AMRC-2020123100014881392020財年假象美國-GAAP:會計標準更新201802成員P3YP5YP1YP1YP4YUs-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsUs-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsUS-GAAP:資產摘要US-GAAP:資產摘要0.333300014881392020-01-012020-12-31Iso4217:美元00014881392020-06-30Xbrli:共享0001488139美國-GAAP:公共類別成員2021-02-260001488139US-GAAP:CommonClassBMember2021-02-2600014881392020-12-3100014881392019-12-310001488139Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001488139美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001488139美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-3100014881392019-01-012019-12-3100014881392018-01-012018-12-3100014881392017-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2017-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201609成員2017-12-310001488139Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201609成員2017-12-310001488139美國-GAAP:會計標準更新201712成員美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001488139美國-GAAP:會計標準更新201712成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001488139美國-GAAP:會計標準更新201712成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-3100014881392018-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2018-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001488139Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2019-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001488139US-GAAP:CommonClassBMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001488139US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001488139美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001488139美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31AMRC:基金Iso4217:美元AMRC:參與者Xbrli:純0001488139SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001488139SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001488139AMRC:FurnitureAndOfficeEquipmentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:ComputerEquipmentAndSoftwareCostsMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001488139AMRC:ComputerEquipmentAndSoftwareCostsMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:租賃改進成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:汽車行業成員2020-01-012020-12-310001488139國家:美國2020-12-310001488139國家:美國2019-12-310001488139美國-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010001488139AMRC:太陽能光伏項目成員2020-01-012020-12-310001488139Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201409成員2018-01-010001488139Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001488139美國-GAAP:公共類別成員2016-04-300001488139美國-GAAP:公共類別成員2017-02-280001488139美國-GAAP:公共類別成員2019-08-31AMRC:合資企業0001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:ProjectRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:ProjectRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:ProjectRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:ProjectRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMemberAMRC:美國聯邦成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:EnergyAssetsRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:OtherUSRegionsMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:美國聯邦成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:集成PVMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:集成PVMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:集成PVMember美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:集成PVMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:其他收入成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:其他收入成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:其他收入成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:其他收入成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:其他收入成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:其他收入成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:ProjectRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:ProjectRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:ProjectRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:ProjectRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMemberAMRC:美國聯邦成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:EnergyAssetsRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:OtherUSRegionsMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:美國聯邦成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:集成PVMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:集成PVMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:集成PVMember美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:集成PVMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:其他收入成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:其他收入成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:其他收入成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:其他收入成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:其他收入成員美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:其他收入成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:ProjectRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:ProjectRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:ProjectRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:ProjectRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:ProjectRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMemberAMRC:美國聯邦成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OperationsAndMaintenanceRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:EnergyAssetsRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:EnergyAssetsRevenueMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:OtherUSRegionsMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:集成PVMemberAMRC:美國聯邦成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:集成PVMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:集成PVMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:集成PVMember美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:集成PVMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMemberAMRC:其他收入成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員AMRC:其他收入成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員AMRC:其他收入成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員AMRC:其他收入成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:其他收入成員美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:其他收入成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:加拿大分部成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:小規模基礎設施成員2018-01-012018-12-310001488139美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310001488139美國公認會計準則:其他責任成員2019-12-3100014881392021-01-012020-12-310001488139Amrc:MassachusettsBasedSolarOperationsAndMaintenanceFirmMember2019-01-012019-01-310001488139AMRC:未披露AcquireeOneMember的名稱2018-12-012018-12-310001488139AMRC:未披露AcquireeOneMember的名稱2018-01-012018-12-310001488139AMRC:未披露AcquireeOneMember的名稱2019-01-012019-12-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2018-01-012018-12-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2018-12-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2019-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目和EEXMember2019-12-310001488139AMRC:A2018AcquisitionsMember2018-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目和EEXMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:A2018AcquisitionsMember2018-01-012018-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2018-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2018-12-310001488139AMRC:加拿大成員2018-12-310001488139美國-公認會計準則:公司和其他成員2018-12-310001488139AMRC:加拿大成員2019-01-012019-12-310001488139美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2019-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2019-12-310001488139AMRC:加拿大成員2019-12-310001488139美國-公認會計準則:公司和其他成員2019-12-310001488139AMRC:加拿大成員2020-01-012020-12-310001488139美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:OtherUSRegionsMember2020-12-310001488139AMRC:美國聯邦成員2020-12-310001488139AMRC:加拿大成員2020-12-310001488139美國-公認會計準則:公司和其他成員2020-12-310001488139SRT:最小成員數2020-12-310001488139SRT:最小成員數2019-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員2020-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員2019-12-310001488139US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001488139US-GAAP:客户關係成員2019-12-310001488139US-GAAP:非競爭性協議成員2020-12-310001488139US-GAAP:非競爭性協議成員2019-12-310001488139AMRC:技術成員2020-12-310001488139AMRC:技術成員2019-12-310001488139美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310001488139美國-GAAP:行業名稱成員2019-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001488139SRT:最大成員數US-GAAP:客户合同成員2020-01-012020-12-310001488139SRT:最小成員數Amrc:CustomerRelationshipsNoncompeteAgreementsTechnologyAndTradeNamesMember2020-01-012020-12-310001488