義務
我們沒有任何長期債務債務、資本租賃債務、經營租賃債務、購買義務或長期負債。
行政服務協議
從這些單位首次在納斯達克上市之日起,我們同意每月向保薦人支付總額為20,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用。初始業務合併或清算完成後,我們將停止支付這些月度費用。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,管理費總額分別為6萬美元和4萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,資產負債表上顯示應向保薦人支付的應付管理費為0美元。
註冊和股東權利
(i) 在本次發行結束前以私募方式發行的創始人股份、(ii) 將在本次發行結束時以私募方式同時發行的私募認股權證以及此類私募認股權證所依據的A類普通股的持有人;(iii) 營運資金貸款轉換後可能發行的私募認股權證;(iv) 根據相關遠期收購可能購買的遠期購買股份協議將具有註冊權要求我們根據在本次發行之前或生效之日之前簽署的註冊權協議,在我們的初始業務合併完成之前登記出售他們持有的任何證券。這些證券的持有人有權提出最多三項要求,要求我們註冊此類證券,但不包括簡短的要求。此外,對於在我們完成初始業務合併後提交的註冊聲明,持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的費用。
服務參與度
2021年5月28日,公司與J.V.B. Financial Group, LLC(“J.V.B.”)簽訂了信函協議,根據該協議,公司聘請J.V.B. 旗下的科恩公司資本市場提供與首次公開募股相關的諮詢和諮詢服務,以換取向J.V.B. 支付的交易費,金額等於承銷商賺取的總承保折扣和佣金的10.0% 與首次公開募股有關的款項應與向首次公開募股實際支付此類承保折扣和佣金的同時支付承銷商(i)首次公開募股完成和(ii)公司首次業務合併完成。J.V.B. 是公司的主要投資者之一,在首次公開募股中購買了單位,並在首次公開募股結束時成為公司的保薦人成員,持有保薦人持有的特定數量的創始人股份的間接權益。
2021 年 11 月 4 日,公司從信託賬户以外的資金中向 J.V.B. 支付了 85,000 美元的現金。公司初始業務合併完成後應付給J.V.B. 的資金(總額為60.5萬美元)將由承銷商支付。
承銷商協議
承銷商有權就首次公開募股中售出的首1,000,000套單位獲得0.50美元的延期承銷佣金,此後每售出的每單位獲得0.70美元,合計6,050,000美元。只有在我們完成初始業務合併的情況下,遞延費用才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商,但須遵守發行承保協議的條款。
錨投資
某些合格的機構買家或機構認可的投資者(均不隸屬於公司管理團隊的任何成員、保薦人或任何其他主要投資者)(“Anchor Investors”)以公開發行價格共購買了約6,080萬美元的首次公開募股單位。無法保證主要投資者會在初始業務合併完成之前或之後保留其單位。此外,所有主要投資者都沒有義務將其任何公開股票投票支持首次業務合併。
除了授予我們其他公眾股東的權利外,主要投資者沒有獲得任何股東或其他權利,並且只能獲得我們的保薦人的股權,無權控制我們的保薦人或投票或處置我們的保薦人持有的任何證券。此外,與其他空白支票公司的某些錨投資者安排不同,錨投資者不需要 (i) 持有他們在本次發行中或之後可能購買的任何單位、A類普通股或認股權證,(ii) 將他們在適用時間可能擁有的任何A類普通股投票支持我們的初始業務合併,或 (iii) 在我們首次業務合併時不行使贖回公開股票的權利。主要投資者對信託賬户中持有的資金與他們在首次公開募股中可能購買的單位標的A類普通股享有的權利與向公司其他公眾股東提供的權利相同。
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遠期購買股票
公司的主要投資者之一Crescent Park和卡內基公園已同意,根據各自與公司簽訂的遠期購買協議,作為遠期購買者,以每股10.00美元(即每股價格)購買最多250萬股A類普通股,就Crescent Park而言,最多購買50萬股A類普通股(以下稱為遠期購買股)所有股票可能降至每股9.20美元或進一步降至每股9.20美元以下或部分以下述方式購買的遠期購買股份),如果所有遠期購買股票均以每股10.00美元的價格購買,則總收益不超過3,000,000美元(如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過27,600,000美元);如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過27,600,000美元;如果所有遠期購買股票均以每股9.20美元的價格購買,則總收益不超過3,000,000美元)與初始業務合併完成同時進行的私募配售。
在以下情況下,遠期購買股票的支付價格將降至每股9.20美元或以下:
