美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義《交易法》。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 5 日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的警示説明 |
1 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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截至2023年4月1日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間的合併運營報表（未經審計） |
3 |
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截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間的股東（赤字）權益合併報表（未經審計） |
4 |
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截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間的合併現金流量表（未經審計） |
5 |
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合併財務報表附註（未經審計） |
6 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
31 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
33 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
33 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
33 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
33 |
第 5 項。 |
其他信息 |
33 |
第 6 項。 |
展品 |
33 |
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簽名 |
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簽名 |
34 |
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關於前瞻性的警示説明NG 語句
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語或其他類似表達方式的否定詞來識別。
這些陳述基於我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為適合這些情況的其他因素的看法而做出的某些假設。在閲讀和考慮這份10-Q表季度報告時，您應該明白，這些陳述並不能保證業績或業績。它們涉及風險、不確定性和假設。許多因素可能會影響我們的實際業績，並可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述存在風險，這些風險可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於以下風險：
此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險時不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。考慮到這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述可能不準確，您不應過分依賴它們或以其他方式依賴它們來預測未來事件。我們在本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述均受到上述警示陳述的明確限制。所有此類陳述僅代表截至發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們打算使所有前瞻性陳述都受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。
1
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司 |
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合併資產負債表 |
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（金額以千計，股票和每股數據除外） |
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截至 |
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2023年4月1日 |
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2022年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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患者應收賬款 |
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保險計劃下的應收賬款 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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保險計劃下的應收賬款 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債、遞延限制性股票單位和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付賬款和其他應計負債 |
$ |
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$ |
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應計工資和員工福利 |
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保險儲備金的當期部分——受保計劃 |
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保險儲備金的當期部分 |
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證券化義務 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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循環信貸額度 |
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長期債務，減去流動部分 |
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長期保險儲備金-保險計劃 |
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長期保險儲備金 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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遞延限制性股票單位 |
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股東赤字： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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股東赤字總額 |
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( |
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( |
) |
總負債、遞延限制性股票單位和股東赤字 |
$ |
|
$ |
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||
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
2
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司 |
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合併運營報表 |
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（金額以千計，每股數據除外） |
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（未經審計） |
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在已結束的三個月期間 |
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2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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收入 |
$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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分支機構和區域管理費用 |
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公司開支 |
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折舊和攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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其他運營支出（收入） |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他（支出）收入 |
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( |
) |
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所得税前（虧損）收入 |
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( |
) |
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所得税支出 |
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( |
) |
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( |
) |
淨（虧損）收入 |
$ |
( |
) |
$ |
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每股淨（虧損）收益： |
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每股淨（虧損）收益，基本 |
$ |
( |
) |
$ |
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已發行普通股的加權平均股數，基本 |
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攤薄後每股淨（虧損）收益 |
$ |
( |
) |
$ |
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已發行普通股的加權平均股數，攤薄 |
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||
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
3
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司 |
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股東（赤字）權益合併報表 |
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（金額以千計，股票數據除外） |
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（未經審計） |
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在截至2023年4月1日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外付費 |
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累積的 |
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股東總數 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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赤字 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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) |
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基於非現金股份的薪酬 |
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淨虧損 |
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- |
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餘額，2023 年 4 月 1 日 |
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) |
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在截至2022年4月2日的三個月期間 |
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普通股 |
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額外付費 |
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累積的 |
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股東總數 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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餘額，2022 年 1 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基於非現金股份的薪酬 |
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淨收入 |
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餘額，2022 年 4 月 2 日 |
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( |
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所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
4
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司 |
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合併現金流量表 |
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（金額以千計） |
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（未經審計） |
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在已結束的三個月期間 |
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2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨（虧損）收入 |
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為核對淨收入（虧損）與經營活動淨現金而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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遞延債務發行成本的攤銷 |
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經營租賃使用權資產的攤銷和減值 |
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基於非現金股份的薪酬 |
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許可證、財產和設備以及軟件的處置或減值的損失（收益） |
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利率衍生品的公允價值調整 |
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遞延所得税 |
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扣除收購影響的運營資產和負債的變化： |
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患者應收賬款 |
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預付費用 |
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其他流動和長期資產 |
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應付賬款和其他應計負債 |
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應計工資和員工福利 |
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保險儲備 |
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經營租賃負債 |
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其他流動和長期負債 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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收購業務，扣除獲得的現金 |
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出售業務的收益 |
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支付利率上限 |
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購買有需要的證書 |
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購買財產和設備以及軟件 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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證券化義務的收益 |
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償還證券化債務 |
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循環信貸額度的收益 |
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循環信貸額度的還款 |
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定期貸款的本金支付 |
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( |
) |
應付票據的本金付款 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃債務的本金付款 |
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( |
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( |
) |
與利率互換交易對手的和解 |
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融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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現金流信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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為所得税支付的現金，扣除收到的退款 |
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所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
5
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1。描述生意的
Aveanna Healthcare Holdings Inc.（及其合併子公司，以下簡稱 “公司”）總部位於佐治亞州亞特蘭大，辦公地點位於
2。重要會計政策摘要
整合原則
隨附的未經審計的中期合併財務報表包括Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易均已在隨附的未經審計的中期合併財務報表中刪除，作為購買記賬的企業合併自各自收購之日起已包含在隨附的未經審計的中期合併財務報表中。
演示基礎
隨附的中期合併財務報表未經審計，由公司根據美國公認的中期財務信息會計原則（“U.S. GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。因此，這些未經審計的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和披露。管理層認為，這些未經審計的中期合併財務報表反映了所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以便分別公允地列報公司截至2023年4月1日的財務狀況以及截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間的經營業績。這些未經審計的中期合併財務報表中報告的業績不應被視為任何其他時期或全年可能出現的預期業績的指標。這些未經審計的中期合併財務報表和相關附註應與公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日財年的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
我們的財政年度在最接近給定年度12月31日的星期六結束，因此財年為52周或53周。隨附的未經審計的中期合併資產負債表反映了公司截至2023年4月1日和2022年12月31日的賬目。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，隨附的未經審計的中期合併運營報表、股東（赤字）權益和現金流反映了公司從2023年1月1日至2023年4月1日以及2022年1月2日至2022年4月2日的賬目，分別地。
估算值的使用
公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則。在編制合併財務報表時，公司必須做出影響這些合併財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
最近發佈的會計公告
2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響，它為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則適用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該ASU的修正案僅適用於合約、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易，預計將因參考利率改革而終止。該亞利桑那州立大學的有效期為2020年3月12日至2024年12月31日。實體可以在包括2020年3月12日或之後的過渡期開始後的任何日期採用該ASU。
6
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
此外，2021年1月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-01， 參考利率改革（主題 848）：範圍，以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。這個 ASU 立即生效，應該採用與亞利桑那州立大學 2020-04 一起編輯。公司目前正在評估採用這些標準的影響。
3。收入
公司使用五步流程評估收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性. 公司使用投資組合方法對具有相似特徵的合同進行分組並分析歷史現金收取趨勢。
收入主要來自（i）向患者提供的兒科醫療保健服務，包括私人值班護理和治療服務；（ii）成人家庭健康和臨終關懷服務（統稱為 “患者收入”）；以及（iii）來自向患者提供腸內營養和其他產品（“產品收入”）。公司提供的服務沒有固定期限，患者或機構可以隨時終止，因此，提供的每項服務都是自己的獨立合同。由於合同的短期性質，獲得合同的增量成本在發生時記作支出。
醫療保健提供者在護理期間訂購的服務無法單獨識別，因此已合併為每份合同的單一履約義務。公司在履行其績效義務時確認收入。對於患者收入，隨着時間的推移，績效義務將得到履行，因為客户可以同時獲得和消費所提供的醫療保健服務的好處。對於產品收入，履約義務在向患者交付產品時即已履行。公司確認的患者收入與單次護理中提供的治療數量相同。通常，患者和第三方付款人將在服務提供後的幾天內收到賬單，並根據合同條款付款。
該公司的業務範圍通常分為以下幾類：私人值班服務；家庭健康和臨終關懷；以及醫療解決方案。
私人值班服務（“PDS”）。 PDS業務包括廣泛的兒科和成人醫療保健服務，包括私人值班的熟練護理、非臨牀服務（包括記錄支持服務和個人護理服務的僱主）、兒科治療服務、康復服務以及學校和兒科日間醫療保健中心的護理服務。
家庭健康與臨終關懷服務（“HHH”）。HHH 業務為以老年患者為主提供家庭健康、臨終關懷和個人護理服務。
醫療解決方案（“MS”）。 多發性硬化症業務包括向患者提供腸內營養和其他產品。
對於PDS、HHH和MS業務，公司就提供的服務從以下來源獲得報酬：（i）州政府根據各自的醫療補助計劃（“醫療補助”）；（ii）州政府醫療補助計劃（“Medicaid MCO”）的管理式醫療提供者；（iii）商業保險公司；（iv）其他政府計劃，包括Medicare、Tricare和ChampVA（“Medicare”）；以及（v）個人病人。由於服務時間和付款時間之間的時間通常是
公司根據既定的賬單費率確定交易價格，該費率由合同調整和向第三方付款人提供的折扣以及隱含的價格優惠所降低。合同調整和折扣基於合同協議和歷史經驗。隱性價格優惠基於歷史收款經驗。截至2023年4月1日和2022年12月31日，估計明示和隱含的價格優惠為 $
該公司的收入的很大一部分來自醫療補助、醫療補助MCO、Medicare和其他根據既定賬單費率獲得折扣的付款人。估算這些折扣所依據的法規和各種管理式醫療合同非常複雜，有待解釋。管理層根據其對適用法規或合同條款的解釋，根據付款人的具體情況估算交易價格。更新的法規和合同談判經常發生，
7
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
因此管理層有必要定期審查和評估估算流程；但是，在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，沒有對前幾個期間已履行或部分履行的績效義務進行任何重大收入調整。
下表按付款人類型列出了收入佔總收入的百分比 分別截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間：
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在已結束的三個月期間 |
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2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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Medicaid MCO |
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% |
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% |
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醫療補助 |
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% |
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% |
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商用 |
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% |
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% |
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醫療保險 |
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% |
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% |
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自費 |
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% |
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% |
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總收入 |
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% |
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% |
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4。長期債務
截至目前為止的長期債務包括以下內容 分別是 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日（美元金額，以千計）：
樂器 |
申明 |
合同利率 |
利率 |
2023年4月1日 |
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2022年12月31日 |
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2021 年延期貸款 (1) |
$ |
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$ |
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第二留置權定期貸款 (1) |
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循環信貸額度 (1) |
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- |
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- |
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長期債務的本金總額 |
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減去：未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務總額，扣除未攤銷的債務發行成本 |
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減去：長期債務的當期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除未攤銷債務發行成本後的長期債務總額減去流動部分 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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2021年延期貸款和循環信貸額度按基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率計息（最低限度為
第二留置權定期貸款的年利率等於公司選擇的適用保證金（等於
與定期貸款相關的債務發行成本作為債務賬面金額的直接扣除額入賬。截至2023年4月1日和2022年12月31日，與定期貸款相關的債務發行成本餘額為 $
8
艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年4月1日和2022年12月31日與循環信貸額度相關的債務發行成本是 $
截至2023年4月1日和2022年12月31日已簽發的信用證是 $
公司長期債務的公允價值是根據公司公共債務可比同行提供的市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價，這些投入被視為二級投入。公司長期債務的公允價值總額為 $
截至2023年4月1日，公司遵守了上述工具下的所有財務契約和限制.
