附錄 99.3
未經審計的預估簡明合併財務報表
導言
2023 年 4 月 2 日，EXR Parent、Extra Space OP、Extra Space Merger Sub 和 Extra Space OP Merger Sub 與 LSI 簽訂了合併協議，根據合併協議中規定的條款和條件 (i) Exra Space Merger Sub 將與 LSI 合併併成為 LSI，LSI 繼續作為 EXR Parent 的倖存實體和全資子公司，(ii) 母公司合併生效後，LLC轉換（定義見合併協議） 將立即生效，（iii）將在有限責任公司之後立即生效轉換，EXR Parent將向Extra Space OP出資母公司合併中倖存實體的所有未償股權，以換取Extra Space OP向 EXR Parent 或其適用子公司發行 Extra Space OP 新發行的合夥單位，(iv) 此後，Extra Space OP 合併子公司將與 Life Storage OP 合併併成為 Life Storage OP，Life Storage OP 在合併中倖存下來併成為 Extra Space OP 的 全資子公司。合併協議的副本已作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書是該聲明的一部分。我們鼓勵您仔細閲讀合併協議。
根據合併協議的條款，在母公司合併生效時，截至母公司合併前 的每股已發行和流通的LSI普通股將自動轉換為獲得0.895股新發行的EXR Parent普通股的權利，不計利息，以及獲得現金代替部分EXR 母公司普通股的權利（如果有）根據合併協議，SI普通股本來可以轉換的。在合夥企業合併生效時，截至合夥企業合併生效前， Life Storage OP 的有限合夥人（LSI或LSI的任何全資子公司除外）持有的每個 Life Storage OP 普通單位將自動轉換為新發行的Extra Space OP普通單位的0.895。0.895的交換比率 是固定的，不會進行調整以反映收盤前EXR Parent普通股或LSI普通股股價的變化。合併前EXR Parent普通股價格的變化將影響合併完成後LSI股東和Life Storage OP單位持有人有權獲得的合併 對價的市場價值。預計合併將在2023年下半年完成，但須獲得EXR Parent股東和LSI股東的批准以及合併協議中描述的其他成交條件 。
根據目前的信息， 預計合併完成後，前LSI股東將擁有約35％，而目前的EXR母公司股東將擁有約65％的已發行和流通的合併公司普通股。
表單信息
以下 未經審計的Pro Forma簡明合併財務報表合併了EXR Parent和LSI的歷史合併財務報表，包括Pro forma資產負債表和Pro Forma損益表，我們稱之為Pro Forma財務報表。
截至2023年3月31日，隨附的Pro Forma資產負債表的編制就好像合併 是在 2023 年 3 月 31 日發生的一樣。隨附的截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的預計收益表編制得好像合併是在2022年1月1日 發生的，也就是所公佈的最早時期的開始。
在2022年1月1日至2023年3月31日期間，EXR Parent和 LSI收購併處置了各種房地產資產。在此期間，各公司單獨或集體收購和處置的資產或被認為可能在本招股説明書發佈之日 完成的收購和處置均未超過第S-X法規第11條要求提交預估財務信息的重要性水平。因此，以下 Pro Forma 的損益表
1
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月和截至 2022 年 12 月 31 日的年度不包括預測性調整，以呈現這些微不足道的收購和 處置的影響，就好像它們發生在 2022 年 1 月 1 日一樣。
預估調整及其所依據的假設在隨附的預計財務報表附註中描述的 ，在本節中將其稱為隨附附註。
提出的預計調整和購買價格分配基於估算值和當前 可用的某些信息。Pro Forma財務報表是根據以下初步結論編制的，即根據ASC 805-50，合併被視為資產收購，因為收購的總資產的所有 公允價值都集中在一組類似的可識別資產中，因此，合併不被視為業務合併。根據資產收購會計方法，截至合併生效之日 ，LSI的資產將由Extra Space按照成本累積和分配模式進行衡量，在這種模式下，收購成本在相對公允價值的基礎上分配給收購的淨資產。對LSI的淨資產進行估值以及評估會計政策的合規性過程本質上是初步的，可能會發生變化。為換取與合併相關的LSI普通股和 Life Storage OP 普通股而發行的EXR Parent普通股的實際價值將取決於合併截止日EXR Parent普通股的市場價格，因此，在合併完成之前，實際購買價格將隨着EXR Parent普通股的市場價格而波動。因此，最終收購價格可能與目前的估計存在顯著差異，這可能會對未經審計的預估合併財務信息產生重大影響。 LSI資產和負債的總對價和公允價值分配尚未最終確定，可能會發生變化，合併完成時的實際金額可能與Pro Forma Financial 報表存在重大差異。
Pro Forma財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。所有可以得到事實支持、直接歸因於合併的 重大調整都已作出，預計將對美國證券交易委員會關於Pro Forma財務報表編制的法規產生持續影響。 Pro Forma 財務報表的列報僅用於説明目的，不一定表示如果此類交易在 日期完成並按照本文所述的假設完成後會出現的合併經營業績或財務狀況，也不一定代表未來的經營業績或財務狀況。我們預計，合併將顯著節省公司總務和管理以及 房地產運營成本。無法保證我們會成功實現這些預期的成本節約。因此，此處包含的Pro Forma財務報表並未使我們根據合併後的管理計劃或意圖預計合併將產生的任何協同效應、潛在的成本 削減或其他運營效率生效。
我們敦促您閲讀下面的Pro Forma財務報表以及EXR Parents和LSI公開可用的歷史 合併財務報表和隨附附註。
合併考慮
