mktw-20230331假的2023Q10001805651--12-3100018056512023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員2023-05-08xbrli: 股票0001805651US-GAAP：B類普通會員2023-05-0800018056512023-03-31iso421:USD00018056512022-12-310001805651US-GAAP：普通階級成員2023-03-31iso421:USDxbrli: 股票0001805651US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001805651US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001805651US-GAAP：B類普通會員2022-12-3100018056512022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001805651美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2021-12-310001805651美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001805651US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001805651US-GAAP：家長會員2021-12-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100018056512021-12-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：家長會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001805651美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-03-310001805651美國公認會計準則：優先股成員2022-03-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001805651US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001805651US-GAAP：家長會員2022-03-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100018056512022-03-310001805651mktW: Marketwisellc 會員2022-03-31xbrli: pure0001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001805651美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001805651美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001805651US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001805651US-GAAP：家長會員2022-12-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001805651美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：B類普通會員2023-03-310001805651美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001805651US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001805651US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001805651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001805651US-GAAP：家長會員2023-03-310001805651US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001805651mktW: Marketwisellc 會員2023-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：訂閲和發行會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：廣告會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：訂閲和發行會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：廣告會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：訂閲和發行會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：廣告會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：訂閲和發行會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員US-GAAP：廣告會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：訂閲和發行會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：廣告會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：訂閲和發行會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：廣告會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW: Revenueshare 第三方會員2022-01-012022-03-310001805651mktW: 會員訂閲會員2023-01-012023-03-310001805651mktW: 會員訂閲會員2022-01-012022-03-310001805651mktW: 定期訂閲會員2023-01-012023-03-310001805651mktW: 定期訂閲會員2022-01-012022-03-310001805651mktW：非訂閲收入會員2023-01-012023-03-310001805651mktW：非訂閲收入會員2022-01-012022-03-310001805651國家：美國2023-01-012023-03-310001805651國家：美國2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-03-3100018056512023-04-012023-03-310001805651US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001805651US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：商標名會員2023-03-310001805651US-GAAP：商標名會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：軟件開發成員2023-03-310001805651US-GAAP：軟件開發成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：互聯網域名會員2023-03-310001805651US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001805651US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-12-310001805651US-GAAP：商標名會員2022-12-310001805651US-GAAP：商標名會員2022-01-012022-12-310001805651US-GAAP：軟件開發成員2022-12-310001805651US-GAAP：軟件開發成員2022-01-012022-12-310001805651mktW：加密貨幣會員2022-12-310001805651US-GAAP：互聯網域名會員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001805651US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001805651US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2023-03-310001805651US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2022-12-310001805651US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-03-310001805651US-GAAP：測量輸入折扣率會員2022-12-310001805651US-GAAP：衡量輸入信用利差成員2023-03-310001805651US-GAAP：衡量輸入信用利差成員2022-12-310001805651US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2023-03-310001805651US-GAAP：計量輸入無風險利率成員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-03-310001805651US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001805651MKTW：計算機軟件和設備會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：計算機軟件和設備會員2023-03-310001805651MKTW：計算機軟件和設備會員2022-12-310001805651US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-03-310001805651US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：其他合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：認股權證合約成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：認股權證合約成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001805651美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001805651美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：2021 年激勵獎計劃成員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：2021 年激勵獎計劃成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：2021 年激勵獎計劃成員2023-03-310001805651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001805651mktW: rsuandsar 成員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001805651US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-12-310001805651US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-03-310001805651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001805651US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-03-310001805651US-GAAP：員工股票會員2023-03-310001805651US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：Public Warrants成員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：私募認股權證會員2022-01-012022-03-310001805651mktw：贊助商ArnoutShares會員2023-01-012023-03-310001805651mktw: membereArnoutShares會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：RevenueShareExpessens會員MKTW：關聯方所有者和關聯成員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：RevenueShareExpessens會員MKTW：關聯方所有者和關聯成員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：關聯方所有者和關聯成員MKTW：呼叫中心支持和其他服務費用會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者和關聯成員MKTW：呼叫中心支持和其他服務費用會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：營銷和文案服務會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員MKTW：企業功能會員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員MKTW：企業功能會員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員MKTW：企業功能會員2023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員MKTW：企業功能會員2022-12-310001805651mktw: clasbunitHoldersHolders成員MKTW：費用和會計與營銷服務收入會員2023-01-012023-03-310001805651mktw: clasbunitHoldersHolders成員MKTW：費用和會計與營銷服務收入會員2022-01-012022-03-310001805651mktw: clasbunitHoldersHolders成員MKTW：費用和會計與營銷服務收入會員2023-03-310001805651mktw: clasbunitHoldersHolders成員MKTW：費用和會計與營銷服務收入會員2022-12-310001805651MKTW：關聯方所有者成員2023-01-012023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員2022-01-012022-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員2023-03-310001805651MKTW：關聯方所有者成員2022-12-310001805651mktW：Classa Unitholder Note 已於 2020 年 4 月發行，會員mktW: Classa Unitholders成員2020-04-300001805651mktW：Classa Unitholder Note 已於 2020 年 4 月發行，會員mktW: Classa Unitholders成員2022-01-012022-03-310001805651US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-03-310001805651US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001805651mktw：贊助商ArnoutShares會員2023-03-310001805651mktw：管理層EarnoutShares會員2023-03-31mktW: vote00018056512021-11-0400018056512021-11-042023-03-310001805651US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-092023-05-090001805651US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-09 d
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號： 001-39405
MarketWise, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | |
| 特拉華 | 87-1767914 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
識別碼） |
| | | | | |
查爾斯北街 1125 號巴爾的摩, 馬裏蘭州 | 21201 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(888)261-2693
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
| | | | | | | | |
根據該法第12（b）條註冊的證券： |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.0001美元 | MKTW | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☑ 是的☐ 沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☑ 是的☐ 沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | |
| 非加速過濾器 | ☑ | | 規模較小的申報公司 | ☑ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☑ |
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 12 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的 ☑ 不是
截至2023年5月8日，有 35,429,642註冊人的 A 類普通股的股份以及 291,092,303註冊人B類普通股的已發行股票，每股面值為每股0.0001美元。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | 財務信息 | 4 |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計） | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 7 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併綜合收益表（未經審計） | 8 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東赤字變動簡明合併報表（未經審計） | 9 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 10 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 11 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 42 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 43 |
| 第 6 項。 | 展品 | 43 |
簽名 | | 44 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於有關我們的財務狀況和業務戰略的陳述，以及我們未來運營的管理計劃和目標的陳述。此類陳述可以用它們與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別。在本報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語和類似表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着聲明不是前瞻性的。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本報告中的前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於：
▪我們吸引新訂閲者並説服現有訂閲者續訂與我們簽訂的訂閲協議以及向我們購買其他產品和服務的能力；
▪我們充分推銷我們的產品和服務以及開發其他產品和產品的能力；
▪我們有效管理增長的能力，包括通過收購；
▪未能維護和保護我們在可信度和獨立性方面的聲譽；
▪我們吸引、培養和留住有能力的管理人員、編輯和其他關鍵人員的能力；
▪我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中增加市場份額的能力；
▪金融部門、全球金融市場和全球經濟的不利或疲軟狀況；
▪我們應對和適應技術和消費者行為變化的能力；
▪未能成功識別和整合收購或處置資產和業務；
▪我們的公共證券的潛在流動性和交易；
▪監管環境的影響以及與此類環境相關的合規方面的複雜性；
▪COVID-19 疫情的影響；
▪我們未來的資本需求；
▪我們維持有效的財務報告內部控制體系的能力，以及解決和補救財務報告內部控制中現有的重大缺陷的能力；
▪我們維護和保護我們知識產權的能力；以及
▪其他因素在本報告標題為 “風險因素” 的部分中詳述。
這些前瞻性陳述基於截至本報告發布之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。此外，由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。因此，自隨後的任何日期起，都不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔任何出於任何原因更新前瞻性陳述的義務。
第 1 部分 — 財務信息
MARKETWISE, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
第 1 項。財務報表。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 161,459 | | | $ | 158,575 | |
| 應收賬款 | 3,140 | | | 4,040 | |
| 預付費用 | 12,177 | | | 11,725 | |
| 關聯方應收款 | 579 | | | 1,512 | |
| | | |
| | | |
| 遞延合同購置成本 | 100,631 | | | 99,960 | |
| 其他流動資產 | 2,961 | | | 3,363 | |
| 流動資產總額 | 280,947 | | | 279,175 | |
| 財產和設備，淨額 | 835 | | | 892 | |
| 經營租賃使用權資產 | 8,951 | | | 9,468 | |
| 無形資產，淨額 | 15,515 | | | 16,047 | |
| 善意 | 31,307 | | | 31,307 | |
| 遞延合同購置成本，非當期 | 87,161 | | | 97,658 | |
| | | |
| 遞延所得税資產 | 6,435 | | | 7,332 | |
| 其他資產 | 545 | | | 629 | |
| 總資產 | $ | 431,696 | | | $ | 442,508 | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 貿易和其他應付賬款 | $ | 2,156 | | | $ | 686 | |
| 關聯方應付賬款，淨額 | 223 | | | 1,004 | |
| 應計費用 | 29,729 | | | 45,976 | |
| 遞延收入和其他合同負債 | 279,317 | | | 315,231 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 1,480 | | | 1,484 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 20,766 | | | 21,125 | |
| 流動負債總額 | 333,671 | | | 385,506 | |
| | | |
| | | |
| 遞延收入和其他合同負債，非當期 | 354,923 | | | 348,273 | |
| | | |
| 衍生負債，非流動 | 2,292 | | | 1,281 | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債，非流動 | 5,474 | | | 5,831 | |
| 負債總額 | 696,360 | | | 740,891 | |
| | | |
| 股東赤字： | | | |
普通股-A 類，面值為 $0.0001每股， 950,000,000授權股份； 29,913,490和 29,039,655分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 3 | | | 3 | |
普通股-B 類，面值為 $0.0001每股， 300,000,000授權股份； 291,092,303分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 29 | | | 29 | |
優先股——面值為美元0.0001每股， 100,000,000授權股份； 0分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 109,925 | | | 106,852 | |
| | | |
| 累計其他綜合收益 | 65 | | | 44 | |
| 累計赤字 | (126,658) | | | (128,125) | |
| 歸屬於MarketWise, Inc.的股東總赤字 | (16,636) | | | (21,197) | |
| 非控股權益 | (248,028) | | | (277,186) | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 股東赤字總額 | (264,664) | | | (298,383) | |
| 總負債、非控股權益和股東赤字 | $ | 431,696 | | | $ | 442,508 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MARKETWISE, INC.
