2023年6月12日2023年第二季度投資者最新情況
2 前瞻性陳述；使用非公認會計準則財務指標前瞻性信息本財報包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常附有 “可能”、“可能”、“可能”、“預期”、“期望” 等詞語以及類似術語，基於管理層當前對未來事件或決定的預期和假設，所有這些都受到已知和未知的風險和不確定性的影響。前瞻性陳述不能保證，也不應將其視為管理層在隨後的任何日期的觀點。實際結果和結果可能與所呈現的結果存在重大差異。儘管這份清單並不全面，但可能導致重大差異的重要因素包括我們的貸款和證券投資組合的質量和構成以及存款的質量和構成；一般行業、政治和經濟狀況的變化，包括持續的高通脹、經濟放緩或衰退或其他經濟混亂；可能對我們的收入和支出、資產和債務的價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響的利率和參考利率的變化；可能導致貸款和租賃損失增加的經濟狀況惡化；證券和資本市場行為，包括市場流動性和我們籌集資金能力的波動和變化；銀行倒閉或其他銀行的不利事態發展對投資者對銀行穩定和流動性的總體情緒的影響；我們記錄在案的商譽可能受到減損，這可能會對我們的收益和資本產生不利影響；我們招聘和留住人才的能力，包括人才競爭加劇因遠程工作機會擴大和薪酬支出增加而產生的合格候選人；競爭壓力和其他可能影響我們業務各個方面的因素，例如我們產品和服務的定價和需求；我們完成項目和舉措以及執行戰略計劃、管理風險和實現業務目標的能力；我們對供應商進行充分監督或防止我們在提供各種產品和服務時所依賴的第三方表現不佳的能力；我們的開發和維護旨在防範欺詐、網絡安全和隱私風險的技術、信息安全系統和控制措施的能力；適用法律以及財政、貨幣、監管、貿易和税收政策的變化和不確定性，以及政府、機構、中央銀行和類似組織採取的行動；負面媒體和其他負面公眾輿論表達，無論是針對我們、其他銀行、整個銀行業的還是其他的，都可能對我們和整個銀行業的聲譽產生不利影響；疫情和其他突發衞生事件的影響，包括可能影響我們的業務、員工、客户和社區的 COVID-19 疫情的揮之不去的影響，例如對勞動力可用性和成本的持續影響；戰爭和地緣政治衝突以及未來可能發生的其他地方、國家或國際災難、危機或衝突的影響；可能影響我們和客户的運營和業務的自然災害；以及政府和社會對環境的反應, 社會和治理問題,包括與氣候變化有關的問題.我們的2022年10-K表格和隨後向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論了可能導致我們的實際業績、業績或成就、行業趨勢以及業績或監管結果與前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異的因素，可在我們的網站（www.zionsbancorporation.com）和美國證券交易委員會（www.sec.gov）上查閲。我們告誡不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映我們截至發表之日的觀點。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新任何因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的修訂以反映未來事件或發展。非公認會計準則財務指標的使用：本文件多次提及非公認會計準則指標，包括但不限於準備金前淨收入和 “效率比率”，這是投資者和金融服務分析師常用的行業術語。其中某些非公認會計準則指標是錫安組織管理層薪酬的關鍵投入，用於錫安的戰略目標，這些目標已經並將繼續向投資者闡明。因此，管理層認為，這些財務披露的消費者對使用此類非公認會計準則指標非常感興趣，並且在整個披露中都被重點使用。該文件中提供了此類指標與公認會計準則財務之間差異的對賬表，鼓勵本文檔的用户仔細查看該對賬。
附屬首席執行官 “擁有” 當地市場的機遇和挑戰自2009年以來僅有的四家平均獲得15項或更多格林威治卓越獎的銀行之一大約有2/3的收入來自商業客户一流的信貸質量 0.00%：23年第一季度淨扣款；一直位居同行中最低的錫安是社區銀行集合 3 個關鍵差異化因素：本地決策和一流服務、聚焦商業銀行、卓越的信用表現來源：標準普爾全球和內部數據，截至23年第一季度，除非另有説明。2023年3月31日，期末餘額。2 代表截至2023年6月9日的長期債務/高級債務發行人評級。關鍵指標23年第一季度上市納斯達克：錫安市值（截至6月23日）47億美元總資產886億美元貸款總額563億美元存款總額692億美元普通股一級資本66億美元普通股一級資本比率9.9％ Zions Bancorp。評級（標準普爾/惠譽/克羅爾）2 BBB+ /BBB+ /A-評級展望（標準普爾/惠譽/克羅爾）2 負面/穩定/積極財務亮點錫安市場1 銀行期末存款佔錫安銀行總額的百分比鹽湖城 29% CB&T 聖地亞哥 135 億美元 20% Amegy Houston 116B 17% NB│AZ Phoenix 70B 10% NSB Las Vegas 66B 10% Vectra Denver 34B 5% 西雅圖商務部 11B 2% 經紀存款及其他 — 62 億美元 9% 錫安銀行集團鹽湖城 692 億美元 100%
錫安連續獲得全國和地方卓越獎項的四家銀行之一，自 2009 年以來平均獲得 15 項或更多格林威治卓越獎。關聯公司在其市場上擁有強大品牌 1 https://www.americanbanker.com/list/most-powerful-women-in-banking-top-teams-zions-bancorp；https://www.americanbanker.com/list/the-most-powerful-women-in-banking-2022；2《聖地亞哥聯合論壇報》（2011-2022 年每年為 #1）和《奧蘭治縣登記冊》（2014-2022 年每年發生 #1）；3 每年發生十六次，《亞利桑那雜誌排名》；4 拉斯維加斯Review-Journal、Reno Magazine 和/或 Reno Gazette-Journal、Elko Daily Free Press（自 2017 年起獲得年度冠軍）；5 https://topworkplaces.com/company/vectra-bank-colorado/，https://www.bcivic.org/the-civic-50-colorado 頂級銀行團隊1（2015-2020）銀行業最具影響力的女性（2022 年）亞利桑那國民銀行持續投票 #1 Nevada4 4 連續被評為聖地亞哥和奧蘭治縣最佳銀行2 商業服務——銀行業（連續 17 年）商業服務-抵押銀行 #1社區發展 — 企業捐贈社區發展 — 僱主 Vectra Bank Colorado 被評為 “最佳工作場所” 5
