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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
| | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至的財政年度12月31日, 2020 |
或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從美國到美國的過渡期內,美國將從美國向美國提供更多的服務,而不是由美國向美國提供服務。 |
委託文件編號:001-39548
___________________________________
賓利系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-3936623 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
斯托克頓大道685號 | | |
埃克斯頓, 賓州 | | 19341 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (610) 458-5000
___________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,每股面值0.01美元 | | BSY | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器 ☒ | 規模較小的報告公司☐ |
| 新興成長型公司☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15章,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是,不是。☒
註冊人是不是一家上市公司截至其最近完成的第二財季的最後一個工作日,因此無法計算截至該日期非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值。
截至2021年2月19日,註冊人有11,601,757A類股票和A類股票261,617,330發行B類普通股,每股票面價值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人股東周年大會的委託書(“委託書”)的部分內容以引用的方式併入本表格第III部分10-K,其範圍在此陳述的範圍內。委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財年的120天內提交。
賓利系統公司、公司和子公司
表格10-K
目錄
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| | | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | | 4 |
第一部分 | | | |
第一項。 | 業務 | | 5 |
第1A項 | 風險因素 | | 29 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | | 44 |
第二項。 | 特性 | | 44 |
第三項。 | 法律程序 | | 44 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | | 44 |
第二部分 | | | |
| | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | | 45 |
第6項 | 選定的財務數據 | | 47 |
| | | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 48 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 93 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | | 94 |
| | | |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 94 |
第9A項。 | 管制和程序 | | 94 |
第9B項。 | 其他資料 | | 94 |
第三部分 | | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 95 |
第11項。 | 高管薪酬 | | 96 |
| | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | | 96 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 96 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | | 96 |
第四部分 | | | |
第15項。 | 展覽表和財務報表明細表 | | 97 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | | 99 |
簽名 | | | 100 |
| 獨立註冊會計師事務所報告書 | | F-1 |
| 合併財務報表 | | F-2 |
| 合併財務報表附註 | | F-7 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包括前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,都是前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期、預測和假設,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括標題為“風險因素”的章節中描述的風險、不確定性和假設。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述以及我們的整個報告都受到風險和不確定因素的影響。
這些陳述只是當前的預測,會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們或我們的行業的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中預期的大不相同。我們在本報告的“風險因素”一節和本報告的其他部分更詳細地討論了其中的許多風險。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。
雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績、成就、事件或情況都會發生。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在本報告發布之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項,以使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
第一部分
市場和行業數據
本報告中使用的市場和行業數據基於獨立的行業出版物、客户、貿易或商業組織、市場研究公司的報告和第三方(統稱為“第三方信息”)發佈的其他統計信息,以及基於管理層誠信估計的信息,這些信息來自我們對內部信息和獨立來源的審查。此類第三方信息一般聲明,其中包含的信息或由此類來源提供的信息是從被認為可靠的來源獲得的。
項目1.業務
賓利系統公司:基礎設施工程軟件公司
我們是全球領先的基礎設施工程軟件提供商,為土木、結構、巖土和設備工程從業者、他們的項目交付企業以及基礎設施資產的所有者和運營商提供服務。我們是由賓利兄弟於1984年創立的。我們的持久承諾是開發和支持跨專業學科、項目和資產生命週期、基礎設施部門和地理位置的最全面的集成軟件產品組合。我們的軟件支持跨工程學科、分佈式項目團隊、從辦公室到現場的數字化工作流,以及跨計算外形規格(包括臺式機、內部部署服務器、雲本地服務、移動設備和Web瀏覽器)的數字化工作流。我們通過內部部署、雲和混合環境交付我們的解決方案。我們的用户跨以下基礎設施部門設計、構建和運營項目和資產:
•公共工程(包括公路、鐵路、機場、港口以及供水和廢水網絡)/公用事業(包括電力、天然氣、水和通信)。我們根據2020年版的《全球基礎設施500強》估算,這一板塊佔全球500強基礎設施擁有者(“全球500強基礎設施擁有者”)基礎設施資產淨值的51%。賓利基礎設施500強車主根據有形固定資產折舊淨值,我們每年編制全球最大的基建業主名單;
•工業(包括離散和流程製造、發電和水處理廠)/資源(包括石油和天然氣、採礦和近海)。我們估計,這一領域佔全球500強基礎設施所有者基礎設施資產淨值的37%;以及
•商業/設施(包括辦公樓、醫院和校園)。我們估計,這一板塊佔全球500強基礎設施所有者基礎設施資產淨值的12%。
我們處理基礎設施的項目和資產生命週期階段,每個階段都有應用程序和企業信息系統。我們的項目生命週期解決方案涵蓋概念、規劃、測量、設計、工程、模擬和施工,以及協調和共享跨學科和/或分佈式項目團隊工作所需的協作產品。我們的資產生命週期解決方案涵蓋委託基礎設施資產的整個使用壽命,使我們的客户能夠管理工程變更以確保安全性和合規性,並對性能和可靠性進行建模以支持運營和維護決策。
我們的解決方案
我們在整個基礎設施生命週期中為企業和專業人員提供解決方案。我們的項目交付、資產和網絡性能解決方案是通過雲環境和混合環境提供的系統,分別開發用於在項目交付期間擴展企業協作,以及在運營和維護期間管理和利用工程信息。我們的設計集成和數字城市解決方案主要是面向專業從業者和工作組的桌面應用程序和雲配置解決方案。我們的雲原生數字孿生解決方案引入了數字工作流,可以跨越我們的項目生命週期和資產生命週期解決方案。
項目生命週期解決方案。我們的項目生命週期解決方案涵蓋概念、規劃、測量、設計、模擬和施工,以及協調和共享跨學科和/或分佈式項目團隊工作所需的協作軟件服務。
設計集成。我們的設計集成解決方案由建模和仿真應用程序組成。我們的建模應用程序是特定於領域的創作工具,由專業人員用於基礎設施資產的3D設計和文檔編制。我們的模擬應用程序使工程師能夠分析使用我們的建模應用程序(或競爭廠商的建模應用程序)創建的設計的功能性能,最好是在迭代數字工作流程中,以改善工程結果並確保符合設計規範。
我們的設計集成應用程序為基礎設施工程師帶來的好處包括:
•更好的設計。我們的建模和仿真應用程序協同工作以提高基礎設施工程質量,例如消除不同學科工作之間的“衝突”。每個應用程序都用於特定目的(資產類型或規程;例如,用於道路設計的OpenRoads),並支持相應的特定於資產的工程工作流(例如,土木工程師在設計道路時使用的工作流),其優勢在於:
•更高的工程生產力。我們努力在我們的應用程序中提供最先進和自動化的智能,將工程師的概念性決策轉化為完整、詳細和可編輯的交付成果;以及
•更好的可配置性和連續性。我們小心翼翼地使用户能夠在我們的連續幾代應用程序中不斷改進他們的建模首選項和標準。此功能使工程師在整個職業生涯中能夠保持其首選界面、格式和方法的連續性和兼容性,同時推動他們在創新前沿的工作;
•更好的交付成果。我們的應用程序共享一個通用的建模環境,以簡化多學科文檔的協調和生成;以及
•更好的切換。我們全面的建模環境和補充的雲服務使項目能夠在項目交付過程中豐富信息共享(並最大限度地減少有問題的翻譯)。例如:
•首先對現有條件進行現實建模(通常是通過無人機測量);
•通過跨學科和項目共享工程組件定義;以及
•通過“施工”數字工作流程,自動交換3D設計模型,以控制啟用GPS的施工設備(用於土方和鋪路),並驗證和保存生成的3D竣工模型以供維護。
項目交付。我們的項目交付解決方案支持信息和文檔管理、分散的項目團隊和企業的特定於工程的協作和工作共享,以及施工規劃、建模和執行。這些解決方案的範圍並不僅限於我們自己的設計應用程序的用户。
通常,在項目交付生命週期中,關鍵數據不斷變化,從多個來源接收輸入,這導致需要單一的信息源,用於為整個項目團隊收集、管理和傳播信息。我們的軟件確保在公共數據環境(“CDE”)中管理快速變化的數據,以便在整個項目中只共享和引用正確的里程碑版本。此功能使基礎設施項目組織能夠“虛擬化”他們的人才,以便所有參與者都可以通過我們的軟件共享所需的工作,從而減少了項目資源的物理託管需求。
我們的4D施工建模軟件在空間和時間上將項目的3D工程模型集成到其施工進度表中,以評估排序策略,並可視化和了解項目時間表上的計劃和實際進度。我們的解決方案還使項目交付團隊能夠以最佳方式定義和管理離散的工程、建築和安裝工作包,包括建築業的“工作面規劃”,即按天和區域考慮工藝和材料。對於越來越多地利用模塊化異地製造和製造的工作包,我們的軟件管理並實現必要的空間和後勤接口的4D可視化。
我們的項目交付解決方案為項目交付企業帶來的好處包括:
•分佈式工作共享。我們的解決方案融合了工程和建築供應鏈的結構化協調所需的嚴格工作流程協議,實現了集成項目交付的全球採購,同時最大限度地提高了經濟性、質量和安全性;
•全面協作。我們的軟件利用雲和混合環境來簡化項目交付成果的聚合、分發和交互,確保正確的項目參與者在正確的時間以正確的格式獲得正確的信息,包括在項目現場和每台設備上;以及
•構造可見性。我們的解決方案在設計集成、施工建模和工作包裝以及混合現實4D可視化方面具有廣泛的跨度和持續的細節,在整個施工過程中提高了可預測性、問責性和安全性。
資產生命週期解決方案.我們的資產生命週期解決方案涵蓋委託基礎設施資產的整個運行週期,捕獲和管理工程模型和企業信息的更改,以確保合規性和安全性,並對性能和可靠性進行建模,以支持運營和維護決策。
資產和網絡性能。我們的資產和網絡性能解決方案用於管理工程信息和地理空間關係,用於運營和配置所有部門的基礎設施,包括運輸和能源傳輸和分配的線性網絡。我們的資產性能建模為“正確時間”的數據(包括來自物聯網(“IoT”)傳感器功能的數據)提供了所需的分析上下文,以產生可操作的洞察力。
我們為業主和運營商提供的資產和網絡性能解決方案的優勢包括:
•更好的合規性和保證。我們的系統本質上強制執行適用於運營基礎設施資產的嚴格要求,以便提供對變更影響的可靠可見性;
•更好的資產表現。我們的解決方案包括提供決策支持洞察力的操作儀錶板,以維護和提高吞吐量和可靠性;以及
•更好的風險管理。我們的解決方案包括預測性分析,可在潛在問題發生之前識別它們,並確保可獲得最佳的工程信息和緩解和恢復能力的模型。
數字城市。我們的數字城市解決方案結合了現實建模(利用無人機和移動地圖的“調查”輸入)和地理空間環境,以持續捕獲城市和區域範圍內正常運行的基礎設施狀況。我們的產品支持市政工程的部門級應用,例如模擬行人和車輛交通,以及給水和排水系統。
我們的數字城市解決方案為城市、地區及其成員帶來的好處包括:
•常青樹3D城市模型。我們的現實建模軟件維護工程就緒的3D模型,包含增量更新的測量,從而確保工程部門可以依賴最新的地理空間環境進行數字工作流程;
•更強的韌性。我們的解決方案可以將巖土、結構/地震和水文工程建模與常青樹3D城市模型相結合,使基礎設施不受洪水和其他自然災害的影響,並應用工程模擬進行緩解和應急響應;以及
•節約資源。充分利用我們的解決方案可以顯著提高效率和減少浪費。例如,我們的管網建模工具用於將設計規範與觀測到的流量和壓力進行比較,有助於非侵入性地定位地下管網泄漏。
基礎設施數字雙胞胎.
我們的數字雙胞胎產品使我們的用户能夠創建和管理物理項目和最終資產的雲原生4D數字表示,整合底層工程信息,然後建模、模擬、分析、記錄和預測隨時間推移的性能。使用數字雙胞胎,我們的用户可以更全面地將數字工作流程擴展到項目交付和資產績效,從而增加基礎設施工程師的工作價值。
我們的數字雙胞胎解決方案為項目交付公司和業主運營商帶來的好處包括:
•超前洞察力。對於項目交付,數字雙胞胎可以揭示傳統工作流程中不可見的洞察力;例如,數字雙胞胎可以顯示3D熱圖,突出顯示設計中異常普遍的變化,表明可能的設計缺陷。對於資產表現,這種來自數字雙胞胎的洞察力可以用來評估優化運營效率和吞吐量的不同戰略;
•預測分析。對於項目交付,數字雙胞胎和機器學習可以將當前項目的進度與之前已經完成的類似項目進行比較,並提前識別潛在的瓶頸,以便及時採取糾正行動。對於資產性能,數字雙胞胎可以根據設計情報跟蹤來自各種操作輸入的觀察結果,以預測未來的故障,並建議維護行動,以最大限度地減少停機時間;
•持續全面的設計評審。對於項目交付,數字雙胞胎可以“動態”地聚合和調整來自所有來源的設計模型和數據(不中斷翻譯,也不需要專門的軟件),以便在網絡瀏覽器中呈現身臨其境的3D狀態可視化,供任何授權的利益相關者參與正在進行的交互式設計審查;以及
•OT、IT和現在ET的融合。基礎設施所有者-運營商越來越有能力使用物聯網傳感器測量他們的資產,從而產生難以解讀的大量運營技術(OT)數據。信息技術(IT)中的軟件進步反過來可以使來自企業事務系統的數據(例如維護工單歷史記錄)可供分析訪問。但是,即使OT和IT結合在一起,也不能像從資產的工程模型(我們稱為工程技術(“ET”))獲得可比較的分析時那樣充分地為改善資產業績的決策提供信息。值得注意的是,基礎設施數字雙胞胎使ET與OT和IT融合在一起。對於基礎設施數字雙胞胎,設計意圖(在數字雙胞胎的工程模型和模擬中捕獲的“數字DNA”)可以作為基準,根據IT系統中存儲的資產操作和維護歷史,與物聯網監控的“正常運行”性能進行比較,從而使集成分析能夠提供及時的洞察力和建議的行動,以優化安全性和性能。
我們產品的全面性
我們的產品涵蓋專業學科、生命週期階段、基礎設施部門和地理位置,帶來了我們認為的持久競爭優勢:
專業學科。每個基礎設施項目都需要專業學科之間無縫而深入的協作,包括土木工程師、結構工程師、巖土工程師和工藝工程師、建築師、地理空間專業人員、城市和區域規劃師、承包商、製造商以及操作和維護工程師。我們的開放式建模和開放式模擬應用程序促進了學科之間的迭代交互以及項目參與者之間的協調。此外,我們相信我們的協作系統在管理基礎設施工程公司首選的進行中工作流程方面處於市場領先地位。
例如,為了説明跨學科數字工作流程在道路設計中的優勢,我們的產品可以通過豐富巖土(土方)和結構分析之間的界面來共享完整的3D建模詳細信息,從而提高安全性和經濟性。以前,結構決策往往只基於地下基礎強度的單一輸入參數,經常導致設計中包含的規格和加固材料超出了充分降低風險所必需的範圍。
跨學科廣泛集成我們的產品的重要性也是我們始終優先考慮與競爭對手的設計工具互操作性的原因之一。對於大型項目,業主和他們的承包商希望在每個專業領域都可以選擇最好的專業人員,而不是將他們的選擇侷限於那些使用特定軟件供應商的應用程序的人。我們的產品通過我們廣泛的應用程序,以及每個應用程序在解釋和模擬我們自己之外的格式方面的高超技巧,贏得了主要組織和項目的認可。
生命週期階段.項目交付企業和業主運營商都從我們的解決方案中受益,這些解決方案使數字工作流程能夠在項目和資產生命週期之間延伸,從設計到施工,最後是資產管理。這一能力允許我們的用户的數字工程模型被用作實時狀態監控的環境,以實現更好、更安全的操作和維護。
有關從項目到資產的優勢數字工作流程的示例,請考慮我們的解決方案,用於允許和路由交通部門的超重和超大負荷。我們不是僅僅基於每座橋的靜態最大額定載荷進行佈線,而是使用實際的橋樑設計模型進行動態結構模擬,以及實際載荷配置的3D淨空。因此,用户組織能夠設計安全的路線,以最大限度地提高商業價值,同時保護橋樑的壽命。
基礎設施部門.大多數主要的工程和項目交付公司在公共工程/公用事業、工業/資源和商業/設施部門追求不斷變化的項目組合,為了靈活性,往往傾向於選擇投資組合相應地涵蓋其全部範圍的基礎設施工程軟件供應商。這種全面性為我們自己的業務提供了多樣化,這是一個附帶優勢。例如,當主要由私人融資的工業/資源和商業/設施部門出現週期性衰退時,我們歷來看到政府對公共工程/公用事業的逆週期投資被抵消。
地理.雖然設計規範可能因國家/地區而異,但基礎設施用途和工程實踐在世界各地基本上是相同的,這使得我們的基礎設施建模應用程序能夠在全球範圍內使用。我們的產品提供大多數主要語言版本,支持特定國家/地區的標準和約定。我們的開發團隊也分散在全球各地,這在一定程度上是因為在不同國家進行了收購,但也是為了提供我們的應用程序所需的任何最後一英里的本地化。我們的全球綜合性使我們的項目交付客户能夠更有效地跨地理市場競爭,從而也為業主提供了全球供應鏈採購選擇。
數字雙胞胎機遇
我們認為,由於以下幾個原因,基礎設施進步方面的數字進步迄今一直落後於其他經濟領域:
•大多數現有的基礎設施資產早於工程建模軟件;
•工程師的工作,包括通過構建信息建模(“BIM”)或地理信息系統(“GIS”)的方式,被隔離在相當於“暗數據”的本地文件格式中,沒有用於創建它的軟件就無法訪問,因此不能用於數字工作流程或分析;以及
•構建過程通常是零散的,與數字工作流完全隔離,導致工程信息在項目和基礎設施的資產生命週期階段之間被有效地丟棄。
在我們公司的歷史上,隨着計算能力的進步,基礎設施工程軟件的範圍也相應地增加了。然而,項目生命週期和資產生命週期軟件市場相互獨立地發展,並且沒有提供連接的數字工作流。我們相信,BIM和GIS向“常青樹”基礎設施數字雙胞胎的新進展將產生合併迄今仍是獨立的市場空間的效果。
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期間 | | 項目生命週期軟件 | | 資產生命週期軟件 |
1985 – 1995 | | 二維繪圖(“計算機輔助設計”或“CAD”):工作站,然後是個人計算機,使得交互式圖形應用程序成為可能,以自動創建先前手動起草的2D工程圖。 | | 二維映射:工作站和個人計算機使交互式圖形應用程序成為可能,以自動創建地圖。 |
1996 – 2005 | | 協作:聯網的個人計算機和服務器為文件共享和引用提供了平臺。介紹了CDE。 | | 美國軍人:聯網的個人計算機和服務器能夠實現地理數據的查詢和可視化。 |
2006 – 2015 | | 3D BIM:增強的個人計算能力可用於設計特定資產類型的3D應用程序,包括建築物、加工廠、道路、供水網絡和建築物。CDE和互聯網帶來了全球工作共享和協作BIM。 | | 地理空間:增加的計算地址空間使地理協調的工程模型成為可能。GPS技術可以實現數字部件和真實世界座標的對準。 資產績效管理(APM):介紹了以可靠性為中心的維修和基於風險的檢測的解決方案。 |
2015 – 2018 | | 真實感建模:數字圖像、無人駕駛飛行器(“UAV”或“無人機”)和專門軟件的進步使人們能夠在工程就緒、地理協調的3D模型中自動捕獲資產或場地的運行狀態。雲無處不在使普普通通要演變成的數據環境連着數據環境。 | | APM演變為資產績效建模,重新校準工程模型,以再現和理解觀察到的行為,並應用算法和分析來獲得洞察力和推動決策。 |
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期間 | | 項目生命週期軟件 | | 資產生命週期軟件 |
2019年 - 出席 | | 4D數字雙胞胎:數字雙胞胎使模擬行為和可視化項目或基礎設施資產隨時間的變化成為可能。數字雙胞胎在雲數據庫中不斷更新,並通過持續調查物理環境和指向運營資產中連接的物聯網傳感器的輸入的嵌入鏈接,在整個項目和資產生命週期內保持最新和“常青樹”。通過數字雙胞胎,用户能夠更好地瞭解項目和資產隨時間變化的影響,從而提高項目、施工和運營效率、可預測性和整體結果。 |
為了使基礎設施工程能夠在“數字化”中迎頭趕上並取得進展,我們啟用了基礎設施數字雙胞胎、項目和資產的雲供應數字表示,這些數字表示結合和融合了它們的3D物理條件(“數字上下文”)以實現現實,它們的底層工程信息(“數字組件”)以保證準確性,以及它們的4D變化時間表(“數字年表”)以保證保真度,從而實現了項目生命週期和資產生命週期工作流的合併。
數字雙胞胎解決方案現在通過新技術得以實現,包括無人機及其固有的“測量”傳感器、機器學習、雲計算、開源開發庫、分佈式分類賬軟件和混合現實可視化。
我們在數字雙胞胎產品中利用這些改進的軟件包括:
•真實感建模軟件,它處理重疊的數字攝影、視頻和掃描圖像的任意組合,以生成3D模型。然後,我們的軟件使用機器學習來識別和分類3D模型中的組件(如設備、結構元素、管道、閥門、標籤和銘牌)。這個過程用增加智能的數字組件填充數字雙胞胎的數字上下文,特別是在與設計階段的工程模型保持一致時;
•IModel分佈式數據庫組合和調整來自基礎設施項目和/或資產的所有可用來源的數字組件。IModel是從我們自己的工程應用程序或第三方應用程序創建並橋接到我們的iTwin雲服務的。使用我們的iModel分佈式數據庫,“暗數據”被打開,並在語義和空間上與所有其他相關模型保持一致,從而允許訪問這些信息並增強其價值;以及
•ITwin雲服務,它通過變更分類賬更新分佈式數據庫,以便根據需要將數字雙胞胎與物理和工程變更同步。除了確保關鍵決策可以依賴它們的保真度外,我們的iTwin雲服務還為基礎設施數字雙胞胎的可視化和分析可見性維護安全的環境。我們的iTwin服務可以添加到任何用户或賬户的環境中,通過將基礎設施工程數據整合到雲本地的長青數字雙胞胎中來產生增量價值。我們的iTwin雲服務的入市戰略基於雙管齊下的銷售戰略:
•通過以下方式向企業客户銷售ProjectWise和資產智慧,分別通過iTwin Design Review Service更廣泛地傳播其項目和資產工程數據,以獲得全面的項目範圍4D狀態可見性、沉浸式資產服務和PlantSight;以及
•向個人從業人員及其工作組銷售臨時iTwin Design Review服務,通常幫助他們將2D PDF工具的使用升級到3D。
我們相信,越來越多地採用基礎設施數字雙胞胎將有助於克服阻礙基礎設施工程數字化進程的因素。此外,我們相信,由於我們的解決方案涵蓋了項目和資產生命週期、基礎設施數字雙胞胎和新啟用的跨越設計、施工和運營的數字工作流程,我們將特別受益於我們的用户並增強我們的競爭力。
我們的增長戰略
我們採用以下增長戰略來應對基礎設施工程軟件市場機遇:
•現有帳户內的增值.我們的大多數客户目前只使用了我們整體投資組合的一小部分,儘管他們經常在可以應用我們投資組合的很大一部分的項目和資產上工作。我們相信,通過擴大客户對我們產品組合的使用,我們可以進一步滲透我們現有的客户。這種擴展主要有三種機制:
•新的商業配方。我們不斷創新新的商業配方,使我們軟件的使用符合我們用户的需求。目前,我們按天、月、季、年提供訂閲解決方案。此外,我們還提供選項,使您可以不受限制地訪問我們的綜合軟件產品組合。我們相信,我們商業模式和部署選項的靈活性將使我們的客户能夠持續增長使用量;
•自動化用户參與。我們採用各種技術來推動用户參與度。這些技術通過建議和推薦最佳實踐和適當的軟件升級,幫助自動化用户體驗並推動參與度。我們將繼續利用這些互動技術來虛擬地幫助我們的用户,並推動我們的軟件產品的參與度;以及
•添加新產品。我們有建立和保持基礎設施軟件工程全面性領導地位的歷史,並打算繼續創新和開發我們的軟件產品。我們最近產品創新的精選例子包括2019年為5G就緒的通信塔和海上風力渦輪機引入新的多學科建模和仿真應用,以及2019年整合我們收購的用於車輛交通模擬和移動地圖的新軟件。在短期內,我們相信我們的iTwin雲服務代表着一個令人信服的機會來提升我們客户的價值。隨着時間的推移,我們打算繼續開發和集成新產品和新功能。
•聚焦亞洲.我們相信,亞洲代表着一個巨大的市場機遇,並將在可預見的未來繼續這樣做。根據牛津經濟展望(Oxford Economics Outlook),2016年至2040年期間預期的基礎設施支出的大部分預計將發生在亞洲。此外,我們相信,在亞洲,有大量熟練的工程師,他們的工作幾乎可以出口,以及渴望和積極爭取世界各地工程和建設項目委託的工程組織。我們打算繼續投資於戰略,以提升我們在亞洲的市場地位。
•增加內部銷售.從歷史上看,我們的客户管理資源一直集中在較大的公司。然而,中小型工程公司代表着巨大的市場機遇,對我們的綜合投資組合的需求與大型公司相同。雖然這些公司通常由我們的競爭對手的渠道合作伙伴提供服務,但我們相信他們會更願意直接與我們打交道。我們將繼續擴大我們的全球內部銷售資源,並通過卓越的數字工具來轉換銷售線索並提供工程從業者喜歡的自助式管理,從而使其覆蓋範圍和有效性成倍增加。
•數字合資企業.我們與基礎設施工程供應鏈中的其他主要參與者結成了實質性的聯盟,主要是為了共同開發和提供數字孿生雲服務,以擴展我們的軟件範圍。這些聯盟包括:
•西門子股份公司(“西門子”):我們的合作伙伴關係整合了領先的工業軟件和物聯網能力,形成了一個廣泛的聯合開發計劃,重點是通過數字孿生雲服務實現的數字工作流改善基礎設施運營和維護期間的成果;以及
•微軟:我們的合作伙伴關係通過面向基礎設施專業人士和企業的數字工作流擴展了基於Azure的機器學習和分析。
•投資數字集成商業務.我們打算進行戰略投資,以增強和發展我們的核心軟件業務,目標是培育一個由相對服務密集型的數字集成商組成的生態系統,以刺激對我們的解決方案的拉動需求。這些投資可以採取收購、全資創業、少數股權、聯盟或貸款的形式。我們最近的一些數字集成商活動包括:
•數字建築工程公司(“DCW”):我們與Topcon Positioning Systems,Inc.(“Topcon”)的合作伙伴關係集成了領先的測量技術和地理空間機器控制技術,以實現現場工程和使用之間的數字工作流。我們公司的DCW合資公司為主要項目交付企業提供專家服務,以納入這些施工工作流程。
•凝聚力公司:這些投資是由我們在2020年收購凝聚力解決方案公司而產生的,專注於企業資產管理、資產績效和數字雙胞胎集成服務。
•數字水務工程:這家全資初創公司專注於為水和廢水公用事業建立數字孿生解決方案所需的實施、集成和採用服務。
•ITwin Ventures:這隻1億美元的企業風險投資基金宣佈投資於有前途的科技公司,以應對與我們的業務具有戰略相關性的基礎設施數字雙胞胎解決方案的新興機遇。
由於數字集成商收入的服務性質或投資的早期性質,上述對數字集成商業務的投資的利潤率可能低於我們的大多數軟件業務活動。
我們的軟件產品
我們的軟件產品開發和上市戰略在設計集成應用程序和項目交付系統(針對項目生命週期)、資產和網絡性能系統以及數字城市應用程序(針對資產生命週期)中進行組織,所有這些都與我們的數字雙胞胎(“iTwin”)雲產品相輔相成。
設計集成應用程序
我們承諾為基礎設施設計集成提供全面的開放建模和開放仿真應用。我們的開放式建模應用程序包括:
•微站,用於靈活的3D設計和文檔,提供構建我們的應用程序所基於的通用建模環境;
•OpenRoads,用於道路和高速公路的規劃、三維設計和文檔編制;
•OpenRail,用於軌道和交通系統的規劃、3D設計和文檔編制;
•OpenPlant,用於加工廠的2D和3D設計和文檔編制;
•OpenBuilding,用於建築物及其集成結構、HVAC、電氣和管道系統的三維設計和文檔編制;
•OpenBridge,用於橋樑的三維設計和文檔記錄;
•OpenSite,用於建築、住宅開發和基礎設施場地的最佳規劃、3D設計和文檔記錄;
•OpenWindPower,用於固定式和浮動式風力發電機結構的設計;以及
•OpenTower,用於通信塔的設計,包括5G容量。
我們的開放式模擬應用程序包括:
•斯塔德和公羊分別對基礎設施和建築結構性能進行分析和仿真;
•飛躍和雷姆,用於橋樑結構性能分析和仿真;
•囊,用於近海結構性能的分析和模擬;
•摩西,用於浮式結構物的分析和仿真;
•PLAXIS,用於地下巖土與基礎設施基礎、基腳、樁基和隧道相互作用的巖土分析和模擬;
•站點OPS,用於模擬符合要求的場地佈局,並優化土方、排水和停車;
•AutoPIPE,用於分析和模擬工業加工廠中的管道應力;以及
•LumenRT,用於基礎設施項目的生動動畫。
項目交付系統
我們的項目交付解決方案支持基礎設施項目交付企業的協作、工作共享和4D施工建模。這些產品包括:
•ProjectWise,用於幫助團隊管理、共享和分發正在進行的工程內容。ProjectWise使參與設計和工程的所有利益相關者能夠共享和查找信息,進行協作設計審查,並更快地管理合同交流,以最大限度地提高團隊工作效率;
•同步,用於為項目和現場管理、工作打包和身臨其境的可視化(例如通過Microsoft HoloLens)規劃4D構建模型;
•Synchro ConstructSim,用於先進的工作包裝,包括工程、建造和安裝工作包,以及貿易和任務工作面規劃;以及
•針對專業化項目交付使用情形的其他雲服務,包括ComplyPro, 採購件, 控制,及字段.
資產和網絡性能系統
我們的資產和網絡性能解決方案,包括資產智慧在基礎設施資產及其相關網絡(交通、能源和通信)的整個運營和維護生命週期中,管理用於資產性能建模的地理協調信息。這些產品包括:
•AssetWise Alim,用於管理基礎設施資產信息和線性網絡,以及用於控制和管理資產生命週期內的變化;
•AssetWise資產可靠性減少設備停機時間,限制與設備故障相關的業務風險,同時提高安全性、可靠性和成本效益;
•AssetWise企業互操作性,支持從第三方提供商訪問多個數據源,並將其集成到運維工作流中;
•超負荷,以自動化超重/超大車輛的安全路線和許可;
•AssetWise 4D Analytics,用於使用高級分析和機器學習,特別是物聯網時間序列,以收集洞察力以瞭解當前狀況和預測未來性能;
•AssetWise線性分析,用於可視化和了解大量的線性網絡數據,以識別鐵路或公路網的趨勢和異常情況,並優化維修決策;以及
•OpenUtilities,用於電力、天然氣和地區能源網絡以及變電站的設計和管理。
數字城市應用
我們的數字城市產品用於測量、現實建模、規劃和管理城市和地區的地理空間基礎設施。這些產品包括:
•上下文捕獲,用於調查城市、建築工地或運營基礎設施資產的現有條件,方法是將無人機、相機和掃描儀捕獲的數字圖像處理成3D、地理位置、工程就緒的網格模型,併為數字雙胞胎提供數字上下文;
•ContextCapture洞察力,用於應用機器學習,通過雲計算,在現實建模中自動識別和分類可識別的組件;
•OpenCities規劃器,用於工程就緒的地理空間城市規劃和可視化;
•OpenCities地圖,用於工程級GIS功能,如製圖、地籍和地塊管理;
•OpenFlows,用於水、廢水和雨水系統的規劃、設計和運行,包括水文、水力和洪水模型;
•OpenGround,用於巖土工程信息管理;
•軍團,以模擬行人交通;及
•立方體,用於道路設計中的車輛交通仿真。
ITwin雲產品
我們的iTwin雲產品將數字雙胞胎功能添加到任何帳户的環境中。這些措施包括:
•ITwin Design Review服務,用於瀏覽器級沉浸式狀態可視化,範圍從針對任何應用程序用户的臨時2D/3D規程特定工作流,到ProjectWise-支持覆蓋整個項目範圍的4D設計審查和分析可見性;
•身臨其境的資產服務,實現4D身臨其境的可視化和分析可見性資產智慧用户;
•OpenUtilities數字孿生雲服務,用於整合、驗證和調整能源和通信網絡的GIS、現實建模、性能、仿真和其他數據;以及
•PlantSight,為操作加工廠的活體和常青樹數字雙胞胎。PlantSight是由我們和西門子聯合開發的,可以從兩家公司中的任何一家商業化購買。
我們的商業產品
許可模式
我們的應用程序通過永久許可證或定期許可證提供,價格取決於購買和使用的國家/地區。擁有永久許可證的大多數客户都訂閲了我們精選的覆蓋範圍,除了提供支持和升級外,還允許在每個國家/地區內共享每個產品的許可證。對於大多數較大的客户(通常每年至少有250,000美元的年化經常性收入),我們傳統上提供企業許可證訂閲(“ELS”),它允許無限制地使用我們的任何應用程序,並收取年度固定費用,通常根據前一年的實際使用量(在每個國家/地區內)重新設置。2018年第四季度,為了迴應和改進同行和競爭對手提供的新商業模式,我們推出了一項新的基於全球消費的計劃,其消費測量期限不到一年,即企業365(E365)訂閲,在任何國家/地區的實際使用中每天按應用程序統一定價,幷包含我們的同事提供的成功服務(如下所述),以幫助擴大我們的軟件使用範圍並從使用中獲得最大價值。我們已經開始將ELS客户升級到E365,從最大的全球客户開始。
我們的系統,ProjectWise和資產智慧,是根據我們的雲服務訂閲(“CSS”)計劃提供的,根據不同級別功能的“護照”和“簽證”的實際用户按季度收費。護照和簽證定價包括Azure配置,費用由我們承擔,儘管有些客户選擇繼續內部託管和/或混合託管。CSS商業模式需要每年的資金承諾,通常預先支付,基於對來年將使用的服務的估計。實際消耗量以日曆季度為基礎進行監控,並根據存款開具發票。賬户只按使用的金額收費,存入的金額永遠不會過期。到2020年底,約佔我們總ARR的65%的客户已選擇實施我們的新商業模式CSS和/或E365消費基金,用於許可我們的軟件。
成功計劃
在過去的幾年裏,我們重新部署了我們成功團隊的售後重點,其中包括大約1000名在基礎設施工程方面擁有經驗和資質的同事,從按需提供專業服務和培訓,轉而實現“成功計劃”。通過成功計劃,我們對客户承擔積極主動的責任,從我們的解決方案中最大限度地發揮其價值,我們通過指派成功專家專門為多個需要類似專業化認證的客户提供服務來實現這一目標。通常,我們的成功力量與我們的客户遠程接觸。成功計劃與我們新的E365商業計劃捆綁在一起,並在我們的主要客户中迅速增長。
我們的成功隊伍也提供了:
•託管服務,在服務級別協議(SLA)下,用於管理我們的Azure資源調配的帳户實例ProjectWise和/或資產智慧系統。SLA根據我們的職責範圍不同而不同,有時包括成功計劃和/或我們在現場專職的同事;
•專業服務,主要用於實現和集成我們的ProjectWise和資產智慧大型企業內部的系統,儘管我們力求將這方面的需要降至最低;以及
•數字先進書院在那裏,我們召集行業參與者分享最佳實踐,包括在擁有主要所有者-運營商客户的計劃中,加入他們的供應鏈,以實現數字化的倡議。
我們的賬户
我們為全球172個國家和地區的34,000多個客户提供軟件解決方案。我們的收入是平衡和多樣化的,既有共同提供資本項目設計和建設的工程和建築承包公司(分別佔我們2020、2019年和2018年收入的57%、55%和54%),也有他們的客户,即世界上公共和私人基礎設施資產所有者和運營商(分別佔我們2020、2019年和2018年收入的43%、45%和46%)。
我們沒有重要的帳目集中。2020、2019年或2018年,沒有任何賬户(包括任何一組共同控制的賬户或彼此關聯的賬户)佔我們收入的2.5%以上。
我們的技術
我們的業務特別專注於基礎設施工程的軟件,主要是世界上最大的項目和資產。因此,我們管理我們的軟件產品以滿足為適應這一目的而施加的限制。我們的市場地位建立在幾個聲譽標誌上,包括:
•文件格式的世代穩定性,與基礎設施項目和資產的長壽命相對應;
•致力於開放和與競爭對手的文件格式互操作;
•軟件應用程序生命週期的連續性,決不會因為要求用户“從頭開始”而危及用户的累積投資;以及
•與競爭對手相比,在大型基礎架構模型和數據集方面擁有最高的容量和性能。
應用程序框架
我們的軟件解決方案使用靈活、可重複使用和開放的技術交付,從而產生高度集成的應用程序和雲服務,以可擴展的方式支持全面的數字工作流程。例如,我們的建模和仿真應用程序(包括MicroStation)利用一組可重複使用的組件進行圖形編輯、可視化、實體建模和其他功能。這個開放的框架支持添加特定領域的功能,使我們能夠基於這個通用框架提供高度兼容和集成良好的特定領域的應用程序。
Microsoft集成
我們的軟件利用了微軟的平臺技術。我們尋求充分利用與Microsoft Office 365和其他橫向應用程序(如團隊)的集成,以實現工作流在企業環境中跨所有計算外形規格和設備統一我們的工程應用程序。
IModel和iModelHub
我們支持用於數字雙胞胎的豐富格式,稱為iModel,這是一個封裝在文件中的關係數據庫,用於存儲來自多個源應用程序的對齊域數據。IModel與我們的設計應用程序同步,我們提供軟件開發工具使iModel能夠與第三方應用程序或服務同步。我們已經創建並維護了與基礎設施工程中使用的大多數重要應用程序的iModel連接。IModel提供了一種通用的數據貨幣,以支持用户和系統之間的開放和輕鬆交換,我們相信它們已經成為數字工程模型可見性和協作的事實標準。IModelHub是一項iTwin雲服務,它將每個iModel作為分佈式數據庫進行管理,並具有內部變更分類賬(在項目或資產的整個生命週期中實現數字組件的一致性、責任性和可訪問性),以形成基礎設施數字孿生兄弟的主幹。為了培育一個數字雙胞胎創新的擴展生態系統,我們的iModel.js代碼在GitHub上作為一個符合麻省理工學院許可的開源庫提供。
我們的許可和管理平臺
我們所有的應用程序和系統都共享一個雲本地平臺,用於許可證池、訂閲授權管理以及我們和賬户的使用報告,包括商業消費指標。我們的平臺還記錄應用程序中特定的“儀表化”函數的使用情況,以使我們的成功力量發揮最大的價值。我們的平臺還可以向我們的成功力量的用户提供應用內消息傳遞。
我們的收購
自成立以來,我們一直有目的地推行定期收購和整合專業基礎設施工程軟件業務的戰略,包括過去五年的21筆收購。過去五年,我們來自收購的平均年收入增長率約為1.7%。我們的收購有以下目的:
•填補我們跨學科和基礎設施部門的綜合應用程序組合的廣度和深度,特別是在開發組織已經致力於與我們的平臺和應用程序編程接口(API)集成和兼容的情況下,尤其是在那些已經致力於與我們的平臺和應用程序編程接口(API)集成和兼容的領域;
•擴展我們的生命週期全面性,特別是我們的資產和網絡性能以及數字城市產品推進部門;
•添加新的水平技術,我們可以將這些技術合併到我們的平臺中,以造福於我們的應用程序和整個系統,例如現實建模;以及
•增加新的分銷能力,例如向我們希望加快規模和增長的地區的渠道合作伙伴。
我們的執行管理層和投資組合開發團隊積極主動地識別和開發潛在的收購主題領域和未經請求的候選人。我們也做好了準備,有經驗,並能夠在適當的情況可能出現機會主義的情況下靈活地做出反應。在評估收購目標方面,我們有一套嚴格的、專有的盡職調查和估值流程。我們的一般做法是儘快將被收購公司的職能完全同化到我們的全球職能結構中,並由一個專門的團隊提供支持,以管理和簡化整合過程。
我們優先留住和發展從收購中獲得的新同事,包括為關鍵人員提供人才流動。此外,我們目前的許多直線管理人員都是我們收購的公司的前創始人和/或高級管理人員。
近期主要收購的例子及其目的包括:
•PLAXIS (2018), SoilVision(2018),以及Keynetix(2019年),成為我們認為在巖土工程建模和仿真軟件以及巖土信息管理方面的世界領先者;
•同步(2018),成為領先的4D建築建模軟件提供商;
•王牌企業(2018),將我們的系統與SAP和IBM的Maximo等企業環境集成;
•花旗實驗室(2019年),增加車輛交通模擬軟件(CUBE)和道路運動數據(Streetlytics),為數字城市帶來更好的移動性數字孿生;
•動態觀察GT(2019年),在我們的數字城市現實建模產品中增加移動地圖的專業能力(如車載掃描和攝影測量);
•羣組BC(2020),為建設項目和基礎設施資產帶來額外的通用數據環境解決方案,並聯合iTwin雲服務,通過數字雙胞胎擴展項目和資產信息的價值;以及
•有凝聚力的解決方案(2020),通過數字孿生雲服務,將數字工程模型(ET)與IT和OT相結合,為公用事業、能源和設施部門的基礎設施資產帶來數字集成商的專業知識。
我們的競爭對手
我們的軟件解決方案市場競爭激烈,隨時可能發生變化。我們的競爭對手是擁有比我們自己更多資源的大型全球上市公司,也有專門開發利基軟件產品的小型、新公司或專注於地理位置的公司。雖然我們不相信有任何競爭對手能提供像我們這樣全面的產品組合,但我們確實面臨着激烈的競爭,競爭因基礎設施生命週期階段和行業而異:
•我們的主要競爭對手在公共工程/公用事業應用包括歐特克公司、Trimble公司、Hexagon AB和達索系統公司;
•我們的主要競爭對手在工業/資源應用包括六角形AB和AVEVA Group plc;
•我們的主要競爭對手在商業/設施應用包括Autodesk,Inc.、Nemetschek SE和Trimble Inc.;
•我們的主要競爭對手在項目生命週期系統包括Autodesk,Inc.和甲骨文公司及其Primavera、P6和Aconex產品;以及
•我們的主要競爭對手在資產生命週期系統包括Aspen Technology,Inc.,AVEVA Group plc,Environmental Systems Research Institute,Inc.和General Electric Corp.