5。證券化設施
2021 年 11 月 12 日，公司（通過全資特殊目的實體 Aveanna SPV I, LLC）（“特殊目的實體”）與一家貸款機構簽訂了應收賬款融資協議（經修訂後的 “證券化工具”），終止日期為
根據日期為2021年11月12日的兩份單獨的銷售協議，每份協議都屬於作為初始服務商的Aveanna Healthcare, LLC，公司的某些子公司和特殊目的實體，子公司將其幾乎所有現有和未來的應收賬款餘額出售給了特殊目的實體。特殊目的實體使用應收賬款餘額來抵押根據證券化機制發放的貸款。公司保留償還證券化機制下作為抵押品抵押的應收賬款餘額的責任，並提供績效保障。
證券化機制下的未清餘額為 $
證券化機制作為抵押融資活動入賬，而不是資產出售，因此：（i）作為抵押品質押的應收賬款餘額在隨附的合併資產負債表中列為資產，借款作為負債列報；（ii）隨附的合併運營報表反映了與抵押借款相關的利息支出；（iii）與標的應收賬款相關的客户收入反映為運營現金流和抵押貸款下的借款和還款在隨附的合併現金流量表中反映為融資現金流。證券化機制包含在流動負債中 隨附合並資產負債表，因為合併資產負債表是由當期患者應收賬款抵押的，而不是因為付款應在資產負債表日期後的一年內到期。
6。公允價值測量
由於工具的短期到期，現金和現金等價物、患者應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面金額接近其公允價值。
按公允價值計量的公司其他資產如下（金額以千計）：
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合併財務報表附註
（未經審計）
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2023 年 4 月 1 日的公允價值衡量標準 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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利率上限協議 |
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利率互換協議 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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利率上限協議 |
$ |
- |
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$ |
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- |
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$ |
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利率互換協議 |
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- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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利率互換和上限協議的公允價值基於截至相應資產負債表日期結算交易的估計淨收益或成本。估值基於商業上合理的行業和市場慣例，對類似金融工具進行估值。參見注釋 7 — 衍生金融工具瞭解有關公司利率互換和上限協議的更多細節。
7. 衍生金融工具
由於利率的變化，公司的收益和現金流會受到波動的影響，公司尋求通過簽訂衍生品合約來減輕部分風險。公司目前使用的衍生品是利率互換和利率上限。公司在隨附的合併資產負債表上將衍生品視為按公允價值計算的資產或負債，並且不將衍生品指定為對衝工具。因此，衍生品公允價值的變化將在相應衍生品的整個期限內記錄在收益中。
該公司目前有
2022 年 2 月 9 日，公司簽訂了利率上限協議，總名義金額為 $
這些未被指定為套期保值工具的衍生品的以下虧損和收益已在公司隨附的截至三個月期間的合併運營報表中確認 分別為 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 4 月 2 日（金額以千計）：
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運營聲明 |
在已結束的三個月期間 |
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分類 |
2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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利率上限協議 |
$ |
( |
) |
$ |
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利率互換協議 |
$ |
( |
) |
$ |
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艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
公司不將金融工具用於交易或其他投機目的。
8。所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於 “普通” 收益或虧損的全年年度有效所得税税率的估計臨時記錄的，每季度根據離散項目進行調整。
公司記錄的所得税支出為 $
在截至2023年4月1日的三個月期間，公司不確定的税收狀況沒有發生重大變化。公司的政策沒有改變，該政策在隨附的合併運營報表中承認了與所得税支出中不確定税收狀況相關的潛在利息和罰款。
9. 基於股份的薪酬
時間歸屬選項
扣除沒收後，公司記錄的薪酬支出為 $
績效授予選項
扣除沒收後，公司記錄的薪酬支出為（美元）
限制性股票單位董事
在截至2023年4月1日的三個月期間，公司董事會薪酬委員會批准了以下補助金
管理限制性股票單位
扣除沒收後，公司記錄的薪酬支出為美元
員工股票購買計劃
符合條件的參與者捐款 $
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艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
貶值 以及隨附的合併運營報表中的攤銷.截至 2023 年 4 月 1 日未確認的薪酬支出與截至 2022 年 6 月 30 日的剩餘 ESPP 購買期相關的價格為美元
長期激勵計劃（“LTIP”）
在截至2023年4月1日的三個月期間，公司董事會薪酬委員會批准了根據公司2021年綜合激勵計劃授予限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。
從授予之日起，RSU受基於服務的三年懸崖歸屬時間表的約束。限制性股票單位的薪酬成本根據授予日期每股的公允價值和授予的股份數量進行衡量，並在適用的歸屬期內以直線方式確認。在截至2023年4月1日的三個月期間，公司授予了
在截至2022年4月2日的三個月期間，公司還根據LTIP頒發了獎勵。扣除先前授予的獎勵的沒收後的補償支出為美元
10。承諾和意外情況
保險儲備
與醫療保健行業的典型情況一樣，該公司可能會聲稱其服務導致了患者傷害或其他不利影響。
隨附的合併資產負債表中包含的應計保險準備金包括公司無法從商業保險單下的索賠中獲得資金的情況下的最終成本估算，包括第三方法律辯護費用，已報告但未支付的索賠以及在資產負債表日期已發生但未報告的索賠。儘管幾乎所有報告的索賠都由公司的商業保險公司直接支付（在公司滿足適用的保單免賠額和/或保留額之後），但如果其保險公司破產或以其他方式不履行醫療事故保單下的合同義務，公司最終負責支付這些索賠。根據美國公認會計原則，公司必須在其合併財務報表中按毛額確認這些估計負債；保險公司的相應應收賬款應反映承運人根據相關不當行為保單提供的合同賠償。
自 2022 年 10 月 1 日起，公司已擁有在提出索賠的基礎上為專業事故索賠維持了主要商業保險，金額為 $
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合併財務報表附註
（未經審計）
可扣除的款項。截至2023年4月1日，抵押品包括 $
截至2023年4月1日，保險準備金總額 $
訴訟和其他流動負債
2018年12月24日，公司的間接全資子公司Aveanna Healthcare LLC簽訂了股票購買協議（“協議”），以收購一家兒科家庭健康公司（“賣方”）。該協議包含一項條款，即 $
2020 年 8 月 6 日，該公司提起訴訟
2022年11月23日，一項金額為美元的判決
2023 年 1 月 18 日，一項金額為 $的仲裁裁決
該公司目前是與業務相關的各種例行訴訟的當事方。儘管管理層目前認為，此類訴訟的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況或經營業績的整體趨勢產生重大不利影響，但訴訟存在固有的不確定性。管理層已在隨附的合併資產負債表中為其他流動負債編列了準備金，管理層認為，這是風險敞口的最佳估計，足以彌補因與提供專業服務有關的索賠而可能由公司保險單承保的此類損失。管理層認為，任何其他不利條款都不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響；但是，如果對任何主張或未主張的索賠作出不利裁決，則有可能對公司的淨收益或財務狀況產生重大不利影響。對法律訴訟對公司財務狀況或整體經營業績的潛在影響的估計將來可能會發生變化。
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合併財務報表附註
（未經審計）
醫療保健監管事宜
自2019年10月30日起，公司已收到美國司法部反壟斷司（“反壟斷司”）發出的大陪審團傳票，要求出示與護士工資、報銷率和一些當地市場的招聘活動有關的文件和信息。公司正在就這項調查與反壟斷部門充分合作，管理層認為此事不太可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。但是，根據公司目前獲得的信息，管理層無法預測本次調查的時間或結果，也無法預測與解決該訴訟相關的可能損失或損失範圍（如果有）。
管理政府付款人計劃的法律法規很複雜，有待解釋。這些法律和規章的遵守情況可能會受到政府今後的審查和解釋以及重大的監管行動。政府監管機構不時對公司的做法進行調查和審計。公司的慣例是全力配合此類調查。除了管理醫療補助、Medicaid Managed Care和Tricare計劃的法律法規外，還有許多聯邦和州法律法規適用於企業醫療實踐、費用分攤安排、反回扣法規、醫生自我推薦法、虛假或欺詐性索賠申報以及患者隱私要求等事項。不遵守任何此類法律或法規可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。公司認為自己在實質上遵守了所有適用的法律和法規，並且不知道有任何涉及不當行為指控的待審或威脅要進行的調查。
11。新冠肺炎
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 為疫情。COVID-19 疫情對全球經濟活動和狀況產生了不利影響，包括勞動力、流動性、資本市場、消費者行為、供應鏈和宏觀經濟狀況。
