embc-20230331
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成員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：績效股成員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001872789美國公認會計準則：銷售成員成本2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：研發費用會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-09-300001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-03-310001872789EMBC：限制性股票單位RSUS和Performance Shares會員2022-09-300001872789EMBC：限制性股票單位RSUS和Performance Shares會員2022-10-012023-03-310001872789EMBC：限制性股票單位RSUS和Performance Shares會員2023-03-310001872789美國通用會計準則：專利會員2023-03-310001872789美國通用會計準則：專利會員2022-09-300001872789EMBC：客户關係和其他成員2023-03-310001872789EMBC：客户關係和其他成員2022-09-300001872789embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-03-310001872789embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-03-312022-03-310001872789embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-03-312022-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-03-312022-03-310001872789美國公認會計準則：有擔保債務成員EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310001872789美國公認會計準則：SeniorNotes會員embc：A500 Senior Secured Notes 將於 2030 年 2 月到期會員2023-03-310001872789美國公認會計準則：SeniorNotes會員embc：a675 SeniorSecured Notes 將於 2030 年 2 月到期會員2023-03-310001872789embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310001872789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001872789US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001872789US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-09-300001872789US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-03-310001872789US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員EMBC：客户一客户二和客户三成員2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員EMBC：客户一客户二和客户三成員2022-10-012023-03-310001872789美國通用會計準則：Landmember2023-03-310001872789美國通用會計準則：Landmember2022-09-300001872789美國公認會計準則：建築會員2023-03-310001872789美國公認會計準則：建築會員2022-09-300001872789US-GAAP：機械和設備成員2023-03-310001872789US-GAAP：機械和設備成員2022-09-300001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-03-310001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-09-300001872789US-GAAP：在建會員2023-03-310001872789US-GAAP：在建會員2022-09-300001872789EMBC：BuildingLeaseSixear延期選項成員2023-03-310001872789EMBC：BuildingLease 四年延期選項成員2023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度中： 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-41186
embecta_rgb_sm.jpg
EMBECTA CORP.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華87-1583942
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
300 Kimball Drive，300, 帕西帕尼, 新澤西
07054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(862) 401-0000
（註冊人的電話號碼，包括區號）

目錄
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股，面值每股0.01美元EMBC
納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克全球精選市場）
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）根據第 S-T 法規第 405 條提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在其公司網站（如果有）上。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☒
新興成長型公司☐規模較小的申報公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月3日，Embecta Corp. 的已發行普通股數量為 57,293,549股票，面值每股0.01美元。

目錄
Embecta 公司
10-Q 表格
截至2023年3月31日的季度期間
目錄
  頁面
第一部分財務信息
1
第 1 項。
財務報表和補充數據（未經審計）
1
簡明合併損益表
1
簡明綜合收益表
2
簡明合併資產負債表
3
簡明合併權益表
4
簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
28
第 4 項。
控制和程序
28
第二部分。其他信息
29
第 1A 項。
風險因素
29
第 6 項。
展品
29
簽名
30

-i-
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表和補充數據。
簡明合併損益表
Embecta 公司
（未經審計）
 三個月已結束
3月31日		六個月已結束
3月31日
 202320222023 2022
 
R場地$277.1 $274.5 $552.8 $563.8 
銷售產品的成本(1)
87.3 83.3 174.2 168.7 
毛利$189.8 $191.2 $378.6 $395.1 
運營費用：
銷售和管理費用85.2 66.9 158.0 129.1 
研發費用22.1 18.0 39.0 34.7 
其他運營費用26.9 7.4 37.2 15.8 
總運營費用$134.2 $92.3 $234.2 $179.6 
營業收入$55.6 $98.9 $144.4 $215.5 
利息支出，淨額(26.8)(4.9)(52.4)(4.9)
其他收入（支出），淨額(4.3)(0.1)(11.4)(0.1)
所得税前收入$24.5 $93.9 $80.6 $210.5 
所得税準備金10.5 14.3 31.4 32.1 
淨收入$14.0 $79.6 $49.2 $178.4 
每股普通股淨收益：
基本$0.24 $1.38 $0.86 $3.09 
稀釋$0.24 $1.38 $0.85 $3.09 
(1)在分離之前的時期，該損益表項目包括通過購買關聯方庫存而銷售的產品成本。在截至2022年3月31日的三個月和六個月期間，通過關聯方庫存購買銷售的產品成本為美元10.6百萬和美元22.1分別是百萬。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
1
目錄
簡明綜合收益表
Embecta 公司
（未經審計）
 三個月已結束
3月31日		六個月已結束
3月31日
 202320222023 2022
 
淨收入$14.0 $79.6 $49.2 $178.4 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
外幣折算調整2.7 (7.1)28.7 (15.9)
其他綜合收益（虧損）$2.7 $(7.1)$28.7 $(15.9)
綜合收入$16.7 $72.5 $77.9 $162.5 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
2
目錄
簡明合併資產負債表
Embecta 公司
 2023年3月31日2022年9月30日
（未經審計）
 
資產
流動資產
現金和現金等價物$346.4 $330.9 
貿易應收賬款，淨額（扣除可疑賬户備抵額）美元1.1百萬和美元1.3截至2023年3月31日和2022年9月30日，分別為百萬人）
19.1 22.2 
庫存：
材料29.9 23.4 
工作正在進行中8.7 5.6 
成品119.0 93.8 
庫存總額$157.6 $122.8 
Becton、Dickinson and Company 應付的款項133.6 110.9 
預付費用和其他99.6 77.9 
流動資產總額$756.3 $664.7 
不動產、廠房和設備，淨額313.5 301.6 
商譽和其他無形資產24.0 24.6 
遞延所得税和其他資產116.2 95.5 
總資產$1,210.0 $1,086.4 
負債和權益
流動負債
應付賬款$52.5 $41.4 
應計費用146.6 104.3 
應付給 Becton、Dickinson and Company 的款項74.3 66.5 
薪金、工資和相關項目35.7 48.5 
當前的債務負債9.5 9.5 
當期融資租賃負債3.6 3.6 
所得税35.5 27.2 
流動負債總額$357.7 $301.0 
遞延所得税和其他負債46.9 46.1 
長期債務1,596.0 1,598.1 
非流動融資租賃負債32.0 32.6 
承付款和或有開支
Embecta 公司股權
普通股，$0.01面值
已授權- 250,000,000
已發行，尚未發表- 57,287,537截至2023年3月31日，以及 57,055,327截至2022年9月30日
$0.6 $0.6 
額外的實收資本18.1 10.0 
累計赤字(545.1)(577.1)
累計其他綜合虧損(296.2)(324.9)
權益總額$(822.6)$(891.4)
負債和權益總額$1,210.0 $1,086.4 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
3
目錄
簡明合併權益表
Embecta 公司
（未經審計）
 普通股
 股份面值額外的實收資本累計赤字來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資累計其他綜合（虧損）收益總計
2022 年 1 月 1 日的餘額— $— $— $— $829.8 $(279.3)$550.5 
歸屬於糖尿病護理業務的淨收益— — — — 79.6 — 79.6 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (7.1)(7.1)
向 Becton、Dickinson and Company 的淨轉賬— — — — (1,590.5)— (1,590.5)