影響本港市場的主要競爭因素包括:
•產品特點、性能和有效性;
•可靠性和安全性;
•產品線的廣度、深度和連續性;
•跨學科和基礎設施部門提供的服務的全面性;
•基礎設施所有者的詳細説明和認可,以及整個相關供應鏈的採用程度;
•專業人員在整個培訓和職業生涯中的熟悉度和忠誠度;
•具備與其他技術整合的能力;
•規模化經營能力;
•可配置性和API能力;
•易於使用和高效的工作流程;
•價格、商業模式和總使用成本;
•支持行業標準;
•銷售和市場推廣的力度;以及
•品牌知名度和美譽度。
我們相信,基於上述因素,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位,我們憑藉全面的軟件產品組合、在整個基礎設施生命週期中對集成和互操作性的承諾、靈活的商業模式和直銷渠道而脱穎而出。
我們的銷售和市場營銷
我們主要通過直銷渠道將我們的產品推向市場,該渠道約佔我們2020年收入的92%。我們的直銷渠道包括:
•公司客户經理,他們負責我們最大的客户;
•內部銷售專員,負責在地理位置和產品線定義的區域內為中小型(“商業”)客户提供服務;以及
•產品銷售專家,他們是特定產品線的技術專家,與公司客户經理和內部銷售專家一起工作。
我們依賴地理區域的專業渠道合作伙伴,在這些區域,我們目前並沒有真正意義上的存在,而且對於我們的許多產品而言,直銷努力在經濟上不太可行。渠道合作伙伴約佔2020年收入的8%。我們正在建立DCW等數字集成商,作為全球渠道合作伙伴。此外,我們還建立了一個新的業務項目DXW+,為從業者提供訂閲,其中包括DXW工程專家的虛擬支持和建議。DXW+可在選定和擴展的地理位置上使用,也可供任何組織中的個人專業人員使用。我們還受益於我們的數字合資企業通過各種形式提供的額外銷售資源和覆蓋範圍,包括將我們的產品與他們的產品捆綁在一起。
我們應用程序的銷售週期往往相對較短,以周為單位。最普遍的交易是在使用我們已在使用的應用程序時按帳户增加。我們的銷售模式允許並鼓勵客户以最小的義務嘗試使用我們的新應用程序。我們根據這些新用法的日誌採取行動,指派用户成功同事來幫助新用户實現更廣泛的採用。
我們的系統產品,ProjectWise和資產智慧,通常通過主動提議或迴應RFP進行銷售,因此這些產品的銷售週期從幾個月到幾個季度不等。我們有一個全面的全球建議書團隊,以確保分配適當的業務開發資源,確保高質量、高效和有效的建議書內容,並最大限度地提高我們的建議書追求的獲取率。
我們的營銷職能包括:
•企業營銷,建立品牌意識、品牌資產和思想領導力,包括通過涵蓋行業趨勢和挑戰的企業活動和計劃,以及進行市場研究和行業研究;
•行業和產品營銷,通過數碼營銷渠道,包括我們的網站、互聯網廣告、網絡研討會和虛擬活動,以及付費和有機社交媒體,以及通過傳統營銷渠道,如行業平面廣告、新聞稿、編輯投放、特定行業的貿易展覽和會議、面對面研討會和本地贊助的活動,創造需求;以及
•區域營銷,將我們的營銷計劃本地化並在世界各地交付。
我們還投資於每年一度的基礎設施一年本次大會匯聚了來自世界各地的領先基礎設施思想領袖,就創新項目發表演講,瞭解我們的應用程序和雲產品的最新進展,並建立網絡和分享最佳實踐。我們的聯營公司基礎設施一年 走向數字化由於新冠肺炎疫情,我們幾乎在2020年舉辦了頒獎典禮,從我們的賬户吸引了400多個項目提名,由19個類別的獨立評審團評判,涉及基礎設施工程領域的數字進步。
我們的研發
我們繼續在研究和開發方面進行大量投資,因為我們相信基礎設施工程軟件市場為新技術的應用提供了令人信服的機會,這些新技術推動了我們目前的解決方案。我們的研發路線圖平衡了技術進步和新產品與對現有產品的不斷增強。我們的研發資源分配是由管理層確定的優先順序、產品經理的投入以及用户和銷售人員的反饋來指導的。
截至2020年12月31日,我們在全球有1400多名同事從事軟件研發。我們負責設計集成、項目交付、資產和網絡性能以及數字城市的每個產品推進組都有研發資源和責任。我們的iTwin服務團隊由250多名同事組成,完全致力於為基礎設施數字雙胞胎快速開發新的增量雲原生服務。我們單獨的首席技術辦公室評估新軟件技術和資源的潛力。
作為我們資源分配流程的一部分,我們還對在市場上獲取可用技術與開發我們自己的解決方案進行成本效益分析。我們的投資組合開發辦公室,除了尋求適當的收購和數字集成商初創公司外,還為內部的“加速”項目分配資金,以“製造”而不是“購買”。每個這樣的項目都有同事致力於新產品的“內部創業”孵化,在市場推出後,這些新產品會被帶回各自的贊助產品推進小組。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們的研發支出分別為185.5美元、183.6美元和175.0美元,佔總收入的比例分別為23.1%、24.9%和25.3%。
數字合資企業
2019年,我們和Topcon成立了一家同等持股的合資企業DCW,為重大建設項目和相關企業提供數字集成商。除了所需的資本承諾外,我們和Topcon各自貢獻了經驗豐富的同事。
作為我們與西門子合資企業的一部分,我們進行了一項聯合研發投資計劃,每個公司都承擔自己的成本。這些投資導致聯合為基礎設施數字雙胞胎提供雲服務,其中一些已經商業化。我們和西門子已承諾累計投資超過1億歐元,為聯合創新投資計劃提供資金。
我們的知識產權
我們相信,我們業務的成功更多地取決於我們專有軟件解決方案、技術、流程和領域專業知識的質量,而不是版權、專利、商標和商業祕密。雖然我們認為我們的知識產權很有價值,但我們不認為我們的競爭地位主要取決於為我們的軟件解決方案和技術獲得法律保護。相反,我們認為,我們的競爭地位主要取決於我們通過開發創新的專有軟件解決方案、技術、信息、流程和訣竅來保持領先地位的能力。然而,我們依靠美國和其他司法管轄區的版權、專利、商標和商業祕密的組合來保護我們的知識產權,我們使用合同條款和保密協議來保護它。截至2020年12月31日,我們在美國已授權專利115項,正在申請專利54項,第一項專利於2021年9月21日到期;在國際上已授權專利22項,正在申請專利43項,第一項專利於2022年8月14日到期。此外,我們還不時與第三方(包括我們的某些競爭對手)簽訂協作安排和入站許可協議,以擴展我們軟件解決方案的功能和互操作性。我們在很大程度上不依賴這些安排中的任何一項,我們也沒有義務支付與之相關的任何實質性版税或許可費。
我們的專利涵蓋與基礎設施設計和建模、協作和工作共享以及基礎設施資產運營的軟件的各個方面相關的系統和方法。除其他外,我們的專利解決了基礎設施領域的廣泛問題,從分析建築能源使用和結構分析、鐵路系統維護、供水網絡設計和運營、增強現實,以及創建、存儲、顯示和處理基礎設施模型的技術。
為了創新和提高我們的戰略地位,我們的軟件開發人員受到激勵,提醒我們的內部專利委員會注意可能具有專利或戰略價值的創新。2020年,我們的專利委員會審查了軟件開發商提交的16項發明公開,提交了17項美國專利和11項外國專利申請,授予了5項美國專利和1項外國專利。我們還計劃評估為我們的技術和解決方案的某些方面尋求專利和其他知識產權保護的適當時機,我們認為這些方面構成了提供重大競爭優勢的創新。我們已經在美國專利商標局和美國以外的幾個司法管轄區註冊了150個商標,包括“Bentley”、“MicroStation”、“AssetWise”和“ProjectWise”。
我們的名稱、徽標、網站名稱和地址歸我們所有或由我們授權。此Form 10-K年度報告包含其他公司的商標、商號和服務標誌,這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見,本年度報告中提到的10-K表格中提及的商標和商號可能不帶®、TM或SM符號出現,但這些引用的缺失並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌,並且此類使用或展示不應被解釋為暗示、背書或贊助我們。
環境、社會和治理(“ESG”)
我們的使命是利用我們領先的軟件和服務,推動全球基礎設施產生影響-促進全球經濟和環境,提高生活質量。我們的使命植根於企業責任和ESG的理念。隨着我們的擴展,我們致力於不斷改善我們的ESG形象。本質上,我們的產品和服務通過全球基礎設施開發中的資源效率、優化、安全和緩解環境危害,提供了巨大的ESG機會。我們的承諾不僅是我們提供的產品所固有的,而且是我們業務成功不可或缺的一部分,因為我們的產品和服務與我們工作的社區和環境的福祉直接相關。
當我們進入公開市場時,我們正在努力使我們對ESG的方法正規化,以確保所有利益相關者的需求和重要的ESG主題都有適當的戰略和治理。通過與外部顧問合作,我們正在為ESG制定一個正式的框架,我們將在未來報告這一框架。我們期待着加強我們對ESG的披露,並歡迎所有感興趣的利益相關者參與進來,因為我們在這一關鍵倡議上繼續取得進展。
人力資本管理
我們的全球人才管理對於吸引和留住頂尖人才、保持競爭力以及確保業務成功和持續增長至關重要。截至2020年12月31日,我們在全球擁有4104名全職同事,其中美洲(美國、加拿大和拉丁美洲(包括加勒比海地區))有1566名,歐洲、中東和非洲(EMEA)有1247名,亞太地區(APAC)有1291名。目前,我們的全職美國同事都沒有加入工會。在美國以外,我們在某些國家的一小部分同事由一個同事代表組織代表,如工會或同事協會。我們的同事帶來了65種語言,以滿足我們分散在全球的客户和用户的需求。我們的同事資歷很高,平均在公司總服務時間為七年,學歷較高,其中博士學位91人,碩士學位1002人。
我們相信,我們的文化和價值觀是吸引、培養和留住有才華的同事的關鍵驅動力。我們的文化和價值觀植根於企業責任和ESG的理念,這推動了員工對世界基礎設施的影響和生活質量的提高,通過創新和創造力解決我們用户的挑戰性問題的熱情,連接和合作的願望,以及兑現我們承諾的承諾。
我們的人才管理方式是以我們強烈的企業文化意識為指導的。為了做到這一點,我們努力保持與同行的競爭力,並在人才管理的整個生命週期中嵌入機會、參與度、多樣性、包容性和持續增長。
人才獲取
我們吸引新人才的戰略是由我們在全球提供的具有競爭力的計劃推動的,包括:
•具有全球市場競爭力的薪資和年度薪資審查,以確保持續一致;
•任期重大里程碑的全球服務獎;
•同事推薦獎金;
•具有市場競爭力的福利計劃;
•帶薪休假和休假;
•獲得額外資源的同事援助計劃;
•教育援助方案;
•全球健康計劃;以及
•無煙工作場所。
此外,我們還有幾個正式計劃,從戰略上擴展我們的人才獲取渠道,包括:
•全球贊助的實習項目;
•與世界各地的幾所頂尖大學建立了許多正式關係;以及
•研究生發展計劃,以確定和吸引MBA畢業生都有企業金融和工程背景。
專業發展
我們為我們的同事提供多個促進專業成長的發展機會,包括:
•強大的人才管理門户,為所有同事提供職業發展資源和相關培訓方案和學習途徑;
•領導力賦能和發展(LEAD)計劃,以識別和加速下一代賓利領導者的成長;
•正式的指導機會,包括賓利女性網絡(NOW)指導計劃;
•教育資助計劃;以及
•有補貼的專業會員資格。
敬業度和績效管理
員工敬業度對於保持我們強烈的企業文化意識至關重要。我們每年都會進行人才評估和敬業度調查,以確保我們執行業務目標,提供資源來優化我們同事的績效和潛力,並確保我們的同事充滿幹勁和敬業精神。
在2020年的敬業度調查中,我們很高興地報告,儘管面臨遠程工作的挑戰,整個組織的參與率仍高達88%。我們也很高興看到我們的整體同事敬業度持續提高,與我們的技術行業基準相比,這一水平高於平均水平。
多樣性、公平性和包容性(“dei”)
作為一家在全球40多個國家擁有不同文化、背景和觀點的同事的全球性公司,我們的多樣性是我們成功的原因。在工作中保持多樣性、公平性和包容性,可以讓所有同事發揮他們的最高表現和潛力,並增強整體幸福感。多年來,我們推出了多項計劃,以增強我們的多樣性,確保所有同事都有公平的成功機會,並幫助同事感覺自己是賓利團隊、辦公室和組織的一部分。這些項目不斷髮展和完善,因為我們努力迎接挑戰,並利用同事的反饋來改善所有人。我們推出的一些計劃包括:
•實施聘前評估,減少隱性偏見,撒下更大的網;
•在美國曆史悠久的黑人學院和大學招生;
•強制性年度防止騷擾和歧視&工作場所多樣性和包容性培訓;
•互動會議的重點是促進多樣性和包容性,減少與高管、創始人、高潛力領導者和人才收購的無意識偏見;
•本特利婦女網絡(NOW),為全球主任及以下級別的婦女提供發展和指導計劃;
•年度全球性別薪酬分析;
•美國的帶薪育兒假;
•這是賓利的創新理念(“包容、多樣性和公平聯盟”),它為同事們提供了一個與世界各地誌同道合的人合作的機會,以影響和領導賓利未來的多樣性、公平性和包容性的方向。IDEA目前在全球有四個核心焦點小組:賓利驕傲聯盟(Bentley Pride Alliance)、賓利不同能力的同事、美國的有色人種(People Of Color)和賓利的女性;以及
•建立健全的報告和調查歧視、騷擾和報復行為的制度。
作為機會均等的僱主,賓利致力於根據適用的聯邦、州和當地法律,不分種族、膚色、宗教、性別、國籍、民族、年齡、殘疾、軍事地位、退伍軍人身份、婚姻狀況、遺傳信息、性取向、性別認同、懷孕、特赦或任何身份,提供平等的就業機會。
新冠肺炎迴應
作為對新冠肺炎的迴應,我們立即實施措施,確保同事的安全,使他們能夠無縫地轉移到離家工作的環境中,同時確保持續的溝通。這些措施包括:
•為在家工作的同事提供家庭辦公設備和網絡解決方案,使我們能夠平穩過渡到在虛擬環境中工作;
•為獲準在選定的全球辦公地點安全工作的同事制定安全協議和資源;
•脈搏調查,評估同事的情緒,我們迴應的有效性,並瞭解我們同事在這段充滿挑戰的時期的需求;
•定期溝通和按需學習,讓同事瞭解我們的應變行動,並在家中有效地工作;以及
•啟動我們的“賓利支持您”活動,為我們的客户提供資源,以充分利用賓利軟件的全部功能,並解決疫情期間的挑戰。
我們很自豪地告訴大家,在新冠肺炎大流行期間,我們從未不得不求助於休假。
企業信息
賓利系統公司於1987年在特拉華州成立,總部設在賓夕法尼亞州埃克斯頓。我們最初是在1984年成立時在加利福尼亞州註冊成立的。
報告的網站訪問權限
我們的網址是www.bentley.com。本公司網站上公佈的信息不包含在本年度報告Form 10-K中,我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)和15(D)節提交或提交的報告修正案,在我們以電子方式提交或提供這些材料後,將在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係部分免費提供,網址為www.bentley.com。
第1A項風險因素
以下是對該公司及其證券的投資具有投機性或風險性的重要因素的討論。這裏描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
與我們的工商業有關的風險
對我們軟件解決方案的需求受到我們客户的基礎業務波動的影響,其中包括通常具有較長時間線的基礎設施項目。
我們的銷售在很大程度上是基於客户對以下基礎設施部門的軟件解決方案的需求:(I)公共工程/公用事業;(Ii)工業/資源;以及(Iii)商業/設施。雖然這些部門在本質上通常是相互逆週期的,但每個部門都會週期性地經歷經濟衰退,並可能因其他經濟因素而加劇。如果這些行業的參與者削減開支或分配未來資金,導致基礎設施改善或擴建項目減少,那麼我們的客户的基礎業務可能會受到影響,對我們軟件解決方案的需求可能會減少,或者我們的合同續約率可能會降低。此類支出的長期減少可能會損害我們的經營成果。我們的賬户可能會因基礎設施支出水平降低或其他原因而要求新安排的折扣或延長付款期限,或尋求延長現有安排的付款期限,所有這些都可能減少收入。我們可能無法調整運營費用來抵消此類折扣或其他安排,因為我們運營費用的很大一部分與人員、設施和營銷計劃有關。人員和相關費用的水平可能不會很快調整,很大程度上是基於我們對未來收入和需求的預期。
基礎設施項目通常有很長的時間線,我們可能會根據對我們軟件解決方案的預期需求投資於能力建設,這些需求的開發時間比我們預期的要長,或者根本無法開發。此外,政府在基礎設施上的支出可能會減少,這可能會減少對我們軟件解決方案的需求,並對我們的運營結果產生負面影響。我們可能無法成功預測未來的需求水平,也可能無法以預期的速度贏得業務。如果我們低估了對軟件解決方案的需求,我們可能無法及時或根本無法滿足增加的需求。如果我們高估了我們的軟件解決方案的需求,我們可能會產生額外的費用,而我們將沒有相應的收入,從而對我們的運營結果產生負面影響。
持續的全球冠狀病毒爆發可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈了一場全球大流行,這與由一種新的冠狀病毒株-SARS-CoV-2引起的迅速增長的新冠肺炎疫情有關。新冠肺炎的爆發以及政府、企業和個人對新冠肺炎採取的某些預防性或保護性措施導致了全球業務中斷。新冠肺炎疫情已經對全球經濟、金融市場和我們開展業務的整體環境產生了不利影響,它可能在多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。新冠肺炎疫情對我們的用户使用我們的解決方案的影響不大。在整個2020年,與上一年可比時期相比,使用率一直在小幅增加到小幅下降之間波動。不能保證只要大流行持續一段時間及之後,我們就不會經歷更嚴重的使用量下降趨勢。新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性,以及這些因素和其他因素對我們的同事、客户、供應商和合作夥伴的影響。新冠肺炎疫情可能會繼續對受影響國家和我們開展業務的國家的經濟和金融市場造成實質性影響,導致經濟持續下滑,可能會減少基礎設施項目的支出,並對我們的軟件解決方案的需求產生不利影響。這種對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流的影響可能是實質性的。新冠肺炎疫情還可能會增加這些風險因素中披露的其他風險,例如但不限於, 與供應鏈中斷、勞動力可獲得性和成本相關的問題。
我們的大部分收入和越來越多的業務都來自美國以外的業務,因此我們的業務結果可能會受到海外業務的法律、監管、社會、政治、經濟和其他風險的重大影響。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年,我們總收入的約57%、58%和60%分別來自美國以外的地區。我們預計,在可預見的未來,來自美國以外賬户的收入將繼續佔我們總收入的大部分。
我們的國際收入,包括來自新興經濟體的收入,受到國外市場一般經濟和政治條件的影響,我們的收入隨着時間的推移受到收入的相對地理和國家組合的影響。這些因素可能會對我們的國際收入產生不利影響,從而影響我們的業務。我們對國際收入的依賴也使我們更容易受到全球經濟和政治趨勢的影響,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們在美國以外的業務受到法律、監管、社會、政治、經濟和其他國際商業運營固有風險的制約,包括但不限於當地產品偏好和產品要求、貿易保護措施、制裁、配額、禁運、進出口許可要求、關税、關税或附加費,以及與隱私和數據安全以及獲取或使用商業和個人信息有關的更嚴格的法規,如適用於歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和Cycle。
這些風險中的任何一個的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而影響我們的業務、財務狀況和經營結果。此外,在國際市場經營需要大量的管理關注和財政資源。我們不能肯定,在其他國家運營所需的投資和額外資源是否會產生所需的收入或盈利水平。
亞太地區(包括中國)投資的減少可能會對我們的業務產生負面影響。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們收入的約19%、20%和19%分別與亞太地區(包括中國)的基礎設施項目有關。我們不能向您保證,這些國家在基礎設施項目上的支出將繼續保持歷史水平或在未來增加,也不能保證亞太地區對我們軟件解決方案的總體需求不會受到支出減少或其他限制的負面影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
我們在172個國家和地區銷售我們的解決方案,主要通過設在世界各地的直銷隊伍銷售。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年,我們總收入的約57%、58%和60%分別來自美國以外的地區。隨着我們在國際地區的業務不斷擴大,我們以外幣計價的收入、費用、現金、應收賬款和付款義務的比例繼續增加。此外,我們預計,在可預見的未來,來自美國以外賬户的收入將繼續佔我們總收入的大部分。
由於我們的國際活動,我們有以外幣計價的收入、費用、現金、應收賬款和付款義務。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們總收入的43%、47%和49%分別以美元以外的貨幣計價。因此,我們面臨貨幣兑換風險。當美元相對其他貨幣走強時,我們的收入和運營業績受到不利影響,而當美元走弱時,我們的收入和運營業績受到積極影響。因此,貨幣匯率的變化將影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。如果我們進行交易的國家出現經濟衰退,由此導致的貨幣匯率變化可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們受到歐元、英鎊、澳元、加元和人民幣走勢的影響最大。例如,由於各種原因(包括中國採取的行動),由於外匯變化,人民幣兑美元匯率有時出現顯著和不可預測的波動。由於美中貿易和人民幣國際化的變化,中國未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革,我們不能向你保證#年人民幣對美元不會大幅升值或貶值。
未來。
此外,我們開展業務的國家可能被歸類為高通脹經濟體,需要對此類業務進行特殊的會計和財務報告處理,或者這些國家的貨幣可能會貶值,或者兩者兼而有之,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們無法預測外幣波動的影響,我們可能無法成功地將這些波動的風險降至最低。此外,貨幣的波動和波動,即使它增加了我們的收入或減少了我們的費用,也會影響我們準確預測未來業績和收益的能力。
我們可能無法增加新的基於訂閲的帳户數量或導致現有帳户續訂其訂閲,這可能會對我們未來的收入和運營結果產生負面影響。
我們可能無法根據我們的增長戰略增加對基於訂閲的服務的需求。我們的帳户沒有義務續訂我們的產品,他們可以選擇不續訂。我們不能保證續訂費率或訂閲續訂的組合。客户續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括產品定價、競爭性產品、客户滿意度,以及由於經濟低迷或金融市場不確定性導致的客户支出水平或客户活動減少。如果我們的賬户不續訂或以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會下降,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們經營的市場上,我們的賬户和其他企業之間的合併可能會導致業務損失。
我們的一些現有客户很可能會被合併、收購或經歷管理層變動,這可能會導致我們的客户基礎規模縮小。我們預計,隨着我們的客户試圖加強或維持其市場地位,我們的客户之間將進行整合。如果我們的兩個或更多客户合併,他們可能還希望合併我們向他們提供的軟件解決方案和服務。如果現有客户被另一家使用競爭對手解決方案的公司收購,我們在該客户中的業務可能會被競爭對手搶走。此外,如果某個客户的管理層發生了變化,新的管理團隊可能會習慣我們某個競爭對手的軟件,而我們可能會失去該客户。任何此類合併、收購或管理層變動都可能導致定價壓力、利潤率下降、客户流失和市場份額損失,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們過去一直並希望在未來繼續通過收購或投資新的或互補的業務、軟件解決方案或技術來尋求業務增長,如果未能管理收購或投資,或未能將其與我們現有的平臺和業務集成,可能會傷害我們。
自成立以來,我們從戰略上收購和整合了眾多軟件資產和業務。然而,我們可能無法在未來找到合適的收購候選者,或者,如果找到合適的候選者,我們可能無法按商業上可接受的條款完成業務合併。探索和追求收購機會的過程可能會導致投入大量的管理和財務資源。
即使我們能夠完成我們認為將會成功的收購,這些交易也會帶來許多風險,其中包括未能實現預期的協同效應和收入增長,難以將收購的技術或軟件解決方案與我們的產品和現有應用程序整合和集成,難以管理被收購公司的技術或業務線,或進入我們以前的經驗有限或競爭對手可能具有更強市場地位的新市場,以及失去我們或被收購公司的關鍵同事、客户和渠道合作伙伴。
我們的軟件解決方案或服務中的質量問題、缺陷、錯誤、故障或漏洞可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
在某些情況下,我們的解決方案非常複雜,並且包含先進的軟件技術,我們試圖使這些技術能夠與其他軟件提供商的產品互操作。儘管在發佈之前進行了測試,但我們的軟件可能包含未檢測到的缺陷或錯誤。此外,我們的軟件與其他軟件提供商的軟件結合使用可能會導致錯誤或故障,或者可能暴露出我們軟件中未檢測到的缺陷、錯誤或故障。這些缺陷、錯誤或故障可能會影響軟件性能,損害我們客户的業務,並延遲新軟件或新軟件版本的開發或發佈。此外,我們不能保證我們的所有帳户都使用最新版本的軟件解決方案,這些解決方案具有增強的安全功能,可能更容易受到網絡攻擊。對這些情況下表現不令人滿意的指控可能會損害我們在市場上的聲譽和我們與客户的關係,導致我們損失收入或市場份額,增加我們的服務成本,導致我們在分析、更正或重新設計軟件時產生鉅額成本,導致我們失去賬户,使我們承擔損害賠償責任,並將我們的資源從其他任務中轉移出來,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們還可能被要求為此類有缺陷的軟件提供全額更換或退款。我們不能向您保證這樣的補救措施不會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們不能交叉銷售我們的解決方案,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到損害。
我們增長戰略的一個重要組成部分是增加我們的解決方案對當前和未來客户的交叉銷售,然而,如果我們的客户發現我們的額外解決方案沒有必要或沒有吸引力,我們可能無法成功做到這一點。我們已經並打算繼續投入大量資源來開發和獲取更多解決方案,如果我們不能成功地將這些解決方案交叉銷售給使用我們現有解決方案的客户,這些資源可能無法收回。任何未能向當前和未來客户銷售額外解決方案的行為都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
從我們的非美國業務匯回現金有很大的成本和限制。
我們的現金和現金等價物餘額集中在世界各地的幾個地點,截至2020年12月31日,這些餘額中約有94%在美國境外持有。現金匯回限制可能會限制我們將海外子公司持有的現金匯回國內的能力。此外,我們的海外子公司持有的現金匯回國內可能會導致不利的税收後果。任何現金匯回可能會受到限制,或可能導致我們產生鉅額費用。因此,我們可能需要尋求現金來源來為我們的運營提供資金,包括通過發行股權證券,這可能會稀釋現有股東的權益,或者通過招致額外的債務。我們不能保證我們能夠以對我們有利的條款獲得資金來源,或者根本不能保證。
我們不時調整或引入新的業務計劃,包括重組我們的銷售和營銷、研發和行政職能;如果我們不能成功執行和管理這些計劃,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們在很大程度上依賴於我們的直銷隊伍。我們會不時地對我們的銷售領導和/或銷售隊伍進行重組和調整,以應對管理層變動、業績問題、市場機會和其他考慮因素。這些變化可能導致暫時缺乏銷售產量,並可能對未來幾個季度的收入產生不利影響。市場是否接受任何新的業務或銷售計劃取決於我們在正確的時間和價格滿足客户需求的能力。不能保證我們在未來不會重組我們的銷售隊伍,也不能保證與這種重組相關的過渡問題不會發生。同樣,如果執行管理不當,我們的研發和行政職能的重組可能會擾亂我們的運營,並對我們的運營結果產生負面影響。如果我們對這些計劃的費用、收入或收入確認原則的任何假設被證明是不正確的,或者我們提高效率的嘗試不成功,我們的實際結果可能與預期的結果大不相同,我們的財務結果可能會受到負面影響。
我們收入的一部分來自我們的渠道合作伙伴的銷售,我們可能會因為他們的行為而蒙受損失或承擔責任。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,通過我們的全球獨立區域渠道合作伙伴網絡的銷售額佔我們收入的8%(主題為606),在截至2018年12月31日的年度中,銷售額佔我們收入的9%(主題為605)。這些渠道合作伙伴將我們的軟件解決方案銷售給規模較小的客户,這些客户位於我們沒有實際存在的地理區域,以及他們擁有專業行業和技術知識的利基市場。在我們依賴渠道合作伙伴的情況下,我們可能會減少與通過此類渠道合作伙伴購買的最終用户的接觸,從而使建立品牌知名度、確保正確安裝、服務持續需求、估計需求以及響應客户不斷變化的需求變得更加困難。我們的任何渠道合作伙伴都可以隨時選擇終止與我們的關係。因此,我們為與該渠道合作伙伴打交道的最終用户提供服務的能力可能需要時間來發展,因為我們會將資源轉移到直接為這些用户提供服務,或者尋找合適的替代渠道合作伙伴來繼續合作關係。任何服務中斷都可能損害我們的聲譽和業務。此外,我們的渠道合作伙伴可能無法履行他們對我們的付款義務,這將對我們的運營業績和收入產生負面影響。我們的渠道合作伙伴也可能對我們的品牌沒有忠誠度,因此可能沒有特別的動機來銷售我們的軟件解決方案或服務。
例如,如果任何渠道合作伙伴向客户虛報我們的軟件解決方案或服務的功能,未能履行其合同義務,或違反法律或我們的公司政策,使用渠道合作伙伴還可能使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。此類行動可能會影響我們在某些地區和市場分銷軟件解決方案的能力,並可能對我們的運營結果和現金流產生不利影響。
與信息技術系統和知識產權相關的風險
服務器系統的可用性或與互聯網、第三方託管設施或基於雲的服務的通信中斷,或未能維護存儲在此類系統上的數據的安全性、保密性、可訪問性或完整性,都可能損害我們的業務或影響我們託管服務的交付。
我們的大部分軟件開發人員、源代碼和計算機設備都位於美國以外的運營機構。我們還依賴於運行第三方企業資源規劃、客户關係管理和其他業務運營系統的服務器上維護的數據。我們還依賴各種互聯網服務提供商、第三方託管設施和雲計算平臺提供商(如Microsoft Azure)以及本地服務提供商來支持全球大多數地區和國家的項目團隊和用户,特別是在我們的雲服務解決方案方面。如果不能維護存儲在此類系統上的數據的安全性、保密性、可訪問性或完整性,可能會損害我們在市場上的聲譽和我們與客户的關係,導致我們損失收入或市場份額,增加我們的服務成本,導致我們產生鉅額成本,導致我們失去賬户,使我們承擔損害賠償責任,並將我們的資源從其他任務中轉移出來,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此類系統的任何損壞或故障,或與此類系統之間的通信,都可能導致我們的運營、託管服務和軟件開發活動中斷。此類中斷可能會減少我們的收入、延遲賬單、導致我們發放積分或支付罰金、導致帳户終止訂閲,或者對我們的流失率和吸引新帳户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户認為我們的產品或服務不可靠,我們的業務也會受到損害。
如果我們的安全措施或我們的第三方雲數據主機、雲計算平臺提供商或第三方服務合作伙伴的安全措施被破壞,並獲得對帳户數據、我們的數據或我們的IT系統的未經授權的訪問,我們的服務可能被視為不安全,帳户可能會減少或停止使用我們的服務,我們可能會招致重大的法律和財務風險及責任。
隨着我們數字化並使用基於雲和網絡的技術來利用帳户數據來提供更完整的帳户體驗,我們面臨着更高的安全風險,以及未經授權訪問或不當使用我們和我們的帳户信息的可能性。我們的某些服務涉及帳户專有信息的存儲和傳輸,安全漏洞可能會使我們面臨丟失這些信息的風險,
訴訟,以及可能的責任。雖然我們投入資源來維護我們的安全和誠信,但我們可能無法防止安全事件的發生。
隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加,安全漏洞或破壞的風險增加,特別是通過網絡攻擊或網絡入侵,包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。這些威脅包括但不限於身份盜竊、未經授權的訪問、域名系統攻擊、無線網絡攻擊、病毒和蠕蟲、高級持續性威脅、以應用程序為中心的攻擊、對等攻擊、網絡釣魚、後門特洛伊木馬和分佈式拒絕服務攻擊。上述任何一項都可能攻擊我們賬户的數據(包括其員工的個人數據)、我們的數據(包括同事的個人數據)或我們的IT系統。我們幾乎不可能完全消除這種風險。像所有的軟件一樣,我們的軟件很容易受到網絡攻擊。網絡攻擊的影響可能會擾亂我們的軟件解決方案或服務的正常運行,導致我們帳户的工作輸出出現錯誤,允許未經授權訪問我們或我們帳户的敏感、專有或機密信息,以及其他破壞性後果。
此外,第三方可能試圖欺騙性地誘使同事或帳户泄露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以便訪問我們的帳户數據、我們的數據或我們的IT系統。惡意第三方還可能發起攻擊,暫時拒絕帳户訪問我們的服務。任何安全漏洞都可能導致對我們的產品和服務的安全性失去信心,損害我們的聲譽,對我們未來的銷售產生負面影響,擾亂我們的業務,並導致監管調查和法律責任。
如果不能保護我們的知識產權,可能會削弱我們保護專有技術和品牌的能力。
我們未來的成功和競爭地位在很大程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。我們依靠著作權法、專利法、商標法和商業祕密法,以及保密程序和合同限制來確保和保護我們的知識產權,所有這些都只能提供有限的保護,目前或將來可能不會為我們提供競爭優勢。專利或商標不得從我們任何待決或未來的專利或商標申請中頒發。由此類申請頒發的專利或商標可能不會給我們提供我們所尋求的保護,並且此類專利或商標可能會受到挑戰、無效或規避。我們的待決或未來專利和商標申請中未來可能頒發的任何專利或商標可能無法提供足夠廣泛的保護,並且可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中強制執行。
我們採取的步驟可能不足以保護我們的技術和知識產權,我們的專利和商標申請可能不會導致頒發專利或註冊商標,其他人可能會開發或專利類似或優越的技術或解決方案,我們的專利、商標和其他知識產權可能會受到其他人的挑戰、無效、設計或規避。此外,有效的版權、專利、商標和商業祕密保護可能並不適用於我們提供解決方案或開展業務的每個國家/地區。
有關雲計算、跨境數據傳輸限制和其他限制的數據保護和隱私法可能會越來越嚴格和日益嚴格,如果不遵守這些規則,可能會限制我們服務的使用和採用,並對我們的業務造成不利影響。
作為全球軟件和服務提供商,我們收集和處理用户和潛在用户的個人數據和其他數據。我們使用這些信息為我們的帳户提供解決方案和應用程序,驗證用户身份,履行合同職責並管理帳單和支持,擴大和改進我們的業務,並通過我們的營銷和廣告努力傳達和推薦產品和服務。我們還可能按照向每個帳户提供的隱私政策中的説明,與某些第三方共享帳户的個人數據。因此,我們必須遵守當地法律法規,包括我們開展業務的國家的數據保護要求。
在全球範圍內,有關數據保護和隱私的新的和不斷髮展的法規以及其他管理個人數據的收集、處理、存儲和使用的標準給我們帶來了額外的負擔,因為越來越多的
可能會限制我們的解決方案和應用程序(尤其是雲服務)的使用和採用的合規性標準。
我們在2018年5月25日GDPR生效的歐盟和歐洲經濟區(EEA)擁有重要的業務運營。GDPR統一了歐盟和歐洲經濟區的數據保護法規,對保護歐盟和歐洲經濟區個人(“數據主體”)的個人數據實施了嚴格的要求。這些要求包括對我們的用户作為歐盟和歐洲經濟區數據主體的擴大要求,對我們作為數據控制者和處理者的新義務,以及向受影響的個人和數據保護監管機構強制性的違規通知。不遵守GDPR可能導致高達2000萬歐元或上一財年全球營業額4%的罰款和罰款。此外,個人還可以要求因侵犯GDPR而造成的損害賠償。作為GDPR的結果,作為我們企業對企業賬户的個人數據處理器,我們必須履行詳細的合同義務,包括確保我們只處理賬户説明中的此類數據,確保其安全,要求我們的子處理器履行類似的承諾,在合同結束時刪除數據,並讓我們的賬户審核我們的合規性。
此外,歐盟和歐洲經濟區的數據保護規則規範了將歐盟和歐洲經濟區的個人數據轉移到其他被歐盟委員會認為沒有為個人數據提供足夠保護的國家的行為。美國被認為沒有足夠的法律來保護個人數據。我們曾依靠歐盟-美國隱私盾牌計劃將某些個人數據從歐盟和歐洲經濟區轉移到美國合法化。然而,2020年7月16日,歐洲法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌計劃無效,我們(以及數千家其他公司)根據GDPR的規定,使用該計劃將數據從歐盟和歐洲經濟區轉移到美國。作為這一決定的結果,像我們這樣以前依賴隱私盾牌的公司將被要求使用另一種GDPR批准的方法,根據GDPR將個人數據轉移到美國和其他第三國合法化。在有關如何合法地繼續進行這些轉讓的剩餘法律不確定性得到解決之前,我們將繼續面臨不確定性,即我們履行歐洲隱私法規定的義務的努力是否足夠。我們的客户可能會認為替代數據傳輸機制成本太高、負擔太重、法律上太不確定,或者令人反感,因此決定不與我們做生意。例如,我們在歐盟的一些賬户或潛在賬户可能要求其供應商在歐盟內託管所有個人數據,並可能決定與在歐盟內託管個人數據的競爭對手之一做生意,而不是與我們做生意。這一點以及其他有關數據跨境流動的未來發展可能會增加我們在某些市場交付產品和服務的成本和複雜性,並可能導致政府採取執法行動。, 訴訟、罰款和處罰,或負面宣傳,這些都可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
此外,歐盟的“2002年隱私和電子通信指令”(“ePrivacy Directive 2002”)等法律,以及歐盟各國實施“電子隱私指令”和擬議的“電子隱私條例”的國家立法,都越來越多地針對將個人數據用於營銷目的,以及跟蹤個人的在線活動。這些現有或擬議的法律和法規有不同的解釋,在司法管轄區和成員國之間可能不一致。這些要求和其他要求可能會對收集和使用在線使用信息進行消費者獲取和營銷的企業(包括我們)產生負面影響。由於電子隱私條例的文本仍在制定中,隨着進一步的指導發佈和對電子隱私條例和GDPR的解釋的發展,我們可能會產生遵守這些法規的費用。
此外,儘管英國頒佈了《數據保護法》(UK Data Protection Act),該法案在很大程度上實施了GDPR,並於2018年5月生效,但目前尚不清楚英國退出歐盟將如何影響跨境數據流動、監管機構對我們業務的管轄權,以及與我們如何開展業務和如何遵守適用的數據保護法有關的其他事項。因此,我們目前無法預測英國退出歐盟可能帶來的額外費用、對收入的影響或其他業務影響。
在我們擁有重要業務的亞太地區,隱私和網絡安全監管方面的變化已於2018年和2019年生效,其中一些類似於GDPR帶來的變化,預計未來整個亞太地區也將出現類似的重大監管變化。這些變化引入了更嚴格的要求,包括我們在某些司法管轄區註冊我們的數據處理活動,在國家/地區任命當地代表,限制個人、機密和
在某些情況下,我們會提供商業敏感信息,擴大披露範圍,告知我們的賬户我們如何使用他們的個人信息,並獲得賬户對個人信息處理的詳細同意。此外,還增加了帳户訪問、控制和刪除個人信息的權限。此外,還有強制性的數據泄露通知要求,根據司法管轄區的不同而有所不同,以及提高處罰和擴大監管機構的執法權力。
我們還預計,美國、歐盟、歐洲經濟區和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。例如,2018年6月,加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》(以下簡稱《CCPA》),並於2020年1月1日起生效。CCPA對個人信息進行了廣泛的定義,賦予加州居民更廣泛的隱私權和保護,並規定了對違規行為的民事處罰和對數據泄露的私人訴權。除了政府活動,隱私倡導團體、技術和其他行業正在考慮各種新的、額外的或不同的自律標準,這些標準可能會給我們帶來額外的負擔。未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能會削弱我們收集、使用或披露個人身份信息的能力,增加我們的成本,並削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。新的法律、對現有法律法規、行業標準、合同義務和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們承擔額外的成本,並限制我們的業務運營。此類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策,允許用户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人數據,通知個人影響其個人數據的安全漏洞,在某些情況下,還需要徵得個人同意將個人數據用於特定目的。如果我們或我們所依賴的第三方不遵守聯邦、州, 和國際數據隱私法律法規,我們成功運營我們的業務和追求我們的業務目標的能力可能會受到損害。
我們未能遵守適用的法律法規或保護此類數據,可能會導致針對我們的執法行動,包括罰款和公開譴責、賬户和其他受影響個人的損害索賠、我們的聲譽受損和商譽損失(與現有賬户和潛在賬户有關),任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在世界各地,有許多針對處理個人數據的科技公司的訴訟正在進行中。如果這些訴訟勝訴,可能會增加我們公司為自己的個人數據處理政策和做法承擔責任的可能性,並可能損害我們的業務。
我們的帳户要求我們滿足第三方建立的或帳户自身強加的自願認證或其他標準。如果我們無法保持這些認證或無法達到這些標準,可能會對我們向某些客户提供解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務。此外,如果我們遇到泄露賬户敏感數據的系統被攻破,我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響,我們的軟件解決方案和服務的使用可能會減少,我們可能面臨損失、訴訟和監管程序的風險。
遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用,並減少對這些服務的總體需求,或者導致重大罰款、處罰或任何違反行為的責任。
此外,對數據隱私的擔憂可能會導致我們賬户的客户拒絕提供必要的數據,以便我們的賬户能夠有效地使用我們的服務。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會抑制我們軟件解決方案或服務的銷售,並可能限制我們基於雲的解決方案的採用。
我們許可第三方技術用於開發我們的某些軟件解決方案,在某些情況下,我們將包括開源軟件在內的第三方技術納入我們的軟件解決方案。如果我們不能保留這些許可證,或者不能以合理的條款獲得替代許可證,我們的業務可能會受到不利影響。
我們許可第三方技術來開發我們的某些產品,在某些情況下,我們將第三方技術納入我們自己的軟件解決方案中,包括我們競爭對手擁有的技術。如果我們將來尋求擴大這一活動的範圍,我們可能需要獲得額外的許可證,並與我們可能變得非常依賴其技術的第三方達成長期安排。
如果我們不能以合理的條款(包括商業上合理的版税費率)使用或許可這些第三方技術,或者如果這些技術不能正常運行或得到適當的支持、維護或增強,我們可能無法及時獲得替代技術,我們開發和商業化我們自己的軟件解決方案的能力可能會受到不利影響。此外,獲得許可的技術可能會受到侵犯他人知識產權的指控,我們可能無法獲得或對我們使用獲得許可的技術施加限制。我們還將開源軟件整合到我們的產品中。雖然我們已嘗試不以可能對我們的專有代碼產生負面影響的方式使用開放源代碼,但許多開放源碼許可的條款尚未得到美國法院的解釋,因此存在這樣的風險,即此類許可的解釋方式可能會對我們營銷或銷售產品或開發新產品的能力施加意想不到的條件或限制。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯他們的知識產權可能會導致巨大的成本,並損害我們的業務和運營結果。
對知識產權的大力保護和追求,導致本行業許多公司的訴訟曠日持久,費用高昂。雖然這類索賠到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響,但不能保證未來不會發生此類索賠。任何針對我們的索賠或訴訟,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,導致大量運營資源的轉移,或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
與監管和訴訟相關的風險
美國政府最近徵收的和潛在的關税或全球貿易戰可能會增加我們產品和服務的成本,以及我們開展業務的成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
美國政府最近徵收的和潛在的關税或全球貿易戰可能會增加我們產品和服務的成本,以及我們開展業務的成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。美國政府威脅要大幅修改貿易協定,並提出對進口到美國的商品,特別是從中國進口的商品大幅提高關税的可能性。美國加徵關税可能導致其他國家採取關税,從而引發全球貿易戰。此外,其中某些風險可能會因政治氣候變化而加劇,這也可能因新冠肺炎疫情而加劇。例如,2018年和2019年,美國和中國一直在對各自的進口商品徵收關税。這些關税可能會對我們的業務和我們賬户的業務產生重大影響。雖然我們可能會嘗試與供應商重新談判價格或使我們的供應鏈多樣化,以應對關税,但這樣的努力可能不會立即產生效果,或者可能無效。我們也可以考慮提高對最終消費者的價格,但這可能會降低我們產品和服務的競爭力,並對收入造成不利影響。如果我們不能成功地管理這些動態,我們的毛利率和盈利能力可能會受到不利影響。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
英國退出歐盟(“Brexit”)造成了政治和經濟上的不確定性,特別是在英國和歐盟,這種不確定性可能會持續數年。儘管實施了
歐盟-英國貿易與合作協議將於2021年1月1日生效,目前尚不清楚英國退歐最終將如何影響英國內部以及英國與其他國家在財政政策、跨境貿易和國際關係等多個方面的關係。因此,可能會對我們的業務產生不利的實際或運營影響。對我們軟件解決方案或服務的需求可能會受到英國退歐的影響。例如,儘管自2018年第四季度以來,我們已經為英國賬户開具發票,並通過英國子公司在英國運營業務,以管理英國退歐給我們的業務和運營帶來的風險,但英國退歐可能會導致受這一過渡影響的潛在賬户和經常賬户做出採購決定的延遲,英國與歐盟的長期關係何時達成並實施,以及這種關係的條款將是什麼,存在相當大的不確定性。英國退出歐盟的最終條款可能會給我們的英國和全球業務帶來新的監管和成本挑戰。此外,我們的業務和我們渠道合作伙伴的業務可能會受到英國與包括美國在內的其他國家之間的新貿易協定以及英國可能施加的貿易或其他監管壁壘的負面影響。英國退歐的最終條款懸而未決,也給英國的數據保護監管帶來了不確定性。例如,實質上實施GDPR的英國數據保護法於2018年5月生效。然而,目前還不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展和解釋, 如何監管進出英國的數據傳輸,以及這些法規可能與歐盟的法規有何不同。此外,英國退出歐盟可能會增加合規成本,並在向我們在英國的員工提供基於股權的激勵方面造成不確定的監管環境。如果由於英國退出歐盟,我們無法繼續為我們在英國的員工提供基於股權的激勵計劃,我們在英國的業務可能會受到影響,我們可能會面臨英國員工的法律索賠,我們之前曾向他們提供基於股權的激勵計劃。
我們會受到法律訴訟和監管調查,我們可能會在其他法律訴訟中被點名,或在未來參與監管調查,其中任何一項都可能代價高昂,分散我們的核心業務,並可能導致不利的結果,或對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流或我們證券的交易價格造成損害。
我們會接受在正常業務過程中出現的各種調查、索賠和法律程序,包括商業糾紛、勞動和僱傭事務、税務審計、涉嫌侵犯知識產權和其他事項。隨着全球經濟的變化,我們的行業出現了更多的訴訟活動和監管調查。像許多其他高科技公司一樣,我們定期和持續地收到美國和外國監管機構關於我們的業務和我們的業務實踐以及本行業其他公司的業務實踐的詢問。如果我們捲入重大糾紛或成為監管機構正式行動的對象,我們可能會面臨昂貴且耗時的法律程序,這些程序可能會導致許多結果。由我們發起或針對我們發起的任何索賠或監管行動,無論成功與否,都可能導致高昂的辯護成本、昂貴的損害賠償、禁令救濟、增加的業務成本、改變某些業務做法的罰款或命令、管理時間的大量投入、重要運營資源的轉移,或以其他方式損害我們的業務。在上述任何一種情況下,我們的財務業績都可能受到負面影響。
如果不遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)以及與我們在美國境外活動相關的類似反賄賂和反腐敗法律,我們可能會受到處罰和其他不利後果。
我們的大部分收入來自美國以外的司法管轄區。我們受制於《反海外腐敗法》(FCPA),它一般禁止美國公司及其中間人為了指導、獲取或保持業務而向外國官員支付款項,並要求公司保持合理的賬簿和記錄以及內部會計控制制度。《反海外腐敗法》適用於公司和個人,包括公司董事、高級管理人員、員工和代理人。根據反海外腐敗法,美國公司可能對員工、戰略或當地合作伙伴或其他代表採取的腐敗行為負責。此外,政府可能尋求依賴繼任者責任理論,要求我們對公司違反《反海外腐敗法》或與我們收購的資產相關的行為負責。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的產品可能受到美國出口管制和經濟制裁法律法規的約束,這些法律法規限制向某些地點、政府和個人提供我們的解決方案和服務。雖然我們有防止我們的產品在違反這些法律的情況下出口的流程,包括獲得適當的授權,並根據美國政府的限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證這些流程將阻止所有違反出口管制和制裁法律的行為。我們還可能決定收購那些過去的活動可能導致出口管制和制裁法律規定的潛在責任的公司。此類收購可能需要大量時間和資源才能將被收購公司整合到我們的合規流程中,糾正潛在的合規差距,並補救被收購公司過去潛在的違規行為,包括通過我們自己的內部行動、自願自我披露或其他措施。