《美國救援計劃法》（“ARPA”）： 2021 年 3 月 11 日，拜登總統將 ARPA 簽署為法律。ARPA 是一項聯邦刺激法案，旨在幫助公共衞生和經濟從 COVID-19 疫情中復甦。ARPA 包括 $
最終規則為各州在使用ARPA救濟基金方面提供了極大的靈活性，包括能夠使用此類資金來支持公共衞生支出，例如疫苗接種計劃和檢測以及個人防護裝備的購買，以及為包括家庭護理環境中的基本工作者在內的基本工作者提供保費。各州不得使用ARPA復甦基金為減税提供資金、為預算赤字提供資金或支持公共僱員養老金。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，我們確認了美元
12。關聯方交易
截至2023年4月1日，公司的一位股東擁有
13。區段信息
公司的運營部門是根據管理層如何通過向客户提供的服務來組織業務以及首席運營決策者（“CODM”）如何管理業務和分配資源來確定的。該公司有
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合併財務報表附註
（未經審計）
CODM 使用毛利率（和毛利率百分比）評估績效。毛利率包括收入減去所有收入成本，不包括折舊和攤銷，但不包括分支機構和區域管理費用、公司支出和其他非現場支出。CODM 在評估績效時不評估資產的衡量標準。
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，顯示的業績不一定是每個細分市場都是非關聯商業企業所能實現的業績。沒有分段間交易。
下表彙總了公司的分部信息 分別截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月（金額以千計）：
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在截至2023年4月1日的三個月期間 |
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PDS |
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呵呵 |
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MS |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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毛利率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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在截至2022年4月2日的三個月期間 |
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PDS |
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呵呵 |
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MS |
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總計 |
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收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本，不包括折舊和攤銷 |
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$ |
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毛利率 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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毛利百分比 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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在已結束的三個月期間 |
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分段對賬： |
2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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分部總毛利率 |
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$ |
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分支機構和區域管理費用 |
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公司開支 |
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折舊和攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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其他運營支出（收入） |
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( |
) |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他（支出）收入 |
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( |
) |
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所得税前（虧損）收入 |
$ |
( |
) |
$ |
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14. 每股淨（虧損）收益
每股基本淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨（虧損）收益的計算方法是將淨（虧損）收益除以該期間已發行普通股的攤薄後的加權平均數。就此計算而言，未償還的股票期權被視為普通股的潛在稀釋性股票。
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艾維安娜醫療控股有限公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
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在已結束的三個月期間 |
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2023年4月1日 |
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2022年4月2日 |
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分子： |
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淨（虧損）收入 |
$ |
( |
) |
$ |
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分母： |
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已發行普通股的加權平均股 (1)，基本 |
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每股淨（虧損）收益，基本 |
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( |
) |
$ |
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已發行普通股的加權平均股 (1)，稀釋 |
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攤薄後每股淨（虧損）收益 |
$ |
( |
) |
$ |
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已發行攤薄證券未包含在攤薄後每股淨虧損的計算中，因為其影響具有抗攤薄作用： |
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RSU |
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PSU |
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股票期權 |
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15。後續事件
2023 年 4 月，作為與賣方和被告（定義見附註 10）的保密和解協議的一部分，公司資助了大約 $
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
以下討論和分析提供的信息我們認為與評估和理解我們在下文所述期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流有關。本討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的中期合併財務報表和相關附註一起閲讀，以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註、我們的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，每種情況均包含在我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。正如上文標題為 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 的部分所討論的那樣，以下討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述，包括對未來收入和經營業績的預期。由於各種因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及下文第二部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分以及我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中討論的因素。
