| | |
第
頁
|
| |||
摘要條款表
|
| | | | 1 | | |
關於特別會議和合並的問答
|
| | | | 11 | | |
特殊因素
|
| | | | 18 | | |
合併協議
|
| | | | 66 | | |
投票協議
|
| | | | 87 | | |
展期協議
|
| | | | 88 | | |
有關前瞻性信息的警示聲明
|
| | | | 89 | | |
合併各方
|
| | | | 92 | | |
特別會議
|
| | | | 93 | | |
合併(合併協議提案 - 提案1)
|
| | | | 98 | | |
特別會議休會(休會提案 - 提案2)
|
| | | | 99 | | |
與合併相關的高管薪酬安排(合併-
相關薪酬提案 - 提案3) |
| | | | 100 | | |
有關公司的其他重要信息
|
| | | | 101 | | |
有關家長的其他重要信息
|
| | | | 108 | | |
FRG普通股退市和註銷
|
| | | | 109 | | |
多個股東共享一個地址
|
| | | | 110 | | |
股東提案和提名
|
| | | | 111 | | |
通過引用合併某些文件
|
| | | | 112 | | |
您可以在哪裏找到更多信息
|
| | | | 113 | | |
附件A - 協議和合並計劃
|
| | | | A-1 | | |
傑富瑞有限責任公司附件B - 意見
|
| | | | B-1 | | |
附件C特拉華總公司擁有的 - 評估權
法律 |
| | | | C-1 | | |
附件D - 投票協議
|
| | | | D-1 | | |
附件E - 展期協議
|
| | | | E-1 | | |
附件F - 保證
|
| | | | F-1 | | |
| | |
EV/FY2023E
EBITDA倍數 |
| |
EV/FY2024P
EBITDA倍數 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| | |
低
|
| |
高
|
| |
中位數
|
| |
低
|
| |
高
|
| |
中位數
|
| ||||||||||||||||||
寵物零售店
|
| | | | 7.8x | | | | | | 10.2x | | | | | | 8.8x | | | | | | 7.2x | | | | | | 9.1x | | | | | | 8.3x | | |
家居和傢俱
|
| | | | 3.3x | | | | | | 9.8x | | | | | | 5.3x | | | | | | 3.0x | | | | | | 9.0x | | | | | | 5.2x | | |
美麗、健康和健康
|
| | | | 4.9x | | | | | | 13.3x | | | | | | 7.4x | | | | | | 4.6x | | | | | | 12.8x | | | | | | 6.8x | | |
金融驅動零售
|
| | | | 3.9x | | | | | | 12.4x | | | | | | 7.7x | | | | | | 3.4x | | | | | | 7.3x | | | | | | 5.3x | | |
專業零售
|
| | | | 3.4x | | | | | | 8.7x | | | | | | 5.4x | | | | | | 3.1x | | | | | | 6.4x | | | | | | 4.9x | | |
單元教育
|
| | | | 6.5x | | | | | | 17.5x | | | | | | 9.1x | | | | | | 5.4x | | | | | | 14.8x | | | | | | 8.1x | | |
混合加盟商
|
| | | | 6.5x | | | | | | 24.4x | | | | | | 11.7x | | | | | | 5.8x | | | | | | 21.1x | | | | | | 10.7x | | |
| | | |
平均值
|
| |
中位數
|
| |
加權
中位數* |
| |
平均值
|
| |
中位數
|
| |
加權
中位數* |
| ||||||||||||||||||
|
總體
|
| | | | 8.1x | | | | | | 7.4x | | | | | | 7.8x | | | | | | 7.3x | | | | | | 6.6x | | | | | | 7.2x | | |
|
公佈日期
|
| |
目標
|
| |
獲取錯誤
|
|
| 寵物零售店 | | | | | | | |
| 2021年1月 | | |
寵物用品外加
|
| |
特許經營集團股份有限公司
|
|
| 2018年11月 | | |
綠十字架
|
| |
TPG Capital
|
|
| 家居和傢俱 | | | | | | | |
| 2023年5月 | | |
牀墊公司集團公司
|
| |
Tempur Sealy International Inc.
|
|
| 2022年1月 | | |
牀墊倉庫有限責任公司
|
| |
温徹奇資本,L.P.
