Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投資綜合計劃表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未經審計)
| 發行方 ⁽？⁾ | 投資 説明 | 收購 Date⁽？⁾ | 本金 金額 | 成本 | 公允價值⁽³⁾ | 淨額的%
資產 | |||||||||||||
| 按公允價值進行投資 | |||||||||||||||||||
| CLO債務 ⁽⁴⁾⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 | |||||||||||||||||||
| 1988年CLO 1有限公司 | 擔保 注-E類，12.48%(3M SOFR+8.05%，10/15/2037) | 09/23/22 | $ | 2,286,000 | $ | 2,061,729 | $ | 2,143,811 | 0.40 | % | |||||||||
| 1988年CLO 2有限公司 | 擔保票據 -E類，13.09%(3M Sofr+8.27%，04/15/2038) | 02/08/23 | 2,286,000 | 2,126,194 | 2,069,516 | 0.39 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-i | 擔保票據 -E類，11.63%(3M SOFR+7.00%，2035年4月15日) | 03/18/22 | 4,450,000 | 4,103,063 | 3,827,890 | 0.72 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-II | 擔保票據 -E類，12.50%(3M Sofr+7.84%，07/15/2035) | 06/21/22 | 1,080,000 | 1,069,560 | 1,006,884 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 峽谷 CLO 2022-1，Ltd. | 擔保票據 -A類，5.96%(3M Sofr+1.33%，04/15/2035) | 03/13/23 | 6,000,000 | 5,815,024 | 5,868,600 | 1.11 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2021-1，Ltd. | 擔保票據 -D類，10.79%(3M LIBOR+6.00%，2034年4月15日) | 02/02/21 | 1,250,000 | 1,239,314 | 1,101,625 | 0.21 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2022-1，Ltd. | 擔保票據 -D類，8.06%(3M SOFR+3.40%，2035年4月15日) | 03/15/22 | 850,000 | 848,725 | 764,575 | 0.14 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2015-III，Ltd. | 擔保票據 -F-R類，11.60%(3M LIBOR+6.80%，2029年4月19日) | 02/23/18 | 2,450,000 | 2,404,044 | 1,828,435 | 0.35 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-I，Ltd. | 擔保票據 -E類，11.06%(3M Sofr+6.40%，04/17/2035) | 01/27/22 | 1,700,000 | 1,700,000 | 1,526,260 | 0.29 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 53 CLO，Ltd. | 擔保票據 -F類，12.29%(3M LIBOR+7.50%，2031年1月15日) | 11/28/17 | 1,095,000 | 1,059,658 | 835,595 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 旗艦 CLO VIII，Ltd. | 擔保票據 -F-R類，10.63%(3M LIBOR+5.84%，2026年1月16日) | 01/18/18 | 2,867,335 | - | 287 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 大湖區CLO 2014-1，Ltd. | 擔保票據 -C-R類，7.49%(3M LIBOR+2.70%，10/15/2029) | 01/31/22 | 5,000,000 | 4,995,220 | 4,910,000 | 0.93 | % | ||||||||||||
| Halcyon 貸款顧問Funding 2018-1 Ltd. | 擔保票據 -A-2類，6.61%(3M LIBOR+1.80%，07/21/2031) | 10/21/21 | 10,310,000 | 10,305,320 | 9,830,584 | 1.86 | % | ||||||||||||
| 港景 CLO VII-R，Ltd. | 擔保票據 -F類，13.06%(3M LIBOR+8.27%，07/18/2031)⁽⁶⁾ | 05/17/18 | 801,015 | 767,899 | 227,809 | 0.04 | % | ||||||||||||
| HPS 貸款管理12-2018年 | 擔保票據 -C類，7.54%(3M LIBOR+2.75%，07/18/2031) | 03/13/23 | 2,550,000 | 2,280,078 | 2,304,180 | 0.43 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO VII Ltd. | 擔保票據 -D類，10.20%(3M LIBOR+5.40%，2025年10月28日)⁽⁶⁾ | 02/08/18 | 3,160,226 | 1,237,669 | 2,153,378 | 0.41 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆(Br)CLO VIII有限公司 | 擔保票據 -D-R類，11.23%(3M LIBOR+6.44%，10/18/2031) | 08/14/18 | 4,150,000 | 4,090,116 | 2,829,885 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO XI有限公司 | 擔保票據 -D類，10.31%(3M LIBOR+5.50%，2031年4月20日) | 02/06/18 | 1,650,000 | 1,650,000 | 1,119,360 | 0.21 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴27，Ltd. | 擔保票據 -F-R類，12.64%(3M LIBOR+7.85%，2030年7月15日) | 07/05/18 | 900,000 | 853,299 | 659,250 | 0.12 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴44，Ltd. | 擔保票據 -E-R類，11.54%(3M LIBOR+6.75%，10/15/2034) | 08/27/21 | 762,500 | 762,500 | 650,413 | 0.12 | % | ||||||||||||
| OZLM XXII，Ltd. | 擔保票據 -D類，10.09%(3M LIBOR+5.30%，2031年1月17日) | 02/05/18 | 900,000 | 897,746 | 691,920 | 0.13 | % | ||||||||||||
| 賽艇會X Funding Ltd. | 擔保票據 -D類，7.54%(3M LIBOR+2.75%，2031年1月17日) | 06/02/22 | 1,850,000 | 1,775,951 | 1,704,960 | 0.32 | % | ||||||||||||
| RR 3有限公司 | 擔保票據 -C-R2類，7.29%(3M LIBOR+2.50%，2030年1月15日) | 10/27/21 | 875,000 | 866,755 | 778,750 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 信號 Peak CLO 5，Ltd. | 擔保票據 -D類，7.47%(3M LIBOR+2.65%，2031年4月25日) | 10/28/21 | 2,300,000 | 2,281,050 | 2,100,130 | 0.40 | % | ||||||||||||
| 斯蒂爾 Creek CLO 2019-1，Ltd. | 擔保票據 -E類，11.80%(3M LIBOR+7.01%，2032年4月15日) | 03/22/19 | 3,091,000 | 2,972,662 | 2,583,767 | 0.49 | % | ||||||||||||
| 風 河流2019-2 CLO Ltd. | 擔保 注-E-R類，11.66%(3M SOFR+7.00%，2035年1月15日) | 02/04/22 | 1,175,000 | 1,173,531 | 1,011,793 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 59,337,107 | 54,529,657 | 10.29 | % | ||||||||||||||||
| CLO股權 ⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾ | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 | |||||||||||||||||||
| 1988年CLO 1有限公司 | 收益票據(有效 收益率6.25%，2037年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/23/22 | 7,876,000 | 6,136,192 | 6,057,155 | 1.14 | % | ||||||||||||
| 1988年CLO 2有限公司 | 收益票據(有效 收益率6.21%，2038年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/08/23 | 9,334,000 | 7,107,934 | 7,174,791 | 1.35 | % | ||||||||||||
| ALM VIII，Ltd. | 優先股 (有效收益率0.00%，2028年10月20日)⁽⁹⁾ | 06/02/16 | 8,725,000 | - | 17,450 | 0.00 | % | ||||||||||||
| Anclage 信貸融資12，Ltd. | 收益票據(有效 收益率14.24%，2038年10月25日) | 09/04/20 | 9,250,000 | 6,854,009 | 4,194,893 | 0.79 | % | ||||||||||||
| 安克雷奇 信貸融資13，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率11.55%，07/27/2039) | 05/25/21 | 1,200,000 | 1,161,657 | 687,519 | 0.13 | % | ||||||||||||
| Ares XXXIV CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率20.63%，2033年4月17日) | 09/16/20 | 18,075,000 | 7,646,652 | 6,180,740 | 1.17 | % | ||||||||||||
| Ares XLI CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率17.32%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 11/29/16 | 29,388,000 | 15,229,770 | 12,236,700 | 2.31 | % | ||||||||||||
| Ares XLIII CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率15.09%，2029年10月15日)⁽？⁰⁾ | 04/04/17 | 30,850,000 | 16,234,931 | 11,988,651 | 2.26 | % | ||||||||||||
| Ares XLIII CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率15.09%，2029年10月15日) | 11/10/21 | 1,505,000 | 728,978 | 517,962 | 0.10 | % | ||||||||||||
| Ares XLIV CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率15.68%，2034年4月15日) | 10/06/21 | 10,000,000 | 4,191,589 | 3,272,634 | 0.62 | % | ||||||||||||
| Ares XLVII CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率18.57%，2030年4月15日) | 10/22/20 | 8,500,000 | 4,355,952 | 2,904,812 | 0.55 | % | ||||||||||||
| Ares LVIII CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率17.18%，2035年1月15日) | 08/17/21 | 6,175,000 | 4,395,893 | 3,698,517 | 0.70 | % | ||||||||||||
| 阿瑞斯 Li CLO有限公司 | 收益票據(有效 收益率18.68%，2034年7月15日)⁽？⁰⁾ | 01/25/19 | 13,353,849 | 8,835,908 | 7,399,323 | 1.40 | % | ||||||||||||
| Ares LXIV CLO Ltd. | 附屬 票據(有效收益率19.70%，2035年4月15日) | 01/26/23 | 15,875,000 | 13,017,500 | 12,150,745 | 2.29 | % | ||||||||||||
