美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 10-Q

[X] 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

對於 而言，截至2021年3月31日的季度期

或者

[] 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告

對於 來説，從 _______ 到 _______ 的過渡期

委員會 文件編號：001-37776

SHINECO， INC.

（註冊人的確切 姓名如其章程所示）

北京市朝陽區大足廣場 T5 樓 1001 室

北京市大興 區

中華人民共和國 中華人民共和國 100176

（主要行政辦公室地址 ）（郵政編碼）

(+86) 10-87227366

（註冊人的 電話號碼，包括區號）

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

用勾號指明 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告， 和 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。是的 [X]沒有 []

用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。是的 [X]沒有 []

用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。 []

用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 []沒有 [X]

截至2021年5月14日 ，共有4,009,288股普通股已發行，面值每股0.001美元。

目錄

第 第一部分。財務信息

商品 1.財務報表

SHINECO， INC.

簡化 合併資產負債表

* 根據2020年8月14日股票拆分的生效，追溯性重報。

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分

SHINECO， INC.

合併損失表和綜合損失表

（未經審計）

* 根據2020年8月14日股票拆分的生效，追溯性重報。

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分

SHINECO， INC.

簡明的 權益變動合併報表

對於 截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月

（未經審計）

* 根據2020年8月14日股票拆分的生效，追溯性重報。

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分

SHINECO， INC.

簡明的 權益變動合併報表

對於 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

（未經審計）

* 根據2020年8月14日股票拆分的生效，追溯性重報。

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分

SHINECO， INC.

簡明的 合併現金流量表

（未經審計）

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分

注 1-業務的組織和性質

Shineco, Inc.（“Shineco” 或 “公司”）於 1997 年 8 月 20 日在特拉華州註冊成立。公司 是一家控股公司，其主要目的是在中華人民共和國（“PRC” 或 “中國”）開拓商機。

2004 年 12 月 30 日，公司收購了中國公司北京天傑科技發展 有限公司（“Tenet-Jove”）的所有已發行和流通股份，以換取公司普通股的限制性股份， 公司的唯一運營業務成為其子公司Tenet-Jove。Tenet-Jove 於 2003 年 12 月 15 日 15 根據中國法律註冊成立。因此，Tenet-Jove成為Shineco的100％控股子公司，並於2006年7月14日被中國當局正式授予 外商獨資實體地位。這筆交易被列為資本重組。 Tenet-Jove 擁有天津天耐特華泰科技開發有限公司（“Tenet Huatai”）90% 的權益。

2008 年 12 月 31 日、2011 年 6 月 11 日和 2012 年 5 月 24 日，Tenet-Jove 與以下各實體簽訂了一系列合同協議，包括 Executive 業務合作協議、及時報告協議、股權質押協議和執行期權協議 （統稱為 “VIE 協議”），分別為安康長壽藥業（集團） 有限公司。（“安康長壽集團”）、煙臺致盛國際貨運代理有限公司（“智勝 貨運”）、煙臺致盛國際貿易有限公司（“智盛貿易”）、煙臺牟平區智勝 農產品合作社（“智盛農業”）和青島智和盛農產品服務有限公司。， 有限公司（“青島智和生”）。2014 年 2 月 24 日，Tenet-Jove 與 Shineco 智勝（北京）生物技術有限公司（“智盛生物科技”）簽訂了相同的一系列合同協議 ，該協議成立於 2014 年。智勝 Bio-Tech、智盛貨運、智盛貿易、智盛農業和青島智和盛在此統稱為 “智盛VIES”。

根據VIE協議 ，Tenet-Jove擁有向智盛VIE和安康長壽集團提供與其業務運營和管理相關的諮詢 服務的專有權利。上述所有合同協議都要求Tenet-Jove承擔智盛VIE和安康長壽集團活動造成的 大部分損失風險，並授權Tenet-Jove 獲得大部分剩餘回報。從本質上講，Tenet-Jove已經獲得了對智勝VIE和安康 長壽集團的有效控制權。因此，根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）810 “合併”，智盛VIE和安康長壽集團被視為可變利息實體（“VIE”） 。因此，這些實體的賬目與Tenet-Jove的賬目合併。

由於 Shineco由智盛VIES和安康長壽集團的大股東有效控制，因此Shineco擁有Tenet-Jove的100％ 股份。因此，Shineco、Tenet-Jove及其VIE、智盛VIE和安康長壽集團實際上由相同的大股東控制 。因此，Shineco、Tenet-Jove和Tenet-Jove的VIE被認為處於共同控制之下。 將Tenet-Jove及其VIE合併為Shineco是按歷史成本核算的，其編制基礎就好像 Tenet-Jove與其VIE之間的上述排他性合同協議自隨附的未經審計的簡明合併財務報表中列出的第一期開始生效一樣。

2017 年 5 月 2 日，公司與由中國科學院 過程工程研究所財政支持的領先高科技生物質精煉公司北京中科生物煉製工程技術有限公司 （“Biorefiner”）簽訂了戰略合作協議，旨在成立中國Apocynum工業技術研究所（“ICAITR”）。 根據戰略合作協議，雙方同意成立ICAITR，公司和生物煉油廠 分別擁有ICAITR的80％和20％的股權。Shineco投資了500萬元人民幣（合737,745美元）作為註冊資本，Bioreforiner將投資一項名為 “Steam Explosion Degumming” 的技術專利。

2017 年 9 月 30 日，Tenet-Jove 成立了新疆信和泰和農業科技有限公司（“新疆泰和”）， 註冊資本為人民幣1,000萬元（合1,502,650美元）。2017年9月30日，Tenet-Jove成立了新疆天一潤澤生物工程有限公司（“潤澤”），註冊資本為人民幣1,000萬元（合1,502,650美元）。新疆泰和和潤澤成為Tenet-Jove的全資子公司 。

2016 年 12 月 10 日，Tenet-Jove 與天津塔吉特電子商務有限公司（“天津塔吉特”）簽訂了收購協議， 是一家總部位於中國天津的在線電子商務公司，專門分銷 Loobuma 相關產品和大創 100 日元商店的品牌產品 ，根據該協議，Tenet-Jove 將以現金對價收購天津塔吉特 51% 的股權 為人民幣1,400萬元（約合210萬美元）。2016年12月25日，公司支付了全額款項作為押金，以確保 這筆交易。2017 年 5 月，公司修改了協議，要求天津塔吉特滿足與向中國引進產品相關的 的某些先決條件。2017年10月26日，公司完成了對天津 Tajite 51% 股份的收購。

2017 年 10 月 27 日 ，公司通過其子公司天津塔吉特，獲得了通過京東分銷大創工業株式會社（“大創”）的品牌產品的合同權，京東是 最大的電子商務公司之一，也是中國最大的零售商之一。2017年11月3日，公司通過簽訂供應和購買協議（“大創協議”），進一步發展了與大創的 合作，其目的是 在中國建立大創產品的持續供應和銷售。根據大創協議，公司計劃 在 2018 年 8 月之前購買大創產品，金額約為 RMB20 百萬美元，並視情況需要增加訂單。 大創協議的期限為一年，在每個期限結束時再延長一年，除非天津塔吉特或大創以書面通知終止 。根據中國海關的政策，大創 的許多暢銷產品不得通過一般貿易模式進口，而只能通過跨境電子商務商業模式進口。 因此，公司和大創同意暫時中止合作，等待中日南 韓國自由貿易區的開放。

2017 年 11 月 1 日，公司在中國新疆建立了 Apocynum 工業園。該工業園專注於種植 和購買 Bluish Dogbane 以及加工和分銷 Bluish Dogbane 的初級產品。

2019 年 3 月 13 日，Tenet-Jove 成立了北京 Tenjove Newhemp 生物技術有限公司（“TNB”），註冊資本 為人民幣1,000萬元（合1,502,650美元）。TNB 成為 Tenet-Jove 的全資子公司。

2019年8月22日，Tenet-Jove成立了Shineco Zhong Hemp Group Co., Ltd（“Zhong Hemp”），註冊資本 為人民幣2億美元（合28,237,022美元），擁有鍾大麻60％的權益。

我們 分別於 2020 年 9 月和 2020 年 10 月停止了新疆泰和和潤澤的業務運營。

公司、其子公司、其 VIE 和 VIE 的子公司（統稱 “集團”）經營 三個主要業務領域：1) Tenet-Jove 從事製造和銷售 Bluish Dogbane 及相關產品，在中文中也被稱為 “Lobuma”，包括由 Lobuma 製成的治療服裝和紡織產品；2) 智勝 VIE 從事 的種植、加工，並分銷綠色農產品，為農產品（“農產品”）提供國內和國際物流 服務；以及，3) 安康長壽集團生產傳統的 中藥產品以及其他零售藥品。這些不同的商業活動和產品 有可能整合並從中受益。

注 2-重要會計政策摘要

列報基礎 和合並原則

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會 規則根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則 編制的，並一直適用。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性 應計額）均已包括在內。中期業績不一定代表全年的業績 。這些財務報表應與公司於2020年9月28日提交的截至2020年6月30日的財年10-K表中包含的經審計的財務報表及其附註 一起閲讀。

未經審計的公司簡明合併財務報表反映了公司、其子公司、 其 VIE 和其 VIE 子公司的主要活動。非控股權益代表少數股東在公司控股子公司和VIE中的權益 。在 合併中，所有公司間賬户和交易均已刪除。

