目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
|
| 截至本季度末 |
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於從美國到美國的過渡期，美國從美國到日本 |
委託文件編號：
Ormat科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人’S電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | 加速文件管理器☐* | 非加速文件管理器☐* | 規模較小的報告公司。 |
| 新興成長型公司： |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所界定)。
截至2023年5月1日，普通股流通股數量為每股面值0.001美元
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
Ormat科技公司
表格10-Q
截至2023年3月31日的季度
| 第一部分--財務信息 |
4 | |
| 第1項。 |
財務報表 |
4 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
25 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
50 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
50 |
| 第二部分--其他信息 |
51 |
|
| 第1項。 |
法律程序 |
51 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
51 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
51 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
51 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
51 |
| 第五項。 |
其他信息 |
51 |
| 第六項。 |
展品 |
52 |
| 簽名 |
53 |
|
某些定義
除文意另有所指外，本季度報告中所有提及“奧瑪特”, “《公司》”, “我們”, “我們”, “我們公司”, “Ormat技術公司”或“我們的”請參閲Ormat Technologies，Inc.及其合併的子公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Ormat科技公司及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
| 3月31日， 2023 | 十二月三十一日， 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金和現金等價物(主要與VIE有關) | ||||||||
| 應收款： | ||||||||
| 交易減去信貸損失撥備$及$(主要與VIE有關) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 超過未完成合同賬單的成本和估計收益 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 對未合併公司的投資 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 在建工程(美元)及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 經營性租約使用權(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 融資租賃使用權(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | ||||||||
| 長期債務的當期部分： | ||||||||
| 有限追索權和無追索權(主要與VIE有關) | ||||||||
| 完全追索權 | ||||||||
| 融資負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 融資租賃負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除當期部分： | ||||||||
| 有限和無追索權(主要涉及VIE和較少的遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 完全追索權(減去遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 可轉換優先票據(減去遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 融資負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 融資租賃負債 | ||||||||
| 與出售税收優惠有關的法律責任 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 未確認的税收優惠的責任 | ||||||||
| 遣散費的法律責任 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 公司股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授權股份；和截至2023年3月31日和2022年12月31日分別發行和未償還 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(分別於2023年3月31日和2022年12月31日持有的股份) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 公司股東應佔股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | $ | ||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併業務報表和
綜合收益
(未經審計)
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元， 除每股數據外) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 電 | $ | $ | ||||||
| 產品 | ||||||||
| 儲能 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||
| 電 | ||||||||
| 產品 | ||||||||
| 儲能 | ||||||||
| 收入總成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 研發費用 | ||||||||
| 銷售和營銷費用 | ||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||
| 儲能項目和資產的核銷 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) | ( | ) | ||||||
| 銷售税收優惠所得 | ||||||||
| 其他營業外收入，淨額 | ||||||||
| 所得税前營業收入和被投資方收益中的權益 | ||||||||
| 所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投資人收益中的權益 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股東應佔淨收益 | $ | $ | ||||||
| 綜合收入： | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||
| 外幣換算調整的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流對衝資格的份額的未實現損益變動 | ( | ) | ||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税金後為0美元) | ( | ) | ||||||
| 綜合收益的其他變化 | ||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)總額： | ( | ) | ||||||
| 綜合收益 | ||||||||
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股東應佔綜合收益 | $ | $ | ||||||
| 公司股東應佔每股收益： | ||||||||
| 基本信息： | $ | $ | ||||||
| 稀釋： | $ | $ | ||||||
| 計算公司股東應佔每股收益時使用的加權平均股數： | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
| 公司股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 財務處 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||
| (千美元，每股數據除外) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整的變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流量對衝資格的股份的未實現損益變動 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 有價證券投資的未實現收益(虧損)變動(扣除相關税額#美元)) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使股票獎勵(*) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | |||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非控股權益的變更 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整的變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流量對衝資格的股份的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他 | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(*)導致金額低於1,000美元。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 資產報廢債務的增加 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 可歸因於銷售税收優惠的收入，扣除利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投資人收益中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具按市值計價 | ||||||||
| 財產、廠房和設備的處置 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存儲項目和資產的核銷 | ||||||||
| 遣散費基金資產的損失(收益) | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税準備 | ||||||||
| 未確認的税收優惠的責任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變化，扣除收購的業務： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 超過未完成合同賬單的成本和估計收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營性租賃使用權資產變更 | ||||||||
| 存款和其他 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | ||||||||
| 遣散費的法律責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ||||||
| 有價證券的到期日 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對未合併公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遣散費基金資產減少(增加)，扣除支付給退休員工的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 扣除交易成本後的長期貸款收益 | ||||||||
| 員工行使期權的收益 | ||||||||
| 從非控制性權益收到的現金 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行普通股所得收益，扣除相關成本 | ||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃義務項下的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ||||||
| 期初現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 與購置房產、廠房和設備有關的應付帳款增加(減少) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 用新的租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1--一般情況和陳述依據
Ormat Technologies，Inc.及其子公司(統稱為“公司”)的這些未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報表的規則和規定編制的。因此，他們會這樣做不包含美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為，這些未經審核的簡明綜合中期財務報表反映了對公司截至2023年3月31日，年度簡明綜合經營報表和全面收益表三截至的月份2023年3月31日和2022年度簡明綜合現金流量表和簡明綜合權益表三截至的月份2023年3月31日和2022.
簡明綜合財務報表附註所披露的與該等期間有關的財務數據及其他資料未經審計。所提供期間的結果如下不這必然預示着本年度的預期結果。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司年度報告表格中包含的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。10-截至該年度的K2022年12月31日。截至以下日期的精簡綜合資產負債表數據2022年12月31日得自本公司截至該年度的經審核綜合財務報表2022年12月31日但確實是這樣不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
除每股數據外，這些財務報表附註中的美元金額四捨五入為最接近的$1,000.
Hapoalim銀行貸款
在……上面2023年2月27日，本公司與Hapoalim B.M.銀行(“Hapoalim Bank”)訂立最終貸款協議(“BHI貸款協議”)。BHI貸款協議規定，Hapoalim銀行向該公司提供本金總額為#美元的貸款。
股東股權發行
在……上面2023年3月14日，本公司與作為唯一承銷商(“承銷商”)的Goldman Sachs&Co.LLC就公開招股訂立承銷協議，據此，本公司同意發行及出售
未成功勘探活動的核銷
在.期間三截至的月份2023年3月31日和2022,有幾個不是核銷不成功的勘探活動。
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物的對賬
下表將資產負債表上報告的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與現金流量表上所列相同數額的總額進行對賬：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金和現金等價物 | ||||||||
