rrgb-20230416
000117175912/312023Q1假的00011717592022-12-262023-04-1600011717592023-05-22xbrli: 股票00011717592023-04-16iso421:USD00011717592022-12-25iso421:USDxbrli: 股票0001171759US-GAAP：食品和飲料會員2022-12-262023-04-160001171759US-GAAP：食品和飲料會員2021-12-272022-04-170001171759RRGB：加盟商和其他會員2022-12-262023-04-160001171759RRGB：加盟商和其他會員2021-12-272022-04-1700011717592021-12-272022-04-170001171759美國通用會計準則：普通股成員2021-12-260001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-260001171759US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-260001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-260001171759US-GAAP：留存收益會員2021-12-2600011717592021-12-260001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-272022-04-170001171759US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-272022-04-170001171759US-GAAP：留存收益會員2021-12-272022-04-170001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-272022-04-170001171759美國通用會計準則：普通股成員2022-04-170001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-170001171759US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-170001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-170001171759US-GAAP：留存收益會員2022-04-1700011717592022-04-170001171759美國通用會計準則：普通股成員2022-12-250001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-250001171759US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-250001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-250001171759US-GAAP：留存收益會員2022-12-250001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-262023-04-160001171759US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-262023-04-160001171759US-GAAP：留存收益會員2022-12-262023-04-160001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-262023-04-160001171759美國通用會計準則：普通股成員2023-04-160001171759US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-160001171759US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-160001171759US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-160001171759US-GAAP：留存收益會員2023-04-160001171759US-GAAP：實體運營單位成員2023-04-16rrgb: 餐廳rrgb: state0001171759US-GAAP：特許經營單位會員2023-04-160001171759US-GAAP：特許經營單位會員2022-12-262023-04-16rrgb: 省份rrgb: 分段0001171759US-GAAP：特許經營會員2022-12-262023-04-160001171759US-GAAP：特許經營會員2021-12-272022-04-170001171759RRGB：產品與服務禮品卡破解會員2022-12-262023-04-160001171759RRGB：產品與服務禮品卡破解會員2021-12-272022-04-170001171759RRGB: 產品與服務其他會員2022-12-262023-04-160001171759RRGB: 產品與服務其他會員2021-12-272022-04-170001171759RRGB：產品與服務禮品卡會員2023-04-160001171759RRGB：產品與服務禮品卡會員2022-12-250001171759RRGB：產品與服務忠誠會員2023-04-160001171759RRGB：產品與服務忠誠會員2022-12-250001171759RRGB：產品與服務禮品卡會員2022-12-262023-04-160001171759RRGB：產品與服務禮品卡會員2021-12-272022-04-1700011717592021-12-282023-04-160001171759US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-262023-04-16xbrli: pure0001171759US-GAAP：循環信貸機制成員2021-12-272022-12-250001171759RRGB: TermLoan 會員2022-12-262023-04-160001171759RRGB: TermLoan 會員2021-12-272022-12-250001171759RRGB：2022 年 3 月 4 日信用協議會員2022-03-040001171759US-GAAP：循環信貸機制成員RRGB：2022 年 3 月 4 日信用協議會員2022-03-040001171759RRGB：2022 年 3 月 4 日信用協議會員RRGB: TermLoan 會員2022-03-0400011717592022-03-040001171759US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2022-03-040001171759US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-03-040001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-160001171759US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-160001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-160001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-160001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-250001171759US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-250001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-250001171759US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-250001171759US-GAAP：後續活動成員2023-04-172023-04-17

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
    
在截至的季度期間 2023年4月16日

要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期


委員會檔案編號： 001-34851

RED ROBIN 美食漢堡, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華84-1573084
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
10000 E. Geddes Avenue, 500 套房
恩格爾伍德, 科羅拉多州         80112
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(303)846-6000
（註冊人的電話號碼，包括區號）

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元RRGB斯達克（全球精選市場）

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2023年5月22日，有 16,121,000註冊人的普通股，每股已發行面值為0.001美元。

目錄
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
目錄
  頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
簡明合併資產負債表
1
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
2
簡明合併股東權益表
3
簡明合併現金流量表
4
簡明合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
11
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第 4 項。
控制和程序
25
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
26
第 1A 項。
風險因素
26
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
26
第 6 項。
展品
27
簽名
28

i
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）2023年4月16日2022年12月25日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物$49,024 $48,826 
應收賬款，淨額12,520 21,427 
庫存25,380 26,447 
應收所得税473 562 
預付費用和其他流動資產13,337 12,938 
限制性現金9,422 9,380 
流動資產總額110,156 119,580 
財產和設備，淨額307,954 318,517 
經營租賃資產，淨額355,917 361,432 
無形資產，淨額17,082 17,727 
其他資產，淨額12,785 14,889 
總資產$803,894 $832,145 
負債和股東'公平：
流動負債：
應付賬款$32,290 $39,336 
應計工資和工資相關負債37,975 33,666 
未賺取的收入30,444 43,358 
經營租賃債務的當前部分48,121 47,394 
長期債務的當前部分2,875 3,375 
應計負債和其他48,537 49,498 
流動負債總額200,242 216,627 
長期債務203,188 203,155 
經營租賃債務的長期部分383,621 393,157 
其他非流動負債12,157 13,831 
負債總額799,208 826,770 
承付款和意外開支（見附註8）。承諾和意外開支）
股東'公平：
普通股；$0.001面值： 45,000授權股份； 20,449已發行的股票； 16,063和 15,934截至2023年4月16日和2022年12月25日的已發行股份
20 20 
優先股，$0.001面值： 3,000授權股份； 不截至2023年4月16日和2022年12月25日的已發行和流通股票
— — 
庫存股 4,386和 4,515截至2023年4月16日和2022年12月25日按成本計算的股票
(177,480)(182,810)
實收資本235,876 238,803 
扣除税款後的累計其他綜合虧損(26)(34)
留存赤字(53,704)(50,604)
股東權益總額4,686 5,375 
負債和股東總額'公正
$803,894 $832,145 
參見簡明合併財務報表附註
1
目錄
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）
十六週已結束
（以千計，每股金額除外）2023年4月16日2022年4月17日
收入：
餐廳收入$406,893 $380,612 
特許經營和其他收入11,075 14,938 
總收入417,968 395,550 
成本和支出：
餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）：
銷售成本99,670 90,941 
勞動145,421 138,108 
其他操作72,050 67,864 
佔用率29,801 30,599 
折舊和攤銷21,825 23,919 
銷售費用、一般費用和管理費用34,523 34,380 
開業前成本582 62 
其他費用（收益），淨額9,759 5,307 
成本和支出總額413,631 391,180 
運營收入4,337 4,370 
其他費用：
利息支出，淨額和其他7,417 7,413 
所得税前虧損(3,080)(3,043)
所得税準備金（福利）20 62 
淨虧損$(3,100)$(3,105)
每股虧損：
基本$(0.19)$(0.20)
稀釋$(0.19)$(0.20)
加權平均已發行股數：
基本15,996 15,748 
稀釋15,996 15,748 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整$8 $11 
其他綜合收益（虧損），扣除税款8 11 
綜合損失總額$(3,092)$(3,094)
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
簡明的股東合併報表' 公平
（未經審計）
普通股國庫股累積的
其他
全面
收入/（虧損），
扣除税款
付費
資本		已保留
收益
（以千計）股份金額股份金額總計
餘額，2021 年 12 月 26 日20,449 $20 4,727 $(192,803)$242,560 $1 $27,196 $76,974 
行使期權、發行限制性股票、用行使權和税收交換的股票以及通過員工股票購買計劃發行的股票— — (64)2,781 (2,846)— — (65)
非現金股票補償— — — — 3,042 — — 3,042 
淨虧損— — — — — — (3,105)(3,105)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — 11 — 11 
餘額，2022 年 4 月 17 日20,449 $20 4,663 $(190,022)$242,756 $12 $24,091 $76,857 
普通股國庫股累積的
其他
全面
收入/（虧損），
扣除税款
付費
資本		已保留
收益（赤字）
（以千計）股份金額股份金額總計
餘額，2022 年 12 月 25 日20,449 $20 4,515 $(182,810)$238,803 $(34)$(50,604)$5,375 
行使期權、發行限制性股票、用行使權和税收交換的股票以及通過員工股票購買計劃發行的股票— — (129)5,330 (5,106)— — 224 
非現金股票補償— — — — 2,179 — — 2,179 
淨虧損— — — — — — (3,100)(3,100)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — 8 — 8 
餘額，2023 年 4 月 16 日20,449 $20 4,386 $(177,480)$235,876 $(26)$(53,704)$4,686 