合併 可變利益實體

VIE 通常是指在沒有其他 方額外資金支持的情況下缺乏足夠股權來為其活動提供資金的實體，或者其股權持有人缺乏足夠的決策能力。必須對公司 參與的所有VIE及其子公司進行評估，以確定VIE風險和回報的主要受益人。出於財務報告目的，主要受益人 必須合併VIE。

VIE及其子公司合併資產和負債以及收入信息的 賬面金額如下：

非控股權 權益

美國 GAAP 要求在公司 資產負債表的權益部分申報子公司和關聯公司的非控股權益。此外，這些實體淨收益中歸屬於非控股權益的金額在未經審計的簡明合併虧損表和綜合虧損表中單獨列報。

風險 和不確定性

本公司的 業務位於中國，受特殊考慮因素和重大風險的約束， 通常與北美和西歐的公司無關。其中包括與政治、 經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。公司的業績可能會受到中國政治、監管和社會狀況變化 的不利影響，以及政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款以及 税率和方法等方面的政策或解釋的變化。儘管公司沒有因這些因素而遭受損失，並且認為自己符合現行法律法規，但無法保證公司將來會繼續這樣做。

現任管理團隊的成員 擁有本公司的控股權，也是中國VIE的所有者。公司 僅通過合同安排控制VIE，合同安排要求其承擔損失風險並獲得剩餘的 預期回報。因此，公司和VIE的控股股東可以取消這些協議或允許它們 在協議條款結束時到期，因此公司將無法保留對VIE的控制權。此外， 如果這些協議受到質疑或訴訟，它們還將受到中華人民共和國法律體系的法律和法院的約束， 這可能會使公司的權利難以執行。

使用估計值的

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出 估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露 ，以及報告期內報告的收入和支出金額 。管理層需要做出的重要估算包括但不限於不動產、廠房和設備的有用 壽命以及無形資產、長期資產的可回收性以及 應收賬款、遞延税款和庫存儲備的估值。實際結果可能與這些估計有所不同。

收入 確認

公司此前確認的收入來自洛布瑪產品、中藥草藥產品和農產品的銷售， 以及向外部客户提供物流服務和其他加工服務。當 發生以下所有情況時，公司確認了收入：(i) 有有説服力的證據表明與客户達成了安排；(ii) 已交付 或已提供服務；(iii) 銷售價格是固定或可確定的；(iv) 公司收取的 費用有合理保障。這些與公司收入相關的標準被認為已得到滿足，具體如下：

商品銷量 ： 公司在貨物交付並將貨物 的所有權移交給客户時確認產品銷售收入，前提是客户接受度不存在任何不確定性；存在安排的有説服力的證據 ；銷售價格是固定或可確定的；並且認為可收回性是可能的。

來自提供服務的收入 ：來自國際貨運代理、國內空運和陸路貨運代理 服務的收入在履行基礎合同規定的服務或商品從客户倉庫發放 時予以確認；服務價格是固定或可確定的；可收回性被認為是可能的。

採用 ASC 606（“來自客户簽訂的合同的收入”）後，當滿足以下 五個步驟時，將確認收入：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務； （iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給履約義務；（v）在（或作為）確認收入 ) 每項履約義務均已履行。公司從 2018 年 7 月 1 日起採用了新的收入標準， 在採用時採用了經過修改的回顧方法。該公司認為，其先前的收入確認政策 總體上與ASC 606中規定的新收入確認標準一致。預計對投入衡量標準 的潛在調整不會普遍適用於公司的大多數合同。對新指南的採用 沒有重大影響。

現金 和現金等價物

現金 和現金等價物包括手頭現金、存款現金和其他高流動性投資，這些投資在 提取或使用方面不受限制，購買時的原始到期日為三個月或更短。公司在 各種金融機構持有現金，主要在中國境內。截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司沒有現金等價物。

根據 中華人民共和國法律，通常要求持有第三方現金存款的中國商業銀行保護存款人 對其存款的權利和權益。中國銀行受一系列風險控制監管標準的約束， 中國銀行監管機構有權接管任何面臨重大信用危機的中國銀行的運營和管理。公司對使用的銀行進行監控，沒有遇到任何問題。

賬户 應收賬款，淨額

應收賬款按可變現淨值入賬，包括賬面金額減去不可收賬款備抵金，必要時為 。公司定期審查應收賬款，並在 對個人餘額的可收性存有疑問時發放一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收回性時， 公司考慮了許多因素，包括餘額的使用年限、客户的歷史付款歷史、他們當前的 信用狀況和當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值是使用現值技術 確定的，方法是使用在計量日 發行類似票據的當前利率，對未來的預期合同現金流進行折扣。截至2021年3月31日和2020年6月30日，可疑賬户的備抵額分別為13,539,904美元和5,235,436美元， 。在收款工作不成功後，將從津貼中註銷賬目。

庫存， 淨額

庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，由與公司產品相關的原材料、在建工程和製成品 組成。成本是使用先進先出（“FIFO”）方法確定的。公司農業 產品按成本入賬，其中包括種子選擇、化肥、人工成本 和在租賃農田上種植農產品所花費的合同費等直接成本，以及包括攤還農田租賃預付款和農田開發成本的間接成本 。所有成本都累積到收穫時， 然後在出售收穫的作物時將其分配給收穫的作物成本。公司定期評估其庫存，並記錄某些可能無法出售或成本超過可實現淨值的庫存的 庫存儲備。截至2021年3月31日 和2020年6月30日，庫存儲備分別為1,429,804美元和1,121,408美元。

向供應商預付款 ，淨額

向供應商預付款 包括就尚未收到的材料向供應商支付的款項。定期審查向供應商支付的預付款 ，以確定其賬面價值是否已受到損害。截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司向供應商分別發放了5,629,606美元和3,342,590美元的預付款補貼 。

企業 收購

企業 收購按收購方法計算。收購方法要求申報實體確定 收購方，確定收購日期，確認和衡量收購的可識別資產、承擔的負債 和被收購實體中的任何非控股權益，並確認和衡量收購帶來的商譽或討價還價收益。 自收購之日起，被收購方的業績包含在公司的合併財務報表中。 收購的資產和承擔的負債按收購當日的公允價值入賬，購買 價格超過分配金額的部分記為商譽，或者如果收購的淨資產的公允價值超過收購 價格對價，則記錄討價還價收益。公允價值評估的調整通常在衡量期（不超過12個月）內記錄商譽 。收購方法還要求將與收購相關的交易 和收購後的重組成本按承諾計入費用，並要求公司確認和衡量 的某些資產和負債，包括業務合併中意外開支和或有對價產生的資產和負債。

善意

Goodwill 表示收購價格超過所收購資產的公允價值。商譽減值測試將申報單位的 公允價值與其賬面金額（包括商譽）進行比較。如果申報單位的賬面金額超過 其公允價值，則申報單位的商譽將被視為受損。為了衡量減值損失金額，將申報單位商譽的 隱含公允價值與該商譽的賬面金額進行比較。商譽的隱含公平 價值的確定方式與企業合併中確認的商譽金額相同。如果申報單位商譽的賬面 金額超過該商譽的隱含公允價值，則確認減值損失 的金額等於該超額部分。在每項測試中，公司每個申報單位的公允價值都是使用包括貼現現金流方法在內的估值技術組合確定的 。為了證實在每個申報單位進行的貼現現金 流量分析，使用了一種市場方法，例如從事類似業務領域的可比 公司，這些公司屬於公開交易或屬於公共或私人交易的一部分（在 可用範圍內）。

租賃

公司於2019年7月1日採用了ASU 2016-02，即 “租賃”，並使用了替代過渡方法，允許 在生效之日生效。新標準在過渡期間提供了許多可選的實用權宜之計 。該公司選擇了 “一攬子實用權宜之計”，允許其不在 新標準下重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司還選擇了短期租賃豁免，並將租賃和非租賃部分結合了實際的權宜之計。 對採用的最大影響與公司辦公空間運營租賃資產負債表上新的使用權（“ROU”）資產和租賃負債的確認有關。通過後，公司確認了約50萬美元的額外運營負債，根據現有經營租賃現行租賃標準 下剩餘租金支付的現值，相應的ROU資產為360萬美元。採用該標準沒有累積效應。

屬性 和裝備，淨值

財產 和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。增建、重大更新、 和改善方面的支出被資本化，維護和維修支出在發生時記入支出。折舊 按直線計算，減去資產估計使用壽命內的估計剩餘價值（如果有）。農田 租賃權改善將在標的資產的租賃期限或估計使用壽命中較短的期限內攤銷。公司財產和設備的 估計使用壽命如下：

土地 使用權，網絡

根據中國有關土地使用權的法律法規，城市地區的土地歸國家所有，而農村 地區和郊區的土地，除非國家另有規定，則由國家指定為居民 農民的個人集體所有。根據土地所有權與 土地使用權分開的法律原則，政府授予個人和公司在規定期限內使用地塊的權利。土地使用權 通常是預付的，按成本減去累計攤銷額列報。在 土地使用權的有效期內，採用直線法進行攤銷。根據土地使用權的期限，使用壽命為50年。