| 現金及現金等價物合計及限制性現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金投資和應收賬款。
該公司將現金投資放在位於美國(“美國”)的高信用質量金融機構。在國外也是如此。在…2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的存款總額為$。
在…2023年3月31日和2022年12月31日，與外國業務有關的應收賬款約為#美元。
該公司主要客户的收入佔總收入的百分比如下：
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 南加州公共電力局(“SCPPA”) | % | % | ||||||
| 塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司 | ||||||||
| 肯尼亞電力照明有限公司(“KPLC”) | ||||||||
該公司歷來能夠收回幾乎所有的應收賬款餘額。自.起2023年3月31日，KPLC在肯尼亞的逾期金額為#美元。
在洪都拉斯，截至2023年3月31日，Enpresa National de Energía Eléctrica(“Enee”)逾期總額為#美元。
信貸損失準備
該公司對與其金融工具相關的潛在信貸損失進行分析，這些金融工具屬於ASU的範圍2018-19,主題的編碼化改進325,金融工具-信貸損失，主要為現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、有價證券投資、應收賬款(不包括按租賃會計入賬)，以及未完成合約的成本及超出賬單的估計收益，基於具有相同或相似風險特徵的融資應收賬款類別，例如客户類型及地理位置等。本公司通過採用與特定客户或融資應收賬款類別的信用評級相對應的相關企業違約率來估計每一類融資應收賬款的預期信貸損失。對於應收貿易賬款，本公司採用了這一方法，採用了反映應收賬款未償還時間的賬齡明細表。本公司亦已考慮是否有增信安排，以可能在估計適用的企業違約率時降低其金融應收賬款的信用風險。
下表描述了年內預期信貸損失準備的變化三截至的月份2023年3月31日和2022(均與應收貿易賬款有關)：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 預期信貸損失準備的期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 本期間預期信貸損失準備金的變動 | ||||||||
| 預期信貸損失準備的期末餘額 | $ | $ | ||||||
與客户簽訂合同的收入
與我們產品部門相關的合同資產反映了在客户開具賬單之前確認的收入和履行的義務。與公司產品部門有關的合同負債反映了在根據合同履行情況滿意之前收到的付款。該公司根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。截至的合同資產和合同負債總額2023年3月31日和2022年12月31日具體如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 合同資產(*) | $ | $ | ||||||
| 合同責任(*) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(*)合同資產和合同負債在簡明綜合資產負債表上分別列示為“未完成合同的成本和預計超額收入”和“未完成合同的超額費用和估計收益”。年初的合同負債餘額為不但仍完全確認為產品收入三截至的月份2023年3月31日由於履行義務具有不已經完全滿意了。
在……上面2023年3月31日，該公司擁有大約美元
從與客户的合同中獲得的分類收入三截至的月份2023年3月31日和2022在附註下披露8-業務部門，到簡明合併財務報表。
公司為出租人的租約
下表列出了確認為出租人的租賃收入：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 與經營租賃的租賃付款有關的租賃收入 | $ | $ | ||||||
有價證券
公司對有價證券的投資包括債務證券，到期日不得超過一一年的時間和高信用評級。對有價證券的投資被歸類為可供出售(“可供出售”)，因此按公允價值按市場報價計量。AFS債務證券的未實現收益和虧損不包括在收益中，並在“累計其他綜合收益(虧損)”中報告了相關的税收影響。按特定識別基準確定的出售有價證券的已實現收益和虧損以及賺取的利息收入計入收益。本公司在評估其投資的潛在減值時考慮現有證據，包括信貸市場狀況、證券的信用評級以及公允價值低於攤銷成本的程度。本公司根據其信貸損失準備模型估計所有AFS債務證券在未實現損失狀況下的終身預期信貸損失。該公司評估證券的信用指標，包括在估計證券違約概率時的信用評級。如果評估顯示存在預期的信用損失，本公司將確定可歸因於信用惡化的未實現損失部分，並在收益中計入預期信用損失的撥備。可歸因於非信貸因素的未實現損益計入“累計其他綜合收益(虧損)”，税後淨額。原始到期日為三可隨時轉換為已知金額現金的月份或以下在簡明綜合資產負債表的“現金及現金等價物”項下列示。
衍生工具
衍生工具(包括嵌入於其他合約的若干衍生工具)按其公允價值計量，並記為資產或負債，除非獲豁免作為正常買賣的衍生工具處理。衍生工具的公允價值變動不被指定為套期保值工具的資產在收益中確認。被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動最初計入“其他全面收益(虧損)”，相應金額從“累計其他全面收益(虧損)”重新分類為收益，以抵消對基礎對衝交易的重新計量，該交易也影響綜合經營報表和全面收益中的同一項目。
本公司維持風險管理策略，可能納入掉期合約、看跌期權、遠期外匯合約、利率掉期和交叉貨幣掉期的使用，以最大限度地減少石油和天然氣價格、匯率或利率波動造成的現金流和/或收益的顯著波動。
可轉讓的生產和投資税收抵免
《降低通貨膨脹法案》(IRA)於#年簽署成為法律。2022年8月併為與清潔能源生產相關的某些税收抵免引入了可轉讓條款。根據這一規定，報告實體可以通過將這些信用出售給第三聚會。抵免的可轉讓性選項適用於以下課税年度2022年12月31日。該公司的幾個項目是不目前，税收貨幣化交易的一部分產生符合條件的税收抵免，如投資税收抵免(ITC)和生產税收抵免(PTC)，這些税收抵免有資格轉移到第三--《愛爾蘭共和軍》規定的締約方。公司對ASC下的ITCS進行會計處理740通過綜合經營和全面收益表中的“所得税(撥備)利益”一欄。PTC的會計處理類似於税線外的可退還或直接支付抵免，其收入在綜合業務和全面收益表中的“銷售税收優惠所得”項下確認。年內已確認與該等可轉讓PTC有關的收入三截至的月份2023年3月31日是$
注2-新的會計聲明
年生效的新會計公告三截至的月份2023年3月31日
在企業合併中獲得的收入合同
在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08,“企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“(”ASU2021-08")。ASU2021-08旨在通過處理以下主題改進與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理：(1)承認既得合同責任和(2)支付條件及其對購買方確認的後續收入的影響。亞利桑那州的修正案2021-08要求作為購買方的實體按照主題確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債606在收購之日，就好像是它發起了合同一樣。亞利桑那州的修正案2021-08在下列財年開始時有效2022年12月15日包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。公司按規定採納了本指南，並做了不預計這一更新將對其合併財務報表產生實質性影響。
新的會計聲明在未來期間生效
用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資
在……裏面2023年3月，FASB發佈了ASU2023-02“投資--權益法和合資企業(主題323)，“允許報告實體選擇對税收股權投資進行核算，而不考慮從其獲得所得税抵免的税收抵免方案，如果滿足某些條件，則使用比例攤銷法。亞利桑那州的修正案2023-02在下列財年開始時有效2023年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應在修改後的追溯或追溯的基礎上適用。該公司仍在評估這一指導對其合併財務報表的潛在影響，但預計採用ASU2023-02將要不對其簡明合併財務報表產生影響。
注3-庫存
庫存包括以下內容：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 用於裝配的原材料和外購件 |
$ | $ | ||||||
| 自制裝配件及成品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
注4-金融工具的公允價值
公允價值計量指引澄清，公允價值是退出價格，代表在出售資產時收到的金額或在市場參與者之間有序交易中轉移負債時支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該指南建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。對於相同的資產或負債(水平)，層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高優先級1測量)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3測量)。這個三公允價值計量準則下的公允價值層級如下：
水平1-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同資產或負債的報價。
水平2-以下市場的報價不在資產或負債的整個期限內，直接或間接可觀察到的有效投入。
水平3-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但無法觀察到的投入(由少數或不是市場活動)。
下表列出了某些公允價值信息，2023年3月31日和2022年12月31日對於在公允價值層次內按公允價值逐級計量的金融資產和負債，以及成本或攤銷成本。根據公允價值計量指引的要求，資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 價值在 3月31日， 2023 | 總計 | 第一級 | 第二級 | 3級 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金等價物(包括受限現金賬户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有價證券(3) | ||||||||||||||||||||
| 長期資產： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | ||||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 貨幣遠期合約(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 長期負債： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 價值在 十二月三十一日， 2022 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金等價物(包括受限現金賬户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有價證券(3) | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 長期資產： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | ||||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 貨幣遠期合約(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 1. | 這些數額與貨幣遠期合約有關，這些遠期合約主要根據可觀察到的投入而計值，包括貨幣的遠期價格和現貨價格，減去合同利率，然後乘以名義金額，並計入下列簡明綜合資產負債表中的“應收款、其他”或“應付帳款和應計費用”(視情況而定)。2023年3月31日和2022年12月31日，相應的損益在簡明綜合經營報表和全面收益表中的“衍生工具和外幣交易損益”中確認。 |
| 2. | 這些數額涉及交叉貨幣互換合同，其價值主要基於交叉貨幣互換的現值美元(“美元”)和新以色列謝克爾(“新謝克爾”)的未來結算價格。零收益率曲線和適用的匯率2023年3月31日和2022年12月31日，視乎情況而定。該等金額計入簡明綜合資產負債表內的“預付開支及其他”、“存款及其他”、“應付帳款及應計開支”或“其他長期負債”(視乎適用而定)。2023年3月31日和2022年12月31日。確實有 |
| 3. | 在簡明綜合資產負債表的“現金及現金等價物”項下列示。 |
下表列出了衍生工具綜合經營報表和綜合收益中確認的損益金額(單位：千)：
| 已確認的金額 | ||||||||||
| 得(損) | ||||||||||
| 衍生工具未被指定為 | 確認收益的位置 | 截至三個月 | ||||||||
| 套期保值工具 | (虧損) | 3月31日， | ||||||||
| | | |||||||||
| (千美元) | ||||||||||
| 貨幣遠期合約(1) | 衍生工具和外幣交易收益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 被指定為現金流對衝工具的衍生工具 | ||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | 衍生工具和外幣交易收益(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(1)上述貨幣遠期交易包括不被指定為對衝交易，並按市價計價，在簡明綜合經營報表及全面收益表的“衍生工具及外幣交易收益(虧損)”內確認相應的收益或虧損。
(2)上述交叉貨幣掉期交易被指定為現金流對衝，詳見附註1至簡明合併財務報表。交叉貨幣掉期公允價值的變動最初計入“其他全面收益(虧損)”，相應金額從“累計其他全面收益(虧損)”重新分類為“衍生工具及外幣交易收益(虧損)”，以抵銷對相關對衝交易的重新計量，這也影響了簡明綜合經營報表和全面收益表中的同一項目。
有幾個不是各層級之間資產或負債的轉移1,水平2和級別。3在此期間三截至的月份2023年3月31日和2022.
下表顯示被指定為現金流量對衝的衍生工具對簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)的影響三截至的月份2023年3月31日和2022:
| 截至3月的3個月31, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 交叉貨幣互換現金流對衝： | ||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 在其他全面收益(虧損)中確認的損益 | ( | ) | ||||||
| 從其他全面收益(虧損)重新分類為收益的金額 | ( | ) | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ||||
截至“累計其他綜合收益(虧損)”中報告的現有損益的估計淨額2023年3月31日預計將在下一年內重新歸類為收益12月份是無關緊要的。本公司對衝未來現金流變動風險的最長時間為自交易開始之日起至2031年6月。
本公司長期債務的公允價值接近其賬面價值，但下列情況除外：
| 公允價值 | 賬面金額(*) | |||||||||||||||
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||
| 米茲拉希貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 2023年Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 財務負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠4貸款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠1期貸款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2有限責任公司(“OFC 2”) | ||||||||||||||||
