anf-20230429
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
表單 10-Q 
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年4月29日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-12107
Abercrombie & Fitch Co.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華31-1469076
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
惠譽路 6301 號，新奧爾巴尼，俄亥俄43054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
(614)283-6500
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.01 美元和紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。   x  是的    ¨沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。   x  是的    ¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器
¨
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。   ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。   ☐  是的   x  沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
A 類普通股
截至2023年6月2日的已發行股份
面值 0.01 美元50,064,986

目錄
目錄

第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
3
簡明合併資產負債表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註索引
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。
控制和程序
32
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 6 項。
展品
34
簽名
35

Abercrombie & Fitch Co.
2
2023 年第一季度表格 10-Q
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）

十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
淨銷售額$835,994 $812,762 
銷售成本，不包括折舊和攤銷326,200 363,216 
毛利509,794 449,546 
商店和配送費用331,613 337,543 
營銷、一般和管理費用142,631 122,149 
資產減值4,436 3,422 
其他營業收入，淨額(2,894)(3,842)
營業收入（虧損）34,008 (9,726)
利息支出，淨額3,443 7,307 
所得税前收入（虧損）30,565 (17,033)
所得税支出（福利）12,718 (2,187)
淨收益（虧損）17,847 (14,846)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益1,276 1,623 
歸屬於A&F的淨收益（虧損）$16,571 $(16,469)
歸屬於A&F的每股淨收益（虧損）
基本$0.33 $(0.32)
稀釋$0.32 $(0.32)
加權平均已發行股數
基本49,574 52,077 
稀釋51,467 52,077 
其他綜合收益（虧損）
扣除税款的外幣折算調整$311 $(10,403)
扣除税後的衍生金融工具405 1,712 
其他綜合收益（虧損）716 (8,691)
綜合收益（虧損）18,563 (23,537)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益1,276 1,623 
歸屬於A＆F的綜合收益（虧損）$17,287 $(25,160)
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
3
2023 年第一季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併資產負債表
（千美元，面值金額除外）
（未經審計）

2023年4月29日2023年1月28日
資產
流動資產：
現金及等價物$446,952 $517,602 
應收款106,149 104,506 
庫存447,806 505,621 
其他流動資產107,684 100,289 
流動資產總額1,108,591 1,228,018 
財產和設備，淨額550,810 551,585 
經營租賃使用權資產692,699 723,550 
其他資產205,978 209,947 
總資產$2,558,078 $2,713,100 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$221,587 $258,895 
應計費用340,331 413,303 
經營租賃負債的短期部分188,520 213,979 
應繳所得税19,023 16,023 
流動負債總額769,461 902,200 
長期負債：
經營租賃負債的長期部分682,996 713,361 
長期借款，淨額297,172 296,852 
其他負債97,476 94,118 
長期負債總額1,077,644 1,104,331 
股東權益
A 類普通股：$0.01面值： 150,000授權股份和 103,300所列所有時期的已發行股票
1,033 1,033 
實收資本400,699 416,255 
留存收益2,344,522 2,368,815 
扣除税款後的累計其他綜合虧損（“AOCL”）(136,811)(137,527)
國庫股票，按平均成本計算： 53,238和 54,298分別截至2023年4月29日和2023年1月28日的股票
(1,907,586)(1,953,735)
Abercrombie & Fitch Co.股東權益總額701,857 694,841 
非控股權益9,116 11,728 
股東權益總額710,973 706,569 
負債和股東權益總額$2,558,078 $2,713,100 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
4
2023 年第一季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）

截至2023年4月29日的十三週
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2023 年 1 月 28 日49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 
淨收入— — — 1,276 16,571 — — — 17,847 
基於股份的薪酬發放和行使1,060 — (23,644)— (40,864)— (1,060)46,149 (18,359)
基於股份的薪酬支出— — 8,088 — — — — — 8,088 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — 405 — — 405 
扣除税款的外幣折算調整— — — — — 311 — — 311 
對非控股權益的分配，淨額— — — (3,888)— — — — (3,888)
截至2023年4月29日的期末餘額50,062 $1,033 $400,699 $9,116 $2,344,522 $(136,811)53,238 $(1,907,586)$710,973 
截至2022年4月30日的十三週
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2022 年 1 月 29 日52,985 $1,033 $413,190 $11,234 $2,386,156 $(114,706)50,315 $(1,859,583)$837,324 
淨收益（虧損）— — — 1,623 (16,469)— — — (14,846)
購買普通股(3,260)— — — 3,260 (100,000)(100,000)
基於股份的薪酬發放和行使717 — (23,134)— (18,880)— (717)28,089 (13,925)
基於股份的薪酬支出— — 8,356 — — — — — 8,356 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — 1,712 — — 1,712 
扣除税款的外幣折算調整— — — — — (10,403)— — (10,403)
對非控股權益的分配，淨額— — — (3,413)— — — — (3,413)
截至2022年4月30日的期末餘額50,442 $1,033 $398,412 $9,444 $2,350,807 $(123,397)52,858 $(1,931,494)$704,805 
Abercrombie & Fitch Co.
5
2023 年第一季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併現金流量表
（千人）
（未經審計）
 十三週已結束
 2023年4月29日2022年4月30日
經營活動
淨收益（虧損） $17,847 $(14,846)
為調節淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷36,028 33,888 
資產減值4,436 3,422 
處置虧損（收益）489 (2,798)
遞延所得税（受益）準備金9,689 (5,853)
基於股份的薪酬8,088 8,356 
資產和負債的變化：
庫存57,662 (38,475)
應付賬款和應計費用(100,802)(138,774)
經營租賃使用權資產和負債(26,152)(32,127)
所得税3,000 2,664 
其他資產(10,957)(33,475)
其他負債112 231 
用於經營活動的淨現金(560)(217,787)
投資活動
購買財產和設備(46,391)(26,292)
出售財產和設備的收益— 7,751 
用於投資活動的淨現金(46,391)(18,541)
籌資活動
購買普通股— (100,000)
其他籌資活動(21,956)(16,945)
用於融資活動的淨現金(21,956)(116,945)
外幣匯率對現金的影響(1,998)(2,617)
現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨減少額(70,905)(355,890)
期初現金及等價物以及限制性現金及等價物527,569 834,368 
期末現金及等價物以及限制性現金及等價物$456,664 $478,478 
與非現金活動有關的補充信息
期末尚未付款的購置財產和設備$48,006 $33,035 
扣除終止合同、減值和其他減少後的經營租賃使用權資產增加17,857 35,521 
與現金活動有關的補充信息
為所得税支付的現金3,007 2,887 
從所得税退款中收到的現金411 114 
為計量經營租賃負債的金額支付的現金，扣除減額85,156 88,322 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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2023 年第一季度表格 10-Q
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簡明合併財務報表附註索引（未經審計）

 頁號
注意事項 1。
業務性質
8
注意事項 2。
重要會計政策摘要
8
注意事項 3。
收入確認
10
注意事項 4。
每股淨收益（虧損）
10
注意事項 5。
公允價值
11
注意事項 6。
財產和設備，淨額
12
注意事項 7。
租賃
12
注意事項 8。
資產減值
12
注意事項 9。
所得税
13
注意 10。
借款
13
注意 11。
基於股份的薪酬
14
注意 12。
衍生工具
16
注意 13。
累計其他綜合虧損
17
注意 14。
分段報告
18
注意 15。
後續事件
18

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

1. 業務性質

Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家以數字為主導的全球性全渠道零售商，於1996年通過其子公司（A&F及其子公司統稱為 “Abercrombie & Fitch” 或 “公司”）在特拉華州註冊成立。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司自有商店以及各種第三方安排出售。該公司的兩個基於品牌的運營部門是Abercrombie，其中包括該公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie兒童品牌，以及Hollister，後者包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户都能表達自己的個性和風格。該公司主要在北美、歐洲、中東和亞洲開展業務。


2。重要會計政策摘要

整合原則

隨附的簡明合併財務報表包括公司的歷史財務報表和適用於公司的交易，反映了其財務狀況、經營業績和現金流。

該公司在阿聯酋的一家合資企業、與Majid al Fathaim Fashion L.L.C.（“MAF”）的科威特合資企業以及與Dixar L.C.（“Dixar”）的美利堅合眾國（“美國”）商業合資企業擁有權益，每項合資企業均符合可變利益實體（“VIE”）的定義。與MAF開展業務的目的是在阿拉伯聯合酋長國和科威特經營門店，與Dixar開展業務的目的是持有與社交旅遊品牌相關的知識產權。公司被視為這些VIE的主要受益人；因此，公司合併了這些VIE的經營業績、資產和負債，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中，淨收益（虧損）中的非控股權益（“NCI”）部分列為歸屬於NCI的淨收益 以及在簡明合併資產負債表上以NCI形式列報的股東權益中的NCI部分。

財政年度

公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。這通常會導致一年延長五十二週，但偶爾會增加一週，從而使一年延長五十三週。財政年度在簡明合併財務報表和附註以及本10-Q表季度報告的其餘部分中按財政年度開始的日曆年度指定。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
財政年度年終/年末週數
2022 財年2023年1月28日52
2023 財年2024年2月3日53
2024 財年2025年2月1日52