| 貝恩資本信貸CLO 2021-1，Limited | 附屬 票據(有效收益率16.96%，2034年4月18日) | 04/29/21 | 9,100,000 | 7,083,621 | 5,633,247 | 1.06 | % | ||||||||||||
| Bardin Hill CLO 2021-2 Ltd. | 下級 票據(有效收益率21.94%，2034年10月25日)⁽？⁰⁾ | 09/24/21 | 1,500,000 | 1,065,407 | 856,986 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2018-i | 收益票據(有效 收益率10.15%，2031年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/23/18 | 20,808,000 | 11,734,740 | 7,100,346 | 1.34 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2019-i | 收益票據(有效 收益率19.58%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/12/19 | 13,085,000 | 9,321,388 | 8,096,390 | 1.53 | % | ||||||||||||
| 霸菱(Br)CLO Ltd.2019-II | 收益票據(有效 收益率19.61%，2036年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/15/19 | 16,150,000 | 10,358,664 | 8,554,497 | 1.61 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2020-i | 收益票據(有效 收益率34.07%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/04/20 | 5,550,000 | 2,816,458 | 3,655,448 | 0.69 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2021-II | 附屬 票據(有效收益率20.35%，2034年7月15日) | 09/07/22 | 9,250,000 | 7,210,647 | 6,822,009 | 1.29 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2021-III | 附屬 票據(有效收益率17.95%，2035年1月18日) | 11/17/21 | 2,000,000 | 1,589,916 | 1,329,884 | 0.25 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-i | 收益票據(有效 收益率23.75%，2035年04月15日)⁽？⁰⁾ | 03/18/22 | 7,500,000 | 5,941,983 | 6,026,473 | 1.14 | % | ||||||||||||
| 霸菱CLO有限公司2022-II | 收益票據(有效 收益率32.08%，2072年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/21/22 | 10,800,000 | 4,100,494 | 5,198,789 | 0.98 | % | ||||||||||||
| 巴斯伍德 Park CLO，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率13.19%，2034年4月20日) | 08/17/21 | 4,750,000 | 4,061,547 | 3,053,531 | 0.58 | % | ||||||||||||
| 營 CLO IX有限公司。 | 收益票據(有效 收益率7.75%，2031年7月15日)⁽？⁰⁾ | 07/09/15 | 18,734,935 | 10,617,576 | 5,651,205 | 1.07 | % | ||||||||||||
| 大隊CLO 18有限公司。 | 收益票據(有效 收益率35.69%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/25/20 | 8,400,000 | 4,531,231 | 5,101,971 | 0.96 | % | ||||||||||||
| 營 CLO XIX有限公司 | 收益票據(有效 收益率25.93%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/11/21 | 8,600,000 | 4,902,315 | 4,698,603 | 0.89 | % | ||||||||||||
| 營 | 收益票據(有效 收益率23.26%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/19/22 | 8,800,000 | 6,488,437 | 5,398,726 | 1.02 | % | ||||||||||||
| BBAM 歐洲CLO II DAC | 從屬 注(有效收益率14.23%，10/15/2034年)⁽？⁰⁾⁽≈⁾ | 11/05/21 | 11,460,000 | 11,643,561 | 7,920,079 | 1.49 | % | ||||||||||||
| 熊山公園CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率15.37%，2035年7月15日)⁽？⁰⁾ | 07/13/22 | 12,875,000 | 11,715,849 | 10,013,335 | 1.89 | % | ||||||||||||
| Bethpage Park CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率17.25%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/24/21 | 14,750,000 | 9,317,897 | 7,561,599 | 1.43 | % | ||||||||||||
| 藍山 CLO 2013-2 Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2030年10月22日)⁽？⁾ | 10/21/14 | 23,000,000 | 6,135,092 | 1,840,000 | 0.35 | % | ||||||||||||
| 藍山 CLO 2018-1 Ltd. | 從屬 票據(有效收益率34.55%，2030年7月30日) | 03/26/20 | 5,550,000 | 1,290,375 | 846,868 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 藍山 CLO XXIII有限公司 | 附屬 票據(有效收益率13.46%，2031年10月20日) | 02/24/21 | 6,340,000 | 4,270,624 | 2,684,938 | 0.51 | % | ||||||||||||
| 藍山 CLO XXIV有限公司 | 附屬 票據(有效收益率29.53%，2034年4月20日) | 06/16/20 | 7,375,000 | 3,954,741 | 3,956,685 | 0.75 | % | ||||||||||||
| 藍山 CLO XXV Ltd. | 附屬 票據(有效收益率26.67%，2036年7月15日) | 06/23/20 | 6,525,000 | 3,898,315 | 3,566,739 | 0.67 | % | ||||||||||||
| 布裏斯托爾 Park CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2029年4月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 11/01/16 | 34,250,000 | 16,596,120 | 7,945,845 | 1.50 | % | ||||||||||||
| 凱雷 全球市場戰略CLO 2014-5，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率12.48%，2031年7月15日) | 06/02/16 | 10,800,000 | 3,258,283 | 1,725,132 | 0.33 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2017-4，Ltd. | 收益票據(有效 收益率4.02%，2030年1月15日) | 10/13/17 | 9,000,000 | 4,585,393 | 2,302,991 | 0.43 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2018-1，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率11.87%，2031年4月20日) | 03/23/21 | 4,730,000 | 2,412,388 | 1,366,560 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2018-4，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率14.05%，2031/01/20) | 02/18/21 | 6,625,000 | 4,419,800 | 2,802,119 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2019-4，Ltd. | 下級 票據(有效收益率21.84%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 04/13/21 | 7,005,000 | 5,274,595 | 4,985,427 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2021-1，Ltd. | 收益票據(有效 收益率23.38%，2034年4月15日)⁽？⁰⁾ | 02/02/21 | 13,425,000 | 7,398,245 | 7,176,312 | 1.35 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2021-4，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率15.19%，2034年4月20日) | 11/17/21 | 11,475,000 | 10,194,673 | 8,555,440 | 1.61 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2021-7，Ltd. | 收益票據(有效 收益率19.74%，2035年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/11/21 | 10,400,000 | 7,514,139 | 6,809,214 | 1.29 | % | ||||||||||||
| 凱雷 美國CLO 2022-1，Ltd. | 收益票據(有效 收益率21.67%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/15/22 | 8,150,000 | 6,111,501 | 5,798,203 | 1.09 | % | ||||||||||||
| 中金 Funding 2013-II，Ltd. | 收入票據(有效 收益率10.28%，2030年10月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 17,265,625 | 5,005,397 | 2,731,373 | 0.52 | % | ||||||||||||
見 綜合投資計劃附註
1
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投資綜合計劃表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未經審計)
| 發行方 ⁽？⁾ | 投資 説明 | 收購 Date⁽？⁾ | 本金 金額 | 成本 | 公允價值⁽³⁾ | 淨額的%
資產 | |||||||||||||
| CLO 股權⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾(續) | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 (續) | |||||||||||||||||||
| CIFC Funding 2014，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2031年1月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | $ | 16,033,750 | $ | 5,433,643 | $ | 2,922,839 | 0.55 | % | |||||||||
| CIFC Funding 2014-III，Ltd. | 收益票據(有效 收益率2.26%，2031年10月22日) | 02/17/15 | 19,725,000 | 6,891,732 | 3,712,736 | 0.70 | % | ||||||||||||
| CIFC 資金2014-IV-R，Ltd. | 收益票據(有效 收益率11.42%，2035年1月17日) | 08/05/14 | 8,457,500 | 3,297,523 | 2,201,755 | 0.42 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2015-III，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2029年04月19日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/23/15 | 9,724,324 | 2,704,976 | 1,198,681 | 0.23 | % | ||||||||||||
| CIFC 融資2019-III，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率18.25%，2034年10月16日) | 04/18/19 | 2,875,000 | 2,126,270 | 1,898,489 | 0.36 | % | ||||||||||||
