hibb-20230429000101748002-03假的2024Q100010174802023-01-292023-04-2900010174802023-05-31xbrli: 股票00010174802023-04-29iso421:USD00010174802023-01-2800010174802022-04-3000010174802022-01-302022-04-30xbrli: pureiso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年4月29日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 ________________________ 到 ______________________ 的過渡期
佣金文件號:000-20969
HIBBETT, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-8159608 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
2700 米蘭球場, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2023年5月31日已發行普通股,面值每股0.01美元,為 12,746,513股份。
HIBBETT, INC.
索引 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分:財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表。 | |
| | |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 2 |
| | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 12 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 19 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 19 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 20 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 20 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 20 |
| | |
第 6 項。 | 展品。 | 21 |
| | |
| 簽名 | 22 |
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表.
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | 4月29日 2023 | | 1月28日 2023 | | 4月30日 2022 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,926 | | | $ | 16,015 | | | $ | 23,221 | |
應收賬款,淨額 | 12,582 | | | 12,850 | | | 13,877 | |
庫存,淨額 | 437,957 | | | 420,839 | | | 314,861 | |
其他流動資產 | 13,662 | | | 23,351 | | | 16,579 | |
流動資產總額 | 491,127 | | | 473,055 | | | 368,538 | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | 175,285 | | | 169,476 | | | 153,993 | |
運營使用權資產 | 262,999 | | | 263,391 | | | 250,522 | |
融資使用權資產,淨額 | 1,913 | | | 2,279 | | | 2,348 | |
| | | | | |
商標名稱無形資產 | 23,500 | | | 23,500 | | | 23,500 | |
遞延所得税,淨額 | 2,744 | | | 3,025 | | | 3,236 | |
其他資產,淨額 | 7,777 | | | 4,434 | | | 3,477 | |
總資產 | $ | 965,345 | | | $ | 939,160 | | | $ | 805,614 | |
| | | | | |
負債和股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 131,437 | | | $ | 190,648 | | | $ | 164,294 | |
經營租賃義務 | 73,142 | | | 72,544 | | | 65,054 | |
信貸額度 | 103,577 | | | 36,264 | | | 20,415 | |
融資租賃債務 | 929 | | | 1,132 | | | 1,034 | |
應計工資費用 | 7,707 | | | 11,361 | | | 9,730 | |
其他應計費用 | 14,183 | | | 15,803 | | | 15,271 | |
流動負債總額 | 330,975 | | | 327,752 | | | 275,798 | |
經營租賃義務 | 228,645 | | | 229,388 | | | 219,296 | |
融資租賃債務 | 1,116 | | | 1,305 | | | 1,516 | |
未被認可的税收優惠 | 417 | | | 368 | | | 542 | |
其他負債 | 5,177 | | | 4,116 | | | 2,356 | |
負債總額 | 566,330 | | | 562,929 | | | 499,508 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
| | | | | |
普通股, 40,119,820, 39,916,593和 39,779,841分別發行的股票 | 401 | | | 399 | | | 398 | |
實收資本 | 216,309 | | | 213,182 | | | 205,720 | |
留存收益 | 1,170,180 | | | 1,137,481 | | | 1,058,383 | |
庫存股票,按成本計算; 27,373,307, 27,166,538和 26,855,158分別回購的股票 | (987,875) | | | (974,831) | | | (958,395) | |
股東投資總額 | 399,015 | | | 376,231 | | | 306,106 | |
總負債和股東投資 | $ | 965,345 | | | $ | 939,160 | | | $ | 805,614 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
| | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 455,497 | | | | $ | 424,051 | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 301,877 | | 66.3 | % | | 267,218 | | 63.0 | % | | | | | | |
毛利率 | 153,620 | | 33.7 | % | | 156,833 | | 37.0 | % | | | | | | |
門店運營、銷售和管理費用 | 96,014 | | 21.1 | % | | 95,596 | | 22.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 11,693 | | 2.6 | % | | 10,518 | | 2.5 | % | | | | | | |
營業收入 | 45,913 | | 10.1 | % | | 50,719 | | 12.0 | % | | | | | | |
利息支出,淨額 | 1,327 | | 0.3 | % | | 72 | | — | % | | | | | | |
所得税準備金前的收入 | 44,586 | | 9.8 | % | | 50,647 | | 11.9 | % | | | | | | |
所得税準備金 | 8,711 | | 1.9 | % | | 11,300 | | 2.7 | % | | | | | | |
淨收入 | $ | 35,875 | | 7.9 | % | | $ | 39,347 | | 9.3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 2.80 | | | | $ | 2.98 | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.74 | | | | $ | 2.89 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均股票: | | | | | | | | | | |