中期財務報表

截至2023年4月29日以及截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週期間的簡明合併財務報表未經審計，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期合併財務報表的規則和條例列報的。因此，應將簡明合併財務報表與A＆F於2023年3月27日向美國證券交易委員會提交的2022財年10-K表年度報告（“2022財年10-K表”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2023年1月28日合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所要求的所有披露。

管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了在所有重大方面公允陳述過渡期間財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（具有正常的經常性質），但不一定代表2023財年的預期經營業績。
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估計數的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售和支出金額。由於估計涉及固有的不確定性，實際結果可能有所不同。此外，這些估計和假設可能會因全球經濟狀況的影響而發生變化，例如經濟放緩、利率上升的不確定性、持續的通貨膨脹、外匯匯率波動以及烏克蘭持續的衝突，並對公司未來報告期的合併財務報表產生重大影響。

最近的會計公告

公司每季度審查最近的會計公告，不討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的聲明。下表簡要描述了公司採用的某些會計聲明。

會計準則更新 (ASU)描述通過日期對財務報表或其他重大事項的影響
華碩2022-04， 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務
該更新涉及供應商融資計劃中對買家的披露要求。更新中的修正要求買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至報告期結束時債務項下的未清款額，年度要求包括向前滾動年度報告期內這些債務，以及説明付款和其他方案的關鍵條款。此更新對 2022 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及這些財政年度內的過渡期有效，但披露展期信息的要求除外，該要求在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。2023年1月29日公司在2023財年第一季度採用了追溯法對標準的修改，向前滾動信息除外，該信息對2023年12月15日之後開始的財年有效。該指引的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。


供應鏈金融計劃

2023年1月29日，公司通過了會計準則更新（“ASU”）第9號中描述的財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）的變更。ASU 2022-04，負債——供應商融資計劃（副題 405-50）：披露供應商融資計劃義務，這提高了供應商融資計劃的透明度，並要求供應商融資計劃中的買方進行某些披露。

根據由第三方管理的供應鏈融資（“SCF”）計劃，公司的供應商有機會自行決定以利用公司信用狀況的折扣向參與的金融機構出售公司的應收賬款。無論供應商是否參與SCF計劃，公司與供應商談判的商業條款都是一致的。參與的供應商可以選擇在原始發票到期日之前由金融機構付款。公司的責任僅限於按照公司最初與每位供應商談判的條款付款，無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構。如果供應商選擇參與SCF計劃，則公司將在規定的到期日向金融機構支付規定金額的已確認商品發票，即 75自發票日期起的天數。與金融機構的協議不要求公司為SCF計劃提供抵押資產作為擔保或其他形式的擔保。

截至2023年4月29日和2023年1月28日，$58.1百萬和美元68.4數百萬的SCF計劃負債分別記錄在簡明合併資產負債表中的 “應付賬款” 中，結算後在簡明合併現金流量表中反映為經營活動的現金流。

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簡明合併現金流量對賬表

下表提供了現金及等價物以及限制性現金及等價物與簡明合併現金流量表中顯示的金額的對賬情況：
（以千計）地點2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日2022年1月29日
現金及等價物現金及等價物$446,952 $517,602 $468,378 $823,139 
長期限制性現金及等價物其他資產9,712 9,967 10,100 11,229 
現金及等價物和限制性現金及等價物$456,664 $527,569 $478,478 $834,368 

3. 收入確認

收入分類

所有收入均在簡明合併運營報表和綜合收益表中的淨銷售額中確認。有關收入分列的信息，請參閲附註14，”分段報告.”

合同負債

下表詳細列出了截至2023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日和2022年1月29日代表未賺收入的某些合同負債：
（以千計）2023年4月29日2023 年 1 月 28 日 ¹2022年4月30日2022 年 1 月 29 日 ¹
禮品卡責任 (1)
$37,630 $39,235 $35,665 $36,984 
忠誠度計劃責任23,552 25,640 22,177 22,757 
(1)包括 $13.4百萬和美元12.1在截至2023年4月29日的十三週內確認了百萬美元的收入，以及 分別是2022年4月30日，分別在2023年1月28日和2022年1月29日初包含在禮品卡責任中。

下表詳細列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內與公司禮品卡計劃和忠誠度計劃相關的確認收入：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
與禮品卡兑換和禮品卡損壞相關的收入$24,224 $23,001 
與獎勵兑換相關的收入以及與公司忠誠度計劃相關的損失12,282 10,181 


4. 每股淨收益（虧損）

歸屬於A＆F的基本和攤薄後每股淨收益（虧損）是根據A類普通股（“普通股”）的已發行股票的加權平均數計算得出的。 有關歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）的其他信息如下：
 十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
已發行的普通股103,300 103,300 
加權平均國庫股(53,726)(51,223)
加權平均值 — 基本股49,574 52,077 
基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應1,893 — 
加權平均值 — 攤薄後的股份51,467 52,077 
反稀釋股票 (1)
2,834 3,598 
(1)反映了與未償還的基於股份的薪酬獎勵相關的股票總數，這些股票被排除在攤薄後每股淨收益（虧損）的計算之外，因為其影響會產生反攤薄作用。與基於業績和市場歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票最多可達到其目標歸屬金額的200％，並以最大歸屬額減去任何攤薄部分後反映出來。

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5. 公允價值

公允價值是指在衡量之日，在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。用於衡量公允價值的輸入根據三級層次結構進行優先排序。衡量公允價值的三個投入水平如下：
•1級——投入是公司在衡量日期可以進入的活躍市場上可用的相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級——投入不是 1 級中包含的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格。
•第 3 級——估值方法的輸入是不可觀察的。

重要投入的最低水平決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。 截至2023年4月29日和2023年1月28日，按公允價值計量的公司資產的三個層次結構和分佈情況如下：
截至2023年4月29日按公允價值計算的資產和負債
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物 (1)
$52,383 $9,900 $— $62,283 
衍生工具 (2)
— 7 — 7 
拉比信託資產 (3)
1 52,014 — 52,015 
限制性現金等價物 (1)
1,373 5,191 — 6,564 
總資產$53,757 $67,112 $— $120,869 
負債：
衍生工具 (2)
$— $4,139 $— $4,139 
負債總額$— $4,139 $— $4,139 
 
截至2023年1月28日按公允價值計算的資產和負債
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物 (1)
$50,364 $— $— $50,364 
衍生工具 (2)
— 32 — 32 
拉比信託資產 (3)
1 51,681 — 51,682 
限制性現金等價物 (1)
1,690 5,174 — 6,864 
總資產$52,055 $56,887 $— $108,942 
負債：
衍生工具 (2)
$— $4,986 $— $4,986 
負債總額$— $4,986 $— $4,986 

(1)    第一級資產包括對貨幣市場基金和美國國庫券的投資。二級資產由定期存款組成。
(2)    二級資產主要包括外匯遠期合約。
(3)    第一級資產包括對貨幣市場基金的投資。二級資產由信託擁有的人壽保險單組成。

該公司的二級資產包括：
•信託擁有的人壽保險保單，其估值使用人壽保險單的現金退保價值；
•定期存款，由於這些投資的短期性質，按成本估值，接近公允價值；以及
•衍生工具，主要是外匯遠期合約，使用相同或類似工具的報價進行估值，並根據交易對手風險進行了調整。

長期借款的公允價值

公司在其優先擔保票據下的借款，這些借款是固定的 8.752025年7月15日到期的利率百分比（“優先擔保票據”）在隨附的簡明合併資產負債表中按歷史成本結算。 公司長期借款總額的賬面金額和公允價值如下：
（以千計）2023年4月29日2023年1月28日
未償借款總額，賬面金額$299,730 $299,730 
未償借款總額，公允價值304,975 304,975 


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6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨包括：
（以千計）2023年4月29日2023年1月28日
財產和設備，按成本計算$2,532,642 $2,517,862 
減去：累計折舊和攤銷(1,981,832)(1,966,277)
財產和設備，淨額$550,810 $551,585 
R請參閲 “註釋 8”資產減值，” 瞭解與截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內產生的財產和設備減值費用相關的詳細信息。


7. 租賃

公司是與其公司經營的零售商店以及某些配送中心、辦公空間、信息技術和設備相關的租賃協議的當事方。

下表彙總了公司在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內的經營租賃成本：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
單一租賃成本 (1)
$58,340 $57,580 
可變租賃成本 (2)
35,695 33,158 
經營租賃使用權資產減值 (3)
1,414 1,915 
轉租收入 (4)
(984)(1,009)
運營租賃總成本$94,465 $91,644 
(1)包括與經營租賃使用權資產相關的攤銷和利息支出以及經營租賃負債重新計量的影響。
(2)包括與租賃和非租賃部分相關的可變付款，例如公司根據業績支付的或有租金，與税收、保險和維護成本相關的款項，以及美元的收益0.1在截至2023年4月29日的十三週內，分別減少了數百萬筆租金，這與 COVID-19 疫情的影響有關，這導致修改後的合同所需的總付款與原始合同要求的付款總額基本相同或少於原始合同要求的付款總額。在截至2022年4月30日的十三週內，確認的與租金減免相關的福利為美元1.7百萬。
(3)請參閲註釋 8，”資產減值，” 瞭解與經營租賃使用權資產減值費用相關的詳細信息。
(4)公司在2020財年與第三方簽訂的與其先前旗艦店之一有關的轉租協議的條款與 “第8項合併財務報表附註” 附註8 “租賃” 中披露的條款沒有重大變化。2022 財年表格 10-K 的 “財務報表和補充數據”。轉租收入在其他營業收入中確認，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）。