就Pro Forma財務報表而言，根據已發行的EXR Parent普通股和Extra Space OP普通股的價值、31億美元的債務的承擔和/或償還以及交易成本，Extra Space估計，通過發行股權 ，以147億美元的價格完成合並。總股權對價 由EXR Parent普通股的股票和
2
為換取 LSI 普通股和 Life Storage OP 普通單位而發行的 Extra Space OP 普通單位，計算方法如下（以千計，每股金額除外）：
| 截至 2023 年 3 月 31 日 兑換 LSI 普通股和 Life Storage OP 普通單位時，將發行 EXR Parent 普通股和 Extra Space OP 普通單位的股票數量(1) |
$ | 77,802 | ||
| 乘以 2023 年 5 月 30 日 EXR 母公司普通股的價格(2) |
$ | 146.17 | ||
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| 即將發行的EXR Parent普通股和Extra Space OP普通股的估計公允價值 |
$ | 11,372,318 | ||
| 預計交易成本(3) |
161,400 | |||
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| 估計的總對價 |
$ | 11,533,718 | ||
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| (1) | LSI股東和Life Storage OP單位持有人將在合併完成前夕擁有的每股LSI普通股或Life Storage OP普通股分別獲得新發行的EXR Parent 普通股的0.895股或新的Extra Space OP普通股的0.895股。與 加速根據LSI股權激勵計劃獲得未歸屬的LSI股權獎勵相關的股票，這些股票在收盤時已全部歸屬，包含在預計發行的股票中。 |
| (2) | 估計的收購價格基於2023年5月30日EXR Parent普通股的收盤價。 根據會計規則，最終購買價格將基於截止日EXR Parent普通股的價格，因此將與上面顯示的金額不同。根據敏感度分析， EXR Parent普通股價格變動10％將導致估計的總對價發生約11億美元的變化。 |
| (3) | 就Pro Forma財務報表而言，合併的估計交易成本已包含在估計的總對價中。這些估計的交易成本預計約為1.61億美元，其中包括收購房地產資產所產生的直接成本。這些成本將由額外空間資本化。 |
此處包含的Pro Forma財務報表並未使我們根據合併後的管理計劃或意圖預計合併將產生的任何協同效應、潛在的成本削減或 其他運營效率生效。
3
額外空間存儲包括在內
未經審計的簡明合併資產負債表
2023年3月31日
（以 千計）
| 歷史 (A) | 交易 會計 調整 |
Pro Forma 合併 |
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| 額外空間存儲 | 生命儲存 | |||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 房地產資產，淨額 |
$ | 9,991,446 | $ | 6,982,808 | $ | 7,520,530 | (B | ) | $ | 24,494,784 | ||||||||||
| 運營的房地產資產 租賃使用權資產 |
226,483 | 17,052 | 13,950 | (C | ) | 257,485 | ||||||||||||||
| 對未合併房地產實體的投資 |
600,617 | 276,436 | 65,620 | (D | ) | 942,673 | ||||||||||||||
| 對債務證券和應收票據的投資 |
863,913 | | | 863,913 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
47,951 | 32,765 | | 80,716 | ||||||||||||||||
| 其他資產，淨額 |
402,259 | 67,493 | 89,902 | (E | ) | 559,654 | ||||||||||||||
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| 總資產 |
$ | 12,132,669 | $ | 7,376,554 | $ | 7,690,002 | $ | 27,199,225 | ||||||||||||
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| 負債、非控制性權益和權益： |
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| 債務 |
$ | 7,237,298 | $ | 2,785,046 | $ | (278,524 | ) | (F | ) | $ | 9,743,820 | |||||||||
| 循環信貸額度 |
94,500 | 619,000 | | 713,500 | ||||||||||||||||
| 經營租賃負債 |
234,255 | 16,893 | | 251,148 | ||||||||||||||||
| 未合併房地產企業的現金分配 |
68,284 | | | 68,284 | ||||||||||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
178,156 | 119,516 | | 297,672 | ||||||||||||||||
| 其他負債 |
287,475 | 34,530 | | 322,005 | ||||||||||||||||
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| 負債總額 |
$ | 8,099,968 | $ | 3,574,985 | $ | (278,524 | ) | $ | 11,396,429 | |||||||||||
