附錄 99.1
Franchise Group, Inc. 公佈2023財年第一季度財務業績
俄亥俄州特拉華州，2023年5月10日（GLOBE NEWSWIRE） --特許經營集團公司（納斯達克股票代碼：FRG）（“特許經營集團”、“FRG” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年4月1日的第一財季財務業績。2023財年第一季度， 特許經營集團報告的總收入約為11億美元，運營淨虧損約為1.083億美元，合全面攤薄每股虧損3.16美元， 調整後的息税折舊攤銷前利潤約為6,600萬美元，非公認會計準則每股收益為0.11美元。2023年4月1日，手頭現金總額約為9,830萬美元，未償定期債務約為14億美元。
董事會批准向公司的A系列累積永久優先股股東派發每股0.46875美元的季度股息 。現金分紅將在2023年7月17日左右或 支付給2023年7月3日營業結束時公司A系列優先股的登記持有人。由於FRG信貸協議中的限制 ，FRG 管理層無法建議董事會在本季度定期宣佈季度普通股分紅。只要公司的槓桿率保持 低於指定水平，並且公司目前超過該水平，FRG的信貸協議就允許分紅。
該公司目前有六個應申報的細分市場： American Freight；The Vitamin Shoppe；Pet Supplies Plus；Baddy's；Sylvan 和 Bad
下表彙總了這些細分市場的收入、調整後 息税折舊攤銷前利潤和淨收益/（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益與 各自最具可比性的GAAP指標的對賬包含在 “非公認會計準則財務指標和關鍵指標” 下。
| 在已結束的三個月中 | ||||||||||||
| 2023年4月1日 | ||||||||||||
| 調整後 | 網 | |||||||||||
| 收入 | 税前利潤 | 收入/（損失） | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 美國貨運 | $ | 236,561 | $ | (7,542 | ) | $ | (93,859 | ) | ||||
| 維生素專櫃 | 321,702 | 35,120 | 11,892 | |||||||||
| Pet Plus | 334,071 | 29,625 | 7,759 | |||||||||
| 好友的 | 14,968 | 4,507 | 1,724 | |||||||||
| 西爾文學習 | 10,232 | 3,338 | (121 | ) | ||||||||
| Badcock | 187,287 | 4,306 | (27,188 | ) | ||||||||
| 企業 | - | (3,354 | ) | (8,524 | ) | |||||||
| 總計 | $ | 1,104,821 | $ | 66,000 | $ | (108,317 | ) | |||||
外表
鑑於今天的公告和我們的 第一季度業績，特許經營集團撤回了先前的2023年財務展望。
電話會議信息
鑑於今天的公告，Franchise 集團將於美國東部時間今天上午晚些時候上午 8:30 舉行電話會議，討論其2023財年第一季度的業務和財務業績。電話會議的實時網絡直播將在特許經營集團網站的活動頁面www.franchisegrp.com上播出。 也可以通過網站上的鏈接訪問撥入權限。請在預定開始時間前 5-10 分鐘註冊。
關於特許經營集團有限公司
Franchise Group是特許經營 和特許經營業務的所有者和運營商，這些企業不斷尋求擴大其品牌組合，同時利用其運營和資本配置 理念為股東創造強勁的現金流。特許經營集團的業務線包括Pet Supplies Plus、American Freight、The Vitamin Shoppe、Badcock 家居傢俱等、Baddy's Home Furniture、Sylvan Learning合併 ，Franchise Group 目前經營着 3,000 多個地點，主要位於美國，這些地點要麼由公司經營，要麼根據特許經營和經銷商協議運營 。
特許經營集團有限公司和子公司
合併資產負債表
| （以千計，股票數量和每股數據除外） | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | ||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 98,266 | $ | 80,783 | ||||
| 當前應收賬款，分別扣除信貸損失備抵金（3,038 美元）和（4,106 美元） | 151,723 | 170,162 | ||||||
| 當前的證券化應收賬款，分別扣除信貸損失備抵金（71,148美元）和57,095美元 | 290,367 | 292,913 | ||||||
| 庫存，淨額 | 759,891 | 736,841 | ||||||
| 持有待售的流動資產 | 7,633 | 8,528 | ||||||
| 其他流動資產 | 29,610 | 27,272 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,337,490 | 1,316,499 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 234,705 | 223,718 | ||||||
| 非流動應收賬款，分別扣除信貸損失備抵金（1,064）和（892 美元） | 11,202 | 11,735 | ||||||
| 非流動證券化應收賬款，分別扣除信貸損失備抵金（9,418 美元）和（7,705 美元） | 38,437 | 39,527 | ||||||
| 善意 | 663,466 | 737,402 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 114,000 | 116,799 | ||||||