參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
十六週已結束
（以千計）2023年4月16日2022年4月17日
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(3,100)$(3,105)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷21,825 23,919 
禮品卡破損(4,965)(7,819)
資產減值694 2,122 
非現金其他費用，淨額770 (191)
股票薪酬支出2,172 3,042 
其他，淨額606 2,266 
運營資產和負債的變化：
應收賬款8,907 8,852 
應收所得税89 2,581 
庫存1,068 (162)
預付費用和其他流動資產(399)1,883 
扣除負債後的經營租賃資產(3,654)(4,623)
貿易應付賬款和應計負債1,086 3,288 
未賺取的收入(7,949)(8,408)
其他運營資產和負債，淨額192 (10,349)
經營活動提供的淨現金17,342 13,296 
來自投資活動的現金流：
購買財產、設備和無形資產(16,084)(9,716)
出售不動產和設備以及其他投資活動的收益— 168 
用於投資活動的淨現金(16,084)(9,548)
來自融資活動的現金流：
長期債務的借款— 282,151 
長期債務和融資租賃的支付(1,241)(261,800)
債務發行成本— (4,869)
其他融資活動的收益，淨額224 (65)
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,017)15,417 
匯率變動對現金的影響(1)8 
現金和現金等價物以及限制性現金的淨變化240 19,173 
現金和現金等價物，期初58,206 22,750 
期末現金和現金等價物以及限制性現金$58,446 $41,923 
現金流信息的補充披露
已繳所得税（已收到退款），淨額$88 $(2,519)
已支付的利息，扣除資本化金額$5,475 $3,374 
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產$7,465 $3,382 
為換取融資租賃義務而獲得的使用權資產$— $746 
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 列報基礎和最近的會計公告
特拉華州的一家公司 Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 及其子公司（“Red Robin” 或 “公司”）主要在北美經營、特許經營和開發提供全方位服務的餐廳。截至2023年4月16日，公司擁有和運營 415餐廳位於 38各州。該公司還有 96提供全方位服務的特許經營餐廳 16州和 一加拿大省。公司的業務經營方式為 一操作和 一可報告的細分市場。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Red Robin及其全資子公司的賬目。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。公司的財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。任何過渡時期的經營業績不一定代表全年的業績。
隨附的Red Robin簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括10-Q表和S-X法規第10條的説明。公司10-K表年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。截至2022年12月25日的簡明合併資產負債表源自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括經審計的年度財務報表所需的所有披露。欲瞭解更多信息，請參閲並閲讀這些中期簡明合併財務報表以及公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月25日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。
下表彙總了我們當前、上一和下一年度的期間、期間結束日期以及該期間所包含的週數：
經期期間結束日期週期內的週數
當前和之前的財政季度：
2023 年第一季度
2023年4月16日16
2022 年第一季度
2022年4月17日16
本財年和上一財年：
2023 財年
2023年12月31日53
2022 財年
2022年12月25日52
即將到來的財年：
2024 財年
2024年12月29日52

5
目錄
2. 收入
收入分類
在下表中，收入按商品或服務類型分列（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
餐廳收入$406,893 $380,612 
特許經營收入5,283 6,280 
禮品卡破損4,965 7,819 
其他收入827 839 
總收入$417,968 $395,550 
合同負債
隨附的簡明合併資產負債表中未賺取收入的組成部分如下（以千計）：
2023年4月16日2022年12月25日
未賺取的禮品卡收入$19,088 $32,251 
遞延忠誠度收入$11,356 $11,107 
在本財年初計入負債餘額的禮品卡兑換和損壞的簡明合併運營報表和綜合虧損表中確認的收入如下（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
禮品卡收入$14,574 $16,859 