5 Zions 在 2022 年獲得全國第五名格林威治卓越獎 Zions 與主要競爭對手（摩根大通、美國銀行、富國銀行、美國銀行）相比 Zions Bancorp 主要銀行競爭對手（平均得分）最高主要銀行競爭對手的排名中間市場（收入為 1000 萬至 5 億美元）總體滿意度——客户 55 42 48 第一家銀行你可以信任 75 53 62 1st Values 長期關係 73 51 59 1st Bank Doing Business 66 45 54 第一數字產品能力 51 44 52 銀行家的總體客户滿意度 72 55 61 1st Net推廣者分數** 56 27 45 第一來源：2022 年格林威治協會全國市場追蹤計劃。* 優秀引文是 5 分制的 “5 分”，從 “5” 極好到 “1” 較差** NPS 範圍：世界級 70+；優秀 50+；非常好 30+；良好 0-30；需要改進 (100)-0 Greenwich Associates 客户滿意度 (2022)% 優秀引文*（主要銀行競爭對手：摩根大通、美國銀行、富國銀行，美國銀行）格林威治卓越獎 • 在格林威治卓越獎中在所有美國銀行中排名第五，在中間市場排名第一細分市場，獲得 14 個獎項 • 自 2009 年該獎項設立以來平均獲得 15 個或更多獎項的四家美國銀行之一 • 榮獲中間市場類別的所有三個品牌獎項 • 值得信賴的銀行 • 重視長期關係 • 營商便利性
收益和盈利能力：攤薄後每股收益為1.33美元，調整後的應納税等值收入為184億美元8.5億美元，而撥備前淨收入為8.92億美元3.36億美元（1）調整後的PPNR（1），而4.2億美元的信貸損失準備金為4,500萬美元，適用於普通股的淨收益為1.98億美元，而資產回報率為2.77億美元（年化）0.91％，相比之下，平均有形普通股權回報率（1）為1.27％ 12.3％，不包括AOCI（年化），與16.9％信用質量（不包括PPP貸款）：0.30％不良資產+逾期90天以上的貸款/非PPP貸款和租賃以及擁有的其他房地產，從0.26％0.00％淨貸款扣除/（收回額）佔貸款的百分比，按年計算，從（0.02）％信貸損失備抵金（“ACL”），為6.78億美元，佔1.21％ 非 PPP 貸款，自 1.15% 6 起 2023 年第一季度財務亮點該季度以整體盈利能力良好、信貸質量持續強勁和資本增加為標註：目的是在本演示文稿中，除非另有説明，否則我們使用關聯季度（“LQ”）。(1) 根據遣散費和重組成本、其他房地產支出、養老金終止相關費用、證券收益和虧損以及與SBIC投資相關的投資和諮詢費用的應計費用等項目進行了調整。非公認會計準則財務指標見附錄。貸款和存款：與22年第四季度相比，期末貸款餘額未按年計算增長1.2％期末貸款餘額增長1.3％（不包括PPP貸款）平均貸款餘額增長2.9％（不包括PPP貸款）3.4％期末存款減少5.5％期末貸款存款比率0.47％期末貸款存款比率0.47％平均總存款成本資本：9.9％ 普通股一級比率（CET1），而風險加權資產為9.7％ 11.0％（CET1+信貸損失備抵金）2023 年第一季度回購了 5,000 萬美元的普通股
50.9 51.8 53.0 54.7 56.2 3.52% 3.67% 4.17% 4.81% 5.30% 0.0 $25.0 $25.0 $25.0 75.0 222 第二季度第二季度第二季度第二季度平均貸款和存款餘額平均貸款總額收益率平均總存款收益率平均總存款成本 7 與 22 年第 4 季度相比，2023 年第一季度平均貸款增長了 2.7%；平均存款下降了 5.5% 40.7 39.8 美元 37.8 36.2 35.8 40.9 41.1 39.6 38.0 34.4 0.03% 0.03% 0.10% 0.20% 0.47% 0.0 $25.0 50.0 75.0 1Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q23 1Q23 平均無息存款平均計息存款（數十億美元）Zions'5月底存款總成本為1.40％（計息為2.43％），因此存款beta1為27％（1）存款測試版比較了存款成本與21年第四季度相比的變化
無息存款（“NIB”）混合在多個利率週期中，Zions的NIB存款集中度一直是同行中最好的之一。來源：S&P Global。本頁顯示的聯邦基金利率已經過調整，例如，2007年的峯值利率5.25％是2006年7月1日至2007年6月30日期間的每日平均利率，它試圖反映美聯儲提高或減少存款利率與錫安和銀行業對提高或降低存款利率的迴應之間的延遲。平均非利息存款/平均存款總額 0 1 2 3 4 5 5 6 7 0% 10% 20% 40% 500 0 20 01 20 01 20 04 20 05 20 06 20 20 20 10 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 排名第二（左軸）% Zions的NIB存款組合一直超過大多數同行，部分原因是企業運營賬户的比例更高，NIB組合比率的波動是預料之中的，這歸因於以下因素：絕對和相對利率水平家庭和企業主的理想流動性水平——在全球金融危機和疫情之後可能會更高——技術進步降低了從NIB向IB賬户轉移資金的摩擦成本 8
33% 72% 82% 67% 28% 18% 截至2023年3月31日的商業其他消費者保險未投保數據；經紀賬户、信託賬户、房地產賬户和內部運營賬户包含在其他存款中。9 55% 的存款有保險；另外 3% 的存款是抵押的；66% 的商業餘額正在分析中沒有一個客户的無抵押存款超過存款總額的0.25％；前25個最大的無抵押存款賬户僅為 0.25% 存款總額的3.7％商業存款賬户商業運營存款分析賬户代表：66佔商業存款餘額的百分比 61% 未投保商業存款餘額的 78% 的商業存款賬户數目商業賬户數量約 27.5 萬個消費者賬户約 110 萬個存款投資組合構成其他存款 90 億美元消費者存款 236 億美元存款組合構成存款總額：692 億美元商業存款 366 億美元