長壽命 資產

在情況需要時，對壽命有限的 資產和無形資產進行減值測試。為了評估長期資產的可收回性 ，當未貼現的未來現金流不足以收回資產的賬面金額時， 將該資產減記為其公允價值。公司需要評估的長期資產主要包括不動產、廠房和設備、土地使用權、投資和長期預付租約。在截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 3 月的九個月和三個月中，公司未確認其長期資產的任何減值。

金融工具的公平 價值

公司遵守 ASC 820 “公允價值衡量和披露” 的規定。ASC 820 闡明瞭公允價值的定義 ，規定了衡量公允價值的方法，並建立了公允價值層次結構，將 用於衡量公允價值的輸入進行分類，如下所示：

1 級適用於活躍市場上相同資產或負債的報價的資產或負債。

第 2 級適用於 資產或負債存在除水平報價以外的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；相同資產 的報價或交易量不足或交易不頻繁的市場（不太活躍的市場）中的負債；或模型衍生估值 ，其中可以觀察到或主要來自重要投入，或得到可觀察的市場數據的證實。

3 級適用於估值方法中存在不可觀察的輸入、對 衡量資產或負債公允價值具有重要意義的資產或負債。

流動資產和負債中包含的金融工具的 賬面價值接近其公允價值，因為這些工具具有 的短期性質。

所得 税

遞延的 税收資產和負債已確認，以應對未來的税收後果，這歸因於未經審計的包含現有資產和負債金額的簡明合併財務報表與各自的税基之間的差異。遞延 税收資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，預計將在預計收回或結算 臨時差額的年份適用於應納税所得額。 税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中得到確認。必要時設立估值補貼 ，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。

ASC 740-10-25 的 條款 “計算所得税的不確定性” 為未經審計的簡明合併財務報表的確認和衡量在納税申報表中已採取（或預計將採取 ）的納税狀況規定了更有可能的門檻 。該ASC還就所得税資產和負債的確認、流動和遞延所得税資產和負債的分類 、與税收狀況相關的利息和罰款的核算、 和相關披露提供指導。截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司沒有任何不確定的税收狀況。截至2021年3月31日，公司 尚未為非美國子公司的未分配收益提供遞延税，因為該公司 的政策是將這些收益無限期地再投資於非美國業務。量化與無限期再投資收益相關的 遞延所得税負債（如果有）是不切實際的。

公司2017及以後的美國聯邦所得税申報表和某些州所得税申報表的 時效規定仍然有效 。截至2021年3月31日， 公司的中國子公司截至2016年12月31日至2020年12月31日的納税年度仍然開放供中國税務機關進行法定審查。

2017 年 12 月 22 日，《減税和就業法》（“該法案”）頒佈。根據該法案的規定， 美國公司税率從35％降至21％。由於公司的財政年度結束時間為6月30日，較低的企業所得税 已分階段實施，導致截至2018年6月30日的財年的美國法定聯邦税率約為28％， ，後續財年的法定聯邦税率為21％。此外，該法案對外國子公司歷史 收益的假定匯回徵收一次性過渡税，未來的國外收益需繳納美國税收。税率的變化導致公司 重新衡量其所得税負債，並將截至2018年6月30日的年度的估計所得税支出記錄為744,766美元。 2017 年 12 月 22 日，發佈了《員工會計公報》第 118 號（“SAB 118”），旨在解決在註冊人沒有可用、準備或分析（包括計算）的必要信息（包括計算）的必要信息（包括計算）的情況下適用美國 GAAP 的問題，無法完成對該法案某些所得税影響的核算。根據SAB 118，需要額外的 工作來對該法案進行更詳細的分析以及潛在的相關調整。分析完成後，隨後對這些金額進行的任何調整 都將記入2019財年的當期税收支出。公司選擇使用指定的百分比在八年內繳納 過渡税（前五年每年8％，第六年為15％，第七年為20％，第八年為25％）。

增值税

銷售 收入代表商品的發票價值，扣除增值税（“增值税”）。2018 年 5 月 1 日之前，公司在中國銷售的所有的 產品均需繳納中國增值税，税率為銷售總價的 17%。 2018 年 5 月 1 日之後，公司的税率為 16%，2019 年 4 月 1 日之後，根據新的中國税法，税率進一步降至 13%。該增值税可能會被公司為原材料和其他材料支付的增值税所抵消，該增值税包含在 中的生產成品或收購成品的成本。公司在 隨附的未經審計的簡明合併財務報表中記錄應付增值税或應收增值税。

外國 貨幣換算

公司使用美元（“美元”、“美元” 或 “美元”）進行財務報告 。公司的子公司和VIE以其本位貨幣人民幣 （“RMB”）（“RMB”）保存賬簿和記錄，人民幣是中國的貨幣。

一般而言，出於合併目的，公司使用資產負債表日適用的匯率將其子公司和VIE的資產和負債折算成 美元，損益表和現金流量表 按報告期內的平均匯率折算。因此，現金流量表中報告的與資產和負債 相關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。 股票賬户按歷史匯率折算。 子公司和VIE的財務報表折算產生的調整被記為累計其他綜合虧損。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，除權益外， 資產負債表金額分別折算為1元人民幣至0.1525美元 和1元人民幣折算為0.1414美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，適用於收益和現金流量表金額 的平均折算匯率分別為1元人民幣兑0.1498美元和1元人民幣兑0.1426美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，適用於收益和現金流量表金額的平均 折算率分別為1元人民幣兑0.1542美元和1元人民幣兑0.1432美元。

全面 損失

綜合虧損由兩個部分組成：淨虧損和其他綜合收益（虧損）。將以人民幣表示的財務報表折算為美元產生的外幣折算損益 在未經審計的簡明合併虧損表和綜合虧損表中的其他綜合收益（虧損）中報告。

股權 投資

對於公司有能力施加重大影響但沒有控股權的 投資， 使用權益法進行核算。當公司在有表決權的股票中擁有20％至50％的所有權 權益時，通常認為存在重大影響力，並且在確定權益會計方法是否合適時會考慮其他因素，例如董事會中的代表性、投票權 權和商業安排的影響。

每股虧損

公司根據ASC 260 “每股收益”（“ASC 260”）計算每股虧損（“EPS”）。 ASC 260 要求資本結構複雜的公司提交基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益以淨虧損 除以該期間已發行普通股的加權平均值來衡量。攤薄後每股收益與基本每股收益相似，但對潛在普通股（例如未償還的可轉換證券、期權和認股權證）呈現 的攤薄效應 ，就好像它們是在所列期限開始時或發行日期（如果較晚的話）轉換一樣。 具有反攤薄效應的潛在普通股（即增加每股收益或減少每股虧損的普通股）不包括在攤薄後每股收益的計算中 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月和三個月中，沒有反稀釋作用。

新的 會計公告

2019 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 第 2019-08 號，即薪酬——股票薪酬（主題 718）和與客户簽訂合同的收入 （主題 606）。該指南確定、評估和改進了公認會計原則的領域，在這些領域可以降低成本和複雜性，同時保持 或提高所提供信息的實用性。亞利桑那州立大學的修正案擴大了主題718的範圍，將從非僱員那裏購買商品和服務的基於股份的 支付交易包括在內。對於在 2018-07 年更新中採納修正案的實體， 更新後的指導方針在 2019 年 12 月 15 日之後的年度內生效，並於 2021 財年適用於公司。 允許提前收養。公司於2020年7月1日採用了該ASU，該ASU的採用並未對其財務報表產生重大影響 。

2019年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號《所得税（主題740）》，簡化了所得税的會計。FASB 發佈本更新，這是其降低會計準則複雜性的舉措（“簡化倡議”）的一部分。 簡化計劃的目標是確定、評估和改進公認會計原則中可以降低成本和複雜性的領域 ，同時保持或提高向財務報表用户提供的信息的有用性。作為簡化計劃的一部分，利益相關者提交了該 ASU 的 潛在簡化的具體領域。 對於公共企業實體，本 ASU 中的修正案自2020年12月15日之後開始的財政年度和那些 財年內的過渡期有效。該公司預計，這個 ASU 的採用不會對 的財務報表產生重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-03《 金融工具的編纂改進》（“ASU 2020-03”）。亞利桑那州立大學2020-03改進了包括CECL標準在內的各種金融工具主題。 ASU 2020-03 包括七個不同的問題，描述了改進領域和 GAAP 的相關修正案，旨在通過消除不一致之處和提供澄清，使 標準更易於理解和適用。與問題 1、問題 2、問題 4 和問題 5 相關的修正案在 ASU 2020-03 發佈後生效。與問題3、問題6和問題7相關的修正案自2020年1月1日起對公司生效。公司於2020年7月1日採用了該ASU，該ASU 的採用並未對其財務報表產生重大影響。

2020 年 3 月 ，FASB 發佈了 ASU 第 2020-04 號，參考利率改革（主題 848）：促進參考利率 改革對財務報告的影響。ASU 2020-04 為將公認會計原則應用於合約、對衝 關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。本標準中的修正案可以在2020年第一季度至2022年第四季度之間的任何時候 適用。公司目前正在評估採用新規則對公司財務狀況、經營業績、現金流和披露的影響 。

