附錄 5.1

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2023年6月5日

蒙特利爾銀行，

國王街西 100 號

1 加拿大第一廣場，

安大略省多倫多

加拿大 M5X 1A1。

女士們、先生們：

我們是 擔任加拿大特許銀行蒙特利爾銀行（以下簡稱 “銀行”）的法律顧問，負責發行和交付銀行2026年到期的5.300％優先票據的13.5億美元本金以及銀行2026年到期的浮動利率票據（統稱為 “票據”）的本金4億美元 。該銀行於2022年4月20日向美國證券交易委員會提交了F-3表格（文件編號333-264388）的註冊聲明，該聲明隨後於2022年5月25日修訂（註冊聲明），該聲明涉及包括票據在內的 提議的銀行證券總額不超過42億美元的要約和出售。這些票據是根據截至2010年1月25日的契約發行的，並由該銀行與作為受託人（受託人）的北卡羅來納州富國銀行全國協會的繼任者北卡羅來納州Computershare Trust Company簽訂的截至2018年9月23日的第一份補充契約 作為補充。

我們已經審查了此類公司記錄、證書和其他文件，以及我們認為對本意見來説必要或適當的美國聯邦和紐約州法律的 問題。根據此類審查，我們認為票據構成銀行有效且具有法律約束力的 債務，受破產、破產、欺詐性轉讓、重組、延期以及與或影響債權人權利和一般股權原則有關的類似普遍適用法律的約束；提供的, 然而，我們對契約第301（b）條和第1601（a）條（以及附註中的相應條款）沒有發表任何意見，這些條款受安大略省法律和其中適用的加拿大聯邦法律 管轄。

上述意見僅限於美國聯邦法律和紐約 約克州的法律，我們對任何其他司法管轄區法律的效力不發表任何意見。

在發表上述意見時，我們沒有透露註冊聲明或任何相關招股説明書或其他發行材料中有關銀行或票據或其發行和出售的任何披露，也不承擔任何責任。

在某些事實問題上，我們依賴從公職人員、銀行官員和 我們認為應對此負責的其他來源獲得的信息，並且我們在未經獨立核實的情況下假設該銀行是正規組織、有效存在且信譽良好，根據加拿大法律，銀行與票據有關的所有公司行動均已獲得 的正式授權，契約已獲得正式授權，就加拿大法律而言，由銀行執行和交付契約已由受託人正式授權、簽署和交付， 票據符合我們檢查的票據樣本，票據已由受託人授權官員正式認證，票據是按照註冊 聲明中的設想以付款方式交付的，並且我們審查的所有文件上的簽名都是真實的。

我們特此同意將本意見作為 附錄提交 6-K 最新報告，以引用方式納入註冊聲明。因此，在給予這種同意時，我們並不承認我們屬於該法第 7 條要求 同意的人員類別。