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 125,615 | | | $ | 136,620 | |
| 關聯方收入 | 618 | | | 178 | |
| 淨收入總額 | 126,233 | | | 136,798 | |
| 運營費用： | | | |
收入成本 (1) | 15,290 | | | 17,617 | |
銷售和營銷 (1) | 48,727 | | | 68,237 | |
一般和行政 (1) | 28,033 | | | 30,545 | |
研究和開發 (1) | 2,463 | | | 2,278 | |
| 折舊和攤銷 | 984 | | | 604 | |
| 關聯方費用 | 128 | | | 97 | |
| 運營費用總額 | 95,625 | | | 119,378 | |
| 運營收入 | 30,608 | | | 17,420 | |
| 其他收入，淨額 | 387 | | | 7,296 | |
| 利息收入（支出），淨額 | 538 | | | (171) | |
| 所得税前收入 | 31,533 | | | 24,545 | |
| 所得税支出 | 928 | | | 1,522 | |
| 淨收入 | 30,605 | | | 23,023 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 29,138 | | | 17,198 | |
| 歸屬於MarketWise, Inc.的淨收益 | $ | 1,467 | | | $ | 5,825 | |
| | | |
| 每股 A 類普通股的淨收益——基本 | $ | 0.05 | | | $ | 0.24 | |
| | | |
| 每股 A 類普通股的淨收益——攤薄 | $ | 0.05 | | | $ | 0.24 | |
| | | |
| 加權平均已發行股票—基本 | 29,172 | | | 23,851 | |
| | | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 30,496 | | | 23,851 | |
| | | |
|
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1)收入成本、銷售和市場營銷、一般和行政費用以及研發費用不包括折舊和攤銷，作為單獨的細列項目顯示 |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MARKETWISE, INC.
簡明綜合收益表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 30,605 | | | $ | 23,023 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | |
| 累積翻譯調整 | 21 | | | (17) | |
| 綜合收入總額 | $ | 30,626 | | | $ | 23,006 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MARKETWISE, INC.
簡明合併股東赤字表（未經審計）
（以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股-A 類 | | 普通股-B 類 | | 優先股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 歸屬於MarketWise, Inc.的股東赤字總額 | | 非控股權益 | | 股東赤字總額 |
| | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | 24,718,402 | | | $ | 2 | | | 291,092,303 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 97,548 | | | $ | (146,115) | | | $ | (9) | | | $ | (48,545) | | | $ | (356,717) | | | $ | (405,262) | |
| 基於股權的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,588 | | | — | | | — | | | 2,588 | | | — | | | 2,588 | |
| 回購股票 | | | | | (2,143,446) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,491) | | | — | | | — | | | (11,491) | | | — | | | (11,491) | |
| 分佈 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,852) | | | (2,852) | |
| 外幣折算調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | | | — | | | (17) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入（見下面的註釋） | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,825 | | | — | | | 5,825 | | | 17,198 | | | 23,023 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | | | | 22,574,956 | | | $ | 2 | | | 291,092,303 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 88,645 | | | $ | (140,290) | | | $ | (26) | | | $ | (51,640) | | | $ | (342,371) | | | $ | (394,011) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意：截至2022年3月31日，MarketWise, Inc.在MarketWise, LLC的控股權為 7.2%，非控股權益為 92.8%。在截至2022年3月31日的三個月中，歸屬於控股權益的淨收益包括美元6.7認股權證負債的百萬美元收益和一美元1.5百萬税收準備金，兩者均100％歸屬於控股權。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股-A 類 | | 普通股-B 類 | | 優先股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 歸屬於MarketWise, Inc.的股東赤字總額 | | 非控股權益 | | 股東赤字總額 |
| | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | 29,039,655 | | | $ | 3 | | | 291,092,303 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 106,852 | | | $ | (128,125) | | | $ | 44 | | | $ | (21,197) | | | $ | (277,186) | | | $ | (298,383) | |
| 基於股權的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,703 | | | — | | | — | | | 3,703 | | | — | | | 3,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位的歸屬 | | | | | 873,835 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為納税而預扣的限制性股票單位 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | — | | | — | | | (630) | | | — | | | (630) | |
| 分佈 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | |
| 外幣折算調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | 21 | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,467 | | | — | | | 1,467 | | | 29,138 | | | 30,605 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | | | | 29,913,490 | | | $ | 3 | | | 291,092,303 | | | $ | 29 | | | — | | | $ | — | | | $ | 109,925 | | | $ | (126,658) | | | $ | 65 | | | $ | (16,636) | | | $ | (248,028) | | | $ | (264,664) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意：截至2023年3月31日，MarketWise, Inc. 在MarketWise, LLC的控股權為 9.3%，非控股權益為 90.7%。在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於控股權益的淨收益包括美元928税收準備金，100% 歸屬於控股權。 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MARKETWISE, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 30,605 | | | $ | 23,023 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 984 | | | 604 | |
| | | |
| 使用權資產的減值 | — | | | 287 | |
| 基於股票的薪酬 | 3,703 | | | 2,588 | |
| | | |
| 衍生負債公允價值的變化 | 1,011 | | | (7,131) | |
| 遞延税 | 897 | | | 1,522 | |
| 未實現的外幣收益 | (10) | | | (8) | |
| 非現金租賃費用 | 517 | | | 478 | |
| | | |
| | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 900 | | | (8,607) | |
| 關聯方應收賬款和應付賬款，淨額 | 152 | | | (164) | |
| 預付費用 | (452) | | | 1,334 | |
| 其他流動資產和其他資產 | 486 | | | (259) | |
| | | |
| 遞延合同購置成本 | 9,826 | | | (3,649) | |
| 貿易和其他應付賬款 | 1,480 | | | (2,388) | |
| 應計費用 | (16,247) | | | (5,416) | |
| 遞延收入 | (29,264) | | | 1,448 | |
| | | |
| | | |
| 經營租賃負債 | (361) | | | (316) | |
| 其他流動和長期負債 | (359) | | | (2,278) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 3,868 | | | 1,068 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購買財產和設備 | (13) | | | (14) | |
| | | |
| 資本化軟件開發成本 | (382) | | | (31) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (395) | | | (45) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 發行關聯方應收票據 | — | | | (4) | |
| | | |
| | | |
| 回購股票 | — | | | (11,491) | |
| 為納税而預扣的限制性股票單位 | (630) | | | — | |
| | | |
| 對非控股權益的分配 | 20 | | | (2,852) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (610) | | | (14,347) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 21 | | | (17) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,884 | | | (13,341) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 158,575 | | | 139,578 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 161,459 | | | $ | 126,237 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
1. 組織
業務描述和陳述依據
MarketWise, Inc.（“MarketWise”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是一家控股公司，除擁有MarketWise, LLC的所有權外沒有其他重要資產，負責運營和控制MarketWise, LLC及其子公司的所有業務和運營。該公司為世界各地的投資者提供獨立的投資研究。我們相信我們是面向自管投資者的領先內容和技術多品牌平臺。我們以訂閲方式提供全面的高質量獨立投資研究產品組合，以及多種軟件和分析工具。
雖然我們的總部位於馬裏蘭州的巴爾的摩，但我們在美國經營多家子公司。
2. 重要會計政策摘要
整合的基礎
隨附的合併財務報表包括MarketWise, Inc.及其子公司MarketWise, LLC的賬目。MarketWise, LLC是一家可變利益實體（“VIE”），MarketWise, Inc.被視為其主要受益人。
MarketWise, Inc. 是一家控股公司，擁有MarketWise, LLC的少數經濟權益，但通過其作為MarketWise, LLC的管理成員，控制着MarketWise, LLC的所有業務和運營。因此，MarketWise, LLC及其子公司包含在公司的簡明合併財務報表中。截至 2023 年 3 月 31 日，MarketWise, Inc. 有一家 9.3MarketWise, LLC 的所有權百分比。
公司確定MarketWise, LLC是VIE Stansberry Pacific Research的主要受益人，因此，該VIE的資產、負債和經營業績包含在公司的合併財務報表中。有關斯坦斯伯裏太平洋研究的更多信息，請參閲 附註 12 — 可變利息實體.
簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
隨附的運營報表包括關聯方因一般公司服務而產生和向我們收取的某些費用。這些支出主要基於相應期間的直接使用（如果可確認）、直接資本支出或其他相關分配。我們認為，隨附的簡明合併財務報表所依據的假設，包括有關該關聯方這些費用的假設，是合理的。實際結果可能與這些費用、假設和估計有所不同。所附合並財務報表中記錄的金額不一定表示如果我們是一個獨立實體本應記錄的此類間接支出的實際金額。
未經審計的中期財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關的腳註披露由我們根據中期財務報告的公認會計原則和第S-X條例第10-01條的要求編制。因此，未經審計的簡明合併財務報表可能不包括公認會計原則要求的經審計財務報表的所有信息和附註。此處包含的2022年12月31日年底合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，包括正常和經常性項目，這些調整是公允列報我們截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日的三個月的經營業績、綜合收益、股東赤字和現金流所必需的
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
還有 2022。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。此處包含的信息應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。管理層會考慮資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易，以提供與某些估計有關的額外證據，或確定需要進一步披露的事項。在這些簡明財務報表發佈之日之前，已對後續事件進行了評估。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。隨附財務報表中做出的重要估計和假設包括但不限於普通單位、衍生工具、認股權證的公允價值、收購資產的估值和企業合併中承擔的負債的估值、具有確定壽命的無形資產的使用壽命、遞延合同收購成本的受益期、獨立銷售價格的確定、終身客户的估計壽命、商譽和長期資產的可收回性、遞延所得税資產的估值補貼、增量借款利率計算租賃負債和使用權（“ROU”）資產和某些應計費用。我們使用歷史經驗和其他因素持續評估我們的估計和假設，並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
新興成長型公司
根據經2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS 法案”）修改的《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於無需遵守第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求《薩班斯-奧克斯利法案》，減少了行政部門的披露義務定期報告和委託書中的薪酬，以及免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金的要求。
此外，《就業法》第102（b）（1）條規定，在私營公司（即尚未宣佈證券法註冊聲明生效或未根據《交易法》註冊某類證券的公司）被要求遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《就業法》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。我們已選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着，當標準發佈或修訂後，上市或私營公司的申請日期不同時，作為一家新興成長型公司，我們可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們未經審計的簡明財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，因為所使用的會計準則可能存在差異。
非控股權益
非控股權益代表公司在合併子公司的非控股權益，這些子公司不能直接或間接歸因於公司控股的A類普通股所有權。
截至2023年3月31日的三個月的淨收益歸因於合併後的MarketWise, Inc.及其各自的非控股權益。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
截至2023年3月31日，MarketWise, Inc. 在MarketWise, LLC的控股權為 9.3%，非控股權益為 90.7%。在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於控股權益的淨收益包括1美元0.9百萬税收準備金，100% 歸屬於控股權。
截至2022年3月31日，MarketWise, Inc. 在MarketWise, LLC的控股權為 7.2%，非控股權益為 92.8%。在截至2022年3月31日的三個月中，歸屬於控股權益的淨收益包括美元6.7認股權證負債的百萬美元收益和一美元1.5百萬税收準備金，兩者均100％歸屬於控股權。
3. 收入確認
收入分類
下表描述了根據客户類型劃分的收入情況，與我們評估財務業績的方式一致。我們認為，這描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 訂閲 | | 廣告 | | 收入分成（關聯方） | | 收入分成（第三方） | | 總計 |
| 轉移時間： | |
| 隨着時間的推移轉移 | $ | 125,412 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,412 | |
| 在某個時間點轉移 | — | | | 148 | | | 618 | | | 55 | | | 821 | |
| 總計 | $ | 125,412 | | | $ | 148 | | | $ | 618 | | | $ | 55 | | | $ | 126,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 訂閲 | | 廣告 | | 收入分成（關聯方） | | 收入分成（第三方） | | 總計 |
| 轉移時間： | |
| 隨着時間的推移轉移 | $ | 136,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 136,100 | |
| 在某個時間點轉移 | — | | | 277 | | | 178 | | | 243 | | | 698 | |
| 總計 | $ | 136,100 | | | $ | 277 | | | $ | 178 | | | $ | 243 | | | $ | 136,798 | |
按訂閲類型劃分的收入確認情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 會員訂閲 | $ | 48,402 | | | $ | 51,452 | |
| 期限訂閲 | 77,010 | | | 84,648 | |
| 非訂閲收入 | 821 | | | 698 | |
| 總計 | $ | 126,233 | | | $ | 136,798 | |
會員和定期訂閲類型的收入根據訂閲協議的條款確定。非訂閲收入包括廣告收入和其他收入。
按主要地理區域劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 126,142 | | | $ | 136,711 | |
| 國際 | 91 | | | 87 | |
| 總計 | $ | 126,233 | | | $ | 136,798 | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
按地點劃分的收入由客户的計費實體確定。
合約餘額
收入確認、賬單、現金收取和退款的時間影響應收賬款、合同資產和遞延收入的確認。我們在簡明合併資產負債表中目前的遞延收入餘額包括退款準備金尚未到期的合同的退款義務。 應收賬款、遞延收入和退款債務如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 合同餘額 | | | |
| 應收賬款 | $ | 3,140 | | | $ | 4,040 | |
| 退款義務 | $ | 4,358 | | | $ | 4,676 | |
| 遞延收入-當前 | $ | 274,959 | | | $ | 310,555 | |
| 遞延收入-非流動收入 | $ | 354,923 | | | $ | 348,273 | |
我們認出了 $104,035和 $109,730在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，收入分別包含在相應時期的期初合同負債餘額中。公司已收取了遞延收入中除美元以外的所有款項3,140和 $4,040截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別與我們的信用卡處理商進行現金結算的時間有關。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
下表顯示了我們與客户簽訂的合同相關的資本化成本的期初和期末餘額：
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 197,618 | |
| 特許權使用費和銷售佣金-補充 | 7,038 | |
| 收入分成和每次收購費用成本-增加 | 10,175 | |
| 資本化成本的攤銷 | (27,039) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 187,792 | |
我們做到了 不t 確認截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中與客户簽訂的合同相關的任何資本化成本減值。
剩餘的履約義務
截至2023年3月31日，該公司的股價為美元634,240剩餘的履約債務在簡明合併資產負債表中作為遞延收入列報。我們希望能識別出大約 44該金額的百分比作為下一個收入的百分比 十二個月, 其餘部分隨後予以確認.
