美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告
對於 而言，截至2021年6月30日的季度期間
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡 報告
對於 ，從到的過渡期
（章程中規定的註冊人的確切姓名 ）
（州或其他司法管轄區） （註冊成立） | （委員會檔案編號） | （國税局僱主 證件號） |
布什街 530 號，703 套房
加利福尼亞州聖弗朗西斯科 94108
（主要行政辦公室地址 ）（郵政編碼）
(415)800-2289
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 單位，每個單位由一股 A 類普通股、面值 0.0001 美元和一份可贖回認股權證的二分之一組成 | COVAU | 納斯達克股票市場有限責任公司 | ||
| 這個 | ||||
| 可贖回認股權證作為單位的一部分包括，每份完整認股權證可行使一股A類普通股，行使價為11.50美元 | COVAW | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告， 和 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。是的 ☐ 不是 ☒
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||||
| 新興成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☒ 不是 ☐
截至2021年8月13日 ，已發行和流通的A類普通股分別為3,000,000股，面值每股0.0001美元，和7,500,000股B類普通股 股，面值每股0.0001美元。
COVA 收購公司
表格 10-Q
對於 截至2021年6月30日的季度
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分財務信息 | ||
| 第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2021年6月30日（未經審計）和2020年12月31日的簡明資產負債表 | 1 | |
| 未經審計的簡明運營報表 在截至2021年6月30日的三個月和六個月中 | 2 | |
| 未經審計的股東權益變動簡明表 在截至2021年6月30日的三個月和六個月中 | 3 | |
| 未經審計的簡明現金流量表 在截至2021年6月30日的六個月中 | 4 | |
| 未經審計的簡明財務報表附註 | 5 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 20 |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 22 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 22 |
| 第 2 項。 | 未註冊出售股權證券和使用註冊證券所得款項 | 23 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 23 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 23 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 23 |
| 第 6 項。 | 展品 | 24 |
i
第 第一部分。財務信息
第 1 項。財務 報表。（未經審計）
COVA 收購公司 簡明資產負債表
| 2021年6月30日 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 延期發行成本 | ||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 本票—關聯方 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延承保費 | ||||||||
| 認股證負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾 | ||||||||
| A類普通股可能被贖回， | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| A 類普通股，$ | ||||||||
| B 類普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益（累計赤字） | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
1
COVA 收購公司 未經審計的簡明運營報表
對於 截至2021年6月30日的三個月和六個月
| 六個月已結束 6月30日 2021 | 三個月 已結束 6月30日 2021 | |||||||
| 組建和運營成本 | $ | $ | ||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||
| 信託賬户中持有的有價證券的利息收入 | ||||||||
| 分配給認股權證的發行成本 | ( | ) | — | |||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| A 類普通股的加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益，A類普通股 | $ | $ | ||||||
| B 類普通股的加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基本和攤薄後每股淨收益/（虧損），B類普通股 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
2
COVA 收購公司 截至2021年6月30日的三個月和六個月股東權益變動簡明表
（未經審計）
| A 級 | B 級 | 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | — | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 的出售 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| 因部分行使超額配股而導致的沒收 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| A類普通股可能被贖回 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收益（未經審計） | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| A類普通股的變動可能被贖回 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
3
COVA 收購公司 簡明現金流量表
（未經審計）
| 在結束的六個月中 6月30日 2021 | ||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||
| 淨收入 | $ | |||
| 為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： | ||||
| 信託持有的有價證券所賺取的利息 | ( | ) | ||
| 分配給認股權證的發行成本 | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 運營資產和負債的變化： | ||||
| 預付費用和其他資產 | ( | ) | ||
| 應付賬款和應計費用 | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ||
| 來自投資活動的現金流： | ||||
| 存入信託賬户的現金 | ( | ) | ||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||
| 來自融資活動的現金流： | ||||
| 出售單位的收益，扣除承銷商的折扣 | ||||
| 發行私募認股權證的收益 | ||||
| 期票的收益-關聯方 | ||||
| 期票的支付-關聯方 | ( | ) | ||
| 發行成本的支付 | ( | ) | ||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||
