華迪國際集團有限公司不鏽鋼無縫管解決方案的領導者發行人根據與2020年11月25日註冊聲明第333號有關的第433條提交的2020年12月4日自由寫作招股説明書

2 前瞻性陳述本演示包括屬於或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“計劃”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“大約”、“潛在”，或者在每種情況下，它們的負面或其他差異或類似術語，儘管並非都是前瞻性的—— 語句包含這些單詞。它們出現在本演示的多個地方，包括關於我們對工業不鏽鋼無縫管和管產品、國內和國際鋼管行業、本文所述鋼管產品和業務前景的意圖、信念、預測、展望、分析或當前預期的陳述。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件、競爭動態和監管發展有關，並取決於未來可能發生或不發生或可能發生的時間比預期更長或更短的經濟情況。儘管我們認為本演示文稿中包含的每份前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際運營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異，這是由於初步招股説明書 “風險因素” 部分中提及的因素等因素包含在Form F-1（文件編號 333-248919）的註冊聲明最初於 2020 年 9 月 18 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，隨後進行了修訂，適用於我們提議的首次公開募股（“註冊聲明”）。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能無法預測未來時期的業績或發展。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發布之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務在本文稿發佈之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際業績或預期變化的一致。您應仔細閲讀註冊聲明中包含的招股説明書 “風險因素” 部分中描述的因素，以更好地瞭解我們的業務和任何前瞻性陳述中固有的風險和不確定性。此處使用的商標及其符號是其各自所有者的財產。行業和市場數據在本演示中，我們依賴並引用了有關我們競爭的行業的信息和統計數據以及其他行業數據。我們從第三方來源，包括市場調查公司的報告和其他來源獲得了這些信息和統計數據。我們在必要時用自己的內部估算補充了這些信息，同時考慮了有關其他行業參與者的公開信息以及我們的管理層對未公開信息的最佳看法。1 1

3 Free Writing 招股説明書聲明本免費寫作招股説明書涉及華迪國際集團有限公司普通股的擬議公開發行。（“公司”），應與公司向美國證券交易委員會提交的本演示所涉及的發行註冊聲明一起閲讀，可通過以下網絡鏈接訪問：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1791725/000121390020039259 /ea 129937-f 1 a 1 _huadiinter。htm。註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應完整閲讀註冊聲明中的招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更完整的信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站的 EDGAR 免費獲得這些文件，網址為 http://www. sec. gov。或者，如果您聯繫紐約州加登城 11530 橡樹街 377 號 Craft Capital Management，402 套房，或者致電 + 1 (800)-550-8411。，或通過電子郵件聯繫華迪國際集團有限公司：IR @huadigroup. com。2 2

4 目錄 1 2 3 4 公司概述財務亮點投資亮點增長策略 5 行業概述 6 附錄 3

5 初步發行摘要 2 4 發行人 • 華迪國際集團有限公司上市/股票代碼 • NasdaqCM：HUDI Securities • 普通股發行類型 • 首次公開募股（公司承諾）基礎發行 • 3,125,000 股普通股超出——配股期權 • 468,750 股普通股（佔基礎發行的15％）假定每股發行價格 • 每股普通股8.00美元——發行已發行股份 • 13,125,000股（獨家行使承銷商的全部行權）承銷商超額配股權）總收益 • 2,500,000 美元（不包括承銷商超額行使的全部權益-配股期權）發行後估值 • 105,000,000 美元（完全行使承銷商超額配股權）預計定價日期 • 2020 年第四季度收益的使用 • 產品研發；• 營銷和業務發展，主要在東南亞市場 • 新的生產設備升級；• 新的業務評估和收購；• 人才招募和培訓；• 營運資金鎖定 • 180 天承銷商 Craft Capital Management；R.F. Lafferty & Co.Inc.；申港證券有限公司發行人法律顧問兼美國法律顧問 Ortoli Rosenstadt LLP；Bevilacqua PLLC

擁有 22 年運營歷史的不鏽鋼無縫管的基準參考出口到全球 20 個國家和地區產品廣泛用於石油和天然氣輸送、化學工程、食品加工和許多其他具有挑戰性的應用美國、墨西哥、泰國、澳大利亞、阿根廷、臺灣、印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大強大的國內和全球品牌高度創新的技術解決方案提供商和值得信賴的合作伙伴眾所周知的商標 HuaGang 冷軋和穿孔技術產量高-最終產品：347H 腐蝕；耐酸不鏽鋼無縫管等。20 項實用專利和 3 項發明專利、6 項在 PTO* 註冊的商標和 1 個在 USPTO 註冊的商標** 中國 500 強私營製造企業 Triple A 企業信用評級的擁有廣泛分銷設施和網絡的工業不鏽鋼無縫管和管道產品的領先開發商和製造商 5 *中國國家知識產權和商標局**美國專利和商標局行業職位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