截至2022年3月31日的餘額— $— $— $— $(681.1)$(286.4)$(967.5)
2023 年 1 月 1 日的餘額57,213,757 $0.6 $12.7 $(550.5)$— $(298.9)$(836.1)
歸屬於Embecta Corp. 的淨收益— — — 14.0 — — 14.0 
其他綜合收益，扣除税款— — — — — 2.7 2.7 
股票薪酬計劃— — 5.6 — — — 5.6 
普通股股息 ($)0.15每股）
— — — (8.6)— — (8.6)
發行與股票薪酬計劃相關的股票73,780 — (0.2)— — — (0.2)
截至2023年3月31日的餘額57,287,537 $0.6 $18.1 $(545.1)$— $(296.2)$(822.6)
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
4
目錄
 普通股
 股份面值額外的實收資本累計赤字來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資累計其他綜合（虧損）收益總計
截至2021年10月1日的餘額— $— $— $— $864.8 $(270.5)$594.3 
歸屬於糖尿病護理業務的淨收益— — — — 178.4 — 178.4 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — — (15.9)(15.9)
向 Becton、Dickinson and Company 的淨轉賬— — — — (1,724.3)— (1,724.3)
截至2022年3月31日的餘額— $— $— $— $(681.1)$(286.4)$(967.5)
截至2022年10月1日的餘額57,055,327 $0.6 $10.0 $(577.1)$— $(324.9)$(891.4)
歸屬於Embecta Corp. 的淨收益— — — 49.2 — — 49.2 
其他綜合收益，扣除税款— — — — — 28.7 28.7 
股票薪酬計劃— — 11.1 — — — 11.1 
普通股股息 ($)0.30每股）
— — — (17.2)— — (17.2)
發行與股票薪酬計劃相關的股票232,210 — (3.0)— — — (3.0)
截至2023年3月31日的餘額57,287,537 $0.6 $18.1 $(545.1)$— $(296.2)$(822.6)
參見合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
簡明合併現金流量表
Embecta 公司
（未經審計）
 六個月已結束
3月31日
 20232022
經營活動
淨收入$49.2 $178.4 
調整淨收入以獲得經營活動提供的淨現金：
折舊和攤銷15.2 15.1 
債務發行成本的攤銷3.2 0.1 
基於股票的薪酬11.3 8.5 
定期養老金補助金淨額和其他退休後費用2.6 3.6 
遞延所得税1.2 — 
經營資產和負債的變化：
貿易應收賬款，淨額4.3 133.3 
庫存(30.7)(10.0)
應收自/應向 Becton、Dickinson and Company(14.9)— 
預付費用和其他(16.0)(2.4)
應付賬款、應計費用和其他流動負債19.5 (15.3)
應付收入和其他淨税款10.6 9.7 
其他資產和負債，淨額(8.1)0.4 
經營活動提供的淨現金$47.4 $321.4 
投資活動
資本支出$(10.5)$(9.7)
收購無形資產— (0.4)
用於投資活動的淨現金$(10.5)$(10.1)
融資活動
發行長期債務的收益—1,450.0 
償還長期債務$(4.8)$— 
支付長期債務發行成本—(33.3)
支付循環信貸額度費用—(5.6)
與股票薪酬的預扣税相關的付款(3.0)— 
融資租賃付款(1.8)— 
股息支付(17.2)— 
向Becton、Dickinson and Company支付的與分離有關的淨對價—(1,266.0)
向 Becton、Dickinson and Company 的淨轉賬—(189.3)
用於融資活動的淨現金$(26.8)$(44.2)
匯率變動對現金和現金等價物的影響5.4 (2.8)
現金及現金等價物的淨變動$15.5 $264.3 
期初現金和現金等價物330.9 — 
期末現金和現金等價物$346.4 $264.3 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
未經審計的簡明合併財務報表附註
Embecta 公司
注1-背景
Embecta Corp.（“Embecta” 或 “公司”）是一家領先的全球醫療器械公司，致力於提供改善糖尿病患者的健康和福祉的解決方案。該公司擁有廣泛的市場產品組合，包括各種筆針、注射器和安全設備，輔之以旨在幫助人們管理糖尿病的專有數字應用程序。該公司主要向批發商和分銷商銷售產品，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售產品，這些渠道反過來向患者銷售或使用這些產品向患者提供胰島素注射。
2022 年 4 月 1 日，Embecta 和 Becton、Dickinson and Company（“BD”）簽訂了分離和分銷協議（“分離和分銷協議”）。根據分離和分銷協議，BD同意將其糖尿病護理業務（“糖尿病護理業務”）分拆為新的上市公司Embecta（“分離”）。
分離是在一股 Embecta 普通股（面值 $）的基礎上，按比例分配Embecta所有已發行和流通的普通股0.01每股 BD 普通股，每五股 BD 普通股，面值 $1.00每股，截至2022年3月22日營業結束時持有，即分配的記錄日期。Embcta 現在是一家獨立的上市公司，2022 年 4 月 1 日，Embcta 普通股在納斯達克全球精選市場開始常規交易，股票代碼為 “EMBC”。
在分離方面，BD和Embecta簽訂了各種協議，為分離後BD與Embcta之間的關係提供框架，包括但不限於分離和分銷協議、過渡服務協議、税收事務協議、員工事務協議、套管供應協議、合同製造協議、知識產權事務協議、物流服務協議、分銷協議、保理和應收賬款協議、當地支持和服務協議和其他交易文件。
注2 — 列報基礎
2022 年 4 月 1 日，公司成為一家獨立的上市公司，其財務報表現以合併方式列報。在2022年4月1日分離之前，公司的歷史合併財務報表是獨立編制的，來自BD的合併財務報表和會計記錄。列報的所有時期的未經審計的財務報表，包括公司在2022年4月1日之前的歷史業績，現在被稱為 “簡明合併財務報表”，是根據10-Q表報告的規章制度編制的。因此，此處未包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的完整合並財務報表的某些信息和披露。任何過渡時期的經營業績不一定代表全年的經營業績。公司認為，公允陳述這些中期報表所需的所有調整均已包括在內，屬於正常和經常性的。這些中期報表應與Embecta於2022年12月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年9月30日的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
在分離之前，該公司被稱為糖尿病護理業務。糖尿病護理業務的資產、負債、收入和支出使用BD適用的歷史會計政策，按歷史成本反映在簡明合併財務報表中，包含在BD的合併財務報表中。簡明合併財務報表無意反映如果公司在報告所述期間作為獨立的上市公司運營，公司的經營業績、綜合收益、財務狀況、權益或現金流將達到什麼樣子。
糖尿病護理業務歷來與BD控制的其他業務共同運作。因此，糖尿病護理業務依賴BD的公司和其他支持職能來開展業務。因此，在分離之前的時期，某些公司和分擔成本是根據特定的識別基礎向糖尿病護理業務分配的，或者在具體確定不可行時，則根據比例成本分配方法分配給糖尿病護理業務。有關Embecta在分離之前、分離時和分離後的列報基礎的更多詳細信息，請參閲2022年表格10-K中經審計的合併財務報表附註2。
由於構成糖尿病護理業務的獨立法律實體歷來不是由單一法律實體持有的， 來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資在本簡明合併財務報表中代替了股東權益。 來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資代表 BD 對
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
糖尿病護理業務的記錄資產以及BD截至分離之日的累計投資，包括經營業績。
在分離之前的時期，簡明合併財務報表中的所得税支出和税收餘額是在單獨的納税申報表基礎上計算的。單獨的納税申報方法將所得税的會計指導應用於獨立財務報表，就好像我們是一個獨立的納税人和一個獨立的企業一樣。管理層認為，支持在單獨的回報基礎上分配和列報所得税的假設是合理的。
作為分離的一部分， 來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資 被重新歸類為 普通股 和 累計赤字.
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估計和假設。這些估算或假設會影響報告的資產、負債、收入和支出，包括確定簡明合併財務報表中反映的BD共享成本和支出、折舊和可攤銷壽命、銷售回報和補貼、應計回扣、庫存儲備和收入税的分配。實際結果可能與這些估計有所不同。
以下內容提供了我們在 10-K 表中披露的 “重要會計政策摘要” 的最新信息。
雲計算安排
公司將實施雲計算安排所產生的成本資本化，雲計算安排是其中的服務合同 預付費用和其他 和 遞延所得税和其他資產在公司的簡明合併資產負債表中。與雲計算安排相關的實施成本在應用程序開發階段發生時被資本化。公司在託管安排的預期期限內使用直線法將成本攤銷到與相關雲運營費用相同的損益表項目。截至2023年3月31日，與這些安排相關的資本化成本的總餘額為美元15.4百萬美元，主要與公司新的企業資源規劃系統（“ERP”）的實施有關。一旦新的企業資源規劃系統的實施完成並準備好用於預定用途，資本化成本預計將在託管安排的期限內攤銷，預計將是 五年.
最近採用的會計準則
2021年10月，財務會計準則委員會發布了2021-08年會計準則更新，業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的會計。新指南要求收購方在收購之日根據會計準則編纂第606號（與客户簽訂合同的收入）確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債，就好像合同的起草一樣。公司在2023財年初採用了該指導方針，並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
重新分類
某些前期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
附註 3 — 第三方安排和關聯方披露
根據分離，BD不再是Embecta的關聯方，因此，在2022年4月1日之後沒有報告任何關聯方交易或餘額。
關於分離，公司簽訂了分離和分銷協議，其中包含的條款除其他外涉及 (i) 作為分離的一部分向Embecta和BD各自轉讓、承擔和轉讓的資產、負債和合同（包括某些遞延資產和負債），(ii) 主要旨在將Embecta業務義務和負債的財務責任歸咎於Embecta和BD以及財務責任用於履行屋宇署的義務和責任與BD合作的其餘企業，（iii）涉及賠償和相關事項的索賠的程序，（iv）在Embecta和BD之間就分離完成之前發生的事件分配現有保險單下的權利和義務，以及某些保險單下的收益權和承擔某些免賠額的義務，以及（v）管理Embecta和BD在分離方面的義務和負債分配的程序到可能牽涉到每個屋宇署的正在進行的訴訟事宜商業和 Embecta 的業務。
Embecta與BD簽訂的管理分離後Embecta與BD關係的各個方面的協議包括但不限於過渡服務協議（“TSA”）， 貿易應收賬款保理協議（“保理協議”）， 分銷協議， 套管供應協議， 税務事務協議，
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
物流服務協議、員工事務協議、知識產權事務協議、本地支持服務協議、某些其他製造安排以及位於內布拉斯加州霍爾德雷奇的製造設施的流程服務協議和租賃協議。有關這些協議下各方的權利和責任的詳細信息，請參閲2022年表格10-K中經審計的合併財務報表附註4。
根據上述協議應向BD支付的款項為美元133.6截至 2023 年 3 月 31 日，已反映在 Becton、Dickinson and Company 應付的款項。根據這些協議，應付給BD的金額為美元74.3截至 2023 年 3 月 31 日，已包含在 應付給 Becton、Dickinson and Company 的款項.