| 現金淨變動 | ||||
| 現金，期初 | ||||
| 現金，期末 | $ | |||
| 現金流信息的補充披露： | ||||
| 遞延承銷商的應付折扣計入額外的實收資本 | $ | |||
| A類普通股的初始價值可能被贖回 | $ | |||
| A類普通股的價值變動可能被贖回 | $ | |||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
4
COVA 收購公司 簡明財務報表附註
注意 1 — 組織和業務運營
COVA Acquisition Corp.（“公司”）是一家空白支票公司，於2020年12月11日作為開曼羣島豁免公司註冊成立。公司註冊的目的是與公司尚未確定的一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股份購買、重組 或類似的業務合併（“業務合併”）。
截至2021年6月30日 ，該公司尚未開始任何運營。從2020年12月11日（創立）到2021年6月30日 期間的所有活動都與公司的成立和首次公開募股（“IPO”）有關，如下所述。公司 最早要等到初始業務合併完成後才能產生任何營業收入。公司 將以 首次公開募股所得的現金和現金等價物利息收入的形式產生營業外收入。
美國證券交易委員會（“SEC”） 於 2021 年 2 月 4 日（“生效日期”）宣佈公司 IPO 的 註冊聲明生效。2021年2月9日，公司完成了3,000,000個單位（ “單位”，對於已售單位中包含的A類普通股，為 “公開股”）的首次公開募股， 包括承銷商部分行使超額配股權而發行390萬股。每股 單位由一股 A 類普通股、面值 0.0001 美元和一份可贖回認股權證的一半組成，每份 整份認股權證的持有人有權以每股 11.50 美元的價格購買一股 A 類普通股。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售 ，總收益為3億美元（注3）。
在首次公開募股結束的同時，公司與保薦人完成了共計 8,872,000份認股權證（“私募認股權證”）的私募配售（“私募認股權證”），以每份私募認股權證1.00美元的價格購買A類普通股，產生總收益為8,872,000美元（注3）。
交易 成本為17,210,247美元，包括600萬美元的承保折扣、10,500,000美元的遞延承銷商費用和 710,247美元的其他發行成本。
在 於 2021 年 2 月 9 日結束首次公開募股後，從首次公開募股中出售單位 和出售私募的淨收益中提取了 3 億美元（“信託賬户”），該賬户將投資於 美國政府證券，符合《投資公司法》第 2 (a) (16) 條規定的含義 1940 年，經修訂 （“投資公司法”），到期日不超過 185 天，或者貨幣市場基金符合根據第 2a-7 條頒佈的第 2a-7 條的某些條件 《投資公司法》，僅投資於美國政府的直接國庫債務， 有效期至 (a) 公司初始業務合併完成，(b) 贖回因股東投票修改公司註冊證書而正確提交的任何公開股份 ，或 (c) 如果公司無法在 {br 的 24 個月內完成初始業務合併，則贖回 的公司公開股票，以較早者為準} 2021年2月9日（“合併期”），首次公開募股結束。
公司的管理層在首次公開募股淨收益和出售 私募認股權證的具體用途方面擁有廣泛的自由裁量權，儘管基本上所有淨收益都旨在普遍用於完成 業務合併。無法保證公司能夠成功完成業務合併。公司 必須與一個或多個運營企業或資產完成業務合併，這些業務或資產的總公允市場價值 等於公司簽署與其初始業務合併有關的最終 協議時信託賬户中持有的淨資產的至少80％（減去為營運資金目的支付給管理層的金額，如果允許，不包括任何遞延承保佣金金額）。但是，只有當 交易後公司擁有或收購目標公司50％或以上的未償還有表決權證券，或者以其他方式收購目標業務或資產中的權益 ，足以使其無需根據《投資公司 法》註冊為投資公司時，公司才會完成業務合併。
5
公司將為其已發行公共股的持有人（“公眾股東”）提供在業務合併完成後贖回 全部或部分公開股份的機會，要麼是（i）與為批准業務合併而召集的股東會議 有關，或（ii）通過要約來兑換。公司是尋求股東 批准業務合併還是進行要約的決定將由公司作出。公眾股東將有權 以當時信託賬户金額的比例贖回其公共股票（最初預計為每股公共 股10.00美元，加上信託賬户中持有的資金所賺取的任何按比例計算的利息，此前未發放給公司用於支付其 納税義務）。公司 認股權證的業務合併完成後，將沒有贖回權。
僅當 公司在完成業務合併之前或 的淨有形資產至少為5,000,001美元時，才會進行業務合併，並且如果公司尋求股東批准，則大多數被投票的股份被 投票贊成業務合併。如果適用法律或證券交易所規則不要求股東投票，並且公司 出於商業或其他原因不決定舉行股東投票，則公司將根據其經修訂和重述的公司註冊證書 （“經修訂和重述的公司註冊證書”），根據美國證券交易委員會的招標 要約規則進行贖回，並在完成業務之前向美國證券交易委員會提交要約文件組合。
但是，如果 適用法律或證券交易規則要求股東批准交易，或者公司出於業務或其他原因決定獲得 股東的批准，則公司將根據代理規則而不是要約規則，提出在進行代理招標的同時贖回股份。如果公司就 業務合併尋求股東批准，則保薦人已同意將其創始人股份（定義見注5）以及在 期間或首次公開募股之後購買的任何公開股票投票贊成批准業務合併。此外，初始股東已同意放棄與完成業務合併相關的創始人股份和公共股份的贖回權 。此外， 公司已同意，未經發起人 事先同意，不就初始業務合併達成最終協議。
儘管如此 ，如果公司尋求股東批准業務合併但未根據招標 要約規則進行贖回，則經修訂和重述的公司註冊證書規定，公眾股東以及 該股東的任何關聯公司或與該股東共同行事或作為 “團體”（定義見1934年《證券交易法》第 13條）的任何其他人，經修訂的（“交易法”））將被限制在以下方面贖回其股份 未經公司事先同意，合計超過公開股份的15％或以上。保薦人已經 同意 (a) 放棄其持有的與完成 業務合併有關的創始人股份和公開股的贖回權，以及 (b) 不對經修訂和重述的公司註冊證書提出修正案 (i) 修改 公司允許贖回與公司初始業務 合併有關的義務的實質或時機如果公司未完成業務合併，則為其公開股份，或 (ii) 與任何 其他公司合併與股東權利（包括贖回權）或初始業務合併前的活動有關的條款，除非 公司在任何此類修正案的同時向公眾股東提供贖回其公開股票的機會。
將沒有贖回權或清算分配，如果 公司未能在合併期內完成業務合併，則認股權證將毫無價值地過期。如果公司未能在合併期內完成業務合併，保薦人已同意放棄其對創始人股份的清算權 。但是，如果 保薦人在首次公開募股時或之後收購了公開股票，則如果公司未能在合併期內完成業務合併，則此類公開股將有權從信託 賬户中清算分配。
6
在 中，為了保護信託賬户中持有的金額，保薦人同意在第三方就向公司提供的服務或銷售產品提出的任何索賠 ，或公司討論與之簽訂交易協議的潛在目標企業提出的任何索賠 ，將信託賬户中的資金金額減少到 (1) 每股公股 10.00 美元 以下，則保薦人對公司負責以及 (2) 截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公共股份的實際金額減少 信託資產的價值，減去應付税款，前提是此類責任不適用於放棄信託賬户所持資金所有權利的第三方或潛在的 目標企業提出的索賠，也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商對某些負債（包括1933年證券法 下的負債）的賠償提出的任何索賠，如修訂（“證券法”）。此外，如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行 ，則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將 努力讓所有供應商、服務提供商（公司獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業 和與公司有業務往來的其他實體與公司簽訂協議，放棄所持資金中的任何權利、所有權、利息或索賠 在信託賬户中。
注 2 — 重要會計政策
演示文稿的基礎
隨附的簡明財務報表以美元列報，符合美利堅合眾國普遍接受的財務信息會計原則 （“GAAP”），並符合美國證券交易委員會的規章制度。 因此，它們不包括公認會計原則要求的所有信息和腳註。管理層認為，簡明的財務 報表反映了所有調整，其中僅包括公允餘額報表 和所列期業績所必需的正常經常性調整。截至2021年6月30日的三 個月零六個月的中期業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