為韌性而建：風險管理實踐：維持高度有擔保融資能力的長期做法錫安在不出售任何證券的情況下有足夠的能力為所有未投保存款提供資金錫安在銀行定期融資計劃（BTFP）中建立了借貸能力，但除了進行運營測試外，沒有利用這種流動性來源。錫安在2023年沒有使用美聯儲折扣窗口 10 直接可用的現金來源與未投保存款的比較 Zions 有足夠的能力為 100% 提供資金 + 它的未投保存款 13.6 28.6 7.3 2.4 9.2 4.6 3.4 未投保存款未使用和即時可用的現金來源 (1) 與未投保存款抵押存款貨幣市場投資回購協議聯邦住房貸款銀行定期融資計劃折扣窗口即時可用的現金來源 (1) 截至2023年3月31日的貨幣市場投資和存款；截至2023年4月18日，即時可用的現金來源為380億美元 310億美元
證券與貨幣市場投資 11 總證券投資組合（按公允價值計算）和貨幣市場投資（期末餘額）27.0 26.2 24.2 23.5 22.6 $7.4 3.5 $3.8 22022 第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度證券貨幣市場投資總額（十億美元）我們有強大的資產負債表流動性投資組合旨在成為資產負債表流動性的倉庫貨幣市場投資和證券佔收益資產的32％，而疫情前這一比例為24％，23年第一季度末證券下跌了939美元百萬。證券投資組合的現金流為8.14億美元。證券投資組合預計將在短期內以28億至32億美元的年化速度下降，主要是通過本金償還和到期。投資組合的構成允許通過GCF Repo市場在資產負債表上獲得大量流動性 40% 36% 34% 33% 32% 的收益資產的百分比在流動性之後，投資組合用於平衡利率風險預計存款期限假設在 2023 年 3 月 31 日，2.9% 的人長於貸款期限為1.8％（包括掉期）；投資組合為這種不匹配帶來了平衡投資組合的期限為4.1％，與去年同期幾乎沒有變化約90％的證券是美國政府和美國政府機構/GSE證券
0.41美元0.79美元0.10美元0.20美元 23年第四季度證券現金流利率互換累計其他綜合虧損增加未實現虧損預計將比平均值增加1.1個百分點。淨值/平均值截至2024年底的資產比率按季度劃分的累計其他綜合虧損增加（1）（累計）12 0.6％ 1.1％對平均權益/資產比率的影響累計其他綜合虧損：（1）列頂的百分比表示23/31/23未實現虧損的累計增加。欄內美元金額代表未實現虧損增加金額 (2) 根據23年3月31日的遠期曲線，AFS證券燒燬額並假設利率沒有進一步變化 (3) 包括與2022年第四季度向HTM轉移AFS證券相關的未實現虧損的增加。投資組合的本金攤銷將導致累計其他綜合虧損的相應改善29億美元的累計其他綜合虧損預計將改善增加近10億美元這將使平均值增加1.1％。淨值/平均值資產比率為5.6％（截至3月31日），其他均等於按賬面價值計算約為每股6.70美元（2,3）
詳細貸款增長在多個類別中實現了貸款增長：住宅房地產、定期CRE、消費建築和C&I（ex-O&G）關聯季度貸款餘額增長，不包括PPP貸款：+1.3％關聯季度：不包括PPP貸款，期末貸款增長7.16億美元或1.3％ 貸款增長主要集中在1-4家庭、定期商業地產、消費建築和C＆I（ex-O&G）的下降中在小企業管理局購買力平價貸款的19％（合3,800萬美元）中 G ro w th R at e: L in ke d Q ua rt er，不是 nn ua liz ed Dollar Growth：Linecked第13季度C&I（不包括石油和天然氣），1% 業主自住，-1% CRE C&D，-8% CRE期限，4% 房屋淨值，-3% 1-4 家庭，6% 能源（石油和天然氣），1% 市政，0% -8% -4% -2% 2% 6% 8% -300 美元 100美元 500 美元 700 注意：圈子規模表示截至23年第一季度貸款組合的相對比例。圖中未顯示的PPP貸款在23年第一季度與22年第四季度（百萬美元）相比下降了19％
520 578 657 718 678 24 15 6 2 1 544 593 663 663 720 679 679 2.60% 2.87% 3.24% 3.53% 3.33% 0.00% 1.00% 3.00% 4.00% 5.00% $0 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q23 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q22 1Q23 1Q20 679 679 2.60% 2.87% 3.24% 3.00% 4.00% 5.00% $0 1Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q22 1Q22 淨利率 14 對比 22 年第 4 季度，持續的利息收入增長被存款和借款利息支出的增加（百萬美元）2022 年第 2 季度淨利率融資組合其他2 1 貸款收益率包括掉期的影響。2 其他包括證券決勝。融資從存款向短期借款的轉變對23年第一季度的利潤率產生了負面影響。速率靈敏度1
利率敏感度——淨利息收入敏感度分析 15 淨利息收入預計將在未來12個月內下降（1）利率即時平行變化的12個月遠期模擬影響，假設不包括衍生對衝活動的收益資產的規模或構成沒有變化，同時假設存款構成發生變化（非利息佔存款總額的比例較小）。（2）潛在利率敏感度是指淨利率敏感度是指淨利率敏感度的未來變化基於利息收入（“NII”）根據尚未在收入中完全實現的過去利率變動；緊急利率敏感度是指基於2023年3月31日的遠期利率曲線，基於未來利率變動的NII變化。Vs.1Q23：潛在靈敏度（2）：建模以在24年第一季度將NII降低約6.6％這主要反映了建模的存款測試值（潛在和緊急階段的累積週期beta值均為28％）Emergent（2）敏感度：建模將在24年第一季度將NII再降低0.9％受到市場預期的下調聯邦基金利率以及中等利率的下調的不利影響和長期到期日（即更倒置的曲線）該模擬不包括收益資產規模或構成的任何變化；它反映了現有的互換到期日和遠期互換關聯季度利率敏感度的提高主要歸因於互換的終止，部分被存款組合的變化所抵消。-5% -2% 2% 5% -7% -3% 6% −200 bps −100 bps +100 bps +200 bps +200 bps +200 bps 模擬淨利息收入敏感度 (1) 截至2023年3月31日