公司認為，最近的其他會計公告更新不會對公司簡明的 未經審計的合併財務報表產生重大影響。

注 3 — 庫存，淨額

庫存淨額包括以下內容：

Work-in-process 包括在租賃農田上種植農業 產品所花費的種子選擇、化肥、人工成本和分包商費用等直接成本，以及間接成本，包括農田租賃費預付款和 農田開發成本的攤銷。所有成本都累積到收穫時為止，然後在出售時分配給收穫的作物成本 。

注 4-財產和設備，淨額

財產 和設備，net 包括以下內容：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，向運營部門收取的折舊 和攤銷費用分別為446,236美元和524,239美元， 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，向運營部門收取的折舊和攤銷費用分別為135,511美元和104,281美元。

農田 租賃權改善包括以下內容：

注 5-土地使用權，淨額

土地 使用權按成本減去累計攤銷額確認。根據中國關於土地 使用權的法律法規，城市地區的土地歸國家所有，而農村地區和郊區的土地，除國家另有規定外 ，則由國家指定為常住農民的個人集體所有。但是，根據 將土地所有權與土地使用權分開的法律原則，政府授予使用者 使用土地的 “土地使用權”。公司擁有使用該土地50年的土地使用權，並在50年內以直線方式攤銷 這些權利。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，公司確認的攤銷費用分別為28,822美元和27,720美元。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，公司確認的攤銷費用分別為9,840美元和9,293美元。

預計的未來攤銷費用如下：

注意 6-發行權

公司通過收購天津 Tajite 獲得了分銷大創100日元商店品牌產品的分銷權。由於該分銷權難以收購，將為天津塔吉特帶來可觀的收入，因此在收購天津塔吉特時，此類分配 權被確定為無形資產，並將其估值為無形資產。 的發行權沒有到期日期，已確定其有效期是無限期的。由於分銷權的有效期是無限期的， 如果確定有必要，公司將至少每年或更早對其進行減值評估。截至2021年3月31日， 的分銷權評估為人民幣7,38萬元（1,125,603美元）。

注 7-投資

2013 年，安康長壽集團與陝西製藥集團 pai'ang Medicine Co. 簽訂了兩份股權投資協議。中國國有製藥企業有限公司（“陝藥集團”）將投資總額為680萬元人民幣（約合100萬美元），收購一家名為陝藥Sunsimiao 藥店安康零售連鎖有限公司（“Sunsimiao Druckstores”）的49％股權，以及一家名為陝西醫藥控股集團長壽藥業有限公司的藥品批發 分銷公司49％的股權。，有限公司（“陝西長壽藥房”）。 這兩個實體的成立是為了與陝西製藥集團合作，將銷售範圍擴大到地區醫院和 診所，並建立名為 “Sunsimiao” 的零售藥店。這些投資是使用權益法核算的，因為安康長壽集團具有重大影響力，但無法控制這兩個 實體。安康長壽集團在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中分別錄得3,753,280美元的虧損和97,528美元的收益，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，這些投資分別虧損1,777,551美元和43,054美元，這些投資包含在 未經審計的簡明合併報告的 “權益法投資收益” 中損失陳述和綜合損失。（請參閲註釋 11。）2021年3月5日，安康長壽 集團與一家第三方公司簽訂了兩份股權投資轉讓協議，以總對價686萬元人民幣（約合100萬美元）出售其在Sunsimiao Drugstores的所有 49% 股權 及其在陝西長壽藥業的49％股權，全部款項已於2021年3月31日收到。轉讓這兩項 股權投資後，安康長壽集團錄得1,748,459美元的虧損，如上所述，這已包含在 截至2021年3月31日的九個月和三個月的投資虧損中。

2013 年，安康長壽集團與陝西製藥集團簽訂了補充協議。根據補充協議 ，陝藥集團和安康長壽集團新成立的49％股權投資公司必須獨家購買陝藥集團的某些原材料和藥品產品。作為回報，陝西醫藥 集團已同意向安康長壽集團提供補償，金額為從陝西藥業 集團購買總額的7％。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月和三個月中，安康長壽集團除了在股權投資公司收入中所佔的49％份額外，沒有確認本 補充協議中的任何收入。

2013 年 10 月 21 日，公司通過其控股子公司智盛貨運和智盛農業，與非關聯第三方浙江真愛網絡倉儲服務有限公司（“真愛網絡”）簽訂了 協議，並向真空運營的天倉系統倉儲項目（“天倉項目”）投資了1,450萬元人民幣（約合220萬美元） 'Ai Network。天倉項目是一個在線平臺，旨在為參與電子商務的公司提供全面的倉儲 和物流解決方案。公司有權獲得天倉項目每年税後 淨收入的29％，減去30％的法定儲備金和10％的員工福利基金繳款。當累積的 法定儲備金達到天倉項目總投資的30％時，無需對法定儲備金 進行額外撥款。公司認為未來不太可能獲得任何投資收益，因此決定在截至2020年6月30日的年度內對這項投資進行全額 減值。

公司對未合併實體的投資包括以下內容：

未合併實體的 財務信息彙總如下：

注 8-租賃

自 2019 年 7 月 1 日起，公司採用了新的租賃會計準則，使用可選的過渡方法，這使得 能夠繼續適用當時有效的租賃準則下的指導方針。此外， 公司選擇了一攬子實用權宜之計，這使其無法重新評估任何現有合同是否包含 租約，也無法重新評估歷史租賃分類為運營或融資租賃，也無法重新評估初始直接成本。 公司尚未選擇實際的權宜之計來利用事後見解來確定過渡時租賃的租賃期限。 公司還選擇了實用的權宜之計，允許其不將所有類別 標的資產的租賃和非租賃部分分開。該標準的採用使截至2019年7月1日，運營租賃ROU資產和相應的經營 租賃負債分別為3587,788美元和450,123美元，對累計赤字沒有影響。自2019年7月1日或之後開始的報告期的財務 狀況根據新的指導方針列報，而上期金額 未經調整，將繼續按照先前的指導方針進行報告。

公司根據不可取消的運營租賃租賃辦公空間，期限從一到六年不等。此外， Zhisheng VIES 與農民合作社簽訂了幾份農田租賃合同，租賃農田以種植和種植 有機蔬菜、水果和中國紅豆杉。租賃期限從五年到二十四年不等。在確定租賃期限以及對ROU資產和租賃負債的初始 衡量標準時，公司會考慮合理確定可以行使的 續訂或終止期權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內 按直線法確認。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。

當 可用時，公司使用租賃中隱含的費率將租賃付款折扣為現值；但是，公司的大多數 租賃不提供易於確定的隱式費率。因此，公司根據其增量借款利率的估計 對租賃付款進行折扣。

公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

下表 列出了資產負債表上記錄的與經營租賃相關的資產和負債。

截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，所有運營租賃的 加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，租金 支出總額分別為337,128美元和307,503美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，租金支出總額分別為112,171美元和106,175美元。

以下 是截至2021年3月31日的按年份分列的租賃負債到期日表：

注 9-短期貸款

短期 貸款包括以下內容：

未償貸款由以下財產、實體或個人擔保：

在截至2021年和2020年的九個月中， 公司記錄的利息支出分別為88,894美元和84,432美元。在截至2021年和2020年的九個月中， 的年加權平均利率分別為5.36％和5.03％。

公司在截至2021年和2020年的三個月中記錄的利息支出分別為25,627美元和26,166美元。 在截至2021年和2020年的三個月中，年加權平均利率分別為5.50％和4.53％。

注 10-收購

2016年12月12日，公司與天津塔吉特簽訂了併購協議，天津塔吉特是一家專業的電子商務 公司，分銷Luobuma面料商品和大創100日元商店的品牌產品，收購天津塔吉特51％的股權。

根據協議 ，公司於2016年12月底支付了人民幣14,000,000元（約合210萬美元），作為收購天津塔吉特的總對價 。

2017 年 10 月 26 日，公司完成了對天津塔吉特的收購。此次收購為 公司提供了進入Loobuma面料商品和大創100日元商店品牌產品市場的難得機會。

交易是根據ASC 805-10 “業務合併” 的規定進行核算的。公司聘請了獨立的 評估師，就確定收購的各種資產和承擔的負債的公允價值向管理層提供建議。 這些財務報表中分配的價值代表了管理層截至收購 之日對公允價值的最佳估計。

根據ASC 805-20、業務合併——可識別資產和負債以及任何非控股權益 的要求，管理層 進行了審查，以重新評估他們是否確定了所有收購的資產和承擔的所有負債，並遵循了ASC 805-20的衡量程序來確認收購的淨資產的公允價值。

收購價格超過所收購資產公允價值總額的 部分分配給商譽，總額為人民幣14,010,195元（約合210萬美元）。自收購之日起，天津塔吉特的經營業績已包含在合併經營報表 中。

2018 年 6 月，管理層對商譽減值進行了評估。由於收入和利潤低於預期， 以及不利的商業環境，管理層全面記錄了天津塔吉特的商譽減值虧損。

分銷權的公允價值及其估計使用壽命如下：

(a) 沒有到期日期的分銷權已被確定為無限期。

根據 ASC 805-10，收購相關成本（即諮詢、法律、估值和其他專業費用）不包括在轉讓對價中 ，而是在成本發生期間計為支出。在截至2021年3月31日的九個月和三個月中，收購相關成本為 為零。