隨附的簡明財務報表應與經審計的財務報表及其附註一起閲讀，包括最終招股説明書中的 和公司分別於2021年2月9日和2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表，以及公司於2021年6月1日向美國證券交易委員會提交的10-Q表中包含的截至2021年3月31日的三個月未經審計的財務報表 。
新興 成長型公司地位
根據經2012年Jumpstart Our Business Startups 法案（“JOBS Act”）修改的《證券法》的定義， 公司是一家 “新興成長型公司”，它可以利用各種報告要求的某些豁免，這些要求適用於其他非新興成長型公司的上市公司，包括但不限於無需遵守 的審計師認證要求《薩班斯-奧克斯利法案》第404條在其定期報告中減少了有關高管 薪酬的披露義務報告和委託書，以及關於就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票 的要求的豁免，以及股東批准任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金的要求。
此外， 《就業法》第 102 (b) (1) 條規定，在私營公司（即尚未宣佈證券法註冊聲明生效 或未根據《交易法》註冊某類證券的公司）必須遵守新的或修訂後的財務會計 準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務 會計準則。《就業法》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期， 遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。 公司已選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂 並且上市或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新的 或修訂後的標準。由於所使用的會計準則可能存在差異，這可能會使公司的 財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能。
使用估計值的
根據公認會計原則編制這些未經審計的簡明財務報表要求公司管理層做出 估算和假設，這些估計和假設影響這些未經審計的簡明財務報表發佈之日的報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露 。
7
做出 估算需要管理層做出重要的判斷。由於未來發生一起或多起確認事件，管理層 在制定估計值時考慮的 對這些未經審計的簡明財務報表發佈之日存在的條件、情況或一系列情況的影響的估計至少有可能在短期內發生變化。因此， 的實際結果可能與這些估計值有很大差異。
這些財務報表中包含的比較重要的會計估算之一 是認股權證 負債的公允價值的確定。隨着更多最新信息的獲得，此類估計值可能會發生變化，因此，實際結果可能與這些估計值存在顯著差異。
現金 和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司沒有現金等價物。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具包括金融機構的現金賬户， 該賬户有時可能超過25萬美元的聯邦存託保險承保範圍。截至2021年6月30日，公司尚未在該賬户上經歷 損失，管理層認為公司在此賬户上沒有面臨重大風險。
與首次公開募股相關的發行 成本
公司符合 ASC 340-10-S99-1 的要求。發行成本包括法律、會計、承保費 以及通過首次公開募股產生的其他與首次公開募股直接相關的費用。發行 成本根據相對公允價值基礎分配給首次公開募股中發行的可分離金融工具， 與收到的總收益進行比較。與認股權證負債相關的發行成本在發生時計為支出，在運營報表中列為 非營業費用。首次公開募股完成後，與A類普通股相關的發行費用為710,247美元 ，計入股東權益。
A類普通股可能被贖回
根據財務 會計準則委員會（“FASB”）的ASC主題480 “區分負債與權益” 中的指導方針， 公司核算其可能贖回的A類普通股。強制贖回的A類 普通股（如果有）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件地 可贖回的A類普通股（包括具有贖回權的A類普通股，這些贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不完全在公司控制範圍內的不確定事件時需要贖回） 被歸類為臨時股權。在所有其他時候，A類普通股被歸類為股東權益。 公司的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在公司 的控制範圍內，並且可能發生不確定的未來事件。因此，截至2021年6月30日和2020年12月31日，在公司資產負債表的股東權益部分之外，分別有26,487,739股和0股可能被贖回的A類普通股按贖回價值列報。
所得 税
ASC Topic 740 規定了這些財務報表對納税申報表中已採取或預計將採取的納税立場的確認和衡量 的確認閾值和衡量屬性。
8
為了使 這些福利得到承認，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得以維持。 公司管理層確定開曼羣島是公司唯一的主要税務管轄區。公司將與未確認的税收優惠相關的 應計利息和罰款視為所得税支出。公司目前不知道有任何正在審查的 問題，這些問題可能導致重大付款、應計費用或重大偏離其立場。截至2021年6月30日和2020年12月31日，遞延所得税資產 被視為微不足道。
開曼羣島政府目前不對收入徵税 。根據開曼聯邦所得税法規， 不向公司徵收所得税。因此，所得税未反映在公司的財務報表中。 公司管理層預計，在接下來的十二個月中，未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。在截至2021年6月30日的三個月零六個月中，所得税準備金被認為是微不足道的。
每股普通股淨收益（虧損）
每股 淨收益（虧損）的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。 在計算攤薄後每股虧損時，公司沒有考慮在首次公開募股和私募中出售的認股權證對購買公司A類普通股總計23,872,000股的影響，因為其可行性取決於未來的事件 .
普通股每股淨收益（虧損）的對賬
公司的簡明運營報表包括以類似於每股收益（虧損）的兩類方法列報待贖回的普通股的每股收益（虧損）。。 因此，A類普通股和B類普通股每股普通股的基本和攤薄收益（虧損）的計算公式如下：
| 六個月已結束 6月30日 2021 | 三個月 已結束 6月30日 2021 | |||||||
| A類普通股的每股淨收益： | ||||||||
| 信託賬户中持有的證券所賺取的利息收入 | $ | $ | ||||||
| 減去：公司可用於納税的利息收入 | ||||||||
| 調整後淨收益 | $ | $ | ||||||
| A 類普通股的加權平均已發行股數 | ||||||||
| 基本和攤薄後每股淨收益，A類普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| B類普通股的每股淨虧損： | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ||||||
| 減去：歸屬於A類普通股的收益 | ||||||||
| 調整後淨收益（虧損） | $ | $ | ||||||
| B 類普通股的加權平均已發行股數 | ||||||||
| 每股基本和攤薄後的淨收益（虧損），B類普通股 | $ | $ | ||||||
9
金融工具的公平 價值
公司遵循ASC 820 “公允價值衡量” 中的指導方針，即重新計量 並在每個報告期內按公允價值報告的金融資產和負債，以及至少每年重新計量並按公平 價值報告的非金融資產和負債。
公司金融資產和負債的 公允價值反映了管理層對公司在衡量之日市場參與者之間的有序交易 中因出售資產而本應收到的金額或因負債轉移而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司 力求最大限度地使用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並最大限度地減少不可觀察的 輸入（關於市場參與者如何對資產和負債進行定價的內部假設）的使用。以下公允價值層次結構是 ，用於根據用於對資產和 負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：
