PLCE-20230429
00010418592/32023Q1假象00010418592023-01-292023-04-2900010418592023-06-02Xbrli：共享00010418592023-04-29ISO 4217：美元00010418592023-01-2800010418592022-04-30ISO 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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
 表格：10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款規定的季度報告
截至本季度末2023年4月29日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
在_
佣金文件編號0-23071

 兒童之家，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 31-1241495
(述明或其他司法管轄權 (税務局僱主
公司或組織) 識別號碼)
廣場大道500號  
塞考庫斯, 新澤西
 07094
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
(201) 558-2400
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元PLCE納斯達克全球精選市場
___________________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x 不是 ☐ 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x 不是 ☐ 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器
☐
加速文件管理器 
x
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司。
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。  ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 x 
指明截至最後可行日期發行人所屬普通股類別的已發行股份數量：普通股，每股面值0.10美元，於2023年6月2日發行：12,476,806.

目錄表

兒童之家，Inc.及附屬公司 
Form 10-Q季度報告 
截至2023年4月29日止的期間
 
目錄
 
第一部分--財務信息
頁
  
第1項。
財務報表。
 
截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日的合併資產負債表
1
 
截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周綜合經營報表
2
截至2023年4月29日和2022年4月30日止13周的綜合全面收益(損益表)
3
合併股東變動表’ 截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周權益
4
 
截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周合併現金流量表
5
 
合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
26
第四項。
控制和程序。
27
  
第II部分--其他資料
  
第1項。
法律訴訟。
28
第1A項。
風險因素。
28
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
28
第六項。
展品。
29


目錄表

第一部分：財務信息

第1項。財務報表。

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
4月29日，
2023		1月28日，
2023		4月30日，
2022
(單位為千，面值除外)
資產
流動資產：   
現金和現金等價物$18,242 $16,689 $58,494 
應收賬款25,659 49,584 28,812 
盤存504,194 447,795 549,167 
預付費用和其他流動資產58,504 47,875 50,990 
流動資產總額606,599 561,943 687,463 
長期資產：   
財產和設備，淨額146,315 149,874 157,033 
使用權資產144,781 155,481 191,559 
商標名，網絡70,691 70,891 71,492 
遞延所得税36,432 36,616 24,568 
其他資產10,052 11,476 12,911 
總資產$1,014,870 $986,281 $1,145,026 
負債和股東權益
流動負債：   
循環貸款$300,835 $286,990 $249,544 
應付帳款223,244 177,147 260,634 
經營租賃負債的當期部分74,741 78,576 89,566 
應付所得税3,534 6,014 6,001 
應計費用和其他流動負債116,933 99,658 111,926 
流動負債總額719,287 648,385 717,671 
長期負債：   
長期債務49,768 49,752 49,702 
經營租賃負債的長期部分87,905 96,482 129,111 
應付所得税17,199 17,199 18,929 
其他納税義務2,885 2,757 2,316 
其他長期負債12,005 13,228 13,613 
總負債889,049 827,803 931,342 
承付款和或有事項(見附註7)   
股東權益：   
優先股，$1.00面值，1,000授權股份，0已發行及已發行股份
— — — 
普通股，$0.10面值，100,000授權股份；12,473, 12,292，以及13,422已發佈；12,405, 12,225，以及13,360傑出的
1,247 1,229 1,342 
額外實收資本150,846 150,956 155,097 
庫存股，按成本計算(68, 67，以及62股份)
(3,810)(3,736)(3,512)
遞延補償3,810 3,736 3,512 
累計其他綜合損失(17,065)(16,247)(14,668)
留存收益(虧損)(9,207)22,540 71,913 
股東權益總額125,821 158,478 213,684 
總負債和股東權益$1,014,870 $986,281 $1,145,026 


見這些合併財務報表的附註。
1
目錄表

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
 
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位為千，不包括每股普通股收益(虧損))
淨銷售額$321,640 $362,350 
銷售成本(不包括折舊和攤銷)225,178 220,445 
毛利96,462 141,905 
銷售、一般和管理費用112,931 109,036 
折舊及攤銷11,848 13,615 
資產減值費用1,750 — 
營業收入(虧損)(30,067)19,254 
利息支出(5,937)(1,710)
利息收入34 5 
所得税税前收益(虧損)(35,970)17,549 
所得税優惠(7,136)(2,282)
淨收益(虧損)$(28,834)$19,831 
普通股每股收益(虧損)
基本信息$(2.33)$1.46 
稀釋$(2.33)$1.43 
加權平均已發行普通股
基本信息12,374 13,621 
稀釋12,374 13,841 
 















見這些合併財務報表的附註。
2
目錄表

兒童之家，Inc.及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)


 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
淨收益(虧損)$(28,834)$19,831 
其他全面虧損：
外幣折算調整(818)(482)
全面收益(虧損)合計$(29,652)$19,349 
 


























見這些合併財務報表的附註。
3
目錄表

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併股東權益變動表
(未經審計)


截至2023年4月29日的13周
累計
其他內容保留其他總計
普通股已繳費延期收益全面庫存股股東的
(單位：千)股票金額資本補償(赤字)損失股票金額權益
餘額，2023年1月28日12,292 $1,229 $150,956 $3,736 $22,540 $(16,247)(67)$(3,736)$158,478 
股票獎勵的歸屬336 34 (34)— 
基於股票的薪酬費用3,083 3,083 
普通股的購買和報廢(155)(16)(3,159)(2,913)(6,088)
其他綜合損失(818)(818)
將普通股推遲到遞延薪酬計劃74 (1)(74)— 
淨虧損(28,834)(28,834)
平衡，2023年4月29日12,473 $1,247 $150,846 $3,810 $(9,207)$(17,065)(68)$(3,810)$125,821 



截至2022年4月30日的13周
累計
其他內容其他總計
普通股已繳費延期保留全面庫存股
股東的
(單位：千)股票金額資本補償收益損失股票金額權益
平衡，2022年1月29日13,964$1,396 $160,348 $3,443 $77,914 $(14,186)(61)$(3,443)$225,472 
股票獎勵的歸屬12312 (12)— 
基於股票的薪酬費用7,562 7,562 
普通股的購買和報廢(665)(66)(12,801)(25,832)(38,699)
其他綜合收益(482)(482)
將普通股推遲到遞延薪酬計劃69 (1)(69)— 
淨收入19,831 19,831 
平衡，2022年4月30日13,422$1,342 $155,097 $3,512 $71,913 $(14,668)(62)$(3,512)$213,684 










見這些合併財務報表的附註。
4
目錄表

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$(28,834)$19,831 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行核對：  
經營租賃費用的非現金部分18,441 19,247 
折舊及攤銷11,848 13,615 
非現金股票薪酬費用3,083 7,562 
資產減值費用1,750 — 
遞延所得税準備(福利)112 (1,583)
其他非現金費用，淨額149 467 
經營性資產和負債變動情況：
盤存(57,085)(120,806)
應收賬款和其他資產25,239 (8,460)
預付費用和其他流動資產641 (210)
應繳所得税，扣除預付款後的淨額(9,697)20,840 
應付帳款和其他流動負債61,598 52,961 
租賃負債(20,874)(23,822)
其他長期負債(1,237)1,521 
經營活動提供(用於)的現金淨額5,134 (18,837)
投資活動產生的現金流：  
資本支出(10,982)(10,723)
遞延補償計劃的變更(55)(260)
用於投資活動的現金淨額(11,037)(10,983)
融資活動的現金流：  
循環信貸安排下的借款135,583 222,776 
循環信貸安排下的還款(121,738)(148,550)
普通股的購買和註銷，包括因預扣税款和交易費用而交出的股票(6,088)(40,370)
融資活動提供的現金淨額7,757 33,856 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(301)(329)
現金及現金等價物淨增加情況1,553 3,707 
期初現金及現金等價物16,689 54,787 
期末現金和現金等價物$18,242 $58,494 
補充披露現金流量信息：
繳納(收到)所得税的現金淨額$2,293 $(21,645)
支付利息的現金5,784 1,713 
補充披露非現金活動：
購買尚未付款的財產和設備7,151 13,507 
 