該公司與尚未開始簽訂的經營租賃合同（主要是某些公司經營的零售門店）相關的最低承諾額約為美元11.5截至 2023 年 4 月 29 日，已達百萬。

8. 資產減值

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週的資產減值費用如下：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
經營租賃使用權資產減值$1,414 $1,915 
財產和設備資產減值3,022 1,507 
資產減值總額$4,436 $3,422 

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週資產減值費用與公司的某些資產有關，包括跨品牌、地域和門店形式的門店。截至2023年4月29日的十三週內，門店減值費用將減值門店資產的當時賬面金額減少至約公允價值12.4百萬，包括 $8.8百萬美元與經營租賃使用權資產有關。

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2023 年第一季度表格 10-Q
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9. 所得税

季度所得税準備金基於當前對年度有效所得税税率的估計以及該季度發生的離散項目的税收影響。由於多種因素，公司的季度準備金和年度有效税率的估計值可能會發生重大變化。這些因素包括税前司法管轄區收益結構的變化、公司開展業務的方式的變化（包括進入新業務或地區）、外匯匯率的變化、法律、法規、解釋和管理慣例的變化、未確認税收優惠的支出或損失的相對變化以及離散項目的影響。此外，公司預計該財年將出現普通虧損但公司預計未來税收優惠的司法管轄區不包括在估計的年度有效税率的總體計算範圍內，並且在與此類司法管轄區的虧損相關的期間不確認任何税收優惠。在税前收入水平較低時，這些項目對有效税率的影響將更大。

估值補貼和其他税收費用的影響

在截至2023年4月29日的十三週內，公司沒有確認美元的所得税優惠20.3百萬美元的税前虧損，主要發生在瑞士，造成了美元的不利税收影響3.1百萬。

截至2023年4月29日，該公司的遞延所得税淨資產約為美元9.8百萬，美元8.5百萬，以及 $15.4分別在中國、日本和英國有百萬人。儘管公司認為這些遞延所得税淨資產更有可能變現，但這並不確定，因為公司將繼續評估和應對新出現的情況。如果情況發生變化，遞延所得税淨資產將來可能會受到額外的估值補貼。額外的估值補貼將導致額外的税收支出。

在截至2022年4月30日的十三週內，公司沒有確認美元的所得税優惠13.4百萬美元的税前虧損，主要發生在瑞士，造成了美元的不利税收影響2.4百萬。

截至2022年4月30日，大約有美元11.4百萬，美元10.4百萬，以及 $17.9中國、日本和英國分別為百萬的遞延所得税淨資產。

基於股份的薪酬

請參閲註釋 11，”基於股份的薪酬，” 詳細瞭解截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內與基於股份的薪酬獎勵相關的所得税優惠和費用。


10. 借款

截至2023年4月29日和2023年1月28日，公司長期淨借款的詳細信息如下：
（以千計）2023年4月29日2023年1月28日
長期借款部分，按賬面金額計算的總額$299,730 $299,730 
未攤銷的費用(2,558)(2,878)
長期借款，淨額$297,172 $296,852 


高級擔保票據

優先擔保票據的條款與 “第8項” 所含合併財務報表附註13 “借款” 中披露的條款保持不變。2022 財年表格 10-K 上的 “財務報表和補充數據”。

ABL 設施

公司高級擔保循環信貸額度的條款最高為美元400.0百萬歐元（“ABL融資”）與 “第8項” 所含合併財務報表附註13 “借款” 中披露的數字保持不變。財務報表和補充數據a” 2022 財年 10-K 表格的。

截至2023年4月29日或截至2023年1月28日，該公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。

截至2023年4月29日，ABL 融資機制下的可用性為美元345.4百萬，淨額 $0.6百萬張未兑現的備用信用證。由於公司必須維持等於貸款上限的10％或ABL融資機制下的3000萬美元中較高者的剩餘可用性，因此ABL融資機制下公司可用的借貸能力為美元310.8截至 2023 年 4 月 29 日，已達百萬。

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陳述、保證和契約

與優先擔保票據和ABL Facility相關的協議包含各種陳述、擔保和限制性契約，除其他外，這些陳述、擔保和限制性契約限制了公司及其子公司的以下能力：授予或承擔留置權；承擔或擔保額外債務；出售或以其他方式處置資產，包括子公司股本；投資某些子公司；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；改變其性質商業;併合並或合併公司或A&F Management的幾乎所有資產，或將其出售給其他實體。

優先擔保票據由A＆F以及A＆F的每家現有和未來的全資國內限制性子公司在優先擔保基礎上共同和單獨擔保，這些子公司為A＆F Management的經修訂和重述的信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”）或某些未來的資本市場債務提供擔保。

與優先擔保票據和ABL融資機制有關的某些協議還包含某些肯定條款，包括報告要求，例如提交財務報表、某些事件的證書和通知、維持保險以及在某些情況下提供額外擔保和抵押品。

截至2023年4月29日，公司遵守了這些協議下的所有債務契約。


11. 基於股份的薪酬

財務報表的影響

下表詳細列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內基於股份的薪酬支出和相關的所得税影響：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
基於股份的薪酬支出$8,088 $8,356 
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠已確認1,005 965 

下表詳細列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內與基於股份的薪酬獎勵相關的離散所得税優惠和費用：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
因與發行股票相關的税收減免而實現的所得税離散收益$1,117 $2,111 
取消股票增值權後產生的所得税離散費用(101)(195)
與基於股份的薪酬獎勵相關的所得税離散福利總額$1,016 $1,916 


下表詳細列出了在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，公司在發行與限制性股票單位歸屬相關的股票和行使股票增值權時預扣的員工税金額：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
發行股票時預扣的員工税 (1)
$18,359 $13,925 
(1)在簡明合併現金流量表中歸類為其他融資活動。

Abercrombie & Fitch Co.
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限制性庫存單位

下表彙總了截至2023年4月29日的十三週內限制性股票單位的活動：
基於服務的限制
庫存單位		基於性能的限制
庫存單位		基於市場的限制
庫存單位
的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值		的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值		的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值
截至 2023 年 1 月 28 日未歸屬2,461,395 $21.30 336,549 $31.08 662,137 $23.68 
已授予840,987 28.35 222,144 28.36 111,077 41.20 
對績效成就的調整
— — — — 493,854 16.24 
既得(803,312)19.37 — — (987,708)16.24 
被沒收(35,766)26.65 — — — — 
截至 2023 年 4 月 29 日未歸屬 (1)
2,463,304 $24.29 558,693 $30.00 279,360 $43.81 
(1)    在上表中，與具有基於業績和市場歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票按其目標歸屬金額的100％反映。與基於業績和市場歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票最多可按其目標歸屬金額的200％獲得。

下表詳細列出了截至2023年4月29日未確認的薪酬成本以及預計確認限制性股票單位這些成本的剩餘加權平均期限：
（以千計）基於服務的限制
庫存單位		基於性能的限制
庫存單位		基於市場的限制
庫存單位
未確認的補償成本$51,262 $8,601 $8,085 
剩餘的加權平均期成本預計將得到確認（年）1.41.31.2

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，有關限制性股票單位的其他信息如下：
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
基於服務的限制性庫存單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值$23,842 $23,342 
授予日期已授予獎勵的公允價值15,560 13,622 
基於績效的限制性股票單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值6,300 5,300 
授予日期已授予獎勵的公允價值— 4,482 
基於市場的限制性股票單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值4,576 3,731 
授予日期已授予獎勵的公允價值16,040 4,105 

在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，蒙特卡洛模擬中使用的基於市場的限制性股票單位的加權平均假設如下：
2023年4月29日2022年4月30日
授予日期市場價格$28.36 $32.07 
公允價值41.20 45.15 
價格波動63 %66 %
預期期限（年）2.92.9
無風險利率4.6 %2.3 %
股息收益率— — 
同行公司的平均波動率66.0 72.9 
同行公司的平均相關係數0.52950.5146

Abercrombie & Fitch Co.
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股票增值權

下表彙總了截至2023年4月29日的十三週內的股票增值權活動：
的數量
標的
股份		加權平均值
行使價格		聚合
內在價值		加權平均值
剩餘的
合同壽命（年）
截至 2023 年 1 月 28 日未支付190,589 $29.43 
已鍛鍊(7,700)24.05 
被沒收或已過期(23,700)45.69 
截至 2023 年 4 月 29 日已發放
159,189 $27.27 $106,556 1.6
股票增值權可在2023年4月29日行使159,189 $27.27 $106,556 1.6