139SRT:最大成員數Amrc:CustomerRelationshipsNoncompeteAgreementsTechnologyAndTradeNamesMember2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:客户合同成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:客户關係成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:客户關係成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:非競爭性協議成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:非競爭性協議成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:技術成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:技術成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:技術成員2018-01-012018-12-310001488139美國-GAAP:行業名稱成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:行業名稱成員2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:行業名稱成員2018-01-012018-12-310001488139Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-12-310001488139美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310001488139美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-12-310001488139US-GAAP:ComputerEquipmentMember2020-12-310001488139US-GAAP:ComputerEquipmentMember2019-12-310001488139美國-GAAP:租賃改進成員2020-12-310001488139美國-GAAP:租賃改進成員2019-12-310001488139美國-GAAP:汽車行業成員2020-12-310001488139美國-GAAP:汽車行業成員2019-12-310001488139美國-GAAP:本土成員2020-12-310001488139美國-GAAP:本土成員2019-12-310001488139AMRC:RenewalEnergyProgram Member2020-12-310001488139AMRC:RenewalEnergyProgram Member2019-12-31AMRC:項目0001488139Amrc:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberAMRC:RenewalEnergyProgram Member2020-12-310001488139Amrc:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberAMRC:RenewalEnergyProgram Member2019-12-310001488139AMRC:EnergyProjectMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:EnergyProjectMember2020-12-310001488139AMRC:AssetRetirementObligationARO資產成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:AssetRetirementObligationARO資產成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:AssetRetirementObligationARO資產成員2018-01-012018-12-31AMRC:續訂_選項0001488139SRT:最大成員數2020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員2020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員2019-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員2019-01-012019-12-310001488139SRT:最小成員數AMRC:LongTermFinancingFacilityMember2019-12-310001488139SRT:最大成員數AMRC:LongTermFinancingFacilityMember2019-12-3100014881392020-01-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員Amrc:December2020LongTermFinanceLiabilityMember2020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030Member2020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:RevolvingSeniorSecuredCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:RevolvingSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInFebruary2021MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInFebruary2021MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInJune2024成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInJune2024成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:TermLoanMemberAmrc:SevenPointTwoFiveZeroPercentTermNoteDueInMarch2021Member2020-12-310001488139AMRC:TermLoanMemberAmrc:SevenPointTwoFiveZeroPercentTermNoteDueInMarch2021Member2019-12-310001488139Amrc:SixPointOneOneZeroPercentTermNoteDueInJune2028MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:SixPointOneOneZeroPercentTermNoteDueInJune2028MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueIn2025成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueIn2025成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInMarch2023成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInMarch2023成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:FourPointNineFivePercentTermNotesDueInJuly2031MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:FourPointNineFivePercentTermNotesDueInJuly2031MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:FivePointZeroPercentTermNoteDueInMarch2028MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:FivePointZeroPercentTermNoteDueInMarch2028MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueIn4月2027成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueIn4月2027成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:FivePointSixOnePercentTermNoteDueInFebruary2034MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:FivePointSixOnePercentTermNoteDueInFebruary2034MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInDecember2027MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInDecember2027MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInMarch2026成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInMarch2026成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:FivePointOneFivePercentTermLoanDueInDecember2038MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:FivePointOneFivePercentTermLoanDueInDecember2038MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInJune2033成員AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:VariableRateTermLoanDueInJune2033成員AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInOctober2029MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:VariableRateTermLoanDueInOctober2029MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139Amrc:SixPointFiveZeroZeroPercentTermNoteDueinDecember2021MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:SixPointFiveZeroZeroPercentTermNoteDueinDecember2021MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:固定利率貸款重複月2040名成員(FirxedRateLoanDueInPpril2040 Member)美國-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310001488139AMRC:固定利率貸款重複月2040名成員(FirxedRateLoanDueInPpril2040 Member)美國-GAAP:LoansPayableMember2019-12-310001488139Amrc:FixedRateNotePayableInQuarterlyInstallmentsDueInDecember2027Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310001488139Amrc:FixedRateNotePayableInQuarterlyInstallmentsDueInDecember2027Member美國-GAAP:LoansPayableMember2019-12-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInMay2021MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInMay2021MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInJuly2022MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInJuly2022MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInJuly2039MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInJuly2039MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139AMRC:TermLoanMemberAmrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2040Member2020-12-310001488139AMRC:TermLoanMemberAmrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2040Member2019-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030MemberAMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030MemberAMRC:TermLoanMember2019-12-31AMRC:銀行0001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-280001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-270001488139美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-280001488139AMRC:TermLoanMember2019-06-270001488139AMRC:TermLoanMember美國-GAAP:NotesPayableto BanksMember2019-06-2800014881392019-06-2700014881392019-06-280001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:ScenarioForecastMember2021-03-310001488139AMRC:歐洲貨幣匯率成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-02-292020-02-290001488139AMRC:歐洲貨幣匯率成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-012020-03-310001488139SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-280001488139SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-280001488139AMRC:TermLoanMember2020-12-310001488139AMRC:TermLoanMember2019-12-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001488139SRT:最小成員數美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139SRT:最大成員數美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139US-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139SRT:最大成員數US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-282019-06-280001488139AMRC:固定利率貸款重複月2040名成員(FirxedRateLoanDueInPpril2040 Member)AMRC:EnergyProjectMember美國-GAAP:LoansPayableMember2020-04-012020-04-300001488139AMRC:固定利率貸款重複月2040名成員(FirxedRateLoanDueInPpril2040 Member)美國-GAAP:LoansPayableMember2020-04-300001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:RevolvingCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-310001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:RevolvingCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-012020-05-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:RevolvingCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-012020-05-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:RevolvingCreditAgreement