4. 商譽和無形資產，淨額
善意
商譽賬面金額如下：
| | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 31,307 | |
| |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 31,307 | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
無形資產，淨額
截至所示日期，無形資產，淨資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命（年） |
| 有限壽命的無形資產： | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 21,718 | | | $ | (10,579) | | | $ | 11,139 | | | 5.2 |
| 商標名稱 | 4,287 | | | (2,381) | | | 1,906 | | | 5.7 |
| 資本化軟件開發成本 | 3,384 | | | (2,001) | | | 1,383 | | | 1.7 |
| 終身無形資產，淨值 | 29,389 | | | (14,961) | | | 14,428 | | | |
| | | | | | | |
| 無限期存續的無形資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 互聯網域名 | 1,087 | | | — | | | 1,087 | | | |
| 無限期無形資產，淨值 | 1,087 | | | — | | | 1,087 | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 30,476 | | | $ | (14,961) | | | $ | 15,515 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命（年） |
| 有限壽命的無形資產： | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 21,718 | | | $ | (9,924) | | | $ | 11,794 | | | 5.4 |
| 商標名稱 | 4,287 | | | (2,265) | | | 2,022 | | | 5.8 |
| 資本化軟件開發成本 | 3,002 | | | (1,858) | | | 1,144 | | | 2.0 |
| 終身無形資產，淨值 | 29,007 | | | (14,047) | | | 14,960 | | | |
| | | | | | | |
| 無限期存續的無形資產： | | | | | | | |
| 加密貨幣 | — | | | — | | | — | | | |
| 互聯網域名 | 1,087 | | | — | | | 1,087 | | | |
| 無限期無形資產，淨值 | 1,087 | | | — | | | 1,087 | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 30,094 | | | $ | (14,047) | | | $ | 16,047 | | | |
我們記錄了與有限壽命無形資產相關的攤銷費用914和 $501截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別在隨附的簡明合併運營報表中的折舊和攤銷範圍內。這些金額包括資本化軟件開發成本的攤銷（美元）143和 $104分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
我們記錄了資本化軟件開發成本的增加額為美元382和 $31分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
截至2023年3月31日，有限期無形資產的預期未來攤銷費用總額如下：
| | | | | |
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 2,618 | |
| 2024 | 3,420 | |
| 2025 | 2,523 | |
| 2026 | 2,262 | |
| 2027 | 1,647 | |
| 此後 | 1,958 | |
| 終身無形資產，淨值 | $ | 14,428 | |
5. 公允價值測量
下表彙總了截至指定日期我們在公允價值層次結構中按等級定期按公允價值計量的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總公允價值 |
| 資產： | |
| 貨幣市場基金 | $ | 84,564 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,564 | |
| 總資產 | 84,564 | | | — | | | — | | | 84,564 | |
| 負債： | |
| | | | | | | |
| 衍生負債，非流動 | — | | | — | | | 2,292 | | | 2,292 | |
| | | | | | | |
| 負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,292 | | | $ | 2,292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總公允價值 |
| 資產： | |
| 貨幣市場基金 | $ | 80,327 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,327 | |
| 總資產 | 80,327 | | | — | | | — | | | 80,327 | |
| 負債： | |
| 衍生負債，非流動 | — | | | — | | | 1,281 | | | 1,281 | |
| 負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,281 | | | $ | 1,281 | |
三級負債與某些帶有嵌入式衍生品的員工合同有關，見 附註 7 — 衍生金融工具.
下表提供了有關衡量日期的三級公允價值衡量輸入的定量信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | |
| 波動性 | 38.8 | % | | 37.3 | % | | | |
| 折扣率 | 21.7 | % | | 21.8 | % | | | |
| 信用利差 | 1.0 | % | | 0.2 | % | | | |
| 無風險利率 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中衍生負債公允價值的變化：
| | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 1,281 | |
| 衍生工具公允價值的變化 | 1,011 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 2,292 | |
| |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 31,347 | |
| 衍生工具和認股權證公允價值的變化 | (7,131) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 24,216 | |
6. 資產負債表組成部分
資本化實施成本
我們將客户關係管理、收入管理和企業資源規劃系統的雲計算實施成本資本化 的 $5和 $540對於 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。資本化的實施成本在簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他資產中資本化。與資本化雲計算實施成本相關的攤銷費用為 $222和 $2fo或者那個 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別地。
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 | | |
| 預計使用壽命 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 傢俱和固定裝置 | 5年份 | | $ | 960 | | | $ | 960 | | | |
| 計算機、軟件和設備 | 3年份 | | 1,471 | | | 1,458 | | | |
| 租賃權改進 | 估計使用壽命或剩餘租賃期限的較短者 | | 1,278 | | | 1,278 | | | |
| | | 3,709 | | | 3,696 | | | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | (2,874) | | | (2,804) | | | |
| 財產和設備總額，淨額 | | | $ | 835 | | | $ | 892 | | | |
財產和設備的折舊和攤銷費用為美元70和 $103分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 佣金和可變薪酬 | $ | 12,710 | | | $ | 24,207 | |
| 工資和福利 | 2,960 | | | 5,258 | |
| | | |
| 其他應計費用 | 14,059 | | | 16,511 | |
| 應計費用總額 | $ | 29,729 | | | $ | 45,976 | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
7. 衍生金融工具
在交易完成之前（如我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中定義和討論的那樣），作為薪酬和員工留住戰略的一部分，我們與關鍵員工和獨立承包商簽訂了包含嵌入式衍生品的合同。這些合同旨在補償僱員或獨立承包商提供的服務，並保留他們未來的服務。根據我們的董事會的定義，這些嵌入式衍生工具以淨收益中的幻影權益的形式發行，這些權益賦予持有人相當於淨收益百分比的價值 乘以按價格倍數計算。在我們的簡明合併資產負債表上，所有衍生工具均按公允價值記錄為衍生負債。
截至2023年3月31日，有一款嵌入式衍生工具尚未發行。 下表提供了有關衍生工具收益和虧損的位置和金額的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2023 | | 2022 |
未指定為的衍生品
對衝工具 | | 損益表中確認的收益（虧損）地點 | | | | |
| 淨收入中的幻影權益 | | 一般和管理費用 | | $ | (1,011) | | | $ | 414 | |
| 認股證 | | 其他收入，淨額 | | — | | | 6,717 | |
| 總計 | | | | $ | (1,011) | | | $ | 7,131 | |
參見 注 5 — 公允價值測量瞭解有關我們衍生工具估值的更多信息。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
8. 股票薪酬
收入成本、銷售和營銷費用以及一般和管理費用中包括股票薪酬支出總額，如下所示： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | $ | 1,008 | | | $ | 532 | |
| 銷售和營銷 | 1,092 | | | 565 | |
| 一般和行政 | 1,603 | | | 1,491 | |
| 基於股票的薪酬支出總額 | $ | 3,703 | | | $ | 2,588 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，股票薪酬支出總額包括與我們的2021年激勵獎勵計劃和ESPP相關的費用，如下所示： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 2021 年激勵獎勵計劃 | $ | 3,603 | | | $ | 2,430 | |
| 員工股票購買計劃 | 100 | | | 158 | |
| 股票薪酬支出總額 | $ | 3,703 | | | $ | 2,588 | |
2021 年激勵獎勵計劃
截至2023年3月31日，公司共預留了 33,960,802根據2021年激勵獎勵計劃發行的MarketWise A類普通股。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們批准了 4,126,040根據我們的 2021 年激勵獎勵計劃，總共向某些員工和服務提供商提供限制性股票單位（“RSU”）。
對於員工和服務提供商而言，限制性股票單位和股票增值權（“SAR”）主要是基於時間的，通常按比例歸屬 四年, 如個人補助金通知所規定.如果獲得計劃管理員的批准，RSU可以授予接受者獲得股息等價物，這些股息等價物受相同的歸屬條款約束，並在歸屬期內累積。歸屬後，RSU持有人將獲得公司的A類普通股。特別提款權將在行使後以公司的A類普通股結算。行權時發行的股票的總市值將等於按照（x）標的特別行政區股票數量乘以（y）行使當日公司股票價值超過每份單獨授予通知中設定的行使價的部分計算得出的特別行政區價值。
RSU的公允價值與授予之日的公司股價相同。SAR的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的。
限制性股票單位和特別行政區的活動以及相應股票類別的相關加權平均授予日公允價值彙總如下，包括2023年1月1日至2023年3月31日期間的授予、行使和沒收。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | RSU | | SARS |
| | | 單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | | | 6,261,543 | | | $ | 3.45 | | | 1,747,473 | | | $ | 4.05 | |
| 已授予 | | | 4,126,040 | | | 1.83 | | | — | | | — | |
| 行使或歸屬 | | | (1,226,887) | | | 1.81 | | | — | | | — | |
| 被沒收 | | | (167,328) | | | 3.49 | | | (63,761) | | | 4.05 | |
| 已過期 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | | | 8,993,368 | | | $ | 2.93 | | | 1,683,712 | | | $ | 4.05 | |