在截至2022年4月30日的十三週內，沒有行使任何股票增值權。


12. 衍生工具

公司面臨與外幣匯率變動相關的風險，並使用衍生工具，主要是遠期合約，來管理這些風險敞口的財務影響。公司不使用遠期合約進行貨幣投機，也不以交易為目的訂立衍生金融工具。

公司使用衍生工具，主要是被指定為現金流對衝的外幣外匯遠期合約，來對衝與預測向外國子公司出售以外幣計價的公司間庫存以及以外幣計價的公司間應收賬款的相關結算相關的外幣匯率敞口。外幣匯率的波動將增加或減少公司的公司間等值現金流，並影響公司的美元收益。用於對衝這些風險敞口的外匯遠期合約的收益或虧損預計將部分抵消這種波動。外匯遠期合約是指在商定的結算日期將一國的貨幣兑換成另一國貨幣的協議。這些外匯遠期合約的最長期限通常為十二個月。向公司客户出售庫存將導致將AOCL中報告的相關衍生品收益和虧損重新歸類為收益。

公司還使用外匯遠期合約對衝某些以外幣計價的淨貨幣資產/負債。貨幣資產/負債的例子包括現金餘額、應收賬款和應付賬款。外幣匯率的波動導致交易收益或損失記入收益，因為公認會計原則要求在季度末和結算時以即期匯率重新計量貨幣資產/負債。公司之所以選擇不對這些工具採用套期保值會計，是因為預計套期保值工具和對衝項目的收益或虧損確認時間沒有差異。

截至2023年4月29日，公司尚未償還以下外幣兑換遠期合約，這些合約是為了對衝部分或全部預測的以外幣計價的公司間庫存交易、由此產生的以外幣計價的公司間應收賬款的結算，或兩者兼而有之：
（以千計）
名義金額 (1)
歐元$83,749 
英鎊61,030 
加元— 
日元— 
(1)    報告的金額是截至2023年4月29日的美元名義未繳金額。

衍生工具的公允價值是使用相同或相似工具的報價確定的，並根據交易對手風險進行了調整。截至2023年4月29日和2023年1月28日，簡明合併資產負債表上外匯遠期合約的衍生公允價值的位置和金額如下：
（以千計）地點2023年4月29日2023年1月28日地點2023年4月29日2023年1月28日
被指定為現金流對衝工具的衍生產品其他流動資產$7 $32 應計費用$4,139 $4,986 

Abercrombie & Fitch Co.
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截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，被指定為現金流對衝工具的外幣外匯遠期合約的衍生收益或虧損相關信息如下：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
AOCL 中確認的（虧損）收益 (1)
$(507)$5,363 
（虧損）收益從AOCL重新歸類為銷售成本，不包括折舊和攤銷 (2)
(906)3,684 
(1)金額代表衍生工具公允價值的變化。
(2)金額表示對衝項目影響收益（即商品轉換為銷售成本，不包括折舊和攤銷）時從AOCL重新歸類為銷售成本（不包括折舊和攤銷）的收益（虧損），不包括折舊和攤銷。

實際上，所有未實現收益都將在明年簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中計入銷售成本，不包括折舊和攤銷 十二個月.

有關截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內未被指定為對衝工具的外幣外匯遠期合約的衍生收益或損失的其他信息如下：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
（收益）虧損，在其他營業收入中確認的淨額，淨額
$(547)$1,141 

13. 累計其他綜合虧損

For 在截至2023年4月29日的十三週內，AOCL的活動如下：
截至2023年4月29日的十三週
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
2023 年 1 月 28 日的期初餘額$(132,653)$(4,874)$(137,527)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）311 (507)(196)
AOCL 造成的重新分類的損失 (1)
— 906 906 
税收影響— 6 6 
重新分類後的其他綜合收益311 405 716 
截至2023年4月29日的期末餘額$(132,342)$(4,469)$(136,811)

(1)    金額代表簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）上從AOCL重新歸類為銷售成本的損失，不包括折舊和攤銷。

在截至2022年4月30日的十三週內，AOCL的活動如下：
截至2022年4月30日的十三週
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
截至2022年1月29日的期初餘額$(120,689)$5,983 $(114,706)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(10,403)5,363 (5,040)
來自AOCL的重新分類收益 (1)
— (3,684)(3,684)
税收影響— 33 33 
重新分類後的其他綜合（虧損）收入(10,403)1,712 (8,691)
截至2022年4月30日的期末餘額$(131,092)$7,695 $(123,397)

(1)    金額代表簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）上從AOCL重新歸類為銷售成本的損失，不包括折舊和攤銷。


Abercrombie & Fitch Co.
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14. 分段報告

該公司的 二運營部門以品牌為基礎：Abercrombie，包括該公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie兒童品牌，以及Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。這些運營部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品以及生產和分銷方式，在相同的監管環境中運營，並已彙總為 一可報告的區段。下圖所示的金額包括批發、特許經營和許可業務的淨銷售額，這些淨銷售額不是總收入的重要組成部分，是按各自的業務領域和地理區域彙總的。

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，公司按運營分部劃分的淨銷售額如下：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
Abercrombie436,044 383,928 
霍利斯特$399,950 $428,834 
總計$835,994 $812,762 

按地理區域劃分的淨銷售額是通過根據商品銷售用於店內購買的國家/地區以及客户為數字和批發訂單提供的發貨地點將收入歸因於單個國家/地區來表示的。 截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，公司按地理區域劃分的淨銷售額如下：
 十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
美國$636,117 $585,106 
EMEA (1)
139,258 163,969 
亞太地區 (2)
33,333 29,897 
其他 (3)
27,286 33,790 
國際$199,877 $227,656 
總計$835,994 $812,762 
(1)歐洲、中東和非洲地區（“EMEA”）。
(2)亞太地區（“亞太地區”）。
(3)     其他包括不在美國、歐洲、中東和非洲或亞太地區（主要來自加拿大）的所有銷售額。


15. 後續事件

在2023財年第二季度，運營部門被重組為三個地理運營板塊：美洲、亞太地區（APAC）以及歐洲、中東和非洲（EMEA）。從2023財年第二季度開始，所有列出的期間都將重新計算以符合該分類。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與公司簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，該報表包含在本10-Q表季度報告中。”第 1 項。財務報表（未經審計），” MD&A 中所有提及註釋的內容均引用其中。

關於前瞻性陳述的特別説明

公司警告説，本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述（定義見1995年《私人證券訴訟改革法》）或由公司、其管理層或發言人作出的任何前瞻性陳述（該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》）都涉及風險和不確定性，可能會因各種重要因素而發生變化，其中許多因素可能超出公司的控制範圍。諸如 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“有信心”、“將”、“可能”、“展望” 等詞語或這些詞語或其他類似詞語的負面版本以及類似的表達方式可以識別前瞻性陳述。可能影響收入和盈利能力的未來經濟和行業趨勢很難預測。因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述會被證明是準確的。可能導致業績與公司前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於第一部分第1A項中描述或提及的風險。“風險因素”，見公司 2022 財年的 10-K 表，以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和文件中的其他內容，以及以下內容：
•與全球經濟和金融狀況變化相關的風險，包括金融機構倒閉或傳聞中的倒閉導致的金融市場波動，以及由此對消費者信心和消費者支出的影響，以及消費者可自由支配支出習慣的其他變化；
•與近期勞動力和原材料方面的通貨膨脹壓力以及全球供應鏈限制有關的風險，這些限制已經並可能繼續影響運費、過境和其他成本；
•與地緣政治衝突相關的風險，包括烏克蘭持續的敵對行動、恐怖主義行為、大規模傷亡事件、社會動盪、內亂或不服從；
•與自然災害和其他不可預見的災難性事件有關的風險；
•與我們未能吸引客户、預測客户需求和不斷變化的時尚趨勢以及管理庫存相關的風險；
•與我們成功投資和執行客户、數字和全渠道計劃的能力相關的風險；
•在返校和假日銷售季期間，與季節性波動對我們的銷售和業績的影響相關的風險；
•與外幣匯率波動有關的風險；
•與我們的納税義務和有效税率波動相關的風險，包括因我們的國際業務產生的收益和虧損而產生的風險；
•與我們執行戰略和增長計劃的能力相關的風險，包括我們的 “永遠向前” 計劃中概述的計劃；
•與國際業務相關的風險，包括我們銷售或採購產品的經濟或政治條件的變化或進口關税或貿易限制的變化；
•與 COVID-19 疫情和任何其他不利的公共衞生事態發展相關的風險和不確定性：
•與網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞相關的風險；
•與我們的信息系統潛在損失或中斷相關的風險；
•與我們的商標的持續有效性以及我們保護知識產權的能力相關的風險；
•與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險；以及
•與未來立法、監管改革、政策變化或對現行立法的解釋性指導有關的不確定性。