Member美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInMay2021MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInMay2021MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-012020-06-300001488139美國-GAAP:BaseRateMemberAmrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInMay2021MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-012020-06-300001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInJuly2022MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-310001488139Amrc:ConstructionRevolverLoansPayableDueInJuly2022MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-07-310001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-010001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-310001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-302020-09-300001488139US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-10-012020-10-010001488139US-GAAP:LineOfCreditMemberAMRC:2020年10月貸款修改成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001488139Amrc:FixedRateNotePayableInQuarterlyInstallmentsDueInDecember2027Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-11-300001488139Amrc:FixedRateNotePayableInQuarterlyInstallmentsDueInDecember2027Member2020-12-310001488139AMRC:太陽能光伏項目成員Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030Member2020-12-012020-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030Member2020-01-012020-12-310001488139Amrc:LongTermFinanceLiabilityDueInDecember2030Member2020-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2020-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2019-12-310001488139國家:GB2020-12-310001488139國家:GB2019-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapsMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapsMember2019-12-310001488139AMRC:ForeignNetOperatingLossMember2020-12-310001488139AMRC:ForeignNetOperatingLossMember2019-12-310001488139AMRC:StateNetOperatingLossMember2020-12-310001488139AMRC:StateNetOperatingLossMember2019-12-310001488139美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310001488139美國-GAAP:州和地方法律法規成員2020-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州美國-GAAP:外國成員2020-12-310001488139國家:GB美國-GAAP:外國成員2020-12-310001488139國家:ES美國-GAAP:外國成員2020-12-310001488139美國-GAAP:現金和現金等價物成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國-GAAP:現金和現金等價物成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139AMRC:RestrictedCashMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139AMRC:RestrictedCashMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國公認會計準則:應收賬款成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國公認會計準則:應收賬款成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139Amrc:ContractwithCustomerAssetNetCurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Amrc:ContractwithCustomerAssetNetCurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139Amrc:PropertyPlantandEquipmentandFinanceLeaseRightofUseAssetafterAccumulatedDepreciationandAmortizationMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Amrc:PropertyPlantandEquipmentandFinanceLeaseRightofUseAssetafterAccumulatedDepreciationandAmortizationMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseRightOfUseAssetMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseRightOfUseAssetMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國-GAAP:其他資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國-GAAP:其他資產成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139Amrc:CurrentPortionsOfLongTermDebtAndFinancingLeaseLiabilitiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139Amrc:CurrentPortionsOfLongTermDebtAndFinancingLeaseLiabilitiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國-GAAP:AccountsPayableMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國-GAAP:AccountsPayableMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國公認會計準則:應計負債成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國公認會計準則:應計負債成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseLiability ityCurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseLiability ityCurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國-GAAP:長期債務成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國-GAAP:長期債務成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseLiability ityNoncurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139AMRC:OperatingLeaseLiability ityNoncurrentMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001488139美國-公認會計準則:其他非當前責任成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001488139美國-公認會計準則:其他非當前責任成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-31AMRC:員工00014881392019-01-310001488139US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2019-01-012019-01-310001488139美國-GAAP:其他資產成員2019-01-0100014881392019-01-012019-01-31AMRC:投票0001488139AMRC:StockIncentive2000PlanMember2010-12-310001488139AMRC:StockIncentive2000PlanMember2020-12-310001488139AMRC:StockIncentive2010計劃成員美國-GAAP:公共類別成員2010-05-310001488139AMRC:StockIncentive2010計劃成員美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員AMRC:StockIncentive2010計劃成員2020-12-310001488139AMRC:StockIncentive2000PlanMember美國-GAAP:公共類別成員2020-05-310001488139AMRC:StockIncentive2000PlanMember美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001488139AMRC:StockIncentive2000PlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員AMRC:StockIncentive2010計劃成員2020-01-012020-12-310001488139SRT:最大成員數美國-GAAP:員工股票期權成員2011-01-012011-12-310001488139SRT:最小成員數美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員AMRC:StockIncentive2010計劃成員AMRC:A2019StockOptionGrantsMember2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員AMRC:A2019StockOptionGrantsMember2019-01-012019-12-310001488139SRT:首席執行官執行官員成員美國-GAAP:公共類別成員2019-08-012019-09-3000014881392019-11-012019-11-300001488139SRT:首席執行官執行官員成員2019-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員2018-01-012018-12-310001488139美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001488139AMRC:A2017EmployeeStockPurche ePlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2017-12-310001488139AMRC:A2017EmployeeStockPurche ePlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-05-310001488139AMRC:A2017EmployeeStockPurche ePlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-05-012020-05-310001488139AMRC:A2017EmployeeStockPurche ePlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:A2017EmployeeStockPurche ePlanMember美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:A401kMember2020-01-012020-12-310001488139國家:GB美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001488139Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家/地區:加利福尼亞州2020-01-012020-12-310001488139AMRC:A401kMember2019-01-012019-12-310001488139AMRC:A401kMember2018-01-012018-12-310001488139國家:GB美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310001488139國家:GB美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-01-012018-12-310001488139Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家/地區:加利福尼亞州2019-01-012019-12-310001488139Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember國家/地區:加利福尼亞州2018-01-012018-12-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2018-08-012018-08-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2018-08-310001488139AMRC:未披露的AcquireeTwoMember名稱2020-12-310001488139AMRC:未披露NameOfAcquireeThreeMember2018-12-310001488139AMRC:未披露NameOfAcquireeThreeMember2019-12-310001488139AMRC:未披露NameOfAcquireeThreeMember2020-12-310001488139AMRC:未披露姓名OfAcquireeFourMember2020-04-012020-04-300001488139AMRC:未披露姓名OfAcquireeFourMember2020-12-310001488139AMRC:未披露姓名OfAcquireeFourMember2020-04-300001488139國家/地區:加利福尼亞州2020-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2019-12-310001488139AMRC:其他國家/地區成員2020-12-310001488139AMRC:其他國家/地區成員2019-12-310001488139國家:美國2020-01-012020-12-310001488139國家:美國2019-01-012019-12-310001488139國家:美國2018-01-012018-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2020-01-012020-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2019-01-012019-12-310001488139國家/地區:加利福尼亞州2018-01-012018-12-310001488139AMRC:其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:其他國家/地區成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:其他國家/地區成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2020-12-310001488139US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2019-12-310001488139美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001488139美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001488139美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001488139美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001488139AMRC:未披露AcquireeOneMember的名稱US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP:Hybridge