151 美元 154 美元 156 美元153 美元 151 美元第 22 季度第 22 季度第 2 季度第 22 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度非利息收入和收入 16 與客户相關的非利息收入總額與 22 年第 4 季度相比下降了 1%，與去年同期持平；收入與 22 年第 4 季度相比下降了 5%，比去年同期增長了 19%。(1) 反映了與客户相關的非利息收入總額，不包括公平等項目價值和非對衝衍生品收入、證券收益（虧損）和其他項目，詳見財報中的非利息收益表。(2) 顯示的收入是淨利息收入和與客户相關的非利息收入的總和。它不包括證券收益/虧損、股息和公允價值以及非對衝衍生品收益（百萬美元）695 747 819 83美元 830 830 22年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度收入（2）（百萬美元）的影響
4 49 $4 64 $4 64 64 $4 79 71 5 12 $4 46 64 64 $4 64 63 47 77 72 50.8% 65.8% 60.8% 57.9% 52.9% 59.9% 4Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 NIE (GAAP) 調整後的 NIE (non-GAAP) 效率比率 (百萬美元) 非利息支出 17 非利息支出與2022年第四季度相比增長了9％，比去年同期增長了10％，與上一季度相比，非利息支出總額增加了4100萬美元，這主要是由於季節性增長工資和福利增加了3,500萬美元（其中2,400萬美元是季節性的，例如股票薪酬和工資税）增加了400萬美元評估利率上調和資產負債表構成導致的存款保險和監管支出增加我們的目標是將運營支出趨於平緩，不包括擬議的聯邦存款保險公司特別評估，以部分抵消收入前景的下降值得注意的項目：23年第一季度：第二季度基於股票的季節性薪酬增加1,300萬美元第四季度：激勵性薪酬減少800萬美元第二季度：存款保險增加300萬美元第一季度：第二季度存款保險增加300萬美元：第二季度存款保險增加1300萬美元基於股份的季節性薪酬 (1) 針對以下項目進行了調整遣散費、無準備金貸款承諾準備金以及與SBIC投資未實現收益相關的投資和諮詢費用的應計費用。非公認會計準則財務指標表見附錄。非利息支出 (NIE) (1)
24 15 6 2 1 241 300 351 420 341 1Q22 222 3Q22 4Q22 4Q22 22 2023 年第一季度調整後的 PPNR，不包括 PPP（非公認會計準則）調整後的準備金前淨收入（“PPNR”）調整後的PPNR比上一季度下降了19％，這主要是由於非利息支出的季節性增加和NII（1）經應納税等價物、遣散費等項目調整後的NII（1），重組成本，其他房地產支出，與退休金終止相關的費用，證券收益和虧損以及與未實現收益/（虧損）相關的投資和諮詢費用的應計費用關於 SBIC 的投資。非公認會計準則財務指標見附錄。(2) 如圖所示，PPP的利息收入已扣除與寬恕相關的專業服務支出。調整後的PPNR（1）（百萬美元）18 關聯季度（23年第一季度對比22年第四季度）：調整後的PPNR下降了19％，主要來自：調整後的非利息支出增長了8％工資和福利增加了3500萬美元或12％存款保險和監管支出增加了400萬美元季節性影響（天數減少）調整後收入下降了5％，抵消了利息支出的增加，這抵消了利息支出的增加收益資產的利息收入同比增加（23年第一季度對比22年第一季度）：調整後的PPNR增長41％，部分歸因於：相對於總收益資產，貸款組合有所增加（67％對59％）貸款收益率增加（+178個基點至5.30％）；貸款增長51億美元（9.9％）淨利息收入（應納税等值）增長25％調整後淨收入增長21％，部分被調整後非利息支出增長10％所抵消（2）
19 信貸質量比率淨扣除額仍然很低，過去12個月的淨扣除額僅為平均貸款的0.06％關鍵信貸指標：1.6％：23年第一季度分類貸款/貸款分類餘額比22年第四季度增加（下降）2％ 0.30％：NPAS+90（1）/貸款+ OREO NPA餘額比22年第四季度淨扣除（回收額）增加了2,300萬美元或16％，相對於平均貸款：23年第一季度按年率計算為0.00％在過去12個月中為0.06％信貸損失補貼：佔貸款和租賃總額的1.21％，較22年第四季度增長6個基點（1）不良資產+逾期 ≥ 90 天的應計貸款注意：淨扣除額/平均貸款和準備金/所有期限的平均貸款比率按年計算信用質量 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.5% 1Q22 3Q22 4Q22 4Q22 4Q22 第一季度分類/貸款 nPA + 90 /貸款 + OREO ACL /貸款所有比率不包括 PPP 貸款 0.05% 0.07% 0.21% (0.02)% 0.00% (0.27)% 0.32% 0.54% 0.32% ncO /Avg Loans (ann.)準備金/平均貸款（ann.）
商業地產（“CRE”）貸款組合CRE佔貸款總額的23％：總額為129億美元，建築業23億美元，20個CA期限為106億美元，UT/ID為18％，德克薩斯州17％，內華達州12％，WA/OR，7％CO，5％其他，4％按地點劃分的商業房地產CRE投資組合按物業類型和地點分散得很好。CRE的辦公部分總額為22億美元，佔CRE總額的17％，佔貸款總額的4％。數十億美元CRE多户家庭餘額百分比3.225％工業/倉庫 2.7 21％辦公室 2.2 17％零售 1.5％酒店 0.75％住宅建築 0.65％所有其他CRE 2.016％總額12.9美元
CRE 深度回顧：通過增長管理行使 CRE 紀律商業房地產貸款增長落後於同行數據截至 2023 年 3 月 31 日；重大收購的同行增長率已正常化 0 50 100 150 20 17 Q 3 20 18 Q 3 20 19 Q 1 20 19 Q 3 20 20 Q 3 20 21 Q 3 20 21 Q 3 20 21 Q 3 20 22 Q 3 20 22 Q 3 20 22 Q 3 20 22 Q 3 20 ZION Peer Top Quartile Peer Bottom Quartile 指數：2017 年第三季度 = 100 不包括所有者佔用的商業地產 21 Zions 在 CRE 中謹慎行事集中度已超過十年，承保標準已持續數十年。CRE內部信用風險的關鍵考慮因素與同行相比顯著的借款人股權——保守的LTV債務還本付息範圍的嚴格承保按地域和資產類別分散土地/橫向建築的風險敞口有限