根據分離和分配協議的設想，在包括中國、墨西哥和意大利在內的某些司法管轄區，與糖尿病護理業務相關的某些資產和負債的轉讓在分離時並未完成。這些遞延國家的相關當地資產和負債的轉移預計將在未來某個日期完成。截至2023年3月31日，公司估計，與延期關閉司法管轄區某些資產和負債相關的BD應付金額為美元45.9百萬並反映在 應計費用。截至2023年3月31日，公司估計，與延期關閉司法管轄區某些資產和負債相關的BD應付金額為美元6.3百萬，反映在 預付費用和其他.
在分離之前，公司並非作為獨立業務運營，簡明合併財務報表來自BD的合併財務報表和會計記錄。以下披露總結了分離之前公司與BD之間的活動，包括未參與分離的BD關聯公司。
BD 的企業和醫療部門撥款
在分離之前，BD向公司提供了重要的公司、財務、人力資源、信息技術、設施和法律服務等（統稱為 “一般公司費用”）。根據過渡服務協議，其中一些服務繼續由BD臨時提供給公司。就分離前各期的簡明合併財務報表而言，一般公司費用已分配給公司。
一般公司費用的分配反映在簡明合併收益表中，如下所示：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
 2022 2022
銷售產品的成本$0.7 $2.3 
銷售和管理費用23.547.9
研發費用1.83.5
其他（收入）支出，淨額0.4(0.6)
一般公司支出總額$26.4 $53.1 
這些費用是根據全球和地區收入、員工人數、研發支出和其他驅動因素按比例分配給公司的。管理層認為，簡明合併財務報表所依據的假設，包括從BD分配一般公司費用的假設，是合理的。儘管如此，分離前各時期的簡明合併財務報表可能不包括本來會產生的所有實際支出，也可能無法反映公司在報告所述期間是一家獨立的上市公司的合併經營業績、財務狀況和現金流。如果公司是一家獨立的上市公司，本來會產生的實際成本將取決於多種因素，包括組織結構和在包括信息技術和基礎設施在內的各個領域做出的戰略決策。
關聯方交易
以下交易代表了在分離之前公司與屋宇署在用於生產某些非正常距離的醫療產品的材料的正常業務過程中的活動。 下表彙總了截至2022年3月31日的三個月和六個月期間的關聯方購買情況：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
20222022
從 BD 購買$13.6 $28.0 
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
分離前公司與BD之間的所有重要公司間交易均已包含在簡明合併財務報表中，在記錄交易時被視為有效現金結算。在分離之前的時期，這些公司間交易結算的總淨影響反映在作為融資活動的簡明合併現金流量表中，並在簡明合併資產負債表中反映為 來自Becton、Dickinson and Company的淨投資。
在分離之前，向BD的淨轉賬包含在來自 Becton、Dickinson and Company 的淨投資. 在簡明合併權益表中，代表公司與BD之間交易的淨影響。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中向BD的淨轉移的組成部分：

現金池和一般融資活動(1)
$78.5 
公司和分部配置，不包括非現金股票薪酬(30.6)
被視為已與 BD 結算的税款1.6 
向BD支付的與分拆有關的淨對價1,266.0 
關聯方高級擔保票據197.0 
向（出）BD的其他轉賬，淨額78.0
向BD的淨轉賬$1,590.5 
下表彙總了截至2022年3月31日的六個月中向BD的淨轉移的組成部分：
現金池和一般融資活動(1)
$255.9 
公司和分部配置，不包括非現金股票薪酬(50.4)
被視為已與 BD 結算的税款0.0
其他與離職有關的調整，淨額(16.2)
向BD的淨轉賬反映在簡明合併現金流量表中189.3
股票薪酬支出(8.5)
養老金支出(3.6)
因分離而向屋宇署支付的淨對價1,266.0 
關聯方高級擔保票據197.0 
向（出）BD的其他轉賬，淨額84.1 
向BD的淨轉賬$1,724.3 

(1)活動的性質包括資本轉移、現金抽取和其他財務服務的融資活動。作為該活動的一部分，根據BD Treasory職能，每天將現金餘額轉入BD，公司從BD獲得資金以滿足其現金需求。
注4 — 合作協議
2023 年 3 月，公司與第三方簽訂了合作協議，開發和商業化一種可互操作的自動血糖控制器 (“iAGC”)，以補充公司目前正在開發的胰島素貼片泵。公司認為，雙方都是合作運營活動的積極參與者，並面臨某些風險和回報，具體取決於商業成功。該交易包括預付款 $2.5百萬美元用於項目成本，已計入 研發費用在截至2023年3月31日的三個月和六個月期間。iAGC成功商業化後，公司將負責銷售和營銷工作，並將根據未來向客户銷售的產品向第三方支付特許權使用費。公司預計，它將成為最終客户銷售的核心，產品銷售的100％將包含在收入中，商業化後的任何特許權使用費和持續的項目成本都將計入產品的銷售成本。
附註 5 — 其他運營費用
在分離方面，公司承擔的離職和站立費用約為 $25.6百萬和 $35.5在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，分別為百萬人。有 $7.4百萬和美元15.8在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，分別產生了百萬美元的離職和站立費用。該
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
產生的成本主要包括與會計、審計、法律服務、供應鏈、留住員工相關的成本, 以及建立某些獨立職能以協助向獨立實體過渡的某些其他成本。
附註 6 — 突發事件
截至2023年3月31日或2022年9月30日，公司不是任何重大法律訴訟的當事方，也不是本簡明合併財務報表發佈之日任何重大法律訴訟的當事方。
附註 7 — 收入
公司確認銷售的政策與 2022 年表格 10-K 中描述的政策沒有變化。該公司銷售用於糖尿病管理的注射器、筆針和其他產品，這些產品主要出售給批發商和分銷商，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售，然後向患者銷售或使用這些產品向患者提供胰島素注射。公司產品的最終用户包括醫療保健機構、醫生、生命科學研究人員、臨牀實驗室、製藥行業和公眾。
收入衡量
向公司客户提供的付款條款基於公司產品銷售市場的商業上合理的條款。由於公司通常希望在產品控制權移交給客户後的一年或更短時間內收到付款，因此公司通常不會根據融資部分的影響調整收入。公司的可疑賬款備抵反映了目前對其貿易應收賬款有效期內預計將發生的信貸損失的估計。此類估計的信用損失是根據歷史損失經歷、客户特定信用風險以及合理且可支持的前瞻性信息（例如歷史損失信息中未反映的國家或地區風險）確定的。當公司確定客户賬户無法收回時，金額將從可疑賬户備抵額中註銷。貿易應收賬款可疑賬款備抵對公司的簡明合併財務業績並不重要。
公司的總收入需扣除各種扣除額，這些扣除額與基礎收入確認同期入賬。此類可變考慮因素包括返利、銷售折扣和銷售回報。由於這些扣除額是相關債務的估計數，因此在確定這些收入扣除對報告期內總收入的影響時需要做出判斷。公司提供的折扣基於根據公司主要與最終用户簽訂的協議確定的價格。估算公司折扣負債時考慮的其他因素包括量化存放在公司分銷商處或正在運往公司分銷商的庫存，以及銷售產品與支付相應回扣之間的估計延遲時間。
截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司歸因於可變對價的負債為美元37.9百萬和美元43.8分別為百萬。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，作為總收入減少而記錄的銷售扣除額為美元95.2百萬和美元78.1分別為百萬。截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，作為總收入減少而記錄的銷售扣除額為美元187.8百萬和美元163.9分別是百萬。
收入分解
按地理區域分列的收入見附註8。
合同資產和負債
公司沒有合同負債。合同資產包括公司的對價權，該權以公司未來根據自有品牌協議的表現為條件，並在內部列報 預付費用和其他在簡明合併資產負債表中。
該公司的合同資產餘額為美元1.2截至2023年3月31日和2022年9月30日，分別為百萬人。
附註 8 — 區段和地理數據
運營部門被確定為企業的組成部分，在這些企業中，獨立的財務信息可供首席運營決策者（“CODM”）在評估業務績效以及分配資源和資本的決策時進行評估。管理層得出結論，該公司的運營地是 一根據CODM在評估公司業務績效以及分配資源和資本時使用的信息進行細分。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
收入分解
公司與區域或國家分銷商（包括批發商和醫療供應商）簽訂了分銷協議，以確保其產品的廣泛供應以及在全球某些國家和地區的直接銷售隊伍。在美國和加拿大，該公司利用其大型和小型大客户經理拜訪付款人、零售商、批發商和機構客户，並利用外地地區經理拜訪醫療保健提供者和藥店。在歐洲的某些市場，公司有專門的銷售代表，在中東和非洲的某些地區，公司有分銷協議。在大亞洲，公司有分銷協議，在中國，公司依靠自己的商業團隊來支持銷售執行。在拉丁美洲，公司維持分銷協議和直銷代表。
該公司按地域分列收入，因為管理層認為該類別最能描述收入和現金流的性質、金額和時間如何受到經濟因素的影響。
按地理區域劃分的收入如下：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
2023
2022(1)
2023
2022(1)
美國$146.4 $141.3 $295.7 $292.2 
國際(2)
130.7133.2257.1271.6
總計$277.1 $274.5 $552.8 $563.8 
(1)$1.5在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，美國和國際分別對百萬美元進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
(2)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月中，美國以外沒有一個國家的淨收入佔總收入的10.0％以上。
附註 9 — 股票薪酬
時間既得限制性股票單位（“TVU”）
在六場比賽中截至 2023 年 3 月 31 日的月份，Embecta 批准了 634,032以 TVU 的形式向員工提供按比例歸屬的限制性股票單位（“RSU”） 三年, 前提是領取者能否繼續就業.