3. 租賃
租賃支出的組成部分，包括主要由公共區域維護費用和房地產税組成的可變租賃成本，包含在我們的簡明合併運營報表和綜合虧損表的佔用率中，如下所示（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
運營租賃成本$20,895 $21,689 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷327 342 
租賃負債的利息173 145 
融資租賃成本總額500 487 
可變租賃成本5,792 6,325 
總計$27,187 $28,501 
4. 每股虧損
每股基本虧損金額的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損金額是根據該期間已發行普通股的加權平均數和潛在攤薄型普通股數計算得出的。在具有反攤薄效應的時期，可能具有攤薄作用的股票被排除在計算範圍之外。攤薄後的每股虧損反映了期權持有人行使期權轉為普通股可能發生的潛在攤薄。由於公司在截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週內均處於淨虧損狀態，因此所有潛在攤薄的普通股都被視為反稀釋型普通股。
6
目錄
公司使用庫存股法來計算未償還的股票期權和獎勵的影響。 基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票進行對賬，如下所示（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
基本加權平均已發行股數15,996 15,748 
股票期權和獎勵的攤薄效應— — 
攤薄後的加權平均已發行股數15,996 15,748 
由於對攤薄後每股虧損具有反攤薄作用，因此不包括獎勵1,368 885 
5. 其他費用（收益），淨額
其他費用（收益）淨額包括以下內容（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
訴訟突發事件
$4,300 $1,720 
遣散費和行政人員過渡
1,891 — 
餐廳關閉成本，淨額
1,750 949 
其他
1,062 — 
資產減值
694 2,122 
已關閉的公司辦公室成本，扣除轉租收入
62 — 
其他融資成本
— 309 
與 COVID-19 相關的指控
— 207 
其他費用（收益），淨額$9,759 $5,307 
在截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週內，訴訟突發事件代表了各種正在進行的法律事務的準備金。
遣散費和高管過渡費用包括與團隊成員兵力減少相關的一次性解僱補助金以及與我們的戰略轉向導致領導職位變動相關的成本，根據ASC Topic 420進行核算， 退出或處置成本義務。該公司預計將在2023年支付與這些福利相關的剩餘款項。
該公司預計總共將產生約為 $5.0百萬美元的解僱補助金，其中累計產生的總額為美元4.4截至 2023 年 4 月 16 日，百萬歐元。大約 $1.5在截至2023年4月16日的十六週內，產生了百萬美元的一次性解僱補助金，並記錄在合併運營報表和綜合虧損報表中的其他費用中。 我們的解僱補助金負債對賬如下，該負債包含在我們的簡明合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債中：
解僱補助金
截至2022年12月25日的餘額
$2,505 
收費1,476 
現金支付(2,788)
截至2023年4月16日的餘額
$1,193 
餐廳關閉成本（收益）包括公司自有餐廳因關閉餐廳而產生的持續餐廳運營成本和已關閉的餐廳租約終止收益或損失。
其他包括主要與終止的資本項目、處置和租賃終止相關的非現金費用。
在截至2023年4月16日的十六週內，公司確認了與轉租公司已關閉的公司辦公室額外空間相關的非現金減值費用。公司確認了與餐廳資產相關的非現金減值費用 三截至2022年4月17日的十六週內，公司自有餐廳。
已關閉的公司辦公室，扣除轉租收入，包括與騰空和轉租的公司辦公設施相關的支出和轉租收入。
7
目錄
其他融資成本包括與公司於2022年3月4日簽訂新的信貸協議（定義見下文）相關的費用，這些費用在信貸額度關閉時未資本化。參見注釋 6。借款。
COVID-19 相關費用包括為餐廳團隊成員和客人購買個人防護設備的成本，以及向餐廳團隊成員提供的與 COVID-19 疫情相關的緊急病假工資。
6. 借款
截至2023年4月16日和2022年12月25日的借款彙總如下（以千計）：
2023年4月16日變量
利率		2022年12月25日變量
利率
循環信貸額度$15,000 11.37 %$15,000 10.44 %
定期貸款198,000 12.12 %199,000 9.81 %
應付票據875 875 
借款總額213,875 214,875 
減去：未攤銷的債務發行成本和折扣(1)
7,812 8,345 
減去：長期債務的流動部分2,875 3,375 
長期債務$203,188 $203,155 
循環信貸額度未攤銷的遞延融資費用(1):
$915 $988 
(1)在隨附的簡明合併資產負債表中，與公司信貸額度相關的貸款發放成本作為遞延成本計入其他資產，扣除分配給循環信貸額度的融資費用，以及與定期貸款相關的融資費用的長期債務。
信貸協議
2022年3月4日，公司用新的信貸協議（“信貸協議”）取代了先前修訂和重述的信貸協議（“先前信貸協議”），該協議由公司、作為借款人的Red Robin International, Inc.、不時參與的貸款人、不時參與的發行銀行、作為行政代理和抵押代理的Fortress Credit Corp.，以及北卡羅來納州摩根大通銀行。，擔任獨家牽頭安排人和獨家賬簿管理人。該 五年 $225.0百萬信貸協議規定了 $25.0百萬循環信貸額度和一美元200.0百萬定期貸款（統稱為 “信貸額度”）。借款人保留將來在信貸協議下可用的借款額度的選擇權，但須視貸款人的參與而定，最多再增加一美元40.0根據信貸協議中規定的條款和條件，總額為百萬。
信貸額度將於2027年3月4日到期。循環信貸額度無需攤銷。定期貸款要求每季度償還本金，年度總金額等於 1.0定期貸款原始本金的百分比。信貸額度的利率參考有擔保隔夜融資利率（“SOFR”），這是一種由短期回購協議計算並由美國國債支持的新指數，或替代基準利率（“ABR”），代表（a）最優惠利率，（b）聯邦基金利率加上最高值 0.5每年百分比，或 (c) 一個月的 SOFR 加上 1.0每年%。
Red Robin International, Inc. 是信貸協議下的借款人，其某些子公司和公司是借款人根據信貸協議承擔的義務的擔保人。信貸協議下的借款由包括公司在內的借款人和擔保人的幾乎所有資產擔保，可用於：（i）為借款人及其子公司的某些現有債務進行再融資，（ii）支付與信貸協議相關的任何費用和開支，以及（iii）規定公司、借款人及其子公司的營運資金和一般公司需求，包括允許的收購和資本支出，但不包括限制性付款。
2022 年 3 月 4 日，Red Robin International, Inc.、公司和擔保人還簽訂了質押和擔保協議（“擔保協議”），向管理代理人授予借款人和擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益，以擔保信貸協議規定的義務。該新的擔保協議取代了日期為2020年1月10日的現有擔保協議，該協議是與先前的信貸協議相關的。
Red Robin International, Inc. 作為借款人，有義務根據信貸協議向代理人、貸款人和髮卡銀行支付有關提供、維持或管理信貸額度的慣例費用。
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目錄
在簽訂新的信貸協議時，公司先前的信貸協議已終止。關於此類終止和新信貸協議下的新借款，公司還清了先前信貸協議下的所有未償借款、應計利息和費用。
信貸協議和擔保協議的摘要描述並不完整，它們分別參照信貸協議和擔保協議的全文進行了全面限定，這些全文是作為公司於2022年3月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄提交的。
在 2022 年第一季度，公司的支出約為 $1.7與2022年3月4日取消先前信貸協議相關的百萬遞延融資費用。這些費用在截至2022年4月17日的十六週的簡明合併運營報表和綜合虧損表中記錄為利息支出、淨額和其他費用。在執行新的信貸協議的同時，公司確認了美元4.8百萬美元的遞延融資費用，以及 $6.1百萬原始發行折扣。
7. 公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
由於工具的短期性質或到期日，公司現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及當前應計費用和其他負債的賬面金額接近公允價值。
公司設有拉比信託基金，為遞延補償計劃下的債務提供資金。拉比信託的金額投資於共同基金，共同基金被指定為交易證券，按公允價值計值，包含在隨附的合併資產負債表中淨額的其他資產。共同基金的公允市場價值是使用一級投入（活躍市場中相同資產的報價）來衡量的。
下表列出了公司截至2023年4月16日和2022年12月25日其他資產中按公允價值計量的經常性資產，淨額計入隨附的簡明合併資產負債表（以千計）：
2023年4月16日第 1 級第 2 級第 3 級
資產：    
投資拉比信託基金$3,165 $3,165 $— $— 
按公允價值計量的總資產$3,165 $3,165 $— $— 
2022年12月25日第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
投資拉比信託基金$4,250 $4,250 $— $— 
按公允價值計量的總資產$4,250 $4,250 $— $— 
按非經常性公允價值計量的資產和負債
在簡明合併財務報表中以公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括財產、廠房和設備、使用權資產和其他無形資產等項目。如果確定這些資產減值，則按公允價值計量。
公司使用持續和預計的未來現金流衡量了非金融資產的減值，這些現金流基於市場上無法觀察到的重要投入，因此是三級公允價值衡量標準。參見注釋 5。其他費用（收益），淨額
我們減值了賬麪價值（包括使用權租賃資產）為美元的長期資產1.0百萬，確認減值支出為美元0.7在截至2023年4月16日的十六週內，百萬美元，與這些長期餐廳資產的淨賬面價值有關。我們確定這些長期資產的公允價值為 $0.3在截至2023年4月16日的十六週內，有百萬人。減值是定量減值分析的結果記錄的。
其他資產和負債公允價值的披露
公司在信貸額度下的負債按歷史成本計入隨附的簡明合併資產負債表。截至2023年4月16日，信貸額度的公允價值約為美元214.4百萬美元，本金賬面價值為美元213.0百萬。據報告，信貸額度定期貸款不含美元7.8截至2023年4月16日，簡明合併資產負債表中的未攤銷折扣和債務發行成本為百萬美元。信貸額度的賬面價值為美元214.0百萬美元，信貸額度的公允價值為美元205.1截至2022年12月25日為百萬人。信貸額度的利率代表二級公允價值投入。
9
目錄