| 商標名稱 | 222,703 | 222,703 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 910,269 | 890,949 | ||||||
| 投資股權證券 | 9,758 | 11,587 | ||||||
| 其他非流動資產 | 65,232 | 59,493 | ||||||
| 總資產 | $ | 3,607,262 | $ | 3,630,412 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當期分期付款，淨額 | $ | 11,771 | $ | 6,935 | ||||
| 由應收賬款擔保的當期債務分期付款，淨額 | 412,862 | 340,021 | ||||||
| 當期經營租賃負債 | 179,246 | 179,519 | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | 415,665 | 376,895 | ||||||
| 其他流動負債 | 40,983 | 40,541 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,060,527 | 943,911 | ||||||
| 長期債務，不包括本期分期付款 | 1,394,320 | 1,374,479 | ||||||
| 由應收賬款擔保的非當期分期債務，淨額 | 68,163 | 107,448 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 741,174 | 720,474 | ||||||
| 其他非流動負債 | 65,431 | 62,720 | ||||||
| 負債總額 | 3,329,615 | 3,209,032 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元，已授權1.8億股，分別於2023年4月1日和2022年12月31日發行和流通35,148,564和34,925,733股 | 351 | 349 | ||||||
| 優先股，每股面值0.01美元，已授權2,000,000股，截至2023年4月1日和2022年12月31日已發行和流通的4,541,125股 | 45 | 45 | ||||||
| 額外的實收資本 | 310,160 | 311,069 | ||||||
| 留存收益 | (32,909 | ) | 109,917 | |||||
| 權益總額 | 277,647 | 421,380 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 3,607,262 | $ | 3,630,412 | ||||
特許經營集團有限公司和子公司
合併運營報表
| 三個月已結束 | ||||||||
| （以千計，股票數量和每股數據除外） | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 產品 | $ | 976,808 | $ | 979,164 | ||||
| 服務及其他 | 120,567 | 148,282 | ||||||
| 租金 | 7,446 | 8,024 | ||||||
| 總收入 | 1,104,821 | 1,135,470 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||
| 產品 | 656,904 | 616,585 | ||||||
| 服務及其他 | 9,579 | 8,663 | ||||||
| 租金 | 2,626 | 2,861 | ||||||
| 總收入成本 | 669,109 | 628,109 | ||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 387,241 | 376,995 | ||||||
| 商譽減值 | 75,000 | - | ||||||
| 運營費用總額 | 1,131,350 | 1,005,104 | ||||||
| 運營收入 | (26,529 | ) | 130,366 | |||||
| 其他費用： | ||||||||
| 討價還價的收益 | - | (67 | ) | |||||
| 其他 | (1,834 | ) | (21,977 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | (87,129 | ) | (92,327 | ) | ||||
| 所得税前收入（虧損） | (115,492 | ) | 15,995 | |||||
| 所得税支出（福利） | (7,175 | ) | 3,678 | |||||
| 歸屬於特許經營集團公司的收益（虧損） | $ | (108,317 | ) | $ | 12,317 | |||
| 每股淨收益（虧損）： | ||||||||
| 基本 | $ | (3.16 | ) | $ | 0.25 | |||
| 稀釋 | (3.16 | ) | 0.25 | |||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基本 | 35,002,174 | 40,307,412 | ||||||
| 稀釋 | 35,002,174 | 41,107,793 | ||||||
特許經營集團有限公司和子公司
合併現金流量表
| 三個月已結束 | ||||||||
| （以千計） | 2023年4月1日 | 2022年3月26日 | ||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (108,317 | ) | $ | 12,317 | |||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 應收賬款信貸損失準備金 | 20,327 | 15,103 | ||||||