基於績效的限制性股票單位（“PSU”）
在 截至2023年3月31日的六個月，Embecta 獲獎 244,192以PSU的形式向某些執行官和員工發放限制性單位，後者歸屬 三年, 這取決於領取者的持續就業和某些績效指標目標的實現情況.公司已經確定了與這些獎項相關的某些績效指標，某些目標將在未來完全確定。公司已確定服務開始日期早於這些獎勵的發放日期，因為（a）獎勵是在確定會計補助日期之前獲得批准的，（b）領取者在補助日之前開始提供服務，以及（c）有些績效條件如果在會計授予日期之前未得到滿足，將導致獎勵被沒收。由於服務開始日期早於會計授予日期，因此公司根據每個報告日的公允價值確認必要服務期內每筆單獨歸屬部分的股票薪酬支出。三人和六人的這些獎勵的股票薪酬支出截至 2023 年 3 月 31 日的月份是 $0.5百萬和美元0.6分別是百萬。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
股票薪酬支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的直接和分配式股票薪酬支出總額以及公司在簡明合併收益表中確認的相應所得税優惠如下：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
2023202220232022
銷售產品的成本$0.6 $0.7 $1.2 $1.7 
銷售和管理費用4.7 2.8 9.3 5.7 
研發費用0.5 0.4 0.8 1.1 
股票薪酬支出總額$5.8 $3.9 $11.3 $8.5 
確認了與股票薪酬成本相關的税收優惠$0.7 $1.0 $1.5 $2.0 
截至2023年3月31日未償還的股票增值權（“SAR”）以及截至2023年3月31日的六個月中的變動摘要如下：
SARs（以千計）加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（年）聚合內在價值
10 月 1 日的餘額1,916.7 $28.98 
已授予— — 
鍛鍊過*(25.0)21.98 
已沒收、取消或過期— $— 
3 月 31 日的餘額1,891.7 $28.08 8.2$0.7 
已歸屬，預計將於3月31日歸屬1,816.9 $29.05 8.2$0.7 
可在 3 月 31 日行使532.1 $27.44 7.1$0.6 
*行使的金額包括因未正式向市場發行的税款而預扣的股份。
具有內在值的 SAR$的使用0.3百萬美元，授予日期公允價值為美元0.6百萬 w在截至2023年3月31日的六個月內行使。
截至2023年3月31日已發放的按時分配的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位以及截至2023年3月31日的六個月內的變化摘要如下：
RSU（以千計）加權平均撥款日期公允價值
10 月 1 日未歸屬977.5 $28.34 
已授予695.1 32.38 
分佈式*(311.6)27.97 
已沒收、取消或過期(30.0)28.18 
截至 3 月 31 日未歸屬1,331.0 30.54 
預計將於 3 月 31 日歸屬1,257.9 $30.54 
*分配的限制性股票包括因未正式向市場發行的税款而預扣的股份。
授予的限時股票單位的加權平均授予日期公允價值 在截至2023年3月31日的六個月中是 $32.38在截至2023年3月31日的六個月中，歸屬的定期既得股票單位的公允價值總額為美元8.8百萬。
截至2023年3月31日，既得限制性股票單位剩餘歸屬期限的加權平均值為 2.0年份。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
截至2023年3月31日，授予的所有非既得股票獎勵的未確認薪酬支出約為美元40.4百萬，預計將在加權平均剩餘壽命約為時得到確認 2.2年份。2023 年 3 月 31 日， 3.5根據2022年基於員工和董事股權的薪酬計劃，百萬股獲準用於未來的補助。
附註10——商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產包括：
2023年3月31日2022年9月30日
攤銷的無形資產
專利 — 總額$9.4 $9.4 
減去：累計攤銷(4.2)(3.9)
專利 — 網絡$5.2 $5.5 
客户關係和其他——總計$5.2 $5.2 
減去：累計攤銷(2.1)(1.8)
客户關係及其他 — 網絡$3.1 $3.4 
攤銷的無形資產總額$8.3 $8.9 
善意15.7 15.7 
商譽和其他無形資產總額$24.0 $24.6 
附註 11 — 長期債務
信貸協議
2022 年 3 月 31 日，Embecta 簽訂了信貸協議（“信貸協議”），其中規定：
•a 定期貸款 B 融資（“定期貸款”），金額為 $950.0百萬，有 七-年該期限將於 2029 年 3 月到期。利率是 300比擔保隔夜融資利率（“SOFR”）高出基點， 0.50% SOFR 下限。定期貸款的發放折扣為 0.50%。定期貸款的本金和利息於2022年6月30日開始。此類季度本金支付額的計算公式為 0.25初始本金的百分比，剩餘餘額在到期時支付；和
•循環信貸額度（“循環信貸額度”），本金總額不超過美元500.0百萬，有 五-年該期限將於 2027 年到期。 根據Embcta的選擇，循環信貸額度下的借款的年利率等於 (a) 以美元計價的貸款 (i) SOFR 或 (ii) 替代基準利率，或者 (b) 對於以歐元計價的貸款，每種情況下的歐元同業拆借利率加上信貸協議中規定的適用保證金。承諾費適用於循環信貸額度的未使用部分，等於 0.25每年%。 截至2023年3月31日， 不已從循環信貸額度中提取了款項。
Embecta 未償還款的信貸協議和契約 5.002030 年 2 月到期的優先擔保票據百分比（”5.00% Notes”) 和 6.75%2030 年 2 月到期的優先擔保票據（”6.75%票據”）包含慣常的財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約衡量（i）合併淨負債總額與（ii）扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益的比率，經其他調整後，必須符合某些定義的限額，這些限額根據信貸協議和信貸協議的條款每季度進行測試 5.00% 註釋和 6.75%注意事項。此外，信貸協議包含的契約將限制Embecta預付、贖回或回購其次級和次級留置權債務、承擔額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分配、贖回或回購股權以及設立或受留置權約束的能力。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
以下是截至2023年3月31日Embecta未償債務總額的摘要：
2029年3月到期的定期貸款$940.5
5.00% 2030 年 2 月到期的票據
500.0
6.75%2030 年 2 月到期的票據
$200.0
已發行本金債務總額$1,640.5
減去：當期債務(9.5)
減去：債務發行成本和折扣(35.0)
長期債務$1,596.0
定期貸款的債務發行成本， 5.00%筆記， 6.75%注意事項 定期貸款的折扣在簡明合併資產負債表中列為債務減少額，並作為債務的一部分攤銷 利息支出，淨額在相關債務的期限內，使用實際利率法。
未來五個財政年度及以後的長期債務所需的本金償還時間表如下：
2023$4.8 
2024$9.5 
2025$9.5 
2026$9.5 
2027$9.5 
此後$1,597.7 
截至2023年3月31日，長期債務（包括流動部分）的估計公允價值為美元1,561.8百萬美元，而賬面價值（包括未攤銷債務發行成本和折扣的減少）為美元1,605.5百萬。公允價值是使用活躍市場中相同資產和負債的報價以外的輸入估算的，這些資產和負債在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察，在公允價值層次結構中被視為第二級。
附註 12 — 每股收益
2022 年 4 月 1 日，即分離之日， 57,012,925Embecta 普通股的股票，面值 $0.01每股，已分配給截至2022年3月22日（分配的記錄日期）的BD登記股東。該股份金額用於計算分離前公佈的所有時期的每股基本和攤薄後普通股的收益。
計算每股基本和攤薄後普通股的收益 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月如下：
三個月已結束
3月31日		六個月已結束
3月31日
（百萬美元，千股，每股金額除外）2023202220232022
歸屬於Embecta的淨收益$14.0 $79.6 $49.2 $178.4 
基本加權平均已發行股票數量57,26057,79857,18657,798
股票獎勵和股權單位（等值股份）253— 426— 
攤薄後的加權平均已發行股數57,51357,79857,61257,798
普通股每股收益——基本$0.24 $1.38 $0.86 $3.09 
普通股每股收益——攤薄$0.24 $1.38 $0.85 $3.09 
在分離之前的時期，假設沒有稀釋性股票工具，因為在分離之前沒有未償還的Embecta股權獎勵。
在分離之後的時期，攤薄後每股收益是通過使所有未兑現的潛在攤薄股票獎勵生效來計算的。攤薄後每股收益的計算不包括可能行使股票獎勵的影響，而潛在行使的影響將是反攤薄的。對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月零六個月, 2.2百萬和 1.8根據股票發行的稀釋性股票等價物分別為百萬股
