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級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他資產成員2022-12-310000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-04-010000055067US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000055067US-GAAP：淨投資對衝成員2022-12-310000055067US-GAAP：淨投資對衝成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員k：對衝負債成員的賬面金額US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員k：對衝負債成員的賬面金額US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員k：累積公允價值調整成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員k：累積公允價值調整成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000055067US-GAAP：利率合同成員k: 已停業的對衝會員k: 套期保值調整成員2023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員k: 已停業的對衝會員k: 套期保值調整成員2022-12-310000055067美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-04-010000055067美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-022022-04-020000055067k：以外幣計價的長期債務成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-04-010000055067k：以外幣計價的長期債務成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員k：其他收入支出淨會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員k：其他收入支出淨會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：非指定成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：公司債務證券會員2023-04-010000055067US-GAAP：公司債務證券會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310000055067US-GAAP：公司債務證券會員2022-01-022022-12-310000055067US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-010000055067US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000055067US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：應收賬款會員2023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員K: 北美分部成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員K: 北美分部成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：運營部門成員k: 歐洲分部成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員k: 歐洲分部成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：運營部門成員k：拉丁美洲分部成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員k：拉丁美洲分部成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：運營部門成員k: 會員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員k: 會員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：運營部門成員2022-01-022022-04-020000055067US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-04-010000055067US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-022022-04-020000055067K: 零售頻道 Snacks會員2023-01-012023-04-010000055067K: 零售頻道 Snacks會員2022-01-022022-04-020000055067K: 零售頻道Real會員2023-01-012023-04-010000055067K: 零售頻道Real會員2022-01-022022-04-020000055067K: 冰雪奇緣和專業頻道會員2023-01-012023-04-010000055067K: 冰雪奇緣和專業頻道會員2022-01-022022-04-020000055067K: Noodles和其他成員2023-01-012023-04-010000055067K: Noodles和其他成員2022-01-022022-04-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
（Mark One）
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| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年4月1日
或者
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 1-4171
凱洛格公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司註冊狀況— | 特拉華 | | 國税局僱主識別號 | 38-0710690 |
凱洛格廣場一號, 郵政信箱 3599, 巴特爾克里克, MI49016-3599
註冊人的電話號碼： 269-961-2000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.25美元 | K | 紐約證券交易所 |
| 1.000% 2024 年到期的優先票據 | K 24 | 紐約證券交易所 |
| 2025 年到期的優先票據為 1.250% | K 25 | 紐約證券交易所 |
| 2029 年到期的 0.500% 優先票據 | K 29 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的☐沒有☒
截至2023年4月1日已發行普通股— 342,758,421股份
凱洛格公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| 第 1 項： | |
| 財務報表 | |
| 合併資產負債表——2023年4月1日和2022年12月31日 | 3 |
| 合併收益表——截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度 | 4 |
| 合併綜合收益表——截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度 | 5 |
| 合併權益表——截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度 | 6 |
| 合併現金流量表——截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度 | 7 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項： | |
| 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| 第 3 項： | |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 項： | |
| 控制和程序 | 34 |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| 第 1A 項： | |
| 風險因素 | 35 |
| 第 2 項： | |
| 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 |
| 第 6 項： | |
| 展品 | 36 |
| 簽名 | 37 |
| 展品索引 | 38 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
凱洛格公司和子公司
合併資產負債表
（百萬，每股數據除外）
| | | | | | | | |
| 4月1日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 347 | | $ | 299 | |
| 應收賬款，淨額 | 1,820 | | 1,736 | |
| 庫存 | 1,801 | | 1,768 | |
| 其他流動資產 | 356 | | 383 | |
| 流動資產總額 | 4,324 | | 4,186 | |
| 財產，淨額 | 3,786 | | 3,789 | |
| 經營租賃使用權資產 | 611 | | 617 | |
| 善意 | 5,690 | | 5,686 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,297 | | 2,296 | |
| 對未合併實體的投資 | 434 | | 432 | |
| 其他資產 | 1,488 | | 1,490 | |
| 總資產 | $ | 18,630 | | $ | 18,496 | |
| 流動負債 | | |
| 長期債務的當前到期日 | $ | 567 | | $ | 780 | |
| 應付票據 | 471 | | 467 | |
| 應付賬款 | 2,900 | | 2,973 | |
| 當期經營租賃負債 | 113 | | 121 | |
| 應計廣告和促銷 | 813 | | 766 | |
| 應計薪金和工資 | 214 | | 370 | |
| 其他流動負債 | 923 | | 872 | |
| 流動負債總額 | 6,001 | | 6,349 | |
| 長期債務 | 5,759 | | 5,317 | |
| 經營租賃負債 | 477 | | 486 | |
| 遞延所得税 | 728 | | 760 | |
| 養老金責任 | 711 | | 709 | |
| 其他負債 | 475 | | 500 | |
| 承付款和意外開支 | | |
| 公平 | | |
普通股，$.25面值 | 105 | | 105 | |
| 超過面值的資本 | 1,033 | | 1,068 | |
| 留存收益 | 9,293 | | 9,197 | |
| 庫存股，按成本計算 | (4,666) | | (4,721) | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | (1,713) | | (1,708) | |
| 凱洛格公司總權益 | 4,052 | | 3,941 | |
| 非控股權益 | 427 | | 434 | |
| 權益總額 | 4,479 | | 4,375 | |
| 負債和權益總額 | $ | 18,630 | | $ | 18,496 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
凱洛格公司和子公司
合併收益表
（百萬，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （未經審計） | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 | | | |
| 淨銷售額 | $ | 4,053 | | $ | 3,672 | | | | |
| 銷售商品的成本 | 2,843 | | 2,513 | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 770 | | 642 | | | | |
| 營業利潤 | 440 | | 517 | | | | |
| 利息支出 | 80 | | 56 | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | 26 | | 74 | | | | |
| 所得税前收入 | 386 | | 535 | | | | |
| 所得税 | 86 | | 112 | | | | |
| 來自未合併實體的收益（虧損） | 2 | | 1 | | | | |
| 淨收入 | 302 | | 424 | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 4 | | 2 | | | | |
| 歸屬於凱洛格公司的淨收益 | $ | 298 | | $ | 422 | | | | |
| 每股金額： | | | | | |
| 基本收入 | $ | 0.87 | | $ | 1.24 | | | | |
| 攤薄後收益 | $ | 0.86 | | $ | 1.23 | | | | |
| | | | | |
| 平均已發行股數： | | | | | |
| 基本 | 342 | | 340 | | | | |
| 稀釋 | 345 | | 342 | | | | |
| 期末實際已發行股數 | 343 | | 338 | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
凱洛格公司和子公司
綜合收益綜合表
（百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | |
| 2023年4月1日 | | |
| （未經審計） | 税前
金額 | 税（支出）
好處 | 税後
金額 | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 302 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算調整： | | | | | | | |
| 期內外幣折算調整 | $ | 42 | | $ | 3 | | 45 | | | | | |
| 淨投資套期保值： | | | | | | | |
| 淨投資對衝收益（虧損） | (57) | | 15 | | (42) | | | | | |
| 現金流套期保值： | | | | | | | |
| 現金流套期保值的淨遞延收益（虧損） | (18) | | 5 | | (13) | | | | | |
| 重新歸類為淨收入 | 3 | | (1) | | 2 | | | | | |
| 退休後和離職後福利： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新歸類為淨收入： | | | | | | | |