InstrumentMember2020-12-310001488139Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001488139Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001488139Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001488139Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001488139Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001488139美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2020-12-310001488139美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員2019-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:其他責任成員2019-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2019-12-31AMRC:合同0001488139美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:非運營收入支出成員美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:Hybridge InstrumentMember2018-01-012018-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001488139Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001488139AMRC:2029年10月利率互換US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:2029年10月利率互換US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2033成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2033成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2027年12月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2027年12月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2038年12月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2038年12月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2023年2月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwap2023年2月US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2028 Contract1MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2028 Contract1MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2028Contract2MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapJune2028Contract2MemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:InterestRateSwapMarch2033Contract1Member2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:InterestRateSwapMarch2033Contract1Member2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:InterestRateSwapMarch2033Contract2Member2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:InterestRateSwapMarch2033Contract2Member2020-12-310001488139AMRC:2021年2月利率互換US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:2021年2月利率互換US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapMarch2024成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001488139AMRC:InterestRateSwapMarch2024成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001488139AMRC:利率互換2023年9月成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:利率互換2023年9月成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:商品合約2021年4月2020-01-012020-12-31Iso4217:美元UTR:MMBtu0001488139美國-GAAP:非指定成員AMRC:商品合約2021年4月2020-12-31UTR:MMBtu0001488139AMRC:CommodityContract2024成員美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:CommodityContract2024成員美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001488139AMRC:MakeWholeProvision2038年12月美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員AMRC:MakeWholeProvision2031成員2020-12-310001488139AMRC:MakeWholeProvision2034年2月成員美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員2020-12-310001488139美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:其他責任成員AMRC:MakeWholeProvision2027年12月2020-12-310001488139美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員AMRC:各種政府成員2020-01-012020-12-310001488139美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員AMRC:各種政府成員2019-01-012019-12-310001488139美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員AMRC:各種政府成員2018-01-012018-12-310001488139AMRC:美國聯邦政府成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001488139AMRC:美國聯邦政府成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001488139AMRC:美國聯邦政府成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:OtherUSRegionsMember2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:美國聯邦成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:加拿大分部成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:小規模基礎設施成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2020-01-012020-12-310001488139SRT:整合消除成員2020-01-012020-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:OtherUSRegionsMember2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:美國聯邦成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:加拿大分部成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:小規模基礎設施成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2019-01-012019-12-310001488139SRT:整合消除成員2019-01-012019-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:OtherUSRegionsMember2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:美國聯邦成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:加拿大分部成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員AMRC:小規模基礎設施成員2018-01-012018-12-310001488139US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:所有其他部門成員2018-01-012018-12-310001488139SRT:整合消除成員2018-01-012018-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(Mark One)*
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2020
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託文件編號:001-34811
Ameresco,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-3512838 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
施彭街111號, 套房:410 弗雷明翰, 馬薩諸塞州 | | 01701 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(508) 661-2200
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股, 每股票面價值0.0001美元 | AMRC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*號☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。-是的☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☑
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是根據2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股在紐約證券交易所出售的價格計算出來的,為$686,538,169.
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | |
班級 | 截至2021年2月26日的已發行股票 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 30,252,766 |
B類普通股,每股面值0.0001美元 | 18,000,000 |
以引用方式併入的文件
我們2021年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
Ameresco,Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第I部分 |
第一項。 | 生意場 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 特性 | 24 |
第三項。 | 法律程序 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 39 |
項目9。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 94 |
項目9A。 | 控制和程序 | 94 |
項目9B。 | 其他信息 | 94 |
| | |
第III部 |
第(10)項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 95 |
第11項。 | 高管薪酬 | 95 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 | 95 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 96 |
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 | 96 |
| | |
第IIIV部 |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 96 |
展品索引 | 97 |
簽名 | 98 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告(“Form 10-K”或“報告”)包含1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標、預期市場增長以及對未來事件或情況的其他描述的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述通常(但不是唯一)通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“目標”、“計劃”、“預測”或“繼續”以及類似的表達或變體來識別。這些前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述:
•我們對未來業務增長和相關費用的預期,
•我們對創收的期望,
•我們循環信貸安排下未來借款的可獲得性,
•能源效率和可再生能源解決方案市場的預期未來增長,
•我們的積壓、獲獎項目和經常性收入以及這類事情的時間,
•我們對收購活動的期望,
•任何重組的影響,
•對未來收益的使用,
•我們打算回購A類普通股,
•我們項目的預期能源和成本節約,
•我們可再生能源工廠的預期能源生產能力,
•SEC對我們在軟件即服務業務中的收入確認和薪酬做法的調查結果,以及
•當前新冠肺炎大流行的影響。
這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成此類差異的風險、不確定因素和因素包括但不限於本表格10-K第1A項和本報告其他部分“風險因素”一節中討論的風險、不確定因素和因素。本10-K表格中的前瞻性陳述代表我們截至本報告日期的觀點。隨之而來的事件和發展可能會使我們的觀點發生變化。但是,雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明,但我們目前沒有這樣做的意圖,也沒有義務這樣做,除非適用法律要求這樣做。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-K表格日期之後的任何日期我們的觀點。
附加説明
本報告中包括的術語“ameresco”、“公司”、“我們”或“我們自己”統稱為ameresco,Inc.及其合併子公司。
應用於本報告中顯示的單個數字和百分比的舍入調整可能會導致這些數字與其絕對值大不相同。
第一部分
項目1.業務
公司概況
Ameresco是一家領先的清潔技術集成商,擁有全面的能效和可再生能源供應解決方案組合。
我們的核心服務包括開發、設計、安排融資、建設和安裝解決方案,這些解決方案可實現可衡量的成本和能源節約,同時增強設施的運營、能源安全、基礎設施和彈性。這些解決方案的範圍從設施的能源基礎設施升級到可再生能源工廠的開發、建設和運營。作為值得信賴的可持續發展合作伙伴,我們始終肩負着幫助客户降低總體碳足跡和減少對環境的影響的使命。
我們的產品獨立性加上我們深厚的技術基礎,使我們能夠為每個客户的獨特需求集成一流的先進技術解決方案。
憑藉數十年的經驗,我們為北美和英國的聯邦、州和地方政府、教育和醫療機構、機場、公共住房當局以及商業/工業客户開發這些量身定做的能源項目。
自成立以來,我們已經獲得並籌集了超過35億美元的項目融資,同時提供了100億美元的能源解決方案。我們的增長是由保持在能源領域創新的領先地位和領先地位推動的,為新的和現有的客户提供新的產品和服務。2020年,我們在愛爾蘭啟動了第一個擁有和運營的風力發電項目,成為我們在北美以外的第一個可再生能源資產。對互補業務和資產的戰略性收購一直是我們增長的重要組成部分,使我們能夠擴大我們的服務產品和地理覆蓋範圍。在過去的三年裏,我們在華盛頓特區、夏威夷、馬薩諸塞州、紐約、伊利諾伊州和康涅狄格州收購了在建的企業和能源資產。
為了更好地服務於我們龐大的客户基礎,我們在北美和英國設有大約70個地區辦事處,以及1100多名專業的能源和商業專業人員,他們擁有多年成熟的經驗和對客户滿意的堅定承諾。我們為我們的客户提供成功規劃、融資、執行和運營能源項目所需的資源,這些項目將創造真正的、持續的經濟和運營效益,以滿足他們的獨特需求。
我們的服務
我們的服務組合旨在創造價值,併為我們服務的組織提供節能和可再生的解決方案,以追求可持續的未來。
Ameresco的核心服務是開發、設計、工程和安裝項目,以降低我們客户設施的能源以及運營和維護(“O&M”)成本。這些項目通常包括各種措施,這些措施融入了創新的技術和技術,為設施量身定做,旨在提高主要建築系統的效率,如供暖、通風、製冷和照明系統,同時提高建築的舒適性和可用性。這些措施和升級可能包括以下各項的組合:
•發光二極管(“LED”)照明
•水回收利用
•智能計量
•智能微電網
•安裝可再生能源,如太陽能光伏(PV)
•電池存儲