注 11-關聯方交易

應向關聯方支付

公司已向公司的某些股東以及由這些股東的家族 成員擁有的其他實體或向公司投資的其他實體提供了臨時預付款。這些預付款應按需提供，且不計利息 。

截至2021年3月31日和2020年6月30日 ，關聯方應付的未付金額包括以下內容：

應付關聯方

截至2021年3月31日和2020年6月30日 ，公司的關聯方應付賬款分別為1,131,376美元和1,355,919美元， 主要歸因於公司主要股東或股東的某些親屬為 公司的運營提供資金。應付賬款是無抵押的、不計利息的，按需到期。

向關聯方銷售

在截至2021年3月31日的九個月和三個月中，公司向關聯方陝西製藥集團的銷售額分別為1,606,448美元和311,249美元（見 注7）。在截至2020年3月31日的九個月和三個月中，公司向關聯方陝西製藥集團錄得 的銷售額分別為2,128,575美元和582,726美元。截至2021年3月31日和 2020年6月30日，陝藥集團應收賬款餘額分別為零美元和1,567,160美元。

注意 12-税收

(a) 企業所得税

公司根據每個實體 所在地產生或產生的收入按實體繳納所得税。

Shineco 在美國註冊成立，沒有任何運營活動。Tenet-Jove及其VIE受中華人民共和國所得税法 管轄，目前應納税所得額的法定税率為25％。只要優惠的税收政策 保持不變，兩家VIE和新疆太和作為農業企業即可獲得中華人民共和國地方税務機關的 的全部所得税豁免。

2017 年 12 月 22 日，該法案頒佈。該法案對外國子公司歷史收益 的假定匯回徵收一次性過渡税，未來的國外收益需要繳納美國的税收。税率的變化導致公司 重新衡量其所得税負債，並將截至2018年6月30日的年度的估計所得税支出記錄為744,766美元。 根據SAB 118，需要開展更多工作，對該法案以及潛在的相關調整 進行更詳細的分析。分析完成後，對這些金額的任何後續調整都將記入2019財年的當期税收支出。公司選擇使用指定的百分比在八年內繳納過渡税（前五年每年8％ ，第六年為15％，第七年為20％，第八年為25％）。

i) 所得税支出（福利）的組成部分如下：

估值補貼的變動 ：

(b) 增值税

公司銷售商品需要繳納增值税。對於在中國銷售的產品，適用的 增值税税率在 2018 年 5 月 1 日之前為 17%，此後降至 16%；2019 年 4 月 1 日之後，根據新的中國税法， 税率進一步降至 13%。增值税應納税額的計算方法是，將 適用税率應用於已售商品的發票金額（出口增值税）減去使用相關輔助發票（進項增值税）進行的購買所支付的增值税。根據中國的商業慣例，公司根據開具的税務發票支付增值税。税務發票 可以在確認收入之日之後開具，並且在 確認收入的日期和開具税務發票的日期之間可能會有相當大的延遲。

在 中，如果中華人民共和國税務機關對用於税收目的的確認收入的日期提出異議， 有權根據被確定為逾期或不足的税額評估罰款，並且罰款將在税務機關做出決定的期間內計入支出 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月和三個月中， 沒有評估罰款。

(c) 應付税款

應付税款包括以下內容：

注 13-股東權益

首次公開發行

2016年9月28日，公司以每股40.50美元的價格完成了190,354股普通股的首次公開募股，總收益為770萬美元，淨收益約為540萬美元。該公司的普通股 於2016年9月28日在納斯達克資本市場開始交易，股票代碼為 “TYHT”。

法定 儲備金

公司必須根據根據中華人民共和國公認會計原則（“PRC GAAP”）確定的税後淨收益，為儲備資金撥款，包括法定盈餘準備金和全權盈餘 準備金。

在儲備金等於實體註冊資本的50％之前，法定盈餘準備金的撥款 必須至少為根據中國 GAAP確定的税後淨收入的10％。可支配盈餘 儲備金的撥款由董事會自行決定。截至2021年3月31日和2020年6月30日，所需的 法定準備金餘額分別為4,198,107美元和4198,107美元。

2019年9月3日，公司向其員工發放了184,763股限制性普通股，作為獎勵的補償成本。 根據2019年9月3日的收盤價5.54美元，限制性股票的公允價值為1,022,660美元。這些 限制性股票在授予日立即歸屬。

2019 年 9 月 5 日，公司與精選投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意 以每股4.68美元的購買價格出售 ，投資者同意購買最多310,977股普通股。 公司獲得了 1,500,203 美元的淨收益。本次發行是根據公司先前向美國證券交易委員會提交的S-3表格（註冊聲明編號333-221711）上的有效註冊聲明 及其招股説明書 補充文件進行的。

2020年7月10日 ，公司股東批准對公司普通股進行1比9的反向股票拆分，面值 每股0.001美元，市場生效日期為2020年8月14日（“反向股票拆分”）。 反向股票拆分的結果是，每九股拆分前已發行普通股自動合併並轉換為一股已發行的 和已發行普通股，股東無需採取任何行動。沒有向任何股東發行與反向股票拆分有關的部分普通股 。每位股東都有權獲得一股普通股 ，以代替反向股票拆分產生的部分股份。公司 授權的普通股數量保持在1億股，反向股票拆分後的普通股面值保持在每股0.001美元。考慮到將部分股份四捨五入為整股的影響，截至2020年8月14日（就在生效日期之前）， 共有27,333,428股已發行普通股，反向股票拆分後的已發行普通股數量為3,037,048股。反向股票拆分的結果是，未經審計的簡明合併財務報表中反映的公司 股票和每股數據被追溯重報 ，就好像交易發生在所列期初一樣。

2020年12月10日 ，公司與部分投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意 以每股2.73美元的購買價格出售 ，投資者也同意購買多達604,900股普通股。 公司獲得了1,643,087美元的淨收益。本次發行是根據公司先前向美國證券交易委員會提交的S-3表格（註冊聲明編號333-221711）上的有效註冊聲明 及其招股説明書 補充文件進行的。

2021 年 1 月 27 日，公司以每股 3.0 美元的價格向三名投資者發行了 364,445 股普通股。 該公司獲得的淨收益為1,093,355美元。

注 14-濃度和風險

公司主要在中國開設所有銀行賬户。截至2021年3月31日和2020年6月30日，中國銀行賬户中持有的現金餘額分別為25,831,506美元和 32,358,252美元。

在截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 3 月 31 日的九個月中，公司近 100% 的資產位於中國， 公司 100% 的收入來自其位於中國的子公司和 VIE。

在 截至2021年3月31日的九個月中，四名客户分別約佔公司 總銷售額的17％、15％、14％和10％。在截至2021年3月31日的三個月中，三家客户分別約佔公司總銷售額的16％、13％、 和 12%。截至2021年3月31日，五個客户約佔公司應收賬款的72％ 。

在 截至2020年3月31日的九個月中，兩個客户分別約佔公司總銷售額的14％和11％， 。在截至2020年3月31日的三個月中，四家客户分別佔公司總銷售額的約19％、16％、14％和 10％。

在 截至2021年3月31日的九個月中，兩家供應商分別佔公司總採購量的約 53% 和 11%， 。在截至2021年3月31日的三個月中，兩家供應商分別約佔公司 總採購量的48％和10％。

在 截至2020年3月31日的九個月中，四家供應商分別約佔公司 總採購量的34％、16％、11％和10％。在截至2020年3月31日的三個月中，六家供應商分別佔公司總採購量的約22％、21％、17％、 15％、13％和12％。

注 15-承付款和意外開支

法律 突發事件

2017 年 5 月 16 日，Bonwick Capital Partners, LLC（“原告”）在美國紐約南區地方法院對公司提起訴訟（案件編號 1:17-cv-03681-PGG） 。原告稱，公司 與原告簽訂了一項協議，根據該協議，原告將向公司提供與公司在美國的首次公開募股有關的 財務諮詢服務。 原告聲稱該公司違反了協議，要求賠償高達600萬美元的金錢賠償。2021 年 3 月，公司 與原告簽訂了和解協議並解除責任，根據該協議，公司向原告支付了總計 47,500 美元作為和解金，在接受公司的和解付款後，原告放棄、解除和 永久解除了公司過去和未來的所有索賠。

注 16-分段報告

ASC 280，即 “細分市場報告”，在與集團內部組織管理結構一致的基礎上制定了報告運營部門信息的標準，同時還制定了有關地理區域、業務 細分市場和主要客户的信息，以獲取集團業務領域的詳細信息。

公司的首席運營決策者已被確定為首席執行官，負責在做出資源分配和評估集團業績的決策時審查各個運營部門的財務信息 。根據管理層的評估 ，公司已根據其主要產品 確定其有三個運營部門，具體如下：

該細分市場的 運營公司，即Tenet-Jove和Tenet Huatai，專門從事 Lobuma 的相關產品的種植、開發和製造 ，以及採購 Lobuma 原材料加工。

