美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告
截至的季度期間 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
適用於 _________ 到 _________ 的過渡期。 |
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| 不適用 | |
公司或組織的州或其他司法管轄區 |
| （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題： |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱： |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ☒ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的
截至2023年4月26日，有
UR-ENERGY INC.
目錄
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| 頁面 |
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| 第一部分 — 財務信息 |
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第 1 項。 | 財務報表 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 22 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 38 |
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第 4 項。 | 控制和程序 |
| 39 |
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| 第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 |
| 40 |
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第 1A 項。 | 風險因素 |
| 40 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 40 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 |
| 40 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 |
| 40 |
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第 5 項。 | 其他信息 |
| 40 |
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第 6 項。 | 展品 |
| 41 |
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簽名 |
| 42 |
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| 2 |
| 目錄 |
當我們使用 “Ur-Energy”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 等術語時，除非上下文另有要求，否則我們指的是 Ur-Energy Inc. 及其子公司。在本文檔中，我們發表的陳述被歸類為 “前瞻性”。有關這些類型斷言的解釋，請參閲下文 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分。
關於的警示聲明前瞻性信息
這份 10-Q 表報告包含適用的美國（“美國”）和加拿大證券法所指的 “前瞻性陳述”，這些前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“可能”、“可能”、“潛在”、“打算” 等詞語來識別 “應該” 被採取、發生或實現，或否定其或其他類似陳述。這些陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就或行業業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此類陳述包括但不限於：（i）在我們恢復商業生產水平後維持Lost Creek安全合規運營的能力；（ii）Lost Creek正在進行的開發完成的時間以及確定雪莉盆地未來的開發和建設優先事項的時機；（iii）最近的劃界鑽探結果是否表明有更多的礦化作用；（iv）及時且具有成本效益地提高產量水平的能力方式；（v）最終監管的時間和結果批准LC East項目鈾回收修正案；（vii）供應鏈中斷的持續影響以及公司是否會繼續預測和克服此類延誤；（viii）我們正在進行的研發工作的可行性，包括實施和運營其中一項或多項研究和開發工作的時間和成本；（viii）新的集中服務設施是否將提供目前預期的運營、財務和環境效益；（ix）完成額外有利的鈾銷售的能力協議；(x)解決鈾市場內部持續存在的挑戰，包括供應和需求預測，以及近期現貨和定期定價的上漲是否會持續下去；（十一）俄羅斯入侵烏克蘭對全球經濟的影響，更具體地説，對包括美國鈾生產商在內的核燃料行業的影響；（xiii）美國和其他國家是否在核燃料進口方面對俄羅斯實施重大和持續制裁；（xiii）國會支持核工業的提案是否會是制定了法律及其將產生什麼影響；以及（十四）國家和跨國公司的氣候變化舉措對全球市場的影響。其他因素包括：當前庫存和向美國基本不受限制地進口鈾產品所帶來的挑戰；未來的產量估計；資本支出；運營成本；礦產資源、等級估計和回收率；市場價格；實施此類戰略的商業戰略和措施；競爭優勢；對業務和運營擴張和增長目標的估計；我們未來成功的計劃和參考文獻；我們的運營虧損歷史和不確定性未來的盈利能力；勘探階段公司的地位；礦產儲量不足；與在美國獲得許可證和其他授權相關的風險；與當前可變經濟狀況相關的風險；我們償還債務和維持遵守與債務融資和安全文件有關的所有限制性契約的能力；未來債務或股權融資可能產生的影響；與採礦生產業務相關的危險；遵守環境法律法規；廢水管理；潛在訴訟中出現不利結果的可能性；與法律、政府政策和監管變化相關的不確定性；與加拿大税務局或美國國税局對我們任何跨境交易的審計相關的不確定性；規模和結構的變化；管理層和戰略關係的有效性；吸引和留住關鍵人員和管理層的能力；額外資本需求的不確定性；保險承保範圍、擔保安排和賠償的充足性我們的庫存；季度業績波動的不確定性；外匯兑換風險；根據美國證券法在美國境外執行民事責任的能力；維持我們在紐約證券交易所美國和多倫多證券交易所（“TSX”）上市的能力；與根據經修訂的1986年《美國國內税收法》適用條款預期歸類為 “被動外國投資公司” 相關的風險；與我們的投資相關的風險以及下文所述的其他風險和不確定性標題 “風險”因素” 見我們2023年3月6日的10-K表年度報告。
| 3 |
| 目錄 |
關於礦產資源披露的投資者警示性説明
除非另有説明，否則本10-Q表報告中包含的所有礦產資源估算均根據美國證券法根據S-K法規第1300 小節（“S-K 1300”）編制。在做出這些估算之前，我們根據加拿大國家儀器43-101編制了礦產資源估算 礦產項目披露標準（“NI 43-101”）和加拿大礦業、冶金和石油學會礦產資源和礦產儲量定義標準（“CIM 定義標準”）。NI 43-101是由加拿大證券管理局制定的一項規則，它為發行人公開披露有關礦業項目的科學和技術信息制定了標準。適用的加拿大證券管理機構要求我們在提交S-K 1300 技術報告摘要的同時，在加拿大提交符合NI 43‑101標準的報告。2022 年 9 月 19 日修訂的 NI 43‑101 和 S-K 1300 報告（分別針對 Lost Creek Property 和 Shirley Basin 項目）除了內部提及報告所依據的法規以及某些組織差異外，彼此基本相同。
投資者應注意，“礦產資源” 一詞並不等同於 “礦產儲量”。除非在確定儲量時已確定礦化可以經濟和合法地生產或開採，否則不得將礦化歸類為 “礦物儲量”。投資者還應明白，“推斷的礦產資源” 的存在存在存在很大的不確定性，其經濟和法律可行性也存在很大的不確定性。不能假設 “推斷的礦產資源” 的全部或任何部分會被提升到更高的類別。根據S-K 1300，估計的 “推斷礦產資源” 可能不構成可行性或預可行性研究的基礎。此外，根據S-K 1300 的要求，我們關於Lost Creek財產的報告包括兩項經濟分析，以考慮隨着產量恢復的進展以及公司收集其他鑽探數據，推斷出的資源未得到升級的可能性；第二份經濟分析的準備工作排除了推斷的資源。正如S-K 1300 報告所詳述的那樣，不包括推斷的資源在內的估計回收率也確定了該物業的潛在生存能力。提醒投資者不要假設 “推斷的礦產資源” 的全部或任何部分存在或在經濟或法律上是可以開採的。
| 4 |
| 目錄 |
第一部分
第 1 項。財務報表
Ur-Energy Inc. |
中期合併資產負債表 |
（以千美元表示） |
（隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分） |
|
| 注意 |
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| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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| 3 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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| 4 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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限制性現金 |
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| 5 |
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礦物特性 |
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| 6 |
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資本資產 |
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| 7 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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|
應付賬款和應計負債 |
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| 8 |
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| ||
應付票據的當前部分 |
|
| 9 |
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應付租約的當期部分 |
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認股權證負債的當前部分 |
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| 11 |
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| ||
環境補救措施累積起來 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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應付票據 |
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| 9 |
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| ||
租賃責任 |
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| ||
資產報廢債務 |
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| 10 |
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認股權證責任 |
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| 11 |
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非流動負債總額 |
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股東權益 |
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股本 |
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| 12 |
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繳款盈餘 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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| 5 |
| 目錄 |
Ur-Energy Inc. |
中期合併運營報表和綜合虧損表 |
（以千美元表示，股票數據除外） |
（隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分） |
|
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|
| 三個月已結束 3月31日 |
| |||||||
|
| 注意 |
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| 2023 |
|
| 2022 |
| |||
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| |||
銷售 |
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| 13 |
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| ||
銷售成本 |
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| 14 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
總虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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運營成本 |
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| 15 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
運營損失 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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淨利息收入（支出） |
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| ( | ) | |