| 淨經驗（收益）損失 | (1) | | — | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券： | | | | | | | |
| 未實現收益（虧損） | 1 | | — | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | $ | (30) | | $ | 22 | | $ | (8) | | | | | |
| 綜合收入 | | | $ | 294 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 4 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損） | | | (3) | | | | | |
| 歸屬於凱洛格公司的綜合收益 | | | $ | 293 | | | | | |
| | | | | | | |
| 季度已結束 | | |
| | 2022年4月2日 | | |
| （未經審計） | 税前
金額 | 税（支出）
好處 | 税後
金額 | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 424 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算調整： | | | | | | | |
| 期內外幣折算調整 | $ | (17) | | $ | 1 | | (16) | | | | | |
| 淨投資套期保值： | | | | | | | |
| 淨投資對衝收益（虧損） | 101 | | (27) | | 74 | | | | | |
| 現金流套期保值： | | | | | | | |
| 現金流套期保值的淨遞延收益（虧損） | 77 | | (20) | | 57 | | | | | |
| 重新歸類為淨收入 | 4 | | (1) | | 3 | | | | | |
| 退休後和離職後福利： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新歸類為淨收入： | | | | | | | |
| 淨經驗（收益）損失 | (1) | | — | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券： | | | | | | | |
| 未實現收益（虧損） | (3) | | — | | (3) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | $ | 161 | | $ | (47) | | $ | 114 | | | | | |
| 綜合收入 | | | $ | 538 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | | 2 | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損） | | | 4 | | | | | |
| 歸屬於凱洛格公司的綜合收益 | | | $ | 532 | | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
凱洛格公司和子公司
合併權益表
（百萬）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的季度 |
| | 常見 股票 | 資本進入
過量的
面值 | 已保留
收入 | 財政部 股票 | 累積的
其他
綜合的
收入（虧損） | 道達爾凱洛格
公司
公正 | 非控制性
利益 | 總計
公正 |
| （未經審計） | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 421 | | $ | 105 | | $ | 1,068 | | $ | 9,197 | | 79 | | $ | (4,721) | | $ | (1,708) | | $ | 3,941 | | $ | 434 | | $ | 4,375 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | 298 | | | | | 298 | | 4 | | 302 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
申報的股息 ($)0.59每股） | | | | (202) | | | | | (202) | | | (202) | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | — | | (8) | | (8) | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | (5) | | (5) | | (3) | | (8) | |
| | | | | | | | | | |
| 股票補償 | | | 22 | | | | | | 22 | | | 22 | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵等 | | | (57) | | — | | (1) | | 55 | | | (2) | | | (2) | |
| 餘額，2023 年 4 月 1 日 | 421 | | $ | 105 | | $ | 1,033 | | $ | 9,293 | | 78 | | $ | (4,666) | | $ | (1,713) | | $ | 4,052 | | $ | 427 | | $ | 4,479 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的季度 |
| | 常見 股票 | 資本進入
過量的
面值 | 已保留
收入 | 財政部 股票 | 累積的
其他
綜合的
收入（虧損） | 道達爾凱洛格
公司
公正 | 非控制性
利益 | 總計
公正 |
| （未經審計） | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
| 餘額，2022 年 1 月 1 日 | 421 | | $ | 105 | | $ | 1,023 | | $ | 9,028 | | 80 | | $ | (4,715) | | $ | (1,721) | | $ | 3,720 | | $ | 495 | | $ | 4,215 | |
| 普通股回購 | | | | | 5 | | (300) | | | (300) | | | (300) | |
| 淨收入 | | | | 422 | | | | | 422 | | 2 | | 424 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
申報的股息 ($)0.58每股） | | | | (197) | | | | | (197) | | | (197) | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | — | | (1) | | (1) | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | 110 | | 110 | | 4 | | 114 | |
| | | | | | | | | | |
| 股票補償 | | | 16 | | | | | | 16 | | | 16 | |
| 行使股票期權、發行其他股票獎勵等 | | | (46) | | 1 | | (2) | | 69 | | | 24 | | | 24 | |
| 餘額，2022 年 4 月 2 日 | 421 | | $ | 105 | | $ | 993 | | $ | 9,254 | | 83 | | $ | (4,946) | | $ | (1,611) | | $ | 3,795 | | $ | 500 | | $ | 4,295 | |
| | | | | | | | | | |
參見隨附的合併財務報表附註。
凱洛格公司和子公司
合併現金流量表
（百萬）
| | | | | | | | |
| | 季度已結束 |
| （未經審計） | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 |
| 經營活動 | | |
| 淨收入 | $ | 302 | | $ | 424 | |
| 調整淨收入與運營現金流之間的關係： | | |
| 折舊和攤銷 | 116 | | 119 | |
| 退休後福利計劃支出（福利） | (15) | | (73) | |
| 遞延所得税 | (6) | | 42 | |
| 股票補償 | 22 | | 16 | |
| | |
| | |
| 其他 | (10) | | 28 | |
| 退休後福利計劃繳款 | (5) | | (7) | |
| 扣除收購後的運營資產和負債的變化： | | |
| 貿易應收賬款 | (110) | | (184) | |
| 庫存 | (27) | | (160) | |
| 應付賬款 | 9 | | 207 | |
| 所有其他流動資產和負債 | — | | (85) | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 276 | | 327 | |
| 投資活動 | | |
| 增加房產 | (203) | | (138) | |
| 發行應收票據 | (5) | | — | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 購買可供出售的證券 | (5) | | (2) | |
| 可供出售證券的銷售 | 5 | | 1 | |
| 淨投資套期保值的結算 | 17 | | 37 | |
| 為衍生品支付的抵押品 | (15) | | (13) | |
| 其他 | 1 | | 3 | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (205) | | (112) | |
| 籌資活動 | | |
| 應付票據的淨髮行量（減少） | 3 | | 313 | |
| 長期債務的發行 | 401 | | — | |
| 減少長期債務 | (216) | | (25) | |
| | |
| 普通股的淨髮行量 | 19 | | 40 | |
| 普通股回購 | — | | (300) | |
| 現金分紅 | (202) | | (197) | |
| | |
| 其他 | (38) | | (2) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (33) | | (171) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 10 | | (17) | |
| 現金和現金等價物的增加（減少） | 48 | | 27 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 299 | | 286 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 347 | | $ | 313 | |
| | |
| 非現金投資活動的補充現金流披露： | | |
| 應付賬款中包含的財產的增加 | $ | 105 | | $ | 90 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
合併財務報表附註
截至2023年4月1日的季度（未經審計）
注意事項 1 會計政策
列報依據
本報告中包含的凱洛格公司（以下簡稱 “公司”）未經審計的中期財務信息反映了管理層認為公允列報所述期間的經營業績、綜合收益、財務狀況、權益和現金流所必需的所有調整，所有這些調整都是正常和經常性的。本臨時信息應與公司2022年10-K表年度報告中的財務報表和隨附腳註一起閲讀。
截至2022年12月31日的簡明資產負債表信息來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。截至2023年4月1日的季度經營業績不一定代表其他過渡期或全年的預期業績。
應付賬款-供應商融資計劃
無論供應商是否參與供應商融資計劃，公司都會與供應商建立具有競爭力的基於市場的條款，這些條款通常包括 0到 150天數取決於他們各自的行業和地理位置。
公司與第三方簽訂了提供應付賬款跟蹤系統的協議，這有助於參與的供應商能夠監控公司的付款債務，如果被選中，則將其出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定在預定到期日之前以折扣價向參與的金融機構出售公司的一項或多項付款義務。公司對出售這些供應商的應收賬款沒有經濟利益，與金融機構也沒有與這些服務有關的直接財務關係。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據安排出售金額的決定的影響。但是，公司抵消供應商應付餘額抵消付款義務的權利受到供應商出售的付款義務協議的限制。公司對這些債務的支付包含在合併現金流量表中用於經營活動的現金中。截至 2023 年 4 月 1 日，美元1.1公司數十億美元的未償還款項已存入應付賬款追蹤系統。截至2022年12月31日，美元1.1公司數十億美元的未償還款項已存入應付賬款追蹤系統。
該期間採用的會計準則
供應商融資計劃：披露供應商融資計劃義務。 2022 年 9 月，FASB 發佈了 ASU，以改善供應商融資計劃的披露。具體而言，亞利桑那州立大學要求披露供應商融資計劃的關鍵條款並展期相關義務。本 ASU 中的修正案不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。亞利桑那州立大學對2022年12月15日之後開始的財政年度和這些年度內的過渡期有效，但關於展期信息的修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。公司歷來在財務報表的會計政策附註中提供有關供應商融資計劃中確認的未償應付賬款債務的性質和金額的信息。該公司在2023年第一季度採用了ASU，並計劃在2024年第一季度納入滾動信息。
注意事項 2 擬議的分離交易
2022 年，該公司宣佈打算通過免税分拆將其北美穀物業務分開，目標是在2023年第四季度完成交易，從而成立兩家獨立的上市公司，每家公司都更有能力充分釋放其獨立潛力。
該交易將在滿足慣例條件後進行，包括凱洛格董事會的審查和最終批准，收到美國國税局關於交易免税性質的裁決和相關税務意見，向美國證券交易委員會提交的適當申報的有效性，以及完成新獨立公司的審計財務狀況。 我們無法保證北美穀物交易將在預期的時間表內完成，也無法保證分離條款不會改變。
公司承擔了與擬議分離有關的税前費用51截至2023年4月1日的季度為百萬美元，包括美元4百萬美元 COGS 和 $47百萬美元的 SGA 支出。這些費用主要與法律和諮詢費用有關。
注意事項 3 出售應收賬款
公司有一項計劃，允許一組分散的客户延長付款期限，以換取取消提前付款折扣（延期計劃）。
公司有兩份應收賬款銷售協議（貨幣化計劃），如下所述，旨在直接抵消延期計劃對未償銷售天數（DSO）指標的影響，而未償銷售天數（DSO）指標對公司的應收賬款餘額和整體營運資金的有效管理至關重要。貨幣化計劃循環向第三方金融機構出售某些貿易應收賬款發票。這些協議下的轉賬作為應收賬款的銷售入賬，導致應收賬款從合併資產負債表中取消確認。貨幣化計劃規定，在任何一方終止之前，可以循環出售某些應收賬款；但是，隨時可以出售的最大應收賬款約為美元945百萬。2023年，公司修改了協議，將先前的最高應收賬款銷售限額從大約美元上調了出來920截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
公司在出售的應收賬款中沒有保留權益，但是公司確實對已售應收賬款負有收款的收取和管理責任。截至2023年4月1日和2022年12月31日，公司尚未記錄這些協議的任何服務資產或負債，因為這些服務安排的公允價值以及所賺取的費用對財務報表並不重要。