| 唐·A·坎貝爾1(《DAC 1》) | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
(*)賬面價值不包括相關的遞延融資成本。
長期債務的公允價值由估值模型釐定，該模型以傳統貼現現金流量法為基礎，並採用當前借款利率的假設，但可轉換優先票據的公允價值除外，而可轉換優先票據的公允價值是根據報告期最後一個交易日場外交易市場債券的報價來估計的。報價的假設變動將導致債券的估計公允價值相應變動。
現金及現金等價物、應收賬款、存款及應付賬款(包括於簡明綜合資產負債表)的賬面值與其公允價值相若。
下表顯示截至以下日期金融工具的公允價值2023年3月31日：
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 米茲拉希貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 2023年Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 財務負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠4貸款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠1期貸款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| DAC 1高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
下表顯示截至以下日期金融工具的公允價值2022年12月31日：
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 米茲拉希貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 融資負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 3 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| DAC 1高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
注5-基於股票的薪酬
在……裏面2023年3月，該公司向其某些管理層成員和員工授予總計
每個RSU和PSU在授予日的公允價值為$
| 無風險利率 | - | ||||
| 預期壽命(年) | - | ||||
| 股息率 | |||||
| 預期波動率(加權平均) | - |
有幾個不是本公司於年內作出的其他重大撥款三截至的月份2023年3月31日
注：6非利息支出，淨額
利息支出的構成如下：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 與出售税收優惠有關的利息 |
$ | $ | ||||||
| 利息支出 |
||||||||
| 較少的資本化金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出總額(淨額) |
$ | $ | ||||||
注7--每股收益
公司股東應佔每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。該公司做到了不除員工股票獎勵及可轉換優先票據(“票據”)外，有任何攤薄性質的股本工具。
下表顯示了在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股份數量的對賬情況(以千為單位)：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 計算基本每股收益時使用的加權平均股數： |
||||||||
| 假定行使員工股票獎勵所產生的額外股份 |
||||||||
| 用於計算稀釋後每股收益的加權平均股數 |
||||||||
可能稀釋未來每股收益的基於股票的獎勵的數量，以及不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的
根據ASU2020-06,在計算可轉換票據的任何潛在稀釋效應時，需要使用IF-轉換方法。對於三截至的月份2023年3月31日，該公司普通股的平均價格不超過債券的每股換股價$
注8-業務細分
該公司擁有報告部門：電力部門、產品部門和儲能部門。這些細分市場分別進行管理和報告，因為每個細分市場提供不同的產品和服務於不同的市場。
| • | 在電力部門，該公司在美國建造、擁有和運營地熱、太陽能光伏和基於回收能源的發電廠(“REG”)，並在國外建造、擁有和運營地熱發電廠，並銷售這些發電廠產生的電力。 |
| • | 在產品分類方面，本公司設計、製造及銷售用於地熱及回收能源發電的設備，並提供與地熱及回收能源發電廠的工程、採購及建造項目(“EPC”)有關的服務。 |
| • | 在儲能部門，本公司提供儲能及相關服務，以及儲能單元的工程、採購、建造、營運及維護服務。 |
經營部門之間的轉移價格是根據賣方業務部門的當前市場價值或成本加價確定的。
有關公司可報告部門的財務信息彙總如下表所示，包括公司從與客户簽訂的合同中獲得的分類收入：
| 電 | 產品 | 能量 存儲 | 已整合 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國(2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段資產(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國(2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段資產(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
| (1) | 美國的電力部門收入除#美元外，均按租賃會計核算。 |
| (2) | 在國外的電力部門收入均按租賃會計入賬。在國外的產品部門收入按ASC入賬606. |
| (3) | 電力部門資產包括商譽，金額為#美元。 |
| (4) | 部門間收入在合併中完全抵消。 |
下表顯示了可報告部門與公司合併總額之間的對賬信息：
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 部門總收入 | $ | $ | ||||||
| 部門間收入 | ||||||||
| 消除部門間收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合併總收入 | $ | $ | ||||||
| 營業收入： | ||||||||
| 營業收入 | $ | $ | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) | ( | ) | ||||||
| 銷售税收優惠所得 | ||||||||
| 其他營業外收入，淨額 | ||||||||
| 被投資人未計所得税和權益的綜合收入總額 | $ | $ | ||||||
注9-承諾和或有事項
| • |
在……上面2021年12月15日，生物多樣性中心和法倫·派尤特-肖肖尼部落(“原告”)向美國內華達州地區法院提起訴訟，起訴美國內政部、土地管理局(“BLM”)和傑克·維亞爾潘多(Jack Vialpando)以BLM現場經理的正式身份，指控被告批准公司的Dixie Meadow項目以及相關的環境評估和調查結果，違反了國家環境保護法和其他聯邦法律不是重大影響(“FONSI”)。原告還聲稱，該項目威脅到了Dixie Valley Toad，並侵犯了該部落對宗教聖地的享受。他們要求法院撤銷環境評估、FONSI和BLM對該項目的授權，並禁止項目建設。公司已經介入了對2022年1月4日。在……上面2022年1月14日，法院批准了一項臨時的，90-當天的禁令暫停了項目的建設，同時對案件的是非曲直做出了裁決。第九巡迴法院隨後擱置了臨時禁令，等待對2022年6月15日，建築工程開始於2022年2月。在……上面2022年8月1日第九巡迴法院發佈了一項有利於該公司的命令，確認了地區法院的裁決，即在90-天數是不這是正當的。在……上面2022年4月4日，美國魚類和野生動物服務(FWS)緊急情況下將Dixie Valley Toad列入瀕危物種法案1973(《歐空局》)等等。2022年7月6日,原告修改了他們的起訴書，增加了與歐空局上市有關的針對該公司的訴訟理由。公司目前正在與BLM和FWS在該科開展工作7諮詢進程，包括討論和確定可能的額外緩解措施，並已同意暫停設施的建設。公司要求BLM修改決策記錄，將項目範圍限制在第一規劃的開發階段，單個發電廠大約12MW和BLM批准了這一請求。該公司還請求法院將訴訟擱置到第#節。7協商過程已經完成，法院批准了這項動議。2023年2月14日。該公司認為，它對目前的索賠擁有強大的法律辯護，然而，可以有不是關於這些訴訟的解決的保證。法院施加的任何額外施工延誤、Dixie Valley Toad緊急上市引起的任何緩解或其他措施或其任何組合可能會導致本公司產生額外的項目成本、延遲或阻礙項目的完成，從而最終從項目中產生收入和/或導致以不太有利的條款重新談判項目的PPA。因此，目前，本公司無法合理預測這起訴訟或監管程序的最終結果，也無法估計可能的損失或損失範圍可能熊，如果有的話。自.起2023年3月31日，Dixie Meadow項目的賬面淨值合計約為#美元 |
此外，公司不時被列為在公司正常業務過程中出現的各種其他訴訟、索賠和其他法律和監管程序的一方。除其他事項外，這些行動通常尋求對據稱的人身傷害、違約、財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失的賠償，或強制令或宣告性救濟。對於此類訴訟、索賠和訴訟，公司在可能發生損失時計提準備金，並可合理估計此類損失的金額。公司管理層認為，這些訴訟的結果，無論是個別的還是集體的，都將不對公司整體的合併財務報表具有重大意義。
其他事項
在……上面2021年3月2日，本公司董事會成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(“特別委員會”)，以調查(其中包括)賣空者在一份報告中提出的有關本公司遵守反腐敗法律的某些指控。特別委員會正在與外部法律顧問合作調查所提出的索賠。根據公司的公司治理準則、紐約證券交易所的上市標準和適用於一般董事會的美國證券交易委員會規則，特別委員會的所有成員都是“獨立的”。應美國證券交易委員會和美國司法部(“司法部”)的要求，該公司還將提供與索賠相關的信息。
在肯尼亞，總裁任命了一個特別工作組，審查和分析各獨立發電商與KPLC之間簽訂的PPA，包括本公司在Olkaria Complex的長期PPA。在……裏面2021年9月工作隊建議總裁審查KPLC的合同，並嘗試與獨立發電商重新談判，以確保在現有合同安排範圍內降低PPA電價。在報告發布後，工作隊與該公司進行了接觸。討論仍在繼續。
注10-所得税
本公司的有效税率規定三截至的月份2023年3月31日和2022曾經是
在……上面2022年8月16日，《降低通脹法案》(IRA)在美國簽署成為法律。本公司相信，其地熱發電廠、基於回收能源的發電廠、電池儲能系統和太陽能光伏系統的建設和運營將在未來受益於愛爾蘭共和軍，並增強美國項目的經濟可行性。可以從以下位置生成PTC2.75一旦符合工資和學徒制規則，如果滿足獎金積分要求，積分可能會上升到3.30每千瓦時10美分ITC的收益可以從以下投資中賺取30.0%,一旦符合工資和學徒制規則，如果滿足獎金積分要求，積分可能會上升到50.0%.電池儲能系統符合ITC的資格，適用於在以下時間投入使用的項目2022年12月31日。此外，公司現在可以通過將積分轉移到第三當事人無需進行税務股權交易。本公司認為利率協議的頒佈對其所在行業的整體商業環境有利。
注11-後續活動
現金股利
在……上面2023年5月9日公司董事會宣佈、批准並授權支付季度股息#美元。
股東股權發行
如註釋中所述1於簡明綜合財務報表，於2023年4月3日，股東股票發行的承銷商高盛有限責任公司充分行使了其購買至多
PlumStriker貸款
在……上面2023年4月4日，該公司自願全額預付了Plumstriker貸款#美元。
| 第二項。 |
管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有涉及我們預期或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括有關我們的債務證券的年度收入、支出和償債範圍的預測、未來資本支出、業務戰略、競爭優勢、目標、發電資產的開發或運營、市場和行業發展以及我們業務和運營的增長等事項，均屬前瞻性陳述。在這份10-Q表格季度報告中使用的“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”或“設想”或這些術語或其他類似術語的否定部分旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含此類詞語或表述。本季度報告中的前瞻性陳述主要位於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“風險因素”和“簡明綜合財務報表附註”標題下的材料中，但也可在其他地方找到。這些前瞻性陳述一般與我們對未來業務的計劃、目標和預期有關，並基於管理層對未來結果或趨勢的當前估計和預測。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃和目標是合理的，但我們可能無法實現這些計劃或目標。您應該完整閲讀這份10-Q表格的季度報告，並瞭解由於許多風險和不確定因素，未來的實際結果和發展可能與我們預期的大不相同，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
這些前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日作出，除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性表述。
以下總結了可能導致實際結果與我們的預期不同的風險，包括但不限於以下內容：
與公司相關的風險’S的商業與運營
| • |
我們的財務業績取決於我們的地熱、REG、太陽能光伏發電廠在電力部門的成功運營，以及我們的能源儲存設施，這些設施受到各種運營風險的影響。 |
| • |
我們的地熱資源勘探、開發和運營受到地質風險和不確定性的影響，這可能會導致我們發電廠的性能下降或成本增加。 |
| • |
我們可能決定不實施，或者可能不會成功實施我們多年戰略計劃的一個或多個要素，該計劃可能無法實現其提高股東價值的目標。 |
| • |
我們在電池能量存儲系統(BESS)技術方面的投資涉及的新技術在可靠性和性能方面的歷史相對有限，可能不會像預期的那樣表現。此外，我們的投資可能會受到一些因素的負面影響，包括存儲成本的增加、火災風險和電價的波動。 |
| • |
客户、特定項目和地區的集中可能會使我們面臨更大的財務風險敞口。 |
| • |
我們的國際業務使我們面臨與適用外國法律和法規有關的風險。 |
| • |
在我們開展業務的新興經濟體，包括以色列，政治、經濟和其他條件可能會使我們面臨比發達的美國經濟更大的風險。 |
| • |
以色列境內和周邊的條件可能會對我們的運營產生不利影響，並可能限制我們生產和銷售產品或管理我們的發電廠的能力。 |
| • |
我們產品積壓的減少可能會影響我們充分利用主要生產和製造設施的能力。 |
| • |
如果我們不以“商業數量”開採地熱資源，或者如果我們未能遵守該等租約的條款或規定或地熱蒸汽法的任何條款，或者任何該等租約下的出租人違約相關財產擔保的任何債務，從而要求我們簽訂新的租約或獲得替代地熱資源的權利，則我們的某些租約將被終止，而這些租約中的任何一項可能都不會像任何被終止的租約那樣以對我們有利的條款獲得。 |
| • |
降低REG電廠運行所需的回收能量水平可能會導致此類電廠的性能下降。 |
| • |
我們的業務發展活動可能不會成功，我們正在建設的項目或正在進行改進和更新的設施可能會遇到延誤。 |
| • |
我們未來的發展，在一定程度上有賴於多項現有設施的成功改善。 |
| • |
我們依賴於我們不擁有或控制的電力傳輸設施。 |
| • |
我們使用合資企業可能會限制我們對共同擁有的投資的靈活性。 |
| • |
我們的業務可能會受到氣候變化的不利影響。 |
| • |
我們可能會受到監管和其他應對氣候變化措施的負面影響。 |
| • |
我們未來計劃開發的地熱項目可能會作為商家設施運營，而不是長期的PPA，因此此類項目將受到市場波動的影響。 |
| • |
我們可能無法成功完成收購，也可能無法成功整合我們已經收購和未來可能收購的公司，或實現預期的協同效應。 |