| CIFC 融資2019-IV，Ltd. | 收益票據(有效 收益率16.36%，2036年10月15日)⁽？⁰⁾ | 06/07/19 | 14,000,000 | 10,184,913 | 8,756,505 | 1.65 | % | ||||||||||||
| CIFC 融資2019-V，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率20.24%，2035年1月15日) | 02/07/23 | 12,975,000 | 9,698,813 | 8,964,225 | 1.69 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2020-I，Ltd. | 收益票據(有效 收益率31.04%，2032年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/12/20 | 9,400,000 | 5,035,450 | 6,377,813 | 1.20 | % | ||||||||||||
| 中金 Funding 2020-II，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率21.41%，2034年10月20日) | 02/07/23 | 5,500,000 | 4,279,825 | 4,284,727 | 0.81 | % | ||||||||||||
| CIFC 基金2020-IV，Ltd. | 收益票據(有效 收益率20.29%，2034年1月15日)⁽？⁰⁾ | 12/11/20 | 7,900,000 | 5,655,840 | 5,557,747 | 1.05 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2021-III，Ltd. | 收益票據(有效 收益率18.57%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/23/21 | 17,275,000 | 10,378,977 | 9,604,320 | 1.81 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2021-VI，Ltd. | 收益票據(有效 收益率18.82%，2034年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/22/21 | 12,200,000 | 9,232,693 | 8,621,305 | 1.63 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-I，Ltd. | 收益票據(有效 收益率18.69%，2037年04月17日)⁽？⁰⁾ | 01/27/22 | 12,950,000 | 10,383,975 | 9,989,403 | 1.89 | % | ||||||||||||
| CIFC Funding 2022-VI，Ltd. | 收益票據(有效 收益率15.13%，2035年7月16日)⁽？⁰⁾ | 08/01/22 | 10,700,000 | 8,611,435 | 6,655,072 | 1.26 | % | ||||||||||||
| Cutwwater 2015-i，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2029年1月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 05/01/15 | 31,100,000 | 9,278,419 | 2,302,981 | 0.43 | % | ||||||||||||
| DeWolf Park CLO，Ltd. | 收入票據(有效 收益率0.00%，2030年10月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 08/10/17 | 7,700,000 | 4,562,674 | 2,163,740 | 0.41 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 53 CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率9.18%，2031年1月15日) | 11/28/17 | 7,684,999 | 3,732,168 | 2,006,982 | 0.38 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 64 CLO，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率29.13%，2031年4月18日) | 05/11/20 | 9,600,000 | 3,883,843 | 2,775,112 | 0.52 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 66 2018年歐洲CLO B.V. | 從屬 注(有效收益率0.85%，2032年1月18日)⁽？⁾⁽？⁾ | 11/08/18 | 1,025,000 | 733,832 | 365,675 | 0.07 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 68 CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率17.71%，2049年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/30/19 | 14,080,000 | 9,454,416 | 7,425,277 | 1.40 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 78 CLO，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率17.26%，2033年4月17日) | 02/04/21 | 1,000,000 | 789,224 | 593,900 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 85 CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率26.74%，2049年10月15日)⁽？⁰⁾ | 09/17/20 | 8,610,000 | 6,214,680 | 6,244,136 | 1.18 | % | ||||||||||||
| Dryden 88歐洲CLO 2020 DAC | 下級 票據(有效收益率13.53%，07/20/2034)⁽？⁾ | 04/23/21 | 600,000 | 574,133 | 351,733 | 0.07 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 94 CLO，Ltd. | 收益票據(有效 收益率23.01%，2037年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/28/22 | 12,200,000 | 9,050,795 | 9,000,668 | 1.70 | % | ||||||||||||
| 德萊頓 109 CLO，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率21.39%，2035/04/20) | 02/15/23 | 6,200,000 | 5,037,500 | 4,846,360 | 0.91 | % | ||||||||||||
| 伊頓 萬斯CLO 2015-1，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率11.81%，2030年1月20日) | 06/05/20 | 6,372,500 | 2,243,931 | 1,417,444 | 0.27 | % | ||||||||||||
| 伊頓 萬斯CLO 2020-2，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率21.16%，2035年1月15日) | 09/16/22 | 11,175,000 | 8,177,873 | 7,940,487 | 1.50 | % | ||||||||||||
| 生成 CLO 9有限公司。 | 從屬 票據(有效收益率22.36%，2034年10月20日) | 04/27/22 | 11,250,000 | 9,002,101 | 8,718,296 | 1.65 | % | ||||||||||||
| 灰狼(Greywolf)CLO IV，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率18.35%，2030年4月17日) | 03/26/21 | 7,520,000 | 4,179,313 | 3,458,382 | 0.65 | % | ||||||||||||
| 港景 CLO VII-R，Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2031年7月18日)⁽？⁾ | 09/29/17 | 1,100,000 | 399,175 | 110 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 湖濱MM CLO I Ltd. | 收益票據(有效 收益率24.43%，2033年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/08/19 | 14,550,000 | 9,438,361 | 7,891,053 | 1.49 | % | ||||||||||||
| KKR CLO 36 Ltd. | 附屬 票據(有效收益率19.75%，2034年10月15日) | 05/03/22 | 6,000,000 | 4,733,730 | 4,398,442 | 0.83 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜 公園基金XXI，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率27.53%，2049年10月15日) | 08/22/16 | 6,462,500 | 3,745,653 | 3,377,905 | 0.64 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜 公園基金XXII，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率20.56%，2033年1月15日) | 10/30/18 | 6,327,082 | 3,911,597 | 3,191,543 | 0.60 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜 公園基金XXXIV，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率26.18%，2032年4月25日) | 09/27/22 | 8,300,000 | 5,205,981 | 5,001,366 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜 公園基金XL有限公司 | 附屬 票據(有效收益率16.01%，2047年02月28日) | 06/02/16 | 16,550,000 | 6,092,877 | 4,391,255 | 0.83 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜公園基金XLIV，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率21.55%，2048年1月23日) | 11/16/18 | 8,744,821 | 5,119,785 | 4,622,906 | 0.87 | % | ||||||||||||
| 麥迪遜 公園基金XLVII，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率20.67%，2034年1月19日) | 04/29/21 | 2,000,000 | 1,628,460 | 1,628,974 | 0.31 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆(Br)CLO VI有限公司 | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2028年5月13日)⁽？⁾ | 06/06/14 | 6,375,000 | 191,250 | 638 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO VII Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2025年10月28日)⁽？⁾ | 10/30/14 | 10,526,000 | 52,630 | 1,053 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆(Br)CLO VIII有限公司 | 收益票據(有效 收益率0.00%，2031年10月18日)⁽？⁾ | 06/16/15 | 16,333,000 | 7,569,557 | 1,469,970 | 0.28 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO X Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2029年11月15日)⁽？⁾ | 08/09/17 | 2,550,000 | 229,500 | 178,500 | 0.03 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO XI有限公司 | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2031年4月20日)⁽？⁾ | 02/06/18 | 2,075,000 | 1,244,409 | 415,000 | 0.08 | % | ||||||||||||
| 馬拉鬆 CLO XII有限公司 | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2031年04月18日)⁽？⁾ | 09/06/18 | 4,500,000 | 2,496,890 | 810,000 | 0.15 | % | ||||||||||||