出售的應收賬款為美元911百萬和美元865截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，根據這些安排，分別有百萬未繳款項。出售這些應收賬款的收益在銷售期間的合併現金流量表中包含在經營活動產生的現金中。出售應收賬款的記錄淨虧損為美元12百萬和美元2截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度為百萬美元, 。記錄的虧損包含在其他收入和支出淨額（OIE）中。
其他節目
此外，公司的某些外國子公司會不時將某些客户的應收賬款發票無追索權轉讓給金融機構。這些交易被記為應收賬款的銷售，導致應收賬款從合併資產負債表中取消確認。出售的應收賬款為美元28百萬和美元31截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，在這些計劃下，分別有百萬未繳款項。出售這些應收賬款的收益在銷售期間的合併現金流量表中包含在經營活動產生的現金中。出售這些應收賬款的記錄淨損失包含在OIE中，不是重大損失。
注意事項 4 資產剝離
俄國
2022 年 12 月，公司達成協議，將我們的俄羅斯業務出售給第三方，尚待當地政府監管部門批准。該業務是我們歐洲可報告細分市場的一部分。待出售包括公司在俄羅斯的全部業務，將導致公司完全退出市場。儘管公司已經簽訂了出售其俄羅斯業務的最終協議，但無法保證我們會獲得必要的監管批准，也無法保證完成出售的其他條款和條件會得到滿足或批准。
截至2023年4月1日，待售未達到待售會計標準，原因是與完成交易所需的不斷變化的監管批准相關的不確定性。如果獲得批准，
公司預計，由於歷史外幣折算調整（CTA）的發佈，該交易將蒙受損失。與俄羅斯業務相關的資產的賬面淨值為美元70百萬美元，預計可以在持有和使用的基礎上收回，歷史的CTA損失為美元95百萬。資產淨值和CTA虧損加起來小於 1截至2023年4月1日，佔公司總資產的百分比。凱洛格在俄羅斯的業務約為 1佔凱洛格公司合併淨銷售額的百分比。
注意事項 5 公平
每股收益
每股基本收益由淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數確定。攤薄後每股收益的確定方法與之類似，唯一的不同是分母被增加到包括在所有潛在攤薄普通股都已發行的情況下本應流通的額外普通股數量。攤薄的潛在普通股主要包括公司發行的員工股票期權、限制性股票單位和某些偶然可發行的績效股。大約有 4百萬和 8截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度中，分別不包括百萬股反攤薄潛在普通股。請參閲合併收益表，瞭解截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度基本和攤薄後每股收益。
股票回購
2022 年 12 月，董事會批准了回購不超過 $ 的授權1.5截至 2025 年 12 月，我們的普通股有十億股。在截至2023年4月1日的季度中，公司沒有回購任何普通股. D在截至2022年4月2日的季度中，公司回購了大約 5百萬股普通股，總額為美元300百萬。
綜合收入
綜合收益包括一段時間內的淨收益和所有其他權益變動，但股東的投資或分配所產生的變動除外。其他綜合收益包括外幣折算調整、與現金流套期保值相關的公允價值調整（從累計其他綜合收益（AOCI）重新歸類後記入收益表中的利息支出）、淨經驗收益（虧損）的調整、與員工福利計劃相關的先前服務信貸（成本）以及可供出售證券未實現（收益）虧損的調整，這些調整記錄在報表的其他收益（支出）中收入，上從 AOCI 重新分類。從AOCI重新歸類後，這些項目的相關税收影響記錄在收入表的所得税支出中。
截至2023年4月1日和2022年12月31日，扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）包括以下內容：
| | | | | | | | |
| （百萬） | 4月1日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 外幣折算調整 | $ | (2,063) | | $ | (2,111) | |
| 淨投資對衝收益（虧損） | 240 | | 282 | |
| 現金流套期保值——淨遞延收益（虧損） | 139 | | 150 | |
| 退休後和離職後福利： | | |
| 淨經驗增益（損失） | 1 | | 2 | |
| 先期服務抵免（成本） | (27) | | (27) | |
| 可供出售證券未實現淨收益（虧損） | (3) | | (4) | |
| 累計其他綜合收益（虧損）總額 | $ | (1,713) | | $ | (1,708) | |
注意事項 6 長期債務
在 2023 年第一季度，公司發行了 $400十年中的百萬 5.25% 2033年到期的票據，扣除貼現和承保佣金後的淨收益為美元396百萬。這些票據的收益用於一般公司用途，包括支付發行相關費用和支出，償還美元210百萬 2.75% 票據於2023年3月1日到期，並償還部分商業票據借款。票據包含慣例契約，限制了公司及其受限子公司（如定義）產生某些留置權或進行某些售後回租交易的能力，以及控制權變更條款。
在債務發行方面，公司終止了遠期起始利率互換，名義金額總額為美元400百萬，帶來收益 $472023 年第一季度為百萬。這些衍生品被視為現金流對衝。總淨收益 $91百萬美元，包括前幾期實現的收益，計入累計其他綜合收益，將在票據期限內攤銷為利息支出。反映發行折扣和對衝結算的票據的有效利率為 3.06% 截至 2023 年 4 月 1 日。
注意事項 7 僱員福利
該公司贊助了許多美國和外國養老金計劃以及其他非養老金退休後和離職後計劃，為其員工提供各種福利。這些計劃在公司2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表的腳註中進行了描述。下表列出了所列期間公司福利計劃（收入）支出的組成部分。不包括服務成本部分，這些金額包含在合併損益表的其他收入（支出）中。
養老金
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （百萬） | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | | | |
| 服務成本 | $ | 6 | | $ | 9 | | | | |
| 利息成本 | 44 | | 29 | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (53) | | (71) | | | | |
| 未確認的先前服務成本的攤銷 | 2 | | 2 | | | | |
| 已確認的淨收益 | — | | (21) | | | | |
| 養老金收入總額 | $ | (1) | | $ | (52) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
退休後其他非養老金
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （百萬） | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | | | |
| 服務成本 | $ | 2 | | $ | 3 | | | | |
| 利息成本 | 10 | | 6 | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (24) | | (28) | | | | |
| 未確認的先前服務成本的攤銷 | (2) | | (2) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 退休後津貼收入總額 | $ | (14) | | $ | (21) | | | | |
離職後
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （百萬） | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | | | |
| 服務成本 | $ | 1 | | $ | 1 | | | | |
| | | | | |
| 公認的淨經驗增益 | (1) | | (1) | | | | |
| 離職後支出總額 | $ | — | | $ | — | | | | |
在截至2022年4月2日的季度中，公司確認的收益為美元21百萬美元與兩項美國養老金計劃的重新計量有關。這些重新測量是因為超過服務成本和利息成本的分配，因而需要對特定費用進行結算計劃。確認的重新計量主要是由於與先前的重新計量日期相比，貼現率的增加被計劃資產回報率低於預期所部分抵消。
公司對員工福利計劃的繳款彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬） | 養老金 | 退休後領取養老金 | 總計 |
| 季度結束： | | | |
| 2023年4月1日 | $ | — | | $ | 5 | | $ | 5 | |
| 2022年4月2日 | $ | 1 | | $ | 6 | | $ | 7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 全年： | | | |
| 2023 財年（預計） | $ | 5 | | $ | 21 | | $ | 26 | |
| 2022 財年（實際） | $ | 3 | | $ | 20 | | $ | 23 | |
根據管理層對税收減免性、市場狀況和競爭性投資選擇的評估，可以修改計劃融資策略。
注意事項 8 所得税
截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度合併有效税率是 22% 和 21分別為％。
截至2023年4月1日，公司進行了分類d $21百萬歐元將税收優惠認定為當期淨納税負債。管理層對未來十二個月未確認的税收優惠合理可能發生的變化的估計包括預計將在一年內結清的當前負債，由appr抵消大約是 $3百萬 of 預計的增加主要與正在進行的公司間轉讓定價活動有關。管理層目前沒有發現任何正在審查的問題，這些問題可能導致該估計數出現大量額外付款、應計費用或其他重大偏差。
截至2023年4月1日，公司的未確認税收優惠總額w作為 $37百萬。在這筆餘額中，$30百萬是指如果得到確認，將影響公司未來幾個時期的有效所得税税率的金額。
税收相關利息的應計餘額約為美元9截至 2023 年 4 月 1 日為百萬。
注意事項 9 衍生工具和公允價值測量
公司面臨某些市場風險，例如利率、外幣匯率和大宗商品價格的變化，這些風險是其持續業務運營的一部分。管理層酌情使用衍生和非衍生金融工具和商品工具，包括期貨、期權和掉期，來管理這些風險。用作套期保值的工具必須有效降低與對衝風險相關的風險。
公司將衍生品和非衍生對衝工具指定為現金流對衝、公允價值對衝、淨投資對衝，並使用其他合約來降低利率、外幣和大宗商品的波動。從政策上講，公司不從事交易或投機性套期保值交易。
衍生工具根據工具的合同到期日或合同到期日超過一年的衍生品的標的現金流的時間在合併資產負債表上進行分類。在合併資產負債表上，與衍生工具相關的任何抵押品均被歸類為其他資產或其他流動負債，具體取決於交易對手抵押品處於資產還是負債狀況。與交易所交易商品相關的保證金存款記入應收賬款，淨額記入合併資產負債表。在合併現金流量表中，與衍生工具相關的現金流根據標的對衝項目的性質進行分類。與交易所交易商品的抵押品和保證金存款相關的現金流被歸類為抵押品賬户處於資產狀況時的投資現金流以及抵押賬户處於負債狀況時的融資現金流。
截至2023年4月1日和2022年12月31日，公司衍生工具的名義總金額如下：
| | | | | | | | |
| （百萬） | 4月1日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 外幣兑換合約 | $ | 2,957 | | $ | 2,502 | |
| 跨幣種合約 | 2,101 | | 1,983 | |
| 利率合約 | 2,275 | | 2,657 | |
| 商品合約 | 456 | | 230 | |
| 總計 | $ | 7,789 | | $ | 7,372 | |
以下是公允價值層次結構中每個類別的描述，以及截至2023年4月1日和2022年12月31日納入每個類別的公司金融資產和負債，按週期計量。
第 1 級 —金融資產和負債，其價值基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。對於公司而言，一級金融資產和負債主要由商品衍生品合約組成。
第 2 級 —金融資產和負債，其價值基於非活躍市場的報價或模型投入，這些投入在資產或負債的整個期限內都可以直接或間接觀察。對於公司而言，二級金融資產和負債包括利率互換、交叉貨幣互換以及場外商品和貨幣合約。
公司對利率互換公允價值的計算來自基於合同條款和利率曲線的貼現現金流分析。場外商品衍生品的估值採用收益方法估值，其基礎是大宗商品指數價格減去合約利率乘以名義金額。外幣合約的估值採用收益法，其基礎是遠期匯率減去合約利率乘以名義金額。跨貨幣合約的估值基於估值時即期匯率與執行時即期匯率的變化以及兩種貨幣之間利差的變化。公司在計算二級金融資產和負債的公允價值時考慮了不履約風險，包括交易對手信用風險。
第 3 級 —其價值基於價格或估值技術的金融資產和負債，這些投入既不可觀察，又對整體公允價值計量具有重要意義。這些意見反映了管理層自己對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的假設的假設。截至2023年4月1日或2022年12月31日，公司沒有任何三級金融資產或負債。
下表列出了截至2023年4月1日和2022年12月31日在合併資產負債表中經常按公允價值計量的資產和負債：
被指定為對衝工具的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月1日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬） | 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 | | 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 跨貨幣合約： | | | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | — | | $ | 63 | | $ | 63 | | | $ | — | | $ | 88 | | $ | 88 | |
| 其他資產 | — | | 26 | | 26 | | | — | | 36 | | 36 | |
| 利率合約： | | | | | | | |
| 其他流動資產 | — | | — | | — | | | — | | 45 | | 45 | |
| 其他資產 | — | | 10 | | 10 | | | — | | 25 | | 25 | |
| 總資產 | $ | — | | $ | 99 | | $ | 99 | | | $ | — | | $ | 194 | | $ | 194 | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 跨貨幣合約： | | | | | | | |
| 其他流動負債 | $ | — | | $ | (7) | | $ | (7) | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 其他負債 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 利率合約 (a)： | | | | | | | |
| 其他流動負債 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 其他負債 | — | | (77) | | (77) | | | — | | (86) | | (86) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債總額 | $ | — | | $ | (84) | | $ | (84) | | | $ | — | | $ | (86) | | $ | (86) | |
