目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度中：
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
適用於 “從” 到 “的過渡期
委員會檔案編號：
達納公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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| | ||
| （公司註冊國） |
| （國税局僱主識別號） | ||
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| （主要行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） | ||
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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| （每個班級的標題） |
| （交易代碼） |
| （註冊的交易所名稱） |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | ☑ |
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| 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ |
| 規模較小的申報公司 | | |
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| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的
有
DANA 註冊公司 — 表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度期間
目錄
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10-Q 頁面 |
| 第一部分 — 財務信息 |
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| 第 1 項 |
財務報表 |
3 |
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合併運營報表（未經審計） |
3 |
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綜合收益表（未經審計） |
4 |
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合併資產負債表（未經審計） |
5 |
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合併現金流量表（未經審計） |
6 |
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合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
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| 第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
25 |
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| 第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
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| 第 4 項 |
控制和程序 |
36 |
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| 第二部分 — 其他信息 |
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| 第 1 項 |
法律訴訟 |
37 |
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| 第 1A 項 |
風險因素 |
37 |
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| 第 2 項 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
37 |
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| 第 6 項 |
展品 |
37 |
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| 簽名 |
38 |
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
達納公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | ||||||
| 成本和支出 |
||||||||
| 銷售成本 |
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| 銷售、一般和管理費用 |
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| 無形資產的攤銷 |
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| 重組費用，淨額 |
( |
) | ||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
||||||||
| 利息和所得税前收益 |
||||||||
| 利息收入 |
||||||||
| 利息支出 |
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| 所得税前收益 |
||||||||
| 所得税支出 |
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| 關聯公司收益權益 |
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| 淨收入 |
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| 減去：非控股權益淨收益 |
||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 歸屬於母公司的淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 普通股股東可獲得的每股淨收益 |
||||||||
| 基本 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋 |
$ | $ | ||||||
| 已發行普通股的加權平均值 |
||||||||
| 基本 |
||||||||
| 稀釋 |
||||||||
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
達納公司
綜合收益表（未經審計）
（以百萬計）
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
||||||||
| 貨幣折算調整 |
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| 對衝收益和損失 |
( |
) | ||||||
| 固定福利計劃 |
||||||||
| 其他綜合收入 |
||||||||
| 綜合收入總額 |
||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 減去：歸因於可贖回的非控股權益的綜合虧損 |
||||||||
| 歸屬於母公司的綜合收益 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
達納公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股金額除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 貿易，減去對美元可疑賬户的備抵金在 2023 年還有 $在 2022 年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 對關聯公司的投資 | ||||||||
| 經營租賃資產 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、可贖回的非控制性權益和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計工資和員工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本在 2023 年還有 $在 2022 年 | ||||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||||
| 養老金和退休後債務 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注12） | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 母公司股東權益 | ||||||||
| 優先股， 授權股份，$面值， 已發行股份 | ||||||||
| 普通股， 授權股份，$面值， 和 已發行股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算（和 股份） | ( | ) | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 | $ | $ | ||||||
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
達納公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 折舊 |
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| 攤銷 |
||||||||
| 遞延融資費用的攤銷 |
||||||||
| 扣除收到的股息後的關聯公司收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票補償費用 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 養老金支出，淨額 |
( |
) | ||||||
| 營運資金的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
||||||||
| 購買有價證券 |
( |
) | ||||||
| 出售有價證券的收益 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動 |
||||||||
| 短期債務的淨變動 |
||||||||
| 長期債務的收益 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融資付款 |
( |
) | ||||||
| 支付給普通股股東的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回購普通股 |
( |
) | ||||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自可贖回的非控股權益的出資 |
||||||||
| 收購非控股權益的付款 |
( |
) | ||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期初 |
||||||||
| 匯率變動對現金餘額的影響 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金——期末（注4） |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資活動 |
||||||||
| 購買應付賬款中的不動產、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
達納公司
合併財務報表附註索引
| 1. |
重要會計政策的組織和摘要 |
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| 2. |
商譽和其他無形資產 |
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| 3. |
業務重組 |
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| 4. |
補充資產負債表和現金流信息 |
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| 5. |
股東權益 |
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| 6. |
可贖回的非控制性權益 |
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| 7. |
每股收益 |
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| 8. |
股票補償 |
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| 9. |
養老金和退休後福利計劃 |
| 10. |
融資協議 |
|
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| 11. |
公允價值計量和衍生產品 |
|
|
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| 12. |
承付款和或有開支 |
|
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| 13. |
保修義務 |
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| 14. |
所得税 |
|
|
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| 15. |
其他收入（支出），淨額 |
|
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| 16. |
與客户簽訂合同的收入 |
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| 17. |
細分市場 |
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|
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| 18. |
股權關聯公司 |
合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬計，股票和每股金額除外）
注意 1.重要會計政策的組織和摘要
普通的
達納公司（Dana）總部位於俄亥俄州莫米，於特拉華州註冊成立 2007.作為高科技傳動系統（車軸、傳動軸和變速箱）、密封和熱管理產品以及電動汽車電機、功率逆變器和控制系統的全球供應商，我們的客户羣幾乎包括全球輕型汽車、中型/重型車輛和非公路市場的所有主要汽車製造商。
本報告中使用的 “達娜”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語指的是達納。除非另有説明或上下文另有要求，否則這些參考文獻包括達納的子公司。
重要會計政策摘要
列報依據— 我們的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（GAAP）編制的。這些報表未經審計，但管理層認為包括公允報過渡期業績所需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。這些合併財務報表中報告的業績應當 不必然被視為結果的指標 可能 預計將持續一整年。此處包含的財務信息應與項目中的合併財務報表一起閲讀 8我們的年度報告中的表格 10-K 表示截至的年份 十二月三十一日 2022（那個2022表單 10-K)。前一年的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。
開啟 2023年1月1日 我們採用了會計準則更新 (ASU) 2022-04,供應商融資計劃它要求使用供應商融資計劃購買商品和服務的實體進行年度和中期披露.這個新標準的採用確實如此 不影響供應商融資計劃債務的確認、計量或財務報表列報。我們的某些子公司已與之簽訂了付款代理協議 第三-派對管理員。這些自願供應鏈融資計劃通常使參與的供應商能夠向參與的金融機構出售或以其他方式質押其應收賬款作為抵押品，由供應商和金融機構自行決定。達娜是 不供應商與金融機構之間安排的當事方。Dana 對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，為 不受供應商決定出售或以其他方式質押這些安排下的款項作為抵押品的影響。Dana 向金融機構提供的付款條款，包括付款時間和金額，均以原始供應商發票為基礎。截至2023年3月31日 和 2022年12月31日， 我們有 $
在此期間，我們還採用了以下標準 第一 三幾個月的 2023,哪個做到了 不對我們的財務報表或財務報表披露產生重大影響：
| 標準 | 生效日期 | |||
| ASU 2021-08 | 與客户簽訂的合同合同的合同資產和合同負債的會計處理 | 2023年1月1日 | ||
注意 2.商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面金額的變化—
| 非公路用 | ||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 貨幣影響 | ||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | |||
其他無形資產的組成部分 —
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均使用壽命（年） | 總賬面金額 | 累計減值和攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累計減值和攤銷 | 淨賬面金額 | |||||||||||||||||||||
| 可攤銷的無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商標和商品名稱 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可攤銷的無形資產 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商標和商品名稱 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
歸屬於我們每個運營部門的商譽以外的無形資產的淨賬面金額為2023年3月31日如下：輕型車輛 — $
與可攤銷的無形資產相關的攤銷費用 —
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 計入銷售成本 | $ | $ | ||||||
| 計入無形資產的攤銷 | ||||||||
| 攤銷總額 | $ | $ | ||||||
注意 3.業務重組
從歷史上看，我們的重組活動包括通過整合設施、將業務部署在成本較低的地點以及降低管理成本來合理化我們的運營面積。重組費用包括與當前和先前宣佈的行動相關的成本，包括合同和非合同分離成本和退出成本。
應計重組成本和活動 —
| 員工解僱補助金 | 退出成本 | 總計 | ||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 重組費用 | ||||||||||||
| 現金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||
在 2023年3月31日，應計的僱員解僱補助金包括大約減少的費用
注意 4.補充資產負債表和現金流信息
庫存組件位於 —
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在建工程和成品 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金位於—
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 限制性現金包含在其他流動資產中 | ||||||||||||||||
| 限制性現金包含在其他非流動資產中 | ||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 5.股東權益
普通股— 我們的董事會宣佈的現金分紅為 每股普通股的美分 第一四分之一的 2023.根據我們的股票補償計劃授予的限制性股票單位（RSU）將產生股息，將在標的單位歸屬時以現金或額外單位支付。
股票回購計劃— 開啟 2021年2月16日我們的董事會通過以下方式批准延長我們現有的普通股回購計劃 2023 年 12 月 31 日。 根據該計劃，我們花了 $
權益變動 —
| 2023 | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 國庫股 | 累計其他綜合虧損 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益調整贖回價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為員工税預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 國庫股 | 累計其他綜合虧損 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息和股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 收購非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益調整贖回價值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為員工税預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
母公司累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）各組成部分的變化 —
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 2023 | 外幣兑換 | 套期保值 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合虧損 | ||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 貨幣折算調整 | ||||||||||||||||
| 持有收益和虧損 | ||||||||||||||||
| 定期福利費用淨額中精算虧損淨額的重新分類調整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 母公司股東 | ||||||||||||||||
| 2022 | 外幣兑換 | 套期保值 | 固定福利計劃 | 累計其他綜合虧損 | ||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 貨幣折算調整 | ||||||||||||||||
| 持有收益和虧損 | ||||||||||||||||
| 將金額重新歸類為淨收入 (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 定期福利費用淨額中精算虧損淨額的重新分類調整 (b) | ||||||||||||||||
| 税收支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
(a) 與預測交易相關的貨幣相關遠期合約或被視為現金流對衝的其他衍生工具的已實現收益和虧損從AOCI重新歸類為記錄標的預測交易或其他對衝項目的合併運營報表中的同一細列項目。參見備註 11瞭解更多詳情。
(b) 參見注釋 9瞭解更多詳情。
注意 6.可贖回的非控制性權益
魁北克水電公司擁有一個
截至資產負債表日反映的可贖回非控股權益是經綜合收益（虧損）項目和分配調整後的可贖回非控股權益餘額或贖回價值中較大者。贖回價值的可贖回非控股權益調整記入留存收益。我們根據貼現現金流預測，使用基於收入的方法估算贖回價值的公允價值。在使用貼現現金流預測確定公允價值時，我們對未來現金流的範圍和時間做出了重要的假設和估計，包括收入增長率、預計的息税折舊攤銷前利潤、貼現率和終端增長率。
協調可贖回的非控股權益的變化 —
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 來自可贖回的非控股權益的資本出資 | ||||||||
| 調整贖回價值 | ||||||||
| 綜合收益（虧損）調整： | ||||||||
| 歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於可贖回非控股權益的其他綜合收益 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注意 7.每股收益
核對每股收益計算的分子和分母 —
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益——分子基本收益和攤薄後收益 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | ||||||||
| 員工薪酬相關股票，包括股票期權 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | ||||||||
攤薄後每股收益的股票數量是根據已發行普通股的加權平均數加上該期間已發行的攤薄型普通股等價物（CSE）的影響計算得出的。我們排除了了
注意 8.股票補償
董事會薪酬委員會批准了RSU和績效份額單位（PSU）的授予，如下表所示 2023.