| • |
我們可能無法成功完成交易並整合我們收購的公司，這些公司可能會在未來收購。 |
| • |
我們遇到了來自電力公用事業公司、其他電力生產商、電力營銷商、開發商和第三方投資者的激烈競爭。 |
| • |
成本和技術的變化可能會使我們的發電廠和產品競爭力下降，從而顯著影響我們的業務，導致我們無法為我們的電力部門簽署新的或重新簽訂的PPA，以及我們的產品部門的新的供應和EPC合同。 |
| • |
我們的知識產權可能不足以保護我們的業務。 |
| • |
我們可能會在實施和維護新的企業資源規劃系統時遇到困難。 |
| • |
我們可能會遇到網絡事件、網絡安全漏洞、嚴重的自然事件或對我們的運營網絡和信息技術系統的物理攻擊。 |
與政府法規、法律和税收有關的風險
| • |
影響我們運營的法律和監管環境的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
| • |
根據我們與投資者擁有的電力公用事業公司和擁有可再生投資組合標準的州的公共電力公司簽訂的一些PPA條款，未能提供合同規定的容量和能源可能會導致處罰。 |
| • |
如果我們的任何一家國內發電廠失去了PURPA規定的當前合格設施的地位，或者如果通過PURPA修正案，大幅減少目前給予合格設施的好處，我們的國內運營可能會受到不利影響。 |
| • |
我們可能會經歷政府激勵措施的減少或取消。 |
| • |
我們是一家控股公司，我們的現金在很大程度上取決於我們子公司及其運營的發電廠的表現，其中大多數受到股息和分配的限制和税收的限制。 |
| • |
遵守聯邦、州、當地和外國環境法律的成本，以及我們獲得和維護開發、建設和/或運營所需的環境許可和政府批准的能力，可能會導致債務、成本和施工延誤(以及在任何不遵守或延誤此類法律或法規的情況下可能對我們施加的任何罰款或處罰)。 |
| • |
由於在我們的發電廠使用或存在此類物質，我們可能面臨違反危險物質法律的重大責任。 |
| • |
美國聯邦、州和外國所得税改革可能會對我們產生不利影響。 |
與經濟和金融狀況有關的風險
| • |
我們可能無法以優惠的條件獲得我們追求增長戰略所需的融資，而我們未來獲得的任何融資可能都不如我們目前的融資安排那麼有利。 |
| • |
我們已經揹負了鉅額債務，這可能會降低我們的業務靈活性、獲得資本的渠道和/或增加我們的借貸成本，我們仍然可能產生更多的債務，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。 |
| • |
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源構成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。 |
| • |
封頂催繳交易可能會影響票據及我們普通股的價值，而吾等須承受與封頂催繳交易有關的交易對手風險。 |
| • |
我們的外國發電廠和外國製造業務使我們面臨與匯率波動相關的風險，這可能會減少我們從這些發電廠和業務中獲得的利潤。 |
| • |
我們的發電廠通常是通過公司資金和有限或無追索權的項目融資、債務和租賃融資相結合的方式籌集資金。如果我們的項目子公司在此類有限或無追索權債務或租賃融資下違約，我們可能需要向相關債務持有人支付某些款項，如果支持此類槓桿融資結構的抵押品被取消抵押品贖回權，我們可能會失去某些發電廠。 |
| • |
我們可能會經歷建築、原材料、大宗商品和鑽井成本的波動。 |
| • |
我們的大宗商品衍生品活動可能會限制潛在收益、增加潛在損失、導致收益波動並涉及其他風險。 |
| • |
最近發生的影響金融服務業的事件可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。 |
| • |
我們面臨互換交易對手信用風險。 |
| • |
我們可能無法獲得足夠的保險，以賠償因我們的資產和盈利能力受到的任何損害而造成的損害，包括但不限於火山噴發、熔巖流、風和地震等自然災害。 |
不可抗力的相關風險
| • |
一場公共衞生危機的全球蔓延，包括新冠肺炎大流行，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| • |
長期的不可抗力事件或影響發電廠或輸電系統的強制停電的存在可能會減少我們的淨收入。 |
| • |
恐怖主義威脅可能會以不可預測的方式影響我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況、未來業績和現金流產生不利影響。 |
與我們的股票相關的風險
| • |
未來的股權發行，包括通過我們目前或任何未來的股權補償計劃，可能會導致稀釋，這可能導致我們普通股的價格下跌。 |
| • |
我們普通股的很大一部分由股東持有，他們的利益可能與我們其他股東的利益相沖突。 |
| • |
我們普通股的價格可能會大幅波動，您的投資可能會貶值。 |
| • |
我們可能會發行與票據轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。 |
| • |
票據的根本性改變條款可能會延遲或阻止對我們有利的收購嘗試。 |
請投資者注意，這些前瞻性陳述本質上是不確定的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果或結果可能與本文描述的結果大不相同。除法律規定外，我們不承擔更新前瞻性陳述的義務，即使我們的情況在未來可能發生變化。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包含的精簡綜合財務報表和相關注釋以及我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“2022年年度報告”)的“風險因素”部分、本文包含的任何更新以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和其他文件(“美國證券交易委員會”)中的更新內容一起閲讀。
公司聯繫方式和信息來源
我們的網站是www.ormat.com。我們網站上的信息不是本季度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供或提交的信息，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂或其中包含的證據，都會在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費下載。我們的美國證券交易委員會備案文件，包括與之相關的證據，也可以直接在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
我們可以利用我們的網站作為材料公司信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息經常發佈在我們的網站www.ormat.com上並可通過其訪問。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這個頻道。
一般信息
概述
我們是一家領先的垂直一體化公司，主要從事地熱發電業務。我們利用我們的核心能力和全球影響力，將我們在回收能源發電方面的活動擴展到不同的能源儲存服務和太陽能光伏(包括混合地熱和太陽能光伏以及太陽能加儲能)。我們的目標是成為全球領先的可再生能源供應商，並通過提供碳密集型能源的替代品來幫助緩解氣候變化。我們通過了一項戰略計劃，將重點放在幾個關鍵舉措上，以擴大我們的業務。
我們目前在三個業務領域開展業務活動：
| • |
電氣段。在電力領域，我們開發、建造、擁有和運營美國的地熱、太陽能光伏和回收能源發電廠以及世界其他國家的地熱發電廠，並銷售它們產生的電力。在截至2023年3月31日的三個月中，我們71.9%的電力部門收入來自美國業務，28.1%來自世界其他地區。 |
| • |
產品細分市場。*在產品部分，我們設計、製造和銷售地熱和基於回收能源的發電設備，並提供與地熱和基於回收能源的發電廠的工程、採購和建設相關的服務。在截至2023年3月31日的三個月中，我們14.3%的產品部門收入來自美國業務，85.7%來自世界其他地區。 |
| • |
儲能領域。在儲能部分，我們擁有並運營連接在電錶電池儲能系統(“BESS”)前面的電網，該系統直接向電網提供容量、能源和/或輔助服務。在截至2023年3月31日的三個月中，我們所有的能源存儲部門收入都來自我們在美國的業務。 |
我們目前的發電組合約為1.16千兆瓦，包括美國、肯尼亞、危地馬拉、洪都拉斯、瓜德羅普和印度尼西亞的地熱發電廠，以及美國的儲能設施、回收能源發電和太陽能光伏發電廠。
最新發展動態
自2023年1月1日以來，我們公司和業務的最重大發展描述如下。
| • |
2023年4月，我們開始北谷地熱發電廠的商業運營。根據一項為期25年的協議，北谷發電廠向NV Energy提供25兆瓦的地熱發電，以幫助實現NV Energy的可再生能源目標，並支持客户對全天候清潔能源日益增長的需求。 |
| • | 在4月和5月，我們開始了豪厄爾和保齡格林兩個儲能設施的商業運營。位於新澤西州的Howell Bess項目和位於俄亥俄州的Bowling Green Bess項目將分別增加7兆瓦和12兆瓦的裝機容量，並將為PJM提供輔助服務。 |
| • |
2023年3月，我們宣佈以每股82.6美元的價格公開發行360萬股普通股。此外，承銷商行使了以相同價格額外購買54萬股普通股的選擇權。我們打算將發行所得資金淨額用於一般公司用途，包括營運資本和資本支出，以及用於潛在收購，包括補充業務、技術或資產。 |
| • |
2023年1月，我們與印尼PT Medco Power(“Medco Power”)簽署了一份融資協議，與PT Sarana多功能基礎設施(Persero)(“SMI”)共同開發依延地熱發電廠。Ijen發電廠將分階段開發，第一階段開發預計將在2025年產生34兆瓦的電力。MCG是Medco Power(51%股權)和Ormat Technologies(49%股權)的合資公司，將開發和運營東爪哇的第一座地熱發電廠。該公司還簽署了該項目Ormat Energy Converter(“OEC”)供應的主要承包商合同，並獲得了3210萬美元的積壓資金。 |
趨勢和不確定性
不同的趨勢、因素和不確定性可能會影響我們的運營和財務狀況，包括許多我們無法預見或無法預見的因素。然而，我們認為，在可預見的未來，我們的經營業績和財務狀況將主要受到以下趨勢、因素和不確定因素的影響，這些趨勢、因素和不確定因素也不時受到市場週期的影響：
| • |
由於可再生資源發電的成本變得更具競爭力，美國對地熱和其他可再生資源發電的需求有所增加。這在很大程度上歸因於立法和監管要求和激勵措施，如州RPS和聯邦税收抵免，如臨時技術轉讓和税收優惠(將在下文題為“政府贈款和税收優惠”的一節中更詳細地討論)。我們認為，美國未來對地熱和其他可再生資源產生的能源的需求將主要受到進一步承諾和實施州RPS和温室氣體減排倡議的推動。 |
| • |
美國聯邦政府已經採取了一些行動，支持該行業的氣候解決方案。2022年8月，美國總裁將2022年《愛爾蘭共和軍》簽署為法律。愛爾蘭共和軍包括幾項税收激勵措施，以促進緩解氣候變化和清潔能源、電動汽車、電池和儲能製造或採購。美國總統政府已立即在聯邦層面採取措施，我們認為這意味着對氣候解決方案的支持，包括但不限於重新加入《巴黎氣候協議》，並重新確定用於政策制定的成本/效益分析的碳的社會價格。我們預計，本屆奧巴馬政府，加上分歧嚴重的國會，將出台支持我們投資的市場的額外法規。 |
| • |
我們預計，地方政府的各種舉措將為新項目的開發創造新的機會，有可能實現更高的股本回報，併為我們的產品創造更多的市場。這些舉措包括向獨立發電商授予長期合同，為銷售和交易能源、產能和相關能源產品創建有競爭力的批發市場，以及通過旨在鼓勵使用可再生和可持續能源的“清潔”計劃。 |
| • |
在產品細分市場，我們看到新西蘭、美國、亞太地區和中南美洲的業務面臨新的機遇。此外，土耳其最近也將推出新的關税結構，我們預計這應該會增加新發展的需求。新關税包括對本地製造業的激勵措施，我們目前正在評估關税及其對我們的影響。我們經歷了來自包括主要汽輪機制造商在內的二元發電廠設備供應商的日益激烈的競爭。雖然我們相信，基於我們的技術、積累的經驗和目前安裝的二進制發電能力的全球份額，我們擁有明顯的競爭優勢，但競爭的加劇可能會影響我們從潛在客户那裏獲得新訂單的能力。競爭的加劇還可能導致我們能夠為我們的二進制設備收取的價格進一步降低。 |
| • |
俄羅斯對烏克蘭的入侵和軍事攻擊，包括制裁和經濟中斷造成的間接影響，使現有的供應鏈限制變得複雜，並可能繼續使其進一步複雜化。供應鏈限制可能會導致原材料、商品和設備的成本增加，從而對我們的利潤率產生不利影響。 |
| • |
在我們經營的市場，特別是在美國，過去一年的通貨膨脹率更高。雖然我們的美國合同沒有與通脹掛鈎，但我們大多數基於國際的合同都與通脹掛鈎。如果我們的市場通脹繼續上升，可能會增加我們的支出，從而可能對我們的利潤率造成不利影響。它還可能增加我們的一些發展項目的成本，從而可能對它們的競爭力產生負面影響。 |
| • |
短期和長期債務的加息幅度都大幅上升。儘管我們的未償債務大多支付固定利率，但當我們對其進行再融資或借入額外金額時，我們可能會產生比即將到期的貸款更多的利息支出。 |
收入
在截至2023年3月31日的三個月內，我們92.5%的電力部門收入來自固定能源費率的PPA，不受能源大宗商品價格波動的影響。我們在加利福尼亞州和夏威夷有可變價格的PPA，根據當地公用事業公司的避免成本支付，避免成本是電力購買者不必自己發電或從其他人那裏購買電力而避免的增量成本。在夏威夷，根據夏威夷普納綜合設施25兆瓦PPA支付的電價主要是由於石油和其他大宗商品價格的變化而變化。2019年，我們簽署了與普納相關的固定價格、增加產能的新PPA，並將期限延長至2052年。我們目前正在就PPA的經濟修正案進行談判，這些修正案有待臨市局的批准。
為了履行各自PPA下的義務，我們的某些項目子公司被構建為特殊目的、遠離破產的實體，其資產和負債被圍起來。這些資產一般不能用來償還我們的債務，除了各自項目子公司的債務。然而，這些項目子公司被允許向我們支付股息，並將其資產產生的現金流分配給我們，在某些情況下受債務工具的限制，如下所述。
電力部門的收入也受季節變化的影響，並受到高於平均環境温度的影響，如下文“季節性”部分所述。
我們產品部門的收入來自於銷售設備、工程、採購和建築合同以及向我們的客户提供各種服務。由於我們收到採購訂單的時間以及設備製造和相關項目的執行進度，產品部門的收入在不同時期有所不同。
我們能源存儲部門的收入來自我們擁有和運營的幾個聯網的Bess設施，這些設施在PJM InterConnect、ISO New England、ERCOT和CAISO等商業市場銷售能源、容量和/或輔助服務。收入隨着時間的推移而波動，因為這種收入的很大一部分是在商業市場產生的，在那裏價格波動是固有的。
下表列出了我們在所述時期的收入細目：
| 收入 |
增加(減少) |
|||||||||||||||
| 三個月 截至3月31日， |
三個月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 電 |
$ | 170,310 | $ | 162,525 | $ | 7,785 | 4.8 | % | ||||||||
| 產品 |
10,042 | 14,628 | (4,586 | ) | (31.4 | )% | ||||||||||
| 儲能 |
4,880 | 6,557 | (1,677 | ) | (25.6 | )% | ||||||||||
| 總計 |
$ | 185,232 | $ | 183,710 | $ | 1,522 | 0.8 | % | ||||||||
| 收入的%用於 註明的期間 |
||||||||
| 三個月 截至3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 收入： |
||||||||
| 電 |
91.9 | % | 88.5 | % | ||||
| 產品 |
5.4 | 8.0 | ||||||
| 儲能 |
2.6 | 3.6 | ||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
下表列出了我們的電力、產品和能源存儲部門在所示時期內的收入地理細分：
| 收入 |
增加(減少) |
|||||||||||||||
| 三個月 截至3月31日， |
三個月 截至3月31日， |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 電氣段： |
||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 122,411 | $ | 116,109 | $ | 6,302 | 5.4 | % | ||||||||
| 外國 |