(a) 公司長期債務的相關對衝部分（二級負債）的公允價值為美元1.1截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億。
未被指定為對衝工具的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月1日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬） | 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 | | 第 1 級 | 第 2 級 | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 外幣兑換合約： | | | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | — | | $ | 58 | | $ | 58 | | | $ | — | | $ | 74 | | $ | 74 | |
| 其他資產 | — | | 14 | | 14 | | | — | | 14 | | 14 | |
| 利率合約： | | | | | | | |
| 其他流動資產 | — | | 9 | | 9 | | | — | | 4 | | 4 | |
| 其他資產 | — | | 6 | | 6 | | | — | | 14 | | 14 | |
| 商品合約： | | | | | | | |
| 其他流動資產 | 6 | | — | | 6 | | | 4 | | — | | 4 | |
| 總資產 | $ | 6 | | $ | 87 | | $ | 93 | | | $ | 4 | | $ | 106 | | $ | 110 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣兑換合約： | | | | | | | |
| 其他流動負債 | $ | — | | $ | (45) | | $ | (45) | | | $ | — | | $ | (50) | | $ | (50) | |
| 其他負債 | — | | (11) | | (11) | | | — | | (9) | | (9) | |
| 利率合約： | | | | | | | |
| 其他流動負債 | — | | (11) | | (11) | | | — | | (7) | | (7) | |
| 其他負債 | — | | (9) | | (9) | | | — | | (18) | | (18) | |
| 商品合約： | | | | | | | |
| 其他流動負債 | (6) | | — | | (6) | | | (2) | | — | | (2) | |
| | | | | | | |
| 負債總額 | $ | (6) | | $ | (76) | | $ | (82) | | | $ | (2) | | $ | (84) | | $ | (86) | |
公司已將其未償還的外幣計價債務指定為公司對其子公司以外幣計價的淨資產的部分投資的淨投資對衝。隨身攜帶
這筆債務的價值，包括當前和長期債務，約為美元1.6截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億。
截至2023年4月1日和2022年12月31日，以下金額記錄在合併資產負債表上，與現有公允價值套期保值的累積基礎調整有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | 合併資產負債表中的細列項目，其中包含對衝項目 | | 套期保值負債的賬面金額 | | 對衝負債賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額 (a) |
| | | | 4月1日
2023 | 十二月三十一日
2022 | | 4月1日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 利率合約 | | 長期債務的當前到期日 | | $ | 273 | | $ | 483 | | | $ | (2) | | $ | (3) | |
| 利率合約 | | 長期債務 | | $ | 2,288 | | $ | 2,250 | | | $ | (63) | | $ | (74) | |
(a) 與長期債務當前到期日相關的公允價值調整包括（美元）2) 百萬和 ($)3) 截至 2023 年 4 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分別有數百萬美元來自已終止的套期保值關係。與長期債務相關的公允價值調整包括美元11百萬和美元13百萬從分別於2023年4月1日和2022年12月31日終止了套期保值關係。
公司已選擇不抵消與同一交易對手簽訂的衍生資產和負債的公允價值，這些資產和負債通常受可執行的淨結算協議的約束。但是，如果公司以淨額抵消和記錄衍生品的資產和負債餘額，則截至2023年4月1日和2022年12月31日合併資產負債表中列報的金額將進行調整，詳見下表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至 2023 年 4 月 1 日： | | 總金額未抵消
合併資產負債表 | |
| 金額
演示於
合併
資產負債表 | 金融
樂器 | 現金抵押品
已收到/
已發佈 | 網
金額 |
| 總資產衍生品 | $ | 192 | | $ | (135) | | $ | (1) | | $ | 56 | |
| 負債衍生品總額 | $ | (166) | | $ | 135 | | $ | 31 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日： | | 總金額未抵消
合併資產負債表 | |
| 金額
呈現於
合併
資產負債表 | 金融
樂器 | 現金抵押品
已收到/
已發佈 | 網
金額 |
| 總資產衍生品 | $ | 304 | | $ | (153) | | $ | (33) | | $ | 118 | |
| 負債衍生品總額 | $ | (172) | | $ | 153 | | $ | 19 | | $ | — | |
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度中，公司結算了某些利率合同，使已實現的淨收益約為美元47百萬和美元82分別是百萬。 這些衍生品作為現金流套期保值入賬，相關的淨收益記錄在累計的其他綜合收益中，一旦發行，將在相關預測的固定利率債務的期限內攤銷為利息支出。
在宿舍期間 截至2023年4月1日和2022年4月2日，公司結算了某些交叉貨幣互換，使已實現的淨收益約為美元17百萬和美元37分別為百萬。T這些交叉貨幣互換作為淨投資套期保值入賬，相關的淨收益記入累計的其他綜合收益。
衍生工具對截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度合併收益表和綜合收益表的影響如下：
淨投資對衝關係中的衍生品和非衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | 收益（損失）
在中得到認可
AOCI | | 收益（虧損）不包括在套期保值有效性評估中 | 排除在外的組成部分的收入中收益（虧損）的位置 |
| | 4月1日
2023 | | 4月2日
2022 | | 4月1日
2023 | | 4月2日
2022 | |
| 以外幣計價的長期債務 | $ | (32) | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 跨幣種合約 | (25) | | | 33 | | | 14 | | | 6 | | 利息支出 |
| 總計 | $ | (57) | | | $ | 101 | | | $ | 14 | | | $ | 6 | | |
未指定為對衝工具的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | 收益地點
(損失) 已確認
在收入中 | 收益（損失）
在中得到認可
收入 |
| | | 4月1日
2023 | | 4月2日
2022 |
| 外幣兑換合約 | 齒輪 | $ | (6) | | | $ | (12) | |
| 外幣兑換合約 | 其他收入（支出），淨額 | (4) | | | (2) | |
| 外幣兑換合約 | SG&A | (2) | | | 1 | |
| 利率合約 | 利息支出 | — | | | 1 | |
| 商品合約 | 齒輪 | (39) | | | 112 | |
| | | | |
| 總計 | | $ | (51) | | | $ | 100 | |
公允價值和現金流對衝會計對截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度合併損益表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2023年4月1日 | | | | 2022年4月2日 |
| （百萬） | | | | 利息支出 | | | | 利息支出 |
| 合併損益表中列報的收入和支出細列項目的總金額，其中記錄了公允價值或現金流套期保值的影響 | | | | $ | 80 | | | | | $ | 56 | |
| 公允價值套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 利息合同： | | | | | | | | |
| 對衝物品 | | | | (12) | | | | | 41 | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | | | 13 | | | | | (40) | |
| | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 利息合同： | | | | | | | | |
| 從AOCI重新歸類為收入的收益（虧損）金額 | | | | (3) | | | | | (4) | |
在接下來的12個月中，公司預計 $10假設在合同到期日之前市場利率保持不變，AOCI截至2023年4月1日報告的百萬淨遞延虧損將被重新歸類為收入。
公司的某些衍生工具包含規定，如果公司的信用評級等於或低於BB+（標準普爾）或Baa1（穆迪），則公司必須為處於負債狀況的衍生工具抵押品。截至2023年4月1日，所有具有信用風險相關或有特徵的負債狀況的衍生工具的公允價值並不重要。此外，某些衍生工具包含在公司違約債務協議時將觸發的條款。曾經有 不自2023年4月1日起，抵押品發佈要求由與信用風險相關的應急特徵觸發。
其他公允價值衡量標準
可供出售的證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月1日 | | 2022年12月31日 |
| | 未實現 | | | | 未實現 | |
| （百萬） | 成本 | 收益（損失） | 市場價值 | | 成本 | 收益（損失） | 市場價值 |
| 公司債券 | $ | 52 | | $ | (4) | | $ | 48 | | | $ | 52 | | $ | (5) | | $ | 47 | |
在截至2023年4月1日的季度中，公司的銷售額約為美元5對二級公司債券的百萬投資。由此產生的收益無關緊要，記錄在其他收入和（支出）中。同樣在截至2023年4月1日的季度中，公司購買了約美元5百萬美元二級公司債券。在截至2022年4月2日的季度中，公司以約美元的價格出售了二級公司債券1百萬美元，從而在其他收入和（支出）中記錄了非物質收益。同樣在截至2022年4月2日的季度中，公司購買了約美元2百萬美元二級公司債券。
公司投資二級公司債券的市場價值基於定價供應商的矩陣或模型。未實現的收益和虧損包含在合併綜合收益表中。此外，根據個人證券的到期日，這些投資記錄在合併資產負債表上的其他流動資產和其他資產中。證券的到期日從2024年到2036年不等。
公司審查其投資組合中是否存在任何被視為非暫時性的未實現虧損，並要求在收益中確認減值損失。如果一項投資的成本超過其公允價值，公司將評估總體市場狀況、公允價值低於其成本的期限和程度、公司持有該投資的意圖，以及公司是否更有可能在收回成本基礎之前被要求出售該投資。公司還考慮證券類型、相關行業和行業表現以及公佈的投資評級。一旦確定公允價值的下降不是暫時性的，就會記錄減值費用並建立新的投資成本基礎。如果個別市場、行業細分市場或宏觀經濟環境的狀況惡化，公司將來可能會遭受減值。
股權投資
我們對某些我們沒有能力施加重大影響的公司持有股權投資。沒有易於確定的公允價值的股權投資按原始成本入賬。具有易於確定的公允價值的投資，即二級投資，根據可觀察到的市場價格變化按公允價值計量，收益和虧損通過淨收益記錄。股票投資約為美元40截至2023年4月1日和2022年12月31日，有百萬人。 此外，這些投資記錄在合併資產負債表上的其他非流動資產中。
金融工具
公司短期項目，包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付票據和長期債務的當前到期日，其賬面價值接近公允價值。公司長期債務（二級負債）的公允價值是根據經紀人報價計算的。公司長期債務的公允價值和賬面價值為美元5.6十億和美元5.8截至2023年4月1日，分別為十億。公司長期債務的公允價值和賬面價值為美元5.1十億和美元5.3截至2022年12月31日，分別為十億。
交易對手信用風險集中度和抵押品要求
如果交易對手不履行衍生金融和商品合約，公司將面臨信用損失。管理層認為，由於信用評級、與交易對手使用主淨額結算和互惠抵押協議以及交易所交易商品合約的使用，衍生交易對手的信用風險集中受到限制。
主淨結算協議適用於公司與同一個交易對手執行多份合同的情況。某些交易對手代表公司的信用風險集中。如果這些交易對手未能按照衍生品合約的條款履行職責，這將給公司造成約美元的損失20截至 2023 年 4 月 1 日，扣除已從這些交易對手那裏收到的抵押品，不包括百萬歐元。
對於某些衍生合約，與交易對手簽訂的互惠抵押協議規定，如果公司或其交易對手的公允價值虧損狀況超過一定金額，則以現金、國庫證券或信用證的形式存入抵押品。此外，公司必須維持與交易對手簽訂的受強制性淨結算協議約束的交易所交易商品衍生工具的未平倉頭寸相關的現金保證金賬户。截至2023年4月1日，該公司公佈了美元25在合併資產負債表上，交易所交易商品衍生工具的保證金存款為百萬美元，反映為應收賬款的增加。
管理層認為，由於公司主要客户的信貸質量普遍較高，而且小型客户數量龐大且地域分散，應收賬款方面的信用風險集中度有限。
注意事項 10 可報告的細分市場
凱洛格公司是零食、麥片和冷凍食品的領先生產商。它是第二大餅乾生產商，領先的鹹味零食生產商和世界領先的麥片生產商。其他產品包括烤麪包機糕點、麥片棒、素食食品和麪條。凱洛格產品在全球生產和銷售。這些產品的主要市場包括美國、英國、尼日利亞、加拿大、墨西哥和澳大利亞。
公司通過以下方式管理其運營 四基於地理位置的運營細分市場——北美，包括美國企業和加拿大；歐洲，由歐洲國家組成；拉丁美洲，包括中美洲和南美洲，包括墨西哥；以及由非洲、中東、澳大利亞和其他亞太市場組成的AMEA（亞洲中東非洲）。這些運營部門也代表我們的應申報細分市場。
企業包括公司管理和舉措以及基於股份的薪酬。
應報告的分部業績的衡量基於分部營業利潤，該分部營業利潤與合併損益表中營業利潤的列報方式基本一致。 應報告的分部業績如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （百萬） | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 | | | |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 北美 | $ | 2,388 | | $ | 2,110 | | | | |
| 歐洲 | 604 | | 589 | | | | |