| 已授予 | 授予日期 | |||||||
| （以百萬計） | 公允價值* | |||||||
| RSU | $ | |||||||
| PSU | $ | |||||||
* 每股加權平均值
我們根據授予當日普通股的收盤市場價格計算了授予日的限制性股票的公允價值。最終歸屬的PSU數量取決於相對於同行公司的特定財務目標和特定的股東總回報目標。對於基於財務指標的獎勵部分，我們根據授予當日普通股的收盤價估算了授予日PSU的公允價值，並根據該期間假設股息的價值進行了調整，因為獎勵是 不股息保護。對於基於股東回報的獎勵部分，作為蒙特卡洛模擬的一部分，我們使用各種假設估算了PSU在授予之日的公允價值。預期期限代表從撥款之日到贈款結束的時期 -年度績效期。的無風險利率
期間 2023,我們付了 $
注意 9.養老金和退休後福利計劃
我們有許多固定繳款和固定福利、合格和非合格養老金計劃，涵蓋符合條件的員工。其他退休後福利（OPEB），包括醫療和人壽保險，是在退休後為某些員工提供的。
淨定期福利成本（信貸）的組成部分 —
| 養老金 | 打開 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 非美國 | 非美國 | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨精算損失的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨定期福利成本（信貸） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
定期淨養老金和OPEB成本的服務成本部分作為薪酬成本的一部分包含在銷售成本、一般和管理費用中，有資格資本化庫存和其他資產。非服務部分在其他收入（支出）中列報，淨額為 不有資格進行資本化。
注意 10.融資協議
長期債務為 —
| 利率 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||
| 2025 年 4 月 15 日到期的優先票據 | | * | $ | $ | ||||||
| 2027 年 11 月 15 日到期的優先票據 | | |||||||||
| 2028年6月15日到期的優先票據 | | |||||||||
| 2029 年 7 月 15 日到期的優先歐元票據 | | |||||||||
| 2030 年 9 月 1 日到期的優先票據 | | |||||||||
| 2032年2月15日到期的優先票據 | | |||||||||
| 其他債務 | ||||||||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減去：長期債務的流動部分 | ||||||||||
| 長期債務，減去債務發行成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在發行的同時 2025 年 4 月 我們輸入的筆記 -年度固定到固定的交叉貨幣互換，其作用是經濟地兑換 2025 年 4 月 以歐元計價的債務的票據，固定利率為 |
優先票據的利息每半年支付一次。其他債務包括 $
優先票據贖回條款— 我們 可能 按以下贖回價格（以本金百分比表示）贖回部分或全部優先票據，如果在贖回日兑換，則加上截至贖回日的應計和未付利息 12-期限從下述年度優先票據的週年紀念日開始：
| 贖回價格 | ||||||||||||||||||||||||
| 四月 | 十一月 | 六月 | 七月 | 九月 | 二月 | |||||||||||||||||||
| 年 | 2025 年筆記 | 2027 注意事項 | 2028 筆記 | 2029 注意事項 | 2030 筆記 | 2032 筆記 | ||||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2026 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2027 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
| 2028 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
| 2029 | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 2030 | % | |||||||||||||||||||||||
| 2031 | % | |||||||||||||||||||||||
在此之前的任何時間 2023年6月15日 我們 可能 最多兑換 35%的本金總額 2028 年 6 月 一定數量的筆記 不超過收益金額 一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間 2024年7月15日 我們 可能 最多兑換 40%的本金總額 2029 年 7 月 一定數量的筆記 不超過收益金額 一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間 2024年5月1日 我們 可能 最多兑換 40%的本金總額 2030 年 9 月 一定數量的筆記 不超過收益金額 一或更多股票發行，價格等於
在此之前的任何時間 2025年2月15日 我們 可能 最多兑換 40%的本金總額 2032 年 2 月 一定數量的筆記 不超過收益金額 一或更多股票發行，價格等於
信貸協議— 開啟 2023年3月14日 我們修改了我們的信貸和擔保協議，將其到期日延長至 2028年3月14日。 我們記錄的遞延費用為 $
循環融資由我們所有的全資國內子公司擔保，但有某些例外情況（擔保人），並由擔保人擔保 第一-對達納和擔保人幾乎所有資產的優先留置權，但某些例外情況除外。
循環融資機制下的預付款根據基準利率或定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（均如信貸協議中所述）按浮動利率計息，再加上如下所列的保證金：
| 利潤 | ||||||||
| 總淨槓桿率 | 基準利率 | SOFR 費率 | ||||||
| 小於或等於 1. 00:1.00 | % | % | ||||||
| 大於 1. 00:1.00 但小於或等於 2. 00:1.00 | % | % | ||||||
| 大於 2. 00:1.00 | % | % | ||||||
承諾費根據循環融資機制下可用金額的平均每日未使用部分收取，如下所示：
| 總淨槓桿率 | 承諾費 | |||
| 小於或等於 1. 00:1.00 | % | |||
| 大於 1. 00:1.00 但小於或等於 2. 00:1.00 | % | |||
| 大於 2. 00:1.00 | % | |||
最高 $
在2023年3月31日，我們有 $
債務契約— 在 2023年3月31日，我們遵守了融資協議的約定。根據循環融資機制和優先票據，我們必須遵守此類融資慣常的某些基於經常性的契約，就循環融資而言，在每個財政季度的最後一天測試的維護契約，要求我們維持 第一留置權淨槓桿率 不超過
注意 11.公允價值計量和衍生產品
在衡量資產和負債的公允價值時，我們使用市場數據或假設，我們認為市場參與者會在對資產或負債進行定價時使用這些數據或假設，包括在適當時對風險的假設。我們的估值技術包括可觀察和不可觀察的輸入的組合。
定期進行公允價值測量— 我們的資產負債表中按公允價值計入的資產和負債如下：
| 公允價值 | |||||||||||||
| 類別 | 資產負債表地點 | 公允價值水平 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 外匯遠期合約 | |||||||||||||
| 現金流套期保值 | 應收賬款-其他 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 現金流套期保值 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 應收賬款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他應計負債 | 2 | |||||||||||
| 貨幣互換 | |||||||||||||
| 現金流套期保值 | 其他非流動資產 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他非流動負債 | 2 | |||||||||||
公允價值水平 2資產和負債反映了其他重要可觀測投入的使用情況。
金融工具的公允價值 — 這些金融工具 不按公允價值計入我們的資產負債表如下：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公允價值水平 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||||||
| 長期債務 | 2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外幣衍生品— 我們的外匯衍生品包括與預測交易相關的遠期合約，主要涉及庫存的購買和銷售，以及與某些已記錄的外部應付票據和公司間應收和應付貸款相關的貨幣互換。我們的外匯衍生品還定期包括我們在國外業務中的某些投資的淨投資套期保值。
我們在發行某些票據的同時執行了固定到固定的交叉貨幣互換，以消除由於與預測的本金和利息支付相關的匯率變化而導致的本位貨幣等值現金流的波動。如下表所示，在每種相應的現金流對衝關係中，所有標的指定金融工具均被指定為對衝項目。所有互換都被指定為標的指定金融工具的預測本金和利息支付的現金流對衝，以經濟的方式將標的指定金融工具轉換為每個相應持有者的功能貨幣。在每個時期，流入率和流出率之間的利率差異對所有固定至固定交叉貨幣互換的影響被視為利息支出的一部分。
以下固定到固定的交叉貨幣互換未平倉為 2023年3月31日:
| 標的金融工具 | 衍生金融工具 | |||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 類型 | 面值 | 費率 | 名義金額 | 交易金額 | 流入率 | 流出率 | |||||||||||||||||||
| 2025 年 4 月筆記 | 應付款 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 盧森堡公司間票據 | 應收款 | € | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
| 2026 年未指定掉期 | $ | € | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 2026 年未指定抵消額掉期 | € | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||
預計指定互換將在抵消與標的指定金融工具相關的現金流出相應的基於貨幣的變化方面非常有效。根據我們的定性評估，即標的指定金融工具和相關掉期交易的關鍵條款相符，並且所有其他要求的標準都已得到滿足，我們確實如此 不預計會造成任何無效。作為有效的現金流對衝，掉期公允價值的變化將在每個時期記錄在OCI中。此外，在互換仍然有效的範圍內，AOCI的相應部分將被重新歸類為每個時期的收益，以抵消因重新計量標的指定金融工具而產生的外匯損益。參見備註 10獲取有關... 的更多信息 2025 年 4 月 注意事項。在某種程度上，互換是 不有效期更長，其公允價值的變化將記錄在收益中。