此外,如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到負面影響,例如聲譽損害以及其他負面後果,包括政府調查和處罰。遵守特定銷售的出口管制和制裁規定可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致罰款、處罰、剝奪出口和貿易特權,以及扣押貨物和資產。其他後果包括負面宣傳和對商業聲譽的損害,加強政府審查(包括侵入性審計,以及獲得政府許可證和批准的難度增加),和/或作為解決政府指控的條件的補救合規措施。
我們可能面臨產品或專業責任索賠的風險,這可能導致我們承擔損害賠償責任。
如果有人指控我們的軟件在基礎設施生命週期的任何階段提供不準確或不完整的信息,或者未能按照規範執行,使用我們的軟件可能會導致向我們提出產品責任索賠。如果客户或第三方因使用我們的軟件或基礎設施(我們的軟件解決方案和服務用於設計)而遭受財產損失、傷害、死亡或其他損失,我們和其他人可能會被起訴,無論我們最終是否被確定要承擔責任,我們可能會招致鉅額法律費用,管理層的注意力可能會從運營上轉移,市場對我們軟件的接受度可能會下降。隨着我們的軟件解決方案和服務被用於日益複雜和引人注目的基礎設施項目,我們在這些情況下面臨訴訟的風險可能會上升。訴訟還可能削弱我們獲得專業責任或產品責任保險的能力,或增加此類保險的成本。這些索賠可能是由個人代表自己或聲稱代表某個階層尋求救濟而提出的。此外,基於我們目前不知道的事件,未來可能會對我們提出產品責任索賠。
我們與客户簽訂的合同中包含的責任限制可能無法強制執行,或者可能無法以其他方式保護我們免受損害賠償責任。此外,我們可能會受到合同未明確涵蓋的索賠的影響,例如由第三方直接提出的索賠。不能保證我們的保險覆蓋範圍足以覆蓋已發生的責任,也不能保證我們將來能夠獲得可接受的產品和專業責任覆蓋範圍。
與我們的負債有關的風險
經修訂的我們的信貸協議包含限制性契約,可能會限制我們的經營靈活性,而賓利家族對我們股權所有權的某些變化(如定義)構成違約事件。
我們於2017年12月19日簽訂的經修訂及重述的信貸協議(“信貸安排”)包含若干限制性契諾,限制我們招致信貸安排及指定籃子項下金額以外的債務、產生額外留置權、與其他公司合併或合併或完成某些控制權變更、進入新業務線、向股東派發股息、投資及收購其他業務,以及轉讓或處置資產的能力,以及限制我們的能力(其中包括)在信貸安排及指定籃子項下招致債務、產生額外留置權、與其他公司合併或合併或完成某些控制權變更、進入新業務線、向股東支付股息、投資及收購其他業務,以及轉讓或處置資產的能力。在某些情況下,管理信貸安排的協議還可能限制我們在子公司之間轉移現金的能力,以及
我們和我們的子公司,包括我們的國外子公司之間的關係。條例草案亦載有若干財務公約,包括規定我們不得容許淨槓桿率超過3.50至1.00的公約,以及規定任何連續4個財政季度的固定收費覆蓋率不得低於3.00至1.00的公約,以及財務報告規定。信貸安排下的借款以我們幾乎所有美國資產和我們外國子公司65%的股票的優先擔保權益為擔保,這些股份由管理信貸安排的協議的一方擁有。
此外,如果賓利家族不再共同擁有本公司總投票權至少20%的股權,則根據管理信貸安排的協議,這種所有權變更將是違約事件,其中包括信貸安排下的承諾可能會立即終止,未償還貸款和應計利息可能會立即到期並支付。
此外,不能保證我們能夠產生足夠的現金流或收入來履行這些金融契約或支付任何債務的本金和利息。此外,不能保證未來的營運資金、借款或股權融資將可用於償還或再融資任何債務。任何無法按期付款或履行信貸安排協議中的財務契約都將對我們的業務造成不利影響。
逐步取消倫敦銀行同業拆借利率可能會影響我們信貸安排下的利率。
2017年7月,金融市場行為監管局(FCA)(監管LIBOR的機構)宣佈,打算在2021年之後停止説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。此外,2020年11月30日,洲際交易所基準管理有限公司(ICE)宣佈計劃將大部分美元-倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)值停止計算的日期延長至2023年6月30日。另類參考利率委員會(“ARRC”)和國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)已將有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)確定為其債務、衍生品和其他金融合約中美元-倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的首選替代利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在我們的信貸安排下用作歐元借款的參考利率,在我們的信貸安排下用作美元借款的替代利率之一。如果LIBOR不復存在,我們的信貸安排下的行政代理有權選擇基準替代指數和調整保證金,因此,我們信貸安排下的歐元借款利率可能會發生變化。新的利率可能不會像倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)逐步淘汰之前的利率那樣優惠。此外,過渡過程可能導致融資延遲、利息支出增加、額外支出以及目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率的工具市場波動性增加,所有這些都可能對我們的利息支出、運營結果和現金流產生負面影響。即使金融工具成功過渡到另一種基準,如SOFR,新的基準很可能不同於LIBOR,我們與未償債務或未來產生的任何債務相關的利息支出可能會增加。此外,過渡到替代基準利率,如SOFR, 可能導致我們招致重大費用和法律風險,因為在實施過渡時可能需要重新談判和更改文檔。任何替代基準利率的計算可能與倫敦銀行同業拆借利率不同,並可能增加與我們現有或未來債務相關的利息支出。
我們可能會招致大量的額外債務,這可能會加劇上述風險。
我們將來可能會招致更多的債務。雖然管理信貸安排的協議包含對我們產生債務能力的限制,但這些限制受到一些例外情況的限制,這些例外情況允許我們和我們的子公司產生大量債務。在目前的債務水平上增加新的債務可能會加劇我們和我們的子公司目前面臨的相關風險。請參閲本年度報告第II部分第7項的表格10-K中標題為“流動性和資本資源”的章節。
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
我們定期支付債務本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要
採用一個或多個替代方案,如出售資產、重組債務或以可能繁重或高度稀釋的條款獲得額外股權資本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能會導致我們的債務違約。此外,我們未來可能產生的任何債務都可能包含金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們經營業務、籌集資本或支付其他債務的能力。如果我們不遵守這些公約,或未能在到期時償還我們的債務,我們便會在該筆債務下違約,而這又可能導致該筆債務和我們的其他債務立即全數償還。
與我們的B類普通股相關的風險
我們發行了可轉換票據,其權利優先於我們的B類普通股。
2021年1月,我們發行了2026年到期的本金總額為6.9億美元的可轉換票據(“2026年票據”),這些票據將於2026年1月15日到期,除非我們提前贖回或回購或持有人根據其條款進行轉換。2026年債券對我們B類普通股的支付權優先於我們的B類普通股,以及我們在支付權上明確從屬於2026年債券的任何債務;與我們任何不是如此從屬的債務的支付權相等;在擔保此類債務的資產價值範圍內,我們的任何有擔保債務的支付權實際上次於我們的任何債務;在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款)。在我們破產、清算、重組或其他清盤的情況下,我們的資產如果獲得了2026年債券優先或等同的償債權利,則只有在這些資產中的擔保債務得到全額償還後,我們的資產才能支付2026年債券上的債務,而且我們的資產只有在所有債務都得到償還後才能用於支付普通股股東。可能沒有足夠的剩餘資產來支付當時已發行的任何或所有2026年普通股或我們當時已發行的任何或所有B類普通股的到期金額。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如2026年債券)的會計方法可能會對我們報告的財務狀況和業績產生實質性影響。
在我們的綜合資產負債表上反映2026年中期票據的會計方法,以及在我們報告的稀釋後每股收益中反映我們B類普通股的相關股份的會計方法可能會對我們的報告收益和財務狀況產生不利影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號公告,債務-有轉換和其他期權的債務(小主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(小主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計(“亞利桑那州立大學2020-06年度”)。ASU 2020-06財年將對SEC報告實體在2021年12月15日之後的財年(或對於較小的報告公司,2023年12月15日之後的財年)有效,包括這些財年內的過渡期。然而,在某些情況下,允許在2020年12月至15日之後的財年提前採用,包括這些財年內的過渡期。2021年1月1日,我們提前採用了2020-06年度的ASU。根據亞利桑那州2020-06年度的規定,我們被要求在IF-轉換法下計算稀釋後每股收益。根據IF-轉換法,稀釋後每股收益將在假設所有2026年期票據在報告期開始時僅轉換為B類普通股股票的情況下計算,除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用將減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外,如果滿足2026年債券可兑換的任何條件,那麼根據適用的會計準則,我們可能需要將2026年債券的負債賬面價值重新歸類為流動負債,而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換票據,這種重新分類也可能是必要的,並可能大幅減少我們報告的營運資本。
2026年債券的條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果2026年債券的條件轉換功能被觸發,2026年債券持有人將有權根據自己的選擇在指定期間的任何時間轉換2026年債券。如果一個或多個持有者選擇
除非我們選擇通過只交付我們B類普通股的股票來履行我們的轉換義務(而不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),否則我們將被要求通過支付現金來結算我們的部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的2026年票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將2026年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
2026年債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益,包括之前轉換過2026年債券的股東,或者可能壓低我們B類普通股的價格。
部分或全部2026年可轉換債券的轉換將稀釋現有股東的所有權利益,達到我們在轉換任何2026年債券時交付股票的程度。在這種轉換後可發行的B類普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們B類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2026年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2026年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者2026年債券預期轉換為我們B類普通股的股票可能會壓低我們B類普通股的價格。截至2020年12月31日,在不對契約中規定的轉換率進行任何潛在調整或任何轉換限制的情況下,假設我們的B類普通股交易價格為或高於每股64.13美元,則在票據完全轉換後可發行的B類普通股數量為10,759,395股。
我們發行2026年債券時進行的封頂看漲交易可能會影響我們普通股的價值。
關於2026年中期票據的發行,我們與各自的期權交易對手簽訂了封頂看漲期權交易。有上限的看漲期權交易預計一般會減少2026年中期票據轉換時的潛在攤薄,和/或抵消我們需要支付的超過已轉換2026年中期票據本金的任何現金支付,但此類減少和/或抵消受上限的限制。在建立其對上限看漲交易的初始對衝時,期權交易對手或其各自的關聯公司在2026年債券定價的同時或之後不久就我們的B類普通股進行了各種衍生品交易。期權交易對手或其各自的聯屬公司可以修改其對衝頭寸,方法是在2026年債券到期之前,在二級市場交易中訂立或平倉我們B類普通股的衍生品和/或購買或出售我們的B類普通股或我們的其他證券(並且很可能在與2026年債券轉換相關的任何觀察期內這樣做)。這一活動可能導致或避免我們B類普通股的市場價格上漲或下跌。
我們普通股的雙重股權結構具有與賓利控制集團(Bentley Control Group)的集中投票控制權的效果,正如定義的那樣。
我們的A類普通股每股有29票,我們的B類普通股是2026年票據轉換後可以發行的普通股類別,也是唯一公開交易和上市的類別,每股有一票。截至2020年12月31日,我們A類普通股的實益所有者總共持有我們已發行股本約56.6%的投票權。此外,由於我們的A類普通股和B類普通股之間的投票權比為29:1,賓利控制集團控制着並將繼續控制我們普通股的大部分合並投票權,因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項,前提是發生某些事件會降低我們A類普通股的投票權或導致其轉換。這種集中控制將限制或排除股東在可預見的未來影響公司事務的能力,並可能產生延遲、推遲或阻止控制權變更的效果,阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併,或阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權,即使這樣的交易將使其他股東受益。賓利控制集團也可能擁有與其他股東不同的利益,並可能以其他股東不同意的方式投票,這可能會對其他股東的利益不利。
此外,就納斯達克上市規則而言,我們是一家“受控公司”,這為我們提供了豁免,不受納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)規則規定的某些公司治理標準的約束。這些條款進一步允許賓利控制集團對我們的公司決策行使重大控制權,並限制公眾股東影響我們決策的能力。
在我們修訂和重述的公司註冊證書中選擇法院條款可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或同事發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司證書規定,在法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反我們任何董事或高級管理人員所欠受託責任的訴訟、任何根據DGCL向我們提出索賠的訴訟、我們修訂和重述的公司證書或修訂和重述的章程,或任何尋求解釋、適用、強制執行或確定有效性的訴訟的唯一和獨家法庭。“。以及任何主張對我們提出受內政原則管轄的索賠的行為。此外,法院條款的選擇規定,在適用法律允許的範圍內,根據證券法或交易法提出的索賠必須專門在特拉華州地區的聯邦地區法院提出。儘管選擇了論壇條款,但投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他同事發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他同事的此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
一般風險因素
全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的經營和業績在很大程度上取決於國內外的經濟狀況。經濟狀況的不確定性可能會對我們產生負面影響,因為賬户推遲支出或推遲基礎設施項目,以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動、政府緊縮計劃、負面金融消息、敵對行動升級或敵對行動威脅、流行病、投資估值下降以及其他因素。此外,我們某些客户的預算可能會受到限制,他們可能無法獲得與前幾期相同水平的解決方案。我們的賬户支付軟件解決方案和服務的能力也可能受損,這可能會導致我們增加壞賬撥備和應收賬款的註銷。由於我們在全球大多數主要市場都有風險敞口,任何重要市場的不確定性都可能對我們的業績和業績產生負面影響,特別是在我們最大的地理客户方面。我們的賬户包括政府實體,包括美國政府,如果削減開支阻礙了政府購買我們的產品和服務的能力,我們的收入可能會下降。此外,我們有不少賬目直接或間接依賴政府開支。我們無法預測經濟狀況,也無法預測我們的任何一個主要市場可能出現額外的經濟不明朗因素。經濟狀況的變化可能導致我們無法實現收入增長目標,並可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
民族主義和保護主義的地緣政治趨勢,以及國際貿易協定的削弱或解體,可能會增加我們開展業務的成本,或者以其他方式幹擾我們開展業務。這些趨勢增加了全球政治和經濟的不可預測性,並可能增加全球金融市場的波動性;這些事態發展對全球經濟的影響仍不確定。在我們開展業務的任何國家,政治不穩定或不利的政治事態發展,包括但不限於由美中貿易關係引起或與之相關的政治不穩定或不利政治事態發展,都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於賓夕法尼亞州埃克斯頓,由107,051,000平方英尺的辦公空間組成,其中76,392平方英尺是我們擁有的。我們剩餘部分的租約將於2025年到期。我們的總部容納了我們主要的軟件工程、銷售、市場營銷專業服務和管理活動。除了我們的總部外,我們在印度還有另一個地點,用於辦公空間,包括我們的總部在內,我們擁有的房地產總面積為1063.92億平方英尺。有關我們物業的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註5。我們通過我們的外國子公司在美國和國際上另外98個地點租賃設施。有關我們的租賃承諾的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註8。
我們相信,我們現有的設施是合適和足夠的,足以滿足我們目前的需要,未來將根據需要提供適當的額外或替代空間,以適應我們的業務。
項目3.法律訴訟
在正常業務過程中,我們會不時受到各種法律訴訟和索賠的影響。雖然這些和其他索賠的結果不能確切地預測,但我們不認為懸而未決的問題的最終解決將對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。我們目前認為,我們沒有任何重大訴訟懸而未決。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的B類普通股自2020年9月25日起在納斯達克股票市場交易,代碼為BSY。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
股東
截至2021年1月31日,我們A類普通股的登記持有人有17人,B類普通股的登記持有人有3722人。由於我們持有的許多B類普通股由經紀商或其他機構代表股東持有,我們無法估計記錄持有人代表的B類股東總數。
股利政策
宣佈和支付股息是我們董事會的自由裁量權。2018年我們每股普通股季度分紅0.02美元,2019年每股普通股季度分紅0.025美元,2020年每股普通股季度分紅0.03美元。此外,我們於2020年9月2日支付了普通股每股1.50美元的特別股息。雖然我們打算繼續支付季度股息,但未來的任何決定都將取決於我們董事會的裁量權,並將取決於一系列因素,包括我們的運營結果、資本要求、特拉華州法律的限制、整體財務狀況,以及我們董事會認為相關的任何其他因素。此外,信貸安排協議的條款限制了我們可以支付的股息金額。
近期出售的未註冊股權證券
從2020年10月1日至2020年12月31日,我們根據限制性股票獎勵的歸屬發行了718,163股我們的B類普通股。
從2020年10月1日到2020年12月31日,我們發行了187,153股B類普通股,與我們修訂和重述的賓利系統公司非合格遞延補償計劃的分配相關。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。除非另有説明,上述證券的銷售被視為根據證券交易法第373(B)節頒佈的第3701條規則被視為豁免根據證券法註冊,作為發行人根據第3701條規定的利益計劃和與賠償有關的合同進行的交易。所有收件人都可以通過他們與我們的關係獲得有關我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
我們公開發行普通股所得款項的使用
2020年9月25日,我們完成了IPO。出售股東以每股22.00美元的公開發行價出售了12,360,991股B類普通股。本公司在首次公開招股中並無出售任何股份,亦未收到出售股東出售B類普通股所得的任何款項。截至2020年12月31日止年度,本公司錄得2,610萬美元與首次公開募股相關的費用在合併經營報表中。這些費用包括與公司首次公開募股相關的某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於出售股東出售股票的佣金、專業費用和其他費用。
我們B類普通股的發售和出售是根據美國證券交易委員會(SEC)於2020年9月22日宣佈生效的表格S-1上的登記聲明,根據證券法進行登記的。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)擔任此次發行的聯合簿記管理人和承銷商代表。
我們後續公開發行普通股所得資金的使用
2020年11月17日,我們完成了1,150萬股B類普通股的後續公開發行,公開發行價為每股32.00美元(以下簡稱《後續發行》)。公司出售了9,603,965股B類普通股(包括在承銷商行使購買公司B類普通股額外股份的選擇權後出售的1,500,000股B類普通股)。出售股東出售了1,896,035股B類普通股。扣除1,290萬美元的支出後,該公司獲得淨收益294.4美元。公司沒有收到出售股東出售B類普通股的任何收益。與後續發售相關的費用包括某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於公司出售股票的佣金、專業費用和其他費用。該公司同意代表出售股東支付與後續發售相關的某些費用,並作出會計政策選擇,將這些費用與後續發售收益相抵銷。見我們合併財務報表附註13。我們用後續發行的淨收益的一部分來償還125.0美元的定期貸款。
項目6.精選財務數據
以下精選的綜合財務數據不一定代表未來經營的結果,應結合項目7中“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”以及本年度報告10-K表中項目8中的綜合財務報表及其相關附註進行閲讀,以充分了解可能影響以下信息可比性的因素。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合經營報表數據取自本10-K表中包含的經審計合併財務報表,並通過參考其進行限定。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合資產負債表數據來自於本10-K表中包含的經審計合併財務報表,並通過參考其進行限定。截至2018年12月31日的綜合資產負債表數據來源於經審計的合併財務報表,不包括在本10-K表格中。
合併營業報表數據(千元,每股數據除外):
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| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 801,544 | | | $ | 736,654 | | | $ | 691,710 | |
毛利 | 634,389 | | | 592,504 | | | 560,386 | |
營業收入 | 150,150 | | | 141,865 | | | 121,391 | |
所得税撥備(福利) | 38,625 | | | 23,738 | | | (29,250) | |
淨收入 | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 142,112 | |
基本每股淨收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.50 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
合併資產負債表數據(千):
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| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 122,006 | | | $ | 121,101 | | | $ | 81,183 | |
營運資金,不包括遞延收入 | 76,997 | | | 166,136 | | | 135,163 | |
總資產 | 1,126,035 | | | 994,599 | | | 923,596 | |
遞延收入,當期和長期 | 209,314 | | | 213,145 | | | 337,451 | |
債務總額 | 246,000 | | | 233,750 | | | 258,750 | |
股東權益總額 | 341,599 | | | 334,619 | | | 147,431 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表載於本年度報告(Form 10-K)第II部分第28項。除歷史信息外,本討論還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述,這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能造成這種差異的因素載於第一部分,項目1a。本10-K表格年度報告的風險因素
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中提出的所有金額,除股份和每股金額外,均以千元表示。此外,為了便於列報,許多金額和百分比都進行了四捨五入。
概述:
我們是全球領先的基礎設施工程軟件提供商,為土木、結構、巖土和設備工程從業者、他們的項目交付企業以及基礎設施資產的所有者和運營商提供服務。我們由賓利兄弟於1984年創立,2020年9月25日,我們完成了IPO。
我們的持久承諾是開發和支持跨專業學科、項目和資產生命週期、基礎設施部門和地理位置的最全面的集成軟件產品組合。我們的軟件支持跨工程學科、分佈式項目團隊、從辦公室到現場的數字化工作流,以及跨計算外形規格(包括臺式機、內部部署服務器、雲本地服務、移動設備和Web瀏覽器)的數字化工作流。我們通過內部部署、雲和混合環境交付我們的解決方案。我們的用户跨以下基礎設施部門設計、構建和運營項目和資產:
•公共工程(包括公路、鐵路、機場、港口以及供水和廢水網絡)/公用事業(包括電力、天然氣、水和通信)。我們估計,根據2020年版的《華爾街日報》,這一領域佔全球500強基礎設施所有者基礎設施資產淨值的51%。賓利基礎設施500強 業主,我們每年編制的全球最大的基礎設施擁有者(按淨值排名) 有形固定資產折舊價值;
•工業(包括離散和流程化製造、發電和水處理 植物)/資源(包括石油和天然氣、採礦和近海)。我們估計,這一領域佔全球500強基礎設施所有者基礎設施資產淨值的37%;以及
•商業/設施(包括辦公樓、醫院和校園)。我們估計這是 該行業佔全球500強基礎設施所有者基礎設施資產淨值的12%。
我們在整個基礎設施生命週期中為企業和專業人員提供解決方案。我們的項目交付、資產和網絡性能解決方案是通過雲環境和混合環境提供的系統,分別開發用於在項目交付期間擴展企業協作,以及在運營和維護期間管理和利用工程信息。我們的設計集成和數字城市解決方案主要是面向專業從業者和工作組的桌面應用程序和雲配置解決方案。
我們繼續在研究和開發方面進行大量投資,因為我們相信基礎設施工程軟件市場為新技術的應用提供了令人信服的機會,這些新技術推動了我們目前的解決方案。我們的研發路線圖平衡了技術進步和新產品與對現有產品的不斷增強。我們的研發資源分配是由管理層確定的優先順序、產品經理的投入以及用户和銷售人員的反饋來指導的。
我們主要通過直銷渠道將我們的產品推向市場,直銷渠道約佔我們2020年全年收入的92%。
自成立以來,賓利系統公司一直專注於我們的使命,即提供軟件,以支持那些負責創建和管理世界基礎設施的人員的專業需求。我們有條不紊地經歷了全球擴張時期、我們解決方案組合的擴張時期和快速技術變革時期。以下是我們36年曆史上的關鍵企業里程碑:
我們收入增長的數量級來源來自現有訂閲收入的重現、使用相同產品的現有賬户帶來的額外收入和增長、使用新產品的現有賬户帶來的額外收入和增長,以及新賬户的增長。截至2020年12月31日的年度,主題為6061,訂閲佔我們收入的85%,再加上某些專業服務收入是經常性的,佔我們收入的2%,使我們經常性收入佔總收入的比例達到87%。其餘13%的收入來自永久許可證的銷售和非經常性專業服務的提供。我們擁有高度多元化的客户基礎,2020年我們最大的客户佔總收入的比例不超過2.5%。我們2020年的收入也因客户類型、規模和地理位置而多樣化。此外,我們相信我們擁有一個忠誠的客户基礎,2020年我們80%的收入來自作為我們客户超過十年的組織。2000至2020年間,我們的收入複合年增長率約為8%。
12019年1月1日,我們通過了ASU編號:2014-09,與客户簽訂合同的收入和相關修訂(“主題606”),它們取代了會計準則編纂(“ASC”)985-605提供的指導。軟件-收入確認,和主題605-25,收入確認,多要素安排。我們將ASC:985-605和主題:605-25統稱為“主題:605”。我們採用了修改後的追溯法,採用了主題606,並僅將該標準適用於截至首次申請之日尚未完成的合同。有關截至2019年1月1日採用主題606的影響的進一步信息,請參閲我們合併財務報表的附註3。
我們的商業產品:
我們的解決方案通過廣泛的商業產品提供給我們的客户,這些產品旨在滿足我們客户的不同偏好,包括自有和訂閲、短期訂閲和長期年度訂閲,以及特定費用安排和消費測量期限不到一年的可變或基於消費的安排。我們根據單一形式的標準合同簽訂我們的商業產品合同,其中包括對我們有利的責任和其他風險保護,以及主要合同的適當標準附件,這些附件專門針對所提供的商業產品。下表總結了我們的標準商業產品,並在下表中進行了進一步説明:
選擇訂閲。我們的精選訂閲是預付費的年度定期訂閲, 附帶新的或以前購買的永久許可證。我們相信,下面總結的精選優勢支持我們有利的客户保留率和增長率:
•軟件升級;
•綜合技術保障;
•許可證池為賬户提供效率優勢;
•產品組合平衡為客户提供與我們的其他許可產品交換未使用或使用不足的許可的機會;
•學習優勢、基於Azure的雲協作服務和移動性優勢;以及
•訪問我們的整個應用程序組合,使用以前未購買的許可證,按季度按使用量貨幣化。請參閲標題為“—定期許可訂閲“,如下所示。
企業訂閲。我們的企業訂閲產品為我們最大的客户提供 在全球範圍內完全、無限制地訪問我們全面的解決方案組合。
•企業許可證訂用(“ELS”)。我們的ELS產品提供訪問我們的 支付固定年費的全面解決方案組合。隨後的年度續訂基於賬户上一年的軟件使用情況,有效地形成了基於年度消費的安排。我們的ELS服務訂户中的大多數都是歷史上精選的訂户,他們已經成長為能夠充分利用我們的ELS服務的地位。
•企業365(“E365”)訂閲。在我們的E365訂閲下,參與帳户擁有 與ELS類似,可以不受限制地訪問我們的綜合軟件產品組合,但它們是根據日常使用情況收費的。每日使用費還包括定期許可部分、精選維護和支持、託管和成功計劃服務,這些服務旨在通過更高效和有效地使用我們的軟件來實現業務成果。E365訂閲服務於2018年推出。前瞻性地,我們計劃優先努力將ELS訂户過渡到E365訂用,主要是為了簡化定價,更緊密地將消費與貨幣化聯繫起來,並將成功計劃服務建立為經常性服務,以確保我們的用户獲得更好的業務成果。在一定程度上,如果我們成功地將訂户過渡到E365,在主題606下,我們將按季度確認更大比例的收入,而不是大量提前確認。請參閲標題為“—影響可比性和性能的關鍵因素。“
定期許可證訂閲
年度定期許可證(“ATL”)訂閲。年度定期許可證一般每年預付。 用於指定用户訪問特定產品,幷包括我們新推出的從業者許可證。ATL還被用來從站點或企業範圍內對我們某些用户的訪問中獲利資產智慧在給定使用範圍內的解決方案。
季度定期許可證(“QTL”)訂閲。通過季度定期許可證,客户支付 每季度拖欠他們使用的許可證,代表着超出合同數量的使用量。與我們的企業訂閲計劃非常相似,QTL允許中小型客户將使用情況與正在進行的項目要求相匹配。
每月定期許可證(“MTL”)訂閲。月度期限許可證與QTL相同 訂閲,但許可的條款以及它們的貨幣化方式除外。MTL訂閲需要雲服務訂閲,下面將對此進行討論。
簽證和護照。簽證和護照是每季度或每年一次的許可證,使用户能夠 訪問特定項目或企業信息,並使我們的用户有權使用我們的ProjectWise和資產智慧系統。通常,Passport提供桌面、Web和移動應用程序對項目信息和某些功能的訪問,Visa提供類似的訪問,外加附加功能,具體取決於Visa所對應的產品。
雖然支持某些傳統安排,但我們的標準服務需要通過CSS履行和簽約簽證和護照,這將在下面討論。
雲服務訂閲(“CSS”)。CSS旨在簡化我們和我們的客户的採購、管理和支付流程。CSS需要對MTL、Visa和Passport消費的年度預估,以及來年預期的任何成功計劃服務。預繳年度預計消費量的定金。實際消耗量以日曆季度為基礎進行監控,並根據存款開具發票。賬户只按使用的金額收費,存入的金額永遠不會過期。
永久許可證
我們過去一直出售永久許可證,並繼續將其作為我們大多數應用程序的可用選項提供給我們的帳户。永久許可證可供希望擁有其軟件許可證的帳户使用,並且可以附加或不附加精選訂用進行銷售。從歷史上看,考慮到SELECT訂閲的好處,SELECT訂閲的附着率和保留率一直很高。
專業服務
我們根據客户的要求,為各類項目提供專業服務,包括培訓、實施、配置、定製和戰略諮詢服務。我們按時間、材料和固定費用執行項目。我們還使用合同結構提供我們的服務,其基礎是:(I)以類似訂閲的打包服務的形式提供服務,這些服務在本質上每年重複出現;以及(Ii)以標準服務的形式提供我們不斷增長的成功計劃組合,這些標準服務提供的訂閲服務級別高於作為其精選或企業協議的一部分向所有客户提供的標準技術支持。隨着時間的推移,我們預計使用訂閲和類似訂閲的合同結構的專業服務收入將佔我們專業服務收入的更大比例。
關鍵業務指標:
我們定期檢查以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定業務趨勢、準備財務預測和做出戰略決策。
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| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
最近12個月的經常性收入(主題為606) | $ | 696,662 | | | $ | 631,097 | | | $ | 586,466 | |
最近12個月的經常性收入(主題為605) | $ | 700,406 | | | $ | 636,899 | | | $ | 583,402 | |
恆定貨幣: | | | | | |
年化經常性收入(“ARR”)增長率 | 8 | % | | 12 | % | | 10 | % |
賬户留存率(主題:606) | 98 | % | | | | |
賬户留存率(主題:605) | 98 | % | | 98 | % | | 98 | % |
經常性收入以美元為基礎的淨留存率(主題為606) | 107 | % | | | | |
經常性收入以美元為基礎的淨留存率(主題為605) | 108 | % | | 108 | % | | 107 | % |
過去12個月的經常性收入。 最近12個月的經常性收入按前12個月期間確認的經常性收入計算。我們將經常性收入定義為具有特定或自動續訂條款的每月、每季度或每年的訂閲收入,以及基礎合同基於固定費用幷包含自動年度續訂條款的專業服務收入。
過去12個月的經常性收入使用根據主題(606)和主題(605)確認的所有時期的收入列示,以便在我們過渡到主題(606)期間增強可比性。主題606提供的截至2018年12月31日的年度未經審計的金額使收入調整生效,就好像主題606的採用發生在2018年1月1日,而不是2019年1月1日。要調節採用主題606的影響,就好像它發生在2018年1月1日,對我們截至2018年12月31日的年度經審計的合併運營報表數據的影響,請參閲標題為“-非GAAP財務措施”的章節。
在年度和往績12個月的基礎上,我們預計我們在主題6606下確認的經常性收入將與主題6605下確認的此類收入相媲美。這一預期歸因於我們訂閲協議的年度重複性質。然而,在主題606下,我們現有的訂閲用户轉換為消費測量持續時間不到一年的基於消費的產品,如我們的E365訂閲產品,以及新的年度定期許可證訂閲的期限開始日期,確實會在年度和往後12個月期間之間引入一些波動性,以及不同期間的可比性。具體地説,2019年,將現有ELS訂閲轉換為基於消費的E365訂閲導致主題606企業訂閲收入與主題605相比減少了11,248美元。由於預先確認了新訂閲的許可收入,主題606項下較高的年度定期許可訂閲收入為5714美元,部分抵消了這一影響。請參閲標題為“-影響可比性和性能的關鍵因素”一節。
我們相信,過去12個月的經常性收入是我們在前12個月期間業績的一個重要指標。我們相信,由於我們強勁的賬户留存率和經常性收入(以美元為基礎的淨留存率),以及增加了經常性收入的新賬户,我們將繼續經歷經常性收入的有利增長。與前12個月的最後12個月相比,主題606下的過去12個月的經常性收入在截至2020年12月31日、2019年和2018年的最後12個月中分別增加了65,565美元(主題6605下的63,507美元)、44,631美元(主題605下的53,497美元)和64,543美元(主題605下的59,900美元)。這一增長主要是由於ARR的增長,這主要是我們的賬户留存率和經常性收入以美元計算的淨留存率持續表現的結果,以及新賬户和收購產生的額外經常性收入。在截至2020年12月31日的12個月裏,主題606下我們87%的收入是經常性收入。在截至2019年12月31日的12個月裏,主題606下我們收入的86%(主題A605下的87%)是經常性收入。
恆定貨幣指標.在報告期間業績時,我們通過使用前期平均外幣匯率換算本期業績來計算外幣波動和不變貨幣信息的影響。我們對不變貨幣的定義可能與其他報告類似命名指標的公司不同,這些不變貨幣績效指標應被視為根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)計算的經營業績指標的補充,而不是替代。
ARR增長率。我們的ARR增長率是我們ARR的增長率,按不變貨幣計算。我們的ARR被定義為截至報告期最後一天產生經常性收入的合同組合的年化價值和我們的合同經常性消費軟件訂閲且消費測量期限不到一年的最後三個月確認收入的年化價值之和。我們認為,考慮到我們在此類訂閲下的保留率和使用穩定性一直很高,對於消費測量期持續不到一年的經常性軟件訂閲,過去三個月的確認收入按年率計算是對年度收入的合理估計。截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日,消費衡量期限不到一年的經常性合同的年化ARR佔ARR總額的百分比分別為36%、25%和15%。在我們的消費衡量的ARR中,成功採用我們的新E365訂閲產品引入了每日消費衡量的ARR,截至2020年12月31日,佔總ARR的25%。ARR包括被收購公司自被收購之日起的ARR。我們相信ARR和ARR增長是衡量我們業務規模和增長的重要指標。此外,考慮到我們的賬户留存率和經常性收入以美元為基礎的淨留存率,我們認為ARR是收入增長的領先指標。我們截至2020年12月31日的ARR為752,697美元,使用截至2020年12月31日的現貨匯率計算。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們的ARR增長率都受到了1%的收購的有利影響,截至2018年12月31日的年度,我們的ARR增長率受到了3%的有利影響。
帳户保留率。我們在任何給定12個月期間的賬户留存率都是使用上一時期的平均貨幣匯率計算的,如下所示:上一時期所有賬户的經常性收入除以上一時期所有賬户的經常性收入總額,這些賬户的經常性收入在本期和上一期都有經常性收入。截至2020年12月31日的年度的賬户留存率是在主題606下計算的,為便於比較,將繼續按照主題605列出。在截至2020年12月31日的年度之前,賬户保留率是使用根據主題605確認的所有期間的收入來計算的,以便在我們過渡到主題606期間增強可比性,因為我們沒有根據主題606計算早期期間賬户保留率所需的所有信息。我們的客户保留率是一項重要指標,可幫助您洞察我們客户關係的長期價值,以及我們留住客户基礎的能力。我們相信,我們始終如一的高客户留存率表明我們有能力保持和培養與客户的長期關係。
經常性收入以美元為基礎的淨留存率。我們的經常性收入以美元為基礎的淨留存率是使用上一時期的平均匯率計算的,如下所示:本期經常性收入,包括現有賬户的任何增長或減少,但不包括本期增加的任何新賬户的經常性收入除以前期所有賬户的經常性收入總額。期間被定義為任何往後12個月。截至2020年12月31日的年度的經常性收入以美元計算的淨留存率是在主題606下計算的,為便於比較,將繼續按照主題605公佈。在截至2020年12月31日的年度之前,經常性收入以美元為基礎的淨保留率是使用根據主題605確認的所有期間的收入來計算的,以便在我們過渡到主題6606期間增強可比性,因為我們沒有根據主題606計算以美元為基礎的經常性收入淨保留率所需的所有信息。我們相信,我們的經常性收入以美元為基礎的淨留存率是我們在現有賬户內成功增長收入的一個關鍵指標。考慮到截至2020年12月31日的12個月,經常性收入佔我們主題為20606的總收入的87%,這一指標有助於解釋我們的收入表現主要是現有客户的增長。我們相信,我們始終如一的高經常性收入以美元為基礎的淨留存率表明,我們有能力始終如一地保留並擴大客户。
如上所述,由於我們訂閲協議的年度經常性性質,我們預計在主題606下確認的年度和往後12個月經常性收入將與在主題605下確認的此類收入相當。因此,我們還預計,我們的賬户保留率和主題606下的經常性收入美元淨留存率將保持與主題605下的此類指標相當。然而,在主題606下,我們現有的訂閲用户轉換為消費測量期限不到一年的基於消費的產品,如我們的E365訂閲產品,以及新訂閲的期限開始日期,確實會在年度和後續12個月期間與期間之間的可比性之間引入一些波動。請參閲標題為“—影響可比性和性能的關鍵因素。“
我們對這些指標的計算可能無法與其他同名指標的公司相比。
非GAAP財務指標:
除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外,我們還使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務以及用於內部規劃和預測目的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
主題606(1): | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 266,199 | | | $ | 188,129 | | | $ | 171,120 | |
調整後淨收益 | $ | 192,678 | | | $ | 135,049 | | | $ | 131,697 | |
主題605(2): | | | | | |
調整後的EBITDA | | | $ | 186,598 | | | $ | 171,768 | |
調整後淨收益 | | | $ | 135,471 | | | $ | 132,246 | |
(1)主題606提供的截至2018年12月31日的年度未經審計的金額使收入調整生效,就好像主題606的採用發生在2018年1月1日,而不是2019年1月1日。
(2)主題605為截至2019年12月31日的年度提供了605個金額,使收入調整生效,就像主題606的採用沒有發生在2019年1月1日一樣。有關採用主題606對我們截至2019年12月31日的年度經審計合併財務報表的影響的對賬,請參閲我們的合併財務報表附註3。
調整後的EBITDA。我們將經調整的EBITDA定義為經利息支出、淨額、所得税撥備(利益)、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、收購費用、調整費用、與IPO相關的費用、其他營業外(收入)和費用、淨額和(收入)投資損失調整後的淨收益(扣除税後)。
調整後淨收益。我們將調整後的淨收入定義為經下列因素調整的淨收入:購買的無形資產和開發技術的攤銷、基於股票的補償、收購費用、調整費用、與IPO相關的費用、其他營業外收入和費用、淨額、上述調整對淨收入的税收影響、非經常性所得税費用和福利,以及使用權益法計入的(收入)投資損失,扣除税款。淨收入調整的税收影響基於受此類調整影響的司法管轄區的估計邊際有效税率。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入不是根據美國公認會計準則進行的陳述,我們對調整後的EBITDA和調整後的淨收入這一術語的使用可能與業內其他公司使用的類似名稱的衡量標準有所不同,原因是計算方法上可能存在不一致,以及受解釋項目的影響。我們相信,調整後EBITDA和調整後淨收益的公佈為管理層和投資者提供了有關與我們的經營結果相關的財務和業務趨勢的有用信息,當非GAAP財務信息與美國GAAP財務信息一起查看時,投資者對我們正在進行的經營業績有了更有意義的瞭解。我們還使用調整後的EBITDA和調整後的淨收入來將我們的結果與競爭對手的結果進行比較,並一致地衡量我們在不同時期的表現。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入不應被視為淨收益、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準作為經營業績衡量標準的替代品。調整後的EBITDA和調整後的淨收入作為分析工具具有重要的侷限性,不應單獨考慮,也不應作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。
淨收入與調整後EBITDA的對賬(主題606):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(1) | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 141,563 | |
利息支出,淨額 | 7,476 | | | 8,199 | | | 8,765 | |
所得税撥備(福利) | 38,625 | | | 23,738 | | | (29,349) | |
折舊及攤銷(3)(a) | 36,117 | | | 32,160 | | | 29,200 | |
基於股票的薪酬(3)(c) | 32,114 | | | 8,091 | | | 7,989 | |
收購費用(3)(d) | 11,666 | | | 6,597 | | | 6,410 | |
調整費用(3)(e) | 10,022 | | | (584) | | | 6,778 | |
與IPO相關的費用(3)(f) | 26,130 | | | — | | | — | |
其他(收入)費用,淨額(3)(g) | (24,946) | | | 5,557 | | | (236) | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | 2,474 | | | 1,275 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 266,199 | | | $ | 188,129 | | | $ | 171,120 | |
淨收入與調整後淨收入的對賬(主題為606):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(1) | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 141,563 | |
所得税前的非GAAP調整: | | | | | |
購入的無形資產和已開發技術的攤銷(3)(b) | 20,721 | | | 18,731 | | | 17,215 | |
基於股票的薪酬(3)(c) | 32,114 | | | 8,091 | | | 7,989 | |
收購費用(3)(d) | 11,666 | | | 6,597 | | | 6,410 | |