認股權證負債重估收益（虧損） |
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| 11 |
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| ( | ) | |
外匯收益（虧損） |
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| ( | ) | |
其他收入（虧損） |
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| 13 |
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| ( | ) |
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淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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外幣折算調整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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每股普通股虧損： |
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基本 |
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| ( | ) | |
稀釋 |
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| ( | ) | |
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加權平均普通股： |
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|
基本 |
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稀釋 |
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| 6 |
| 目錄 |
Ur-Energy Inc. |
臨時合併股東權益變動表 |
（以千美元表示，股票數據除外） |
（隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分） |
三個月已結束 3月31日 |
| 注意 |
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| 股份 |
|
| 分享 資本 |
|
| 貢獻了 盈餘 |
|
| 累積的 其他 全面 收入 |
|
| 累積的 赤字 |
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| 股東 公平 |
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| |||||||
2021年12月31日 |
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| ( | ) |
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| ||||||
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行使股票期權 |
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| 12 |
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| ( | ) |
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| |||||
行使認股權證 |
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| 12 |
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| ||||||
以現金髮行的股票 |
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| 12 |
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| ||||||
減少股票發行成本 |
|
| 12 |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
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|
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|
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| ( | ) | |||
股票補償 |
|
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| - |
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| |||||
綜合損失 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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|
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|
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|
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|
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|
2022年3月31日 |
|
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|
|
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|
|
| ( | ) |
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| |||||
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
2022年12月31日 |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
| |||||
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|
|
|
|
|
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|
|
行使股票期權 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
以現金髮行的股票 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
減少股票發行成本 |
|
| 12 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
股票補償 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| |||||
綜合損失 |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
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| |||||
| 7 |
| 目錄 |
Ur-Energy Inc. |
中期合併現金流量表 |
（以千美元表示） |
（隨附的附註是這些合併財務報表的組成部分） |
|
|
|
|
| 三個月已結束 3月31日 |
| ||||||
|
| 注意 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
提供的現金（用於）： |
|
|
|
|
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| |||
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| |||
經營活動 |
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| |||
該期間的淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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不影響現金的物品： |
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基於股票的薪酬 |
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|
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|
|
| |||
可變現淨值調整 |
|
|
|
|
|
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| |||
礦產資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本資產的折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
增值費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
遞延貸款成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
按市值計價虧損（收益） |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
未實現的外匯虧損（收益） |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
應收賬款 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
預付費用 |
|
|
|
|
| ( | ) |
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| ( | ) | |
應付賬款和應計負債 |
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投資活動 |
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購買資本資產 |
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| ( | ) |
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籌資活動 |
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發行普通股和現金認股權證 |
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股票發行成本 |
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行使認股權證和股票期權的收益 |
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償還債務 |
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外匯匯率變動對現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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1。運營性質
Ur-Energy Inc.（以下簡稱 “公司”）根據安大略省法律於2004年3月22日註冊成立。公司於 2006 年 8 月 8 日繼續遵守《加拿大商業公司法》。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的定義，該公司是探索階段的發行人。該公司從事鈾礦開採和回收業務，其活動包括主要位於懷俄明州的鈾礦產資源的收購、勘探、開發和生產。該公司於2013年開始在懷俄明州的Lost Creek項目生產鈾。
由於公司在Lost Creek財產上使用的鈾回收方法的性質，以及S-K法規（“S-K 1300”）第1300 小節對 “礦產儲量” 的定義，該公司尚未確定這些物業是否包含礦產儲量。礦產財產記錄金額的可收回性取決於經濟資源的發現、公司獲得開發房產所需融資的能力，以及這些財產實現未來的盈利產量或處置這些財產的充足收益。
2。重要會計政策摘要
列報依據
這些中期合併財務報表並非在所有方面都符合美國公認會計原則（“US GAAP”）對年度財務報表的要求。這些中期合併財務報表反映了管理層認為公允列報各期業績所必需的所有正常調整。這些中期合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表一起閲讀。我們採用了與上一年相同的會計政策。這些中期合併財務報表中已壓縮或省略了美國公認會計原則要求的某些信息和腳註披露。
3。現金和現金等價物
公司的現金和現金等價物包括以下內容：
現金和現金等價物 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
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存款現金 |
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貨幣市場基金 |
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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4。庫存
該公司的庫存包括以下內容：
按類型列出的庫存 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
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轉換設施清單 |
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| ||
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| ||
使用成本或可變現淨值（“NRV”）的較低值，公司將庫存估值降低了美元
5。限制性現金
該公司的限制性現金包括以下內容：
限制性現金 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年12月31日 |
| ||
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| ||
已承諾用於填海的現金 |
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| ||
該公司的限制性現金包括貨幣市場賬户和短期政府債券。
懷俄明州環境質量部（“WDEQ”），包括懷俄明州鈾回收計劃（“URP”）和適用的土地管理局（“BLM”）已經審查和批准了各種財產的開墾義務的保證金要求。限制性貨幣市場賬户是作為履約擔保債券的抵押品，履約擔保債券是抵押與房產相關的估計回收成本。提供 $ 的擔保債券