見這些合併財務報表的附註。
5
目錄表
兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.陳述的基礎
業務説明
The Child‘s Place，Inc.及其子公司(統稱為“公司”)是北美最大的純遊戲型兒童特色服裝零售商。該公司為兒童和青少年提供服裝、鞋類、配飾和其他物品。該公司設計、簽訂合同製造、零售和批發銷售，並授權銷售主要以物有所值的價格銷售趨勢正確的高質量商品，主要以公司專有的“兒童場所”、“場所”、“嬰兒場所”、“金寶貝”、“糖與玉”和“PJ場所”品牌名稱銷售。
該公司將其業務分類為二細分市場：美國兒童廣場和國際兒童廣場。兒童廣場美國部分包括該公司在美國和波多黎各的商店以及其在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際分部包括其在加拿大的門店、該公司在加拿大的批發業務收入以及來自國際特許經營商的收入。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.ChildrensPlace.com，www.Gunboree.com，www.sugarandjade.com，和Www.pjplace.com.
本公司合併財務報表附註中常用的術語定義如下：
•2023年第一季度-截至2023年4月29日的13周
•2022年第一季度-截至2022年4月30日的13周
•2022財年-截至2023年1月28日的52周
•美國證券交易委員會-美國證券交易委員會
•美國公認會計原則--美國公認會計原則
•FASB-財務會計準則委員會
•FASB ASC-FASB會計準則編碼，是美國權威GAAP的來源，只是美國證券交易委員會發布的規則和解釋性新聞稿也是美國證券交易委員會註冊商美國GAAP權威的來源
陳述的基礎
未經審計的合併財務報表及合併財務報表附註是根據美國中期財務信息公認會計準則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，按照美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易已被沖銷。截至2023年4月29日、2023年1月28日及2022年4月30日，本公司於未合併關聯公司並無任何投資。FASB ASC 810-整固在確定實體是否需要合併時會考慮。
管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公平地反映本公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的綜合財務狀況、截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周的綜合經營業績、綜合全面收益(虧損)、綜合股東權益變動和綜合現金流量。截至2023年1月28日的綜合資產負債表來自經審計的財務報表。由於公司業務的季節性，截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周的運營結果不一定代表整個會計年度的運營結果。這些合併財務報表應與公司截至2023年1月28日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表一起閲讀。
某些上期財務報表披露已符合本期列報。
財政年度
本公司的會計年度是一個52周或53周的期間，截止日期為1月31日或最接近1月31日的星期六。
6

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、財務報告之日的或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用。實際結果可能與管理層使用的假設和估計不同，這可能對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。編制合併財務報表所固有的關鍵會計估計包括長期資產減值、無限期無形資產減值、所得税、基於股票的補償和庫存估值。
最近的會計準則更新
目前尚無預計會對公司合併財務報表產生重大影響的待定會計準則更新。

2. 收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。
下表列出了該公司按地理位置分列的收入：中國。
                                                            
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
淨銷售額：
南$119,918 $136,372 
東北方向64,532 75,396 
西42,603 50,132 
中西部38,809 43,613 
國際和其他(1)
55,778 56,837 
總淨銷售額$321,640 $362,350 
____________________________________________
(1)包括在加拿大和波多黎各的零售和電子商務銷售、批發和特許經營商銷售，以及從公司的自有品牌信用卡計劃中賺取的某些金額。
該公司確認收入，包括在公司零售店購買時向客户收取的運費和手續費，如果產品是通過電子商務購買的，則在扣除優惠券贖回和預期銷售回報後確認客户收到的收入。該公司延期銷售了#美元5.9百萬，$2.9百萬美元，以及$5.3根據估計交貨時間，截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日的應計費用和其他流動負債內分別為100萬歐元，屆時控制權移交給客户。向客户徵收的銷售税不包括在收入中。
對於其批發業務，公司確認收入，包括向客户收取的運費和手續費，以及當貨物所有權轉移到客户手中時，扣除佣金、折扣、運營按存儲容量使用計費和合作廣告的淨額。包括在應收賬款內的批發收入準備金為#美元。5.51000萬，$5.02000萬美元，和美元2.7分別截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日。
7

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
對於有退貨權的商品的銷售，公司確認其預期有權獲得的對價的收入，並根據公司的銷售退貨經驗計算估計銷售回報的減值。根據歷史數據，對後續期間估計銷售退貨準備的調整不是實質性的，從而減少了此類估計所固有的不確定性。估計銷售退回準備金記入應計費用和其他流動負債#美元。1.8百萬，$1.0百萬美元，以及$1.7分別截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日。
該公司的自有品牌信用卡發放給客户，僅供在兒童廣場商店和網上使用，網址為Www.Childrensplace.com，www.gim boree.com, Www.sugarandjade.com和www.pjplace.com，並由第三方金融機構以無追索權的方式向該等客户提供信貸。自有品牌信用卡包括公司的多項業績義務，包括代表銀行營銷和推廣該計劃，以及忠誠度獎勵計劃的運作。在與第三方金融機構的協議中，包括向公司支付的預付獎金和延長協議期限的額外獎金。這些獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間進行分配。由於本公司的品牌許可是履行義務中的主要項目，因此，分配給品牌義務的金額在協議期限內以直線方式確認。分配給獎勵義務的金額在忠誠度計劃下發生贖回時按時間點確認。
在衡量收入和確定公司作為與客户合同的一部分有權獲得的對價時，公司會考慮可變對價的相關要素，例如在自有品牌信用卡計劃的有效期內的額外獎金，包括利潤分享。與前期獎金類似，基於使用量的版税和獎金被確認為收入，並在品牌和獎勵義務之間進行分配。分配給品牌債務的金額在初始期限內以直線基礎確認。分配給獎勵義務的金額在忠誠度計劃下發生贖回時按時間點確認。此外，年度利潤分享額在能夠可靠估計的年度期間內按季度確認。額外的獎金將根據未來目標的預期進展和與實現目標相關的風險水平，在合同期限內攤銷。
該公司有一個基於積分的客户忠誠度計劃，在該計劃中，客户根據購買和其他促銷活動獲得積分。這些積分可以兑換優惠券，以打折未來的購買。合同責任是根據客户通過該計劃賺取的福利的獨立銷售價格和該計劃下的相關贖回體驗來估計的。賺取的每一點的價值被記錄為遞延收入，並計入應計費用和其他流動負債。與該計劃有關的合同債務總額為$3.8百萬，$2.6百萬美元，以及$1.8分別截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日。
公司對禮品卡的政策是在禮品卡兑換商品時記錄收入。當本公司預期有權獲得損壞，而本公司確定其並無法律責任將未贖回禮品卡的價值作為無人認領或遺棄的財產匯回有關司法管轄區時，本公司按客户行使的權利模式按比例確認禮品卡損壞收入。禮品卡的破損記錄在淨銷售額內。在兑換禮品卡之前，禮品卡被記錄為應計費用和其他流動負債中的一項負債。負債是根據預期破損估計的，該預期破損考慮了贖回的歷史模式。截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日的禮品卡負債餘額為美元10.5百萬，$11.1百萬美元，以及$13.3分別為100萬美元。2023年第一季度，公司確認淨銷售額為2.0與2023年1月28日存在的禮品卡負債餘額有關的百萬美元。
該公司有一個與特許經營商簽訂地區協議的國際計劃。該公司從特許經營商的產品銷售中獲得收入，在某些情況下還從銷售特許權使用費中獲得收入。當特許經營商取得產品所有權時，公司確認向特許經營商銷售產品的收入。當適用的特許經營商向其客户銷售產品時，該公司記錄版税的淨銷售額。根據某些協議，該公司從每個特許經營商那裏獲得一筆費用，以獲得專屬領土權利，並根據新店的開設情況收取費用。該公司將這些地區費用記錄為遞延收入，並在地區協議有效期內將費用攤銷到淨銷售額中。

8

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. 無形資產
該公司的無形資產如下：
2023年4月29日
使用壽命總金額累計攤銷淨額
(單位：千)
金寶貝商號(1)
不定$69,953 $— $69,953 
瘋狂8號商標名(1)
5年份4,000 (3,262)738 
無形資產總額$73,953 $(3,262)$70,691 
2023年1月28日
使用壽命總金額累計攤銷淨額
(單位：千)
金寶貝商號(1)
不定$69,953 $— $69,953 
瘋狂8號商標名(1)
5年份4,000 (3,062)938 
客户數據庫(2)
3年份3,000 (3,000)— 
無形資產總額$76,953 $(6,062)$70,891 
2022年4月30日
使用壽命總金額累計攤銷淨額
(單位：千)
金寶貝商號(1)
不定$69,953 $— $69,953 
瘋狂8號商標名(1)
5年份4,000 (2,461)1,539 
客户數據庫(2)
3年份3,000 (3,000)— 
無形資產總額$76,953 $(5,461)$71,492 
____________________________________________
(1)包括在商號內，在綜合資產負債表上的淨額。
(2)包括在綜合資產負債表的其他資產內。

9

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 財產和設備，淨額
財產和設備包括：
 4月29日，
2023		1月28日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
財產和設備：   
土地和土地改良$3,403 $3,403 $3,403 
建築和改善36,187 36,187 36,188 
物資搬運設備71,404 71,404 64,179 
租賃權改進179,949 196,302 196,055 
儲存固定裝置和設備200,040 210,413 213,039 
大寫軟件343,132 336,336 325,163 
在建工程24,145 23,959 16,199 
 858,260 878,004 854,226 
減去累計折舊和攤銷(711,945)(728,130)(697,193)
財產和設備，淨額$146,315 $149,874 $157,033 
於2023年4月29日及2022年4月30日，本公司就減值指標對其與商店相關的長期資產進行審查，並在確定指標的情況下進行可回收測試。根據分析結果，本公司於2023年第一季度錄得資產減值費用#美元1.82.6億美元，包括使用權(ROU)資產。該公司在2022年第一季度沒有記錄資產減值費用。