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| 承付款和意外開支 |
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| 非控股權益和權益： |
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| 股東權益： |
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| 普通股 |
1,350 | 851 | (73 | ) | (G | ) | 2,128 | |||||||||||||
| 額外的實收資本 |
3,376,458 | 3,884,890 | 7,648,051 | (G | ) | 14,909,399 | ||||||||||||||
| 累計其他綜合收益（虧損） |
35,081 | (2,978 | ) | 2,978 | (G | ) | 35,081 | |||||||||||||
| 累計赤字 |
(159,556 | ) | (317,570 | ) | 317,570 | (G | ) | (159,556 | ) | |||||||||||
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| 股東權益總額 |
$ | 3,253,333 | $ | 3,565,193 | $ | 7,968,526 | $ | 14,787,052 | ||||||||||||
| 非控股權益 |
779,368 | 236,376 | | 1,015,744 | ||||||||||||||||
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| 非控股權益和權益總額 |
$ | 4,032,701 | $ | 3,801,569 | $ | 7,968,526 | $ | 15,802,796 | ||||||||||||
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| 負債、非控制性權益和權益總額 |
$ | 12,132,669 | $ | 7,376,554 | $ | 7,690,002 | $ | 27,199,225 | ||||||||||||
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4
額外空間存儲包括在內
未經審計的預估簡明合併收益表
在截至2023年3月31日的三個月中
（以千計，股票和每股數據除外）
| 歷史 (A) | 交易 會計 調整 |
Pro Forma 合併 |
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| 額外空間 存儲 |
生命儲存 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： |
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| 物業租賃 |
$ | 433,962 | $ | 240,483 | | 674,445 | ||||||||||||||||||
| 租户再保險 |
47,704 | 20,291 | | 67,995 | ||||||||||||||||||||
| 管理費和其他收入 |
21,384 | 12,828 | | 34,212 | ||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
503,050 | 273,602 | | 776,652 | ||||||||||||||||||||
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| 費用： |
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| 物業運營 |
117,166 | 74,743 | | (H | ) | 191,909 | ||||||||||||||||||
| 租户再保險 |
9,089 | 9,220 | | (H | ) | 18,309 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
34,763 | 26,887 | | (H | ) | 61,650 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
78,490 | 47,769 | 62,492 | (I | ) | 188,751 | ||||||||||||||||||
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| 支出總額 |
239,508 | 158,619 | 62,492 | 460,619 | ||||||||||||||||||||
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| 出售非房地產資產的收益 |
| 913 | | 913 | ||||||||||||||||||||
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| 運營收入 |
263,542 | 115,896 | (62,492 | ) | 316,946 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(80,099 | ) | (33,113 | ) | (14,831 | ) | (J | ) | (128,043 | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
19,438 | 12 | | 19,450 | ||||||||||||||||||||