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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6。礦物特性
該公司的礦物特性包括以下內容：
礦物特性 |
| 迷失的小溪 財產 |
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| 雪莉·貝森 項目 |
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| 美國其他地區 屬性 |
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| 總計 |
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| ||||
2022年12月31日 |
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| 35,682 |
| |||
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|
估計回收成本的變化 |
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| 38 |
| |||
損耗和攤銷 |
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| ( | ) |
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| (313 | ) | ||
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2023年3月31日 |
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| 35,407 |
| |||
失落溪地產
2005 年 Ur-Energy USA Inc. 收購時，該公司收購了懷俄明州的某些房產
根據法律要求，Lost Creek、LC West和EN Projects租賃的懷俄明州各路段均收取特許權使用費。我們沒能恢復 U3O8在Lost Creek租賃的州區內，因此目前無需支付特許權使用費。LC South、LC East和EN項目的某些採礦索賠還存在其他特許權使用費。Lost Creek、LC North或LC West Projects的採礦索賠不收取特許權使用費。
雪莉盆地項目
2013年，Ur-Energy USA Inc.收購了探路者礦業公司（“探路者”）100％的股份，該公司收購了懷俄明州的更多房產。本次交易中收購的資產包括雪莉盆地礦、懷俄明州的其他房產和開發數據庫。收購 Pathfinder 的總對價為 $
其他美國房產
其他美國財產包括幾處潛在礦化物業的收購成本，公司繼續通過索賠付款、租賃付款、保險和其他持有成本來維持這些成本，以備未來的勘探工作。
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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7。資本資產
公司的資本資產包括以下內容：
|
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
資本資產 |
| 成本 |
|
| 累積的 折舊 |
|
| 網絡書 價值 |
|
| 成本 |
|
| 累積的 折舊 |
|
| 網絡書 價值 |
| ||||||
|
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| ||||||
機車車輛 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
外殼 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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機械和設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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傢俱和固定裝置 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
信息技術 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
使用權資產 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||||
|
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|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
8。應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債包括以下內容：
應付賬款和應計負債 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
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| ||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
應計工資負債 |
|
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| ||
應計遣散費、從價税和其他應付税款 |
|
|
|
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|
| ||
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|
|
| ||
9。應付票據
2013年10月15日，斯威特沃特縣專員批准發行 $
2019年10月1日，斯威特沃特縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日起將本金支付延期十八個月。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改，將本金還款再推遲十八個月。季度本金支付將於2022年10月1日恢復，最後一筆還款將於2024年10月1日到期。
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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下表彙總了公司的當前和長期債務。
當前和長期債務 |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
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| ||
當前 |
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| ||
國家債券貸款 |
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遞延融資成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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長期 |
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|
國家債券貸款 |
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|
| ||
遞延融資成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
截至2023年3月31日的未償債務剩餘還款時間表如下所示。
剩餘款項 |
| 總計 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 最終付款 | ||||
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| ||||
國家債券貸款 |
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校長 |
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利息 |
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| ||||
10。資產退休義務
資產退休債務（“ARO”）與 Lost Creek 礦山和 Shirley Basin 項目有關，等於按通貨膨脹率上漲的當前估計填海成本
下表列出了估計的未來關閉估計數的現值。
資產退休義務 |
| 總計 |
| |
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| |
2022年12月31日 |
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|
估計回收成本的變化 |
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| |
增值費用 |
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2023年3月31日 |
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附註5中討論的限制性現金涉及為這些義務和其他收回義務向政府機構提供的擔保債券。
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Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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11。認股權證責任
2021 年 2 月，我們發佈了
2023 年 2 月，我們發佈了
由於認股權證以美元定價，Ur-Energy Inc.的功能貨幣為加元，因此產生了衍生金融負債。由於認股權證沒有活躍的市場，因此產生和每月調整的負債是使用下述Black-Scholes模型計算的。調整負債所產生的任何收益或損失反映在該期間的淨收入中。
公司的認股權證負債包括以下內容：
認股權證責任活動 |
| 2021 年 2 月 認股證 |
|
| 2023 年 2 月 認股證 |
|
| 總計 |
| |||
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2022年12月31日 |
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| |||
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已發行的認股 |
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| |||
按市值升值收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
對外匯匯率變動的影響 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
|
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|
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2023年3月31日 |
|
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| |||
認股權證責任期限 |
| 2021 年 2 月 認股證 |
|
| 2023 年 2 月 認股證 |
|
| 總計 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
認股權證負債的當前部分 |
|
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|
|
|
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|
| |||
長期認股權證責任 |
|
|
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|
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| |||
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|
|
| |||
2023年3月31日認股權證負債的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的，假設如下：
|
| 2021 年 2 月 |
|
| 2023 年 2 月 |
| ||
截至2023年3月31日的布萊克-斯科爾斯假設 |
| 認股證 |
|
| 認股證 |
| ||
|
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|
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| ||
預期沒收率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期壽命（年） |
|
|
|
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|
| ||
預期波動率 |
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| % |
|
| % | ||
無風險率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
行使價格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
市場價格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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12。股東權益和股本
普通股
公司的股本包括無限數量的已授權、無面值的A類優先股，其中不發行和流通任何股份；以及無限數量的已授權的無面值普通股，其中
2021 年 2 月 4 日，公司完成了承銷公開發行
2023 年 2 月 21 日，公司完成了承銷的公開發行
股票期權
2005年，公司董事會批准通過公司的股票期權計劃（“期權計劃”）。期權計劃最近於2020年5月7日獲得股東的批准。期權計劃下的合格參與者包括公司的董事、高級職員、員工和顧問。根據期權計劃的條款，期權授予將在三年內授予：三分之一在授予一週年時授予，三分之一在授予二週年時授予，三分之一在授予三週年時授予。期權的期限為五年。
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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股票期權方面的活動總結如下：
股票期權活動 |
| 傑出 選項 |
|
| 加權平均值 行使價格 |
| ||
|
| # |
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| $ |