• | 如果遠期買方支付的每股10.00美元的總收購價格將超過(i)規定的美元金額和(ii)SPAC在SPAC初始業務合併(“PIPE”)當天或之前舉行的私募中購買者支付的總購買價格的特定百分比,則為9.20美元; |
• | 如果任何PIPE的每股價格低於9.20美元,則降至9.20美元以下(在這種情況下,遠期購買者支付的每股價格將比此類PIPE的每股價格折扣8%)。 |
預計其中一位遠期購買者和/或其關聯公司將收購公司的公共單位。如果該遠期收購方和/或其任何關聯公司出售的股票超過首次公開募股中購買的公共單位總數的50%,或者在公開股票和公共認股權證的單獨交易之後,遠期收購者或其任何關聯公司在首次公開募股中購買的作為公共單位組成部分的公共股票,則遠期購買股份的每股價格將完成遠期購買的股票維持在每股10.00美元總數等於遠期買方和/或其關聯公司以這種方式出售的公共單位和公共股票的數量。
在確定FPA負債的公允價值時使用了以下假設:
• | 每股遠期購買股份是公司A類普通股的一股。在首次業務合併之前,遠期購買者無需支付任何款項。收購價格為每股遠期收購股10.00美元,具體取決於折扣後的收購價格。如果PIPE的價格低於9.20美元,則折扣收購價格為每股9.20美元,或者比PIPE價格折扣8%。 |
• | 獲得9.20美元收購價的條件由遠期購買股份持有人(“FPA持有人”)控制,因為FPA持有人將控制FPA持有人將購買的遠期購買股份的總購買價格,對於預計將購買公共單位的遠期購買者,該遠期購買者及其關聯公司將控制該遠期購買者及其關聯公司的出售或贖回是否超過50% 公共單位的(或者,在公開股票單獨交易之後)和首次業務合併時或之前的公開認股權證(公開發行股票)。假設預計將購買公共單位的FPA持有人在首次業務合併時不出售或贖回超過50%的公共單位(或在公開股票和公共認股權證的單獨交易之後)不會對經濟產生負面影響,因為該遠期購買者將在不瞭解未來定價的情況下以市場價格出售,因此不出售或贖回,也不會在未來收購時實現比市場價格8%的折扣對於這樣的 FPA 持有者來説,這實際上是一個積極的特徵。因此,公司管理層認為,FPA持有者獲得10.00美元收購價格的可能性微乎其微。 |
• | 管理層假設PIPE的價格只有5%的時間低於每股9.20美元,當價格低於每股9.20美元時,其定價為每股9.00美元。 |
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Crescent Park和Carnegie Park根據各自的遠期購買協議作為遠期購買者購買遠期購買股份將受到各自內部批准程序和各自遠期購買協議中規定的其他成交條件的約束。由於是否購買遠期購買股票的決定將由遠期購買者自行決定,因此無法保證此類購買會完成。
每個遠期購買者都有權將其購買遠期購買股份的全部或部分權利和義務轉讓給作為遠期購買者關聯公司的一名或多名受讓人(“遠期受讓人”),但須遵守適用的證券法。任何此類遠期受讓人都將受相關遠期購買協議下的相同條款和條件的約束。遠期購買股份將與首次公開募股中出售的單位標的A類普通股相同,唯一的不同是它們將受到某些註冊權和轉讓限制。在初始業務合併中,出售遠期購買股份的資金將用作賣方對價的一部分,任何多餘的資金將用於交易後公司的營運資金。該承諾與選擇贖回公開發行股票的股東百分比無關,旨在為公司提供初始業務合併的最低融資水平。
關鍵會計政策
遠期購買協議責任
根據ASC 815-40中包含的指導方針,我們對根據遠期購買協議(“FPA”)發行的300萬股遠期購買股票(如附註4所述)進行了核算。此類指導規定,由於FPA股票不符合該標準下的股權待遇標準,因此每份FPA股票都必須記錄為負債。因此,我們將每份FPA股份按其公允價值歸類為負債。該負債在每個資產負債表日期都需要重新計量。每當這樣 重新測量,FPA的負債將根據公允價值進行調整,公允價值的變化將在運營報表中確認。
普通股可能被贖回
作為首次公開募股單位的一部分出售的所有11,500,000股普通股均包含贖回功能,該功能允許贖回與我們的清算、與商業合併有關的股東投票或要約以及我們經修訂和重述的公司註冊證書的某些修正有關的此類公開股票。根據美國證券交易委員會及其工作人員關於可贖回股票工具的指導方針(已編入ASC 480-10-S99),贖回條款不僅在公司控制範圍內,還要求將待贖回的普通股歸類為永久股權之外。因此,所有A類普通股均被歸類為永久股權之外。
我們會立即識別贖回價值的變化,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其等於贖回價值。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外已付資本費用和累計赤字的影響。
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普通股每股淨收益(虧損)