鑑於此處包含的前瞻性陳述存在重大不確定性，納入此類信息不應被視為公司或任何其他人對公司目標將實現的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於公司管理層目前可用的信息。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改其前瞻性陳述，包括任何財務目標和估計，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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導言

MD&A是作為隨附的簡明合併財務報表及其附註的補充提供的，旨在幫助人們瞭解公司的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織方式如下：

•概述. 公司業務和某些細分市場信息的一般描述。
•當前趨勢和展望. 討論了公司在本財年的某些重點領域，討論了某些風險和挑戰，並總結了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週公司業績。
•運營結果. 對公司簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）某些組成部分的分析 在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內。
•流動性和資本資源. 討論截至2023年4月29日的公司財務狀況、財務狀況和流動性變化，包括（i）與2023年1月28日相比的財務狀況分析；（ii）分析截至2023年4月29日的十三週與截至2022年4月30日的十三週相比的現金流變化；（iii）流動性分析，包括公司股票回購ABL融資機制下的可用性計劃以及未償債務和契約合規情況。
•最近的會計公告. 酌情討論公司最近通過或正在評估的會計聲明，包括通過日期和/或預計通過日期，以及對公司簡明合併財務報表的預期影響。
•關鍵會計估計. 對會計估算的討論被認為對公司的經營業績和財務狀況很重要，這通常需要管理層在申請時做出重要的判斷和估計。
•非公認會計準則財務指標. MD&A討論了某些被確定不按照公認會計原則列報的財務指標。本節包括公認會計準則與非公認會計準則財務指標之間的某些對賬以及有關非公認會計準則財務指標的更多細節，包括公司為何認為MD&A中提供的非公認會計準則財務指標對投資者有用的信息。

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概述

業務摘要

該公司是一家以數字為主導的全球全渠道零售商。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司自有商店以及各種第三方安排出售。該公司的兩個基於品牌的運營部門是Abercrombie，其中包括該公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie兒童品牌，以及Hollister，後者包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户都能表達自己的個性和風格。該公司主要在北美、歐洲、中東和亞洲開展業務。

公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
財政年度年終/年末週數
2022 財年2023年1月28日52
2023 財年2024年2月3日53
2024 財年2025年2月1日52

季節性

從歷史上看，公司的運營本質上是季節性的，由兩個主要銷售季節組成：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財季（“秋季”）。由於零售服裝行業的季節性性質，任何當期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績，公司的某些資產和負債賬户可能會出現重大波動。該公司歷來在秋季經歷了最大的銷售活動，這分別歸因於返校和假日銷售期。

當前的趨勢和展望

2023 財年的重點領域

公司仍然致力於實現成為以數字為主導的全球全渠道服裝零售商的長期願景並對此充滿信心，並將繼續評估機會，以便在支持這一願景的舉措方面取得進展，如其 “永遠向前計劃” 所概述的那樣。

Always Forward Plan 概述了公司的長期戰略目標，包括增加股東價值，該計劃以三項戰略增長原則為基礎，即：
•執行有針對性的品牌增長計劃；
•加速企業範圍的數字革命；以及
•遵守財務紀律。

2023財年的以下重點領域是公司實現可持續增長和朝着永遠前進計劃邁進的框架：
•執行品牌增長計劃
•通過營銷和門店投資推動 Abercrombie 品牌；
•優化 Hollister 產品和品牌聲音，實現下半年的增長；以及
•通過不斷變化的產品組合支持 Gilly Hicks 的發展
•加速企業範圍的數字革命
•完成我們當前階段圍繞關鍵數據平臺的現代化工作；
•繼續推進我們的多年企業資源規劃 (“ERP”) 轉型和雲遷移之旅；以及
•改善我們在客户旅程關鍵部分的數字和應用程序體驗
•遵守財務紀律運營
•保持適當的精益庫存水平，使Abercrombie和Hollister能夠全年追蹤庫存；以及
•適當平衡投資、通貨膨脹和效率工作，以提高盈利能力


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供應鏈和通貨膨脹的影響

此前，該公司在勞動力、棉花、運費和其他原材料以及其他成本方面面臨通貨膨脹壓力，這對支出和利潤率產生了負面影響。雖然運費已經穩定，供應鏈的限制正在減弱，但棉花和其他原材料以及其他運營成本繼續面臨通貨膨脹壓力。持續的通貨膨脹壓力可能會進一步影響支出並對公司產生長期影響，因為成本上漲可能會影響其維持令人滿意的利潤的能力。公司可能無法通過更高的AUR將這些增加的成本轉嫁給客户。

此外，通貨膨脹的增加可能無法與消費者收入的增長相匹配，這也可能對可自由支配支出產生負面影響。在預期或實際不利的經濟條件下，消費者可能會重新分配可用的可自由支配支出，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。

當前經濟環境的不利後果繼續影響公司，並可能持續一段時間。公司將繼續評估對其運營和財務狀況的影響，並將在其認為適當的情況下做出迴應。

全球門店網絡優化

該公司的目標是開設規模較小、功能齊全的門店，以迎合當地顧客。公司繼續使用數據為重點調整門店面積與數字滲透率提供信息，在2023財年迄今為止，公司開設了6家新門店，同時關閉了10家門店。作為重點的一部分，公司計劃今年再次開設約35-40家新門店，同時在2023財年關閉約20-25家門店，等待與我們的房東合作伙伴進行談判。

未來的關閉可以通過自然租賃到期來完成，而某些其他租賃包括可以在特定條件下行使的提前終止期權。公司還可能選擇退出或修改其他租約，並可能產生與這些行為相關的費用。與門店數量和總平方英尺相關的其他詳細信息如下：
Abercrombie (1)
霍利斯特 (2)
道達爾公司 (3)
美國國際美國國際美國國際總計
商店數量：
2023年1月28日180 53 380 149 560 202 762 
全新1 2 1 2 2 4 6 
永久關閉(2)(1)(4)(3)(6)(4)(10)
2023年4月29日179 54 377 148 556 202 758 
總平方英尺 （以千計）:
2023年4月29日1,146 350 2,407 1,120 3,553 1,470 5,023 
(1)Abercrombie 包括該公司的 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 兒童品牌。Abercrombie & Fitch 門店內有 abercrombie kids carveouts 的地點以單一門店計數表示。不包括截至2023年4月29日的22家國際特許經營門店和截至2023年1月28日的23家國際特許經營門店。不包括截至2023年4月29日和2023年1月28日各由公司運營的三家臨時門店。
(2)Hollister 包括該公司旗下的 Hollister 和 Gilly Hicks 品牌。Hollister 門店內有 Gilly Hicks 分拆的地點以單一門店數表示。不包括截至2023年4月29日的13家國際特許經營門店和截至2023年1月28日的12家國際特許經營門店。不包括截至2023年4月29日公司運營的20家臨時商店和截至2023年1月28日的16家公司運營的臨時門店。
(3)該門店數量不包括截至 2023 年 4 月 29 日和 2023 年 1 月 28 日各有一家由國際第三方運營的多品牌直銷店。

全球事件和不確定性的影響

由於我們是一家全球多品牌全渠道專業零售商，業務遍及北美、歐洲、中東和亞洲等地區，因此管理層意識到宏觀經濟風險、全球挑戰和不斷變化的全球地緣政治環境，包括持續的烏克蘭衝突，這些可能會對某些業務領域產生不利影響。因此，管理層繼續監測全球事件。公司將繼續評估這些事件和類似事件在未來可能對業務產生的潛在影響，並繼續制定和更新應急計劃，以幫助減輕潛在影響。公司為此類事件所做的準備工作可能不足以減輕其影響，這些事件可能會進一步對其業務和經營業績產生不利影響。

有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險的討論，請參閲 “第1A項” 中 “前瞻性陳述和風險因素” 標題下的披露。2022 財年 10-K 表格上的 “風險因素”。

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結果摘要
的結果摘要 十三截至2023年4月29日和2022年4月30日的周如下：
GAAP
非公認會計準則 (1)
（以千計，淨銷售額、毛利率、營業收入（虧損）利潤率和每股金額的變化除外）
2023年4月29日
2022年4月30日
2023年4月29日
2022年4月30日
十三週已結束
淨銷售額$835,994 $812,762 
淨銷售額的變化2.9 %4.0 %
毛利率61.0 %55.3 %
營業收入（虧損）$34,008 $(9,726)$38,444 $(6,304)
營業收入（虧損）利潤率
4.1 %(1.2)%4.6 %(0.8)%
歸屬於A&F的淨收益（虧損）$16,571 $(16,469)$19,820 $(13,965)
歸屬於A&F的每股淨收益（虧損）0.32 (0.32)0.39 (0.27)
(1)關於公司為何認為這些非公認會計準則財務指標對投資者有用的討論，非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬見下文”非公認會計準則財務指標.”