| 拉丁美洲 | 292 | | 256 | | | | |
| AMEA | 770 | | 718 | | | | |
| 可報告細分市場總數 | 4,054 | | 3,673 | | | | |
| 企業 | (1) | | (1) | | | | |
| 合併 | $ | 4,053 | | $ | 3,672 | | | | |
| 營業利潤 | | | | | |
| 北美 | $ | 366 | | $ | 339 | | | | |
| 歐洲 | 92 | | 98 | | | | |
| 拉丁美洲 | 25 | | 14 | | | | |
| AMEA | 74 | | 66 | | | | |
| 可報告細分市場總數 | 557 | | 517 | | | | |
| 企業 | (117) | | — | | | | |
| 合併 | $ | 440 | | $ | 517 | | | | |
下面提供了針對外部客户的淨銷售額的補充產品信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| （百萬） | | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 | | | |
| 零食 | | $ | 2,022 | | $ | 1,775 | | | | |
| 麥片 | | 1,390 | | 1,281 | | | | |
| 冷凍的 | | 292 | | 291 | | | | |
| 麪條等 | | 349 | | 325 | | | | |
| 合併 | | $ | 4,053 | | $ | 3,672 | | | | |
注意事項 11 補充財務報表數據
| | | | | | | | |
| 合併資產負債表 | | |
| （百萬） | 2023 年 4 月 1 日（未經審計） | 2022年12月31日 |
| 貿易應收賬款 | $ | 1,577 | | $ | 1,449 | |
| 信用損失備抵金 | (20) | | (13) | |
| 可退還的所得税 | 31 | | 82 | |
| 其他應收賬款 | 232 | | 218 | |
| 應收賬款，淨額 | $ | 1,820 | | $ | 1,736 | |
| 原材料和用品 | $ | 443 | | $ | 426 | |
| 成品和在加工材料 | 1,358 | | 1,342 | |
| 庫存 | $ | 1,801 | | $ | 1,768 | |
| 無需攤銷的無形資產 | $ | 1,975 | | $ | 1,969 | |
| 待攤銷的無形資產，淨額 | 322 | | 327 | |
| 其他無形資產，淨額 | $ | 2,297 | | $ | 2,296 | |
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凱洛格公司
第一部分—財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在幫助讀者瞭解凱洛格公司、我們的運營和我們目前的業務環境。MD&A 是作為對我們的合併財務報表及其附註的補充而提供的，應與本報告第 1 項所含附註一起閲讀。我們的MD&A在討論某些類別和品牌的銷售趨勢時參考了消費和淨銷售額。我們在向客户交付貨物後記錄了淨銷售額。其中註明的消費和份額數據基於適用時期的Nielsen x-aoC或其他類似來源。消費是指消費者從我們的客户那裏購買我們的產品。除非另有説明，否則消費和裝運趨勢基本一致。
115 年來，消費者一直依靠凱洛格提供美味、高品質和營養的食物。目前，這些食物包括零食，例如餅乾、鹹味零食、烤麪包機糕點、麥片棒和小吃；以及方便食品，例如即食麥片、冷凍華夫餅、素食食品和麪條。凱洛格產品在全球生產和銷售。
擬議的分離交易
2022 年，該公司宣佈打算通過免税分拆將其北美穀物業務分開，目標是在2023年第四季度完成交易，從而成立兩家獨立的上市公司，每家公司都更有能力充分釋放其獨立潛力。北美穀物業務的擬議分離預計將為公司及其利益相關者帶來更大的戰略、運營和財務重點，並將在我們目前的勢頭基礎上再接再厲。
烏克蘭戰爭
烏克蘭戰爭和實施的相關制裁增加了全球經濟和地緣政治的不確定性。2022 年 3 月，我們暫停了所有新投資和向俄羅斯運送所有產品。我們在烏克蘭沒有員工或直接業務。我們在俄羅斯的業務包括三個製造工廠。
2022 年 12 月，公司達成協議，將我們的俄羅斯業務出售給第三方，尚待當地政府監管部門批准。該業務是我們歐洲可報告細分市場的一部分。待出售包括公司在俄羅斯的全部業務，將導致公司完全退出市場。儘管公司已經簽訂了出售其俄羅斯業務的最終協議，但無法保證我們會獲得必要的監管批准，也無法保證完成出售的其他條款和條件會得到滿足或批准。
截至2023年4月1日，待售未達到待售會計標準，原因是與完成交易所需的不斷變化的監管批准相關的不確定性。如果獲得批准，
公司預計，由於歷史外幣折算調整（CTA）的發佈，該交易將蒙受損失。與俄羅斯業務相關的資產的賬面淨值為7,000萬美元，預計可以在持有和使用的基礎上收回，歷史的CTA虧損為9500萬美元。截至2023年4月1日，資產淨值和CTA虧損合計佔公司總資產的不到1％。凱洛格在俄羅斯的業務約佔凱洛格公司合併淨銷售額的1％。
戰爭對我們的淨銷售額、收益和現金流的影響不僅限於我們在俄羅斯的業務。戰爭或進一步升級導致的區域或全球經濟衰退、通貨膨脹和供應鏈挑戰可能會對我們的業績產生重大影響。
通貨膨脹壓力
COVID-19 疫情和烏克蘭戰爭等事件對全球經濟造成了某些影響，包括市場中斷、供應鏈挑戰和通貨膨脹壓力。在季度結束時 2023年4月1日我們繼續面臨大宗商品和供應鏈成本的上漲，包括物流、採購和製造成本。我們繼續通過執行生產力計劃和收入增長管理行動，減輕投入成本上漲對美元的影響。此外，我們可能會不時與供應商簽訂固定價格合同和商品衍生工具相結合，以管理原材料價格波動的影響。我們預計，這些市場混亂和通貨膨脹壓力將在2023年持續下去。
細分市場
我們通過四個主要基於地理位置的運營部門來管理我們的業務——北美，包括美國業務和加拿大；歐洲，主要由歐洲國家組成；拉丁美洲，包括中美洲和南美洲，包括墨西哥；以及由非洲、中東、澳大利亞和其他亞太市場組成的AMEA（亞洲中東非洲）。這些運營部門也代表我們的應申報細分市場。
非公認會計準則財務指標
該文件包括我們向管理層和投資者提供的非公認會計準則財務指標，其中不包括我們認為不屬於持續業務的某些項目。本文件的 “影響可比性的重要項目” 部分討論了我們的非公認會計準則財務指標中排除的項目。我們的管理團隊始終使用公認會計原則和非公認會計準則財務指標來評估業務業績，就我們的業務未來方向做出決策，並做出包括激勵性薪酬在內的資源分配決策。因此，我們認為，公認會計準則和非公認會計準則財務指標的列報可以提高投資者對我們管理團隊使用的財務指標的透明度，並增進投資者對我們的基本經營業績和對持續運營趨勢分析的理解。所有歷史性的非公認會計準則財務指標均已與最直接可比的GAAP財務指標進行了調節。
用於評估業績的非公認會計準則財務指標包括貨幣中立和有機淨銷售額、調整後和貨幣中立的調整後營業利潤、調整後和貨幣中立的調整後攤薄後每股收益（EPS）、貨幣中立的調整後毛利、調整後的有效税率、淨負債和現金流。我們通過酌情將本期當地貨幣經營業績除以或乘以用於折算上年同期財務報表的貨幣匯率來確定貨幣中性業績，以確定如果貨幣匯率與去年同期相比沒有變化，本期美元經營業績會如何。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
•貨幣中立的淨銷售額和有機淨銷售額：我們調整了GAAP財務指標，以排除外匯的影響，從而實現貨幣中立的淨銷售額。此外，我們排除了收購、資產剝離和外匯的影響，從而產生有機淨銷售額。我們排除了我們認為可能掩蓋我們基礎淨銷售業績趨勢的項目。通過提供這些非公認會計準則淨銷售指標，管理層打算為投資者提供有意義的、持續的公司淨銷售業績與報告期內每個應報告的細分市場的淨銷售業績比較。管理層使用這些非公認會計準則衡量標準來評估淨銷售增長、定價實現背後的舉措的有效性以及組合對我們業務業績的影響。這些非公認會計準則指標還用於就我們業務的未來方向做出決策以及資源分配決策。
•調整後：毛利、毛利率、營業利潤和攤薄後每股收益：我們調整了公認會計原則財務指標，以排除重組計劃的影響、計劃分離交易的成本、養老金計劃的按市值計價調整（不包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報率和其他定期養老金淨回報率）、大宗商品合約、某些股票投資和某些外幣合約、利率互換收益以及經調整後影響可比性的其他成本。我們排除了我們認為可能掩蓋我們潛在盈利趨勢的項目。通過提供這些非公認會計準則的盈利指標，管理層打算為投資者提供有關期內公司盈利指標的有意義、一致的比較。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估其有效性
旨在提高盈利能力的舉措，以及評估通貨膨脹壓力的影響以及在我們每個細分市場投資新舉措的決定。
•經貨幣中立調整後：毛利、毛利率、營業利潤和攤薄後每股收益：我們調整公認會計原則財務指標，排除重組計劃的影響、計劃分離交易的成本、養老金計劃的按市值計價調整（不包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報率和其他定期養老金淨成本）、大宗商品合約、某些股權投資和某些外幣合約、影響可比性的其他成本以及外幣，因此進行了貨幣中立調整。我們排除了我們認為可能掩蓋我們潛在盈利趨勢的項目。通過提供這些非公認會計準則的盈利指標，管理層打算為投資者提供有關期內公司盈利指標的有意義、一致的比較。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估旨在提高盈利能力的舉措的有效性，並評估通貨膨脹壓力和投資我們每個細分市場新舉措的決策的影響。
•調整後的有效所得税税率：我們調整了公認會計原則財務指標，以排除重組計劃的影響、計劃分離交易的成本、養老金計劃的按市值計價調整（不包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報率和其他定期養老金淨成本）、大宗商品合約、某些股權投資和某些外幣合約、利率互換收益以及其他影響可比性的成本. 我們排除了我們認為可能掩蓋税前收入趨勢的項目，以及這些項目對調整後的有效所得税税率的相關税收影響以及對税收支出的其他影響。通過提供這項非公認會計準則指標，管理層打算為投資者提供對公司在報告所述期間的有效税率的有意義、一致的比較，不包括上述項目的税前收入和税收影響。管理層使用這項非公認會計準則指標來監測為優化我們的全球税率而採取的舉措的有效性。
•淨負債: 定義為長期債務、長期債務的當前到期日和應付票據的總和，
減去現金和現金等價物和有價證券。在淨負債方面，現金和現金等價物以及有價證券從GAAP指標（債務負債總額）中扣除，因為它們可以用來減少公司的債務。公司管理層和投資者使用這項非公認會計準則指標來評估公司資本結構和信用質量評估的變化。
•現金流：定義為經營活動提供的淨現金減去增產支出。現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金流。一旦公司的所有業務需求和義務得到滿足，我們使用這種非公認會計準則的現金流財務指標，將管理層和投資者重點放在可用於償還債務、股息分配、收購機會和股票回購的現金金額上。此外，某些基於績效的薪酬包括該非公認會計準則衡量標準的一部分。
這些指標不是根據公認會計原則計算的，不應被視為公認會計原則報告指標的替代品。
影響可比性的重要項目
按市價計價
我們將養老金和退休後福利計劃、大宗商品合約和某些外匯合約的按市值計價調整視為已發生的調整。養老金計劃的精算收益/虧損在發生當年予以確認。某些股票投資的按市值計價的收益/虧損是根據可觀察到的價格變化記錄的。商品合約和某些外幣合約的合約價格和市場價格之間的變化會導致收益/虧損在發生的季度中確認。我們記錄了税前按市值計價的虧損 quar 的 5800 萬美元ter 於 2023 年 4 月 1 日結束。此外，我們在截至2022年4月2日的季度中錄得6800萬美元的税前按市值計價收益。上述內容包括截至2022年4月2日的季度養老金計劃的税前按市值計價收益2100萬美元。
離職費用
該公司繼續努力按計劃分離其北美穀物業務。因此，在截至2023年4月1日的季度中，我們承擔了與計劃分離相關的税前費用，主要與法律和諮詢成本有關，為5100萬美元。
業務和投資組合調整
與為支持我們的部署促進增長優先事項和重組投資組合而進行的重組相關的成本；為增強我們的部署促進增長戰略優先考慮的能力而進行的投資；以及潛在的資產剝離和收購。結果，我們產生了税前費用，主要與重組有關 $1本季度為百萬 2023 年 4 月 1 日結束。截至2022年4月2日的季度，我們記錄的税前費用為700萬美元。
外幣折算
我們在貨幣中立的基礎上評估業務的經營業績。我們通過酌情將本期當地貨幣經營業績除以或乘以用於折算上年同期財務報表的貨幣匯率來確定貨幣中立的經營業績，以確定如果貨幣匯率與去年同期相比沒有變化，本期美元經營業績會如何。
財務業績
在截至2023年4月1日的季度中，我們報告的淨銷售額比上年增長了10％，這要歸因於價格結構良好，零食和麪條的持續增長以及北美穀物的復甦，推動了淨銷售增長，這足以抵消價格彈性、對俄羅斯的出貨停止和貨幣不利的影響。不包括外幣，有機淨銷售額比上年增長了14％。
第一季度公佈的營業利潤與去年同期相比下降了15％，原因是淨銷售增長被不利的按市值計價影響和分離成本所抵消。在排除按市值計價、分離成本和外幣折算的影響後，貨幣中立調整後的營業利潤增長了18％。
由於不利的市值影響、利息支出增加、分離成本增加和養老金收入減少，報告的本季度攤薄後每股收益為0.86美元，較上一季度的1.23美元下降了30％。 不包括按市值計價和分離成本後，本季度經貨幣中立的調整後攤薄後每股收益為1.13美元，較上年同期增長2.7％，以及外幣兑換。
某些非公認會計準則財務指標的對賬
| | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | |
合併業績
（百萬美元，每股數據除外） | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 | | |
| 報告的淨收入 | $ | 298 | | $ | 422 | | | |
| 按市值計價（税前） | (58) | | 68 | | | |
| | | | |
| 分離成本（税前） | (51) | | — | | | |
| 業務和投資組合調整（税前） | (1) | | (7) | | | |
| | | | |
| | | | |
| 適用於調整的所得税影響，淨額* | 27 | | (16) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 380 | | $ | 376 | | | |
| 外幣影響 | (8) | | — | | | |
| 貨幣中立的調整後淨收益 | $ | 389 | | $ | 376 | | | |
| 報告的攤薄每股收益 | $ | 0.86 | | $ | 1.23 | | | |
| 按市值計價（税前） | (0.17) | | 0.20 | | | |
| | | | |
| 分離成本（税前） | (0.15) | | — | | | |
| 業務和投資組合調整（税前） | — | | (0.02) | | | |
| | | | |
| | | | |
| 適用於調整的所得税影響，淨額* | 0.08 | | (0.05) | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 調整後的攤薄後每股 | $ | 1.10 | | $ | 1.10 | | | |
| 外幣影響 | (0.03) | | — | | | |
| 貨幣中立調整後的攤薄後每股收益 | $ | 1.13 | | $ | 1.10 | | | |
| 貨幣中立調整後的攤薄後每股收益增長 | 2.7 | % | | | |
注意：由於四捨五入，表格可能不足。
有關上表中對賬項目的更多信息，請參閲 “影響可比性的重要項目” 部分。