調整費用(3)(e) | 10,022 | | | (584) | | | 6,778 | |
與IPO相關的費用(3)(f) | 26,130 | | | — | | | — | |
其他(收入)費用,淨額(3)(g) | (24,946) | | | 5,557 | | | (236) | |
所得税前非公認會計準則調整總額 | 75,707 | | | 38,392 | | | 38,156 | |
非GAAP調整的所得税效應 | (12,024) | | | (7,714) | | | (5,971) | |
與就業法案相關的非經常性所得税支出(3)(h) | — | | | — | | | 4,318 | |
與公司間交易相關的非經常性所得税優惠(3)(i) | — | | | — | | | (46,369) | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | 2,474 | | | 1,275 | | | — | |
調整後淨收益 | $ | 192,678 | | | $ | 135,049 | | | $ | 131,697 | |
淨收入與調整後EBITDA的對賬(主題605):
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2019 | | 2018 |
淨收入(2) | $ | 103,426 | | | $ | 142,112 | |
利息支出,淨額 | 8,199 | | | 8,765 | |
所得税撥備(福利) | 21,762 | | | (29,250) | |
折舊及攤銷(3)(a) | 32,160 | | | 29,200 | |
基於股票的薪酬(3)(c) | 8,091 | | | 7,989 | |
收購費用(3)(d) | 6,712 | | | 6,410 | |
調整費用(3)(e) | (584) | | | 6,778 | |
與IPO相關的費用(3)(f) | — | | | — | |
其他(收入)費用,淨額(3)(g) | 5,557 | | | (236) | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | 1,275 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 186,598 | | | $ | 171,768 | |
淨收入與調整後淨收入的對賬(主題為605):
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2019 | | 2018 |
淨收入(2) | $ | 103,426 | | | $ | 142,112 | |
所得税前的非GAAP調整: | | | |
購入的無形資產和已開發技術的攤銷(3)(b) | 18,731 | | | 17,215 | |
基於股票的薪酬(3)(c) | 8,091 | | | 7,989 | |
收購費用(3)(d) | 6,712 | | | 6,410 | |
調整費用(3)(e) | (584) | | | 6,778 | |
與IPO相關的費用(3)(f) | — | | | — | |
其他(收入)費用,淨額(3)(g) | 5,557 | | | (236) | |
所得税前非公認會計準則調整總額 | 38,507 | | | 38,156 | |
非GAAP調整的所得税效應 | (7,737) | | | (5,971) | |
與就業法案相關的非經常性所得税支出(3)(h) | — | | | 4,318 | |
與公司間交易相關的非經常性所得税優惠(3)(i) | — | | | (46,369) | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | 1,275 | | | — | |
調整後淨收益 | $ | 135,471 | | | $ | 132,246 | |
(1)主題606提供的截至2018年12月31日的年度未經審計的金額使收入和所得税調整生效,就好像主題606的採用發生在2018年1月1日,而不是2019年1月1日。採用主題606最重要的影響涉及永久許可證的收入確認時間,以及我們的某些訂閲安排(包括與支持捆綁在一起的基於期限的軟件許可證)的會計處理。在之前的指導下,永久許可證的收入在三年內確認,而可歸因於基於期限的軟件許可證的收入在期限內按比例確認。在主題(606)下,永久許可和基於預付費期限的軟件許可收入均在軟件許可交付時預先確認。我們對服務的收入確認以及與客户簽訂合同的成本會計基本上保持不變,也沒有調整。有關採用主題606的更多信息,請參閲我們合併財務報表的附註3。
主題605與主題606的對賬:
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| 截至2018年12月31日的年度 |
| | | 影響來自 | | |
| | | 採用了一種新的方法-- | | |
| 據報道, | | 主題:606 | | 作為調整後的 |
| 主題:605 | | 和340-40 | | 主題:606 |
訂費 | $ | 557,421 | | | $ | 3,064 | | | $ | 560,485 | |
永久許可證 | 61,065 | | | (3,712) | | | 57,353 | |
所得税優惠 | 29,250 | | | 99 | | | 29,349 | |
淨收入 | $ | 142,112 | | | $ | (549) | | | $ | 141,563 | |
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(2)主題605提出的截至2019年12月31日的年度未經審計的金額生效,就像主題606的採用沒有發生在2019年1月1日一樣。有關採用主題606對我們截至2019年12月31日的年度經審計合併財務報表的影響的對賬,請參閲我們的合併財務報表附註3。
(3)關於我們在實現調整後的EBITDA和調整後的淨收入方面的某些調整的進一步解釋如下:
(a)折舊及攤銷。折舊和攤銷包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的4,699美元、3,516美元和2,052美元的攤銷,與我們加速商業發展計劃(ACDP)下的某些項目相關。
(b)購入的無形資產和已開發技術的攤銷。購買的無形資產的攤銷在金額和頻率上各不相同,並受到我們收購的時機和規模的重大影響。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們ACDP項下與收購相關的開發技術的攤銷分別為388美元、723美元和375美元。管理層發現,將這些可變費用從我們的運營費用中剔除是很有用的,以幫助預算、計劃和預測未來時期。無形資產和開發技術的使用為我們在本報告所述期間獲得的收入做出了貢獻,也將為我們未來的收入做出貢獻。購買的無形資產和開發的技術的攤銷將在未來一段時間內重複發生。
(c)基於股票的薪酬。我們將某些基於股票的薪酬費用從我們的非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為它們是非現金費用,管理層認為排除某些非現金費用對評估各種運營費用的適當水平以幫助預算、規劃和預測未來時期是有用的。此外,由於各種可用的估值方法、主觀假設和公司可以根據ASC 718使用的獎勵類型的多樣性,薪酬-股票薪酬,我們相信,剔除基於股票的薪酬費用,投資者可以對我們的經常性核心業務運營業績與其他公司的運營業績進行有意義的比較。在截至2020年12月31日的一年中,我們記錄了15,102美元的基於股票的薪酬支出,這些支出與IPO帶來的限制性股票和RSU相關。
(d)收購費用。我們為與業務合併相關的專業服務產生費用,這些費用包括在我們的美國通用會計準則(U.S.GAAP)一般和行政費用報告中。我們的收購費用還包括支付給被收購公司高管的留任獎勵,以及與被收購公司遞延收入相關的調整。我們在評估持續經營業績時不包括這些收購費用,因為否則我們不會在作為持續經營一部分列報的期間發生這些費用。已獲得的遞延收入在期初資產負債表中記錄的金額通常低於歷史賬面價值。對已獲得的遞延收入的調整不會影響我們的業務或現金流,但它確實會減少收購後一段時間內報告的美國公認會計準則(GAAP)收入。
(e)調整費用。這些費用與重新調整我們的業務戰略以更好地服務於我們的客户以及更好地使資源與不斷變化的業務需求保持一致有關。與這些行動相關的是,我們確認與職位被取消的同事的離職福利相關的成本。我們不計入這些費用,因為它們不能反映我們正在進行的業務和運營結果。我們相信,投資者瞭解這些項目對我們總運營費用的影響是有幫助的。在正常的業務運營過程中,我們產生的遣散費不包括在此次調整中。
(f)與IPO相關的費用。這些費用包括與我們的首次公開募股相關的某些非經常性成本,包括支付適用於出售股東出售股票的承銷折扣和佣金、專業費用和其他費用。我們不計入這些費用,因為它們不能反映我們正在進行的業務和運營結果。我們相信,投資者瞭解這些項目對我們總運營費用的影響是有幫助的。
(g)其他(收入)費用,淨額。主要包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度外匯(收益)損失分別為22,919美元、5,591美元和418美元。外匯(收益)損失主要來自美元計價的現金和現金等價物、應收賬款以及外國子公司持有的公司間餘額。2018年10月,我們在外國子公司之間進行了某些無形運營資產的公司間銷售,這導致使用非美元本位幣(主要是歐元)的外國子公司出現了大量以美元計價的公司間負債。這些以美元計價的餘額正在按資產負債表日的有效匯率轉換為其功能貨幣,並在合併中完全消除。這類翻譯的得失包括在其他收入(費用),淨額在合併經營報表中。以美元計價的公司間金融交易導致截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度未實現外匯(收益)虧損分別為22,310美元和5,270美元。除其他(收入)支出外,淨額還包括截至2020年12月31日的年度我們利率掉期公允價值變化帶來的收益347美元和收購或有對價公允價值變化帶來的收益1,340美元。我們不計入這些費用,因為它們不能反映正在進行的業務和運營結果。我們相信,投資者瞭解這些項目對我們總運營費用的影響是有幫助的。
(h)與就業法案相關的非經常性所得税支出。就業法案於2017年12月22日頒佈,導致2017年暫定所得税支出為30,273美元,主要原因是外國子公司累計收益的一次性過渡税和遞延税收影響。在截至2018年12月31日的一年中,我們記錄了與2017年暫定金額相關的所得税支出增加了4318美元。
(i)與公司間交易相關的非經常性所得税優惠。在截至2018年12月31日的一年中,我們在外國子公司之間進行了某些無形運營資產的公司間銷售,從而獲得了46,369美元的非經常性淨税收優惠。
影響可比性和性能的關鍵因素:
截至2020年12月31日的年度亮點。除了我們之前在“-關鍵業務指標”和“-非GAAP財務措施”中討論的業績外,正如下面在“-經營業績”和“-流動性和資本資源”中進一步討論的那樣,我們截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表還受到以下影響:
•2020年9月25日,我們完成了IPO。出售股東以每股22.00美元的公開發行價出售了12,360,991股B類普通股。公司在首次公開招股中沒有出售任何股份,也沒有收到出售股東出售B類普通股所得的任何收益;
•2020年11月17日,我們完成了後續公開發行1150萬股B類普通股,公開發行價為每股32.00美元。我們出售了9,603,965股B類普通股(包括承銷商行使購買我們B類普通股額外股份的選擇權後出售的1,500,000股B類普通股)。出售股東出售了1,896,035股B類普通股。扣除12,898美元的費用後,我們得到的淨收益為294,429美元。我們沒有收到出售股東出售B類普通股的任何收益;
•2020年8月28日,我們的董事會宣佈特別股息為普通股每股1.50美元(總計392,489美元);
•在截至2020年12月31日的一年中,我們記錄了與IPO導致的限制性股票和RSU相關的基於股票的薪酬支出15,102美元;
•在2020年第三季度,我們啟動了一項戰略調整計劃,以更好地服務於我們的用户,並更好地將資源與我們不斷變化的業務需求相結合(“2020計劃”)。在截至2020年12月31日的一年中,我們與上述計劃相關的調整費用為10,046美元,這代表了被取消職位的同事的離職福利;
•2020年3月31日,我們簽訂了一項名義金額為20萬美元、期限為10年的利率掉期協議,以降低與我們的信貸安排相關的利率風險;
•自2020年第四季度初起生效,我們高管獎金計劃的參與者可以選擇以完全歸屬的B類普通股股票的形式獲得此類參與者的任何部分或全部非遞延激勵獎金,而不是現金支付,季度合計限額為7500美元。在2020年第四季度,我們記錄了與該計劃相關的基於股票的薪酬支出6524美元;
•新冠肺炎疫情對我們的用户使用我們的解決方案的影響不大。在整個2020年,與上一年可比時期相比,使用率一直在小幅增加到小幅下降之間波動。使用率下降對我們經常性收入的影響微乎其微,經常性收入主要由長期合同組成,短期使用率下降不會對收入產生不利影響。然而,在我們的經常性收入合同中也出現了使用量的下降,但重置期限較短,就像我們的E365合同一樣,使用量的下降對收入產生了輕微的影響。我們來自永久許可證和專業服務的收入增長也受到了影響,因為某些客户已將支出轉向訂閲解決方案或推遲了新項目。總體而言,雖然我們的增長率受到了影響,但考慮到我們解決方案的關鍵任務性質,我們的收入仍在繼續增長。作為新冠肺炎環境下的預防措施,我們積極管理我們的支出。這些措施包括努力減少員工差旅,縮減可變薪酬計劃,減少促銷支出,並通過轉向虛擬活動來重新定位促銷支出。這些行動在大流行期間節省了大量成本,而這些成本在未來不太可能完全可持續。
專題的影響:606和340-40。2019年1月1日,我們通過了主題606,它基本上取代了美國公認會計準則(GAAP)下的所有現有收入確認指導。我們採用修改後的回溯法採用主題606,在此方法下,初始申請主題606的累計效果被記錄為期初餘額的減少額。累計赤字截至2019年1月1日,淨額為125,464美元(税後淨額為101,489美元)。我們只將這一標準應用於截至首次申請之日仍未完成的合同。截至2018年12月31日的年度比較信息未作調整,繼續在主題6605項下進行報告。
主題606的採用帶來的最重大影響涉及到永久許可收入確認的時間安排,以及我們某些訂閲安排(包括條款)的會計處理‑與支持捆綁在一起的基於軟件許可證。在主題(605)下,永久許可的收入在三年多的時間裏確認‑年度期間,而可歸因於該期限的收入‑基於軟件許可證的產品在整個期限內都得到了認可。在主題20606下,永久許可和預付費期限‑基於軟件許可的收入在軟件許可交付時預先確認。與支持、託管、基於使用的產品和服務相關的收入確認基本不變,支持和託管收入在合同期限、使用情況下按比例記錄‑基於使用或交付確認的收入,以及交付時的服務收入。
在每年的12個月裏‑以月為基礎,我們預計我們在主題6606下確認的訂閲收入將與主題6605下確認的此類收入相媲美。這一預期歸因於我們訂閲協議的年度重複性質。但是,季度訂閲收入和盈利趨勢將受到訂閲期限以及新訂閲和續訂訂閲的期限開始日期的影響,這是因為相關條款的前期收入確認‑許可證組件。
在主題(605)下,我們的永久許可證收入在三年多的時間內確認‑由於用户通過他們的精選訂閲獲得的投資組合平衡功能而導致的年限。在主題(606)下,我們的永久許可收入在交付時確認,並將與該期間各自的許可銷售密切相關。
此外,在主題606下,我們現有訂閲用户向消費的轉變‑基於消費測量持續時間不到一年的產品(如我們的E365訂閲產品)確實會在年度、季度和後續12年之間引入一些波動‑月份期間和影響期間之間的可比性。這種效果是因為術語‑基於軟件許可證的預付費訂閲在交付時即可識別‑基於產品,但根據消費使用情況‑以產品為基礎的產品。例如,如果某個帳户在2019年7月初續訂了年度ELS,那麼我們將在2019年確認該術語‑基於軟件許可證的十二個月續訂後的年度訂閲‑2019年7月1日至2020年6月30日。但是,如果此類帳户從我們的ELS產品切換到我們基於消費的E365產品,那麼我們將只確認2019年7月1日至2019年12月31日這段消費期的獨特許可證組件。
有關採用主題606和340的影響的詳細信息,請參閲我們合併財務報表的附註3‑40截至2019年1月1日。
外幣的影響。我們的部分收入和運營費用來自美國以外,因此以各種外幣計價,其中最重要的包括:歐元、英鎊、澳元、加元和人民幣。因此,我們的財務業績受到外幣匯率變化的影響。2020年,我們43%的收入是以各種外幣計價的。相應地,在2020年,我們47%的運營費用是以各種外幣計價的。除了可歸因於相同貨幣的收入和支出相匹配的自然對衝外,我們目前不對衝外幣風險。因此,我們的經營業績已經並將在未來受到匯率變化的影響。
我們確定外幣對我們業務的影響,並呈現持續的貨幣增長率和波動,因為我們相信匯率是瞭解不同時期比較的一個重要因素,並加強對我們結果的理解和對我們業績的評估。在報告期間間業績時,我們通過使用前期平均外幣匯率換算本期業績來計算外幣波動和不變貨幣信息的影響。我們對不變貨幣的定義可能與其他報告類似命名指標的公司不同,這些不變貨幣業績指標應該被視為根據美國公認會計準則計算的經營業績指標的補充,而不是替代。
收購。從歷史上看,我們通過收購業務、軟件 解決方案和技術。展望未來,我們計劃有選擇地收購可以在我們的客户羣中廣泛銷售的相鄰軟件解決方案,以及收購我們可以在現有軟件解決方案組合中利用的新技術。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏,我們分別完成了6筆、4筆和7筆收購。
所得税。就業法案於2017年12月22日頒佈,導致暫定所得税支出,主要原因是‑累計外國子公司收益的時間過渡税和遞延税收影響。我們在截至2018年12月31日的一年中完成了對就業法案影響的核算,與2017年暫定金額相關的所得税支出增加了4318美元。2018年10月,我們在外國子公司之間進行了某些無形運營資產的公司間出售,這導致了‑經常性淨税收優惠46369美元。
新冠肺炎的影響。2020年3月,世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒SARS-CoV-2引起的快速增長的新冠肺炎疫情引發全球大流行。新冠肺炎的爆發以及政府、企業和個人對新冠肺炎採取的某些預防或保護措施導致了全球商業中斷。
為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了一系列舉措,以確保同事的安全,使他們能夠無縫地從家裏環境中轉移到工作環境中,並繼續有效地工作。這些措施包括為我們的同事提供必要的設備,確保所有同事都有在線視頻和音頻通信的手段,以及保證我們的網絡帶寬足夠。我們的業務模式是這樣的:我們向客户交付解決方案的能力受到的影響最小,我們相信在此過渡期間我們的工作效率沒有任何重大損失。自2020年3月16日以來,我們幾乎所有的同事都在家中工作,少數同事自願在我們的辦公室環境中工作,並遵守他們所在地區的適當距離和衞生規定。在整個過渡期間,我們定期溝通,並按需向同事提供學習和支持。基於2020年5月的一項內部調查,我們的大多數同事對賓利領導層在這場流行病期間就員工福祉和安全做出的決定充滿信心,大多數同事認為賓利對新冠肺炎的迴應和溝通是及時和有幫助的。
大流行對我們財務業績的影響不大;考慮到我們解決方案的任務關鍵性,我們的收入繼續增長。與2019年同期相比,我們的賬户對應用程序的使用率在2020年3月和4月下降了約3%-5%,在2020年5月和6月顯示出與過去使用量幾乎相當的改善,在2020年7月至11月小幅下降了約2%-3%,並有所改善,以反映2020年12月與上年同期相比約2%-3%的使用量增長。最近的使用量下降模式是在部門內的資本項目之後出現的,而不是我們觀察到的2020年最初的下降,這是隨着疫情的地理傳播而出現的。使用量的温和但持續下降對我們的經常性收入影響有限,經常性收入主要由長期合同組成。在一定程度上,我們的經常性收入合同中也出現了使用量的下降,但重置期限較短,就像我們的E365合同一樣,使用量的下降對收入產生了輕微影響,特別是在那些也受到工業和資源部門資本項目影響的賬户中,以及在較小程度上受到商業和設施部門資本項目影響的賬户中。我們來自永久許可證和專業服務的收入增長受到了影響,因為選定的客户已將支出轉向訂閲解決方案或推遲了新項目。
此外,我們很快找到了支持我們的賬户和用户的方法,包括髮起一項名為“賓利支持你”的活動,幫助我們的賬户充分利用他們的賓利軟件。這項活動包括製作50多個自助文檔、20個網絡研討會和幾個指導用户各種主題的信息,包括在有限帶寬下工作時應該如何配置賓利的解決方案,如何使用智能電視作為顯示器,以及如何利用特定的產品,如ProjectWise在遠程工作環境中促進其自身業務中的協作。這一指導和援助得到了客户的好評,我們相信,這有助於在大流行期間最大限度地利用疫苗。
我們亦已採取措施,減少選定的營運開支,包括各項與交通和設施有關的成本。
我們的業務得益於以行業順風和強勁的財務狀況為後盾的彈性商業模式。我們相信,大量公共和私人投資將繼續推動全球基礎設施支出,這將繼續推動對我們解決方案的需求。此外,我們沒有任何重要的客户集中度;在截至2020年12月31日的一年中,沒有一個賬户或附屬賬户組佔我們收入的2.5%以上。截至2020年12月31日,我們有122,006美元的現金和現金等價物,我們的信貸安排下有253,850美元可用。2020年12月31日之後,公司對其信貸安排進行了再融資,並完成了可轉換債券的發行。有關更多細節,請參閲我們合併財務報表的附註25.
運營結果的組成部分:
我們在一個運營部門管理我們的全球業務,即計算機軟件和相關服務的開發和營銷,這與我們的首席運營決策者審查和管理我們的業務的方式是一致的。
收入:
我們從訂閲、永久許可和專業服務中獲得收入。
訂費
選擇訂閲:我們提供年度定期訂閲,客户可以選擇添加到新的或以前購買的永久許可證中。Select為客户提供各種優勢,包括升級、全面的技術支持、集中許可優勢、年度產品組合平衡交換權、學習優勢、某些基於Azure的雲協作服務、移動性優勢,以及獲得其他可用優勢。精選訂閲收入確認為履行了不同的績效義務。
企業訂閲:我們提供企業訂閲服務,使我們最大的客户能夠在全球範圍內完全、無限制地訪問我們全面的解決方案組合。ELS提供預付年費的接入服務。我們的E365訂閲是在2018年第四季度推出的,與ELS類似,可無限制地訪問我們的綜合軟件產品組合,但按日使用量收費。每日使用費還包括定期許可部分、精選維護和支持、託管和成功計劃服務,這些服務旨在通過更高效和有效地使用我們的軟件來實現業務成果。ELS和E365產品都包含不同的期限許可證組件。ELS收入被確認為履行了不同的績效義務。E365收入根據客户產生的使用量確認。
定期許可證訂閲:我們為我們的客户提供年度、季度和月度定期許可 軟件產品。ATL訂閲通常每年預付指定用户訪問特定產品的費用。QTL訂閲允許客户每季度支付超出其選定合同數量的許可證使用量欠款。MTL訂閲與QTL訂閲完全相同,只是許可證的期限和它們的貨幣化方式不同。MTL訂閲需要CSS,如下所述。
簽證和護照是每季度或每年一次的許可證,使帳户能夠訪問特定的項目或企業信息,並使我們的用户有權使用我們的ProjectWise和資產智慧系統。我們的標準產品是基於使用的,通過我們的CSS計劃實現貨幣化。年度、季度和月度定期許可證收入被確認為每個許可證都滿足的不同績效義務。預付賬單記錄為遞延收入在合併資產負債表中。QTL、MTL、簽證和護照訂閲將根據帳户的使用情況進行識別。
CSS是一個旨在簡化採購、管理和支付流程的程序。該計劃需要對符合CSS條件的產品的年度使用量進行估計,並提前存入資金。實際消耗量以日曆季度為基礎進行監控,並根據存款開具發票。未用於符合條件的產品或服務的CSS餘額可展期至未來期間或可退還。已支付和未使用的CSS餘額記錄在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。在CSS下消費的軟件和服務根據相應軟件或服務的適用收入確認指南進行確認,並根據其各自的性質分類為訂閲或服務。
永久許可證
永久許可證可以附加或不附加精選訂閲進行銷售。從歷史上看,考慮到上面討論的SELECT訂閲的好處,SELECT訂閲的附着率和保留率一直很高。永久許可證收入在向用户交付許可證時確認。
服務
我們提供專業服務,包括培訓、實施、配置、定製和戰略諮詢服務。我們按時間、材料和固定費用執行項目。我們最近首選的提供專業服務的合同結構包括:(I)以訂閲式打包服務的形式提供服務,這些服務在本質上是每年重複的,以及(Ii)交付我們不斷增長的成功計劃組合。成功計劃是標準服務,其訂閲服務級別高於作為其SELECT或Enterprise協議的一部分向所有客户提供的標準技術支持。收入在提供服務時確認。
與人員編制相關的成本
在截至2020年12月31日的一年中,我們總收入、研發、銷售和營銷成本以及一般和行政成本的80%由我們在這裏所稱的與員工相關的成本表示。這些成本包括我們同事(我們的員工)的工資成本以及相應的獎勵、福利、就業税和與旅行相關的成本。我們與員工人數相關的成本本質上是可變的。我們積極管理這些成本,以便與我們的收入表現趨勢運行率保持一致,目的是提高由此產生的營業利潤率的可見性和可預測性。
訂閲、許可和服務的成本
訂閲和許可證的成本。訂閲費和許可費包括工資和其他費用 其他費用包括與服務軟件訂閲相關的資產和設備的折舊和資本化軟件成本的攤銷、與所購軟件和技術相關的無形資產的攤銷、渠道合作伙伴為用户提供銷售覆蓋而產生的補償,以及使用雲部署的託管解決方案和我們的許可證管理平臺為我們的賬户提供服務而產生的雲相關成本。
服務成本。服務成本包括內部和第三方人員的工資以及為客户提供培訓、實施、配置和定製服務所需的相關管理費用(包括財產和設備折舊)、資本化軟件成本攤銷以及發生的相關自付費用。
運營費用
研究和開發。研發費用,一般按以下方式列支 已產生的費用主要包括研發人員的人事和相關成本,包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬、某些第三方承包商的成本以及分配的管理費用。在達到技術可行性之前,我們會支付軟件開發成本,包括開發軟件產品或要銷售、租賃或營銷給外部客户的產品的軟件組件的成本。技術可行性通常是在這類產品發佈前不久達成的,因此,符合資本化標準的開發成本在本報告所述期間並不重要。
一旦確定了技術可行性,我們就會根據ACDP(內部企業孵化器職能的結構化方法)將與某些項目相關的某些開發成本資本化。當詳細的程序設計已完成並記錄在案時,即可確定技術可行性;我們已確定生產產品所需的技能、硬件和軟件技術可用;並且不存在未解決的高風險開發問題。一旦軟件準備好可供預期使用,就會在軟件的預計使用壽命(通常為三年)內記錄攤銷。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,根據ACDP資本化的總成本分別為7809美元、6060美元和5735美元。此外,與ACDP相關的攤銷總額記錄在訂閲費和訂閲費 執照截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為4699美元、3516美元和2052美元。
與創建外語翻譯相關的某些成本將在軟件的經濟壽命內資本化和攤銷。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與創建外語翻譯相關的資本化總成本分別為951美元、835美元和877美元。此外,在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與創建中記錄的外語翻譯相關的攤銷訂閲費和許可費合併業務表中分別為919美元、823美元和1008美元。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用包括銷售和營銷同事的工資、福利、獎金和股票報酬費用,這些人員的差旅、娛樂和培訓費用,網絡營銷、產品營銷和其他品牌建設活動(如廣告、展會和博覽會),各種銷售和促銷計劃,以及銷售和營銷活動中使用的計算機設備和設施的費用。我們預計,我們將繼續對我們的全球業務系統和方法進行戰略投資,以加強主要的客户銷售活動,並支持我們的全球銷售和營銷戰略,以及整個業務。我們將獲得合同的某些增量成本資本化,並在與這些成本相關的受益期內確認這些費用,導致每期推遲某些合同成本。合同成本是根據合同成本所涉及的商品和服務的經濟壽命攤銷的。在攤銷期限為一年或更短的情況下,我們對與客户簽訂合同所發生的費用成本採取實際的權宜之計。這些成本包括我們的內部銷售人員薪酬計劃和某些渠道合作伙伴銷售激勵計劃,其年度薪酬與年度銷售活動相稱。
一般和行政。一般和行政費用包括財務、人力資源和法律同事的工資、獎金、福利和股票補償費用,這些人員的差旅、娛樂和培訓費用,法律和會計服務的專業費用,以及一般和行政活動中使用的計算機設備和設施的費用。IPO完成後,我們預計作為上市公司運營將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,以及與根據SEC規則和法規履行合規和報告義務相關的成本。此外,作為一家上市公司,我們預計在保險、投資者關係和專業服務領域的費用將會增加。因此,我們預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用的美元數額將會增加。不過,我們預期一般及行政開支在收入中所佔的百分比將會隨時間而減少,不過,這個百分比可能會因收入的波動,以及一般及行政開支的時間及幅度而有所波動。
購進無形資產的攤銷。購入無形資產的攤銷包括 已收購非產品相關無形資產的攤銷,主要是與已完成收購相關的客户關係、商標和競業禁止協議。
與IPO相關的費用。這些費用包括與我們的首次公開募股相關的某些非經常性成本,包括支付適用於出售股東出售股票的承銷折扣和佣金、專業費用和其他費用。我們於2020年9月25日完成IPO。這些費用是在發生的期間內支出的。
利息支出,淨額。利息支出,淨額主要代表與信用證相關的利息 融資安排、遞延融資成本攤銷,以及我們投資貨幣市場基金的利息收入。
其他收入(費用),淨額。其他收入(費用),淨額主要包括主要來自美元計價的現金和現金等價物、應收賬款以及外國子公司持有的非美元本位幣的公司間餘額的外幣換算結果。
(規定)所得税優惠。(撥備)所得税福利包括美國國內和國外所得税的綜合所得税支出總額。
投資損失採用權益法核算,税後為淨額。用權益法計算的投資損失包括我們在合資企業中按比例分攤的損失。
行動結果:
下表列出了選定的每個所示期間的綜合業務報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
訂費 | $ | 679,273 | | | $ | 608,300 | | | $ | 557,421 | |
永久許可證 | 57,382 | | | 59,693 | | | 61,065 | |
訂閲和許可證 | 736,655 | | | 667,993 | | | 618,486 | |
服務 | 64,889 | | | 68,661 | | | 73,224 | |
總收入 | 801,544 | | | 736,654 | | | 691,710 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲費和許可費 | 95,803 | | | 71,578 | | | 55,113 | |
服務成本 | 71,352 | | | 72,572 | | | 76,211 | |
總收入成本 | 167,155 | | | 144,150 | | | 131,324 | |
毛利 | 634,389 | | | 592,504 | | | 560,386 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 185,515 | | | 183,552 | | | 175,032 | |
銷售和營銷 | 143,791 | | | 155,294 | | | 160,635 | |
一般和行政 | 113,451 | | | 97,580 | | | 89,328 | |
購進無形資產攤銷 | 15,352 | | | 14,213 | | | 14,000 | |
與首次公開募股相關的費用 | 26,130 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 484,239 | | | 450,639 | | | 438,995 | |
營業收入 | 150,150 | | | 141,865 | | | 121,391 | |
利息支出,淨額 | (7,476) | | | (8,199) | | | (8,765) | |
其他收入(費用),淨額 | 24,946 | | | (5,557) | | | 236 | |
所得税前收入 | 167,620 | | | 128,109 | | | 112,862 | |
(撥備)所得税優惠 | (38,625) | | | (23,738) | | | 29,250 | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | (2,474) | | | (1,275) | | | — | |
淨收入 | 126,521 | | | 103,096 | | | 142,112 | |
減去:可歸因於參與證券的淨收入 | (234) | | | (8) | | | (4) | |
A類和B類普通股股東應佔淨收益 | $ | 126,287 | | | $ | 103,088 | | | $ | 142,108 | |
每股信息: | | | | | |
基本每股淨收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.50 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
加權平均流通股,基本股 | 289,863,272 | | | 284,625,642 | | | 285,805,096 | |
加權平均流通股,稀釋後 | 299,371,129 | | | 293,796,707 | | | 292,624,496 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在報告期間業績時,我們通過使用前期平均外幣匯率換算本期業績來計算外幣波動和不變貨幣信息的影響。我們對不變貨幣的定義可能與其他報告類似命名指標的公司不同,這些不變貨幣業績指標應該被視為根據美國公認會計準則計算的經營業績指標的補充,而不是替代。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| 年終 | | | | | | 常量 |
| 12月31日, | | | | | | 貨幣 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % | | % |
收入: | | | | | | | | | |
訂費 | $ | 679,273 | | | $ | 608,300 | | | $ | 70,973 | | | 11.7 | % | | 11.0 | % |
永久許可證 | 57,382 | | | 59,693 | | | (2,311) | | | (3.9) | % | | (4.6) | % |
訂閲和許可證 | 736,655 | | | 667,993 | | | 68,662 | | | 10.3 | % | | 9.6 | % |
服務 | 64,889 | | | 68,661 | | | (3,772) | | | (5.5) | % | | (5.7) | % |
總收入 | $ | 801,544 | | | $ | 736,654 | | | $ | 64,890 | | | 8.8 | % | | 8.2 | % |
截至2020年12月31日的財年,總收入增加了64,890美元,增幅為8.8%,達到801,544美元。在截至2020年12月31日的一年中,增長是由於我們的有機業績改善,為26,757美元,收購的影響為33,463美元,以及美元相對於我們其他功能貨幣的疲軟帶來的積極外幣影響為4,670美元。在不變貨幣基礎上,截至2020年12月31日的年度,我們的收入比截至2019年12月31日的年度增長了8.2%。
•訂費。在截至2020年12月31日的一年中,訂閲收入比截至2019年12月31日的一年增加了70,973美元,增幅為11.7%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善(52,012美元),其次是收購14,841美元的影響,以及美元相對於我們其他功能貨幣4,120美元走弱帶來的積極外幣影響。在不變貨幣的基礎上,截至2020年12月31日的年度,我們的訂閲收入比截至2019年12月31日的年度增長了11.0%。
截至2020年12月31日的年度,有機業績的增長主要是由於我們現有賬户的擴張,反映在我們的經常性收入以美元為基礎的淨留存率為107%,其中約2%的增長歸因於新賬户。我們大約50%的有機性能擴展是由ProjectWise以及截至2020年12月31日年度的民用設計產品。
•永久許可證。在截至2020年12月31日的一年中,與截至2019年12月31日的年度相比,永久許可收入減少了2311美元,降幅為3.9%。這一下降是由於我們的有機業績減少了4427美元,但部分被收購1706美元的影響以及美元相對於我們其他功能貨幣410美元走弱帶來的積極外幣影響所抵消。在不變貨幣的基礎上,截至2020年12月31日的一年,我們的永久許可證收入與截至2019年12月31日的年度相比下降了4.6%。
我們觀察到,在截至2020年12月31日的一年中,由於某些客户推遲了購買決定或由於新冠肺炎的原因將支出轉移到訂閲解決方案,我們的有機業績有所下降。
•服務。在截至2020年12月31日的一年中,與截至2019年12月31日的年度相比,服務收入減少了3772美元,降幅為5.5%。這一下降主要是由於我們的有機業績減少了20,828美元,部分被收購16,916美元的影響以及美元相對於我們其他功能貨幣140美元走弱帶來的積極外幣影響所抵消。在不變貨幣的基礎上,截至2020年12月31日的一年,我們的服務收入與截至2019年12月31日的年度相比下降了5.7%。
在截至2020年12月31日的年度,有機業績的下降主要是由於2019至2020年間幾個較大的服務項目的逐步結束或完成,在社會疏遠措施到位的情況下與新冠肺炎相關的新項目的延遲,我們的訂閲產品中納入了學習好處,以及我們的服務同事部分重新部署以支持我們的E365訂閲產品的成功計劃服務。
按地理區域劃分的收入
收入根據用户的位置分配給各個國家。按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| 年終 | | | | | | 常量 |
| 12月31日, | | | | | | 貨幣 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % | | % |
按地理區域劃分的收入: | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 395,746 | | | $ | 356,331 | | | $ | 39,415 | | | 11.1 | % | | 11.3 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 254,036 | | | 236,602 | | | 17,434 | | | 7.4 | % | | 5.8 | % |
APAC | 151,762 | | | 143,721 | | | 8,041 | | | 5.6 | % | | 4.4 | % |
按地理區域劃分的總收入 | $ | 801,544 | | | $ | 736,654 | | | $ | 64,890 | | | 8.8 | % | | 8.2 | % |
•美洲。在截至2020年12月31日的一年中,來自美洲的收入比截至2019年12月31日的一年增加了39,415美元,或11.1%。這一增長主要是由於我們18,002美元的有機業績的改善以及22,226美元的收購帶來的影響,但由於美元相對於我們的其他功能貨幣813美元走強,負面的外幣影響部分抵消了這一影響。在不變貨幣的基礎上,截至2020年12月31日的一年,我們來自美洲的收入與截至2019年12月31日的年度相比增長了11.3%。
有機業績的增長主要是由於我們在美國和加拿大的現有賬户的經常性訂閲收入的擴大。在我們與訂閲相關的有機性能擴展中,大約30%是由以下因素推動的ProjectWise截至2020年12月31日的年度。
•歐洲、中東和非洲地區。在截至2020年12月31日的一年中,來自EMEA的收入比截至2019年12月31日的一年增加了17,434美元,或7.4%。這一增長是由我們3,168美元的有機業績改善,10,554美元的收購帶來的影響,以及美元相對於我們其他功能貨幣的3,712美元走弱帶來的積極外幣影響推動的。在不變貨幣的基礎上,截至2020年12月31日的一年,我們來自EMEA的收入比截至2019年12月31日的年度增長了5.8%。
有機業績的增長主要是由於我們在整個地區的經常性訂閲收入的擴大。我們大約50%的與訂閲相關的有機性能擴展是由ProjectWise截至2020年12月31日的年度。
•亞太地區。在截至2020年12月31日的一年中,亞太地區的收入與截至2019年12月31日的年度相比增加了8,041美元,增幅為5.6%。這一增長是由我們5587美元的有機業績改善推動的,在較小程度上是由於收購683美元的影響,以及由於美元相對於我們的其他功能貨幣1,771美元走弱而產生的積極外幣影響。在不變貨幣基礎上,截至2020年12月31日的一年,我們來自亞太地區的收入與截至2019年12月31日的年度相比增長了4.4%。
在截至2020年12月31日的一年中,有機業績的增長主要是由於我們在澳大利亞、中國和東南亞現有賬户的經常性訂閲收入的擴大。我們大約40%的與訂閲相關的有機性能擴展是由ProjectWise和離岸結構分析產品。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| 年終 | | | | | | 常量 |
| 12月31日, | | | | | | 貨幣 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % | | % |
訂閲費和許可費 | $ | 95,803 | | | $ | 71,578 | | | $ | 24,225 | | | 33.8 | % | | 32.9 | % |
服務成本 | 71,352 | | | 72,572 | | | (1,220) | | | (1.7) | % | | (1.5) | % |
總收入成本 | $ | 167,155 | | | $ | 144,150 | | | $ | 23,005 | | | 16.0 | % | | 15.6 | % |
在截至2020年12月31日的一年中,收入成本增加了23,005美元,增幅16.0%,達到167,155美元。這一增長主要是由訂閲和許可證成本的增加推動的,但與前一時期相比,服務成本的下降部分抵消了這一增長。在不變貨幣基礎上,截至2020年12月31日的一年,收入總成本與截至2019年12月31日的年度相比增長了15.6%。
在截至2020年12月31日的一年中,與截至2019年12月31日的一年相比,訂閲和許可成本增長了33.8%,按不變貨幣計算增長了32.9%。在不變貨幣基礎上,這一增長主要是由於與員工相關的成本(不包括基於股票的薪酬支出)增加了約8500美元,基於股票的薪酬支出增加了約800美元,託管成本增加了約8000美元,軟件和技術的攤銷費用增加了約2200美元,與設施相關的成本增加了約600美元。
截至2020年12月31日的一年,與截至2019年12月31日的年度相比,服務成本下降了1.7%,按不變貨幣計算下降了1.5%。在不變貨幣的基礎上,減少的主要原因是與員工相關的成本減少了約1500美元,不包括基於股票的薪酬支出和2020計劃的增量調整成本,與某些專業服務項目相關的以前資本化的成本減少了約4600美元,但被基於股票的薪酬支出增加了約2400美元、2020計劃的增量調整成本增加了約1400美元以及與設施相關的成本增加了約1400美元所部分抵消。
運營費用
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| | | | | 比較 |
| 年終 | | | | | | 常量 |
| 12月31日, | | | | | | 貨幣 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % | | % |
研發 | $ | 185,515 | | | $ | 183,552 | | | $ | 1,963 | | | 1.1 | % | | 1.0 | % |
銷售和營銷 | 143,791 | | | 155,294 | | | (11,503) | | | (7.4) | % | | (7.3) | % |
一般和行政 | 113,451 | | | 97,580 | | | 15,871 | | | 16.3 | % | | 16.0 | % |
購進無形資產攤銷 | 15,352 | | | 14,213 | | | 1,139 | | | 8.0 | % | | 7.3 | % |
與首次公開募股相關的費用 | 26,130 | | | — | | | 26,130 | | | * | | * |
總運營費用 | $ | 484,239 | | | $ | 450,639 | | | $ | 33,600 | | | 7.5 | % | | 7.4 | % |
*沒有意義
研究和開發。截至2020年12月31日的年度,研發費用增長1.1%,或1.0% 不變貨幣,與截至2019年12月31日的年度相比。在不變貨幣的基礎上,增加的主要原因是基於股票的薪酬支出增加了約8,900美元和來自2020年計劃的增量調整成本約為800美元,但由於新冠肺炎對員工差旅和可變薪酬計劃的相關修改,與員工人數相關的成本(不包括基於股票的薪酬支出和來自2020年計劃的增量調整成本)減少了約7,300美元,部分抵消了這一增加。
銷售和市場營銷。在截至2020年12月31日的一年中,銷售和營銷費用下降了7.4%,不變降幅為7.3% 貨幣,與截至2019年12月31日的年度相比。在不變貨幣的基礎上,這一下降主要是由於與員工相關的成本減少了約16,700美元,不包括基於股票的薪酬支出和2020年計劃的增量調整成本,這是由於新冠肺炎對員工差旅和可變薪酬計劃的修改,以及促銷成本減少了5,000美元,這主要是由於我們的營銷支出合理化,並由於新冠肺炎的不斷髮展的商業環境而轉向虛擬活動,但被基於股票的薪酬支出增加約4,400美元和2020年計劃的增量調整成本約6,000美元部分抵消。
一般的和行政的。截至2020年12月31日的年度,一般和行政費用增長16.3%,或16.0% 不變貨幣,與截至2019年12月31日的年度相比。在不變貨幣基礎上,這一增長主要是因為與員工相關的成本增加了約4000美元,不包括基於股票的薪酬支出和2020計劃中的增量調整成本,基於股票的薪酬支出增加了約8100美元,2020計劃的增量調整成本增加了約1800美元,以及收購和整合成本以及其他公司計劃增加了2300美元。
購進無形資產的攤銷。截至2020年12月31日止年度,購入無形資產攤銷較截至2019年12月31日止年度增加8.0%,或按不變貨幣計算增長7.3%。這一增長主要歸因於2020年完成的收購。
與首次公開募股相關的費用。截至2020年12月31日的年度,與IPO相關的費用包括與我們IPO相關的某些非經常性成本,包括支付適用於出售股東出售股票的承銷折扣和佣金、專業費用和其他費用。我們於2020年9月25日完成IPO。這些費用是在發生的期間內支出的。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
利息支出 | $ | (7,913) | | | $ | (9,731) | |
利息收入 | 437 | | | 1,532 | |
總利息支出(淨額) | $ | (7,476) | | | $ | (8,199) | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
銀行信貸安排 | $ | (6,878) | | | $ | (8,971) | |
遞延融資成本攤銷 | (553) | | | (553) | |
其他,淨額 | (45) | | | 1,325 | |
總利息支出(淨額) | $ | (7,476) | | | $ | (8,199) | |
截至2020年12月31日的年度,淨利息支出較截至2019年12月31日的年度有所下降,主要原因是平均利率較低,但被信貸安排下較高的未償還平均餘額部分抵消,其中包括我們於2020年9月2日通過信貸安排第一修正案簽訂並隨後於2020年11月償還的新定期貸款125,000美元。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
匯兑損益 | $ | 22,919 | | | $ | (5,591) | |
其他收入(費用),淨額 | 2,027 | | | 34 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | 24,946 | | | $ | (5,557) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,其他收入(支出)、淨額主要包括匯兑收益(虧損)分別為22,919美元和5,591美元。匯兑收益(虧損)主要來自美元計價的現金和現金等價物、應收賬款以及外國子公司持有的公司間餘額。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,以美元計價的公司間金融交易分別導致22,310美元和5,270美元的未實現匯兑收益(虧損)。這些以美元計價的餘額正在按資產負債表日的有效匯率轉換為其功能貨幣,並在合併中完全消除。這類翻譯的得失包括在其他收入(費用),淨額.