•中央公用設施(例如冷水機組、鍋爐等)
•熱電聯產(“熱電聯產”)
我們還提供整合分析工具的能力,這些分析工具提供改進的建築能源管理能力,並使客户能夠發現節約能源成本的機會。我們通常向客户承諾,我們的能效項目將在安裝時滿足商定的性能標準或實現特定的能效提升。在大多數情況下,我們安裝的能源效率措施的預計壽命能源和運營成本節省將支付所有或幾乎所有此類措施的成本。在許多情況下,我們協助客户獲得第三方融資、補助或回扣,以支付設施改善的建造費用,從而使客户的前期資本支出很少或根本沒有。在.之後
在項目完成後,我們可以根據多年運營和維護合同運營、維護和維修客户的能源系統,這為我們提供了經常性收入和了解客户不斷變化的需求的可見性。
此外,我們通過在客户所在地或附近開發和建設小型可再生能源工廠來為某些客户提供服務。根據客户的喜好,我們要麼保留已建成工廠的所有權,要麼為客户建造工廠。到目前為止,我們的大多數小型可再生能源工廠都是由太陽能光伏裝置和毗鄰垃圾填埋場的工廠組成,這些工廠使用垃圾填埋氣(“垃圾填埋氣”)發電。我們還設計和建造了利用污水處理過程中產生的沼氣的工廠,並擁有、運營和維護這些工廠。我們為客户運營的最大的可再生能源項目使用生物質作為主要能源。關於我們如何為我們擁有和經營的項目融資的信息,請參閲我們合併財務報表第8項附註2“重大會計政策摘要”、附註9“債務和融資租賃負債”和附註11“可變利息實體和權益法投資”項下的披露。
我們的業務範圍
項目
我們的項目服務主要是能效項目,這需要設計、工程和安裝越來越多的創新技術和技術,以提高能效並控制建築物的能源和用水系統的運行。在某些項目中,我們提供資金並設計和建造中央工廠或熱電聯產系統,為建築物提供電力、供熱和/或冷卻,或者建造一個小型工廠,為客户利用可再生能源生產電力、天然氣、供熱或冷卻。我們的項目通常在規模和範圍上有所不同,從一個月的照明系統設計和改造項目到更復雜的30個月的設計和安裝中央工廠或熱電聯產系統或其他小型工廠的項目,不一而足。我們已經建造或正在建設的項目包括在學校建築中設計、設計和安裝節能措施,為聯邦政府設計、設計和安裝大型、複雜的節能和能源安全項目,以及納入智能城市控制的市政規模的街道照明項目。
O&M
在能源效率或可再生能源項目完成後,我們經常根據多年合同提供持續的運營和維護服務。這些服務提供端到端的技術指導,包括操作、維護和維修設施能源系統,如鍋爐、冷水機組和建築控制,以及中央電力和其他小型工廠。對於較大的項目,我們經常安排員工在現場執行這些服務。除了為我們自己的項目提供運維服務外,我們還為我們沒有為不同客户建造的項目提供類似的服務。
能源資產
我們的服務還包括出售我們擁有和運營的資產組合中的電力、供熱、冷卻、加工沼氣和可再生生物甲烷燃料。
我們已經建造並目前正在開發、設計和建造廣泛的可再生能源工廠,使用:
•沼氣(來自垃圾填埋場、污水處理廠和農業部門)
•先進生物燃料
•生物質和其他生物衍生燃料
•太陽能光伏
•風能和水能
到目前為止,我們的大部分可再生能源資產都涉及以下發電和銷售:
•太陽能光伏發電
•以沼氣為原料的電力、熱能、可再生燃料或生物甲烷
在我們的沼氣燃料項目中,我們購買沼氣,否則沼氣將被燃燒或排放,對其進行加工,然後將其用作我們能源工廠的可再生燃料來源來生產和銷售電力和/或熱能,或者將其作為可再生燃料來源出售給第三方。我們還設計和建造了將沼氣加工成生物甲烷(或可再生天然氣或“RNG”)的設施,並擁有、運營和維護這些設施,這些設施可以運輸,主要通過國家的天然氣管網或在某些情況下通過油罐車運輸,並出售給第三方。對於ameresco擁有和運營的能源資產,我們通常與第三方簽訂長期協議,出售該設施生產的能源。
截至2020年12月31日,我們擁有並運營了130座小型可再生能源發電廠和太陽能光伏裝置,這些裝置發電或輸送可再生氣體燃料,總裝機容量為282兆瓦當量。我們還擁有開發和建設中的能源資產,總裝機容量為351百萬噸。
下表顯示了截至2020年12月31日我們擁有的工廠類型和數量:
| | | | | | | | |
擁有和運營的工廠 | | 數量 |
沼氣:RNG | | 4 |
沼氣:非RNG | | 26 |
太陽能資產 | | 98 |
其他 | | 2 |
| | |
擁有和運營的工廠總數 | | 130 |
其他
我們的服務和產品還包括光伏太陽能產品和系統(“集成光伏”)以及諮詢和企業能源管理服務。
客户安排
節能履約(“ESPC”)
對於我們的能效項目,我們通常加入ESPC,根據該協議,我們同意開發、設計、工程和建設項目,並承諾項目將滿足不同項目之間商定的績效標準。這些性能承諾通常基於我們安裝的特定設備和系統的設計、容量、效率或操作。我們的承諾大致可分為三類:
•預先商定的節能承諾:我們的客户事先審查項目設計,並同意在項目中的指定設備安裝完成後或不久後,即可履行承諾。
•設備級承諾:我們承諾根據首先使用現有設備,然後使用替換設備測量的使用差異來降低能源使用水平。
•整個建築級別的承諾:要求演示整個建築的能耗降低情況,通常基於測量使用情況的公用事業儀表的讀數。根據項目的不同,在安裝時,根據對一個或多個樣本安裝的分析,測量和演示可能只需要一次,或者可能需要在一般長達25年的時間段內以商定的間隔重複進行。我們經常幫助這些客户通過返點計劃、贈款計劃、第三方貸款人和其他來源確定和獲得融資。
根據我們的合同,我們通常不對我們控制之外的各種因素承擔責任,並在承諾計算中排除或調整這些因素。這些因素包括能源價格和公用事業費率的變化、天氣、設施佔用時間表、設施中用能設備的數量,以及客户未能正確操作或維護項目。通常,我們的績效承諾適用於項目的總體績效,而不是單個能效措施。因此,就個別指標表現不佳而言,可能會被同期表現超標的其他指標所抵消。如果能效項目沒有按照商定的規格執行,我們的協議通常允許我們通過調整或修改已安裝的設備、安裝額外措施以提供替代節能或根據協議中規定的假設條件向客户支付節能損失來履行我們的義務。我們的許多設備供應、本地設計和安裝分包合同都包含條款,使我們能夠在我們的節能承諾不足時向我們的供應商或分包商尋求追索。見項目1A,風險因素中的“如果我們的項目不能實現我們根據合同承諾的能源使用減少,我們可能對我們的ESPC下的客户負有責任”。
無限期交貨、無限期數量(“IDIQ”)協議
我們為政府機構執行的項目受特定的資質和合同制度管轄。某些州要求獲得適當的州機構的資格,作為履行州、縣和州內地方機構的合格能源服務提供者的工作或表現為合格的能源服務提供者的先決條件。例如,馬薩諸塞州聯邦、科羅拉多州和華盛頓州對能源服務提供商進行資格預審,並提供合同文件,作為與潛在政府客户談判的起點。我們為聯邦政府執行的大部分工作都是根據政府機構與我們或我們的子公司之間的IDIQ協議進行的。這些IDIQ協議允許我們
與相關機構簽訂實施能源項目的合同,但除非我們與有關機構就提供特定項目的任務單或交貨單達成一致,否則不得執行任何工作。政府機構在競爭的基礎上籤訂具體項目的合同。Ameresco及其子公司和附屬公司目前與美國能源部簽訂了一項IDIQ協議,該協議將於2022年4月到期,該協議可能會延長至2023年12月。
聯邦政府為能源效率措施支付的費用基於提供的服務和安裝的產品,但僅限於根據聯邦監管指導方針和特定合同條款計算的此類措施節省的費用。節約通常通過比較能源效率措施安裝前後的能源使用和其他成本來確定,並根據影響能源使用和其他成本但不是由能源效率措施引起的變化進行調整。
能源供應合同
對於涉及建造我們擁有和經營的小型可再生能源工廠的項目,我們通常簽訂(I)長期購電協議(“PPA”)以供應電力,(Ii)長期能源供應協議(“ESA”)以供應中型BTU沼氣或熱能,或(Iii)氣體購買協議(“GPA”)以向第三方供應可再生天然氣。這些第三方包括但不限於經紀商、貿易商、公用事業公司、市政當局、工業設施或其他大型能源購買者。我們還根據長期協議獲得該工廠的場地使用權和為該工廠購買原料燃料的權利,該協議的條款至少與相關的產量供應協議一樣長。我們的供應協議通常規定固定價格或以固定價格或根據市場基準變化的價格。見本表格10-K中的參考項目1A,風險因素中的“我們可能根據客户合同對我們無法控制的因素承擔責任,包括與某些客户項目相關的燃油價格上漲的風險”。
我們的業務部門
我們需要報告的業務部門如下:
•美國各地區
•美國聯邦政府
•加拿大
•非太陽能分佈式發電(“非太陽能分佈式發電”)
我們的美國地區、美國聯邦和加拿大部門提供能效產品和服務,包括設計、工程和安裝設備以及其他措施來提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行,可再生能源解決方案和服務包括為客户建造我們擁有或開發的小型工廠,這些工廠利用可再生能源和運維服務生產電力、天然氣、熱力或製冷。我們的非太陽能DG部門銷售電力、熱能、加工的可再生氣體燃料或生物甲烷,這些燃料由太陽能以外的可再生能源生產,並由我們擁有和運營的小型工廠產生,以及客户擁有的小型工廠的運營和維護服務。我們的美國地區部門還包括為客户開發的某些小型太陽能併網工廠。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務,以及銷售太陽能光伏產品和系統,我們稱之為集成光伏。
下表顯示了過去三年按細分市場劃分的收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按細分市場劃分的收入百分比 (1) | | | | | |
美國各地區 | 38.8 | % | | 42.1 | % | | 42.5 | % |
美國聯邦政府 | 36.6 | % | | 33.2 | % | | 31.3 | % |
加拿大 | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 5.0 | % |
非太陽能DG | 10.3 | % | | 9.8 | % | | 10.5 | % |
所有其他 | 9.7 | % | | 10.5 | % | | 10.7 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | |
(1)有關我們的分類收入,請參閲附註3“與客户的合同收入”;有關更多信息,請參見附註20“業務部門信息”。 |
銷售及市場推廣
我們的銷售和營銷方法是為客户提供定製和全面的能效解決方案,以滿足他們的經濟、運營和技術需求。最近,能效和可再生能源項目的銷售、設計和建設過程平均為18至54個月。我們通過推薦、徵求建議書(“RFP”)、會議和活動、網站、數字活動、電話營銷和現有客户的重複業務來確定項目機會。我們的直銷團隊負責開發和跟進客户線索。截至2020年12月31日,我們有135名直銷員工。
在準備建議書時,我們的團隊通常會對客户的需求和要求進行初步審核,並確定可以提高效率和降低成本的領域。我們收集和分析客户的水電費和其他與能源使用相關的數據。如果賬單複雜或數量眾多,我們通常會利用ameresco的企業能源管理軟件工具來掃描、編輯和分析信息。我們經驗豐富的工程師訪問並評估客户當前的能源系統和基礎設施。通過我們對聯邦、州、地方政府和公用事業環境的瞭解,我們評估能源、公用事業或基於環境的付款用於減少使用或可再生發電的可用性,這有助於我們為客户優化擬議項目的經濟效益。一旦授予項目,我們將對客户的設施進行更詳細的審核,這將作為項目最終規格和最終合同條款的基礎。
對於不在客户所在地或使用不在客户控制範圍內的能源的可再生能源工廠,銷售過程還包括確定具有吸引力的可再生能源的地點,並獲得在該地點開發工廠所需的權利和政府許可。例如,對於垃圾填埋氣項目,我們首先獲得位於潛在客户附近的垃圾填埋氣資源的控制權。對於太陽能和風能項目,我們尋找公用事業公司有興趣以足以使項目可行的價格購買可再生能源電力的地點。如果政府機構控制場地和資源,如市政府擁有的垃圾填埋場,客户可能需要簽發RFP才能使用該場地或資源。一旦我們相信我們有可能獲得場地和資源的權利,我們就會為潛在項目的能源輸出尋找客户,我們可以與他們簽訂長期的PPA。
顧客
我們努力成為值得信賴的可持續發展合作伙伴,以激情、專業知識、團隊精神和對客户滿意度的不懈關注,創造有價值的、單一來源的、高效的能源解決方案。
我們的客户選擇將效率和清潔、綠色能源的開發放在首位,我們的解決方案是定製的,以滿足每個客户的特定需求,並有意義地減少或抵消他們的碳足跡。從通過各種措施節約能源,到生產綠色、可再生能源,我們的客户和他們的社區從降低能源消耗、成本和相關的碳排放中獲益。
2020年,我們為美國、加拿大、英國和希臘的客户提供服務,我們大約71.5%的收入來自聯邦、州、省或地方政府實體,包括公共住房當局和公立大學。我們的聯邦客户包括美國聯邦政府的各個部門。出於報告目的,美國聯邦政府被視為單一客户和細分市場(見上表“我們的細分市場”)。在截至2020年12月31日的一年中,我們最大的20個客户約佔我們總收入的62.4%。除美國聯邦政府外,在此期間,沒有一個客户佔我們收入的10%以上。
關於適用於政府合同的特殊考慮,請參閲第1A項風險因素中的“政府合同中的條款可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果”。
競爭
雖然我們面臨着來自大量公司的激烈競爭,但我們相信很少有公司能提供我們所提供的客觀技術專長和全面服務。
我們的主要競爭對手包括:
•核心業務:星座能源集團有限公司(Exelon公司)、能源系統集團、霍尼韋爾公司、江森自控公司、NORESCO聯合技術公司、施耐德電氣公司、西門子建築技術公司和特靈技術公司(英格索爾-蘭德公司)。我們的競爭主要基於我們全面、獨立的能源效率和可再生能源服務,以及我們專業知識的廣度和深度。
•可再生能源工廠:許多獨立的大型發電商和公用事業公司,以及大量可再生能源項目的開發商。
•垃圾填埋氣市場:主要是大型的國家項目開發商和垃圾填埋場的所有者,他們使用自己的垃圾填埋場的垃圾填埋氣自行開發項目。
•太陽能光伏市場:Borrego Solar、BlueWave Solar、Civil Energy、Clean Energy Collective、Nexamp、SunPower Corp.、Solect Energy和Syncarpha Capital。我們競爭可再生能源項目的主要依據是我們的經驗、聲譽和識別並完成高質量和高成本效益項目的能力。
•運維服務:EMCOR能源服務公司、舒適系統美國公司、霍尼韋爾公司、江森自控公司和威立雅公司。在這方面,我們主要是以我們的專業知識和服務質素來競爭。
見項目1A“風險因素”中的“我們在競爭激烈的行業中運營,我們現在或未來的競爭對手可能比我們更有效地競爭,這可能對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響”。
監管
各種規章制度影響着我們的業務行為。聯邦和州的法律和法規使我們能夠與美國的政府機構簽訂ESPC。對ESPC的適用監管要求在每個州和聯邦政府各機構之間有所不同。
我們的項目必須符合所有適用的電力可靠性、建築和安全以及環境法規和法規,這些法規和法規因地點和時間的不同而有所不同。建設能效項目或可再生能源工廠需要各種聯邦、州、省和地方許可。
可再生能源項目也受到特定的政府安全和經濟監管。各州和聯邦政府通常不會監管LFG的運輸或銷售,除非它與天然氣結合並與天然氣一起分發,但這在各州之間並不統一,可能會不時發生變化。各州對天然氣向最終用户的零售銷售和分銷進行監管,儘管一些州對有限的天然氣輸送活動(如只向單一客户銷售)可以獲得監管豁免。零售層面的電力銷售和分配受州和省監管,批發層面的電力銷售和傳輸受聯邦監管。雖然我們不擁有或經營零售級別的配電系統或批發級別的輸電系統,但我們提供的產品的價格可能會受到適用於這些系統的關税、規則和法規,以及這些系統的所有者能夠收取的價格的影響。發電項目的建設通常是由國家和省級監管的,這些項目的運營也可能受到國家和省級的“公用事業”監管。在聯邦一級,發電設施的所有權、運營和銷售可能受到2005年《公用事業控股公司法》(PUHCA)、《聯邦電力法》(FPA)和1978年《公用事業監管政策法》(PURPA)的監管。然而,由於到目前為止,我們建造和運營的所有工廠都是PURPA下的小型電力“合格設施”,它們受到FPA、PUHCA和相關州公用事業法律的監管比傳統公用事業公司要少。
如果我們追求採用不同技術的項目,或者單個項目的電力容量超過2000萬兆瓦,我們可能會受到一些不適用於我們當前項目的監管計劃的約束。此外,管理合格設施和其他電力銷售商的州、省和聯邦法規經常發生變化,這些變化對我們業務的影響無法預測。
LFG發電設施需要空氣排放許可證,這在某些司法管轄區可能很難獲得。見項目1A“風險因素”中的“遵守環境法可能對我們的經營結果產生不利影響”。可再生能源項目也可能有資格不時獲得某些政府或與政府相關的激勵措施,包括税收抵免、以現金代替税收抵免,以及出售相關環境屬性的能力,包括碳抵免。政府的激勵措施和授權通常因司法管轄區而異。
我們為公用事業和機構客户提供的一些需求減少服務需要繳納聯邦和州公用事業法律規定的監管費用。此外,我們的可再生能源項目的運行和電力互連也受到聯邦、州或省的互連和聯邦可靠性標準的約束,這些標準也在公用事業收費中有所規定。這些關税規定了我們必須遵守的規則、商業慣例和經濟條件。電價由公用事業公司起草,並由公用事業公司的州、省或聯邦監管委員會批准。
人力資本管理
我們相信,我們的員工是ameresco最大的資源,因為他們聚集在一起,創造性地整合我們的先進技術組合,為我們的客户開發創新的、變革性的能源解決方案。
我們團隊的多樣性,加上我們深厚的技術專長,使我們能夠應對最複雜的能源機遇。支持我們的員工和我們服務的社區對我們的成功至關重要。
我們專注於以團隊為基礎的員工慈善事業,注重健康的員工福利,並通過教育和培訓將我們的時間捐贈給當地社區。
截至2020年12月31日,我們在38個州、哥倫比亞特區、加拿大4個省和英國的辦事處共有1141名員工。
慈善活動
我們積極參與支持當地社區的慈善活動,併為充滿活力的團隊建設提供機會。隨着我們進入2021年,我們將鼓勵員工利用有償社區服務日向感動他們的組織捐贈時間和創意能量,並回饋環境和他們的社區。
多樣性和包容性
我們歡迎、支持和讚頌獨特的思維方式。我們相信,創新需要思想的多樣性,而ameresco在歡迎和慶祝來自不同背景的員工方面做得很好。我們為自己是一個機會均等的工作場所和積極行動的僱主而感到自豪。
為了教育、支持和促進ameresco的多元化和包容性文化,每年向ameresco的所有員工推出工作場所多元化培訓。這種全面的培訓對於確保我們盡最大努力教育我們的所有團隊並培養包容各方的企業文化至關重要。
招聘是我們致力於多樣性和包容性的關鍵因素。我們的招聘團隊專注於通過與全國黑人工程師協會、新英格蘭能源和環境女性、美國僱傭英雄和全國工程少數族裔理事會等組織合作,吸引和招聘多樣化的勞動力。
我們在過去五年中顯示出來自關鍵受保護階層的員工數量和百分比有了顯著增長,截至2020年12月31日,佔所有員工的43%。此外,在整個ameresco的所有促銷中,我們有42%的關鍵受保護階層促銷的滾動三年平均值。2020年,所有管理職位晉升中有43%是關鍵受保護階層的員工。主要的受保護階層包括婦女、種族、退伍軍人和殘疾個人。由於加拿大和歐洲的個人信息隱私法規,這些數據僅代表美國員工。
有目的的利益
員工的健康、安全和福祉是我們在ameresco的首要任務。除了有競爭力的工資外,我們還致力於定期評估有競爭力的福利組合,努力為我們的員工提供資源,幫助他們實現工作與生活的平衡。
雖然員工醫療成本和獲得各種醫生的機會一直是我們標準清單的首位,但我們也將2021年福利續簽目標的重點放在擴大我們的心理健康服務上。我們希望確保我們的員工擁有各種可用的幫助和資源,如果他們需要的話,這些幫助和資源可以在他們感到放心使用的平臺和服務中提供。
此外,我們很自豪能為所有ameresco員工及其家庭成員提供全面的員工援助計劃,如果他們在任何人生規劃事宜上需要幫助的話。為了支持一些新的應用程序和企業計劃,我們正在推出Care.com、Gympass和Headspace移動應用程序的會員資格。