|
|
| 2021年11月 | | |
W.S.Badcock公司
|
| |
特許經營集團股份有限公司
|
|
| 2021年11月 | | |
卡斯珀睡眠公司
|
| |
持續期資本管理公司
|
|
| 2021年5月 | | |
在Home Group Inc.
|
| |
Hellman&Friedman
|
|
| 2021年5月 | | |
夢想
|
| |
Tempur Sealy International Inc.
|
|
| 2019年12月 | | |
美國貨運集團公司
|
| |
特許經營集團股份有限公司
|
|
| 2017年1月 | | |
藝術車傢俱
|
| |
Thomas H.Lee Partners
|
|
| 美麗、健康和健康 | | | | | | | |
| 2020年6月 | | |
GNC控股有限責任公司
|
| |
哈藥集團控股
股份有限公司 |
|
| 2019年8月 | | |
維他命購物公司
|
| |
特許經營集團股份有限公司
|
|
|
公佈日期
|
| |
目標
|
| |
獲取錯誤
|
|
| 2017年6月 | | |
Whole Foods Market Inc.
|
| |
亞馬遜。
|
|
| 2017年6月 | | |
車身修理店
|
| |
Natura化粧品公司
|
|
| 金融驅動型零售 | | | | | | | |
| 2021年12月 | | |
美國第一財經
|
| |
FirstCash Holdings,Inc.
|
|
| 2020年12月 | | |
阿基瑪控股公司
|
| |
租房中心有限公司
|
|
| 專業零售 | | | | | | | |
| 2023年10月 | | |
鑽石直銷美國公司
|
| |
Signet珠寶商有限公司
|
|
| 2022年4月 | | |
BrandsMart U.S.A.
|
| |
The Aaron‘s Company,Inc.
|
|
| 2021年4月 | | |
西海
|
| |
L·卡特頓
|
|
| 2021年3月 | | |
The Michaels Companies,Inc.
|
| |
阿波羅全球管理公司
|
|
| 2020年12月 | | |
運動員倉庫
控股有限公司 |
| |
Great Outdoor Group,LLC
|
|
| 2020年9月 | | |
J.C.Penney Company,Inc.
|
| |
Brookfield Property Group/Simon
物業組 |
|
| 2019年8月 | | |
派對城市(加拿大)
|
| |
加拿大輪胎公司
|
|
| 2019年6月 | | |
Barnes&Noble公司
|
| |
埃利奧特管理顧問公司
|
|
| 2019年4月 | | |
Smart and Final Stores,Inc.
|
| |
阿波羅全球管理公司
|
|
| 2018年10月 | | |
馬歇爾零售集團
|
| |
WH Smith plc
|
|
| 2017年6月 | | |
史泰博股份有限公司
|
| |
Sycamore合作伙伴
|
|
| 2017年4月 | | |
Cabela‘s Inc.
|
| |
Bass Pro商店
|
|
| 2017年1月 | | |
Leslie‘s Holdings,Inc.
|
| |
L·卡特頓
|
|
| 單元教育 | | | | | | | |
| 2022年6月 | | |
戈達德系統公司
|
| |
Sycamore合作伙伴
|
|
| 2022年2月 | | |
霍頓·米夫林·哈考特
公司 |
| |
Veritas Capital
|
|
| 2022年2月 | | |
數學館
|
| |
羅克資本
|
|
| 2021年10月 | | |
湖濱學習資料,
有限責任公司 |
| |
Leonard Green&Partners,L.P.