截至2023年4月29日和2023年1月28日，公司簡明合併資產負債表的某些組成部分如下：
（以千計）2023年4月29日2023年1月28日
現金及等價物$446,952 $517,602 
未償長期借款總額，賬面金額299,730 299,730 
庫存447,806 505,621 

公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週簡明合併現金流量表的某些組成部分如下：
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日
用於經營活動的淨現金$(560)$(217,787)
用於投資活動的淨現金(46,391)(18,541)
用於融資活動的淨現金(21,956)(116,945)

操作結果

本運營業績部分披露的估計基點（“BPS”）變動已根據淨銷售百分比的變化進行了四捨五入。

淨銷售額

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，公司按運營分部劃分的淨銷售額如下：
十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
Abercrombie (2)
$436,044 $383,928 $52,116 14 %14 %
霍利斯特 (3)
399,950 428,834 (28,884)(7)(6)
總計 $835,994 $812,762 $23,232 3 3 
(1)可比銷售額按固定貨幣計算。請參閲 “非公認會計準則財務指標，”瞭解有關可比銷售額計算的更多詳細信息。
(2)包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 兒童品牌。
(3)包括 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist 品牌。

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2023 年第一季度表格 10-Q
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按地理區域劃分的淨銷售額是通過根據商品銷售用於店內購買的國家/地區以及客户為數字訂單提供的送貨地點將收入歸因於單個國家/地區來表示的。截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，公司按地理區域劃分的淨銷售額如下：

十三週已結束
（以千計）2023年4月29日2022年4月30日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
美國$636,117 $585,106 $51,011 9 %4 %
EMEA139,258 163,969 (24,711)(15)(4)
亞太地區33,333 29,897 3,436 11 22 
其他 (2)
27,286 33,790 (6,504)(19)(2)
國際$199,877 $227,656 $(27,779)(12)0 
總計 $835,994 $812,762 $23,232 3 3 
(1)可比銷售額按固定貨幣計算。請參閲 “非公認會計準則財務指標，”瞭解有關可比銷售額計算的更多詳細信息。
(2)其他包括不在美國、歐洲、中東和非洲或亞太地區（主要來自加拿大）的所有銷售額。

在2023財年第一季度，淨銷售額增長了3％，這主要是由於AUR的增加。與2022財年第一季度相比，淨銷售額同比增長反映了3％的正可比銷售額，美國的增長被國際業務的下降部分抵消。這被大約1％或900萬美元的外匯匯率變動的不利影響部分抵消。

銷售成本，不包括折舊和攤銷
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
銷售成本，不包括折舊和攤銷$326,200 39.0 %$363,216 44.7 %(570)

與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度，不包括折舊和攤銷的銷售成本佔淨銷售額的百分比下降了約570個基點。同比下降的主要原因是運費成本下降帶來的760個基點和AUR同比增長帶來的230個基點的好處，部分被棉花成本上漲帶來的320個基點和外幣匯率變動的不利影響所抵消。

毛利，不包括折舊和攤銷
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
毛利，不包括折舊和攤銷$509,794 61.0 %$449,546 55.3 %570 

商店和配送費用
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
商店和配送費用$331,613 39.7 %$337,543 41.5 %(180)

與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度，門店和配送費用下降了180個基點。與2022財年第一季度相比，減少600萬美元的主要原因是數字營銷和配送成本的下降。


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營銷、一般和管理費用
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營銷、一般和管理費用$142,631 17.1 %$122,149 15.0 %210 

與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度，營銷、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比增長了210個基點，這主要是由技術支出和基於激勵的薪酬的增加所推動的。


資產減值
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
資產減值$4,436 0.5%$3,422 0.4%10 
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
(4,436)(0.5)(3,422)(0.4)(10)
調整後的非公認會計準則資產減值$— —$— —— 
(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標”瞭解更多細節。

請參閲註釋 8，”資產減值.”


其他營業收入，淨額
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
其他營業收入，淨額$2,894 0.3 %$3,842 0.5 %20 


營業收入（虧損）
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營業收入（虧損）$34,008 4.1 %$(9,726)(1.2)%530 
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
4,436 0.5 3,422 0.4 10 
調整後的非公認會計準則營業收入（虧損）¹$38,444 4.6 $(6,304)(0.8)540 
(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標”瞭解更多細節。


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利息支出，淨額
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
利息支出$7,458 0.9 %$7,809 1.0 %(10)
利息收入(4,015)(0.5)(502)(0.1)(40)
利息支出，淨額$3,443 0.4 $7,307 0.9 (50)

在2023財年第一季度，淨利息支出有所減少，這是由於與2022財年第一季度相比，存款和貨幣市場賬户的利率增加導致利息收入增加。


所得税支出（福利）
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出（福利）$12,718 41.6 %$(2,187)12.8 %
不包括的物品：
税前不含税項目的税收影響 (1)
1,187 918 
調整後的非公認會計準則所得税支出（收益）¹$13,905 39.7 %$(1,269)9.3 %
(1)税前不包括項目的税收影響是基於公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計原則計算的税收準備金之間的差額。請參閲”營業收入（虧損）” 和”非公認會計準則財務指標” 瞭解税前不含税項目的詳細信息。

請參閲註釋 9，”所得税.”


歸屬於A&F的淨收益（虧損）
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
歸屬於A&F的淨收益（虧損）$16,571 2.0 %$(16,469)(2.0)%400 
不包括的項目，扣除税款 (1)
3,249 0.4 2,504 0.3 10 
歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則淨收益（虧損） (2)
$19,820 2.4 $(13,965)(1.7)410 
(1)    上面在” 下列出的不包括的項目營業收入（虧損），” 和”所得税支出（福利）” 
(2)請參閲”非公認會計準則財務指標” 瞭解更多細節。


歸屬於A&F的每股淨收益（虧損）
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日$ Change
歸屬於A&F的攤薄後每股淨收益（虧損）
$0.32 $(0.32)$0.64 
不包括的項目，扣除税款 (1)
0.06 0.05 0.01 
歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則攤薄後每股淨收益（虧損）
0.39 (0.27)0.66 
外幣匯率變動的影響— (0.12)0.12 
按固定貨幣計算，歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則攤薄後每股淨收益（虧損） (2)
0.39 (0.39)0.78 
(1)    上面在” 下列出的不包括的項目營業收入（虧損），” 和”所得税支出（福利）.” 
(2)請參閲”非公認會計準則財務指標” 瞭解更多細節。

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2023 年第一季度表格 10-Q
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流動性和資本資源

概述

公司的資本配置策略、優先事項和投資由A＆F董事會同時考慮流動性和估值因素進行審查。該公司認為，它將有足夠的流動性為未來12個月的運營活動提供資金。公司監督融資市場狀況，將來可能會決定是否以及何時修改、修改或重組其ABL融資和/或優先擔保票據。有關公司股票回購活動和暫停的分紅計劃的討論，請參閲下文 “股票回購和分紅”。

現金的主要來源和用途

該公司的業務有兩個主要銷售季節：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財季（“秋季”）。由於返校和假日銷售期，該公司的銷售活動通常在秋季最為活躍。該公司依靠主要在秋季產生的過剩運營現金流為全年運營提供資金，並對業務進行再投資以支持未來的增長。公司還提供ABL設施作為額外資金來源，詳情見下文”信貸額度和優先擔保票據”.

在接下來的十二個月中，公司預計，其主要現金需求將用於優先投資業務，繼續為運營活動提供資金，包括收購庫存，以及與薪酬、營銷、租賃及其可能行使的任何租賃收購或修改、税收和其他運營活動相關的債務。

公司評估業務投資機會，這些投資機會符合使業務實現可持續長期增長的舉措，這些舉措與 “第1項” 中所述的戰略支柱一致。商業——戰略和關鍵業務優先事項” 包含在2022財年10-K表中，包括對增長機會持機會主義態度。潛在投資機會的示例包括但不限於新門店體驗以及對其數字和全渠道計劃的投資。從歷史上看，公司一直利用運營產生的自由現金流為任何可自由支配的資本支出提供資金，這些資本支出優先用於新門店體驗以及數字和全渠道投資、信息技術和其他項目。在截至2023年4月29日的年初至今期間，公司使用了4,640萬美元用於資本支出。預計2023財年的資本支出總額約為1.6億美元。

公司使用總現金和現金等價物以及ABL融資機制下可用的增量借款來衡量流動性。截至2023年4月29日，該公司的現金及現金等價物為4.470億美元，總流動性約為7.577億美元，而2023財年初的現金和現金等價物為5.176億美元，總流動性約為8.657億美元。這使公司能夠評估戰略性地部署多餘現金和/或去槓桿化資產負債表的潛在機會，具體取決於各種因素，例如市場和業務狀況，包括公司加快業務投資的能力。此類機會包括但不限於通過股票回購或購買未償還的優先擔保票據向股東返還現金。

股票回購和分紅

2021年11月，A&F董事會批准了5億美元的股票回購授權，取代了之前的2021年1,000萬股股票回購授權，後者還有大約390萬股可用。在截至2023年4月29日的年初至今期間，公司沒有回購其任何普通股。