*根據適用的司法管轄區，使用加權平均法定税率，表示所得税對對賬項目的估計影響。
淨銷售額和營業利潤
下表分析了2023年第一季度與2022年的淨銷售額和營業利潤表現：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的季度 | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | 北方
美國 | | 歐洲 | | 拉丁語
美國 | | AMEA | | 企業 | | 凱洛格
合併 |
| 報告的淨銷售額 | | $ | 2,388 | | | $ | 604 | | | $ | 292 | | | $ | 770 | | | $ | (1) | | | $ | 4,053 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣影響 | | (10) | | | (30) | | | 8 | | | (91) | | | — | | | (123) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 有機淨銷售額 | | $ | 2,398 | | | $ | 634 | | | $ | 284 | | | $ | 861 | | | $ | (1) | | | $ | 4,176 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的季度 | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | | | | | | | | | | | |
| 報告的淨銷售額 | | $ | 2,109 | | | $ | 589 | | | $ | 256 | | | $ | 718 | | | $ | (1) | | | $ | 3,672 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 變化百分比——2023 年與 2022 年： | | | | | | | | | | | | |
| 報告的增長 | | 13.2 | % | | 2.5 | % | | 14.2 | % | | 7.2 | % | | n/m | | 10.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣影響 | | (0.5) | % | | (5.1) | % | | 2.9 | % | | (12.6) | % | | n/m | | (3.3) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 有機增長 | | 13.7 | % | | 7.6 | % | | 11.3 | % | | 19.8 | % | | n/m | | 13.7 | % |
| 體積（噸位） | | (0.6) | % | | (5.9) | % | | (7.5) | % | | 0.4 | % | | n/m | | (1.9) | % |
| 定價/組合 | | 14.3 | % | | 13.5 | % | | 18.8 | % | | 19.4 | % | | n/m | | 15.6 | % |
注：由於四捨五入，表格可能不足。
有關上表中對賬項目的更多信息，請參閲 “影響可比性的重要項目” 部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的季度 | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | 北方
美國 | | 歐洲 | | 拉丁語
美國 | | AMEA | | 企業 | | 凱洛格
合併 |
| 報告的營業利潤 | | $ | 366 | | | $ | 92 | | | $ | 25 | | | $ | 74 | | | $ | (116) | | | $ | 440 | |
| 按市值計價 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (55) | | | (57) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 離職費用 | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
| 業務和投資組合調整 | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業利潤 | | $ | 418 | | | $ | 92 | | | $ | 27 | | | $ | 74 | | | $ | (61) | | | $ | 549 | |
| 外幣影響 | | (1) | | | (5) | | | 1 | | | (6) | | | 1 | | | (11) | |
| 貨幣中立調整後的營業利潤 | | $ | 419 | | | $ | 97 | | | $ | 26 | | | $ | 80 | | | $ | (62) | | | $ | 560 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的季度 | | | | | | | | | | | | |
| （百萬） | | | | | | | | | | | | |
| 報告的營業利潤 | | $ | 339 | | | $ | 98 | | | $ | 14 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 517 | |
| 按市值計價 | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | 55 | | | 48 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 業務和投資組合調整 | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後的營業利潤 | | $ | 345 | | | $ | 98 | | | $ | 22 | | | $ | 66 | | | $ | (54) | | | $ | 476 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| 變化百分比——2023 年與 2022 年： | | | | | | | | | | | | |
| 報告的增長 | | 8.0 | % | | (6.0) | % | | 75.7 | % | | 11.8 | % | | n/m | | (14.9) | % |
| 按市值計價 | | — | % | | — | % | | 51.4 | % | | — | % | | n/m | | (20.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 離職費用 | | (15.1) | % | | — | % | | — | % | | — | % | | n/m | | (10.9) | % |
| 業務和投資組合調整 | | 2.1 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | n/m | | 1.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後的增長 | | 21.0 | % | | (6.0) | % | | 24.3 | % | | 11.8 | % | | n/m | | 15.4 | % |
| 外幣影響 | | (0.4) | % | | (5.2) | % | | 4.3 | % | | (9.5) | % | | n/m | | (2.3) | % |
| 經貨幣中立調整後的增長 | | 21.4 | % | | (0.8) | % | | 20.0 | % | | 21.3 | % | | (13.7) | % | | 17.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
注意：由於四捨五入，表格可能不足。
有關上表中對賬項目的更多信息，請參閲 “影響可比性的重要項目” 部分。
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| 淨銷售額變動百分比——2023 年第一季度與 2022 年： | | | | | |
| 報告的淨銷售額 | 外幣 | | | 有機淨銷售額 | | |
| 北美 | | | | | | | |
| 零食 | 15.1 | % | (0.3) | % | | | 15.4 | % | | |
| 麥片 | 15.7 | % | (0.8) | % | | | 16.5 | % | | |
| 冷凍的 | 0.1 | % | (0.5) | % | | | 0.6 | % | | |
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| 歐洲 | | | | | | | |
| 零食 | 9.2 | % | (5.2) | % | | | 14.4 | % | | |
| 麥片 | (4.4) | % | (5.0) | % | | | 0.6 | % | | |
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| 拉丁美洲 | | | | | | | |
| 零食 | 11.1 | % | (0.6) | % | | | 11.7 | % | | |
| 麥片 | 15.9 | % | 5.1 | % | | | 10.8 | % | | |
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| AMEA | | | | | | | |
| 零食 | 15.0 | % | (11.1) | % | | | 26.1 | % | | |
| 麥片 | 1.2 | % | (9.5) | % | | | 10.7 | % | | |
| 麪條等 | 7.5 | % | (15.6) | % | | | 23.1 | % | | |
北美
報告的第一季度淨銷售額比上年增長了13％，這要歸因於通貨膨脹推動的價格變現以及向零食的混合轉變，以及零食的持續增長勢頭和北美穀物的持續復甦。
在我們的兩位數消費增長的帶動下，北美零食淨銷售額增長了15％，這要歸因於銷量和價格/組合的增長 Rice Krispies Treats、Pringles、Club 和 Touns 品牌。 Cheez-it，創下了去年一個非同尋常的季度，消費也增長了。
北方美國麥片 由於出貨量和份額的回升，淨銷售額增加在2021年火災和罷工之後，我們在美國的穀物業務中。
北美營業利潤增長了8.0％，這主要是由於 去年同期淨銷售額的增長以及剩餘火災和罷工成本的飆升，這足以抵消高投入成本通脹和其他供應壓力、與即將分離有關的成本以及品牌建設投資增加的影響。在排除業務和投資組合調整以及分離成本的影響後，貨幣中立調整後的營業利潤增長了21％。
歐洲
報告的淨銷售額增長了2.5％，這要歸因於不利的外匯和暫停向俄羅斯發貨的影響，部分抵消了零食的有利價格/結構和勢頭。排除外匯影響後，有機淨銷售額增長了7.6％。
該地區的零食淨銷售額增長基礎廣泛，其帶動因素是 品客薯片.
根據報告，本季度穀物淨銷售額有所下降，但在貨幣中立的基礎上增長。
報告的營業利潤下降了6.0％，這主要是由於不利的外匯以及去年同期的異常表現。排除外匯影響後，貨幣中立調整後的營業利潤下降了0.8％。
拉丁美洲
報告的淨銷售額增長了14％，這要歸因於該地區零食和穀類食品的價格/組合增長以及市場勢頭足以抵消銷量的減少。排除外匯影響後，有機淨銷售額增長了11％。
在品客薯片在該地區的增長的帶動下，零食淨銷售額增加。
在墨西哥強勁增長的帶動下，該地區的穀物淨銷售額增加。
報告的營業利潤增長了76％，這是由於淨銷售增長和有利的按市值計價的影響足以抵消更高的投入成本和品牌建設投資的增加.在排除按市值計價和外匯的影響後，貨幣中立調整後的營業利潤增長了20％。
AMEA
報告的淨銷售額增長了7.2％，這要歸因於零食、麪條和其他以及麥片的價格/組合增長以及勢頭足以抵消不利的外匯。排除外匯影響後，有機淨銷售額增長了20％。
儘管外匯不利，但增長仍由零食、麪條和其他食品以及穀類食品帶動。
報告的營業利潤增長了12％，這要歸因於淨銷售額的增加足以抵消高成本通脹、品牌建設投資增加和不利的外幣折算的影響。不計外幣的影響後，經貨幣中立調整後的營業利潤增長了21％。
企業
報告的營業利潤與去年同期相比大幅下降，這主要是由於不利的市值影響. 不計入按市值計價後，經貨幣中立調整後的營業利潤比上年減少了800萬美元。
利潤表現
我們在截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度中立的調整後毛利和毛利率表現與直接可比的GAAP指標一致，如下所示：
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| 季度已結束 | 2023年4月1日 | | 2022年4月2日 | 通用汽車與之前的變化
年（分） |
| （百萬美元） | 毛利 (a) | 毛利率 (b) | | 毛利 (a) | 毛利率 (b) |
| 已報告 | $ | 1,210 | | 29.9 | % | | $ | 1,159 | | 31.6 | % | (1.7) | |
| 按市值計價 | (55) | | (1.3) | % | | 47 | | 1.3 | % | (2.6) | |
| 離職費用 | (4) | | (0.1) | % | | — | | — | % | (0.1) | |
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| 業務和投資組合調整 | — | | — | % | | (4) | | (0.1) | % | 0.1 | |
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| 調整後 | 1,269 | | 31.3 | % | | 1,116 | | 30.4 | % | 0.9 | |
| 外幣影響 | (28) | | 0.3 | % | | — | | — | % | 0.3 | |
| 貨幣中立調整後 | $ | 1,297 | | 31.0 | % | | $ | 1,116 | | 30.4 | % | 0.6 | |
注意：由於四捨五入，表格可能不足。
有關上表中對賬項目的更多信息，請參閲 “影響可比性的重要項目” 部分。
(a) 毛利等於淨銷售額減去銷售商品成本。
(b) 毛利佔淨銷售額的百分比。
本季度報告的毛利率比上年下降了170個基點，這主要是由於不利的市值計價， 成本通貨膨脹，以及向新興市場的混合轉移，這足以抵消 去年同期剩餘火災和罷工成本的飛漲，以及 生產力和收入增長管理計劃的影響。 在消除了按市值計價和外匯的影響後，貨幣中立調整後的毛利率與 2022 年第一季度相比增長了 60 個基點。
外幣折算
我們的財務報表的報告貨幣是美元。我們的某些資產、負債、支出和收入以美元以外的貨幣計價，主要是歐元、英鎊、澳元、加元、墨西哥比索、巴西雷亞爾、尼日利亞奈拉、俄羅斯盧布、波蘭茲羅提和埃及鎊。為了編制合併財務報表，我們必須按適用的匯率將這些資產、負債、支出和收入折算成美元。因此，美元兑這些其他貨幣的價值的增加和減少將影響我們合併財務報表中這些項目的金額，即使它們以原始貨幣計算的價值沒有變化。如果美元價值大幅上漲或下跌，這可能會對我們的業績產生重大影響。
利息支出
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度中，利息支出為美元80百萬和美元56分別為百萬。與上一季度相比有所增長的主要原因是商業票據和浮動利率債務的利率比去年同期更高。
所得税
我們報告的截至2023年4月1日和2022年4月2日的季度有效税率分別為22％和21％。
我們在截至本季度的調整後有效税率 2023年4月1日和 2022年4月2日是 23% 而且 分別為20％.