5. 租契
該公司擁有零售商店、公司辦公室、分銷設施和某些設備的運營租賃。該公司的租約的剩餘租約條款從一年最高可達十年，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括提前終止租約的選項。公司將所有佔用成本計入銷售成本，但行政辦公樓成本除外，這些成本計入銷售費用、一般費用和行政費用。截至本報告所述期間，該公司的融資租賃對合並資產負債表、合併經營報表或合併現金流量表並不重要。
在公司的綜合經營報表中確認了經營租賃費用的以下組成部分：
 13周結束
4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
固定經營租賃成本$20,906 $22,970 
可變經營租賃成本(1)
14,697 15,118 
經營租賃總成本$35,603 $38,088 
____________________________________________
(1)包括租期少於12個月的短期租約。
截至2023年4月29日，加權平均剩餘經營租賃期為。3.6年，經營租賃的加權平均貼現率為1%。5.1%。2023年第一季度，計入經營租賃負債計量的金額支付的現金為1美元。20.91000萬美元。為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產為#美元。10.62023年第一季度為1.2億美元。
10

兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2023年4月29日，經營性租賃負債到期日如下：
4月29日，
2023
(單位：千)
2023年剩餘時間
$69,063 
202442,943 
202519,283 
202615,183 
202713,052 
此後17,932 
經營租賃支付總額
177,456 
減去：推定利息(14,810)
經營租賃負債現值$162,646 

6. 債務
2021年11月16日，該公司完成了前一筆美元的再融資360.0以資產為基礎的循環信貸安排(“以前的ABL信貸安排”)和以前的美元80.0通過與貸款方簽訂日期為2019年5月9日的信貸協議第四修正案(經不時修訂的“信貸協議”)，與富國銀行全國協會(“富國銀行”)的一家附屬公司領導的新貸款小組獲得了100萬美元定期貸款(“以前的定期貸款”)。再融資債務包括一美元350.01億美元基於資產的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)和1美元50.0億元定期貸款(“定期貸款”)。
ABL信貸安排和定期貸款
本公司及其若干附屬公司維持美元350.0百萬ABL信貸安排和美元50.0富國銀行、Truist Bank、美國銀行(Bank of America，N.A.)、滙豐商業信貸(美國)有限公司(HSBC Business Credit(USA)Inc.)和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為貸款人(統稱為“貸款人”)，以及富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款機構和定期貸款代理。ABL信貸安排和定期貸款都將於2026年11月到期，與以前的ABL信貸安排和以前的定期貸款相比，這兩項債務安排的利率更低，報告要求更低，契約下的靈活性更高。
ABL信貸安排包括$25.0百萬加元的昇華和一美元50.0萬元備用信用證和跟單信用證。
ABL信貸安排項下的未償還借款由本公司選擇計息，利息為：
(i)最優惠利率，外加0.375%或0.625%基於本公司在貸款項下的平均超額可用金額；或
(Ii)倫敦銀行間同業拆借利率，或“LIBOR”，由公司選擇，期限為一個月、三個月或六個月，外加1.125%或1.375%基於本公司在貸款項下的平均超額可用金額。
在2023年第一季度和2022年第一季度，公司確認了4.71000萬美元和300萬美元1.6分別為與ABL信貸安排相關的利息支出。
該公司被收取以下費用：0.20對承諾中未使用的部分加收%。信用證手續費從0.563%至0.683%適用於商業信用證，範圍為0.625%至0.875備用信用證的提成。信用證費用是根據本公司在貸款項下的平均超額可獲得性金額確定的。ABL信貸安排下可用於貸款和信用證的金額由借款基數決定，借款基數由某些信用卡應收賬款、某些貿易應收賬款、某些存貨和某些房地產的公平市場價值組成，但須有一定的準備金。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在發生某些事件時，除其他外，包括不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約以及控制權的變更，在某些違約的情況下，在適用寬限期屆滿的情況下，可加速ABL信貸機制下的未償債務。本公司不收取任何提前解約費。
ABL信貸安排包含契約，其中包括股票回購和支付現金股息或類似付款的條件，以及固定費用覆蓋率契約，只有在借款和其他信貸用途超過#美元的情況下才生效。315.01000萬美元。這些契約還限制了本公司及其子公司產生某些留置權、產生某些債務、進行某些投資、收購或處置或改變其業務性質的能力。
根據ABL信貸安排發放的信貸以公司幾乎所有美國和加拿大資產(知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押除外)的第一優先擔保權益和公司知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押的第二優先擔保權益作為擔保。
下表介紹了該公司的ABL信貸安排的組成部分：
 4月29日，
2023		1月28日，
2023		4月30日，
2022
(單位：百萬)
借款基礎可用總金額$408.9$404.2$420.0
最高信貸額度350.0350.0350.0
最大可借閲能力(1)
350.0350.0350.0
未償還借款300.8287.0249.5
未付信用證-備用信用證7.47.47.4
期末信貸安排的使用情況308.2294.4256.9
可用性(2) (3)
$41.8$55.6$93.1
期末利率6.5%5.9%2.0%
 2023年第一季度2022財年2022年第一季度
(單位：百萬)
期內平均期末貸款餘額$297.1$274.9$251.2
期內最高期末貸款餘額$305.9$297.7$308.6
平均利率5.9%3.7%2.0%
____________________________________________
(1)信貸額度上限或總借款基礎可獲得性中的較低者。
(2)信用證的次要額度為#美元。42.62023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日時為100萬。
(3)ABL信貸安排包含超額可獲得性要求，這將有效地將這一金額減少到#美元6.8截至2023年4月29日，為1.2億美元。
定期貸款按(A)倫敦銀行同業拆息加利率計算，每月支付利息。2.50LIBOR貸款的任何部分為%，或(B)基本利率加1.75對於任何屬於基本利率貸款的部分，均為%。定期貸款可以在任何時候提前支付，不需要罰款，也不需要攤銷。在2023年第一季度和2022年第一季度，公司確認了0.92000萬美元，和美元0.4與定期貸款相關的利息支出分別為1000萬美元。
這筆定期貸款以公司知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押的第一優先權擔保權益，以及以第一優先權為基礎擔保ABL信貸安排的抵押品的第二優先權擔保權益作為擔保。定期貸款由本公司為ABL信貸安排提供擔保的每一家子公司擔保，幷包含與ABL信貸安排基本相同的契諾。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ABL信貸安排和定期貸款都包含常規違約事件，包括(在某些情況下受習慣寬限期和救助期的約束)不支付本金或利息、違反契諾、未能支付某些其他債務以及某些破產、資不抵債或重組事件。截至2023年4月29日，未攤銷遞延融資成本為1美元。2.2100萬美元，其中1.9與我們的ABL信貸安排相關的百萬美元。
於2023年6月5日，本公司與貸款方訂立日期為2019年5月9日的信貸協議第五次修訂(“第五次修訂”)，據此(其中包括)(I)增加PNC Bank，National Association(“PNC Bank”)為新貸款人，(Ii)ABL信貸安排增至$445.0(Iii)LIBOR被有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代，作為利率基準，以及(Iv)適用借款保證金的定價網格已更新。信貸協議的所有其他重要條款及條件保持不變。(詳情見附註13--後續活動。)

7. 承付款和或有事項
該公司是Rael訴兒童之家，Inc.，據稱是一起集體訴訟，在加利福尼亞州南區的美國地區法院待決。在2016年2月提起的初步訴訟中，原告指控該公司虛假宣傳折扣價格，違反了加利福尼亞州的不公平競爭法、虛假廣告法和消費者法律救濟法。原告於2016年4月提交了一份修改後的起訴書，增加了違反其他州消費者保護法的指控。2016年8月，原告提交了第二份修改後的起訴書，增加了一名原告，並刪除了其他州法律索賠。原告第二次修改後的起訴書試圖代表加州的一類買家，並要求除其他事項外，禁令救濟、損害賠償以及律師費和費用。
本公司於2016年12月及2017年4月與原告進行調解程序。雙方於2017年4月達成原則協議，並於2017年11月簽署最終和解協議，在2012年2月11日至2020年1月28日(法院初步批准和解的日期)期間，與在兒童之家進行合格購買的所有美國個人以集體方式解決此事。該公司於2021年3月2日提交了支持最終批准集體和解的備忘錄。2021年3月29日，法院最終批准了集體和解，駁回了原告的律師費動議，律師費的金額將在確定集體追回金額後決定。和解協議為提交有效索賠的合格班級成員提供商品代金券，以及支付法律費用和費用以及索賠管理費用。代金券於2021年11月15日分發給班級成員，到2023年11月，它們將有資格分多輪兑換。關於和解，公司記錄了#美元的準備金。5.0在2017年第一季度的合併財務報表中，該公司的收入為100萬美元。
該公司還參與了在正常業務過程中產生的各種法律程序。管理層認為，這些訴訟程序產生的任何最終責任不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