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
基於基礎的薪酬計劃被排除在攤薄後已發行股票的計算之外，因為其結果本來是反稀釋的。
附註 13 — 所得税
公司在其運營所在的各個司法管轄區需要繳納所得税。公司收入的很大一部分是在税率低於美國法定税率的司法管轄區納税的。由於全球税前收入或公司收益地域結構的變化、税法的變化以及與税務審計有關的事項，有效税率可能因季度而異。
有效税率是 42.9% 和 15.2分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比，以及 39.0% 和 15.2分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月的百分比。與前兩個比較期相比，公司的有效税率都有所提高，這主要是由於美國利息扣除限制規則、外國子公司未分配收益的税收支出增加以及美國對外國子公司收益徵收的税收增加，針對本期產生的利息支出結轉設立了估值補貼。這被免税永久差異帶來的税收優惠部分抵消。
附註 14 — 金融工具和公允價值衡量標準
以下內容和解 現金和現金等價物截至2023年3月31日和2022年9月30日，在簡明合併資產負債表中報告的總額為簡明合併現金流量表中顯示的總金額：
2023年3月31日2022年9月30日
現金和現金等價物$346.4 $330.9 
截至2023年3月31日，現金及現金等價物包括貨幣市場基金和其他現金等價物中持有的現金。所有現金和現金等價物在公允價值層次結構中均為第 1 級。
外匯風險及相關策略
該公司的外匯風險敞口遍及歐洲、大亞洲、加拿大和拉丁美洲。在非惡性通貨膨脹國家，以功能貨幣以外的貨幣計價，通常是在公司間基礎上進行交易，而產生的交易貨幣風險主要通過使用遠期合約來緩解。
截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司外幣相關衍生工具的名義金額分別如下：
對衝稱號2023年3月31日
外匯合約 (a)未指定$5.1 
a.代表主要由公司間應付賬款和應收賬款產生的交易外匯風險的套期保值。這些工具的收益和虧損立即在中確認 其他收入（支出），淨額。這些收益和虧損在很大程度上被標的對衝項目的收益和虧損以及與衍生工具相關的套期保值成本所抵消。迄今為止確認的這些工具的損益對公司的簡明合併財務報表並不重要。
非經常性公允價值測量
非金融資產，包括不動產、廠房和設備以及無形資產，在有減值指標時按公允價值計量，只有在確認減值時，這些資產才按公允價值入賬。這些公允價值的衡量標準通常基於三級投入，包括使用收入方法估算的價值。
信用風險的集中度
從歷史上看，在分離之前，該公司的業務構成了BD對與BD開展業務的金融機構相關的信用風險集中度監測的一部分。
截至2023年3月31日，公司已根據保理協議將其大部分貿易應收賬款轉移給BD（見附註3）。因此，公司不再面臨與轉讓人相關的信用風險
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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目錄
應收賬款，並且沒有與剩餘的美元相關的重大信用風險敞口19.1百萬的貿易應收賬款。
公司的三個客户分別佔總收入的至少10.0％，總體而言，約佔總收入的10.0％ 39.6在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的三個客户佔總收入的百分比至少為總收入的10.0％，總體而言，代表 40.0在截至2023年3月31日的六個月中，佔總收入的百分比。
基本上，公司的所有貿易應收賬款均來自參與醫療保健行業的公共和私人實體。公司通常不要求客户提供抵押品。
附註 15 — 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備，網絡包括：
 2023年3月31日2022年9月30日
土地$2.5 $1.4 
建築物128.5 123.7 
機械、設備和固定裝置571.2 505.1 
租賃權改進6.6 6.5 
在建工程40.6 64.9 
 $749.4 $701.6 
減去：累計折舊(435.9)(400.0)
不動產、廠場和設備總額，淨額$313.5 $301.6 
附註16——租賃
融資租賃
我們的融資租賃資產和負債歸因於我們在內布拉斯加州霍爾德雷奇的製造基地，該工廠的初始期限為 十年以及公司可以選擇將租賃期限再延長至 五年。該租賃被歸類為融資租賃，因為與租賃相關的租賃付款總額的現值大大超過了製造場地的全部公允價值。
經營租賃
我們的經營租賃主要與未歸類為融資租賃的房地產租賃有關。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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彙總租賃信息
我們的租賃包含在我們的簡明合併資產負債表中，如下所示：
 2023年3月31日2022年9月30日
融資租賃
不動產、廠房和設備，淨額$34.3 $35.5 
融資租賃資產總額$34.3 $35.5 
當期融資租賃負債$3.6 $3.6 
非流動融資租賃負債32.0 32.6 
融資租賃負債總額$35.6 $36.2 
加權平均剩餘租賃期限（年）14.014.5
加權平均折扣率6.8 %6.8 %
經營租賃
其他資產$18.5 $6.3 
運營租賃資產總額$18.5 $6.3 
應計費用$3.7 $2.0 
遞延所得税和其他負債15.4 4.3 
經營租賃負債總額$19.1 $6.3 
加權平均剩餘租賃期限（年）8.03.2
加權平均折扣率7.0 %5.9 %
截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，與租賃相關的補充現金流信息如下：
 2023年3月31日2022年3月31日
為換取租賃負債而獲得的使用權資產
經營租賃14.0 — 
2022 年 4 月 1 日，公司簽訂了位於新澤西州帕西帕尼的新公司總部的房地產租約。該租賃於2023財年第二季度開始，初始期限為 十年。公司可以選擇將租約延長期限 六年和 四年，分別地。
截至2023年3月31日，我們的財務和經營租賃負債到期日按財年劃分如下：
 融資租賃經營租賃總計
2023$1.8 $1.5 $3.3 
20243.6 3.8 7.4 
20253.7 2.8 6.5 
20263.7 2.7 6.4 
20273.8 2.2 6.0 
此後40.1 13.3 53.4 
租賃付款總額$56.7 $26.3 $83.0 
減去：代表利息的金額21.1 7.2 28.3 
租賃負債的現值$35.6 $19.1 $54.7 
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
影響前瞻性陳述的某些因素
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和隨附附註一起閲讀。本討論包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述均基於我們當前的預期，可能會受到本次討論和分析中描述的不確定性和其他因素的影響，尤其是 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分。
公司概述
我們是一家全球領先的醫療器械公司，致力於提供解決方案，改善糖尿病患者的健康和福祉。在我們近 100 年的業務歷史中，我們相信我們的產品已成為世界上糖尿病管理領域最廣泛認可和最受尊敬的品牌之一。我們估計，我們的產品被100多個國家的近3000萬人用於胰島素注射和幫助糖尿病的日常管理。我們的業務起源於 1924 年，當時 BD 開發了第一款專用的胰島素注射器。從那時起，我們建立了一個擁有獨特製造、供應鏈和商業足跡的世界級組織。
我們擁有廣泛的市場產品組合，包括各種筆針、注射器和安全注射設備，輔之以我們專有的數字應用程序，旨在幫助人們管理糖尿病。我們的筆針是無菌的一次性醫療器械，設計用於與注射胰島素或其他糖尿病藥物的筆式注射器配合使用。我們還出售安全筆式針頭，其套管兩端都有防護罩，可在注射後自動展開，有助於防止針刺暴露在注射和處置過程中造成傷害。我們的傳統和安全筆針與當今市場上廣泛使用的筆式注射器兼容並經常使用。除針頭外，我們還出售無菌的一次性胰島素注射器，用於注射從胰島素瓶中提取的胰島素。我們還出售安全胰島素注射器，該注射器具有滑動安全防護罩，可在注射後單手激活，以幫助防止針刺暴露在注射和處置過程中造成傷害。
我們主要將產品銷售給批發商和分銷商，這些批發商和分銷商向零售和機構渠道銷售產品，這些渠道反過來又向患者銷售或使用產品向患者提供胰島素注射。
與 BD 分離
根據分離和分配協議，與BD的分離已於2022年4月1日完成。2022年3月22日，即分配的記錄日期，截至營業結束時，已發行和流通的57,012,925股Embecta普通股按比例分配給了BD股東，其確定方法是採用每五股BD普通股就有一股Embecta普通股的比率。Embcta普通股的 “正規” 交易於2022年4月1日開始，股票代碼為 “EMBC”。
離職前的時期
在分離之前，該公司被稱為糖尿病護理業務。在2022年4月1日之前的時期，簡明合併財務報表包括某些資產和負債，這些資產和負債歷來在BD公司層面持有，但可以明確識別或以其他方式分配給糖尿病護理業務。
分居後的時期
在 2022 年 4 月 1 日之後的期間，作為一家獨立的上市公司，Embecta 以合併方式列報其財務報表。簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。