|
|
| | |
EV/LTM調整後EBITDA倍數
|
| |||||||||||||||||||||||||||
| | |
低
|
| |
高
|
| |
中位數
|
| |
平均值
|
| |
加權
中位數* |
| |||||||||||||||
EV/LTM EBITDA
|
| | | | 3.8x | | | | | | 22.0x | | | | | | 8.3x | | | | | | 8.8x | | | | | | 8.4x | | |
| | |
前1天
|
| |
30天前
|
| ||||||
所有行業
|
| | | | 31% | | | | | | 36% | | |
消費者和零售業
|
| | | | 30% | | | | | | 31% | | |
| | |
隱含的選定範圍
高級版 |
| |
隱含每股權益價值
|
| |||
所有行業 - 提前1天
|
| |
19% – 52%
|
| | | $ | 27.00 – $34.75 | | |
消費者和零售業 - 提前1天
|
| |
17% – 41%
|
| | | $ | 26.50 – $32.00 | | |
百萬美元,除非另有説明
|
| |
2023F(*)
|
| |
2024F
|
| |
2025F
|
| |
2026F
|
| ||||||||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
維他命商店
|
| | | $ | 1,248 | | | | | $ | 1,272 | | | | | $ | 1,309 | | | | | $ | 1,359 | | |
寵物用品加
|
| | | $ | 1,372 | | | | | $ | 1,475 | | | | | $ | 1,648 | | | | | $ | 1,859 | | |
美國運價
|
| | | $ | 912 | | | | | $ | 985 | | | | | $ | 1,145 | | | | | $ | 1,262 | | |
惡作劇
|
| | | $ | 592 | | | | | $ | 591 | | | | | $ | 660 | | | | | $ | 730 | | |
巴迪的
|
| | | $ | 57 | | | | | $ | 60 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 73 | | |
百萬美元,除非另有説明
|
| |
2023F(*)
|
| |
2024F
|
| |
2025F
|
| |
2026F
|
| ||||||||||||
西爾萬
|
| | | $ | 42 | | | | | $ | 45 | | | | | $ | 48 | | | | | $ | 51 | | |
總收入
|
| | | $ | 4,223 | | | | | $ | 4,428 | | | | | $ | 4,876 | | | | | $ | 5,334 | | |
EBITDA(1) | | | | $ | 242 | | | | | $ | 281 | | | | | $ | 366 | | | | | $ | 440 | | |
息税前利潤(2) | | | | $ | 162 | | | | | $ | 199 | | | | | $ | 288 | | | | | $ | 363 | | |
折舊和攤銷
|
| | | $ | 80 | | | | | $ | 82 | | | | | $ | 78 | | | | | $ | 78 | | |
淨營運資金(增加)/減少
|
| | | $ | 125 | | | | | $ | 38 | | | | | $ | (18) | | | | | $ | (41) | | |
資本支出
|
| | | $ | 47 | | | | | $ | 42 | | | | | $ | 45 | | | | | $ | 45 | | |
未加槓桿的FCF(3)
|
| | | $ | 293 | | | | | $ | 220 | | | | | $ | 242 | | | | | $ | 263 | | |
百萬美元,除非另有説明
|
| |
2023F
|
| |
2024F
|
| |
2025F
|
| |
2026F
|
| ||||||||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
維他命商店
|
| | | $ | 1,223 | | | | | $ | 1,261 | | | | | $ | 1,317 | | | | | $ | 1,399 | | |
寵物用品加
|
| | | $ | 1,393 | | | | | $ | 1,475 | | | | | $ | 1,648 | | | | | $ | 1,859 | | |
美國運價
|
| | | $ | 945 | | | | | $ | 1,058 | | | | | $ | 1,162 | | | | | $ | 1,242 | | |
惡作劇
|
| | | $ | 808 | | | | | $ | 794 | | | | | $ | 845 | | | | | $ | 916 | | |
巴迪的
|
| | | $ | 56 | | | | | $ | 60 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 73 | | |
西爾萬
|
| | | $ | 43 | | | | | $ | 45 | | | | | $ | 48 | | | | | $ | 51 | | |
總收入
|
| | | $ | 4,468 | | | | | $ | 4,693 | | | | | $ | 5,087 | | | | | $ | 5,540 | | |
EBITDA(1) | | | | $ | 370 | | | | | $ | 444 | | | | | $ | 527 | | | | | $ | 613 | | |
息税前利潤(2) | | | | $ | 290 | | | | | $ | 354 | | | | | $ | 439 | | | | | $ | 526 | | |