截至2020年12月31日的年度,其他收入(費用),淨額還包括我們的利率掉期公允價值變化帶來的收益347美元和收購或有對價公允價值變化帶來的收益1,340美元。
(撥備)所得税優惠
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的所得税撥備是以適用於上述期間的實際所得税税率為基礎的。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們確認了美國國內和外國所得税的合併所得税支出總額分別為38,625美元和23,738美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們分別錄得與股票薪酬相關的離散税收優惠8,644美元和2,940美元。截至2020年12月31日的年度的有效所得税税率為23.0%,高於截至2019年12月31日的年度的18.5%的實際所得税税率,這主要是由於我們的IPO(於2020年第三季度生效)產生的高級管理人員薪酬限制條款,以及與我們IPO相關的費用的不可抵扣,部分被股票薪酬增加的離散意外之利所抵消。
淨收入
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | |
截至2020年12月31日的一年,淨收入比截至2019年12月31日的一年增加了23,425美元,增幅為22.7%。這些變化是由於上述因素造成的。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
調整後的EBITDA | $ | 266,199 | | | $ | 188,129 | |
調整後淨收益 | $ | 192,678 | | | $ | 135,049 | |
截至2020年12月31日的年度,調整後的EBITDA比截至2019年12月31日的年度增加了78,070美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,調整後EBITDA佔收入的比例分別為33.2%和25.5%。
在截至2020年12月31日的一年中,調整後的淨收入比截至2019年12月31日的一年增加了57,629美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,調整後淨收入佔收入的比例分別為24.0%和18.3%。
有關其他信息,包括使用非GAAP財務衡量標準的限制,以及非GAAP財務衡量標準與根據美國公認會計原則陳述的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲標題為“-非GAAP財務衡量標準”的章節。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度對比
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| | | | | | | | | 影響 | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | | | | | 從… | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 收養 | | | | | | 常量 |
| 據報道, | | 據報道, | | | | | | 主題的百分比 | | 剩餘 | | | | 貨幣 |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 金額 | | % | | 606 | | 差異化 | | % | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
更多訂閲量 | $ | 608,300 | | | $ | 557,421 | | | $ | 50,879 | | | 9.1 | % | | $ | (5,625) | | | $ | 56,504 | | | 10.1 | % | | 12.9 | % |
*永久許可證 | 59,693 | | | 61,065 | | | (1,372) | | | (2.2) | % | | 7,174 | | | (8,546) | | | (14.0) | % | | (11.1) | % |
提供更多的訂閲量和許可證 | 667,993 | | | 618,486 | | | 49,507 | | | 8.0 | % | | 1,549 | | | 47,958 | | | 7.8 | % | | 10.5 | % |
金融服務 | 68,661 | | | 73,224 | | | (4,563) | | | (6.2) | % | | 256 | | | (4,819) | | | (6.6) | % | | (4.8) | % |
*總收入* | $ | 736,654 | | | $ | 691,710 | | | $ | 44,944 | | | 6.5 | % | | $ | 1,805 | | | $ | 43,139 | | | 6.2 | % | | 8.9 | % |
在截至2019年12月31日的一年中,主題C606下報告的收入增加了44,944美元,即6.5%,達到736,654美元,而截至2018年12月31日的年度,主題C605下的收入為691,710美元,訂閲收入增長了9.1%,永久許可收入下降了2.2%,服務收入下降了6.2%。
採用主題606對收入的變化產生了重大影響,影響了訂閲、永久許可和服務收入的時間安排、分配和呈現。採用主題606最重要的影響涉及永久許可證的收入確認時間,以及我們的某些訂閲安排(包括與支持捆綁在一起的基於期限的軟件許可證)的會計處理。在主題606下,永久許可和基於預付費期限的軟件許可收入均在軟件許可交付時預先確認。在主題605下,永久許可證的收入在三年內確認,而可歸因於基於期限的軟件許可證的收入在期限內按比例確認。與支持、託管、基於使用的產品和服務相關的收入確認基本不變,支持和託管收入在合同期限內按比例記錄,基於使用或交付確認的收入,以及確認為交付的服務收入。主題606的採用導致截至2019年12月31日的年度訂閲收入淨減少5625美元,永久許可收入淨增加7174美元。我們的服務收入沒有受到主題606的採用的重大影響。在年度基礎上,我們預計我們在主題6606下確認的訂閲收入將與主題6605下確認的此類收入相媲美。這一預期歸因於我們訂閲協議的年度重複性質。但是,在主題(606)下,我們現有的訂閲用户轉換為消費測量持續時間不到一年的基於消費的產品,例如我們的E365訂閲產品,以及新的年度定期許可訂閲的期限開始日期, 引入了不同時期之間的一些波動性,並影響了各時期之間的可比性。有關更多信息,請參閲標題為“-影響可比性和性能的關鍵因素”一節。有關採用第606主題對我們業績的影響的更多信息,請參見合併財務報表附註3。
扣除採用主題606(1,805美元)的影響,截至2019年12月31日的一年,總收入增加了43,139美元,增幅為6.2%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善,為53,827美元,其次是收購7,597美元的影響,但部分被美元相對於我們其他功能貨幣18,285美元走強造成的負面外幣影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用Theme 606的影響,截至2019年12月31日的一年,我們的收入比上一季度增長了8.9%。
•訂費。扣除採用主題606(5625美元)帶來的減少,截至2019年12月31日的一年,訂閲收入與截至2018年12月31日的年度相比增加了56,504美元,增幅為10.1%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善,為61,325美元,其次是收購10,448美元的影響,但部分被美元相對於我們其他功能貨幣15,269美元走強造成的負面外幣影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用主題606的影響,我們在截至2019年12月31日的一年中的訂閲收入與前一時期相比增長了12.9%。
有機業績的增長主要是由於我們現有客户的擴張,這反映在我們以美元為基礎的經常性收入淨留存率為108%。大約2%的增長歸因於新賬户。我們大約50%的有機性能擴展是由ProjectWise以及民用設計產品。
•永久許可證。扣除採用主題606(7,174美元)帶來的增長,截至2019年12月31日的一年,永久許可收入與截至2018年12月31日的年度相比減少了8,546美元,降幅為14.0%。這一下降是由於我們的有機業績減少了2,735美元,收購和收購整合帶來的淨負面影響為4,069美元,以及美元相對於其他功能貨幣走強造成的負面外幣影響為1,742美元。在不變貨幣基礎上,扣除採用主題606的影響,我們截至2019年12月31日的年度的永久許可收入與前一時期相比下降了11.1%。
4498美元的收購整合帶來的負面影響與2018年的收購有關。2018年,我們確認了此次收購帶來的4061美元的永久許可收入。許可證收入在交付時確認。在完成收購整合並從2019年開始時,此類許可證銷售受我們的精選訂閲計劃的約束,包括投資組合平衡績效義務。因此,從2019年開始,我們將在主題605下按比例在三年內確認此類許可收入。與此次收購相關的是,我們在2019年出售了6,317美元的許可證,其中823美元在2019年按比例確認,5,494美元的餘額在主題6605下遞延。相比之下,在主題606下,2019年交付時確認的收入為6,317美元。
•服務。扣除採用主題606增加的256美元,截至2019年12月31日的一年,服務收入與截至2018年12月31日的年度相比減少了4819美元,降幅為6.6%。這一下降主要是由於我們的有機業績減少了4763美元,以及由於美元相對於我們的其他功能貨幣走強而產生的負面外幣影響1,274美元,但部分被收購1,218美元的影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用主題606的影響,截至2019年12月31日的一年,我們的服務收入與前一時期相比下降了4.8%。
有機績效的下降主要是由於2018年內完成了幾個較大的服務項目,以及我們的服務同事部分重新部署以支持我們的E365訂閲產品的成功計劃服務。
按地理區域劃分的收入
收入根據用户的位置分配給各個國家。按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| | | | | | | | | 影響 | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | | | | | 從… | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 收養 | | | | | | 常量 |
| 據報道, | | 據報道, | | | | | | 主題的百分比 | | 剩餘 | | | | 貨幣 |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 金額 | | % | | 606 | | 差異化 | | % | | % |
按地理區域劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美洲 | $ | 356,331 | | | $ | 328,749 | | | $ | 27,582 | | | 8.4 | % | | $ | (4,603) | | | $ | 32,185 | | | 9.8 | % | | 10.8 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 236,602 | | | 231,486 | | | 5,116 | | | 2.2 | % | | 1,348 | | | 3,768 | | | 1.6 | % | | 6.0 | % |
亞太地區 | 143,721 | | | 131,475 | | | 12,246 | | | 9.3 | % | | 5,060 | | | 7,186 | | | 5.5 | % | | 9.1 | % |
**按地理區域統計總收入 | $ | 736,654 | | | $ | 691,710 | | | $ | 44,944 | | | 6.5 | % | | $ | 1,805 | | | $ | 43,139 | | | 6.2 | % | | 8.9 | % |
在截至2019年12月31日的一年中,我們的美洲、EMEA和亞太地區在主題606下報告的收入,與截至2018年12月31日的年度在主題605下報告的收入相比,分別增加了27,582美元,或8.4%,5,116美元,或2.2%,以及12,246美元,或9.3%。
•美洲。扣除採用主題606(4,603美元)帶來的減少,截至2019年12月31日的一年,來自美洲的收入與截至2018年12月31日的年度相比增加了32,185美元,增幅為9.8%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善,為30,993美元,其次是收購4,527美元的影響,但部分被美元相對於我們其他功能貨幣3335美元走強造成的負面外幣影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用Theme 606的影響,截至2019年12月31日的一年,我們來自美洲的收入與前一季度相比增長了10.8%。
有機業績的增長主要是由於我們在美國和加拿大現有賬户的經常性收入增加。我們大約50%的有機性能擴展是由ProjectWise以及民用設計產品。
•歐洲、中東和非洲地區。扣除採用主題606(1,348美元)帶來的增長,截至2019年12月31日的一年,歐洲、中東和非洲地區的收入比截至2018年12月31日的一年增加了3768美元,即1.6%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善了11,665美元,其次是收購6,818美元的影響,部分被4,498美元的收購整合的負面影響以及美元相對於我們的其他功能貨幣10,217美元走強造成的負面外幣影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用Theme 606的影響,我們來自EMEA的收入在截至2019年12月31日的一年中比上一季度增長了6.0%。
有機業績的增長主要是由於我們在整個地區的經常性收入的擴大。我們大約50%的有機性能擴展是由ProjectWise和離岸結構分析產品。
收購整合的負面影響與2018年的收購有關。2018年,我們確認了此次收購帶來的4061美元的永久許可收入。許可證收入在交付時確認。在完成收購整合並從2019年開始時,此類許可證銷售受我們的精選訂閲計劃的約束,包括投資組合平衡績效義務。因此,從2019年開始,我們將在主題605下按比例在三年內確認此類許可收入。與此次收購相關的是,我們在2019年出售了6,317美元的許可證,其中823美元在2019年按比例確認,5,494美元的餘額在主題6605下遞延。相比之下,在主題606下,2019年交付時確認的收入為6,317美元。
•亞太地區。扣除採用主題606(5,060美元)帶來的增長,截至2019年12月31日的一年,亞太地區的收入比截至2018年12月31日的年度增加了7,186美元,增幅為5.5%。這一增長主要是由於我們的有機業績改善,為11,169美元,其次是收購750美元的影響,但部分被美元相對於我們其他功能貨幣4,733美元走強造成的負面外幣影響所抵消。在不變貨幣基礎上,扣除採用主題606的影響,我們在截至2019年12月31日的一年中來自亞太地區的收入與前一時期相比增長了9.1%。
有機業績的增長主要是由於我們在澳大利亞和中國的現有客户的經常性收入的擴大。我們大約50%的有機性能擴展是由ProjectWise以及民用設計產品。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 比較 |
| | | | | | | | | 影響 | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | | | | | 從… | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 收養 | | | | | | 常量 |
| 據報道, | | 據報道, | | | | | | 主題的百分比 | | 剩餘 | | | | 貨幣 |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 金額 | | % | | 606 | | 差異化 | | % | | % |
訂閲費和許可費 | $ | 71,578 | | | $ | 55,113 | | | $ | 16,465 | | | 29.9 | % | | $ | 139 | | | $ | 16,326 | | | 29.6 | % | | 32.8 | % |
服務成本 | 72,572 | | | 76,211 | | | (3,639) | | | (4.8) | % | | — | | | (3,639) | | | (4.8) | % | | (2.2) | % |
*收入總成本 | $ | 144,150 | | | $ | 131,324 | | | $ | 12,826 | | | 9.8 | % | | $ | 139 | | | $ | 12,687 | | | 9.7 | % | | 12.5 | % |
在截至2019年12月31日的一年中,與截至2018年12月31日的年度相比,主題E606下報告的收入成本增加了12,826美元,或9.8%,達到144,150美元。這一增長主要是由訂閲和許可證成本的增加推動的,但與前一時期相比,服務成本的下降部分抵消了這一增長。主題606的採用並未對收入成本產生重大影響。
與截至2018年12月31日的一年相比,扣除採用主題606(139美元)帶來的淨增長,訂閲和許可成本增長了29.6%,按不變貨幣計算增長了32.8%。在不變貨幣的基礎上,這一增長主要是由於託管成本增加了約6600美元,與員工相關的成本增加了約6000美元,與我們ACDP下的某些項目相關的攤銷費用增加了約1500美元,經銷商成本增加了約1900美元,軟件和技術的攤銷費用增加了約1000美元。
與截至2018年12月31日的年度相比,服務成本下降了4.8%,按不變貨幣計算下降了2.2%。按不變貨幣計算,減少的主要原因是與員工編制有關的成本減少了約1100美元,以及與某些專業服務項目相關的以前資本化成本的確認減少了約500美元。
運營費用
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| | | | | 比較 |
| | | | | | | | | 影響 | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | | | | | 從… | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 收養 | | | | | | 常量 |
| 據報道, | | 據報道, | | | | | | 主題的百分比 | | 剩餘 | | | | 貨幣 |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 金額 | | % | | 606 | | 差異化 | | % | | % |
研發 | $ | 183,552 | | | $ | 175,032 | | | $ | 8,520 | | | 4.9 | % | | $ | — | | | $ | 8,520 | | | 4.9 | % | | 7.2 | % |
銷售和營銷 | 155,294 | | | 160,635 | | | (5,341) | | | (3.3) | % | | 20 | | | (5,361) | | | (3.3) | % | | (1.0) | % |
一般和行政 | 97,580 | | | 89,328 | | | 8,252 | | | 9.2 | % | | — | | | 8,252 | | | 9.2 | % | | 10.6 | % |
購進無形資產攤銷 | 14,213 | | | 14,000 | | | 213 | | | 1.5 | % | | — | | | 213 | | | 1.5 | % | | 4.4 | % |
*總運營費用 | $ | 450,639 | | | $ | 438,995 | | | $ | 11,644 | | | 2.7 | % | | $ | 20 | | | $ | 11,624 | | | 2.6 | % | | 4.8 | % |
研發。與截至2018年12月31日的年度相比,研發費用增長了4.9%,按不變貨幣計算增長了7.2%。按不變貨幣計算,這一增長主要是由於與員工人數相關的成本增加了約8800美元,以及與設施相關的成本增加了約3300美元。
銷售和營銷。與截至2018年12月31日的一年相比,銷售和營銷費用下降了3.3%,按不變貨幣計算下降了1.0%。這一下降主要是由於銷售激勵措施的減少,在截至2018年12月31日的一年中,銷售激勵措施處於較高水平。
一般和行政。與截至2018年12月31日的年度相比,一般和行政費用增長了9.2%,按不變貨幣計算增長了10.6%。在不變貨幣基礎上,這一增長主要是由於與員工人數相關的成本增加了約8600美元,以及與首次公開募股相關的增量會計成本增加了約900美元。
購進無形資產攤銷。與截至2018年12月31日的年度相比,購買的無形資產攤銷增加了1.5%,按不變貨幣計算增長了4.4%。這一增長主要歸因於2018年完成的收購。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
利息支出 | $ | (9,731) | | | $ | (9,607) | |
利息收入 | 1,532 | | | 842 | |
總利息支出(淨額) | $ | (8,199) | | | $ | (8,765) | |
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
銀行信貸安排 | $ | (8,971) | | | $ | (8,800) | |
遞延融資成本攤銷 | (553) | | | (552) | |
其他,淨額 | 1,325 | | | 587 | |
總利息支出(淨額) | $ | (8,199) | | | $ | (8,765) | |
截至2019年12月31日的一年,我們的淨利息支出較上年同期有所下降,主要是因為我們投資貨幣市場基金的利息收入出現了抵消性增長。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
匯兑損失 | $ | (5,591) | | | $ | (418) | |
其他收入,淨額 | 34 | | | 654 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | (5,557) | | | $ | 236 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,其他收入(支出)淨額主要包括分別為5591美元和418美元的匯兑損失。匯兑損失主要來自美元計價的公司間餘額、現金和現金等價物以及外國子公司持有的非美元功能貨幣的應收賬款。2018年10月,我們在外國子公司之間進行了某些無形運營資產的公司間銷售,這導致使用非美元本位幣(主要是歐元)的外國子公司出現了大量以美元計價的公司間負債。這些以美元計價的餘額正在按資產負債表日的有效匯率轉換為其功能貨幣,並在合併中完全消除。此類換算的收益和損失計入其他收入(費用),淨額。在截至2019年12月31日的一年中,此類公司間餘額導致未實現匯兑損失5270美元。
(撥備)所得税優惠
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的所得税撥備以適用於上述期間的實際所得税税率為基礎。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們確認了美國國內和外國所得税的合併所得税支出(福利)總額分別為23,738美元和29,250美元。截至2019年12月31日的一年,18.5%的有效所得税税率主要是美國和外國收入的時機和組合的結果。截至2018年12月31日的年度的有效所得税税率為(25.9%)%,主要受到公司間出售某些無形運營資產產生的46,369美元的非經常性税收優惠的影響。主題6605下的所得税撥備在截至2019年12月31日的一年中為21,762美元。
投資損失採用權益法,税後淨額核算
2019年9月,我們和Topcon Positioning Systems,Inc.成立了DCW,這是一家合資企業,作為建築業軟件和雲服務的數字集成商運營。DCW的重點是通過簡化和啟用數字自動化工作流程和流程、技術集成以及基礎設施的數字配對服務,將建築業從傳統的以文檔為中心的模式轉變為建築行業。
我們擁有DCW 50%的股權,並採用權益法核算我們在DCW的投資,因為我們沒有能力對運營和財務政策施加重大影響。在權益法下,我們按成本確認我們的初始投資,然後根據我們在投資收益或虧損中的比例進行調整。在截至2019年12月31日的一年中,使用權益法扣除税收後與投資相關的投資虧損為1,275美元。
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2019 | | 2018 |
| 據報道, | | 據報道, | | 據報道, |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 主題:605 |
淨收入 | $ | 103,096 | | | $ | 103,426 | | | $ | 142,112 | |
截至2019年12月31日的一年,與截至2018年12月31日的年度相比,主題A606下的淨收入減少了39,016美元,降幅為27.5%(主題A605下的淨收入為38,686美元,降幅為27.2%)。這一變化是由於上述因素造成的。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2019 | | 2018 |
| 據報道, | | 據報道, | | 據報道, |
| 主題:606 | | 主題:605 | | 主題:605 |
調整後的EBITDA | $ | 188,129 | | | $ | 186,598 | | | $ | 171,768 | |
調整後淨收益 | $ | 135,049 | | | $ | 135,471 | | | $ | 132,246 | |
在截至2019年12月31日的一年中,主題606下的調整後EBITDA與主題605下截至2018年12月31日的年度相比增加了16,361美元(或主題605下的調整後EBITDA增加了14,830美元)。這些增長主要是由於業務收入增加,扣除標題為“選定的綜合財務數據”一節中討論的調整後的淨額。主題606項下較大的增長主要是由於主題606項下的永久許可收入的預先確認,而不是主題605項下的三年期可評税確認,但部分被ELS到E365轉換導致的訂閲收入下降所抵消。有關更多信息,請參閲標題為“-影響可比性和性能的關鍵因素”一節。
在主題605下,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,調整後的EBITDA佔收入的百分比分別為25.4%和24.8%。在主題6606下,截至2019年12月31日的一年,調整後的EBITDA佔收入的百分比為25.5%。
在截至2019年12月31日的一年中,主題606下的調整後淨收入比主題605下的截至2018年12月31日的年度增加了2803美元(或主題605下的調整後淨收入為3225美元)。這些增長主要是由於扣除調整後的營業收入淨額增加。與主題(605)相比,主題(606)項下的調整後淨收入的增長受到了主題(605)下三年期間對永久許可收入的預先確認與應課税額確認的積極影響。這一增長被ELS到E365轉換導致的訂閲收入下降以及主題606下與主題605相比略有增加的所得税撥備所抵消。
在主題6605下,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,調整後淨收入佔收入的百分比分別為18.4%和19.1%。在主題6606下,截至2019年12月31日的一年,調整後淨收入佔收入的百分比為18.3%。
有關其他信息,包括使用非GAAP財務衡量標準的限制,以及非GAAP財務衡量標準與根據美國公認會計原則陳述的最直接可比財務衡量標準的對賬,請參閲標題為“-非GAAP財務衡量標準”的章節。
流動性和資本資源:
我們的主要現金來源來自訂閲、永久許可證和服務的交付。我們現金的主要用途是支付運營成本,主要包括與同事相關的費用,如薪酬和福利,以及營銷、設施和管理費用的一般運營費用。除了運營費用,我們還使用現金為增長計劃提供資金,其中包括收購軟件資產和業務。
我們的現金和現金等價物餘額集中在世界各地的幾個地點,其中相當大一部分持有在美國以外。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們總現金和現金等價物的94%和98%分別位於美國以外。根據“就業法案”(JOBS Act),外國公司持有的某些現金餘額被視為匯回國內,我們需要繳納美國税。我們打算繼續將這些資金永久再投資到美國以外的地方,目前的計劃表明沒有必要將它們匯回國內,為我們的美國業務提供資金。我們預計將通過持續現金流或外部借款(包括下文所述的信貸安排下的可用流動性)來滿足我們在美國的流動性需求。我們定期審查我們的資本結構,並考慮各種潛在的融資選擇和規劃戰略,以確保我們在需要的地方擁有適當的流動性,並用沒有永久再投資於美國以外的現金為我們的運營和增長投資提供資金。
我們相信,現有的現金和現金等價物餘額,加上信貸機制下運營產生的現金和流動資金,將足以滿足我們未來12個月的國內和國際營運資本和資本支出需求。然而,我們未來的資本需求可能與我們目前在預算和預測活動中計劃的資本需求有很大不同,並取決於許多因素,包括我們的收入增長率、研發支出的時機和程度、我們銷售和營銷活動的擴張、推出新產品的時機、匯率波動、市場對我們產品的接受程度、競爭因素以及全球整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們的股東的額外稀釋,而債務融資(包括可轉換債務)的發生將導致償債義務。這樣的債務工具還可能引入可能限制我們行動的契約。我們不能保證我們能以優惠條件或根本不能獲得額外的融資。
現金和現金等價物。我們認為所有原始到期日為 自購買之日起三個月或三個月內為現金等價物。我們的現金和現金等價物包括支票賬户中持有的現金和在各金融機構維持的貨幣市場基金。下表列出了我們在國外和國內持有的現金和現金等價物:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物: | | | |
在國內持有 | $ | 7,861 | | | $ | 2,291 | |
由外國子公司持有 | 114,145 | | | 118,810 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 122,006 | | | $ | 121,101 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
外國子公司持有的現金和現金等價物的金額可能會因各自報告期末外幣匯率的變化而進行換算調整,抵銷記錄在累計其他綜合損失在我們的合併資產負債表上。
銀行信貸安排。2017年12月19日,我們簽訂了信貸安排,該安排將於 2022年12月18日。於訂立信貸安排後,吾等獲得500,000美元優先擔保循環安排,並對先前安排下所有未償還債務進行再融資。
2020年9月2日,我們簽訂了信貸安排第一修正案,提供了125,000美元的定期貸款,到期日為2022年12月18日,幷包括了其他一些修訂,包括增加了一項強制性預付款條款,要求我們提前償還信貸安排下的借款,總金額相當於我們承銷的任何公開發行的淨收益,這筆預付款應首先用於定期貸款,其次用於信貸安排下循環安排下的任何未償還借款,而不減少其循環承諾。我們利用定期貸款和信貸安排下的循環貸款支付了普通股每股1.50美元的特別股息(總計約389,300美元)(“特別股息”)和普通股每股0.03美元的定期季度股息。特別股息是我們的董事會於2020年8月28日宣佈的。2020年11月,我們用後續發行的部分淨收益償還了12.5萬美元的定期貸款。見我們合併財務報表的附註10和附註13。
除了循環信貸額度外,信貸融資機制還提供高達5萬美元的信用證和其他增量借款,條件是可用,包括5萬美元的多貨幣擺動額度子貸款和10萬美元的增量“手風琴”子貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別有150美元和546美元的信用證和擔保債券未償還。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在信貸安排下分別有253,850美元和265,704美元可用。
在信用貸款機制下,我們可以選擇歐元貨幣或非歐元貨幣的利率。歐元借款的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)外加由我們的淨槓桿率確定的100個基點至225個基點的利差。根據非歐元貨幣選舉,信貸融資安排借款的基本利率為(I)最優惠利率,(Ii)隔夜銀行融資有效利率加50%基點,或(Iii)倫敦銀行同業拆借利率加100%基點,外加由我們的槓桿率決定的0基點至125%基點之間的利差,其中較大者為基礎利率(I)為最優惠利率(I)加50%基點,或(Iii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加100%基點。此外,根據我們的淨槓桿率確定,未使用的信貸融資的承諾費從15個基點到30個基點不等。
信貸融資機制下的借款由我們所有一線國內子公司擔保,並以我們和擔保人幾乎所有美國資產及其直接擁有的外國子公司65%的股票的優先擔保權益為擔保。信貸融資機制既包含肯定的契約,也包含負面的契約,包括最高槓杆率。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們遵守了債務協議中的所有公約。
與信貸融資相關的利率風險通過我們於2020年3月31日執行的利率掉期進行管理。互換的生效日期為2020年4月2日,終止日期為2030年4月2日。根據掉期條款,我們將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)定為0.73%,名義金額為20萬美元。出於會計目的,利率互換不被指定為對衝工具。我們將掉期作為資產或負債計入綜合資產負債表,並按公允價值計入衍生品。公允價值變動的損益確認為其他收入(費用),淨額,在合併經營報表中。截至2020年12月31日,我們以公允價值347美元記錄了一項掉期相關資產。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的信貸安排加權平均利率分別為1.92%、3.47%和3.28%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,沒有應計利息或費用。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,利息支出分別為6878美元、8971美元和8800美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們產生了432美元的與定期貸款相關的債務發行成本。此外,利息支出包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的遞延融資成本攤銷553美元,以及截至2018年12月31日的年度的552美元。
管理信貸安排的協議包含常規違約事件,包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、對超過10,000美元的某些其他債務的交叉違約、某些破產和資不抵債事件、超過10,000美元的判決違約、任何支持信貸安排全面生效的擔保文件失效以及控制權變更。
只要我們按照信貸安排的要求發出通知,我們隨時都可以自願預付全部或部分信貸安排下的未償還金額。然而,如果提前還款是基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的貸款,並且提前還款的日期不是付息日期,我們必須支付慣常的違約費。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比較
下表彙總了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度現金流活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
淨現金提供方(使用於): | | | |
經營活動 | $ | 258,340 | | | $ | 170,773 | |
投資活動 | (117,333) | | | (53,693) | |
融資活動 | (136,511) | | | (77,048) | |
經營活動
截至2020年12月31日的一年,經營活動提供的淨現金為258,340美元。與去年同期相比,經營活動的淨現金增加87567美元,原因是淨收入增加23425美元,非現金調整淨增加11254美元,經營資產和負債變化帶來的淨現金流量增加52888美元。非現金調整淨增加的主要原因是折舊和攤銷增加3957美元,遞延所得税增加15514美元,基於股票的薪酬支出增加24023美元,但與外幣重新計量收益有關的增加29813美元部分抵消了這一增加。營業資產和負債變化帶來的現金流量淨增加52888美元,原因是與應收賬款有關的現金流增加33540美元,預付和其他資產變化增加12373美元,應付帳款、應計項目和其他負債變化增加5776美元,應付所得税變化增加1496美元,但遞延收入變化減少297美元,部分抵消了這一增加的影響。這一增加的原因是,與應收賬款和負債變化相關的現金流量增加33540美元,預付資產和其他資產變化增加12373美元,應付帳款、應計項目和其他負債變化增加5776美元,應付所得税變化增加1496美元,但遞延收入變化減少297美元,部分抵消了這一增加。
在截至2019年12月31日的一年中,運營活動提供的淨現金為170,773美元,原因是103,096美元的淨收入通過非現金調整增加了53,199美元,運營資產和負債的變化增加了14,478美元。
投資活動
截至2020年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為117,333美元,主要原因是與購買財產和設備以及投資資本化軟件有關的15,496美元,以及與收購相關的付款(扣除收購現金後)93,032美元。
截至2019年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為53,693美元,主要原因是與購買物業和設備以及投資資本化軟件有關的15,804美元,以及扣除收購現金後的34,054美元與收購相關的付款。
融資活動
截至2020年12月31日的一年,融資活動中使用的淨現金為136,511美元。與去年同期相比,用於融資活動的現金淨額增加了59,463美元,主要原因是股息支付增加了397,657美元,但信貸安排項下的淨借款增加了37,250美元,扣除費用後的後續發售收益增加了294,429美元,以及收購債務和其他對價的支付減少了7,604美元。
截至2019年12月31日的年度,用於融資活動的現金淨額為77,048美元,主要是由於信貸安排項下支付淨額25,000美元,支付或有收購負債11,029美元,支付股息24,989美元,以及收購股票支付淨額19,656美元。
2020年12月31日之後的後續事件
銀行信貸安排-2021年1月25日,我們簽訂了一份修訂並重述的信貸協議,該協議將於2025年11月15日到期(“新信貸安排”)。加入新信貸安排後,我們獲得了850,000美元的優先擔保循環安排,並對我們的信貸安排下所有未償還的債務進行了再融資。截至2021年2月28日,該公司在信貸安排下有849,850美元可用。
可轉換債券-2021年1月26日,我們完成了690,000美元2026年到期的0.125可轉換優先債券的發售。利息將從2021年1月26日開始計息,每年支付兩次,第一次付款將於2021年7月15日到期。我們使用出售2026年債券所得款項淨額中的25,530美元支付封頂看漲交易的成本,並使用約250,500美元償還信貸安排下的未償債務以及支付相關費用和開支。我們打算將出售2026年債券的剩餘淨收益用於一般公司用途,其中可能包括為未來的收購提供資金。我們可能會將全部或部分淨收益用於收購我們認為與我們自己的業務、軟件解決方案和技術互補的業務、軟件解決方案和技術,儘管目前我們沒有關於任何具體材料收購的協議、承諾或諒解。我們沒有將淨收益的任何具體部分分配給任何特定目的,我們的管理層將有權根據其決定分配收益。有關更多細節,請參閲我們合併財務報表的附註25.
採辦-2021年2月,我們完成了對E7的收購。此次收購預計不會對我們的綜合運營報表和財務狀況產生重大影響。
合同義務和其他承諾:
下表代表了我們截至2020年12月31日的合同承諾。下表提供的信息反映了管理層對我們債務合同到期日的估計。這些期限可能與這些債務的實際期限不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| | | 在 | | | | | | 之後 |
| 總計 | | 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年 |
長期債務(1) | $ | 246,000 | | | $ | — | | | $ | 246,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務利息(1) | 20,086 | | | 5,890 | | | 6,902 | | | 2,334 | | | 4,960 | |
經營租賃義務(2) | 50,552 | | | 17,666 | | | 22,660 | | | 8,243 | | | 1,983 | |
購買義務(3) | 82,810 | | | 37,875 | | | 44,935 | | | — | | | — | |
遞延補償義務(4) | 2,591 | | | 169 | | | 394 | | | 496 | | | 1,532 | |
或有債務(5) | 4,299 | | | 2,884 | | | 1,415 | | | — | | | — | |
非或有債務(6) | 2,459 | | | 685 | | | 1,774 | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 408,797 | | | $ | 65,169 | | | $ | 324,080 | | | $ | 11,073 | | | $ | 8,475 | |
(1)長期債務指與信貸安排有關的未償還餘額246,000美元,加權平均利率為1.92%。長期債務的利息包括我們的利率互換,它將我們的LIBOR借款利率固定在0.73%,名義金額為20萬美元。由於我們的債務利率可變,我們根據市場利率和截至2020年12月31日的未償還餘額預測了未來的利息支付。
(2)經營租賃義務包括對我們國內和國際辦公設施、辦公設備和車輛的不可撤銷經營租賃承諾。
(3)購買義務包括與配置我們的託管軟件解決方案相關的服務的不可取消的未來現金購買承諾。
(4)遞延薪酬義務與某些前同事獎金薪酬的遞延部分有關。
(5)收購的或有對價。
(6)收購的非或有對價。
關鍵會計政策和估算的使用:
我們的合併財務報表是按照美國公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時,我們會做出可能對合並財務報表中報告的金額產生重大影響的假設、判斷和估計。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們定期重新評估我們的假設、判斷和估計。我們的重要會計政策在我們合併財務報表的附註1中進行了描述,這些附註包括在本年度報告的第II部分,表格10-K中的第8項。
如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計,如果合理地使用了不同的估計,或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為關鍵。我們認為,以下關鍵會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
收入確認
2019年1月1日,我們採用了主題606,採用了改進的追溯方法,根據該方法,最初應用主題606的累計效果為125,464美元(扣除税後為101,489美元),記錄為期初餘額的減少。累計赤字在合併資產負債表中。採用的影響主要來自永久許可證的收入確認時間,以及我們的某些訂閲安排(包括與支持捆綁在一起的基於期限的軟件許可證)的會計處理。在之前的指導下,永久許可證的收入在三年內確認,而可歸因於基於期限的軟件許可證的收入在期限內按比例確認。在主題(606)下,永久許可和基於預付費期限的軟件許可收入均在軟件許可交付時預先確認。截至2018年12月31日的年度比較信息未作調整,繼續在主題6605項下進行報告。有關採用影響的定性和定量討論,請參閲我們合併財務報表中的附註3。
主題606確立了一項原則,用於確認向客户轉讓承諾的商品或服務時的收入,其金額應反映為交換這些商品或服務而收到的預期對價。
我們從訂閲、永久許可和專業服務中獲得收入。
訂費
選擇訂閲。我們提供預付費年度定期訂閲,客户可以選擇添加到新的或以前購買的永久許可證中。Select為客户提供各種優勢,包括升級、全面的技術支持、集中許可優勢、年度產品組合平衡交換權、學習優勢、某些基於Azure的雲協作服務、移動性優勢,以及獲得其他可用優勢。在主題6606下,精選訂閲收入被確認為履行了不同的績效義務。精選產品中的履約義務在投資組合平衡交換權之外同時交付,並具有相同的確認模式。這些履約義務在整個期限內作為單一履約義務按比例記賬。在主題6605下,精選訂閲收入是在訂閲期限內按費率確認的。
企業訂閲:我們提供企業訂閲服務,使我們最大的客户能夠在全球範圍內完全、無限制地訪問我們全面的解決方案組合。ELS提供預付年費的接入服務。ELS包含定期許可證組件,請選擇維護和支持、託管和性能諮詢天數。ELS下的精選維護和支持福利不包括組合平衡功能。收入根據各自的獨立銷售價格分配給各種履約義務。分配給定期許可證組件的收入在訂閲期限開始時確認,而精選維護和支持以及性能諮詢天數的收入則確認為在訂閲期限內交付。預付賬單記錄為遞延收入在合併資產負債表中。在主題6605下,ELS收入是在訂閲期內按差餉確認的。
E365訂用於2018年第四季度推出,提供對我們全面軟件產品組合的無限制訪問,與ELS類似,但按日使用量收費。每日使用費包括定期許可部分、精選維護託管以及支持、託管和成功計劃服務,這些服務旨在通過更高效和有效地使用我們的軟件來實現業務成果。E365收入是根據賬户在主題606和605下發生的使用情況確認的。使用率定義為每天不同的用户訪問權限。E365訂閲的期限與日曆季度一致,收入根據實際使用情況確認。
定期許可證訂閲:我們為我們的軟件產品提供年度、季度和月度定期許可。定期許可訂閲包含定期許可組件,並選擇維護和支持。收入根據各履約義務的獨立售價(“SSP”)分配給各履約義務。ATL通常每年預付指定用户訪問特定產品的費用。QTL訂閲允許帳户為超出預付費訂閲的許可使用支付季度欠費。MTL訂閲與QTL訂閲完全相同,只是許可證的期限和它們的貨幣化方式不同。MTL訂閲需要CSS,如下所述。對於ATL,分配給定期許可證組件的收入在訂閲期限開始時確認,而精選維護和支持的收入確認為在訂閲期限內交付。預付賬單記錄為遞延收入在合併資產負債表中。在主題6605下,ATL收入是在訂閲期內在應計費率的基礎上確認的。對於基於使用的QTL和MTL訂閲,收入根據帳户在主題606和605下發生的使用進行確認。使用率被定義為各個術語上的峯值使用率。QTL和MTL訂閲條款分別與日曆季度和日曆月份一致,收入根據實際使用情況確認。
簽證和護照是每季度或每年一次的許可證,使用户能夠訪問特定的項目或企業信息,並使我們的用户有權使用我們的ProjectWise和資產智慧系統。我們的標準產品是基於使用的,通過我們的CSS計劃實現貨幣化。
CSS是一個旨在簡化採購、管理和支付流程的程序。該計劃需要對符合CSS條件的產品的年度使用量進行估計,並提前存入資金。實際消耗量以日曆季度為基礎進行監控,並根據存款開具發票。未用於符合條件的產品或服務的CSS餘額可展期至未來期間或可退還。已支付和未使用的CSS餘額記錄在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。在CSS下消費的軟件和服務根據相應軟件或服務的適用收入確認指南進行確認,並根據其各自的性質分類為訂閲或服務。
永久許可證
永久許可證可以附加或不附加精選訂閲進行銷售。從歷史上看,考慮到SELECT訂閲的好處,SELECT訂閲的附着率和保留率一直很高。永久許可收入在將許可交付給用户時確認,主題為(606)。在主題(605)下,由於用户通過精選訂閲獲得的投資組合平衡功能,我們在三年期限內按比例確認了永久許可證收入。
服務
我們提供專業服務,包括培訓、實施、配置、定製和戰略諮詢服務。我們按時間、材料和固定費用執行項目。我們最近首選的提供專業服務的合同結構包括:(I)以訂閲式打包服務的形式提供服務,這些服務每年都會重複出現;(Ii)提供我們不斷增長的成功計劃組合。成功計劃是標準服務,其訂閲服務級別高於作為其SELECT或Enterprise協議的一部分向所有客户提供的標準技術支持。收入確認為根據主題606和605提供的服務。
重大判斷和估計:
收入確認。我們與客户的合同可能包括向用户轉讓許可證(永久或定期)、維護和服務的承諾。需要判斷承諾是否是單獨的履行義務,如果是,則確定每項履行義務的交易價格分配。當一項安排包括多個同時交付並具有相同轉移給客户模式的履約義務時,我們將這些履約義務作為單個履約義務進行會計處理。對於有多個履約義務的合同,交易價格在履約義務之間分配的金額描述了每個義務的相對SSP。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。當我們單獨銷售每種產品和服務時,我們使用一系列金額來估計SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否應該分配折扣。
我們的精選協議為擁有永久許可證的用户提供了在續訂時每年將軟件更換為其他符合條件的永久許可證的權利。我們將此選項稱為投資組合平衡,並得出結論,投資組合平衡功能代表了導致相關收入延期的重大權利。需要判斷以估計可能選擇投資組合平衡的用户的百分比,並考慮諸如歷史用户選擇等輸入。此功能每學期可用一次,必須在相應的續訂期限之前使用。我們在選舉或投資組合平衡權到期時確認相關收入。此權利包括在最初和後續的續訂條款中,我們在續訂期限開始時重新確定材料權利的收入遞延。投資組合平衡兑換權包括在遞延收入在合併資產負債表中。
企業合併。我們根據收購日的估計公允價值,將轉移的對價分配給收購的資產和承擔的負債,包括商標、客户關係、正在進行的研發以及收購的軟件和技術。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格分配要求我們對無形資產和遞延收入義務做出重大估計和假設,特別是在收購之日。
儘管我們認為我們做出的假設和估計是合理的,但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息,本質上是不確定的。評估我們已經收購或將來可能收購的某些無形資產時使用的關鍵估計包括但不限於:
•來自銷售、維護協議和收購開發技術的未來預期現金流;
•被收購公司的商號和客户關係,以及關於被收購的商號和客户關係將在我們的產品組合中繼續使用的時間段的假設;
•將正在進行的研究和開發開發成商業上可行的軟件的預期成本,以及項目完成後的預計現金流;以及
•用於確定估計的未來現金流現值的貼現率。
這些估計本身就是不確定和不可預測的,如果使用不同的估計,收購的收購價格可能會與我們所做的分配不同,分配給收購的資產和負債。此外,可能會發生意想不到的事件和情況,這可能會影響此類估計的準確性或有效性,如果發生此類事件,我們可能需要從歸因於收購資產的價值或為承擔負債記錄的金額的增加中計入費用。
商譽和其他無形資產。無形資產產生於收購,主要包括商譽、商標、客户關係以及收購的軟件和技術。除商譽外,無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,估計使用年限從三年到十年不等。
商譽是指在企業合併中取得的淨資產的成本超出公允價值的部分。商譽不會攤銷。取而代之的是,每年對其進行減值測試,或者在發生事件或情況變化時更頻繁地測試,這些事件或情況變化更有可能使其公允價值低於其賬面價值。我們是作為一個單一的報告單位運作的。
評估商譽減值的第一步要求我們確定報告單位的公允價值,並將其與該報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。作為評估的一部分,實體可能首先定性評估商譽減值是否更有可能存在(超過50%的可能性)。在評估商譽減值是否更有可能存在時,我們考慮了ASC第350號文件中確定的因素,無形資產-商譽和其他。我們也會考慮資產和負債的賬面價值與估計公允價值之間是否存在重大差異,以及是否存在重大的未確認無形資產。根據我們截至2020年10月1日完成的最新年度減值評估,商譽減值不太可能存在。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度進行的年度減值評估中,沒有商譽減值。
財產和設備。財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命,從3年到25年不等。租賃改進按租賃改進的估計使用年限或租賃期中較短的一個折舊。土地不會貶值。設備一旦投入使用就開始折舊,建築物和租賃改進一旦準備好可以使用就開始折舊。
維護和維修費用在發生時計入費用。在報廢或其他處置時,資產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除,任何由此產生的損益都反映在合併經營報表中。
租契。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租約包括在經營性租賃使用權資產, 經營租賃負債,及長期經營租賃負債在我們的合併資產負債表中。經營租賃使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產和經營租賃負債於開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。如果我們的租賃沒有提供隱含利率,我們使用遞增借款利率,基於開始日期可獲得的信息來確定租賃付款的現值。增量借款利率是根據我們估計的信用評級、租賃期限、資產所在的經濟環境和完全抵押來確定的。經營租賃使用權資產還包括支付的任何租賃款項,並因任何租賃激勵措施而減少。當合理地確定選擇權將被行使時,延長或終止租約的選項在確定租賃期時被考慮。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的經營租賃主要是辦公場所、汽車和辦公設備。融資租賃包括在財產和設備,淨額, 應計項目和其他流動負債,及其他負債在我們的合併資產負債表中。
壞賬準備。在應收賬款收款過程中,我們為預期損失計提壞賬準備。壞賬準備在合併資產負債表中單獨列示,並將應收賬款餘額減為未付賬款和分期應收賬款的可變現淨值。壞賬準備的制定以預期損失模型為基礎,該模型考慮了歷史註銷和恢復經驗、影響特定賬户的賬齡趨勢以及影響所有賬户的一般運營因素。賬户餘額在所有收集手段用盡後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。
在評估壞賬撥備是否足夠時,我們會考慮目前的經濟趨勢,並考慮對未來情況的合理和可支持的預測。如果與特定客户有關的情況發生變化或一般商業環境發生意外變化,我們對應收賬款可收回程度的估計可能會進一步調整。
未被指定為對衝工具的衍生工具。2020年3月31日,我們簽訂了一項名義金額為20萬美元、期限為10年的利率掉期協議,以降低與我們的信貸安排相關的利率風險。出於會計目的,利率互換不被指定為對衝工具。我們將掉期作為資產或負債計入綜合資產負債表,並按公允價值計入衍生品。公允價值變動的損益確認為其他收入(費用),淨額與掉期相關的付款確認為利息支出,淨額在合併經營報表中。衍生品的銀行交易對手可能會讓我們在發生不良行為時面臨與信貸相關的損失。為了降低這種風險,我們只與符合我們交易對手風險評估流程中最低要求的交易對手簽約。我們至少每季度監測一次交易對手風險,並在必要時調整敞口。我們不會為交易或投機目的而進行衍生工具交易。
所得税。我們根據資產負債法核算所得税,這要求確認已納入合併財務報表的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據淨營業虧損結轉、貸記結轉以及資產和負債的財務報表和計税基礎之間的臨時差異,使用預期沖銷項目當年的現行税率來確定的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定日期間的收入中確認。
我們記錄遞延税金淨資產的程度是我們認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時,我們會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。如果我們確定我們未來將無法實現超過我們淨記錄金額的遞延所得税資產,將記錄對估值免税額的調整,這將增加所得税撥備。
2017年12月22日,《就業法案》頒佈。該法案除其他外,將美國聯邦所得税税率從2018年的35%降至21%,對外國收益實行股息收到扣除,並對未匯出的外國收益視為匯回國內徵收相關税,併為外國子公司的收益制定了新的美國最低税率。我們在2018年完成了對這項立法的影響的核算,並已將這些影響包括在(規定)所得税優惠在合併經營報表中。
我們對遞延税項淨資產的可回收性進行季度評估,並相信我們將在適當的税收管轄區產生足夠的未來應税收入,以實現遞延税項淨資產。我們對未來盈利能力的判斷可能會因未來的市場狀況和其他因素而發生變化,包括公司間轉移定價的調整。未來盈利能力的任何變化都可能需要對這些遞延税金淨資產進行重大調整,從而導致在做出這一決定的那段時間內淨收益減少。我們相信,我們的税收狀況,包括公司間轉移定價政策,與我們開展業務所在司法管轄區的税法是一致的。這些立場可能會受到轄區税務機關的質疑,並可能對我們的有效税率產生重大影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。作為編制合併財務報表過程的一部分,我們需要根據司法管轄區的應税收入計算所得税費用。有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。因此,我們的計算涉及管理層的估計。其中一些不確定性的產生是由於相關實體之間的收入分享、成本償還和轉讓定價安排,以及不同司法管轄區對收入和成本項目的不同税收處理。如果我們被迫修改或以不同的方式解釋我們的安排,這一修改可能會影響我們的納税義務。雖然我們認為我們採取的立場是適當的,但我們記錄了税收準備金,以應對涉及税收頭寸的潛在風險敞口,我們認為這些頭寸可能會受到税務當局的挑戰。當我們根據税務倉位的技術價值,經審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後,我們認為該倉位更有可能是可持續的,則我們會記錄該倉位的利益。對於更有可能持續的税收頭寸,我們衡量的是有效結算時實現可能性超過50%的最大優惠金額的税收頭寸。我們會在有需要時檢討儲税額,並在發生影響我們可能須繳交額外税項的事件時調整儲備金。我們遵循有關取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和關於不確定税收狀況的過渡的適用指南。我們承認與所得税相關的利息和罰金(規定)所得税優惠合併經營報表中的每一行。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的相關税負項目。
基於股票的薪酬。我們將所有基於股票的補償記錄為於授予日計量的綜合營業報表中的費用,並在必要的服務期(通常是歸屬期間)內按比例確認獎勵的公允價值。股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。對於所有其他基於股票的安排,基於股票的薪酬費用以授予日的股價為基礎。
使用期權定價模型確定股票支付獎勵的公允價值受我們的股價以及有關許多主觀變量的假設的影響。這些變量包括我們普通股的公允價值、預期波動性、預期股息率、無風險利率和預期期限。我們普通股的預期股價波動率是根據相當於股票期權授予預期期限的一段時間內的每日價格觀察,使用行業同行的平均歷史價格波動率來估計的。我們打算繼續使用相同或類似的上市公司持續應用這一過程,直到有足夠數量的有關我們普通股股價波動的歷史信息可用。預期股息率是根據最近的季度股息率除以授予日我們的普通股價格(如下所述)計算得出的。無風險利率基於美國國債收益率曲線,剩餘期限等於授予日假設的預期壽命。預期期限基於簡化的方法,該方法代表了從歸屬到獎勵到期的平均期限。
普通股公允價值。我們歷史上一直是一傢俬人持股公司,我們的普通股沒有活躍的公開市場。我們被要求估計作為股票獎勵基礎的普通股的公允價值。作為我們股票獎勵基礎的普通股的公允價值是由我們的董事會決定的,管理層和當時的第三方估值都提供了意見。我們相信我們的董事會擁有相關的經驗和專業知識來確定我們普通股的公允價值。
在首次公開募股之前,由於我們的普通股沒有公開交易市場,根據作為補償發佈的美國註冊會計師協會實踐指南-私人持股股權證券的估值,我們的董事會做出了合理的判斷,並考慮了許多客觀和主觀因素,以確定我們普通股的公允價值的最佳估計,包括:
•由不相關的第三方估值專家進行的同期獨立估值;
•我們業務的性質及其歷史;
•我們的經營業績和財務業績及預測;
•估計未來現金流量的現值;
•考慮到當時的市場狀況以及我們業務的性質和歷史,實現流動性事件(如首次公開募股、上市或出售我們公司)的可能性;
•任何必要的調整,以認識到我們的普通股缺乏市場性;
•可比上市公司的市場表現;以及
•美國和全球資本市場狀況。
在評估我們的普通股時,我們的董事會一般使用收益法和市場可比法來確定我們業務的權益價值。
收益法基於對公司將產生的未來現金流的預期,如現金收益、成本節約、減税和處置收益,來估計價值。這些未來現金流使用貼現率折現至其現值,貼現率源自對本行業或類似行業可比上市公司在每個估值日的資本成本的分析,並進行了調整,以反映我們現金流中固有的風險。
市場可比法是根據本公司與同類業務的可比上市公司的比較而估計的價值。為了確定我們的同行企業組,我們考慮了運營類似的公共企業,並選擇了那些與我們的規模、生命週期階段和財務槓桿相似的企業。從可比公司中,我們確定了一個具有代表性的市值倍數,並將其應用於我們的經營業績,以估計公司的價值。
這些方法的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用,例如關於我們預期的未來現金流、成本節約和支出、貼現率、市盈率、可比公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設的變化,或這些假設之間的關係,都會影響我們在每個估值日的估值。
新興成長型公司:
就業法案第107節規定,“新興成長型公司”可以利用證券法第107(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,該過渡期經就業法案第102(B)(1)節修訂後,可用於遵守新的或修訂後的會計準則。這使得一家“新興成長型公司”可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以遵守對上市公司和私營公司具有不同生效日期的新會計準則或修訂後的會計準則,直至我們(I)不再是“新興成長型公司”或(Ii)肯定並不可撤銷地選擇退出第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的合併財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司的財務報表相比。
表外安排:
根據證券交易委員會的相關規定,我們沒有任何表外安排。
最近的會計聲明:
有關最近的會計指導以及該指導對我們合併財務報表的影響的信息,請參閲本年度報告第II部分,表格10-K中包含的合併財務報表附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣利率波動的結果,儘管我們也有潛在的利率變化帶來的風險敞口。我們不持有用於交易目的的金融工具。
外匯兑換風險。我們的收入、收益、現金流、應收賬款和應付賬款是 受外幣匯率變動的影響。我們定期在收入和費用的自然對衝以及相應風險敞口的背景下評估我們的外幣頭寸。我們的結論是,我們的自然對衝頭寸支持我們的戰略,沒有部署任何增量對衝策略。我們持有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、英鎊、澳元、加元和人民幣。在截至2020年12月31日的一年中,我們約57%的收入來自美國以外,約43%的收入以外幣計價。2020年,我們收入的57%、12%、7%和24%分別以美元、歐元、英鎊和其他貨幣計價,54%、17%、8%和21%的費用分別以美元、歐元、英鎊和其他貨幣計價。因此,財務業績受到外幣匯率變化的影響。我們估計,美元兑其他貨幣升值10%,將使我們2020年的年度運營收入減少約770萬美元。
利率風險。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為122.0美元和121.1美元,其中包括銀行存款和在各金融機構維持的貨幣市場基金。現金和現金等價物主要用於營運資本目的。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止,利息收入的波動並不明顯。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保本並最大化收益。我們信貸工具的利率也會根據各種影響倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)、最優惠利率或隔夜銀行融資有效利率的市場條件而波動。我們的利率風險敞口可能會影響其借款成本。與信貸安排相關的利率風險通過我們於2020年3月31日執行的利率掉期進行管理。根據掉期條款,我們將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)固定在0.73%,名義金額為200.0美元,期限為10年。我們不以交易或投機為目的進行投資或衍生工具。由於我們的投資是短期性質的,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何時期發生10%的變化都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹風險。我們不相信通貨膨脹對我們的業務、金融和金融有實質性的影響。 條件,或操作的結果。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料載於本報告末尾,從第F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
信息披露控制程序的有效性評價
我們的管理層維持1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格規定的時間內得到處理、記錄、彙總和報告,並將這些信息累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(我們的首席執行官和首席財務官),以及我們的首席執行官和首席財務官(我們的首席財務官和首席財務官),這些信息將在SEC規則和表格中指定的時間內進行處理、記錄、彙總和報告,並將這些信息傳遞給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(我們的首席執行官和首席財務官以便及時做出關於所需披露的決定。
我們在管理層(包括我們的主要行政人員和主要財務官)的監督下,在管理層的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們註冊會計師事務所的認證報告,因為美國證券交易委員會的規則為新上市公司設定了一個過渡期。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內,根據交易所法案第13a或15d條規則進行的管理層評估中確定的我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管我們的員工由於新冠肺炎疫情而遠程工作,但我們在財務報告的內部控制方面沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的影響,包括對其設計和運行有效性的改變。
控制措施有效性的固有限制
值得注意的是,任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保該制度的目標能達到。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於這些和其他控制系統固有的侷限性,我們只能合理地保證我們的控制在所有潛在的未來條件下都能成功地實現它們的目標。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息通過參考我們為2021年股東年會提交的最終委託書(“2021年委託書”)併入,該委託書將於2020年12月31日後不遲於120天提交給證券交易委員會。
關於我們執行官員的信息
以下是截至2021年3月2日關於我們高管的某些信息。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
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格雷戈裏·S·本特利 | | 65 | | 首席執行官兼總裁 |
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基思·A·本特利 | | 62 | | 首席技術官 |
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雷蒙德·B·本特利 | | 60 | | 執行副總裁 |
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大衞·J·霍利斯特 | | 55 | | 首席財務官和首席運營促進官 |
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大衞·R·薩曼 | | 55 | | 首席法務官兼祕書 |
格雷戈裏·S·本特利自1996年6月以來一直擔任總裁,自2000年8月以來擔任首席執行官。在1991年加入我們之前,李·本特利先生創立並擔任金融交易軟件提供商Devon Systems International,Inc.的首席執行官,該公司於1987年被出售給SunGard Data Systems,Inc.本特利曾在1991年至2005年期間擔任SunGard的董事和審計委員會成員。他擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院經濟學學士學位和金融與決策科學工商管理碩士學位。他是德雷克塞爾大學的理事。
基思·A·本特利共同創立了我們的公司。他曾於1984年至1995年擔任公司總裁,並於1984年至2000年擔任首席執行官。他目前擔任首席技術官,自2000年以來一直擔任該職位。他擁有特拉華大學電氣工程學士學位和佛羅裏達大學電氣工程碩士學位。
雷蒙德·B·本特利自1984年以來一直擔任執行副總裁。他是MicroStation的首席開發人員和核心圖形小組的首席架構師。他擁有倫斯勒理工學院的機械工程學士學位和辛辛那提大學的計算機工程碩士學位。
大衞·J·霍利斯特自2007年以來一直擔任我們的首席財務官。除了提供財務領導外,霍利斯特先生還負責我們運營的各個方面,包括我們的IT和雲託管運營、財務運營、商業智能和投資組合開發活動,包括併購和加速商業開發。在加入本公司之前,他曾於2004年至2007年擔任Broder Bros.,Co.的首席財務官和董事會成員。霍利斯特先生此前曾在普華永道會計師事務所擔任併購交易服務業務主管,專門從事國際交易。他擁有北科羅拉多大學工商管理學士學位和密歇根大學工商管理碩士學位。
大衞·R·薩曼1998年加入我們公司,自2016年以來一直擔任我們的首席法務官。薩曼先生此前曾於2015年至2016年擔任總法律顧問,並於2006年至2015年擔任副總法律顧問。在加入我們之前,李·薩曼先生是科文頓律師事務所(Covington T&Burling and LLP)的合夥人。薩曼先生的國際經驗包括八年領導該公司在美國以外的法律業務,以及在歐盟委員會、布魯塞爾的信息學總局和英國劍橋的軟件公司Harlequin Limited任職。他擁有賓夕法尼亞大學的數學學士學位、哈佛法學院的法學博士學位和劍橋大學的數理統計文憑。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息通過參考我們的2021年委託書併入,委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(SEC)。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目所需信息通過參考我們的2021年委託書併入,委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(SEC)。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所需信息通過參考我們的2021年委託書併入,委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(SEC)。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息通過參考我們的2021年委託書併入,委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會(SEC)。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)以下文件作為本報告的一部分提交:
| | | | | | | | | | | |
1. | 財務報表: | | 頁面 |
| 獨立註冊會計師事務所報告書 | | F-1 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | | F-2 |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業報表 | | F-3 |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益表 | | F-4 |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 | | F-5 |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | | F-6 |
| 合併財務報表附註 | | F-7 |
| | | |
2. | 財務報表明細表: | | |
| 財務報表明細表已被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼不適用,要麼信息包括在合併財務報表或附註中。 | | |
| | | |
3. | 展品: | | |
| | | | | | | | |
展品 | | |
數 | | 描述 |
| | |
3.1 | | 修訂和重新發布的賓利系統公司註冊證書(作為我們於2020年9月25日提交的8-K表格(文件編號001-39548)的當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文) |
3.2 | | 修訂和重新制定賓利系統公司的章程(作為附件3.2提交給我們於2020年9月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-39548),並通過引用併入本文) |
4.1 | | 賓利系統公司註冊人B類普通股證書表格(作為我們於2020年9月18日提交的註冊表S-1/A的附件4.1提交(文件編號333-248246),併合並於此作為參考) |
4.2 | | Bentley Systems,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人之間的契約,日期為2021年1月26日(作為附件4.1提交給我們於2021年1月26日提交的當前Form-8-K報告(文件號001-39548),並通過引用併入本文) |
4.3 | | 2026年到期的0.125%可轉換優先票據的表格(作為我們於2021年1月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-39548)的附件4.1中的附件A包含在此,並通過引用併入本文) |
4.4* | | 證券説明 |
10.1 | | 封頂電話確認表格(作為我們於2021年1月26日提交的8-K表格(文件編號001-39548)的當前報告的附件410.1提交,並通過引用併入本文) |
10.2 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年12月19日,由登記人、PNC銀行、全國協會作為行政代理和貸款人之間修訂和重新簽署的(作為我們於2020年8月21日提交的表格S-1的登記聲明的附件10.1提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
10.3 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2020年9月2日(作為我們於2020年9月8日提交的S-1/A表格註冊聲明的附件10.10提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
| | | | | | | | |
展品 | | |
數 | | 描述 |
| | |
10.4 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案,日期為2021年1月25日(作為我們於2021年1月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交(文件號001-39548),並通過引用併入本文) |
10.5† | | 賓利系統公司2015年股權激勵計劃,經修訂並重述,於2018年5月29日生效(作為我們於2020年8月21日提交的S-1表格註冊聲明的附件610.6提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
10.6† | | 賓利系統公司2020年綜合激勵計劃(作為我們於2020年9月25日提交的8-K表格(文件號001-39548)的當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文) |
10.7† | | 賓利系統公司全球員工股票購買計劃(作為我們於2020年9月25日提交的8-K表格(文件號001-39548)的當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文) |
10.8† | | 賓利系統公司非合格遞延補償計劃,經修訂並於2020年9月22日重新聲明(作為我們於2020年9月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-39548)的附件410.3提交,並通過引用併入本文) |
10.9† | | 賓利系統公司非僱員董事非限定延期薪酬計劃,自2015年1月1日起修訂和重述(作為我們於2020年9月8日提交的S-1/A表格註冊聲明的附件10.7提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
10.10† | | 賓利系統公司的公司獎金池計劃,經修訂並於2020年9月22日重新聲明(作為我們於2020年9月25日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-39548)的附件410.4提交,並通過引用併入本文) |
10.11 | | 普通股購買協議,由賓利系統公司、西門子公司、西門子股份公司和其中列出的“密鑰持有人”之間簽訂,日期為2016年9月23日,於2016年10月28日和2018年4月23日修訂(作為我們於2020年8月21日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.2提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
10.12 | | 註冊權協議,日期為2017年1月24日,由賓利系統公司、Inc.和西門子公司簽署(作為我們於2020年8月21日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.3提交(文件編號333-248246),並通過引用併入本文) |
21.1* | | 註冊人的子公司 |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官 |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證CFO |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 |
*101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
*101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
*101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
*101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
*101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
| | | | | |
† | 管理合同或補償計劃或安排。 |
* | 隨函存檔或提供的。本10-K表格年度報告所附附件32.1的認證並不被視為已向美國證券交易委員會備案,且不得通過引用的方式納入賓利系統公司(Bentley Systems,Inc.)根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中,無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後進行的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
(B)展品:
茲將所附展品索引中所列展品歸檔。
(C)財務報表明細表:
沒有。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 賓利系統公司 |
| | | |
日期:2021年3月2日 | | 由以下人員提供: | /s/GREGORYS.BENTLEY |
| | | 格雷戈裏·S·本特利 |
| | | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以截至2021年3月2日的身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/GREGORYS.BENTLEY | | 董事長、首席執行官兼總裁 |
格雷戈裏·S·本特利 | | (首席行政主任) |
| | |
/s/D狂熱J.H.OLLISTER | | 首席財務官和首席運營促進官 |
大衞·J·霍利斯特 | | (首席財務官) |
| | |
/s/WERNER ANDRE | | 首席財務官兼全球財務總監 |
維爾納·安德烈 | | (首席會計官) |
| | |
/s/KEITHA、B、BENTLEY | | 導演 |
基思·A·本特利 | | |
| | |
/秒/B阿利J.BENTLEY | | 導演 |
巴里·J·本特利 | | |
| | |
/s/r艾蒙德B、BENTLEY | | 導演 |
雷蒙德·B·本特利 | | |
| | |
/s/KIRKB.G里斯沃爾德 | | 導演 |
柯克·B·格里斯沃爾德 | | |
| | |
/s/JANETB.H奧根 | | 導演 |
珍妮特·B·豪根 | | |
| | |
/秒/B裏安F.HUGHES | | 導演 |
布萊恩·F·休斯 | | |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
賓利系統公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計了所附賓利系統公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,本公司自2020年1月1日起已改變租賃會計方法,原因是採用了主題842,租契.