影響我們運營業績的主要趨勢
競爭。我們開展業務的地區以及整個醫療器械行業競爭激烈。在高度監管的行業中，我們面臨着來自眾多公司的激烈競爭。其中包括擁有多個產品線的大公司，其中一些可能擁有比我們更多的財務和營銷資源，以及規模較小、更專業的公司。非傳統進入者，例如科技公司，也正在進入糖尿病護理行業及其鄰近市場，其中一些市場可能擁有比我們更多的財務和營銷資源。
定價壓力。鑑於 COVID-19 疫情，監管機構對醫療支出的審查有所加強，加上向基於批量的採購和團購組織的轉變，這些組織通常將較低的成本置於產品特性、優勢和質量之上，這給 Embecta 帶來了巨大壓力
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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更低的定價。這些趨勢可能會降低我們的營業利潤率，但這隻能被我們差異化產品和以更高的價格銷售的能力部分抵消。
注射裝置的商品化。鑑於對輔助治療糖尿病的醫療器械的需求不斷增長，以及由於複雜而昂貴的保險計劃導致難以獲得糖尿病護理，患者護理越來越側重於提供更實惠的產品，這導致胰島素注射器和筆針等更傳統的注射輸送設備的商品化。現有的和新的本地和區域性低成本供應商，加上從胰島素瓶向胰島素筆的轉變，使筆針類別具有很強的競爭力。這迫使供應商提供臨牀證據以區分其產品。
臨牀實踐的變化。新藥的推出以及口服抗糖尿病藥物（例如 sglt-2s）以及 glp-1s 和 GLP-1 組合產品的普及率的提高，推遲了胰島素治療的啟動，也導致了對我們產品的需求減少。
COVID-19 對醫療保健的提供和分配的持續影響。COVID-19 疫情加快了政府和私人支付者對使用數字技術提供醫療服務的採用和報銷，包括遠程醫療技術和其他居家自我護理解決方案以及用於與醫療保健提供商進行虛擬互動的各種媒體。我們調整產品交付以及銷售和營銷工作以適應這些趨勢的能力，包括開發我們的糖尿病護理應用程序，可能會對我們的經營業績產生重大影響。疫情還促使醫院和其他醫療保健提供者重新評估其醫療資源的優先順序和分配。在許多情況下，醫療服務提供者被迫在將資源轉向 COVID-19 需求和維持常規護理（包括長期患有疾病的人）之間取得平衡。如果這種趨勢持續下去，尤其是 COVID-19 繼續傳播的地區，可能會對為糖尿病患者提供護理以及我們的銷售和營銷工作產生不利影響。
慢性病護理的權力下放。許多國家都面臨着人口老齡化和糖尿病患者人數迅速增長的問題。儘管某些地區的醫療保健投資持續增長，但醫生的負擔越來越大，患者的等待時間也更長。預計非緊急糖尿病護理的醫療保健服務將繼續從醫院外轉移到初級保健提供者，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
新興市場的政治和經濟不穩定性。我們在許多新興市場開展業務，其中許多市場不時受到重大的政治和經濟混亂的影響。但是，我們向其提供產品的國家數量以及我們積極的渠道管理策略有助於我們管理這種差異。
最近的事態發展
COVID-19 疫情的影響和應對以及全球經濟狀況
政府為減緩和控制 COVID-19 傳播而採取的各種措施導致了醫療保健優先事項的轉變、供應鏈限制以及全球經濟活動的中斷。如下文進一步討論的那樣，由於 COVID-19 疫情的持續時間和整體影響存在重大不確定性，我們未來的經營業績可能會受到進一步波動的影響。COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的影響取決於某些因素，包括：
•COVID-19 感染或新病毒株的復發在多大程度上導致了新的政府封鎖、檢疫要求或其他可能幹擾我們運營的限制；
•全球經濟從疫情中復甦的持續勢頭以及疲軟的宏觀經濟環境將給全球對我們產品的需求帶來的壓力的程度；以及
•疫苗和疫苗接種工作的有效性。
由於全球供應鏈內部的限制和通貨膨脹，以及產品分銷成本和時間的增加，我們繼續面臨成本增加以及製造和分銷產品所需的原材料、部件和其他投入的供應中斷的問題。迄今為止，通過增加庫存水平和採取其他措施，我們已經成功地緩解了這種幹擾，併為我們的客户提供不間斷的供應。
俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突以及美國政府和其他國家為應對這場衝突而實施的制裁給全球市場造成了巨大的波動和混亂。在報告的所有期內，我們在俄羅斯和烏克蘭的淨銷售額對我們的合併淨收入並不重要。儘管在俄羅斯和烏克蘭的業務並不構成我們業務的重要組成部分，但軍事衝突及其對全球經濟、供應鏈和整個能源價格乃至我們業務的影響仍存在不確定性。有關更多詳細信息，請參閲 2022 年 10-K 表格中列出的 “風險因素”。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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此外，我們的收入和經營業績可能而且已經受到全球尤其是市場宏觀經濟狀況的各種波動以及監管和政策變化的影響，其中包括通貨膨脹和經濟增長放緩、利率環境上升、供應鏈中斷、關税政策變化、資本市場波動以及信貸供應、税率和美元與外幣之間的匯率。這些因素的影響性質和程度因地區而異，仍然不確定且不可預測，可能會影響我們的業務。
運營結果
我們未經審計的簡明合併收益表如下：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
 20232022
%
20232022
%
收入$277.1 $274.5 0.9 %$552.8 $563.8 (2.0)%
銷售產品的成本87.3 83.3 4.8 174.2 168.7 3.3 
毛利189.8 191.2 (0.7)378.6 395.1 (4.2)
運營費用：
銷售和管理費用85.2 66.9 27.4 158.0 129.1 22.4 
研發費用22.1 18.0 22.8 39.0 34.7 12.4 
其他運營費用26.9 7.4 263.5 37.2 15.8 132.5 
總運營費用134.2 92.3 45.4 234.2 179.6 30.4 
營業收入55.6 98.9 (43.8)144.4 215.5 (33.0)
利息支出，淨額(26.8)(4.9)nm(52.4)(4.9)nm
其他收入（支出），淨額(4.3)(0.1)nm(11.4)(0.1)nm
所得税前收入24.5 93.9 (73.9)80.6 210.5 (61.7)
所得税準備金10.5 14.3 (26.6)31.4 32.1 (2.2)
淨收入$14.0 $79.6 (82.4)%$49.2 $178.4 (72.4)%
每股普通股淨收益：
基本$0.24 $1.38 nm$0.86 $3.09 nm
稀釋$0.24 $1.38 nm$0.85 $3.09 nm
nm = 沒有意義
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月摘要（以比較為基礎）
截至2023年3月31日的三個月的主要財務業績如下：
•收入從2.745億美元增加了260萬美元，至2.771億美元；
•毛利從1.912億美元下降了140萬美元，至1.898億美元。毛利佔收入的百分比為68.5％，而去年同期為69.7％；
•營業收入從9,890萬美元減少了4,330萬美元至5,560萬美元；以及
•淨收入從7,960萬美元減少了6,560萬美元至1,400萬美元。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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截至 2023 年 3 月 31 日的六個月摘要（以比較為基礎）
截至2023年3月31日的六個月的主要財務業績如下：
•收入從5.638億美元減少了1,100萬美元，至5.528億美元；
•毛利減少了1,650萬美元，至3.786億美元，而為3.951億美元。毛利佔收入的百分比為68.5％，而去年同期為70.1％；
•營業收入從2.155億美元減少了7,110萬美元至1.444億美元；以及
•淨收入從1.784億美元減少了1.292億美元，至4,920萬美元。
收入
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的收入增長了260萬美元，增長了0.9％，達到2.771億美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入為2.745億美元。我們收入的變化是由我們銷售的商品數量、我們與客户談判的價格以及外匯匯率的變化所推動的。收入的增長是由與我們的國際地區同期價格和銷量增長相關的1,100萬美元的有利影響推動的，本期美國合同製造收入也促成了同期的增長。這部分被不利的840萬美元所抵消，這與外幣折算的影響有關，主要是由於美元走強。
在截至2023年3月31日的六個月中，我們的收入減少了1,100萬美元，下降了2.0％，至5.528億美元，而截至2022年3月31日的六個月的收入為5.638億美元。收入的下降主要是由不利的2400萬美元推動的，這與外幣折算的影響有關，主要歸因於美元的走強。這部分被與我們的國際地區同期價格和銷量增長相關的1,300萬美元的有利影響所抵消，本期美國合同製造收入也促成了同期的增長。
按地理區域劃分的收入如下：
 截至3月31日的三個月截至3月31日的六個月
 2023202220232022
美國$146.4 $141.3 $295.7 $292.2 
國際130.7 133.2 257.1 271.6 
總計$277.1 $274.5 $552.8 $563.8 
銷售產品的成本