| OCP Euro CLO 2019-3 DAC | 下級 注(有效收益率17.16%，2033年04月20日)⁽？⁾ | 05/26/21 | 1,500,000 | 1,347,407 | 909,870 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 八角形投資夥伴XIV，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2029年7月15日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 20,572,125 | 5,983,903 | 1,482,542 | 0.28 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴26有限公司 | 收益票據(有效 收益率16.34%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 03/23/16 | 13,750,000 | 4,828,064 | 3,067,038 | 0.58 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴27，Ltd. | 收益票據(有效 收益率15.33%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 05/25/16 | 11,804,048 | 4,544,549 | 2,769,079 | 0.52 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴29有限公司 | 附屬 票據(有效收益率11.57%，2033年1月24日) | 05/05/21 | 9,875,000 | 6,662,694 | 4,002,095 | 0.76 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴37，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率10.28%，2030年7月25日) | 05/25/21 | 1,550,000 | 970,028 | 556,453 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴44，Ltd. | 收益票據(有效 收益率17.76%，2034年7月20日)⁽？⁰⁾ | 06/19/19 | 13,500,000 | 9,250,939 | 7,151,913 | 1.35 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴46，Ltd. | 收益票據(有效 收益率36.00%，2036年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/26/20 | 10,650,000 | 4,749,157 | 5,638,779 | 1.06 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴48有限公司 | 附屬 票據(有效收益率17.31%，2034年10月20日) | 03/25/22 | 10,000,000 | 8,189,085 | 7,179,521 | 1.36 | % | ||||||||||||
| 八角形 投資夥伴50，Ltd. | 收益票據(有效 收益率26.31%，2035年1月16日)⁽？⁰⁾ | 10/06/20 | 9,250,000 | 5,274,397 | 5,491,130 | 1.04 | % | ||||||||||||
| 八角形 51，Ltd. | 收益B票據 (有效收益率16.38%，07/20/2034) | 04/16/21 | 10,350,000 | 8,266,158 | 6,984,254 | 1.32 | % | ||||||||||||
| 八角形 55，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率15.44%，07/20/2034) | 02/11/22 | 8,700,000 | 6,867,974 | 5,519,718 | 1.04 | % | ||||||||||||
| 八角形 58，Ltd. | 收益票據(有效 收益率21.10%，2037年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/21/22 | 14,900,000 | 10,871,922 | 10,715,556 | 2.02 | % | ||||||||||||
| OFSI BSL VIII，Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2037年8月16日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 07/18/17 | 7,719,320 | 3,701,380 | 789,258 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 VII Funding Ltd. | 附屬 票據(有效收益率13.42%，2028年12月20日) | 10/01/21 | 6,450,000 | 2,792,690 | 1,865,025 | 0.35 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 VII Funding Ltd. | R1a類票據 (有效收益率52.37%，2034年6月20日) | 10/01/21 | 10,126,500 | 19,985 | 26,687 | 0.01 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 VII Funding Ltd. | R2類票據 (有效收益率101.30%，2034年6月20日) | 10/01/21 | 10,126,500 | 116,327 | 240,000 | 0.05 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 XIX基金有限公司。 | 附屬 票據(有效收益率21.64%，2035/04/20) | 03/15/23 | 3,500,000 | 2,905,000 | 2,935,588 | 0.55 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 XX基金有限公司。 | 收益票據(有效 收益率18.24%，2034年10月15日)⁽？⁰⁾ | 08/04/21 | 11,000,000 | 7,308,186 | 6,734,643 | 1.27 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 XXI Funding Ltd. | 從屬 票據(有效收益率17.56%，2034年10月20日) | 06/10/22 | 9,000,000 | 6,535,732 | 5,947,613 | 1.12 | % | ||||||||||||
| 賽艇會 XXIV Funding Ltd. | 附屬 票據(有效收益率20.13%，2035年1月20日) | 02/14/23 | 4,300,000 | 2,881,000 | 2,818,073 | 0.53 | % | ||||||||||||
| 羅克福德鐵塔CLO 2019-1，Ltd. | 附屬 票據(有效收益率18.60%，2034年4月20日) | 06/14/21 | 10,300,000 | 7,434,308 | 5,973,544 | 1.13 | % | ||||||||||||
| 羅克福德鐵塔CLO 2021-3，Ltd. | 從屬 票據(有效收益率15.93%，2034年10月20日) | 04/22/22 | 26,264,625 | 20,707,778 | 15,065,486 | 2.84 | % | ||||||||||||
| 斯蒂爾 Creek CLO 2018-1，Ltd. | 收益票據(有效 收益率4.06%，2048年4月15日)⁽？⁰⁾ | 03/28/18 | 11,370,000 | 6,161,067 | 2,625,866 | 0.50 | % | ||||||||||||
| 斯蒂爾 Creek CLO 2019-1，Ltd. | 收益票據(有效 收益率12.47%，2049年04月15日)⁽？⁰⁾ | 03/22/19 | 8,500,000 | 5,798,666 | 2,779,887 | 0.52 | % | ||||||||||||
| Taconic Park CLO Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2029年1月20日)⁽⁹⁾ | 01/14/22 | 10,700,000 | 372,286 | 321,000 | 0.06 | % | ||||||||||||
| Venture 41 CLO，Limited | 從屬 票據(有效收益率22.30%，2034年1月20日) | 11/30/21 | 3,325,000 | 2,523,996 | 1,958,409 | 0.37 | % | ||||||||||||
| 惠特斯通 Park CLO，Ltd. | 從屬 票據(有效收益率16.55%，2035年1月20日) | 05/03/22 | 10,560,000 | 8,529,148 | 7,039,760 | 1.33 | % | ||||||||||||
| Wind River 2013-2 CLO Ltd. | 收入票據(有效 收益率0.00%，2030年10月18日)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 06/06/14 | 11,597,500 | 4,886,880 | 1,906,455 | 0.36 | % | ||||||||||||
| Wind River 2014-1 CLO Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2031年7月18日)⁽？⁾ | 05/05/16 | 9,681,764 | 3,004,382 | 1,452,265 | 0.27 | % | ||||||||||||
| Wind River 2014-3 CLO Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2031年10月22日)⁽？⁾ | 12/17/14 | 11,000,000 | 4,925,321 | 2,530,000 | 0.48 | % | ||||||||||||
| Wind River 2016-1 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率0.00%，2028年7月15日)⁽⁹⁾⁽？⁰⁾ | 05/18/16 | 13,050,000 | 116,581 | 1,305 | 0.00 | % | ||||||||||||
見 綜合投資計劃附註
2
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投資綜合計劃表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未經審計)
| 發行方 ⁽？⁾ | 投資 説明 | 收購 Date⁽？⁾ | 本金 金額 | 成本 | 公允價值⁽³⁾ | 淨額的%
資產 | |||||||||||||
| CLO 股權⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾(續) | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 (續) | |||||||||||||||||||
| Wind River 2016-1 CLO Ltd. | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2028年7月15日)⁽⁹⁾ | 05/18/16 | $ | 900,000 | $ | - | $ | 90 | 0.00 | % | |||||||||
| Wind River 2017-1 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率17.29%，2036年04月18日)⁽？⁰⁾ | 02/02/17 | 17,700,000 | 10,216,983 | 7,850,313 | 1.48 | % | ||||||||||||
| Wind River 2017-3 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率16.54%，2035年4月15日)⁽？⁰⁾ | 08/09/17 | 23,940,000 | 14,981,632 | 11,799,680 | 2.23 | % | ||||||||||||
| Wind River 2018-1 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率13.40%，2030年7月15日)⁽？⁰⁾ | 06/22/18 | 15,750,000 | 10,107,289 | 6,109,409 | 1.15 | % | ||||||||||||
| 風 河流2019-2 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率24.17%，2035年1月15日)⁽？⁰⁾ | 09/20/19 | 13,470,000 | 8,361,463 | 8,012,911 | 1.51 | % | ||||||||||||
| Wind River 2022-2 CLO Ltd. | 收益票據(有效 收益率25.90%，2035年7月20日)⁽？⁰⁾ | 06/03/22 | 8,950,000 | 6,467,818 | 6,824,679 | 1.29 | % | ||||||||||||
| ZAIS ClO 3，Limited | 收益票據(有效 收益率12.25%，2031年7月15日)⁽？⁰⁾ | 04/08/15 | 16,871,644 | 6,905,503 | 2,218,294 | 0.42 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 5，Limited | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2028年10月15日)⁽？⁾ | 09/23/16 | 5,950,000 | 2,892,174 | 178,500 | 0.03 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 6，Limited | 從屬 票據(有效收益率0.00%，07/15/2029)⁽？⁰⁾⁽？⁾ | 05/03/17 | 11,600,000 | 4,520,883 | 742,361 | 0.14 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 7，Limited | 收益票據(有效 收益率0.00%，2030年4月15日)⁽？⁾ | 09/11/17 | 12,777,500 | 5,500,840 | 1,022,200 | 0.19 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 8，Limited | 從屬 票據(有效收益率0.00%，2029年4月15日)⁽？⁾ | 10/11/18 | 750,000 | 353,539 | 90,000 | 0.02 | % | ||||||||||||