8. 承付款和或有開支
由於訴訟本質上是不可預測的，因此評估與訴訟相關的突發事件是一個複雜的過程，涉及對未來事件的潛在結果的高度主觀判斷。在評估訴訟突發事件時，由於多種因素，包括相關事項的程序狀態、上訴補救措施的可用性、與相關索賠相關的保險範圍、複雜或新穎的法律理論的存在以及對該問題至關重要的信息的持續發現和發展，我們可能無法提供有意義的估計。此外，在針對我們的訴訟中索賠的賠償金額可能沒有得到證實、誇大或與可能的結果無關，因此並不能有意義地表明我們的潛在責任或財務風險。因此，我們會與法律顧問協商，審查每個季度的應計和披露是否充分，並在簡明的合併財務報表中評估與潛在應計意外開支相關的可能損失的概率和範圍。但是，訴訟索賠的最終解決方案可能與我們目前的估計有所不同。
在正常的業務過程中，有各種索賠正在處理中、訴訟中的事項和其他突發事件，其中一些由保險單承保。儘管無法確定地預測這些訴訟、法律訴訟和索賠的結果，但管理層認為，財務報表已為與這些事項相關的潛在損失做好了充足的準備金，其中任何一個問題的最終解決都不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些索賠數量的大幅增加，或者一項或多項成功的索賠導致負債超過我們目前的預期，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
截至2023年4月16日，我們的餘額為美元8.9百萬美元，包括在應計負債和我們簡明合併資產負債表上的其他負債中的意外虧損。在正常的業務過程中，有各種索賠正在處理中、訴訟中的事項、行政程序和其他突發事件。其中包括與就業相關的索賠和集體訴訟、客人或團隊成員提出的指控疾病、傷害、食品質量、健康或運營問題的索賠，以及租賃和其他商業糾紛。我們將損失意外負債的估計值增加了約美元4.32023年第一季度的100萬美元與第一季度正在進行的訴訟事項狀況的變化有關。我們最終可能因該事項和其他事項而支付的款項大於或小於應計金額。
截至2023年4月16日，我們向某些向我們的餐廳提供食物和飲料及其他用品的供應商做出了不可取消的購買承諾，總金額為美元133.2百萬。我們希望在正常業務過程中履行我們在這些協議下的承諾，因此，沒有記錄任何責任。
9. 後續事件
2023 年 4 月 17 日及之後，公司收購了 2023 年第一季度 五美國東北部的 Red Robin 餐廳由一家以大約 $退休的長期特許經營商提供3.3百萬加上標準收盤調整數。公司預計該交易將導致業務合併；但是，截至2023年第一季度的10-Q表提交日，確定收購價格分配被認為不切實際。
10
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析敍述了我們的財務業績和狀況，應與隨附的簡明合併財務報表一起閲讀。除非另有説明，否則本標題下2023年至2022年間的所有比較均指截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週。
概述
業務描述
特拉華州的一家公司 Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 及其子公司（“Red Robin”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）主要經營、特許經營和開發提供全方位服務的餐廳，在北美擁有 511 個分店。截至2023年4月16日，該公司在38個州擁有415家餐廳。該公司還在加拿大16個州和一個省擁有96家提供全方位服務的特許經營餐廳。該公司將其業務作為一個運營部門和一個應申報部門運營。
財務和運營要點
總收入為4.18億美元，與2022年相比增加了2240萬美元。
•可比的餐廳收入(1)增加了 8.6%。
•可比餐廳收入連續第九個季度實現正增長(1)增長。
•同類餐廳流量增長了0.6％。
•可比的餐廳收入(1)根據黑盒休閒餐飲指數的衡量，可比的餐廳流量均超過了行業平均水平。
•同類餐廳的堂食銷售額增長了16.4％。
•本季度前十三週的可比餐廳銷售額增長了10.0％(3).
與2022年相比，淨虧損310萬美元沒有變化。
•GAAP 攤薄後每股虧損為 0.19 美元，而 2022 年 GAAP 攤薄後每股虧損為 0.20 美元。
•攤薄後每股調整後收益(2)為0.25美元，而2022年調整後的攤薄後每股虧損為0.12美元。
運營收入為430萬美元，佔總收入的1.0％，而2022年為440萬美元，佔總收入的1.1％。
餐廳級別的營業利潤率(2)（非公認會計準則指標）為14.7％，而2022年為14.0％。
調整後 EBITDA(2)（非公認會計準則指標）為3610萬美元，與2022年相比增加了810萬美元。
(1)     可比餐廳收入代表公司自有餐廳的收入，截至報告期末，這些餐廳已經運營了整整五個季度。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）與淨虧損的對賬見下文；餐廳營業利潤率（非公認會計準則）與運營收入佔總收入的百分比；以及調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則指標）與攤薄後每股淨虧損的對賬情況。
(3)     2023財年前十三週的可比餐廳銷售額是根據公司的銷售點銷售數據計算得出的，其中不包括對忠誠度破壞的調整。
與去年同期相比，餐廳收入如下表所示：
（百萬）
截至2022年4月17日的十六週餐廳收入
$380.6 
可比餐廳收入增加/（減少）(1)
32.0 
非可比餐廳收入增加/（減少）(5.7)
增加/ (減少) 共計26.3 
截至2023年4月16日的十六週餐廳收入
$406.9 

11
目錄
下表詳細列出了該期間的餐廳收入、運營成本和餐廳層面的營業利潤：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日增加/（減少）
餐廳收入（百萬）$406.9 $380.6 6.9 %
餐廳運營成本：
銷售成本99.7 90.9 9.6 %
勞動145.4 138.1 5.3 %
其他操作72.1 67.9 6.2 %
佔用率29.8 30.6 (2.6)%
餐廳總運營成本$346.9 $327.5 18.5 %
餐廳級別的營業利潤(1)
$60.0 $53.1 12.9 %
下表詳細列出了該期間餐廳收入和運營成本佔餐廳收入的百分比：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日增加/（減少）
餐廳收入（百萬）$406.9 $380.6 6.9 %
餐廳運營成本：（佔餐廳收入的百分比）（基點）
銷售成本24.5 %23.9 %60 
勞動35.7 36.3 (60)
其他操作17.7 17.8 (10)
佔用率7.3 8.0 (70)
餐廳總運營成本85.2 %86.0 %(80)
餐廳級別的營業利潤(1)
14.7 %14.0 %70 
上表中的某些百分比和基點金額不合計，這是因為四捨五入以及餐廳運營成本是以餐廳收入的百分比而不是總收入的百分比表示的。
(1)餐廳層面的營業利潤是非公認會計準則的衡量標準。餐廳層面的營業利潤與運營收入和運營收入佔總收入的百分比的對賬情況見下文。












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目錄
下表彙總了截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週的淨虧損、攤薄後每股虧損（GAAP指標）和調整後的攤薄後每股虧損（非公認會計準則指標）：