8. 股東權益
股份回購計劃
2021年11月，董事會批准了一項250.0億股回購計劃(《股份回購計劃》)。根據這一計劃，公司可以在公開市場上以購買時的當前市場價格回購股票，也可以在私下談判的交易中回購股票。根據該計劃回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求，以及其他市場和商業狀況。本公司可隨時暫停或終止該計劃，並可在此之後重新進行購買，恕不另行通知。截至2023年4月29日，有美元158.3股票回購計劃下的剩餘可用金額為100萬美元。
根據本公司的慣例，包括由於本公司內幕交易政策在封殺期間施加的限制，本公司扣留和回購歸屬股票獎勵的股份，並按法律規定向税務機關支付款項，以滿足所有股權獎勵獲得者的預扣税要求。公司支付預扣税金以換取退還的股份，構成對其普通股的回購。該公司還收購其普通股股份以及根據公司遞延補償計劃欠下的債務，這些債務由國庫持有。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了公司的股份回購計劃：
13周結束
2023年4月29日2022年4月30日
中國股票金額中國股票金額
(單位：千)
與以下內容相關的股票回購：
股份回購計劃
155 $6,088 665 $38,699 
收購併以庫房形式持有的股份1 $74 1 $69 
根據FASB ASC 505-Equity，已註銷股票的面值按普通股計入，剩餘的收購價在額外實收資本和留存收益(赤字)之間分配。從額外實收資本計入的部分是根據已發行總股份按比例分配確定的。對於在2023年第一季度和2022年第一季度註銷的所有股票，$2.9百萬美元和美元25.8100萬美元分別計入留存收益(赤字)。
分紅
未來季度分紅的宣佈以及未來記錄和支付日期的確定取決於公司董事會基於一系列因素的批准，這些因素包括商業和市場狀況、公司的財務業績和其他投資優先事項。

9. 基於股票的薪酬
公司一般向管理層員工發放計時股票獎勵(“延期獎勵”)和績效股票獎勵(“績效獎勵”)。該公司還向其非僱員董事授予延期獎勵。
下表彙總了公司的股票薪酬支出：
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
延期頒獎$2,500 $3,425 
表演獎583 4,137 
基於股票的薪酬總支出(1)
$3,083 $7,562 
____________________________________________
(1)在銷售成本(不包括折舊和攤銷)內記錄的股票薪酬支出為#美元。0.4百萬美元和美元0.62023年第一季度和2022年第一季度分別為100萬。所有其他基於股票的薪酬支出包括在銷售、一般和管理費用中。 

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10. 普通股每股收益(虧損)
下表對用來計算每股普通股基本收益和攤薄收益(虧損)的淨收益(虧損)和股份金額進行了核對：
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
淨收益(虧損)$(28,834)$19,831 
基本加權平均已發行普通股12,374 13,621 
股票獎勵的稀釋效應— 220 
稀釋加權平均已發行普通股12,374 13,841 
不包括在普通股攤薄收益(虧損)計算中的反攤薄股份228 — 
 
11. 所得税
本公司採用負債法計算所得税。這種方法要求確認遞延税項資產和負債，以制定的税率計量，可歸因於資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的暫時性差異。該公司的遞延税項資產和負債主要由與折舊和攤銷、租金費用、庫存、基於股票的補償、淨營業虧損結轉、税收抵免以及各種應計和準備金有關的差額組成。
公司2023年第一季度的有效所得税税率是19.8%或$7.1百萬美元，相比之下13.0%或$2.3100萬，在2022年第一季度。2023年第一季度實際所得税率比2022年第一季度有所增加，主要是因為2022年第一季度釋放了準備金#美元。6.4因與税務機關達成和解而未確認的税收優惠，這是非經常性的，與2022年第一季度的税前收入相比，2023年第一季度出現了税前虧損。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)。CARE法案允許將2018、2019和2020納税年度發生的淨營業虧損(NOL)追溯到之前五個納税年度的每一年，以抵消100%的應税收入，併產生先前支付的所得税的退還。根據《CARE法案》，公司在2020納税年度結轉了大約$150.0600萬美元，比前幾年增加了1000萬美元。剩餘餘額#美元19.1截至2023年4月29日的4.5億美元計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
作為所得税撥備的一部分，該公司計入與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。未確認的税收優惠總額為#美元。3.8百萬，$3.6百萬美元，以及$2.3分別截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，並計入長期負債。2023年第一季度和2022年第一季度確認的與未確認税收優惠相關的額外利息支出並不顯著。
該公司在美國和外國司法管轄區(包括加拿大和香港)須繳税。該公司為聯邦所得税目的提交了一份合併的美國所得税申報單。本公司2016及之前納税年度不再接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的所得税審查。
管理層認為，已為税務審查可能產生的任何調整撥備了足夠的準備金。然而，税務審計的結果不能肯定地預測。如果税務審計產生任何問題，並以與管理層預期不一致的方式解決，本公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
12. 細分市場信息
根據FASB ASC 280-細分市場報告，該公司根據地理位置報告細分數據：兒童場所美國和兒童場所國際。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.ChildrensPlace.com、www.Gunboree.com、www.sugarandjade.com和www.pjplace.com兒童廣場美國部門包括該公司在美國和波多黎各的商店以及該公司在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際分部包括該公司在加拿大的商店、該公司在加拿大的批發業務的收入以及來自國際特許經營商的收入。該公司根據營業收入衡量其部門的盈利能力，即利息和税前收入。淨銷售額和直接成本由每個部門記錄。某些庫存採購職能，如生產和設計，以及公司管理費用，包括行政管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務，由兒童之家美國部門管理。與這些職能相關的費用，包括折舊和攤銷，主要根據淨銷售額分配給兒童之家國際部門。與這些功能相關的資產不進行分配。*公司定期審查這些分配並根據業務情況的變化進行調整。對外部客户的淨銷售額來自商品銷售，公司沒有客户個人佔其淨銷售額的10%以上。截至2023年4月29日，兒童之家美國528商店和國際兒童廣場有71商店。截至2022年4月30日，兒童之家美國583商店和國際兒童廣場有82商店。
下表提供了部門級別的財務信息：
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)
淨銷售額：
兒童之家美國$293,486$327,961
國際兒童之家(1)
28,15434,389
總淨銷售額$321,640$362,350
營業收入(虧損)：
兒童之家美國$(28,027)$16,869
國際兒童之家(2,040)2,385
營業總收入(虧損)$(30,067)$19,254
營業收入(虧損)佔淨銷售額的百分比：
兒童之家美國(9.5%)5.1%
國際兒童之家(7.2%)6.9%
營業總收入(虧損)佔淨銷售額的百分比(9.3%)5.3%
折舊和攤銷：
兒童之家美國$10,905$12,587
國際兒童之家9431,028
折舊及攤銷總額$11,848$13,615
資本支出：
兒童之家美國$10,972$10,357
國際兒童之家10366
資本支出總額$10,982$10,723
____________________________________________
(1)國際兒童之家的淨銷售額主要來自加拿大的業務。該公司的海外子公司，主要在加拿大，其經營業績是以外幣為基礎的，因此受到相應的美元換算率波動的影響。


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兒童之家，Inc.及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)