| 第 1 級 — | 估值基於活躍市場上公司有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。估值調整和整筆折扣不適用。由於估值基於活躍市場中隨時可用的報價，因此對這些證券進行估值並不需要很大程度的判斷。 |
| 第 2 級 — | 估值基於 (i) 活躍市場中類似資產和負債的報價，(ii) 不活躍的相同或相似資產的市場報價，(iii) 資產或負債報價以外的投入，或 (iv) 主要來自市場或通過相關性或其他手段得到市場證實的投入。 |
| 第 3 級 — | 基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。 |
有關資產 和以公允價值計量的負債的更多信息，請參閲附註8。
最近的 會計公告
2020年8月 ，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2020-06年度會計準則更新（“ASU”）， 債務——有轉換和其他期權的債務（副題470-20）和衍生品和套期保值——實體 自有股權合約（副題815-40）（“ASU 2020-06”），以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06 取消了 目前要求將實益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模型，並簡化了 與實體自有股權合約的權益分類有關的衍生範圍例外指南。新標準 還對與實體 自有股權掛鈎並結算的可轉換債務和獨立工具引入了額外披露條款。亞利桑那州立大學2020-06年度修訂了攤薄後的每股收益指引，包括要求對所有可轉換工具使用 if 轉換法。ASU 2020-06 將於 2022 年 1 月 1 日生效，應在全面或修改後的追溯基礎上適用， 允許從 2021 年 1 月 1 日開始提前採用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度 對其財務狀況、經營業績或現金流的影響（如果有）。
管理層 認為，任何其他最近發佈但尚未生效的會計公告如果目前獲得通過，都不會對公司的財務報表產生 重大影響。
注意 3 — 首次公開募股
公共 單位
2021年2月9日，公司以每單位10.00美元的收購價出售了3,000,000個單位，其中包括因承銷商部分行使超額配股權而發行3,90萬個單位。每個單位由一股 A 類普通股和一股可贖回認股權證（每份為 “公共認股權證”）的二分之一組成。
私人 配售
在首次公開募股結束的同時，保薦人以每份私募認股權證1.00美元的價格共購買了8,872,000份私募認股權證 ，總收購價為8,872,000美元。 私募的部分收益已添加到信託賬户中持有的首次公開募股收益中。
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注意 4 — 關聯方交易
創始人 股票
2020年12月15日，保薦人支付了25,000美元，以支付公司的某些發行成本，以對價 公司的575萬股B類普通股（“創始人股”）。2021年1月，公司宣佈通過每發行的B類普通股發行0.25股來支付股票分紅 ，從而使保薦人共持有 7,187,500股方正股份。2021年2月，公司宣佈通過每股 B類普通股發行0.044股來支付股票分紅，從而發行7,503,750股B類普通股。創始人股份包括最多978,750股可由保薦人沒收的股份 ，前提是承銷商的超額配股權未得到充分行使。2021 年 2 月 9 日，承銷商部分行使了超額配股權，因此 97.5 萬股方正股份 不再被沒收，3,750 股方正股份將被沒收。2021 年 2 月 11 日，承銷商通知 公司，他們不會行使全部超額配股，因此剩餘的 3,750 股股份被沒收。
Promissory 註釋 — 關聯方
保薦人已同意根據期票（“票據”）向公司貸款總額不超過30萬美元，用於 支付與首次公開募股相關的費用。期票不計息，無抵押，應於2021年6月30日或首次公開募股結束時到期。
公司在期票下借了83,046美元，該票據在2021年2月9日首次公開募股結束時已全額支付。 截至2021年6月30日，沒有餘額，期票下已無法借款。
工作 資本貸款
根據將在首次公開募股生效日之前或生效之日簽署的註冊和股東權利協議 （以及行使私募認股權證和可能在 轉換營運資本貸款時發行的任何A類普通股）的創始人股份、私募認股權證和任何認股權證 的持有人將有權獲得註冊權。這些證券的持有人有權提出最多三項要求， 不包括簡短的要求，要求公司註冊此類證券。此外，對於公司完成初始業務 合併後提交的註冊聲明，持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。但是，註冊和股東權利協議規定，在此類證券的適用封鎖期終止之前，公司不允許根據《證券法》提交的任何註冊聲明 生效。 公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日 ，營運資金貸款中沒有未償還的款項。
管理 支持協議
從公司證券首次在納斯達克上市之日起 起，直到最初的 業務合併完成和公司清算的較早日期，公司將向保薦人的關聯公司償還每月向公司提供的辦公空間、祕書 和管理服務的費用。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司分別承擔了3萬美元和47,143美元的管理支持費用。
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注 5 — 承諾和意外開支
註冊 權利
根據將在首次公開募股生效日之前或生效之日簽署的註冊和股東權利協議 （以及行使私募認股權證和可能在 轉換營運資本貸款時發行的任何A類普通股）的創始人股份、私募認股權證和任何可能發行的認股權證 的持有人有權獲得註冊權。這些證券的持有人有權提出最多三項要求， 不包括簡短的要求，要求公司註冊此類證券。此外，對於公司完成初始業務 合併後提交的註冊聲明，持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。但是，註冊和股東權利協議規定，在此類證券的適用封鎖期終止之前，公司不允許根據《證券法》提交的任何註冊聲明 生效。 公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
承保 協議
從首次公開募股之日起， 承銷商有45天期權以公開發行 的價格減去用於支付超額配售的承銷佣金（如果有），最多額外購買3,915,000個單位。2021年2月9日，承銷商 部分行使了超額配股權，額外購買了390萬個單位。
2021年2月9日，向承銷商支付了相當於首次公開募股總收益2％的現金承保費，總額為600萬美元。 此外，將向承銷商支付每單位0.35美元，合計約10,500,000美元，以支付延期承保 佣金。根據承保協議的條款，只有在 公司完成業務合併的情況下，遞延費用才會從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
風險 和不確定性
管理層 繼續評估 COVID-19 疫情對其財務報表的影響，並得出結論，儘管該病毒有可能對公司的財務狀況、經營業績和/或尋找 目標公司產生負面影響，但截至這些財務報表發佈之日，具體影響尚不容易確定。財務報表 不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
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附註 6 — 認股權證負債
公開認股權證
每份完整的認股權證都使持有人有權以$的價格購買
一股公司A類普通股
認股權證將到期
在某些情況下，包括股票分紅或資本重組、
重組、合併或合併，可以調整行使權證時可發行的
股票的行使價和數量。此外，如果 (x) 公司額外發行A類普通股或股票掛鈎的
證券，用於籌集資金，以發行價或有效的
發行價低於美元的初始業務合併收盤
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每股 A 類 普通股的價格等於或超過 18.00 美元時贖回認股權證：
認股權證變為可行使後，公司 可以贖回未償還的認股權證（此處所述的私募認股權證除外）：
| ● | 是全部而不是部分； |
| ● | 以 的價格為每份認股權證0.01美元； |
| ● | 至少提前 30 天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知；以及 |