47,899 | 46,416 | 1,483 | 3.2 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 170,310 | $ | 162,525 | $ | 7,785 | 4.8 | % | ||||||||
| 產品細分： |
||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 1,441 | $ | 535 | $ | 906 | 169.3 | % | ||||||||
| 外國 |
8,601 | 14,093 | (5,492 | ) | (39.0 | ) | ||||||||||
| 總計 |
$ | 10,042 | $ | 14,628 | $ | (4,586 | ) | (31.4 | )% | |||||||
| 能源存儲細分市場： |
||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 4,880 | $ | 6,557 | $ | (1,677 | ) | (25.6 | )% | |||||||
| 總計 |
$ | 4,880 | $ | 6,557 | $ | (1,677 | ) | (25.6 | )% | |||||||
| 收入的%用於 註明的期間 |
||||||||
| 三個月 截至3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 電氣段： |
||||||||
| 美國 |
71.9 | % | 71.4 | % | ||||
| 外國 |
28.1 | 28.6 | ||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 產品細分： |
||||||||
| 美國 |
14.3 | % | 3.7 | % | ||||
| 外國 |
85.7 | 96.3 | ||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 能源儲存： |
||||||||
| 美國 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們總收入的31%和33%分別來自海外地點，我們的海外業務在這兩個時期的毛利率都高於我們的美國業務。國際收入的很大一部分來自肯尼亞，其次是洪都拉斯、瓜德羅普、危地馬拉和其他國家。我們在肯尼亞的業務對毛利和淨收入的貢獻不成比例。我們的電力部門和產品部門的國內和國外業務對綜合税前收入的貢獻在許多方面有所不同。
電氣段。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的電力部門國內收入分別約佔我們總電力部門的72%和71%。然而，國內業務的收入和支出成本高於我們的海外業務。我們的外國發電廠位於成本較低的地區，如肯尼亞、危地馬拉、洪都拉斯和瓜德羅普，這些地區對工資、維護費用和其他項目都有有利影響。我們在國外的發電廠也比我們大多數國內發電廠更新，因此往往比我們國內發電廠具有更低的維護成本和更高的利用率。因此，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該部門的國際業務分別佔我們總毛利潤的40%和45%，佔我們淨收入的54%和72%(假設大部分公司運營費用和融資記錄在我們的國內管轄範圍內)，佔我們EBITDA的35%和38%。
產品細分市場。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的產品部門海外收入分別約佔我們產品部門總收入的86%和96%。
儲能領域。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的能源存儲部門國內收入佔我們總能源存儲部門收入的100%。
季節性
我們的一些地熱發電廠的發電量受季節變化的影響。在冬季，我們的發電廠產生更多的能源，這主要是由於環境温度較低，這對我們電力部門收入的能源部分有有利的影響，我們許多合同項下的價格全年固定，不受使用時間的影響。在6月至9月的幾個月裏，根據PPA為加利福尼亞州的猛獁象建築羣和北布勞利發電廠、愛達荷州的拉夫河發電廠、俄勒岡州的尼爾温泉發電廠和內華達州的迪克西山谷發電廠支付的電價較高。根據這些PPA在夏季月份支付的較高款項部分抵消了由於環境温度較高而導致夏季發電量減少對我們收入的負面影響。因此，我們預計冬季月份的收入和毛利將高於夏季月份的收入和毛利潤，總體上，我們預計第一季度和第四季度的收入將高於第二季度和第三季度。
收入成本細目
我們三個部門應佔收入的主要成本在我們的2022年年報中“第二部分-項目7-財務狀況和經營結果的管理討論和分析”下進行了討論。
關鍵會計估計和假設
對我們的關鍵會計估計和假設的全面討論包含在我們的2022年年度報告中的“第二部分-項目7-財務狀況和經營結果的管理討論和分析”下。
新會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲本季度報告第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註2。
經營成果
我們以美元計算的歷史經營業績以及佔總收入的百分比如下所示。由於(I)我們最近建造的發電廠或發電廠的增強；以及(Ii)與我們的產品部門相關的收入波動，下面描述的不同年份的比較可能用處有限。
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (千美元， 除每股數據外) |
||||||||
| 運營報表歷史數據： |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 電 |
$ | 170,310 | $ | 162,525 | ||||
| 產品 |
10,042 | 14,628 | ||||||
| 儲能 |
4,880 | 6,557 | ||||||
| 總收入 |
185,232 | 183,710 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 電 |
94,758 | 94,521 | ||||||
| 產品 |
9,351 | 13,613 | ||||||
| 儲能 |
5,054 | 5,671 | ||||||
| 收入總成本 |
109,163 | 113,805 | ||||||
| 毛利 |
||||||||
| 電 |
75,552 | 68,004 | ||||||
| 產品 |
691 | 1,015 | ||||||
| 儲能 |
(174 | ) | 886 | |||||
| 毛利總額 |
76,069 | 69,905 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 研發費用 |
1,288 | 1,064 | ||||||
| 銷售和營銷費用 |
3,948 | 4,365 | ||||||
| 一般和行政費用 |
17,667 | 17,572 | ||||||
| 儲能項目和資產的核銷 |
— | 1,826 | ||||||
| 營業收入 |
53,166 | 45,078 | ||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||
| 利息收入 |
1,851 | 342 | ||||||
| 利息支出，淨額 |
(23,631 | ) | (21,081 | ) | ||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) |
(1,937 | ) | 260 | |||||
| 銷售税收優惠所得 |
12,566 | 7,705 | ||||||
| 其他營業外收入，淨額 |
60 | 75 | ||||||
| 所得税前營業收入和被投資方權益收益(虧損) |
42,075 | 32,379 | ||||||
| 所得税撥備 |
(8,885 | ) | (10,163 | ) | ||||
| 被投資人收益中的權益 |
271 | 577 | ||||||
| 淨收入 |
33,461 | 22,793 | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
(4,432 | ) | (4,363 | ) | ||||
| 公司股東應佔淨收益 |
$ | 29,029 | $ | 18,430 | ||||
| 公司股東應佔每股收益： |
||||||||
| 基本信息： |
$ | 0.51 | $ | 0.33 | ||||
| 稀釋： |
$ | 0.51 | $ | 0.33 | ||||
| 計算公司股東應佔每股收益時使用的加權平均股數： |
||||||||
| 基本信息 |
56,710 | 56,063 | ||||||
| 稀釋 |
57,104 | 56,366 | ||||||
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 運營報表數據： |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 電 |
91.9 | % | 88.5 | % | ||||
| 產品 |
5.4 | 8.0 | ||||||
| 儲能 |
2.6 | 3.6 | ||||||
| 總收入 |
100.0 | 100.0 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 電 |
55.6 | 58.2 | ||||||
| 產品 |
93.1 | 93.1 | ||||||
| 儲能 |
103.6 | 86.5 | ||||||
| 收入總成本 |
58.9 | 61.9 | ||||||
| 毛利 |
||||||||
| 電 |
44.4 | 41.8 | ||||||
| 產品 |
6.9 | 6.9 | ||||||
| 儲能 |
(3.6 | ) | 13.5 | |||||
| 毛利總額 |
41.1 | 38.1 | ||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 研發費用 |
0.7 | 0.6 | ||||||
| 銷售和營銷費用 |
2.1 | 2.4 | ||||||
| 一般和行政費用 |
9.5 | 9.6 | ||||||
| 儲能項目和資產的核銷 |
— | 1.0 | ||||||
| 營業收入 |
28.7 | 24.5 | ||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||
| 利息收入 |
1.0 | 0.2 | ||||||
| 利息支出，淨額 |
(12.8 | ) | (11.5 | ) | ||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) |
(1.0 | ) | 0.1 | |||||
| 銷售税收優惠所得 |
6.8 | 4.2 | ||||||
| 其他營業外收入，淨額 |
— | — | ||||||
| 所得税前營業收入和被投資方權益收益(虧損) |
22.7 | 17.6 | ||||||
| 所得税撥備 |
(4.8 | ) | (5.5 | ) | ||||
| 被投資人收益中的權益 |
0.1 | 0.3 | ||||||
| 淨收入 |
18.1 | 12.4 | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
(2.4 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 公司股東應佔淨收益 |
15.7 | % | 10.0 | % | ||||
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
總收入
下表將截至2023年3月31日的三個月的收入與截至2022年3月31日的三個月的收入進行了比較。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
變化 |
||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||
| 電力區段 |
$ | 170.3 | $ | 162.5 | 4.8 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
10.0 | 14.6 | (31.4 | ) | ||||||||
| 儲能細分市場 |
4.9 | 6.6 | (25.6 | ) | ||||||||
| 總收入 |
$ | 185.2 | $ | 183.7 | 0.8 | % | ||||||
電氣段
截至2023年3月31日的三個月，我們電力部門的收入為1.703億美元，而截至2022年3月31日的三個月為1.625億美元。這一增加主要是由於：(I)540萬美元與2022年7月開始商業運營的CD4設施有關；及(Ii)390萬美元與2022年4月開始商業運營的鎢山2號有關，但因普納發電廠因電價下降而收入減少而被部分抵消。
我們發電廠的發電量從截至2022年3月31日的三個月的1,820,606兆瓦時增加到截至2023年3月31日的三個月的1,881,942兆瓦時，增幅為3.4%。
產品細分市場
截至2023年3月31日的三個月，我們產品部門的收入為1,000萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,460萬美元，降幅為31.4%。我們產品部門收入的減少主要與我們項目的進展以及在此期間確認收入的時間有關。在截至2022年3月31日的三個月中，產品收入包括印度尼西亞和尼加拉瓜的項目，而新西蘭、菲律賓和日本的其他某些項目的收入在截至2023年3月31日的三個月中確認。
能源存儲細分市場
截至2023年3月31日的三個月，我們能源存儲部門的收入為490萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為660萬美元。下降的主要原因是，與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，PJM InterConnection，LLC(“PJM”)和加利福尼亞獨立系統運營商(CAISO)設施的能源率較低。
收入總成本
下表比較了截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月的收入成本。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
變化 |
||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||
| 電力區段 |
$ | 94.8 | $ | 94.5 | 0.3 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
9.4 | 13.6 | (31.3 | ) | ||||||||
| 儲能細分市場 |
5.1 | 5.7 | (10.9 | ) | ||||||||
| 收入總成本 |
$ | 109.2 | $ | 113.8 | (4.1 | )% | ||||||
電氣段
截至2023年3月31日的三個月，我們電力部門的總收入成本為9480萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為9450萬美元。這一增加主要是由於：(I)與2022年7月開始商業運營的CD4設施有關的260萬美元；以及(Ii)與於2022年4月開始商業運營的鎢山2號有關的50萬美元。這一增長被業務中斷保險收入增加的450萬美元所抵消，與去年同期相比，2023年第一季度確認了這一收入。此類業務中斷保險收益與2018年5月基拉韋厄火山噴發對我們普納發電廠造成的損害有關。
截至2023年3月31日的三個月，我們的電力部門總收入成本佔電力收入的55.6%，而截至2022年3月31日的三個月為58.2%，包括上述業務中斷保險收益的影響。截至2023年3月31日的三個月，我們國際發電廠的收入成本佔同期我們總電力部門收入成本的18.3%，而去年同期為17.9%。
產品細分市場
截至2023年3月31日的三個月，我們產品部門的總收入成本為940萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1360萬美元，降幅為31.3%。如上文所述，這一下降主要歸因於產品部門收入的下降。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們產品部門總收入的百分比分別為93.1%和93.1%。
能源存儲細分市場