板塊的業務集中在中國大陸的北部地區，主要在北京、天津和新疆開展。

該細分市場的 運營公司，即安康長壽集團及其子公司，通過完善的國內銷售和分銷網絡加工 600 多種中藥 產品。

安康 長壽集團還從事零售藥房業務，該細分市場的營業收入也包含在 中，但不是實質性收入。

該細分市場的 運營公司智盛VIES從事綠色和有機蔬菜和 水果的種植和分銷，併為農產品分銷提供物流服務。該部門一直將精力集中在種植和培育中國紅豆杉樹（正式稱為 “紅豆杉”）上，這是一種常綠的小樹，其 的樹枝可用於生產被認為具有抗癌作用的藥物，而且該樹本身可用作觀賞性的 室內盆景樹，已知具有淨化空氣質量的作用。

該板塊的 業務位於中國大陸的東部和北部地區，主要在山東省 和北京進行，智盛VIE在那裏新開發了超過100英畝的現代温室，用於種植紫杉樹和 其他植物。

下表按細分市場列出了截至2021年3月31日的九個月的彙總信息：

下表按細分市場列出了截至2020年3月31日的九個月的彙總信息：

下表按細分市場列出了截至2021年3月31日的三個月的彙總信息：

下表按細分市場列出了截至2020年3月31日的三個月的彙總信息：

截至2021年3月31日和2020年6月30日， 資產總額如下：

注意 17-後續事件

這些 未經審計的簡明合併財務報表已獲得管理層的批准，可於 2021 年 5 月 14 日發佈，公司已對截至該日期的後續事件進行了評估。後續事件均無需在這些未經審計的簡明合併財務報表中調整或披露 。

前瞻性 陳述

這份 10-Q 表季度報告包含 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言，除歷史 事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述 涉及風險和不確定性，例如關於我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的陳述。在 某些情況下，你可以通過 “預期”、“估計”、 “計劃”、“項目”、“繼續”、“預期”、“相信”、 “打算”、“可能”、“應該”、“將”、“可能” 等術語來識別前瞻性陳述 ，表示不確定性或可能發生、將要發生或預期發生的行動在未來。這些陳述涉及估計、假設、 已知和未知風險、不確定性以及其他因素，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來 業績、業績或成就存在重大差異。

前瞻性陳述的示例 包括：

這些前瞻性陳述的最終正確性取決於許多已知和未知的風險和事件。我們在 10-K 表年度報告和 S-1 表格的註冊聲明 中，在 “風險因素” 標題下討論了 我們的已知重大風險。許多因素可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性 陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務 更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況，也無義務 反映意外事件的發生。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何 前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。儘管如此，我們保留通過新聞稿、定期 報告或其他公開披露方法不時進行此類更新的權利，無需特別提及本季度報告。任何此類更新 均不得被視為表明此類更新未涉及的其他陳述不正確或構成提供 任何其他更新的義務。

本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的 信息應與我們未經審計的簡明合併財務報表和本季度 報告中包含的附註以及經審計的合併財務報表和附註以及我們提交的截至2020年6月30日的財年10-K表年度報告中管理層對財務 狀況和業績的討論與分析一起閲讀 美國證券交易委員會將於2020年9月28日與美國證券交易委員會會面。除非另有説明，否則所有貨幣數字均以美元列報。

一般概述

我們 是一家特拉華州控股公司，縱向 使用子公司和可變利益實體（“VIE”），橫向整合生產、分銷和銷售渠道，提供以健康和福祉為重點的植物性 產品。我們的產品僅在中國國內銷售。我們利用現代工程技術和生物技術 生產中草藥、有機農產品和特種紡織品等產品。我們以健康和 福祉為重點的植物性產品業務分為三個主要部分：

加工 和分銷傳統中草藥產品以及其他醫藥產品 -本細分市場 通過我們的VIE，即安康長壽藥業（集團）有限公司（“安康長壽集團”）進行， 在中國陝西省南部城市安康經營 66 家合作零售藥店，我們通過這些藥店直接向個人客户銷售 由我們以及第三方生產的傳統中藥產品。安康長壽 集團還擁有一家專門生產煎劑的工廠，通過這種工藝，將固體材料加熱或煮沸，以 提取液體，並向中國各地的批發商和製藥公司分銷煎劑產品。

加工 和分銷綠色和有機農產品，種植和培育紫杉樹（紅豆杉媒體）-我們 目前主要向集團和企業客户種植和銷售紅豆杉，但目前不將紅豆杉加工成中國或西方 藥物。該部分通過我們的VIE進行：Shineco智勝（北京）生物技術有限公司。（“智盛生物科技”）、 煙臺智盛國際貨運代理有限公司（“智盛貨運”）、煙臺智盛國際貿易 有限公司（“智盛貿易”）和青島智和盛農產品服務有限公司（“青島智和勝”） （統稱 “智盛VIE”）。

開發 並分銷源自中國本土植物 Apocynum Venetum 的特殊面料、紡織品和其他副產品， 生長在中國新疆地區，在中文中被稱為 “Loobuma” 或 “bluish dogbane”- 我們的 Luobuma 產品是專門的紡織品和保健品產品，旨在將傳統的東方藥物 與現代科學方法相結合。這些產品以源自 Luobuma 原料的東方草藥已有數百年曆史的傳統為基礎。該細分市場通過我們的直接子公司北京Tenet-Jove技術開發 有限公司（“Tenet-Jove”）及其90％的子公司天津特內特華泰科技發展有限公司（“Tenet Huatai”）進行分銷。

融資 活動

2021 年 1 月 27 日 ，公司以每股 3.0 美元的價格向三名投資者發行了 364,445 股普通股，根據經修訂的 1933 年《證券法》（“證券法”）頒佈的 S 條例 ，他們不是 “美國人” 。根據根據《證券法》頒佈的S條例，股票發行不受證券法 的註冊要求的約束。該公司獲得的淨收益為1,093,355美元。

2021 年 4 月 14 日 ，公司與某些投資者（“買方”）簽訂了某些股票購買協議， 這些投資者不是 頒佈的股票購買協議中定義的 “美國人”，根據該法規，公司同意發行和出售，買方同意單獨而不是共同購買 共計3,872,194股普通股 （“股票”），總收購價為11,005,204.40美元（ “發行”）。根據根據《證券法》頒佈的S法規，本次發行中發行的股票不受證券 法案的註冊要求的約束。截至本季度報告發布之日，本次發行處於 流程中，尚未完成。

影響財務業績的因素

我們 認為以下因素將影響我們的財務業績：

對我們產品的 需求增加-對我們農產品的需求不斷增加將對我們的財務狀況產生積極影響 。我們計劃開發新產品，擴大分銷網絡，並通過可能的 併購類似或協同業務來發展我們的業務，所有這些都旨在提高我們的品牌知名度，培養客户 忠誠度，滿足各個市場的客户需求，為我們的持續增長奠定堅實的基礎。但是，截至本季度報告發布之日 ，我們沒有任何收購任何此類實體的協議、承諾或諒解 ，也無法保證我們會這樣做。

保持 對我們的成本和開支的有效控制-成功控制成本取決於我們能否以具有競爭力的價格獲得和維持 運營所需的充足材料供應。我們將專注於改善我們的長期成本控制戰略 ，包括與某些供應商建立長期聯盟，以確保維持充足的供應。 我們將延續我們遍佈全國的分銷網絡和多元化產品的規模經濟和優勢。 此外，我們將加大Lobuma在更高附加值產品方面的努力，使用獨家專利技術， 優化質量管理、採購流程和成本控制，並充分發揮強大的生產能力和 值得信賴的銷售團隊，最大限度地提高我們的利潤，為我們的股東帶來更好的長期回報。

經濟 和政治風險

我們的 業務主要在中國進行，需要遵守特殊注意事項和重大風險， 通常與北美和西歐的公司無關。其中包括政治、經濟和法律 環境以及外匯兑換等方面的風險。我們的業績可能會受到中國政治和社會狀況變化 的不利影響，以及政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣 兑換、海外匯款以及税率和方法等方面的政策變化。

COVID-19 Inmact

COVID-19 疫情導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施，包括封鎖、封鎖、隔離、 和旅行禁令。根據 地方政府實施的與 COVID-19 疫情相關的疫情控制措施，我們的辦公室和零售商店在農曆新年假期後一直關閉或業務運營有限，直到 2020 年 4 月初。此外，COVID-19 疫情 導致運輸嚴重中斷，進入我們的設施的機會受到限制，運營中僱用的 員工的支持也受到限制，因此，我們遇到了延誤或無法及時向客户交付產品的情況。 此外，由於疫情，我們的一些客户或供應商面臨財務困境、延遲付款或拖欠付款、 業務急劇減少或業務中斷。由於經濟狀況惡化 ，任何應收賬款可收回性下降、 原材料供應延遲、中小型企業破產或協議提前終止 都可能對我們的經營業績產生負面影響。在中國和全球廣泛傳播的 COVID-19 可能會延長 經濟狀況的惡化，並可能導致支出減少或延遲，降低和/或對 我們短期收入增長能力產生負面影響。

儘管 我們已盡一切合理努力採取措施克服 COVID-19 疫情的不利影響 並於 2020 年 5 月初恢復了我們的正常業務活動，但我們的管理層認為，在截至 2021 年 3 月 31 日的九個月和三個月中，疫情對我們的經營業績產生了負面影響。在截至2021年3月31日的九個月中，我們的收入約為920萬美元，較2020年同期的約1,860萬美元 減少了約950萬美元，下降了50.7％。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的收入約為200萬美元，較2020年同期的約370萬美元減少了約170萬美元，下降了46.7％。截至本 季度報告發布之日，中國的 COVID-19 疫情似乎已得到相對控制。雖然我們預計此事將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響 ，但目前無法合理估計相關的財務影響和影響持續時間 。