從歷史上看，公司根據過剩的流動性、市場狀況和商業狀況，不時回購其普通股，目標是向股東返還多餘的現金，抵消與行使員工股票增值權和歸屬限制性股票單位相關的普通股的稀釋。可以在公開市場上回購股票，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條制定的交易計劃，通過私下談判的交易或其他交易或通過這些方法的組合進行回購。請參閲”第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用” 本10-Q表季度報告第二部分，內容是公司公開宣佈的股票回購授權下剩餘的可供購買金額。

2020 年 5 月，公司宣佈已暫停分紅計劃，以在 COVID-19 疫情下保持流動性和財務靈活性。公司將來可能會審查其股息計劃，根據當時的事實和情況，決定是否以及何時恢復分紅計劃。任何股息的申報均由A＆F董事會酌情決定。A＆F董事會根據A＆F的財務狀況、經營業績、資本需求、當前和預計的現金流、業務前景和其他因素，包括公司協議中與優先擔保票據和ABL融資有關的任何限制，審查並確定股息金額（如果有的話）。無法保證公司將來會申報和支付股息，也無法保證股息的金額將與過去的股息相似。

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2023 年第一季度表格 10-Q
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信貸額度和優先擔保票據

截至2023年4月29日，該公司在優先擔保票據下的未償借款總額為2.997億美元。

此外，經第一修正案（定義見下文）修訂的經修訂和重述的信貸協議規定了ABL Facility，這是一種基於優先擔保資產的循環信貸額度，最高可達 4 億美元。截至2023年4月29日，公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。ABL 融資將於 2026 年 4 月 29 日到期。

截至2023年4月29日，ABL融資機制剩餘借貸能力的詳細信息如下：
（以千計）2023年4月29日
貸款上限$345,995 
減去：未兑現的備用信用證(610)
借款能力345,385 
減去：最低剩餘可用性 (1)
(34,600)
可用借款容量$310,785 
(1)    公司必須保持等於貸款上限的10％或ABL融資下的3000萬美元中的較大值。

請參閲註釋 10，”借款.”

所得税

該公司的海外子公司的收益和利潤可以在不徵收額外的聯邦所得税的情況下匯回美國。公司確定，截至2019年2月2日，公司未分配收益和外國子公司的利潤餘額被視為無限期再投資到美國境外，如果將這些資金匯回美國，公司預計將產生微不足道的州所得税和國外預扣税。對於2019年2月2日之後賺取的收入和利潤，公司應計州所得税和國外預扣税，這樣這些資金就可以在不產生額外税收支出的情況下匯回本國。截至2023年4月29日，公司4.470億美元的現金及等價物中有1.843億美元由外國子公司持有。

請參閲註釋 9，”所得税.”

現金流分析

下表提供了公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週簡明合併現金流量表的某些組成部分：
十三週已結束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千計）
期初現金及等價物以及限制性現金及等價物$527,569 $834,368 
用於經營活動的淨現金(560)(217,787)
用於投資活動的淨現金(46,391)(18,541)
用於融資活動的淨現金(21,956)(116,945)
外幣匯率對現金的影響(1,998)(2,617)
現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨減少額(70,905)(355,890)
期末現金及等價物以及限制性現金及等價物$456,664 $478,478 

經營活動 -在截至2023年4月29日的年初至今期間，用於經營活動的淨現金包括淨銷售額同比增長3％導致的現金收入增加，以及2022財年第四季度向供應商支付的款項增加，這導致2023財年第一季度的現金支付減少。

投資活動 - 在截至2023年4月29日的年初至今期間，用於投資活動的淨現金主要用於4,640萬美元的資本支出。相比之下，截至2022年4月30日的年初至今用於投資活動的淨現金為2630萬美元，主要用於資本支出，但被出售不動產和設備的780萬美元收益部分抵消。

籌資活動 - 在截至2023年4月29日的年初至今期間，用於融資活動的淨現金包括與預扣（回購）普通股相關的金額，用於支付歸屬基於股份的薪酬獎勵後的預扣税款。在截至2022年4月30日的年初至今期間，融資活動使用的淨現金包括購買約330萬股普通股，市值約為1億美元。
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合同義務

公司的合同義務主要包括經營租賃、商品庫存採購訂單、未確認的税收優惠、某些退休義務、租賃存款以及其他具有法律約束力且要求最低購買量的商品和服務的購買協議。這些合同義務影響公司的短期和長期流動性和資本資源需求。

自2023年1月28日以來，公司的合同義務沒有發生任何重大變化，但在正常業務過程中發生的義務除外（主要是公司與商品庫存相關的購買和租賃義務的變化，由於公司運營的季節性質，這些義務全年都在波動）。

最近的會計公告

公司在附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了其重要會計政策,” 載於 “第8項” 中的合併財務報表附註。財務報表和補充數據” 包含在2022財年表格10-K中。公司每季度審查最近的會計公告，不討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的聲明。

關鍵會計估計

該公司在 “第7項” 中描述了其關鍵會計估計。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在2022財年表格10-K中。自2022財年末以來，關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

非公認會計準則財務指標

本10-Q表季度報告包括對在公認會計原則和非公認會計原則基礎上計算和列報的某些財務指標的討論。公司認為，本文件中提出的每項非公認會計準則財務指標”第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 對投資者很有用，因為它為評估公司的經營業績提供了有意義的基礎，不包括公司認為可能無法反映其未來運營前景的某些項目的影響，例如某些資產減值費用，從而補充了投資者對各時期運營可比性的理解。在本報告所述期間，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的業績，並制定對未來經營業績的預期。這些非公認會計準則財務指標應用作公司公認會計原則財務業績的補充而不是替代品，其計算方式不得與其他公司提出的類似指標相同。

可比銷售額

有時，公司會提供可比銷售額，定義為（1）在過去一年中以相同品牌開業至少一年且平方英尺未擴大或減少超過20％的門店的淨銷售額的同比變化百分比，前一年的淨銷售額按當年的外幣匯率折算，以消除外幣匯率波動的影響；（2）數字淨銷售額與以當年外匯兑換率折算的上一年度淨銷售額利率，以消除外幣匯率波動的影響。可比銷售額不包括商店和數字銷售以外的收入。管理層使用可比銷售額來了解淨銷售額同比變化的驅動因素，並認為可比銷售額是一個有用的指標，因為它可以幫助投資者區分公司收入中歸因於現有地點的部分和歸因於門店開業或關閉的部分。最直接可比的GAAP財務指標是淨銷售額的變化。

排除的物品

以下財務指標按公認會計原則和調整後的非公認會計準則披露，不包括以下項目（視情況而定）：
金融措施 (1)
排除的物品
營業收入（虧損）資產減值費用
所得税支出（福利） (2)
税前不含税項目的税收影響
歸屬於A&F的每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損） (2)
税前除外項目和税前除外項目的税收影響
(1)     其中某些財務指標也以淨銷售額的百分比表示。
(2)    排除項目的税收影響是按公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計原則計算的税收準備金之間的差額。

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以固定貨幣為基礎的財務信息

公司以固定貨幣提供某些財務信息，通過消除外幣匯率波動的影響，增進投資者對潛在業務趨勢和經營業績的理解。管理層還使用按固定貨幣計算的財務信息來發放基於績效的員工薪酬。在固定貨幣基礎上計算的外幣匯率的影響是通過將本期外匯匯率應用於上一年度業績來確定的，並扣除了套期保值的同比影響。外幣匯率的攤薄後每股效應是使用26％的有效税率計算的。

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，按固定貨幣計算的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的財務指標的對賬如下：
（以千計，淨銷售額、毛利率、營業利潤率和每股數據的變化除外）十三週已結束
淨銷售額2023年4月29日2022年4月30日% 變化
GAAP $835,994 $812,762 3 %
外幣匯率變動的影響— (8,597)1 
按固定貨幣計算的非公認會計準則$835,994 $804,165 4 
毛利，不包括折舊和攤銷費用2023年4月29日2022年4月30日
BPS 變動 (1)
GAAP $509,794 $449,546 570 
外幣匯率變動的影響— (12,601)100 
按固定貨幣計算的非公認會計準則$509,794 $436,945 670 
營業收入（虧損）2023年4月29日2022年4月30日
BPS 變動 (1)
GAAP $34,008 $(9,726)530 
排除的物品 (2)
(4,436)(3,422)(10)
調整後的非公認會計準則 $38,444 $(6,304)540 
外幣匯率變動的影響— (8,639)110 
按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則$38,444 $(14,943)650 
歸屬於A&F的每股淨收益（虧損）2023年4月29日2022年4月30日$ Change
GAAP$0.32 $(0.32)$0.64 
不包括的項目，扣除税款 (2)
(0.06)(0.05)(0.01)
調整後的非公認會計準則 $0.39 $(0.27)$0.66 
外幣匯率變動的影響— (0.12)0.12 
按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則$0.39 $(0.39)$0.78 

(1)估計的基點變化已根據淨銷售額百分比的變化進行了四捨五入。
(2)截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，排除的項目包括税前商店資產減值費用和税前除外項目的税收影響。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資證券