生產 3000 種不同的管道和管材產品某些鋼鐵產品（例如汽車 304L 和 347H 不鏽鋼管）的領先製造商冷拔無縫 (CDS) 技術使我們與其他鋼管生產商區分開來產品實力；領先的行業規模；成熟的物流和生產靈活性應用 CDS 精加工技術可以實現均勻的晶粒結構、硬度和較高的尺寸精度最全面的設計——為 400 個鋼管和管材客户建造車間我們的產品供應：O ne of The Leading 製片人在中國用於液壓機構、汽車應用、電力和其他工業應用的某些鋼鐵產品在高腐蝕和極壓環境下具有抗腐蝕性和極壓環境的定製產品根據客户需求提供定製產品提高製造能力利用水平過去 12 個月所有生產物品中非缺陷物品的百分比為 98% 6 行業職位內容公司行業投資亮點增長戰略行業財務

我們的產品供應：快速增長市場中的全球參與者石油和天然氣：廣泛用作石油和天然氣鑽探、勘探和生產過程的關鍵部件，並用於副產品的生產設備其他行業（化學、食品）：產品可靠性和質量高，可承受腐蝕和壓力的工作環境；還用於管道和加熱應用，用於水、天然氣、空氣、蒸汽和其他流體的低壓輸送電能：用於火力發電和核能發電；用於廢物回收需要防腐功能的系統汽車：輸送液壓缸和管線等流體動力傳動石油和天然氣 31% 電能 17% 汽車 24% 其他行業 28% 按行業劃分的淨銷售額（LTM 時期）型號：304、321、304L、316L、2205 型號：321、347H 型號：304、304L、316L、316L、2205 21 7 行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

強大的國際影響力，產品銷往全球20個國家和地區在過去兩年中，美國和印度分別佔國際市場總銷售額的34％和14％，分別佔總銷售額的11％和14％。8行業地位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

高效運營多元化市場和區域拓展嚴格的質量控制經驗豐富的管理團隊 • 強大的規模和購買力 • 精益製造流程、較低的庫存水平、高效的變更和更短的客户交貨時間 • 成本和生產效率 • 廣泛的客户組合和區域覆蓋範圍 • 減輕經濟和行業週期的影響 • 符合 ISO 9001 和 IOS 14001 的全面質量管理 • 三層產品質量測試 • 99.85% 的通過率 • 高級管理層已有數十年的經驗該領域的領導經驗 • 完全致力於幫助推進未來的增長目標進入更復雜的水庫的一站式設計中心卓越的產品多樣性、質量和可靠性作為設計-建造車間，超過 15 年的客户關係，屢獲殊榮的產品和運營捆綁發貨以降低成本低固定成本和高度可變的成本結構 4 1 3 2 9 行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

1。眾多國家級和省級獎項，反映了我們對創新產品的廣泛認可、全國認可的聲譽以及在行業中取得的成功 • 2008 年全國三強鋼鐵製造商和 2013 年的 • 十大無縫鋼管制造商；• 2017 年被中華人民共和國評為 “傑出可靠企業” • 2019 年被中華人民共和國評為 “全國民營製造業500強” 第 498 名 • 2019 年中國製造商 200 強；“浙江出口優質品牌” 等更多... 10個行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

2。廣泛的客户羣，實施嚴格的質量管理體系，為客户提供高質量和可靠的產品 • 41 名致力於產品質量控制體系的人才 • 使用三層產品質量測試體系 • 製造的產品合格率為 99.85% • 廣泛的客户組合，擁有來自不同行業的 500 多家客户 • 主要客户包括中國石油天然氣集團公司和中石化（世界上最大的石油和天然氣公司之一）和中國中車最大的軌道交通供應商equipment 11 行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

3。領先的規模和網絡確保高效的成本結構 1% 6% 3% 3% 7% 80% 運費間接費用（固定）管理費用（可變）直接人工 SG&A 原材料我們通過擴大規模經濟和緊鄰供應商和客户的互聯設施網絡來保持最低的成本結構，以便在不影響我們為客户提供高質量服務的前提下提供最具競爭力的價格 2018 年總成本為可變成本我們靈活的製造基礎使我們能夠維持高度可變的成本結構 12行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