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2022年12月31日 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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| ( | ) |
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2023年3月31日 |
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| ||
新補助金的行使價定為授予日前一個交易日多倫多證券交易所（TSX）股票的收盤價，截至授予之日沒有內在價值。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們從行使的期權中獲得了30萬美元。股票期權的股票薪酬支出為美元
截至2023年3月31日，大約有美元
截至2023年3月31日，未償還的股票期權如下：
|
|
| 未平倉期權 |
|
| 可行使的期權 |
|
| ||||||||||||||||||||
運動 價格 |
|
| 數字 的期權 |
|
| 加權平均值 剩餘合同 生活 |
|
| 聚合 固有的 價值 |
|
| 數字 的 選項 |
|
| 加權平均值 剩餘合同 生活 |
|
| 聚合 固有的 價值 |
|
| 到期 | |||||||
$ |
|
| # |
|
| 年份 |
|
| $ |
|
| # |
|
| 年份 |
|
| $ |
|
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| |||||||
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| - |
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|
| - |
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上表中期權的總內在價值代表股票期權的税前總內在價值，行使價低於截至2023年3月31日的三個月最後一個交易日的公司多倫多證券交易所收盤價（約合1.06美元），期權持有人如果在該日行使期權，本應獲得該收盤價。曾經有
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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股票期權在各自授予日期的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的，假設如下：
股票期權公允價值假設 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
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|
| ||
預期沒收率 |
|
| % |
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| % | ||
預期壽命（年） |
|
|
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|
| ||
預期波動率 |
|
| % |
|
| % | ||
無風險利率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
加權平均行使價（加元） |
| $ |
|
| $ |
| ||
Black-Scholes 價值 (CAD$) |
| $ |
|
| $ |
| ||
限制性股票單位
2010年6月24日，公司股東批准通過公司的限制性股份單位計劃（“RSU計劃”），該計劃隨後經過修訂，現稱為限制性股份單位和股權激勵計劃（“RSU&EI計劃”）。RSU&EI 計劃最近於 2022 年 6 月 2 日獲得股東的批准。
RSU&EI計劃下的合格參與者包括公司的董事和員工。授予的 RSU 將在補助金髮放兩週年時兑換。贖回 RSU 後，每持有 RSU，RSU 的持有人將獲得一股普通股，無需額外對價。
有關限制性單位的活動概述如下：
限制性股份單位活動 |
| 傑出 RSU |
|
| 加權平均值 授予日期 公允價值 |
| ||
|
| # |
|
| $ |
| ||
2022年12月31日 |
|
|
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| ||
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已授予 |
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2023年3月31日 |
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來自限制性股票單位的股票薪酬支出為美元
截至2023年3月31日，大約有美元
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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截至2023年3月31日，未償還的限制性股票單位如下：
數字 的限制性單位 |
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| 加權平均值 剩餘的 合同的 生活 |
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限制性股票單位在各自授予日期的公允價值是使用內在價值方法確定的，假設如下：
限制性股票單位公允價值假設 |
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預期沒收率 |
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| 無 | ||
授予日期公允價值 (CAD$) |
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認股證
2021年2月，公司發佈了
2023 年 2 月，公司發佈了
以下是截至2023年3月31日期間的認股權證活動：
認股權證活動 |
| 傑出 認股證 |
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| 的數量 將要分享的股份 已發行 運動時 |
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| 每股 行使價格 |
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2022年12月31日 |
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2023年3月31日 |
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在截至2023年3月31日的三個月中，沒有行使任何認股權證。
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Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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截至2023年3月31日，未執行的認股權證如下：
運動 價格 |
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| 數字 的認股權證 |
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| 加權平均值 剩餘的 合同的 生活 |
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| 聚合 固有的 價值 |
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股票期權、限制性股票單位和認股權證的公允價值計算假設
該公司根據公司普通股的每日曆史交易數據估算了預期的未來波動率。無風險利率是參照加拿大國債固定到期日確定的，該期限接近預期壽命。該公司從未支付過股息，目前也沒有這樣做的計劃。
基於股份的薪酬支出在扣除歸屬前的估計沒收額後予以確認，這會導致最終預計將在預期壽命內授予的獎勵計入支出。估計的沒收和預期壽命是基於實際歷史經驗。
13。銷售和其他收入
收入主要來自U的出售3O8根據多年協議或現貨銷售協議。有一筆U的銷售3O8在截至2023年3月31日的三個月中，向一位客户銷售，在截至2022年3月31日的三個月中沒有銷售。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有處置賬單。
2022 年 3 月，我們以 1 美元的價格出售了與 Strata Energy 的 Lance Uranium ISR 項目相關的特許權使用費
14。銷售成本
銷售成本包括與鈾開採相關的從價税和遣散税、所有油田和工廠運營成本，包括資本化資產的相關折舊和攤銷、回收和礦產成本，以及產品分銷成本。這些成本也用於對庫存進行估值。將由此產生的每磅庫存成本與產品的 NRV 進行比較，後者基於產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本。任何超過 NRV 的庫存價值均計入銷售成本。
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| 目錄 |
Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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銷售成本包括以下內容：
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| 三個月已結束 3月31日 |
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銷售成本 |
| 2023 |
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產品銷售成本 |
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成本調整或 NRV 調整中的較低者 |
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15。運營成本
運營費用包括勘探和評估費用、開發費用、一般和管理（“G&A”）費用以及礦產註銷。勘探和評估費用包括勘探和評估部門的人工和相關成本，以及土地持有和勘探成本，包括對尚未進入許可或運營階段的房產進行鑽探和分析。開發費用涉及已達到許可或運營階段的房產，包括與勘探、劃定和許可房產相關的成本。一旦獲得許可，開發費用還包括與許可物業的建設和開發相關的成本，否則這些費用沒有資格資本化。G&A 費用與行政、財務、投資者關係、土地和法律職能有關，主要由人事、設施和支持成本組成。
運營成本包括以下內容：
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| 三個月已結束 3月31日 |
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運營成本 |
| 2023 |
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| 2022 |
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探索與評估 |
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發展 |
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一般和行政 |
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增生 |
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16。現金流量表的補充信息
根據現金流量表，現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容：
現金和現金等價物以及限制性現金 |
| 2023年3月31日 |
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| 2022年3月31日 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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Ur-Energy Inc. 合併財務報表簡明附註 2023年3月31日 |
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（除非另有説明，否則以千美元表示） |
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支付的利息支出為美元
17。金融工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計負債、認股權證負債和應付票據。公司面臨與利率變化以及現金和現金等價物及短期投資管理相關的風險。
信用風險
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物以及限制性現金。這些資產包括以加元和美元計價的存款證、貨幣市場賬户和活期存款。這些工具存放在加拿大和美國的金融機構。在存款金額中，約為美元
流動性風險
流動性風險是指公司無法在到期時履行其財務義務的風險。
截至2023年3月31日，公司的流動金融負債包括應付賬款和應計負債為美元
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 $
靈敏度分析
公司已完成敏感度分析，以估計利率變動將對公司淨虧損產生的影響。該敏感度分析表明，利率+/-100個基點的變化對截至2023年3月31日的三個月的影響可以忽略不計。利率變動時，公司的財務狀況可能會有所不同，從而導致對公司業績的影響有所不同。
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| 目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
管理層的以下討論和分析旨在提供我們認為必要的信息，以瞭解我們的財務狀況、財務狀況變化和經營業績，應與截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和MD&A一起閲讀。
Ur-Energy成立於2004年3月22日，是一家探索階段的發行人，該術語由美國證券交易委員會定義。我們從事鈾回收和加工活動，包括鈾的收購、勘探、開發和運營美國的礦產我們正在懷俄明州的 Lost Creek 項目中運營我們的第一座原地回收鈾設施。Ur-Energy 是一家繼續經營的公司 《加拿大商業公司法》2006 年 8 月 8 日。我們的普通股在多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “URE”，在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為 “URG”。
Ur-Energy有一家全資子公司Ur-Energy USA Inc.，根據科羅拉多州法律註冊成立。Ur-Energy USA Inc. 擁有三家全資子公司：NFU Wyoming, LLC，一家根據懷俄明州法律成立的有限責任公司，是我們的土地持有和勘探實體；Lost Creek ISR, LLC，一家根據懷俄明州法律成立的有限責任公司，負責運營我們的Lost Creek項目並持有我們的Lost Creek財產和資產；Pathfinder Mines Corporation，根據特拉華州法律註冊成立，持有除其他資產外，還有懷俄明州的雪莉盆地項目。自我們於 2023 年 3 月 6 日提交 10-K 表年度報告以來，我們的主要美國子公司保持不變。