如果公司要求贖回公共認股權證， 管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在 “無現金基礎上” 進行贖回， 如認股權證協議所述。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算任何認股權證。如果 公司無法在合併期內完成初始業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有 的資金，則認股權證持有人將不會從認股權證中獲得任何此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的與此類認股權證有關的資產中獲得任何 分配。因此，認股權證 到期時可能一文不值。
私人認股權證
私募認股權證與 作為首次公開募股單位的一部分出售的認股權證相同。私募認股權證（包括行使私募認股權證時發行的A類普通股 股）要等到 初始業務合併完成30天后才能轉讓、轉讓或出售，只要它們由保薦人 或其允許的受讓人持有，公司就無法贖回。
附註7——股東權益
優先股—
公司有權發行總計
A 類普通股—
公司有權發行總計
B 類普通股—
公司有權發行總計
登記在冊的普通股東有權就每持有的每股股份獲得一票，所有事項有待股東表決。除下文所述外，除非法律要求，否則A類普通股
的持有人和B類普通股的持有人將作為一個單一類別就提交股東表決的所有事項共同投票
。B類普通股將在首次業務合併時或更早由持有人的選擇
自動轉換為A類普通股（轉換時交付的此類A類
普通股將沒有贖回權或無權從信託賬户
中清算分配），其比例相當於轉換所有業務合併時可發行的A類普通股數量總的來説，創始人
的股份將等於 as-轉換後的基礎，
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注8 — 公允價值測量
下表提供了有關 截至2021年6月30日定期按公允價值計量的公司資產和負債的信息，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值輸入的公平 價值層次結構：
| 6 月 30 日， | 引用 價格中 活躍 市場 | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | 意義重大 其他 無法觀察 輸入 | |||||||||||||
| 2021 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 信託賬户中持有的美國貨幣市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 公共認股權證責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 私募認股權證責任 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
根據ASC 815-40，認股權證被列為負債 ，在簡明資產負債表上的認股權證負債中列報。認股權證負債在初始時按公允價值計量，經常性地計量，公允價值的變化在簡明運營報表中權證 負債的公允價值變動中列報。
公司使用蒙特卡羅仿真模型於2021年2月9日（公司首次公開募股之日）確定了公共認股權證的初始公允價值 ，並使用公共認股權證的相關交易價格自2021年6月30日起確定了公允價值 。公司使用修改後的蒙特卡羅仿真模型，於2021年2月9日和2021年6月30日確定了私募配售 認股權證的公允價值。由於使用了不可觀察的輸入，在初始測量日期 被歸類為三級認股權證。公共認股權證隨後被歸類為1級，因為隨後的估值基於公共認股權證的交易價格。
截至2021年6月30日，蒙特卡羅模擬 的關鍵輸入如下：
| 輸入 | ||||
| 無風險利率 | % | |||
| 預期期限（年） | ||||
| 預期波動率 | % | |||
| 名義行使價 | $ | |||
下表提供了歸類為3級的資產和負債期初和期末餘額公允價值變動的對賬 ：
| 認股權證責任 | ||||
| 截至2021年1月1日的公允價值 | $ | |||
| 截至2021年2月9日的公共和私人認股權證負債的初步分類 | ||||
| 公允價值的變化 | ||||
| 公共認股權證重新歸類為1級 | ( | ) | ||
| 截至2021年3月31日的公允價值 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2021年6月30日的公允價值 | ||||
注9 — 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易 。根據這次審查，公司 沒有發現任何需要在財務報表中進行調整或披露的後續事件。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
提及 “公司”、“COVA 收購公司”、“COVA”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指 COVA Acquisition Corp. 以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的中期簡明財務報表及其附註一起閲讀。以下討論和分析中包含的某些信息 包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表季度報告（本 “季度 報告”）包括經修訂的1933年《證券法》（ “證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。 我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性 陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績、 活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就 存在重大差異。在某些情況下，您可以使用諸如 之類的術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。可能導致或促成這種差異的因素 包括但不限於我們在向證券 和交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的因素。
概述
我們是一家空白支票公司，於 2020 年 12 月 11 日作為開曼羣島豁免公司註冊成立，註冊的目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股份 收購、重組或類似業務合併（“業務合併”）。儘管 為了完成業務合併，我們不僅限於特定的行業或行業，但我們打算將搜索 的重點放在消費互聯網、電子商務和軟件 行業中東南亞高增長的技術和技術支持業務的目標上。我們是一家新興成長型公司，因此，我們面臨與新興成長型公司相關的所有風險。
迄今為止，我們既沒有參與任何業務， 也沒有創造任何收入。自成立以來，我們的全部活動都是為首次公開募股做準備，首次公開募股已於 2021 年 2 月 9 日完成 ，並在首次公開募股之後，為業務合併確定目標公司。
向目標所有者或其他投資者發行與業務合併相關的 額外股份：
| ● | 可能會顯著稀釋投資者在首次公開募股中的股權，如果B類普通股的反稀釋條款導致在轉換B類普通股時以超過一比一的基準發行A類普通股，則稀釋幅度將增加； |
| ● | 如果發行優先股的權利優先於我們的A類普通股，則可以將A類普通股持有人的權利置於次要地位； |
| ● | 如果我們發行了大量的A類普通股，可能會導致控制權變動，除其他外，這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉（如果有）的能力，並可能導致我們現任高級管理人員和董事辭職或被免職； |
| ● | 可能會通過稀釋尋求獲得我們控制權的人的股份所有權或投票權來延遲或阻止我們的控制權變更；以及 |
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| ● | 可能會對我們的A類普通股和/或認股權證的現行市場價格產生不利影響。同樣，如果我們發行債務證券或以其他方式向銀行或其他貸款機構或目標所有者承擔鉅額債務，則可能導致： |
| o | 如果我們在初始業務合併後的營業收入不足以償還我們的債務，則對我們的資產進行違約和取消抵押品贖回權； |
| o | 如果我們違反了某些要求在不豁免或重新談判該協議的情況下維持某些財務比率或儲備金的契約，即使我們在到期時支付了所有本金和利息，我們也會加快償還債務的義務； |
| o | 如果債務擔保可按需支付，我們立即支付所有本金和應計利息（如果有）； |
| o | 如果債務證券包含限制我們在債務擔保未償還期間獲得此類融資的能力的契約，則我們無法獲得必要的額外融資；以及 |