截至2023年3月31日的三個月，產品銷售成本增加了400萬美元，增長了4.8％，達到8,730萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為8,330萬美元。截至2023年3月31日的三個月，產品銷售成本佔收入的百分比為31.5％，而截至2022年3月31日的三個月為30.3％。截至2023年3月31日的六個月中，產品銷售成本增加了550萬美元，增長了3.3％，達到1.742億美元，而截至2022年3月31日的六個月為1.687億美元。在截至2023年3月31日的六個月中，產品銷售成本佔收入的百分比為31.5％，而在截至2022年3月31日的六個月中，這一比例為29.9％。在三個月和六個月的比較期內，銷售產品成本的增加主要是由通貨膨脹對某些原材料（包括運費）成本、直接勞動力和管理費的影響所推動的。我們打算繼續努力提高生產率，以幫助部分抵消這些增加的成本。
銷售和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，銷售和管理費用增加了1,830萬美元，增長了27.4％，達到8,520萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為6,690萬美元。截至2023年3月31日的六個月中，銷售和管理費用增加了2,890萬美元，增長了22.4％，達到1.58億美元，而截至2022年3月31日的六個月為1.291億美元。三個月和六個月的比較期內的增長主要是由分離和Embecta成為一家獨立的上市公司導致員工人數增加所導致的薪酬和福利成本增加所推動的。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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研究和開發費用
截至2023年3月31日的三個月，研發費用增加了410萬美元，增長了22.8％，達到2,210萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,800萬美元。截至2023年3月31日的六個月中，研發費用增加了430萬美元，增長了12.4％，達到3,900萬美元，而截至2022年3月31日的六個月為3,470萬美元。三個月和六個月的比較期內的增長主要是由與合作安排有關的付款以及研發項目的時間安排所推動的。有關合作安排的詳細信息，請參閲其中的註釋4 簡明合併財務報表附註在這份表格 10-Q 中。
其他運營費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別承擔了2690萬美元和740萬美元的其他運營費用，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，我們分別承擔了3,720萬美元和1,580萬美元，這得益於與分離相關的成本。產生的成本主要與會計、審計和法律服務有關，包括建立某些獨立公司職能的成本以及因獨立上市公司而產生的其他交易成本。
利息支出，淨額
在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，利息支出淨增至2680萬美元和5,240萬美元，這主要是由於與2022財年相比，2023財年的未償債務期更長，以及我們在2022年3月31日發行的浮動利率債務的利率上升。
如果美聯儲繼續提高基準利率，那麼我們預計在2023財年的剩餘時間內，我們的浮動利率債務的利息支出將增加。有關我們長期債務的進一步描述，請參閲下文的 “流動性和資本資源” 以及本報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註11。
其他收入（支出），淨額
截至2023年3月31日的三個月和六個月中，其他淨收入（支出）分別為（430）萬美元和（1140）萬美元。產生的成本主要涉及在延期司法管轄區產生的應付所得税應付給BD的款項，在這些司法管轄區中，BD被視為主要債務人。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中，產生的成本並不重要。
所得税準備金
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，有效税率分別為42.9％和15.2％，截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月的有效税率分別為39.0％和15.2％。與前兩個比較期相比，公司的有效税率都有所提高，這主要是由於美國利息扣除限制規則、外國子公司未分配收益的税收支出增加以及美國對外國子公司收益徵收的税收增加，針對本期產生的利息支出結轉設立了估值補貼。這被免税永久差異帶來的税收優惠部分抵消。
流動性和資本資源
我們認為，在可預見的將來，我們的現金和現金等價物以及運營產生的現金，以及我們在循環信貸額度下的借貸能力，將提供足夠的財務靈活性，為季節性和其他營運資本需求、資本支出、還本付息要求和其他債務、普通股現金分紅、股票回購和其他增長機會提供資金。但是，如果有必要，我們認為我們的信用狀況應為我們提供獲得額外融資的機會，以便為正常業務運營提供資金，支付利息，為增長機會提供資金並滿足即將到期的債務。
2022年2月，與分離有關的是，Embecta發行了本金總額為5億美元的5.00％優先擔保票據，到期時間為2030年2月15日。 的利息支付 5.00%票據每半年在2月和8月到期，直到到期，第一筆利息從2022年8月開始.
2022 年 3 月，我們簽訂了信貸協議，規定提供金額為 9.5 億美元的定期貸款，其中 七-年 將於 2029 年 3 月到期的期限以及 循環信貸額度，本金總額不超過5.0億美元， 五-一年期限，將於 2027 年到期。 定期貸款的利率比SOFR高出300個基點，SOFR下限為0.50％。定期貸款的本金和利息於2022年6月30日開始。這樣
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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季度本金支付額按初始本金的0.25％計算，剩餘餘額在到期時支付。我們不得再借根據定期貸款償還的本金。根據Embcta的選擇，循環信貸額度下的借款產生利息，最初的年利率等於 (a) 對於以美元計價的貸款，(i) SOFR或 (ii) 替代基準利率，或者 (b) 對於以歐元計價的貸款，每種情況下的歐元同業拆借利率加上信貸協議中規定的適用保證金。承諾費適用於循環信貸額度的未使用部分，相當於每年0.25％。截至2023年3月31日，尚未從循環信貸額度中提取任何款項。
此外，我們還未償還了6.75％的票據， 利率為6.75％，到期日為2030年2月。 6.75% 票據的利息每半年在2月和8月到期，直到到期，第一筆利息從2022年8月開始。
5.00％票據和6.75％票據的信貸協議和契約包含慣例財務契約，包括總淨槓桿率契約，該契約衡量（i）合併淨負債總額與（ii）扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益的比率，經其他調整後，必須符合某些定義的限額，這些限額根據信貸協議和5.00％票據的條款每季度進行測試 75% 的注意事項。此外，信貸協議包含的契約限制了我們預付、贖回或回購次級和次級留置權債務、承擔額外債務、進行收購、與其他實體合併、支付股息或分配、贖回或回購股權以及設立或受留置權約束的能力。截至2023年3月31日，我們遵守了所有這些契約。
以下是截至2023年3月31日Embecta未償債務總額的摘要：
定期貸款$940.5
5.00% 注意事項
500.0
6.75% 注意事項
$200.0
已發行本金債務總額$1,640.5
減去：當期債務(9.5)
減去：債務發行成本和折扣(35.0)
長期債務$1,596.0
未來五年及以後的長期債務所需的本金償還時間表如下：
2023$4.8 
2024$9.5 
2025$9.5 
2026$9.5 
2027$9.5 
此後$1,597.7 
截至2023年3月31日，與我們的未償債務總額相關的某些措施如下：
債務總額$1,605.5 
短期債務佔總債務的百分比0.6 %
總債務的加權平均成本6.7 %
有關公司債務相關活動的更多信息，請參閲其中的附註11 的注意事項 簡明合併財務報表在這份表格 10-Q 中。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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租賃
在分離的同時，我們與BD簽訂了租賃協議，根據該協議，公司將在BD位於內布拉斯加州霍爾德雷奇的製造工廠租賃約27.8萬平方英尺的製造空間和設備，最初期限為十年。該租賃被歸類為融資租賃。公司可以選擇將租賃期限再延長至多五年。
2022 年 4 月 1 日，我們簽訂了位於美國新澤西州帕西帕尼的新公司總部的房地產租約。租約於2023財年第二季度開始，初始期限為十年。該租賃被歸類為經營租賃。公司可以選擇將租約分別延長六年和四年。
截至2023年3月31日，按財年劃分，我們的融資租賃和經營租賃負債的到期日如下：
 融資租賃經營租賃總計
2023$1.8 $1.5 $3.3 
20243.6 3.8 7.4 
20253.7 2.8 6.5 
20263.7 2.7 6.4 
20273.8 2.2 6.0 
此後40.1 13.3 53.4 
租賃付款總額$56.7 $26.3 $83.0 
有關我們的租賃的更多信息，請參閲中的註釋 16 的注意事項 簡明合併財務報表 這張表格的 10-Q.