涉及各種貨幣兑換的未償外幣遠期合約的名義總額為美元
以下貨幣衍生品表現出色 2023年3月31日:
| 名義金額（等值美元） | ||||||||||||||||
| 功能貨幣 | 交易貨幣 | 指定 | 未指定 | 總計 | 成熟度 | |||||||||||
| 美元 | 墨西哥比索，泰銖 | $ | $ | $ | 2024 年 3 月 | |||||||||||
| 歐元 | 美元、澳元、加元、瑞士法郎、中國人民幣、英鎊、匈牙利福林、印度盧比、日元、墨西哥比索、挪威克朗、新西蘭元、瑞典克朗、新加坡元、南非蘭特 | 2027 年 9 月 | ||||||||||||||
| 英鎊 | 美元、歐元 | 2023 年 9 月 | ||||||||||||||
| 南非蘭特 | 美元、歐元、泰銖 | 2023 年 5 月 | ||||||||||||||
| 加元 | 美元 | 2023 年 4 月 | ||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 | 美元、歐元 | 2024 年 3 月 | ||||||||||||||
| 印度盧比 | 美元、歐元、英鎊 | 2024 年 6 月 | ||||||||||||||
| 中國人民幣 | 美元、歐元、加元 | 2023 年 4 月 | ||||||||||||||
| 澳元 | 美元、歐元 | 2023 年 4 月 | ||||||||||||||
| 遠期合約總額 | ||||||||||||||||
| 美元 | 歐元 | 2027 年 11 月 | ||||||||||||||
| 歐元 | 美元 | 2026 年 6 月 | ||||||||||||||
| 貨幣互換總額 | ||||||||||||||||
| 貨幣衍生品總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定現金流對衝— 對於被指定為現金流套期保值的合同，只要此類合同仍然有效，OCI將報告未履行合同期間公允價值的變化。有效性是通過使用迴歸分析來衡量的，以確定衍生工具公允價值的變化與相關外幣匯率變化之間的相關程度。合同公允價值的變化 不被指定為現金流套期保值或淨投資套期在變動發生期間的淨額其他收入（支出）中確認。與預測交易相關的貨幣相關遠期合約或其他衍生工具（包括被指定為現金流對衝的遠期合約和已指定為現金流對衝的期貨合約）的已實現收益和虧損 不已指定，在記錄基礎預測交易或其他套期保值項目的合併運營報表的同一細列項目中予以確認。因此，金額可能會記錄在銷售額、銷售成本中，或者在某些情況下記錄在其他收入（支出）的淨額中。
下表彙總了AOCI中報告的遞延收益（虧損）以及預計將在AOCI中重新歸類為收入的金額 一一年或更短：
| AOCI 中的遞延收益（虧損） | ||||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 預計在一年或更短的時間內將收益（虧損）重新歸類為收入 | ||||||||||
| 遠期合約 | $ | $ | $ | |||||||||
| 跨貨幣互換 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
下表彙總了合併運營報表中確認的與現金流套期保值關係相關的損益的地點和金額：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 被指定為現金流套期保值的衍生品 | 2023 | 2022 | ||||||
| 合併運營報表中列報的收入和支出細列項目總額，其中記錄了現金流套期保值的影響 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ||||||||
| 現金流套期保值關係的（收益）或虧損 | ||||||||
| 外幣遠期 | ||||||||
| 從AOCI重新歸類為收入的（收益）損失金額 | ||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 跨幣種互換 | ||||||||
| 從AOCI重新歸類為收入的（收益）損失金額 | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ||||||
從AOCI重新歸類為跨貨幣互換收入的金額抵消了我們以外幣計價的公司間和外債工具的外匯損失。
我們對預測交易的某些套期保值有 不被正式指定為現金流對衝工具。作為未指定的遠期合約，此類合約公允價值的變化包含在未償遠期合約存續期間的收益中。此類合同結算的任何已實現收益或虧損均與基礎交易在合併運營報表的同一期間和同一細列項目中確認。下表彙總了合併運營報表中確認的與未指定套期保值關係相關的損益的地點和金額。
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 未指定為套期保值工具的衍生品 | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入中確認的收益或（虧損） | ||||||||
| 外幣遠期合約 | ||||||||
| 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 其他收入（支出），淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
淨投資套期保值— 我們定期將衍生合約或標的非衍生金融工具指定為淨投資對衝。對於被指定為淨投資套期保值的合約，我們採用遠期法，但對於被指定為淨投資套期保值的非衍生金融工具，我們採用現貨法。在這兩種方法下，我們都會報告OCI累積折算調整（CTA）部分在合同未償還期內的公允價值變化，前提是此類合約和非衍生金融工具仍然有效。
注意 12.承付款和或有開支
產品負債— 應計產品責任成本降至最低 2023年3月31日並且 de minimis 十二月三十一日 2022。確認可從中收回的金額 第三派對是微不足道的 2023年3月31日並且 de minimis 十二月三十一日 2022。在向索賠人收回款項之前向索賠人付款 第三派對，以及 可能 導致可收回的金額超過負債總額.我們根據對我們索賠的價值和可能性的當前信息和假設來估算這些負債。
環境負債— 應計環境負債為 $
租賃義務擔保 — 與剝離我們在美國的結構產品業務有關 2010,承保的租約 美國的設施被分配給了Metalsa的美國子公司。根據銷售協議的條款，我們將保證關聯公司在租賃協議下的業績，租賃期限為 2025 年 6 月 包括大約 $
其他法律事項— 在正常業務或運營過程中，我們面臨各種未決或威脅的法律訴訟。鑑於預測此類事項的結果固有困難，我們無法説明這些問題的最終結果將是什麼。但是，根據目前的瞭解，經與法律顧問協商，我們認為任何負債 可能 這些訴訟的結果將 不對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注意 13.保修義務
我們在產品銷售之日記錄了預計保修義務的責任。我們根據我們對成本的估算來記錄負債，以解決未來的索賠。在獲得索賠經驗和其他新信息後，我們會對銷售時的估算成本進行調整。當義務可能發生且可以合理估計時，服務活動和其他事件的債務被認定為對先前估計值的調整。
保修責任的變化 —
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 本期銷售的應計金額 | ||||||||
| 對先前估計數的調整 | ( | ) | ||||||
| 保修索賠的和解 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貨幣影響 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注意 14.所得税
我們估計有效税率預計將適用於整個財年，並使用該税率為中期報告期內的所得税做好準備。我們還認識到某些不尋常或不經常發生的項目的税收影響，包括估值補貼判斷的變化以及税法或税率變化的影響，在這些影響發生的過渡期內。
我們通常有 不已確認的税收優惠，這些實體在最近的營業虧損歷史中出現了虧損 不讓我們滿足 “更有可能” 不是”確認遞延所得税資產的標準。因此，有 不根據這些司法管轄區的税前收入或虧損確認的所得税支出或收益，調整估值補貼以抵消相關的税收支出或收益。
我們將與不確定税收狀況相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。本文所述期間的淨利息支出為 不意義重大。
我們報告的所得税支出為美元
注意 15.其他收入（支出），淨額
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 養老金和OPEB成本的非服務成本部分 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 政府援助 | ||||||||
| 外匯收益 | ||||||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | $ | $ | ||||||
跨幣種公司間貸款餘額的外匯收益和虧損是 不上文包括具有長期投資性質的投資性質。永久投資的公司間貸款的外匯損益在OCI中報告。
戰略交易支出主要涉及與收購和剝離相關活動有關的成本，包括完成交易的成本和收盤後的整合成本以及其他戰略舉措。中的戰略交易費用 2023和 2022主要歸因於調查潛在的收購和商業活動以及其他戰略舉措。
注意 16.與客户簽訂合同的收入
我們通過向原始設備製造商 (OEM) 銷售生產零件以及向 OEM 和售後市場客户銷售服務部件來創收。雖然我們根據授予的多年期計劃向某些 OEM 提供生產和服務部件，但這些多年期計劃確實如此 不包含客户對數量的任何承諾。因此，個人客户發放的訂單或採購訂單代表與客户的合同。我們的客户合同確實如此 不為我們在整個合同期內迄今為止完成的績效提供可強制執行的付款權。因此，我們在零件發貨時確認零件銷售收入，損失風險已轉移給客户。我們已選擇繼續將向買家收取的運費和手續費計入收入，同時將運費和手續費計入銷售成本。向客户徵收的税款不計入收入，直接記入相應政府機構的債務。我們與客户的付款條款是根據行業和地區慣例制定的，通常如此 不超過
我們不斷尋找新的商機，有時還會為我們的客户提供激勵以獲得新的計劃獎勵。我們評估向客户支付的每筆款項的基本經濟性，通過了解付款的性質、合同中的權利和義務以及其他相關事實和情況，確定適當的會計核算。如果我們確定向客户支付的預付款是增量付款，並且只有在獲得新業務時才會產生預付款，並且我們希望在新業務計劃期限內從客户那裏收回這些款項，則向客户支付的預付款將資本化。根據計劃期限內預計銷售的產品總量，我們確認與預付款相關的產品將轉移給客户，因此收入會減少。我們會評估每個期間的資本化金額，以確定可收回性，並將任何金額計入以下金額 不預計恢復的時間會更長。我們有 $
我們的某些客户合同包括折扣激勵措施。在向客户出售承保產品時，我們會根據折扣期內的預期客户購買量和合同折扣百分比估算出預期的回扣並累積相應的退款責任，以減少收入。退款負債包含在我們合併資產負債表上的其他應計負債中。我們為銷售的產品提供標準適用性質保，計入銷售時與產品保修義務相關的估計成本。參見備註 13以獲取更多信息。
合同負債主要由客户以現金預付款方式存入的現金存款組成。通常，鑑於我們的生產週期相對較短，我們的合同負債經常轉移。合同負債為美元
收入分類 —