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| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益前收入以及 所得税支出 |
202,881 | 82,795 | (77,323 | ) | 208,353 | |||||||||||||||||||
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 |
10,305 | 1,629 | (308 | ) | (K | ) | 11,626 | |||||||||||||||||
| 所得税支出 |
(4,308 | ) | (1,158 | ) | | (5,466 | ) | |||||||||||||||||
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| 淨收入 |
208,878 | 83,266 | (77,631 | ) | 214,513 | |||||||||||||||||||
| 分配給非控股權益的淨收益 |
(12,574 | ) | (1,658 | ) | 1,546 | (L | ) | (12,686 | ) | |||||||||||||||
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| 歸屬於普通股股東的淨收益 |
$ | 196,304 | $ | 81,608 | $ | (76,085 | ) | $ | 201,827 | |||||||||||||||
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| 普通股每股收益 |
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| 基本 |
$ | 1.46 | $ | 0.96 | $ | 0.96 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.46 | $ | 0.96 | $ | 0.96 | ||||||||||||||||||
| 加權平均股票數量 |
||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
134,511,273 | 84,935,860 | 210,641,382 | (M | ) | |||||||||||||||||||
| 稀釋 |
142,940,384 | 85,378,412 | 220,742,519 | (M | ) | |||||||||||||||||||
5
額外空間存儲包括在內
未經審計的預估簡明合併收益表
截至2022年12月31日的財年
（以千計，股票和每股數據除外）
| 歷史 (A) | 交易 會計 調整 |
Pro Forma 合併 |
||||||||||||||||||||||
| 額外空間 存儲 |
生命儲存 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 物業租賃 |
$ | 1,654,735 | $ | 917,143 | | $ | 2,571,878 | |||||||||||||||||
| 租户再保險 |
185,531 | 73,805 | | 259,336 | ||||||||||||||||||||
| 管理費和其他收入 |
83,904 | 47,218 | | 131,122 | ||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
1,924,170 | 1,038,166 | | 2,962,336 | ||||||||||||||||||||
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| 費用： |
||||||||||||||||||||||||
| 物業運營 |
435,342 | 279,470 | | (H | ) | 714,812 | ||||||||||||||||||
| 租户再保險 |
33,560 | 29,280 | | (H | ) | 62,840 | ||||||||||||||||||
| 與交易相關的成本 |
1,548 | | | 1,548 | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
129,251 | 75,050 | | (H | ) | 204,301 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
288,316 | 192,902 | 248,142 | (I | ) | 729,360 | ||||||||||||||||||
|
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| 支出總額 |
888,017 | 576,702 | 248,142 | 1,712,861 | ||||||||||||||||||||
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| 房地產交易收益 |
14,249 | | | 14,249 | ||||||||||||||||||||
| 出售非房地產資產的收益 |
| 7,385 | | 7,385 | ||||||||||||||||||||
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| 運營收入 |
1,050,402 | 468,849 | (248,142 | ) | 1,271,109 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 |
(219,171 | ) | (109,240 | ) | (59,325 | ) | (J | ) | (387,736 | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