除非另有規定，否則 “Aveanna”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 是指 Aveanna Healthcare Holdings Inc. 及其合併子公司。
我們的財政年度在最接近給定年度12月31日的星期六結束，因此財政年度為52周或53周。“2023 財年” 是指截至 2023 年 12 月 30 日的 52 周財年。“2022 財年” 是指截至 2022 年 12 月 31 日的 52 周財年。“截至2023年4月1日的三個月期間” 或 “2023年第一季度” 是指截至2023年4月1日的為期13周的財政季度。“截至2022年4月2日的三個月期間” 或 “2022年第一季度” 是指截至2022年4月2日的為期13周的財政季度。
概述
我們是一家領先的多元化家庭護理平臺，專注於為醫療複雜的高成本患者羣體提供護理。我們通過在家中提供安全、高質量的護理，直接應對美國醫療系統面臨的最緊迫挑戰，這是患者首選的低成本醫療環境。我們以患者為中心的醫療服務提供平臺旨在提高患者接受的護理質量，使他們能夠待在家中，並最大限度地減少醫院等高成本醫療機構的過度使用。我們的臨牀模式由我們的護理人員（主要是熟練的護士）主導，他們提供專業護理，以滿足我們所服務的各個患者羣體（新生兒、兒童、成人和老年人）的複雜需求。我們在平臺上投入了大量資金，彙集了組織各級的一流人才，並通過行業領先的培訓、臨牀項目、基礎設施和技術支持系統為這些人才提供支持，這些在不斷髮展的醫療保健行業中越來越重要。我們相信，我們的平臺創造了可持續的競爭優勢，支持我們繼續推動有機增長和收購的快速增長，並將我們定位為所服務患者的首選合作伙伴。
細分市場
我們通過三個部門為患者提供服務：私人值班服務（“PDS”）；家庭健康與臨終關懷服務（“HHH”）；以及醫療解決方案（“MS”）。
下表分別彙總了我們每個細分市場在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間產生的收入：
（千美元） |
合併 |
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PDS |
|
呵呵 |
|
MS |
|
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在截至2023年4月1日的三個月期間 |
$ |
466,413 |
|
$ |
372,947 |
|
$ |
56,126 |
|
$ |
37,340 |
|
佔合併收入的百分比 |
|
|
|
80 |
% |
|
12 |
% |
|
8 |
% |
|
在截至2022年4月2日的三個月期間 |
$ |
450,534 |
|
$ |
350,190 |
|
$ |
66,623 |
|
$ |
33,721 |
|
佔合併收入的百分比 |
|
|
|
78 |
% |
|
15 |
% |
|
7 |
% |
|
17
PDS 分部
私人值班服務主要包括私人值班護理（“PDN”）服務以及兒科治療服務。我們的PDN患者通常在兒童時進入我們的服務，因為我們最重要的新患者轉診來源是兒童醫院。我們的PDN患者在成年後繼續接受我們的服務是很常見的，因為我們的PDN患者中大約有30％的年齡在18歲以上。
我們的PDN服務涉及在家中為患者提供每小時臨牀和非臨牀護理，這是患者護理的首選環境。PDN服務通常每天持續四到二十四小時，由我們的註冊護士、持牌執業護士、家庭健康助手和其他非臨牀護理人員提供，他們專注於為醫療脆弱的兒童和患有各種嚴重疾病和病症的成人提供高質量的短期和長期臨牀護理。通常有資格獲得我們的 PDN 服務的患者包括患有以下疾病的患者：
我們的 PDN 服務包括：
通過我們的兒科治療服務，我們提供了一種有價值的多學科方法，我們認為該方法可以滿足兒童的所有治療需求。我們為患者提供臨牀和家庭治療服務。我們的治療服務包括物理、職業和言語服務。我們定期與醫生和其他社區醫療保健提供者合作，這使我們能夠提供更全面的護理。
HHH 細分市場
我們的家庭健康和臨終關懷部門主要包括家庭健康服務以及臨終關懷和專業項目服務。我們的 HHH 患者通常以老年人身份進入我們的服務，而我們最重要的新患者轉診來源是醫院、醫生和長期護理機構。
我們的家庭健康服務包括由我們的臨牀醫生為患者提供家庭服務，其中可能包括護士、治療師、社會工作者和家庭健康助手。我們的護理人員與患者的醫生合作，為患者在家中提供個性化的護理計劃。家庭醫療可以幫助我們的患者在住院或手術後康復，並幫助患者管理慢性病。我們還幫助我們的患者管理藥物。通過我們的護理，我們幫助患者在舒適的家中更全面地康復，同時儘可能保持獨立。我們的家庭健康服務包括：上門服務 熟練的護理服務；物理、職業和言語治療；醫療社會服務和輔助服務。
我們的臨終關懷服務信息我對那些接近生命盡頭的人抱有支持的理念和關懷概念。我們的臨終關懷是一種積極、賦權的護理形式，旨在當生命受限的疾病對以治療為導向的治療不再產生反應時，為我們的患者及其家人提供安慰和支持。臨終關懷的目標既不是延長壽命，也不是加速死亡，而是幫助我們的患者儘可能過上有尊嚴和無痛的生活。我們的臨終關懷由一支經過專門培訓的專業人員團隊提供，適用於各種生活情況，包括在家中、在醫院、療養院或輔助生活設施。
MS 分段
通過我們的醫療解決方案部門，我們為成人和兒童提供全系列的腸內營養用品和其他產品，定期或根據需要交付。我們為患者提供業內種類最多的腸內配方奶粉、用品和泵之一，有 300 多種營養配方可供選擇。我們的註冊護士、註冊營養師和客户服務技術人員每年365天，每天24小時為我們的患者提供住院、在家或遠程支持，幫助確保我們的患者獲得最佳的營養評估、訂單變更審查和配方選擇專業知識。
18
影響運營結果和可比性的因素
COVID-19 疫情對我們業務的影響
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 為疫情。從那時起，我們一直在監測 COVID-19 對我們的護理人員和支持人員、患者及其家屬以及我們的轉診來源的影響。我們根據需要調整了運營方式，以最好地保護我們的員工，為我們的患者和社區提供服務，還投資了技術和設備，使支持人員能夠遠程為照顧患者的臨牀醫生提供無縫的功能和支持。
隨着 2020 年 3 月 COVID-19 疫情的爆發，我們開始承擔在 COVID-19 環境中維持臨牀工作人員隊伍所必需的患者服務增量成本，包括額外個人防護裝備、英雄和危險津貼、COVID-19 救濟金、增量加班以及吸引和留住護理人員的各種激勵措施。由於 Omicron 變體以及隨之而來的臨牀工作壓力，疫情影響了我們 2022 年第一季度的運營。自 2022 年第一季度以來，疫情對我們業務的直接影響已大大減弱，這要歸因於 COVID-19 疫苗和抗病毒治療的可獲得性增加以及與 COVID-19 相關的突發公共衞生事件於 2023 年 5 月 11 日到期，感染率下降和 COVID-19 的生活正常化。
COVID-19 或該病毒新變種的未來複蘇及其嚴重程度和持續時間仍不確定，這種復甦對我們運營業績的潛在負面影響可能包括但不限於：由於我們的轉診來源運營中斷導致交易量減少；由於勞動力中缺乏護理人員而導致交易量減少；患者不願在家中接受服務；市場匯率預期提高導致收入減少或工資和工資支出增加的護理人員是為了在 COVID-19 流行的危險條件下工作；增加工人補償保險和休假成本；增加遵守各種聯邦、州和地方疫苗或休假規定所需的成本，以及未來個人防護裝備供應成本的任何飆升。
《美國救援計劃法》（“ARPA”）
2021 年 3 月 11 日，拜登總統將 ARPA 簽署為法律。ARPA 是一項聯邦刺激法案，旨在幫助公共衞生和經濟從 COVID-19 疫情中復甦。ARPA包括為州、地方、地區和部落政府提供的3500億美元的緊急資金，稱為冠狀病毒州和地方財政恢復基金（“ARPA恢復基金”）。各州必須在2024年12月31日之前承付ARPA復甦基金，並在2026年12月31日之前使用此類資金。ARPA 復甦基金的使用須遵守美國財政部於 2022 年 1 月 6 日發佈的《最終規則》中規定的要求。
最終規則為各州在使用ARPA救濟基金方面提供了極大的靈活性，包括支持公共衞生支出，例如疫苗接種計劃和檢測以及個人防護裝備的購買，以及為包括家庭護理環境中的基本工作者在內的基本工作者提供保費工資等。各州不得使用ARPA復甦基金為減税提供資金、為預算赤字提供資金或支持公共僱員養老金。在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，我們在合併運營報表中確認了來自各州的ARPA恢復基金的收入分別為270萬美元和310萬美元。將來我們可能會收到額外的ARPA恢復資金；但是，我們無法估計未來任何收款的金額或時間。這些資金無需償還，前提是我們能夠證明並遵守此類資金的任何條款和條件（如適用）。如果我們無法證明或遵守當前或未來的條款和條件，我們保留部分或全部收到的ARPA恢復資金的能力可能會受到影響。
國土安全部擬議規則： “確保獲得醫療補助服務”
2023 年 4 月 27 日，國土安全部出臺了一項名為 “確保獲得醫療補助服務” 的擬議規則。擬議規則的既定目標是改善醫療補助受益人獲得服務的機會。作為該擬議規則的一部分，國土安全部提議州醫療補助機構保證，個人護理和類似服務的醫療補助金中至少有80％用於補償直接護理人員。擬議的規則將允許各州在四年內實施最終規則所要求的變更，並延長管理式醫療交付系統的時間。擬議規則有待評論，並特別要求就80％的閾值、相關定義和實施期發表意見。任何最終規則的最終影響都取決於任何最終規則中規定的要求，這些規則可能在實施後的一段時間內不利，但也可能通過改善獲得服務的機會使我們的業務受益。
19
重要運營指標
我們按細分市場而不是合併審查以下重要指標：
PDS 和 MS 細分市場的運營指標
音量
體積代表PDS提供的護理時間和為多發性硬化症患者服務的時間，這是我們衡量所提供患者服務量的方式。我們審查每週提供的PDS護理時數以及每週接受治療的多發性硬化症獨立患者人數。我們認為銷量是一個重要的指標，因為它可以幫助我們瞭解公司如何通過戰略規劃和收購在每個細分市場實現增長。在確定增長機會時，我們還使用該指標為戰略決策提供信息。
收入率
對於我們的 PDS 和 MS 細分市場，收入率的計算方法分別是收入除以 PDS 提供的護理時數或所服務的多發性硬化症獨立患者人數。我們認為收入率是一個重要的指標，因為它代表了我們每小時的患者服務時間或每筆多發性硬化症患者交易獲得的收入金額，並幫助管理層評估我們可以為我們的服務收取的費用金額。管理層使用該指標來評估我們優化報銷率的有效性。
收入成本率
對於我們的PDS和MS細分市場，收入成本率的計算方法分別是收入成本除以PDS提供的護理時數或所服務的多發性硬化症獨立患者人數。我們認為收入成本率是一個重要的指標，因為它可以幫助我們瞭解每小時的患者服務費用或每筆多發性硬化症患者每筆交易的成本。管理層使用這個指標來了解我們管理勞動力和產品成本的有效性。
點差率
對於我們的PDS和MS細分市場，利差率代表各自的收入率和收入成本率之間的差額。傳播率是一個重要的指標，因為它可以幫助我們更好地瞭解每小時 PDS 患者服務時間或每筆多發性硬化症患者交易可識別的利潤。管理層使用這一指標來評估我們在優化報銷率、管理人工和產品成本以及評估增長機會方面的成功程度。
HHH 細分市場運營指標
Home Health 入院總人數和家庭健康分期入院人數
家庭健康住院總人數代表已開始接受服務的新患者人數。我們每天都會審查家庭健康住院人數，因為我們認為這是我們增長的主要指標。我們通過報銷結構來衡量家庭健康住院情況，將其分為家庭健康偶發性住院和收費服務入院（其他入院），這使我們能夠更好地瞭解家庭健康業務的付款人組合。
主頁健康總集數