辦公室外的能源
無論是通過我們的慈善活動,還是我們對提供包容性文化的追求,還是我們對人民福祉的關注,ameresco都受益於我們員工之間的開放溝通。我們鼓勵在辦公室之外開展活動,以提升員工體驗。從徒步旅行到烘焙、閲讀到跑步,各種社會團體都是根據興趣愛好有機形成的。
最近,受新冠肺炎疫情的影響,為了讓員工在遠程工作的同時保持全神貫注,我們的加拿大辦事處每週組織一次中午虛擬瑜伽課程和經常性的虛擬瑣事遊戲。
職業發展
Ameresco致力於為我們的員工實施創造性的方式來支持職業發展。公司各部門定期舉辦午餐與學習教育會議,以便更好地瞭解我們業務的方方面面。這允許
幫助員工瞭解與我們業務相關的主題,併為跨部門協作和員工個人發展做出貢獻。
為了進一步鼓勵女性擔任關鍵領導職位,創建了女性導師論壇,以指導ameresco的後起之秀。在過去的五年裏,ameresco提拔了15名女性擔任關鍵領導職位。
Ameresco有一項學費報銷計劃,以支持我們組織內的職業發展。此外,我們通過投資於員工職業發展認證計劃來支持員工成長。
有關我們上述舉措的更多信息,請參閲我們的《2020年環境、社會和治理報告》,該報告可在www.ameresco.com上查閲。
季節性
有關我們業務的季節性討論,請參閲項目1A風險因素中的“我們的業務受到季節性趨勢和施工週期的影響,這些趨勢和週期可能對我們的經營結果產生不利影響”,以及項目7中的“概述-季節性的影響”。
地理信息
有關我們國內和國際業務的財務信息可以在我們的合併財務報表的附註16“地理信息”中找到,這些信息包含在本表格10-K的第8項中,作為參考。
附加信息
定期報告、委託書和其他信息在提交給美國證券交易委員會(SEC)後,可在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.ameresco.com上免費向公眾提供,也可以通過SEC網站www.sec.gov免費獲取。我們在本報告中包括我們的網站地址,僅作為非活躍的文本參考,並不打算將其作為指向我們網站的活躍鏈接。我們網站上的任何材料都不是本報告的一部分。
行政主任
以下是我們的高管名單,他們截至2021年2月26日的年齡和主要職位:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位空缺 |
喬治·P·薩凱拉里斯 | | 74 | | 董事會主席、總裁兼首席執行官 |
大衞·J·安德森 | | 60 | | 執行副總裁兼董事 |
邁克爾·T·巴卡斯 | | 52 | | 分佈式能源系統執行副總裁 |
妮可·A·布爾加里諾 | | 48 | | 聯邦解決方案執行副總裁兼總經理 |
大衞·J·科爾辛 | | 62 | | 執行副總裁、總法律顧問、祕書兼主任 |
羅伯特·喬治奧夫 | | 56 | | 南部地區執行副總裁 |
布里塔·麥金託什 | | 53 | | 西部地區和倫敦運營高級副總裁 |
路易斯·P·馬爾特佐斯 | | 54 | | 執行副總裁 |
斯賓塞·多蘭·霍爾 | | 52 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
馬克·A·奇普洛克 | | 51 | | 財務副總裁兼首席會計官 |
喬治·P·薩克拉里斯(George P.Sakellaris):自2000年創立ameresco以來,Sakellaris先生一直擔任我們的董事會主席和總裁兼首席執行官。
大衞·J·安德森:安德森先生自2000年以來一直擔任我們的執行副總裁兼董事,負責業務發展、政府關係、戰略營銷和溝通,以及幾個美國業務部門和英國業務。
邁克爾·T·巴卡斯:自2017年11月以來,巴卡斯先生一直擔任我們負責分佈式能源系統的執行副總裁。巴卡斯先生曾於2010年3月至2017年9月擔任我們負責可再生能源的高級副總裁,並於2000年至2010年2月擔任負責可再生能源的副總裁。
妮可·A·布爾加里諾:自2017年5月以來,Bulgarino女士一直擔任我們的執行副總裁兼聯邦解決方案總經理。Bulgarino女士曾於2015年5月至2017年5月擔任我們的聯邦解決方案高級副總裁兼總經理;2014年2月至2015年5月擔任聯邦解決方案副總裁兼總經理;
2012年12月至2014年2月為集團運營;2010年5月至2012年12月為實施總監;2004年6月至2010年5月為高級工程師。
大衞·J·科爾辛:自2000年以來,科爾辛先生一直擔任我們的執行副總裁、總法律顧問、祕書和董事。
羅伯特·喬治:喬治奧夫先生自2021年2月以來一直擔任我們南部地區的執行副總裁,並自2011年8月以來一直擔任ameresco的子公司ameresco Southwest的總裁。喬治奧夫曾在2011年8月至2021年2月期間擔任ameresco的子公司ameresco Southwest負責南部地區的副總裁兼總裁。
布里塔·麥金託什:自2020年7月以來,麥金託什女士一直擔任我們倫敦業務的高級副總裁。麥金託什女士曾在2016年2月至2020年7月期間擔任我們英國業務副總裁。
路易斯·P·馬爾特佐斯:馬爾特佐斯自2009年4月以來一直擔任執行副總裁,負責監管中部和西北部地區以及加拿大的業務。馬爾特佐斯還自2015年9月起擔任ameresco Canada的首席執行官,並於2014年9月至2015年9月擔任ameresco Canada的總裁。
斯賓塞·多蘭·霍爾:霍爾先生自2019年7月以來一直擔任我們的高級副總裁兼首席財務官。在加入ameresco之前,Hole先生自2017年11月起擔任綠色能源產品製造商和供應商ReneSola Ltd.的北美首席執行官兼集團戰略副總裁,並自2016年12月以來擔任ReneSola美國分公司的首席財務官。在加入ReneSola之前,Hole先生是Coast to Coast Advisors的創始人,這是一家獨立的金融諮詢公司,協助投資者、貸款人和開發商客户進行融資和資產出售。霍爾還曾在2015年11月至2016年4月期間擔任小型太陽能開發商Pristine Sun LLC的首席財務官。
馬克·A·奇普洛克:奇普洛克先生自2019年7月起擔任財務副總裁兼首席會計官。在此之前,Chiplock先生曾於2018年10月至2019年7月擔任我們的臨時首席財務官兼財務主管,並於2014年6月至2019年12月擔任我們的公司財務總監。
第1A項風險因素
我們的業務面臨許多風險。我們提醒您,以下重要因素可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的前瞻性聲明大不相同。本年度報告中的Form 10-K以及我們所作的任何其他公開聲明中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到我們可能做出的不準確假設的影響,或者受到已知或未知的風險和不確定性的影響。下面討論中提到的許多因素將是決定未來結果的重要因素。因此,任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非在適用法律要求的範圍內。然而,你應該參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何進一步披露。
與我們的業務相關的風險
如果對我們的能效和可再生能源解決方案的需求沒有像我們預期的那樣發展,我們的收入將受到影響,我們的業務也將受到損害。
我們相信,我們的增長計劃假設,能源效率和可再生能源解決方案市場將繼續增長,我們將增加對該市場的滲透,我們向該市場銷售的收入將隨着時間的推移繼續增長。如果我們對這個市場的規模以及我們在這個市場上銷售產品和服務的能力的預期不正確,我們的收入將受到影響,我們的業務也將受到損害。
為了獲得新項目的合同,我們通常面臨一個漫長而多變的銷售週期,這需要大量的資源承諾,並且需要很長的前期時間才能實現收入。
最近,能效和可再生能源項目的銷售、設計和建設過程平均需要18到54個月的時間,向聯邦政府和住房管理局客户銷售往往需要最長的銷售過程。我們現有的和潛在的客户通常遵循延長的預算和採購流程,有時還必須參與與我們的服務相關的監管審批流程。我們的客户經常使用外部顧問和顧問,這導致了較長的銷售週期。我們的大多數潛在客户都會發出RFP,作為他們考慮建議項目的替代方案的一部分。在準備迴應RFP時,我們通常會對客户的需求和降低其能源成本的機會進行初步審核。對於涉及不在客户所在地的可再生能源工廠或使用不在客户控制範圍內的能源的項目,銷售過程還涉及確定具有吸引力的可再生能源的地點,例如垃圾填埋場或太陽能光伏的有利地點,這可能涉及獲得在該地點開發項目所需的權利和政府許可。如果我們獲得了一個項目,我們就會對客户的設施進行更詳細的審核,這是項目最終規格的基礎。然後,我們必須與客户談判並執行合同。此外,我們或客户通常需要為項目獲得融資。
這一延長的銷售過程需要我們的銷售和管理人員投入大量時間,我們需要使用大量的財政資源,而我們的相關費用是否成功或收回並不確定。潛在客户可能會經歷整個銷售過程而不接受我們的建議。所有這些因素都可能導致我們季度財務業績的波動,並增加我們在特定季度的經營業績低於投資者預期的可能性。這些因素還可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,因為我們的支出增加了,而收入的增加並沒有抵消這一影響。
我們可能不會確認我們積壓的所有收入,也不會收到根據授予的項目和客户合同預期的所有付款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,根據已簽署的項目安裝或建設客户合同,我們預計未來收入分別約為8.957億美元和11.076億美元,我們有時稱為完全合同積壓;我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目,預計未來總收入分別增加13.187億美元和11.604億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的運營和維護積壓分別約為11.311億美元和11.423億美元。我們的運維積壓代表了根據已簽署的提供運維服務的多年客户合同的預期未來收入,主要是我們為客户完成的能效和可再生能源建設項目。
我們的客户在某些情況下有權終止合同或推遲我們服務的時間和他們向我們付款的時間。此外,我們的政府合同還面臨下面“政府合同中的條款可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果”中所述的風險。已經完成的項目的付款估計數
我們已獲授予但我們尚未簽署合同的項目已由管理層準備,並基於多項假設,包括獲獎項目的規模和範圍在客户合同簽署前不會改變、我們或我們的客户將能夠為獲獎項目獲得任何必要的第三方融資,以及我們和我們的客户將就獲獎項目達成協議並執行合同。我們並不總是能夠按照提議的條件簽訂中標項目的合同。因此,我們可能不會收到我們在積壓的獲獎項目部分中包含的所有收入,或者我們估計我們將在獲獎項目下獲得的所有收入。如果我們沒有收到目前預期的全部收入,我們未來的經營業績將受到不利影響。此外,收入接收的延遲,即使最終收到這樣的收入,也可能導致我們特定季度的經營業績低於我們的預期。
我們可能無法在有利可圖的基礎上完成或運營我們的項目,或者無法像我們對客户承諾的那樣完成或運營我們的項目。
我們的能源效益和可再生能源項目的發展、安裝和建設,以及可再生能源項目的運作,都有很多風險,包括:
•未收到符合我們設計規範並可按計劃交付的關鍵部件和設備;
•未取得所有必要的土地使用權的,
•未能獲得高質量和及時履行的第三方服務,
•建設或運營項目所需的勞動力、設備和商品成本增加,
•許可和其他監管問題、執照吊銷和法律要求的變更,
•設備或熟練勞動力短缺,
•不可預見的工程問題,
•客户未能接受或支付我們提供的可再生能源,
•天氣幹擾,包括火災、爆炸、地震、乾旱和恐怖主義行為在內的災難性事件;以及涉及人身傷害或生命損失的事故,
•健康或類似問題,如大流行或流行病,如新型冠狀病毒(新冠肺炎),
•勞資糾紛和停工,
•對危險物質和廢物處理不當,以及
•其他我們無法控制的事件。
這些因素中的任何一個都可能導致工程延誤,以及超出我們預期的建築和其他成本。這可能會阻止我們完成項目的建設,導致我們的融資協議或要求在一定時間內完成項目建設的合同違約,導致項目對我們無利可圖,或者以其他方式損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
由於新冠肺炎的流行,我們經歷了銷售週期的延長,如果這種放緩持續下去,新項目實現收入的時間表可能會進一步推遲。
從歷史上看,最近能效和可再生能源項目的銷售、設計和建設過程平均需要18到54個月,向聯邦政府和住房管理局客户銷售往往需要最長的銷售過程。由於新冠肺炎疫情的影響,我們的銷售週期一直在延長,因為客户開始調整運營並保存現金。我們無法預測新冠肺炎大流行的時間表,因此,在當前條件下,我們無法預測我們的銷售週期的時間表。我們的銷售過程仍然需要我們的銷售和管理人員投入大量的時間,我們使用大量的財政資源,而我們的相關費用是否成功或收回並不確定。潛在客户可能會經歷整個銷售過程而不接受我們的建議。所有這些因素都可能導致我們季度財務業績的波動,並增加我們在特定季度的經營業績低於投資者預期的可能性。這些因素還可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,因為我們的支出增加了,而收入的增加並沒有抵消這一影響。
我們的業務在一定程度上依賴於聯邦、州、省和地方政府對能效和可再生能源的支持,而這種支持的減少可能會損害我們的業務。
我們在一定程度上依賴於支持能效和可再生能源項目的立法和政府政策,這些項目提高了我們的能效服務和小規模可再生能源項目的經濟可行性。這種支持包括授權和規範某些政府實體與我們做生意的方式的立法和法規;鼓勵或補貼政府採購我們的服務;鼓勵或在某些情況下要求其他客户從可再生或低排放來源購買電力、減少他們的用電量或以其他方式購買我們的服務;以及向我們提供税收和其他激勵措施,以降低我們的成本或增加我們的收入。如果沒有這種支持,哪些項目
如果我們經常依賴於經濟可行性,我們為現有客户完成項目和從新客户那裏獲得項目承諾的能力可能會受到不利影響。
我們很大一部分收益來自銷售可再生能源證書(“REC”)和其他環保屬性,如果我們無法出售該等屬性,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分收益來自我們出售可再生能源證書(“REC”)和我們的能源資產產生的其他環境屬性。這些屬性用於州特定或美國聯邦政策的合規性目的。
我們擁有和運營太陽能光伏設備,其收入的很大一部分來自銷售太陽能可再生能源證書(SREC),這些證書是由發電產生的。這些SREC的價值取決於安裝太陽能光伏設備的州的SREC的供求情況。供應由裝機量驅動,需求由與可再生能源組合標準相關的州具體法律驅動。
我們還擁有和運營可再生天然氣工廠,這些工廠可能會將生物燃料輸送到國家的天然氣管道電網。此類生物燃料可能符合某些環境屬性機制,例如可再生燃料標準(RFS)計劃下用於合規目的的可再生標識號(RIN)。RFS是美國的一項聯邦政策,要求運輸燃料含有最低數量的可再生燃料。美國環境保護署(EPA)負責管理RFS項目,並可能定期採取涉及RFS的監管行動,包括可再生燃料的年度容量標準。
我們有時尋求根據合同遠期出售我們的部分SREC和其他環境屬性,以固定這些屬性的收入,用於融資目的,或對衝此類環境屬性價格未來的下降。如果我們的可再生能源設施沒有產生此類遠期合同下銷售的可再生能源屬性的數量,或者如果我們產生的可再生能源由於任何原因不能產生特定州的SREC或其他環境屬性,我們可能需要通過在公開市場購買或支付違約金來彌補此類遠期合同下SREC或其他環境屬性的短缺。
REC是通過州法律要求公用事業公司從可再生能源中購買部分能源而創建的,與REC相關的州法律或法規的變化可能會對REC的可用性或其他環境屬性以及REC或其他環境屬性的未來價格產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦、州、省和地方政府財政健康狀況的顯著下降可能會減少對我們能源效率和可再生能源項目的需求。
從歷史上看,包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年,我們超過71%的收入來自對聯邦、州、省或地方政府實體的銷售,包括公共住房當局和公立大學。我們預計,在可預見的未來,來自這一市場部門的收入將繼續佔我們收入的很大比例。這些現有和潛在客户的財務健康狀況大幅下降,可能會使他們難以簽訂我們的服務合同,或難以獲得為此類合同提供資金所需的資金,或者可能導致他們尋求重新談判或終止與我們的現有協議。此外,如果任何聯邦、州、省或地方管理機構部分或全部關閉,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們政府合同中的條款可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們完全簽約的積壓項目和獲獎項目中,有很大一部分要歸功於政府實體的客户。我們與聯邦政府及其機構以及州、省和地方政府的合同通常包含賦予政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多通常不會出現在商業合同中,包括允許政府:
•以任何理由或無故全部或部分終止現有合同的,
•減少或修改合同或分包合同,
•如果發現實際或明顯的組織利益衝突,拒絕授予未來的合同,或將減輕組織衝突措施作為獲得獎勵的資格條件,
•暫停或禁止承包商與政府或特定政府機構做生意,以及
•根據“虛假申報法”、“虛假陳述法”和類似的政府合同特有的補救條款尋求刑事或民事補救。
根據政府合同法的一般原則,如果政府為了方便而終止合同,被終止的公司只能收回其已發生或承諾的成本、和解費用和在終止之前完成的工作的利潤。如果政府因違約而終止合約,違約公司只有權收回已接受項目的成本及相關利潤,並可能須對政府從其他來源採購未交付項目所招致的額外成本負上法律責任。在我們與聯邦政府的大多數合同中,政府都同意在提前終止協議的情況下向我們付款。解約金的目的是補償我們的建築成本,外加融資成本和完工工程的利潤。
在政府實體的ESPC中,計算節能的方法可能不如非政府客户有利,可能會在合同期內進行修改。如果預計的節省不能得到證實,我們可能要承擔降價的責任。
除了聯邦政府終止與我們的合同的權利外,聯邦政府合同的條件是國會繼續批准履行此類合同所需的支出。國會經常在9月30日的財政年度為一個項目撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。因此,在許多主要的政府項目開始時,合同往往不會得到充分的資金,只有當國會為未來的財政年度撥款時,才會向合同承諾額外的資金。類似的做法可能還會影響我們與加拿大以及州、省和地方政府實體簽訂的合同的資金可用性。如果我們的一個或多個政府合同被終止或減少,或者如果用於資助我們一個或多個合同的撥款被推遲或終止,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們為客户承擔的項目通常需要大量資金,我們的客户或我們可能通過第三方融資,而此類融資可能不會以優惠的條款提供給我們的客户或我們。
我們為客户提供的項目通常由第三方提供資金。對於我們擁有的小型可再生能源工廠,我們通常依靠營運資金和債務的組合來為建設成本融資。如果我們或我們的客户在需要時不能以可接受的條件籌集資金,我們可能無法獲得客户合同,我們獲得的合同規模可能會更小,或者我們可能被要求推遲項目的開發和建設,縮小這些項目的範圍,或者以其他方式限制我們的運營。如果我們或我們的客户無法籌集到為我們的項目提供資金所需的資金,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