折舊和攤銷
|
| | | $ | 80 | | | | | $ | 90 | | | | | $ | 88 | | | | | $ | 87 | | |
淨營運資金(增加)/減少
|
| | | $ | 194 | | | | | $ | 39 | | | | | $ | (44) | | | | | $ | (41) | | |
資本支出
|
| | | $ | 49 | | | | | $ | 42 | | | | | $ | 45 | | | | | $ | 45 | | |
名稱
|
| |
現金
($)(1) |
| |
股權
($)(2) |
| |
養老金
NQDC ($) |
| |
額外福利/
優勢 ($)(3) |
| |
税
報銷 ($) |
| |
其他
($) |
| |
合計
($) |
| |||||||||||||||||||||
布萊恩·R·卡恩
|
| | | | 3,600,000 | | | | | | 8,020,620 | | | | | | — | | | | | | 44,331 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 11,664,951 | | |
安德魯·M·勞倫斯
|
| | | | 2,000,000 | | | | | | 2,673,540 | | | | | | — | | | | | | 44,148 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 4,717,688 | | |
安德魯·F·卡明斯基
|
| | | | 2,000,000 | | | | | | 2,673,540 | | | | | | — | | | | | | 44,331 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 4,717,871 | | |
Eric F.Seeton
|
| | | | 875,000 | | | | | | 2,673,540 | | | | | | — | | | | | | 44,431 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 3,592,971 | | |
肯尼斯·託德·埃文斯
|
| | | | 400,000 | | | | | | 1,003,680 | | | | | | — | | | | | | 14,579 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | | 1,418,259 | | |
費用部分
|
| |
金額
|
| |||
財務諮詢費和開支
|
| | | $ | 8,300,000 | | |
法律、會計和其他專業費用和開支
|
| | | $ | 6,500,000 | | |
美國證券交易委員會備案費
|
| | | $ | 77,617 | | |
印刷、委託書徵集和郵寄費用
|
| | | $ | 80,000 | | |
其他
|
| | | $ | 50,083 | | |
合計
|
| | | $ | 15,007,700 | | |
名稱
|
| |
年齡
|
| |
職位
|
| |||
Matthew Avril | | | | | 62 | | | |
董事
|
|
辛西婭·S·杜賓 | | | | | 61 | | | |
董事
|
|
麗莎·M·費爾法克斯 | | | | | 52 | | | |
董事
|
|
託馬斯·赫斯科維茨 | | | | | 76 | | | |
董事
|
|
布萊恩·R·卡恩 | | | | | 49 | | | |
董事
|
|
加里·S·裏奇 | | | | | 61 | | | |
董事
|
|
南希·辛格 | | | | | 53 | | | |
董事
|
|
名稱
|
| |
年齡
|
| |
職位
|
| |||
布萊恩·R·卡恩 | | | | | 49 | | | | 總裁和首席執行官 | |
Eric F.Seeton | | | | | 51 | | | | 首席財務官 | |
安德魯·M·勞倫斯 | | | | | 48 | | | | 常務副總裁 | |
安德魯·F·卡明斯基 | | | | | 54 | | | |
常務副總裁兼首席行政官
|
|
肯尼斯·託德·埃文斯 | | | | | 60 | | | | 首席特許經銷官 | |
財政年度
|
| |
高
|
| |
低
|
| |
分紅
已支付 |
| |||||||||
2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一季度
|
| | | $ | 41.50 | | | | | $ | 28.89 | | | | | $ | 0.375 | | |
第二季度
|
| | | $ | 40.00 | | | | | $ | 32.88 | | | | | $ | 0.375 | | |
第三季度
|
| | | $ | 36.60 | | | | | $ | 32.12 | | | | | $ | 0.375 | | |
第四季度
|
| | | $ | 55.10 | | | | | $ | 34.88 | | | | | $ | 0.625 | | |
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一季度
|
| | | $ | 54.78 | | | | | $ | 40.00 | | | | | $ | 0.625 | | |
第二季度
|
| | | $ | 44.66 | | | | | $ | 33.88 | | | | | $ | 0.625 | | |
第三季度
|
| | | $ | 39.42 | | | | | $ | 26.88 | | | | | $ | 0.625 | | |
第四季度
|
| | | $ | 31.14 | | | | | $ | 22.67 | | | | | $ | 0.625 | | |