截至2023年3月31日的三個月，我們能源存儲部門的收入成本為510萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為570萬美元。儲能部分包括與提供儲能和能源管理服務有關的收入成本。
研究和開發費用，淨額
截至2023年3月31日的三個月的研發費用為130萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的研發費用為110萬美元。
銷售和營銷費用
截至2023年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為390萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為440萬美元。截至2023年3月31日的三個月，銷售和營銷費用佔同期總收入的2.1%，而截至2022年3月31日的三個月為2.4%。
一般和行政費用
截至2023年3月31日的三個月的一般和行政費用為1770萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1760萬美元。截至2023年3月31日的三個月的一般和行政費用佔同期總收入的9.5%，而截至2022年3月31日的三個月為9.6%。
儲能項目和資產的核銷
截至2022年3月31日止三個月的儲能項目及資產撇賬涉及本公司不再進行的儲能項目的累積成本，以及特定的若干客户相關資產。截至2023年3月31日的三個月，沒有註銷儲能項目和資產。
利息收入
截至2023年3月31日的三個月的利息收入為190萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的利息收入為30萬美元。增加的主要原因是現金結存增加以及現金和現金等價物利率上升。
利息支出，淨額
截至2023年3月31日的三個月的淨利息支出為2360萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的淨利息支出為2110萬美元。增加260萬美元主要是由於：(I)與BHI於2023年2月訂立的貸款有關的60萬美元；(Ii)與2022年4月訂立的Bank Mizrahi貸款有關的0.7萬美元；(Iii)與2022年12月訂立的CD4税務股權交易有關的利息開支100萬美元；以及2022年第一季的資本化利息開支較2023年同期增加。由於定期支付本金，其他長期貸款的利息支出減少，部分抵消了這一增長。
衍生工具及外幣交易收益(虧損)
截至2023年3月31日的三個月，衍生品和外幣交易損益為虧損190萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為收益30萬美元。截至2023年3月31日的三個月的衍生品和外幣交易收益(虧損)主要包括未被計入對衝交易的外幣遠期合約的虧損。
出售税收優惠所得收入
截至2023年3月31日的三個月，可歸因於銷售税收優惠的收入為1260萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為770萬美元。該收入主要指按税項權益交易分配予投資者的若干發電廠所產生的生產税抵免價值(“PTC”)及應課税收入或虧損。這一增加490萬美元主要是由於2022年12月達成的CD4税收股權交易以及與預期銷售可轉讓生產税抵免180萬美元相關的收入，這筆收入根據新的愛爾蘭共和軍條例於2023年第一季度入賬。
其他營業外收入(費用)，淨額
截至2023年3月31日的三個月的其他營業外收入(支出)淨額為10萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的支出為10萬美元。
所得税
截至2023年3月31日的三個月的所得税撥備為890萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的所得税撥備為1020萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為21.1%和31.4%。有效税率與聯邦法定税率21%不同，主要是因為不同税率下的收入在司法管轄區內的組合，以及160萬美元的投資税收抵免。
被投資人淨收益(虧損)中的權益
截至2023年3月31日的三個月，被投資公司的淨收益為30萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為60萬美元。在被投資公司收益(虧損)中的權益，淨額主要來自我們在Sarulla財團(“Sarulla”)的收益或虧損中所佔的12.75%份額。在2022年第二季度，Sarulla與其銀行就一個框架達成一致，該框架將使其能夠執行旨在恢復工廠性能的補救工作。恢復計劃正在進行中；然而，關於Sarulla滿足計劃的能力仍然存在不確定性，我們正在評估該計劃對未來業績的影響。由於我們確定與我們在Sarulla的權益法投資相關的當前情況和情況是暫時的，因此在此期間不需要進行減值測試。
公司應佔淨收益’S股東
截至2023年3月31日的三個月，公司股東應佔淨收益為2900萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，公司股東應佔淨收益為1840萬美元，增加了1060萬美元。這一增長歸因於受上述解釋影響的淨收入增加了1070萬美元，與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，可歸因於非控股權益的淨收入增加了10萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源來自經營現金流、第三方債務收益，如我們信貸安排下的借款、私募或公開發行以及債務或股權證券的發行、項目融資和税收貨幣化交易、我們信用額度下的短期借款，以及出售我們一個或多個項目的股權所得收益。我們利用這筆現金開發和建設發電廠，為我們的收購提供資金，償還現有的未償債務，並滿足我們的其他現金和流動性需求。
截至2023年3月31日，我們可以獲得(I)4.149億美元的現金和現金等價物，其中1.03億美元由我們的海外子公司持有；以及(Ii)根據與不同商業銀行的現有承諾信貸額度，未使用的企業借款能力3.91億美元。
我們預計2023年剩餘時間的資本需求包括4.94億美元用於開發或建設中的新項目的資本支出，包括能源儲存項目、勘探活動和現有項目的維護資本支出。此外，還需要1.431億美元用於償還長期債務。
我們預計將通過：(I)上述流動資金來源；(Ii)來自我們業務的正現金流；以及(Iii)未來項目融資和再融資(包括建築貸款和税項權益)來為這些需求提供資金。管理層相信，根據我們戰略計劃目前的實施階段，上述流動資金和資本資源的來源將滿足我們預期的流動資金、資本支出和其他投資需求。
截至2023年3月31日，我們繼續堅持不再將我們在外國子公司持有的外國資金無限期再投資的主張，但在以色列持有的一定餘額除外，並累計了遞增的外國預扣税。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，我們計入了與我們所有海外子公司累計收益的外國預扣税相關的40萬美元的外國所得税支出。
如簡明綜合財務報表附註1所述，於2023年2月27日，本公司與Hapoalim銀行訂立最終貸款協議，根據該協議，本公司提供本金總額為1億美元的貸款。
信用證協議項下的信用證
我們的一些客户要求我們的項目子公司張貼信用證，以保證各自履行相關合同。我們還被要求郵寄信用證，以保證我們在各種租賃和許可證下的義務，並可能在某些融資安排下不時決定在儲備賬户中郵寄信用證來代替現金存款。此外，我們的子公司Ormat Systems需要不時發佈以我們客户為受益人的關於產品訂單的履約信用證。
| 信貸協議 |
金額 已發佈 |
已發佈，並 截至以下日期未償還 2023年3月31日 |
終端 日期 |
||||||
| (百萬美元) |
|||||||||
| 信用證和信用證的承諾額度 |
$ | 468.0 | $ | 77.0 | 2023年4月至2025年7月 |
||||
| 信用證承諾額度 |
155.0 | 103.0 | 2023年4月至2023年12月 |
||||||
| 未提交的行 |
— | 59.9 | 2022年10月 |
||||||
| 總計 |
$ | 623.0 | $ | 239.9 | |||||
限制性契約
我們在信貸協議、貸款協議和管理上述債券的信託工具下的義務是無擔保的，但我們必須遵守有利於銀行和其他貸款人的負面質押以及某些其他限制性契約。這些限制包括：(I)在未經貸款人事先書面批准的情況下對我們的資產設立任何浮動抵押或任何永久質押、抵押或留置權；(Ii)在未經貸款人事先書面批准的情況下擔保任何第三方的債務；以及(Iii)出售、轉讓或處置我們的所有或幾乎所有資產，或改變我們的所有權結構。一些信貸協議、定期貸款協議和信託工具包含關於我們欠任何第三方的其他重大債務的交叉違約條款。在某些情況下，我們同意維持某些按季度計算的財務比率，例如：(I)至少7.5億美元的股本，在任何情況下不得低於總資產的25%；以及(Ii)12個月債務，扣除現金、現金等價物和短期銀行存款與調整後EBITDA比率不超過6.0。截至2023年3月31日：(I)總股本為23.37億美元，實際股本與總資產比率為46.6%，(Ii)12個月債務(扣除現金、現金等價物)與調整後EBITDA比率為3.45。在截至2023年3月31日的三個月內，我們分配了總計670萬美元的中期股息。不履行或遵守此類協議中規定的任何契約，受各種救治期限的限制，將導致違約事件的發生，並使貸款人能夠加快根據每項此類協議到期的所有金額。
如上所述，我們目前遵守了我們關於信貸協議、貸款協議和信託工具的契諾(如下所述除外)，並相信我們任何完全追索權銀行信貸協議的限制性契諾、財務比率和其他條款不會對我們的業務計劃或運營產生實質性影響。
截至2023年3月31日，我們不符合與DAC 1高級擔保票據和USG Prudential-NV相關的股息分配標準，這導致這些相關子公司的某些股權分配限制。
未來最低還款額
截至2023年3月31日，長期債務(包括長期債務、租賃債務和融資負債)下的未來最低現金支付如下：
| (美元，單位： 數千人) |
||||
| 截至12月31日的年度： |
||||
| 2023 |
$ | 149,867 | ||
| 2024 |
280,390 | |||
| 2025 |
192,152 | |||
| 2026 |
192,597 | |||
| 2027 |
618,873 | |||
| 此後 |
731,803 | |||
| 總計 |
$ | 2,165,682 | ||
第三方債務
我們的第三方債務包括(I)我們或我們的子公司為開發和建設、再融資或收購我們的各種項目而獲得的無追索權和有限追索權的項目融資債務或收購融資債務；(Ii)我們或我們的子公司為一般公司目的而產生的全追索權債務；(Iii)與Terra-Gen地熱資產的業務合併購買交易相關的融資債務；以及(Iv)2022年第二季度發行的可轉換優先票據。
無追索權和有限追索權第三方債務
| 貸款 |
金額 已發佈 |
金額 傑出的 截至3月 31, 2023 |
利息 費率 |
成熟性 日期 |
相關項目 |
位置 |
||||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||||||||
| OFC 2高級擔保票據-A系列 |
$ | 151.7 | $ | 69.3 | 4.67 | % | 2032 | 麥吉尼斯山一期和托斯卡羅拉 |
美國 |
|||||||||
| OFC 2高級擔保票據-B系列 |
140.0 | 83.9 | 4.61 | % | 2032 | 麥吉尼斯山莊第二期 |
美國 |
|||||||||||
| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第1檔 |
85.0 | 36.6 | 6.34 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第2檔 |
180.0 | 76.8 | 6.29 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第3檔 |
45.0 | 20.8 | 6.12 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 阿馬蒂特蘭融資(1) |
42.0 | 14.9 | Libor+4.35 |
% | 2027 | 阿馬蒂特蘭 |
危地馬拉 |
|||||||||||
| 唐·A·坎貝爾高級擔保票據 |
92.5 | 61.1 | 4.03 | % | 2033 | 唐·A·坎貝爾情結 |
美國 |
|||||||||||
| 愛達荷州再融資票據(2) |
61.6 | 59.8 | 6.26 | % | 2038 | 尼爾温泉和木筏河 |
美國 |
|||||||||||
| 美國能源部貸款(3) |
96.8 | 34.6 | 2.60 | % | 2035 | 尼爾温泉 |
美國 |
|||||||||||
| 保誠資本集團內華達貸款 |
30.7 | 23.7 | 6.75 | % | 2037 | 聖埃米迪奧 |
美國 |
|||||||||||
| 與DFC合作的Platanares貸款 |
114.7 | 77.8 | 7.02 | % | 2032 | 普拉塔納雷斯 |
洪都拉斯 |
|||||||||||
| Viriity-PlumStriker |
23.5 | 11.1 | Libor+3.5 |
% | 2026 | Plumsted+前鋒 |
美國 |
|||||||||||
| Géthermie肉湯(4) |
8.9 | 4.2 | 1.52 | % | 2026 | Géthermie肉湯 |
瓜德羅普 |
|||||||||||
| Géthermie肉湯(4) |
8.9 | 5.3 | 1.93 | % | 2026 | Géthermie肉湯 |
瓜德羅普 |
|||||||||||
| 總計 |
$ | 1,081.3 | $ | 579.9 | ||||||||||||||
| 1. |
Libor不能低於1.25%。只要公司對貸款的擔保未償還(當前情況)，保證金為4.35%，否則保證金為4.75%。 |
| 2. |
以股權作擔保。 |
| 3. |
由資產擔保。 |
| 4. |
貸款發放總額為800萬歐元。 |
完全追索權第三方債務
| 貸款 |
金額 已發佈 |
傑出的 截至的數額 2023年3月31日 |
利率 |
到期日 |
|||||||||
| (百萬美元) |
|||||||||||||
| 米茲拉希貸款 |
$ | 75.0 | $ | 70.3 | 4.10 | % | 2030年4月 |
||||||
| Hapoalim貸款 |
125.0 | 98.2 | 3.45 | % | 2028年6月 |
||||||||
| 2023年Hapoalim貸款 |
100.0 | 100.0 | 6.45 | % | 2033年2月 |
||||||||
| 滙豐銀行貸款 |
50.0 | 39.3 | 3.45 | % | 2028年7月 |
||||||||
| 貼現貸款 |
100.0 | 81.3 | 2.90 | % | 2029年9月 |
||||||||
| 高級無擔保債券系列4(1) |
289.8 | 249.0 | 3.35 | % | 2031年6月 |
||||||||
| 優先無擔保貸款1 |
100.0 | 83.2 | 4.80 | % | 2029年3月 |
||||||||
| 高級無擔保貸款2 |
50.0 | 41.6 | 4.60 | % | 2029年3月 |
||||||||
| 優先無擔保貸款3 |
50.0 | 41.6 | 5.44 | % | 2029年3月 |
||||||||
| Deg Loan 2 |
50.0 | 27.5 | 6.28 | % | 2028年6月 |
||||||||
| Deg Loan 3 |
41.5 | 24.0 | 6.04 | % | 2028年6月 |
||||||||
| 總計 |
$ | 1,031.3 | $ | 856.0 | |||||||||
(1 )發行的債券本金總額為10億新謝克爾。
融資負債--迪克西山谷
融資負債與Terra-Gen地熱資產的業務組合購買交易有關。截至2023年3月31日未償還的融資負債額為2.361億美元，固定利率為年息2.5%，本金和利息每半年支付一次，2033年3月到期。
可轉換優先票據
可轉換優先票據(“票據”)於2022年6月發行。該批債券的年息為2.5%，由2023年1月15日開始，每半年派息一次，分別於每年的1月15日及7月15日派息一次。除非較早前轉換、贖回或購回，否則債券將於2027年7月15日到期，而截至2023年3月31日，債券的未償還總額為4.313億元。
税收狀況不確定對流動性的影響
截至2023年3月31日，該公司與未確認的税收優惠以及相關利息和罰款相關的負債約為660萬美元。這項負債包括在我們的簡明綜合資產負債表的長期負債中，因為我們一般預計債務的清償不需要在未來12個月內支付現金。我們無法合理估計我們何時支付清償這一債務所需的任何現金。