十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
報告的淨虧損$(3,100)$(3,105)
每股虧損——攤薄：
報告的淨虧損$(0.19)$(0.20)
訴訟突發事件0.26 0.11 
遣散費和行政人員過渡0.12 — 
餐廳關閉成本，淨額0.11 0.06 
其他 (1)
0.06 — 
資產減值0.04 0.13 
其他融資成本(2)
— 0.02 
與 COVID-19 相關的指控— 0.01 
估算值變更，禮品卡損壞(3)
— (0.33)
註銷未攤銷的債務發行成本(4)
— 0.11 
所得税支出(0.16)(0.03)
調整後每股收益（虧損）——攤薄$0.25 $(0.12)
加權平均已發行股數：
基本15,996 15,748 
稀釋(5)
16,360 15,748 
(1)其他包括主要與終止的資本項目、處置和租賃終止相關的非現金費用。
(2)    其他融資成本包括與我們在2022年第一季度之前的信貸協議再融資相關的法律和其他費用。
(3)    在截至2022年4月17日的十六週內，公司重新評估了與禮品卡相關的預計兑換模式。影響包括特許經營權使用費、費用和其他收入中的590萬美元，部分被簡明合併運營報表上銷售中包含的60萬美元禮品卡佣金成本所抵消。
(4)隨着我們在2022財年第一季度完成先前信貸協議的再融資，註銷與我們的先前信貸協議（定義見下文）相關的剩餘未攤銷債務發行成本。
(5)    在截至2023年4月16日的十六週內，攤薄股票的影響已包含在計算中，因為該季度的調整導致了調整後的淨收益。對於簡明合併運營報表中報告的攤薄股票，由於本季度報告的淨虧損，不包括攤薄股票的影響。

我們認為，衡量調整後攤薄後每股虧損的非公認會計準則使讀者能夠進一步瞭解公司的持續經營業績，旨在補充公司根據公認會計原則列報的財務業績。調整後的攤薄後每股虧損不包括估值變動、禮品卡破損、資產減值、訴訟意外事件、未攤銷債務發行成本的註銷、餐廳關閉成本、其他融資成本、COVID-19 相關費用、遣散費和高管過渡成本以及相關所得税影響和其他影響。我們已經修改了調整後攤薄後每股虧損的定義，將遣散費和高管過渡等排除在外。我們沒有修改去年調整後的攤薄後每股虧損，因為沒有其他性質與這些成本相似的費用。其他公司對調整後的攤薄後每股淨虧損的定義可能有所不同，因此，我們對調整後的攤薄後每股虧損的衡量標準可能無法與其他公司的衡量標準直接相提並論。調整後的攤薄後每股虧損應作為衡量業績的美國公認會計原則報告的淨虧損的補充，而不是替代淨虧損。







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目錄
下表彙總了截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週的淨虧損（GAAP指標）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
報告的淨虧損$(3,100)$(3,105)
利息支出，淨額7,576 7,088 
所得税準備金（福利）20 62 
折舊和攤銷21,825 23,919 
税前利潤26,321 27,964 
會計估算值變更、禮品卡損壞— (5,246)
其他費用，淨額：
訴訟突發事件4,300 1,720 
遣散費和行政人員過渡1,891 — 
餐廳關閉成本，淨額1,750 949 
其他1,062 — 
資產減值694 2,122 
已關閉的公司辦公室成本，扣除轉租收入62 — 
其他融資成本— 309 
與 COVID-19 相關的指控— 207 
調整後 EBITDA$36,080 $28,025 
我們認為，非公認會計準則的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤指標使讀者能夠進一步瞭解公司的持續經營業績，旨在補充公司根據公認會計原則列報的財務業績。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步排除了估計變化的影響——禮品卡損壞、資產減值、訴訟意外開支、餐廳關閉成本、淨額、其他融資成本、COVID-19 相關費用、遣散費和高管過渡成本以及扣除轉租收入後的關閉公司辦公室等。我們修改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，將扣除轉租收入後的其他遣散費和高管過渡費用以及關閉的公司辦公室排除在外。我們沒有修改前幾年調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為沒有其他性質與這些成本相似的費用。其他公司對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能不同，因此，我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準可能無法與其他公司的衡量標準直接相提並論。根據美國公認會計原則，應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為業績衡量標準的補充而不是替代淨虧損。














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目錄
下表彙總了截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週的運營收入（一項GAAP指標）和餐廳營業利潤（非公認會計準則指標）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
運營收入$4,337 $4,370 
減去：
特許權使用費、費用和其他收入11,075 14,938 
添加：
其他費用，淨額9,759 5,307 
開業前成本582 62 
賣出7,725 9,942 
一般和管理費用26,799 24,438 
折舊和攤銷21,825 23,919 
餐廳層面的營業利潤$59,951 $53,100 
運營收入佔總收入的百分比1.0%1.1%
餐廳層面的營業利潤率（佔餐廳收入的百分比）14.7%14.0%
該公司認為，餐廳層面的營業利潤是衡量管理層和投資者的重要指標，因為餐飲業普遍認為餐廳層面的營業利潤是評估餐廳層面運營效率和業績的有用指標。公司將餐廳層面的營業利潤定義為運營收入減去特許經營權使用費、費用和其他收入，加上其他費用、淨開業前成本、銷售成本、一般和管理費用以及折舊和攤銷。該衡量標準包括餐廳層面的入住成本，包括固定租金、百分比租金、公共區域維護費用、房地產和個人財產税、一般責任保險和其他財產成本，但不包括折舊和攤銷費用，這些費用基本上都與餐廳層面的資產有關，因為此類費用代表歷史沉積成本，不能反映餐廳當前的現金支出。該措施還不包括銷售成本以及一般和管理費用，因此不包括與銷售、一般和管理職能相關的成本以及開業前成本。該公司不包括其他淨費用，因為這些費用與其餐廳的持續運營無關。餐廳層面的營業利潤不是根據公認會計原則確定的衡量標準，不應單獨考慮，也不應將其作為運營收入或淨虧損作為財務業績指標的替代方案。所列餐廳層面的營業利潤可能無法與公司行業中其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
餐廳數據
下表詳細列出了在所示時期內我們公司自有和特許經營場所的餐廳單位數據：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
公司所有： 
期初414 430 
在此期間開業1 — 
在此期間關閉— (4)
期末415 426 
特許經營：
期初97 101 
在此期間關閉(1)— 
期末96 101 
餐廳總數511 527 
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目錄
下表顯示了截至2023年4月16日各州或省的公司擁有和特許經營的餐廳總數：
公司自有餐廳特許經營餐廳
州：
阿肯色州21
阿拉斯加3
阿拉巴馬州4
亞利桑那州181
加利福尼亞57
科羅拉多州22
康涅狄格3
特拉華5
佛羅裏達18
格魯吉亞6
愛荷華州5
愛達荷州8
伊利諾伊20
印第安納州11
堪薩斯州5
肯塔基州4
路易斯安那州1
馬薩諸塞32
馬裏蘭州12
緬因州2
密歇根19
明尼蘇達州4
密蘇裏83
蒙大拿州1
北卡羅來納17
內布拉斯加州4
新罕布什爾3
新澤西111
新墨西哥州3
內華達州6
紐約14
俄亥俄172
俄克拉何馬州5
俄勒岡155
賓夕法尼亞州1120
羅德島1
南卡羅來納4
南達科他州1
田納西9
德州209
猶他15
弗吉尼亞州20
華盛頓37
威斯康星11
省份:
不列顛哥倫比亞省11
總計41596

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目錄
運營結果
下文列出的每個財政期的經營業績均以總收入的百分比表示，但餐廳運營成本的組成部分除外，它們以餐廳收入的百分比表示。
這些信息是在與我們經審計的2022年年度財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，包括公允列報各期信息所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。由於各種因素，我們的經營業績可能會大幅波動，所列任何時期的經營業績不一定代表整個財年的業績。