CRE深度回顧：定期商業地產 22 定期CRE投資組合中的低貸款價值比率表明了投資組合抵禦壓力的能力定期商業房地產CRE期限 WAVG LTV 多户家庭 24% 54% 工業/倉庫 21% 55% 辦公室 206% 零售酒店 14% 50506% 定期CRE貸款佔未償餘額的106億美元；佔貸款組合總額的19％數據僅限於定期CRE貸款，更新至第一季度 2023。在 “評估價值” 分佈中進行貸款價值比計算，以分母反映最新的評估，在分子中反映未償餘額。在 “指數價值” 數據系列中，我們附上了REIS商業地產價格指數（特定於當地市場）的最新評估。由於未顯示其他房產類型，所顯示的 Term CRE 房地產類型的百分比之和未等於 100%。錫安的CRE投資組合中的 “尾部風險” 不大 16% 19% 36% 23% 5% 5% 0% 定期商業房地產抵押率分佈當根據指數/當前價值更新價值時，辦公室風險敞口繼續受益於低LTV——100 200 300 400 500 600 700 800
CRE深度回顧：辦公室（餘額22億美元）23數據截至2023年3月31日更新；不包括PPP；包括定期貸款和建築貸款 1000萬美元以上的貸款約佔投資組合的90％；1000萬美元以上辦公室風險敞口的租賃到期日CRE辦公室投資組合佔CRE總敞口的17％；強勁的承保辦公室餘額自2018年第一季度以來下降了8％，自峯值（2021年第二季度）下降了8％，建築業非應計資金少於100萬美元而且近年來沒有扣除貸款規模中位數：89萬美元；平均貸款規模：460萬美元信貸損失補貼：佔辦公室總餘額的1.7％或批評餘額的24％ 29％帶掉期浮動利率，14％固定利率，57％不帶互換的浮動利率穩定的短期辦公室投資組合是租賃的87％（平均值）1 信貸租户租賃——99％ 2/3 郊區，1/3 中央商務區錯開短期租户租賃到期，佔總平方英尺的10％（平均）每年將於 20251 年到期 Pe rc en ta ge o f L oa ns 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.0 3.0 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q12023Q1 $ bi lli on s 建築未償還期限 7% 5% 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q1 2023Q1 受批評的保密非應計款 TTM NCO 辦公室投資組合趨勢辦公室問題貸款趨勢 0 美元非應計和淨扣款 1.54 億美元批評的辦公室貸款
0% 5% 10% 15% 25% CRE辦公期限將於2023年到期 dSCR 05% 10% 15% 20% 25% 30% CRE辦公期限將於2023年到期 LTV CRE深度審查：辦公貸款——截至2023年3月31日更新的DSCR、LTV和貸款到期數據的分佈；不包括PPP；包括期限。DSCR 基於最新的 NOI。LTV 使用最新評估計算。錫安在辦公室CRE投資組合中幾乎沒有交叉的風險因素，同時有大量抵押品可緩衝2023年定期辦公室到期日=6.17億美元批評的2023年到期的定期辦公室貸款=8500萬美元（佔2023年所有定期辦公室貸款到期日的14％）低DSCR反映了增值或重新定位的資產投資組合包含擔保人/贊助商支持；通常結構為要求借款人解決問題貸款——例如還款擔保、再利潤（通過資本召集或其他方法）、現金流補助準備金（CRE Office Term）到期日大多數 2023 年到期的定期辦公室貸款的低質押率和強勁（高）的還本付息覆蓋率都很高 0 100 200 300 400 600 700 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029+ $ m ill io ns 24
13 .1% 12 .2% 11 .6% 10 .2% 10 .1% 10 .0% 10 .0% 9. 99. 99. 99. 99. 8% 9. 6% 9. 5% 9. 4% 9. 4% 9. 1% BC KF H W C M TB CM A FN B CF G PN N N RF SN N A W AL FI TB KE W TB KE W TB K W TB H BA A W FI TB K W TB K H BA A W AL FI TB K W TB KE Y W TF C 普通股等級 1 (“CET1”) 資本與信貸損失備抵金（“ACL”）截至23年第一季度的普通股一級資本比率25數據。不包括PPP貸款在內的錫安的信貸損失補貼與貸款比率在22年第四季度為1.15％，在23年第一季度為1.21％。資料來源：公司數據和標普全球。截至22年第四季度，錫安的基於風險的資本總額為12.0％，在23年第一季度為12.4％，錫安的CET1比率與同行相比是健康的，相對於監管的 “資本充足” 門檻6.5％ 0. 1% 0. 1% 0. 1% 0. 2% 0. 2% 0. 2% 0. 2% 0. 2% 0. 5% 0. 5% 0. 5% 0. 5% 0. 5% 0. 7% 0. 8% 1. 0% 1. 0% 1. 3% 1. 5% 1. 7% 2. 2% CM A W AL EW BC AS B H W C BO KF ZI O N W TF C FN B FP V H BA N KE Y TB FI TB CF G RF 過去 12 個月的淨扣除額/CET1 資本和信貸損失補貼錫安排名第 8 中位數：9.9% 錫安排名第 7 中位數：0.7%
財務展望（1Q24E vs 1Q23A）26 篇展望評論略有增加調整後較上一季度展望向下調整，部分原因是經濟放緩23年第二季度淨利率下降趨向於2.85％適度增加客户相關非利息收入不包括證券收益/虧損穩定受正常季節性影響（23年第一季度約為2,400萬美元季節性支出）資本增加預計將有機地增加與客户相關的非利息收入貸款餘額（期末）淨利息收入（NII）資本調整後非利息費用已於 2023 年 6 月 12 日更新
公司縮寫主要財務業績摘要貸款投資組合概況——集中利率風險詳情（包括收益資產重新定價、利率互換、期限、股權經濟價值）存款明細（粒度）信用詳情：信貸質量、虧損嚴重程度非公認會計準則財務指標附錄27