| ZAIS CLO 9，Limited | 附屬 票據(有效收益率5.71%，07/20/2031) | 10/29/18 | 3,015,000 | 1,635,162 | 556,735 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 776,079,475 | 593,868,345 | 112.10 | % | ||||||||||||||||
| 貸款積累 貸款工具⁽⁴⁾⁽⁷⁾⁽？³⁾ | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 | |||||||||||||||||||
| 汽船XXXII有限公司 | 貸款積累 融資 | 11/22/21 | 5,829,000 | 5,829,000 | 5,829,667 | 1.10 | % | ||||||||||||
| 汽船公司XXXVII Ltd. | 貸款積累 融資 | 01/20/22 | 10,422,500 | 10,422,500 | 10,429,466 | 1.97 | % | ||||||||||||
| 汽船XXXIX有限公司 | 貸款積累 融資 | 04/13/22 | 4,817,500 | 4,817,500 | 4,792,439 | 0.90 | % | ||||||||||||
| 汽船XLI有限公司 | 貸款積累 融資 | 10/11/22 | 4,983,750 | 4,983,750 | 4,984,843 | 0.94 | % | ||||||||||||
| 汽船XLII有限公司 | 貸款積累 融資 | 09/06/22 | 1,372,500 | 1,372,500 | 1,377,210 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 汽船XLIII有限公司 | 貸款積累 融資 | 01/25/23 | 1,900,000 | 1,900,000 | 1,900,069 | 0.36 | % | ||||||||||||
| 汽船XLIV有限公司 | 貸款積累 融資 | 03/21/23 | 587,500 | 587,500 | 587,500 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 汽船XLV有限公司 | 貸款 累計貸款 | 03/14/23 | 1,367,500 | 1,367,500 | 1,367,624 | 0.26 | % | ||||||||||||
| 31,280,250 | 31,268,818 | 5.90 | % | ||||||||||||||||
| 資產支持證券⁽⁴⁾⁽⁵⁾⁽⁷⁾ | |||||||||||||||||||
| 結構化財務 | |||||||||||||||||||
| Autonoria 西班牙2022年金融時報 | 注-G類，14.90%(1M歐元銀行間同業拆借利率+12.00%，2040年1月31日)⁽？⁾ | 09/14/22 | 2,700,000 | 2,694,195 | 2,928,285 | 0.55 | % | ||||||||||||
| AASFL 2022-1 | 信用掛鈎 注-B類，15.40%(100萬歐元利率+12.50%，2030年12月27日)⁽？⁾ | 11/22/22 | 3,100,000 | 3,192,845 | 3,362,105 | 0.63 | % | ||||||||||||
| 工藝品2022-1A | 信用掛鈎 注意，16.31%(SOFR+12.00%，2032年4月21日) | 10/26/22 | 4,300,000 | 4,300,000 | 4,325,800 | 0.82 | % | ||||||||||||
| 閣樓2022-1A | 注-C類，21.97%(SOFR+19.00%，02/28/2032) | 08/22/22 | 1,700,000 | 1,700,000 | 1,674,500 | 0.32 | % | ||||||||||||
| PXL 2022-1 | 初級信貸 關聯票據，15.89%(3M歐元利率+12.875%，2029年12月29日)⁽？⁾ | 12/16/22 | 3,800,000 | 4,025,340 | 4,121,290 | 0.78 | % | ||||||||||||
| 北方 系列2022-2 | 掛鈎擔保 注-F類，17.99%(3M CDOR+13.00%，2028年02月20日)⁽？⁴⁾ | 11/30/22 | 4,550,000 | 3,382,020 | 3,366,838 | 0.64 | % | ||||||||||||
| Muskoka 系列2022-1 | 掛鈎擔保 注-F類，12.67%(SOFR+10.25%，2027年11月10日) | 10/12/22 | 3,800,000 | 3,800,000 | 3,796,200 | 0.72 | % | ||||||||||||
| 標準 特許經營7 | 注 -B類，14.89%(SOFR+11.00%，04/25/2031) | 10/07/22 | 6,100,000 | 6,100,000 | 6,008,500 | 1.13 | % | ||||||||||||
| 29,194,400 | 29,583,518 | 5.59 | % | ||||||||||||||||
| 銀行債務 定期貸款⁽⁴⁾⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 消費品 產品 | |||||||||||||||||||
| JP Intermediate B LLC | 期限B 1L高級擔保貸款，10.33%(3M LIBOR+5.50%，2025年11月20日) | 03/02/21 | 564,417 | 545,706 | 333,006 | 0.06 | % | ||||||||||||
| 普通股 ⁽⁴⁾ | |||||||||||||||||||
| 金融服務 服務 | |||||||||||||||||||
| I40， 有限責任公司 | 普通股 | 01/30/23 | 831,056 | 831,056 | 831,056 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 貸款人 MCS控股公司 | 普通股 | 08/12/22 | 589 | - | 19,143 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 休閒 | |||||||||||||||||||
| 所有 Day Holdings LLC | 普通股 | 08/19/22 | 560 | - | 8 | 0.00 | % | ||||||||||||
| 石油和天然氣 | |||||||||||||||||||
| 麥克德莫特國際有限公司 | 普通股 股票 | 12/31/20 | 243,875 | 126,820 | 70,724 | 0.01 | % | ||||||||||||
| 957,876 | 920,931 | 0.17 | % | ||||||||||||||||
| 企業債券⁽⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 通信服務 服務 | |||||||||||||||||||
| 迪什 網絡公司 | 擔保，11.75%(11/15/2027)⁽⁴⁾ | 01/17/23 | 1,000,000 | 1,019,495 | 966,250 | 0.18 | % | ||||||||||||
| 金融服務 服務 | |||||||||||||||||||
| I40， 有限責任公司 | 高級 無擔保，8.50%(2028年12月5日)⁽⁴⁾ | 01/30/23 | 1,939,131 | 1,939,131 | 1,939,131 | 0.37 | % | ||||||||||||
| 石油和天然氣 | |||||||||||||||||||
| Energy Ventures Gom LLC/EnVen Finance Corp | 第二個留置權，11.75%(2026年4月15日)⁽⁴⁾ | 06/15/21 | 566,000 | 583,535 | 592,121 | 0.11 | % | ||||||||||||
| 管道 | |||||||||||||||||||
| NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp | 高級 無擔保，6.13%(2025/03/01) | 06/24/21 | 1,010,000 | 959,321 | 906,475 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 交通運輸 | |||||||||||||||||||
| Seaspan 公司 | 高級 無擔保，5.50%(2029年8月1日)⁽⁴⁾ | 07/09/21 | 901,000 | 889,710 | 703,906 | 0.13 | % | ||||||||||||
| 5,391,192 | 5,107,883 | 0.96 | % | ||||||||||||||||
| 認股權證 ⁽⁴⁾ | |||||||||||||||||||
| 石油和天然氣 | |||||||||||||||||||
| 廣汽集團 Holdco Inc. | 搜查令 | 10/18/21 | 502 | 26,355 | 213,350 | 0.04 | % | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日按公允價值計算的總投資 | $ | 902,812,361 | $ | 715,825,508 | 135.11 | % | |||||||||||||
見 綜合投資計劃附註
3
Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
投資綜合計劃表
截至2023年3月31日
(以美元 美元表示)
(未經審計)
| 發行方 ⁽？⁾ | 投資 説明 | 收購 Date⁽？⁾ | 本金 金額 | 成本 | 公允價值⁽³⁾ | 淨額的%
資產 | |||||||||||||
| 按公允價值計算的負債 ⁽？⁵⁾ | |||||||||||||||||||
| 6.6875% 2028年到期的無擔保票據 | 無擔保票據 | $ | (32,423,800 | ) | $ | (32,423,800 | ) | $ | (30,724,793 | ) | -5.80 | % | |||||||
| 5.375% 2029年到期的無擔保票據 | 無擔保票據 | (93,250,000 | ) | (93,250,000 | ) | (81,948,100 | ) | -15.47 | % | ||||||||||
| 6.75% 2031年到期的無擔保票據 | 無擔保票據 | (44,850,000 | ) | (44,850,000 | ) | (40,634,100 | ) | -7.67 | % | ||||||||||
| 6.50% 2031年到期的C系列優先股 | 優先股 股票 | (54,313,825 | ) | (54,447,319 | ) | (45,406,358 | ) | -8.57 | % | ||||||||||
| 截至2023年3月31日按公允價值計算的總負債 | $ | (224,971,119 | ) | $ | (198,713,351 | ) | -37.51 | % | |||||||||||
| 高於(低於)公允價值的投資淨資產和公允價值負債 | 12,717,072 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的淨資產 | $ | 529,829,229 | |||||||||||||||||
| (1) | 公司既不附屬於，也不“控制”(根據1940年《投資公司法》( 《1940法案》)的定義)任何列出的發行人。一般來説，根據1940年法案，如果公司擁有25%或更多的有投票權的證券，公司將被推定為“控制” 發行人。 | ||
| (2) | 收購日期代表購買的初始日期或在公司成立時將投資貢獻給公司的日期。 | ||
| (3) | 公允價值由顧問根據《1940年法案》第2a-5條規定，根據書面估值政策和程序確定，並接受公司董事會的監督。 | ||
| (4) | 根據1933年證券法豁免註冊的證券，並被視為“受限證券”。截至2023年3月31日，這些證券的公允價值合計為7.149億美元，佔公司淨資產的134.93。 | ||
| (5) | CLO 債務、資產擔保證券、銀行債務定期貸款和公司債券投資反映了截至報告日期的利率。 | ||
| (6) | 截至2023年3月31日，該投資包括作為額外投資本金(“PIK”利息)資本化的利息收入。CLO債務頭寸的PIK利率代表收到PIK利息時的付款日利率。見附註2“重要會計政策摘要”以供進一步討論。 | ||
| (7) | CLO權益、貸款累積安排和資產抵押證券投資的公允價值被歸類為III級投資。有關詳細討論，請參閲 注3“投資”。 | ||
| (8) | CLO 次級票據和收益票據被視為CLO權益頭寸。CLO股權持倉有權獲得經常性分配 ，一般等於標的資產支付的剩餘現金流減去對債券持有人的合同支付 和基金支出。除了估計的最終本金支付金額外，有效收益率是根據這些 經常性分配的金額和時間的當前預測來估計的。公司政策 在每項投資開始時及之後的每個季度更新公司投資組合內持有的每個CLO股權頭寸的有效收益率。有效收益率和投資成本最終可能無法實現。截至2023年3月31日，本公司基於當前攤銷成本計算的CLO股權總頭寸的加權平均有效收益率為15.82%。剔除催繳CLO後，公司CLO權益倉位的加權平均有效收益率為15.83%。 | ||
| (9) | 截至2023年3月31日，該投資已被召回。剩餘分派的預期價值，一旦收到，預計將確認為資本回報，等待任何剩餘的攤銷成本，和/或收到的任何超過此類攤餘成本的已實現收益。 | ||
| (10) | 公允價值包括本公司在CLO附屬票據和收益票據的費用回扣中的利息。 | ||