下表按地域市場細分了我們每個運營領域的收入：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 輕型車輛 | ||||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 南美洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 商用車 | ||||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 南美洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 非公路用 | ||||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 南美洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 電力技術 | ||||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 南美洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 總計 | ||||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 南美洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注意 17.細分市場
我們是為世界上幾乎所有主要汽車製造商提供高科技產品的全球供應商。我們還為固定式工業市場提供服務。我們的技術包括驅動系統（車軸、傳動軸、變速箱以及車輪和履帶驅動器）；運動系統（絞車、迴轉驅動器和輪轂驅動器）；電動力學技術（電機、逆變器、軟件和控制系統、電池管理系統和燃料電池板）；密封解決方案（墊圈、密封件、凸輪蓋和油底殼模塊）；熱管理技術（變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、增壓空氣冷卻和熱聲防護屏蔽）；以及數字解決方案（主動和被動）系統控制以及描述性和預測性分析）。我們通過以下方式為我們的全球輕型汽車、中型/重型車輛和非公路市場提供服務
Dana根據外部銷售和分部息税折舊攤銷前利潤評估其運營部門的業績。分部息税折舊攤銷前利潤是運營現金流的主要驅動力，也是衡量我們維持和繼續投資運營以及提供股東回報的能力的指標。我們的分部收取公司和其他共享管理費用。分部息税折舊攤銷前 可能 不可與其他公司報告的標題相似的衡量標準進行比較。
區段信息 —
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月 | 外部銷售 | 細分市場間銷售 | 分部息税折舊攤銷前 | 外部銷售 | 細分市場間銷售 | 分部息税折舊攤銷前 | ||||||||||||||||||
| 輕型車輛 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車 | ||||||||||||||||||||||||
| 非公路用 | ||||||||||||||||||||||||
| 電力技術 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
分部息税折舊攤銷前利潤與合併淨收益的對賬—
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | $ | ||||||
| 公司支出和其他項目，淨額 | ( | ) | ||||||
| 折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 養老金和OPEB成本的非服務成本部分 | ( | ) | ||||||
| 重組費用，淨額 | ( | ) | ||||||
| 股票補償費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 戰略交易費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 陷入困境的供應商成本 | ( | ) | ||||||
| 其他物品 | ||||||||
| 利息和所得税前收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 關聯公司收益權益 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
注意 18.股權關聯公司
我們對從事製造和供應車輛零部件（主要是車軸、軸殼和傳動軸）的實體進行了多項投資。
權益法投資 在 2023年3月31日 —
| 所有權百分比 | 投資 | |||||
| 東風德納車軸有限公司 | $ | |||||
| roc-spicer, Ltd. | ||||||
| Axles 印度有限公司 | ||||||
| 泰亞投資（香港）有限公司 | ||||||
| 所有其他人作為一個小組 | ||||||
| 對股權關聯公司的投資 | ||||||
| 對分支機構的投資按成本結算 | ||||||
| 對關聯公司的投資 | $ | |||||
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（百萬美元）
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告中的財務報表和附註一併閲讀。
前瞻性信息
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中（或由我們或代表我們以其他方式作出的陳述）不完全是歷史性的陳述，構成 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以用 “預期”、“期望”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“可能”、“可能”、“繼續” 等詞語來識別，以及這些詞的類似表達、變體或否定詞。根據我們當前的信息和假設，這些陳述代表了達納公司及其合併子公司（Dana）目前的預期。前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響。由於多種因素，包括下文和本報告其他地方以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中討論的因素，我們的計劃、行動和實際業績可能與我們目前的預期存在重大差異。所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
管理概述
達納的歷史可以追溯到1904年，總部位於俄亥俄州莫米。我們在為車輛和機械提供電力輸送和能源管理解決方案方面處於世界領先地位。該公司的產品組合提高了輕型汽車、商用車和非公路設備的效率、性能和可持續性。我們的技術包括驅動系統（車軸、傳動軸、變速箱以及車輪和履帶驅動器）；運動系統（絞車、迴轉驅動器和輪轂驅動器）；電動力學技術（電機、逆變器、軟件和控制系統、電池管理系統和燃料電池板）；密封解決方案（墊圈、密封件、凸輪蓋和油底殼模塊）；熱管理技術（變速箱和發動機油冷卻、電池和電子冷卻、增壓空氣冷卻和熱聲防護屏蔽）；以及數字解決方案（主動和被動）系統控制以及描述性和預測性分析）。我們通過四個業務部門為全球輕型汽車、中型/重型車輛和非公路市場提供服務——輕型車輛驅動系統（輕型汽車）、商用車驅動和運動系統（商用車）、非公路驅動和運動系統（非公路）和動力技術，後者是密封和熱管理技術的卓越中心，涵蓋公路和非公路市場的所有客户。我們擁有多元化的客户羣和地理足跡，這使我們面臨個別市場和細分市場下降的風險降至最低。截至2023年3月31日，我們僱用了大約42,800名員工，業務遍及31個國家。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間，按運營分部劃分的對外銷售額如下：
| 截至3月31日的三個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| % 的 |
% 的 |
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| 美元 |
總計 |
美元 |
總計 |
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| 輕型車輛 |
$ | 962 | 36.4 | % | $ | 985 | 39.7 | % | ||||||||
| 商用車 |
522 | 19.7 | % | 463 | 18.7 | % | ||||||||||
| 非公路用 |
842 | 31.9 | % | 744 | 30.0 | % | ||||||||||
| 電力技術 |
318 | 12.0 | % | 288 | 11.6 | % | ||||||||||
| 總計 |
$ | 2,644 | $ | 2,480 | ||||||||||||
有關我們運營部門的更多財務信息，請參閲第一部分第1項的合併財務報表附註17。
我們的互聯網地址是 www.dana.com。在本報告中包含我們的網站地址僅為非活躍的文字參考，無意在本報告中包含或以引用方式納入我們網站上的信息。
運營和戰略舉措
我們的企業戰略建立在我們強大的技術基礎上，利用我們整個組織的資源，同時推動以客户為中心，擴大全球市場，並在我們進入汽車電氣化時代的過程中提供創新的解決方案。
我們戰略的核心是利用我們的核心業務。這一基礎要素使我們能夠在整個戰略中注入強有力的運營紀律，使其切實可行、可行和有效。它使我們能夠充分利用成為所有三個終端出行市場的主要驅動系統供應商的優勢。通過積極尋求工程、採購和製造基地的協同效應，我們正在提高盈利能力。我們通過收購關鍵資產加強了投資組合，並且正在利用我們的物質和智力資本來擴大整個企業的創新。利用這些核心要素可以進一步提高我們通用技術的成本效率，併為達納提供可持續的競爭優勢。
推動以客户為中心仍然是我們身份的核心。將客户置於我們價值體系的中心已牢固地植根於我們的文化中，並通過關注客户關係和為客户提供價值來推動增長。這些關係得到了加強，因為我們身處需要的地方，以便提供無與倫比的服務。在設計解決方案以使他們的產品脱穎而出時，我們將優先考慮客户的需求，同時通過數字化他們的體驗使他們更容易與達納開展業務。我們以客户為中心的關注使我們處於獨特的地位，能夠贏得超過應得份額的新業務並利用未來的客户外包計劃。
擴大全球市場意味着利用我們的全球能力和影響力進一步滲透成長型市場，將重點放在亞洲，因為亞洲是世界上最大的出行市場，市場增長率最高，並且在新能源汽車的採用方面處於領先地位。我們正在通過各種途徑進行投資，通過建立新的合作伙伴關係、無機擴張和有機增長來擴大我們在亞太地區的影響力。我們繼續通過與當地市場合作夥伴的全資企業和合資企業在該地區開展業務。我們最近進行了收購，擴大了我們在該地區，特別是在印度和中國的足跡。與此同時，我們一直在進行有意義的有機投資，以與現有和新客户一起成長，主要在泰國、印度和中國。這些新增能力使我們能夠瞄準亞太國內市場，並利用向其他全球市場出口的能力。我們將繼續擴大和擴大我們的全球足跡，對其進行優化，以實現我們所有終端市場的增長。
提供創新的解決方案使我們能夠在發展核心技術能力的過程中利用市場增長趨勢。我們還專注於通過數字內容增強我們的物理產品，以提供智能系統，我們看到了通過向傳統終端客户提供軟件即服務來成為數字系統提供商的機會。這種專注於提供基於我們核心技術的解決方案正在帶來新的業務勝利，並增加了我們每輛車的內容。我們已經進行了大量的投資，包括有機投資和無機投資，使我們得以進入下一階段，即鉛電推進.