我們在旗艦項目Lost Creek中使用鈾的原位回收（“ISR”），並將在可能的情況下在其他項目中採用原位回收（“ISR”）。ISR技術之所以用於鈾開採，是因為它可以以較低的成本有效回收軋前鈾礦化。在 Lost Creek，我們提取和加工氧化鈾（“U3O8”)用於運輸到第三方轉換設施進行稱重、分析和儲存，直至售出。出售後，經過進一步處理，我們生產的鈾為無碳、無排放的核能提供燃料，這是一種具有成本效益、安全和可靠的電力形式。據估計，核電提供了美國無碳電力的50％。
我們的 Lost Creek 加工設施，包括生產、乾燥和包裝鈾的所有迴路3O8用於交付到銷售交易中，根據現行許可設計和批准，可處理多達120萬磅的U3O8每年從 Lost Creek 井場出發。該處理設施具有物理設計能力，並獲準加工220萬磅的鈾3O8每年，可提供高達一百萬磅的額外容量3O8，處理來自其他來源的材料。我們預計 Lost Creek 處理設施將用於處理捕獲的 U3O8來自我們的雪莉盆地項目，我們預計該項目只需要一座衞星發電廠。但是，Shirley Basin的許可證和許可證允許建造完整的加工設施，從而在市場條件允許的情況下提供更大的施工和運營靈活性。
這一年從國產U開始3O8庫存正在運往美國能源部（“DOE”）、國家核安全局（“NNSA”）設立的國家鈾儲備。我們是 NNSA 儲備計劃在 2022 年 12 月授予的合同之一，我們交付了 10 萬磅的 U3O82023年1月，銷售價格為每磅64.47美元。交付後不久，公司收到了640萬美元的收益。
我們有兩份多年銷售協議，要求從2023年開始交付，一直持續到2028年，根據一項協議，交付可能會持續到2029年。包括美國能源部 NNSA 一月份的出售在內，我們預計將售出 28 萬英鎊 U3O82023 年將為 1,730 萬美元，加上基本金額為 60 萬英鎊 U3O8該公司的預期總收入將在2024年至2028年間每年出售，約為2.05億美元。
鈾市場最新消息
包括Ur-Energy在內的幾家美國鈾公司和美國唯一的鈾轉化器在2022年12月獲得了NNSA儲備計劃的合同。儘管華盛頓繼續有人提議將國家鈾儲備計劃擴大到美國能源部於2022年6月啟動的一年期程序之外，但尚未最終確定。
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| 目錄 |
拜登政府繼續優先考慮氣候變化舉措，其高級領導人，包括美國能源部部長格蘭霍爾姆，都表示理解，清潔、無碳的核能必須是這些舉措不可分割的一部分。已經提出了幾項旨在支持核能的聯邦立法。我們繼續看到兩黨對核燃料行業支持增加的跡象。
眾議院和參議院正在審議切斷俄羅斯進口低濃縮鈾的法案，我們正在關注華盛頓的其他事態發展。這些法案似乎得到了兩黨和能源部的大力支持，但結果仍不確定。停止從俄羅斯進口核燃料將給供應鏈帶來不確定性，因為俄羅斯是主要的全球供應國，而西方回補任何供應中斷的能力有限。國會還在考慮採取措施提高美國的核燃料生產能力，以減輕全球供應鏈中斷對核公用事業的影響。
隨着無碳核電被越來越廣泛地認為是唯一可擴展的可靠基本負荷能源，全球和國內對無碳核電的支持持續增長。世界核協會報告説，全球共有60座反應堆在建中，另有100座反應堆正在訂購或計劃中，還有300多座反應堆已擬建中。值得注意的是，在美國，南方公司的Vogtle Unit 3在2023年3月達到初步臨界狀態，該公司計劃在2023年底啟動Vogtle Unit 4。這是27年來美國第一批上線的反應堆。
4月，七國集團國家誓言通過開發可再生能源和支持提高核能力來加快脱碳工作，其措辭承認核能提供清潔的基載能源、高質量的長期就業機會、經濟增長和能源安全。事實上，人們對核電日益增長的興趣不僅基於其無碳屬性，還基於各國通過能源獨立實現能源安全的目標。俄羅斯入侵烏克蘭後，一些歐洲國家加快了核建設計劃，以減少對來自日益暴力和不可靠的鄰國的天然氣的依賴。
隨着二級庫存的減少，供需基本面也繼續加強，供應缺口不斷擴大，同時預計通過傳統用途和建造各種類型的先進反應堆，核能將持續增長。最後，對未來幾年全球核電持續增長的預測將繼續激勵對燃料循環行業的投資。
礦產權和財產
我們在美國擁有12處鈾資產。我們的十處鈾礦產位於懷俄明州的大分水嶺盆地，包括洛斯特溪。目前，我們控制了Lost Creek財產區域的近1800份未獲得專利的採礦索賠和懷俄明州的三份礦產租約，總面積超過35,000英畝，包括Lost Creek許可區（“Lost Creek項目”），以及某些被稱為LC East、LC West、LC North、LC South和EN項目區域（統稱為 “Lost Creek項目”）的某些毗鄰財產（統稱為 “Lost Creek項目”）。我們的雪莉盆地項目許可區同樣位於懷俄明州，包括近1,800英畝的公司控制的礦產英畝。
失落溪地產
在 2022 年 12 月我們決定提高 Lost Creek 的產量之後，我們加快了 Lost Creek 以及最近的 Casper 建築設施所有運營和支持職位的持續招聘工作。值得注意的是，人員的招聘已經進展到所有必要的運營人員都已上崗的地步，以支持所需的監管、安全、鑽探、施工、井場和工廠活動。新員工已經完成了安全培訓，並且正在接受與其操作職位有關的不同培訓階段。現在，分配到Lost Creek的員工總數已超過50人，另外還有更多的管理、專業和支持人員駐紮在科羅拉多州的卡斯珀和利特爾頓。
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| 目錄 |
儘管2023年冬季是創紀錄的冬季，但我們堅持不懈，得以推進許多目標，同時繼續將目標定在2023年第二季度初步提高產量。我們早些時候的鑽探和油井安裝活動始於 2021 年底，這意味着Header House (HH) 2-4 已接近最後的地面施工。HH 2-4 管道和電力線已經安裝完畢。所有獨立井的挖溝、管道和電線鋪設已完成，HH 2-4 大樓已奠定了基礎。現在的工作重點是完成電氣工程、額外的管道和儀器終止。
在 HH 2-5 中，油井的安裝也取得了實質性進展，以便在 HH 2‑4 完工後做好施工準備，工作人員擁有了建造集管室所需的所有必要設備。還為Lost Creek（MU2）第二個礦山單位的第六和第七個頭部房屋訂購了長鉛物品。
我們的劃界鑽探項目在MU2內完成了120個劃定孔，以便於接下來的五個集管房的最終井場設計。該計劃成功地為生產計劃提供了更好的資源定義。劃界鑽探的主要目標是HJ Horizon內的側傾系統，HJ Horizon目前是MU2的生產區。除了 HJ 地平線內的結果外，礦化通常會與底層 KM 地平線相交。計劃在第二季度和第三季度繼續在該地區進行更多鑽探。
劃界鑽探計劃還發現了鑽探區域北部邊緣礦化氧化還原趨勢中一個以前未知的更深部分。這表明，控制礦化系統的區域氧化槽加深並延伸到北部，目前在大約 3,000 英尺範圍內沒有鑽探數據。
Lost Creek（MU1和MU2）的前兩個礦山單位擁有恢復商業運營所需的所有適當許可證，包括正在進行的MU2建設和開發所產生的生產。我們已獲得懷俄明州鈾回收計劃（“URP”）對Lost Creek原材料許可證修正案的批准，該修正案包括從緊鄰Lost Creek項目的LC East Project（HJ和KM horizons）中回收以及Lost Creek項目的其他HJ視野。目前，我們只等待懷俄明州環境質量部（“WDEQ”）土地質量司（“LQD”）對Lost Creek採礦許可證修正案的批准，該修正案增加了LC East和HJ礦單元的HJ和KM視野。我們預計 LQD 審查將於 2023 年上半年完成。
能源部鈾儲備計劃
2020年底，國會批准撥款7500萬美元，用於建立新的國家鈾儲備，指示美國能源部國家安全局通過該儲備購買國產鈾。2022 年 6 月，NNSA 發佈了一份徵求建議書，向符合招標資格的鈾生產商購買不超過一百萬英鎊的鈾生產商3O8。2022 年 12 月，我們獲得了一份向美國能源部 NNSA 鈾儲備出售 10 萬磅國產鈾的合同3O8 銷售價格為每磅64.47美元。該交付於2023年1月完成，此後不久收到了640萬美元的銷售收益。包括美國能源部 NNSA 的出售在內，我們預計將售出 28 萬英鎊 U3O8 2023年，平均價格為6189美元，收入為1730萬美元。
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| 目錄 |
雪莉·貝森
我們的雪莉盆地項目已獲得該項目的原材料許可證、採礦許可、運營計劃和含水層豁免，已做好施工準備。這些批准代表了開始建設雪莉盆地項目所需的主要許可證。該項目位於歷史悠久的礦區，現場有現有的通道、電力、廢物處理設施和商店建築。劃界和勘探鑽探在歷史上已經完成，井場、管道和集管室的佈局也已最終確定。由於冬季天氣條件和Lost Creek的更高優先事項，原計劃於2023年第一季度在雪莉盆地啟動的鑽探項目被推遲，以完成第一個礦山單元的監測井圈。
研究和開發
我們將繼續開展多個研發（“研發”）項目，目標是為我們的Lost Creek項目以及施工後的Shirley Basin引入具有成本效益的新技術。在第一季度，我們將向美國專利局提交的臨時專利申請轉換為針對我們新的注入井材料和油井安裝技術的非臨時專利申請。在獲得 WDEQ 授權繼續進行材料和工程現場測試後，第一階段的現場測試於 2022 年 Q3-Q4 成功完成。
所提出的方法利用了通常可用的低成本材料，即使在當前的供應鏈挑戰中也是如此。現場測試表明，與傳統方法相比，鑽機在注入井上的時間縮短了大約 75%，這也減少了對環境的影響。預計減少鑽機時間所節省的成本將部分被增加內部勞動力的需求所抵消。根據迄今為止的測試，預計注入井可以節省多達49％的油井安裝成本。我們預計第二階段測試將在2023年第二季度啟動。
我們還繼續推進先進水處理系統的工程工作。除了通過我們業界領先的V類迴路已經實現的水回收利用外，新系統還可以將處置的水量再減少90％。該項目處於後期分析和規劃階段。提高水回收率的價值在於進一步減少所需的廢水處理量，因此需要增加多口（且昂貴的）深度處置井。另一個好處是可以回收大部分流出水和加工用水，否則這些水將被當作廢物處置。正如所設想的那樣，該系統還將增強噴射液的水過濾，從而可以去除現有和未來的集管室過濾系統。
卡斯珀運營總部
在懷俄明州卡斯珀運營總部，我們新的多用途中央服務設施的建設已接近完成。這座佔地6,000平方英尺的新建築將允許集中施工活動，並容納我們的共享服務化學實驗室。新增的設施將使我們能夠為Lost Creek建造集羣房，並在建成和運營後為雪莉盆地建造主屋。在卡斯珀建造、佈線和自動化集裝箱以及其他建築活動將為我們的運營提供許多安全、環境和財務優勢。
股權融資
2023 年 2 月 21 日，我們宣佈完成承銷公開發行 39,100,000 股普通股及隨附認股權證，以購買多達 19,550,000 股普通股，其中包括完全行使承銷商額外購買多達 5,100,000 股普通股的選擇權，以及購買多達 2,550 萬股普通股的隨附認股權證，合併公開發行價格為每股普通股 1.18 美元，以及隨附的認股權證。認股權證的行使價為每股普通股1.50美元，自發行之日起三年後到期。在扣除承保折扣和佣金以及公司應支付的其他發行費用之前，公司從本次發行中獲得的總收益約為4,610萬美元。
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| 目錄 |
運營結果
非公認會計準則指標與美國公認會計準則財務報表列報的對賬
U3O8下表中包含的價格和每磅成本衡量標準在美國公認會計原則中沒有標準化含義，也沒有明確的計算基礎。管理層使用這些衡量標準來評估業務績效並確定生產和定價策略。某些投資者也可能使用它們來評估業績。以下兩表顯示了 U 的對賬情況3O8每售出一磅的價格和 U3O8合併財務報表中的每磅銷售成本。
U3O8每英鎊售出價格對賬
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| 單元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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每份財務報表的銷售額 |
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處置費 |
| $000 |
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| - |
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U3O8銷售 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
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U3O8英鎊已售出 |
| 磅 |
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| 100,000 |
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| 100,000 |
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U3O8每售出一磅的價格 |
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| 64.47 |
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| 64.47 |
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U3O8每售出一磅的成本對賬
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| 單元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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每份財務報表的銷售成本 |
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| 6,504 |
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成本或 NRV 調整中的較低值 |
| $000 |
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| (2,875 | ) |
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| (2,875 | ) |
U3O8銷售成本 |
| $000 |
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| 3,629 |
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| 3,629 |
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U3O8英鎊已售出 |
| 磅 |
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| 100,000 |
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| 100,000 |
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U3O8每售出一磅的成本 |
| $/lb |
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| 36.29 |
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| 36.29 |
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U3O8銷售額、銷售成本和毛利
2022 年，鈾市場繼續取得積極進展，我們得以簽訂新的多年銷售合同。正如先前宣佈的那樣，該公司決定擴大運營，預計全年產量將提高。定期合同的首次交付將在2023年第三季度和2023年第四季度完成。