69,422 | 32 | | 69,454 | ||||||||||||||||||||
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| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益前收入以及 所得税支出 |
900,653 | 359,641 | (307,467 | ) | 952,827 | |||||||||||||||||||
| 未合併房地產實體的收益和股息收入中的權益 |
41,428 | 9,235 | (1,233 | ) | (K | ) | 49,430 | |||||||||||||||||
| 出售房地產 資產後未合併的房地產風險投資收益中的權益 |
| 1,572 | | 1,572 | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出 |
(20,925 | ) | (3,986 | ) | | (24,911 | ) | |||||||||||||||||
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| 淨收入 |
921,156 | 366,462 | (308,700 | ) | 978,918 | |||||||||||||||||||
| 分配給非控股權益的淨收益 |
(60,468 | ) | (8,334 | ) | 7,020 | (L | ) | (61,782 | ) | |||||||||||||||
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| 歸屬於普通股股東的淨收益 |
$ | 860,688 | $ | 358,128 | $ | (301,680 | ) | $ | 917,136 | |||||||||||||||
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| 普通股每股收益 |
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| 基本 |
$ | 6.41 | $ | 4.25 | $ | 4.36 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 6.41 | $ | 4.22 | $ | 4.35 | ||||||||||||||||||
| 加權平均股票數量 |
||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
134,050,815 | 84,322,043 | 210,180,924 | (M | ) | |||||||||||||||||||
| 稀釋 |
141,681,388 | 84,884,168 | 219,483,523 | (M | ) | |||||||||||||||||||
6
預計財務報表附註
(1) 演示依據
如上所述 ，初步結論是，根據公認會計原則，合併將視為資產收購。根據資產收購會計方法，截至合併生效之日，LSI的資產將由EXR Parent按照成本累積和分配模式進行衡量 ，在這種模式下，收購成本在相對公允價值的基礎上分配給收購的淨資產。
截至2023年3月31日的未經審計的預估合併資產負債表假設合併發生在2023年1月1日。 截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的未經審計的簡明合併運營報表使合併在形式上生效，就好像在2022年1月1日完成一樣。
(2) 初步收購價格分配
以下LSI收購價格的初步分配基於對截至2023年3月31日LSI有形和 無形資產和負債公允價值的初步估計。在編制這些未經審計的預估簡明合併財務報表時，EXR Parent沒有意識到 EXR Parent和LSI的會計政策之間存在任何重大差異，除非為符合EXR Parents的財務列報而必須進行某些重新分類，因此，這些未經審計的預估簡明合併財務報表不假設EXR Parent和LSI之間存在任何重大差異 會計政策。收購價格分配的最終決定將基於截至合併實際完成之日此類資產和負債的公允價值，並將在合併完成後完成 。因此，收購價格的最終確定可能與Pro Forma財務報表中使用的初步估計有很大不同。
根據截至2023年3月31日的以下初步基礎（以千美元計），LSI的估計收購價格為115億美元（按上述方式計算）分配給收購的有形資產和 無形資產和承擔負債：
| 房地產投資，淨額 |
$ | 14,503,338 | ||
| 投資不動產、使用權資產 |
31,002 | |||
| 對未合併實體的投資和預付款 |
342,056 | |||
| 現金和其他資產，包括無形資產 |
190,160 | |||
| 債務 |
(3,125,522 | ) | ||
| 應付賬款、應計費用和其他負債，包括租賃無形 負債 |
(170,940 | ) | ||
| 非控股權益 |
(236,376 | ) | ||
|
|
|
|||
| 估計總購買價格，包括交易成本 |
$ | 11,533,718 | ||
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7
(3) 歷史財務報表
| (A) | 為了符合當前的EXR Parent列報方式，我們對LSI歷史財務報表中列出的某些金額 進行了壓縮和重新分類，如下所示： |
資產負債表
| | 如圖所示，房地產資產淨額包括LSI的存儲設施投資歷史餘額， 淨額。已對其進行了進一步調整，將原地客户租約包括在內，這些租約歷來被歸類為其他資產，如下所示（以千計）： |
| 2023年3月31日 | ||||
| 存儲設施投資，淨額（歷史） |
$ | 6,980,649 | ||
| 添加：客户就地租約 |
2,159 | |||
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| 列報的房地產資產，淨額 |
$ | 6,982,808 | ||