2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一季度
|
| | | $ | 33.82 | | | | | $ | 22.45 | | | | | $ | 0.625 | | |
| | |
普通股股份
實益擁有的 |
| |||||||||
受益人姓名
|
| |
編號
|
| |
投票百分比
|
| ||||||
被任命的高管和董事: | | | | | | | | | | | | | |
Matthew Avril
|
| | | | 128,041 | | | | | | * | | |
託馬斯·赫斯科維茨
|
| | | | 30,633 | | | | | | * | | |
布萊恩·R·卡恩(1)
|
| | | | 12,231,350 | | | | | | 34.8% | | |
安德魯·M·勞倫斯
|
| | | | 573,482 | | | | | | 1.6% | | |
安德魯·F·卡明斯基
|
| | | | 158,160 | | | | | | * | | |
Eric F.Seeton
|
| | | | 69,542 | | | | | | * | | |
肯尼斯·託德·埃文斯
|
| | | | 38,961 | | | | | | * | | |
辛西婭·S·杜賓
|
| | | | 4,363 | | | | | | * | | |
麗莎·M·費爾法克斯
|
| | | | 8,979 | | | | | | * | | |
加里·S·裏奇(2)
|
| | | | 5,123 | | | | | | * | | |
南希·辛格(3)
|
| | | | 2,160 | | | | | | * | | |
全體高管和董事(11人)
|
| | | | 13,250,794 | | | | | | 37.69% | | |
5%的股東: | | | | | | | | | | | | | |
復古資本管理有限責任公司(4)
|
| | | | 2,500,000 | | | | | | 7.1% | | |
FMR LLC(5)
|
| | | | 1,943,872 | | | | | | 5.5% | | |
貝萊德股份有限公司(6)
|
| | | | 1,894,958 | | | | | | 5.4% | | |
| | |
總數
共 個共享 購買了 |
| |
均價
按次付費 共享 |
| |
最高價
按次付費 共享 |
| |
最低價
按次付費 共享 |
| ||||||||||||
2021 Q1
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2021 Q2
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2021 Q3
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2021 Q4
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2022 Q1
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2022 Q2
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
2022 Q3
|
| | | | 2,227,200 | | | | | $ | 34.98 | | | | | $ | 37.63 | | | | | $ | 31.88 | | |
2022 Q4
|
| | | | 3,693,544 | | | | | $ | 25.61 | | | | | $ | 27.19 | | | | | $ | 24.53 | | |
2023 Q1
|
| | | | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | | | | $ | 0 | | |
| | |
第
頁
|
| |||
第一條定義;解釋和解釋
|
| | | | A-2 | | |
1.1.
定義
|
| | | | A-2 | | |
1.2.
其他術語
|
| | | | A-15 | | |
1.3.
解釋和施工
|
| | | | A-15 | | |
第二條成交;合併證書和生效時間;合併
|
| | | | A-17 | | |
2.1.
關閉
|
| | | | A-17 | | |
2.2.
合併證書及生效時間
|
| | | | A-17 | | |
2.3.
合併
|
| | | | A-17 | | |
第三條尚存公司的註冊證書、章程、董事和高級管理人員
|
| | | | A-17 | | |
3.1.
尚存公司註冊證書
|
| | | | A-17 | | |
3.2.
倖存公司章程
|
| | | | A-17 | | |
3.3.
尚存公司的董事
|
| | | | A-17 | | |
3.4.
倖存公司的管理人員
|
| | | | A-17 | | |
第四條合併對股本的影響;合併對價的交付
|
| | | | A-18 | | |
4.1.
合併對股本的影響
|
| | | | A-18 | | |
4.2.
合併對價交付
|
| | | | A-19 | | |
4.3.
股權獎勵待遇
|
| | | | A-22 | | |
4.4.
調整以防止稀釋
|
| | | | A-23 | | |
公司的第五條陳述和保證
|
| | | | A-23 | | |
5.1.
組織、信譽和資質
|
| | | | A-24 | | |
5.2.
資本結構
|
| | | | A-24 | | |
5.3.
企業權威;審批和公平
|
| | | | A-25 | | |
5.4.
政府備案;無違規行為。
|
| | | | A-26 | | |
5.5.
遵守法律;許可證。
|
| | | | A-27 | | |
5.6.
公司報告
|
| | | | A-29 | | |
5.7.
披露控制程序和財務報告內部控制
|
| | | | A-29 | | |
5.8.
財務報表;沒有未披露的負債;表外安排;賬簿和記錄
|
| | | | A-31 | | |
5.9.