| o | 我們無法支付A類普通股的股息。 |
我們預計，在進行初始業務合併的過程中，將繼續承擔鉅額成本 。我們無法向您保證我們完成業務合併的計劃會成功。
流動性和資本資源
2021 年 2 月 9 日，我們完成了 30,000,000 個單位（“單位”）的首次公開發行，其中包括承銷商以每單位 10.00 美元的價格部分行使超額配股 期權，總收益為 3,900 萬個。每個單位 由一股A類普通股、每股面值0.0001美元和一份可贖回認股權證的二分之一組成，總額為15,000,000份認股權證 （“公共認股權證”）。在首次公開募股結束的同時，我們完成了對COVA Acquisition Sponsor LLC（“保薦人”）的8,872,000份認股權證（“私人認股權證”）的私募配售 ，每份私人認股權證的價格為1.00美元，總收益為8,872,000美元。
在首次公開發行和 出售私人認股權證之後，信託賬户（“信託賬户”）共存入了3億美元的資金。我們承擔了17,210,247美元的發行成本，包括6,000,000美元的承保折扣、10,500,000美元的延期承保折扣和710,247美元的其他 發行成本。
截至2021年6月30日，我們在信託賬户中持有的現金和有價證券 為300,003,053美元。我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金，包括代表信託賬户所得利息的任何金額 （不包括遞延承保佣金和減去應付税款）來完成我們的 初始業務合併。我們可能會從信託賬户中提取利息來繳税。如果我們的股權或債務 全部或部分用作完成初始業務合併的對價，則Trust 賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金，為目標業務的運營、進行其他收購和實施 我們的增長戰略提供資金。
截至2021年6月30日，我們在信託賬户之外持有400,225美元 的現金。我們打算將信託賬户之外的資金主要用於識別和評估目標企業， 對潛在目標企業進行業務盡職調查，前往和離開潛在的 目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重要協議， 並組織、談判和完成業務合併。
為了彌補營運資金缺口 或為與初始業務合併相關的交易成本提供資金，我們的保薦人、高級管理人員、董事或其關聯公司 可以根據需要向我們貸款，但沒有義務。如果我們完成初始業務合併，我們將償還這些 貸款金額。如果初始業務合併未完成，我們可能會使用 信託賬户之外持有的部分營運資金來償還此類貸款金額，但我們的信託賬户的收益不會用於此類還款。此類貸款中最多可轉換為業務合併後實體的私募認股權證，每份認股權證的價格為1.00美元 ，由貸款人選擇。認股權證將與私人認股權證相同。迄今為止，還沒有此類貸款。
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在最初的業務 合併完成之前，公司預計不會向保薦人或贊助商關聯公司以外的其他方尋求貸款，因為公司 認為第三方不願意貸款此類資金，並對在信託賬户中尋求資金 的所有權利提供豁免。管理層認為，我們將有足夠的營運資金和借款能力，通過業務合併中較早者或未來12個月的 來滿足我們的需求。如果我們因為 沒有足夠的可用資金而無法完成初始業務合併，我們將被迫停止運營並清算信託賬户。
運營結果
到目前為止，我們既沒有參與任何業務， 也沒有產生任何收入。自成立至2021年6月30日，我們唯一的活動是組織活動，如上所述 為首次公開募股做準備所必需的活動，以及在首次公開募股之後，為業務合併確定目標公司 。我們預計要等到業務合併完成後才能產生任何營業收入。 我們以首次公開募股後持有的有價證券的利息收入的形式產生營業外收入。我們因上市公司而產生費用（法律、財務報告、會計和審計合規性）， 也產生了與完成業務合併相關的盡職調查費用。
在截至2021年6月30日的六個月中，我們的 淨收入為3,331,979美元，其中包括認股權證負債公允價值變動產生的收益為4,835,996美元，信託賬户中持有的 有價證券的利息收入為3,053美元，被分配給認股權證負債的發行成本989,589美元和運營 成本517,481美元所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們的 淨收入為6,598,856美元，其中包括認股權證負債公允價值變動產生的收益6,876,556美元和信託賬户中持有的 有價證券的利息收入3,053美元，被280,753美元的運營成本所抵消。
關鍵會計政策與估計
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關的 披露要求管理層作出估計 和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日的資產和負債申報額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。 我們已經確定了以下關鍵會計政策：
可能贖回的普通股
根據會計準則編纂（“ASC”）主題480 “區分 負債與權益” 中的指導方針，我們對受 可能贖回的普通股進行核算。強制贖回的普通股被歸類為負債工具，按公允價值計量 。有條件可贖回的普通股（包括具有贖回權的普通股，這些贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在發生不完全在我們控制範圍內的不確定事件時需要贖回）被歸類為臨時股權。在所有其他時候，普通股都被歸類為股東權益。我們的普通股具有某些 贖回權，這些權利被認為不在我們的控制範圍內，未來可能會發生不確定的事件。因此， 可能贖回的普通股作為臨時權益列報，不在 我們未經審計的簡明資產負債表的股東權益部分之外。
與初始 公開發行相關的發行成本
我們遵守了ASC 340-10-S99-1 和美國證券交易委員會員工會計公報（“SAB”）主題5A—— “發行費用” 的要求。發行成本主要包括截至資產負債表日期產生的 與我們的首次公開募股相關的專業費和註冊費。我們使用相對公允價值方法在其普通股和公共認股權證之間分配 的發行成本，將發行成本分配給 的公共認股權證立即計為支出。與A類普通股相關的發行費用已計入股東 股權。
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普通股每股淨收益（虧損）
每股普通股淨收益（虧損）的計算方法是 將淨虧損除以每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股虧損的計算沒有考慮與 (i) 首次公開募股、(ii) 行使超額配股權和 (iii) 向我們的保薦人進行私募配售有關的認股權證的影響，因為認股權證的行使取決於 未來事件的發生，納入此類認股權證將具有反稀釋性。公共認股權證和私人認股權證 可行使，共購買23,872,000股A類普通股。
認股證負債
公司根據ASC 815-40 “衍生品 和套期保值——實體自有股權合約” 評估了附註3和附註6中討論的公共認股權證和 私人認股權證（統稱為 “認股權證”），得出的結論是，認股權證協議中與 某些要約或交易所要約相關的條款禁止將認股權證記為股權組成部分。由於認股權證符合ASC 815所設想的衍生品定義 ，因此認股權證在簡明資產負債表中記錄為衍生品負債，並在起始（首次公開募股之日）和每個報告日根據ASC 820 “公平 價值衡量” 按公允價值計量，並在變更期內簡明運營報表中確認了公允價值的變化。
最近的會計公告
2020年8月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了2020-06年《會計準則更新》（“ASU”）《債務——帶轉換和其他 期權的債務（副主題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副題815-40）（“ASU 2020-06”） ，以簡化某些金融工具的會計。亞利桑那州立大學2020-06取消了當前要求將受益 轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模型，並簡化了與實體自有股權合約權益分類相關的 衍生品範圍例外指南。新標準還對與實體自有股權掛鈎並以其自有股權結算的可轉換 債務和獨立工具進行了額外披露。亞利桑那州立大學2020-06修訂了攤薄後的每股收益 指導方針，包括要求對所有可轉換工具使用if轉換法。ASU 2020-06 於 2022 年 1 月 1 日生效，應在全面或修改後的回顧基礎上適用，允許從 2021 年 1 月 1 日 開始提前採用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度將對其財務狀況、經營業績 或現金流產生的影響（如果有的話）。