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| | 如上所述，LSI 其他資產的歷史餘額已調整為 不包括客户就地租賃，也排除了租賃的 ROU 資產，這些資產已根據EXR Parents 的陳述在預計財務中單獨列報。餘額也進行了調整，包括一些歷史上單獨列報的項目，包括應收賬款、未合併合資企業的應收賬款、預付費用和商品名稱。這些變化如下 （以千計）： |
| 2023年3月31日 | ||||
| 其他資產，淨額（歷史） |
$ | 31,963 | ||
| 減去：客户就地租約 |
(2,159 | ) | ||
| 減去：列報的運營租賃 ROU 資產 |
(17,052 | ) | ||
| 加：應收賬款 |
23,281 | |||
| 加：來自未合併合資企業的應收款 |
795 | |||
| 加：預付費用 |
14,165 | |||
| 添加：商標名稱 |
16,500 | |||
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| 其他資產，列報的淨額 |
$ | 67,493 | ||
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運營聲明
| | LSI 的房地產運營和維護歷史列報以 EXR Parent 的房地產運營和維護業務列報方式進行了調整，包括在 LSI 歷史財務中單獨列報的房地產税金額，如下所示（以千計）： |
| 在這三個月裏 2023 年 3 月 31 日結束 |
截至年底 2022年12月31日 |
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| 物業運營和維護（歷史） |
$ | 47,306 | $ | 179,760 | ||||
| 添加：房地產税 |
27,437 | 99,710 | ||||||
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| 物業業務，如上所述 |
$ | 74,743 | $ | 279,470 | ||||
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| | LSI 的歷史財務報表未將所得税支出列為單獨的細列項目。相反， 這些金額歷來分為一般和管理費用以及出售非房地產資產的收益。因此，為了遵守所得税的額外空格列報方式 |
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| 費用，這兩個支出類別中包含的適用所得税金額已分配給所得税支出，如下所示（以千計）： |
| 在這三個月裏 2023 年 3 月 31 日結束 |
截至年底 2022年12月31日 |
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| 一般和行政（歷史） |
$ | 27,818 | $ | 77,201 | ||||
| 減去：G&A 的所得税部分 |
(931 | ) | (2,151 | ) | ||||
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| 一般和行政，如所述 |
$ | 26,887 | $ | 75,050 | ||||
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| 出售非房地產資產的收益 （歷史） |
686 | 5,550 | ||||||
| 增加：非房地產資產出售收益 的所得税部分 |
227 | 1,835 | ||||||
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| 如 所示，出售非房地產資產的收益 |
$ | 913 | $ | 7,385 | ||||
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| 所得税支出歷來歸類為 G&A |
$ | 931 | $ | 2,151 | ||||
| 所得税支出歷來歸類為非房地產資產的出售收益 ： |
227 | 1,835 | ||||||
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| 所得税支出，如所示 |
$ | 1,158 | $ | 3,986 | ||||
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(4) LSI 交易會計調整
Pro Forma 簡明合併資產負債表的調整
| (B) | LSI 的房地產資產已根據其截至2023年3月31日的估計公允價值進行了調整。我們 估算每處房產的公允價值的方法通常是將資本化率應用於估計的淨營業收入，然後根據該房產與 投資組合總額相比的相對公允價值為該物業加上投資組合溢價。我們根據最近的評估、交易或其他市場數據，確定了適合市場的資本化率。土地的公允價值通常基於相關的市場數據，例如將標的 場地與最近已出售或目前正在市場上出售的類似地塊進行比較。作為估值的一部分，LSI 的歷史累計折舊餘額已被抵消。調整的其餘部分可以歸因於預計產生的資本化交易成本，所有這些成本均已分配給房地產資產，淨額。 |
| (C) | 調整LSI運營的房地產資產歷史餘額 租賃使用權資產如下（以千計）： |
| 消除 租賃使用權資產 |
$ | (17,052 | ) | |
| 確認獲得的 的價值租賃使用權資產(1) |
31,002 | |||
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| 總計 |
$ | 13,950 | ||
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| (1) | 本次調整包括 LSI 的公允價值 租賃使用權資產用於以LSI為承租方的地面和辦公空間租賃，以及截至2023年3月31日所有相關低於市場的地面租賃的公允價值計量。我們使用EXR Parents加權平均增量借款利率為5.4％，通過計算截至2023年3月31日未來最低租金支付的現值來估算每份租約的價值。截至2023年3月31日，這些租約的加權平均剩餘 租賃期限約為九年。 |