家庭健康總髮作次數代表了發作性住院和發作性再認證的患者人數，用於捕獲已開始接受服務或已獲得再認證接受另一次治療的患者。管理層每月審查家庭健康總髮病次數，以瞭解該月獲準接受治療的患者人數。
每集完成的家庭健康收入
每個完成的劇集的家庭健康收入的計算方法是將從已完成劇集收到的總補助金除以該期間完成的劇集數。分期付款由多種因素決定，包括轉診來源的類型、患者
20
診斷和利用率。管理層跟蹤一段時間內每個完成病例的家庭健康收入，以單一指標評估企業的臨牀和財務狀況。
運營結果
截至2023年4月1日的三個月期與截至2022年4月2日的三個月期相比
下表總結了我們的合併經營業績， 包括實地繳款，這是一項非公認會計準則衡量標準（見下文 “非公認會計準則財務指標”）， 在所示的三個月期間：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||||||||
（千美元） |
2023年4月1日 |
|
佔收入的百分比 |
|
2022年4月2日 |
|
佔收入的百分比 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
||||||
收入 |
$ |
466,413 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
450,534 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
15,879 |
|
|
3.5 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
321,948 |
|
|
69.0 |
% |
|
305,708 |
|
|
67.9 |
% |
|
16,240 |
|
|
5.3 |
% |
毛利率 |
$ |
144,465 |
|
|
31.0 |
% |
$ |
144,826 |
|
|
32.1 |
% |
$ |
(361 |
) |
|
-0.2 |
% |
分支機構和區域管理費用 |
|
91,708 |
|
|
19.7 |
% |
|
88,743 |
|
|
19.7 |
% |
|
2,965 |
|
|
3.3 |
% |
實地貢獻 |
$ |
52,757 |
|
|
11.3 |
% |
$ |
56,083 |
|
|
12.4 |
% |
$ |
(3,326 |
) |
|
-5.9 |
% |
公司開支 |
|
30,935 |
|
|
6.6 |
% |
|
36,567 |
|
|
8.1 |
% |
|
(5,632 |
) |
|
-15.4 |
% |
折舊和攤銷 |
|
4,041 |
|
|
0.9 |
% |
|
5,819 |
|
|
1.3 |
% |
|
(1,778 |
) |
|
-30.6 |
% |
與收購相關的成本 |
|
70 |
|
|
0.0 |
% |
|
91 |
|
|
0.0 |
% |
|
(21 |
) |
|
-23.1 |
% |
其他運營支出（收入） |
|
72 |
|
|
0.0 |
% |
|
(170 |
) |
|
0.0 |
% |
|
242 |
|
|
-142.4 |
% |
營業收入 |
$ |
17,639 |
|
|
3.8 |
% |
$ |
13,776 |
|
|
3.1 |
% |
$ |
3,863 |
|
|
28.0 |
% |
利息支出，淨額 |
|
(35,883 |
) |
|
|
|
(22,302 |
) |
|
|
|
(13,581 |
) |
|
60.9 |
% |
||
其他（支出）收入 |
|
(12,188 |
) |
|
|
|
36,457 |
|
|
|
|
(48,645 |
) |
|
-133.4 |
% |
||
所得税支出 |
|
(1,566 |
) |
|
|
|
(2,597 |
) |
|
|
|
1,031 |
|
|
-39.7 |
% |
||
淨（虧損）收入 |
$ |
(31,998 |
) |
|
|
$ |
25,334 |
|
|
|
$ |
(57,332 |
) |
|
-226.3 |
% |
||
下表彙總了我們在所示三個月期間的合併關鍵績效指標，包括外地繳款和外地繳款利潤率，這些指標是非公認會計準則指標（見下文 “非公認會計準則財務指標”）：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||
（千美元） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
||||
收入 |
$ |
466,413 |
|
$ |
450,534 |
|
$ |
15,879 |
|
|
3.5 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
321,948 |
|
|
305,708 |
|
|
16,240 |
|
|
5.3 |
% |
毛利率 |
$ |
144,465 |
|
$ |
144,826 |
|
$ |
(361 |
) |
|
-0.2 |
% |
毛利百分比 |
|
31.0 |
% |
|
32.1 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域管理費用 |
|
91,708 |
|
|
88,743 |
|
|
2,965 |
|
|
3.3 |
% |
實地貢獻 |
$ |
52,757 |
|
$ |
56,083 |
|
$ |
(3,326 |
) |
|
-5.9 |
% |
字段貢獻率 |
|
11.3 |
% |
|
12.4 |
% |
|
|
|
|
||
公司開支 |
$ |
30,935 |
|
$ |
36,567 |
|
$ |
(5,632 |
) |
|
-15.4 |
% |
佔收入的百分比 |
|
6.6 |
% |
|
8.1 |
% |
|
|
|
|
||
營業收入 |
$ |
17,639 |
|
$ |
13,776 |
|
$ |
3,863 |
|
|
28.0 |
% |
佔收入的百分比 |
|
3.8 |
% |
|
3.1 |
% |
|
|
|
|
||
下表彙總了我們在所示三個月期間按細分市場分列的關鍵績效指標：
21
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
（以千美元和小時計） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
372,947 |
|
$ |
350,190 |
|
$ |
22,757 |
|
|
6.5 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
268,763 |
|
|
251,874 |
|
|
16,889 |
|
|
6.7 |
% |
|
毛利率 |
$ |
104,184 |
|
$ |
98,316 |
|
$ |
5,868 |
|
|
6.0 |
% |
|
毛利百分比 |
|
27.9 |
% |
|
28.1 |
% |
|
|
|
-0.2 |
% |
(4) |
|
小時 |
|
9,783 |
|
|
9,612 |
|
|
171 |
|
|
1.8 |
% |
|
收入率 |
$ |
38.12 |
|
$ |
36.43 |
|
$ |
1.69 |
|
|
4.7 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
27.47 |
|
$ |
26.20 |
|
$ |
1.27 |
|
|
4.9 |
% |
(2) |
傳播率 |
$ |
10.65 |
|
$ |
10.23 |
|
$ |
0.42 |
|
|
4.2 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
呵呵 |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
（美元和門票/劇集數（以千計） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
56,126 |
|
$ |
66,623 |
|
$ |
(10,497 |
) |
|
-15.8 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
31,095 |
|
|
34,168 |
|
|
(3,073 |
) |
|
-9.0 |
% |
|
毛利率 |
$ |
25,031 |
|
$ |
32,455 |
|
$ |
(7,424 |
) |
|
-22.9 |
% |
|
毛利百分比 |
|
44.6 |
% |
|
48.7 |
% |
|
|
|
-4.1 |
% |
(4) |
|
家庭健康入院總人數 (5) |
|
11.7 |
|
|
14.3 |
|
|
(2.6 |
) |
|
-18.2 |
% |
|
家庭健康發作入院 (6) |
|
8.0 |
|
|
8.7 |
|
|
(0.7 |
) |
|
-8.0 |
% |
|
家庭健康總集數 (7) |
|
11.9 |
|
|
13.8 |
|
|
(1.9 |
) |
|
-13.8 |
% |
|
每集完整劇集的家庭健康收入 (8) |
$ |
2,969 |
|
$ |
2,942 |
|
$ |
27 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
MS |
|
|
||||||||||
|
在已結束的三個月期間 |
|
|
||||||||||
（美元和 UPS 以千計） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
改變 |
|
% 變化 |
|
|
||||
收入 |
$ |
37,340 |
|
$ |
33,721 |
|
$ |
3,619 |
|
|
10.7 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
22,090 |
|
|
19,666 |
|
|
2,424 |
|
|
12.3 |
% |
|
毛利率 |
$ |
15,250 |
|
$ |
14,055 |
|
$ |
1,195 |
|
|
8.5 |
% |
|
毛利百分比 |
|
40.8 |
% |
|
41.7 |
% |
|
|
|
-0.9 |
% |
(4) |
|
為獨特的患者提供服務（“UPS”） |
|
85 |
|
|
78 |
|
|
7 |
|
|
9.0 |
% |
|
收入率 |
$ |
439.29 |
|
$ |
432.32 |
|
$ |
6.97 |
|
|
1.7 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
259.88 |
|
$ |
252.13 |
|
$ |
7.75 |
|
|
3.3 |
% |
(2) |
傳播率 |
$ |
179.41 |
|
$ |
180.19 |
|
$ |
(0.78 |
) |
|
-0.5 |
% |
(3) |
以下關於我們經營業績的討論應與前述表格一起閲讀，這些表格總結了我們的合併經營業績和關鍵績效指標， 以及我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表.