公司縮寫（股票代碼）關鍵ASB：Associated Banc-Corp BAC：美國銀行 BOKF：BOK Financial Corporated C：Citizens Financial Group, Inc.CMA：Comerica Corporp, Inc.CMA：Comerica Incorporp, Inc.FITB：Fifth Third Bancorp, Inc.FITB：Fifth Third Bancorp FNB：FNB Corporp：Huntington Bancshares Corporated JPM：摩根大通公司關鍵詞：KeyCorp MTB：M&T 銀行公司 PNFP：Pinnacle Financial Partners RF：Regions Financial Corp. USB：美國銀行 WFC：富國銀行WAL：Western Alliance Bancorporation WTFC：Wintrust Financial Corp. ZION：Zions Bancorporation，N.A. GREEN TEXT：包含在年度委託書中列出的錫安2023年同行羣體中（不包括被摩根大通收購的第一共和國）；該集團被Zions董事會用來確定管理層薪酬。藍文：不包括在年度委託書中列出的錫安人的同行羣體中，但可能與這些幻燈片中討論的話題特別相關 28
財務業績摘要 29 基本面良好，信貸質量強勁截至三個月（以百萬美元計，每股數據除外）2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 6 月 30 日收益業績：攤薄後每股收益 1.33 美元 1.84 美元 1.40 美元 1.29 適用於普通股股東的淨收益 198 277 211 195 淨利息收入 679 720 663 非利息收入 160 153 165 172 非利息支出 512 471 79 464 撥備前淨收入——調整後 (1) 341 420 351 300 信貸損失準備金 45 43 71 41 比率：回報率資產 (2) 0.91% 1.27% 0.97% 0.91% 普通股回報率 (3) 17.4% 25.4% 15.8% 14.0% 有形普通股回報率，不包括AOCI (3) 12.3% 16.9% 13.2% 12.5% 淨利率 3.33% 3.53% 3.24% 2.87% 貸款收益率 5.30% 4.81% 4.17% 3.67% 證券收益率 2.46% 2.42% 2.10% 1.97% 存款總額平均成本 (4) 0.47% 0.20% 0.10% 0.03% 效率比率 (1) 59.9% 52.9% 57.6% 60.7% 有效税率 27.7% 20.9% 21.9% 21.9% 不良資產與貸款、租賃和奧利奧的比率 0.30% 0.27% 0.28% 0.38% 年化淨貸款和租賃扣除與平均貸款的比率 0.00% (0.02)% 0.20% 0.07% 普通股一級資本比率 (5) 9.9% 9.7% 9.6%9.9% (1) 根據遣散費、重組成本、其他房地產支出、養老金終止相關費用、證券收益和虧損以及與SBIC投資相關的投資和諮詢費用等項目進行了調整。非公認會計準則財務指標見附錄。(2) 分子中使用的優先股前淨收益；(3) 分子中使用的適用於普通股的淨收益；(4) 包括無息存款；(5) 本期比率和金額代表估計值
貸款組合概況貸款組合構成 Zions的貸款組合偏向商業貸款，佔貸款總額的77％ 30,576美元，54％12,898美元，23％12,857美元，23％商業房地產消費貸款子投資組合構成 53% 1% 31% 14% 商業和工業薪資保護外國貸款租賃業主自用市政貸款 18% 82% 建築和土地開發期限 25% 60% 4% 10% 房屋淨值信貸額度（HECL）1-4 家庭住宅抵押貸款-1st and Jr.留置權 Bankcard 和其他循環計劃建築和其他消費類可再生能源其他消費商業消費商業地產 30
模擬的重新定價預期：收益資產和貸款 31 收益資產的很大一部分將在一年內重置；此外，預計收益將在以後的時期內重置；假設貸款會經歷預付款、攤銷和到期事件，此外還會出現利率重置（如右圖所示）。貸款（包括互換的影響）和證券投資組合的期限分別為1.8年和4.1年。52% 11% 8% 6% 14% 46% 12% 8% 14% ≤ 3m 4-12m 1-2 年 2-3 年 > 5 年 Pe rc en t o f L oa ns 貸款：套期保值後的利率重置和現金流概況貸款 40% 97% 11% 36% 13% 11% 11% 11% 8% 22% 22% 22% 22% 22% 22% 22% ≤ 3m 4-12m yrs 2-3 年 3-5 年 > 5 年 Pe rc en t o f e ar ni ng a ss et s 收益資產利率重置和現金流概況套期保值後賺取資產
2023年3月31日的利率互換 32 互換用於調整我們的利率敏感度——通常是為了使公司的利率風險狀況保持平衡 1 現金流對衝由固定收益互換對衝池中的浮動利率貸款。利率敏感度部分通過現金流利率套期保值來管理1：2023年3月終止的貸款利率互換為26億美元，加權平均利率為1.82％ 平均未償還的名義加權平均固定利率 2023Q2 4,433 1.92％ 2023Q3 4,133 1.87％ 2023Q4 3,833 1.75％ 2024Q1 3,233 1.45％ 2024Q3 2,433 1.38％ 2024Q4 1,933 1.29％% 1,350 1.37% 0.0% 0.5% 1.0% 2.0% 2.0% 0.0 2.0 6.0 2 3Q 2 2 02 3Q 2 2 02 3Q 3 2 02 3Q 4 2 02 4Q 2 2 02 4Q 3 2 02 4Q 4 2 02 5Q 1 2 2 2 2 02 5Q 2 Av er ag e fi xe d Ra te (2024Q2 2025Q1%) Av g N ot io na ($B) 季度內生效的平均掉期總額平均固定利率（右邊角度）
瞭解資產負債表資產端的期限價值 33 淨利息收入敏感度分析（“風險收益” 或 “eAR”）的經濟價值股票敏感度分析與投資組合相關的期限平衡錫安的總體利率風險 -7% 6% -200 下跌 200 上漲 200 如報告所述：用現金取代證券並取消掉期 0% -2% 21% 向下 200 不包括證券和互換，NIA 如果沒有證券和掉期，II 靈敏度的波動性要高出 3 倍，EVE 的變化率為 49%（從下跌的200％）到上漲200的情景）在證券和掉期方面，EVE僅變動了2％