項目開發或建設活動可能不會成功,我們可能會在沒有事先獲得項目融資的情況下進行重大投資,這可能會增加我們的成本,並削弱我們收回投資的能力。
小型可再生能源工廠和其他能源基礎設施項目的開發和建設涉及許多風險。在我們決定一項計劃是否可行、經濟上是否有吸引力或是否有能力興建之前,我們可能需要花費一大筆款項作初步工程、許可、法律及其他開支。此外,我們通常會選擇在獲得項目融資之前、在獲得最終監管批准之前以及在我們最終向客户銷售(如果有的話)之前承擔此類努力的成本。
特定項目的成功完成可能受到許多因素的不利影響,包括:未能或延遲獲得所需或必要的土地權利,包括所有權、租約和/或地役權;未能或延遲獲得必要的許可、許可證或其他政府支持或批准,或未能克服公眾或毗鄰土地所有者的反對意見;與項目土地成本有關的不確定性;不可預見的工程問題;無法獲得小型可再生能源工廠發電的可用輸電;施工延誤和承包商履約不足;停工或勞動力中斷以及遵守勞工法規;環境、考古和地質條件;以及建築和永久融資的可用性。
如果我們無法完成小型可再生能源發電廠的開發,或未能達到一個或多個商定的建設里程碑日期,我們可能會受到工程採購和建設協議或其他與發電廠或項目相關的協議的違約金和/或罰款的影響,我們通常無法收回對該項目的投資。我們預計將投入大量資本來開發我們或第三方擁有的項目。如果我們無法完成一個項目的開發,我們可能會減記或註銷部分或全部這些資本化投資,這將對我們確認虧損期間的淨收入產生不利影響。
我們的高級信貸安排、項目融資定期貸款和建築貸款包含財務和運營限制,這些限制可能會限制我們的業務活動和獲得信貸的機會。
我們的高級信貸安排、項目融資定期貸款和建築貸款中的條款對我們和我們的某些子公司的業務活動以及現金和其他抵押品的使用施加了慣常的限制。這些協議還包括其他慣例公約,包括要求我們滿足特定財務比率和財務測試的公約。
我們有1.15億美元的循環優先擔保信貸安排,將於2024年6月到期,受下文所述的季度末比率契約的約束。隨着我們業務的增長,此設施可能不足以滿足我們的需求,我們可能無法以可接受的條件延長或更換它,或者根本無法延長或更換它。根據循環信貸安排,我們必須將融資債務總額與EBITDA(如協議所定義)的最高比率維持在3.25至1.0之間。我們還被要求保持至少1.5至1.0的償債覆蓋率(如協議所定義)。就該機制而言,EBITDA不包括我們擁有的某些可再生能源項目的結果,這些項目的資金仍未從其他人那裏獲得。
此外,我們的項目融資定期貸款和建築貸款要求我們遵守各種金融和運營公約。
雖然我們認為在未來12個月內,我們不太可能不遵守任何重要的公約,但我們不能保證我們一定能夠做到。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件的宣佈,並導致我們無法在我們的信貸安排下借款。除了防止在該貸款機制下發生額外借款外,如果違約事件得不到治癒或豁免,可能會導致該貸款機制下未償還債務或適用的項目融資定期貸款的到期時間加快,這將要求我們支付所有未償還金額。如果發生違約事件,我們可能無法在任何適用的治療期內治癒它(如果有的話)。我們的某些債務協議還包含主觀加速條款,其依據是貸款人認為我們的業務發生了“實質性的不利變化”。如果這些條款受到牽連,而貸款人宣佈違約事件已經發生,那麼未償債務很可能會立即到期。如果我們的債務加速到期,我們可能沒有足夠的資金可供償還,或者我們可能沒有能力以我們可以接受的條件或根本沒有能力借入或獲得足夠的資金來取代加速的債務。
LIBOR的計算方法可能會改變,預計LIBOR將在2021年之後逐步淘汰。
我們的高級信貸安排和某些項目融資定期貸款允許或要求未償還本金餘額的利息根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計算。2017年7月27日,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年後將不再要求銀行提交計算LIBOR的利率。與此同時,FCA、其他監管機構或執法機構的行動可能會導致倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的計算方法發生變化。目前,無法預測英國或其他地方可能對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)進行的任何此類變化或任何其他改革的影響。
如果我們的子公司拖欠債務工具下的義務,我們可能需要向貸款人付款,以防止擔保債務的抵押品喪失抵押品贖回權。
我們通常設立子公司來擁有和資助我們的可再生能源項目。這些子公司招致各種類型的債務,這些債務可用於為一個或多個項目融資。這筆債務通常是無追索權債務,這意味着它只能從由債務融資的項目的收入中償還,並由該等項目的實物資產、主要合同和現金賬户以及我們在參與項目的子公司的股權質押來擔保。雖然我們的子公司債務通常對ameresco沒有追索權,但如果我們的子公司違約,或者如果由特定子公司的債務資助的幾個項目中有一個項目遇到困難或終止,則我們可能會不時決定向子公司提供財務支持,以維護該項目的權利或避免違約的不利後果。如果一家子公司拖欠債務,其債權人可能會取消擔保債務的抵押品的抵押品贖回權,這可能導致我們失去對子公司部分或全部資產的所有權權益。失去子公司的所有權權益或子公司的部分或全部資產可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務受到季節性趨勢和建設週期的影響,這些趨勢和週期可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們受到季節波動和建設週期的影響,特別是在冬季天氣較冷的氣候地區,如美國北部和加拿大,或者在教育機構,那裏的大型項目通常在設施空置的夏季月份進行。此外,政府客户(其中許多客户的財年與我們的財年不一致)通常會遵循年度採購週期,並在財年的基礎上撥付資金,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外,政府合同週期可能會受到與幫助推動能源需求的政府計劃和激勵措施相關的立法過程的時機和延遲的影響。
能效和可再生能源項目。因此,我們第三季度和第四季度的收入和營業收入通常高於今年其他季度,而第一季度的收入和營業收入通常低於今年其他季度。由於這種波動,我們可能偶爾會遇到收入或收益與上一季度相比出現下降的情況,在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。
我們可能面臨額外的税收負擔,我們的有效税率可能會增加或波動,這可能會增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入。
我們的所得税撥備可能會波動,可能會受到税收法律或法規變化的不利影響,特別是支持能源效率的税收激勵措施的變化。例如,與能源效率相關的某些扣除具有到期日,這可能會顯著改變現有税法,包括在預定到期日之前取消這些抵免。2020年,與太陽能發電安裝相關的30%的投資税收抵免(“ITC”)降至26%,2022年底之前開工建設的太陽能項目將保留這一税收抵免。2023年將降至22%,2024年及以後幾年將降至10%。我們利用《2018-59年國税局公告》中的安全港開工條款,在2019年預購了太陽能設備,從而保留了在2024年之前投入使用的項目收取30%國際貿易中心費用的能力。如果這些或其他扣除和抵免到期而不延長,或者以其他方式減少或取消,我們的有效税率將會增加,這可能會增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入。
我們的税率在歷史上一直受到IRC第179D條扣除額的重大影響。這項扣減與我們根據政府合約提供的能源效益改善有關。第179D條被延長至2020年12月31日,作為2019年税收延伸和救災法案的一部分,該法案於2019年12月20日成為法律。2020年12月27日,總統簽署了2021年綜合撥款法案,其中包括將第179D條節能商業建築扣減永久化。該法案改變了計算扣除額的方式。如果這些變化導致能效提高的水平較低,可能會影響可用扣除額和税率。
此外,與其他公司一樣,我們可能會接受美國國税局(U.S.Internal Revenue Service)和其他税務機構對我們的所得税申報單的審查;我們2017至2020年的美國聯邦納税申報單將受到聯邦、州和外國税務機構的審計。雖然我們會定期評估這類檢查出現不良結果的可能性,以及我們的入息税撥備是否足夠,但我們不能保證撥備是足夠的,而税務機關的決定不會對我們的淨收入造成不良影響。
監管ESPC公共採購的法律和法規的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們很大一部分收入來自政府客户的ESPC。雖然聯邦、州和地方政府管理這類合同的規則各不相同,但例如,這些規則可能允許通過長期融資安排為這類項目提供資金;允許從通過這類合同實現的節省中獲得長期回收期;允許政府單位將與這類項目相關的債務排除在其法定債務限額的計算之外;允許以“最佳價值”而不是“最低成本”的基礎授予合同;允許使用唯一來源的供應商。如果這些規則在未來變得更加嚴格,我們的業務可能會受到損害。
如果第三方不能及時製造高質量的產品或提供可靠的服務,可能會導致我們服務交付和項目完成的延遲,這可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,並對我們的增長產生不利影響。
我們的成功取決於我們及時提供服務和完成項目的能力,這在一定程度上取決於第三方為我們提供及時可靠的產品和服務的能力。在提供我們的服務和完成我們的項目時,我們依賴於符合我們設計規範的產品和由第三方製造和供應的部件,以及由分包商提供的服務。我們還依賴分包商來完成幾乎所有與我們的項目相關的建造和安裝工作;我們經常需要聘請我們對我們的項目沒有經驗的分包商。
如果我們的任何分包商不能提供達到或超過客户期望的服務或履行我們的合同承諾,我們的聲譽、業務和經營業績可能會受到損害。此外,如果我們無法獲得產品和服務提供商的保修和其他合同保護,我們可能會對客户承擔責任或與受影響的產品和組件相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,這些產品或服務中的任何延遲、故障、低效或中斷都可能對我們解決方案的質量和性能產生不利影響,並需要大量費用來為這些產品和服務建立替代來源。這可能會導致我們在留住現有客户和吸引新客户方面遇到困難,並可能損害我們的品牌、聲譽和增長。
如果我們的項目不能實現我們在合同中承諾的能源使用減少,我們可能對我們的ESPC下的客户負有責任。
對於我們的能效項目,我們通常加入ESPC,承諾項目將滿足適用於項目的商定的績效標準。這些承諾通常是基於我們安裝的特定設備和系統的設計、容量、效率或操作來保證提高能效。我們的承諾大體上分為三類:預先商定的、設備層面的和整棟建築層面的。根據預先商定的能效承諾,我們的客户事先審查項目設計,並同意在完成安裝構成該項目的指定設備時或之後不久,將達到預先商定的提高能源效率的目標。根據設備層面的承諾,我們承諾提高能效水平,這是根據安裝完成後先與現有設備和與更換設備測量的使用差異來確定的。整個建築級別的承諾需要未來測量和驗證整個建築提高的能效,通常基於測量使用情況的公用事業儀表的讀數。根據項目的不同,在安裝時,根據對一個或多個樣本安裝的分析,可能只需要測量和驗證一次,或者可能需要在通常長達25年的時間段內以商定的間隔重複進行測量和驗證。
根據我們的合同,我們通常不對我們控制之外的各種因素承擔責任,並在承諾計算中排除或調整這些因素。這些因素包括能源價格和公用事業費率的變化、天氣、設施佔用時間表、設施中用能設備的數量,以及客户未能正確操作或維護項目。我們部分依靠我們的設備供應商和分包商提供的保修來支持我們向客户提供的保修,並在適當的情況下將保修傳遞給我們的客户。然而,我們向客户提供的保修有時比我們從供應商和分包商那裏獲得的相應保修的範圍更廣或持續時間更長,我們承擔任何差異的風險,以及我們的供應商和分包商的保修違約風險。
通常,我們的績效承諾適用於項目的總體績效,而不是單個能效措施。因此,就個別指標表現不佳而言,可能會被同期表現超標的其他指標所抵消。如果能效項目沒有按照商定的規格執行,我們的協議通常允許我們通過調整或修改已安裝的設備、安裝其他措施以提供替代節能或根據協議中規定的假設條件向客户支付節能損失來履行我們的義務。然而,我們未來可能會在我們的ESPC項下承擔額外或增加的負債或費用。這類負債或費用可能是巨大的,它們可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成實質性損害。此外,與客户就我們在多大程度上承擔改善業績或向客户付款的責任發生任何糾紛,都可能降低我們與該客户未來業務的前景,或損害我們在市場上的聲譽。
根據客户合同,我們可能會對我們無法控制的因素承擔責任,包括與一些客户項目相關的燃料價格上漲的風險。
根據我們的合同,我們通常不會對我們無法控制的各種因素承擔責任。然而,在數量有限的合同中,我們對某些因素承擔了一定程度的風險和責任--有時只是在變化超過規定門檻的程度上--未來也可能在某些合同下這樣做,特別是在我們的可再生能源項目合同中。例如,根據南卡羅來納州美國能源部薩凡納河(Savannah River)熱電聯產設施的建設和運營合同,我們的一家子公司面臨着在合同的19年履約期內用於為熱電聯產設施提供燃料的生物質價格可能上漲的風險。那份合同中的幾項條款減輕了價格風險。此外,儘管我們的合同結構通常是這樣的,例如,我們向客户供應沼氣、電力或蒸汽的義務不超過生產設施的產量,但在某些情況下,我們可能會根據我們對設施生產能力的預測,承諾向客户供應特定的最低數量。在這種情況下,如果我們不能履行這些承諾,我們可能要承擔額外的費用,否則就會面臨懲罰。儘管我們已採取措施降低這些合同和其他合同下的風險,但這些步驟可能不足以避免為履行我們的承諾而增加成本的需要,而且此類成本可能是實質性的。我們無法轉嫁給客户的成本增加可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於經驗豐富的技術人員和大量的專業分包商資源,如果我們失去了關鍵人員,或者如果我們無法吸引和整合更多的技術人員,我們將更難管理我們的業務和完成項目。
我們商業和建築項目的成功在很大程度上取決於我們人員的技能和行業勞動力資源,包括具有某些專業分包商技能的勞動力。對人才的競爭,特別是那些在這方面有專長的人
能源服務和可再生能源行業,是很高的。如果我們無法吸引、聘用和留住必要的人員和分包商,我們可能會在按照項目時間表和預算完成項目方面遇到延誤。此外,對人員和專業分包商需求的任何增加都可能導致更高的成本,導致我們超出項目預算。這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,損害我們在客户中的聲譽和與客户的關係,並導致我們減少對新項目的追求。
我們未來的成功尤其取決於我們的高級管理團隊的遠見、技能、經驗和努力,包括我們的高管和我們的創始人、主要股東、總裁兼首席執行官喬治·P·薩凱拉里斯(George P.Sakellaris)。如果我們失去任何高管或關鍵員工的服務,我們有效管理運營和實施戰略的能力可能會受到損害,我們的業務可能會受到影響。
如果我們不能獲得保證金和信用證,我們的經營能力可能會受到限制。
聯邦和州法律要求我們通過擔保債券和信用證保證某些長期義務的履行。此外,我們偶爾會被要求提供投標保證金或履約保證金,以確保我們在能源效率合同下的表現。將來,我們可能很難獲得或維持擔保債券或信用證,而獲得它們可能會變得更加昂貴,需要我們提供現金抵押品或其他涉及不利條款的條款。由於我們有時被要求在項目開始或繼續之前準備好履約保證金或信用證,如果我們不能獲得或維持這些保證金和信用證,將對我們開始和完成項目的能力產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們現在或未來的競爭對手可能會比我們更有效地競爭,這可能會對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響。
我們的行業競爭激烈,許多規模和商業模式各不相同的公司,其中許多擁有自己的專有技術,與我們爭奪相同的業務。我們的許多競爭對手比我們擁有更長的經營歷史和更多的資源,他們可以集中大量的財政資源來發展競爭優勢。我們的競爭對手也可能以低於成本的價格提供能源解決方案,投入大量的銷售力量與我們競爭,或者試圖通過提高薪酬來招聘我們的關鍵人員,這些都可以提高他們的競爭地位。這些競爭因素中的任何一個都可能使我們更難吸引和留住客户,導致我們為了競爭而降低價格,減少我們的市場份額和收入,這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們不能保證我們將繼續有效地與我們目前的競爭對手或可能進入我們市場的更多公司競爭。
此外,我們還可能面臨基於技術發展的競爭,這些技術發展減少了對電力的需求,通過現有的基礎設施增加了電力供應,或者在其他方面與我們的產品和服務競爭。我們還會遇到競爭,潛在客户選擇在內部開發解決方案或提供服務,而不是聘用像我們這樣的外部提供商。
我們的小規模可再生能源工廠可能無法產生預期的產出水平。
我們建造和擁有的小型可再生能源工廠面臨各種運營風險,可能導致它們產生的沼氣、電力或熱能低於預期。這些風險包括我們、我們客户或公用事業公司的設備出現故障或退化;無法找到合適的替代設備或部件;工廠可再生能源(如沼氣或生物質)的供應量低於預期;或此類供應量減少的速度快於預期。工廠運行的任何長期中斷,或工廠由於任何原因未能產生預期的產量,都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,如果我們的任何可再生能源工廠發生運營問題,表明我們預期來自該工廠的未來現金流低於其賬面價值,我們過去和未來可能會產生重大資產減值費用。任何此類減值費用都可能對我們在記錄費用期間的經營業績產生重大不利影響。
我們還沒有就我們的小型可再生能源工廠的部分產出簽訂長期承購協議,部分相關的RIN也不受長期合同的約束。
我們還沒有就我們的小型可再生能源工廠(特別是RNG和非RNG工廠)的一部分產量簽訂長期承購協議,我們可能會以批發價出售該設施生產的部分加工後的RNG、中型BTU天然氣或電力,這些都會受到市場波動和風險的影響。同樣,我們也沒有就生產和銷售這種生物燃料可能符合條件的RIN達成長期協議。如果不能以優惠價格出售這些經過加工的RNG、中型BTU氣體、電力或相關的RIN,或根本不能以優惠價格出售,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法用類似條款的合同取代即將到期的承購協議。如果我們無法用一份可接受的新合同取代過期的承購協議,我們可能被要求將小型可再生能源工廠從工地上移走,或者我們也可以將資產出售給客户。
我們可能無法以同等條款和條件的合同取代即將到期的承購協議,包括以允許相關設施在有利可圖的基礎上運營的價格。如果我們無法用一份可接受的新收入合同取代即將到期的承購協議,受影響的場地可能會暫時或永久停止運營,或者我們可能需要以批發價出售該設施生產的電力,這可能會受到市場波動和風險的影響。就停止運作的太陽能光伏裝置而言,承購協議條款一般要求我們移走資產,包括修復或補償場地所有者因資產或移走該等資產而造成的任何損害。此外,我們也可以同意把資產出售給土地業權人,但我們在出售資產時所收取的條款和條件,包括價格,以及售價可能不足以取代該小型可再生能源工廠以前所帶來的收入。
我們計劃通過未來的收購部分擴大我們的業務,但我們可能無法確定或完成合適的收購。