2022 年，我們向美國能源部鈾儲備計劃提交了申請。2022 年 12 月，美國能源部通知我們，我們的出價已被接受，100 000 英鎊3O8已於 2023 年 1 月 31 日交付給美國能源部。
| 26 |
| 目錄 |
以下 U3O8銷售，美國3O8銷售成本和U3O8毛利 表格顯示了2023年第一季度與美國能源部銷售相關的銷售額、銷售成本和毛利。
U3O8銷售
下表提供了有關我們U的信息3O82023 年第一季度的銷售額。沒有可比的 U3O8前三個季度的銷售額。
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| 單元 |
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| 2023 Q1 |
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| 年初至今 |
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U3O8按產品劃分的銷售額 |
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U3O8銷售 |
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已製作 |
| $000 |
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| 2,789 |
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| 2,789 |
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已購買 |
| $000 |
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| 3,658 |
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| 3,658 |
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| $000 |
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| 6,447 |
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| 6,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英鎊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| 磅 |
|
|
| 43,259 |
|
|
| 43,259 |
|
已購買 |
| 磅 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
已購買 |
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
|
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8按合同銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期合同 |
| $000 |
|
|
| 6,447 |
|
|
| 6,447 |
|
現貨合約 |
| $000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| $000 |
|
|
| 6,447 |
|
|
| 6,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英鎊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期合同 |
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
現貨合約 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期合同 |
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
現貨合約 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| $/lb |
|
|
| 64.47 |
|
|
| 64.47 |
|
在 2022 年，我們購買了 40,000 英鎊 U3O8 每磅49.50美元。購買英鎊的目的是將其出售給美國能源部鈾儲備計劃。2022 年 12 月，美國能源部通知我們，我們的出價已被接受，100 000 英鎊3O8於 2023 年 1 月 31 日交付給美國能源部，每售出一磅的平均價格為 64.47 美元。
| 27 |
| 目錄 |
U3O8銷售成本
下表提供了有關我們U的信息3O82023 年第一季度的銷售成本。沒有可比的 U3O8前三個季度的銷售成本。
|
| 單元 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 年初至今 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8按產品劃分的銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
從價税和遣散税 |
| $000 |
|
|
| 26 |
|
|
| 26 |
|
現金成本 |
| $000 |
|
|
| 805 |
|
|
| 805 |
|
非現金成本 |
| $000 |
|
|
| 383 |
|
|
| 383 |
|
已製作 |
| $000 |
|
|
| 1,214 |
|
|
| 1,214 |
|
已購買 |
| $000 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| $000 |
|
|
| 3,629 |
|
|
| 3,629 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英鎊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| 磅 |
|
|
| 43,259 |
|
|
| 43,259 |
|
已購買 |
| 磅 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從價税和遣散税 |
| $/lb |
|
|
| 0.60 |
|
|
| 0.60 |
|
現金成本 |
| $/lb |
|
|
| 18.61 |
|
|
| 18.61 |
|
非現金成本 |
| $/lb |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
已製作 |
| $/lb |
|
|
| 28.06 |
|
|
| 28.06 |
|
已購買 |
| $/lb |
|
|
| 42.56 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| $/lb |
|
|
| 36.29 |
|
|
| 36.29 |
|
出售給美國能源部的10萬磅包括43,259磅產量和56,741磅購買的56,741磅。在 2022 年，我們購買了 40,000 英鎊 U3O8 每磅49.50美元，這使每磅購買的平均成本提高到42.56美元。每售出一磅的平均成本為28.06美元，加上購買的英鎊，每售出一磅的平均成本為36.29美元。
| 28 |
| 目錄 |
U3O8毛利
下表提供了有關我們U的信息3O82023 年第一季度的毛利潤。沒有可比的 U3O8前三個季度的毛利。
|
| 單元 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 年初至今 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8按產品劃分的毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
U3O8銷售 |
| $000 |
|
|
| 2,789 |
|
|
| 2,789 |
|
已製作 |
| $000 |
|
|
| 3,658 |
|
|
| 3,658 |
|
已購買 |
| $000 |
|
|
| 6,447 |
|
|
| 6,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| $000 |
|
|
| 1,214 |
|
|
| 1,214 |
|
已購買 |
| $000 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| $000 |
|
|
| 3,629 |
|
|
| 3,629 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| $000 |
|
|
| 1,575 |
|
|
| 1,575 |
|
已購買 |
| $000 |
|
|
| 1,243 |
|
|
| 1,243 |
|
|
| $000 |
|
|
| 2,818 |
|
|
| 2,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8已售英鎊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| 磅 |
|
|
| 43,259 |
|
|
| 43,259 |
|
已購買 |
| 磅 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 磅 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8每售出一磅的毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| $/lb |
|
|
| 36.41 |
|
|
| 36.41 |
|
已購買 |
| $/lb |
|
|
| 21.91 |
|
|
| 21.91 |
|
|
| $/lb |
|
|
| 28.18 |
|
|
| 28.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8 毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已製作 |
| % |
|
|
| 56.5 | % |
|
| 56.5 | % |
已購買 |
| % |
|
|
| 34.0 | % |
|
| 34.0 | % |
|
| % |
|
|
| 43.7 | % |
|
| 43.7 | % |
每售出一磅的平均價格為64.47美元，每售出一磅的平均成本為36.29美元，這使得每售出一磅的平均毛利為28.18美元，平均毛利率接近44％。
| 29 |
| 目錄 |
U3O8生產和期末庫存
下表提供了有關我們生產和期末庫存的信息3O8英鎊。
|
| 單元 |
|
| 2022 Q2 |
|
| 2022 Q3 |
|
| 2022 Q4 |
|
| 2023 Q1 |
|
| 2023 年至今 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
U3O8製作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
捕獲的英鎊 |
| 磅 |
|
|
| 83 |
|
|
| 74 |
|
|
| 85 |
|
|
| 156 |
|
|
| 156 |
|
Pondsmed |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已配送英鎊 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
購買的英鎊 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| 40,000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
U3O8期末庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英鎊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在處理中庫存 |
| 磅 |
|
|
| 1,223 |
|
|
| 1,279 |
|
|
| 1,357 |
|
|
| 1,498 |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| 磅 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已製作 |
| 磅 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 267,049 |
|
|
| 223,790 |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已購買 |
| 磅 |
|
|
| 16,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| 56,741 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| 磅 |
|
|
| 285,013 |
|
|
| 325,069 |
|
|
| 325,147 |
|
|
| 225,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在處理中庫存 |
| $000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| $000 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已製作 |
| $000 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 7,488 |
|
|
| 6,275 |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已購買 |
| $000 |
|
|
| 435 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| 2,415 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| $000 |
|
|
| 7,923 |
|
|
| 9,903 |
|
|
| 9,903 |
|
|
| 6,275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每磅成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在處理中庫存 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
工廠庫存 |
| $/lb |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已製作 |
| $/lb |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
|
|
|
轉換庫存-已購買 |
| $/lb |
|
|
| 25.98 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| 42.56 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
|
| 27.80 |
|
|
| 30.46 |
|
|
| 30.46 |
|
|
| 27.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生成的轉化庫存明細 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從價税和遣散税 |
