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Commvault 公佈 2023 財年第四季度財務業績

第四季度和2023財年的亮點包括：

新澤西州廷頓瀑布 — 2023 年 5 月 2 日 — Commvault [納斯達克：CVLT]今天公佈了截至2023年3月31日的第四季度和財年的財務業績。

總裁兼首席執行官桑傑·米爾尚達尼表示：“Commvault收盤表現強勁，其中Metallic突破了1億美元的ARR大關，同比增長了15％，現金流強勁。”“我們帶着動力和信心進入新財年，相信Commvault的客户已經為未來的道路做好了準備。”

2023財年第四季度的總收入為2.035億美元，同比下降1％。按同比固定貨幣計算，總收入將增長2％。經常性總收入為1.739億美元，同比持平。按同比固定貨幣計算，經常性總收入將增長3％。經常性收入佔總收入的85％。

在整個財年中，總收入為7.846億美元，比2022財年增長2％。按同比固定貨幣計算，總收入將增長6％。

截至2023年3月31日，年化經常性收入（ARR）是報告期末所有活躍的Commvault經常性收入流的年化價值，為6.684億美元，同比增長15％。在金屬即服務產品的持續強勁推動下，按同比固定匯率計算，ARR將增長17％。

第四季度軟件和產品收入為9,020萬美元，同比下降10％，大型交易（軟件和產品收入超過10萬美元的交易）下降了12％。按同比固定貨幣計算，軟件和產品收入將下降8％。

在截至2023年3月31日的三個月中，更大的交易收入佔我們軟件和產品收入的72％。在截至2023年3月31日的三個月中，有187筆較大規模的交易，而截至2022年3月31日的三個月中，有226筆較大的交易。2023財年第四季度，大型交易收入交易的平均美元金額約為34.7萬美元，比上一季度增長6％。

整個財年的軟件和產品收入為3.551億美元，與2022財年持平。按同比固定貨幣計算，軟件和產品收入將增長4％。

第四季度的服務收入為1.132億美元，同比增長7％。在整個財年中，服務收入為4.295億美元，比2022財年增長4％。同比增長是由金屬即服務產品的收入推動的。按同比固定貨幣計算，第四季度的服務收入將增長11％，整個財年的服務收入將增長9％。

按公認會計原則計算，第四季度的運營虧損（EBIT）為3,770萬美元，而上一季度的收入為1140萬美元。GAAP 息税前利潤同比下降主要歸因於與待出售Commvault公司總部相關的5,350萬美元非現金減值費用。本季度的非公認會計準則息税前利潤為4,540萬美元，而去年同期為4,660萬美元。

按公認會計原則計算，整個財年的運營虧損（EBIT）為1,590萬美元，而上一財年的收入為4160萬美元。2023財年的非公認會計準則息税前利潤為1.599億美元，而去年同期為1.617億美元。

2023財年第四季度的運營現金流為6,780萬美元，而上一季度的運營現金流為8,710萬美元。在整個財年中，運營現金流為1.703億美元，而2022財年為1.772億美元。與金屬即服務產品相關的遞延收入增長仍然是現金流的驅動力。

在2023財年第四季度，Commvault以每股約60.76美元的平均價格回購了約100萬股普通股，總額為6,080萬美元。在整個財年中，Commvault回購了約250萬股普通股，總額為1.509億美元

平均價格約為每股59.90美元。截至2023年3月31日，總現金為2.878億美元，而截至2022年3月31日為2.675億美元。循環信貸額度沒有借款。

2023 年 4 月 20 日，董事會批准增加股票回購計劃，以便有 2.5 億美元可用。董事會的授權允許Commvault不時在公開市場或通過私下談判的交易購買其普通股，但須遵守市場和其他條件。委員會的授權沒有到期日期。

本新聞稿中包含的財務報表表四中提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況。下文還在 “使用非公認會計準則財務指標” 標題下對這些措施進行了解釋。

非公認會計準則財務指標的使用

Commvault在本新聞稿中提供了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則運營收入、非公認會計準則運營利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益和年化經常性收入（ARR）。這些財務信息不是根據公認會計原則編制的。Commvault 在內部使用這些非公認會計準則財務指標來理解、管理和評估其業務並做出運營決策。此外，Commvault認為，這些非公認會計準則運營指標在用作GAAP財務指標的補充時，對投資者評估Commvault的持續運營業績很有用。Commvault認為，這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將其財務業績與Commvault行業中的其他公司進行比較，其中許多公司向投資界提出了類似的非公認會計準則財務指標。Commvault還按固定貨幣提供軟件和產品、服務和總收入。Commvault以固定貨幣為基礎分析收入增長，以便提供可比的框架來評估業務表現，不包括外匯波動的影響。

所有這些非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充，而不是替代品。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，這些指標如本新聞稿中的表四所示。