| 可在 2023 年 3 月 31 日行使 | | | — | | | $ | — | | | 430,903 | | | $ | 4.05 | |
與RSU和SAR補助金相關的股票補償支出為美元3,603和 $2,430在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為截至2023年3月31日的三個月。截至2023年3月31日， 430,903的特別行政區是可以行使的，其剩餘的合同期限為 8.2年份。
員工股票購買計劃
截至2023年3月31日，公司共為發行預留了 6,728,300ESPP 的 A 類普通股。當前的發行期從2023年1月1日開始，到2023年6月30日結束。
公司認可了 $100和 $158在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與ESPP相關的股票薪酬支出分別佔比。截至2023年3月31日，美元264已在 2023 年 6 月 30 日的購買日期代表員工扣款。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
9. 每股收益
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本和攤薄後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 每股基本收益： | | | |
| 分子： | | | |
| 淨收入 | $ | 30,605 | | | $ | 23,023 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 29,138 | | | 17,198 | |
| 歸屬於A類普通股股東的淨收益 | $ | 1,467 | | | $ | 5,825 | |
| | | |
| 分母： | | | |
| 加權平均已發行股數（千股） | 29,172 | | | 23,851 | |
| | | |
| 每股基本收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.24 | |
| | | |
| 攤薄後的每股收益： | | | |
| 分子： | | | |
| 淨收入 | $ | 30,605 | | | $ | 23,023 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 29,138 | | | 17,198 | |
| 歸屬於A類普通股股東的淨收益 | $ | 1,467 | | | $ | 5,825 | |
| | | |
| 分母： | | | |
| 加權平均已發行股數（千股） | 30,496 | | | 23,851 | |
| | | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.24 | |
公司的潛在攤薄證券及其對攤薄後每股收益計算的影響如下：
▪公募和私募認股權證：在截至2022年3月31日的三個月中，公募和私募認股權證 “沒錢了”，因此，每股淨收益不包括任何影響 20,699,993公開認股權證和 10,280,000私募認股權證。認股權證是在 2022 年 9 月交換的，有 不截至2023年3月31日尚未兑現的認股權證。
▪贊助商兼MarketWise管理成員 Earnout 分享了以下內容： 3,051,000贊助商 Earn Out 股票和 2,000,000由於盈利意外開支尚未得到滿足，託管中持有的MarketWise管理成員Earn Out股票（定義和討論見我們在2021年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告）在兩個期間的每股收益計算中均不包括在內。
▪限制性股票單位：基本每股收益的計算包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的既得限制性股票單位的影響。攤薄後的每股收益計算包括攤薄型限制性股票單位的影響，不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中反稀釋型限制性股票單位的影響。截至2023年3月31日的三個月的攤薄後每股收益計算不包括
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
某些具有績效條件的限制性單位，因為截至2023年3月31日，績效條件尚未得到滿足。
▪股票增值權：截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的攤薄後每股收益計算不包括SAR的影響，因為其影響具有抗稀釋作用。
▪ESPP：攤薄後的每股收益計算包括ESPP的影響，因為截至2023年3月31日，該效應具有攤薄性。攤薄後的每股收益計算不包括ESPP的影響，因為截至2022年3月31日，該影響具有反攤薄作用。
10. 所得税
對於我們在MarketWise, LLC的任何應納税收入或虧損中的可分配份額以及我們產生的任何獨立收入或虧損，我們需要繳納美國聯邦和州税。出於美國所得税目的以及大多數適用的州和地方所得税目的，MarketWise, LLC被視為合夥企業，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。取而代之的是，MarketWise, LLC的應納税所得或虧損將轉給包括我們在內的其成員。
有效所得税税率為 2.9% 和 6.2分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。截至2022年3月31日的三個月中，利率的主要驅動因素是非控股權益的收益分配。與截至2022年3月31日的三個月相比，有效税率下降的主要驅動因素是收入分配向非控股權益的變化。截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為我們通常不記錄税前收入的非控制部分的所得税。
由於2021年的反向資本化，我們記錄了遞延所得税資產，這是我們在MarketWise, LLC權益的外部基差產生的。在衡量估值補貼的需求時，公司會同時考慮正面和負面證據。如果管理層認為存在積極證據，其規模和持續時間足以得出變現公司遞延所得税資產的可能性（可能性超過50％）的結論，則無需提供估值補貼。
在評估遞延所得税資產估值補貼的必要性時，該公司考慮了與其歷史收益、預測收入和暫時差異逆轉有關的積極證據。因此，公司記錄的估值補貼金額為 $29,088適用於某些不太可能變現的遞延所得税資產。
作為交易的一部分，我們與某些股東簽訂了應收税款協議（“TRA”），根據我們預計未來幾年能夠使用的MarketWise、LLC單位和其他結轉屬性的基礎調整部分，該協議將佔計算出的税收節省額的85％。交易中沒有交換過MarketWise LLC的單位，自收盤以來也沒有進行過交換。因此，截至2023年3月31日，我們尚未記錄TRA下的負債。
截至 2023年3月31日，我們有 不未被認可的税收狀況，並認為會有税收狀況 不未來12個月內不確定的税收狀況的變化。
11. 關聯方交易
我們與關聯方簽訂了某些收益分成協議。因此，我們確認了來自關聯方的收入 $618和 $178分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
我們還產生了向關聯方支付的收入分成費用，金額為美元1,152和 $923在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別資本化為合同發放成本。
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
此外，關聯方向公司提供了呼叫中心支持和其他服務，我們在收入成本中記錄了這筆支出136和 $329分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
關聯方向公司提供營銷和文案服務，我們在收入成本中記錄了這筆支出253在截至2023年3月31日的三個月中。
關聯方還向MarketWise提供了某些公司職能，這些服務的費用由MarketWise收取。我們錄製了 $27和 $21截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別在隨附的簡明合併運營報表中的關聯方支出範圍內。我們持有的餘額為 $272和 $1,043截至2023年3月31日和2022年12月31日，關聯方應付賬款與收入分成支出、呼叫中心支持和上述服務有關。與關聯方的餘額以淨額列報，包含在關聯方應付賬款中，淨額出現在簡明的合併資產負債表中。
我們為MarketWise的某些B類股東擁有的公司賺取費用並提供某些會計和營銷服務。結果，我們認出了 $302和 $167在其他收入中，分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨收入。與這些服務相關的關聯方應收賬款為 $237和 $403分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
我們向關聯方租賃辦公室。向關聯方支付的租賃款為美元433和 $391截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，租金支出分別為美元605和 $553在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，在與關聯方簽訂的租賃相關的一般和管理費用中確認。截至2023年3月31日和2022年12月31日，ROU資產為美元8,740和 $9,210和租賃負債為美元6,729和 $7,041與關聯方的租賃有關。
2020年4月，我們向當時的A類單位持有人提供了一筆貸款，並確認了該單位持有人應收的關聯方票據1,148。我們認出了 $4截至2022年3月31日的三個月的利息收入。這筆貸款已於2022年10月償還。
12. 可變利息實體
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，基於我們行使權力的能力以及作為實體主要受益人的能力，我們整合了 VIE，包括指導運營和營銷活動以及共享客户名單和出版物。在此期間，沒有發生任何複議事件。合併後的可變利息實體的資產只能用於結算這些實體的債務。此外，合併後的VIE的負債無法向MarketWise求助。 以下是簡明合併資產負債表中包含的合併VI的財務信息： | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 流動資產 | $ | 3,696 | | | $ | 3,678 | | | |
| 非流動資產 | 525 | | | 300 | | | |
| 總資產 | $ | 4,221 | | | $ | 3,978 | | | |
| | | | | |
| 流動負債 | $ | 359 | | | $ | 227 | | | |
| | | | | |
| 負債總額 | $ | 359 | | | $ | 227 | | | |
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
13. 補充現金流信息
補充現金流披露如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| 現金流信息的補充披露： | | | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | | | | | $ | (293) | | | $ | (152) | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | | | | | | (498) | | | (456) | |
| 為換取租賃義務而獲得的經營租賃使用權資產 | | | | | | — | | | (179) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 應付賬款中包含的資本化軟件 | | | | | | 37 | | | 202 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日， |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物與限制性現金的對賬： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | | | | $ | 161,459 | | | $ | 125,737 | |
| 限制性現金 | | | | | | — | | | 500 | |
| 總計 | | | | | | $ | 161,459 | | | $ | 126,237 | |
14. 股東權益
公司的股本包括（i）已發行和流通的面值為美元的A類普通股0.0001每股，以及（ii）已發行和流通的面值為美元的B類普通股0.0001每股。
下表反映了截至2023年3月31日的公司權益信息。該 3,051,000贊助商 Earn Out 在託管中持有的股票和 2,000,000Management Earn Out股票被視為應急可發行股票，因此不包括在下表中已發行和流通的A類普通股數量中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已授權 | | 已發行 | | 傑出 |
| 普通股-A 類 | 950,000,000 | | | 29,913,490 | | | 29,913,490 | |
| 普通股-B 類 | 300,000,000 | | | 291,092,303 | | | 291,092,303 | |
| 優先股 | 100,000,000 | | | — | | | — | |
| 總計 | 1,350,000,000 | | | 321,005,793 | | | 321,005,793 | |
A類和B類普通股的每股都有權持有人 一每股投票。只有A類普通股的持有人才有權獲得股息分配。在公司事務清算、解散或清算的情況下，只有A類普通股的持有人有權獲得清算收益，而B類普通股的持有人只能獲得其股票的面值。B類普通股只能發行給MarketWise會員、其各自的繼任者和允許的受讓人。我們的董事會有權自行決定每個系列優先股的權利、偏好、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先權。
2021 年 11 月 4 日，我們的董事會批准回購不超過 $35.0公司A類普通股總計為百萬股，授權將於2023年11月3日到期。我們做到了 不在截至2023年3月31日的三個月內回購任何股票。在截至2022年3月31日的三個月中，我們回購了 2,143,446股票總額 $11,491總計，包括費用和佣金 $22.