經營業績摘要
營業收入
截至2023年4月1日的三個月期間，營業收入為1,760萬美元，佔收入的3.8％，而截至2022年4月2日的三個月期間，營業收入為1,380萬美元，佔收入的3.1％，增長了390萬美元，增長了28.0％。
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的外勤捐款減少了330萬美元，下降了5.9％，對2023年第一季度的營業收入產生了負面影響。外地捐款減少330萬美元是由於增加了1,590萬美元，即3.5％
22
在合併收入中，部分被我們的實地貢獻率從2022年第一季度的12.4％下降1.1％至2023年第一季度的11.3％所抵消。與同期相比，我們的實地貢獻率下降的主要驅動因素是毛利率百分比從2022年第一季度的32.1％下降了1.1％，至2023年第一季度的31.0％。
除了外地捐款減少330萬美元外，以下額外項目也主要促成了第一季度同期營業收入總額增加390萬美元：
淨（虧損）收入
截至2023年4月1日的三個月期間，淨虧損為3200萬美元，而截至2022年4月2日的三個月期間的淨收入為2530萬美元。淨收入減少5,730萬美元主要由以下因素推動：
收入
截至2023年4月1日的三個月期間，收入為4.664億美元，而截至2022年4月2日的三個月期間為4.505億美元，增長了1,590萬美元，增長了3.5％。這一增長源於以下分部活動：
在截至2023年4月1日的三個月期間，我們的PDS板塊收入增長了2,280萬美元，增長了6.5％，這歸因於銷量增長了1.8％，收入增長了4.7％。
與截至2022年4月2日的三個月期相比，截至2023年4月1日的三個月期間，PDS收入率增長了4.7％，這主要是由於各州醫療補助計劃和管理醫療補助付款人發佈的報銷率上調。
在截至2023年4月1日的三個月期間，我們的HHH板塊收入下降了1,050萬美元，下降了15.8％，這主要是由於同期銷量下降。
與截至2022年4月2日的三個月期相比，截至2023年4月1日的三個月期間，微軟細分市場的收入增加了360萬美元，這歸因於銷量增長了9.0％，收入比同期增長了1.7％.
收入成本，不包括折舊和攤銷
截至2023年4月1日的三個月期間，不包括折舊和攤銷的收入成本為3.219億美元，而截至2022年4月2日的三個月期間為3.057億美元，增長了1,620萬美元，增長了5.3％。這一增長源於以下分部活動：
在截至2023年4月1日的三個月期間，PDS收入成本增長了6.7％，這是由於前面描述的PDS銷量增長了1.8％，而PDS收入成本率增長了4.9％。收入成本率增長了4.9％，這主要是由於護理人員勞動力成本的增加，包括州報銷率的上調。
在截至2023年4月1日的三個月期間，HHH收入成本下降了9.0％，這由HHH銷量的下降所推動，但總體護理人員成本佔收入百分比的增加部分抵消了這一點。
23
在截至2023年4月1日的三個月期間，多發性硬化症收入成本增長了12.3％，這是由先前描述的2022年第一季度微軟銷量增長9.0％和收入成本率增長3.3％所推動的.
毛利率和毛利率百分比
截至2023年4月1日的三個月期間，毛利率為1.445億美元，佔收入的31.0％，而截至2022年4月2日的三個月期間，毛利率為1.448億美元，佔收入的32.1％。毛利率比去年同期下降了40萬美元，下降了0.2％。在截至2023年4月1日的三個月期間，毛利率百分比下降了1.1％，這是由於我們每個細分市場的收入率和收入成本率的綜合變化，我們稱之為利差率的變化，如下所示：
分支機構和區域管理費用
在截至2023年4月1日的三個月期間，分支機構和區域管理費用為9,170萬美元，佔收入的19.7％，而截至2022年4月2日的三個月期間，分支機構和區域管理費用為8,870萬美元，佔收入的19.7％，增長了300萬美元，增長了3.3％。
與截至2022年4月2日的三個月期間，分支機構和區域管理費用增長了3.3％，這與我們在截至2023年4月1日的三個月期間的3.5％收入增長一致，並且導致分支機構和區域管理費用佔收入的百分比在同類季度中沒有變化。
現場貢獻和現場貢獻利潤率
截至2023年4月1日的三個月期間，現場捐款為5,280萬美元，佔收入的11.3％，而截至2022年4月2日的三個月期間，為5,610萬美元，佔收入的12.4％。與截至2022年4月2日的三個月相比，截至2023年4月1日的三個月期間，外地捐款減少了330萬美元，下降了5.9％。在截至2023年4月1日的三個月期間，外地捐款利潤率下降了1.1％，原因如下：
現場貢獻和現場貢獻利潤率是非公認會計準則財務指標。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。
公司開支
截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間，公司支出佔收入的百分比如下：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||||
|
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||||||||
（千美元） |
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
466,413 |
|
|
|
$ |
450,534 |
|
|
|
||
公司支出組成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
16,765 |
|
|
3.6 |
% |
$ |
17,265 |
|
|
3.8 |
% |
基於非現金股份的薪酬 |
|
2,161 |
|
|
0.5 |
% |
|
4,029 |
|
|
0.9 |
% |
專業服務 |
|
5,973 |
|
|
1.3 |
% |
|
8,475 |
|
|
1.9 |
% |
租金和設施費用 |
|
2,861 |
|
|
0.6 |
% |
|
2,983 |
|
|
0.7 |
% |
辦公室和行政 |
|
217 |
|
|
0.0 |
% |
|
1,243 |
|
|
0.3 |
% |
其他 |
|
2,958 |
|
|
0.6 |
% |
|
2,572 |
|
|
0.6 |
% |
公司支出總額 |
$ |
30,935 |
|
|
6.6 |
% |
$ |
36,567 |
|
|
8.1 |
% |
公司支出為3,090萬美元，佔收入的6.6％ 這 截至2023年4月1日的三個月期間，相比之下，截至2023年4月1日的三個月期為3660萬美元，佔收入的8.1％ 這 截至2022年4月2日的三個月期間。公司支出減少了560萬美元，佔15.4％，主要是由於：
24
折舊和攤銷
截至2023年4月1日的三個月期間，折舊和攤銷額為400萬美元，而截至2022年4月2日的三個月期間為580萬美元，減少了180萬美元，下降了30.6％. 減少180萬美元的主要原因是與2021年第四季度完成的收購Comfort Care and Pressidented 相關的資產沒有攤銷費用，這些收購是在一年內攤銷的。
利息支出，扣除利息收入
截至2023年4月1日的三個月期間，扣除利息收入後的利息支出為3590萬美元，而截至2022年4月2日的三個月期間為2,230萬美元，增加了1,360萬美元，增長了60.9％。這一增長主要是由倫敦銀行同業拆借利率的大幅上漲推動的，這主要是因為美聯儲委員會自2022年初以來已大幅提高了美國聯邦基金利率。見下文的進一步分析 流動性和資本資源下面。
其他（費用）收入
其他支出為1,220萬美元 這 截至2023年4月1日的三個月期間，相比之下，其他收入為3650萬美元 這 截至2022年4月2日的三個月期間，減少了4,860萬美元。截至可比季度末估值日，由於市場對未來利率的預期發生變化，我們實現了利率衍生品的非現金估值收益減少了5,680萬美元；與上一季度相比，利率上升，與利率衍生品交易對手的淨結算增加了870萬美元，抵消了這一收益。其他（支出）收入的詳細信息包括以下內容：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
（千美元） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||
按公允價值計算的國家利率衍生品的估值（虧損）收益 |
$ |
(18,537 |
) |
$ |
38,256 |
|
從（支付給）利率衍生品交易對手收到的淨結算 |
|
6,615 |
|
|
(2,073 |
) |
其他 |
|
(266 |
) |
|
274 |
|
其他（支出）收入總額 |
$ |
(12,188 |
) |
$ |
36,457 |
|
所得税
在截至的三個月期間，我們承擔了160萬美元的所得税支出 2023年4月1日，而截至2022年4月2日的三個月期間，所得税支出為260萬美元。税收支出的減少主要是由聯邦和州估值補貼的變化、不確定税收狀況的變化以及聯邦和州當期税收支出的變化所推動的。
非公認會計準則財務指標
除了根據上文討論的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的經營業績外，我們還使用息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、外地繳款和實地貢獻利潤率來評估我們的財務業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，無意取代根據美國公認會計原則確定的財務績效指標，例如淨（虧損）收益。相反，我們將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨額、所得税（支出）收益以及折舊和攤銷前的淨（虧損）收益。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，根據某些其他項目的影響進行調整，這些項目要麼是非經常、不頻繁、非現金、不尋常，要麼是管理層認為不代表我們核心業務績效的項目，包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值；非現金、基於股份的薪酬；債務清償損失；與債務修改相關的費用；收購利率衍生品的影響；相關和整合成本；與收購相關的法律費用和和解事項；COVID-19 相關費用；重組成本；其他法律事務；以及其他系統過渡成本、專業費用和其他成本。作為非公認會計準則財務指標，我們的計算
25
的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與其他公司使用的類似的非公認會計準則財務指標有所不同，因此根據該衡量標準與其他公司進行比較是不切實際的。
管理層認為，我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算有助於凸顯我們核心經營業績的趨勢。在確定為得出息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤而進行哪些調整時，管理層要考慮（1）某些非經常、不頻繁、非現金或不尋常的項目，這些項目每年可能存在顯著差異，以及（2）某些其他項目，這些項目可能是經常性的、頻繁的或以現金結算的，但管理層認為哪些項目並不代表我們的核心經營業績。我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估經營業績並做出業務決策。
我們承擔了大量的收購相關成本和整合成本。潛在的收購活動在規定的時間範圍內進行，有不同的項目時間表，並且會增加我們正常業務過程中產生的活動和成本。因此，我們認為將這些成本排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤之外非常重要，因為在整合收購的公司之後，它為管理層提供了對核心持續運營的規範化視圖，這是評估我們業績的重要指標。