管理層認為， 最近發佈但尚未生效的任何其他會計公告如果目前獲得通過，都不會對公司的財務 報表產生重大影響。
資產負債表外安排
截至2021年6月30日，我們沒有S-K法規第303 (a) (4) (ii) 項所定義的任何表外安排 。
承諾和合同義務
截至2021年6月30日，我們沒有任何長期債務、資本租賃 債務、經營租賃債務或長期負債。
承銷商有權獲得每單位0.35美元，合計10,500,000美元的遞延費 。承銷商的遞延佣金將在我們完成初始業務合併時從信託賬户中持有的 資金中支付給承銷商。只有在我們未完成業務合併的情況下，承銷商才會免除延期承保 費用，但須遵守 承保協議的條款。
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《就業法》
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS Act”）包含的條款除其他外放寬了對符合條件的上市 公司的某些報告要求。我們符合 “新興成長型公司” 的資格，根據《喬布斯法案》，允許根據私營（非上市公司）公司的生效日期遵守新的或經修訂的會計 聲明。我們選擇推遲採用新的或 經修訂的會計準則，因此，在要求非新興成長型公司採用 新會計準則的相關日期，我們可能無法遵守新的或修訂後的會計準則。因此，財務報表可能無法與自上市公司生效之日起遵守新的或修訂後的會計聲明的公司進行比較 。
此外，我們正在評估 依賴《喬布斯法》規定的其他減少報告要求的好處。除了《喬布斯法案》中規定的 某些條件外，如果作為 “新興成長型公司”，如果我們選擇依賴此類豁免，則除其他外，我們可能不需要 (i) 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條提供獨立註冊會計師事務所關於我們財務報告內部控制體系 的認證報告，(ii) 提供所有根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，可能要求非新興成長型上市公司披露薪酬 ，（iii) 遵守 可能通過的任何要求，即強制審計公司輪換或提供有關審計和財務報表的更多信息（審計師討論和 分析）的獨立 註冊會計師事務所報告的補充文件，以及（iv）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與 績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。這些豁免將在 完成首次公開募股後的五年內適用，或者直到我們不再是 “新興 成長型公司”，以較早者為準。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 。
截至2021年6月30日，我們沒有受到任何 市場或利率風險的影響。首次公開募股的淨收益，包括信託賬户中的金額，必須 投資於到期日不超過185天的美國政府證券，或者投資於符合經修訂的1940年《投資公司法》中 規則2a-7規定的某些條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於美國政府的直接國庫債務。由於 這些投資的短期性質，我們認為不會有相關的重大利率風險。但是，如果 美國國債的利率變為負數，我們在信託賬户中持有的收益可能會少於最初存入的 。
自成立以來，我們沒有參與任何套期保值活動 ，我們預計不會就我們面臨的市場風險進行任何套期保值活動。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
披露控制是指 設計的程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在 SEC 規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、 彙總和報告。披露控制的設計還以 為目標，確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官 和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。關於本季度 報告，我們的管理層在現任首席執行官兼首席財務官（我們的 “認證官”）的參與下，根據《交易法》第 13a-15 (b) 條，重新評估了我們截至2021年2月9日的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的認證官員得出結論，由於我們在財務報告的內部控制中發現存在重大的 弱點，以及在 2021 年 2 月 16 日向 SEC 提交的 8-K 表中對先前審計的資產負債表相關的 細列項目的更正 ，涉及在不當適用某些認股權證的會計指導時發現的錯誤陳述，如財務報告中所述 此處包含的聲明，我們的披露控制和程序不是自2020年2月9日起生效， 這是我們先前在表格8-K上向美國證券交易委員會提交資產負債表的日期。
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重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合 ，因此我們的年度或中期財務報表中存在重大錯報 的合理可能性無法預防，也無法及時發現和糾正。
具體而言，我們在將公司認股權證歸類為股權組成部分而不是衍生負債方面發現了一個重大弱點 。 發行時，我們的認股權證在資產負債表中被視為權益。2021 年 4 月 12 日，美國證券交易委員會發布了 SEC 工作人員 聲明，其中表達了其觀點，即 SPAC 發行的認股權證的某些常見條款和條件可能要求在 SPAC 的資產負債表上將認股權證 歸類為負債，而不是股權。經過討論和評估，考慮到美國證券交易委員會工作人員聲明，包括與我們的獨立註冊會計師事務所的討論和評估，我們得出結論，我們的認股權證應將 列為負債，隨後進行公允價值重估。正如下文和本季度報告的其他部分所討論的那樣， 的重大弱點導致了我們的財務報表的重報。
儘管已發現重大弱點，但 管理層認為，本季度報告中包含的財務報表和相關財務信息 在所有重大方面都公允地反映了我們截至及所述期間 的資產負債表、運營表、股東權益和現金流。
補救計劃
作為一個新成立的組織，我們目前正在 實施財務報告流程，並將加強運營團隊與負責編制財務報表的個人之間的溝通和文件程序 。預計這些控制措施將包括 由合格人員實施額外的監督和審查活動，以及開發和使用清單和 研究工具以協助遵守公認會計原則。我們打算在2021財年 年完成財務報告流程的改進。設計和實施有效的財務報告系統的過程是一項持續的工作，需要我們 預測業務以及經濟和監管環境的變化並做出反應。此外，我們必須花費資源 維護足以履行我們的報告義務的財務報告系統。在我們繼續評估和採取行動 以改善我們對財務報告的內部控制時，我們可能會決定採取更多措施來解決控制缺陷 或決定修改上述某些補救措施。我們無法向您保證，我們迄今為止採取的措施， 或我們將來可能採取的任何措施，足以修復我們已發現的重大弱點或避免未來潛在的 重大弱點。
財務 報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度中，除上述情況外， 的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 的變化。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素。
可能導致我們 的實際業績與本季度報告中的業績存在重大差異的因素包括我們在2021年2月8日向美國證券交易委員會提交的2021年2月4日最終招股説明書中描述的風險因素。截至本季度報告發布之日，除下文所述外，我們在向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中披露的風險因素沒有發生任何重大變化。但是，我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中披露此類因素 的變化或不時披露其他因素。
我們的認股權證現在被列為衍生品 負債，按公允價值入賬，每期收益報告的公允價值都會發生變化，這可能會對普通股的市場價格產生不利影響 ，也可能使我們更難完成初始業務合併。