分紅
以下是我們自2021年3月31日以來宣佈的紅利：
| 宣佈的日期 |
分紅 每筆金額 分享 |
記錄日期 |
付款日期 |
|||
| 2021年5月5日 |
$ | 0.12 | 2021年5月18日 |
2021年6月1日 |
||
| 2021年8月4日 |
$ | 0.12 | 2021年8月18日 |
2021年9月1日 |
||
| 2021年11月3日 |
$ | 0.12 | 2021年11月17日 |
2021年12月3日 |
||
| 2022年2月23日 |
$ | 0.12 | 2022年3月9日 |
2022年3月23日 |
||
| 2022年5月2日 |
$ | 0.12 | 2022年5月16日 |
2022年5月31日 |
||
| 2022年8月3日 |
$ | 0.12 | 2022年8月17日 |
2022年8月31日 |
||
| 2022年11月2日 |
$ | 0.12 | 2022年11月16日 |
2022年11月30日 |
||
| 2023年2月22日 |
$ | 0.12 | 2023年3月8日 |
2023年3月22日 |
||
| 2023年5月9日 |
$ | 0.12 | 2023年5月23日 |
2023年6月6日 |
||
歷史現金流
下表列出了所示期間我們現金流的組成部分：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 56,456 | $ | 81,776 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(111,177 | ) | (139,332 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
350,381 | (44,721 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的換算調整 |
(14 | ) | (34 | ) | ||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨變化 |
295,646 | (102,311 | ) | |||||
截至2023年3月31日的三個月
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為5650萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為8180萬美元。淨減少2,530萬美元的主要原因是，如上所述，我們的經營業績在不同時期有所增加，但被：(I)由於向在建項目分配成本的時間安排而導致的庫存變化淨增加1,820萬美元；(Ii)主要與向供應商預付款有關的預付費用和其他費用增加870萬美元；以及(Iii)由於向客户收取費用的時間安排導致應收賬款變化淨增加3,180萬美元。這一增長主要被成本和超出未完成合同賬單的估計收益淨增加1,520萬美元所部分抵消，這是由於向我們的客户支付賬單的時間安排，以及主要由於向我們的供應商付款的時間安排和發電廠建設的時間安排，應付賬款和應計費用增加了910萬美元。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1.112億美元，而截至2022年3月31日的三個月為1.393億美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，影響我們投資活動中使用的淨現金的主要因素是：資本支出分別為1.069億美元和1.372億美元，主要用於支持我們增長計劃的在建設施。
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為3.504億美元，而截至2022年3月31日的三個月，融資活動使用的淨現金為4470萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，影響融資活動提供的現金淨額的主要因素是：(I)發行普通股和2023年Hapoalim貸款的淨收益分別為2.971億美元和9990萬美元，主要被：(I)償還4280萬美元的長期債務；(Ii)支付670萬美元的現金股息；以及(Iii)支付300萬美元的現金非控股權益所抵消。在截至2022年3月31日的三個月內，影響我們用於融資活動的現金淨額的主要因素是：(I)償還3910萬美元的長期債務；(Ii)支付給非控股權益的現金340萬美元；以及(Iii)支付670萬美元的現金股息。
非公認會計準則計量：EBITDA和調整後的EBITDA
我們計算EBITDA為扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的淨收入。經調整EBITDA為扣除利息、税項、折舊、攤銷及增值前的淨收入，經(I)衍生工具會計的按市值計價收益或虧損、(Ii)股票補償、(Iii)合併及收購交易成本、(Iv)債務清償的收益或虧損、(V)與和解協議有關的成本、(Vi)非現金減值費用、(Vii)不成功勘探活動的撇賬及(Viii)其他不尋常或非經常性項目而調整。我們對這些因素進行了調整，因為它們可能是非現金的、不尋常的性質和/或不是管理層用來評估經營業績的因素。我們相信，公佈這些措施將增強投資者評估我們的財務和經營業績的能力。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則衡量財務業績或流動性的指標，不應被視為經營活動現金流的替代指標，也不應被視為流動性指標或淨收益的替代指標，也不應被視為根據美國公認會計原則得出的經營業績指標或任何其他業績衡量指標。我們的董事會和高級管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的財務業績。然而，我們行業的其他公司計算EBITDA和調整後的EBITDA的方式可能與我們不同。
從2022年第四季度開始，我們在計算EBITDA和調整後的EBITDA時，將與資產報廢債務相關的增值費用計入淨收益調整。EBITDA和調整後EBITDA的列報包括截至2023年3月31日的三個月的增加費用，但由於金額不重要，上一年並未重新計入增加費用。
截至2023年3月31日的三個月的淨收入為3350萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的淨收入分別為2280萬美元。
截至2023年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為1.235億美元，而截至2022年3月31日的三個月的調整後EBITDA分別為1.079億美元。
下表對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| (千美元) |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 33,461 | $ | 22,793 | ||||
| 根據以下因素調整： |
||||||||
| 利息支出淨額(包括遞延融資成本的攤銷) |
21,780 | 20,739 | ||||||
| 所得税撥備(福利) |
8,885 | 10,163 | ||||||
| 對未合併公司的投資調整：我們在Sarulla的利息費用、税項、折舊和攤銷中的比例份額 |
2,982 | 2,124 | ||||||
| 折舊、攤銷和增值 |
52,396 | 46,769 | ||||||
| EBITDA |
$ | 119,504 | $ | 102,588 | ||||
| 按市價計價的衍生產品會計收益或虧損 |
993 | 277 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
2,990 | 2,814 | ||||||
| 壞賬準備 |
— | 115 | ||||||
| 與存儲項目和活動相關的核銷 |
— | 1,825 | ||||||
| 併購交易成本 |
— | 249 | ||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 123,487 | $ | 107,868 | ||||
2014年5月，Sarulla財團(“SOL”)通過SOL完成了11.7億美元的融資。截至2023年3月31日，SOL信貸安排的未償還餘額為8.366億美元。我們在SOL信貸安排中的比例份額為1.067億美元。在2022年第二季度，Sarulla與其銀行就一個框架達成一致，該框架將使其能夠執行旨在恢復工廠性能的補救工作。恢復計劃正在進行中；然而，關於Sarulla滿足計劃的能力仍然存在不確定性，我們正在評估該計劃對未來業績的影響。由於我們確定與我們在Sarulla的權益法投資相關的當前情況和情況是暫時的，因此在此期間不需要進行減值測試。他説：
資本支出
我們的資本開支主要用於：(I)開發和建造新發電廠；(Ii)加強現有發電廠；以及(Iii)投資於我們戰略計劃下的活動。
以下是全面發佈建設的項目概述。
Heber Complex(加利福尼亞州)。我們目前正在為Heber 1發電廠重新供電。我們正計劃用新的先進技術設備取代汽輪機和舊的OEC機組，這些設備將增加8兆瓦的淨裝機容量。經過這些改進，我們預計該綜合體的裝機容量將達到89兆瓦。Heber 1的預調試活動正在進行中。我們預計Heber 1的商業運營將在2023年第二季度恢復動力。
蒸汽船太陽能(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們位於內華達州汽船綜合體的汽船2/3地熱發電廠。該項目預計將產生約7兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，根據SCPPA投資組合PPA出售給SCPPA。由於天氣狀況，汽船2/3太陽能光伏的建造被推遲，預計將於2023年下半年投入商業運營。
Zunil升級(危地馬拉). 我們正在擴建危地馬拉的Zunil地熱發電廠，以增加5兆瓦的額外發電能力。我們正計劃將現有PPA下產生的電力出售給當地公用事業公司，國家電氣化研究所(Inde)。施工已經完成，鑽探仍在進行中。預計將於2023年上半年投入商業運營。
北谷太陽能(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的北谷地熱發電廠。該項目預計將產生約6兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將騰出類似金額的地熱資源出售給SCPPA投資組合PPA項下的SCPPA。許可正在進行中。預計任何一天都會獲得許可。預計將於2023年下半年投入商業運營。
Beowawe升級(內華達州)。我們目前正在對最近收購的Beowawe項目進行升級。我們正計劃用新的先進技術設備取代舊設備，這將增加9兆瓦的淨裝機容量。開工建設，我們預計2024年第二季度開始商業運營。
蒸汽船山太陽能公司(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的地熱汽船綜合體。該項目預計將產生約3.5兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，根據SCPPA投資組合PPA出售給SCPPA。工程和採購正在進行中，我們預計2023年下半年將投入商業運營。
Beowawe Solar(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的地熱Beowawe發電廠。該項目預計將產生大約6兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將根據其購買力平價協議從地熱資源中釋放出類似數量的電力供出售。工程和採購正在進行中，我們預計2024年上半年將投入商業運營。
| 項目名稱 |
大小 |
位置 |
客户 |
預期化學需氧量 |
| 厄普頓 |
25兆瓦/25兆瓦時 |
TX |
ERCOT |
Q2 2023 |
| 安多弗 |
20兆瓦/20兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q2 2023 |
| 波莫納2 |
20兆瓦/40兆瓦時 |
鈣 |
PG&E和CAISO |
Q3 2023 |
| 東弗萊明頓 |
20兆瓦/20兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q4 2023 |
| 瓶頸 | 80兆瓦/320兆瓦時 | 鈣 | CAISO | Q1 2024 |
| 蒙太古 |
20兆瓦/20兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q4 2024 |
以下是處於建設初期的項目概述：
卡森湖項目。我們計劃在位於內華達州丘吉爾郡的BLM租約上的卡森湖項目開發10兆瓦至15兆瓦的電力。2017年12月，我們與新能源簽署了小型發電機互聯互通協議。截至2023年3月31日，我們計劃明年開始鑽探活動。
我們預算了約5.7億美元的資本支出，用於建設新項目和增強現有發電廠，截至2023年3月31日，我們已投資3.17億美元。我們預計將在2023年剩餘時間投資約1.64億美元，此後剩餘約8,900萬美元。
此外，我們估計2023年約3.3億美元的額外資本支出將分配如下：(I)約8,900萬美元用於勘探、鑽探和開發新項目以及尚未全面建設的現有發電廠的增強；(Ii)約4,900萬美元用於我們運營中的發電廠的維護資本支出；(Iii)約1.75億美元用於建設和開發儲能項目；以及(Iv)約1,700萬美元用於增強我們的生產設施。
總體而言，我們估計2023年最後三個季度的總資本支出約為4.94億美元。
市場風險敞口
根據目前的情況，我們相信我們有足夠的財力為我們的活動提供資金，並執行我們的商業計劃。然而，為我們的項目需求獲得融資的成本可能會大幅增加，或者這種融資可能很難獲得。
我們和其他發電廠運營商一樣，面臨着電價波動的風險。我們目前對此類市場風險的敞口是有限的，因為我們的大多數長期PPA都有固定或遞增的費率條款，限制了我們對電價變化的敞口。我們的儲能項目主要在“商家”的基礎上銷售，並受到電力市場價格變化的影響。
截至2022年底，位於Heber Complex的Heber 2發電廠的PPA項下的能源支付是參考相關電力購買者的短期避免成本來確定的。天然氣價格的下降將導致電力購買者通過不用天然氣生產其電力需求或通過降低從天然氣發電廠購買其電力需求的價格來避免的增加成本，這反過來又將減少我們可能根據相關購買力平價協議為這些發電廠收取的能源支付。普納綜合體目前受益於高於普納綜合體25兆瓦PPA下限的能源價格。對於Heber 2發電廠，我們簽署了新的購買力平價協議，對於普納，我們目前正在談判一項新的購買力平價協議，實行固定的能源費率，如上所述。
截至2023年3月31日，我們的合併長期債務的98.8%是固定利率債務，因此不受利率波動風險的影響，我們的長期債務的1.2%是浮動利率債務，使我們面臨與此相關的利率風險。截至2023年3月31日，我們的長期債務中仍有2600萬美元面臨利率風險。
我們的現金等價物有利率風險。我們目前將盈餘現金保持在短期計息銀行存款、貨幣市場基金、公司債券和可供出售的債務證券中(標準普爾評級服務公司的最低投資級評級為A+)。
我們還面臨外匯兑換風險，特別是美元對以色列和歐元新以色列謝克爾(“NIS”)的波動。當我們或我們的任何海外子公司以一種貨幣借入資金或產生運營或其他費用，但以另一種貨幣獲得收入時，可歸因於貨幣匯率波動的風險可能會出現。在這種情況下，匯率的不利變化可能會降低該子公司履行其償債義務的能力，減少我們從該外國子公司獲得的現金和收入，或增加該子公司的整體支出。在肯尼亞，税收資產以肯尼亞先令(“KES”)計入，與納税義務類似，但KES對美元匯率的任何變化都會對我們的財務業績產生影響。當特定合同的貨幣面值不是美元時，也可能會出現外幣匯率波動帶來的風險。除了我們在瓜德羅普的業務外，我們在國際市場上幾乎所有的PPA都是以美元計價或與美元掛鈎的，我們在瓜德羅普擁有和運營Boulliante發電廠，該發電廠根據與法國電力公司簽訂的以歐元計價的PPA出售電力。我們的建築合同不時考慮以當地貨幣產生的成本。我們通常減輕此類風險的方法是，以產生費用的貨幣收取合同的部分收益。目前，我們有遠期和交叉貨幣掉期合約，以減少我們的新謝克爾/美元貨幣敞口，並預計在我們認為此類工具是管理此類敞口的適當工具的範圍內，繼續使用貨幣兑換和其他衍生工具。
2020年7月1日，我們完成了優先無擔保債券的拍賣招標，並接受了本金總額為10億新謝克爾的優先無擔保債券(“高級無擔保債券-系列4”)的認購。高級無擔保債券--系列4是以新以色列謝克爾發行的，在這種發行完成後不久，利用交叉貨幣互換交易將其兑換為約2.9億美元。
2022年6月，我們發行了2.5%的可轉換優先票據，本金總額為4.313億美元，2027年到期。該批債券的年息為2.5%，每半年派息一次，除非提早轉換、贖回或購回，否則將於2027年7月15日期滿。