普通股每股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數,不包括被贊助商沒收的普通股。加權平均股減少的原因是總共37.5萬股普通股,如果承銷商不行使超額配股權,這些普通股將被沒收。截至2023年3月31日,我們沒有任何可能行使或轉換為普通股然後分享公司收益的攤薄性證券和其他合約。因此,攤薄後的每股收益(虧損)與報告期內的每股基本收益(虧損)相同。
認股證
根據ASC 815-40中包含的指導方針,我們對與首次公開募股相關的1070萬份認股權證(包括5,75萬份公開認股權證和495萬份私募認股權證)進行了核算。此類指導規定,所述認股權證不排除在股票分類之外。股票分類合約最初按公允價值(或分配價值)計量。只要合同繼續歸類為權益,隨後的公允價值變化就不予確認。
最近的會計公告
管理層認為,最近發佈但尚未生效的任何其他會計公告如果目前獲得通過,不會對公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
可能對我們的經營業績產生不利影響的因素
我們的經營業績和完成初始業務合併的能力可能會受到各種因素的不利影響,這些因素可能導致金融市場的經濟不確定性和波動,其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務可能受到金融市場或經濟狀況下滑、油價上漲、通貨膨脹、利率上漲、供應鏈中斷、消費者信心和支出下降、COVID-19 疫情的持續影響,包括復甦和新變體的出現,以及地緣政治不穩定,例如烏克蘭的軍事衝突。我們目前無法完全預測上述一個或多個事件的可能性、持續時間或規模,也無法完全預測它們可能對我們的業務和我們完成初始業務合併的能力產生負面影響的程度。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項目所要求的信息。
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第 4 項控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(合稱 “認證人員”)或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。
在包括認證人員在內的管理層的監督和參與下,我們對第13a-15 (e) 條中定義的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估 15d-15 (e)根據《交易法》。基於上述情況,我們的認證人員得出結論,由於發現了與某些金融工具公允價值計算錯誤和未記錄負債有關的重大弱點,我們的披露控制和程序無效。管理層計劃加強內部控制和程序,包括增加獲取會計文獻的機會,確定和考慮就複雜的會計應用程序向其諮詢的第三方專業人員,以及在財務結算過程中進行更多層次的審查。
鑑於這些重大弱點,我們加強了確定和適當應用適用的會計要求的流程,以更好地評估和理解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別,包括更多地使用第三方專業人員,我們就複雜的會計應用程序向他們諮詢。我們的補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。我們認為,我們的努力將加強與複雜金融交易會計有關的控制,但我們無法保證我們的控制措施將來不需要額外的審查和修改,因為行業會計慣例可能會隨着時間的推移而發展。
我們不希望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制的事實,必須將收益與成本相比加以考慮。由於所有披露控制和程序都存在固有的侷限性,對披露控制和程序的評估無法絕對保證我們已經發現了所有控制缺陷和欺詐事件(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
財務報告內部控制的變化
除上述外,在本報告所涵蓋的截至2023年3月31日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
據我們的管理團隊所知,目前沒有針對我們、我們的任何高級管理人員或董事或針對我們的任何財產的未決訴訟或考慮提起訴訟
第 1A 項。 | 風險因素 |
根據《交易法》第12b-2條,作為一家規模較小的申報公司,我們無需在本報告中納入風險因素。但是,截至本報告發布之日,除下文所述外,我們先前在 (i) 註冊聲明、(ii) 我們的年度表格報告中披露的風險因素沒有發生任何重大變化 10-K在分別於2022年4月1日和2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,(iii) 我們分別於2022年5月16日、2022年8月15日和2022年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度10-Q表季度報告;以及 (iv) 我們的最終委託書,正如2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的那樣。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。可能會出現其他風險,這些風險也可能影響我們的業務或完成初始業務合併的能力。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中披露此類風險因素的變化或不時披露其他風險因素。