13. 後續事件
終止公司寫字樓租約
2023年5月26日，公司主動發出公司辦公樓租賃自願終止通知，將終止日期提前至2024年6月1日，並支付了約1美元的終止費41000萬美元。本次終止是為了利用目前對租户有利的市場條件，而不是本公司於2009年簽署的協議中包含的現有租賃升級。租賃終止將使公司的ROU資產和經營租賃負債餘額減少約$171000萬美元。
ABL信貸安排和定期貸款的修訂
於2023年6月5日，本公司與貸款方訂立日期為2019年5月9日的信貸協議第五修正案，據此(I)PNC Bank被加入為新貸款方，(Ii)ABL信貸安排增至$445.0(Iii)LIBOR被SOFR取代為利率基準，以及(Iv)適用借款保證金的定價網格已更新。由於這項修訂，我們的流動資金增加了約$85300萬歐元(考慮到我們的超額可用性要求)，基於我們截至2023年6月5日的借款基礎可用性。
根據經修訂的ABL信貸安排，根據本公司在該安排下的每日平均超額可用金額，未償還借款計入利息，由公司選擇，按：
(i)最優惠年利率，外加1.25%或1.50%；或
(Ii)SOFR年利率，外加2.00%或2.25%.
信用證手續費從1.000%至1.125%適用於商業信用證，範圍為1.500%至1.750備用信用證的提成。信用證費用是根據公司在貸款項下的每日平均超額可獲得性金額確定的。
一旦公司實現合併EBITDA至少為$200.0百萬跨度四連續幾個會計季度，並根據該貸款項下公司每日平均超額可用金額，ABL信貸貸款項下的未償還借款將根據公司的選擇權計入利息：
(i)最優惠年利率，外加0.625%或0.875%；或
(Ii)SOFR年利率，外加1.375%或1.625%.
信用證的手續費從0.688%至0.813%用於商業信用證，範圍為0.875%至1.125備用信用證的提成。信用證費用是根據公司在貸款項下的每日平均超額可獲得性金額確定的。
定期貸款的利息按(A)SOFR年利率外加每月支付。2.75SOFR貸款的任何部分的%，或(B)基本年利率加2.00對於任何屬於基本利率貸款的部分，均為%。信貸協議的所有其他實質性條款和條件保持不變.
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
這份Form 10-Q季度報告包含或可能包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的戰略舉措和經營結果有關的陳述，包括調整後的每股攤薄淨收益(虧損)。前瞻性陳述通常使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”以及類似的詞語來識別，儘管一些前瞻性陳述的表達有所不同。這些前瞻性陳述是基於公司目前的預期和假設，會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果和業績大不相同。其中一些風險和不確定因素在公司提交給證券交易委員會的文件中有所描述，包括第一部分第1A項。其截至2023年1月28日的財政年度Form 10-K年度報告的風險因素。在可能導致實際結果和業績大不相同的風險和不確定性中，包括公司在衡量時尚趨勢和改變消費者偏好方面未能成功的風險，公司業務的高度競爭性及其對消費者支出模式的依賴所產生的風險，這些風險可能會受到經濟狀況變化(包括通貨膨脹)的影響，與新冠肺炎大流行相關的風險，包括新冠肺炎流行病對我們業務或整體經濟的影響，公司提高銷售額和利潤率的戰略計劃被推遲或無法產生預期改善的風險，延誤、中斷的風險，公司全球供應鏈的中斷和成本上升，包括由於新冠肺炎或其他疾病爆發，欠發達國家、政治不穩定國家的外國供應來源，或供應商未能遵守行業標準或道德商業實踐的國家，包括使用強迫、契約或童工，原材料或能源價格上漲超出當前預期的風險，或公司無法通過價值工程或價格上漲抵消成本增加的風險，各種類型的訴訟，包括根據消費者保護、就業、隱私和信息安全法律法規提起的集體訴訟，實施影響外國生產商品進口的規定，包括關税和關税，以及天氣模式的不確定性。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映此後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
以下討論應與本Form 10-Q季度報告中其他部分包含的公司未經審計財務報表及其附註以及公司截至2023年1月28日的Form 10-K年度報告中包含的年度經審計財務報表及其附註一起閲讀。
我們管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中常用的術語定義如下：
•2023年第一季度-截至2023年4月29日的13周
•2022年第一季度-截至2022年4月30日的13周
•2023財年-截至2024年2月3日的53周
•2022財年-截至2023年1月28日的52周
•美國證券交易委員會-美國證券交易委員會
•美國公認會計原則--美國公認會計原則
•FASB-財務會計準則委員會
•FASB ASC-FASB會計準則編碼，是美國權威GAAP的來源，只是美國證券交易委員會發布的規則和解釋性新聞稿也是美國證券交易委員會註冊商美國GAAP權威的來源
•8月-平均單位零售價
•可比零售額-以不變貨幣計算的淨銷售額，來自開業至少14個月的商店和我們的電子商務商店，不包括郵費和手續費。從關閉門店的會計季度開始，本財年的門店關閉將被排除在可比零售額之外。因重大改建、搬遷或重大規模變化而關閉的門店，將從關閉的會計季度開始，至少14個月內被排除在可比零售額之外。然而，暫時關閉的門店將被排除在可比零售銷售額之外，直到該門店重新開業整整一個財月。
•毛利-毛利佔淨銷售額的百分比
•SG&A-銷售、一般和管理費用
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概述
我們的業務
我們是北美最大的純遊戲兒童特色服裝零售商。我們設計、承包製造、零售和批發銷售，並授權銷售高質量的商品，主要是以物有所值的價格，主要是以我們專有的“兒童場所”、“場所”、“嬰兒場所”、“金寶貝”、“糖與玉”和“PJ場所”的品牌名稱。截至2023年4月29日，我們在北美擁有599家門店，我們的電子商務業務位於Www.Childrensplace.com，www.gim boree.com, Www.sugarandjade.com，和Www.pjplace.com，並與我們在15個國家和地區的五個特許經營合作伙伴擁有212個國際分銷點。
細分市場報告
根據FASB ASC 280-細分市場報告，我們根據地理位置報告細分數據：兒童場所美國和兒童場所國際。每個細分市場都包括一家電子商務公司，位於Www.Childrensplace.com，www.gim boree.com，www.sugarandjade.com和Www.pjplace.com。兒童廣場美國部分包括我們在美國和波多黎各的商店，以及我們在美國的批發業務的收入。兒童廣場國際分部包括我們在加拿大的門店，我們在加拿大的批發業務收入，以及來自國際特許經營商的收入。我們根據營業收入來衡量我們部門的盈利能力，營業收入的定義是息税前收入。淨銷售額和直接成本按每個部門記錄。某些庫存採購職能，如生產和設計，以及公司管理費用，包括行政管理、財務、房地產、人力資源、法律和信息技術服務，都由兒童之家美國部門管理。與這些職能有關的費用，包括折舊和攤銷，主要根據淨銷售額分配給國際兒童院部門。不分配與這些職能相關的資產。我們定期審查這些分配，並根據業務環境的變化進行調整。對外部客户的淨銷售額來自商品銷售，我們沒有單獨佔我們淨銷售額10%以上的客户。
新冠肺炎大流行
由於新冠肺炎疫情的影響，我們的業務繼續受到幹擾，包括我們的全球供應鏈，這些中斷導致我們產品的生產和運輸出現延誤，我們正在通過改變生產計劃來緩解這種影響。
最新發展動態
最近的宏觀經濟狀況增加了生產、進口和分銷我們的產品所需的商品和服務的成本，包括棉花和其他用於生產的材料，以及勞動力、運輸、燃料和能源。通脹壓力也對我們的核心客户產生了不利影響，導致2023年第一季度可自由支配的服裝購買量減少。我們預計，這些宏觀經濟狀況，包括但不限於產品投入成本、運輸成本和通脹壓力的增加，將繼續影響2023財年。
2023年5月26日，公司主動發出公司辦公樓租賃自願終止通知，將終止日期提前至2024年6月1日，並支付了約400萬美元的終止費。本次終止是為了利用目前對租户有利的市場條件，而不是本公司於2009年簽署的協議中包含的現有租賃升級。租賃終止將使公司的使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債餘額減少約1700萬美元。
於2023年6月5日，吾等與貸款方訂立於2019年5月9日生效的信貸協議第五修正案(經不時修訂的《信貸協議》)，據此，除其他事項外，(I)加入PNC Bank，National Association(“PNC銀行”)作為新貸款人，(Ii)我們的ABL信貸安排增至4.45億美元，(Iii)以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)作為利率基準，(4)更新了適用借款利潤率的定價網格。信貸協議的所有其他重要條款及條件保持不變。
經營亮點
2023年第一季度淨銷售額下降4,080萬美元，降幅11.2%，從2022年第一季度的362.4美元降至321.6美元，這主要是由於持續的宏觀經濟狀況以及由此給客户帶來的巨大壓力。2023年第一季度，可比零售額下降了8.2%。
19