• 自 1998 年華迪鋼鐵成立以來一直擔任董事會主席 • 我們在製造和管理製造工廠方面擁有豐富的經驗 • 在 1998 年成立華迪鋼鐵之前曾擔任過三家制造工廠的高級管理人員 • 許多行業協會的領導人和成員，包括中國特鋼協會不鏽鋼分會副會長、温州不鏽鋼工業協會會長、浙江冶金工業協會鋼管委員會主席 • 擁有註冊會計師資格和 11 年的首席財務官財務工作經驗 • 在國際會計（IFRS）和美國公認會計準則報告方面擁有豐富經驗，熟悉合併財務報表的編制和基於財務分析做出經濟決策 • 在加入華迪之前，李女士曾於2015年8月至2016年6月擔任韋伯斯特運營（上海）有限公司的首席財務官。李女士還擁有審計和財務風險控制方面的工作經驗 • 自 1998 年起擔任首席執行官 • 自 1998 年起擔任華迪鋼鐵的董事兼總經理 • 在加入華迪之前，王先生曾在一家電動機械廠擔任高級管理人員。王先生是中國註冊工程師和認證高級經理 • 自華迪成立以來擔任高級管理層的董事 • 華迪鋼鐵總裁，他於 1998 年開始擔任銷售經理 • 在鋼鐵製造行業擁有豐富經驗。• 王先生自 1999 年起還擔任中國温州一家皮革公司的董事長。王先生是中國註冊工程師王迪董事會主席王惠森首席執行官李勤首席財務官王覺勤董事 4.一支經驗豐富的管理團隊能夠利用我們組織的能力 13 行業地位內容公司行業投資亮點增長戰略行業財務

5。獨立董事在行業的專業知識增強我們的公司治理黃健聰獨立董事提名委員會主席黃亨利赫獨立董事審計委員會主席 • 耶希瓦大學西姆斯商學院會計學副教授 • 實踐專業知識涵蓋國際投資和貿易、會計信息系統、會計相關證券訴訟和創業規劃 • 何教授的研究經常被學者和專業人士引用社區，並獲得了香港研究資助局的研究資助 • 休斯敦大學鮑爾商學院會計學博士學位。休斯敦大學鮑爾商學院理學碩士學位。中美法學學位李松林 • ZK 國際集團有限公司（納斯達克股票代碼：ZKIN）首席執行官兼董事會主席 • 在 ZK 成立之前曾在兩家公司擔任過總裁 • 中國人民大學工商管理碩士和工程專業職稱，被評為 Top10 温州企業家精神，被任命為中國建築和建築標準與安全委員會副主任 • 經驗豐富的企業戰略傢俱有數十年經驗的遠見卓識關於企業管理和創新。他對供水和天然氣供應領域不鏽鋼管的未來有系統的思想 • 温州不鏽鋼行業協會會長 • 自 2002 年起擔任浙江豐業集團有限公司董事長 • 李先生是一名不鏽鋼工程師，在不鏽鋼行業擁有二十多年的工作經驗獨立董事薪酬委員會主席 14 行業職位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

我們的主要目標是通過維持不同經濟週期內運營活動的收益和現金流的增長來創造價值。擴大領先的市場地位 ▪ 我們的目標是通過提供新產品、服務更多終端市場和提高客户滲透率來繼續提高運營槓桿率。▪ 我們相信這可以通過收購和有機舉措來實現，包括提供新產品、服務更多終端市場以及增加客户滲透率和地理覆蓋範圍。▪ 作為我們業務戰略的一部分，我們會不時評估收購機會。▪ 我們努力調整產品組合以應對不斷變化的市場狀況。▪ 在優先考慮利潤率最高的產品的同時，我們會定期評估我們的資產組合，以確保我們的產品能夠適應當前的市場狀況。▪ 我們將評估和尋找利用、優化和增加產能的機會，以抓住市場機遇。響應市場需求卓越的產品質量和服務 ▪ 我們的產品在各種建築、基礎設施、設備和安全應用中發揮着至關重要的作用。我們對製造流程、質量控制測試和產品開發的重視有助於我們向客户提供高質量的產品。▪ 我們專注於通過我們的地理製造足跡、持續開發專有的供應商管理的AIM系統以及經驗豐富的銷售隊伍提供卓越的客户服務。▪ 我們還尋求通過持續的倉庫優化提供高質量的客户服務，包括提高某些系統的數字化和自動化以消除裝貨和發貨瓶頸物流和提高卡車可用性。▪ 我們認為，與競爭對手相比，倉庫、運輸和運輸物流以及交付速度是商業差異化的關鍵領域。逆週期性行業的可持續增長 ▪ 我們通過在收益和環境意識方面追求可持續增長來創造價值。▪ 我們還努力改善成本結構，使我們能夠擴大市場覆蓋範圍。15 行業定位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務 112