鑑於我們在計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時決定進行調整，這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流、總負債或根據美國公認會計原則計算的任何其他財務指標的替代品或替代品。
下表將指定期間的淨（虧損）收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
（千美元） |
|
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(31,998 |
) |
$ |
25,334 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
35,883 |
|
|
22,302 |
|
所得税支出 |
|
|
1,566 |
|
|
2,597 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
4,041 |
|
|
5,819 |
|
税前利潤 |
|
|
9,492 |
|
|
56,052 |
|
商譽、無形資產和其他長期資產減值 |
|
|
68 |
|
|
(112 |
) |
基於非現金股份的薪酬 |
|
|
2,442 |
|
|
4,815 |
|
利率衍生品 (1) |
|
|
11,922 |
|
|
(36,183 |
) |
與收購相關的成本 (2) |
|
|
70 |
|
|
91 |
|
整合成本 (3) |
|
|
1,133 |
|
|
6,747 |
|
與收購事項相關的法律費用和和解 (4) |
|
|
304 |
|
|
1,039 |
|
與COVID相關的費用，扣除報銷額 (5) |
|
|
- |
|
|
4,172 |
|
重組 (6) |
|
|
2,127 |
|
|
- |
|
其他系統過渡成本、專業費用和其他 (7) |
|
|
923 |
|
|
1,329 |
|
調整總額 (8) |
|
$ |
18,989 |
|
$ |
(18,102 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
28,481 |
|
$ |
37,950 |
|
26
|
|
對調整後息税折舊攤銷前利潤的影響 |
|
||||
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
（千美元） |
|
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||
收入 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
145 |
|
|
3,936 |
|
分支機構和區域管理費用 |
|
|
1,641 |
|
|
1,390 |
|
公司開支 |
|
|
4,874 |
|
|
13,107 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
70 |
|
|
91 |
|
其他運營支出（收入） |
|
|
- |
|
|
(170 |
) |
其他（支出）收入 |
|
|
12,259 |
|
|
(36,456 |
) |
調整總額 |
|
$ |
18,989 |
|
$ |
(18,102 |
) |
現場貢獻和現場貢獻利潤率
實地貢獻和實地貢獻利潤率是非公認會計準則財務指標，無意取代根據美國公認會計原則確定的財務績效指標，例如毛利率和毛利率百分比。相反，我們將實地貢獻和外地貢獻利潤率作為衡量我們績效的補充指標。我們將外地捐款定義為毛利率減去分支機構和區域管理費用。字段貢獻利潤率是指字段貢獻佔收入的百分比。作為非公認會計準則財務指標，我們對實地繳款和外地繳款利潤率的計算可能與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標有所不同，因此在這些衡量標準的基礎上與其他公司進行比較是不切實際的。
實地貢獻和實地貢獻利潤率作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為毛利率、毛利率百分比、淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流、總負債或根據美國公認會計原則計算的任何其他財務指標的替代品或替代品。
管理層認為，現場貢獻和現場貢獻利潤率有助於突顯我們核心運營業績的趨勢，並評估分支機構和區域業績的趨勢，這些趨勢可能因年而異。在扣除與現場業務無直接關係的公司成本和其他成本之前，我們使用現場繳款和外地貢獻利潤率來做出業務決策，評估核心現場業務的運營績效和成果。這些指標也很重要，因為它們指導我們確定分支機構和區域管理費用是否適當，以支持我們的護理人員
27
以及直接的患者護理手術。此外，實地捐款和實地貢獻利潤率決定了我們在管理與支持我們提供服務和銷售產品相關的現場監督和管理成本方面的有效性。
下表將指定期間的毛利與外地捐款和外地攤款毛利進行核對：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
（千美元） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||
毛利率 |
$ |
144,465 |
|
$ |
144,826 |
|
毛利百分比 |
|
31.0 |
% |
|
32.1 |
% |
分支機構和區域管理費用 |
|
91,708 |
|
|
88,743 |
|
實地貢獻 |
$ |
52,757 |
|
$ |
56,083 |
|
字段貢獻率 |
|
11.3 |
% |
|
12.4 |
% |
收入 |
$ |
466,413 |
|
$ |
450,534 |
|
流動性和資本資源
概述
從歷史上看，我們的主要現金來源來自經營活動提供的現金。從歷史上看，除了經營活動提供的現金或在經營活動中使用淨現金外，我們的主要流動性來源一直來自信貸額度和普通股發行的收益。2022 年 8 月，我們在延遲提取定期貸款機制下提取了 6,000 萬美元，以取代資產負債表上先前用於在 2021 年第四季度完成收購的現金。
從歷史上看，我們對現金和流動性的主要用途是用於收購、信貸額度下的利息和本金支付、利率衍生品下的付款以及營運資金的融資。目前，在我們的信貸額度下支付利息和相關費用是我們運營現金流的最重要用途。我們的目標是將運營提供的現金流主要用作現金來源，以補充收購的收購價格。
根據CARES法案的允許，我們在2020財年推遲向美國國税局（“IRS”）支付了4,680萬美元的工資税，這增加了我們通過經營活動提供的淨現金和手頭可用現金。我們在2020和2021財年收購的某些公司在2020財年也總共遞延了460萬美元的工資税。2020 年 12 月 31 日之後，我們沒有延期繳納任何工資税。2021 年 12 月，我們向美國國税局支付了 2590 萬美元，使我們的遞延工資税負債總額減少到 2,550 萬美元，我們在 2022 年 12 月向美國國税局全額支付了這筆款項。
在執行1,980萬美元法律判決方面，2023年3月，通過扣押令從公司賬户中扣押了1,840萬美元的現金。作為迴應，我們迅速獲得並向法院記錄了1,840萬美元的現金抵押上訴債券，並提出動議，要求解除扣押令並歸還先前扣押的資金。隨後，在2023年3月，法院解除了扣押令，並將1,840萬美元的現金返還給了Aveanna。關於我們為支持上述上訴債券而額外支付的1,840萬美元現金抵押品，我們在2023年3月用1,500萬美元的信用證代替了先前公佈的現金抵押品，並在2023年3月收到了1,500萬美元的現金返還。支持上訴債券的剩餘340萬美元現金抵押品在隨附的財務報表中記錄在其他流動資產中，這減少了我們在上訴程序結束之前可用於一般營運資金用途的現金，這可能需要長達或超過24個月的時間。2023 年 3 月，我們利用我們的證券化機制和循環信貸額度來取代原本被扣押的現金，併為上訴債券提供資金。我們使用隨後在2023年3月歸還的總額3,340萬美元現金來償還先前從循環信貸額度和證券化融資中提取的相關金額。
針對就此民事訴訟事宜對我們做出的790萬美元仲裁裁決，我們預計將在2023年第二財季為上訴債券提供高達790萬美元的現金抵押品，而此事仍在上訴中。在上訴程序結束之前，這種現金抵押品還將減少我們可用於一般營運資金用途的現金。我們打算根據融資時的情況，使用可用的手頭現金或證券化融資機制或循環信貸額度下的借款來為這筆現金抵押品提供資金。
關於我們在 2023 年 3 月與 Epic/Freedom LLC 的賣方和其他被告（統稱為 “被告”）簽訂的和解協議，我們在 2023 年 4 月向一個託管賬户提供了約 680 萬美元的資金，用於與美國國税局結算某些税務審計，目前正在向美國國税局提出上訴。在審計結束時，這些託管資金將用於支付應付給美國國税局或支付給賣方的任何額外款項。如果應付給美國國税局的任何額外款項超過託管資金，作為納税人，我們將被要求為此類款項提供資金，但我們有合同權利要求被告補償。我們預計這些税收問題將在2023財年的下半年結束。
28
有關上述訴訟事項的更多信息，請參閲 “訴訟和其他流動負債”載於本10-Q表季度報告中所載的未經審計的合併財務報表附註10。
截至2023年4月1日，我們的手頭現金為3,440萬美元，證券化機制下有2,000萬美元可供我們使用，循環信貸額度下的借貸能力約為1.620億美元。循環信貸額度下的可用借貸能力受維持槓桿率協議的約束，該契約在使用總承諾的30％以上時生效，但信用證有1,500萬美元的例外. 我們認為，由於維持槓桿契約的影響，循環信貸額度下的借貸能力將在2023年第二財季下降. 我們認為，我們的運營現金流、手頭可用現金以及證券化機制和循環信貸額度下的可用資金將足以滿足我們至少未來十二個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素，包括未來任何收購的規模、時機和結構、未來的資本投資和未來的運營業績。我們無法向您保證，經營活動提供的現金或手頭的現金和現金等價物將足以滿足我們未來的需求。如果我們將來無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能不得不獲得額外的融資。如果我們通過發行股權獲得額外資本，現有股東的利益將被稀釋。如果我們承擔額外債務，則該債務可能包含可能嚴重限制我們運營的重大財務和其他契約。我們無法向您保證我們可以以優惠條件或根本獲得再融資或額外融資。
現金流活動
下表彙總了我們在所列三個月期間來自運營、投資和融資活動的現金流：
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||
（千美元） |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ |
7,495 |
|
$ |
(9,476 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
$ |
(4,800 |
) |
$ |
(16,643 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
$ |
12,521 |
|
$ |
13,068 |
|
經營活動
我們運營現金流的主要來源或用途是營業收入或營業虧損，以及任何其他重要的非現金項目，例如折舊、攤銷和基於股份的薪酬以及支付的利息現金。收取應收賬款和支付應付賬款、其他應計負債和應計工資的時間也可能影響和導致我們的運營現金流的波動。與2022年第一季度相比，2023年第一季度經營活動提供的現金增加了1700萬美元，主要是由於：
未結銷售天數 (“DSO”)