十六週已結束
 2023年4月16日2022年4月17日
收入：
餐廳收入97.4 %96.2 %
特許經營和其他收入2.6 3.8 
總收入100.0 100.0 
成本和支出：
餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）：
銷售成本24.5 23.9 
勞動35.7 36.3 
其他操作17.7 17.8 
佔用率7.3 8.0 
餐廳總運營成本85.2 86.0 
折舊和攤銷5.2 6.0 
銷售費用、一般費用和管理費用8.3 8.7 
開業前成本0.1 — 
其他費用（收益），淨額2.3 1.3 
運營收入1.0 1.1 
利息支出，淨額和其他1.8 1.9 
所得税前虧損(0.7)(0.8)
所得税準備金（福利）— — 
淨虧損(0.7)%(0.8)%
收入
十六週已結束
（收入以千計）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
餐廳收入$406,893 $380,612 6.9 %
特許經營和其他收入11,075 14,938 (25.9)%
總收入$417,968 $395,550 5.7 %
公司自有餐廳的平均每週淨銷售量$61,372 $55,743 10.1 %
總運營週數6,630 6,828 (2.9)%
截至2023年4月16日的十六週內，餐廳收入主要包括食品和飲料銷售，與2022年第一季度相比增長了2630萬美元，增長了6.9％。餐廳收入增長的主要原因是可比餐廳收入增長了8.6％。這一增長超過了非同類餐廳收入減少的影響，這主要是由於餐廳關閉和開業的淨影響造成的。
17
目錄
可比餐廳收入的增長是由平均訪客支票增長8.0％和訪客人數增長0.6％推動的。平均訪客支票的增加是由於菜單價格上漲了7.2％，菜單組合上漲了0.8％。菜單組合的增加主要是由消費者傾向於恢復就餐而推動的，這導致支票平均值增加。2023年第一季度，堂食銷售佔食品和飲料總銷售額的74.3％，而2022年同期為69.5％。
平均每週淨銷售量表示每個時間段內公司擁有的所有Red Robin餐廳的餐廳總收入除以該期間的營業週數。可比餐廳收入包括截至報告期末已運營整整五個季度的餐廳。公司自有餐廳每週平均淨銷售量的波動反映了同類餐廳收入變化的影響以及同期重新開業和新開業的餐廳的業績。
與截至2022年4月17日的十六週相比，截至2023年4月16日的十六週內，特許經營和其他收入減少了390萬美元，下降了25.9％。特許經營收入下降的主要原因是每個加盟商為支持銷售活動而必須繳納的銷售百分比降低。這種減少是由於根據我們的北極星戰略，人們更加關注當地餐廳營銷，減少了全國和/或大眾媒體渠道。將來，每個加盟商需要繳納的銷售額百分比可能會發生變化，因為我們預計捐款將與支出水平保持一致，但須遵守相應的特許經營協議。特許經營餐廳報告稱，截至2023年4月16日的十六週內，可比餐廳收入與2022年同期相比增長了7.8％。從2022年4月17日至2023年4月16日，五個特許經營地點的關閉部分抵消了這一增長。
其他收入下降的主要原因是2022年第一季度會計估計發生了變化，這導致590萬美元的禮品卡損失。
銷售成本
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
銷售成本$99,670 $90,941 9.6 %
佔餐廳收入的百分比24.5 %23.9 %0.6 %
包括食品和飲料成本在內的銷售成本是可變的，通常會隨着銷量而波動。在截至2023年4月16日的十六週內，銷售成本佔餐廳收入的百分比與2022年同期相比增長了60個基點。增長主要由大宗商品通脹推動，部分被菜單定價所抵消。
勞動
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
勞動$145,421 $138,108 5.3 %
佔餐廳收入的百分比35.7 %36.3 %(0.6)%
勞動力成本包括餐廳級別的小時工資和管理人員工資以及相關的税收和福利。在截至2023年4月16日的十六週內，勞動力佔餐廳收入的百分比與2022年同期相比下降了60個基點。下降的主要原因是銷售槓桿率、團體保險和工傷補償成本的降低，部分被激勵性薪酬、工資税和培訓的增加所抵消。在整個季度，我們在管理和小時工方面進行了投資，以支持增強的賓客體驗。
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目錄
其他操作
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
其他操作$72,050 $67,864 6.2 %
佔餐廳收入的百分比17.7 %17.8 %(0.1)%
其他運營成本包括設備維修和維護成本、餐廳用品、公用事業、餐廳技術和其他雜項成本等成本。在截至2023年4月16日的十六週內，其他運營成本佔餐廳收入的百分比與2022年同期相比下降了10個基點。下降的主要原因是合同清潔成本的降低以及與場外組合減少相關的第三方佣金支出的減少，部分被維修和維護成本的增加以及信用卡折扣所抵消。
佔用率
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
佔用率$29,801 $30,599 (2.6)%
佔餐廳收入的百分比7.3 %8.0 %(0.7)%
佔用成本包括固定租金、財產税、公共區域維護費、一般責任保險、或有租金和其他財產成本。在截至2023年4月16日的十六週內，入住成本佔餐廳收入的百分比與2022年同期相比下降了70個基點，這主要是由銷售槓桿推動的。
由於公司自有餐廳淨關閉，截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週內，我們的固定租金分別為2,070萬美元和2,130萬美元，減少了50萬美元。
折舊和攤銷
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
折舊和攤銷$21,825 $23,919 (8.8)%
佔總收入的百分比5.2 %6.0 %(0.8)%
折舊和攤銷包括餐館和公司資產資本支出的折舊，以及重新獲得的特許經營權、租賃權益和某些酒類許可證的攤銷。在截至2023年4月16日的十六週內，折舊和攤銷費用佔收入的百分比與2022年同期相比下降了80個基點，這主要是由於公司自有餐廳的淨關閉、減值資產和銷售槓桿作用。
銷售、一般和管理
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
銷售、一般和管理$34,523 $34,380 0.4 %
佔總收入的百分比8.3 %8.7 %(0.4)%
銷售、一般和管理成本包括所有公司和管理職能。該類別的組成部分包括營銷和廣告成本；餐廳支持中心、區域和特許經營支持的工資和福利；差旅；專業和諮詢費；公司信息系統；法律費用；辦公室租金；培訓和董事會費用。
在截至2023年4月16日的十六週內，一般和管理成本與2022年同期相比增加了240萬美元，增長了9.7％。增長主要是由業績導致的激勵性薪酬增加、資本項目減少導致的資本化成本降低、差旅費用增加、法律成本增加以及遞延薪酬計劃資產市場活動所推動的，但部分被裁員和高管過渡導致的工資和股票薪酬減少所抵消。
在截至2023年4月16日的十六週內，銷售成本與2022年同期相比下降了220萬美元，下降了22.3％。下降的主要原因是印刷機構支出的減少，多納託斯®營銷成本和特許經營廣告義務。
19
目錄
開業前成本
十六週已結束
（以千計，百分比除外）2023年4月16日2022年4月17日變化百分比
開業前成本$582 $62 838.7 %
佔總收入的百分比0.1 %— %0.1 %
* 超過 100% 的百分比增減被認為沒有意義
開業前費用在發生時記為支出，包括與準備餐廳引進 Donatos 相關的費用®以及其他舉措以及與開設新餐廳和僱用初始勞動力相關的直接成本，包括勞動力、入住率、培訓和營銷。我們的開業前費用會因時期而波動，具體取決於但不限於 Donatos 的餐廳數量®已經介紹了餐廳開業的數量、正在開業的餐廳的規模以及餐廳的位置。任何給定季度的開業前成本通常將包括與該季度開業的餐廳相關的費用以及與隨後幾個季度開業的餐廳相關的費用。
在截至2023年4月16日的十六週內，我們承擔了與亞利桑那州格倫代爾一家新餐廳開業以及推出25家Donatos相關的開業前費用®地點。截至 2023 年 4 月 16 日，我們完成了 Donatos 的推出®在 272 家公司擁有的餐廳。
利息支出、淨額和其他
截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週內，淨利息支出和其他支出為740萬美元。截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週的利息支出分別為780萬美元和710萬美元。增加70萬美元的主要原因是利率上升，但部分被2022年3月4日執行信貸協議時註銷的與公司先前信貸額度相關的約170萬美元遞延融資費用所抵消。在截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週內，我們的加權平均利率分別為11.6％和8.2％。