| $/lb |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
| 0.59 |
|
|
|
|
|
現金成本 |
| $/lb |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
| 18.60 |
|
|
|
|
|
非現金成本 |
| $/lb |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
| 8.85 |
|
|
|
|
|
|
| $/lb |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
| 28.04 |
|
|
|
|
|
2020年，我們故意減少了Lost Creek的生產業務，以應對當時鈾市場的低迷狀況。結果，產量大幅下降，直到 2022 年一直處於低水平。繼我們決定在2022年底提高產量之後，預計全年產量將提高。隨着新產量的增加，每磅產量的平均成本可能會增加，直到產量接近目標水平。
| 30 |
| 目錄 |
截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績：
|
| 三個月已結束 3月31日 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售 |
|
| 6,447 |
|
|
| - |
|
|
| 6,447 |
|
銷售成本 |
|
| (6,504 | ) |
|
| (1,722 | ) |
|
| (4,782 | ) |
總虧損 |
|
| (57 | ) |
|
| (1,722 | ) |
|
| 1,665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營成本 |
|
| (3,065 | ) |
|
| (3,298 | ) |
|
| 233 |
|
從運營中獲得損失 |
|
| (3,122 | ) |
|
| (5,020 | ) |
|
| 1,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息支出 |
|
| 213 |
|
|
| (174 | ) |
|
| 387 |
|
認股權證按市場收益（虧損）計價 |
|
| 1,867 |
|
|
| (2,973 | ) |
|
| 4,840 |
|
外匯收益（虧損） |
|
| 336 |
|
|
| (11 | ) |
|
| 347 |
|
其他收入（虧損） |
|
| (7 | ) |
|
| 1,250 |
|
|
| (1,257 | ) |
淨虧損 |
|
| (713 | ) |
|
| (6,928 | ) |
|
| 6,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
| (317 | ) |
|
| (108 | ) |
|
| (209 | ) |
綜合損失 |
|
| (1,030 | ) |
|
| (7,036 | ) |
|
| 6,006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 0.00 |
|
|
| (0.03 | ) |
|
| 0.03 |
|
稀釋 |
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| 0.00 |
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U3O8英鎊已售出 |
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U3O8每售出一磅的價格 |
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U3O8每售出一磅的成本 |
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U3O8每售出一磅的毛利 |
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銷售
在2023年的前三個月，我們向美國能源部鈾儲備計劃出售了10萬英鎊，平均價格為64.47美元。U 的銷量沒有3O8在 2022 年的前三個月。
銷售成本
財務報表中的銷售成本包括與鈾開採相關的從價税和遣散税、所有油田和工廠運營成本，包括資本化資產的相關折舊和攤銷、回收和礦產成本，以及產品分銷成本。這些成本也用於對庫存進行估值。將由此產生的每磅庫存成本與產品的 NRV 進行比較，後者基於產品的估計銷售價格，扣除完成產品所需的任何必要成本。在財務報表中，任何超過NRV的庫存價值均計入銷售成本。NRV 調整（如果有）不包括在 U 範圍內3O8銷售成本和 U3O8每售出一磅的成本數字，因為它們與U的磅有關3O8在期末庫存中，與U的磅數無關3O8在此期間出售。
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| 目錄 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，合併財務報表中的銷售成本包括成本或NRV調整後的較低值，分別為290萬美元和170萬美元。由於生產率故意保持在較低水平，2023 年和 2022 年期間幾乎所有的生產成本都計入了銷售成本，作為 NRV 調整。
不包括NRV調整，與DOE U相關的銷售成本3O8在截至2023年3月31日的三個月中，銷售額為360萬美元，平均每磅約36.29美元。美國能源部出售的10萬磅包括43,259磅的產量，平均每磅28.06美元，以及以每磅42.56美元的平均成本購買的56,741磅。
毛利（虧損）
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，合併財務報表中的總虧損分別為10萬美元和170萬美元。總虧損包括分別為290萬美元和170萬美元的NRV調整。不包括NRV調整，與美國能源部相關的毛利3O8在截至2023年3月31日的三個月中，銷售額為280萬美元，平均每磅約28.18美元。每售出一磅產量，毛利為36.41美元，每購買一磅售出毛利為21.91美元。
運營成本
運營成本包括勘探和評估費用、開發費用、一般和管理費用以及增值費用。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營成本：
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| 三個月已結束 3月31日 |
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探索與評估 |
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| (168 | ) |
發展 |
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| 1,149 |
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| 621 |
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| 528 |
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一般和行政 |
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| 1,422 |
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| 2,026 |
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| (604 | ) |
增生 |
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| 123 |
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| 112 |
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| 3,065 |
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| 3,298 |
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| (233 | ) |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，總運營成本分別為310萬美元和330萬美元。下降的主要原因是2023年勞動力成本降低，這是由於2022年獎金支付的時間以及暫時向首席執行官和總裁支付2022年的工資。MU2開發成本的增加部分抵消了這一點。
勘探和評估費用包括勘探、評估和監管部門的人工和相關成本，以及尚未進入開發或運營階段的房產的土地持有和勘探成本。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的勘探和評估總費用減少了約20萬美元。較低的勞動力佔差異的大部分。當我們的監管事務副總裁擔任首席執行官一職時，副總裁的職位沒有被替換，這導致勘探和評估部門的人力成本降低。
| 32 |
| 目錄 |
開發費用包括Lost Creek項目產生的成本，不能直接歸因於生產活動，包括井場建設、鑽探和開發成本。它還包括與雪莉盆地項目相關的成本，該項目處於更高級的階段，被視為開發項目。在截至2023年3月31日的三個月中，開發支出增加了50萬美元，這與目前正在進行的MU2高級開發計劃有關。最大的增幅與為建設礦山單位基礎設施僱用更多工作人員有關。此外，懷俄明州的冬季是有記錄以來最嚴酷的冬季之一，導致除雪和取暖設備租賃以及使用外部承包商清理通往礦山的道路的支出異常高。
一般和管理費用與行政、財務、投資者關係、土地和法律職能有關，主要包括人事、設施和支持成本。在截至2023年3月31日的三個月中，減少了60萬美元，這主要是由於2022年獎金的發放時機以及在克倫達宣佈退休後過渡期間向即將退休的首席執行官克倫達先生和新任首席執行官卡什先生短暫支付了2022年的工資。過渡完成後，卡什先生出任總裁兼首席執行官。
其他收入和支出
自 2022 年以來，利率一直在上升，導致限制性現金和投資運營資金的利息收入增加。在2023年2月的承銷公開發行之後，公司持有更多現金，這也增加了利息收入。同時，隨着本金償還的恢復，主要來自懷俄明州債券貸款的利息支出一直在下降。由於該費率是固定的，因此利率的提高並未影響這些付款。
在截至2023年3月31日的三個月中，認股權證負債與市場重估相比帶來了190萬美元的收益。作為 2021 年 2 月和 2023 年 2 月承銷公開發行的一部分，我們出售了以美元定價的認股權證。由於Ur-Energy Inc.實體的功能貨幣是加元，因此產生了衍生金融負債。負債最初是使用Black-Scholes模型計算的，並且每月重新估值，因為認股權證沒有活躍的市場。負債重新估值產生的任何收益或損失反映在該期間的其他收入和支出中。公司的股價、波動率和Black-Scholes模型中使用的其他因素可能導致認股權證負債的顯著增加和減少，相應的市場收益和虧損。
由於Ur‑Energy Inc.實體的功能貨幣是加元，因此該實體的美元銀行賬户被重新估值為加元，匯率變動產生的任何損益都反映在該期間的其他收入和支出中。在截至2023年3月31日的三個月中，繼2023年2月承保公開發行之後，該實體銀行賬户中的平均美元餘額有所增加。美元賬户餘額增加導致外匯匯率的變化帶來了30萬美元的收益。
2022年3月，我們以130萬美元的價格出售了與Strata Energy的Lance Uranium ISR項目相關的特許權使用費。我們的資產負債表上沒有與特許權使用費相關的資產，因此全部金額被確認為其他收入。
普通股每股收益（虧損）
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，普通股每股基本虧損和攤薄後的虧損分別為零和0.03美元。由於虧損期內所有可轉換證券的反攤薄作用，攤薄後的每股普通股虧損等於每股普通股的基本虧損。
流動性和資本資源
現金、現金等價物和限制性現金從2022年12月31日的3,300萬美元餘額增加到2023年3月31日的7,730萬美元。現金資源包括以加元和美元計價的存款和貨幣市場賬户以及美國國庫券。在截至2023年3月31日的三個月中，我們從運營活動中創造了230萬美元，將70萬美元用於投資活動，並從融資活動中創造了4,270萬美元。
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| 目錄 |
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動產生了230萬美元的現金。我們賣了 10 萬磅的 U3O8售價640萬美元。我們在與生產相關的現金成本上花費了210萬美元，在運營成本上花費了270萬美元，並獲得了20萬美元的利息收入（扣除10萬美元的貸款利息支出）。
在此期間，投資活動使用了70萬美元用於購買更多車輛以及與正在進行的基本建設項目（例如建造卡斯珀商店和實驗室大樓）相關的工作。
融資活動在2023年提供了4,270萬美元的現金。我們從公開募股中獲得了4,320萬美元的淨收益，50萬美元來自通過我們的At Market Facility出售普通股，30萬美元來自行使認股權證和股票期權。懷俄明州債券的130萬美元本金部分抵消了這一點。
懷俄明州債券貸款
2013年10月23日，我們完成了懷俄明州斯威特沃特縣應税工業發展收入債券融資計劃貸款（“州債券貸款”）。國家債券貸款要求按每季度5.75％的固定利率支付利息，從2014年1月1日開始。本金將分28個季度分期支付，從2015年1月1日開始。國家債券貸款由Lost Creek項目的所有資產擔保。截至2023年3月31日，國家債券貸款的餘額為980萬美元。
2019年10月1日，斯威特沃特縣專員和懷俄明州批准從2019年10月1日起將本金支付延期十八個月。2020年10月6日，國家債券貸款再次修改，將本金還款再推遲十八個月。季度本金支付將於2022年10月1日恢復，最後一筆還款將於2024年10月1日到期。
通用貨架註冊和市場設施
2020年5月15日，我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了一份通用上架註冊聲明，通過該聲明，我們可以不時以一次或多次發行一次或多次發行，價格和條款待定，包括不超過1億美元的普通股、購買普通股的認股權證、優先和次級債務證券以及購買普通股和/或優先和次級債務證券的權利。註冊聲明於2020年5月27日生效，為期三年。
2020年5月29日，我們與B. Riley Securities, Inc.（“B. Riley Securities”）簽訂了與我們的普通股有關的市場發行銷售協議（“銷售協議”）。2021 年 6 月 7 日，我們修改並重述了銷售協議，將坎託·菲茨傑拉德公司包括在內。（“Cantor”，與B. Riley Securities一起為 “代理人”）作為共同代理人。根據經修訂的銷售協議，我們可以不時通過代理商以紐約證券交易所美國或其他美國市場的市場價格發行和出售普通股，總銷售收益不超過5000萬美元。
2021年11月23日，我們向美國證券交易委員會提交了新的S-3表格通用上架註冊聲明，通過該聲明，我們可以不時提供和出售一次或多次發行，價格和條款待定，不超過1億美元的普通股、購買普通股的認股權證、優先和次級債務證券以及購買我們的普通股和/或優先和次級債務證券的權利。註冊聲明於2021年12月17日生效，為期三年。
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| 目錄 |