2023年第一季度毛利潤下降4,540萬美元至9,650萬美元，佔淨銷售額的30.0%，而2022年第一季度毛利潤為141.9美元，佔淨銷售額的39.2%。毛利率下降920個基點主要是由於投入成本上升，包括棉花和其他供應鏈成本，如棉花和其他供應鏈成本，如入境運輸費用，所有這些都嵌入了我們的庫存中，以及淨銷售額下降導致的固定費用的去槓桿化。
2023年第一季度的營業收入(虧損)減少4940萬美元，至虧損3010萬美元，而2022年第一季度的收入為1930萬美元。營業虧損佔淨銷售額的比例下降了1,460個基點至(9.3)%。
由於上述因素，2023年第一季度的淨收益(虧損)減少了4860萬美元，虧損2880萬美元，或每股稀釋後收益為2.33美元，而2022年第一季度的收益為1980萬美元，或每股稀釋後收益為1.43美元。
雖然我們繼續面臨具有挑戰性的宏觀經濟環境，包括生產、進口和分銷我們的產品(包括棉花和其他投入)所需的商品和服務成本上升，以及勞動力、運輸、燃料和能源成本上升，以及對新冠肺炎疫情未來影響的持續不確定性，但我們繼續專注於我們的關鍵戰略增長計劃-優勢產品、數字化轉型、替代分銷渠道和車隊優化。
數字化仍然是我們的首要任務，我們將繼續擴大我們的數字能力。我們已遷移到新的響應性網站和移動應用程序，並擴大了與外部提供商的合作伙伴關係，以幫助我們更高效、更及時地監控和重新分配我們的營銷預算，以推動採購、保留和重新激活。從2022財年下半年開始，我們的新營銷戰略取得了令人鼓舞的結果，我們繼續將營銷定位為2023財年及以後的關鍵增長槓桿。隨着我們的數字業務不斷擴大，我們也繼續加強與我們的第三方物流提供商的合作伙伴關係，努力為我們的客户提供一流的數字體驗。
我們繼續通過我們的車隊優化計劃來評估我們的門店車隊。自2013年宣佈我們的機隊優化計劃以來，我們已經關閉了600家門店，其中包括2023年第一季度關閉的14家門店。我們目前的目標是在2023財年關閉大約80-100家門店，這將使我們在2024年擁有大約500家門店。由於我們超過75%的門店將在未來24個月內進行租賃，我們將繼續在我們的租賃組合中保持有意義的財務靈活性。我們商店在美國、波多黎各和加拿大的平均未到期租期約為0.9年。
2021年11月，我們的董事會批准了一項250.0美元的股份回購計劃(簡稱《股份回購計劃》)。在2023年第一季度，我們以610萬美元回購了約20萬股普通股，其中包括交出的股票，以支付與股權獎勵相關的預扣税款。截至2023年4月29日，根據股票回購計劃，剩餘可用資金為1.583億美元。
我們有子公司的經營結果是以外幣為基礎的，因此受到相應的美元換算率波動的影響。下表總結了對我們的運營結果影響最大的平均翻譯率：
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
平均翻譯率 (1)
加元0.7387 0.7895 
港元0.1274 0.1279 
____________________________________________
(1)平均翻譯率是每個期間翻譯各業務報表所用的每月翻譯率的平均值。每種匯率代表各自外幣的美元等值。

20

重大會計政策和關鍵會計估計
我們在截至2023年1月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註的註釋1.重要會計政策的編制和摘要中描述了我們的重要會計政策。與我們最新的Form 10-K年度報告中描述的會計政策相比，我們的會計政策沒有重大變化。
根據美國公認會計原則編制財務報表時，我們需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及在此期間報告的收入和費用。我們不斷審查編制財務報表時使用的估計數的適當性；然而，估計數通常需要根據不斷變化的情況和收到新的或更好的信息進行調整。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們的關鍵會計估計在截至2023年1月28日的財政年度Form 10-K的最新年度報告第7項中的“關鍵會計估計”標題下進行了描述。我們的關鍵會計估計包括長期資產的減值、無限期無形資產的減值、所得税、基於股票的薪酬和庫存估值。與我們最近的Form 10-K年度報告中描述的那些相比，這些關鍵的會計估計沒有實質性的變化。
最近的會計準則更新
目前尚無預計會對公司合併財務報表產生重大影響的待定會計準則更新。

行動的結果
我們相信，我們的電子商務和實體零售店運營是高度相互依賴的，兩者都共享共同的客户從共同的產品庫存池中購買。因此，我們認為合併的全渠道報告是衡量我們業績的最有意義和最適當的指標，包括淨銷售額。
下表列出了在所示時期內，我們的經營報表中的精選數據，以淨銷售額的百分比表示。我們主要通過分析業務的年度變化，以淨銷售額的百分比(即“基點”)來評估我們的業務結果，以淨銷售額的百分比來評估我們的經營結果，而不是以絕對美元的增減。例如，2023年第一季度，SG&A佔淨銷售額的比例從2022年第一季度的30.1%增加了500個基點，達到35.1%。因此，如果我們的銷售額增長速度快於我們的成本增長速度(即“槓桿化”)，我們就越有效地利用我們在業務中進行的投資。相反，如果我們的銷售額下降或我們的成本增長速度快於我們的銷售額(即“去槓桿化”)，我們就沒有更有效地利用我們在業務中進行的投資。
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括折舊和攤銷)70.0 60.8 
毛利30.0 39.2 
銷售、一般和管理費用35.1 30.1 
折舊及攤銷3.7 3.8 
資產減值費用0.5 — 
營業收入(虧損)(9.3)5.3 
利息支出，淨額(1.9)(0.5)
所得税税前收益(虧損)(11.2)4.8 
所得税優惠(2.2)(0.6)
淨收益(虧損)(9.0 %)5.5 %
公司門店數量、期末599 665 

21

下表列出了所示期間按細分市場劃分的淨銷售額：
 13周結束
 4月29日，
2023		4月30日，
2022
(單位：千)。
淨銷售額：
兒童之家美國$293,486 $327,961 
國際兒童之家28,154 34,389 
總淨銷售額$321,640 $362,350 
2023年第一季度與2022年第一季度比較
淨銷售額2023年第一季度下降了4,080萬美元，降幅為11.2%，從2022年第一季度的3.624億美元降至3.216億美元，這主要是由於持續的宏觀經濟狀況以及由此給我們的消費者帶來的巨大壓力。該季度可比零售額下降了8.2%。
2023年第一季度，兒童之家美國的淨銷售額下降了3450萬美元，降幅為10.5%，降至2.935億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為3.28億美元。這一下降主要是因為由於持續的宏觀經濟狀況和由此給我們的消費者帶來的過大壓力。
2023年第一季度，國際兒童城的淨銷售額下降了620萬美元，降幅為18.1%，降至2820萬美元，而去年同期為3440萬美元2022年第一季度。這一下降主要是由於持續的宏觀經濟狀況以及由此給我們的消費者帶來的過大壓力。
2023年第一季度，包括郵資和處理在內的電子商務總銷售額佔淨零售額的46.4%，佔淨銷售額的42.4%，而2022年第一季度分別為44.5%和42.1%。
毛利2023年第一季度減少4,540萬美元至9,650萬美元，降幅為30.0%，而2022年第一季度為141.9美元，降幅為39.2%。毛利率下降920個基點主要是由於投入成本上升，包括棉花和其他供應鏈成本，如入境運輸費用，所有這些都包含在我們的庫存中，以及淨銷售額下降導致的固定費用的去槓桿化。
毛利潤佔淨銷售額的百分比取決於各種因素，包括分銷渠道之間的相對銷售組合的變化、銷售產品組合的變化、促銷活動的時機和水平、外幣匯率以及運輸和材料成本的波動。除其他因素外，這些因素可能導致毛利潤佔淨銷售額的百分比在不同時期波動。
銷售、一般和管理費用2023年第一季度增加了390萬美元，從2022年第一季度的109.0美元增加到112.9億美元。SG&A去槓桿化500個基點，至2023年第一季度淨銷售額的35.1%。2023年第一季度的業績包括增加的運營費用，包括合同終止成本240萬美元、機隊優化成本110萬美元和重組成本30萬美元。2022年第一季度的業績包括增量運營費用，包括50萬美元的專業和諮詢費以及30萬美元的機隊優化成本。剔除這些增加費用的影響，SG&A去槓桿化400個基點至淨銷售額的33.9%，這主要是由於淨銷售額下降導致的固定費用去槓桿化，以及計劃增加的營銷支出。
折舊及攤銷2023年第一季度為1,180萬美元，而2022年第一季度為1,360萬美元。這一下降主要是由於資本化軟件折舊減少以及過去12個月內66家門店永久關閉所致。
資產減值 收費2023年第一季度為180萬美元，包括ROU資產。這些費用與我們正在進行的門店組合評估中發現的表現不佳的門店有關，主要是由於淨銷售額和現金流預測減少的結果。2022年第一季度沒有記錄資產減值費用。
營業收入(虧損)2023年第一季度減少4940萬美元，虧損3010萬美元，而2022年第一季度的收入為1930萬美元。2023年第一季度，營業虧損佔淨銷售額的比例下降了1,460個基點，至(9.3%)。2023年第一季度的業績包括如上所述的550萬美元的增量運營費用，幷包括所有記錄的資產減值費用，而2022年第一季度的業績為140萬美元。剔除這些增量費用的影響，營業虧損去槓桿化1330個基點，至淨銷售額的(7.6%)。
22

淨利息支出是590萬美元2023年第一季度，相比之下，2022年第一季度為170萬美元。利息支出的增加是由於借貸增加以及與ABL信貸安排和定期貸款相關的平均利率上升，這是由於基於市場的利率持續上升。
所得税優惠2023年第一季度為710萬美元，而2022年第一季度為230萬美元。我們的有效税率在2023年第一季度和2022年第一季度分別提高了19.8%和13.0%伊利。我們2023年第一季度的有效税率與2022年第一季度相比有所增加，主要是由於2022年第一季度與税務機關達成和解而釋放了未確認税收優惠準備金，這是非經常性的，與2022年第一季度的税前收入相比，2023年第一季度的税前虧損。
淨收益(虧損)由於上述因素，2023年第一季度減少4860萬美元，虧損2880萬美元，或每股稀釋後收益2.33美元，而2022年第一季度收益為1980萬美元，或每股稀釋後收益1.43美元.