在截至2023年4月16日的十六週內，利息收入和其他收入從截至2022年4月17日的十六週的30萬美元支出增加了70萬美元，至收入40萬美元，這是由於銀行賬户餘額的利息收入和與遞延薪酬計劃相關的投資收益，在截至2023年4月16日的十六週內，資產存放在拉比信託中，與遞延薪酬計劃相關的投資收益與截至2022年4月17日的十六週內與遞延薪酬計劃相關的投資損失。
所得税準備金
截至2023年4月16日的十六週的有效税率為0.6％的支出，而截至2022年4月17日的十六週的支出為2.0％。這兩個時期的有效税率包括因年度內產生的暫時差異而導致的估值補貼的變化，與法定税率的不同主要是公司截至2022年12月25日的財年10-K表年度報告中討論的估值補貼所致。
流動性和資本資源
截至2023年4月16日，現金及現金等價物以及限制性現金從本財年初的5,820萬美元增加到5,840萬美元。公司正在利用運營產生的可用現金流來維護現有的餐廳和基礎設施，並執行其長期戰略計劃。截至2023年4月16日，公司擁有約5,900萬美元的流動性，包括現金和現金等價物以及我們的信貸額度下的可用借貸能力。
20
目錄
現金流
下表彙總了我們在列報的每個時期內來自運營、投資和融資活動的現金流（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
經營活動提供的淨現金$17,342 $13,296 
用於投資活動的淨現金(16,084)(9,548)
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,017)15,417 
匯率變動對現金的影響(1)8 
現金和現金等價物以及限制性現金的淨變化$240 $19,173 
運營現金流
在截至2023年4月16日的十六週內，經營活動提供的淨現金流增加了400萬美元，達到1730萬美元。如簡明合併現金流量表所示，經營活動提供的淨現金的增加主要歸因於餐廳盈利能力的提高和營運資本的變化，但部分被非餐廳成本的增加和扣除非現金項目後的收益產生的現金減少所抵消。
投資現金流
在截至2023年4月16日的十六週內，用於投資活動的淨現金流增加了650萬美元，達到1610萬美元，而2022年同期為950萬美元。增長主要是由於多納託斯的步伐加快®設施和增加對餐廳改善的投資。
下表列出了截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週扣除貨幣折算後的資本支出的組成部分（以千計）：
十六週已結束
2023年4月16日2022年4月17日
餐廳裝修資金等$7,433 $4,856 
多納託斯®擴張
5,878 1,176 
技術、基礎設施和其他1,731 3,116 
新餐廳和餐廳煥然一新1,042 568 
資本支出總額$16,084 $9,716 
為現金流融資
截至2023年4月16日的十六週內，用於融資活動的淨現金流為100萬美元，而2022年同期融資活動提供的淨現金流為1,540萬美元。
2022 年，融資活動成為現金來源，這是由於公司於 2022 年 3 月 4 日對債務進行再融資，長期債務出現了淨提款。2023年，現金的使用主要來自根據公司信貸協議條款到期的標準本金付款。
信貸額度
2022年3月4日，公司用新的信貸協議（“信貸協議”）取代了先前修訂和重述的信貸協議（“先前信貸協議”），該協議規定了新的優先擔保定期貸款和循環信貸額度（“信貸額度”）。信貸協議的利率參考了擔保隔夜融資利率（“SOFR”），這是一種由短期回購協議計算並由美國國債支持的新指數，或替代基準利率（“ABR”），代表（a）最優惠利率、（b）聯邦基金利率加每年0.5％，或（c）一個月期限的SOFR加上每年1.0％的最高值。
截至2023年4月16日，公司在信貸額度下的未償借款為2.052億美元，扣除780萬美元的未攤銷遞延融資費用和折扣，其中290萬美元歸類為流動貸款。截至2023年4月16日，該公司的信貸額度下有1,000萬美元的可用借貸能力。
截至2023年4月16日，公司以現金抵押品簽發了900萬美元的信用證，而上一個同期為910萬美元。截至2023年4月16日的季度，公司的現金抵押品在我們的簡明合併資產負債表上以限制性現金入賬。
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目錄
盟約
根據我們的信貸額度，我們受許多慣例契約的約束，包括對額外借款、收購、股票回購、資產出售和股息支付的限制，以及總淨槓桿率契約。截至2023年4月16日，我們遵守了所有債務契約。
未償債務
未償債務總額從2022年12月25日的2.149億美元減少了100萬美元，至2023年4月16日的2.139億美元，這主要是由截至2023年4月16日的十六週內長期債務的償還所推動。
營運資金
我們維持的流動負債通常超過流動資產，這會導致營運資金赤字。我們能夠在營運資金赤字的情況下運營，因為餐廳的銷售主要以現金或信用卡為基礎進行。庫存的快速週轉導致庫存投資有限，銷售現金通常在食品、物資和工資的相關應付賬款到期之前收到。此外，銷售禮品卡的收據早在相關兑換之前就已收到。我們通常不會像這種運營現金流模式那樣維持更高的現金餘額，而是使用超過當前到期負債所需的運營現金流來支付資本支出、債務償還或在允許的情況下回購股票。必要時，我們會利用我們的信貸額度來滿足短期流動性需求。我們認為，未來餐廳運營產生的現金流加上信貸額度下的剩餘借貸能力，將足以滿足任何營運資本赤字和計劃資本支出。
股票回購
2018年8月9日，公司董事會批准了公司目前的股票回購計劃，回購總額高達7500萬美元的公司普通股。股票回購授權自2018年8月9日起生效，除非董事會另行終止，否則將在完成7500萬美元普通股的回購後終止。根據回購計劃，公司可以不時自行決定進行購買，公司沒有義務收購任何特定數量的普通股。從當前計劃批准之日起到2023年4月16日，我們以每股29.14美元的平均價格回購了226,500股股票，總金額為660萬美元。因此，截至2023年4月16日，我們在當前的股票回購計劃下有6,840萬美元的可用資金。
自 2020 年 3 月 14 日起，公司暫時暫停了股票回購計劃，以在 COVID-19 疫情期間提供額外的流動性。公司保留隨時恢復該計劃的權利。新的信貸協議將我們回購股票的能力限制在貸款機構在新信貸額度中規定的某些條件下。
季節性
我們的業務會受到季節性波動的影響。從歷史上看，我們的大多數餐廳在夏季和冬季假日季的銷售額都增加了，而在秋季則減少了。因此，我們的季度經營業績可能會大幅波動。因此，任何一個季度的業績不一定表示任何其他季度的預期業績。
合同義務
自提交截至2022年12月25日的2022年10-K表以來，我們的合同義務在正常業務流程之外沒有其他重大變化。截至2023年4月16日，我們當前對食品、飲料、設備和餐廳供應物品的全系統固定價格承諾的購買義務為1.376億美元，其中2790萬美元將在2023年到期。
關鍵會計政策和估計
關鍵會計政策和估算是我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的政策和估計，這通常是因為我們需要估計本質上不確定性的問題的影響。我們的估算和判斷以歷史經驗和我們認為在這種情況下適當的其他各種因素為基礎。實際結果可能與這些估計不同，包括我們對未來餐廳層面現金流的估計，這取決於當前的經濟環境和可能未知的未來事件，如果我們使用不同的假設或條件，我們可能會得到不同的結果。我們在截至2022年12月25日的財年10-K表年度報告中披露了我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近發佈和最近通過的會計準則
沒有人注意到。
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目錄
前瞻性陳述
本報告中包含的某些信息和陳述是前瞻性陳述，根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條編纂的1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及除歷史事實陳述之外的基本假設和其他陳述。這些陳述可以無限制地通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“假設”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將” 和類似的表達方式。除其他外，本報告中的前瞻性陳述涉及：（i）我們的業務目標和戰略計劃；（ii）營運資本，以及我們未來來自餐廳運營的現金流和償還未來營運資本赤字和資本支出的能力；（iii）我們的股票回購計劃；（iv）我們對餐廳運營成本（包括大宗商品和食品價格以及勞動力和能源成本）的預期，以及我們緩解此類成本潛在增長的能力；（v) 預計將繼續投資於我們與多納託斯® 的合作以及其他餐廳的改進，包括其時機；(vi) 我們對未來現金流、流動性、資本支出、其他資本部署機會和税收的預期用途和相關風險的預期；(viii) 我們成功實施旨在提高公司競爭地位的北極星五點計劃的能力以及我們對這些計劃的預期，包括我們預期的相關付款時機包括遣散費和行政人員過渡成本；（ix）訴訟意外情況和我們為法律事務準備金的充足性；（x）我們對利率、大宗商品價格和其他因素變化的預期和緩解變化的能力；以及（xi）最近宣佈的交易，包括售後回租交易和從加盟商手中收購某些餐廳。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但由於已知和未知的風險和不確定性，此類預期可能存在重大錯誤。