基本 | 12,791 | | | | 13,224 | | | | | | | | |
稀釋 | 13,111 | | | | 13,612 | | | | | | | | |
由於四捨五入,百分比可能不足。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 35,875 | | | $ | 39,347 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 11,693 | | | 10,518 | |
基於股票的薪酬 | 2,005 | | | 2,455 | |
減值費用 | 199 | | | — | |
| | | |
其他非現金調整 | 1,449 | | | 3,867 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
庫存,淨額 | (17,119) | | | (93,642) | |
應收賬款,淨額 | 7,277 | | | (270) | |
應付賬款 | (62,361) | | | 76,263 | |
| | | |
其他資產和負債 | (5,815) | | | (9,716) | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (26,797) | | | 28,822 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (14,219) | | | (15,975) | |
其他,淨額 | (12) | | | 361 | |
用於投資活動的淨現金 | (14,231) | | | (15,614) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
信貸額度下的收益 | 214,075 | | | 126,216 | |
信貸額度下的還款 | (146,762) | | | (105,801) | |
股票回購 | (10,199) | | | (22,399) | |
| | | |
支付給股東的現金分紅 | (3,173) | | | (3,277) | |
支付融資租賃債務 | (281) | | | (249) | |
根據員工股票購買計劃行使期權和購買股票的收益 | 1,124 | | | 538 | |
其他,淨額 | (2,845) | | | (2,069) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 51,939 | | | (7,041) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 10,911 | | | 6,167 | |
現金和現金等價物,期初 | 16,015 | | | 17,054 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 26,926 | | | $ | 23,221 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 4 月 29 日的 13 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額——2023年1月28日 | 39,917 | | | $ | 399 | | | $ | 213,182 | | | $ | 1,137,481 | | | 27,167 | | | $ | (974,831) | | | $ | 376,231 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 35,875 | | | — | | | — | | | 35,875 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 203 | | | 2 | | | 1,122 | | | — | | | — | | | — | | | 1,124 | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 160 | | | (10,199) | | | (10,199) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | (2,833) | | | (2,833) | |
股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
宣佈的現金分紅,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,176) | | | — | | | — | | | (3,176) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,005 | | | — | | | — | | | — | | | 2,005 | |
餘額——2023 年 4 月 29 日 | 40,120 | | | $ | 401 | | | $ | 216,309 | | | $ | 1,170,180 | | | 27,373 | | | $ | (987,875) | | | $ | 399,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 4 月 30 日的 13 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額——2022年1月29日 | 39,611 | | | $ | 396 | | | $ | 202,729 | | | $ | 1,022,317 | | | 26,318 | | | $ | (933,927) | | | $ | 291,515 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 39,347 | | | — | | | — | | | 39,347 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 169 | | | 2 | | | 536 | | | — | | | — | | | — | | | 538 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 491 | | | (22,399) | | | (22,399) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | (2,069) | | | (2,069) | |
宣佈的現金分紅,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,280) | | | — | | | — | | | (3,280) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,455 | | | — | | | — | | | — | | | 2,455 | |
餘額——2022年4月30日 | 39,780 | | | $ | 398 | | | $ | 205,720 | | | $ | 1,058,383 | | | 26,855 | | | $ | (958,395) | | | $ | 306,106 | |
由於四捨五入,柱子可能不足。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報基礎和關鍵會計政策
隨附的Hibbett, Inc.及其全資子公司未經審計的簡明合併財務報表(包括截至2023年1月28日的簡明合併資產負債表,源自經審計的財務報表)是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“U.S. GAAP”)編制的,並根據10-Q表和S-X法規第10條的要求列報。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。提及 “Hibbett”、“我們”、“我們” 和 “公司” 是指 Hibbett, Inc. 及其子公司及其前身。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在2023年3月24日提交的截至2023年1月28日的財年10-K表年度報告(“2023年年度報告”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。未經審計的簡明合併財務報表是在所有重大方面均符合《2023年年度報告》中描述的會計政策的基礎上編制的,反映了管理層認為公允列報所述期間的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有正常經常性調整。