我們對我們的長期債務和外匯遠期合約的公允價值進行了敏感性分析。下列外匯遠期合約主要與交易活動有關。敏感性分析包括將2023年3月31日和2022年12月31日的遠期利率增加和減少假設的10%，並計算由此產生的公允價值變化。
目前，我們的戰略計劃的制定並沒有使我們面臨任何額外的市場風險。然而，隨着計劃的實施進展，我們可能會面臨額外的或不同的市場風險。
截至2023年3月31日和2022年12月31日的敏感性分析計算結果如下：
| 假設一個 差餉增加10% |
假設一個 差餉減幅10% |
||||||||||||||||
| 風險 |
3月31日， 2023 |
十二月三十一日， 2022 |
3月31日， 2023 |
十二月三十一日， 2022 |
公允價值的變動 |
||||||||||||
| (千美元) |
|||||||||||||||||
| 外幣 |
$ | (4,610 | ) | $ | (5,093 | ) | $ | 5,634 | $ | 6,220 | 外幣遠期合約 |
||||||
| 利率 |
(946 | ) | (946 | ) | 965 | 965 | 米茲拉希貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(1,389 | ) | (1,493 | ) | 1,423 | 1,531 | Hapoalim貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(2.6 | ) | — | 2.7 | — | 2023年Hapoalim貸款 |
|||||||||||
| 利率 |
(587 | ) | (631 | ) | 602 | 648 | 滙豐銀行貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(1,299 | ) | (1,378 | ) | 1,334 | 1,416 | 貼現貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(3,895 | ) | (4,096 | ) | 4,024 | 4,232 | 融資負債 |
||||||||||
| 利率 |
(3,556 | ) | (3,693 | ) | 3,689 | 3,832 | OFC 2高級擔保票據 |
||||||||||
| 利率 |
(3,014 | ) | (3,178 | ) | 3,122 | 3,295 | DFC貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(242 | ) | (259 | ) | 250 | 268 | 阿馬蒂特蘭貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(5,307 | ) | (5,701 | ) | 5,513 | 5,925 | 優先無擔保債券 |
||||||||||
| 利率 |
(490 | ) | (527 | ) | 505 | 544 | 二級貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(1,479 | ) | (1,528 | ) | 1,544 | 1,597 | DAC 1高級擔保票據 |
||||||||||
| 利率 |
(3,729 | ) | (3,902 | ) | 3,863 | 4,045 | 米格達爾貸款和額外米格達爾貸款和第二補編米格達爾貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(967 | ) | (986 | ) | 1,029 | 1,051 | 聖埃米迪奧貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(727 | ) | (748 | ) | 753 | 775 | 無記名貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(2,377 | ) | (2,430 | ) | 2,548 | 2,606 | 愛達荷州控股貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(2,109 | ) | (2,198 | ) | 2,199 | 2,293 | 普拉塔納雷斯DFC貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(405 | ) | (435 | ) | 416 | 448 | 3級貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(139 | ) | (155 | ) | 142 | 158 | PlumStriker貸款 |
||||||||||
| 利率 |
(85 | ) | (96 | ) | 87 | 97 | 其他長期貸款 |
||||||||||
2019年7月，負責監管LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算逐步淘汰LIBOR。Libor仍在使用併發布，直到2023年6月逐步淘汰，以便主要為使用LIBOR的現有合約留出過渡期。我們已經評估了從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的影響，目前認為過渡不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹的影響
我們看到，由於通貨膨脹率上升，特別是在美國，總體運營成本和其他成本都在增加。此外，我們正在經歷原材料成本上升和供應鏈延遲，這可能會對我們在產品細分市場的運營利潤率構成壓力，並增加我們建造自己的發電廠和儲能資產的成本。為了應對通脹上升的可能性，我們的一些合同包含了某些緩解通脹風險的條款。
在電力部分，我們的美國PPA，包括SCPPA投資組合PPA，都沒有直接與消費物價指數(“CPI”)掛鈎。通貨膨脹可能會直接影響我們為項目運營而產生的費用，從而增加我們的整體運營成本，降低我們的利潤和毛利率。通脹的負面影響將被我們一些購買力平價指數中內置的價格調整部分抵消，這些價格調整可能會在此類事件發生時觸發。除了受到大宗商品價格上漲影響的Heber 2和部分普納費率外，根據我們的PPA，我們的一些發電廠，如布雷迪發電廠、汽船2號和3號發電廠以及麥吉尼斯綜合體的能源支出每年都在增加，直到此類協議的相關條款結束，儘管此類增長與CPI或任何其他通脹指數沒有直接聯繫。租賃支付通常是固定的，而特許權使用費支付通常是按收入的百分比計算的，因此不會受到通貨膨脹的顯著影響。在我們的產品部門，通貨膨脹可能會直接影響第三方發電廠建設過程中產生的固定和可變成本，從而降低我們產品部門的利潤率。我們更有可能通過我們的項目定價來抵消長期、全部或部分通脹影響。對於我們為自己的電力生產而建造的發電廠，通脹定價可能會影響我們的運營成本，這可能會在我們談判的新的長期PPA的定價中部分抵消。
短期和長期債務的加息幅度都大幅上升。儘管我們的未償債務大多支付固定利率，但當我們對其進行再融資或借入額外金額時，我們可能會產生比即將到期的貸款更多的利息支出。
合同義務和商業承諾
我們有各種合同義務，這些義務在我們的綜合簡明財務報表中作為負債記錄。其他項目在我們的綜合簡明財務報表中不被確認為負債，但需要披露。我們之前在2022年年報中披露的合同義務，在正常業務過程之外沒有發生實質性變化。
信用風險集中
我們的信用風險目前集中在以下主要客户身上：塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司(NV Energy的子公司)、SCPPA和KPLC。如果這些電力公司中的任何一家未能根據其PPA向我們付款，這種違約將對我們的財務狀況產生重大的不利影響。.此外，隨着我們實施我們的多年戰略計劃，通過擴大我們的客户基礎，我們可能會接觸到與我們目前的客户不同的信用狀況客户。
該公司主要客户的收入佔總收入的百分比如下：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司 |
18.9 | % | 19.5 | % | ||||
| 南加州公共電力局(“SCPPA”) |
26.7 | % | 21.9 | % | ||||
| 肯尼亞電力照明有限公司(“KPLC”) |
14.5 | % | 14.1 | % | ||||
從歷史上看，我們能夠收回幾乎所有的應收賬款餘額。截至2023年3月31日，KPLC在肯尼亞的逾期款項為3690萬美元，其中980萬美元已於2023年4月支付。在洪都拉斯，截至2023年3月31日，國家能源公司(“ENEE”)拖欠的總金額為1660萬美元，其中590萬美元已於2023年4月支付。此外，由於洪都拉斯的財政狀況，該公司在收款方面可能會進一步延誤。該公司相信，它將能夠在洪都拉斯追回所有逾期款項。
政府撥款和税收優惠：
我們的2022年年度報告對政府撥款和税收優惠進行了全面討論。如下所述，綜合討論有了一些變化。
2022年8月16日，美國總裁將2022年《降低通貨膨脹法案》簽署為法律，該法案自2022年12月31日後開始納税年度生效。簡明綜合財務報表附註1和附註10詳細説明瞭與《減少通貨膨脹法》有關的其他信息。
Ormat Systems根據以色列1959年《資本投資鼓勵法》(《投資法》)，在2011年前的兩個投資項目中獲得“受益企業”地位。2011年1月，頒佈了修訂《投資法》的新立法。根據新的立法，統一的公司税率將適用於某些工業公司的所有合格收入，而不是之前的法律激勵措施，即僅限於在受益期內從受惠企業獲得的收入。因此，我們現在為這一合格收入支付16%的統一公司税率。2023年3月，Ormat Systems獲得以色列創新局的批准，它擁有一家“創新促進企業”，因此有資格在2021年至2023年的納税年度享受12%的“首選技術收入”的公司税率(2021年至2023年的實際税率約為13%)。較低有效税率的税收優惠體現在2023年淨收益中。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本季度報告10-Q表格第I部分第2項中“市場風險敞口”和“信用風險集中”標題下的信息在此併入作為參考。
第四項。控制和程序
A.對披露控制和程序的評價
吾等維持披露控制及程序，旨在提供合理保證，確保吾等根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據《交易法》第13a-15(E)條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起有效，以提供上述合理保證。
B.財務報告內部控制的變化
2023年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
第1項。法律程序
本季度報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註9中的“承付款和或有事項”項下可找到與本項目有關的所需資料，並以參考方式併入本項目1。
第1A項。風險因素
在我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的年度報告10-K表中，風險因素一節全面討論了我們的其他風險因素。我們在10-K表格中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間內，我們先前披露的風險因素沒有發生重大變化，但以下情況除外：
最近發生的影響金融服務業的事件可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
最近硅谷銀行、Signature Bank和Silvergate Capital Corporation的倒閉，以及在監管機構的要求下收購瑞士信貸(Credit Suisse)和第一共和銀行(First Republic Bank)，都造成了特定銀行和更廣泛的金融機構的流動性風險和擔憂。雖然我們在這些機構中沒有任何實質性存款，但金融服務業的流動性擔憂以及對更廣泛的全球經濟的潛在影響仍然存在不確定性，我們的業務、我們的客户和供應商，以及/或整個行業可能受到目前無法預測的不利影響。
如果其他銀行和金融機構未來因影響銀行系統和金融市場的金融狀況而進入破產程序或破產，我們獲取現有現金和現金等價物的能力可能會受到威脅。此外，如果我們的任何客户、供應商或與我們有業務往來的其他方無法獲得資金，這些各方向我們付款或履行其義務或達成要求向我們支付額外款項或額外資金的新商業安排的能力可能會受到不利影響。此外，我們可能無法及時、以商業上合理的條款獲得足夠的外部融資，甚至根本不能。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
項目6.展品
現將下列列示於《展品索引》中的展品作為本季度報告的展品存檔。
展品索引
| 證物編號. |
文檔 |
| 10.1+ |
Ormat Technologies，Inc.與Jessica Woelfel於2023年2月21日簽訂的僱傭協議，通過引用Ormat Technologies，Inc.的附件10.42併入其中，該協議於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會，提交給美國證券交易委員會。 |
| 10.2+ |
Ormat Technologies，Inc.離職計劃，通過引用附件10.43併入Ormat Technologies，Inc.於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交了Ormat Technologies，Inc.的10-K表格年度報告。 |
| 10.3+ |
Ormat Technologies，Inc.控制權變更控制計劃通知函的格式參考Ormat Technologies，Inc.提交給Ormat Technologies，Inc.的附件10.43的附件C，S於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告。 |
| 10.4+* | Ormat Systems Ltd.和Shlomi Argas之間的僱傭協議修正案，日期為2023年3月31日，日期為2017年11月1日。 |
| 10.5+*++ | 奧瑪特科技股份有限公司S 2018年修訂並重新設定的激勵性薪酬計劃下的績效股票單位授予通知及條款和條件(高管)(TSR績效目標)的表格。 |
| 10.6+*++ | 奧瑪特科技股份有限公司S 2018年修訂並重新制定的激勵性薪酬計劃下的績效股票單位授予通知和條款和條件(高管)(MW績效目標)的表格。 |
| 10.7+* | 奧瑪特科技股份有限公司2018年S修訂並重新制定的激勵性薪酬計劃下的限制性股票授予通知和條款和條件(高管)的格式。 |
| 31.1* | 茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350節首席執行官證書。 |
| 31.2* | 茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。 |
| 32.1# | 茲提供依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| 32.2# | 茲提供根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證明。 |
| 101.SC* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CA* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.de* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.法律* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.公關* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
| * |
隨函存檔 |
| # |
隨信提供。 |
| + |
董事和/或高級管理人員有資格參與的管理合同或補償計劃。 |
| ++ | 本文件中包含的某些機密信息已根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項進行了編輯。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Ormat科技公司 |
|||
| 發信人： |
/S/阿薩夫·金茲堡 |
||
| 姓名： |
阿薩夫·金茲堡 |
||
| 標題： |
首席財務官和授權簽字人 |
||
日期：2023年5月10日