在過去的幾年中，我們繼續通過核心達納技術和有針對性的戰略收購實現加快汽車電氣化的目標，如今已處於市場領先地位。最近在電動力學專業知識和技術方面的九項投資，加上達納長期的機電一體化能力，使我們能夠開發和交付完全集成的電子推進系統，這些系統具有功率密集型，並通過集成我們提供的組件來實現最佳效率。憑藉最近的電動汽車項目獎項，我們正在順利實現我們在這個新興市場的增長目標。
我們企業戰略的制定和實施使達納有望實現盈利增長，這是因為隨着我們利用核心能力，擴展到新市場，開發和商業化包括電動汽車在內的新技術，我們越來越關注客户。
資本結構舉措
除了投資我們的業務外，我們還計劃優先考慮平衡資本配置，同時保持強勁的財務狀況。作為平衡配置方法的一部分，我們將繼續努力制定投資等級指標，目標是進一步加強我們的資產負債表。
股東回報行動— 在評估資本結構舉措時，我們在增長機會和股東價值舉措與維持強勁的資產負債表和資本渠道之間取得平衡。我們強勁的財務狀況使我們能夠簡化資本結構，同時以現金分紅和減少已發行股票數量的形式為股東提供回報。截至2020年第一季度，我們已經連續三十三個季度申報並支付了季度普通股分紅。為了應對COVID疫情，我們暫時暫停了向普通股股東申報和支付股息，以及根據我們的200美元普通股回購計劃回購普通股。由於COVID大流行的影響已基本結束，我們在2021年第一季度恢復了季度普通股分紅的申報和支付。此外，我們在2022年和2021年分別使用25美元和23美元的現金恢復回購普通股，以回購該計劃下的普通股。股票回購計劃將於2023年12月31日到期，截至2023年3月31日，102美元仍可用於未來的股票回購。
融資行動— 我們利用了競爭激烈的債務市場，取消了有擔保債務，延長和重組了我們的優先票據到期時間表。我們目前的無抵押優先票據投資組合的結構是，在任何日曆年中，到期的優先票據不超過400美元，到期日要到2025年第二季度。我們有1,150美元的循環信貸額度，將於2028年3月14日到期。有關更多信息，請參閲第一部分第1項的合併財務報表附註10。
其他舉措
售後機會— 我們有一個全球小組，致力於利用我們現有業務的能力來尋找和開發售後市場增長機會，目標是增加未來的售後市場銷售。在Dana®、Spicer®、Spicer®、Spicer Electrified™、Victor Reinz®、Glaser®、GWB®、Thompson®、Tru-Cool®、SVL® 和 Transejes™ 等知名品牌的支持下，達納提供廣泛的售後解決方案，包括正品、全品牌和超值系列，為全球的乘用車、商用和非公路車輛提供服務。
選擇性收購— 儘管在戰略和經濟上具有吸引力時會考慮轉型機會，但我們的收購重點主要針對與我們現有核心業務具有戰略契合的 “補充” 或相鄰收購機會，尤其是支持我們的企業戰略和增強我們產品價值主張的機會。任何潛在的收購都將以我們目前考慮客户計劃機會和其他資本用途的相同方式進行評估——採用嚴格的財務方法，旨在確保盈利增長和增加股東價值。
收購
在過去的幾年中，我們通過多次收購積極發展我們的電動汽車能力，使我們有能力提供具有內部電動力學的完整電子推進系統。我們對TM4 Inc.（TM4）、S.M.E. S.p.A.（SME）、Prestolite 電子推進系統（北京）有限公司（PEPS）、Ashwoods Innovations Limited（Ashwoods）、歐瑞康驅動系統、Nordresa Motors, Inc.、Rational Motors GmbH 和 Pi Innovo Holding Limited 的收購增強了我們的核心技術組合，包括電動機、功率逆變器、軟件和控制以及進步機電一體化。我們的戰略合作伙伴Hydro-Québec在Dana TM4合資實體中擁有45％的可贖回非控股權益。有關更多信息，請參閲第8項中的合併財務報表附註6。
我們市場的趨勢
我們在全球三個核心終端市場為客户提供服務：輕型汽車，主要是全框架卡車和越野車；商用車，包括中型和重型卡車和公共汽車；以及非公路用車，包括建築、採礦和農業設備。
我們的每個終端市場都有獨特的週期動態和市場驅動因素。這些週期受到投資期的影響，在這些投資期內，最終用户的車隊會根據需求使用模式、監管變化或在役車輛的使用壽命達到使用壽命而進行更新或擴大。主要市場驅動因素包括區域經濟增長率；終端客户融資的成本和可用性；工業產出；大宗商品生產和定價；以及住宅和非住宅建築率。我們的多市場覆蓋範圍和廣泛的客户羣有助於在整個週期內提供穩定性，同時減少長期的波動性。2020年，我們所有的終端市場都受到COVID大流行不同程度的影響，這最初導致需求減少，原因是與我們所服務地區的病毒緩解工作相關的生產停產。2021 年，儘管由於運輸效率低下以及勞動力、大宗商品和半導體芯片短缺，全球供應鏈持續中斷使生產水平低迷，但我們總體上看到了所有終端市場的改善。2022 年，儘管全球供應鏈中斷持續但正在減少，但我們繼續看到終端市場的逐步改善。
輕型汽車市場— 與乘用車細分市場相比，我們的傳動系統業務更側重於輕型汽車市場的卡車和SUV細分市場。在後輪驅動、四輪驅動和全輪驅動車輛以及混合動力和電動汽車方面，我們的車輛內容更多。2022 年，所有地區的輕型卡車市場均有所改善，與 2021 年相比，全球增長了 6%。2023年全年的展望表明，隨着生產限制的持續緩解，汽車庫存恢復到更正常的水平，以及受限的客户需求得到滿足，全球所有地區的輕型卡車產量都相對穩定。
商用車市場— 我們的主要業務是中型和重型卡車和公共汽車的傳動系統系統，包括混合動力和電動汽車的新興市場。主要區域市場是北美、南美（主要是巴西）和亞太地區。2022 年，北美 8 級卡車的產量比 2021 年增長了 24%，這反映了貨運量和費率的增加以及車隊利用率的提高所帶來的強勁運輸和建築活動推動的需求增加。全球供應鏈持續中斷抑制了強勁的需求。2023年的前景是，在大量訂單積壓的推動下，需求將持續強勁，產量略高於 2022 年的水平。從 2021 年到 2022 年，北美的中型卡車產量同比略有增長 3%。2023年的前景是產量將比上年略有增加。在北美以外，隨着該地區COVID疫情的消散，2021年產量大幅增加，需求有所放緩，南美的中型和重型卡車產量在2022年下降了3％。由於當地經濟狀況保持相對穩定，2023年南美的產量預計將比2022年略有增長1％。在中國和印度的推動下，2022年亞太地區中型和重型卡車的產量與2021年相比下降了27％，這是由於中國在某些地區爆發了COVID疫情，以及印度繼續努力從疫情中恢復過來。在印度市場復甦的推動下，2023年亞太地區的產量將比上年略有增加。
非公路市場— 我們的非公路業務在北美以外的市場佔有很大的份額，其2022年的銷售額中有66％來自歐洲製造的產品；但是，這些產品中有很大一部分用於該地區以外的汽車生產。非公路市場的建築設備細分市場與全球經濟增長和基礎設施投資密切相關。2022 年，全球建築設備市場繼續反彈，產量比上年增長了 10%。2023年的前景是持續温和增長。採礦設備領域的最終用户投資是由地下采礦生產的大宗商品價格推動的。在過去的幾年中，由於行業參與者維持了車輛庫存水平以匹配大宗商品產量，全球採礦設備市場基本保持穩定，預計這種趨勢將在2023年持續下去。農業設備市場是我們主要的非公路細分市場的第三個市場。與地下采礦領域一樣，農業設備的投資主要由農產品價格推動。2022 年農產品價格上漲刺激了農業設備產量增長 6%。2023年的前景是，全球終端市場需求將與上年保持相對平穩。
外幣— 由於我們 2023 年第一季度銷售額的 58% 來自美國以外，國際貨幣波動會對我們的銷售和經營業績產生重大影響。歐元區國家佔我們2023年第一季度非美國銷售額的52％，而印度、巴西和中國分別佔11％、8％和7％。儘管南非的銷售額不到我們非美國銷售額的5％，但蘭特一直波動不定，不時對銷售產生重大影響。包括歐元、印度盧比、中國人民幣和南非蘭特在內的國際貨幣在2023年第一季度兑美元貶值，銷售額減少了75美元。
阿根廷經歷了重大的經歷過去幾年出現了通貨膨脹壓力，除其他經濟挑戰外，還導致了其貨幣的大幅貶值。我們在阿根廷的業務支持我們的輕型汽車運營部門。我們在阿根廷的銷售額約為2023年第一季度截至2023年3月31日，39美元佔我們合併銷售額的1％，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為48美元，包括19美元的淨固定資產。在2018年第二季度，我們確定阿根廷的經濟符合公認會計原則對高度通貨膨脹經濟的定義。在評估阿根廷經濟高度通貨膨脹時，我們考慮了其三年累計通貨膨脹率以及其他因素。因此，自2018年7月1日起，美元是我們阿根廷業務的功能貨幣，而不是阿根廷比索。從2018年7月1日起，將重新計量以比索計價的貨幣資產和負債使用當前的阿根廷比索匯率改為美元，由此產生的折算收益或損失包含在經營業績中。使用歷史上的阿根廷比索匯率將非貨幣資產和負債重新計入美元。
商品成本— 我們的產品成本可能會受到原材料大宗商品價格變化的重大影響，對我們來説，最重要的是各種等級的鋼、鋁、銅、黃銅和稀土材料的價格。大宗商品價格變動的影響直接反映在我們購買商品上，間接反映在我們購買鑄件、鍛件、軸承、電池和包括商品在內的部件等產品上。我們的大多數主要客户協議都規定，根據已公佈的各種大宗商品指數的走勢，與這些客户分享重大商品價格變動。在沒有此類正式協議的地方，我們歷來成功實施了價格調整，這在很大程度上補償了材料成本的通貨膨脹影響。材料成本變化通常會對我們的財務業績產生一些影響，因為客户的定價調整通常會落後於大宗商品價格的變化。大宗商品價格上漲使2022年的同比收益減少了447美元。材料回收定價行動在 2022 年使同比收益增加了 446 美元。大宗商品價格下跌使2023年第一季度的收益增加了8美元。材料成本回收定價行動使2023年第一季度的收益增加了5美元。
銷售、收益和現金流展望
| 2023 年展望 |
2022 |
2021 |
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| 銷售 |
$10,350 - $10,850 |
$ | 10,156 | $ | 8,945 | |||||||
| 調整後 EBITDA |
$750 - $850 |
$ | 700 | $ | 795 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$510 - $560 | $ | 649 | $ | 158 | |||||||
| 購置不動產、廠房和設備 |
約 5% 的銷售額 | $ | 440 | $ | 369 | |||||||
| 自由現金流 |
$0 - $50 | $ | 209 | $ | (211 | ) | ||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是非公認會計準則財務指標。有關我們的非公認會計準則財務指標的定義以及與最直接可比的美國公認會計原則 (GAAP) 指標的對賬，請參閲下面的非公認會計準則財務指標討論。我們尚未提供調整後的息税折舊攤銷前利潤前景與最具可比性的GAAP淨收入指標的對賬情況。鑑於很難預測淨收入中包含的事件驅動的交易和其他非核心運營項目，包括重組行動、資產減值和某些所得税調整，因此提供淨收益指導可能具有誤導性，而且不切實際。隨附的這些非公認會計準則指標與所述歷史時期最具可比性的GAAP指標的對賬表明，將在非公認會計準則所涵蓋的時期結束後編制對賬。