有時會進行某些重新分類,使先前報告的數據與當前列報方式保持一致。此類重新分類對所列任何期間的總資產、總負債、淨收益、現金流或股東投資均不產生影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。融資租賃資產列為使用權(“ROU”)資產,不包括在財產和設備中(參見注釋 3,租賃).
財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4月29日 2023 | | 1月28日 2023 | | 4月30日 2022 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築物 | 22,552 | | | 22,529 | | | 22,271 | |
裝備 | 140,265 | | | 134,304 | | | 122,927 | |
傢俱和固定裝置 | 68,836 | | | 67,522 | | | 63,081 | |
租賃權改進 | 179,980 | | | 170,773 | | | 144,515 | |
在建工程 | 4,151 | | | 5,501 | | | 6,449 | |
財產和設備總額 | 423,061 | | | 407,906 | | | 366,520 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 247,776 | | | 238,430 | | | 212,527 | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 175,285 | | | $ | 169,476 | | | $ | 153,993 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入, 與客户簽訂合同的收入,當商品的控制權在交付時移交給我們的客户時。記錄的銷售額是扣除客户持有商品時的預期回報後的淨額。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是徵收和匯出這些税款的直通渠道。
禮品卡和客户訂單: 截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日,禮品卡和客户訂單的淨遞延收入負債為美元10.4百萬,美元9.8百萬,以及 $10.8在我們未經審計的簡明合併資產負債表的應付賬款中,分別確認了百萬美元。
在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,前幾個時段實現的禮品卡遞延收入微不足道。
忠誠度計劃:我們提供 Hibbett/City Gear Rewards 計劃,根據該計劃條款,客户在註冊後可通過某些購買獲得積分。在規定的閾值下,積分轉換為獎勵。短期未來履約債務負債是根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估算的。該負債包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的其他應計費用中,為美元4.2百萬,美元4.1百萬,以及 $3.8截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日,分別為百萬人。
按主要產品類別分列的收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
鞋類 | $ | 320,534 | | | $ | 263,652 | | | | | |
服裝 | 88,833 | | | 111,182 | | | | | |
裝備 | 46,130 | | | 49,217 | | | | | |
總計 | $ | 455,497 | | | $ | 424,051 | | | | | |
無限期無形資產
City Gear的商品名稱是一種無限期資產,不進行攤銷,而是至少每年進行一次減值測試,或者如果發生的事件和情況表明資產更有可能受到減值,則進行臨時減值測試。沒有在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,確認了與無形商品名稱相關的減值。
2. 最近的會計公告
我們會持續監測和審查美國公認會計準則委員會發布的所有現行會計聲明和準則,以確定其是否適用於我們的運營和財務報告。截至2023年4月29日,沒有任何已經或預計會對我們的財務報告產生重大影響的新聲明或解釋。
3. 租賃
定期對ROU租賃資產進行減值損失審查。我們在ASC副題目360-10中使用了長期資產減值指南, 不動產、廠房和設備——總體,以確定何時對資產和資產組(包括ROU資產)進行減值評估,並計算任何應確認的減值損失。在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,資產集團的減值費用無關緊要。
租賃成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 周已結束 | | |
| | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
運營租賃成本 | | $ | 20,038 | | | $ | 18,259 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 255 | | | 236 | | | | | |
租賃負債的利息 | | 27 | | | 28 | | | | | |
可變租賃成本 | | 5,068 | | | 4,459 | | | | | |
| | $ | 25,388 | | | $ | 22,982 | | | | | |
顯示截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日未經審計的簡明合併資產負債表上的Finance ROU資產,扣除累計攤銷額後的淨額3.6百萬,美元3.3百萬,以及 $2.8分別是百萬。
下表列出了為換取租賃義務而獲得的ROU資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
為換取租賃債務而獲得的ROU資產,淨額: | | | |
運營租約 | $ | 18,433 | | | $ | 23,534 | |
融資租賃 | $ | — | | | $ | 397 | |
截至2023年4月29日,我們已經輸入了大約美元7.9數百萬美元的經營租賃債務與尚未開始的未來門店地點有關。
4. 債務
2021 年 7 月 9 日,我們簽署了公司與其子公司和地區銀行之間的無抵押信貸協議(“2021 年信貸額度”),該協議規定了高達美元的無抵押信貸額度100百萬。2021年信貸額度於2022年4月7日進行了修訂,將無抵押信貸額度增加到美元125百萬美元並取代原來的一個月倫敦銀行同業拆借利率加息的基準利率 1.0% 至 1.8% 加上彭博短期銀行收益率指數利率(“BSBY 利率”) 1.0% 至 1.8%(取決於指定的槓桿水平)。
2023 年 2 月 28 日,我們與地區銀行簽訂了新的無抵押信貸協議(“2023 年信貸額度”),後者是貸款機構的行政代理人、搖擺派領導人和髮卡銀行。2023 年信貸額度將於 2028 年 2 月 28 日到期,重述並取代了 2021 年的信貸額度,並修改了其某些條款和條件,包括以下內容:
•將承諾的本金總額增加美元35百萬,從美元起125百萬到美元160百萬,其中包括一美元25簽發備用信用證的百萬次級限額和美元25搖擺貸款的百萬次級限額;
•允許我們將承諾的本金總額增加多達美元50百萬,但須遵守某些條款和條件;
•規定借款的利息為 (i) 等於BSBY利率的年利率,再加上適用的保證金,範圍為 1.0% 至 2.0百分比取決於指定的槓桿水平(“適用保證金”),或(ii)由公司選擇,(x)2023年信貸額度中規定的基本利率加上適用保證金或(y)BSBY利率加上適用保證金;以及
•將年度承諾費調整為一定金額,具體取決於未償債務金額,介於 12.5和 252023 年信貸額度未使用部分的基點,金額介於 15和 202021 年信貸額度未使用部分的基點。
除上述情況外,2023年信貸額度沒有對2021年信貸額度的主要條款進行任何重大更改,包括財務契約。因此,我們受某些財務契約的約束,其中包括:
•的預先限制 55佔公司庫存賬面淨值的百分比;
•合併租賃調整後的槓桿比率,比較了租賃調整後的融資債務(融資債務)加上所有租賃
負債)與息税折舊攤銷前利潤(定義見2021年信貸額度),最高為 3.5x;以及
•合併固定保險費用比率,將息税折舊攤銷前利潤與固定費用和某些流動負債(定義見2021年信貸額度)進行比較,最低為 1.2x.
截至2023年4月29日,我們遵守了這些契約。
在所示期限內,針對我們的信貸額度的活動如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年4月30日 |