如合併財務報表附註3所述,本公司自2019年1月1日起改變了與客户的合同收入和銷售佣金的核算方法,原因是採用了第606主題。與客户簽訂合同的收入,和主題340-40,其他資產和遞延成本-與客户簽訂合同.
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威會計師事務所
自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
賓夕法尼亞州費城
2021年3月2日
賓利系統公司、公司和子公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 122,006 | | | $ | 121,101 | |
應收賬款 | | 195,782 | | | 211,775 | |
壞賬準備 | | (5,759) | | | (7,274) | |
預繳所得税 | | 3,535 | | | 4,543 | |
預付資產和其他流動資產 | | 24,694 | | | 23,413 | |
流動資產總額 | | 340,258 | | | 353,558 | |
財產和設備,淨額 | | 28,414 | | | 29,632 | |
經營性租賃使用權資產 | | 46,128 | | | — | |
無形資產,淨額 | | 45,627 | | | 46,313 | |
商譽 | | 581,174 | | | 480,065 | |
投資 | | 5,691 | | | 1,725 | |
遞延所得税 | | 39,224 | | | 51,068 | |
其他資產 | | 39,519 | | | 32,238 | |
總資產 | | $ | 1,126,035 | | | $ | 994,599 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 16,492 | | | $ | 17,669 | |
應計項目和其他流動負債 | | 226,793 | | | 167,517 | |
遞延收入 | | 202,294 | | | 204,991 | |
經營租賃負債 | | 16,610 | | | — | |
應付所得税 | | 3,366 | | | 2,236 | |
流動負債總額 | | 465,555 | | | 392,413 | |
長期債務 | | 246,000 | | | 233,750 | |
長期經營租賃負債 | | 31,767 | | | — | |
遞延收入 | | 7,020 | | | 8,154 | |
遞延所得税 | | 10,849 | | | 8,260 | |
應付所得税 | | 7,883 | | | 8,140 | |
其他負債 | | 15,362 | | | 9,263 | |
總負債 | | 784,436 | | | 659,980 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.01面值,授權100,000,000股票;無截至2020年12月31日和2019年12月31日已發行或未償還的債券 | | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值,授權100,000,000普通股;已發行和已發行股票11,601,757截至2020年12月31日和2019年12月31日的股票,以及B類普通股,$0.01面值,授權1,800,000,000普通股;已發行和已發行股票260,552,747和243,241,192分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的股票 | | 2,722 | | | 2,548 | |
額外實收資本 | | 741,113 | | | 408,667 | |
累計其他綜合損失 | | (26,233) | | | (23,927) | |
累計赤字 | | (376,003) | | | (52,669) | |
股東權益總額 | | 341,599 | | | 334,619 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,126,035 | | | $ | 994,599 | |
請參閲合併財務報表附註。
賓利系統公司、公司和子公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | |
訂費 | | $ | 679,273 | | | $ | 608,300 | | | $ | 557,421 | |
永久許可證 | | 57,382 | | | 59,693 | | | 61,065 | |
訂閲和許可證 | | 736,655 | | | 667,993 | | | 618,486 | |
服務 | | 64,889 | | | 68,661 | | | 73,224 | |
總收入 | | 801,544 | | | 736,654 | | | 691,710 | |
收入成本: | | | | | | |
訂閲費和許可費 | | 95,803 | | | 71,578 | | | 55,113 | |
服務成本 | | 71,352 | | | 72,572 | | | 76,211 | |
總收入成本 | | 167,155 | | | 144,150 | | | 131,324 | |
毛利 | | 634,389 | | | 592,504 | | | 560,386 | |
運營費用: | | | | | | |
研發 | | 185,515 | | | 183,552 | | | 175,032 | |
銷售和營銷 | | 143,791 | | | 155,294 | | | 160,635 | |
一般和行政 | | 113,451 | | | 97,580 | | | 89,328 | |
購進無形資產攤銷 | | 15,352 | | | 14,213 | | | 14,000 | |
與首次公開募股相關的費用 | | 26,130 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | 484,239 | | | 450,639 | | | 438,995 | |
營業收入 | | 150,150 | | | 141,865 | | | 121,391 | |
利息支出,淨額 | | (7,476) | | | (8,199) | | | (8,765) | |
其他收入(費用),淨額 | | 24,946 | | | (5,557) | | | 236 | |
所得税前收入 | | 167,620 | | | 128,109 | | | 112,862 | |
(撥備)所得税優惠 | | (38,625) | | | (23,738) | | | 29,250 | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | | (2,474) | | | (1,275) | | | — | |
淨收入 | | 126,521 | | | 103,096 | | | 142,112 | |
減去:可歸因於參與證券的淨收入 | | (234) | | | (8) | | | (4) | |
A類和B類普通股股東應佔淨收益 | | $ | 126,287 | | | $ | 103,088 | | | $ | 142,108 | |
每股信息: | | | | | | |
基本每股淨收益 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.50 | |
稀釋後每股淨收益 | | $ | 0.42 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
加權平均流通股,基本股 | | 289,863,272 | | | 284,625,642 | | | 285,805,096 | |
加權平均流通股,稀釋後 | | 299,371,129 | | | 293,796,707 | | | 292,624,496 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
賓利系統公司、公司和子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 142,112 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣折算調整 | | (2,311) | | | 5,959 | | | (11,020) | |
退休計劃的精算收益(虧損),扣除税收影響淨額$(1), $203,和$(62),分別 | | 5 | | | (472) | | | 146 | |
扣除税金後的其他綜合收益(虧損)總額 | | (2,306) | | | 5,487 | | | (10,874) | |
綜合收益 | | $ | 124,215 | | | $ | 108,583 | | | $ | 131,238 | |
請參閲合併財務報表附註。
賓利系統公司、公司和子公司
股東權益合併報表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 |
| | | | | | | 累計 | | | | |
| A級和B級 | | 其他內容 | | 其他 | | | | 總計 |
| 普通股 | | 實繳 | | 全面 | | 累計 | | 股東的 |
| 股票 | | 面值 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 權益 |
餘額,2017年12月31日 | 247,465,176 | | | $ | 2,474 | | | $ | 377,809 | | | $ | (18,540) | | | $ | (309,576) | | | $ | 52,167 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,112 | | | 142,112 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (10,874) | | | — | | | (10,874) | |
宣佈派息(附註13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,005) | | | (20,005) | |
利潤分享計劃股份,淨額 | (465,979) | | | (5) | | | — | | | — | | | (3,382) | | | (3,387) | |
與遞延薪酬計劃相關發行的股票,淨額 | 2,332,585 | | | 23 | | | — | | | — | | | (6,884) | | | (6,861) | |
遞延補償計劃、自願捐款和獎勵歸屬 | — | | | — | | | 4,504 | | | — | | | — | | | 4,504 | |
支付股東看跌期權 | (1,131,928) | | | (11) | | | — | | | — | | | (8,560) | | | (8,571) | |
普通股購買協議(淨值) | (1,281,633) | | | (13) | | | 13 | | | — | | | (9,673) | | | (9,673) | |
股票期權行權,淨額 | 2,812,998 | | | 28 | | | 2,151 | | | — | | | (1,569) | | | 610 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 7,882 | | | — | | | — | | | 7,882 | |
與限制性股票有關的股份,淨額 | 546,783 | | | 6 | | | 494 | | | — | | | (637) | | | (137) | |
其他 | 5,511 | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | 43 | |
遞延税費累計影響調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (379) | | | (379) | |
平衡,2018年12月31日 | 250,283,513 | | | 2,502 | | | 392,896 | | | (29,414) | | | (218,553) | | | 147,431 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 107,822 | | | 107,822 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,096 | | | 103,096 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 5,487 | | | — | | | 5,487 | |
宣佈派息(附註13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,390) | | | (25,390) | |
利潤分享計劃股份,淨額 | (318,203) | | | (3) | | | — | | | — | | | (2,414) | | | (2,417) | |
與遞延薪酬計劃相關發行的股票,淨額 | 2,322,983 | | | 23 | | | — | | | — | | | (5,632) | | | (5,609) | |
遞延補償計劃、自願捐款和獎勵歸屬 | — | | | — | | | 3,586 | | | — | | | — | | | 3,586 | |
支付股東看跌期權 | (1,126,747) | | | (11) | | | — | | | — | | | (8,827) | | | (8,838) | |
普通股購買協議(淨值) | 64,509 | | | — | | | 466 | | | — | | | (48) | | | 418 | |
股票期權行權,淨額 | 3,214,542 | | | 33 | | | 3,579 | | | — | | | (2,309) | | | 1,303 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 8,091 | | | — | | | — | | | 8,091 | |
與限制性股票有關的股份,淨額 | 395,336 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | (399) | | | (399) | |
其他 | 7,016 | | | — | | | 53 | | | — | | | (15) | | | 38 | |
餘額,2019年12月31日 | 254,842,949 | | | 2,548 | | | 408,667 | | | (23,927) | | | (52,669) | | | 334,619 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 126,521 | | | 126,521 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (2,306) | | | — | | | (2,306) | |
B類普通股後續發行,扣除費用淨額$12,898(注13) | 9,603,965 | | | 96 | | | 294,333 | | | — | | | — | | | 294,429 | |
宣佈派息(附註13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (424,018) | | | (424,018) | |
利潤分享計劃股份,淨額 | (549,834) | | | (5) | | | — | | | — | | | (6,965) | | | (6,970) | |
與遞延薪酬計劃相關發行的股票,淨額 | 3,081,607 | | | 31 | | | — | | | — | | | (4,656) | | | (4,625) | |
遞延補償計劃自願捐款 | — | | | — | | | 3,530 | | | — | | | — | | | 3,530 | |
支付股東看跌期權 | (128,007) | | | (1) | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,454) | |
普通股購買協議(淨值) | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
股票期權行權,淨額 | 4,060,839 | | | 41 | | | 9,070 | | | — | | | (4,755) | | | 4,356 | |
為股票授予而發行的股票,淨額 | 21,956 | | | — | | | 319 | | | — | | | — | | | 319 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 25,194 | | | — | | | — | | | 25,194 | |
與限制性股票有關的股份,淨額 | 1,221,029 | | | 12 | | | — | | | — | | | (7,951) | | | (7,939) | |
平衡,2020年12月31日 | 272,154,504 | | | $ | 2,722 | | | $ | 741,113 | | | $ | (26,233) | | | $ | (376,003) | | | $ | 341,599 | |
請參閲合併財務報表附註。
賓利系統公司、公司和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 142,112 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 36,117 | | | 32,160 | | | 29,200 | |
壞賬(收回)撥備 | | (1,000) | | | 862 | | | 2,393 | |
遞延所得税 | | 16,246 | | | 732 | | | (60,060) | |
延期薪酬計劃活動 | | 3,706 | | | 3,994 | | | 4,323 | |
基於股票的薪酬費用 | | 32,114 | | | 8,091 | | | 7,882 | |
遞延債務發行成本的攤銷和註銷 | | 985 | | | 553 | | | 552 | |
衍生工具公允價值變動 | | (347) | | | 159 | | | 487 | |
或有對價公允價值變動 | | (1,340) | | | 62 | | | 272 | |
外幣重新計量(收益)損失 | | (24,502) | | | 5,311 | | | (1,645) | |
投資損失用權益法計算,税金淨額 | | 2,474 | | | 1,275 | | | — | |
扣除收購影響後的資產和負債變化: | | | | | | |
應收賬款 | | 12,388 | | | (21,152) | | | (41,787) | |
預付資產和其他資產 | | 11,705 | | | (668) | | | 2,831 | |
應付賬款、應計項目和其他負債 | | 47,656 | | | 41,880 | | | 37,249 | |
遞延收入 | | (565) | | | (268) | | | 21,247 | |
應付所得税 | | (3,818) | | | (5,314) | | | 16,409 | |
經營活動提供的淨現金 | | 258,340 | | | 170,773 | | | 161,465 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購置財產和設備以及投資資本化軟件 | | (15,496) | | | (15,804) | | | (18,616) | |
將軟件產品翻譯成外語的成本資本化 | | (951) | | | (835) | | | (877) | |
收購,扣除收購的現金淨額$5,266, $2,523,及$7,774,分別 | | (93,032) | | | (34,054) | | | (135,264) | |
其他投資活動 | | (7,854) | | | (3,000) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (117,333) | | | (53,693) | | | (154,757) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
信貸融資收益 | | 550,875 | | | 191,250 | | | 148,250 | |
支付信貸安排 | | (538,625) | | | (216,250) | | | (159,500) | |
定期貸款收益 | | 125,000 | | | — | | | — | |
償還定期貸款 | | (125,000) | | | — | | | — | |
債券發行成本的支付 | | (432) | | | — | | | — | |
融資租賃的支付 | | (189) | | | — | | | — | |
購置款債務及其他代價的支付 | | (3,425) | | | (11,029) | | | 9 | |
B類普通股後續發行的收益,扣除承銷商的折扣和佣金 | | 295,802 | | | — | | | — | |
B類普通股後續發行費用的支付 | | (1,373) | | | — | | | — | |
股息的支付 | | (422,646) | | | (24,989) | | | (20,059) | |
收購股份的付款,包括扣繳税款的股份 | | (83,975) | | | (24,166) | | | (46,451) | |
普通股購買協議的收益 | | 58,349 | | | 4,510 | | | 16,220 | |
行使股票期權所得收益 | | 9,128 | | | 3,626 | | | 2,732 | |
用於融資活動的淨現金 | | (136,511) | | | (77,048) | | | (58,799) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (3,591) | | | (114) | | | (1,193) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 905 | | | 39,918 | | | (53,284) | |
現金和現金等價物,年初 | | 121,101 | | | 81,183 | | | 134,467 | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 122,006 | | | $ | 121,101 | | | $ | 81,183 | |
補充信息: | | | | | | |
繳納所得税的現金 | | $ | 28,986 | | | $ | 27,907 | | | $ | 25,782 | |
所得税退税 | | 3,863 | | | 1,752 | | | 7,285 | |
支付的利息 | | 8,012 | | | 9,221 | | | 8,863 | |
非現金或有收購對價 | | 2,380 | | | 4,498 | | | 13,456 | |
非現金遞延、非或有對價、淨額 | | 1,416 | | | — | | | 690 | |
請參閲合併財務報表附註。
賓利系統公司、公司和子公司
合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注1:列報依據和重大會計政策
業務和運營説明-賓利系統公司(“賓利”或“公司”)是特拉華州的一家公司,成立於1984年,總部設在賓夕法尼亞州埃克斯頓。該公司及其子公司是一家全球領先的基礎設施工程軟件解決方案供應商,為參與基礎設施資產項目交付和運營業績的專業人士和組織提供解決方案。該公司致力於通過其涵蓋工程學科、資產和生命週期流程的全面軟件解決方案來推進基礎設施建設。公司的集成軟件平臺包括基礎設施的設計和建設(公司稱為項目交付)和基礎設施資產的運營(公司稱為資產績效)。該公司的軟件解決方案旨在實現信息移動性,以便在應用程序之間、跨分散的項目團隊、從辦公室到現場以及在整個基礎設施生命週期中實現更完整的信息流。該公司相信,其解決方案將數字工程模型的覆蓋範圍從項目交付階段擴展到基礎設施生命週期的資產績效階段,從而使工程師能夠使基礎設施資產更加智能和可持續。該公司解決方案的用户包括在項目交付方面進行協作的工程師和建築專業人員,以及維護、調整和優化基礎設施資產性能的業主兼運營商。
首次公開發行(IPO)--2020年9月25日,公司完成首次公開發行(IPO)。出售股票的股東出售12,360,991B類普通股,公開發行價為$22.00每股。本公司在首次公開招股中並無出售任何股份,亦未收到出售股東出售B類普通股所得的任何款項(見附註13及15)。截至2020年12月31日止年度,本公司錄得$26,130在……裏面與首次公開募股相關的費用在合併經營報表中。這些費用包括與公司首次公開募股相關的某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於出售股東出售股票的佣金、專業費用和其他費用。
後續公開發行--2020年11月17日,公司完成後續公開發行11,500,000購買B類普通股,公開發行價為1美元。32.00每股(“後續發行”)。該公司出售了9,603,9651股B類普通股(含1,500,000(在承銷商行使購買公司額外B類普通股的選擇權時出售的股票)。出售股票的股東出售1,896,035B類普通股。該公司收到淨收益#美元。294,429扣除費用$後12,898。公司沒有收到出售股東出售B類普通股的任何收益。與後續發售相關的費用包括某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於公司出售股票的佣金、專業費用和其他費用。本公司同意代表出售股東支付與後續發售有關的若干開支,並作出會計政策選擇,以抵銷這些開支以抵銷後續發售所得款項(見附註13)。
特別股息--2020年8月28日,公司董事會宣佈派發特別股息$1.50公司普通股每股收益($392,489(“特別股息”),支付給截至2020年8月31日登記在冊的所有股東,包括某些未歸屬限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)應計的股息。本公司利用其銀行信貸安排支付特別股息(見附註10)。關於特別股息宣佈,根據經修訂及重述的賓利系統公司非合格遞延補償計劃(“DCP”)可發行的影子股份作出實物調整(見附註12),當時所有已發行購股權的行使價均下調$。1.50,但不低於$0.01(見附註15)。
股票分紅--2018年5月1日,公司向截至2018年4月30日的所有持有本公司普通股的股東支付了此前宣佈的股票股息(《股票股息》)。根據股票股息的條款,當時擁有的每一股A類或B類普通股,包括公司401(K)計劃中持有的股份,每位股東都將獲得一股公司B類普通股。由於股票股息具有1股換2股的經濟效果(發行的股票數量增加一倍,每股價值為每股原始價值的一半),綜合財務報表和附註中列報的所有前期股票和每股金額均已進行追溯調整,以使股票股息生效。
此外,根據本公司股權激勵計劃和工具的條款,所有未償還獎勵和工具都根據其條款的要求自動調整,以反映股票股息,包括與股票期權有關的未償還期權數量增加一倍,所有未償還期權的行使價減少一半。
風險和不確定性-新冠肺炎大流行-2020年3月,世界衞生組織宣佈,由新型冠狀病毒SARS-CoV-2引起的快速增長的新冠肺炎疫情引發全球大流行。新冠肺炎疫情以及政府、企業和個人對新冠肺炎採取的某些預防或保護措施導致了全球商業中斷。
為了應對新冠肺炎疫情,公司實施了一系列舉措,以確保同事的安全,使他們能夠無縫地從家裏轉移到工作環境中,並繼續有效地工作。該公司的商業模式使公司向客户交付解決方案的能力受到最小程度的幹擾,公司相信在這一過渡期間,它的生產力沒有任何重大損失。該公司還採取措施減少選定的運營費用,包括與差旅和設施相關的各種成本。
列報和整理的基礎--合併財務報表及附註已在美國編制(“U.S.”)並按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)進行會計核算。隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。本公司是一家合資企業的一方,該合資企業採用權益法核算。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
該公司的主要子公司包括賓利系統國際有限公司(愛爾蘭)、賓利軟件國際有限公司(百慕大)、賓利加拿大公司(加拿大)、賓利系統歐洲公司(荷蘭北部)、賓利系統有限公司(澳大利亞)、賓利系統有限公司(日本)、賓利系統德國有限公司(德國)、賓利系統有限公司(英國)和賓利系統印度私人有限公司(印度)。
預算的使用-根據美國公認會計原則編制合併財務報表和相關披露要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。公司的重要估計和假設包括收入確認、應收賬款準備的充分性、收購資產和負債的公允價值的確定、衍生金融工具的公允價值、普通股(在公司首次公開募股之前)和基於股票的補償的公允價值、經營租賃資產和負債、折舊和攤銷的使用壽命、商譽和無形資產的減值以及所得税的會計。實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物-該公司將所有在購買之日到期日不超過3個月的高流動性投資視為現金等價物。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司所有現金和現金等價物由貨幣市場基金和在各金融機構開立的支票賬户中持有的現金組成。現金等價物按接近公允價值的成本入賬。
收入-2019年1月1日,公司通過會計準則更新(ASU)2014年第1號‑09, 與客户簽訂合同的收入,以及相關修正案(“606專題”)。從2019年1月1日或之後開始的報告期的結果顯示在主題606下,而上期金額不進行調整,並繼續根據會計準則編纂(ASC)985提供的指導進行報告‑605, 軟件-收入確認,以及根據主題605-25的非軟件可交付物的收入,收入確認,多要素安排。本公司將ASC-985-605和主題(605-25)統稱為“主題(605)”。
有關公司收入確認會計政策的詳細説明,以及關於採用第606號專題的影響的定性和定量討論,請參見附註3。
收入成本-訂閲和許可證的成本包括工資和其他相關成本,包括與服務軟件訂閲相關的資產和設備折舊和資本化軟件成本攤銷、與所購軟件和技術相關的無形資產攤銷、渠道合作伙伴向訂户提供銷售覆蓋的補償,以及使用雲部署的託管解決方案和使用我們精選訂閲產品的客户提供服務所產生的雲相關成本。服務成本包括內部和第三方人員的工資以及為客户提供培訓、實施、配置和定製服務所需的相關管理費用(包括財產和設備折舊)、資本化軟件成本攤銷以及發生的相關自付費用。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,其範圍為三從現在到現在25三年了。租賃改進按租賃改進的估計使用年限或租賃期中較短的一個折舊。土地不會貶值。設備一旦投入使用就開始折舊,建築物和租賃改進一旦準備好可以使用就開始折舊。財產和設備的預計使用年限如下:
| | | | | | | | |
| 使用壽命 |
建築和改善 | 25 | 年份 |
計算機設備和軟件 | 3 | 年份 |
傢俱、固定裝置和設備 | 5 | 年份 |
飛機 | 6 | 年份 |
汽車 | 3 | 年份 |
維護和維修費用在發生時計入費用。在報廢或其他處置時,資產的成本和相關的累計折舊從賬户中扣除,任何由此產生的損益都反映在合併經營報表中。
商譽和其他無形資產-無形資產產生於收購,主要包括商譽、商標、客户關係、正在進行的研究和開發以及收購的軟件和技術。除商譽和正在進行的研究和開發外,無形資產在其估計使用壽命期間以直線方式攤銷,其範圍為三至十年.
商譽是指在企業合併中取得的淨資產的成本超出公允價值的部分。商譽不攤銷,而是每年進行減值測試,或在發生事件或情況變化時更頻繁地進行測試,這些事件或情況更有可能使其公允價值低於其賬面價值。該公司作為一個單一的報告單位運作。
評估商譽減值的初始步驟要求本公司確定報告單位的公允價值,並將其與該報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。作為評估的一部分,本公司可能首先定性評估商譽減值是否更有可能存在(超過50%的可能性)。在評估商譽減值是否更有可能存在時,本公司考慮了ASC第350號文件中確定的因素。無形資產-商譽和其他。本公司亦考慮其資產及負債之賬面值與估計公允價值是否有重大差異,以及是否存在重大未確認無形資產。根據該公司截至2020年10月1日完成的最新年度減值評估,商譽減值不太可能存在。有不是本公司在截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度進行的年度減值評估所導致的商譽減值。
長壽資產-本公司根據有關長期資產減值或處置會計的權威指引,評估長期資產(例如物業及設備、經營租賃使用權資產及可攤銷無形資產)的可回收性,包括在任何事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回時,評估長期資產的減值。如果情況需要對長期資產進行可能的減值測試,本公司首先將該資產預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值不能按未貼現現金流量法收回,則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度發生了長期資產減值。
研究與開發-研究及發展開支一般按已發生費用計算,主要包括研究及發展人員的人事及有關費用,包括薪金、福利、花紅、股票薪酬、某些第三方承辦商的費用,以及已分配的間接費用。在達到技術可行性之前,公司支付軟件開發成本,包括開發軟件產品或要銷售、租賃或營銷給外部客户的產品的軟件組件的成本。技術可行性通常是在這類產品發佈前不久達成的,因此,符合資本化標準的開發成本在本報告所述期間並不重要。
一旦確定技術可行性,公司將根據其加速商業發展計劃(“ACDP”)(公司內部企業孵化器職能的結構化方法)將與某些項目相關的某些開發成本資本化。技術可行性在詳細的程序設計完成並形成文檔後確定,公司已確定生產產品所需的技能、硬件和軟件技術,並且不存在未解決的高風險開發問題。一旦軟件準備好可供其預期使用,則在軟件的預計使用壽命(通常為三年)內記錄攤銷。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,根據ACDP資本化的總成本為$7,809, $6,060,及$5,735,分別為。此外,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,與ACDP相關的攤銷總額記錄在訂閲費和許可費合併業務報表中的費用為#美元。4,699, $3,516,及$2,052,分別為。
與創建外語翻譯相關的某些成本將在軟件的經濟壽命內資本化和攤銷。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與創建外語翻譯相關的資本化總成本為$951, $835,及$877,分別為。此外,在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與創建中記錄的外語翻譯相關的攤銷訂閲費和許可費合併業務報表中的費用為#美元。919, $823,及$1,008,分別為。
廣告費-公司在發生廣告費用時支出廣告費用。廣告費用為$1,726, $1,579,及$2,378包含在銷售和營銷在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合經營報表中。
所得税-本公司確認遞延所得税資產和負債的預期未來税收後果為淨營業虧損結轉、信貸結轉以及資產和負債的財務報表賬面金額與其各自計税基礎之間的臨時差異,採用預期沖銷項目當年的現行税率。
本公司根據對税務狀況是否更有可能在審計中得以維持(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)的評估,對不確定的税務狀況進行會計處理。本評估基於所有可獲得的證據,並假設適當的税務機關完全瞭解有關税務狀況的所有相關信息。確認的税收優惠以最終和解時實現可能性大於50%的最大金額為基礎。利息費用和罰金包括在(撥備)所得税優惠在合併經營報表中。
美國税制改革--2017年12月22日,美國《減税和就業法案》(簡稱《就業法案》或《美國税改》)頒佈。美國税制改革等措施將美國聯邦所得税税率從2018年的35%降至21%,對外國收益徵收股息抵扣,並對未匯出的外國收益視為匯回國內徵收相關税,併為外國子公司的收益制定了新的美國最低税率。該公司於2018年完成了對就業法案影響的核算,並已將這些影響納入(撥備)所得税優惠在合併經營報表中。
線段-運營部門被定義為企業的組成部分,首席運營決策者(CODM)定期評估有關這些部門的單獨財務信息,以分配資源和評估業績。該公司將其首席執行官定義為首席執行官。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估公司的財務業績。因此,本公司已決定在單一的可報告經營部門--計算機軟件和相關服務的開發和營銷--中經營和管理其業務。該公司通過公司在美國的辦事處及其在國際上的全資分支機構和子公司銷售其產品和服務。
外幣折算-以功能貨幣以外的貨幣計價的外幣交易所產生的損益計入其他收入(費用),淨額在合併經營報表中。外國子公司的資產和負債按資產負債表日的現行匯率從各自的功能貨幣換算成美元,收入和費用金額按期間的平均匯率換算。外幣折算調整記錄為其他綜合收益(虧損),税後淨額在綜合全面收益表中。
信用風險集中-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括其現金和現金等價物以及應收賬款。為了降低信用風險,公司對其客户進行持續的信用評估,並在認為必要時限制授信額度。一般來説,該公司不需要客户提供抵押品。該公司對潛在的信用損失有一定的準備金,但從歷史上看,在任何特定的行業或地理區域,都沒有經歷過與個人客户或客户羣體相關的任何重大損失。在截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日的年度中,沒有任何單一客户的收入佔公司收入的2.5%以上。
該公司的現金和現金等價物存放在金融機構,並投資於該公司認為具有高信用質量的貨幣市場基金。
投資-該公司對其投資採用成本會計方法,但該公司沒有能力對經營和財務政策施加重大影響。根據成本法,本公司根據同一被投資人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化所產生的原始成本減去減值(如有)計入投資。公司在這些公司的收入或虧損中的份額不包括在公司的綜合經營報表中。該公司對其投資採用權益會計方法,它確實有能力對經營和財務政策施加重大影響。根據權益法,本公司按成本確認其初始投資,並按其應佔投資收益或虧損的比例更新其投資的賬面價值。此外,本公司從被投資方收到的任何股息都會減少賬面價值。本公司不會以其他方式調整賬面值以反映投資的公平市價變動。
應收賬款與壞賬準備-應收賬款是指客户對公司開具發票的產品和服務的應收賬款,但尚未付款。應收賬款按發票金額入賬,不計息。
公司在應收賬款收款過程中為預期損失計提壞賬準備。壞賬準備在合併資產負債表中單獨列示,並將應收賬款餘額減為未付賬款和分期應收賬款的可變現淨值。壞賬準備的制定以預期損失模型為基礎,該模型考慮了歷史註銷和恢復經驗、影響特定賬户的賬齡趨勢以及影響所有賬户的一般運營因素。賬户餘額在所有收集手段用盡後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。
本公司在評估壞賬撥備是否足夠時,會考慮目前的經濟趨勢,並考慮對未來情況的合理及可支持的預測。如果與特定客户有關的情況發生變化或一般商業環境發生意外變化,公司對應收賬款可收回程度的估計可能會進一步調整。
與公司壞賬準備有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 7,274 | | | $ | 7,611 | |
壞賬(收回)撥備 | (1,000) | | | 862 | |
核銷 | (812) | | | (1,314) | |
外幣折算調整 | 297 | | | 115 | |
餘額,年終 | $ | 5,759 | | | $ | 7,274 | |
基於股票的薪酬-公司在授予日計量的綜合營業報表中將所有基於股票的補償記錄為費用,並在必要的服務期(通常是歸屬期)內按比例確認獎勵的公允價值。股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。對於所有其他以股權為基礎的安排,以股票為基礎的補償費用是以授予日的股價為基礎的(見附註15)。
擔保-該公司的軟件許可協議通常規定對客户的知識產權侵權索賠進行賠償。本公司還向客户保證,如果客户提出要求,其軟件產品在有限的時間內基本上按照標準規範運行。該公司過去在客户賠償或保修條款下沒有承擔重大義務,預計未來也不會產生重大義務。因此,本公司不保留潛在客户賠償或保修相關義務的應計項目。
衍生安排-本公司將衍生工具記錄為按公允價值計量的資產或負債,根據對衝的性質,這些工具的公允價值的相應變化記錄在綜合經營報表或全面收益中。如果該衍生工具被確定為套期保值工具,則該衍生工具的公允價值變動將通過綜合經營報表抵銷被對衝資產或負債的公允價值變動,或在下列項目中確認該資產或負債的公允價值變動。其他綜合收益(虧損),税後淨額直到被套期保值的項目在合併操作報表中被確認。衍生工具公允價值變動的無效部分在收益中確認。此外,未被指定為對衝的衍生品的整個公允價值的變化也在收益中確認。
2020年3月31日,本公司簽訂名義金額為美元的利率互換協議。200,000以及一個十年期降低與本公司信貸安排相關的利率風險的期限(見附註10)。出於會計目的,利率互換不被指定為對衝工具。本公司將掉期作為資產或負債計入綜合資產負債表,並按公允價值計入衍生工具。公允價值變動的損益確認為其他收入(費用),淨額與掉期相關的付款確認為利息支出,淨額在合併經營報表中。衍生品的銀行交易對手可能使公司在發生違約時面臨與信貸相關的損失。為了降低這種風險,本公司只與符合本公司在其交易對手風險評估過程中的最低要求的交易對手簽訂合同。該公司至少每季度監測一次交易對手風險,並在必要時調整其風險敞口。本公司並不為交易或投機目的而進行衍生工具交易。
公允價值計量-該公司根據對各自估值技術的投入的優先順序,將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級層次結構。公允價值層次對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次中的資產或負債分類基於對其估值的重要投入的最低水平。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的位置。
租契-公司在開始時確定安排是否為租賃。經營租約包括在經營租賃使用權資產、經營租賃負債,及長期經營租賃負債在合併資產負債表中。經營租賃使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產和經營租賃負債於開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。如果本公司的租約沒有提供隱含利率,則本公司在確定租賃付款現值時,根據開始日期可獲得的信息,使用遞增借款利率。遞增借款利率是根據公司的估計信用評級、租賃期限、資產所在的經濟環境和完全抵押來確定的。經營租賃使用權資產還包括支付的任何租賃款項,並因任何租賃激勵措施而減少。當合理地確定選擇權將被行使時,延長或終止租約的選項在確定租賃期時被考慮。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。該公司的經營租約主要用於辦公空間,汽車,和辦公設備。公司的融資租賃包括在財產和設備,淨額, 應計項目和其他流動負債,及其他負債在合併資產負債表中。
注2:近期會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件,參考匯率改革(話題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),它提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足某些標準的情況下,將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。ASU 2020-04年度僅適用於在2020年3月12日至2022年12月31日期間,參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。ASU在2020-04年度提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係,但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外,即實體已為對衝關係選擇了某些可選的權宜之計,並保留到對衝關係結束。在截至2020年12月31日的年度內,公司在2020-04年度沒有受到ASU影響的交易。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號文件,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“亞利桑那州立大學2018-15年”),明確了雲計算安排中實施成本的核算。ASU 2018-15對公司在2020年12月15日之後的年度報告期和2021年12月15日之後的中期有效。允許提前領養,包括在過渡期內領養。該公司目前正在評估該標準的會計、過渡和披露要求及其對公司綜合經營結果和財務狀況的影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號文件,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試,這就去掉了商譽減值測試的第二步。商譽減值現在將計算為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不超過商譽的賬面價值。本ASU在2021年12月15日之後開始的中期和年度報告期內對公司有效。允許提前領養,包括在過渡期內領養。本公司認為,這一ASU不會對本公司的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。
最近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了亞利桑那州立大學文件編號:2016-02關於ASC主題842,租契(“話題842”)。本ASU要求承租人對歸類為經營性租賃的租賃資產和租賃負債進行資產負債表確認,並有一項可選的政策選擇,即不確認期限為12個月或更短的租賃的租賃資產和租賃負債。修正案還要求新的披露,包括質量和數量要求,提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息。在發佈主題842之後,FASB發佈了ASU第2018-01號,土地地役權過渡到主題842的現實權宜之計, 2018‑10, 主題842的編撰改進,租契, 2018‑11, 有針對性的改進,以及2018-2020年,對出租人的小範圍改進。這些華碩並不改變主題842中指導的核心原則。相反,這些修訂的目的是澄清和改善租約標準所包括的某些主題的可操作性。
截至2020年1月1日,公司採用了主題842,使用改進的回溯法所有現有租約。採用後,本公司確認其租賃資產和租賃負債,以所有未來固定租賃付款的現值計量,並使用本公司的遞增借款利率進行貼現。
公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,允許公司:(1)不重新評估任何現有合同是否為租約或包含租約;(2)不重新評估現有租約的租約分類;以及(3)不重新評估現有租約的初始直接成本的處理。此外,本公司選擇了切實可行的權宜之計,將採用後的新租約的租賃和非租賃組成部分合並,並不確認期限不超過12個月的租賃的租賃資產和租賃負債。
在通過專題842之後,公司確認了#美元的使用權資產。45,850和租賃負債$47,666按領養日剩餘最低租賃金的現值計算。主題842對公司的綜合經營報表沒有實質性影響(見附註8)。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號文件,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“話題326”). 以前的指導要求根據已發生的損失模型估計可疑賬户撥備,該模型考慮了過去和當前的情況。主題326要求公司使用預期損失模型,該模型還考慮對未來狀況的合理和可支持的預測。此外,主題326要求壞賬準備餘額(抵銷資產)在合併資產負債表中單獨列報。本公司採用修改後的追溯採納法,截至2020年1月1日採用課題326。該標準的採用並未對公司的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號命令,公允價值計量(主題:820): 披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“亞利桑那州立大學2018-13年”)。ASU 2018-13年度修改了某些必需的披露,並建立了與公允價值計量相關的新要求。此外,取消了披露要求,説明級別1和級別2之間轉移的原因,級別之間轉移的時間政策,以及級別3測量的估值過程。本公司通過了自2020年1月1日起生效的ASU。採用這種ASU並沒有對公司的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號文件,所得税(主題:740):簡化所得税核算(《亞利桑那州立大學(2019-12年)》),意在簡化與所得税核算相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修改了現有的指導方針,以提高一致性應用。本公司通過了自2020年1月1日起生效的ASU。採用這種ASU並沒有對公司的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號文件,債務-有轉換和其他期權的債務(小主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(小主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計(“亞利桑那州立大學2020-06年度”),通過減少可轉換債務工具可用會計模式的數量,簡化了可轉換債務工具的會計核算。這份指引還取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。公司提前採用了ASU,從2021年1月1日起生效,採用了修改後的追溯採用方法。本公司將適用本ASU於2021年1月簽訂的可轉換債券交易(見附註25)。
注3:與客户簽訂合同的收入
2019年1月1日,公司通過了主題606,該主題基本上取代了美國公認會計準則(GAAP)下的所有現有收入確認指導。本公司採用修改後的追溯法採用主題606,在此方法下,首次應用主題的累計效果為606美元。125,464 ($101,489,税後淨額)被記錄為期初餘額的累計減少額累計赤字 在綜合資產負債表中截至2019年1月1日。該公司僅將該標準適用於截至首次申請之日尚未完成的合同。截至2018年12月31日的年度比較信息未作調整,繼續在主題6605項下進行報告。有關採用主題606的影響的定性和定量討論,請參閲以下內容。
Theme 606的核心原則是,當承諾的商品或服務轉移到客户手中時,確認收入的金額反映了這些商品或服務預計將收到的對價。根據新的指導方針,公司需要通過五個步驟評估收入確認:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。該標準還要求披露與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。在應用主題606的原則時,收入確認過程中需要的判斷和估計比之前的美國通用會計準則所要求的更多,包括確定履約義務、估計要包括在交易價格中的可變對價金額,以及估計每項履約義務的價值,以將總交易價格分配給每項單獨的履約義務。
採用主題6606對公司產生的最重大影響涉及永久許可收入確認的時間安排以及公司某些訂閲安排的會計處理,這些安排包括與支持捆綁在一起的基於期限的軟件許可。在之前的指導下,永久許可證的收入在三年內按比例確認,而可歸因於基於期限的軟件許可證的收入在期限內按比例確認。在主題第606條下,永久許可和基於期限的軟件許可收入均在軟件許可交付時預先確認。與支持、託管、基於使用的產品和服務相關的收入確認基本不變,支持和託管收入在合同期限內按比例記錄,基於使用或交付確認的基於使用的收入,以及交付時的服務收入。
隨着課題(606)的採用,本公司也採用了ASC課題(340-40)。其他資產和遞延成本-與客户簽訂合同(“話題340-40”)。在採用主題340-40之前,公司先前確認了在發生時支付給銷售員工和某些渠道合作伙伴的與獲得客户合同相關的補償。在主題340-40下,如果公司預計與客户簽訂合同的增量成本的收益超過一年,則確認這些成本的資產。合同成本是根據合同成本所涉及的商品和服務的經濟壽命攤銷的。該公司已確定某些銷售激勵計劃下的成本符合資本化要求。在攤銷期限為一年或更短的情況下,本公司對與客户簽訂合同所發生的費用成本採取了實際的權宜之計。這些成本包括公司的內部銷售人員薪酬計劃和某些渠道合作伙伴銷售激勵計劃,其年度薪酬與年度銷售活動相稱。根據修訂的追溯法,該公司累計減少#美元。7,734 ($6,333,税後淨額)的期初餘額累計赤字 在綜合資產負債表中截至2019年1月1日。截至2018年12月31日止年度的比較資料並未調整,繼續報告為已發生。
論題606和340的數量效應‑40採用
下表將截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度報告的合併資產負債表和營業報表與主題為605的有效金額進行了比較。採用這些準則對公司截至2019年12月31日的年度綜合現金流量表提供或用於運營、投資或融資活動的淨現金沒有影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | | | 影響來自 | | |
| | | | 採用了一種新的方法-- | | |
| | 據報道, | | 主題:606 | | 作為調整後的 |
| | 主題:606 | | 和340-40 | | 主題:605 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 121,101 | | | $ | — | | | $ | 121,101 | |
應收賬款 | | 211,775 | | | (233) | | | 211,542 | |
壞賬準備 | | (7,274) | | | — | | | (7,274) | |
預繳所得税 | | 4,543 | | | 2,189 | | | 6,732 | |
預付資產和其他流動資產(1) | | 23,413 | | | (3,333) | | | 20,080 | |
流動資產總額 | | 353,558 | | | (1,377) | | | 352,181 | |
財產和設備,淨額 | | 29,632 | | | — | | | 29,632 | |
無形資產,淨額 | | 46,313 | | | — | | | 46,313 | |
商譽 | | 480,065 | | | — | | | 480,065 | |
投資 | | 1,725 | | | — | | | 1,725 | |
遞延所得税 | | 51,068 | | | 21,543 | | | 72,611 | |
其他資產(1) | | 32,238 | | | (5,721) | | | 26,517 | |
總資產 | | $ | 994,599 | | | $ | 14,445 | | | $ | 1,009,044 | |
負債與股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 17,669 | | | $ | — | | | $ | 17,669 | |
應計項目和其他流動負債 | | 167,517 | | | (292) | | | 167,225 | |
遞延收入 | | 204,991 | | | 77,079 | | | 282,070 | |
應付所得税 | | 2,236 | | | (1,206) | | | 1,030 | |
流動負債總額 | | 392,413 | | | 75,581 | | | 467,994 | |
長期債務 | | 233,750 | | | — | | | 233,750 | |
遞延收入 | | 8,154 | | | 47,967 | | | 56,121 | |
遞延所得税 | | 8,260 | | | (633) | | | 7,627 | |
應付所得税 | | 8,140 | | | (1,819) | | | 6,321 | |
其他負債 | | 9,263 | | | — | | | 9,263 | |
總負債 | | 659,980 | | | 121,096 | | | 781,076 | |
股東權益: | | | | | | |
普通股 | | 2,548 | | | — | | | 2,548 | |
額外實收資本 | | 408,667 | | | — | | | 408,667 | |
累計其他綜合損失 | | (23,927) | | | 841 | | | (23,086) | |
累計赤字(2) | | (52,669) | | | (107,492) | | | (160,161) | |
股東權益總額 | | 334,619 | | | (106,651) | | | 227,968 | |
總負債和股東權益 | | $ | 994,599 | | | $ | 14,445 | | | $ | 1,009,044 | |
(1)截至2019年12月31日,合同成本資產為$2,690包括在預付資產和其他流動資產及$5,235包括在其他資產.