我們2023年的銷售額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流指導區間與2023年2月提供的範圍保持不變。我們2023年的銷售前景為10,350美元至10,850美元，這反映了全球市場需求的温和改善，材料和通貨膨脹成本的持續回升，以及淨積壓的新業務300美元。根據我們目前的2023年銷售展望，我們預計2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤約為750至850美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計為7.5％，處於指導區間的中點，比2022年提高60個基點，這反映了淨新業務利潤率的提高，以及隨着大宗商品成本開始減弱，材料成本回收的好處被全球供應鏈持續中斷和客户訂單波動所推動的持續運營效率低下以及為支持我們的電氣化戰略而增加的投資所部分抵消。我們預計將在指導區間的中點產生約25美元的自由現金流，這反映了調整後息税折舊攤銷前利潤同比增加的好處在很大程度上被支持新業務的資本支出增加以及我們對電氣化戰略的持續投資所抵消。
合併經營業績摘要（2023 年第一季度與 2022 年）
| 截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
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| 美元 |
佔淨銷售額的百分比 |
美元 |
佔淨銷售額的百分比 |
增加/（減少） |
||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 2,644 | $ | 2,480 | $ | 164 | ||||||||||||||
| 銷售成本 |
2,415 | 91.3 | % | 2,283 | 92.1 | % | 132 | |||||||||||||
| 毛利率 |
229 | 8.7 | % | 197 | 7.9 | % | 32 | |||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
140 | 5.3 | % | 130 | 5.2 | % | 10 | |||||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 重組費用，淨額 |
1 | (1 | ) | 2 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
5 | 2 | 3 | |||||||||||||||||
| 利息和所得税前收益 |
90 | 66 | 24 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
4 | 2 | 2 | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
34 | 31 | 3 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
60 | 37 | 23 | |||||||||||||||||
| 所得税支出 |
30 | 18 | 12 | |||||||||||||||||
| 關聯公司收益權益 |
1 | 1 | — | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
31 | 20 | 11 | |||||||||||||||||
| 減去：非控股權益淨收益 |
4 | 4 | — | |||||||||||||||||
| 減去：可贖回的非控股權益淨虧損 |
(1 | ) | (1 | ) | — | |||||||||||||||
| 歸屬於母公司的淨收益 |
$ | 28 | $ | 17 | $ | 11 | ||||||||||||||
銷售— 下表顯示了按地理區域劃分的銷售額變化。
| 三個月已結束 |
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| 3月31日 |
由此產生的變動金額 |
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| 2023 |
2022 |
增加/（減少） | 貨幣效應 |
收購（剝離） | 有機變化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | 1,183 | $ | 1,165 | $ | 18 | $ | (1 | ) | $ | — | $ | 19 | |||||||||||
| 歐洲 |
920 | 801 | 119 | (47 | ) | 166 | ||||||||||||||||||
| 南美洲 |
168 | 172 | (4 | ) | (1 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 亞太地區 |
373 | 342 | 31 | (26 | ) | 57 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 2,644 | $ | 2,480 | $ | 164 | $ | (75 | ) | $ | — | $ | 239 | |||||||||||
2023 年的銷售額比 2022 年高出 164 美元。國際貨幣疲軟使銷售額減少了75美元，這主要是由於歐元、印度盧比、南非蘭特和中國人民幣疲軟。有機銷售額增長了239美元，增長了10％，這歸因於全球建築/採礦設備市場的改善，主要在北美和歐洲的商用車需求改善，全球輕型汽車發動機產量的增加以及積壓銷售的轉換。定價行動和回收，包括大宗商品價格和通貨膨脹成本調整，使銷售額增加了110美元。
北美有機銷售增長2％，主要是由輕型、中型和重型卡車產量的增加、輕型汽車發動機產量的提高以及積壓銷售的轉化所推動的，部分被2022年結束的全框架輕型卡車客户計劃所抵消。與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度全框架輕卡產量增長了 4%，而輕型汽車發動機產量增長了 13%。8級卡車產量同比增長17％，而5-7級卡車產量增長8％。不包括貨幣影響，與2022年相比，歐洲的銷售額增長了21％。由於我們在該地區擁有大量的非公路用車業務，更強勁的建築/採礦設備市場是一個主要因素。與2022年第一季度相比，該運營領域的有機銷售額增長了18％。不包括貨幣影響，南美第一季度的銷售額與2022年相當，反映了該地區的相對穩定。不包括貨幣影響，儘管輕型卡車總產量同比持平，但由於建築/採礦市場走強以及輕型卡車銷量增加，亞太地區的銷售額與2022年相比增長了17％。
銷售成本和毛利率— 與2022年相比，2023年第一季度的銷售成本增加了132美元，增長了6％。銷售成本佔銷售額的百分比比上年下降了80個基點。銷量增加、材料成本節省29美元、大宗商品成本下降8美元、保費運費減少7美元和電氣化計劃支出減少所帶來的增量利潤被96美元的非實質性通貨膨脹成本影響、12美元的保修費用增加、9美元的項目啟動成本增加以及運營效率低下所部分抵消，這主要歸因於持續的全球供應鏈中斷以及在幾乎沒有提前通知的情況下頻繁更改客户訂單。大宗商品成本主要由某些等級的鋼和鋁驅動。非物質通貨膨脹包括更高的勞動力、能源和運輸費率。
2023年第一季度的毛利率為229美元，比2022年增長了32美元。2023年第一季度，毛利率佔銷售額的百分比為8.7％，比2022年高出80個基點。毛利率佔銷售額百分比的提高主要是由上述銷售成本因素推動的。我們客户的材料成本回收機制將供應商的材料成本變動延遲了大約 90 天。隨着大宗商品成本在2023年第一季度略有下降，毛利率受到按美元和百分比計算的淨材料成本回收的積極影響。我們目前與客户簽訂的合同中沒有特別規定非物質通貨膨脹的恢復，這導致談判曠日持久，復甦不確定。
銷售、一般和管理費用 (SG&A)— 2023年的銷售和收購支出為140美元（佔銷售額的5.3％），而2022年為130美元（佔銷售額的5.2％）。2023 年，銷售和收購支出增加了 10 美元，這主要是由於帶薪員工工資和激勵性薪酬的增加、軟件技術投資的增加和差旅支出。
無形資產的攤銷— 2023 年的攤銷費用為 3 美元，2022 年的攤銷費用為 4 美元。有關其他信息，請參閲註釋 2。
重組費用，淨額 — 2023 年第一季度的淨重組費用為 1 美元，2022 年第一季度的淨重組費用為（1 美元）。有關其他信息，請參閲註釋 3。
其他收入（支出），淨額— 下表顯示了其他收入（支出）的主要組成部分，淨額。
| 三個月已結束 |
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| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 養老金和OPEB成本的非服務成本部分 |
$ | (3 | ) | $ | - | |||
| 政府援助 |
1 | |||||||
| 外匯收益 |
4 | 3 | ||||||
| 戰略交易費用 |
(1 | ) | (4 | ) | ||||
| 其他，淨額 |
4 | 3 | ||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
$ | 5 | $ | 2 | ||||
戰略交易支出主要涉及與收購和剝離相關活動有關的成本，包括完成交易的成本和收盤後的整合成本以及其他戰略舉措。2023 年和 2022 年的戰略交易支出主要歸因於調查潛在的收購和商業活動以及其他戰略舉措。
利息收入和利息支出— 2023 年的利息收入為 4 美元，2022 年的利息收入為 2 美元。由於平均債務水平提高和未償借款利率上升，利息支出從2022年的31美元增加到2023年的34美元。包括債務發行成本攤銷在內的平均有效利率在2023年約為5.0％，在2022年約為4.6％。
所得税支出— 我們報告稱，2023年和2022年的所得税支出分別為30美元和18美元。我們在2023年第一季度和2022年第一季度的有效税率分別為50％和49％。我們的有效所得税税率與21％的美國聯邦法定税率不同，這是因為美國以外的幾個國家設立、發放和調整了估值補貼，美國以外的法定税率不同，以及與匯回國際收入相關的預扣税。由於國外和國內税前收入的金額和來源的波動以及不可扣除費用金額的變化，有效所得税税率可能會有很大差異。
關聯公司收益權益— 2023 年和 2022 年，股票投資的淨收益均為 1 美元。DDAC的淨收益在2023年微乎其微，在2022年為1美元。
分部運營業績（2023 年與 2022 年）
輕型車輛
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售 |
分部息税折舊攤銷前 |
分部息税折舊攤銷前利潤率 |
||||||||||
| 2022 |
$ | 985 | $ | 31 | 3.1 | % | ||||||
| 音量和混音 |
(30 | ) | (9 | ) | ||||||||
| 性能 |
27 | 30 | ||||||||||
| 貨幣效應 |