2021 年 12 月 17 日，我們與代理商簽訂了銷售協議修正案（“第 1 號修正案”，連同銷售協議，即 “經修訂的銷售協議”），以反映新的註冊聲明，根據該聲明，除了先前根據銷售協議出售的金額外，我們還可能不時通過代理商或根據修訂後的銷售協議向代理商出售高達5000萬美元。2023 年 2 月，在承銷的公開發行中，我們提交了一份招股説明書補充文件，根據該補充文件，我們減少了根據經修訂的銷售協議發行的普通股數量，因此自該日起，我們總共將發行高達 15,000,000 美元的普通股，不包括先前出售的普通股。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們利用經修訂的銷售協議從出售39.1萬股普通股中獲得50萬美元的總收益。自2月份招股説明書補充文件提交以來，尚未根據經修訂的銷售協議出售任何股票。
2021 年承銷公開發行
2021年2月4日，公司完成了16,930,530股普通股的1,520萬美元承銷公開發行以及隨附的認股權證，以每股普通股0.90美元的合併公開發行價格和隨附的認股權證，購買最多8,465,265股普通股。本次發行的Ur‑Energy的總收益約為1,520萬美元。扣除130萬美元的費用和支出後，公司的淨收益約為1,390萬美元。
2023 年承銷公開發行
2023年2月21日，公司完成了4,610萬股承銷公開發行3910萬股普通股和隨附認股權證，購買多達19,55萬股普通股，合併公開發行價格為每股普通股1.18美元，附帶認股權證的合併公開發行價格為每股普通股1.18美元。本次發行的Ur‑Energy的總收益約為4,610萬美元。扣除290萬美元的費用和支出後，公司的淨收益約為4,320萬美元。
流動性展望
截至2023年4月26日，我們的無限制現金狀況為7,300萬美元。
在 2022 年，我們得以簽訂新的多年銷售合同，並預計在 2023 年銷售了 280,000 磅的鈾，將實現 1730 萬美元的收入。2022 年 12 月 31 日，我們有 323,790 磅的轉換設施庫存。預計2023年新合同的交付將由現有的轉換設施庫存完成。2023 年 1 月 31 日，我們向美國能源部 NNSA 交付了 10 萬英鎊。截至 2023 年 4 月 26 日，我們有 223,790 磅 U3O8在我們的轉換設施庫存中，其中 180,000 英鎊將在 2023 年第三季度和第四季度分兩次等額交付。該公司預計將在2024年以高於當前現貨價格的價格向新的銷售合同交付60萬英鎊。
隨着我們提高Lost Creek的產量，我們的不受限制的現金狀況和鈾銷售的預期收益預計將用於支付生產和開發成本，以及持續的公司管理費用，包括懷俄明州債券貸款的還款。
展望未來
我們在 2022 年 12 月的擴產決定為我們 2023 年奠定了基礎。隨着我們恢復Lost Creek的商業生產運營，我們繼續推進Lost Creek的建設和開發計劃，並在招聘員工和聘請承包商參與未來的開發工作方面穩步取得進展。在我們經驗豐富的Lost Creek運營人員和新員工的支持下，我們將繼續努力優化流程和完善生產計劃。我們的目標仍然是 HH 2-4 在第二季度上線。
我們位於懷俄明州卡斯珀的運營總部的集中服務設施的建設已接近完成。這座佔地6,000平方英尺的新建築毗鄰我們的辦公樓，將容納建築車間和化學實驗室。我們將能夠整合集管房建設和實驗室分析，以支持Lost Creek的運營以及雪莉盆地項目的開發和未來運營。我們的 Shirley Basin 項目的所有主要許可證和授權現已拿到手中，我們隨時準備在市場條件支持為該項目簽訂新的承購銷售合同時建造礦山。
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| 目錄 |
始於2021年的鈾現貨價格上漲至今，第一季度每磅價格保持在50美元/磅左右。此外，核公用事業和其他購買者重返市場，導致定期定價持續走強。
全球對核能在實現淨零碳排放中的作用的認可繼續擴大。拜登政府還繼續表示支持清潔能源和核工業。七國集團國家優先考慮將核能作為清潔能源，為各國提供基本負荷能源、高質量就業機會、經濟增長，更重要的是提供更高的能源安全。
這些不斷變化的情緒和更高的價格使我們能夠與領先的核電公司達成多年銷售協議。我們的前兩份協議要求每年交付基本金額為60萬磅的U3O8從2024年開始，為期五年。2023 年下半年，我們將兑現這些協議下的首批銷售承諾。預計銷售價格將在全公司範圍內實現盈利，並且從2023年和2024年的初始定價逐年上漲。
切斷俄羅斯進口低濃縮鈾的法案正在眾議院和參議院待決。這些法案似乎得到了兩黨和能源部的大力支持，但結果仍不確定。停止從俄羅斯進口核燃料將給供應鏈帶來不確定性，因為俄羅斯是主要的全球供應國，而西方回補任何供應中斷的能力有限。此外，國會正在考慮採取措施進一步提高美國的核燃料生產能力，以減輕全球供應鏈中斷對核公用事業的影響，這些公用事業提供近20％的美國電力和50％的美國無碳電力。
截至2023年4月26日，我們的現金狀況為7,300萬美元。我們期待將Lost Creek現有和未來的產品納入我們的銷售合同。如前所述，我們手頭有足夠的轉化設施庫存以滿足2023年的交付需求，而且隨着美國能源部在第一季度的出售，預計總共銷售280,000磅U3O8今年的平均收益為1,730萬美元，平均價格為61.89美元。
我們將繼續密切關注鈾市場以及核能市場和國會的其他事態發展，這可能會對鈾生產行業產生積極影響，併為簽訂更多承購合同提供機會，其價格足以證明進一步擴大產量是合理的。與往常一樣，我們將專注於維護安全和合規的運營。
與關聯方的交易
本季度沒有與關聯方進行任何應報告的交易。
擬議的交易
與礦產勘探、開發和採礦業的典型情況一樣，我們將考慮和審查可能提高股東價值的潛在合併、收購、投資和風險交易及機會。一旦出現應報告的事件，就會及時披露此類交易。
關鍵會計政策與估計
我們已經確定Lost Creek Property存在鈾資源，但由於原地回收礦的獨特性質，我們尚未確定，也沒有計劃在該項目中建立已探明和可能的儲量。因此，我們對符合就地U資本化條件的項目的性質採取了會計政策3O8採礦業務，使我們的政策與會計處理方法保持一致，會計處理是此類採礦業務的最佳做法。
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| 目錄 |
井場的開發包括注入、生產和監測鑽井和完井、井場內部的管道以及用於監測與礦山運營相關的生產和處置井的處理設施和集管室。這些費用在發生時記為支出。
礦物特性
礦產的收購成本是資本化的。當物業實現產量時，這些成本將在估計收益期內攤銷。
由於我們沒有已探明和可能的儲量，包括但不限於生產井、集管室、管道和電力在內的開發成本將在發生時計為支出。
庫存和銷售成本
根據銷售該產品的預計收入，我們的庫存按成本或可變現淨值的較低者估值。我們將Lost Creek設施的所有運營成本分配到生產各個階段的庫存估值中，但井田和處置井成本除外，這些成本在發生時被視為開發費用。設施外殼、設備和資產報廢債務的折舊以及相關財產購置成本的攤銷也包含在庫存估值中。我們不會為產品成本分配任何管理或其他開銷。
基於股份的費用和認股權證負債
我們首先需要在財務報表中按公允價值記錄所有股票工具，包括認股權證、限制性股票單位和股票期權。
管理層利用Black-Scholes模型來計算認股權證和股票期權發行時的公允價值。此外，衍生權證負債的公允價值每月使用Black-Scholes模型重新計算，任何收益或虧損都反映在該期間的淨收益中。使用Black-Scholes模型要求管理層估算公司股票在股票工具未來壽命內的預期波動率、股票工具的預期壽命以及預計將被沒收的期權數量。確定這些估計值需要作出重大判斷，並要求管理層根據有限的實際結果對未來事件作出估計。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，就會對長期資產進行減值審查。管理層會做出重大判斷，評估礦產財產和資本資產的減值指標，這些指標可能導致需要進行正式的減值測試。可能觸發審查的情況包括但不限於：資產市場價格大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；預期資本、運營或回收成本的重大變化；本期現金流或運營虧損加上與資產使用相關的虧損歷史或對持續虧損的預測；以及當前預期資產很可能會在年底之前大幅出售或處置估計有用生活。這些資產的可回收性是通過將賬面金額與資產預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。當賬面金額無法收回且超過公允價值時，即確認減值損失。管理層沒有確定需要進行正式減值測試的減值指標。
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| 目錄 |
資產負債表外安排
我們沒有簽訂任何重要的資產負債表外安排，例如擔保合同、轉移給未合併實體的資產的或有權益、衍生工具債務或可變利益實體安排下的任何債務。
出色的股票數據
截至2023年4月26日，我們已發行264,726,804股普通股和9,410,153股收購普通股的期權。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計負債、認股權證負債和應付票據。公司面臨與利率變化以及現金和現金等價物及短期投資管理相關的風險。
信用風險
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物以及限制性現金。這些資產包括以加元和美元計價的存款證、貨幣市場賬户和活期存款。這些工具存放在加拿大和美國的金融機構。在存款持有的金額中，約有60萬美元由加拿大存款保險公司、證券投資者保護公司或美國聯邦存款保險公司承保，如果投資這些資金的金融機構破產，則到2023年3月31日將有大約8,490萬美元面臨風險。截至2023年3月31日，公司認為其任何金融資產均未減值。
市場風險
市場風險是指利率和外幣匯率波動導致金融工具公允價值或未來現金流變化對公司造成不利財務影響的風險。
利率風險
使公司面臨利率風險的金融工具是其現金等價物、存款、限制性現金和債務融資。我們管理現金和現金等價物的目標是隨時保持足夠的手頭資金以滿足日常需求，並將任何被認為超過日常需求的金額存入公司金融機構的短期存款，以便他們賺取利息。
貨幣風險
截至2023年3月31日，我們維持了約210萬加元的餘額（以加元計算）。這些資金將用於支付加元費用，被認為對公司來説是一種低貨幣風險。
大宗商品價格風險
該公司面臨與鈾市場價格相關的市場風險。未來的銷售將受到現貨和長期鈾價格波動的影響。從歷史上看，鈾價格一直受到波動，鈾的價格已經並將繼續受到我們無法控制的許多因素的影響，包括對核電的需求、政治和經濟狀況、鈾生產和消費國的政府立法以及其他生產公司的生產水平和生產成本。現貨市場平均價格為每磅53.95美元3O8截至2023年4月26日。
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| 目錄 |
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至本MD&A所涉期末，在首席執行官和首席財務官的監督下，公司評估了其披露控制和程序的有效性，該術語的定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序可以有效確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息：（1）有效記錄、處理和彙總並在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內報告；（2）積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層，如適當，以便及時就要求的披露做出決定。公司的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。無論設計和運作多麼良好，對財務報告的內部控制都只能為控制系統目標的實現提供合理但不能絕對的保證。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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| 目錄 |
第二部分
第 1 項。法律訴訟
未決訴訟中沒有新的法律訴訟或重大進展。
第 1A 項。風險因素
與我們在10-K表年度報告中列出的風險因素相比，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有發生任何重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和收益的使用S
沒有
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
根據1977年《聯邦礦山安全與健康法》，我們在Lost Creek的運營和勘探活動不受聯邦礦山安全與健康管理局的監管。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
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| 已歸檔 在此附上 |
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10.1 |
| 與約翰·W·卡什簽訂的僱傭協議修正案 |
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10.2 |
| 與史蒂芬·哈頓簽訂的僱傭協議修正案 |
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31.1 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
| 內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
| 內聯 XBRL 架構文檔 |
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101.CAL |
| 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
| 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
| 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
| 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 |
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104 |
| 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
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| 目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| UR-ENERGY INC. |
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日期：2023 年 5 月 1 日 | 來自： | /s/ 約翰·W·卡什 |
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| 約翰·W·卡什 |
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| 首席執行官 |
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| （首席執行官） |
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日期：2023 年 5 月 1 日 | 來自： | /s/ 羅傑 L. 史密斯 |
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| 羅傑 L. 史密斯 |
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| 首席財務官 |
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| （首席財務官和 |
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| 首席會計官） |
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