關鍵 會計政策和估計

根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表 要求使用估計值和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債數額、或有 資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額 。關鍵會計政策是指那些可能因考慮高度不確定性問題所必需的主觀性和判斷力水平或此類事項易受變化影響而具有重要意義的會計政策， ，並且會對財務狀況或經營業績產生重大影響。雖然我們的估計和判斷基於 我們的經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，但在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同 。我們認為， 編制合併財務報表時使用的以下關鍵會計政策需要做出重大判斷和估計。有關這些和其他會計政策的更多信息 ，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註2，包括本季度報告其他地方的 。

合併 可變利益實體

VIE 通常是指在沒有其他 方額外資金支持的情況下缺乏足夠股權來為其活動提供資金的實體，或者其股權持有人缺乏足夠的決策能力。必須對公司 參與的所有VIE及其子公司進行評估，以確定VIE風險和回報的主要受益人。出於財務報告目的，主要受益人 必須合併VIE。

使用估計值的

管理層需要做出的重要 估算包括但不限於不動產、廠房和設備的使用壽命，以及 無形資產、長期資產的可回收性以及應收賬款、遞延税款和庫存 儲備的估值。實際結果可能與這些估計有所不同。

賬户 應收賬款，淨額

應收賬款按可變現淨值入賬，包括賬面金額減去不可收賬款備抵金，必要時為 。我們會定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收性 有疑問時發放一般和特定備抵金。在評估個人應收賬款餘額的可收回性時，我們會考慮 許多因素，包括餘額的年限、客户的歷史付款歷史、他們當前的信用價值 和當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值是使用現值技術確定的，方法是使用在計量日期 發行類似票據的當前利率，對未來的預期合同現金流進行折扣 。截至2021年3月31日和2020年6月30日，可疑賬户備抵額分別為13,539,904美元和5,235,436美元。 在收款工作被證明不成功後，將從津貼中註銷賬户。

庫存， 淨額

庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，由與我們的產品相關的原材料、在建工程和製成品 組成。成本是使用先進先出的方法確定的。我們種植的農產品按成本入賬 ，其中包括在租賃農田上種植 農產品所花費的種子選擇、化肥、勞動力成本和合同費等直接成本，以及諸如攤還農田租賃預付款和農田 開發成本等間接成本。所有成本都累積到收穫時為止，然後在 出售時分配給收穫的作物成本。我們會定期評估我們的庫存，並記錄某些可能不可售 或其成本超過可實現淨值的庫存儲備。截至2021年3月31日和2020年6月30日，庫存儲備分別為1,429,804美元和1,121,408美元。

收入 確認

我們 之前將羅布瑪產品、中藥草藥產品和農產品的銷售收入確認為 ，以及向外部客户提供物流服務和其他加工服務。當以下所有 發生時，我們確認了收入：(i) 有有説服力的證據表明與客户達成了安排；(ii) 已交付或已提供服務 ；(iii) 銷售價格是固定或可確定的；(iv) 我們收取的此類費用得到合理保證。 這些與我們的收入相關的標準被認為已得到滿足，如下所示：

商品銷售 ：我們在商品交付時確認了產品銷售收入，並將商品的所有權移交給 客户，前提是客户接受度不存在不確定性；存在有説服力的安排證據； 銷售價格是固定或可確定的；並且認為可收回性是可能的。

來自提供服務的收入 ：來自國際貨運代理、國內空運和陸路貨運代理服務的收入 根據基礎合同規定的服務履行或商品從客户倉庫發放 時予以確認；服務價格是固定或可確定的；可收回性被認為是可能的。

採用 ASC 606（“來自客户簽訂的合同的收入”）後，當滿足以下 五個步驟時，將確認收入：（i）確定與客户的合同；（ii）確定合同中的履約義務； （iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給履約義務；（v）在（或作為）確認收入 ) 每項履約義務均已履行。我們從 2018 年 7 月 1 日起採用了新的收入標準，並在採用後採用了經過修改的追溯方法。我們認為，我們之前的收入確認政策總體上與 ASC 606 中規定的新收入確認標準一致 。預計對投入衡量標準的潛在調整不會在我們的大多數合同中普遍存在 。新指南的通過沒有重大影響。

金融工具的公平 價值

我們 遵守 ASC 820 “公允價值衡量和披露” 的規定。ASC 820 闡明瞭公平 價值的定義，規定了衡量公允價值的方法，並建立了公允價值層次結構，將用於衡量 公允價值的輸入進行如下分類：

1 級適用於活躍市場上相同資產或負債的報價的資產或負債。

第 2 級適用於 資產或負債存在除水平報價以外的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；相同資產 的報價或交易量不足或交易不頻繁的市場（不太活躍的市場）中的負債；或模型衍生估值 ，其中可以觀察到或主要來自重要投入，或得到可觀察的市場數據的證實。

3 級適用於估值方法中存在不可觀察的輸入、對 衡量資產或負債公允價值具有重要意義的資產或負債。

流動資產和負債中包含的金融工具的 賬面價值接近其公允價值，因為這些工具具有 的短期性質。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月的運營業績

概述

下表彙總了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月的經營業績：

收入

目前， 我們的三個主要業務領域有三個收入來源：（i）開發、製造和分銷 特種面料、紡織品和其他副產品，這些面料、紡織品和其他副產品源自中國本土植物 Apocynum Venetum，在中文中被稱為 “Luobuma” 或 “Bluish Dogbane”，以及 Luoboma 原材料加工，該細分市場由我們的全資子公司提供 ，Tenet-Jove；（ii）加工和分銷中藥 草藥產品以及其他藥品，細分市場通過我們的VIE、安康長壽集團 及其子公司進行；以及（iii）以 的名義種植、加工和分銷綠色和有機農產品，以及紅豆杉的種植和種植，該部分通過智盛VIE進行。

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中我們三個細分市場的收入明細：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，Lobuma產品的銷售收入分別為96,477美元和144,659美元， 減少了48,182美元，下降了33.31％。該細分市場的收入減少主要是由於Tenet-Jove和Tenet Huatai的收入減少了 。自去年以來，我們沒有推出任何新產品，主要集中在清理剩餘的舊庫存上 。同時，我們減少了對電子商務分銷渠道的資源和投資， 也導致我們的在線銷售量下降。此外，我們的 Luobuma 產品的銷售受到 COVID-19 疫情的影響。 因此，在截至2021年3月31日的九個月中，我們的總銷售額與2020年同期相比有所下降。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，中藥材產品的銷售收入分別為6,761,663美元和9,661,025美元， ，減少了2,899,362美元，下降了30.01％。由於 COVID-19 疫情，人們變得更加註重健康 ，開始在公共場所佩戴口罩，從而降低了其他疾病的發病率。因此，在截至2021年3月31日的九個月中， 與2020年同期 相比， 我們的中藥材銷售額有所下降。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，其他農產品的銷售收入分別為238,961美元和8,844,031美元， ，減少了6,505,070美元，下降了73.55％。下降的主要原因是，在截至2021年3月31日的九個月中， 紫杉樹的銷量與2020年同期相比有所下降。我們的紫杉樹銷售受到 COVID-19 疫情的影響 ，與2020年同期相比，在截至2021年3月31日的九個月中，我們的客户訂單減少了 。下降也是由於我們的業務戰略發生了轉變，因為我們的紫杉業務受到 COVID-19 疫情的不利影響 。我們現在不是出售更多未成熟的紫杉樹，而是種植更多成熟的紫杉 樹，這些樹可用於提取紫杉醇，這是一種更有價值的化學物質，在實驗中用作治療癌症 的藥物。

收入和相關税的成本

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中我們三個細分市場的收入成本明細：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，我們的Lobuma產品的銷售收入成本分別為287,613美元和349,516美元， ，下降了61,903美元，下降了17.71％。下降與Loobuma 產品銷售額的下降一致。但是，收入成本下降的百分比小於銷售額下降的百分比，這主要是由於我們的 Lobuma 產品的售價降低，因為在截至 2021 年 3 月 31 日的九個月中，我們提供了更多的促銷和價格折扣，以吸引更多 客户並清空剩餘的舊庫存。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，中藥產品的銷售收入成本分別為5,767,915美元和7,318,018美元，下降了1,550,103美元，下降了21.18％。下降的主要原因是截至2021年3月31日的九個月中，與上述 的2020年同期相比，中藥材 的銷售量有所減少。但是，收入成本下降的百分比小於銷售額下降的百分比；有關更多詳細信息，請參閲 下面的毛利分析。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，其他農產品的銷售收入成本分別為5,866,278美元和 6,524,171美元，下降了657,893美元，下降了10.08％。下降的主要原因是與上述2020年同期相比，在截至2021年3月31日的九個月中， 的紫杉銷量減少了。在截至2021年3月31日的九個月中，庫存註銷部分抵消了 的減少。由於中國 Covid-19疫情的持續影響以及今年冬季的嚴寒天氣導致大量紫杉樹受損和 死亡，我們在截至2021年3月31日的九個月中註銷了3,358,716美元的庫存。