(20 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 2023 |
$ | 962 | $ | 49 | 5.1 | % | ||||||
2023 年第一季度的輕型汽車銷量（不包括貨幣影響）與 2022 年相當，銷量下降，原因是全球輕型卡車市場普遍走強以及淨客户定價和成本回收行動帶來的好處，部分抵消了 2022 年結束的客户計劃。北美全框架輕卡產量同比增長4％，而歐洲和南美的輕型卡車產量分別增長了16％和15％。亞太地區的輕型卡車產量與去年同期相當。淨客户定價和成本回收行動使銷售額同比增長了27美元。
輕型汽車第一季度細分市場的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了18美元。銷量下降使收益同比減少了9美元（利潤率下降了30％）。與業績相關的收益同比增長是由淨客户定價和成本回收行動27美元、大宗商品成本下降23美元、運營效率18美元、材料成本節省9美元、保費運費成本降低1美元以及電氣化計劃支出減少1美元推動的。通貨膨脹成本增加36美元、保修費用增加7美元、項目啟動成本增加4美元和激勵補償支出增加2美元，部分抵消了這些與績效相關的收益增長。
商用車
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售 |
分部息税折舊攤銷前 |
分部息税折舊攤銷前利潤率 |
||||||||||
| 2022 |
$ | 463 | $ | 10 | 2.2 | % | ||||||
| 音量和混音 |
43 | 7 | ||||||||||
| 性能 |
23 | 2 | ||||||||||
| 貨幣效應 |
(7 | ) | (2 | ) | ||||||||
| 2023 |
$ | 522 | $ | 17 | 3.3 | % | ||||||
2023 年第一季度的商用車銷量（不包括貨幣影響）比 2022 年增長了 14%，這反映了北美和歐洲市場的改善、積壓銷售的轉換以及淨客户定價和成本回收行動帶來的好處。今年第一季度，北美8級產量同比增長了17％，而5-7級產量增長了8％。歐洲的中型/重型卡車產量同比增長了13％，而南美和亞太地區的產量分別下降了34％和10％。淨客户定價和成本回收行動使銷售額同比增長了23美元。
商用車第一季度細分市場的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了7美元。更高的銷售量使收益同比增長了7美元（增量利潤率為16％）。與業績相關的收益同比增長是由23美元的淨客户定價和成本回收行動、9美元的材料成本節省、9美元的電氣化計劃支出減少以及3美元的保費運費成本降低所推動的。運營效率低下28美元、通貨膨脹成本增加8美元、大宗商品成本增加2美元、項目啟動成本增加2美元、保修費用增加1美元和激勵補償支出增加1美元，部分抵消了這些與績效相關的收益增長。
非公路用
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售 |
分部息税折舊攤銷前 |
分部息税折舊攤銷前利潤率 |
||||||||||
| 2022 |
$ | 744 | $ | 100 | 13.4 | % | ||||||
| 音量和混音 |
90 | 23 | ||||||||||
| 性能 |
47 | 1 | ||||||||||
| 貨幣效應 |
(39 | ) | (6 | ) | ||||||||
| 2023 |
$ | 842 | $ | 118 | 14.0 | % | ||||||
2023年第一季度的非公路銷售額（不包括貨幣影響）比2022年增長了18％，這反映了全球建築/採礦設備市場的改善、積壓銷售的轉換以及淨客户定價和成本回收行動的好處。全球建築/採礦設備產量同比增長了11％，而農業設備市場相對穩定，產量下降了2％。淨客户定價和成本回收行動使銷售額同比增長了47美元。
第一季度非公路板塊的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增長了18美元。更高的銷售量使收益同比增長了23美元（增量利潤率為26％）。與業績相關的收益同比增長是由淨客户定價和47美元的成本回收行動、8美元的材料成本節省以及3美元的保費運費成本降低所推動的。部分抵消了這些與業績相關的收益增長的是通貨膨脹成本增加40美元、大宗商品成本增加6美元、運營效率低下6美元、保修費用增加4美元和激勵性薪酬支出增加1美元。
電力技術
| 三個月 |
||||||||||||
| 銷售 |
分部息税折舊攤銷前 |
分部息税折舊攤銷前利潤率 |
||||||||||
| 2022 |
$ | 288 | $ | 29 | 10.1 | % | ||||||
| 音量和混音 |
26 | 4 | ||||||||||
| 性能 |
13 | (9 | ) | |||||||||
| 貨幣效應 |
(9 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 2023 |
$ | 318 | $ | 23 | 7.2 | % | ||||||
Power Technologies主要服務於輕型汽車市場，但也向中型/重型卡車和非公路市場銷售產品。Power Technologies在2023年第一季度的銷售額（不包括貨幣影響）比2022年增長了14％，這反映了全球市場的改善、積壓銷售的轉換以及淨客户定價和成本回收行動的好處。北美、歐洲和南美的輕型汽車發動機產量同比分別增長了13％、9％和5％。亞太地區輕型汽車發動機產量同比下降了2％。淨客户定價和成本回收行動使銷售額同比增長了13美元。
Power Technologies第一季度細分市場的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了6美元。更高的銷售量使收益同比增長了4美元（增量利潤率為15％）。與業績相關的收益同比下降是由通貨膨脹成本增加10美元、大宗商品成本增加7美元、運營效率低下4美元、項目啟動成本增加3美元以及激勵補償支出增加1美元所推動的。13美元的淨客户定價和成本回收行動以及3美元的材料成本節省部分抵消了這些與業績相關的收益下降。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊、攤銷、股權補助支出、重組費用、養老金和其他退休後福利（OPEB）成本的非服務成本部分以及與我們的核心業務無關的其他調整（債務清除、養老金結算、資產剝離、減值等）前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們維持和繼續投資運營和提供股東回報的能力的指標。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估業務戰略的有效性，評估和定價潛在收購，並將其作為制定激勵性薪酬決策的因素。除了管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤外，我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是證券分析師、投資者和其他人廣泛使用的一項衡量標準，用於評估我們公司相對於其他一級汽車供應商的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為所得税、淨收入或根據公認會計原則公佈的其他業績前的收益的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表顯示了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 淨收入 |
$ | 31 | $ | 20 | ||||
| 關聯公司收益權益 |
1 | 1 | ||||||
| 所得税支出 |
30 | 18 | ||||||
| 所得税前收益 |
60 | 37 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
97 | 97 | ||||||
| 重組費用，淨額 |
1 | (1 | ) | |||||
| 利息支出，淨額 |
30 | 29 | ||||||
| 陷入困境的供應商成本 |
8 | |||||||
| 其他* |
8 | 8 | ||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 204 | $ | 170 | ||||
| * | 其他包括股票薪酬支出、養老金和OPEB成本的非服務成本部分、戰略交易支出和其他項目。更多細節見第一部分第1項的合併財務報表附註17。 |
自由現金流
我們將自由現金流定義為（用於）經營活動提供的現金減去不動產、廠房和設備的購買。我們認為，自由現金流有助於投資者評估公司的運營現金流，包括維持運營所需的支出。自由現金流既無意代表根據公認會計原則報告的經營活動提供的（用於）淨現金的衡量標準，也不是其替代方法。自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
下表將經營活動提供的（用於）的淨現金流量與自由現金流進行了核對。
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
$ | (170 | ) | $ | (121 | ) | ||
| 購置不動產、廠房和設備 |
(120 | ) | (116 | ) | ||||
| 自由現金流 |
(290 | ) | (237 | ) | ||||
流動性
下表提供了截至2023年3月31日的現金和現金等價物與流動性的對賬情況，這是一項非公認會計準則指標：
| 現金和現金等價物 |
$ | 401 | ||
| 減去：支持債務的存款 |
(1 | ) | ||
| 可用現金 |
400 | |||
| 循環融資機制提供的額外現金可用性 |
839 | |||
| 總流動性 |
$ | 1,239 |
保留現金存款是為了增強某些協議的信用，並作為現金和現金等價物的一部分列報天才。對於其中大多數存款，如果以信用證的形式提供類似的擔保，則可以提取現金。因此，這些存款不被視為受到限制。有價證券被列為流動性的組成部分，因為這些投資可以隨時由我們自行清算。我們有空房在扣除295美元的未償借款和16美元的未償借款後，截至2023年3月31日的循環貸款額度為839美元開信用證。
我們的組成部分 2023年3月31日合併現金餘額如下：
| 美國 |
非美國 |
總計 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 32 | $ | 255 | $ | 287 | ||||||
| 作為存款持有的現金及現金等價物 |
1 | 1 | ||||||||||
| 在少於全資子公司持有的現金及現金等價物 |
9 | 104 | 113 | |||||||||
| 合併現金餘額 |
$ | 41 | $ | 360 | $ | 401 | ||||||
非美國現金和現金等價物的一部分用於營運資金和其他運營目的。一些國家的地方監管要求限制了我們的業務匯回這些現金的能力。除了這些限制外，從某些子公司匯回現金還存在實際限制，因為由此產生的預扣税和子公司章程限制可能會限制我們獲得現金和其他資產的能力。