流動資金和資本資源
流動性
我們的營運資金需求通常遵循季節性模式，基於季節性庫存購買，在第三財季達到峯值。目前，o現金的主要用途是用於營運資金需求，主要是購買庫存，以及為資本項目融資。
2021年11月16日，我們與貸款方簽訂了我們的信貸協議第四修正案，完成了我們之前3.6億美元的基於資產的循環信貸安排(“以前的ABL信貸安排”)和我們之前的8,000萬美元的定期貸款(“以前的定期貸款”)的再融資，該貸款小組由富國銀行全國協會(“富國銀行”)的一家附屬公司領導。再融資債務包括一筆350.0美元的基於資產的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)和一筆5,000萬美元的定期貸款(“定期貸款”)。有關更多信息，請參閲下面的“ABL信貸安排和定期貸款”。
截至2023年4月29日，我們的營運資本赤字增加了8250萬美元，達到1.127億美元，而截至2022年4月30日，我們的營運資本赤字為3020萬美元，這主要反映了我們的庫存餘額和手頭現金的減少，以及我們ABL信貸安排借款的增加，但部分被我們應付賬款餘額的減少所抵消。在2023年第一季度，我們使用了610萬美元的現金回購股票，其中包括交出的股票，以支付與股權獎勵相關的預扣税款。
截至2023年4月29日，我們在350.0美元的ABL信貸安排下有3.008億美元的未償還借款。截至2023年4月29日，我們的總流動資金為2,500萬美元，其中包括我們的ABL信貸安排下的680萬美元的可用資金(考慮到我們的超額可用資金要求)，以及手頭的1820萬美元現金。此外，截至2023年4月29日，我們有740萬美元的未償還信用證，另外還有4260萬美元可用於根據我們的ABL信貸安排簽發信用證。
2023年6月5日，我們與貸款方簽訂了截至2019年5月9日的信貸協議第五修正案，根據該修正案，除其他外，我們的ABL信貸額度增加到4.45億美元。(有關詳細信息，請參閲“最近的發展”。)由於修訂，我們的流動性增加了約8500萬美元(在考慮到我們的超額可用性要求後)，這是基於我們截至2023年6月5日的借款基礎可用性。
我們希望能夠通過使用我們手頭的現金、運營現金流以及我們ABL信貸安排下的可用性來滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。
ABL信貸安排和定期貸款
我們和我們的某些子公司維持3.5億美元的ABL信貸安排和5000萬美元的定期貸款，富國銀行、Truist銀行、美國銀行、滙豐商業信貸(美國)有限公司和摩根大通銀行作為貸款人(統稱為貸款人)，富國銀行作為行政代理、抵押品代理、擺動額度貸款人和定期貸款代理。ABL信貸安排和定期貸款都將於2026年11月到期，與以前的ABL信貸安排和以前的定期貸款相比，這兩項債務安排的利率更低，報告要求更低，契約下的靈活性更高。
ABL信貸安排包括2500萬加元的昇華和5000萬美元的備用信用證和跟單信用證的昇華。
23

ABL信貸安排項下的未償還借款按我們的選擇計息，利率為：
(i)最優惠利率，外加0.375%或0.625%的保證金，該保證金基於我們在貸款項下的平均超額可獲得性金額；或
(Ii)倫敦銀行同業拆借利率，利率為1個月、3個月或6個月，由我們選擇，外加1.125%或1.375%的保證金，這是根據該貸款項下的旅遊平均超額額度計算的。
2023年第一季度和2022年第一季度，我們分別確認了與ABL信貸安排相關的470萬美元和160萬美元的利息支出。
對承諾書中未使用的部分，我們被收取0.20%的費用。商業信用證的手續費為0.563%至0.683%，備用信用證的手續費為0.625%至0.875%。信用證費用是根據我們在該貸款項下的平均超額可獲得性確定的。ABL信貸安排下可用於貸款和信用證的金額由借款基數決定，借款基數由某些信用卡應收賬款、某些貿易應收賬款、某些存貨和某些房地產的公平市場價值組成，但須有一定的準備金。
在發生某些事件時，除其他外，包括不付款、違反契約、啟動破產程序、其他重大債務下的違約以及控制權的變更，在某些違約的情況下，在適用寬限期屆滿的情況下，可加速ABL信貸機制下的未償債務。我們不需要支付任何提前解約費。
ABL信貸安排包含契約，其中包括股票回購和支付現金股息或類似付款的條件，以及固定費用覆蓋率契約，只有在借款和其他信貸用途超過3.15億美元的情況下才生效。這些契約還限制了我們產生某些留置權、產生某些債務、進行某些投資、收購或處置或改變我們的業務性質的能力。
根據ABL信貸安排發放的信貸，以我們幾乎所有美國和加拿大資產(知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押除外)的第一優先權擔保權益，以及對我們的知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押的第二優先權擔保權益作為擔保。
下表介紹了我們的ABL信貸安排的組件：
 4月29日，
2023		1月28日，
2023		4月30日，
2022
(單位：百萬)
借款基礎可用總金額$408.9$404.2$420.0
最高信貸額度350.0350.0350.0
最大可借閲能力(1)
350.0350.0350.0
未償還借款300.8287.0249.5
未付信用證-備用信用證7.47.47.4
期末信貸安排的使用情況308.2294.4256.9
可用性(2) (3)
$41.8$55.6$93.1
期末利率6.5%5.9%2.0%
 2023年第一季度2022財年2022年第一季度
(單位：百萬)
期內平均期末貸款餘額$297.1$274.9$251.2
期內最高期末貸款餘額$305.9$297.7$308.6
平均利率5.9%3.7%2.0%
____________________________________________
(1)信貸額度上限或總借款基礎可獲得性中的較低者。
(2)在2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日，信用證的次級限額為4,260萬美元。
(3)ABL信貸安排包含超額可用性要求，這將有效地將這一金額從2023年4月29日降至680萬美元。
24

定期貸款的利息按(A)LIBOR利率加2.50%的LIBOR利率或(B)基本利率加1.75%的基本利率計算，按月支付。定期貸款可以在任何時候提前支付，不需要罰款，也不需要攤銷。2023年第一季度和2022年第一季度，我們分別確認了與定期貸款相關的90萬美元和40萬美元的利息支出。
定期貸款以我們的知識產權、某些傢俱、固定裝置、設備和附屬股本質押的第一優先權擔保權益，以及以第一優先權為基礎擔保ABL信貸安排的抵押品的第二優先權擔保權益作為擔保。定期貸款由我們為ABL信貸安排提供擔保的每一家子公司擔保，幷包含與ABL信貸安排中提供的基本相同的契諾。
ABL信貸安排和定期貸款都包含常規違約事件，包括(在某些情況下受習慣寬限期和救助期的約束)不支付本金或利息、違反契諾、未能支付某些其他債務以及某些破產、資不抵債或重組事件。截至2023年4月29日，未攤銷遞延融資成本為220萬美元，其中190萬美元與我們的ABL信貸安排有關。
《信貸協議》第五修正案
2023年6月5日，我們與貸款方簽訂了信貸協議第五修正案，日期為2019年5月9日，根據該修正案，除其他事項外，(I)PNC銀行被添加為新的貸款人，(Ii)我們的ABL信貸安排增加到4.45億美元，(Iii)LIBOR被SOFR取代為利率基準，以及(Iv)適用借款保證金的定價網格已更新。
根據經修訂的ABL信貸安排，根據我們在該安排下的每日平均超額可用金額，未償還借款按我們的選擇權計入利息：
(i)最優惠年利率，另加1.25%或1.50%的保證金；或
(Ii)SOFR年利率，外加2.00%或2.25%的保證金。
商業信用證的手續費為1.000%至1.125%，備用信用證的手續費為1.500%至1.750%。信用證費用是根據我們在該貸款項下的每日平均超額額度確定的。
一旦我們在連續四個會計季度實現了至少2億美元的綜合EBITDA，並根據我們在該安排下的平均每日超額可用金額，ABL信貸安排下的未償還借款將按我們的選擇計入利息：
(i)最優惠年利率，另加0.625%或0.875%的保證金；或
(Ii)SOFR年利率，外加1.375%或1.625%的保證金。
商業信用證的手續費為0.688%至0.813%，備用信用證的手續費為0.875%至1.125%。信用證費用是根據公司在貸款項下的每日平均超額可獲得性金額確定的。
定期貸款的利息按(A)SOFR年利率加任何SOFR貸款部分的2.75%或(B)基本年利率加2.00%的基本利率計算，按月支付。
信貸協議的所有其他重要條款和條件保持不變。
現金流和資本支出
2023年第一季度，經營活動提供的現金為510萬美元，而2022年第一季度經營活動使用的現金為1880萬美元。2023年第一季度業務活動提供的現金主要是由於庫存餘額減少，但這一期間發生的損失和週轉資金的其他計劃變化部分抵消了這一影響。
2022年第一季度業務活動中使用的現金主要是由於全球供應鏈中斷導致庫存接收的時間安排所致，但被該期間產生的收益、收到2160萬美元的所得税淨退款以及週轉資金的其他計劃變化部分抵消。
2023年第一季度和2022年第一季度，投資活動中使用的現金為1100萬美元，主要是由資本支出推動的。
2023年第一季度，融資活動提供的現金為780萬美元，而2022年第一季度為3390萬美元。減少的主要原因是我們的ABL信貸安排下的淨借款減少，以及與2022年第一季度相比，2023年第一季度我們普通股的回購減少。
25