美國和其他地方最近通貨膨脹和利率的上升可能使我們更難完成最初的業務合併。
美國和其他地方最近通貨膨脹和利率的上升可能導致包括我們在內的公開交易證券的價格波動加劇,並可能導致其他國家、區域和國際經濟混亂,任何一種都可能使我們更難完成最初的業務合併。
市場狀況、經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們完成業務合併的能力產生不利影響。
近年來,美國和其他市場經歷了週期性或偶發性衰退,全球經濟狀況仍然不確定,包括 COVID-19 疫情、供應鏈中斷、烏克蘭-俄羅斯衝突、美國和全球銀行體系的不穩定、燃料價格上漲、利率或外匯匯率上升以及高通脹以及經濟衰退的可能性。經濟狀況的嚴重下滑可能使我們更難完成業務合併。
我們無法預測未來經濟放緩或任何後續復甦的時機、強度或持續時間,也無法預測任何行業的復甦。如果整體經濟和我們運營所在的市場狀況從目前的水平惡化,我們的業務、財務狀況、經營業績和完成業務合併的能力可能會受到不利影響。例如,2023 年 1 月,美國政府的未償國債達到了法定上限。美國財政部宣佈,自那時以來,它一直在使用特殊措施來防止美國政府違約付款義務,並延長美國政府提高法定債務限額或以其他方式解決融資狀況的時間。國會未能提高聯邦債務上限可能會對美國國內以及全球信貸和金融市場產生嚴重影響。如果國會不提高債務上限,美國政府可能會違約其還款義務,或者在到期付款方面出現延遲。美國政府違約或延遲還款,或者圍繞美國債務上限的持續不確定性可能會對金融市場、市場參與者以及美國和全球經濟狀況造成各種不利影響。此外,對美國債務上限和預算赤字的擔憂增加了美國政府信用評級下調的可能性,並可能導致美國經濟放緩或衰退。儘管美國議員已多次通過提高聯邦債務上限的立法,但由於債務上限的爭議,評級機構已經降低或威脅要降低美國的長期主權信用評級。可能下調美國政府主權信用評級或其信譽度的影響可能會對經濟狀況以及我們的業務、財務狀況、經營業績和我們完成業務合併的能力產生不利影響。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
第 6 項。 | 展品 |
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,或以引用方式納入本季度報告。
展覽 數字 |
描述 | |
31.1 | 《規則》要求對首席執行官進行認證 13a-14 (a)和 15 (d) -14 (a)根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》。* | |
31.2 | 《規則》要求的首席財務官認證 13a-14 (a)和 15 (d) -14 (a),根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》。* | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。** | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 * | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。* | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔。* | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔。* | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。* | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔。* | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中)。* |
* | 隨函提交。 |
** | 隨函提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
綜合收購公司 1 | ||||||
日期:2023 年 5 月 15 日 | /s/Enrique Klix | |||||
姓名: | 恩裏克·克利克斯 | |||||
標題: | 首席執行官 | |||||
(首席執行官) | ||||||
日期:2023 年 5 月 15 日 | /s/布列塔尼·林肯 | |||||
姓名: | 布列塔尼·林肯 | |||||
標題: | 首席財務官 | |||||
(首席財務和會計官) |
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