34 管理股票經濟價值的穩定性（“EVE”），截至2023年3月31日，有些人只關注資產負債表資產方面的分數，從而對截至2023年3月31日的股票數據形成了類似畢加索的縱向視圖。持續時間和公允價值標記是估計值；顯示的EVE靈敏度反映了向上100個基點和向下100個基點的平行衝擊。存款期限估計為2.9年。顯示的值受税收影響。錫安的股權經濟價值 $ bi lli 但是，當考慮存款的經濟價值時，就會出現對股票的 “公允價值” 觀點。
23 年第一季度存款表現，按餘額計算 35 儘管 Zions 對大額存款客户的敞口有限，但此類賬户更為敏感 1 24 美元 8 美元 5 美元 6 美元 45 美元 24 美元 6 美元 12 美元 4 美元 2023 年 12 月 31 日按賬户餘額劃分的存款變動 2023 年 3 月 31 日與 2022 年 12 月 31 日存款投資組合變動：• 並非所有未投保存款在不確定的環境中表現相同或相似的敏感度 • 存款人與存款規模呈正相關 • 存款人敏感度與賬户的歷史活動水平成反比 •過去一年中流失率最高的是交易量較低的大型美元賬户 $ bi lli on s
0% 10% 20% 30% 40% 濃度風險管理：存款粒度 36 商業和消費客户的存款均為截至2023年3月31日的詳細消費者客户存款餘額分配數據。消費者客户識別了納税身份記錄是社會保險號還是被識別為個人賬户，如果他們擁有相同的地址和姓氏，則為家庭客户。客户數量和餘額中位數不包括零餘額賬户的影響。信託和房地產客户不包括在內，經紀存款也不包括在內。消費者存款總額為236億美元，約佔存款總額的34％ M im im al e xp os e to la rg e ba la nc e ba nc e po sit s 0% 10% 20% 30% 商業客户存款餘額分配 N o ex po su re y la rg e ba nc e de po sit 商業存款總額為 366 億美元，約佔存款總額的 53%
的餘額中位數
資金—總存款成本和總融資成本通過多個利率週期，Zions的總存款和融資成本一直位居同行最佳之列來源：S&P Global。本頁顯示的聯邦基金利率已經過調整，例如，2007 年 5.25% 的峯值利率是 2006 年 7 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日期間的每日平均利率，它試圖反映美聯儲提高或降低存款利率與錫安和銀行業對提高或降低存款利率的迴應之間的延遲。0.00 1.00 2.00 4.00 6.00 7.00 20 00 20 0 20 01 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 10 20 20 20 20 20 11 12 13 20 14 20 20 15 20 20 20 20 20 20 ZION Peer top Quartile peer peer Bottom Quartile平均聯邦基金（6-Mo Lag）錫安排名第一的平均總融資成本百分比在較高的利率環境（FF> 3%）下，錫安的存款成本平均比同行中位數高出約40個基點。(0.75) (0.50) (0.25) 0.00 0.25 0.50 錫安對比同行中位數綠條 = 錫安的存款成本低於同行中位數；紅條 = 錫安的存款成本高於同行中位數；紅條 = 錫安的存款成本大於同行中位數；紅條 = 錫安的存款成本大於同行中位數；紅條 = 錫安的存款成本大於同行中位數；紅條 = 錫安的存款成本大於同行中位數；紅條 = 錫安同行中位數 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 20 00 20 01 20 01 20 02 20 04 20 05 20 06 20 07 20 07 20 08 20 20 11 20 12 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 22 ZION Peer前四分之一同行底部四分位數平均聯邦基金（6-Mo Lag）錫安排名第一的平均存款總成本（0.75）（0.50）（0.25）0.00 在較高的利率環境（FF> 3%）下，錫安的融資成本平均比同行中位數高出約40個基點。％綠色條=錫安的融資成本低於同行中位數；紅條 = 錫安的融資成本大於同行中位數；紅條 = Zions 的融資成本大於同行中位數；紅條 = Zions 的融資成本大於同行中位數；紅條 = Zions 的融資成本大於 Zions 的融資成本同行中位數 37
-0.10% 0.40% 0.90% 1.90% 2.40% 2.40% 1Q 18 3Q 18 3Q 18 1Q 18 1Q 19 1Q 20 3Q 20 1Q 20 1Q 21 1Q 22 1Q 23 ZION Peer Top Quartile peer top Quartile peer top Quartile perbotlot Quartile 相對於同行分類和不良貸款比率 + 90 DPD，按貸款（不包括PPP）的百分比計算 + OREO NCO/貸款（不包括PPP）（過去12個月的平均水平）Zions的NCO/貸款比率通常處於同行中最佳（最低）的四分之一；不良貸款或機密貸款的損失率非常低來源：S&P Global，截至23年第一季度的數據（如果有）。NPA + 90 DPD = 不良資產（非應計貸款加上其他自有房地產）加上已過期 90 天但仍在應計利息的貸款。-0.10% 0.40% 1.90% 1.90% 2.40% 1Q 18 3Q 19 1Q 20 3Q 21 3Q 21 1Q 22 1Q 22 1Q 23 ZION-nPaS Peer Top Quartile-nPaS Peer Top Quartile-nPaS PaS Peer Bottom Quartile-nPaS ZION-分類貸款 Zions 的 NPA 排名第 5 錫安排名第 7 位 38
6% 20% 23% 25% 29% 31% 32% 33% 33% 39% 44% 48% 53% 54% 57% 57% 57% FR C BO KF M TB ZI O N A FH N W AL C C PN KE Y HW C HB AN RF SN V EW BC FI TB 37% 13% 13% 16% 24% 26% 29% 31 33% 35% 45% 47% 49% 52% 59% 59% 60% FR C W AL ZI O N BO N BO KF AS B A W F B KE Y CF B KE G HB AN FP FI TB SN RF HW C 貸款損失嚴重程度年化 nCO/非應計貸款五年平均值（2018 年第 2 季度 — 2023 年第一季度）年化 ncO /非應計貸款十五年平均值（2018 年第 2 季度 — 2023 年第一季度）2008 年第二季度 — 2023 年第一季度）來源：標準普爾全球。使用年度季度業績的平均值計算。注意：生存偏見：一些可能被歸入Zions同行羣體的銀行由於倒閉或合併狀態而被排除在外。出現問題時，由於有力的抵押品，錫安遭受的貸款損失通常不那麼嚴重 39