| 折舊、攤銷和減值費用 | 21,851 | 22,033 | ||||||
| 商譽減值 | 75,000 | - | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 2,830 | 6,379 | ||||||
| 證券化融資成本 | 27,000 | 29,801 | ||||||
| 股票薪酬支出 | 2,719 | 5,447 | ||||||
| 投資公允價值的變化 | 1,830 | 23,723 | ||||||
| 通過廉價購買和銷售公司自有商店獲得收益 | - | (2,206 | ) | |||||
| 其他非現金物品 | (42 | ) | (2,227 | ) | ||||
| 其他資產和負債的變化 | (23,511 | ) | (101,227 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 19,687 | 9,143 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | (14,219 | ) | (9,752 | ) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 1,166 | 2,554 | ||||||
| 收購業務，扣除收購的現金和限制性現金 | (3,682 | ) | (3,930 | ) | ||||
| （用於）投資活動的淨現金 | (16,735 | ) | (11,128 | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 已支付的股息 | (25,698 | ) | (27,315 | ) | ||||
| 長期債務和其他債務的發行 | 415,000 | 67,000 | ||||||
| 償還長期債務和其他債務 | (387,585 | ) | (182,096 | ) | ||||
| 有擔保債務的收益 | 132,151 | 57,358 | ||||||
| 償還有擔保債務的債務 | (97,210 | ) | (55,096 | ) | ||||
| 融資租賃債務的本金付款 | (1,207 | ) | (768 | ) | ||||
| 支付債務發行費用 | (17,393 | ) | - | |||||
| 為行使/歸屬股票薪酬支付的現金，淨額 | (3,626 | ) | (215 | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 14,432 | (141,132 | ) | |||||
| 現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 17,384 | (143,117 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 81,250 | 292,714 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 98,634 | $ | 149,597 | ||||
| 補充現金流披露 | ||||||||
| 已繳納税款的現金，扣除退款 | $ | 1,562 | $ | 274 | ||||
| 支付利息的現金 | 30,841 | 21,424 | ||||||
| 為有擔保債務的利息支付的現金 | 23,757 | 16,830 | ||||||
| 應計資本支出 | 2,229 | 3,177 | ||||||
| 由融資租賃負債提供資金的資本支出 | 12,741 | - | ||||||
非公認會計準則財務指標和關鍵指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則 每股收益是未根據公認會計原則編制的財務指標。管理層認為，這些指標的列報對投資者很有用 ，可以作為評估公司運營業務總體業績和比較 業績的補充衡量標準，因為它們排除了公司認為不能反映其核心或持續運營業績的項目 。管理層使用這些衡量標準來評估公司的業績，並在每個 期間做出資源分配決策。這些指標還用於確定執行管理層的薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益 和非公認會計準則每股收益不應單獨考慮，也不得將其作為根據公認會計原則編制的淨收益或其他損益表信息的替代品 ，我們對這些非公認會計準則指標的陳述可能無法與其他 公司使用的標題相似的指標進行比較。
管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤 定義和計算為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的持續經營淨收益（虧損），根據與高管遣散費和相關成本、股票薪酬、股東訴訟成本、公司 治理成本、應計判決和和解、扣除估計收入、門店關閉、品牌重塑成本、收購成本、庫存 公允價值分期攤銷相關的某些非核心 或非運營項目進行了調整以及提前償還債務的預付款罰款.調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項未根據公認會計原則編制的財務指標 。
管理層將非公認會計準則淨收入 收益和非公認會計準則每股收益定義為持續經營的淨收益（虧損）和攤薄後每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損），調整後與高管遣散費和相關成本、股票薪酬、非現金高管薪酬支出、 股東訴訟成本、提前償還債務的預付款罰款、債務發行成本的非現金攤銷、門店關閉， Badcock 分部的內部融資業務、品牌重塑成本、收購成本、庫存公允價值增加了收購的無形資產的攤銷、 和攤銷。儘管這些非公認會計準則指標不包括收購的無形資產的攤銷，但 對於投資者來説，重要的是要了解此類無形資產支持創收。管理層不包括 無形資產的攤銷，因為這些是非現金金額，其金額和頻率受到我們收購的時間和規模 的重大影響，收購的時間和規模因時期和公司而異。對相關非公認會計準則調整的税收影響是根據估計的25.8％的年度非公認會計準則有效税率計算得出的。