我們預計2023財年的總資本支出將在2000萬至2500萬美元之間，主要用於支持我們的配送中心擴張、數字計劃和增強我們的履行能力，而2022財年的資本支出為4560萬美元。我們在2023財年繼續滿足資本要求的能力取決於我們手頭的現金、我們從運營中產生現金流的能力，以及我們ABL信貸安排下的可用借款。運營產生的現金流取決於我們實現財務計劃的能力。我們相信，我們現有的手頭現金、運營產生的現金以及通過我們的ABL信貸安排提供給我們的資金將足以滿足我們在可預見的未來的資本和其他現金需求。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在正常業務過程中，我們的財務狀況和經營結果經常受到市場風險的影響，這些風險與借款和投資的利率變動以及非美元計價資產、負債、收入和費用的匯率變動有關。我們利用運營現金和短期借款為營運資金和投資需求提供資金。
現金和現金等價物
現金和現金等價物通常投資於短期金融工具，這些工具將在資產負債表日起90天內用於運營。由於這些工具的短期性質，利率的變化不會對其公允價值產生實質性影響。
利率
我們的ABL信貸安排以浮動利率計息，利率等於最優惠利率或LIBOR，外加根據我們在該安排下的平均超額可獲得性計算的利差。截至2023年4月29日，我們在ABL信貸安排下有3.008億美元的借款。最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率10%的變動不會對我們的利息支出產生實質性影響。
我們的定期貸款按(A)LIBOR利率加2.50%的LIBOR利率，或(B)基本利率加1.75%的基本利率，按月支付利息。截至2023年4月29日，定期貸款的未償還餘額為5,000萬美元。三個月倫敦銀行同業拆息利率10%的變動不會對我們的利息支出產生實質性影響。
2023年6月5日，我們於2019年5月9日與貸款人訂立了信貸協議第五修正案，根據該修正案，除其他事項外，(I)LIBOR被SOFR取代為利率基準，以及(Ii)適用借款保證金的定價網格已更新。經修訂的ABL信貸安排下的借款利息按月按SOFR外加2.00%或2.25%的年利率支付，這是根據我們在該安排下的每日平均超額可用金額計算的。定期貸款的利息按月支付，SOFR加年息2.75%。請參閲上面的“最新發展”。
外國子公司的資產和負債
美國以外的資產和負債主要位於加拿大和香港，在這兩個地區，我們對子公司的投資被視為長期投資。截至2023年4月29日，加拿大和香港的淨資產達2250萬美元。加拿大和香港的外幣匯率每上升或下降10%，相應的淨投資將增加或減少230萬美元。我們在海外子公司的淨投資的所有變化都記錄在其他全面收益(虧損)中。
截至2023年4月29日，我們在海外子公司持有520萬美元的現金和現金等價物，其中180萬美元在印度，170萬美元在中國，120萬美元在加拿大，30萬美元在香港。
海外業務
我們的匯率敞口主要涉及以加元計價的某些收入和支出。因此，匯率波動會影響我們報告的銷售額和支出。假設外幣匯率變化10%，2023年第一季度的淨銷售額將減少或增加約240萬美元，總成本和支出將減少或增加約340萬美元。此外，我們有外幣計價的應收賬款和應付款，當結算時，會導致交易損益。外幣匯率變化10%不會導致重大的交易收益或損失。
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我們的大部分商品都是從國外進口的，主要是孟加拉國、埃塞俄比亞、柬埔寨、越南、印度、印度尼西亞和中國。因此，政治、外貿、金融、銀行或貨幣政策和做法的任何重大或突然變化，或這些國家發生重大勞工騷亂，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
信息披露控制和程序的設計只是為了提供“合理的保證”，即控制和程序將達到其目標。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
管理層，包括首席執行官、總裁和首席財務官，評估了截至2023年4月29日，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定。基於這一評估，我們的首席執行官、總裁和首席財務官得出結論，截至2023年4月29日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的所有信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管、主要會計和首席財務官，或視情況而定，以便就所需披露做出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分--其他資料
第1項。法律程序。
我們參與的某些法律程序在所附綜合財務報表的“附註7.承諾和或有事項”以及截至2023年1月28日的年度報告Form 10-K的第I部分第3項中進行了討論。
 
第1A項。風險因素。 
本公司截至2023年1月28日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。

第二項禁止未登記的股權證券銷售和募集資金使用。 
2021年11月，我們的董事會批准了一項價值2.5億美元的股份回購計劃(簡稱“股份回購計劃”)。根據這一計劃，我們可以在公開市場上以購買時的當前市場價格回購股票，也可以在私下談判的交易中回購。根據該計劃回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求，以及其他市場和商業狀況。我們可以在任何時候暫停或停止該計劃，然後可以重新進行購買，所有這些都不會事先宣佈。截至2023年4月29日，根據股票回購計劃，剩餘可用資金為158.3美元。
根據我們的慣例，包括由於我們的內幕交易政策在封殺期間施加的限制，我們扣留和回購歸屬股票獎勵的股票，並按照法律的要求向税務機關支付款項，以滿足所有股權獎勵獲得者的預扣税要求。我們支付預扣税以換取交出的股份，構成了對我們普通股的回購。我們還收購了普通股的股份，以及根據我們的遞延補償計劃所欠的債務，這些債務是由國庫持有的。
下表提供了2023年第一季度我們股票回購活動的逐月摘要：
期間總人數：
購買了股份		平均值
付出的代價
每股收益		總人數：
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或其他計劃		近似值美元
價值價值(單位：萬分之一)
股票價格在5月份之前還沒有
將在以下條件下購買
該機構計劃推出或取消項目。
1/29/23-2/25/23 (1)
1,550 $47.98 — $164,352 
2/26/23-4/1/23 (2)
149,647 39.28 149,647 158,474 
4/2/23-4/29/23 (3)
5,418 38.25 5,418 158,267 
總計156,615 $39.33 155,065 $158,267 
____________________________________________
(1)包括按遞延報酬計劃參與方的指示作為庫存股購入的1 550股。
(2)包括149,647股預扣的股票，以支付與股票獎勵相關的税款。
(3)包括5,418股預扣的股票，以支付與股票獎勵相關的税款。

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項目6.所有展品。 
本季度報告以Form 10-Q的形式提供了以下證據：
10.1(+)
截至2023年6月5日的修訂和重新簽署的信貸協議和其他貸款文件的聯名和第五修正案，在本公司、附表一所列借款人、附表二所列擔保人、貸款人和富國銀行協會中，作為行政代理、抵押品代理、L/C發行人、擺動額度貸款人和定期代理。
31.1(+)
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行幹事證書。
   
31.2(+)
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務幹事和首席會計幹事證書。
   
32(+)
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
101.INS* 內聯XBRL實例文檔。
   
101.Sch* 內聯XBRL分類擴展架構。
   
101.卡爾* 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。
   
101.定義* 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。
   
101.實驗所* 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。
   
101.前期* 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
____________________________________________
(+)     現提交本局。
*根據S-T法規第406T條規則，就1933年《證券法》第11或12節或1934年《證券交易法》第18節而言，這些互動數據文件被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分，其他方面並不承擔責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 兒童之家，Inc.
   
   
日期：2023年6月7日發信人：/S/簡·T·埃爾弗斯
  簡·T·埃爾弗斯
  *首席執行官兼總裁
  行政主任(首席行政主任)
日期：2023年6月7日發信人：/S/謝姆斯·託爾
謝默斯·託爾
首席財務官
(首席財務官和首席會計
(海關人員)
   

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