| (11) | 截至2023年3月31日，有效收益率估計為0%。未來經常性分配和最終本金支付的預計總額低於攤銷投資成本。未來經常性分派一旦收到，將被確認為資本回報，直到未來經常性分派和最終本金的預計總額超過攤銷投資成本。 | ||
| (12) | 投資 本金以歐元計價。 | ||
| (13) | 貸款 累積貸款是旨在聚合貸款的融資結構，這些貸款可用於形成CLO工具的基礎。 | ||
| (14) | 投資 本金金額以CAD計價。 | ||
| (15) | 公司於2028年到期的票據佔6.6875,2029年到期的佔5.375,2031年到期的佔6.75%，C系列優先股佔6.50%。因此，上述票據及優先股均按公允價值列賬。詳情請參閲附註2《重要會計政策摘要》。 | ||
| 引用 鍵： | |||
| 歐元 | 歐元 | ||
| Euribor | 歐元倫敦銀行同業拆借利率 | ||
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 | ||
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | ||
| 計算機輔助設計 | 加元 | ||
| CDOR | 加元 提供利率 | ||
見 綜合投資計劃附註
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Eagle Point Credit Company Inc.及其子公司
綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
| 1. | 組織 |
Eagle Point Credit Company(Br)Inc.(“本公司”)是一家根據修訂後的“1940年投資公司法”(“1940法案”)註冊的外部管理、非多元化封閉式管理投資公司。公司的主要投資目標是產生較高的流動收入，次要目標是產生資本增值。本公司尋求通過主要投資於抵押貸款債券(CLO)的股權和次級債務部分來實現其投資目標 抵押貸款債券(CLO)的投資組合主要由投資級別低於投資級的美國優先擔保貸款組成，各行業有大量不同的標的借款人 。本公司亦可投資於Eagle Point Credit Management LLC(“顧問”)認為符合本公司投資目標的其他相關證券及工具或其他證券及工具，包括CLO的優先債務部分、貸款累積安排(“LAF”)及公司發行人的證券及工具。在收購CLO股權時，本公司可能會不時從CLO發行人獲得費用回扣。 本公司主要尋求投資的CLO證券未評級或評級低於投資級，在及時支付利息和償還本金方面被視為投機性 。該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“ECC”。
於2023年3月31日，本公司擁有兩間全資附屬公司：開曼羣島豁免公司鷹點信貸附屬(開曼)有限公司(“附屬一”)及開曼羣島豁免公司鷹點信貸附屬二(開曼)有限公司(“附屬二”)。截至2023年3月31日，子公司I和子公司II分別佔公司淨資產的43.9%和4.2%。
本公司最初於二零一四年三月二十四日成立，名稱為Eagle Point Credit Company LLC，為特拉華州一家有限責任公司，亦為開曼島豁免公司Eagle Point Credit Partners Sub Ltd.(“唯一成員”)的全資附屬公司，而Eagle Point Credit Partners LP則為顧問管理的私人基金Eagle{br>Point Credit Partners LP的附屬公司。
本公司於2014年6月6日開始運作，即唯一成員按公允價值向本公司貢獻現金及證券組合之日。
於2014年6月6日至2014年10月5日期間，本公司為單一成員的全資附屬公司。截至2014年10月5日，該公司已發行和未償還的單位為2,500,000個，全部由唯一成員持有。
2014年10月6日，公司從特拉華州的有限責任公司轉變為特拉華州的公司(“轉換”)。在轉換時，唯一成員成為Eagle Point Credit Company Inc.的股東。在轉換過程中，唯一成員以每股20美元的價格將2,500,000股特拉華州有限責任公司的普通股轉換為特拉華州公司的普通股，結果為8,656,057股，有效轉換率為每單位3.4668股。2014年10月7日，公司 為其首次公開募股(IPO)定價，並以每股20美元的公開募股價格 額外出售了5,155,301股普通股。2014年10月8日，該公司的股票在紐約證券交易所開始交易。
富國銀行，國家協會是公司的託管人。
本公司打算 經營，以便有資格根據經修訂的1986年《國內收入守則》(以下簡稱《守則》)第M章，就聯邦所得税而言，被列為受監管投資公司(“RIC”)。
該顧問是本公司的投資顧問，並在本公司董事會(以下簡稱“董事會”)的監督下管理本公司的投資。該顧問根據修訂後的1940年《投資顧問法案》在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊為投資顧問。顧問的附屬公司Eagle Point Administration LLC是本公司的管理人(“管理人”)。
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
| 2. | 重要會計政策摘要 |
會計基礎
綜合投資明細表 包括本公司及其全資子公司的賬目。合併後，所有公司間帳户均已註銷。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，本公司被視為一家投資公司。公司遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題946中適用於投資公司的會計和報告指南金融服務-投資公司。綜合投資日程表所列項目以美元計量和列報。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制 綜合投資計劃要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至報告日期包括在綜合投資計劃和附註中的報告金額。實際結果 可能與這些估計值不同。
投資的價值評估
編制綜合投資計劃所固有的最重要的估計是投資的估值。根據1940年法令第2a-5條，董事會已決定指定該顧問為“估值指定人”，就本公司缺乏現成市場報價的投資組合進行公平價值釐定 。在缺乏根據1940年法案規則2a-5定義的現成市場報價的情況下，顧問根據其書面估值政策確定公司投資的公允價值，但須受董事會監督。由於估值的不確定性，這一估計 可能與投資存在現成市場時使用的價值有很大差異，而差異可能是實質性的。
沒有單一的方法 來真誠地確定公允價值。因此，確定公允價值需要對每項組合投資的特定事實和情況進行判斷 ，同時對公司持有的投資類型採用一貫適用的估值程序。
本公司根據美國公認會計原則對其投資進行會計處理，並根據財務會計準則和會計準則主題820的規定對其投資組合進行公允價值評估。公允價值計量和披露定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架 ，並要求加強對公允價值計量的披露。投資按公允價值反映在綜合投資計劃中 。公允價值是在計量日期(即退出價格)市場參與者之間有序的交易中出售資產或支付轉移負債所收到的估計金額。根據美國證券交易委員會於2020年12月通過的1940年法令 下的第2a-5條規則，董事會已指定顧問負責釐定本公司投資組合的公允價值，但須受董事會監督及若干其他條件所規限。
公允價值等級對按公允價值計量投資所使用的市場價格可觀測性水平進行優先排序和排名。市場價格可觀測性 受多種因素影響，包括投資類型、特定於投資的特徵和市場狀況(包括市場參與者之間交易的存在和透明度)。可隨時獲得活躍報價的投資，或其公允價值可在有秩序的市場中以活躍報價計量的投資，通常具有較高的市場價格可觀測性和較低的用於計量公允價值的判斷力。
按公允價值計量和報告的投資根據投入按下列類別之一進行分類和披露：
| · | I級-可觀察的，截至報告日期在活躍市場的相同投資的報價。 |
| · | 二級-活躍市場中類似投資的報價，或截至報告日期非活躍市場中相同投資的報價。 |
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(未經審計)
| · | 第三級-無法觀察到投資的定價輸入，截至報告日期，活躍的市場很少(如果有的話)。公允價值投入需要顧問做出重大判斷或估計。 |
在某些情況下，用於計量公允價值的投入 可能屬於公允價值層次的不同級別。在這種情況下，確定公允價值層次中的哪一類別 適用於任何給定投資是基於對該公允價值計量重要的最低投入水平。評估某一特定投入對整個公允價值計量的重要性需要作出判斷，並考慮該投資的具體因素。
合營企業(“合資企業”) 公司持有的投資按實際權宜之計的資產淨值(“資產淨值”)計量，並不在公允價值層次中歸類。
不存在活躍市場可觀察到的報價的投資，根據第三級投入按公允價值報告。被確定為公允價值的金額可能包含顧問自己的假設(包括顧問認為市場參與者將 用於對投資進行估值的假設，以及與不良業績和缺乏適銷性的適當風險調整有關的假設)，正如顧問的估值政策所規定的。
每項投資的公允價值估計至少每月一次，並考慮到截至報告日期可獲得的信息。對於財務報告 ，估值由顧問按季度確定。
有關公司投資的進一步討論，請參閲附註3“投資” 。
在評估本公司在CLO債務、CLO股權、LAF和資產支持證券(“ABS”)方面的投資時，顧問會考慮各種相關的 因素，包括來自第三方定價服務的價格指示、來自經紀商的非約束性價格指示、特定投資的最近交易價格、顧問所知的類似證券的近期買入和賣出以及第三方財務模型的產出。第三方財務模型包含CLO特徵的詳細信息，包括有關資產和負債的最新信息，並用於預測未來現金流。該模型的關鍵輸入，包括但不限於對未來貸款違約率、回收率、預付款率、再投資率和貼現率的假設，是通過考慮可觀察到的和第三方市場數據以及普遍的市場假設和慣例以及顧問的假設和慣例來確定的。
顧問將第三方獨立評估公司用作確定本公司CLO股權投資的公允價值。估值 律所的建議只是評估該等投資的其中一個考慮因素，而顧問在根據1940年法令釐定公司投資的公允價值時並不完全依賴該等建議 。
臨時股權
公司6.75%的D系列優先股(“D系列優先股”)在公司的綜合資產負債表中作為臨時權益入賬。FASB ASC主題480-10-S99，區分負債與股權(“ASC 480”)，要求在公司無法控制的事件發生時可或有贖回的優先股 歸類為臨時股本。D系列優先股的遞延發行成本包括與發行溢價/(折扣)的發行淨額相關的費用和支出 ，這些費用被資本化為臨時股本，並且只有在D系列優先股很可能成為可贖回的情況下才攤銷。截至2023年3月31日，本公司遵守優先股發行的所有或有贖回條款；因此，尚未攤銷任何遞延發行成本。下表反映了截至2023年3月31日的D系列優先股餘額。
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2023年3月31日
(未經審計)
| 未償還股份 | 清算 首選項 | 延期 發行成本 | 賬面價值 | |||||||||||||
| D系列優先股 | 1,093,245 | $ | 27,331,125 | $ | (1,142,805 | ) | $ | 26,188,320 | ||||||||
為D系列優先股支付的分配作為運營淨資產淨增加(減少)的組成部分計入綜合經營報表。
按公允價值計算的其他金融資產和金融負債
FASB ASC子主題825-10下的公允價值選項(FVO)，公允價值期權(“ASC 825”)，允許公司 不可撤銷地選擇使用公允價值作為某些金融資產和負債的初始和後續會計計量。 選擇FVO的決定是基於逐個工具而確定的，並且必須應用於整個工具。按公允價值計量的資產和負債必須與採用另一種會計方法計量的工具分開報告 ，而可歸因於金融負債的特定工具信用風險的公允價值變動 要求在其他全面收益中單獨列報。此外，與該等工具有關的前期發售成本，包括與本公司在市場上(“自動櫃員機”)計劃下發行有關的成本，在收益中確認為已發生而非遞延。
本公司根據美國會計準則第825條下的財務報告條例，選擇就2028年到期的6.6875無抵押票據(“2028年系列票據”)、2029年到期的5.375無抵押票據(“2029年系列票據”)、2031年到期的6.75%無抵押票據(“2031年系列票據”及與2028年系列及2029年系列票據統稱為“無抵押票據”)及2031年到期的6.50%C系列定期優先股(“C系列優先股”)作出交代。選擇FVO的主要原因是反映發生同期的經濟事件，並簡化報告和列報。
投資收益確認
投資CLO債務、ABS、銀行債務定期貸款及公司債券的利息收入 按應計制會計原則入賬 該等金額預期會收取。CLO債務、ABS、銀行債務定期貸款和公司債券投資的利息收入通常預計以現金形式收到。本公司適用會計準則更新第2017-08號的規定購買可贖回債務證券的溢價攤銷 (“ASU 2017-08”)用於計算購買的CLO債務、ABS、銀行債務定期貸款和公司債券的攤銷溢價。溢價的攤銷或折扣的增加採用有效利息法進行確認。
在某些情況下，利息收入可能以額外投資本金的形式支付，通常稱為實物支付(PIK)利息。 PIK利息包括在支付日期之前的利息收入和應收利息中。PIK利率代表收到PIK利息時支付日期的票面利率 。在付款日，應收利息被資本化為投資中的額外投資本金 。如果公司不相信它將能夠收取PIK利息，投資將被置於 非應計狀態，並且之前記錄的PIK利息收入將被沖銷。
CLO股權投資 和手續費回扣利用基於預期現金流的有效到期收益率的有效利息方法，按權責發生制確認美國GAAP用途的投資收入。ASC主題325-40，證券化金融資產的實益權益 ，要求CLO股權投資的投資收入和手續費回扣在實際利息法下確認， 分配的現金與按照實際利息法計算的金額之間的任何差額被記錄為對投資成本基礎的調整。顧問的政策是在每項投資開始時及其後的每個季度更新公司投資組合內持有的每個CLO股權頭寸的有效收益率 。
LAF 根據ASC主題325-40-35-1中指出的指導確認利息收入，證券化金融資產的實益權益 ，其中規定證券化金融資產的實益權益的持有人
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
應根據有效收益率法確定受益利息有效期內的利息收入，前提是此類金額預計將被收取。 FASB ASC 325-40-20進一步將“受益利益”定義為“接受信託或其他實體收到的全部或部分指定現金流入的權利”。FASB ASC 325-40-15-7還表示，出於收入確認的目的，證券化金融資產(如LAF中的資產)的實益權益屬於ASC 325-40的範圍，因為某些行業(如投資公司)通常 在其損益表中將利息收入作為單獨項目報告，即使投資按公允價值入賬。截至2023年3月31日的三個月，來自貸款積累安排的利息收入為90萬美元。
其他收入
其他收入包括 根據費用回扣協議條款公司應佔的收入份額。
利息支出
利息支出包括 公司與其6.50%C系列期限優先股相關的分配，以及與其無擔保票據相關的利息 。
利息支出還包括公司對與其C系列條款優先股相關的原始發行溢價的攤銷。
下表 彙總了截至2023年3月31日的三個月的利息支出構成：
| C系列條款 優先股 | 2028系列 備註 | 2029系列 備註 | 2031系列 備註 | 總計 | ||||||||||||||||