在某些情況下，有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的某些重要因素的信息與此類陳述一起出現。此外，風險因素中描述的因素以及未列出的其他可能因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於以下內容：
•我們實施公司戰略舉措（包括我們的北極星計劃、勞動模式、服務和運營改進計劃）的能力和有效性；
•總體經濟狀況，包括消費者可支配收入的變化、天氣狀況以及我們餐廳運營地區的相關事件；
•菜單變更，包括預期的銷售增長、成本和包括Donatos® 擴張在內的餐廳改善時機；
•實施我們的餐廳管理過渡計劃並從中獲得收益；
•消費者支出趨勢和習慣的變化；
•關鍵食品、分銷、勞動力和能源的成本和供應的變化；
•現金流的充足性、資本或信貸額度借款的成本和可用性以及我們潛在的售後回租交易；
•對我們最近宣佈從加盟商手中收購某些餐廳的預期；
•影響我們餐廳運營的聯邦、州或地方法規的影響和變化，包括最低工資、消費者健康和安全、健康保險範圍、營養披露以及與就業資格相關的文件要求；
•利率和大宗商品價格的變化，以及我們減輕此類變化影響的能力；
•與我們的股票回購計劃相關的風險；
•團隊成員、加盟商、客户、供應商、股東和其他人提出的法律索賠的費用和其他影響，包括有關食品安全或網絡安全的負面宣傳；以及
•我們在向美國證券交易委員會提交的文件中確定的其他風險因素，包括我們截至2022年12月25日的財年10-K表年度報告。
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目錄
所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日。隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述均受警告性陳述的明確全部限制。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日之後的事件或情況，也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映預期或意想不到的事件或情況的發生。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自公司提交截至2022年12月25日的財年10-K表年度報告以來，利率風險或大宗商品價格風險沒有發生重大變化。
我們將繼續持續監控我們的利率風險，並將來可能會在公司認為適當的情況下使用利率互換或類似工具來管理我們面臨的與借款相關的利率變動的風險。截至2023年4月16日，我們有2.13億美元的借款受浮動利率約束。適用於這些貸款的有效利率變動1.0％將導致按年計算的税前利息支出波動210萬美元。
該公司的餐廳菜單高度依賴於一些精選商品，包括碎牛肉、家禽和土豆。我們可能有能力也可能沒有能力提高菜單價格或改變菜單項目，以應對商品價格的上漲。按年計算，食品和飲料成本增長1.0％將對銷售成本產生約320萬美元的負面影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司報告中要求披露的信息，並酌情收集此類信息並傳達給包括公司首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）在內的公司管理層（“管理層”），以便及時做出決定關於必要的披露。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。公司首席執行官兼首席財務官得出結論，根據對披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的評估，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
評估與訴訟相關的突發事件是一個複雜的過程，涉及對未來事件潛在結果的主觀判斷，訴訟索賠的最終解決方案可能與我們目前的分析不同。因此，我們會與法律顧問協商，審查每個季度應計和披露的充足性，並在合併財務報表中評估與可能應計的意外開支相關的可能損失的概率和範圍。
有關我們的訴訟突發事件的更多信息，請參閲註釋8。承諾和意外開支，見本10-Q表季度報告第1部分第1項的簡明合併財務報表附註。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素包含在我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月25日的財年10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中。與2022財年10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年4月16日的十六週內，公司沒有出售未根據經修訂的1933年《證券法》進行登記、未在8-K表最新報告中報告的交易中的任何證券，公司也沒有進行任何股票回購。
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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		描述
(3.1)
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 重述的公司註冊證書，日期為 2015 年 5 月 28 日。參照我們於2015年5月29日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中。
(3.2)
2023 年 3 月 20 日第五次修訂和重述的章程。參照我們於2023年3月24日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。
(3.3)
第五次修訂和重述的章程日期為 2023 年 3 月 20 日，標誌着修正案自 2023 年 3 月 20 日起生效。參照我們於2023年3月24日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入。
(4.1)
樣本庫存證書。參照我們於 2002 年 6 月 10 日提交的 S-1 表格註冊聲明（註冊號 333-87044）第 1 號修正案附錄 4.1 合併。
(4.2)
截至2020年4月10日，Red Robin Gourmet Burgers, Inc.與作為權利代理人的美國股票轉讓與信託公司有限責任公司簽訂的權利協議第1號修正案。參照我們於2020年4月13日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入。
10.1
Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 與凱文·梅耶之間的僱傭協議，日期為2023年4月20日。
31.1
規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證
31.2
規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證
32.1
第 1350 條首席執行官和首席財務官的認證
101
以下財務信息來自截至2023年4月16日和2022年4月16日的季度Red Robin Gourmet Burgers, Inc. 10-Q表季度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）2023年4月16日和2022年12月25日的簡明合併資產負債表；（iii）截至2023年4月16日和2022年4月17日的簡明合併運營報表和綜合虧損表；（iii）簡明合併股東權益報表 2023 年 4 月 16 日和 2022 年 4 月 17 日；(iv) 簡明合併報表截至2023年4月16日和2022年4月17日的十六週的現金流量；以及（v）標記為文本塊的簡明合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
() 如特別指出的，先前在公司定期文件中提交的證物。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
RED ROBIN 美食漢堡, INC.
（註冊人）
2023年5月24日
來自：
/s/Todd Wilson
（日期）
託德·威爾遜
（首席財務官）

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