總利潤（虧損）

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，我們三個細分市場的毛利（虧損）明細：

與2020年同期 相比，截至2021年3月31日的九個月中，Luobuma產品銷售的總虧損減少了14,029美元，下降了6.84％。在截至2021年3月31日的九個月中，我們的總虧損為191,152美元，主要是由於我們 為緩慢流動的庫存應計備抵216,629美元。此外，為了減少舊庫存，我們在截至2021年3月31日的九個月中以低於原始成本的價格出售了部分產品 。但是，我們的總虧損減少了， 的主要原因是 在截至2021年3月31日的九個月中，與2020年同期相比，我們在截至2021年3月31日的九個月中，緩慢流動庫存的應計準備金減少了25,386美元。

在截至2021年3月31日的九個月中， 中藥材銷售的總利潤與2020年同期相比下降了1,338,803美元，下降了58.01％。但是，毛利下降的百分比大於收入下降的百分比 。這主要是由於我們的中藥產品的銷售價格降低，因為在截至2021年3月31日的九個月中，我們提供了更多的 促銷和價格折扣，以便在產品需求受到影響時吸引更多客户並清空庫存。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的九個月中，其他農產品銷售的總虧損減少了5,844,037美元，下降了252.75％。在截至2021年3月31日的九個月中，我們的總虧損為3531,828美元，這主要是由於 ，如上所述，在截至2021年3月31日的九個月中，紫杉樹的銷量減少以及庫存註銷。 下降也是由於我們產品的銷售價格降低，因為在截至 2021 年 3 月 31 日的九個月中，當我們的產品需求受到影響時，我們提供了更多的價格折扣，以獲得更多客户 訂單。

開支

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月的運營支出明細：

一般 和管理費用

在截至2021年3月31日的九個月中， 的一般和管理費用為13,625,060美元，與2020年同期相比增加了4,281,625美元，增長了45.82％。增長主要是由於在截至2021年3月31日的九個月中，壞賬支出 增加了5,392,704美元。由於中國爆發 COVID-19 疫情，在此期間，我們的許多客户 業務受到不利影響，這導致我們的應收賬款收取緩慢，我們根據最佳估算得出的會計政策記錄了備抵金 。管理層將繼續努力向我們的客户收取 的逾期應收賬款。員工工資支出的減少部分抵消了這一增長，因為 我們在2020年同期向管理層發行了限制性股票，作為1,022,661美元的補償。

出售 費用

在截至2021年3月31日的九個月中， 的銷售和分銷費用為86,870美元，與2020年同期相比減少了253,811美元， 減少了74.50％。下降的主要原因是我們在Tenet-Jove旗下在線商店的促銷費用和佣金 支出的減少，這與我們在截至2021年3月31日的九個月中 的銷售額下降一致。減少的另一個原因是，在截至2021年3月31日的九個月中， 工作人員人數減少，導致與薪金相關的支出減少。

權益法投資的收益 （虧損）

我們 是根據與陝西製藥 Group Pai'ang Medicine Co. 簽訂的兩份股權投資協議註冊的兩家公司的49％所有權。Ltd.（“陝藥集團”）：陝藥桑思妙藥店 安康零售連鎖有限公司（“森思妙藥店”）和陝藥控股集團長壽藥房 有限公司（“陝西長壽藥房”）。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中，我們分別從這些股權投資中錄得3,753,280美元的淨虧損和97,528美元的淨收益。淨虧損的增加主要是由於 本期新思妙藥店和陝西長壽藥房的淨虧損。由於應收賬款收取緩慢，陝西長壽藥房記錄了大量壞賬支出，因為在此期間，其許多客户 業務受到中國 COVID-19 疫情的不利影響。此外，2021年3月5日，安康 長壽集團與一家第三方公司簽訂了兩份股權投資轉讓協議，以總對價686萬元人民幣（約合100萬美元）出售 在Sunsimiao Drugstores的所有 49% 股權及其在陝西長壽藥業的 49% 股權，全部款項已於2021年3月31日收到。轉讓 這兩項股權投資後，安康長壽集團錄得1,748,459美元的虧損，如上所述，這包括在截至2021年3月31日的九個月的投資虧損中。

其他 收入（支出），淨額

在截至2021年3月31日的九個月中， ，我們的淨其他支出為2,066,268美元，與2020年同期的其他淨收入39,084美元相比增加了2,105,352美元，增長了5,386.74％。其他淨支出的增加主要是由於 在截至2021年3月31日的九個月中處置財產和設備造成的損失2,154,151美元。

所得税準備金

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九個月中， 的所得税準備金從截至2020年3月31日的九個月的274,569美元減少了274,569美元，即 100.00%，至截至2021年3月31日的九個月的零美元。所得税準備金減少的主要原因是安康長壽集團的應納税所得額減少，因為安康長壽集團在截至2021年3月31日的九個月中蒙受了 税前虧損。

淨虧損

在截至2021年3月31日的九個月中，我們的 淨虧損為22,316,260美元，較截至2020年3月31日的九個月淨虧損5,415,317美元 增加了16,900,943美元，即312.10％。淨虧損的增加主要是由於 總利潤減少、一般和管理費用增加、權益法投資虧損以及其他淨支出增加所致。

全面 損失

在截至2021年3月31日的九個月中， 的綜合虧損為17,404,397美元，較截至2020年3月31日的九個月中 的7,735,594美元增加了9,668,803美元。扣除非控股權益後，截至2021年3月31日的九個月中，歸屬於我們的綜合 虧損為16,751,239美元，而截至2020年3月31日的九個月中，歸屬於我們的綜合虧損為7,782,661美元。 綜合虧損的大幅增加是由於上述淨虧損的增加，這被外幣折算的記錄收入 的增加部分抵消，其中以人民幣計價的財務報表折算成了美元面值。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營業績

概述

下表彙總了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營業績：

收入

目前， 我們的三個主要業務領域有三個收入來源：（i）開發、製造和分銷 特種面料、紡織品和其他副產品，這些面料、紡織品和其他副產品源自中國本土植物 Apocynum Venetum，在中文中被稱為 “Lobuma” 或 “Bluish Dogbane”，以及 Lobuma 原材料加工，該細分市場 通過我們的全資子公司提供，Tenet-Jove；（ii）加工和分銷中藥 草藥產品以及其他藥品，細分市場通過我們的VIE、安康長壽集團 及其子公司進行；以及（iii）種植、加工和分銷綠色和有機農產品，以及紅豆杉的種植和種植，該部分通過智盛VIE進行。

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中我們三個細分市場的收入明細：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，Lobuma產品的銷售收入分別為23,468美元和5,900美元， 增長了17,568美元，增長了297.76％。增長主要是由於我們的Lobuma產品的售價降低導致 的銷量增加，因為我們提供了更多的促銷和價格折扣，以便在截至2021年3月31日的三個月內吸引更多 客户的訂單。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，中藥材產品的銷售收入分別為1,352,938美元和2,821,425美元， ，下降了1,468,487美元，下降了52.05％。由於 COVID-19 疫情，人們變得更加註重健康 ，開始在公共場所佩戴口罩，從而降低了其他疾病的發病率。因此，在截至2021年3月31日的三個月中， 與2020年同期 相比， 我們的中藥材銷售額有所下降。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，其他農產品的銷售收入分別為614,331美元和906,997美元， ，減少了292,666美元或32.27％。下降的主要原因是截至2021年3月31日的三個月中，紫杉 樹的銷量與2020年同期相比有所下降。銷量下降 的主要原因是我們的業務戰略發生了轉變，因為我們的紫杉業務受到 COVID-19 的不利影響。現在，我們不再出售更多未成熟的紫杉樹，而是種植更多成熟的紫杉樹，這些紫杉樹可用於提取紫杉醇，這是一種更有價值的 化學物質，在實驗中用作治療癌症的藥物。

收入和相關税的成本

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中我們三個細分市場的收入成本明細：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們的Lobuma產品的銷售收入成本分別為157,001美元和80,680美元， ，增長了76,321美元，增長了94.60％。增長的主要原因是我們為緩慢流動的庫存增加了 ，以及隨着我們銷售更多Lobuma產品，收入成本增加，這與截至2021年3月31日的三個月中 的銷售增長一致。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，中藥產品的銷售收入成本分別為1,336,937美元和2,114,211美元，下降了777,274美元，下降了36.76％。下降的主要原因是截至2021年3月31日的三個月中，與上述 的2020年同期相比，中藥材 的銷售量減少了。但是，收入成本下降的百分比小於銷售額下降的百分比；有關更多詳細信息，請參閲 下面的毛利分析。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，其他農產品的銷售收入成本分別為1,496,955美元和 1,113,966美元，增長了382,989美元，增長了34.38％。增長主要是由於在截至2021年3月31日的三個月中註銷了庫存 。由於中國Covid-19疫情 的持續影響以及今年冬季的嚴寒天氣，導致大量 的紫杉樹受損和死亡，我們在截至2021年3月31日的三個月中註銷了729,029美元的庫存。 的增長被收入成本的下降部分抵消，因為我們在截至 2021 年 3 月 31 日的三個月中，與上述 2020 年同期相比，銷售的紫杉樹減少了。

總利潤（虧損）

下表分別列出了截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 3 月 31 日的三個月中，我們三個分部的毛利（虧損）明細：