| 申報和支付的分配 | $ | 882,602 | $ | 542,085 | $ | 1,253,047 | $ | 756,843 | $ | 3,434,577 | ||||||||||
| 發行溢價攤銷 | (26,164 | ) | - | - | - | (26,164 | ) | |||||||||||||
| 利息支出總額 | $ | 856,438 | $ | 542,085 | $ | 1,253,047 | $ | 756,843 | $ | 3,408,413 | ||||||||||
截至2023年3月31日，公司的C系列定期優先股和無擔保票據沒有應付利息。
關於優先股發行和無擔保票據發行的進一步討論，分別見附註6“優先股”和附註7“無擔保票據”。
原發行保費
與FASB ASC主題835-30-35-2一致，最初的負債發行溢價包括與發行C系列定期優先股相關的溢價 作為公司ATM計劃的一部分。原始發行溢價於發行時 資本化，並在C系列期限優先股期限內使用實際利息法攤銷。原始發行溢價的攤銷 在合併業務報表中反映為利息支出中的沖銷費用。
債務回購 證券
本公司通過公開市場交易以折扣價回購本公司債務及隨後的報廢所產生的任何收益在綜合經營報表中作為已實現收益入賬。
證券交易
公司在交易日記錄證券的買賣情況。已售出投資的已實現損益按具體的確認方法入賬。
在某些情況下，如果顧問確定CLO股權或CLO債務投資的剩餘攤銷成本不太可能完全攤銷，則該剩餘成本將減記為其當前公允價值，並且
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
在合併經營報表中確認為已實現虧損。
現金和現金等價物
本公司將 現金和現金等價物定義為自購買之日起三個月或以下的現金和短期、高流動性投資。該公司將現金存放在銀行賬户中，有時可能會超過聯邦保險的限額。顧問監督賬户所在金融機構的業績，以管理與此類賬户相關的任何風險。
截至2023年3月31日，本公司在ComputerShare公司信託利息賺取現金存款賬户中持有現金，餘額為1,120萬美元。此帳户 在公允價值層次結構中被歸類為I級。
外幣
本公司並不將因投資外匯匯率變動而產生的經營業績部分與因該等投資市價變動而產生的波動 分開。這種波動包括在投資、外幣和現金等價物的未實現升值(折舊)淨變化中。報告的已實現匯兑淨收益或虧損可能源於出售外幣、在貿易和結算日期之間實現的投資交易的貨幣收益或損失，以及公司賬面上記錄的股息和利息收入金額與實際收到金額的美元等值之間的差額。
費用 確認
費用按會計權責發生制入賬。
預付費用
預付費用 主要包括保險費、備案費用、貨架登記費用和ATM計劃費用。保險費在當前保單期限的 內攤銷。預付貨架登記費用和自動櫃員機計劃費用是指與公司當前貨架登記和自動櫃員機計劃的初始登記相關的費用和支出。此類成本根據根據貨架登記和自動取款機計劃發行的保證金按比例按比例分配給實收資本或費用。為維護公司自動取款機計劃而發生的任何後續成本均在發生時計入費用 。
與貨架登記和自動櫃員機計劃相關的任何未分配的預付 費用餘額將在 計劃週期結束或新貨架登記或自動櫃員機計劃生效日期的較早者加速計入費用。
報銷費用
與發行和出售普通股相關的要約費用，包括與自動櫃員機計劃下的要約相關的費用， 根據FASB ASC主題946-20-25-5中的指導在出售股份時計入實收資本，投資公司-投資公司活動-認可，在所發生的期間內。
聯邦税和其他 税
本公司打算 繼續經營，以便有資格根據守則第M分章作為RIC納税，因此，其分配給股東的應税收入和收益部分不需繳納聯邦所得税 。要符合RIC税務待遇的資格，除其他要求外，本公司必須按照守則的定義，分配至少90%的投資公司應納税所得額。
由於美國聯邦 所得税法規與美國公認會計原則不同，符合税務法規的分配可能不同於為財務報告目的確認的淨投資收入和已實現收益。分歧可能是永久性的，也可能是暫時的。永久性差異在合併財務報表中重新分類 資本賬户，以反映其税務性質。當某些收入、費用、損益項目在未來某個時間確認時，就會出現暫時性差異。分類上的差異也可能
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
將短期收益作為普通收入繳納聯邦所得税的結果。由於主要來自合夥企業和被動外國投資公司投資的暫時性賬面/税務差異，可分配收益的税基組成部分可能與合併資產負債表中反映的金額不同 。
截至2023年3月31日，聯邦所得税成本和證券未實現折舊淨額如下：
| 用於聯邦所得税的成本 | $ | 962,801,667 | ||
| 未實現增值總額 | $ | 9,368,859 | ||
| 未實現折舊總額 | (256,345,018 | ) | ||
| 未實現淨折舊 | $ | (246,976,159 | ) |
在截至2023年3月31日的三個月中，該公司產生了25,050美元的特拉華州特許經營税支出。
分配
從淨投資收入和資本利得中支付給普通股股東的分配構成是根據美國聯邦所得税規定確定的，這與美國公認會計原則不同。對普通股股東的分配可以包括淨投資收入、已實現資本淨收益 和美國聯邦所得税的資本回報，計劃按月支付。應付普通股股東的分派於除股息日記為負債。除非普通股股東選擇退出公司的股息再投資計劃 (“點滴計劃”)，否則根據點滴計劃，分派將自動於支付日起以公司全部股份進行再投資。選擇退出DIP的公司普通股股東(包括那些其股票是通過選擇退出DIP的經紀人持有的普通股股東)通常將獲得所有現金分配。
除按月定期分配外，根據公司可獲得的應税收入，公司可定期進行特別和/或補充 分配，即公司應税收入淨額超過公司年度內支付的每月分配總額 (或用於其他目的)。
綜合財務摘要中對支付給普通股股東的分配的描述 反映了公司為聯邦所得税目的所作的估計。一旦公司最終確定所有分發的來源，此類估計可能會發生變化 。
對於截至2023年3月31日的三個月，本公司支付了2023年期間記錄日期為2,400萬美元 或每股0.42美元的普通股分派。此外，2023年1月24日，公司向2022年12月23日登記在冊的股東支付了2,740萬美元的普通股特別分派，即每股0.50美元。
在截至2023年3月31日的三個月內，公司宣佈並支付了90萬美元的C系列條款優先股股息 或每股0.41美元的C系列條款優先股股息。
在截至2023年3月31日的三個月內，本公司宣佈並支付D系列優先股股息50萬美元 ，或D系列優先股每股約0.42美元。
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
| 3. | 投資 |
公允價值計量
下表 彙總了截至2023年3月31日按公允價值在附註2“重要會計政策摘要”中描述的公允價值層次水平下計量和報告的公司投資估值：
| 公允價值計量(單位：百萬) | ||||||||||||||||||||
| I級 | II級 | 第三級 | 投資
以 淨資產 值 | 總計 | ||||||||||||||||
| 按公允價值計算的資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金等價物 | $ | 11.2 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 11.2 | ||||||||||
| 按公允價值計算的投資 | ||||||||||||||||||||
| CLO債務 | $ | - | $ | 54.5 | $ | - | $ | - | $ | 54.5 | ||||||||||
| CLO股權 | - | - | 593.9 | - | 593.9 | |||||||||||||||
| 貸款累積安排 | - | - | 31.3 | - | 31.3 | |||||||||||||||
| 資產支持證券 | - | - | 29.6 | - | 29.6 | |||||||||||||||
| 銀行債務定期貸款 | - | 0.3 | - | - | 0.3 | |||||||||||||||
| 普通股 | - | 0.1 | - | 0.8 | 0.9 | |||||||||||||||
| 公司債券 | - | 3.2 | - | 1.9 | 5.1 | |||||||||||||||
| 認股權證 | - | 0.2 | - | - | 0.2 | |||||||||||||||
| 按公允價值計算的總投資(1) | $ | - | $ | 58.3 | $ | 654.7 | $ | 2.8 | $ | 715.8 | ||||||||||
| 按公允價值計算的總資產(1) | $ | 11.2 | $ | 58.3 | $ | 654.7 | $ | 2.8 | $ | 727.0 | ||||||||||
| 按公允價值計算的負債 | ||||||||||||||||||||
| 2028系列債券 | $ | 30.7 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 30.7 | ||||||||||
| 2029系列票據 | 81.9 | - | - | - | 81.9 | |||||||||||||||
| 2031系列債券 | 40.6 | - | - | - | 40.6 | |||||||||||||||
| C系列條款優先股 | 45.4 | - | - | - | 45.4 | |||||||||||||||
| 按公允價值計算的總負債(1) | $ | 198.7 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 198.7 | ||||||||||
(1) 由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。
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綜合投資明細表備註
2023年3月31日
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月中，被歸類為III級的投資的變化如下：
| 被歸類為第三級的投資變化(百萬) | ||||||||||||||||
| CLO股權 | 貸款
累計 設施 | 資產支持 證券 | 總計 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | 551.1 | $ | 25.8 | $ | 29.5 | $ | 606.4 | ||||||||
| 購買投資 | 49.9 | (1) | 8.3 | - | 58.2 | |||||||||||
| 出售或到期投資所得收益 | (12.3 | )(2) | (2.9 | )(1) | - | (15.2 | ) | |||||||||
| 已實現收益(虧損)淨額和未實現增值(折舊)淨變動 | 5.2 | 0.1 | 0.1 | 5.4 | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額(3) (4) | $ | 593.9 | $ | 31.3 | $ | 29.6 | $ | 654.7 | ||||||||
| 截至2023年3月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)變化 | $ | 4.9 | $ | - | $ | 0.1 | $ | 5.0 | ||||||||
| (1) | 包括出售或到期貸款投資所得的290萬美元收益 累計融資轉至購買CLO股權投資。 | |
| (2) | 包括1,220萬美元CLO股權投資的資本回報，來自經常性現金流和稱為交易的分配。 | |
| (3) | 在此期間，沒有資金轉入或流出III級投資。 | |
| (4) | 由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。 |
第三級投資的已實現淨收益(虧損)在綜合經營報表中投資、外幣和現金等價物的已實現淨收益(虧損)餘額 中列報。未實現升值(折舊)淨變化在經營綜合報表中投資、外幣和現金等價物餘額的未實現升值(折舊)淨變化 中報告。
CLO 股權的估值
顧問利用第三方財務模型的輸出來估計CLO股權投資的公允價值。該模型包含有關每個CLO特徵的詳細信息 ，包括來自受託人報告等數據源的資產和負債的最新信息， 並用於預測CLO票據部分的未來現金流以及管理費。
資產支持證券的估值
本公司持有的ABS一般採用截至報告日期的非約束性指示性經紀商報價的中間價進行估值。顧問將本公司持有的ABS分類為III級投資，因為截至報告日期並不存在活躍的市場，而估值中使用的經紀報價 被視為不可觀察的投入。
下表 彙總了截至2023年3月31日被歸類為公允價值等級III的投資所使用的量化投入和假設。除下表所述的技術及投入外，顧問在釐定本公司投資的公允價值計量時可使用其他估值技術及方法 ，以符合董事會批准的顧問估值政策的規定 。下表並非包羅萬象，而是提供了與本公司截至2023年3月31日的公允價值計量相關的重大III級投入的信息。無法觀察到的輸入和假設會定期 進行審核和更新，以反映當前市場狀況。
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2023年3月31日
(未經審計)
| 關於第三級公允價值計量的量化信息 | ||||||||||||
| 資產 | 截至公允價值
2023年3月31日 | 估值 技術/方法 | 不可觀測的輸入 | 極差/加權平均值(1) | ||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||
| CLO股權 | $ | 576.4 | 貼現現金流 | 年違約率(2) | 0.00% - 8.99% | |||||||
| 年預付率(2) (3) | 20% - 25% | |||||||||||
| 再投資利差 | 3.31% - 5.21% / 3.61% | |||||||||||
| 再投資價格(2) | 98.00% - 99.50% | |||||||||||
| 回收率 | 66.57% - 70.00% / 69.41% | |||||||||||
| 預期收益率 | 6.01% - 70.22% / 25.96% | |||||||||||
| 資產支持證券 | 29.6 | 指示性經紀人報價 | 經紀人報價 | 98.50% - 100.60% / 99.69% | ||||||||
| 第三級投資的公允價值總額(4) | $ | 605.9 | ||||||||||
| (1) 加權平均計算以投資的公允價值為基礎。 | |
| (2) 由於貼現現金流模型中的投入在投資的生命週期中有所不同，因此不會顯示加權平均值。 | |
| (3) 違約和不良資產假設為0%。 | |
| (4)由於四捨五入的原因，金額可能不是英尺。 |
年違約率、再投資價格和預期收益率單獨增加(減少) 將導致較低(較高)的公允價值計量。 再投資利差和回收率單獨增加(減少)將導致較高(較低)的公允價值計量。 年度預付款率的變化可能導致較高(較低)的公允價值計量，視情況而定。通常，用於年度違約率的假設的變化可能伴隨着用於年度預付款率和回收率的假設的方向相反的變化。
顧問將CLO股本歸類為III級投資。某些定價輸入可能無法觀察到。可能存在活躍的市場，但對於截至報告日期公司持有的CLO 股權投資而言，這並不一定。