MARKETWISE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以千計，股份、單位、每股和每單位數據除外）
自該計劃啟動以來，我們已經回購了 2,984,987總份額。根據該計劃可能尚未購買的股票的最大美元價值為美元18,636截至2023年3月31日。
對於公司根據股票回購計劃回購的每股A類普通股，公司的直接子公司MarketWise, LLC將贖回 一公司持有的MarketWise, LLC的普通單位，降低了公司對MarketWise, LLC的所有權百分比，相對增加了其他單位持有人的所有權。
15. 後續事件
已對截至2023年5月11日（即財務報表發佈之日）的後續事件進行了評估。
2023 年 5 月 9 日，公司宣佈向其 A 類普通股持有人派發現金分紅，金額為 $0.01每股並向其普通單位持有人分配現金，金額為 $0.01每單位向截至2023年6月1日的登記股東發放。向A類持有人支付的股息總額約為美元0.4百萬，向普通單位持有人支付的分配款總額約為美元2.9百萬。股息和分配將於2023年7月20日支付。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對特拉華州一家公司MarketWise, Inc.（“MarketWise”、“我們” 和 “我們的”）財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及標題為 “管理層對財務狀況的討論和分析” 的討論一起閲讀和運營業績” 載於我們的 10-K 表年度報告中截至2022年12月31日的財年（“年度報告”）。以下討論包含前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預測有很大差異。可能導致未來業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異的因素包括但不限於本報告中標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的因素。
概述
我們是領先的多品牌訂閲業務平臺，為自管投資者提供優質的金融研究、軟件、教育和工具。我們以訂閲方式提供全面的高質量獨立投資研究產品組合，以及多種軟件和分析工具。
MarketWise 始於 1999 年，當時有一個簡單的想法，即如果我們能夠發佈明智、獨立、有見地和深入的投資研究，並以我們希望的方式對待訂閲者，那麼訂閲者就會續訂並繼續關注我們。多年來，我們將業務擴展為一套全面的投資研究產品和解決方案。現在，我們生產來自各種金融研究品牌的多元化產品組合，例如斯坦斯伯裏研究、棕櫚灘研究、Chaikin Analytics、InvestorPlace和Empire Financial Research。 我們的整個投資研究產品組合是 100% 數字化且不受渠道限制的，我們在各種平臺上提供所有研究，包括臺式機、筆記本電腦和移動設備，包括平板電腦和手機。
今天，我們受益於領先的編輯團隊、多樣化的內容和品牌組合以及吸引廣泛訂閲者羣的以投資者為中心的全套工具。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們的增長和未來的成功取決於多個因素，包括以下因素以及年度報告 “風險因素” 部分中提到的因素。以下關鍵因素代表了重要的商業機會和挑戰，為了繼續增長和改善財務業績，我們必須成功應對這些機遇和挑戰。
通過引人入勝的單位經濟發展我們的用户羣。 我們高度專注於繼續獲得新訂閲者，以支持我們的長期增長。我們的營銷支出是新訂户增長的重要推動力。我們營銷戰略的核心是我們引人入勝的單位經濟學，它結合了長期訂閲者關係、高度可擴展的內容交付、具有成本效益的客户獲取和高利潤的轉化率。
截至2022年12月31日，我們的付費訂閲者產生的平均客户終身賬單約為1,815美元，因此LTV/CAC（定義見下文）比率約為2.0倍。平均而言，付費訂閲者的累計淨收入要超過收購該訂閲者的總成本（包括固定成本，例如營銷工資），我們需要大約0.6到1.5年的時間。有關賬單和我們的 LTV/CAC 比率以及該比率組成部分的更多信息，請參閲”—關鍵業務指標” 和”—指標的定義，” 分別地。
我們調整營銷支出，以推動高效且有利可圖的客户獲取。我們可以近乎實時地調整營銷支出，並監控每次收購的成本相對於初始購物車價值
訂閲。我們尋求並通常實現90天的投資回收期，以支付直接營銷支出的這一可變部分。
截至2023年3月31日，我們的付費用户羣為77.7萬，與2022年3月31日的90.9萬相比，下降了13.1萬人，下降了14.5％。我們的基礎由通過直接付費收購和免費付費轉換獲得的訂閲者組成。自2019年以來，直接付費收購約佔我們年度付費訂户獲取量的三分之二，主要是由展示廣告和有針對性的電子郵件活動推動的。
我們的免費訂閲產品也是新的付費訂閲者的重要來源，約佔我們自2019年以來獲得的年度付費訂閲者的三分之一。我們的免費付費和活躍的免費付費轉化率反映了免費訂閲者和活躍免費訂閲者購買付費訂閲產品的費率。在 2020 年至 2022 年之間，我們的年度免費轉化率和年度活躍免費付費轉化率分別約為 1% 至 2% 和 2% 至 4%。在同一三年中，我們的累積免費付費和累積活躍免費付費轉化率分別為4％和10％。
保持和擴大與現有訂閲者的關係。 我們相信，我們有重要的機會擴大與龐大的免費和付費訂閲者羣的關係。得益於我們產品的質量，我們相信我們的客户將繼續與我們保持關係，並隨着時間的推移延長和增加他們的訂閲量。隨着我們加深與訂户的互動，我們的客户傾向於購買更多更高價值的產品。截至2023年3月31日，我們的每股收益率（定義如下）為493美元，較2022年3月31日的636美元下降了22.4％。有關 ARPU 的更多信息，請參閲”關鍵業務指標—每位用户的平均收入。”
轉化率對我們的業務很重要，因為它們可以衡量我們與訂閲者的互動程度和聯繫程度。我們的客户從我們的免費產品轉向價格較低的付費訂閲，最終轉向高端產品和會員 “捆綁式” 產品所花費的時間會影響我們的淨收入、賬單和ARPU的增長。
我們的高價值構成率反映了在其生命週期內購買我們產品少於 600 美元的付費訂閲者轉化為購買超過 600 美元的訂閲者的比率。我們認為，我們的高價值構成率反映了我們通過續訂留住現有訂閲者的能力，也反映了我們在這些訂閲者購買更高價值的訂閲時擴大與他們的關係的能力。我們的累積超高價值構成率反映了在其一生中購買我們產品超過 600 美元的高價值付費訂閲者轉化為購買超過 5,000 美元的訂閲者的比率。我們相信，我們的超高價值構成率反映了我們成功與訂閲者建立終身關係的能力，通常涉及多個產品和品牌。截至2023年3月31日，我們的高價值構成率和累計超高價值構成率分別為46％和39％。
指標的定義
在這次討論和分析中，引用了我們的許多財務和運營指標，我們認為這些指標不是關鍵的業務指標，但我們會對其進行審查以監測業績，我們認為這些指標可能對投資者有用。這些是：
年度免費付費和年度有效免費付費轉換率： 我們將免費轉化率計算為在此期間購買訂閲的免費訂閲者數量 除以該期間的平均免費訂閲人數。我們將活躍的免費轉化率計算為在此期間購買訂閲的活躍免費訂閲者數量 除以 該時段內活躍免費訂閲者的平均數量。我們相信，我們的免費付費和活躍的免費付費轉化率表明了我們註冊的免費訂閲者的類型以及我們的內容和營銷工作的質量。投資者應將免費轉化率和主動免費付費轉化率作為評估我們維持強勁新客户獲取渠道的能力的兩個因素。
累積的免費付費和累積的有效免費付費轉化率： 我們將累積的免費付費轉化率計算為過去三年內購買訂閲的免費訂閲者數量 除以 過去三年內免費訂閲者的平均數量。我們將累積的活躍免費轉化率計算為過去三年內購買訂閲的活躍免費訂閲者數量 除以 過去三年內活躍免費訂閲者的平均數量。
高價值成分率： 我們的高價值構成率反映了截至特定時間點在其生命週期內總購買金額超過600美元的付費訂閲者數量 除以 截至同一時間點的付費訂閲者總數。
登陸頁面訪問量：我們專為每個營銷活動創建的獨立網頁的累計訪問次數。我們認為登錄頁面訪問量是衡量客户參與度的標準。
LTV/CAC 比率： 我們將 LTV/CAC 比率計算為 LTV 除以CAC。我們之所以使用LTV/CAC比率，是因為它是訂閲型企業的標準指標，而且我們認為LTV/CAC比率高於3倍被認為表明了強勁的盈利能力和營銷效率。我們認為，每位訂閲者生命週期價值的增加反映了我們現有的訂閲者認可了我們的價值主張，隨着時間的推移，這將通過購買額外產品或加入我們的會員服務來擴大他們在我們平臺上與我們的關係。投資者在評估我們實現營銷投資回報的能力時應考慮這一指標。終身價值（“LTV”）代表平均客户終身賬單的平均利潤率（即客户生命週期內的估計累積支出）。客户獲取成本（“CAC”）被定義為直接營銷支出， 加外部收入分成支出， 加保留和續訂費用， 加文案和營銷工資， 加電話銷售的工資和佣金， 加客户服務佣金。
淨收入保留率： 淨收入留存額定義為本期所有前期羣體的賬單， 除以上一期間的所有賬單。我們認為，高淨收入保留率是衡量客户保留率的指標，也是衡量訂閲者對我們產品的參與度的指標。投資者在評估訂閲者是否有興趣繼續訂閲我們的產品並隨着時間的推移在我們這裏花更多的錢時，應將淨收入保留視為一項持續的衡量標準。
超高價值成分率： 我們的超高價值構成率反映了截至特定時間點在其生命週期中總共購買了超過5,000美元的付費訂閲者數量 除以 截至同一時間點的高價值訂閲者數量。我們相信，我們的超高價值構成率反映了我們成功與訂閲者建立終身關係的能力，通常涉及多個產品和品牌。投資者應將超高價值構成率作為評估我們保持和擴大與訂閲者關係的能力的一個因素。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們不知道計算這些密鑰的任何統一標準
指標，這可能會阻礙與其他公司的可比性，後者可能以不同的方式計算標題相似的指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至目前為止
截至3月31日的三個月 | | 截至截至12月31日的三個月中， |
| | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2022 | | % 變化 |
| 免費訂閲者 | | 15,678,205 | | | 14,521,004 | | | 8.0% | | 15,702,545 | | | (0.2)% |
| 付費訂閲者 | | 777,397 | | | 908,718 | | | (14.5)% | | 841,277 | | | (7.6)% |
| ARPU | | $ | 493 | | | $ | 636 | | | (22.5)% | | $ | 519 | | | (5.0)% |
| 賬單（以千計） | | $ | 97,171 | | | $ | 135,995 | | | (28.5)% | | $ | 100,923 | | | (3.7)% |
免費訂閲者。 免費訂閲者被定義為通過有效的電子郵件地址訂閲了我們的免費投資出版物並繼續保持直接選擇加入狀態的唯一訂閲者，不包括任何同時提供免費訂閲的付費訂閲者。免費訂閲通常是每日出版物，其中包括一些有關股票市場、投資理念或其他專業主題的評論。我們的免費出版物中包括對我們當前營銷活動的廣告和編輯支持。在訂閲我們的出版物時，免費訂閲者可以瞭解我們的編輯和分析師，瞭解我們的產品和服務，並進一步瞭解我們可以如何幫助他們成為更好的投資者。
為了更好地描述我們的免費訂閲者世界，我們識別了免費訂閲者的子類別——主動和被動免費訂閲者。活躍的免費訂閲者是指我們在最近一個季度中與之互動的免費訂閲者，代表在同一季度定期接收和/或消費我們內容的個人。我們的分析表明，這些活躍的免費訂閲者羣體更有可能繼續消費內容並轉化為付費訂閲者。被動免費訂閲者是指在最近一個季度沒有直接收到我們內容的個人，但是，他們仍然包含在我們的免費訂閲者羣體中，如上所述，他們可能會繼續消費我們平臺上的內容。 我們預計，隨着我們完善旨在將免費訂閲者轉化為付費訂閲者的營銷和數據分析技術，我們的主動和被動免費訂閲者的構成將隨着時間的推移而發生變化。
截至2023年3月31日，免費訂閲者增加了120萬，增長了8.0％，達到1,570萬，而截至2022年3月31日為1,450萬。截至2023年3月31日，平均活躍免費訂閲者減少了60萬，下降了11.5％，至400萬，而截至2022年3月31日為460萬。活躍的免費訂閲者同比下降是由於消費者參與度持續疲軟，我們與免費訂閲者社區的參與度下降所致。
截至2023年3月31日，免費訂閲人數持平至1,570萬，而截至2022年12月31日為1,570萬。截至2023年3月31日，平均活躍免費訂閲者減少了30萬，或6.1％，至400萬，而截至2022年12月31日為430萬。
付費訂閲者。 我們將付費訂閲者定義為期末至少有一個付費訂閲的唯一訂閲者的總數。我們將給定時期末的付費訂閲者數量視為衡量我們產品和服務吸引力的關鍵指標，也是我們的營銷在將免費訂閲者轉化為付費訂閲者和產生直接付費訂閲者方面的功效的關鍵指標。我們通過各種媒體、渠道和平臺直接向潛在和現有訂閲者進行績效營銷，擴大我們的付費訂户羣。