9
| (D) | 截至2023年3月31日，LSi對未合併房地產實體的投資已調整為其估計公允價值 。投資的公允價值是使用與合併房地產資產所用估值方法相似的估值方法計算的。 |
| (E) | 對 LSI 其他資產歷史餘額的調整如下（以千計）： |
| 取消商標無形資產 |
$ | (16,500 | ) | |
| 確認商標無形資產的價值 |
50,014 | |||
| 認可與自保相關的客户關係的價值 |
35,794 | |||
| 確認管理合同無形資產的價值 |
6,865 | |||
| 確認集結的勞動力無形資產的價值 |
13,729 | |||
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| 總計 |
$ | 89,902 | ||
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| (F) | LSI 的債務餘額已根據其截至2023年3月31日的估計公允價值進行了調整。定期票據的公平 價值是根據合約的未來現金流進行折現而估算的，借款利差和市場利率本可用於發行條款相似和剩餘到期日的債務。這次 公允價值調整還取消了相關的債務發行成本。假定的抵押貸款票據一直保持在賬面價值，因為預計它們將在合併後立即償還。 |
| (G) | 調整表示取消歷史LSI餘額，並在合併中分別發行EXR Parent普通股 和Extra Space OP普通股，以換取LSI普通股和Life Storage OP普通單位的股份。 |
預估簡明合併損益表的調整
對Pro Forma簡明合併收益表的預計調整假設截至 2022 年 1 月 1 日完成的收購價格分配等於根據截至 2023 年 3 月 31 日的估計收購價格分配分配的金額，並反映在 Pro Forma 簡明合併資產負債表中。
| (H) | 我們預計，合併將顯著節省企業總務和行政以及房地產 的運營成本。無法保證我們會成功實現這些預期的成本節約。因此，此處包含的Pro Forma財務報表並未體現我們根據管理計劃或合併後的意圖預計合併將產生的任何協同效應、潛在的成本削減或 其他運營效率。 |
| (I) | 對摺舊和攤銷費用進行了調整，扣除了 LSI 歷史折舊和攤銷支出 4,780 萬美元和 1.929 億美元，並分別確認了截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的1.103億美元和4.410億美元的折舊和攤銷費用 。為了進行調整，我們估算了所購房地產的各個組成部分，並使用了運營物業的估計平均使用壽命為39年，以及截至2023年3月31日與現有租户關係相關的估計加權平均剩餘租賃期限 ，約為18個月。 |
| (J) | 我們根據債務的公允價值調整了LSI的利息支出。利息支出 的調整包括扣除 LSI 的歷史利息支出，包括攤銷遞延融資成本和債務溢價和折扣，以及根據收購債務的估計公允價值（扣除 資本化金額）計算利息支出。截至2023年3月31日，與公允價值債務相關的加權平均利率為5.4％（見附註E）。 |
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| (K) | 我們將LSI對未合併實體的投資調整為公允價值。因此，我們調整了LSI從這些實體確認的收益中的 權益，以反映這些公允價值調整的攤銷將對這些未合併實體收益產生的影響。 |
| (L) | 進行了調整，以反映上述所有 pro 格式調整中Life Storage OP 單位持有者的所有權百分比。 |
(5) 組合版面調整
| (M) | 合併匯率生效後，計算歸屬於普通股股東或單位持有人的每股或單位基本收益 以及歸屬於普通股股東或單位持有人的攤薄後每股收益時使用的未經審計的已發行股票或單位單位的預計調整如下（以千計）： |
| 三個月 已於 3 月 31 日結束， 2023 |
年末 十二月三十一日 2022 |
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| EXR 家長 |
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| EXR Parent 加權平均已發行普通股基礎版 |
134,511,273 | 134,050,815 | ||||||
| 按形式向LSI股東發行的股票(1) |
76,130,109 | 76,130,109 | ||||||
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| 已發行普通股加權平均基本 |
210,641,382 | 210,180,924 | ||||||
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| EXR Parent 加權平均已發行普通股攤薄後平均值 |
142,940,384 | 141,681,388 | ||||||
| 按形式向LSI股東發行的股票(1) |
76,130,109 | 76,130,109 | ||||||
| 按形式向 Life Storage OP 單位持有人發放 OP 單位(1) |
1,672,026 | 1,672,026 | ||||||
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| 攤薄後已發行普通股加權平均值 |
220,742,519 | 219,483,523 | ||||||
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| (1) | 預計加權平均已發行股票或已發行單位數假設在所述的所有時期內發行了與合併相關的EXR Parent普通股 股票和Extra Space OP普通單位的股票。 |
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