| 13 周已結束 | | | | 52 周已結束 | | 13 周已結束 | | |
發生的借款天數 | 91 | | | | 307 | | 54 | | |
平均借款 | $96.7 | | | | $40.8 | | $7.7 | | |
最大借款額 | $124.9 | | | | $110.5 | | $28.7 | | |
平均利率 | 5.81% | | | | 3.21% | | 1.53% | | |
截至2023年4月29日,我們的餘額為美元103.6百萬和總計 $56.4根據2023年信貸額度,我們有100萬英鎊可用。
5. 股票薪酬
從收入中扣除的股票薪酬成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
按類型劃分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
股票期權 | $ | 220 | | | $ | 155 | | | | | |
限制性庫存單位 | 1,653 | | | 2,125 | | | | | |
員工購買股票 | 106 | | | 158 | | | | | |
董事延期薪酬 | 26 | | | 17 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | 2,005 | | | 2,455 | | | | | |
所得税優惠得到承認 | 454 | | | 557 | | | | | |
扣除所得税後的股票薪酬支出 | $ | 1,551 | | | $ | 1,898 | | | | | |
顯示的限制性股票單位的支出扣除了截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內沒收的金額。
我們授予了以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
股票期權 | 8,188 | | | 7,212 | | | | | |
限制性股票單位獎勵 | 78,515 | | | 107,848 | | | | | |
基於績效的限制性股票單位獎勵 | 39,567 | | | 49,978 | | | | | |
遞延股票單位 | 450 | | | 405 | | | | | |
截至2023年4月29日,與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的尚未確認的總薪酬成本為美元11.5百萬,預計認可此類獎勵的加權平均期為 1.5年份。有 不截至2023年4月29日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本。
授予的股票期權、每股行使價和加權平均授予日公允價值的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
授予的股票期權總數 | 8,188 | | | 7,212 | | | | | |
行使價格 | $ | 58.38 | | | $ | 46.22 | | | | | |
股票期權的公允價值 | $ | 26.87 | | | $ | 21.46 | | | | | |
根據Hibbett, Inc.經修訂和重述的非僱員董事股權計劃, 10,469我們的普通股是在截至2023年4月29日的13周內授予的 6,388我們的普通股是在截至2022年4月30日的13周內授予的。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股票的購買數量、每股平均價格和加權平均授予日公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
購買的股票 | 7,026 | | | 14,273 | | | | | |
每股平均價格 | $ | 50.13 | | | $ | 61.14 | | | | | |
授予日的加權平均公允價值 | $ | 17.60 | | | $ | 18.03 | | | | | |
6. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算基於已發行股票的加權平均數加上假設行使稀釋性股票期權和發行限制性股票的增量流通股數。增量份額的數量是通過應用庫存股方法計算的。下表列出了已發行普通股的加權平均數(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
基本計算中使用的加權平均份額 | 12,791 | | | 13,224 | | | | | |
稀釋性股票獎勵 | 320 | | | 388 | | | | | |
攤薄計算中使用的加權平均份額 | 13,111 | | | 13,612 | | | | | |
在截至 2023 年 4 月 29 日的 13 周內,我們不包括在內 88,001根據攤薄後的加權平均值普通股或已發行普通股等價物的計算得出的期權,因為它們具有反稀釋作用。在截至2022年4月30日的13周內, 64,888由於期權具有反攤薄作用,因此被排除在攤薄後的加權平均普通股或已發行普通股等價物的計算範圍之外。
在截至2023年4月29日和2022年4月30日止的13周內,我們還排除了在內 117,037和 94,962通過計算攤薄後的加權平均普通股和已發行普通股等價物向某些員工發放的未歸屬股票獎勵,因為他們受某些基於績效的年度歸屬條件的約束,而這些條件分別在2023年4月29日和2022年4月30日之前尚未實現。假設截至2023年4月29日已達到業績標準,則增量攤薄影響將是 49,203股份。本來會有 不假設截至2022年4月30日已達到業績標準,對股票的攤薄影響。
7. 股票回購計劃
自2004年8月以來,我們的董事會(“董事會”)已批准了股票回購計劃(“回購計劃”);定期取代、修改、續訂和延長回購計劃。在 2021 年 5 月的最新修正案中,董事會批准將回購計劃擴大至 $500.0百萬到總計 $800.0百萬美元用於在2025年2月1日之前回購我們的普通股。
回購計劃授權通過公開市場或談判交易回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,由我們的管理層自行決定。除回購計劃外,我們還從限制性股票單位獎勵的持有人那裏收購普通股,以滿足歸屬時應繳的預扣税要求。消費税和為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有人手中收購的股票成本都不會減少回購計劃下的授權回購金額。
根據回購計劃回購並從限制性股票單位獎勵持有人手中收購以滿足預扣税要求的股票數量如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
根據回購計劃回購的普通股 | 159,592 | | | 491,218 | | | | | |
回購計劃下的總回購成本 | $ | 10,199 | | | $ | 22,399 | | | | | |
為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有人手中收購的股份 | 47,177 | | | 45,993 | | | | | |
限制性股票單位獎勵持有人的預扣税要求 | $ | 2,833 | | | $ | 2,069 | | | | | |
股票回購的消費税 | $ | 12 | | | $ | — | | | | | |
截至 2023 年 4 月 29 日,我們有大約 $319.9回購計劃下還有100萬美元用於股票回購。
注意事項 8。分紅
2021 年 6 月,董事會設立了定期季度現金分紅。自成立以來,我們的季度股息為 $0.25每股。
支付的現金分紅如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
| | | | | | | |
已支付的現金分紅(單位:百萬) | $3.2 | | $3.3 | | | | |
期內每股支付的總金額 | $0.25 | | $0.25 | | | | |
隨後,董事會於 2023 年 5 月 23 日宣佈派發現金股息0.25每股普通股,將於2023年6月20日支付給2023年6月8日營業結束時的登記股東。預計總付款約為美元3.2百萬。
9. 承付款和或有開支
法律訴訟和突發事件。
公司不時參與其正常業務過程中的各種法律事務,包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的行為。公司已酌情記錄了這些事項的應計收入,反映在公司未經審計的簡明合併財務報表中。在某些情況下,負債的可能性不大,或者數額無法合理估計,因此沒有進行應計支付。
公司認為,其懸而未決的法律問題,無論是個人還是整體而言,都將在不對公司的整個合併財務報表產生重大不利影響的情況下得到解決。但是,訴訟和其他法律事務涉及不確定因素。不利的決策和和解,包括公司業務的任何必要變更,或此類事項的其他進展,可能會影響我們未來的經營業績,或導致對公司年度合併財務報表至關重要的負債或其他金額。截至2023年4月29日、2023年1月28日或2022年4月30日,沒有與法律訴訟或其他突發事件有關的重大應計金額。