DSO為我們提供了一種衡量現金收款時間與應收賬款和相關收入的對照的指標。DSO 的計算方法是將本財政期間的平均患者應收賬款除以該財政期間的平均每日收入。我們的 HHH 細分市場的收款週期通常比 PDS 細分市場的收款週期長，這主要是因為 HHH 的計費週期更長，通常以三十天為增量計費。下表顯示了我們過去五個季度在各個時期的DSO：
|
2022年4月2日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年12月31日 |
|
2023年4月1日 |
|
|||||
未結銷售天數 |
|
46.5 |
|
|
50.0 |
|
|
47.8 |
|
|
44.5 |
|
|
45.2 |
|
投資活動
截至2023年4月1日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為480萬美元，而截至2022年4月2日的三個月期間為1,660萬美元。本期使用現金減少1180萬美元的主要驅動因素是2022年2月為利率上限支付的1170萬美元保費。
29
融資活動
融資活動提供的淨現金減少了60萬美元，從截至2022年4月2日的三個月期間提供的1,310萬美元淨現金減少到截至2023年4月1日的三個月期間的1,250萬美元。減少60萬美元的主要原因是：
債務
我們通常承擔定期貸款債務來為收購提供資金，我們會不時通過證券化機制和循環信貸額度借款，用於營運資金目的，並根據需要為收購融資。下表分別列出了截至2023年4月1日和2022年4月2日我們在信貸額度下的當前和長期債務，以及截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月期間的相關利息支出：
|
當前和長期 |
|
|
利息支出 |
|
||||||||
（千美元） |
義務 |
|
|
在已結束的三個月期間 |
|
||||||||
樂器 |
2023年4月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
利率 |
2023年4月1日 |
|
2022年4月2日 |
|
||||
2021 年延期貸款 (1)(2) |
$ |
906,650 |
|
$ |
908,950 |
|
L + 3.75% |
$ |
19,238 |
|
$ |
11,113 |
|
定期貸款-第二留置權定期貸款 (1) |
|
415,000 |
|
|
415,000 |
|
L + 7.00% |
|
12,208 |
|
|
7,868 |
|
循環信貸額度 (1) |
|
- |
|
|
- |
|
L + 3.75% |
|
253 |
|
|
173 |
|
證券化設施 (3) |
|
155,000 |
|
|
140,000 |
|
BASBY + 2.25% |
|
2,538 |
|
|
1,213 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
1,421 |
|
|
1,740 |
|
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
300 |
|
|
257 |
|
負債總額 |
$ |
1,476,650 |
|
$ |
1,463,950 |
|
|
$ |
35,958 |
|
$ |
22,364 |
|
加權平均利率 (4) |
|
9.5 |
% |
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
||
截至2023年4月1日，我們遵守了與現有信貸額度有關的所有財務契約和限制。
2022 年 2 月 9 日，我們簽訂了一項為期五年、8.80 億美元的名義利率上限協議，上限利率為 3.0%。上限協議將於2027年2月到期，規定交易對手將向我們支付給定衡量期內倫敦銀行同業拆借利率超過3.0％的金額。
2022 年 8 月 9 日，我們在延遲提取定期貸款機制下借入了 6,000 萬美元，以取代資產負債表上先前用於在 2021 財年第四季度完成收購的現金。2022 年 11 月 16 日，我們終止了剩餘的 1.400 億美元延遲提取定期貸款額度。
2023 年 3 月 23 日，我們修改了管理循環信貸額度的協議，將信用證的次級限額從 3,000 萬美元提高到 4000 萬美元。此類修正案保持循環信貸額度的其他條款不變。
2017年7月，倫敦銀行同業拆借利率的監管機構英國金融行為監管局表示，它將不再要求銀行在2021年之後向倫敦銀行同業拆借利率管理人提交利率（“LIBOR逐步淘汰”）。該公告表明，無法保證LIBOR的計算及其在2021年之後繼續使用，預計停止日期為2023年6月30日。改變倫敦銀行同業拆借利率可能會
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影響我們的高級擔保信貸額度。我們將繼續關注與倫敦銀行同業拆借利率過渡和/或確定市場接受的替代利率相關的進展。目前無法預測與任何變化相關的影響。
合同義務
我們的合同義務主要包括長期債務債務、利息支付、運營和融資租賃。這些合同義務影響我們的短期和長期流動性和資本需求。截至2023年4月1日，與我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中所述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計估計
有關我們認為對理解合併財務報表、財務狀況和經營業績最為關鍵，需要複雜的管理層判斷和假設或涉及不確定性的會計政策和相關估計，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計” 以及我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註。這些重要的會計估算包括患者服務和產品收入；業務合併；商譽和保險儲備。自我們發佈截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以來，我們的關鍵會計估算及其應用沒有發生任何變化。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
對於規模較小的申報公司來説不是必需的。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期末，此類披露控制和程序無效，這完全是先前報告的重大缺陷所致。
儘管如此，先前發佈的財務報表沒有變化，管理層沒有發現由於這一重大缺陷，我們的財務報表中有任何錯報。我們的首席執行官兼首席財務官認為，本10-Q表季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們在根據美國公認會計原則列報的各期內的財務狀況、經營業績和現金流。
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。具體而言，重大弱點是由於與支持公司所有內部控制流程和控制的系統的用户訪問和程序變更管理的整體信息技術一般控制（“ITGC”）相關的控制缺陷，以及對業務流程控制和管理審查控制中使用的信息的完整性和準確性的控制。我們的業務流程控制（自動和手動）和管理審查控制也被認為無效，因為它們受到了這些無效的ITGC的不利影響。
正如我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第二部分第9A項中所描述的那樣，管理層正在實施其補救計劃。我們的補救措施包括：（i）實施新的收入系統；（ii）在支持公司所有內部控制流程的系統的用户訪問和計劃變更管理領域對ITGC進行變更管理，以確保內部控制措施的有效設計和運作；（iii）就每項控制的原則和要求對控制權所有者進行培訓和教育，重點是與用户訪問和信息技術變更管理相關的政策影響財務報告的系統。我們認為，這些行動將糾正上述實質性弱點。但是，只有在適用的控制措施運行了足夠的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論，才能認為重大缺陷已得到補救。
31
財務報告內部控制的變化
除了上述旨在糾正重大弱點的行動外，在截至2023年4月1日的三個月期間，我們的財務報告內部控制（定義見交易法第13a-15（f）條），沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制或財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼完善，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法確保發現所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施也可規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或政策和程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不足。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟程序
對本項目的迴應信息包含在 “第一部分 — 第 1 項-註釋 10 — 承付款和或有開支” 並以引用方式納入本10-Q表季度報告的第二部分第1項。
第 1A 項。Risk 個因子
截至2022年12月31日的財年，我們的10-K表年度報告第1A項中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。默認為高級證券
沒有。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。E展覽
以下證物隨函存檔或提供：
展覽 數字 |
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描述 |
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10.1 |
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自2023年3月3日起，Aveanna Healthcare LLC、作為行政代理人的巴克萊銀行有限公司以及其他貸款人、代理人和擔保人之間的第一留置權信貸協議第8號修正案。 |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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Aveanna 醫療控股公司 |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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來自： |
/s/Jeff Shaner |
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傑夫·沙納 首席執行官 |
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（首席執行官） |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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來自： |
/s/ David Afshar |
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大衞·阿夫沙爾 |
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首席財務官 （首席財務和會計官） |
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