保理協議
在分離的同時，我們與BD簽訂了保理協議。Embecta欠BD一筆服務費，按與協議約束國家相關的年收入的0.1％計算，以換取BD根據保理協議提供的服務。
獲得資本和信用評級
2023年1月和2023年2月，穆迪投資者服務和標準普爾評級服務分別發佈了我們對Ba3和B+的信用評級的更新。自2022年1月起，這些評級與最初公佈的評級保持不變。
下表彙總了我們的簡明合併現金流量表：
 六個月已結束
3月31日
 20232022
由（用於）提供的淨現金
經營活動$47.4 $321.4 
投資活動$(10.5)$(10.1)
籌資活動$(26.8)$(44.2)
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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經營活動產生的淨現金流量
在截至2023年3月31日的六個月中，經營活動提供的淨現金歸因於4,920萬美元的淨收入和180萬美元的淨調整，其中包括3,350萬美元的非現金調整，主要與折舊和攤銷、股票薪酬、遞延所得税和養老金支出以及與我們的資產和負債變化相關的3530萬美元現金的使用。這是由庫存增加3,070萬美元推動的，這主要是由我們共同努力增加庫存以滿足我們執行分離和站立項目時的預期需求所推動的；由於訂閲合同的增加和延遲關閉實體的淨資產增加，預付費用和其他費用增加了1,600萬美元；BD應付金額增加了1,490萬美元，這主要與尚未收到付款的保理應收賬款有關截至2023年3月31日來自BD；以及810萬美元其他資產和負債淨額的增加主要是由於與實施公司新的ERP相關的資本化成本。這部分被應付賬款、應計費用和其他流動負債增加1,950萬美元所抵消，這是由於延期關閉實體的淨負債增加，但被我們在2023年1月支付的年度激勵性獎金所抵消；收入和其他應付淨税款增加了1,060萬美元，這主要是由於所需納税的時機所致。與營運資金有關的所有其他變動都是由於正常業務過程中支付和收到現金的時間造成的。
在截至2022年3月31日的六個月中，經營活動提供的淨現金歸因於1.784億美元的淨收入和1.430億美元的淨調整，其中包括與折舊和攤銷、股票薪酬和養老金支出相關的2730萬美元非現金調整，以及與資產和負債變動相關的1.157億美元現金。與我們的資產和負債變動相關的現金是由貿易應收賬款減少1.333億美元，收入和其他應付税款淨額增加970萬美元，其他資產和負債淨額減少40萬美元，但部分被庫存增加1,000萬美元，應付賬款、應計費用和其他流動負債減少1,530萬美元以及預付費用和其他流動負債的增加所抵消 240 萬。貿易應收賬款的減少可以歸因於正常業務過程中的付款時間以及某些回扣和現金折扣準備金的減少。收入和其他應付税款淨額的增加，這主要是由於所需納税的時間所致。庫存的增加主要是由2022財年前六個月的共同努力推動的，目的是增加庫存，為分拆做準備。應付賬款、應計費用和其他流動負債的減少主要是由正常業務過程中管理式醫療回扣的支付時間以及與各種市場研究和諮詢項目相關的應計專業服務的減少所推動的。
來自投資活動的淨現金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月中，用於投資活動的淨現金主要包括分別為1,050萬美元和970萬美元的資本支出，以支持我們進一步擴大業務和運營。
來自融資活動的淨現金流量
截至2023年3月31日的六個月中，用於融資活動的淨現金歸因於1,720萬美元的股息支付、480萬美元的長期債務所需付款、與股票薪酬預扣税相關的300萬美元付款以及180萬美元的融資租賃付款。
截至2022年3月31日的六個月中，用於融資活動的淨現金歸因於向BD支付的與分離相關的12.66億美元淨對價，1.893億美元與向BD的淨轉賬，3,330萬美元的長期債務發行成本付款，以及與循環信貸額度相關的560萬美元債務費用付款。這被髮行14.50億美元長期債務的收益所抵消。
2023 年 5 月 12 日，公司董事會宣佈公司每股已發行和流通普通股的季度股息為 0.15 美元。股息將於 2023 年 6 月 13 日支付給 2023 年 5 月 29 日營業結束時的登記股東。
合同義務
截至2023年3月31日，我們的合同義務包括購買義務和租賃義務，需要未來有大量現金需求。購買義務是購買商品和服務的強制執行且具有法律約束力的義務，其中包括庫存購買承諾。在接下來的幾年中，隨着我們過渡到自己的系統，我們預計將產生與信息技術基礎架構相關的鉅額成本。租賃義務包括即使租賃尚未開始也已簽訂合同的租賃協議。有關更多詳細信息，請參閲 2022 年表格 10-K 中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。截至2023年3月31日，我們的合同義務在正常業務範圍之外沒有實質性變化。
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關鍵會計政策
我們的重要會計政策，包括管理層的最佳估計和判斷，包含在我們的2022年表格10-K中包含的合併財務報表附註3中。參見其中的註釋 2 簡明合併財務報表附註本表10-Q提供有關本財年採用新會計準則的信息。Embecta2022年10-K表中管理層財務狀況和經營業績討論與分析的關鍵會計政策部分披露了對會計估算的討論，這些討論被認為至關重要，因為此類估算的固有不確定性可能會對財務報表產生重大影響。截至2023年3月31日，我們的關鍵會計政策沒有變化。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本10-Q表季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法構成前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將” 或其他詞語的陳述含義相似的單詞。除歷史事實陳述外，所有反映Embecta對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與討論未來運營和財務業績（包括銷量增長、定價、銷售額和每股收益增長以及現金流）有關的預測，以及與Embecta的增長戰略、未來產品開發、監管許可和批准、競爭地位和支出的陳述。前瞻性陳述基於我們目前的意圖、信念或預期，不能保證未來的表現，並且會受到許多難以預測的風險、不確定性和情況變化的影響。儘管Embcta認為其發表的任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：
•可能對Embecta的運營產生不利影響的競爭因素，包括Embecta競爭對手推出新產品、開發新技術、造成定價壓力的低成本生產商以及整合導致公司比Embcta更大的規模和市場佔有率。
•任何對Embecta關鍵產品的銷售或盈利能力或向其主要客户提供的銷售收入產生不利影響的事件。
•BD未能履行與分離和分配有關的各種分離協議（包括套管供應協議）規定的義務的情況。
•運營成本的增加，包括其產品中使用的油基樹脂、其他原材料和能源以及某些組件的成本和可用性的波動，維持有利的供應商安排和關係的能力，以及此類物品供應中斷的潛在不利影響。
•政府或私人付款人的報銷做法或其他成本控制措施的變化。
•外幣匯率的不利變化以及包括通貨膨脹、通貨緊縮和利率波動在內的區域、國內和國外經濟因素所產生的不利財務影響及其對其經營業績的潛在影響。
•美國、聯邦法律和政策變化的影響，這些法律和政策可能會影響財政和税收政策、醫療保健和國際貿易，包括進出口監管和國際貿易協議。特別是，美國或其他國家徵收的關税或其他貿易壁壘可能會對其供應鏈成本產生不利影響，或者以其他方式對其經營業績產生不利影響。
•COVID-19 疫情或地緣政治不穩定對 Embecta 業務的任何持續影響，包括其運營和供應鏈中斷。
•影響Embecta國內外業務的新的或不斷變化的法律法規，或執法實踐的變化，包括與醫療保健、環境保護、貿易、貨幣和財政政策、税收（包括可能對跨國公司產生不利影響的税收改革）以及產品的許可和監管要求有關的法律。
•與BD分離的預期好處。
•與債務相關的風險以及我們對可用債務的使用。
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•分離所產生的不協同成本、重組交易成本和其他與分離有關的成本的風險將超過Embecta的估計。
•分離對Embecta業務的影響，以及分離可能比預期更困難、更耗時或更昂貴的風險，包括對其資源、系統（包括企業資源規劃、程序和控制）的影響、管理層的注意力轉移以及對與客户、供應商、員工和其他業務對手關係的影響。
•我們可能無法完成使我們能夠加速增長的戰略合作伙伴關係和收購機會，也可能無法獲得創新技術、互補產品線和新市場的戰略合作機會。
無法保證上述交易或不確定性確實會完成或以所述方式發生，或者根本無法保證。因此，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。上面的因素清單並不詳盡，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲 2022 年表格 10-K 中包含的 “風險因素” 下的討論。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則Embecta明確否認也不承擔任何更新或修改此類陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自公司提交2022年表格10-K以來，報告的信息沒有發生重大變化，但以下情況除外：
外幣兑換和其他匯率風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外匯匯率變化可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的風險。
我們會不時與主要金融機構簽訂外幣遠期兑換合同，以管理以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易的貨幣敞口。因此，收益中確認的外幣收益/虧損的影響被同一報告期相關外幣遠期外匯合約的收益/虧損部分抵消。請參閲註釋 14， 金融工具和公允價值計量 簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。
因此，外匯合約不會因匯率變動而使我們面臨重大風險，因為這些合約的損益抵消了正在對衝的資產、負債或交易的損益。
利率風險
債務-我們的利率風險主要與我們的定期貸款有關。利率設定為比SOFR高出300個基點，SOFR下限為0.50％。根據我們截至2023年3月31日的未償借款，利率變動100個基點將使定期貸款的利息支出按年計算減少940萬美元。就我們利用循環信貸額度借款而言，我們將面臨與SOFR變化相關的風險。
第 4 項。控制和程序。
在Embecta首席執行官兼首席財務官的參與下，Embecta的管理層對截至2023年3月31日的Embecta披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的，旨在確保與Embecta及其合併子公司有關的重大信息被這些實體內的其他人告知他們。
在TSA期間，我們將繼續依賴某些實質性流程和內部控制來控制BD的財務報告。在截至2023年3月31日的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對Embecta的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
除每股金額或另有規定外，美元金額均以百萬計。
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第二部分。其他信息
第 1A 項。風險因素。
與2022年表格10-K中包含的 “風險因素” 中描述的風險因素相比，Embecta的風險因素沒有實質性變化。
第 6 項。展品。
展覽
數字
展品描述
10.1*
2022 年員工和董事基於股權的薪酬計劃和獎勵條件下的 PSU 和 RSU 獎勵形式（2022 年 11 月 26 日）
31.1*
根據美國證券交易委員會規則 13a—14 (a) 對首席執行官進行認證
31.2*
根據美國證券交易委員會規則 13a—14 (a) 對首席財務官進行認證
32.1**
根據《美國法典》第 18 章第 13a—14 (b) 條和第 63 章第 1350 條對首席執行官進行認證
32.2**
根據《美國法典》第 18 章第 13a—14 (b) 條和第 63 章第 1350 條對首席財務官進行認證
101*本報告的以下材料採用ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（vi）簡明合併財務報表附註。
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交
**隨函提供


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
EMBECTA CORP.
來自：/s/Devdatt Kurdikar
姓名：Devdatt Kurdikar
標題：總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 5 月 12 日
來自：/s/ Jacob Elguicze
姓名：雅各布·埃爾吉奇
標題：高級副總裁、首席財務官
（首席財務官）
日期：2023 年 5 月 12 日
來自：/s/Brian Capone
姓名：布萊恩·卡彭
標題：副總裁、財務總監兼首席會計官
（首席會計官）
日期：2023 年 5 月 12 日


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