(2)包括在累計赤字2019年1月1日的期初餘額為$107,822,税後淨額,用於採用主題的累積效果調整:606和340-40。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | 影響來自 | | |
| | | | 採用了一種新的方法-- | | |
| | 據報道, | | 主題:606 | | 作為調整後的 |
| | 主題:606 | | 和340-40 | | 主題:605 |
收入: | | | | | | |
訂費 | | $ | 608,300 | | | $ | 5,625 | | | $ | 613,925 | |
永久許可證 | | 59,693 | | | (7,174) | | | 52,519 | |
訂閲和許可證 | | 667,993 | | | (1,549) | | | 666,444 | |
服務 | | 68,661 | | | (256) | | | 68,405 | |
總收入 | | 736,654 | | | (1,805) | | | 734,849 | |
收入成本: | | | | | | |
訂閲費和許可費 | | 71,578 | | | (139) | | | 71,439 | |
服務成本 | | 72,572 | | | — | | | 72,572 | |
總收入成本 | | 144,150 | | | (139) | | | 144,011 | |
毛利 | | 592,504 | | | (1,666) | | | 590,838 | |
運營費用: | | | | | | |
研發 | | 183,552 | | | — | | | 183,552 | |
銷售和營銷 | | 155,294 | | | (20) | | | 155,274 | |
一般和行政 | | 97,580 | | | — | | | 97,580 | |
購進無形資產攤銷 | | 14,213 | | | — | | | 14,213 | |
總運營費用 | | 450,639 | | | (20) | | | 450,619 | |
營業收入 | | 141,865 | | | (1,646) | | | 140,219 | |
利息支出,淨額 | | (8,199) | | | — | | | (8,199) | |
其他收入(費用),淨額 | | (5,557) | | | — | | | (5,557) | |
所得税前收入 | | 128,109 | | | (1,646) | | | 126,463 | |
(撥備)所得税優惠 | | (23,738) | | | 1,976 | | | (21,762) | |
投資損失採用權益法核算,税後淨額 | | (1,275) | | | — | | | (1,275) | |
淨收入 | | $ | 103,096 | | | $ | 330 | | | $ | 103,426 | |
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產品和服務的性質
該公司從訂閲、永久許可證和專業服務中獲得收入。
訂費
選擇訂閲-預付費年度經常性訂閲,帳户(基於與公司的不同合同和賬單關係,其中單個母公司的關聯實體可能在公司各有一個獨立帳户)可以選擇添加到新的或以前購買的永久許可證中。Select為客户提供各種優勢,包括升級、全面的技術支持、集中許可優勢、年度產品組合平衡交換權、學習優勢、某些基於Azure的雲協作服務、移動性優勢,以及獲得其他可用優勢。在主題6606下,精選訂閲收入被確認為履行了不同的績效義務。精選產品中的履約義務在投資組合平衡交換權之外同時交付,並具有相同的確認模式。這些履約義務在整個期限內作為單一履約義務按比例記賬。在主題6605下,精選訂閲收入是在訂閲期限內按費率確認的。
企業訂閲-該公司還提供企業認購產品,使其最大的客户能夠在全球範圍內完全和無限制地使用公司的全面解決方案組合。企業許可證訂閲(“ELS”)提供基於賬户上一年的軟件使用情況的預付費訪問權限,以有效地創建基於一定費用的消費安排。ELS包含定期許可證組件、精選維護和支持以及性能諮詢天數。ELS項下的精選維護和支持福利不包括組合平衡績效義務。收入根據各履約義務各自的獨立售價(“SSP”)分配給各履約義務。分配給定期許可證組件的收入在訂閲期限開始時確認,而精選維護和支持以及性能諮詢天數的收入則確認為在訂閲期限內交付。預付賬單記錄為遞延收入在合併資產負債表中。在主題6605下,ELS收入是在訂閲期內按差餉確認的。
企業365(“E365”)訂閲於2018年第四季度推出,提供對公司全面軟件產品組合的無限制訪問,類似於ELS,但這些帳户是根據日常使用量收費的。每日使用費包括定期許可部分、精選維護和支持、託管和成功計劃服務,這些服務旨在通過更高效和有效地使用公司軟件來實現業務成果。E365收入是根據賬户在主題606和605下發生的使用情況確認的。使用率定義為每天不同的用户訪問權限。E365訂閲的期限與日曆季度一致,收入根據實際使用情況確認。
定期許可證訂閲-該公司為其軟件產品提供年度、季度和月度定期許可。定期許可訂閲包含定期許可組件,並選擇維護和支持。收入根據其SSP分配給各種績效義務。年度定期許可證(“ATL”)通常每年預付指定用户訪問特定產品的費用。季度定期許可(“QTL”)訂閲允許帳户為超出預付費訂閲的許可使用支付季度欠費。月度定期許可證(“MTL”)訂閲與QTL訂閲相同,只是許可證的期限和它們的貨幣化方式不同。MTL訂閲需要雲服務訂閲(CSS),如下所述。對於ATL,分配給定期許可證組件的收入在訂閲期限開始時確認,而精選維護和支持的收入確認為在訂閲期限內交付。預付賬單記錄為遞延收入在合併資產負債表中。在主題6605下,ATL收入是在訂閲期內在應計費率的基礎上確認的。對於基於使用的QTL和MTL訂閲,收入根據帳户在主題606和605下發生的使用進行確認。使用率被定義為各個術語上的峯值使用率。QTL和MTL訂閲條款分別與日曆季度和日曆月份一致,收入根據實際使用情況確認。
簽證和護照是季度或年度許可證,使用户能夠訪問特定的項目或企業信息,並使我們的用户有權使用公司的某些功能ProjectWise和資產智慧系統。公司的標準產品是基於使用的,通過公司的CSS計劃實現貨幣化,如下所述。
CSS是一個旨在簡化採購、管理和支付流程的程序。該計劃需要一個賬户來估計他們每年對符合CSS條件的產品的使用情況,並提前存入資金。實際消耗量以日曆季度為基礎進行監控,並根據存款開具發票。未用於符合條件的產品或服務的CSS餘額可展期至未來期間或可退還。已支付和未使用的CSS餘額記錄在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。在CSS下消費的軟件和服務根據相應軟件或服務的適用收入確認指南進行確認,並根據其各自的性質分類為訂閲或服務。
永久許可證
永久許可證可以附加或不附加精選訂閲進行銷售。從歷史上看,考慮到SELECT訂閲的好處,SELECT訂閲的附着率和保留率一直很高。永久許可收入在將許可交付給用户時確認,主題為(606)。在主題(605)下,由於用户通過精選訂閲獲得的投資組合平衡功能,該公司在三年期限內按比例確認了永久許可收入。
服務
該公司提供專業服務,包括培訓、實施、配置、定製和戰略諮詢服務。該公司按時間、材料和固定費用執行項目。該公司最近優先選擇的提供專業服務的合同結構包括:(I)以訂閲式的打包服務的形式提供服務,這些服務每年都會重複出現;(Ii)以標準服務的形式提供公司不斷增長的成功計劃組合,這些標準服務提供的訂閲服務水平高於作為其選擇或企業協議的一部分向所有賬户提供的標準技術支持。收入確認為根據主題606和605提供的服務。
該公司主要利用其直接內部銷售隊伍,並通過獨立渠道合作伙伴安排向最終用户推廣和銷售賓利產品和訂閲。根據渠道合作伙伴協議,渠道合作伙伴有權在授權地區內促銷一套授權的賓利產品和訂用。
重大判斷和估計
公司與客户的合同可能包括向用户轉讓許可證(永久或定期)、維護和服務的承諾。需要判斷承諾是否是單獨的履行義務,如果是,則確定每項履行義務的交易價格分配。當一項安排包括多項同時交付並具有相同轉移給客户模式的履約義務時,本公司將這些履約義務作為單一履約義務進行會計處理。對於有多個履約義務的合同,交易價格在履約義務之間分配的金額描述了每個義務的相對SSP。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當公司沒有單獨銷售產品或服務時,公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。當公司單獨銷售每一種產品和服務時,使用一系列金額來估計SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否應該分配折扣。
該公司的選擇協議為擁有永久許可的用户提供了在續訂時每年將軟件交換為其他符合條件的永久許可的權利。該公司將這一選項稱為投資組合平衡,並得出結論認為,投資組合平衡功能代表了一項導致相關收入延期的重大權利。需要判斷以估計可能選擇投資組合平衡的用户的百分比,並考慮諸如歷史用户選擇等輸入。此功能每學期可用一次,必須在相應的續訂期限之前使用。公司在選擇或投資組合平衡權到期時確認相關收入。這一權利包括在最初和隨後的續訂條款中,公司在續訂期限開始時重新確立材料權利的收入遞延。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司已遞延$18,166及$18,060,分別與包含在中的投資組合平衡兑換權相關。遞延收入在合併資產負債表中。
合同資產和合同負債
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
合同資產 | $ | 446 | | | $ | 644 | |
遞延收入 | 209,314 | | | 213,145 | |
截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日,公司合同資產涉及開票權前完成的履約義務,計入預付資產和其他流動資產在合併資產負債表中。合同資產是不是截至2020年12月31日或2019年12月31日,未受損。
遞延收入包括在確認訂閲和專業服務的收入之前支付的賬單或收到的付款。收入確認的時間可能與向用户計費的時間不同。
截至2020年12月31日的年度,$203,682計入2019年12月31日遞延收入餘額的收入已確認。還有#美元的額外延期。193,999,這主要與新的賬單有關。截至2019年12月31日的年度,$202,354計入2019年1月1日遞延收入期初餘額的收入已確認。還有#美元的額外延期。202,806,這主要與新的賬單有關。
剩餘履約義務
該公司與客户的合同包括分配給履行義務的金額,這些義務將在晚些時候履行。截至2020年12月31日,分配給這些剩餘履約義務的金額為$209,314,公司希望確認其中的96.6接下來的%12兩個月後,剩餘的金額將在此之後支付。
收入分解
下表詳細説明瞭收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 主題:606 | | 主題:606 | | 主題:605 | | 主題:605 |
收入: | | | | | | | |
訂閲: | | | | | | | |
選擇訂閲 | $ | 270,749 | | | $ | 267,249 | | | $ | 267,340 | | | $ | 273,745 | |
企業訂閲 | 221,524 | | | 184,833 | | | 196,081 | | | 182,816 | |
定期許可證訂閲 | 187,000 | | | 156,218 | | | 150,504 | | | 100,860 | |
訂費 | 679,273 | | | 608,300 | | | 613,925 | | | 557,421 | |
永久許可證: | | | | | | | |
永久許可證 | 57,382 | | | 59,693 | | | 52,519 | | | 61,065 | |
訂閲和許可證 | 736,655 | | | 667,993 | | | 666,444 | | | 618,486 | |
服務: | | | | | | | |
專業服務(經常性) | 17,389 | | | 22,797 | | | 22,974 | | | 25,981 | |
專業服務(其他) | 47,500 | | | 45,864 | | | 45,431 | | | 47,243 | |
服務 | 64,889 | | | 68,661 | | | 68,405 | | | 73,224 | |
總收入 | $ | 801,544 | | | $ | 736,654 | | | $ | 734,849 | | | $ | 691,710 | |
當許可證交付或訂閲期限開始時,該公司將永久許可證和訂閲的定期許可證部分確認為收入。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司確認338,792及$311,689分別為許可證相關收入,其中美元281,410及$251,996,分別歸因於本公司以訂閲為基礎的商業產品的定期許可部分,記錄於訂費在合併經營報表中。
在主題A606下,該公司派生出8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中,通過渠道合作伙伴實現的總收入佔其總收入的比例。在主題A605下,該公司派生出9截至2018年12月31日的一年中,其通過渠道合作伙伴實現的總收入的3%。
外部客户的收入根據客户所在的位置分配給各個國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 主題:606 | | 主題:606 | | 主題:605 | | 主題:605 |
收入: | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 395,746 | | | $ | 356,331 | | | $ | 360,934 | | | $ | 328,749 | |
歐洲、中東和非洲(EMEA)(2) | 254,036 | | | 236,602 | | | 235,254 | | | 231,486 | |
亞太地區(“亞太地區”) | 151,762 | | | 143,721 | | | 138,661 | | | 131,475 | |
總收入 | $ | 801,544 | | | $ | 736,654 | | | $ | 734,849 | | | $ | 691,710 | |
(1)美洲包括美國、加拿大和拉丁美洲(包括加勒比海地區)。可歸因於美國的收入總計為$348,222(主題(606)截至2020年12月31日的年度,$306,493(主題:606)和$307,259(主題(605)截至2019年12月31日的年度,和$277,706(主題:605)截至2018年12月31日的年度。
(2)可歸因於英國(“U.K.”)的收入總計$64,433(主題(606)截至2020年12月31日的年度,$57,321(主題:606)和$59,524(主題(605)截至2019年12月31日的年度,和$59,086(主題:605)截至2018年12月31日的年度。
注4:收購
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,本公司完成了多項收購,其中沒有一項單獨或整體對公司的綜合運營報表和財務狀況構成重大影響。 該公司收購活動的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購完成時間: |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收購數量 | 6 | | | 4 | | | 7 | |
成交時支付的現金(1) | $ | 98,298 | | | $ | 36,577 | | | $ | 143,038 | |
獲得的現金 | (5,266) | | | (2,523) | | | (7,774) | |
已支付現金淨額 | $ | 93,032 | | | $ | 34,054 | | | $ | 135,264 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
(1)在截至2020年12月31日的年度結賬時支付的現金中,3,413存入第三方託管賬户,以確保賣方的任何潛在賠償和其他義務。
來自收購的或有對價的公允價值包括在綜合資產負債表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
應計項目和其他流動負債 | $ | 2,884 | | | $ | 5,100 | |
其他負債 | 1,415 | | | 1,499 | |
收購的或有對價 | $ | 4,299 | | | $ | 6,599 | |
來自收購的非或有對價的公允價值包括在綜合資產負債表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
應計項目和其他流動負債 | $ | 685 | | | $ | 900 | |
其他負債 | 1,774 | | | — | |
收購的非或有對價 | $ | 2,459 | | | $ | 900 | |
自每次收購結束之日起,被收購業務的經營業績包括在公司的綜合財務報表中。每項收購的收購價均已根據有形及無形資產及負債於各自收購日期的估計公允價值分配至淨有形及無形資產及負債。獲得獨立估值,以支持在被認為合適的情況下進行收購價格分配。
關於與公司收購相關的收購價格分配,公司估計了承擔的支持義務相對於收購的遞延收入的公允價值。所承擔的支助債務的估計公允價值是採用成本累積法確定的。成本累積法通過估計與履行義務相關的成本加上正常利潤率來確定公允價值。出於會計目的,成本和營業利潤之和近似於本公司需要向第三方支付的承擔支持義務的金額。這些公允價值調整減少了在公司收購合同的剩餘支持合同期限內確認的收入。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,減少收入的公允價值調整為599, $553,及$2,469,分別為。
的採購核算六截至2020年12月31日止年度完成的收購尚未完成。收購的可確認資產和承擔的負債均按各自收購日的估計公允價值臨時入賬。這些業務合併的初始會計處理並不完整,因為評估某些收購淨資產的公允價值所需的評估仍在進行中。暫定數額可能會進行修訂,直到評估完成,以獲得關於截至購置日期存在的事實和情況的更多信息。收購價格的分配可以從收購之日起隨着獲得更多關於收購資產和承擔的負債的公允價值的信息而改變,但該計量期不能超過一年。
收購和整合成本在發生時計入費用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司產生的收購和整合成本為2,227, $950,及$1,361分別包括與法律、會計、估價、一般行政和其他諮詢費有關的費用。這些費用記錄在一般和行政在合併經營報表中。
以下彙總了收購的資產和承擔的負債的公允價值,以及在每次收購(包括或有對價)各自日期分配給收購的無形資產的加權平均使用壽命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購完成時間: | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
考慮事項: | | | | | | | |
成交時支付的現金 | $ | 98,298 | | | $ | 36,577 | | | $ | 143,038 | | | |
或有對價 | 2,380 | | | 4,498 | | | 13,456 | | | |
遞延、非或有對價、淨額 | 1,416 | | | — | | | 690 | | | |
總對價 | $ | 102,094 | | | $ | 41,075 | | | $ | 157,184 | | | |
收購的資產和承擔的負債: | | | | | | | |
現金 | $ | 5,266 | | | $ | 2,523 | | | $ | 7,774 | | | |
預付資產和其他流動資產 | 8,701 | | | 1,782 | | | 4,790 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 2,529 | | | — | | | — | | | |
財產和設備 | 499 | | | 411 | | | 340 | | | |
其他資產 | 36 | | | 84 | | | — | | | |
客户關係資產(加權平均使用壽命6, 7,及5年,分別為 | 11,371 | | | 6,534 | | | 27,294 | | | |
軟件和技術(加權平均使用壽命3年) | 2,207 | | | 2,423 | | | 9,332 | | | |
正在進行的研究和開發 | — | | | — | | | 1,366 | | | |
競業禁止協議(有效期為5年) | 200 | | | 150 | | | — | | | |
商標(商標的加權平均使用壽命7, 5,及7年,分別為 | 3,953 | | | 1,431 | | | 2,090 | | | |
獲得的不包括商譽的可識別資產總額 | 34,762 | | | 15,338 | | | 52,986 | | | |
應計項目和其他流動負債 | (4,991) | | | (3,538) | | | (3,848) | | | |
遞延收入 | (5,351) | | | (2,897) | | | (6,181) | | | |
經營租賃負債 | (2,529) | | | — | | | — | | | |
遞延所得税 | (1,701) | | | (1,869) | | | (8,917) | | | |
其他負債 | (86) | | | — | | | — | | | |
承擔的總負債 | (14,658) | | | (8,304) | | | (18,946) | | | |
取得的不包括商譽的可確認淨資產 | 20,104 | | | 7,034 | | | 34,040 | | | |
商譽 | 81,990 | | | 34,041 | | | 123,144 | | | |
取得的淨資產 | $ | 102,094 | | | $ | 41,075 | | | $ | 157,184 | | | |
營運資金、其他資產(負債)及物業及設備的公允價值與其於收購日期各自的賬面價值大致相同。
如上所述,遞延收入的公允價值是採用成本累積法確定的。
無形資產的公允價值主要採用收益法確定。在應用收益法時,公允價值指標是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現至其現值而制定的。現金流基於用於為收購定價的估計,應用的貼現率參考公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本作為基準。
與收購相關的商譽可歸因於預計成本節約機會以及未來預期現金流將產生的協同效應。在截至2020年12月31日記錄的商譽中,$24,133預計可在税收方面扣除。
2020年12月31日之後的收購
2021年2月,公司完成對E7的收購。此次收購預計不會對公司的綜合業務表和財務狀況產生重大影響。
注5:財產和設備,淨值
截至2020年12月31日和2019年12月31日,財產和設備淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 2,811 | | | $ | 2,811 | |
建築和改善 | 33,094 | | | 31,619 | |
計算機設備和軟件 | 44,369 | | | 47,472 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 12,849 | | | 12,593 | |
飛機 | 4,075 | | | 3,910 | |
其他 | 58 | | | 79 | |
財產和設備,按成本價計算 | 97,256 | | | 98,484 | |
減去:累計折舊 | (68,842) | | | (68,852) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 28,414 | | | $ | 29,632 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度折舊費用為$10,166, $9,813,及$9,300,分別為。
注6:商譽和其他無形資產
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | |
平衡,2018年12月31日 | $ | 446,318 | |
收購 | 34,041 | |
外幣折算調整 | (321) | |
其他調整 | 27 | |
餘額,2019年12月31日 | 480,065 | |
收購 | 81,990 | |
外幣折算調整 | 19,195 | |
其他調整 | (76) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 581,174 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日除商譽外無形資產詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 估計數 使用壽命 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
軟件和技術 | 3年份 | | $ | 67,691 | | | $ | (63,046) | | | $ | 4,645 | | | $ | 66,063 | | | $ | (58,866) | | | $ | 7,197 | |
客户關係 | 3-10年份 | | 97,008 | | | (66,030) | | | 30,978 | | | 88,904 | | | (59,744) | | | 29,160 | |
商標 | 3-10年份 | | 26,610 | | | (16,888) | | | 9,722 | | | 22,278 | | | (12,461) | | | 9,817 | |
競業禁止協議 | 5年份 | | 350 | | | (68) | | | 282 | | | 150 | | | (11) | | | 139 | |
無形資產總額 | | | $ | 191,659 | | | $ | (146,032) | | | $ | 45,627 | | | $ | 177,395 | | | $ | (131,082) | | | $ | 46,313 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度記錄的有限壽命購買無形資產的攤銷費用總額反映在我們的合併營業報表中如下:
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| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
訂閲費和許可費 | $ | 4,981 | | | $ | 3,795 | | | $ | 2,840 | |
購進無形資產攤銷 | 15,352 | | | 14,213 | | | 14,000 | |
攤銷總費用 | $ | 20,333 | | | $ | 18,008 | | | $ | 16,840 | |
2020年12月31日以後年度的攤銷費用估計如下:
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2021 | $ | 16,088 | |
2022 | 12,975 | |
2023 | 6,609 | |
2024 | 3,316 | |
2025 | 2,559 | |
此後 | 4,080 | |
| $ | 45,627 | |
注7:投資
2020年9月,本公司收購了一家平臺即服務技術公司的權益,專注於能源領域的數字孿生整合,本公司採用成本法核算。2019年9月,本公司與Topcon Positioning Systems,Inc.(“Topcon”)成立了一家合資企業Digital Construction Works,Inc.(“DCW”),該合資企業是建築業軟件和雲服務的數字集成商,本公司使用權益法對其進行核算。DCW的重點是通過簡化和啟用數字自動化工作流程和流程、技術集成以及基礎設施的數字配對服務,將建築業從傳統的以文檔為中心的模式轉變為建築行業。該公司和Topcon各有一個50DCW的%所有權。
截至2020年12月31日止年度,本公司投資$3,440在其成本法投資中。該公司投資了$3,000在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中,DCW。截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司對DCW投資的賬面金額為$2,251及$1,725,分別為。
每當情況顯示投資的賬面價值可能無法收回時,公司都會對其投資進行減值測試。該公司的投資是不是截至2020年12月31日或2019年12月31日,未受損。
關聯方披露-根據ASC編號850-10-20,關聯方披露,本公司已確定DCW為關聯方。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司與DCW之間的交易對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
注8:租契
公司的經營租賃包括辦公設施、辦公設備和汽車,公司的融資租賃包括計算機設備。融資租賃在列示的期間內不是實質性的。截至2020年12月31日,該公司的租賃剩餘期限不到一年至九年了,其中一些包括一個或多個續訂選項,續訂條款來自一年至十年其中一些條款包括從低於以下的時間終止租約的選項一年至十年.
對於有租賃和非租賃組成部分的合同,本公司選擇不分配合同對價,並將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。本公司租賃安排下的付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款在發生時計入費用,不包括在經營租賃資產和負債中。可變租賃成本可能包括公共區域維護、物業税、水電費以及因指數或費率變化而引起的租金波動。本公司已選擇不確認短期租賃(期限為12個月或以下的租賃)的使用權資產或租賃負債。短期租賃在綜合經營報表中按租賃期內的直線基礎確認。短期租賃費用在本報告所列期間並不重要。
年度綜合經營報表中反映的經營租賃成本的組成部分截至2020年12月31日的年度具體情況如下:
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| 年終 |
| 2020年12月31日 |
經營租賃成本(1) | $ | 18,194 | |
可變租賃成本 | 3,881 | |
短期租賃成本 | 399 | |
經營租賃總成本 | $ | 22,474 | |
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(1)運營租賃成本包括與辦公設施運營租賃相關的租金成本#美元。17,417截至2020年12月31日的年度。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,根據先前租賃標準(主題為840),與按直線法確認的租期內的經營租賃相關的租金支出總額為#美元。17,036及$16,726,分別為。
與截至2020年12月31日止年度的租賃有關的其他資料具體情況如下:
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| 年終 |
| 2020年12月31日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 18,384 | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 15,522 | | |
加權平均剩餘租期—經營租賃(以年為單位) | 3.65 | |
加權平均貼現率—經營租約 | 2.14 | | % |
截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
2021 | $ | 17,666 | |
2022 | 13,859 | |
2023 | 8,801 | |
2024 | 4,715 | |
2025 | 3,528 | |
此後 | 1,983 | |
未來租賃付款總額 | 50,552 | |
減去:推定利息 | (2,175) | |
經營租賃負債總額 | $ | 48,377 | |
截至2020年12月31日,公司有額外的經營租賃最低租金支付為$1,368對於尚未開始的已執行租約,主要是辦公地點的租約。
自.起2019年12月31日,根據先前的租賃標準(主題為840),在非‑可取消的經營租約如下:
| | | | | |
| 2019年12月31日 |
2020 | $ | 15,886 | |
2021 | 13,186 | |
2022 | 10,385 | |
2023 | 6,572 | |
2024 | 3,216 | |
此後 | 2,771 | |
最低租賃付款總額 | $ | 52,016 | |
截至2020年12月31日的融資租賃負債總額為$296。截至2020年12月31日與融資租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
財產和設備 | $ | 572 | |
累計折舊 | (229) | |
財產和設備,淨額 | $ | 343 | |
| |
應計項目和其他流動負債 | $ | 197 | |
其他負債 | 99 | |
融資租賃負債總額 | $ | 296 | |
注9:應計項目和其他流動負債
應計項目和其他流動負債包括以下各項:
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| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
CSS存款 | $ | 110,291 | | | $ | 54,688 | |
應計福利 | 36,613 | | | 33,184 | |
應計補償 | 22,131 | | | 31,537 | |
由於客户的原因 | 9,869 | | | 8,945 | |
應計託管成本 | 7,988 | | | 2,215 | |
應計遣散費和調職費用 | 7,209 | | | 1,688 | |
應付銷售税 | 6,361 | | | 5,287 | |
應計收購留任獎金 | 5,599 | | | 4,143 | |
應計專業費用 | 4,210 | | | 4,382 | |
收購的或有對價 | 2,884 | | | 5,100 | |
應計設施成本 | 2,095 | | | 2,168 | |
收購的非或有對價 | 685 | | | 900 | |
應計租金 | — | | | 1,909 | |
其他應計負債和流動負債 | 10,858 | | | 11,371 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 226,793 | | | $ | 167,517 | |
注10:長期債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
銀行信貸安排: | | | |
高級固定左輪手槍 | $ | 246,000 | | | $ | 233,750 | |
長期債務總額 | $ | 246,000 | | | $ | 233,750 | |
銀行信貸安排--2017年12月19日,本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“信貸安排”),該協議將於2022年12月18日到期。在加入信貸安排後,該公司獲得了$500,000高級擔保循環融資,並對其先前融資項下所有未償債務進行再融資。2020年12月31日之後,本公司對其信貸安排進行了再融資(見附註25)。
2020年9月2日,本公司簽訂了信貸安排第一修正案,提供了一筆新的定期貸款$125,000新修訂的“定期貸款”(“定期貸款”)於二零二二年十二月十八日到期,幷包括若干其他修訂,包括加入強制性預付條款,規定本公司須預付信貸安排下的借款,其總額相等於本公司任何包銷公開發售的所得款項淨額,而該筆預付款項應首先用於定期貸款,其次用於信貸安排下循環安排下的任何未償還借款,但不會減少其循環承擔。本公司以定期貸款項下借款及信貸融資項下循環融資項下借款,支付本公司董事會於2020年8月28日宣佈的特別股息(見附註13)。2020年11月,該公司用後續發行所得資金淨額的一部分償還了美元125,000定期貸款(見附註13)。
除了循環信貸額度外,信貸安排還提供高達$50,000信用證和其他遞增借款,視可獲得性而定,包括$50,000多貨幣擺動線子設施和一個美元100,000遞增的“手風琴”子設施。該公司有$150及$546分別是截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償還信用證和擔保債券。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司擁有253,850及$265,704,分別在信貸安排下可用。
根據信貸安排,公司可以選擇歐元貨幣或非歐元貨幣利率。歐元借款的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差100*個基點(“bps”)至225由公司的淨槓桿率確定的基點。根據非歐羅貨幣選舉,信貸安排借款的基本利率為(I)最優惠利率,(Ii)隔夜銀行融資實際利率加中較大者。5015bps,或(Iii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1002bps,外加範圍在以下範圍內的利差05bps到125由公司槓桿率確定的基點。此外,未使用的信貸安排的承諾費從155bps到30由公司的淨槓桿率確定的基點。
信貸安排項下的借款由本公司所有一級境內子公司擔保,並以本公司和擔保人幾乎所有美國資產的優先擔保權益為擔保。65佔其直接擁有的外國子公司股票的%。信貸安排既包含肯定的契約,也包含否定的契約,包括最高槓杆率。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該公司遵守了其債務協議中的所有契約。
與信貸安排相關的利率風險通過本公司於2020年3月31日執行的利率掉期進行管理。互換的生效日期為2020年4月2日,終止日期為2030年4月2日。根據掉期條款,該公司將其LIBOR借款利率定為0.73%,名義金額為$200,000。出於會計目的,利率互換不被指定為對衝工具。本公司將掉期作為資產或負債計入綜合資產負債表,並按公允價值計入衍生工具。公允價值變動的損益確認為其他收入(費用),淨額在合併經營報表中。截至2020年12月31日,公司按公允價值計入掉期相關資產1美元。347在……裏面其他資產在合併資產負債表中。
信貸安排項下的加權平均利率為1.92%, 3.47%和3.28截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為1%。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的應計利息或費用。利息支出為$6,878, $8,971,及$8,800截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日的年度,本公司產生了432與定期貸款相關的債務發行成本。此外,利息支出包括攤銷遞延融資成本#美元。553在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中,552截至2018年12月31日的年度。
其他-與其他債務有關的利息支出為#美元50, $207,及$255截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
可轉換債券-2021年1月,公司完成了可轉換債券的發行(見附註25)。
注11:高管獎金計劃
本公司的某些主要員工,包括其被任命的高管,參加了經修訂和重述的賓利系統公司獎金池計劃(“獎金計劃”),該計劃自2020年9月3日起生效。根據獎金計劃,參與者有資格獲得獎勵獎金,該獎金是根據計劃協議中定義的公司調整後的管理報告營業收入(“MROI”)確定的,並在扣除該等計劃付款之前確定。就獎金計劃而言,該計劃下的獎金池的資金總額最高可達20公司經調整的MROI的%,但須經董事會批准,並根據每個此類參與者在獎金池中分配的權益向計劃參與者支付款項。該計劃允許從計劃池中扣除某些預扣金額,然後可以將這些金額分配給基金項目,包括對非計劃參與者和參與者慈善捐款的股權和/或現金激勵補償。
參與者可以將根據獎金計劃支付的獎勵獎金的任何部分或全部推遲到DCP(見附註12)。在2020年9月3日之前,參與者的非遞延激勵獎金是以現金支付的。2020年9月3日,本公司修改並重述了獎金計劃,部分規定,參與者可以選擇從2020年第四季度開始,以賓利系統(Bentley Systems,Inc.)2020年綜合激勵計劃(以下簡稱“2020激勵計劃”)發行的完全既得利益的B類普通股股票的形式獲得該參與者的任何部分或全部非遞延激勵獎金,但須受下述限制的限制。在此基礎上,本公司於2020年9月3日對獎金計劃進行了修改和重述,以提供部分或全部該參與者的非遞延激勵獎金,形式為根據賓利系統(Bentley Systems,Inc.)於2020年第四季度發行的完全歸屬的B類普通股股票。本公司將以完全歸屬的B類普通股股份形式選擇的非遞延獎勵紅利作為以股票為基礎的薪酬支出記錄在綜合經營報表中(見附註15)。這種選擇必須在將支付獎勵獎金的適用日曆季度開始之前做出,就該選擇的金額而言,應付的B類普通股數量是使用公司B類普通股的成交量加權平均價計算的,該期間從十適用日曆季度結束前的第4個交易日,截止於十適用日曆季度結束後的第8個交易日。儘管參與者選擇就其非遞延獎勵獎金獲得全歸屬B類普通股股票,但如果在任何日曆季度,就非遞延獎勵獎金應付的全歸屬B類普通股股票的美元總價值超過$7,500,每位參與者以完全歸屬的B類普通股股票形式支付的非遞延激勵獎金部分將按比例減少,從而使$7,500不超過限額,對於每個受影響的參與者,減少的金額將以現金支付。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,根據本計劃確認的激勵性薪酬,包括現金支付、從2020年第四季度開始選擇接受完全既得利益的B類普通股股票,以及對計劃參與者的遞延薪酬(扣除所有適用的扣留)為$。34,340, $31,061,及$27,641,分別為。
注12:退休計劃
該公司維持一個合格的401(K)利潤分享計劃(“計劃”),使幾乎所有在美國的全職同事受益。本公司可酌情向本計劃作出利潤分享供款,最高限額為5每位符合條件的參與同事的“合格現金補償”的%。對該計劃的非可自由支配(匹配)401(K)繳費(針對全職美國同事)為$3,583, $3,311,及$3,337,分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。該公司還為其國際子公司的同事維持各種退休福利計劃(主要是固定繳款計劃)。對這些計劃的捐款為#美元。7,347, $8,070,及$7,613,分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
公司還有一項不合格的應收賬款計劃,該計劃自2020年9月22日起修訂和重述,根據該計劃,某些高管和關鍵同事可以推遲全部或部分激勵薪酬,公司可以代表這些參與者酌情給予獎勵。選擇性參與者延期和酌情公司獎勵必須以公司B類普通股的幻影股票的形式存在,出於税收和會計目的,這些股票的估值方式與實際的B類普通股相同。公司在2016年1月1日之前作出的酌情獎勵馬甲20批出日期為%,而20在隨後的四個週年紀念日中的每一天都有%。本公司於2016年1月1日或之後作出的酌情獎勵如下100授予時歸屬的%。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們向DCP提供了可自由支配的捐款。根據應課税品許可證的條款,關於2020年8月28日宣佈的特別股息(見附註13),參與者收到2,709,851以幻影股份代替特別股息。截至2020年12月31日和2019年12月31日,DCP可發行的影子股票為30,590,955和30,768,633,分別為。
應收賬款控制計劃中某些非同事參與者的金額以現金結算,並歸類為負債,在每個報告期結束時按市價計價。非同事參加者與應課税品許可證有關的總負債為$。2,591及$2,544分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
注13:普通股
首次公開發行(IPO)
2020年9月25日,公司完成首次公開募股。出售股票的股東出售12,360,991B類普通股,公開發行價為$22.00每股。本公司在首次公開招股中並無出售任何股份,亦未收到出售股東出售B類普通股所得的任何款項。截至2020年12月31日止年度,本公司錄得$26,130在……裏面與首次公開募股相關的費用在合併經營報表中。這些費用包括與公司首次公開募股相關的某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於出售股東出售股票的佣金、專業費用和其他費用。
關於首次公開募股,公司修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股的股票。有關更多詳細信息,請參見下面的內容。
授權普通股-首次公開招股結束時,公司經修訂和重述的公司註冊證書授權公司發行最多100,000,000持有A類普通股及以下普通股1,800,000,000購買B類普通股。在首次公開發行之前,公司於2018年4月20日修改並重述了公司註冊證書,以授權320,000,000發行A類普通股和A類普通股600,000,000購買B類普通股。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,A類普通股流通股合計為11,601,757。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,B類普通股流通股合計為260,552,747和243,241,192,分別為。
後續公開發行
2020年11月17日,公司完成了後續發售11,500,000購買B類普通股,公開發行價為1美元。32.00每股。該公司出售了9,603,9651股B類普通股(含1,500,000(在承銷商行使購買公司額外B類普通股的選擇權時出售的股票)。出售股票的股東出售1,896,035B類普通股。該公司收到淨收益#美元。294,429扣除費用$後12,898。公司沒有收到出售股東出售B類普通股的任何收益。與後續發售相關的費用包括某些非經常性成本,包括支付承銷折扣和適用於公司出售股票的佣金、專業費用和其他費用。該公司同意代表出售股東支付與後續發售相關的某些費用,並作出會計政策選擇,將這些費用與後續發售收益相抵銷。後續發售所得款項淨額用於償還本公司定期貸款及循環貸款項下的未償還借款(見附註10)。
出售、回購和發行公司股本
於二零一六年九月,本公司與一名戰略投資者訂立乙類普通股購買協議(“普通股購買協議”),根據該協議,該投資者可於一系列交易中收購最多$200,000本公司將以當時的公平市價出售公司B類普通股,直接來自出售股東(在這種情況下,本公司將擔任直通代理),或通過為本公司回購並隨後向投資者出售本公司從現有公司股東手中收購的股份提供資金。
普通股購買協議授予戰略投資者某些信息和保護權,包括只要公司仍是與投資者的長期戰略合作協議的一方,首次公開募股前對公司任何出售的優先購買權,以及首次公開募股後參與公司可能進行的任何出售過程的權利。戰略投資者的優先購買權於本公司首次公開招股登記聲明生效時終止。
2018年4月23日,本公司簽訂了普通股購買協議修正案,其中(I)將最高購買金額從1美元提高到1美元。200,000至$250,000據此,(Ii)已將協議有效期由2026年延長至2030年,及(Iii)已授予本公司保留部分本應出售予投資者的股份的權利。
在截至2020年12月31日的年度內,投資者購買了4,574,399根據普通股購買協議購買股份,包括3,769,346該等股份已由本公司購回,並再出售予投資者,代價為$58,349和805,053投資者以$為代價直接收購的股份12,462。在截至2020年12月31日的年度內,投資者達到了最高購買金額$250,000.