截至2023年3月31日，付費訂閲者總數減少了13.1萬，下降了14.5％，至77.7萬，而2022年3月31日為90.9萬，這得益於2022年第三季度開始的消費者參與度疲軟以及我們專注於維持盈利能力的直接營銷支出大幅減少。
截至2023年3月31日，付費訂閲者總數減少了6.4萬人，下降了7.6％，至7.7萬人，而截至2022年12月31日為84.1萬。由於客户參與度仍然很低，賬單滯後
與前幾個時期相比，我們進一步減少了營銷支出，導致2023年第一季度的新訂閲總人數比2022年第四季度下降了18％。
在2020年至2022年之間，訂户流失率從每月約1.8％到2.7％不等。截至2023年3月31日，過去十二個月的平均月流失率接近該區間的上限。幾乎所有在 2023 年第一季度流失的訂閲者都只擁有一本入門級出版物。他們的ARPU與我們入門級出版物的訂閲價格大致相當，這一事實證明瞭這一點。我們認為，從2020年到2022年，我們的淨收入保留率平均超過80％，是衡量訂户滿意度的更有意義的指標。
每位用户的平均收入。 我們將ARPU計算為淨賬單的前四個季度 除以該期間的季度付費訂閲者總數的平均數。我們認為，ARPU 是我們成功吸引訂閲者觀看更高價值內容的關鍵指標。我們認為，我們的高ARPU表明了我們與訂閲者建立的信任，也表明了他們在我們的產品和服務中看到的價值。
截至2023年3月31日，每股收益率下降了143美元，跌幅22.4％，至493美元，而截至2022年3月31日為636美元。同比下降是由過去四個季度賬單下降31％推動的，而過去四個季度的付費訂閲者僅下降了11％。過去四個季度的賬單下降部分是由於資產類別的波動、高通脹環境以及自2022年第一季度以來持續存在的對衰退的擔憂，我們認為這使潛在和現有訂户在評估最新的經濟數據和美聯儲可能採取的下一步行動時對購買或升級猶豫不決。
截至2023年3月31日，ARPU下降了26美元，跌幅4.9％，至493美元，而截至2022年12月31日為519美元。連續下降是由過去四個季度的賬單下降8％推動的，而過去四個季度的平均付費訂閲者僅下降了4％。
儘管最近有所下降，但與其他訂閲業務相比，我們的ARPU仍然很高，我們將這歸因於我們的內容質量以及在更高價值的內容、捆綁訂閲和會員訂閲方面的有效銷售和營銷工作。這些訂閲具有令人信服的經濟效益，使我們能夠收回為獲取這些訂閲者而花費的初始營銷支出。具體而言，在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我們的投資回收期估計分別為1.5年、0.9年和0.6年。我們的投資回收期在 2022 年有所增加，這主要是由於客户獲取成本增加以及這些訂户對增加購買猶豫不決。2020年投資回收期達到了歷史區間的低位，這要歸因於轉化率的擴大，以及由於疫情導致需求下降，媒體支出成本的下降幅度要小得多。我們已經看到媒體支出成本在2021年恢復到更高的水平，這種情況一直持續到2023年第一季度。
比林斯。 賬單代表向客户開具發票的金額。我們衡量和監控我們的賬單，因為它可以深入瞭解我們的營銷活動產生的現金趨勢。我們通常在銷售時向訂閲者開具賬單並預先獲得全額現金付款，並隨着時間的推移按比例推遲和確認定期訂閲和會員訂閲的部分相關收入。對於某些訂閲，我們可能會在期初向付費訂閲者開具發票，分年度或按月分期付款，並不時分多年分期付款。賬單中僅包含在給定時間內向付費訂户開具的發票金額。儘管我們認為Billings為我們的訂閲銷售將產生的現金提供了寶貴的見解，但由於多種原因，該指標可能因時間而異，因此，作為季度同比或同比的比較指標，Billings存在許多侷限性。這些原因包括但不限於以下幾點：（i）各種合同條款可能導致某些時期的年度訂閲或會員訂閲比例高於其他時期；（ii）付款條件的波動可能會影響特定時期內確認的賬單；（iii）大型活動的時機可能因時期而異。
2023年第一季度的賬單減少了3,880萬美元，下降了28.5％，至9,720萬美元，而2022年第一季度的賬單為1.36億美元。我們認為，下降在很大程度上是由於潛在和現有訂閲者的參與度降低。參與度在 2021 年下半年趨於平穩，
2022 年上半年。2022 年下半年進一步下滑，不確定性源於 40 年高通脹、各資產類別的波動、美聯儲的緊縮政策以及烏克蘭戰爭，我們認為這進一步導致潛在和現有訂户將購買推遲到 2023 年第一季度。
在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度，我們大約 37% 的賬單來自會員訂閲，62% 來自定期訂閲，1% 來自其他賬單。
2023年第一季度的賬單減少了380萬美元，下降了3.7％，至9,720萬美元，而2022年第四季度的賬單為1.009億美元。以登錄頁面衡量，總體消費者參與度比 2022 年第四季度略有上升，我們將賬單的下降歸因於本季度內各種營銷活動的總體轉化率降低。
MarketWise 運營業績的組成部分
淨收入
我們的淨收入主要來自通過我們的在線平臺、廣告安排、印刷產品、活動和收益分成協議向個人訂閲者提供基於期限和會員訂閲的金融研究、出版物和SaaS產品的服務。
淨收入在訂閲期內按比例確認，該金額反映了我們期望在換取這些服務時有權獲得的對價。除了定期訂閲外，我們還提供會員訂閲，當訂閲者簽訂合同時，我們會收到一大筆預付款，此後我們將收到較低的年度維護費。訂閲者通常在訂閲之前付費。我們的大部分淨收入來自前一時期的訂閲。因此，任何一個時期內新訂閲量或續訂量的減少都可能不會立即反映為該時期淨收入的減少，但可能會對我們未來幾個季度的淨收入產生負面影響。這也使我們很難在任何時期通過出售額外訂閲來快速增加淨收入，因為淨收入是在訂閲協議期限內確認的。我們預計訂閲淨收入將繼續增加，因為我們在最近幾段時間裏會員和多年合同的銷售額都有所增長。
我們通過銷售我們網站上的廣告投放以及印刷產品和活動的銷售獲得淨收入。我們還通過收益分成協議確認淨收入，在這些協議中，通過使用我們的客户名單，我們通過其他各方的成功銷售獲得佣金。我們預計，隨着業務的增長，按絕對美元計算，廣告和其他淨收入將增加。
員工補償成本
員工薪酬成本或工資和工資相關成本包括員工的工資、獎金、福利和股票薪酬，分為收入成本、銷售和營銷成本以及一般和管理成本，還包括銷售和營銷員工的銷售佣金。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了與我們的2021年激勵獎勵計劃和ESPP相關的370萬美元和260萬美元的股票薪酬支出。
簡明合併運營報表中每個細列項目中包含的股票薪酬支出總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | $ | 1,008 | | | $ | 532 | |
| 銷售和營銷 | | 1,092 | | | 565 | |
| 一般和行政 | | 1,603 | | | 1,491 | |
| 基於股票的薪酬支出總額 | | $ | 3,703 | | | $ | 2,588 | |
收入成本
收入成本主要包括與2021年激勵獎勵計劃和與製作和發佈MarketWise內容相關的薪資、工資相關成本和股票薪酬支出、託管費、客户服務、信用卡處理費、產品成本和分配的管理費用。收入成本不包括折舊和攤銷，折舊和攤銷作為單獨的細列項目顯示。
我們預計，隨着業務的增長，包括新的收購、合資企業和其他戰略交易，收入成本將增加。但是，我們的可變薪酬水平和時間可能與訂閲期內淨收入的確認模式不符。因此，我們預計未來我們的收入成本佔淨收入的百分比將波動。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與2021年激勵獎勵計劃和ESPP相關的薪資、工資相關成本和股票薪酬支出、遞延合同收購成本的攤銷、代理成本、廣告活動和品牌推廣計劃。銷售和營銷費用不包括折舊和攤銷，顯示為單獨的細列項目。
我們預計，隨着我們擴大銷售和營銷工作，我們的銷售和營銷費用按絕對美元計算將增加，並且在可預見的將來仍將是我們最大的運營支出。但是，由於我們在啟動活動以推動銷售時會預先產生銷售和營銷費用，而我們在基礎訂閲期內按比例確認淨收入，因此我們預計，從長遠來看，我們的銷售和營銷費用佔淨收入的百分比將波動。由於我們未來進行的收購、合資企業或其他戰略交易，銷售和營銷費用可能會進一步波動。
研究和開發
研發費用主要包括與2021年激勵獎勵計劃和ESPP相關的薪資、工資相關成本和股票薪酬支出、技術服務、軟件支出和託管費用。研發費用不包括折舊和攤銷，列為單獨的細列項目。
我們預計，隨着業務的增長，包括新的收購、合資企業和其他戰略交易，我們的研發支出按絕對美元計算將增加，尤其是在我們因持續投資平臺而產生額外成本的情況下。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與2021年激勵獎勵計劃和與我們的財務、法律、信息技術、人力資源、行政和行政人員、法律費用、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅和娛樂費用相關的薪資、工資相關成本和股票薪酬支出。
我們預計，作為上市公司運營將繼續產生額外的一般和管理費用，包括遵守適用於國家證券交易所上市公司的規章制度的成本、與美國證券交易委員會規章制度規定的合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務支出的增加。由於我們未來進行的收購、合資企業或其他戰略交易，一般和管理費用可能會進一步波動。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括商品名稱、客户關係無形資產和軟件開發成本的攤銷，以及租賃改進、傢俱和固定裝置以及計算機設備等其他財產和設備的折舊。我們預計，隨着業務的增長，包括新的收購，按絕對美元計算，折舊和攤銷費用將增加，
合資企業和其他戰略交易，但佔總淨收入的百分比將基本保持穩定。
關聯方費用
關聯方支出主要包括關聯方在某些歷史時期履行的某些公司職能的費用，以及董事會薪酬和收入分成支出。我們已經建立了自己的公司基礎設施，預計該關聯方將來不會產生非收入份額支出。
其他收入（支出），淨額
其他淨收入（支出）主要由我們的嵌入式衍生工具的淨收益組成。
利息（支出）收入，淨額
淨利息（支出）收入主要包括來自我們貨幣市場賬户的利息收入，以及2021年信貸額度下未償借款的利息支出。
歸屬於非控股權益的淨收益
截至2023年3月31日，MarketWise, Inc.在MarketWise, LLC的控股權為9.3％，非控股權益為90.7％。在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於控股權益的淨收益包括90萬美元的税收準備金，該準備金100％歸屬於控股權。
截至2022年3月31日，MarketWise, Inc.在MarketWise, LLC的控股權為7.2％，非控股權益為92.8％。截至2022年3月31日的三個月，歸屬於控股權益的淨收益包括670萬美元的認股權證負債收益和150萬美元的税收準備金，兩者均100％歸屬於控股權益。
運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | | $ | 125,615 | | | $ | 136,620 | |
| 關聯方收入 | | 618 | | | 178 | |
| 淨收入總額 | | 126,233 | | | 136,798 | |
| 運營費用： | | | | |
收入成本(1) | | 15,290 | | | 17,617 | |
銷售和營銷(1) | | 48,727 | | | 68,237 | |
一般和行政(1) | | 28,033 | | | 30,545 | |
研究和開發(1) | | 2,463 | | | 2,278 | |
| 折舊和攤銷 | | 984 | | | 604 | |
| 關聯方費用 | | 128 | | | 97 | |
| 運營費用總額 | | 95,625 | | | 119,378 | |
| 運營收入 | | 30,608 | | | 17,420 | |
| 其他收入，淨額 | | 387 | | | 7,296 | |
| 利息收入（支出），淨額 | | 538 | | | (171) | |
| 所得税前收入 | | 31,533 | | | 24,545 | |
| 所得税支出 | | 928 | | | 1,522 | |
| | | | |
| 淨收入 | | 30,605 | | | 23,023 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | 29,138 | | | 17,198 | |
| 歸屬於MarketWise, Inc.的淨收益 | | $ | 1,467 | | | $ | 5,825 | |