奉獻精神是我們實施業務戰略的首要任務我們致力於高效的製造和成本管理，以具有競爭力的價格提供高質量的產品。我們致力於與主要供應商保持密切關係，並投資設計智能系統以更準確地管理我們的需求。我們致力於利用我們的定價技能來管理潛在的大宗商品價格波動風險，並尋求與客户分擔運輸成本以進一步削減成本 16 Industry Position Content Company行業投資亮點增長策略行業財務

得益於強勁的鋼鐵消費需求，產品應用範圍廣中國鋼鐵產量在2019年上半年增長了9.9％，而世界其他地區下降了0.7％ • 中國與世界其他地區之間的巨大差距繼續擴大，隨着中國金屬公司在2019年上半年在進口關税降低的情況下實現了創紀錄的生產率，這種對比可能會繼續存在 • 然而，中國的工業總產量在2019年7月已降至4.8％的17年低點，部分原因是與美國的貿易戰已經來襲中國製造業的工業生產和資本投資 hard 68 75 67 72 80 9.9 1 0 10 20 30 40 50 60 80 90 2017-1 2017 年 1 月 2017 年 1 月 2017 年 1 月 2018 年 1 月 2018 年 1 月 2018 年 6 月同比增長% 2017-2019 年中國鋼鐵產量同比增長 17 行業地位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

自 2011 年以來中國的鋼鐵產品消費 641 660 741 710 6780 737 722 2012 2012 2013 2014 2015 2016 2019F 以百萬噸為單位中國的鋼鐵消費對全球鋼鐵市場至關重要，佔2018年需求的51％ • 建築業，包括基礎設施和房地產板塊，是中國鋼鐵需求的關鍵驅動力，佔消費量的近三分之二 • 儘管鋼鐵消費量如此隨着建築活動的減少，預計將在2019年下降，中國政府很可能能做到通過有針對性的或全面的刺激措施來抵消需求的疲軟，這將緩解任何經濟放緩的嚴重程度 • 據估計，中國政府支持經濟增長和避免長期低迷的努力將導致2021年恢復增長，預計為3％ 18％ 內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

但持續盈利能力受到 Covid-19 疫情收入分配的影響 1,000 美元 5,248 財年 2 0 1 8 1H2020 FY 2 0 1 9 2,040 2,681 0.54 0.20 0.27 FY2018 FY2019 1H2019 1H2020 淨收入美元 1,000 60,386 31% 財年 2 0 1 8 1H2020 1H 2 0 1 9 16% 17% 24% 28% 65,518 石油和天然氣電氣能源汽車和鐵路工業 20% 7% 52% 22% 1% 32,133 14% 39% 財年 2 0 1 9 25,557 25% 13% 23% 40% 1H 2 0 1 9 每股收益美國財年截至 19 年 9 月 30 日行業地位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

71.04% 13.14% 6.99% 2.93% 2.12% 中國印度美國澳大利亞加拿大其他外國 71.16% 4.05% 12.16% 0.27% 4.43% 7.93% 上半年 FY2019 前五大市場的淨收入 1H FY2020 前五大市場的淨收入 8,197 財年 2 0 0 1 8 1H2020 運營收入美元 2 0 1 9 3,149 美元 13,149 美元 13,243 財年 2 0 1 8 1H2020 毛利和毛利率千美元 2 0 1 9 $6.592 $6,297 $14,622 $8,378 1H 2 0 1 9 1H 2 0 1 9 21.90% 22.30% 20.50% 24.60% 財年截至 20 年 9 月 30 日行業地位內容公司行業投資亮點增長策略行業財務

22 21 在截至2020年3月31日的六個月中，應對Covid-19 • 收入較2019年同期下降了20.46％，這主要是由於Covid19疫情對全球業務造成了重大幹擾 • 我們的生產設施和物流服務的生產自2月初起暫停，直到2月下旬才恢復，此後在中國在全國範圍內重新開放業務後一直緩慢回升 • 在報告期內，我們的大部分收入來自工業業務板塊（40％），而我們剩下的銷售額都來了來自石油和天然氣（25％）、電能（13％）以及汽車和鐵路（23％）行業 • 我們2020年下半年的收入預計將低於2019年同期。630萬美元毛利2560萬美元銷售額270萬美元截至9月30日的財年淨收入為270萬美元

23 22 附錄：截至2020年3月31日（未經審計）和2019年9月30日的合併資產負債表 22

24 23 附錄：截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月合併收益表（未經審計）23

25 24 附錄：截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月的合併現金流量表（未經審計）24

承銷商聯繫人華迪國際集團財務總監向建平 xjp@huadigroup.com +86 577 86598888 承銷商 Stephen Kiront skiront@craftcm.com +1 516 833 1325 投資者關係 Janice Wang Evergreen Consulting Inc. IR@changqingconsulting.com +1 908 510 2351 +86 13811768559 謝謝 Craft Capital Management