10. 所得税
我們的有效税率基於我們運營所在的各個司法管轄區的預期年收入、法定税率和可用的税收籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據全年預期的應納税所得或虧損估算年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税準備金(收益),並對離散項目進行調整。隨着新信息的出現,包括年初至今的財務業績,我們會更新全年應納税所得或虧損的估算值。這個過程通常會導致我們當年的預期有效税率發生變化。發生這種情況時,我們在估計值發生變化的季度調整所得税準備金(收益),以便年初至今的準備金反映預期的年度有效税率。
我們在考慮所得税的不確定性時適用了ASC副題740-10的規定。我們承認與不確定税收狀況相關的税收優惠,因為在我們看來,税務機關審查後這種狀況很可能會持續下去。
截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日,與未確認的税收優惠相關的負債無關緊要。我們在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報表。通常,在2020財年之前的幾年內,我們不受美國聯邦税收司法管轄區的所得税變更的影響,在2019財年之前的幾年內,我們不受大多數州税收司法管轄區的所得税變更的影響。
11. 關聯方交易
首選增長地產有限責任公司(“PGP”)
公司租賃 一根據與Books-A-Million, Inc.(“BAMM”)的全資子公司PGP達成的租賃協議門店。我們的一位董事是 BAMM 的執行官。最低年度租賃付款額為 $0.1百萬歐元,如果不是共同租賃的話,租約終止日期為2027年2月28日。截至2023年4月29日和2022年4月30日,租約中剩餘的最低租賃付款並不重要。
T.I.G. Management, LLC(“TIG”)
TIG為公司進行了某些新門店和門店改造工程,由公司總裁兼首席執行官的近親所有。在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,向TIG支付的服務費用為美元2.4百萬和美元2.9分別為百萬。截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日,我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款中包含的TIG未付金額無關緊要。
零售安全門有限責任公司(“RSG”)
RSG 提供專門製造的門店前安全門,用於我們的某些門店, 50% 由公司總裁兼首席執行官的近親擁有。在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,向RSG支付的款項為美元0.2百萬和美元0.3分別為百萬。截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日,我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款中包含的RSG未付金額無關緊要。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》中使用的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來的事件、發展和結果,與歷史事實不完全相關。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。它們包括在 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在” 或其他類似的詞語、短語或表達方式等詞語的陳述。例如,我們的前瞻性陳述包括以下方面的陳述:
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求並根據不斷變化的需求管理我們的庫存;
•我們的現金需求,包括我們為未來資本支出、營運資金需求、經常性季度分紅和回購回購公司普通股提供資金的能力;
•我們與供應商的關係,包括他們向我們提供足夠數量的需求產品的能力,以及失去關鍵供應商的支持;
•通貨膨脹、市場下滑和其他經濟變化(例如利率上升)對我們的成本和盈利能力可能產生的影響;
•由於當前的勞動力挑戰、工資上漲或其他原因,我們有能力留住 Hibbett 和 City Gear 的關鍵人員和其他員工;
•我們的預期淨銷售額、同類門店淨銷售額變化、淨銷售增長、毛利率、支出和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場佔有率以及這些因素對我們淨銷售增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃、我們的市場支持此類增長的能力、總平方英尺的預期變化、我們為新門店確保合適地點的能力以及我們的批發和物流設施的適用性;
•我們對在線業務增長以及技術在支持此類增長中的作用的期望;
•全球供應鏈中斷的未來可靠性及與之相關的成本,包括運費、燃料和其他運輸成本的增加,以及對我們的國內和國際產品來源的潛在影響,包括美國對國際商品徵收的關税的實際和潛在影響以及其他潛在的進口障礙;
•合規成本,包括未決法律行動和其他突發事件的成本和可能的結果,以及減少或緩解氣候變化影響的新或額外的法律、立法和監管要求;
•我們對風險因素及其對財務業績可能產生的影響的分析;
•我們對客户購買行為的季節性銷售模式、預期和假設;
•我們吸引和留住新客户的能力;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設,因為它們與首選的税收和財務會計方法、應計額、庫存估值、長期資產、金融工具的賬面金額和流動性、期權和其他股票薪酬、折舊資產和租賃的經濟和使用壽命、所得税負債、遞延税和不確定的税收狀況;
•我們對採用財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明和美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的規則的重要性和對我們業務的影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信貸環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和收益表現相關的趨勢的分析;
•我們從主要供應商那裏獲得優惠的品牌商品和定價的能力;
•技術對我們運營和業務的影響,包括網絡攻擊、網絡責任或因違反我們的隱私或信息安全系統而承擔的潛在責任;以及
•我們降低可能的業務中斷風險的能力,包括但不限於政治或社會動盪和武裝衝突。
前瞻性陳述既不是對未來業績、事件或情況的預測,也不是對未來業績、事件或情況的保證。您不應過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務和商業信息,僅代表截至本報告發布之日。自那時以來,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。要討論可能影響我們未來事件、發展或業績的風險、不確定性和假設,您應仔細考慮我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括我們在2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月28日的財年10-K表中 “風險因素” 下描述的因素(“2023年年度報告”)。您還應將此類信息與我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及本10-Q表季度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。
我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。此外,新的風險和不確定性時不時出現,我們無法預測所有可能影響我們的前瞻性陳述的風險和不確定性。
在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們不承諾公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,您也不應指望我們這樣做。
投資者還應注意,儘管我們會不時與證券分析師和其他人溝通,但根據政策,無論聲明或報告的內容如何,我們都不會有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息以及任何分析師發佈的任何聲明或報告。根據政策,我們不確認他人發佈的預測或預測。因此,如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點,則此類報告不是我們的責任。
投資者訪問公司文件