外幣匯率的波動可能會影響預期的有效所得税税率，因為它取決於在不同法定税率的國家開展業務的外國子公司的美元收益。此外，税率可能會受到税收立法的影響，如果懸而未決的不確定税收問題，包括可能受到規劃舉措影響的税收狀況，得到的解決程度或多或少於我們目前的預期。
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| | 季度已結束 | |
| 合併業績（百萬美元） | 4月1日
2023 | 4月2日
2022 | | |
| 申報的所得税 | $ | 86 | | $ | 112 | | | |
| 按市值計價 | (15) | | 20 | | | |
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| 離職費用 | (12) | | — | | | |
| 業務和投資組合調整 | (1) | | (4) | | | |
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| 調整後的所得税 | $ | 113 | | $ | 97 | | | |
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| 報告的有效所得税税率 | 22.3 | % | 21.0 | % | | |
| 按市值計價 | (0.4) | % | 1.2 | % | | |
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| 離職費用 | (0.1) | % | — | % | | |
| 業務和投資組合調整 | (0.1) | % | (0.6) | % | | |
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| 調整後的有效所得税税率 | 22.9 | % | 20.4 | % | | |
注意：由於四捨五入，表格可能不足。
有關上表中對賬項目的更多信息，請參閲 “影響可比性的重要項目” 部分。
流動性和資本資源
我們預計，當前的現金和有價證券餘額、運營現金流以及我們的信貸額度和其他融資來源，包括商業票據、信貸和債券市場，將足以滿足我們的運營、投資和融資需求。我們預計，到2023年，經營活動提供的現金約為17億至18億美元，資本支出約為7億美元。我們目前有25億美元的未使用循環信貸協議，其中包括到2026年生效的15億美元和截至2023年12月的10億美元，以及持續進入商業票據市場的機會。我們目前遵守了所有債務契約，對我們在未來維持合規的能力沒有實質性不確定性。我們將繼續利用貨幣化計劃中的可用容量來保持財務靈活性，同時不會對營運資金產生負面影響。
我們的主要流動性來源是運營現金流，輔之以重大收購和其他重大交易的借款。我們的現金產生能力是我們的基本優勢之一，為我們在滿足運營和投資需求方面提供了很大的財務靈活性。
我們歷來報告營運資金為負，這主要是因為我們專注於通過降低貿易應收賬款和庫存水平來改善核心營運資本，同時延長貿易應付賬款的支付時間。延長客户條款計劃和貨幣化計劃對核心營運資本的影響在很大程度上被抵消.這些計劃都是我們正在進行的營運資金管理的一部分。
我們會定期監控供應商的付款條款，以評估我們的條款是否具有競爭力以及是否符合當地市場條款。如果此類評估表明我們的供應商付款條款與當地市場條款不一致，我們可能會尋求調整條款，包括延長或縮短付款到期日
酌情。供應商付款期限的修改在 2022 年沒有對我們的現金流產生重大影響，預計不會對我們的現金流產生重大影響 2023.
我們有大量債務，這導致長期債務和應付票據的當前到期日，由於這些所需還款的時機，這些債務和應付票據可能會對營運資金產生重大影響。這些因素，加上我們利用運營產生的持續現金流來償還債務、支付股息、為收購機會提供資金和回購普通股，減少了我們的營運資金金額。我們的營運資金為負 $1.7截至2023年4月1日和2022年12月31日，分別為十億美元和22億美元。
下表反映了淨負債金額：
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| （百萬，未經審計） | | 2023年4月1日 | | 2022年12月31日 |
| 應付票據 | | $ | 471 | | | $ | 467 | |
| 長期債務的當前到期日 | | 567 | | | 780 | |
| 長期債務 | | 5,759 | | | 5,317 | |
| 債務負債總額 | | $ | 6,797 | | | $ | 6,564 | |
| 減去： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | (347) | | | (299) | |
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| 淨負債 | | $ | 6,450 | | | $ | 6,265 | |
下表彙總了我們的現金流：
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| | 年初至今的期限已結束 |
| （百萬） | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 |
| 提供的淨現金（用於）： | | |
| 經營活動 | 276 | | $ | 327 | |
| 投資活動 | (205) | | (112) | |
| 籌資活動 | (33) | | (171) | |
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | 10 | | (17) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 48 | | $ | 27 | |
經營活動
我們運營現金流的主要來源是淨收益，即銷售我們產品的現金收入，扣除製造、分銷和銷售產品的成本。
截至2023年4月1日的季度，我們的經營活動提供的淨現金總額為2.76億美元，而去年同期為3.27億美元。減少的主要原因是離職費用和激勵性補償的增加。
在截至2023年4月1日和2022年4月2日的12個月期間，我們的現金轉換週期（定義為未償庫存和貿易應收賬款天數減去未償貿易應付賬款天數）分別約為負1天和負10天。
我們將現金流衡量為經營活動提供的淨現金減去房地產增建支出。我們使用這種非公認會計準則的現金流財務指標，將管理層和投資者重點放在可用於償還債務、股息分配、收購機會和股票回購的現金金額上。我們的現金流指標與最具可比性的GAAP指標進行了核對，如下所示：
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| | 季度已結束 | |
| （百萬） | 2023年4月1日 | 2022年4月2日 | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 276 | | $ | 327 | | |
| 增加房產 | (203) | | (138) | | |
| 現金流 | $ | 73 | | $ | 189 | | |
我們的非公認會計準則現金流指標從上一年的1.89億美元降至截至2023年4月1日的季度的7,300萬美元，這主要是由於資本支出的增加、分離成本的增加和激勵性薪酬。
投資活動
截至2023年4月1日的季度，我們用於投資活動的淨現金總額為2.05億美元，而去年同期為1.12億美元，這主要是由於資本支出增加。
籌資活動
截至2023年4月1日的季度，我們用於融資活動的淨現金總額為3,300萬美元，而去年同期使用的現金為1.71億美元。同比差異是由去年我們回購3億美元的普通股所推動的。
此外，在2023年第一季度，公司發行了4億美元的2033年到期的十年期5.25％票據，扣除貼現和承保佣金後的淨收益為3.96億美元。這些票據的收益用於一般公司用途，包括支付發行相關費用和支出，償還2023年3月1日到期的2.1億美元2.75％票據，以及償還部分商業票據借款。票據包含慣例契約，限制了公司及其受限子公司（如定義）產生某些留置權或進行某些售後回租交易的能力，以及控制權變更條款。
2022 年 12 月，董事會批准了在 2025 年 12 月之前回購高達 15 億美元的公司普通股的授權。該授權旨在允許公司回購用於一般公司用途的股票，並抵消員工福利計劃的發行。
截至該季度的總購買量 2022年4月2日，為500萬股，售價3億美元。在截至2023年4月1日的季度中，公司沒有回購股票。
在截至2023年4月1日的年初至今期間，我們支付了2.02億美元的現金分紅，而去年同期為1.97億美元。 2023年4月，董事會宣佈派發每股普通股0.59美元的股息，該股息將於2023年6月15日支付給2023年6月1日營業結束時的登記股東。此外，公司董事會宣佈計劃從2023年第三季度開始將季度股息提高至每股0.60美元。
我們將繼續維持五年期和364天的信貸協議，截至目前，該協議沒有未償還的借款 2023年4月1日，幷包含慣例契約和擔保，包括對債務的特定限制、留置權和特定的利息支出覆蓋率。如果發生違約事件，則在允許的範圍內，行政代理人可以終止信貸額度下的承諾，加快協議下的任何未償貸款，並要求存入等於貸款人信用證風險加上利息的現金抵押品。
我們的票據包含慣例契約，這些契約限制了公司及其受限子公司（如定義）產生某些留置權或進行某些售後回租交易的能力，還包含控制權變更條款。對股息的支付沒有重大限制。截至目前，我們遵守了所有盟約 2023年4月1日.
票據不包含取決於信用評級的加速到期條款。我們信用評級的變化可能會限制我們進入美國短期債務市場的機會和/或增加未來長期債務再融資的成本。但是，即使在這種情況下，我們仍可以繼續獲得將於2023年12月到期的364天信貸額度，以及將於2026年12月到期的五年信貸協議。儘管我們目前不打算使用這種流動性來源，但這種流動性來源尚未使用，可以在無抵押的基礎上使用。
貨幣化和供應商融資計劃
我們有一個計劃，客户可以延長付款期限以換取取消提前付款折扣（延期計劃）。為了減輕延期計劃對離散客户的淨營運資本影響，我們簽訂了協議，以循環方式向第三方金融機構出售某些貿易應收賬款餘額（貨幣化計劃）。貨幣化計劃下的轉賬作為應收賬款的銷售入賬，導致應收賬款被從我們的合併資產負債表中取消確認。貨幣化計劃規定，在任何一方終止之前，可以循環出售某些應收賬款；但是，目前可以隨時出售的最大應收賬款融資額約為9.45億美元，但隨着客户加入或退出延期計劃以及其他金融機構加入或退出貨幣化計劃，可能會增加或減少。2023年期間，公司修改了協議，將之前的最高應收賬款銷售限額從2022年12月31日的約9.2億美元上調。截至目前，根據該安排，已售出9.11億美元和8.65億美元的應收賬款仍未清償 2023年4月1日分別是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日。
貨幣化計劃旨在直接抵消延期計劃對未償銷售天數（DSO）指標的影響，這對於有效管理公司的應收賬款餘額和整體營運資金至關重要。北美目前的DSO水平與執行延期計劃和貨幣化計劃之前的DSO水平一致。
有關應收賬款出售的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3。
我們會定期監控供應商的付款條款，以評估我們的條款是否具有競爭力以及是否符合當地市場條款。如果此類評估表明我們的供應商付款條款與當地市場條款不一致，我們可能會尋求調整條款，包括酌情延長或縮短付款到期日，但是，我們預計供應商付款條款的修改不會對我們在2023年的現金流產生重大影響。
無論供應商是否參與供應商融資計劃，公司都會與他們建立具有競爭力的基於市場的條款，通常從0到150天不等，具體取決於他們各自的行業和地域。我們與第三方（供應商融資計劃）簽訂了協議，提供應付賬款跟蹤系統，以促進參與的供應商監控我們的付款義務的能力，如果被選中，則將其出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定在預定到期日之前以折扣價向參與的金融機構出售我們的一項或多項付款義務。我們對出售這些供應商的應收賬款沒有經濟利益，與金融機構也沒有與這些服務有關的直接財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據協議出售金額的決定的影響。但是，我們抵消供應商應付餘額抵消付款義務的權利受到供應商出售的付款義務協議的限制。
有關應付賬款的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1。
如果金融機構終止參與貨幣化計劃，而我們無法修改相關的客户付款條款，則營運資金可能會受到負面影響打成一片。此外，如果我們因供應商談判而縮短供應商的付款期限，則營運資金可能會受到負面影響。對於參與供應商融資計劃的供應商，金融機構可能會終止其參與，或者我們的信用評級可能會降級，這可能會導致供應商的成本增加。如果這些事件對營運資金產生負面影響，而我們無法獲得替代計劃，則我們可能不得不利用各種融資安排來獲得短期流動性或 增加我們的長期借款。
未來展望
凱洛格公司更新了2023年全年指引如下，這反映了其強勁的年初至今業績、潛在趨勢以及對前景的信心：
•將其有機基礎淨銷售增長指引從先前的+5提高至+7％的收緊區間，從之前的+5％上調至+ 7％。這反映了其第一季度業績的強勁，該指引繼續假設價格/組合增長，零食和新興市場的持續勢頭，但價格彈性逐漸上升的假設部分抵消了這一假設。
•在貨幣中立的基礎上，將其調整後營業利潤增長的預期從先前的+7提高至+9％，從之前的+7％上調至+9％。這反映了淨銷售額的增加以及早些時候在恢復利潤率方面取得的進展。
•在貨幣中立的基礎上，將其調整後每股收益下降的預期從先前的約（2）％提高至（4）％，從之前的約為（2）％上調至（4）％。這種前景的改善反映了更高的營業利潤前景，同時仍然存在金融資產價值下降和利率上升對養老金收入和利息支出的影響所帶來的巨大同比壓力。
•確認經營活動提供的淨現金約為17億至18億美元，資本支出約為7億美元，從而確認了其現金流約為10億至11億美元的指導方針。這低於 2022 年的水平，這完全是由於與公司即將分離相關的約 3 億美元的前期費用和資本支出，否則現金流將同比增加。
本指南不包括與疫情或全球經濟相關的任何重大供應鏈或其他長期市場中斷。
非公認會計準則指標的調節
我們無法合理估計按市值計價調整的潛在全年財務影響，因為這些影響取決於未來市場狀況的變化。同樣，由於外匯匯率的波動以及我們國際收入的國家組合的變化，我們無法合理估計外幣折算的潛在全年財務影響。
因此，這些影響未包含在所提供的指導中。因此，如果不付出不合理的努力，我們就無法對指導中使用的這些非公認會計準則指標進行全面核對，因為在公認會計原則基礎上計算此類指標所需的某些信息不可用，這取決於我們無法控制的未來事件，如果公司不做出不合理的努力，就無法預測。
參見下表，其中概述了2023年非公認會計準則指南中排除的某些其他項目的預計影響： | | | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則指南中不包括的某些項目的影響： | 淨銷售額 | 營業利潤 | 每股收益 |
| 分離成本（税前） | | 2.3 億美元-2.4 億美元 | $0.67 - $0.70 |
| 業務和投資組合調整（税前） | | 2000 萬-2500 萬美元 | $0.06 - $0.07 |