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
以下是截至2023年4月1日的三個月的持續經營淨收益/（虧損） 與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| 在截至2023年4月1日的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （$ 以千計） | 好友的 | Pet Plus | 美國貨運 | 維生素專櫃 | 西爾萬 | Badcock | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 1,724 | $ | 7,759 | $ | (93,859 | ) | $ | 11,892 | $ | (121 | ) | $ | (27,188 | ) | $ | (8,524 | ) | $ | (108,317 | ) | |||||||||||
| 重新添加： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,417 | 8,286 | 13,592 | 11,172 | 1,227 | 51,374 | 61 | 87,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 599 | 3,321 | (6,363 | ) | 4,131 | 42 | (9,444 | ) | 539 | (7,175 | ) | |||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 767 | 7,704 | 3,265 | 6,694 | 2,107 | 1,077 | 10 | 21,624 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整總數 | 2,783 | 19,311 | 10,494 | 21,997 | 3,376 | 43,007 | 610 | 101,578 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前利潤 | 4,507 | 27,070 | (83,365 | ) | 33,889 | 3,255 | 15,819 | (7,914 | ) | (6,739 | ) | |||||||||||||||||||||
| 調整息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行政人員遣散費和相關費用 | - | (6 | ) | 390 | 1,185 | - | - | - | 1,569 | |||||||||||||||||||||||
| 訴訟費用和和解 | - | - | 40 | 46 | 7 | - | - | 94 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬和長期高管薪酬 | - | 1,688 | (34 | ) | - | 76 | - | 2,719 | 4,450 | |||||||||||||||||||||||
| 企業合規成本 | - | - | - | - | - | - | (4 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 商店關閉 | - | - | 18 | - | - | - | - | 18 | ||||||||||||||||||||||||
| 證券化應收賬款利息收入 | - | - | - | - | - | (30,584 | ) | - | (30,584 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 證券化應收賬款信貸損失備抵金 | - | - | - | - | - | 21,995 | - | 21,995 | ||||||||||||||||||||||||
| W.S. Badcock 融資業務 | - | - | - | - | - | (3,122 | ) | - | (3,121 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 使用權資產和長期資產減值 | - | 135 | 409 | - | - | - | - | 544 | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | - | 75,000 | - | - | - | - | 75,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 整合成本 | - | 637 | - | - | - | - | 12 | 649 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產剝離成本 | - | - | - | - | - | 198 | - | 198 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購成本 | - | 101 | - | - | - | - | - | 101 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票證券投資損失 | - | - | - | - | - | - | 1,830 | 1,830 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購討價還價收益 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整總額 | - | 2,555 | 75,823 | 1,231 | 83 | (11,513 | ) | 4,557 | 72,739 | |||||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 4,507 | $ | 29,625 | $ | (7,542 | ) | $ | 35,120 | $ | 3,338 | $ | 4,306 | $ | (3,357 | ) | $ | 66,000 | ||||||||||||||