__________________
(1)收入成本、銷售和市場營銷、一般和行政費用以及研發費用不包括折舊和攤銷，作為單獨的細列項目顯示。
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據，以所示期間淨收入的百分比表示： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 運營費用： | | | | |
收入成本(1) | | 12.1 | % | | 12.9 | % |
銷售和營銷(1) | | 38.6 | % | | 49.9 | % |
一般和行政(1) | | 22.2 | % | | 22.3 | % |
研究和開發(1) | | 2.0 | % | | 1.7 | % |
| 折舊和攤銷 | | 0.8 | % | | 0.4 | % |
| 關聯方費用 | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
| 運營費用總額 | | 75.8 | % | | 87.3 | % |
| 運營收入 | | 24.2 | % | | 12.7 | % |
| 其他收入，淨額 | | 0.3 | % | | 5.3 | % |
| 利息收入（支出），淨額 | | 0.4 | % | | (0.1) | % |
| 所得税前收入 | | 25.0 | % | | 17.9 | % |
| 所得税支出 | | 0.7 | % | | 1.1 | % |
| | | | |
| 淨收入 | | 24.2 | % | | 16.8 | % |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | | 23.1 | % | | 12.6 | % |
| 歸屬於MarketWise, Inc.的淨收益 | | 1.2 | % | | 4.3 | % |
| | | | |
__________________
(1)收入成本、銷售和市場營銷、一般和行政費用以及研發費用不包括折舊和攤銷，作為單獨的細列項目顯示。
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至3月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 淨收入 | $ | 126,233 | | | $ | 136,798 | | | $ | (10,565) | | | (7.7) | % |
淨收入從截至2022年3月31日的三個月的1.368億美元下降至截至2023年3月31日的三個月的1.262億美元，下降了1,060萬美元，下降了7.7％。淨收入的下降主要是由定期訂閲收入減少760萬美元和會員訂閲收入減少310萬美元所推動的。
在截至2023年3月31日的三個月中，定期訂閲收入和會員訂閲收入均有所下降，這主要是由於2023年期間潛在和現有訂閲者的參與度減少所致，與2022年相比，賬單有所減少。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 截至3月31日的三個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 15,290 | | | $ | 17,617 | | | $ | (2,327) | | | (13.2) | % |
| 銷售和營銷 | 48,727 | | | 68,237 | | | (19,510) | | | (28.6) | % |
| 一般和行政 | 28,033 | | | 30,545 | | | (2,512) | | | (8.2) | % |
| 研究和開發 | 2,463 | | | 2,278 | | | 185 | | | 8.1 | % |
| 折舊和攤銷 | 984 | | | 604 | | | 380 | | | 62.9 | % |
| 關聯方費用 | 128 | | | 97 | | | 31 | | | 32.0 | % |
| 運營費用總額 | $ | 95,625 | | | $ | 119,378 | | | $ | (23,753) | | | (19.9) | % |
收入成本
收入成本從截至2022年3月31日的三個月的1760萬美元下降至截至2023年3月31日的三個月的1,530萬美元，下降了230萬美元，下降了13.2％，這主要是由於外包客户服務減少了100萬美元，信用卡費用減少了80萬美元，薪水、税收和福利減少了60萬美元。與2021年激勵獎勵計劃和ESPP獎勵相關的股票薪酬支出增加了50萬美元，部分抵消了這一點。
銷售和營銷
銷售和營銷費用減少了1,950萬美元，即28.6％，從截至2022年3月31日的三個月的6,820萬美元降至截至2023年3月31日的三個月的4,870萬美元，這主要是由於COVID後展示廣告需求增加導致每單位訂户獲取成本增加，營銷支出減少了2510萬美元。這部分被遞延合同收購成本攤銷額增加440萬美元以及工資、税收和福利增加100萬美元所抵消。
一般和行政
一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的3,050萬美元下降至截至2023年3月31日的三個月的2,800萬美元，下降了250萬美元，下降了8.2％，這主要是由於薪金、税收和福利減少了160萬美元，州、特許經營和銷售税支出減少了90萬美元，專業費用減少了70萬美元，會費和訂閲費減少了50萬美元。激勵性薪酬和利潤利息支出增加的160萬美元部分抵消了這一點。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外，我們認為以下非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績。我們共同使用以下非公認會計準則財務指標來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。我們認為，綜合來看，非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其公認會計原則業績。本非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品，並且可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。投資者是
鼓勵審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 調整後的 CFFO | | $ | 3,868 | | | $ | 1,068 | | | 262.2% |
| 調整後的首席財務官利潤率 | | 4.0 | % | | 0.8 | % | | |
調整後的 CFFO /調整後的 CFO 利潤率
除了根據公認會計原則確定的業績外，我們還披露了非公認會計準則財務指標調整後的首席財務官。我們將調整後的CFO定義為運營產生的現金流加上或減去任何非經常性項目。我們將調整後的CFFO利潤率定義為調整後的CFFO佔賬單的百分比。
我們認為，調整後的首席財務官和調整後的首席財務官利潤率是有用的指標，可以為管理層和投資者提供有關我們創造現金能力的信息，便於將我們在多個時期（不受非經常項目的影響）的業績與同行公司的業績進行比較，也可用於內部規劃和預測。
調整後的CFFO和調整後的CFFO利潤率作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為分析其他GAAP財務指標（例如運營現金流或運營現金流利潤率）的替代品。使用調整後的 CFFO 和調整後的 CFO 利潤率的一些侷限性在於，我們行業中的其他公司可能以不同的方式計算這些指標。
我們預計，隨着我們投資業務以執行增長戰略，調整後的CFFO和調整後的CFFO利潤率將在未來一段時間內波動。這些活動以及上述任何非經常性項目都可能導致未來時期調整後的CFFO和調整後的CFFO利潤率的波動。
下表列出了每個報告期內經營活動（根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標）提供的淨現金與調整後的首席財務官的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,868 | | | $ | 1,068 | | | 262.2% |
| 非經常性費用 | | — | | | — | | | N/M |
| | | | | | |
| 調整後的首席財務官 | | $ | 3,868 | | | $ | 1,068 | | | 262.2% |
下表提供了經營活動利潤率提供的淨現金佔總淨收入的百分比的計算，根據公認會計原則，這是最直接的可比財務指標，以及所列每個時期的調整後首席財務官利潤率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,868 | | | 1,068 | | | 262.2% |
| 淨收入總額 | | 126,233 | | | 136,798 | | | (7.7)% |
| 經營活動利潤率提供的淨現金 | | 3.1 | % | | 0.8 | % | | |
| | | | | | |
| 調整後的 CFFO | | $ | 3,868 | | | $ | 1,068 | | | 262.2% |
| 比林斯 | | 97,171 | | | 135,995 | | | (28.5)% |
| 調整後的首席財務官利潤率 | | 4.0 | % | | 0.8 | % | | |
經營活動提供的淨現金利潤率從截至2022年3月31日的三個月的0.8％增加到截至2023年3月31日的三個月的3.1％，這主要是由於經營活動提供的淨現金增加。運營現金流從截至2022年3月31日的三個月的110萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的390萬美元，增長了280萬美元，增長了262.2％，這主要是由於淨非現金項目調整後的淨收入為3,060萬美元，使現金增加了710萬美元，以及我們的運營資產和負債的淨變化使現金減少了3,380萬美元。
賬單代表向客户開具發票的金額。我們通常在銷售時向訂閲者開具賬單，並預先獲得全額現金付款，根據公認會計原則，我們會隨着時間的推移推遲並按比例確認定期訂閲和會員訂閲的相關收入的一部分。對於某些訂閲，我們可能會在期初向付費訂閲者開具發票，分年度或按月分期付款，並不時分多年分期付款。
調整後的首席財務官利潤率從截至2022年3月31日的三個月的0.8％增加到截至2023年3月31日的三個月的4.0％，這是由於調整後的首席財務官的增加和賬單的減少。調整後的首席財務官增加了280萬美元，即262.2％，從截至2022年3月31日的三個月的110萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的390萬美元，這主要是由於削減成本的舉措導致運營支出減少。
COVID-19 疫情的影響
COVID-19 疫情對全球活動、全球供應鏈、金融市場、貿易活動和消費者行為產生了重大影響，這些影響的預期持續時間仍不確定。
在疫情期間，我們繼續在沒有受到太大幹擾的情況下開展業務，並且我們要求員工遠程辦公，以響應美國和地方政府在2020年3月發佈的居家令。儘管 COVID-19 在此期間影響了許多公司業務的銷售和盈利能力，但在高峯時期，它並沒有對我們的淨收入產生負面影響。但是，隨着 COVID-19 的影響減弱，與 COVID-19 高峯期相比，我們看到消費者的參與度有所下降，我們認為這降低了我們的收入和盈利能力。
儘管目前無法估計 COVID-19 將對我們的業務產生長期影響（如果有的話），但 COVID-19 的持續傳播以及政府、企業和其他組織為應對 COVID-19 而採取的措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。欲瞭解更多信息，請參閲我們年度報告中的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 部分。
流動性和資本資源
普通的
截至2023年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和1.615億美元的限制性現金。現金和現金等價物由銀行存款、貨幣市場基金和存款證組成。限制性現金由信用卡處理商持有的用於退款和退款的儲備金組成。我們主要通過運營中收到的現金為我們的運營提供資金，我們的流動性來源使我們能夠持續投資以支持我們的業務增長。我們的2021年信貸額度（定義見下文，將進一步討論）可用於為允許的收購融資，用於營運資金和一般公司用途。我們預計，除了手頭現金外，我們的運營現金流將使我們能夠在未來繼續進行投資並支付股息。我們預計，隨着運營效率的提高和規模經濟，我們的運營現金流將進一步改善。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金流將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動，包括從訂閲者那裏收到的現金的時間和金額、銷售和營銷活動的擴張步伐、支持開發工作的支出時間和範圍、推出新的和增強版的支出