公司定期在其公司網站上為投資者提供某些信息 www.hibbett.com,及其投資者關係網站 www.instors.hibbett.com。這包括有關財務業績的新聞稿和其他信息,有關環境、社會和公司治理事項的信息,以及與公司財務狀況相關的詳細信息
年度股東大會。本表格10-Q中提及的網站上包含的信息未以引用方式納入本文件。此外,公司對網站網址的引用僅用於非活躍的文字引用。
一般概述
Hibbett總部位於阿拉巴馬州伯明翰,是一家領先的運動靈感時裝零售商,主要位於服務不足的社區。Hibbett 成立於 1945 年,在便利的地理位置、個性化的客户服務以及耐克、喬丹和阿迪達斯等頂級品牌夢寐以求的鞋類、服裝和設備方面有着悠久的歷史。
截至2023年4月29日,我們在36個州共經營了1,143家以 Hibbett、City Gear 和 Sports Additions 為旗號的零售門店:
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| | 地點 |
品牌 | 平均值 平方英尺 | 脱衣舞中心(1) | 購物中心 | 總計 |
Hibbett | 5,800 | 762 | 177 | 939 |
城市裝備 | 5,200 | 151 | 37 | 188 |
體育賽事補充(2) | 2,900 | 3 | 13 | 16 |
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(1) 脱衣舞中心包括獨立商店,對於我們的 Hibbett 分店,通常位於大型連鎖零售商附近。
(2) 我們的 Sports Additions 商店出售的商品中約有 90% 是運動鞋。
我們的 銷售強調一對一的對手® 方法。我們在全方位服務的全渠道環境中以具有競爭力的價格提供種類繁多的優質品牌鞋類、服裝、配飾和團隊運動器材。我們認為,我們提供的名牌商品種類一直超過大多數競爭對手的商品選擇,尤其是在我們服務不足的市場和鄰裏中心。這些名牌產品中有許多可用性有限和/或本質上是技術性的,需要大量的銷售幫助。我們與供應商協調,在門店層面教育我們的銷售人員瞭解新產品和趨勢。
同類門店銷售額-被視為同類門店的門店包括我們在整個報告期內開業的Hibbett、City Gear和Sports Adddisions門店,以及電子商務銷售額。我們認為可比門店銷售額是衡量我們當前業績的關鍵指標;衡量現有門店的銷售和銷售生產率的增長。管理層認為,可比門店銷售額為正有助於更好地利用運營成本,尤其是工資和入住成本,而負的可比門店銷售額則會導致成本的去槓桿化。同類門店的銷售額也直接影響我們的總淨銷售額和現金流水平。
如果門店改造、搬遷或擴建導致門店關閉了很長時間,則其銷售額將從同類門店銷售基礎中扣除,直到開業整整12個月。此外,更名門店被視為新門店,在新品牌下開業整整12個月後,才會顯示在同類門店銷售額中。
除了電子商務銷售額外,我們還在同類門店銷售額中包括了以下數量的門店:
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| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
13 周已結束 | 1,088 | | 1,060 |
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執行摘要
以下是我們在報告所述期間的財務業績摘要:
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| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
淨銷售額(百萬) | $ | 455.5 | | | $ | 424.1 | | | | | |
電子商務,佔淨銷售額的百分比 | 13.7 | % | | 14.6 | % | | | | |
營業收入,佔銷售額的百分比 | 10.1 | % | | 12.0 | % | | | | |
同類門店銷售額 | 4.1 | % | | (18.9) | % | | | | |
實體店同類銷售額 | 4.7 | % | | (22.0) | % | | | | |
電子商務可比銷售額 | 0.6 | % | | 4.1 | % | | | | |
淨收入(單位:百萬) | $ | 35.9 | | | $ | 39.3 | | | | | |
淨收入,佔淨銷售額的百分比 | 7.9 | % | | 9.3 | % | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.74 | | | $ | 2.89 | | | | | |
在截至2023年4月29日的13周內,我們開設了12家新門店,關閉了兩家表現不佳的門店。這使截至2023年4月29日,36個州的門店基礎達到1,143家。我們結束了截至2023年4月29日的13周,2023年信貸額度下有2690萬美元的可用現金和現金等價物以及5,640萬美元的可用現金和5,640萬美元。截至2023年4月29日,淨庫存為4.38億美元,與2022年4月30日相比增長了39.1%,比年初增長了4.1%。
關鍵會計政策與估計
我們的關鍵會計政策見第 1 項,註釋 1- 列報基礎和關鍵會計政策.
未經審計的簡明合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表需要使用估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。我們的2023年年度報告更全面地描述了我們的關鍵和重要的會計政策和估計。在截至2023年4月29日的當期內,我們的會計政策沒有發生任何變化,這對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告
見註釋2, 最近的會計公告,適用於本10-Q表中包含的截至2023年4月29日的未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計公告的信息。
運營結果
未經審計的彙總信息 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | |
| 4月29日 2023 | | 4月30日 2022 | | | | |
運營聲明 | | | | | | | |
淨銷售額增加(減少) | 7.4 | % | | (16.3 | %) | | | | |
同類門店銷售額增加(減少) | 4.1 | % | | (18.9 | %) | | | | |
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資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(以千計) | $ | 26,926 | | | $ | 23,221 | | | | | |
每家商店的平均庫存 | $ | 383,164 | | | $ | 284,942 | | | | | |
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商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,133 | | | 1,096 | | | | | |
新門店開業 | 12 | | | 9 | | | | | |
更名門店 | — | | | 1 | | | | | |
門店已關閉 | (2) | | | (1) | | | | | |
期末 | 1,143 | | | 1,105 | | | | | |
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期末的估計平方英尺(以千計) | 6,485 | | | 6,252 | | | | | |
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股票回購信息(1) | | | | | | | |
根據我們的回購計劃購買的股票 | 159,592 | | | 491,218 | | | | | |
成本(以千計) | $ | 10,199 | | | $ | 22,399 | | | | | |
淨股權益獎勵的結算 | 47,177 | | | 45,993 | | | | | |
成本(以千計) | $ | 2,833 | | | $ | 2,069 | | | | | |
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股息信息 | | | | | | | |
申報數量 | 1 | | | 1 | | | | | |
已付現金(以千計) | $ | 3,173 | | | $ | 3,277 | | | | | |
每股支付的總金額 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | | | |
(1) 不包括截至2023年4月29日的13周的消費税.