非公認會計準則淨收益與每股收益的對賬
以下是截至2023年4月1日的三個月中 持續經營業務的淨收益/（虧損） 與非公認會計準則淨收益和攤薄後每股持續經營業務的淨收益/（虧損）與非公認會計準則每股收益的對賬情況。
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| （$ 以千計，股票數量和每股數據除外） | 2023年4月1日 | |||||||
| 攤薄後每股淨收益（虧損）/淨收益（虧損） | $ | (108,317 | ) | (3.09 | ) | |||
| 減去：宣佈的優先股息 | (2,128 | ) | (0.06 | ) | ||||
| 普通股股東可獲得的調整後淨收益 | (110,446 | ) | (3.16 | ) | ||||
| 重新添加： | ||||||||
| 行政人員遣散費和相關費用 | 1,569 | 0.04 | ||||||
| 訴訟費用和和解 | 94 | - | ||||||
| 股票薪酬和長期高管薪酬 | 4,450 | 0.13 | ||||||
| 企業合規成本 | (4 | ) | - | |||||
| 商店關閉 | 18 | - | ||||||
| 證券化應收賬款利息收入 | (30,584 | ) | (0.87 | ) | ||||
| 證券化應收賬款信貸損失備抵金 | 21,995 | 0.63 | ||||||
| W.S. Badcock 融資業務 | (3,121 | ) | (0.09 | ) | ||||
| 使用權資產和長期資產減值 | 544 | 0.02 | ||||||
| 商譽減值 | 75,000 | 2.14 | ||||||
| 整合成本 | 649 | 0.02 | ||||||
| 資產剝離成本 | 198 | 0.01 | ||||||
| 收購成本 | 101 | - | ||||||
| 股票證券投資損失 | 1,830 | 0.05 | ||||||
| 收購討價還價收益 | - | - | ||||||
| 調整息税折舊攤銷前利潤 | 72,739 | 2.08 | ||||||
| 債務發行成本的非現金攤銷 | 2,830 | 0.08 | ||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 | 4,367 | 0.12 | ||||||
| 證券化應收賬款利息支出 | 48,125 | 1.38 | ||||||
| 税收影響 | (13,678 | ) | (0.39 | ) | ||||
| 假設非公認會計準則淨收益的攤薄後股數的影響 | - | - | ||||||
| 淨收益（虧損）調整總額 | 114,383 | 3.27 | ||||||
| 非公認會計準則淨收益/非公認會計準則攤薄後每股收益 | $ | 3,937 | $ | 0.11 | ||||
| 基本加權平均份額 | 35,002,174 | |||||||
| 非公認會計準則攤薄後的加權平均已發行股數 | 35,002,174 | |||||||
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述 。前瞻性陳述包括但不限於對未來事件或結果的預測、 預測、預期或信念，不是歷史事實陳述。此類陳述可能包括 關於公司經營業績和財務狀況的陳述。此類前瞻性陳述基於發表時的各種 假設，本質上受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響， 可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就 存在重大差異。前瞻性陳述通常附有傳達 未來預期事件或結果的詞語，例如 “預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”、 “預期”、“打算”、“將”、“可能”、“觀點”、“機會”、 “潛在”，或含義相似的詞語或其他關於公司或其管理層的觀點或判斷的陳述 未來事件。儘管公司認為其對前瞻性陳述的預期基於其現有業務和運營知識範圍內的合理的 假設，但無法保證公司的實際業績、 業績或成就或與擬議合併有關的事項與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期 未來業績、業績、成就或其他事項沒有重大差異。未來實際業績、 業績、成就或其他事項可能與歷史業績或預期業績存在重大差異，具體取決於各種 因素，其中許多因素是公司無法控制的。公司向您推薦公司截至2022年12月31日的 財年10-K表中的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分，以及公司10-Q表季度報告和其他申報的類似部分，這些部分已向美國證券交易委員會提交，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本 新聞稿中作出的所有前瞻性陳述均受到此處包含或提及的警示性陳述的明確限制。 預期的實際業績或發展可能無法實現，或者，即使已基本實現，也可能不會對公司 或其業務或運營產生預期的後果或影響。提醒讀者不要依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。前瞻性 陳述僅代表其發表之日，公司不承擔任何更新、修改或澄清這些 前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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