產品，以及作為上市公司運營的成本水平。將來，我們可能會達成收購或投資補充業務、產品和技術的安排。
我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集此類資金。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資於持續創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們的重要現金來源來自遞延收入，該收入包含在我們簡明合併資產負債表的負債部分中。遞延收入包括客户賬單的未賺取部分，根據我們的收入確認政策，該部分被確認為淨收入。截至2023年3月31日，我們的遞延收入為6.342億美元，其中2.793億美元記作流動負債，預計將在未來12個月內確認為淨收入，前提是所有其他收入確認標準都得到滿足。
我們已經承擔了並將繼續承擔與我們的運營相關的上市公司費用， 加我們預計未來將根據應收税款協議承擔付款義務，我們預計這種義務將很大。MarketWise, Inc. 打算促使MarketWise, LLC向MarketWise, Inc.進行分配，其金額足以讓MarketWise, Inc.支付其納税義務和運營費用，包括為根據應收税款協議應付的任何款項進行分配。 如果MarketWise, LLC沒有足夠的現金為向MarketWise, Inc.分配的資金足以支付應收税款協議規定的MarketWise, Inc.的義務，則可能不得不借入資金，這可能會對其流動性和財務狀況產生重大不利影響，並使其受到任何此類貸款機構施加的各種限制。如果 MarketWise, Inc. 出於任何原因無法根據《應收税款協議》及時付款，則未付金額將被延期並在支付之前累積利息。有關應收税款協議的更多信息，請參閲標題為” 的部分 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—年度報告中的流動性和資本資源——應收税款協議”。
此外，在我們有應納税所得額的範圍內，我們將向MarketWise成員進行分配，其金額足以讓MarketWise成員按現行個人所得税税率為其在MarketWise收入中所佔份額繳納應繳的税款。此類金額將作為用於融資活動的現金反映在MarketWise, Inc.的現金流量表中，因此不會減少MarketWise, Inc.財務報表中反映的運營現金額或淨收益。但是，此類分配將減少我們可用於業務的現金金額。
股票回購計劃
2021 年，我們的董事會批准回購公司的 A 類普通股總額高達 350 萬美元，授權將於 2023 年 11 月 3 日到期。在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有回購任何股票。在截至2022年3月31日的三個月中，我們回購了2,143,446股股票，總額為11,491美元，其中包括22美元的費用和佣金。
對於公司根據股票回購計劃回購的每股A類普通股，該公司的直接子公司MarketWise, LLC將贖回公司持有的MarketWise, LLC的一股普通股，從而降低公司對MarketWise, LLC的所有權百分比，相對增加其他單位持有人的所有權。
信貸額度
2021年，MarketWise, LLC簽訂了一項貸款和擔保協議（“貸款和擔保協議”），規定在循環信貸額度（“2021年信貸額度”）下提供高達1.5億美元的承付款，包括500萬美元的信用證子限額，並允許將2021年信貸額度下的循環承諾增加至多6500萬美元。2021年信貸額度下的現有貸款機構有權但沒有義務提供此類增量承諾。2021年信貸額度的期限為三年，將於2024年10月29日到期。
2021年信貸額度由MarketWise, LLC的直接和間接重要美國子公司擔保，但慣例例外（“擔保人”），依據擔保人向美國滙豐銀行全國協會提供擔保（“擔保”）。2021年信貸額度下的借款由MarketWise, LLC和擔保人幾乎所有資產的第一優先留置權擔保，但例外情況除外。
借款將按浮動利率計息，具體取決於MarketWise, LLC的淨槓桿率（定義見貸款和擔保協議）。截至 2023 年 3 月 31 日，2021 年信貸額度下沒有未償還的預付款。
貸款和擔保協議包含此類交易的慣常肯定和負面契約，幷包含財務維護契約，要求MarketWise, LLC維持利息覆蓋率和淨槓桿率（均在貸款和擔保協議中定義），並規定了許多慣常的違約事件，這些事件可能導致貸款和擔保協議下的債務加速和貸款承諾的終止。截至 2023 年 3 月 31 日，我們遵守了這些契約。
現金流
下表彙總了我們在指定期間內由（用於）運營、投資和融資活動提供的合併現金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,868 | | | $ | 1,068 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (395) | | | (45) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (610) | | | (14,347) | |
經營活動
對於 截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為390萬美元，主要是由於淨非現金項目調整後的淨收入為3,060萬美元，使現金增加了710萬美元，以及我們的運營資產和負債的淨變動使現金減少了3,380萬美元。非現金項目包括衍生負債公允價值變動100萬美元和股票薪酬支出370萬美元。運營資產和負債的變化主要是由遞延收入減少所推動的，遞延收入減少了2930萬美元，這是由於我們的銷售總額下降，應計支出減少了1,620萬美元，以及遞延合同收購成本導致的淨增長980萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為110萬美元，主要是由於淨非現金項目調整後的淨收入為2,300萬美元，減少了170萬美元的現金，以及我們的運營資產和負債的淨變動使現金減少了2,030萬美元，這主要是由於淨收到現金的時間差異。非現金項目包括衍生負債公允價值的變化710萬美元，這被260萬美元的股票薪酬支出部分抵消。運營資產和負債的變化主要是由遞延收入增加140萬美元所推動的，這部分被我們的信用卡處理商持有的現金儲備增加860萬美元、應計費用減少540萬美元以及遞延合同收購成本淨增加360萬美元所導致的應收賬款增加860萬美元所抵消。
投資活動
對於 截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為40萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為0.0萬美元。
融資活動
對於 截至2023年3月31日的三個月, 用於籌資活動的淨現金為60萬美元.
在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為1,430萬美元，主要是由於1150萬美元的股票回購和290萬美元的非控股權益分配。
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估計和假設。管理層持續評估其估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層認為，在我們的年度報告截至2022年12月31日的合併財務報表附註2中描述的我們的重要會計政策中，以下會計政策涉及更高的判斷力和複雜性。因此，管理層認為，“收入確認” 和 “商譽和其他收購的無形資產的交易和估值” 是幫助充分理解和評估我們簡明的合併財務狀況和經營業績的最關鍵的兩項政策。有關這兩項政策的進一步討論，請參閲 2022 年 10-K 表年度報告。在截至2023年3月31日的三個月中，這些政策沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，並由於下述重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序無效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序，得出的結論是，儘管我們的財務報告內部控制存在重大弱點，但本10-Q表季度報告所涵蓋和包含的期限的簡明合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們在根據美國公認會計原則列報的各期內的財務狀況、運營業績和現金流。
正如先前報告的那樣，在審計截至2020年12月31日的年度合併財務報表時，我們的管理層確定，我們的財務報告內部控制存在重大弱點，涉及：（i）缺乏同期文件和賬目對賬，以及（ii）缺乏正式或有記錄的風險評估流程。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，因此我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。
為解決重大缺陷而採取的補救措施
自發現實質性弱點以來，截至2023年3月31日，我們已經採取了多項補救措施，包括：
•僱用在會計、技術、風險評估和內部控制方面具有適當經驗的人員；
•制定全面的 SOX 計劃，包括記錄和評估公司的風險以及財務報告的內部控制，以符合《薩班斯-奧克斯利法案》；
•對財務報告實施年度風險評估程序；
•實施年度網絡安全風險評估流程；
•成立一個由各業務部門參與的披露工作組，以確保財務報告披露的完整性和準確性；
•定期召開董事和執行管理層會議，監督公司的風險和業績；
•實施新的收入確認應用程序和對財務報告的相關內部控制；以及
•加強賬户對賬流程和內部控制, 充分利用對賬應用程序, 培訓會計人員.
儘管在加強財務報告的內部控制方面取得了重大進展，但我們仍在建立和加強我們的流程、程序和控制。需要更多時間來完成對這些重大弱點的補救和評估，以確保這些補救行動的可持續性。我們相信，上述行動完成後，將有效補救上述重大弱點。因此，我們尚未得出截至2023年3月31日已完全修復重大缺陷的結論。
財務報告內部控制的變化
除上述情況外，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與本10-Q表季度報告所涉期間發生的《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估有關，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，認為我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會由於條件變化而變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
不適用。
第 1A 項。風險因素。
下述風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。儘管無法預測或識別所有這些風險和不確定性，但它們可能包括但不限於下文討論的因素。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是重大風險和不確定性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務或經營業績產生不利影響的重要因素
我們的年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
2021 年 11 月，我們的董事會批准回購公司的 A 類普通股總額高達 350 萬美元，授權將於 2023 年 11 月 3 日到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司或代表公司沒有回購其普通股。截至2023年3月31日，根據該計劃可能尚未購買的股票的最大美元價值為1,860萬美元。
第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
不適用。
第 6 項。展品。
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
| 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| MARKETWISE, INC. |
| | |
日期：2023 年 5 月 11 日 | 來自： | /s/ 斯蒂芬公園 |
| 姓名： | 斯蒂芬公園 |
| 標題： | 臨時首席財務官 |
| | |