訴訟
|
| | | | A-31 | | |
5.10.
未發生某些更改
|
| | | | A-32 | | |
5.11.
材料合同
|
| | | | A-32 | | |
5.12.
客户和供應商
|
| | | | A-34 | | |
5.13.
員工福利
|
| | | | A-34 | | |
5.14.
勞工事務
|
| | | | A-36 | | |
5.15.
環境問題
|
| | | | A-37 | | |
5.16.
税務問題
|
| | | | A-37 | | |
5.17.
不動產。
|
| | | | A-39 | | |
| | |
第
頁
|
| |||
5.18.
有形財產
|
| | | | A-39 | | |
5.19.
知識產權;IT資產
|
| | | | A-40 | | |
5.20.
隱私
|
| | | | A-41 | | |
5.21.
保險
|
| | | | A-41 | | |
5.22.
收購法規
|
| | | | A-41 | | |
5.23.
經紀人和獵頭
|
| | | | A-42 | | |
5.24.
關聯方交易
|
| | | | A-42 | | |
5.25.
存貨
|
| | | | A-42 | | |
5.26.
產品責任
|
| | | | A-42 | | |
5.27.
無其他聲明或保修;不可信賴
|
| | | | A-42 | | |
第六條母公司和合並子公司的陳述和擔保
|
| | | | A-42 | | |
6.1.
組織、信譽和資質
|
| | | | A-42 | | |
6.2.
兼併子公司資本化及業務
|
| | | | A-43 | | |
6.3.
企業權威機構
|
| | | | A-43 | | |
6.4.
政府備案;無違規行為
|
| | | | A-43 | | |
6.5.
訴訟
|
| | | | A-44 | | |
6.6.
融資
|
| | | | A-44 | | |
6.7.
經紀人和獵頭
|
| | | | A-46 | | |
6.8.
股票或優先股的所有權
|
| | | | A-46 | | |
6.9.
無銷售協議
|
| | | | A-46 | | |
6.10.
償付能力
|
| | | | A-46 | | |
6.11.
無其他聲明或保修;不可信賴
|
| | | | A-46 | | |
第七條公約
|
| | | | A-46 | | |
7.1.
臨時運營
|
| | | | A-46 | | |
7.2.
收購建議;更改建議
|
| | | | A-50 | | |
7.3.
公司股東大會
|
| | | | A-54 | | |
7.4.
母公司和兼併子公司的義務
|
| | | | A-55 | | |
7.5.
委託書;附表13E-3和其他監管事項
|
| | | | A-55 | | |
7.6.
故意省略
|
| | | | A-59 | | |
7.7.
第三方協議書
|
| | | | A-59 | | |
7.8.
信息和訪問權限
|
| | | | A-59 | | |
7.9.
宣傳
|
| | | | A-60 | | |
7.10.
員工福利
|
| | | | A-60 | | |
7.11.
賠償;董事和高級職員保險
|
| | | | A-62 | | |
7.12.
處理某些現有債務;融資
|
| | | | A-63 | | |
7.13.
融資合作
|
| | | | A-65 | | |
7.14.
收購法規
|
| | | | A-67 | | |
7.15.
交易訴訟
|
| | | | A-67 | | |
7.16.
第16節事項
|
| | | | A-67 | | |
7.17.
退市和註銷
|
| | | | A-67 | | |
7.18.
A系列優先股贖回
|
| | | | A-67 | | |
| | |
第
頁
|
| |||
第八條終止的條件
|
| | | | A-68 | | |
8.1.
各方履行結案義務的條件
|
| | | | A-68 | | |
8.2.
母公司和兼併子公司完成交易的義務的條件
|
| | | | A-68 | | |
8.3.
公司履行關閉義務的條件
|
| | | | A-69 | | |
第九條終止
|
| | | | A-69 | | |
9.1.
經雙方書面同意終止合同
|
| | | | A-69 | | |
9.2.
公司或母公司終止合同
|
| | | | A-69 | | |
9.3.
被公司終止
|
| | | | A-70 | | |
9.4.
家長終止
|
| | | | A-70 | | |
9.5.
終止通知;終止和放棄的效力
|
| | | | A-71 | | |
第十條雜款和通則
|
| | | | A-73 | | |
10.1.