非公認會計準則運營收入和非公認會計準則運營利潤收入。這些非公認會計準則財務指標不包括基於股票的非現金薪酬費用以及Commvault在員工行使貨幣股票期權或授予限制性股票獎勵時產生的額外聯邦保險繳款法（FICA）和相關工資税支出。Commvault還將重組成本、無形資產的非現金攤銷和非現金減值費用排除在其非公認會計準則業績之外。表四進一步討論了這些費用。Commvault認為，這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們比較了Commvault在多個時期的核心經營業績。

在評估Commvault的經營業績和制定短期和長期計劃時，Commvault不考慮此類費用。

儘管非現金股票薪酬以及額外的FICA和相關工資税支出對於吸引和留住員工是必要的，但與此類股權薪酬計劃相關的會計費用相比，Commvault將主要重點放在股東稀釋上。Commvault認為，提供不包括非現金股票薪酬支出以及股票期權行使和限制性股票獎勵歸屬所產生的額外FICA和相關工資税支出的非公認會計準則財務指標，使投資者能夠對Commvault的經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較。

在使用非公認會計準則運營收入和非公認會計準則運營利潤率方面，存在許多限制。最重要的侷限性是，這些非公認會計準則財務指標不包括某些運營成本，主要與非現金股票薪酬有關，後者是經常性的。在可預見的將來，非現金股票薪酬一直是Commvault經營業績中的一項重要的經常性支出，並將繼續如此。此外，非現金股票薪酬是Commvault員工薪酬的重要組成部分，可能會對他們的績效產生重大影響。最後，Commvault在其非公認會計準則財務指標中排除的部分可能與同行公司在報告非公認會計準則財務指標時排除的部分有所不同。

由於與使用非公認會計準則指標相關的限制，Commvault的管理層通過提供每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬來為投資者提供幫助。此外，除了根據公認會計原則公佈的業績外，Commvault的管理層僅使用非公認會計準則財務指標，並將其與之結合使用。

非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益（EPS）。除了非公認會計準則運營收入中討論的調整外，非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益還包括27％的非公認會計準則有效税率。

Commvault預計，在任何給定時期，其非公認會計準則税率都可能高於或低於GAAP税率，歷史波動就證明瞭這一點。由於GAAP税前收入的美元數額，最近幾個財年的GAAP税率並不是有意義的百分比。出於與公認會計原則税率相同的原因，最近幾個財年的估計現金税率並不是有意義的百分比。Commvault將其現金税率定義為該財年應付的現金所得税總額除以合併的GAAP税前收入。隨着時間的推移，Commvault認為其GAAP和現金税率將保持一致。

Commvault認為非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益對Commvault管理層及其投資者有用，其基本原因與Commvault使用非公認會計準則運營收入和非公認會計準則運營利潤率收入相同。此外，同樣的限制以及管理層為補償上述限制而採取的行動也適用於Commvault對非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益的使用。

電話會議信息

Commvault 將於今天，即 2023 年 5 月 2 日美國東部時間上午 8:30（太平洋時間上午 5:30）舉行電話會議，討論季度業績。在Commvault網站的 “活動” 部分註冊即可訪問網絡直播和電話撥入號碼。電話會議結束後還將提供本次電話會議的存檔網絡直播。

關於 Commvau

Commvault 是數據管理領域的全球領導者。我們的智能數據服務通過改變保護、存儲和使用數據的方式，幫助您的組織用數據做奇妙的事情。我們提供一個簡單統一的數據管理平臺，涵蓋您的所有數據，無論數據位於何處（本地、混合雲或多雲）或其結構如何（傳統應用程序、數據庫、虛擬機或容器）。Commvault 解決方案可通過我們的 Metallic 產品組合通過軟件訂閲、集成設備、合作伙伴管理或軟件即服務 (SaaS) 的任意組合獲得。訪問 www.commVault.com 或者關注我們 @Commvault。

安全港聲明

本新聞稿可能包含前瞻性陳述，包括有關財務預測的陳述，這些陳述受風險和不確定性的影響，例如競爭因素、軟件產品和相關服務的開發、製造、營銷和銷售固有的困難和延遲、總體經濟狀況、訴訟結果等。有關影響Commvault業務的這些風險和其他風險和不確定性的討論，請參閲 “Item IA。風險因素” 見我們的 10-K 表年度報告和 “第 1A 項”。風險因素”，見我們最新的10-Q表季度報告。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，有關Commvault對未來的信念、計劃、預期或意圖的陳述是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述均根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出。實際結果可能與預期結果存在重大差異。Commvault不承諾更新其前瞻性陳述。

表一

Commvault 系統有限公司

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表二

Commvault 系統有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

表三

Commvault 系統有限公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

表四

    

Commvault 系統有限公司

公認會計原則與非公認會計準則財務指標和其他財務信息的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

腳註-調整

(1) 代表與授予的限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的非現金股票薪酬費用。這些數額表示如下：