本公司的某些三級投資 使用未經調整的投入進行估值，這些投入不是由顧問內部開發的，包括第三方交易和受託人報告的數據。因此，3,130萬美元的公允價值資產已從上表中剔除。此外，上表不包括與尚未繳足股款的稱為CLO權益有關的公允價值1,750萬美元，以及預期收益率低於0%和高於100%的CLO權益。
CLO 債務的估值
本公司對CLO債務的投資已使用獨立定價服務進行了估值。獨立定價服務的估值方法 包括包含可觀察市場交易、可執行出價、雙邊市場交易商的經紀人報價以及從可比證券到被估值證券的交易活動的數據。由於獨立定價服務考慮的是實時市場數據，且顧問在評估本公司對CLO債務的投資時並未使用不可觀察到的信息或重大判斷，因此該等倉位被視為II級資產。
銀行債務定期貸款、普通股、公司債券和認股權證的估值
本公司持有的銀行債務定期貸款、普通股、公司債券和認股權證一般採用截至報告日期的指示性經紀人報價的中間點進行估值 。該顧問將本公司持有的銀行債務定期貸款、普通股、公司債券及認股權證歸類為二級投資，因截至報告日期市場活躍。
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2023年3月31日
(未經審計)
貸款的估值 累計貸款
顧問根據FASB ASC主題820確定LAF的公允價值，公允價值計量和披露，採用ASC 820-10-55-3F(“收益法”)中註明的收益法 ，其中公允價值計量反映了當前市場對收到未來金額(即退出價格)的預期。LAF通常是中短期性質的，是為了臨時收購貸款而成立的，這些貸款預計將成為特定CLO交易的一部分。根據流動資金調節機制的管理文件，流動資金調節機制獲得的貸款通常需要以原始成本外加應計利息轉移到預期的CLO交易。在該等 情況下，由於流動資金將於完成CLO交易後收取其於相關貸款資產的全部成本基準及其應計利息，顧問釐定流動資金的公允價值如下：(A)本公司投資的成本(即投資本金)，及(B)流動資金已實現其相關貸款資產的收益(虧損)，而該等收益(虧損)由受託人於適用報告期內報告 ，其應佔該等已變現收益(虧損)部分。
在某些情況下，流動資金調節機制文件可考慮以不同於原始成本加應計利息的價格轉讓相關貸款，或顧問 可能會確定，儘管最初預期流動資金調節機制會導致CLO交易，但實際上不太可能發生此類交易 ，因此，流動資金調節機制持有的貸款不太可能按成本轉移。相反，LAF持有的貸款很可能會以市價出售。在這種情況下，顧問將繼續按照收益法對流動資金流動資金進行公允價值評估，但修改公允價值計量以反映流動資金流動資金退出策略的變化，以納入市場對收到未來金額(即退出價格)的預期。因此，流動資金調節機制的公允價值是參考流動資金調節機制相關貸款的市值來釐定的，這反映了流動資金調節機制在市場參與者之間有秩序地出售其貸款資產的價格 。因此，在該等情況下，顧問將繼續採用收益法並釐定流動資金的公允價值如下：(A)本公司投資的成本(即投資本金)、(B)流動資金相關貸款資產的未實現收益(虧損)的本公司應佔部分，及(C)流動資金已實現受託人於適用報告期內報告的標的貸款資產的 收益(虧損)，其應佔該等已實現收益(虧損)的 部分。顧問對流動資金相關貸款資產的未實現收益 (虧損)中本公司應佔部分的計量考慮了顧問對該等資產未來收到金額的當前市場預期，這可能受到各種因素的影響，包括任何適用的市場狀況變化或新信息。
該顧問將LAF歸類為III級投資。沒有活躍的市場，價格也看不到。
聯合風險投資的估值
合資企業 投資包括未合併實體的普通股和優先無擔保票據，該實體直接或間接投資於某些公司債務，以及符合公司投資目標和戰略的其他機會性、以信貸為導向的投資。本公司視使用資產淨值的合營公司為實際權宜之計，除非本公司可能會以不同於投資資產淨值的金額出售部分投資 。
2028系列、2029系列、2031系列和C系列優先股的估值
2028系列債券、2029系列債券、2031系列債券和C系列優先股被視為I級證券，按其官方收盤價進行估值，收盤價取自紐約證券交易所。
投資 風險因素與投資集中度
以下列表並非與本公司相關的所有潛在風險的綜合列表。公司的招股説明書詳細討論了公司的風險和考慮因素。招股説明書中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素可能會對公司的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響，這些風險和不確定因素目前尚不為本公司所知或被認為也不重要。
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(未經審計)
投資CLO和其他結構性債務證券的風險
CLO和其他結構化金融證券通常由作為抵押品的與信貸相關的資產池支持。因此，CLO和結構性融資證券存在與其他類型的信貸投資類似的風險，包括違約(信貸)、利率和提前還款風險 。此外，CLO和其他結構性金融證券往往受到一系列複雜的法律文件和合同的管轄，這增加了此類文件相對於其他類型投資的解釋和可執行性的爭議風險。
從屬證券風險
本公司可能收購的CLO股權和初級債務證券從屬於CLO債務的更高級部分。CLO股權和次級債務證券 相對於同一CLO中擁有更高優先權益的持有人，違約風險增加。此外，在發行時，CLO股本證券的擔保不足，因為CLO在成立時的CLO債務和CLO股本的面值超過了其總資產 。就本公司所投資的CLO持有的標的資產的已實現虧損而言，本公司通常處於從屬或首次虧損狀態。
高收益投資 風險
本公司收購的CLO權益證券和初級債務證券的評級通常低於投資級，如果CLO股權證券未評級，則評級為 ，因此被視為“較高收益”或“垃圾”證券，並被認為是關於及時支付利息和償還本金的投機行為。作為CLO基礎的優先擔保貸款和其他信貸相關資產也是通常收益率較高的投資。投資CLO股權和次級債務證券以及其他高收益投資涉及比投資級債務更大的信用和流動性風險，這可能對公司業績產生不利影響。
槓桿風險
槓桿的使用，無論是通過CLO股權或次級債務證券等固有涉及槓桿的投資直接或間接使用，都可能 放大公司的虧損風險。CLO權益或初級債務證券的槓桿率非常高(CLO權益證券的槓桿率通常為10倍)，因此本公司投資的CLO證券遭受更大程度的損失，因為槓桿的使用放大了損失。
信用風險
如果(1)本公司投資的CLO，(2)任何該CLO的標的資產或(3)本公司投資組合中的任何其他類型的信貸投資因發行人或債務人(視屬何情況而定)財務狀況下降而未能支付到期利息或本金 ，本公司的收入、資產淨值及/或市價將受到不利影響。
關鍵人員風險
公司未來的成功有賴於顧問的關鍵人員。
利益衝突風險
由於所從事的其他活動，公司的高管和董事、顧問及其某些附屬公司及其高管和員工(包括高級投資團隊)存在多項利益衝突。
提前還款風險
本公司所投資的CLO證券的相關資產須由相關公司借款人提前償還。因此，本公司投資的CLO證券及相關投資存在提前還款風險。如果本公司或CLO抵押品管理人無法 將預付金額再投資於預期回報率至少等於所償還投資的新投資，本公司的投資業績將受到不利影響。
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2023年3月31日
(未經審計)
Libor風險
本公司投資的某些CLO股權和債務證券賺取利息，本公司投資的CLO通常以基於LIBOR的浮動利率獲得融資。全球金融危機後，全球監管機構基於對倫敦銀行間同業拆借利率容易受到操縱的擔憂，決定對現有的利率基準進行改革。已確定的置換利率包括 有擔保隔夜融資利率(SOFR，旨在取代美元LIBOR，並通過以美國國債為抵押的回購協議交易衡量隔夜借款成本)和英鎊隔夜指數平均利率(SONIA， ，旨在取代英鎊LIBOR，衡量銀行在 英鎊市場上無擔保交易支付的隔夜利率)。如果優先擔保貸款所使用的任何LIBOR替換利率與持有該等貸款的CLO的債務所使用的LIBOR替換利率不同，則在該錯配持續期間，CLO的資產和負債之間將出現利率錯配，這可能對分配給CLO股權投資者的現金流以及本公司的 淨投資收入和投資組合回報產生不利影響，直至該錯配得到糾正或降至最低。截至本文日期，某些優先擔保貸款已過渡到使用基於SOFR的利率，某些CLO債務證券也已過渡到基於SOFR的利率。
CLO持有的某些基礎貸款 不包括“備用”條款，該條款規定一旦LIBOR停止發佈，利率將如何確定 ，或者將置換利率的某些方面留給貸款發行人和貸款人集團協商。 例如，本公司投資的CLO持有的某些貸款提供了協商的“信用利差調整”(即， 略微提高適用的置換利率，以補償貸款人SOFR和其他替代利率低於LIBOR的趨勢)。如果CLO的抵押品經理和貸款組的其他成員同意(或未能拒絕)對標的貸款進行低於市價利差調整的修訂 ，則如果CLO發行的債務證券的利差調整較大，CLO的股權投資者(如本公司) 將處於不利地位。
流動性風險
一般而言，本公司所投資的CLO投資並無公開市場。因此，該公司可能無法快速出售此類投資， 或根本無法出售。如果本公司能夠出售該等投資，本公司收到的價格可能不反映顧問對其公允價值的評估或本公司為該等投資支付的金額。
激勵費風險
公司的 獎勵費用結構和應付給顧問的費用計算公式可能會激勵顧問進行投機性投資並以對公司業績產生不利影響的方式使用槓桿。
公司投資組合的公允估值
一般而言，本公司所投資的CLO投資並無公開市場。顧問按公允價值對這些證券進行至少每季度一次的估值，或根據不時的需要對其進行更頻繁的估值。顧問對公司投資的公允價值的確定通過記錄投資的未實現增值或折舊對公司的淨收益產生重大影響，並可能導致公司在特定日期的資產淨值低估或誇大公司最終實現的一項或多項投資的價值，這可能是實質性的。
有限投資 機會風險
CLO證券的市場比其他信貸相關投資的市場更為有限。本公司不能保證本公司的資本有足夠的投資機會 。
非多元化風險
根據1940年法案，本公司是一家非多元化投資公司，預計持有的投資範圍將比1940年法案下的多元化基金更窄。
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綜合投資明細表備註
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(未經審計)
市場風險
政治、監管、經濟和社會發展，以及影響特定經濟部門、行業或細分市場的發展，都會影響公司投資的價值。資本市場和信貸市場的中斷或低迷可能會削弱本公司的融資能力，減少本公司可獲得的合適投資機會，或對本公司的投資價值產生不利影響和 對本公司的業務產生不利影響。如果某些事件或事態發展對全球供應鏈造成不利影響，並可能影響世界各地的公司，這些風險可能會被放大。
貸款累計 貸款風險
本公司可投資於LAF ，LAF通常由銀行提供的中短期融資，將作為CLO交易的配售代理或安排者，並臨時獲得貸款，預計這些貸款將成為未來CLO投資組合的一部分。投資LAF的風險與投資CLO的風險相似。槓桿通常在此類設施中使用，因此，使用槓桿的此類設施的潛在損失風險將增加。如果計劃的CLO沒有完成，或者CLO不符合購買貸款的資格，公司可能負責持有或處置貸款。這可能 使公司面臨信貸和/或按市值計價的損失以及其他風險。
綜合投資 風險
本公司可投資於合成投資，如銀行或其他金融機構發行的重大風險轉移證券和信用風險轉移證券，或收購具有貸款一般特徵並被視為用於代扣代繳税款的貸款的租賃協議的權益。除了與適用參考資產相關的信用風險外，本公司通常只與此類綜合投資的交易對手有合同關係，而不與參考資產的參考債務人有合同關係。因此，本公司一般無權直接強制參考債務人遵守參考資產的條款 ，亦無權與參考債務人或參考資產的權利進行任何抵銷。本公司不會直接受益於支持參考資產的抵押品，也不會享受該參考資產持有人通常可獲得的補救措施。此外，在交易對手資不抵債的情況下，本公司可能被視為該交易對手的普通債權人，不會對參考資產擁有任何債權。
貨幣風險
雖然本公司主要進行以美元計價的投資，但本公司也可能進行以其他貨幣計價的投資。本公司以美元以外貨幣計價的投資將面臨該貨幣相對於美元貶值的風險 。該公司可能會或可能不會對衝貨幣風險。
對衝風險
套期保值交易 尋求降低風險可能會導致比公司沒有從事此類套期保值交易的整體業績更差。此外， 此類交易可能無法完全對衝公司的風險。
再投資風險
CLO通常會從資產償還和銷售中產生現金，這些現金可能會再投資於替代資產，但要遵守適用的投資測試 。如果CLO抵押品管理人導致CLO以低於最初收購的收益率購買替代資產，或出售 所得資金暫時以現金形式保留，將減少與利息相關的超額現金流，從而對公司資產的公允價值和公司證券的市場價值產生負面影響。此外，CLO的再投資期 可能提前終止，這將導致CLO證券的持有人提前收到本金支付。不能保證本公司將能夠將該等金額再投資於提供與所承擔的信用風險相當的回報的另類投資 。
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利率風險
本公司某些投資的價格可能會受到利率變化的重大影響，包括最近的利率上調 。
再融資風險
如果本公司發生債務融資並隨後對該等債務進行再融資，則重置債務的成本可能更高，條款和條件也不太有利。 如果本公司未能在此類債務融資到期前以商業合理的條款延長、再融資或替換該等債務融資，則本公司的流動資金將低於受益於該等融資的情況，這將限制本公司的 增長能力，而本公司普通股的持有者將無法從產生槓桿產生的潛在股本回報率增加中受益。
税務風險
如果本公司因任何原因未能符合守則M分章規定的税務處理資格，或因其他原因而須繳交企業所得税 ，所產生的公司税(及任何相關罰金)可能會大幅減少本公司的淨資產、可供分配予本公司股東的 收入金額，以及可用於支付本公司其他負債的收入金額。
衍生品風險
本公司可能投資的衍生工具 可能波動較大，涉及不同於或在某些情況下大於其他工具所帶來的風險 的各種風險。與衍生品交易相關的主要風險包括交易對手、相關性、流動性、槓桿、波動性、場外交易、運營和法律風險。此外，對衍生品的小額投資可能會對公司的業績產生巨大的潛在影響，對公司的投資組合產生某種形式的投資槓桿。在某些類型的衍生品交易中，本公司可能損失本公司的全部投資；在其他類型的衍生品交易中，潛在損失理論上是無限的。
交易對手風險
本公司可能面臨交易對手風險，這可能會使本公司或本公司投資的CLO難以收回債務， 從而導致潛在的重大損失。
全球經濟風險
全球經濟和金融市場高度關聯，一個國家、地區或金融市場的狀況和事件可能會對另一個國家、地區或金融市場的發行人造成不利影響。
價格風險
在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。
俄羅斯風險
俄羅斯軍事入侵烏克蘭，美國和其他國家的反應，以及更大範圍衝突的可能性，增加了金融市場的波動性和不確定性，並可能對公司造成不利影響。
銀行業風險
未來銀行倒閉的可能性可能會降低清算、現金管理和其他託管金融機構的金融市場流動性。 代表公司持有現金的銀行、公司的相關債務人、公司投資的CLO的抵押品經理或公司的服務提供商的倒閉可能會對公司執行其投資戰略和目標的能力造成不利影響。例如，如果標的債務人與一家倒閉或陷入困境的銀行有商業關係，該公司在履行其義務和完成業務 交易時可能會遇到延誤或其他中斷。此外，如果抵押品管理人與陷入困境的銀行有商業關係，該管理人可能會遇到代表其管理的CLO進行運營或完成交易的問題，這可能會對此類CLO的業績 產生負面影響(並且，
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因此，該公司的業績)。
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