公司維持其金融工具的現金等價物，主要是定期存款和貨幣市場基金，原始到期日為三個月或更短。由於這些工具的短期性質，預計利率變化不會對這些金融工具的公允價值產生重大影響。
Rabbi Trust包括用於履行Abercrombie & Fitch Co.參與者融資義務的款項。不合格儲蓄和補充退休計劃 I，Abercrombie & Fitch Co.不合格儲蓄和補充退休計劃II，以及補充高管退休計劃。Rabbi Trust的資產主要由信託擁有的人壽保險單組成，這些保單按現金退保價值入賬。拉比信託持有的信託人壽保險單的現金退保價值的變化使截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三週內，每份已實現收益分別為30萬美元和40萬美元，計入利息支出，扣除在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中。

截至2023年4月29日和2023年1月28日，Rabbi Trust資產已包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中，其使用受到限制，如上所述。

利率風險

在2020年7月2日之前，公司因利率變動而面臨的市場風險主要與LIBO利率波動或與公司以前的定期貸款額度（“定期貸款額度”）和ABL融資相關的替代基準利率波動導致的利息支出金額的增加或減少有關。2020年7月2日，公司發行了優先擔保票據並償還了定期貸款機制和ABL融資機制下的所有未償借款，從而消除了由於利率變化而導致的任何當時存在的現金流市場風險。優先擔保票據面臨的利率風險僅限於公允價值的變化。2023財年的分析可能與實際結果有所不同，這是因為ABL融資機制下的未償借款總額可能發生變化，以及經修訂和重述的信貸協議中描述的利率條款和限制可能發生變化。

2017年7月，金融行為監管局（監管LIBO利率的機構）宣佈，它打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率以計算LIBO利率。LIBO利率的某些出版物已於2021年底被逐步淘汰，所有LIBO利率的出版物將在2023年6月30日之後停止。2023年3月15日，公司簽署了經修訂和重述的信貸協議的第一修正案（“第一修正案”），以取消基於LIBO利率的貸款，對擔保隔夜融資利率使用當前的市場定義，並做出其他一致性變更。

外幣匯率風險

A&F 的國際子公司通常使用美元以外的功能貨幣運營。由於公司的簡明合併財務報表以美元列報，因此公司必須按照報告期內或期末的有效匯率將這些財務報表的所有組成部分從本位幣轉換為美元。美元兑其他貨幣的價值波動會影響報告的收入、支出、資產和負債金額。隨着國際業務相對於國內業務的增加，外幣匯率波動的潛在影響也隨之增加。

A＆F及其子公司面臨與外幣交易和預測外幣交易相關的外幣匯率變化的風險，包括子公司之間購買庫存以及以外幣計價的資產和負債。該公司制定了一項計劃，該計劃主要利用外幣兑換遠期合約來部分抵消與某些外幣交易和預測交易的影響相關的風險。根據該計劃，外幣匯率敞口的增加或減少被外匯遠期合約的收益或損失部分抵消，以減輕外幣匯兑損益的影響。該公司不使用遠期合約進行貨幣投機。未償還的外匯遠期合約在每個財政期結束時按公允價值入賬。

外匯遠期合約對外幣匯率的變化很敏感。截至2023年4月29日，公司根據假設美元兑合同外幣匯率貶值10％的影響評估了公允價值損失的風險。這種假設的貶值將使衍生合約的公允價值減少約1,480萬美元。由於公司的外匯遠期合約主要被指定為預測交易的現金流對衝，因此預計公允價值的假設變化將在很大程度上被標的對衝項目公允價值的淨變化所抵消。請參閲註釋 12，”衍生工具，” 適用於截至2023年4月29日和2023年1月28日包含在其他流動資產和應計費用中的任何未償外幣外匯遠期合約的公允價值。
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第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

A＆F維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在提供合理的保證，確保A＆F根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類信息積累並傳達給A＆F的管理層，包括 A&F 的首席執行官兼首席財務官（視情況而定）允許及時做出有關必要披露的決定。由於固有的侷限性，披露控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。

A＆F的管理層，包括A＆F的首席執行官（擔任A＆F的首席執行官）和A＆F的執行副總裁兼首席財務官兼首席運營官（擔任A＆F的首席財務官兼首席會計官），評估了截至2023年4月29日的財季末A＆F設計和運作披露控制和程序的有效性。A＆F的首席執行官（以A＆F首席執行官的身份）和A＆F的執行副總裁兼首席財務官（以A＆F首席財務官的身份）得出結論，截至2023年4月29日，A＆F的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。


財務報告內部控制的變化

在截至2023年4月29日的財政季度，A＆F對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何重大影響或合理可能對A＆F財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息


第 1 項。法律訴訟

公司是正常業務過程中產生的訴訟和其他對抗訴訟的被告。公司在解決索賠和訴訟方面產生的法律費用通常按發生時計為支出，在認為損失可能且損失金額或損失範圍可以合理估計的情況下，公司根據訴訟結果確定估計的負債。當公司確定虧損是合理可能的，並且能夠確定此類估計值時，還會確定合理可能的損失估計值或超過相關應計負債（如果有）的合理可能損失範圍。公司某些法定突發事件的應計費用歸類為簡明合併資產負債表上的應計費用，包括”第 1 項。財務報表（未經審計），” 本10-Q表季度報告的第一部分。根據目前可獲得的信息，公司無法估計超過法律突發事件應計費用的合理可能損失範圍。此外，在無法合理估計結果或潛在責任的情況下，公司尚未為針對公司的某些未決索賠和法律訴訟確定應計額，也無法估計這些法律事務可能造成的一系列合理損失。由於最終和解協議談判、法院批准和法院任何批准條款的不確定性，實際負債可能與記錄的金額不同，也無法保證法律問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如果發現更多事實，公司對當前風險的評估可能會發生變化。

此外，根據《交易法》S-K條例第103（c）（3）（iii）項，如果公司有理由認為政府機構參與的環境訴訟可能會導致超過規定門檻的金錢制裁，但不包括利息和成本，則公司必須披露有關此類訴訟的某些信息。公司已選擇適用100萬美元的門檻，以確定是否需要披露任何此類程序。


第 1A 項。風險因素

截至2023年4月29日，公司的風險因素與第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素沒有重大變化。2022 財年 10-K 表格的 “風險因素”。


第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在2023財年第一季度，沒有出售未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的股權證券。

下表提供了有關在截至2023年4月29日的十三週的每個財政月內，A＆F或任何 “關聯購買者” 或根據《交易法》第10b-18（a）（3）條定義的任何 “關聯購買者” 購買普通股的信息：
期間（會計月）
購買的股票總數 (1)
每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量（或大約美元價值） (2)(3)
2023 年 1 月 29 日至 2023 年 2 月 25 日631 $31.35 — $232,184,768 
2023 年 2 月 26 日至 2023 年 4 月 1 日729,177 24.96 — 232,184,768 
2023 年 4 月 2 日至 2023 年 4 月 29 日2,697 25.14 — 232,184,768 
總計732,505 27.15 — 232,184,768 
(1)在截至2023年4月29日的十三週內，共扣留了732,505股普通股，用於歸屬員工限制性股票單位和行使員工股票增值權所應繳納的税款。
(2)2021 年 11 月 23 日，我們宣佈，A&F 董事會批准了一項新的 5 億美元股票回購授權，取代了 2021 年之前的 1,000 萬股股票回購授權，後者還有大約 390 萬股股票可供回購。
(3)顯示的數字代表截至每個期末，根據上文腳註2中所述的A＆F公開宣佈的股票回購授權可能購買的普通股的大致美元價值。根據業務和市場狀況，可以不時購買股票。
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第 6 項。展品
展覽文檔
3.1
經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司註冊證書，反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修訂，該修正是參照A＆F截至2011年7月30日的季度期10-Q表季度報告（文件編號001-12107）附錄3.2納入此處。 [本文件代表經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司註冊證書，其彙編格式包含所有修正案。這份彙編的文件尚未提交給特拉華州國務卿。]
3.2
經修訂和重述的 Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修訂，本章程是參照A＆F於2022年11月22日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入此處（文件編號001-12107） [本文件以彙編形式代表 Abercrombie & Fitch Co. 的修訂和重述章程，包含所有修正案。]
10.1
截至2023年3月15日，Abercrombie & Fitch Management Co. 作為主要借款人的Abercrombie & Fitch Management Co.、其他借款人和擔保方以及作為貸款人行政代理人的富國銀行全國協會於2023年3月15日納入此處（檔案）編號 001-12107）。
31.1
首席執行官（首席執行官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條作出的認證。*
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條，由執行副總裁兼首席財務官（首席財務官）進行認證。*
32.1
首席執行官（擔任首席執行官）和執行副總裁兼首席財務官（擔任首席財務官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。**
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其內聯 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。*
* 隨函提交。
** 隨函提供。

Abercrombie & Fitch Co.
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Abercrombie & Fitch Co.
日期：2023 年 6 月 6 日來自：/s/Scott D. Lipesky
 斯科特·D·利佩斯基
 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官
（首席財務官、首席會計官和授權人員）

Abercrombie & Fitch Co.
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