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| 適用於調整的所得税影響，淨額** | | | $0.13 - $0.18 |
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| 調整後的貨幣中立指引* | | ~ 8-10% | ~(1)-(3)% |
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| 有機指南* | ~ 6-7% | | |
* 2023年全年淨銷售額、營業利潤和每股收益指引是在非公認會計準則基礎上提供的，這僅是因為在公認會計原則基礎上計算此類指標所需的某些信息不可用，這取決於我們無法控制的未來事件，如果公司沒有不合理的努力就無法預測。2023年的這些項目包括養老金計劃（服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報率和其他定期養老金淨成本不包括在內）、大宗商品合約、某些股權投資和某些外幣合約的按市值計價調整的影響。公司正在提供已知調整項目的量化數據（如果有）。
** 根據適用的司法管轄區，使用加權平均法定税率，表示所得税對對賬項目的估計影響。
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| 非公認會計準則金額對賬——現金流指南 | |
| （十億） | 2023 年全年 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $1.7 - $1.8 |
| 增加房產 | ~($0.7) |
| 現金流 | ~$1.0 - $1.1 |
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前瞻性陳述
本報告包含 “前瞻性陳述”，其中預測涉及公司北美穀物業務的預期分離、公司的重組計劃、收購業務的整合、我們的戰略、財務原則以及計劃、舉措、改進和增長；銷售、利潤、廣告、促銷、銷售、品牌建設、營業利潤和每股收益；創新；投資；資本支出、資產註銷和支出以及與生產率相關的成本或者效率舉措；會計變更和重大會計估算的影響；我們履行利息和債務本金償還義務的能力；最低合同義務；未來的普通股回購或債務減免；有效所得税税率；現金流和核心營運資本改善；利息支出；大宗商品和能源價格；環境、社會和治理業績；以及員工福利計劃的成本和資金。前瞻性陳述包括對未來業績或活動的預測，可能包含 “期望”、“相信”、“將”、“可以”、“預期”、“估計”、“項目”、“應該” 等詞或具有類似含義的詞語或短語。例如，前瞻性陳述可以在本項目1以及管理層討論與分析的多個部分中找到。我們的實際結果或活動可能與這些預測存在重大差異。
我們未來的業績可能會受到其他各種因素的影響，包括完成分離交易和滿足相關條件的能力；北美穀物業務作為獨立上市公司取得成功的能力；分離交易待決期間可能影響公司財務業績的不確定性；分離交易可能在預期的時間內完成或根本無法完成，分離交易可能無法在預期的時間內完成，分離交易可能無法完成未實現預期收益；中斷的可能性，包括與分離交易有關的現有業務關係發生變化、爭議、訴訟或意外成本；分離交易完成後公司或分離的北美穀物業務預期財務業績的不確定性；分離交易的公告或待決對公司證券市場價格和/或公司財務業績的負面影響；不確定性COVID-19 疫情的規模、持續時間、地理範圍、對全球經濟的影響以及當前和潛在的旅行限制、當前和不確定的未來、COVID-19 疫情對我們的業務、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營業績（包括財務業績的組成部分）以及現金流和流動性的影響， 該公司美國谷物廠為期12周的罷工以及其中一家穀物工廠火災的剩餘影響，按計劃實施重組的能力，與重組相關的預期成本金額是否與預期不同，我們能否在預期的金額和時間上實現重組的預期收益，按預期的金額和時間實現業務收購的預期收益和協同效應的能力，競爭條件的影響，
定價、廣告和促銷計劃的有效性；創新、翻新和新產品推出的成功；商譽和其他無形資產賬面價值的可回收性、生產率提高和業務轉型的成功、大宗商品和能源價格、運輸成本、勞動力成本、供應鏈中斷或效率低下、短期和長期融資的可用性和利率、福利計劃信託投資的實際市場表現、系統支出水平舉措、財產、商業機會、收購業務的整合以及其他一般和管理成本、消費者行為和偏好的變化、美國和外國經濟狀況對利率、法定税率、貨幣兑換和供應等項目的影響、包括食品安全、廣告和標籤法律法規的變化在內的法律和監管因素、產品召回的最終影響；戰爭、恐怖行為或政治動盪造成的業務中斷或其他損失；以及風險和下文第 1A 項中描述的不確定性。前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務公開更新這些陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們公司面臨某些市場風險，這些風險是我們持續業務運營的一部分。我們酌情使用衍生金融和大宗商品工具來管理這些風險。有關我們的衍生金融和大宗商品工具的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註9。
請參閲我們 2022 年年度報告 10-K 表第 7A 項中包含的披露。除此處提到的變化外，截至2023年4月1日，公司的市場風險沒有重大變化。
烏克蘭戰爭等事件引發的市場狀況動盪可能導致外匯匯率的重大變化，特別是外幣兑美元的貶值可能會對我們的淨銷售額和營業利潤產生負面影響。主要風險敞口包括美元兑歐元、英鎊、澳元、加元、墨西哥比索、巴西雷亞爾、尼日利亞奈拉、俄羅斯盧布、波蘭茲羅提和埃及鎊，如果是子公司間交易，則包括英鎊兑歐元。烏克蘭戰爭對金融市場的影響存在很大的不確定性，我們將繼續監測業務以瞭解與疫情相關的不利影響。截至2022年12月31日的財年，我們在俄羅斯的業務約佔合併淨銷售額的1％。截至2023年4月1日，與我們的俄羅斯業務相關的資產的賬面淨值佔公司總資產的不到1％。因此，我們面臨的俄羅斯盧布匯率波動風險不太可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
在截至2023年4月1日的季度中, 我們結算了某些美元遠期起始利率互換，名義金額總額約為 4 億美元, 由此產生的已實現收益約為 $47百萬。這些遠期起始利率互換作為現金流套期入賬，相關收益記錄在累計的其他綜合收益中，將在固定利率美元債務期限內攤銷為利息支出。
我們有名義金額共計的利率合同 $2.3十億美元，相當於淨結算負債為 $72截至2023年4月1日，有百萬人。截至2022年12月31日，我們的名義金額總額為27億美元的利率合約，淨結算負債為2,300萬美元。
在截至2023年4月1日的季度中，我們結算了交叉貨幣互換，名義金額總額約為 €182百萬，由此產生的收益為 $17百萬。這些交叉貨幣互換作為淨投資套期保值入賬，相關收益記入累計其他綜合收益。在截至2023年4月1日的季度中，我們還進行了交叉貨幣互換，名義金額總額約為 €250百萬，用於對衝與我們對全資外國子公司的淨投資相關的外匯波動。這些互換被指定為淨投資對衝。我們有交叉貨幣互換，名義金額總計 $2.1截至2023年4月1日未償還10億美元，相當於結算應收賬款淨額為 $82百萬。截至2022年12月31日，未償交叉貨幣互換的名義總額為2美元.0十億美元，相當於1.24億美元的淨結算應收賬款。
我們公司面臨價格波動的主要原因是預計將購買原材料和包裝材料、燃料和能源。主要風險暴露包括玉米、小麥、馬鈴薯片、大豆油、糖、可可、紙箱、天然氣和柴油。從歷史上看，我們一直使用與供應商簽訂的長期合約以及交易所交易期貨和期權合約相結合，在通常少於18個月的期限內減少預期原材料購買量百分比的價格波動。
諸如持續的烏克蘭戰爭之類的事件對全球經濟造成了某些影響，包括市場中斷、供應鏈挑戰和通貨膨脹壓力。在截至2023年4月1日的年初至今期間，我們繼續面臨大宗商品和供應鏈成本的上漲，包括物流、採購和製造成本。我們預計，這些市場混亂和通貨膨脹壓力將在2023年持續下去。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情向我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露做出決定。披露控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的而不是絕對的保證。
截至2023年4月1日，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。
基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在截至2023年4月1日的季度中，沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
凱洛格公司
第二部分 — 其他信息
第 1A 項。風險因素
與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。除本報告中列出的其他信息外，這些報告中披露的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或業績產生重大影響。我們目前不知道或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022 年 12 月，董事會批准了在 2025 年 12 月之前回購高達 15 億美元的公司普通股的授權。該授權旨在允許公司回購用於一般公司用途的股票，並抵消員工福利計劃的發行。
下表提供了截至2023年4月1日的季度內根據董事會批准的計劃購買普通股的信息。
(c) 發行人購買股權證券
（百萬，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | (a) 總人數
的股份
已購買 | (b) 平均價格
每股支付 | (c) 總人數
的股份
以身份購買
公開的一部分
已宣佈
計劃或
程式 | (d) 近似值
的美元價值
那年五月的股票
然而是
已購買
根據計劃
或程序 |
| 月 #1: | | | | |
| 1/1/2023 - 1/28/2023 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,500 | |
| 月 #2: | | | | |
| 1/29/2023 - 2/25/2023 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,500 | |
| 月 #3: | | | | |
| 2/26/2023 - 4/1/2023 | — | | $ | — | | — | | $ | 1,500 | |
| 總計 | — | | | — | | |
第 6 項。展品
(a)展品：
| | | | | |
4.1 | 凱洛格公司的高級管理人員證書（格式為2033年到期的5.250％優先票據），參照我們2023年3月1日提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入，委員會文件編號為1-4171。 |
10.1 | 2023-2025年績效股票單位計劃，參照我們於2023年2月22日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中，委員會文件編號為1-4171。* |
10.2 | 限制性股票單位條款和條件表格，參照我們 2023 年 2 月 22 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.2 納入其中，委員會文件編號為 1-4171。* |
31.1 | 規則 13a-14 (e) /15d-14 (a) 來自 Steven A. Cahillane 的認證 |
31.2 | 規則 13a-14 (e) /15d-14 (a) 來自阿米特·巴納蒂的證明 |
32.1 | 來自 Steven A. Cahilane 的 1350 節認證 |
32.2 | 來自 Amit Banati 的 1350 節認證 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
|
*必須在本報告中提交管理合同或補償計劃。
凱洛格公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | |
| 凱洛格公司 |
|
| /s/Amit Banati |
| 阿米特·巴納蒂 |
首席財務官；
副董事長兼首席財務官 |
|
| /s/Kurt Forche |
| Kurt Forche |
首席會計官；
副總裁兼公司財務總監 |
日期：2023 年 5 月 4 日
凱洛格公司
展覽索引
| | | | | | | | |
| 展品編號 | 描述 | 電子 (E)
紙 (P)
Incorp。通過
參考(IBRF) |
4.1 | 凱洛格公司的高級管理人員證書（格式為2033年到期的5.250％優先票據），參照我們2023年3月1日提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入，委員會文件編號為1-4171。 | IBRF |
10.1 | 2023-2025年績效股票單位計劃，參照我們於2023年2月22日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中，委員會文件編號為1-4171。* | IBRF |
10.2 | 限制性股票單位條款和條件表格，參照我們 2023 年 2 月 22 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.2 納入其中，委員會文件編號為 1-4171。* | IBRF |
31.1 | 規則 13a-14 (e) /15d-14 (a) 來自 Steven A. Cahillane 的認證 | E |
31.2 | 規則 13a-14 (e) /15d-14 (a) 來自阿米特·巴納蒂的證明 | E |
32.1 | 來自 Steven A. Cahilane 的 1350 節認證 | E |
32.2 | 來自 Amit Banati 的 1350 節認證 | E |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 | E |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | E |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | E |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | E |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | E |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | E |
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*必須在本報告中提交管理合同或補償計劃。