生存
|
| | | | A-73 | | |
10.2.
通知
|
| | | | A-74 | | |
10.3.
費用
|
| | | | A-75 | | |
10.4.
轉讓税
|
| | | | A-75 | | |
10.5.
修改或其他修改;棄權
|
| | | | A-75 | | |
10.6.
管轄法律和地點;提交司法管轄;選擇論壇;陪審團放棄審判
|
| | | | A-75 | | |
10.7.
具體表現
|
| | | | A-76 | | |
10.8.
第三方受益人
|
| | | | A-77 | | |
10.9.
履行義務
|
| | | | A-77 | | |
10.10.
繼任者和分配者
|
| | | | A-77 | | |
10.11.
完整協議
|
| | | | A-78 | | |
10.12.
可分割性
|
| | | | A-78 | | |
10.13.
對應;有效性
|
| | | | A-78 | | |
10.14.
無追索權
|
| | | | A-78 | | |
10.15.
違反指定人員的影響
|
| | | | A-79 | | |
| | | | 自由VCM,Inc. | | |||
| | | | 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | |
| | | | | | |
名稱:
布萊恩·R·卡恩
|
|
| | | | | | |
標題:
總裁
|
|
| | | | 特許經營集團公司 | | |||
| | | | 發信人: | | | /S/Eric Seeton | |
| | | | | | |
名稱:
Eric Seeton
|
|
| | | | | | |
標題:
首席財務官
|
|
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| | | | 布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| 老式商機合作伙伴L.P. | | | | | |||
| 發信人: | | | Vintage Opportunity Partners GP,LLC,其普通合作伙伴 | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| | | |
名稱:
布萊恩·R·卡恩
|
| | ||
| | | |
標題:
授權簽字人
|
| | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | ||
| 發信人: | | | /S/勞倫·卡恩 | | | | |
| 發信人: | | | /S/安德魯·M·勞倫斯 | | | | |
| | | | 安德魯·M·勞倫斯 | | | | |
名稱
|
| |
自有股份*
|
| |||
布萊恩·R·卡恩
|
| | | | 2,154,807 | | |
Vintage Opportunity Partners L.P.
|
| | | | 2,500,000 | | |
布賴恩·卡恩和勞倫·卡恩作為整體共同租户
|
| | | | 7,576,543 | | |
安德魯·勞倫斯
|
| | | | 573,482 | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| | | |
名稱:
布萊恩·R·卡恩
|
| | | |
| | | |
標題:
成員
|
| | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| | | | 布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| | | |
名稱:
布萊恩·R·卡恩
|
| | | |
| | | |
標題:
授權簽字人
|
| | | |
| 發信人: | | | /S/布萊恩·R·卡恩 | | | | |
| 發信人: | | | /S/勞倫·卡恩 | | | | |
| 發信人: | | | /S/安德魯·M·勞倫斯 | | | | |
| | | | 安德魯·M·勞倫斯 | | | | |
滾動股東
|
| |
公司股份
|
| |
滾動值
|
| |
展期共享
|
| |||||||||
布萊恩·R·卡恩
|
| | | | 2,154,807 | | | | | $ | 64,644,210.00 | | | | | | 64,644.21 | | |
Vintage Opportunity Partners L.P.
|
| | | | 2,500,000 | | | | | $ | 75,000,000.00 | | | | | | 75,000.00 | | |
布賴恩·卡恩和勞倫·卡恩作為整體共同租户
|
| | | | 7,576,543 | | | | | $ | 227,296,290.00 | | | | | | 227,296.29 | | |
安德魯·勞倫斯
|
| | | | 573,482 | | | | | $ | 17,204,910.00 | | | | | | 17,204.91 | | |
| | | | B.萊利金融公司 | | |||
| | | | 發信人: | | | /S/布萊恩特·R·萊利 | |
| | | | | | |
名稱:
布萊恩特·R·萊利
|
|
| | | | | | |
ITS:
聯席首席執行官
|
|
| | | | 特許經營集團股份有限公司 | | |||
| | | | 發信人: | | | /S/Eric Seeton | |
| | | | | | |
名稱:
Eric Seeton
|
|
| | | | | | |
ITS:
首席財務官
|
|