在截至2019年12月31日的年度內,投資者購買了791,873根據普通股購買協議購買股份,包括622,873該等股份已由本公司購回,並再出售予投資者,代價為$4,510和169,000投資者以$為代價直接收購的股份1,224.
截至2018年12月31日的年度,投資者購買了5,151,019根據普通股購買協議購買股份,包括2,139,466該等股份已由本公司購回,並再出售予投資者,代價為$16,220和3,011,553投資者以$為代價直接收購的股份22,792.
截至2020年12月31日止年度,本公司發行4,060,839B類普通股出售給行使股票期權的同事,扣除行使時扣留的股份。年行使的股票期權總額中5,486,191中國股票,1,425,352這些股票被賣回給公司,以支付股票期權的成本,以及適用的所得税預扣#美元。4,755。在所有行使的股票期權中,1,063,204發行的股票以現金換取,總金額為1美元。9,128。截至2020年12月31日的年度,公司支付了$1,454為128,007於行使經修訂及重訂的2015年股權激勵計劃(“2015年股權激勵計劃”)下的認沽及催繳條款後,向本公司回售股份(見附註15)。
截至2019年12月31日止年度,本公司發行3,214,542將B類普通股的股票出售給行使股票期權的同事,扣除行使時扣留的股份。年行使的股票期權總額中4,731,158中國股票,1,516,616這些股票被賣回給公司,以支付股票期權的成本,以及適用的所得税預扣#美元。2,324。在所有行使的股票期權中,1,273,271發行的股票以現金換取,總金額為1美元。3,627。截至2019年12月31日止年度,本公司支付$8,838為1,126,747於行使其適用股權激勵計劃項下的認沽及催繳條款後,向本公司回售股份(見附註15)。
截至2018年12月31日止年度,本公司發行2,812,998將B類普通股的股票出售給行使股票期權的同事,扣除行使時扣留的股份。年行使的股票期權總額中3,726,606中國股票,913,608這些股票被賣回給公司,以支付股票期權的成本,以及適用的所得税預扣#美元。1,577。在所有行使的股票期權中,1,235,204發行的股票以現金換取,總金額為1美元。2,187。截至2018年12月31日止年度,本公司支付$8,571為1,131,928於行使其適用股權激勵計劃項下的認沽及催繳條款後,向本公司回售股份(見附註15)。
首次公開發行完成後,本公司2015年股權激勵計劃的認沽和看漲條款自動終止。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,本公司發行3,081,607, 2,322,983,及2,332,585向DCP參與者出售B類普通股的股份,與計劃中的分配相關。截至2020年12月31日止年度的股份分派總額為3,352,931其股份271,324股票在同一時期回售給公司,以支付適用的所得税預扣#美元。4,625。截至2019年12月31日止年度的股份分派總額為3,082,607其股份759,624股票回售給公司,以支付適用所得税預扣費用#美元。5,609。截至2018年12月31日止年度的股份分派總額為3,340,904其股份1,008,319股票回售給公司,以支付適用所得税預扣費用#美元。6,861.
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司回購549,834, 318,203,及465,979將股票從其利潤分享計劃中剔除,價格為美元。6,970, $2,417,及$3,387,分別為。
A類普通股和B類普通股術語選編*-IPO結束時,A類普通股和B類普通股持有人的權利相同,但投票權和轉換權除外。B類普通股每股有權一每股投票權,而A類普通股每股有權29每股投票權,並可隨時轉換為一股B類普通股。A類普通股在某些轉讓時將自動轉換為B類普通股,其每股投票權將減少到11如果賓利夫婦中沒有一人按照定義擔任公司董事或高級管理人員。A類普通股也將在至少獲得贊成票的情況下自動轉換為B類普通股。90A類普通股當時流通股的%,或賓利家族集體、直接或間接擁有少於20在完全攤薄的基礎上,佔已發行和已發行的B類普通股的百分比(假設所有已發行和已發行的A類普通股都已轉換)。根據公司首次公開發行前生效的經修訂和重述的公司註冊證書的條款,每股B類普通股享有與A類普通股每股相同的權利和特權,但B類普通股流通股持有人除法律要求外,對公司股東投票或同意的任何事項沒有任何投票權或同意,並且B類普通股的股份不包括在確定有投票權或有權享有的股份數量時。
優先股精選條款-首次公開招股結束時,公司經修訂和重述的公司註冊證書授權公司發行最多100,000,000購買優先股。優先股擁有公司董事會可能不時指定的權利、優惠和特權。截至2020年12月31日,有不是已發行優先股的股份。
分紅-公司宣佈在下列期間派發現金股息:
| | | | | | | | | | | |
| 分紅 | | |
| 每股 | | 金額 |
2020: | | | |
第四季度 | $ | 0.030 | | | $ | 8,270 | |
第三季度(1) | 1.530 | | | 400,311 | |
第二季度 | 0.030 | | | 7,771 | |
第一季度 | 0.030 | | | 7,666 | |
總計 | $ | 1.620 | | | $ | 424,018 | |
2019: | | | |
第四季度 | $ | 0.025 | | | $ | 6,367 | |
第三季度 | 0.025 | | | 6,380 | |
第二季度 | 0.025 | | | 6,375 | |
第一季度 | 0.025 | | | 6,268 | |
總計 | $ | 0.100 | | | $ | 25,390 | |
2018: | | | |
第四季度 | $ | 0.020 | | | $ | 4,990 | |
第三季度 | 0.020 | | | 5,016 | |
第二季度 | 0.020 | | | 5,020 | |
第一季度 | 0.020 | | | 4,979 | |
總計 | $ | 0.080 | | | $ | 20,005 | |
(1)2020年8月28日,公司董事會宣佈派發特別股息$1.50公司普通股每股收益($392,489總計)支付給截至2020年8月31日登記在冊的所有股東,包括某些未歸屬限制性股票和RSU應計的股息。關於特別股息聲明,對根據應課税品許可證可發行的影子股票進行了實物調整(見附註12),當時所有已發行股票期權的行權價都減少了#美元。1.50,但不低於$0.01(見附註15)。
全球員工購股計劃-自2020年9月22日起,公司董事會及其股東通過並批准了賓利系統公司(Bentley Systems,InCorporation Global Employee)股票購買計劃(以下簡稱ESPP)。ESPP為符合條件的公司同事提供了一個機會,讓他們貢獻最多15其合格補償的%,最高限額為$25每年,在任何其他計劃限制的情況下,以折扣價購買公司的B類普通股。ESPP有25,000,000預留供發行的B類普通股股。ESPP將以連續發售的方式實施,首個發售期間自2021年1月1日或之後的第一個交易日起至2021年6月30日或之前的最後一個交易日結束。除非董事會另有決定,發售期限為1月1日(或其後第一個交易日)至6月30日(或該日之前的第一個交易日),以及7月1日(或其後的第一個交易日)至12月31日(或該日之前的第一個交易日)。根據特別提款權,在發行期內出售B類普通股的每股收購價將等於以下兩者中的較小者85B類普通股股份公允市值的百分比(I)在要約期的第一個交易日,或(Ii)在申購日(即申購期的最後一個交易日)。截至2020年12月31日,不是股票是根據ESPP發行的。
注14:累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 | | 精算(損失) | | |
| 貨幣 | | 繼續前進 | | |
| 翻譯 | | 退休計劃 | | 總計 |
餘額,2017年12月31日 | $ | (17,847) | | | $ | (693) | | | $ | (18,540) | |
其他綜合(虧損)税前收益 | (11,020) | | | 208 | | | (10,812) | |
税費 | — | | | (62) | | | (62) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (11,020) | | | 146 | | | (10,874) | |
平衡,2018年12月31日 | (28,867) | | | (547) | | | (29,414) | |
税前其他綜合收益(虧損) | 5,959 | | | (675) | | | 5,284 | |
税收優惠 | — | | | 203 | | | 203 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 5,959 | | | (472) | | | 5,487 | |
餘額,2019年12月31日 | (22,908) | | | (1,019) | | | (23,927) | |
其他綜合(虧損)税前收益 | (2,311) | | | 6 | | | (2,305) | |
税費 | — | | | (1) | | | (1) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (2,311) | | | 5 | | | (2,306) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | (25,219) | | | $ | (1,014) | | | $ | (26,233) | |
注15:股權獎勵和工具
自2020年9月22日起,公司通過並批准了2020年度獎勵計劃。2020年度激勵獎勵計劃規定向公司的某些董事、高級管理人員、同事、顧問和顧問授予股票、股票期權、限制性股票、RSU和其他基於股票或業績的獎勵。2020年股權激勵獎勵計劃規定,2020年股權激勵獎勵計劃可發行的B類普通股股票總數為25,000,000(“絕對股份限額”);但是,如果絕對股份限額在每個會計年度的第一天自動增加,數額等於以下中的較低者1占上一會計年度最後一天已發行的B類普通股總數的百分比,以及公司董事會決定的較低數量的B類普通股。2020年度激勵獎勵計劃截止日期為2030年9月。根據2020年度激勵獎勵計劃,到期、被取消、被沒收或因任何原因終止的股權獎勵將可用於未來的獎勵。截至2020年12月31日,根據2020年全球激勵獎勵計劃,未來可用於獎勵的股權獎勵為24,904,235.
本公司在其2015年股權激勵計劃下也有未償還的股權獎勵,該計劃規定以股票期權、股票增值權、股息等價權、限制性股票、RSU和股票授予的形式授予獎勵。2015年股權激勵計劃有50,000,000B類普通股預留髮行,於2024年11月終止。首次公開招股完成後,根據2015年股權激勵計劃,可能不會再授予其他獎勵。
股權獎
股票期權-股票期權通常在授予日的前四個週年紀念日按比例授予。在首次公開招股之前,根據2015年股權激勵計劃授予的股票期權包括認沽和看漲條款,允許已行使期權的同事按出售時的公平市值向本公司出售其在行使期權時獲得的全部或部分股份。看跌期權的行使期從第二天開始。六-期權行使日期的月份週年紀念日,並在額外的30幾天。認購權條款允許本公司按購買時的公平市價購買一名同事在行使期權時收購的全部或部分股份。本公司可在下列時間內隨時行使認購權七個月I)受購權人終止在本公司的服務,或ii)受購權人(或其受益人)在終止服務後行使該選擇權。這些看跌期權在IPO完成後終止。
根據2015年股權激勵計劃的條款,關於支付特別股息$1.50於2020年9月2日,公司將根據2015年股權激勵計劃授予的每股已發行股票期權的行權價公平地降低了1美元。1.50,但不低於$0.01(見附註13)。
股票贈予-根據股權激勵計劃,公司可以向符合條件的同事授予不受限制的、完全歸屬的B類普通股。在首次公開招股前,任何該等獲授股份均具有與上述有關股票期權的認沽及認購權利相若的權利,該等權利於首次公開招股完成時終止。.
限制性股票和RSU-根據股權激勵計劃,公司可以向符合條件的同事授予受限B類普通股和RSU的時間和業績股票。限制性股票擁有投票權,在符合獎勵協議條款的情況下,基於時間的限制性股票獎勵通常應計入宣佈的股息,這些股息在歸屬時支付。根據獎勵的不同,RSU可以是現金結算的,也可以是股票結算的,它們沒有投票權,但在符合獎勵協議條款的情況下,通常會累積宣佈的股息,這些股息在歸屬時支付。根據本公司2015年股權激勵計劃於2016年授予的某些歷史RSU具有股息等價權,不應計現金股息。該公司傑出的基於業績的限制性股票獎勵和RSU的獲得者在歸屬之前都會獲得紅利。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
IPO既得限制性股票和RSU費用 | $ | 15,102 | | | $ | — | | | $ | — | |
獎金計劃費用(見附註11) | 6,524 | | | — | | | — | |
股票期權費用 | 6,858 | | | 6,342 | | | 4,808 | |
限制性股票和RSU費用 | 4,248 | | | 1,749 | | | 3,074 | |
股票贈與費用 | 319 | | | — | | | — | |
税前費用總額(1) | $ | 33,051 | | | $ | 8,091 | | | $ | 7,882 | |
(1)截至2020年12月31日,美元6,835留在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。
以股票為基礎的薪酬費用總額包括在合併經營報表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
訂閲費和許可費 | $ | 960 | | | $ | 115 | | | $ | 44 | |
服務成本 | 2,939 | | | 522 | | | 362 | |
研發 | 12,105 | | | 3,107 | | | 2,971 | |
銷售和營銷 | 6,692 | | | 2,210 | | | 2,337 | |
一般和行政 | 10,355 | | | 2,137 | | | 2,168 | |
税前費用總額 | $ | 33,051 | | | $ | 8,091 | | | $ | 7,882 | |
基於股票的補償費用在授予日以獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期(通常是歸屬期間)內按比例確認。當股權獎勵被沒收時,本公司將對這些沒收進行核算。
首次公開募股前普通股的公允價值由董事會在每個授予日根據各種因素確定,包括獨立第三方估值的結果、公司的財務狀況和歷史財務表現。
股票期權
每個股票期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。使用期權定價模型確定以股票為基礎的支付獎勵的公允價值受到該公司股票價格以及有關一些複雜和主觀變量的假設的影響,這些變量估計如下:
預期波動率。該公司普通股的預期股價波動率是根據與股票期權授予的預期期限相當的一段時間內的每日價格觀察,使用行業同行的平均歷史價格波動率來估計的。該公司打算繼續使用相同或類似的上市公司始終如一地應用這一程序,直到有足夠數量的有關該公司自身普通股股價波動的歷史信息可用。
預期股息收益率。預期股息率是根據最近的季度股息率除以公司在授予日的普通股價格(如上所述)計算得出的。
無風險利率。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的,這些證券的到期日與授予時股票期權的預期期限相似。
預期期限。預期期限代表公司基於股票的獎勵預計將未償還的期限。預期期限基於簡化的方法,該方法代表了從歸屬到獎勵到期的平均期限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期波動率 | 31.04% | | 29.57% | | 26.32% – 27.18% |
預期股息收益率 | 1.11% | | 1.38% | | 1.18% |
無風險利率 | 1.31% | | 2.48% | | 2.40% |
預期期限(以年為單位) | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 |
加權平均授予日已發行股票期權公允價值 | $2.49 | | $1.66 | | $1.46 |
以下是公司適用的股權激勵計劃下的股票期權活動和相關信息的摘要,以及在美元生效後的情況1.50由於特別股息而向下執行價格調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權 | | |
| | | 加權 | | 平均值 | | |
| | | 平均值 | | 剩餘 | | 集料 |
| 股票 | | 行權價格 | | 合同 | | 內在性 |
| 選項 | | 每股 | | 壽命(以年為單位) | | 價值 |
未完成,2019年12月31日 | 18,691,667 | | | $ | 4.47 | | | | | |
授與 | 10,000 | | | 9.34 | | | | |
練習 | (5,486,191) | | | 3.47 | | | | | |
取消 | (373,250) | | | 5.33 | | | | | |
傑出,2020年12月31日 | 12,842,226 | | | $ | 4.87 | | | 2.06 | | $ | 457,650 | |
可行使,2020年12月31日 | 6,327,541 | | | $ | 4.42 | | | 1.47 | | $ | 228,378 | |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司獲得現金收益$9,128, $3,612,及$2,179,分別與股票期權的行使有關。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度行使的股票期權總內在價值為$72,275, $22,914,及$18,291,分別為。
截至2020年12月31日,6,897與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為2.2好幾年了。
收購選項-除根據本公司股權激勵計劃授予的股票期權外,就2018年3月完成的一項收購,本公司向某些出售股東實體發出期權,以收購總額高達900,000購買B類普通股。這些選項有一個五年期期限,可在收購完成四週年時行使,初始行使價格為$6.805每股。這些選項有一個四年制服務條件,該條件已併入公司的看漲權利。期權的行權價格受自動降低(但不低於$)的上限和領子調整機制的約束。0.01)或根據行權日本公司B類普通股行權價格與公允市值之差提高行權價格。獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每個期權的授予日期公允價值為$3.44。在行使期權後獲得的任何B類普通股一般都有權享有上文“股票期權”項下概述的看跌期權和看漲期權,在股票拆分、股票分紅或其他公司交易的情況下,期權包含慣常的調整條款。首次公開招股完成後,本公司收購期權的認沽及認購條款及合併服務條件自動終止,因此,本公司加快了$1,548在截至2020年12月31日的一年中,與這些期權相關的以前未確認的基於股票的薪酬。該公司記錄的總金額為#美元。2,012截至2020年12月31日的年度,與這些期權相關的股票薪酬支出。截至2020年12月31日,收購的所有期權900,000他們的股票仍然是流通股。截至2020年12月31日,這些期權不可行使,總內在價值為美元。7,992.
股票贈予
股票授予的公允價值由授予的完全歸屬的B類普通股數量與公司在授予日的普通股價格(如上所述)的乘積確定。與股票贈與相關的總費用在授予日確認,因為發放的獎勵已全部歸屬。
公司授予了21,956*B類普通股的完全歸屬股份,公允價值為$319截至2020年12月31日的年度。“公司”就是這麼做的。不是T在2019年至2018年期間授予B類普通股的全部既得股。
限制性股票和RSU
限制性股票和RSU的公允價值由授予股票數量與公司在授予日的普通股價格(如上所述)的乘積確定。
以下是根據公司適用的股權激勵計劃,未授予的限制性股票和RSU活動以及相關信息的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 |
| 受限 | | 授予日期 |
| 股票 | | 公允價值 |
| 和RSU | | 每股 |
未授權,2019年12月31日 | 210,111 | | | $ | 6.79 | |
授與 | 2,481,670 | | | 16.03 |
既得 | (1,148,656) | | | 14.58 | |
取消 | (88,371) | | | 10.06 | |
未授權,2020年12月31日 | 1,454,754 | | | $ | 16.17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 受限 | | | | | | |
| | 股票 | | 受限 | | | | |
授予日期 | | 和RSU | | 股票 | | RSU | | 歸屬條款 |
Q1 2020 | | 12,454 | | | 12,454 | | | — | | | 基於時間的 |
Q3 2020 | | 185,324 | | | 175,004 | | | 10,320 | | | 基於性能的(1) |
Q3 2020 | | 1,197,760 | | | 698,540 | | | 499,220 | | (2) | 基於時間的 |
Q3 2020 | | 994,912 | | | 962,674 | | | 32,238 | | (3) | 公司於2020年9月25日完成首次公開募股 |
Q4 2020 | | 12,435 | | | 1,667 | | | 10,768 | | | 基於性能的(1) |
Q4 2020 | | 78,785 | | | 13,485 | | | 65,300 | | | 基於時間的 |
2020年的總授權額 | | 2,481,670 | | | 1,863,824 | | | 617,846 | | | |
(1)基於業績的歸屬取決於某些業務增長目標的實現,其中包括年度經常性收入的增長,以及永久許可證和非經常性服務的實際預訂量。年度業績目標是季節性的,並設定了截至2020年12月31日的季度和年度業績期間的目標。
(2)包括46,300這些RSU將以現金結算。
(3)32,238所有RSU將以現金結算。
授予日的加權平均限制性股票和已授予的RSU的公允價值為$。16.03, $7.24,及$6.81,分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,限制性股票和RSU淨髮行339,833, 54,418,及81,173兩股分別回售給公司,以了結適用的所得税預扣款項$7,951, $399,及$637,分別為。
截至2020年12月31日,19,420與未歸屬限制性股票和RSU有關的未確認補償成本,不包括現金結算的限制性股票和RSU,預計將在加權平均期間確認約3.6三年了。
注16:所得税
所得税前收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | $ | 61,470 | | | $ | 61,691 | | | $ | 56,426 | |
國際 | 106,150 | | | 66,418 | | | 56,436 | |
所得税前收入 | $ | 167,620 | | | $ | 128,109 | | | $ | 112,862 | |
所得税的(撥備)優惠包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (11,094) | | | $ | (7,696) | | | $ | (18,634) | |
狀態 | (3,597) | | | (2,486) | | | (873) | |
外國 | (7,688) | | | (12,824) | | | (11,303) | |
| (22,379) | | | (23,006) | | | (30,810) | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (5,194) | | | (2,389) | | | 7,655 | |
狀態 | (1,272) | | | (412) | | | (508) | |
外國 | (9,780) | | | 2,069 | | | 52,913 | |
| (16,246) | | | (732) | | | 60,060 | |
(撥備)所得税優惠 | $ | (38,625) | | | $ | (23,738) | | | $ | 29,250 | |
美國法定聯邦所得税率與公司有效所得税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 2.9 | | | 2.0 | | | 0.9 | |
永久性賬面/税金差異 | (0.6) | | | 0.2 | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬 | (5.2) | | | (2.3) | | | (2.4) | |
不可扣除的人員薪酬 | 4.6 | | | — | | | — | |
與IPO相關的費用 | 3.3 | | | — | | | — | |
税收抵免 | (2.1) | | | (3.6) | | | (3.3) | |
國外税率差異 | (2.0) | | | (2.8) | | | (4.2) | |
所得税準備金 | (0.5) | | | 0.9 | | | (0.2) | |
公司間出售某些營運資產 | — | | | — | | | (41.1) | |
外國收益淨税(GILTI/FDII/FTC) | 0.5 | | | 6.1 | | | — | |
其他 | 1.1 | | | (3.0) | | | (0.2) | |
美國税制改革 | — | | | — | | | 3.8 | |
有效所得税率 | 23.0 | % | | 18.5 | % | | (25.9) | % |
2018年,該公司在其外國子公司之間進行了某些無形運營資產的公司間銷售。此次銷售帶來了2018年的淨税收優惠,為您帶來了美元的淨税收優惠。46,369根據2018年1月1日提前採用ASU(2016-16年度),所得税(主題:740):非庫存資產的實體內轉移.
以下是該公司遞延税項資產和負債的重要組成部分摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項資產: | | | |
應計補償 | $ | 31,580 | | | $ | 36,195 | |
淨營業虧損(“NOL”)和信貸結轉 | 7,573 | | | 11,544 | |
包括商譽在內的無形資產 | 283 | | | 10,371 | |
其他目前不可扣除的應計項目 | 346 | | | 960 | |
壞賬準備 | 382 | | | 472 | |
其他綜合收益 | 431 | | | 394 | |
租賃負債 | 10,466 | | | — | |
其他 | 138 | | | 239 | |
遞延税項資產總額 | 51,199 | | | 60,175 | |
減去:估值免税額 | (1,207) | | | (2,329) | |
遞延税項淨資產 | 49,992 | | | 57,846 | |
遞延税項負債: | | | |
遞延收入 | (7,257) | | | (12,830) | |
財產和設備 | (1,989) | | | (707) | |
經營性租賃使用權資產 | (10,070) | | | — | |
預付費用 | (2,301) | | | (1,501) | |
遞延税項負債總額 | (21,617) | | | (15,038) | |
遞延税金淨資產(負債) | $ | 28,375 | | | $ | 42,808 | |
截至2020年12月31日,美國聯邦NOL結轉,未來福利為$533將於2033年至2036年到期。加拿大貸方結轉的金額為$。1,798有一個無限期的結轉。該公司的國家NOL結轉和國家信貸結轉,未來收益為$667將於2021年至2036年到期。此外,該公司還擁有國外NOL和信貸結轉,未來收益為$4,286(扣除$289估值津貼),主要是無限期到期。
一些交易可能會改變某些股東的總所有權,這可能會導致公司所有權的轉移,根據美國國税法(IRC)第382條,這可能會限制公司每年利用其美國聯邦NOL結轉(可能還包括其州NOL結轉)的能力。如果發生這種情況,公司的NOL結轉將繼續可用於抵消未來幾年的應税收入和納税義務(直到該等NOL結轉使用或到期為止),但須遵守IRC第382條的任何年度限制。
本公司定期評估是否需要對其遞延税項資產計提估值撥備,同時考慮與遞延税項資產是否更有可能變現有關的正面和負面證據。在評估是否需要估值免税額時,本公司認為近年的累積虧損是一項重要的負面證據。
截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司已就其遞延税項淨資產入賬估值津貼1美元。1,207及$2,329,分別為。估值津貼主要與本公司認為不太可能變現的合資企業的虧損有關。
2017年12月22日,《就業法案》頒佈。美國税制改革等措施將美國聯邦所得税税率從2018年的35%降至21%,對外國收益徵收股息抵扣,並對未匯出的外國收益視為匯回國內徵收相關税,併為外國子公司的收益制定了新的美國最低税率。該公司於2018年完成了對就業法案影響的核算,並已將這些影響納入(撥備)所得税優惠在合併經營報表中。本公司將根據《就業法案》的規定,選擇分期支付視為匯回國外收入的責任。
此外,“就業法案”要求受控外國公司(“CFC”)賺取的某些全球無形低税收入(“GILTI”)計入CFC的美國股東的毛收入。該公司選擇了“期間成本法”,並將未來美國計入與GILTI有關的應税收入所應繳納的税款視為發生時的當期費用。就業法案允許一家美國公司獲得相當於其外國無形收入(FDII)一定百分比的扣除額。該公司在確定其2019年年度有效税率時估計了GILTI税和FDII扣除的影響,這反映在截至2019年12月31日的年度所得税撥備中。
截至2020年12月31日,公司已累計外國子公司產生的未分配收益約為美元。427,696,其中$329,315必須繳納就業法案要求的外國收入的一次性過渡税和GILTI的税。該公司打算將這些收益以及未來來自外國子公司的收益無限期地再投資,以便為其國際業務提供資金。此外,該公司預計未來在美國產生的現金將足以滿足未來的美國現金需求。該公司沒有為其外國子公司固有的任何額外外部基差撥備,因為這些金額繼續無限期地再投資於外國業務。確定與這些實體的任何額外外部基差相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。
根據不確定沖銷標準,在與外幣折算相關的其他全面收益(虧損)中記錄的外幣折算調整不受税項影響。
以下是未確認的税收優惠總額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初未確認的税收優惠 | $ | 1,763 | | | $ | 638 | | | $ | 872 | |
與前幾年相關的税務狀況: | | | | | |
加法 | 1,436 | | | 1,222 | | | 80 | |
減量 | (1,723) | | | (86) | | | (39) | |
訴訟時效失效 | (253) | | | (11) | | | (275) | |
未確認的税收優惠,年終 | $ | 1,223 | | | $ | 1,763 | | | $ | 638 | |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,未確認的税收優惠金額為美元。1,223, $1,763,及$638分別為,其中$1,175, $1,733,及$627如果確認,將分別影響本公司的實際税率。與所得税相關的利息支出和罰款導致所得税支出減少了#美元。20截至2020年12月31日的年度,所得税支出增加1美元101及$8截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度。利息費用和罰金包括在(撥備)所得税優惠在合併經營報表中。截至2020年12月31日和2019年12月31日的應計利息和罰款總額為$272, $362,及$252,分別為。本公司將未來12個月內預計應繳納的不確定税額記為流動負債,剩餘金額記入其他負債在合併資產負債表中。
該公司在美國以及許多州和外國司法管轄區繳納所得税。該公司在2014年至2017年期間在英國進行了審計。該公司已為税務審查產生的任何調整做好充分準備。該公司目前正在英國接受2018年的審計。該公司2018至2020納税年度仍需由愛爾蘭税務專員為愛爾蘭税務目的進行審查。該公司2017至2020年度的美國綜合聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。此外,本公司正接受對綜合財務報表無重大影響的其他多個外國税務管轄區的審計。
注17:金融工具的公允價值
未被指定為對衝工具的衍生工具
2020年3月31日,本公司簽訂名義金額為美元的利率互換協議。200,000以及一個十年期降低與公司信貸安排相關的利率風險的期限。出於會計目的,利率互換不被指定為對衝工具。本公司將掉期作為資產或負債計入綜合資產負債表,並按公允價值計入衍生工具。公允價值變動的損益確認為其他收入(費用),淨額與掉期相關的付款確認為利息支出,淨額在合併經營報表中。截至2020年12月31日止年度,本公司錄得收益$347在……裏面其他收入(費用),淨額和確認的總付款利息支出,淨額與掉期相關的是$696.
於2018年11月,本公司與金融機構訂立協議,購買名義金額為1英鎊的買入英鎊(“英鎊”)的看漲期權65,000英鎊,執行價為1美元1.375。看漲期權是以溢價$購買的。645。看漲期權沒有被指定為會計上的對衝工具。該等衍生工具的公允價值變動損益於其他收入(費用),淨額在合併經營報表中。綜合資產負債表中看漲期權的公允價值為#美元。0截至2019年12月31日。看漲期權的到期日為2019年2月28日。
公允價值
本公司適用ASC選題第820條的規定。公允價值計量金融資產和金融負債的公允價值計量,以及合併財務報表中按公允價值確認或披露的非金融項目的公允價值計量。
該公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、某些其他資產、應付賬款、應計項目、某些其他流動和長期負債以及長期債務。
由於金融工具的短期性質,公司不包括長期債務的金融工具的賬面價值接近其公允價值。此外,截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司長期債務的公允價值接近其賬面價值,這是根據剩餘條款類似的工具按當前市場利率折現的現金流計算的。本公司認為這些估值投入是公允價值層次中的第二級投入。對市場數據的解讀和對公允價值的估計都需要相當大的判斷力。因此,提出的估計不一定表明這些工具可以購買、出售或結算的金額。
金融資產或負債分類是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。公允價值層次結構由以下三個層次組成:
一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
第2級投入是指活躍市場上類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內,直接或間接通過市場佐證可以觀察到的資產或負債的投入。
第三級投入是基於管理層自己用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。
下表列出了按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 34,696 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,696 | |
利率互換(2) | — | | | 347 | | | — | | | 347 | |
總資產 | $ | 34,696 | | | $ | 347 | | | $ | — | | | $ | 35,043 | |
負債: | | | | | | | |
收購或有對價(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,299 | | | $ | 4,299 | |
延期補償計劃(4) | 2,591 | | | — | | | — | | | 2,591 | |
現金結算股權獎勵(5) | 195 | | | — | | | — | | | 195 | |
總負債 | $ | 2,786 | | | $ | — | | | $ | 4,299 | | | $ | 7,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 70,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70,000 | |
總資產 | $ | 70,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70,000 | |
負債: | | | | | | | |
收購或有對價(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,599 | | | $ | 6,599 | |
延期補償計劃(4) | 2,544 | | | — | | | — | | | 2,544 | |
總負債 | $ | 2,544 | | | $ | — | | | $ | 6,599 | | | $ | 9,143 | |
(1)包括在現金和現金等價物在合併資產負債表中。
(2)包括在其他資產在合併資產負債表中。
(3)包括在其他負債,但流動負債#美元除外。2,884及$5,100截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別包含在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。收購或有對價負債按公允價值計量,並基於市場上無法觀察到的重大投入,這代表了公允價值層次中的第三級計量。或有對價的估值採用該公司認為將由市場參與者作出的假設。
(4)包括在其他負債,但流動負債#美元除外。169及$153截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別包含在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。
(5)包括在應計項目和其他流動負債在合併資產負債表中。
下表是截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度本公司金融負債的公允價值變動對賬,該等財務負債在公允價值層次中被歸類為第3級。
| | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 6,599 | | | $ | 4,316 | |
付款 | (3,425) | | | (2,513) | |
加法 | 2,380 | | | 4,498 | |
重新分類 | — | | | 180 | |
公允價值變動 | (1,340) | | | 62 | |
外幣折算調整 | 85 | | | 56 | |
餘額,年終 | $ | 4,299 | | | $ | 6,599 | |
本公司在公允價值層次內各層級之間沒有任何轉移。
注18:承諾和或有事項
購買承諾-在正常業務過程中,公司對商品和服務作出各種購買承諾。截至2020年12月31日,與公司託管軟件解決方案配置相關的服務的不可取消未來現金購買承諾為$82,810一直持續到2023年5月。該公司預計在正常運營過程中將其合同承諾全部用完。
經營租約-公司根據經營租賃租賃某些設施、汽車和設備,初始或剩餘不可撤銷期限超過一年(見附註8)。
訴訟-該公司不時涉及在日常業務過程中出現的某些法律行動。管理層認為,根據律師的建議,此類行動的結果預計不會對公司未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注19:地理數據
按地理區域劃分的收入在附註3中作為討論的一部分列出。下表按地理區域列出了公司扣除折舊和攤銷後的長期資產(見附註5、6和8)。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
長期資產: | | | |
美洲 (1) | $ | 50,306 | | | $ | 34,758 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 56,322 | | | 34,039 | |
APAC | 13,541 | | | 7,148 | |
長期資產總額 | $ | 120,169 | | | $ | 75,945 | |
(1)美洲包括美國、加拿大和拉丁美洲(包括加勒比海地區)。
注20:利息支出,淨額
利息支出,淨額由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息支出 | $ | (7,913) | | | $ | (9,731) | | | $ | (9,607) | |
利息收入 | 437 | | | 1,532 | | | 842 | |
總利息支出(淨額) | $ | (7,476) | | | $ | (8,199) | | | $ | (8,765) | |
注21:其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
匯兑損益(1) | $ | 22,919 | | | $ | (5,591) | | | $ | (418) | |
其他收入(費用),淨額(2) | 2,027 | | | 34 | | | 654 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | 24,946 | | | $ | (5,557) | | | $ | 236 | |
(1)外匯收益(虧損)主要歸因於主要來自美元計價的現金和現金等價物、應收賬款以及外國子公司持有的公司間餘額的外幣換算。以美元計價的公司間金融交易導致未實現匯兑收益(損失)#美元。22,310和$(5,270)分別為2020年12月31日和2019年12月31日止的年度。截至2018年12月31日的年度,匯兑損失包括虧損#美元。487與衍生工具的重新計量有關(見附註17)。
(2)其他收入(費用),淨額包括公司利率掉期公允價值變動帶來的收益#美元347以及收購公允價值變動的收益或有對價#美元1,340分別為截至2020年12月31日的年度(見附註17)。截至2018年12月31日的年度,其他收入(費用),淨額包括收益$707與超過重置資產賬面淨值的保險收益有關的。
注22:調整成本
在2020年第三季度,公司啟動了一項戰略調整計劃,以更好地服務於公司的用户,並更好地將資源與不斷變化的業務需求相結合(“2020計劃”)。該公司產生的調整費用為#美元。10,046截至2020年12月31日的一年與上述計劃有關,該計劃代表着被取消職位的同事的離職福利。2020計劃活動已經在公司的各種業務中廣泛實施,幾乎所有行動預計都將在2021年初完成。
應計項目和其他流動負債合併資產負債表中包括與調整活動有關的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 |
| 2020年計劃 | | 之前的計劃 | | 總計 | | 之前的計劃 |
年初餘額 | $ | — | | | $ | 491 | | | $ | 491 | | | $ | 6,437 | |
調整成本 | 10,046 | | | (24) | | | 10,022 | | | (584) | |
付款 | (4,278) | | | (264) | | | (4,542) | | | (5,326) | |
調整(1) | 292 | | | (23) | | | 269 | | | (36) | |
餘額,年終 | $ | 6,060 | | | $ | 180 | | | $ | 6,240 | | | $ | 491 | |
(1)調整包括外幣換算。
按費用分類列出的調整成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本: | | | | | |
訂閲費和許可費 | $ | 42 | | | $ | (51) | | | $ | 256 | |
服務成本 | 1,422 | | | (185) | | | 845 | |
總收入成本 | 1,464 | | | (236) | | | 1,101 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 848 | | | (171) | | | 3,380 | |
銷售和營銷 | 5,945 | | | (263) | | | 2,252 | |
一般和行政 | 1,765 | | | 86 | | | 45 | |
總運營費用 | 8,558 | | | (348) | | | 5,677 | |
調整總成本 | $ | 10,022 | | | $ | (584) | | | $ | 6,778 | |
注23:每股收益
每股收益(EPS)A類普通股和B類普通股金額是計算出來的使用參與證券所需的兩級方法。公司發行某些被確定為參與證券的限制性股票獎勵,因為在公司宣佈普通股分紅的情況下,這些股票的持有者擁有不可沒收的紅利權利。自.起2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,這裏有149,754, 321,126,及198,242參與發行的證券分別為。
在確定普通股股東的淨收入時,分配給參與證券的未分配收益從淨收入中減去。基本每股收益的計算方法是將普通股股東的淨收入除以A類和B類已發行普通股的加權平均股數。,包括以虛擬股份形式持有的公司B類普通股的未分派股份.
在計算稀釋每股收益時,普通股股東應佔基本每股收益的淨收入根據稀釋證券的影響進行調整,包括公司股權補償計劃下的獎勵。普通股股東應佔稀釋後每股收益的計算方法是,普通股股東應佔淨收益除以完全稀釋後已發行普通股的加權平均數。
除投票權和換股外,公司A類普通股和B類普通股持有人的權利相同。每一類股票都有相同的分紅和分配收益(虧損)的權利,因此,在兩類方法下,每股收益不會有所不同。基本和稀釋後每股收益詳情如下(以千為單位,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 126,521 | | | $ | 103,096 | | | $ | 142,112 | |
減去:可歸因於參與證券的淨收入 | (234) | | | (8) | | | (4) | |
A類和B類普通股股東應佔淨收益 | $ | 126,287 | | | $ | 103,088 | | | $ | 142,108 | |
分母: | | | | | |
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 | 289,863,272 | | | 284,625,642 | | | 285,805,096 | |
稀釋證券的影響 | 9,507,857 | | | 9,171,065 | | | 6,819,400 | |
稀釋每股淨收益的分母-加權平均股票 | 299,371,129 | | | 293,796,707 | | | 292,624,496 | |
基本每股淨收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.50 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
不是股票不包括在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度普通股股東應佔稀釋後每股淨收入的計算中。
注24:精選季度財務信息(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度精選季度財務信息如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 總計 |
| 季度 | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | 年 |
2020 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 194,690 | | | $ | 184,290 | | | $ | 202,997 | | | $ | 219,567 | | | $ | 801,544 | |
毛利 | 157,431 | | | 147,585 | | | 160,369 | | | 169,004 | | | 634,389 | |
營業收入 | 45,961 | | | 44,591 | | | 5,323 | | (2) | 54,275 | | | 150,150 | |
所得税撥備 | 7,176 | | | 4,264 | | | 10,705 | | | 16,480 | | | 38,625 | |
淨收入 | $ | 29,669 | | | $ | 39,076 | | | $ | 5,844 | | (2) | $ | 51,932 | | | $ | 126,521 | |
基本每股淨收益(1) | $ | 0.10 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.02 | | (2) | $ | 0.17 | | | $ | 0.44 | |
稀釋後每股淨收益(1) | $ | 0.10 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.02 | | (2) | $ | 0.17 | | | $ | 0.42 | |
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2019 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 177,539 | | | $ | 169,605 | | | $ | 186,588 | | | $ | 202,922 | | | $ | 736,654 | |
毛利 | 144,972 | | | 132,974 | | | 151,537 | | | 163,021 | | | 592,504 | |
營業收入 | 38,290 | | | 19,468 | | | 41,402 | | | 42,705 | | | 141,865 | |
所得税撥備 | 4,318 | | | 801 | | | 6,640 | | | 11,979 | | | 23,738 | |
淨收入 | $ | 26,437 | | | $ | 19,981 | | | $ | 20,427 | | | $ | 36,251 | | | $ | 103,096 | |
基本每股淨收益(1) | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.36 | |
稀釋後每股淨收益(1) | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.35 | |
(1)每股淨收入是在列報的每個期間獨立計算的,因此各季度的每股淨收入之和可能不等於全年。
(2)在2020年第三季度,該公司錄得15,445與IPO導致的限制性股票和RSU相關的税前基於股票的薪酬支出總額26,130與IPO相關的税前費用。
注25:後續事件
銀行信貸安排-2021年1月25日,本公司簽訂經修訂並重述的信貸協議,該協議將於2025年11月15日到期(“新信貸安排”)。在加入新的信貸安排後,該公司獲得了$850,000高級擔保循環融資,並對其信貸融資項下所有未償還債務進行再融資(見附註10)。
可轉換債券-2021年1月26日,該公司完成了1美元的發售690,000的0.1252026年到期的可轉換優先債券百分比(“2026年債券”)。利息將從2021年1月26日開始計息,每年支付兩次,第一次付款將於2021年7月15日到期。該公司使用了$25,530出售2026年債券所得款項淨額,以支付下文所述的封頂看漲交易的成本及約$250,500償還信貸貸款項下的未償債務,並支付相關費用和開支。該公司打算將出售2026年債券的剩餘淨收益用於一般公司用途,其中可能包括為未來的收購提供資金。公司可能會將全部或部分淨收益用於收購公司認為與其自身互補的業務、軟件解決方案和技術,儘管公司目前沒有關於任何具體的重大收購的協議、承諾或諒解。本公司並無將所得款項淨額的任何特定部分分配給任何特定用途,其管理層將有權按其決定分配所得款項。
該公司產生了$18,030與2026年債券發行相關的費用,包括支付承銷折扣和佣金、專業費用和其他費用。
票據持有人只有在以下情況下才可以選擇轉換全部或部分2026年票據:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(僅在該季度期間),如果公司B類普通股的最後一次報告售價超過每股售價130至少每一項的轉換價格的%20三個交易日,無論是連續的還是不連續的30截至(包括)上一日曆季度最後一個交易日的連續交易日;(2)五緊接在以下日期之後的連續工作日十連續交易日期間(如十連續交易日(以下簡稱“測算期”),在測算期內的每個交易日,2026年債券本金每$1的交易價低於98(3)如發售備忘錄所述,本公司B類普通股發生若干企業事件或分派時;(4)本公司是否贖回2026年債券;及(5)自2025年10月15日(包括2025年10月15日)起至緊接到期日前第二個預定交易日營業結束為止的任何時間,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日收市為止的該交易日的換算率;及(5)本公司於該交易日最新公佈的每股售出價格的乘積的百分比及該交易日的換算率;(3)如發售備忘錄所述,於本公司B類普通股發生若干企業事件或分派時進行贖回。公司將根據適用的轉換率,根據公司的選擇,通過支付或交付適用的現金、公司B類普通股或公司B類普通股的現金和股票的組合來解決轉換問題。初始轉換率為15.5925公司B類普通股每1美元本金2026年債券,相當於初始轉換價格約為$64.13每股,並可按發售備忘錄所述作出調整。如果發生“完全根本性改變”(定義見發售備忘錄),則在某些情況下,本公司將在特定時間段內提高換股比率。
2026年發行的債券將可在2024年1月20日或之後、2024年1月20日或之後以及2024年1月20日或之前由公司選擇贖回全部或部分債券40在緊接到期日之前的預定交易日,現金贖回價格相當於將贖回的2026年期票據的本金,加上應計和未支付的利息(如果有),但前提是公司B類普通股的最後一次報告銷售價格超過130(1)至少每項(1)的換股價格的%20三個交易日,無論是連續的還是不連續的30(1)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續兩個交易日;及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外,贖回任何2026年票據將構成對該2026年票據的徹底根本性改變,在這種情況下,如果在2026年票據被贖回之後、緊接相關贖回日期前的第二個營業日營業結束前轉換該2026年票據,則在某些情況下,適用於該2026年票據轉換的轉換率將會增加。
關於2026年債券的定價,本公司與某些初始購買者或他們各自的聯屬公司和某些其他金融機構(“期權對手方”)進行了封頂看漲期權交易。有上限的看漲期權交易預計將在2026年債券的任何轉換時減少對公司B類普通股的潛在稀釋,和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定),此類減少和/或抵消受上限的限制。有上限的看漲交易的上限價格最初將為$72.9795每股美元,這意味着溢價為65比公司B類普通股於2021年1月21日在納斯達克全球精選市場上最後報告的每股銷售價格高出30%,並根據上限看漲交易的條款進行慣例調整。