2023 年 3 月 14 日，我們修改了我們的信貸和擔保協議，將其到期日延長至 2028 年 3 月 14 日。
2023 年 3 月 31 日，我們遵守了融資協議的約定。根據循環融資機制和我們的優先票據，我們需要遵守此類融資慣常的某些基於貨幣的契約。除其他外，循環融資機制中基於貨幣的契約允許我們（i）發行外國子公司債務，（ii）承擔一般擔保債務，但第一留置權債務的預計第一留置權淨槓桿率不超過1. 50:1.00，對於其他有擔保債務，預計有擔保淨槓桿率為2. 50:1.00；（iii）承擔額外的無抵押債務債務的預計總淨槓桿率不得超過3. 50:1.00，在發生時進行了測試。我們還可能為普通股以及某些投資和收購支付股息，但預計總淨槓桿率為2. 75:1.00。此外，循環融資機制受財務契約的約束，該契約要求我們維持第一留置權淨槓桿率不超過2. 00:1.00。管理優先票據的契約包括其他基於貨幣的契約，這些契約可能會使我們受到額外的特定限制。
根據市場、定價和其他條件以及我們的現金餘額和流動性，我們可能會不時地尋求通過公開市場購買、私下談判交易、要約收購、交易所要約或其他方式收購我們的優先票據或其他債務或普通股，以我們可能確定（或管理票據的契約中可能規定的條款），以現金、證券或其他對價。此外，我們可能會就我們持有的某些房地產和保理應收賬款進行售後回租交易。無法保證我們將來會進行任何此類交易，因為尋求任何替代方案都將取決於許多因素，例如市場狀況、我們的財務表現以及我們的融資和治理文件中適用於此類交易的限制。
預計我們未來現金需求的主要流動性來源將是（i）運營現金流，（ii）手頭現金和現金等價物以及（iii）從我們的循環融資機制借款。我們認為，我們的整體流動性和運營現金流將足以滿足我們在未來十二個月內對資本支出、營運資本、債務和其他承諾的預期現金需求。儘管根據我們目前的財務狀況，當前經濟環境的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響，但我們認為任何此類影響都不太可能阻礙我們維持足夠的流動性。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
| 三個月已結束 |
||||||||
| 3月31日 |
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| 2023 |
2022 |
|||||||
| 用於營運資金變動的現金 |
$ | (304 | ) | $ | (211 | ) | ||
| 運營提供的其他現金 |
134 | 90 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
(170 | ) | (121 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(118 | ) | (117 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 |
255 | 229 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
$ | (33 | ) | $ | (9 | ) | ||
經營活動— 不包括營運資金，運營提供的其他現金在2023年為134美元，在2022年為90美元。同比增長主要歸因於營業收益的增加。
在2023年和2022年，營運資金使用的現金分別為304美元和211美元。在2023年和2022年，270美元和325美元的現金分別用於為應收賬款融資。這兩個時期使用現金為應收賬款融資，主要是由正常的季節性因素推動的，由於第四季度年度假期的影響，第一季度的銷售額超過了去年第四季度的銷售額。104美元和63美元的現金分別用於為2023年和2022年更高的庫存水平提供資金。應付賬款和其他淨負債的增加在2023年和2022年分別提供了70美元和177美元的現金。
投資活動— 2023年和2022年，不動產、廠房和設備的支出分別為120美元和116美元。2023 年資本支出的增加是為了支持已獲獎的下一代計劃和新業務。2022 年，購買有價證券的資金主要來自有價證券的銷售和到期收益。
籌資活動— 在2023年和2022年期間，我們的循環貸款淨借款額為270美元和265美元。2023 年，我們支付了 2 美元的融資成本，以修改我們的信貸和擔保協議，將循環貸款的到期日延長至 2028 年 3 月 14 日。在 2023 年和 2022 年，我們使用了 15 美元和 14 美元的現金向普通股股東支付股息。2022 年，根據我們的股票回購計劃，我們使用了 25 美元的現金回購了普通股。2023 年和 2022 年，對非控股權益的分配總額均為 1 美元。魁北克水電公司在2023年向Dana TM4提供了10美元的現金捐款，在2022年為2美元。
資產負債表外安排
截至2023年3月31日，我們的資產負債表外安排與2022年表10-K第7項披露中報告或估計的安排相比沒有重大變化。
合同義務
與 2022 年表格 10-K 第 7 項中披露的合同義務相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。
突發事件
有關訴訟和其他突發事件的摘要，請參閲第一部分第1項中的合併財務報表附註12。根據我們目前獲得的信息，我們認為這些突發事件可能產生的除已應計金額之外的任何負債都不會對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們使用估算值，並對影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的未來事件做出判斷和假設。有關我們的關鍵會計估算的描述，請參閲 2022 年表格 10-K 中的第 7 項，以及 2022 年表 10-K 第 8 項中有關重要會計政策的合併財務報表附註 1。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計估計沒有變化。有關2023年前三個月通過的新會計指導的討論，請參閲本10-Q表中的合併財務報表附註1。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
與我們的2022年10-K表格第7A項中討論的相比，與貨幣匯率、利率或大宗商品成本變化相關的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序— 我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）向美國證券交易委員會提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO），以便及時做出有關必要披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）已生效。
財務報告內部控制的變化— 在截至2023年3月31日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
首席執行官和首席財務官認證— 作為附錄31.1和31.2附於本報告的首席執行官和首席財務官的認證包括有關我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的信息。這些認證應與本第 4 項和 2022 年 10-K 表格第 II 部分第 9A 項中包含的信息一起閲讀，以便更全面地瞭解認證所涵蓋的事項。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種未決司法和行政訴訟的當事方。在審查了目前未決的訴訟和訴訟（包括可能的結果、合理預期的成本和支出以及我們為未投保負債設立的儲備金）之後，我們認為這些訴訟可能產生的任何負債不合理地可能對我們的流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。本表格10-Q第一部分第1項的合併財務報表附註12也討論了法律程序。
第 1 項A. 風險因素
我們在 2022 年表格 10-K 第 1A 項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券 —2021 年 2 月 16 日，我們的董事會批准將我們現有的普通股回購計劃延長至 2023 年 12 月 31 日。截至2023年3月31日，該計劃下仍有大約102美元可用於未來的股票回購。我們在公開市場或通過私下談判的交易利用可用的多餘現金回購股票。股票回購受現行市場條件和其他考慮因素的影響。2023 年第一季度，我們沒有根據該計劃回購任何普通股。
第 6 項。 展品
| 展品編號 |
描述 |
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| 31.1 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。與本報告一起歸檔。 |
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| 31.2 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。與本報告一起歸檔。 |
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|
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| 32 |
第 1350 條認證（根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條）。與本報告一起歸檔。 |
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| 101 |
以下材料來自達納公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）合併運營報表，（ii）合併綜合收益表，（iii）合併資產負債表，（iv）合併現金流量表和（v）合併財務報表附註。與本報告一起歸檔。 |
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| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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達納公司 |
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| 日期： |
2023年4月28日 |
來自： |
/s/Timothy R. Kraus |
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蒂莫西 R. 克勞斯 |
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高級副總裁和 |
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首席財務官 |
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