長期觀點：子投資組合層面的信貸質量 Zions在幾乎所有貸款投資組合類別中的損失率都好於或遠好於同行虧損率在錫安擁有大量風險敞口的七個主要類別中的五個類別中，錫安的虧損率要好得多（上四分位）投資組合順序（從左到右）反映了錫安最近的集中度組合（從高到低）來源：S&P Capital IQ Pro。附錄中列出了所包括的同行。由於 10 年的歷史記錄不足，FRC 被排除在數據集之外。子投資組合損失率由Zions使用監管數據計算得出，並在一段時間內求平均值。信用卡不屬於這七個類別，因為它不是錫安的重中之重。錫安在 “box-and-whiskers” 圖中，方框代表中間的兩個四分位數，用中線分段。鬍鬚的末端代表數據集的最大值和最小值。N et L oa n Cha ar ge-o ffs to L oa ns 每個 NCO 總數中位數/貸款總額：0.19% 錫安的非營利組織總額/貸款總額：0.11% 40
信貸質量：消費性房地產抵押貸款（第1-4期家庭和房屋淨值信貸額度）41 最低風險分層顯示消費房地產貸款組合的實力貸款價值計算反映了抵押品所在地區的按房價指數（Case-Shiller 或 FHFA）調整的最新評估以及分子中最新的未償餘額。第一留置權餘額與 Jr 相關的第一留置權餘額Lien HECL 是使用我們收到的 Experian 數據進行更新的。由於四捨五入，部分百分比加起來可能不等於 100%。數據截至2023年3月31日1-4期家庭抵押貸款（“1-4家庭住宅”）約佔未償餘額的110億美元，佔貸款組合總額的19％ 65％的此類貸款的FICO分數為750分或更高（更高），貸款價值比（“LTV”）為70％或更高（較低）在低FICO和高LTV細分市場中幾乎沒有意義的敞口平均LTV：49％房屋股票信貸額度投資組合：第一留置權=投資組合餘額的42％，投資組合承諾的49％，平均LTV為46％第二留置權=投資組合餘額的58％，51％的投資組合承諾，平均質押率為 53% 90% 0% 0% 0% 0% 列合計 2% 6% 14% 30% 49% 100% 1-4 期家庭（抵押貸款）+ HECL refresh FICO m bi ne d Lo an to Va lu e（In de x-Ad ju st ed）
42 項非公認會計準則財務指標（以百萬計，每股金額除外）第 223 季度第 22 季度第 2 季度第 2 季度撥備前淨收入 (PPNR) (a) 非利息支出總額 512 471 464 464 464 美元減去調整：遣散費 1 1 其他房地產支出 1 核心存款和其他無形資產的攤銷 2 1 養老金終止相關費用重組成本 SBIC 投資成功費應計費用 (1) (1) (b) 調整總額 3 (1) 2 1 0 (a-b) = (c) 調整後的非利息支出 509 472 477 463 464 (d) 淨利息收入 679 720 663 544 (e) 完全應納税等價物調整 9 10 10 9 8 (d+e) = (f) 應納税等值淨利息收入 (TE NII) 688 730 673 602 552 (g) 非利息收入 160 153 165 172 142 (f+g) = (h) 合併收益 848 883 838 774 694 美元減去調整：公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）(3) (4) 4 10 6 證券收益（虧損）)，淨額 1 (5) 6 1 (17) (i) 調整總額 (2) (9) 10 11 (11) (h-i) = (j) 調整後收入 850 892 828 763 763 705 (h-a) 撥備前淨收入 336 412 359 310 230 美元 (j-c) 341 420 451 300 美元 241 美元 241 美元 241 美元 241 美元 241 美元 241 美元 241 美元 (c)/j) 效率比率 59.9% 52.9% 57.6% 60.7% 65.8%
43 非公認會計準則財務指標（續）以百萬計，每股金額除外 1Q23 4Q22 3Q22 第二季度第二季度第二季度適用於普通股股東 (NEAC) 的淨收益適用於普通股股東 (NEAC) 的淨收益適用於普通股198 277 211 195 美元攤薄後股票（平均值）148 149 151 152 (k) 攤薄後每股收益 1.33 1.84 1.40 1.29 1.27 加上調整：非利息支出調整 3 (1) 2 1 0 收入調整 2 9 (10) (11) 11 調整的税收影響 (1) (2) 2 2 (3) 優先股贖回調整總額 4 6 (6) (8) 8 (l) 每股調整 0.03 0.04 (0.04) (0.05) 0.05 (k+l) = (m) 調整後每股收益 1.36 1.88 1.36 1.24 1.32
44 非公認會計準則財務指標（續）百萬美元第一季度2022年第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度有形普通股平均回報率（non-GAAP）適用於普通股的淨收益 198 美元277 211 195 美元調整後，扣除税款：核心存款和其他無形資產的攤銷 1-1--(a) 適用於普通股的淨收益，扣除税款 199 美元 277 212 美元 195 美元普通股權平均值 (GAAP) 4,614 美元 4,330 美元5,303 美元5,582 美元平均商譽和無形資產 (1,064) (1,036) (1,036) (1,021) (1,015) 平均累計其他綜合虧損 (收入) 3,030 3,192 2,075 1,702 452(b) 平均有形普通股權益（非公認會計準則）6,580 美元6,486 美元6,357 美元 6,137 (c) 季度的天數 90 92 92 91 90 (d) 365 365 365 365 (a/b/c) *d 平均有形普通股回報率（非公認會計準則）12.3% 16.9% 13.2% 12.5% 12.9% 12.9%