截至2023年4月29日的13周與截至2022年4月30日的13周相比
淨銷售額
截至2023年4月29日的13周的淨銷售額增長了7.4%,達到4.555億美元,而截至2022年4月30日的13周為4.241億美元。鞋類庫存種類的增加以及以高需求產品為特色的有利發佈日曆是同比增長的主要驅動力。同類門店的銷售額比上年增長了4.1%。實體店同比銷售額增長了4.7%,而電子商務銷售額同比增長了0.6%。在截至2023年4月29日的13周內,電子商務佔總淨銷售額的13.7%,而截至2022年4月30日的上一年度的13周為14.6%。
毛利率
截至2023年4月29日的13周內,毛利率為淨銷售額的33.7%,而截至2022年4月30日的13周內,毛利率為淨銷售額的37.0%。大約330個基點的下降是由平均產品利潤率下降所推動的,平均產品利潤率比上年下降了約375個基點。下降的主要原因是兩者的促銷活動增加
鞋類和服裝。門店入住率佔銷售額的百分比同比相對持平,而貨運和物流業務佔淨銷售額的百分比均良好。
門店運營、銷售和管理(“SG&A”)費用
截至2023年4月29日的13周內,銷售和收購支出佔淨銷售額的21.1%,而截至2022年4月30日的13週中,銷售和收購支出佔淨銷售額的22.5%。下降約140個基點的主要原因是削減開支的舉措、全權廣告支出減少和激勵性薪酬支出的減少,部分被持續的工資通脹所抵消。
折舊和攤銷
與截至2022年4月30日的13周相比,截至2023年4月29日的13周內,1170萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比增加了約10個基點。支出的增加主要是由於門店開發和基礎設施項目的資本投資增加。
所得税準備金
在截至2023年4月29日的13周內,聯邦、州和地方的合併有效所得税税率佔税前收入的百分比為19.5%,在截至2022年4月30日的13周內為22.3%。季度有效税率根據全年應納税所得額預測、離散項目的影響以及每個季度税前收入或虧損的相對水平而波動。
淨收入
截至2023年4月29日的13周淨收益為3590萬美元,攤薄每股收益為2.74美元,而截至2022年4月30日的13周的淨收益為3,930萬美元,攤薄每股收益為2.89美元。
流動性和資本資源
宏觀經濟因素
我們將繼續監測通貨膨脹、更高的利率、更加謹慎的消費者、持續的促銷環境、自由裁量購買的可能減少或延期、勞動力市場緊張、市場上服裝和精選鞋類庫存過剩以及地緣政治衝突對我們業務的影響。
我們在2024財年第一季度結束時,未經審計的簡明合併資產負債表上有2690萬美元的可用現金和現金等價物。截至2023年4月29日,我們在2023年信貸額度下有1.036億美元的未償債務和5,640萬美元的可用債務,如附註4所述, 債務,改為未經審計的簡明合併財務報表。
截至2023年4月29日,庫存為4.38億美元,與2022年4月30日相比增長了39.1%,比本財年初增長了4.1%。增長的主要原因是產品組合和通貨膨脹。與上一季度和財年末相比,庫存單位有所增加,鞋類組合較多,平均單位成本更高。
現金流分析
我們的資本需求主要涉及資本支出、股票回購、分紅、支持公司增長的設施和系統的維護以及營運資金需求。我們的營運資金需求在某種程度上是季節性的,通常隨着三個主要銷售季節的臨近而增加。退税時間和春季運動季主要發生在二月和三月。返校季通常從七月下旬開始,一直持續到八月。傳統上,假日季從11月開始,一直持續到12月。從歷史上看,我們主要通過運營產生的現金流和有效信貸額度下的借款來為現金需求提供資金。
我們認為,我們現有的現金餘額、預期的運營現金流、2023年信貸額度下的可用資金、運營和融資租賃以及正常的貿易信貸將足以為我們未來12個月和可預見的將來的運營和資本支出提供資金。我們不知道有任何會對我們的資本需求或流動性產生重大影響的趨勢或事件。
我們未經審計的簡明合併現金流量表彙總如下(以千計):
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| 13 周已結束 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | $ | (26,797) | | | $ | 28,822 | |
用於投資活動的淨現金 | (14,231) | | | (15,614) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 51,939 | | | (7,041) | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 10,911 | | | $ | 6,167 | |
經營活動
在我們的業務中,運營產生的現金流是季節性的。通常,我們使用運營產生的現金流在銷售高峯期之前增加庫存,包括由退税和春季運動推動的春季銷售季、夏末返校和秋季體育購物季以及傳統的冬季假期。在銷售旺季,庫存水平下降與銷售旺季的銷售增加有關,這種庫存減少加上淨收入的相應增加,通常會產生正的現金流。
截至2023年4月29日的13周內,用於經營活動的淨現金為2680萬美元,而截至2022年4月30日的13周內,經營活動提供的淨現金為2,880萬美元。經營活動主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化,如下文摘要所示。
•由於對新門店的資本支出投資、現有門店改造和翻新、技術改進和公司基礎設施,非現金折舊和攤銷支出增加。
•非現金股票薪酬支出會隨着符合股權資格的員工人數、基於績效的股權獎勵的實現情況或高於或低於目標水平、普通股價格的波動以及任何給定時期的沒收水平而波動。
•本年度的庫存餘額繼續增加,美元增長在很大程度上是由產品成本上漲以及向更高平均成本鞋類的混合轉變所推動的。
•應付賬款的變化主要是由於與存貨收入有關的付款時間所致。
•其他資產和負債的變化主要是由於與工資有關的付款時間和基於激勵的債務的變化所致。
投資活動
在截至2023年4月29日的13周內,用於投資活動的淨現金總額為1,420萬美元,而在截至2022年4月30日的13周內,用於投資活動的淨現金為1,560萬美元。在截至2023年4月29日的13周內,資本支出使用了1,420萬美元的現金,而在截至2022年4月30日的13週中,資本支出使用了1,600萬美元的現金。這兩個時期的資本支出主要包括門店開發(新門店、搬遷、改造和擴建)、技術和基礎設施項目。
在截至2023年4月29日的13周內,我們開設了12家新門店,而在截至2022年4月30日的13周內,我們開設了9家新門店。此外,在截至2022年4月30日的13周內,一家現有門店進行了更名。
截至2024年2月3日的財年,我們的資本支出預計在6,000萬至7,000萬美元之間,其中最大的撥款將集中在門店發展和改善消費者體驗上。
融資活動
在截至2023年4月29日的13周內,融資活動提供的淨現金為5190萬美元,而去年同期用於融資活動的淨現金為700萬美元。
在截至2023年4月29日的13周內,截至2023年4月29日,我們的信貸額度淨借款為6,730萬美元,2023年信貸額度下的可用淨借款為5,640萬美元。在截至2022年4月30日的13周內,我們有淨收入
從我們的信貸額度中借款2,040萬美元。參見注釋 4, 債務,轉到未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
今年,我們根據回購計劃回購了1,020萬美元的普通股。相比之下,去年同期根據我們的回購計劃回購普通股的資金為2,240萬美元。參見注釋 7, 股票回購計劃,至未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
在截至2023年4月29日的13周內,我們向股東支付了320萬美元的股息,而截至2022年4月30日的13周內為330萬美元。2023年5月23日,董事會宣佈向2023年6月8日營業結束時的登記股東派發每股普通股0.25美元的現金分紅,將於2023年6月20日支付給登記在冊的股東。預計付款為320萬美元。參見注釋 8, 分紅,轉到未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