上表不包括與下文腳註三所述的公司重組活動相關的股票薪酬支出。

(2) 代表Commvault在員工行使價內股票期權或授予限制性股票獎勵時產生的額外FICA和相關工資税費用。

(3) 這些重組費用主要涉及遣散費和與裁員相關的相關費用，以及與修改向受重組計劃影響的某些員工發放的現有未歸屬獎勵相關的股票薪酬。

(4) 代表無形資產的非現金攤銷。

(5) 代表與待出售Commvault自有公司總部相關的非現金減值費用。

(6) 對所得税準備金進行了調整，以反映Commvault估計的27％的非公認會計準則有效税率。

(7) 該表包括以下財務指標，這些指標源自Commvault的GAAP確認收入：

訂閲軟件和產品收入-本項中包含的金額包括 a) 不可取消的基於期限的許可證或訂閲許可證的軟件和產品部分，這些許可證在合同期限結束時到期；b) 基於產品使用情況的 “按使用量付費” 公用事業安排，不保證最低限額。這些收入包含在 Commvault 合併運營報表中的軟件和產品收入中。

永久軟件和產品收入-此項中包含的金額主要與出售永久軟件許可證的收入有關。這些收入包含在 Commvault 合併運營報表中的軟件和產品收入中。

經常性支持和服務收入-本項中包含的金額主要包括與銷售訂閲和永久軟件安排相關的維護和支持收入。該收入包含在 Commvault 合併運營報表的服務收入中。該項目還包括來自金屬合同的收入。

非經常性服務收入-此項中包含的金額主要是與Commvault的安裝和諮詢服務相關的收入。這些收入包含在 Commvault 合併運營報表中的服務收入中。

管理層認為，除了GAAP業績外，審查這些指標還有助於投資者和金融分析師瞭解與前幾個時期相比，某些收入金額和趨勢的重複性質。

請注意，Commvault的幾乎所有軟件和產品收入都與在客户環境中運行的解決方案有關。因此，根據ASC 606的要求，Commvault的幾乎所有軟件和產品收入都是在交付給客户的某個時間點確認的，而不是按比例在合同期內確認的。永久軟件許可證和訂閲軟件許可證都是如此。隨着時間的推移，金屬收入被確認為服務收入。

(8) 年度經常性收入 (ARR) 定義為報告期結束時所有有效合同的年度經常性價值。它包括以下合同類型：基於期限的訂閲協議、SaaS 合同、與永久許可證相關的客户支持合同、增強的客户支持合同（企業支持）和託管服務。它排除了安排中預計不會出現的任何內容，主要是永久許可證和大多數專業服務。合同按年計算，方法是將合同總價值除以合同期內的天數，然後乘以 365。

應將 ARR 與 GAAP 收入、遞延收入和未開票收入分開查看，不得與這些項目合併或取代這些項目。ARR 不是對未來收入的預測。管理層認為，除了GAAP業績外，審查該指標還有助於投資者和金融分析師瞭解Commvault的經常性收入來源與前幾個時期相比的價值。

(9) 在 2022 財年第四季度，Commvault 將其 EMEA 和 APJ 現場組織的管理合併為一個國際區域，其中包括歐洲、中東、非洲、澳大利亞、印度、日本、東南亞和中國。美洲地區包括美國、加拿大和拉丁美洲。

(10) 按固定貨幣計算的收入使用前一時期的平均外匯匯率計算，並將這些匯率應用於2023財年相應時期的外幣計價收入。根據這些外匯匯率計算的收入與根據公認會計原則計算的收入之間的差額在上表中列為對貨幣影響的調整。

表五

    

Commvault 系統有限公司

重估歷史財務業績

（以千計）

（未經審計）

從2024財年開始，Commvault將過渡收入和收入成本的報告。運營報表中與收入和收入成本相關的軟件和服務細列項目將過渡到以下類別：

訂閲-該項的金額包括定期定時安排的收入和成本，包括基於期限的許可證和軟件即服務 (SaaS) 產品的軟件部分。基於期限的許可證的軟件組件通常在軟件交付或可供下載時被識別。對於SaaS產品，收入通常在合同期限內按比例確認，從向客户提供服務之日開始。

永久許可證-該項的金額包括出售永久軟件許可證的收入和成本。永久軟件許可證收入通常在軟件交付或可供下載時予以確認。

客户支持-此項的金額包括客户支持收入和與我們的軟件產品相關的成本。客户支持包括隨時隨地進行軟件更新、電話支持、基於 Web 的集成支持以及針對訂閲軟件和永久軟件許可證安排的其他高級支持服務。客户支持收入通常在客户支持協議期限內按比例確認。

其他服務-該項目中包含的金額主要包括與提供專業服務相關的收入和成本，包括諮詢、評估和設計、安裝服務和客户教育。與其他專業服務相關的收入通常在提供服務時予以確認。

下表使用將於2024財年開始生效的運營報表項目重新預測了2022財年和2023財年的業績。