2021 年 4 月 12 日， 公司財務部代理局長和美國證券交易委員會代理總會計師共同發佈了一份關於特殊目的收購公司發行的認股權證的會計和報告 注意事項的聲明，標題為 “特殊目的收購公司（“SPAC”）發行的認股權證的會計和報告注意事項 注意事項”（“SEC 聲明”）。 具體而言，美國證券交易委員會的聲明側重於與企業 合併後的某些招標要約相關的某些和解條款和解條款，這些條款與管理我們認股權證的認股權證協議中包含的條款相似。根據美國證券交易委員會的聲明， 我們重新評估了15,000,000份公共認股權證和8,872,000份私募認股權證的會計處理方法，並決定將 認股權證歸類為以公允價值計量的衍生負債，每個時期的公允價值變化都會在收益中報告。在每個報告期 (1)，將重新評估認股權證的會計處理方法，以便將其作為負債或權益進行適當的會計處理 和 (2) 將重新計量認股權證負債的公允價值，負債公允價值的變化將 作為其他收益（支出）記錄在我們的損益表中。在截至2021年6月30日的六個月期間，我們記錄了與認股權證公允價值變動有關的 其他支出4,835,996美元。
我們用來確定此類負債公允價值的 估值模型的輸入和假設的變化可能會對嵌入式 衍生負債的估計公允價值產生重大影響。我們普通股的股價是影響衍生工具 價值的主要基礎變量。影響衍生工具價值的其他因素包括我們股價的波動性、貼現 利率和規定的利率。因此，我們的簡明財務報表和經營業績將根據各種因素每季度波動，例如普通股的股價，其中許多是我們無法控制的。此外，我們可能會更改 估值模型中使用的基本假設，這可能會導致我們的經營業績出現重大波動。 如果我們的股價波動，我們預計我們將在每個報告期確認認股權證或任何其他類似衍生工具 工具的非現金收益或損失，並且此類收益或損失的金額可能很大。公允價值變化對 收益的影響可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，潛在目標可能尋求一個沒有 認股權證記為負債的SPAC，或者根本沒有任何認股權證，這可能會使我們更難完成 與目標業務的初始業務合併。
我們發現 對財務報告的內部控制存在重大缺陷。這種重大弱點可能會繼續對我們準確、及時地報告經營業績和財務狀況的能力產生不利影響。
我們的管理層負責建立 並維持對財務報告的適當內部控制，旨在合理保證財務報告的可靠性 以及根據公認會計原則編制用於外部目的的財務報表。同樣， 要求我們的管理層每季度評估內部控制的有效性，並披露通過此類內部控制評估發現的任何變化和重大弱點 。重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止、發現和糾正我們的年度或 中期財務報表的重大錯報。
如本季度報告其他部分所述， 我們發現，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，該財務報告與我們在2021年2月首次公開募股時發行的認股權證相關的重大且 異常交易的會計核算有關。由於 這一重大弱點，我們的管理層得出結論，截至2021年3月31日 ，我們對財務報告的內部控制尚未生效。截至2021年3月31日，這種重大疲軟導致我們的衍生權證負債、 可能被贖回的A類普通股、額外的實收資本、累計赤字和相關財務披露存在重大誤報。關於 對管理層考慮所發現的與我們在首次公開募股時發行的認股權證有關的一筆重大且不尋常的 交易的會計有關的重大弱點的討論，請參閲 “第一部分，第 4 項。控制和 程序” 包含在本季度報告中。
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如第 4 項所述。“控制和程序”， 我們得出的結論是，截至2021年3月31日，我們對財務報告的內部控制無效，因為我們對財務報告的內部控制存在重大弱點 。我們已採取多項措施來修復其中描述的 的重大弱點；但是，如果我們無法及時修復我們的實質性弱點或發現其他重大弱點， 我們可能無法及時或可靠地提供所需的財務信息，並且我們可能會錯誤地報告財務信息。 同樣，如果我們的財務報表沒有及時提交，我們可能會受到普通股上市的股票 交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。在這種情況下，可能會對我們的業務造成重大不利影響 。財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷 可能會對我們的聲譽或投資者對我們的看法產生不利影響，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。 此外，如第 4 項 所述，我們可能需要承擔額外費用來修復財務報告內部控制的重大缺陷。“控制和程序。”
我們無法保證我們 已經採取和計劃在未來採取的措施能夠修復已發現的重大弱點，也無法保證未來不會由於未能實施和維持對 財務報告的充分內部控制或規避這些控制措施或其他原因而出現任何其他重大弱點或 財務業績重報。
由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們可能會面臨訴訟和其他風險。
在美國證券交易委員會發布工作人員聲明後， 我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。
由於這種重大弱點、認股權證會計的變化 以及美國證券交易委員會提出的或將來可能提出的其他事項，我們面臨潛在的訴訟 或其他爭議，其中可能包括援引聯邦和州證券法的索賠、合同索賠或其他 索賠，這些索賠是由於我們對財務報告的內部控制和財務準備工作存在重大缺陷等原因引起的} 聲明。截至本季度報告發布之日，我們對任何此類訴訟或爭議一無所知。但是，我們無法保證 將來不會發生此類訴訟或爭議。任何此類訴訟或爭議，無論成功與否，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況或我們完成業務合併的能力產生重大不利影響。
有關我們 業務的完整風險清單，請參閲我們 2021 年 2 月 4 日招股説明書中標題為 “風險因素” 的部分。
第 2 項。未註冊的股權證券出售 和所得款項的使用。
2021 年 2 月 9 日，我們完成了 30,000,000 個單位的首次公開發行 ，其中包括承銷商部分行使 超額配股權而發行的 3,900,000 個單位。首次公開募股中出售的單位以每單位10.00美元的發行價出售， 的總收益為3億美元。Cantor Fitzgerald & Co. 擔任唯一的賬本經理，Odeon Capital Group, LLC 擔任聯席經理。本次發行的證券是根據《證券法》在S-1表格（編號333-252273）和（333-252768）上註冊的，分別於2021年2月4日和2021年2月5日生效。
在完成首次公開募股的同時，公司完成了總計8,872,000份私募認股權證的私募配售，每份Private 認股權證的價格為1.00美元，總收益約為890萬美元。本次發行是根據《證券法》第4 (a) (2) 條 中的註冊豁免進行的。
在首次公開發行和出售私募認股權證（包括超額配股）獲得的總收益中，有3億美元存入信託賬户。 截至2021年6月30日，我們在信託賬户中持有的現金和有價證券為300,003,053美元。
有關 在首次公開募股中產生的收益的使用説明，請參閲本表格 10-Q 的第一部分第 2 項。
第 3 項。優先證券 違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
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第 6 項。展品。
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展覽 數字 |
描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官（首席執行官）進行認證。 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官（首席財務和會計官）進行認證。 | |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）進行認證。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 | |
| * | 這些 認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條向美國證券交易委員會提供的，除非此類文件中以具體提及方式明確規定，否則不應將其視為以提及方式納入根據1933年《證券法》提交的任何文件 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 日期：2021 年 8 月 16 日 | COVA 收購公司 | |
| 來自： | /s/ Jun Hong | |
| 姓名： | 亨俊紅 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| （授權人員和首席財務官） | ||
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