融資活動還包括行使股票期權和購買員工股票購買計劃的收益。隨着股票期權的行使和通過員工股票購買計劃購買股票,我們將繼續獲得收益並預計獲得税收減免;但是,金額和時間無法預測。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和經營業績出現季節性波動。由於春季運動和年度退税,我們的淨銷售額通常在早春增加,夏末因返校購物而增加,冬季因假日購物而增加。此外,由於各種因素,我們的季度經營業績可能會大幅波動,包括非季節性天氣模式、高需求鞋類發佈的時機、當地對體育賽事的興趣推動的商品需求、返校銷售以及銷售税免税期和年度所得税退税的時間安排。
我們的運營受到總體經濟狀況的影響,包括我們銷售的產品成本的週期性變化。最近,我們的工資上漲加速,支持我們業務所需的商品和服務成本上漲。我們認為,當前延長的通貨膨脹期可能會對我們的經營業績產生負面影響,儘管其直接影響難以量化。我們認為,除其他宏觀經濟壓力外,通貨膨脹正在影響消費者的購物行為。我們正在經歷一個更加促銷的環境,我們認為有可能減少我們產品種類的可自由支配支出。從歷史上看,我們通常能夠將產品成本增加的很大一部分轉嫁給客户,並部署許多緩解策略來抵消其他成本增加因素。但是,如上所述,當前的環境可能會降低這些戰略的效力。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自2023年1月28日以來,我們的定量和定性市場風險沒有發生重大變化。有關公司市場風險敞口的討論,請參閲第二部分第7A項中規定的公司市場風險披露。公司 2023 年年度報告的 “關於市場風險的定量和定性披露”
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2023年4月29日我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運作是為了提供合理的保證,即我們的《交易法》報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及規避或推翻控制和程序。因此,有效的披露控制制度只能為充分實現該制度的控制目標提供合理而非絕對的保證。因此,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序可以防止或發現所有錯誤或欺詐行為。最後, 對披露控制制度和程序有效性的任何評價或評估的預測將受到風險的影響, 隨着時間的推移,
由於公司運營環境或政策和程序遵守程度的變化,以及管理層可能無法控制的其他因素,控制可能會變得不足。
財務報告內部控制的變化
我們尚未發現截至2023年4月29日期間發生的財務報告內部控制的任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
與重大法律訴訟有關的信息載於附註9, 承付款和或有開支,適用於本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
我們的運營環境涉及許多風險和不確定性,我們在2023年年度報告中對此進行了描述。如果我們 2023 年年度報告中描述的任何風險實際發生,我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。我們在 2023 年年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了我們在截至2023年4月29日的13周內的股票回購活動:
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時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均值 每人支付的價格 分享(1) | | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈 程式(2) | | 近似美元 那股的價值 可能還會被購買 在程序下(在 成千上萬)(1) |
2023年1月29日-2023年2月25日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 330,062 | |
2023年2月26日-2023年4月1日 | | 193,942 | | | $ | 63.26 | | | 159,592 | | | $ | 319,863 | |
2023年4月2日-2023年4月29日 | | 12,827 | | | $ | 60.47 | | | — | | | $ | 319,863 | |
總計 | | 206,769 | | | $ | 63.09 | | | 159,592 | | | $ | 319,863 | |
(1)不包括消費税。
(2)參見注釋 7, 股票回購計劃,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關我們股票回購計劃的更多信息。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交或提供的:
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展品編號 | | 描述 |
| | 公司註冊證書和章程 |
3.1 | | 註冊人公司註冊證書;參照註冊人於2012年5月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入此處。 |
3.2 | | 註冊人公司註冊證書修正證書;參照 2021 年 6 月 24 日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格 8-K 最新報告的附錄 3.1 納入此處。 |
3.3 | | 註冊人公司註冊證書修正證書;參照 2022 年 5 月 27 日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格 8-K 最新報告的附錄 3.1 納入此處。 |
3.4 | | 經修訂的註冊人章程;參照註冊人於 2021 年 6 月 24 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表附錄 3.2 納入此處。 |
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| | 重要協議 |
10.1 | | 信貸協議,日期為2023年2月28日,由作為借款人、其子公司作為擔保人的Hibbett, Inc.與作為貸款機構、搖擺線領導者和髮卡銀行的行政代理人的地區銀行簽訂的;參照註冊人於2023年3月3日與美國證券交易委員會簽訂的8-K表最新報告附錄10.1納入此處。 |
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| | 認證 |
31.1 | * | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
31.2 | * | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
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| | 交互式數據文件 |
101.INS | * | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | * | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | * | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | * | 註冊人截至2023年4月29日的季度10-Q表季度報告的封面已格式化為Inline XBRL。 |
| * | 歸檔於 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | HIBBETT, INC. |
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日期: | 2023年6月6日 | 來自: | /s/ 羅伯特 ·J·沃爾克 |
| | | 羅伯特·J·沃爾克 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務和會計官) |