從歷史上看,收購一直是我們增長戰略的重要組成部分。我們計劃繼續通過收購公司或資產來擴大我們的項目技能和能力,擴大我們的地理市場,增加經驗豐富的管理人員,增加我們的產品和服務,並增加我們的能源生產資產組合。然而,如果我們不能找到合適的收購候選者,不能以可接受的條件與收購目標達成協議,或者無法以可接受的條件安排收購所需的融資,我們可能無法實施這一增長戰略。此外,試圖確定收購候選者和完善收購所涉及的時間和精力可能會分散我們管理層成員對公司運營的關注和努力。
我們可能被要求在未來沖銷或減損資本化成本或無形資產,或者我們可能會產生重組成本或其他費用,每一項都可能損害我們的收益。
根據美國公認的會計原則,我們將與我們的收購相關的某些支出和預付款、待定收購、項目開發成本、與項目融資相關的利息成本以及某些能源資產資本化。此外,我們還有相當多的未攤銷資產。在未來期間,我們可能需要不時從收益中扣除任何未攤銷資本化支出和墊款,扣除我們估計可通過出售或其他方式收回的任何部分,涉及:(I)任何正在出售、永久關閉、受損或沒有產生或預計不會產生足夠現金流的運營或其他資產;(Ii)任何尚未完成的收購;(Iii)任何預計不會成功完成的項目;
為了應對這些收費、成本和其他市場因素,我們可能需要實施重組計劃,以努力縮小我們的運營規模和成本,並使我們的資源與市場機會更好地匹配。由於這些行動,我們預計將產生重組費用和會計費用,這可能是一筆重大費用。有幾個因素可能會導致重組,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些問題包括我們運營的潛在中斷,我們小規模可再生能源項目的發展,以及我們業務的其他方面。員工士氣和生產力也可能受到影響,並導致意外的員工流失。任何重組都需要大量的管理時間和注意力,並可能轉移管理人員對其他重要工作的注意力。此外,我們在執行任何重組計劃時可能會遇到延誤,這可能會導致進一步的中斷和額外的意想不到的費用。
另見本報告第8項中的合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註5“商譽和無形資產淨值”。
我們需要政府的批准和許可,而且我們通常必須滿足特定的資格條件,才能承擔我們的能效項目,以及建設、擁有和運營我們的小型可再生能源項目,如果做不到這一點,就會損害我們的業務。
我們的能源效益和小規模可再生能源項目的設計、建造和運營需要各種政府批准和許可,並可能受到不同司法管轄區的相關條件的限制。在某些情況下,這些審批和許可需要定期續簽。我們不能預測某一項目所需的所有許可證是否都會獲得批准,或者與許可證相關的條件是否可以實現。拒絕一個項目所必需的許可證,或施加不切實際的條件,都會削弱我們開發該項目的能力。此外,我們無法預測許可證會否招致強烈反對,或批准程序會否因複雜和上訴而延長。項目審批過程中的延誤可能會削弱或延誤我們開發該項目的能力,或者
大幅度提高成本,使這個項目對我們不再有吸引力。由於獲得許可的延遲,我們在開發我們的項目時遇到了延遲,未來也可能會遇到延遲。如果我們在預期取得該項工程所需的最後、不容上訴的許可證的情況下展開建築工程,則在未取得所有許可證的情況下,我們將有可能無法完成該項工程。如果發生這種情況,我們在該項目上的投資很可能會損失很大一部分,並可能因此蒙受損失。此外,我們的項目的持續運營需要持續遵守許可證條件。這種合規性可能需要資本改善或導致運營減少。任何未能取得、維持和遵守所需許可證的情況,都會對我們工程項目的持續發展、建造和持續運作造成不良影響。
此外,我們為政府機構執行的項目受到特定資質和合同制度的約束。某些州要求獲得適當的州機構的資格,作為履行州、縣和州內地方機構的合格能源服務提供者的工作或表現為合格的能源服務提供者的先決條件。例如,馬薩諸塞州聯邦、科羅拉多州和華盛頓州對能源服務提供商進行資格預審,並提供合同文件,作為與潛在政府客户談判的起點。我們為聯邦政府執行的大部分工作都是根據政府機構與我們或其子公司之間的IDIQ協議進行的。這些IDIQ協議允許我們與相關機構簽訂合同來實施能源項目,但除非我們和該機構就管理特定項目提供的任務順序或交付順序達成一致,否則我們不能執行任何工作。政府機構在競爭的基礎上籤訂具體項目的合同。我們及其子公司和附屬公司目前與美國能源部簽訂了一項IDIQ協議,該協議將於2022年到期,該協議可能會延長至2023年12月。我們還與其他聯邦機構簽署了類似的協議,包括美國陸軍工程兵團(U.S.Army Corps of Engineers)和美國總務署(U.S.General Services Administration)。如果我們不能根據美國能源部ESPC計劃或類似的聯邦或州資格制度維持或續簽我們的IDIQ資格,我們的業務可能會受到實質性的損害。
我們的許多小規模可再生能源項目,以及其他未來的項目,都受到美國聯邦能源法規或其他管理設施運營、所有權和銷售或設施電力銷售的法規的約束或影響。
PUHCA和FPA監管公用事業控股公司及其子公司,並對其業務行為施加限制。FPA監管電力的批發銷售和公用事業公司在州際商業中的電力傳輸。根據PURPA,我們目前所有的小規模可再生能源項目都是小功率“合格設施”(符合法定大小、燃料和備案要求的設施),不受PUHCA、FPA的大部分條款以及國家費率和財務法規的監管。我們的可再生能源項目目前都不受聯邦能源管理委員會(“FERC”)根據FPA對批發電力銷售費率的監管,但我們正在建設或開發的某些項目未來可能會受到此類監管。此外,我們可能會收購或開發不符合資格的發電項目的權益。不符合條件的設施項目將完全受FERC公司和費率監管,並將被要求獲得FERC對其能源、產能和輔助服務批發銷售費率時間表的接受,這需要向FERC進行大量披露並獲得FERC的酌情批准。如果FERC確定我們可以在輸電或發電中行使市場力量,設置進入壁壘,或從事濫用關聯交易或市場操縱,FERC可以撤銷或修改實體以協商或基於市場的費率進行批發銷售的授權。此外,許多公用事業公司(包括我們可能投資的任何不符合條件的設施發電機)都受到FERC報告要求的約束,這些要求施加了行政負擔,如果違反,可能會使公司面臨民事處罰或其他風險。
我們所有的電力批發都要遵守一定的市場行為規則。由於FERC規則制定程序和FERC命令對公用事業或電力池的FERC電價進行修訂,這些規則會不時發生變化。如果我們被認為違反了這些規則,我們可能會被返還與違反和/或暫停或撤銷我們基於市場的利率授權相關的利潤,以及可能的刑事和民事處罰。如果我們將來可能收購或發展的任何不符合資格的設施項目失去以市場為基礎的收費率權限,我們將須獲得聯邦能源管制委員會接受以成本為基礎的收費表,並可能須受繁重的會計、備存紀錄和報告等規定所規限,而這些要求是以以成本為基礎的收費表對公用事業施加的。這可能會對我們從項目中收取的電費和我們遵守監管的成本產生不利影響。
電力批發銷售受到越來越多的監管。電力銷售的條款和條件,以及進入和留在批發電力部門的權利,都受到FERC的監督。由於聯邦和州一級的重大監管重組舉措,美國電力行業在過去十年中經歷了實質性的變化。我們無法預測電力批發市場的未來設計或正在進行的監管變化將對我們的業務產生的最終影響。可能會提出進一步監管該部門的其他建議,立法或其他對電力市場重組進程的關注可能會延緩或逆轉走向競爭性市場的進程。
如果我們受到PUHCA、FPA或其他監管框架的額外監管,如果現有的監管要求變得更加繁重,或者如果電力市場的監管發生其他重大變化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
國際擴張是我們的增長戰略之一,國際業務將使我們面臨在美國沒有面臨的額外風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們收入的一部分來自美國以外的業務,主要是在加拿大和英國。國際擴張是我們的增長戰略之一,我們預計未來我們在美國以外的收入和業務將會擴大。這些行動將受到各種風險的影響,這些風險是我們在美國不會面臨的,而且我們在加拿大和英國可能只會在有限程度上面臨這些風險,包括:
•建立和管理一支經驗豐富的外國勞動力隊伍,監督和確保外國分包商的業績;
•與多個國際地點相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本增加,
•對我們的外國收入徵收額外的預扣税或其他税,以及對對外貿易或投資徵收關税或其他限制,
•強加或意想不到的不利變化的外國法律或法規要求,其中許多不同於美國的法律或法規要求,
•增加外幣匯率風險敞口,
•在國外銷售的付款週期較長,在執行合同和收回應收賬款方面存在潛在困難,
•海外收益匯回困難,
•我們所在國家的總體經濟狀況,以及
•政治動亂、戰爭、恐怖主義事件或對此類事件的反應。
我們亦會繼續評估英國脱離歐盟(俗稱“脱歐”)對我們的業務運作和財務業績的影響。2020年1月29日,歐洲議會批准英國退出歐盟,2020年12月31日,英國與歐盟達成了一項協議,即英國退歐協議,該協議定義了兩國關係的條款,包括貿易和關税、服務和旅行等。與英國退歐協議影響相關的不確定性具有跨境運營、金融和税收等方面的影響,可能會對歐洲或全球的政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響,並可能導致全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。
我們在國際市場上的全面成功在一定程度上將取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法在我們開展業務的每個國家制定和實施有效管理這些風險的政策和戰略。如果我們不能成功地管理這些風險,可能會損害我們的國際業務,減少我們的國際銷售額,增加我們的成本,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
公用事業監管和收費的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到管理公用事業活動和費率的法規和關税的影響。例如,監管機構通常允許公用事業公司向一些商業客户收取費用,因為他們切斷了電網,或者有能力將電網中的電力用於後備用途。這些費用可能會增加我們的客户利用我們的服務的成本,並使他們變得不那麼可取,從而損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們目前的發電項目都是作為合格設施運營的。FERC條例根據FPA賦予這些設施與當地公用事業公司互聯的關鍵權利,並可賦予符合條件的設施與當地公用事業公司簽訂購電協議的權利,符合條件的設施將從中受益。這些聯邦法律法規的變化可能會增加我們的監管負擔和成本,並可能減少我們的收入。州監管機構可以將我們的發電設施生產的可再生能源證書或信用授予我們的電力購買者,從而減少我們本來可以獲得的電力銷售收入。此外,修改公用事業的定價政策可能會要求可再生能源系統收取更低的價格,以便與電網的電價競爭,並可能降低某些能效措施的經濟吸引力。
我們為公用事業公司和機構客户提供的一些需求減少服務需要繳納聯邦和州公用事業法律規定的監管費用。此外,我們的可再生能源項目的運營和電力互聯也受到聯邦、州或省互聯以及聯邦可靠性標準的約束,這些標準也在公用事業收費中有所規定。
這些關税規定了我們必須遵守的規則、商業慣例和經濟條件。電價由公用事業公司起草,並由公用事業公司的州和聯邦監管委員會批准。這些收費經常變化,未來的變化可能會增加我們的行政負擔,或對我們向客户提供服務的條款和條件產生不利影響。
美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)對我們軟件即服務(SaaS)業務中收入確認和薪酬做法的調查可能導致我們的財務報表重述、對我們內部控制補救的投資、制裁或處罰、我們管理層的分心,以及來自第三方的訴訟,每一項都可能對我們的財務業績產生不利影響或導致財務業績的可變性。
我們正在與美國證券交易委員會(SEC)的工作人員合作,要求提供有關2014年1月1日開始的軟件即服務(SaaS)業務收入確認的信息。我們董事會的審計委員會正在監督我們的外部法律顧問對我們的軟件即服務收入確認的審查,包括對2018年至2020年9月30日期間確認的收入的審查程序。儘管到目前為止,我們的審查還沒有發現我們的財務業績存在重大錯誤陳述,但SEC的調查並不完整,不能保證SEC不會得出相反的結論。在這種情況下,我們可能被要求重述之前提交的財務報表,並投資於修復我們的內部控制;SEC或其他監管機構可能會進行進一步調查或採取進一步行動,這可能會導致鉅額成本、費用、制裁和處罰;我們可能會受到股東的訴訟;我們的管理層可能會被這些情況分散注意力。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格波動很大。
我們A類普通股的交易價格波動很大,可能會有很大的波動,其中一些波動是我們無法控制的。在截至2020年12月31日的12個月中,我們的A類普通股的交易價格為13.38美元的低點和54.79美元的高點。股票市場總體上經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與上市公司的經營業績無關或不成比例。如果股票市場普遍大幅下跌,我們A類普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或經營業績無關的原因而下降。由於這種波動,你可能無法以或高於你支付的價格出售你的A類普通股,你可能會損失部分或全部投資。此外,雖然從歷史上看,我們的A類普通股並沒有大量的空頭頭寸,但由於大量的總空頭頭寸在短時間內推高了股價,某些公司的證券最近經歷了極端而重大的波動,這就是所謂的“空頭擠壓”。此外,一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,無論其是非曲直或結果如何,都可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們A類普通股的持有者每股有一票投票權,我們B類普通股的持有者每股有五票投票權。我們A類普通股的投票權較低,可能會對我們A類普通股對投資者的吸引力產生負面影響,從而影響其市場價值。
我們有兩類普通股:A類普通股,在紐約證券交易所上市,每股有一票投票權;B類普通股,沒有在任何證券交易所上市,每股有五票投票權。我們A類普通股和B類普通股投票權的差異可能會降低我們A類普通股的市值,因為我們B類普通股擁有優越的投票權以及這些權利賦予的權力。
在可預見的將來,Sakellaris先生或他的附屬公司將能夠控制我們董事會所有成員的選擇,以及幾乎所有其他需要股東批准的事項,這將嚴重限制其他股東影響公司事務的能力。
除適用法律要求的某些有限情況外,A類普通股和B類普通股的持有者在所有將由我們的股東投票表決的事項上作為一個類別一起投票。Sakellaris先生是我們的創始人、主要股東、總裁兼首席執行官,他擁有我們所有的B類普通股,加上他的A類普通股,大約佔我們已發行的A類和B類普通股總投票權的78%。根據我們重述的公司註冊證書,B類普通股的持有者一般可以將這些股票轉讓給家庭成員,包括配偶和後代或這些後代的配偶,以及關聯實體,而不需要股票自動轉換為A類普通股。因此,在可預見的將來,Sakellaris先生、他的附屬公司以及他的家族成員和後代將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項的投票結果,包括董事選舉和重大公司交易,如收購我們的公司,即使他們總共只擁有我們公司流通股經濟利益的20%。
A類和B類普通股。此外,這些人可能會為了自己的利益而採取您或我們的其他股東認為無益的行動。
雖然我們可以根據我們最近宣佈的股票回購計劃回購A類普通股,但我們沒有義務這樣做,如果我們這樣做了,我們只能購買有限數量的A類普通股。
2016年5月5日,我們宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司目前被授權回購總額高達1760萬美元的已發行A類普通股。然而,我們沒有義務收購我們A類普通股的任何股份,我們A類普通股的持有者不應依賴股票回購計劃來增加他們的流動性。任何股票回購的金額和時間將取決於各種因素,包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途以及市場和經濟狀況。我們打算根據適用的證券法和監管限制,通過公開市場交易或私下協商的交易進行購買。我們未來可能會減少或取消股票回購計劃。減少或取消我們的股票回購計劃,特別是如果我們沒有根據該計劃回購全部數量的股票,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
一般風險因素
我們未來可能進行的任何收購都可能擾亂我們的業務,對我們的股東造成稀釋,並損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
如果我們成功完成收購,這些收購可能會給我們帶來許多風險,包括:
•我們支付的收購價格可能會極大地耗盡我們的現金儲備,或者導致我們現有股東的股權被稀釋。
•我們可能會發現被收購的公司或資產沒有按計劃改善我們的客户產品或市場地位,
•我們可能難以整合被收購公司的運營和人員,
•被收購公司的關鍵人員和客户可能因收購而終止與被收購公司的關係,
•在税務籌劃和財務報告等領域,我們可能會遇到額外的財務和會計挑戰和複雜性,
•我們可能會因遵守新司法管轄區的附加法律、規則或法規而產生額外的成本和開支,
•我們可能承擔或承擔收購導致的風險和責任(包括與環境相關的成本),其中一些可能在我們的盡職調查中沒有發現,或者在我們的收購安排中沒有進行充分的調整。
•我們正在進行的業務和管理的注意力可能會被轉型或整合問題以及管理地理或文化上不同的企業的複雜性所擾亂或轉移。
•我們可能會產生與收購相關的一次性沖銷或重組費用,
•我們可能會收購商譽和其他無形資產,這些資產需要進行攤銷或減值測試,這可能會導致未來的費用計入收益,以及
•我們可能無法實現我們預期的成本節約或其他財務利益。
這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
遵守環境法律可能會對我們的經營業績產生不利影響。
遵守聯邦、州、省、地方和其他外國現有和未來環境法規的成本可能會對我們的現金流和盈利能力產生不利影響。我們需要遵守許多環境法律法規,並獲得與能效和可再生能源項目相關的大量政府許可,我們可能會因遵守這些要求而產生巨大的額外成本。如果我們不遵守這些要求,我們可能會面臨民事或刑事責任、損害賠償和罰款。現有的環境法規可以修改或重新解釋,新的法律法規可以通過或適用於我們或我們的項目,未來可能會發生環境法律法規的變化。這些因素可能會大幅增加我們必須投入的金額,以使我們的項目合規,並給我們的運營帶來額外的費用。
此外,聯邦、州、省和/或外國監管機構的私人訴訟或執法行動可能會大幅增加我們的成本。某些環境法使我們有可能在連帶責任的基礎上補救
我們目前或以前擁有或經營的物業或設施,或我們安排處置危險物質的物業的污染,或由這些物業或設施造成的污染。這種責任並不侷限於清理我們實際造成的污染。雖然我們尋求賠償與我們擁有或運營的設施的歷史污染相關的責任,但我們不能保證我們不會承擔與污染補救相關的責任,包括不是我們造成的污染。
我們可能無法不時獲得或保持所有所需的環境監管批准。延遲獲得任何所需的環境監管批准或未能獲得並遵守這些批准,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的活動和運營受到許多健康和安全法律法規的約束,如果我們違反了這些法規,我們可能會面臨處罰和罰款。
在我們開展業務的每個司法管轄區,我們都受到眾多健康和安全法律法規的約束。這些法律和法規要求我們獲得並保持許可和批准,並實施健康和安全計劃和程序,以控制與我們的項目相關的風險。遵守這些法律和法規可能要求我們招致鉅額成本。此外,如果我們的合規計劃不成功,我們可能會受到處罰或吊銷許可證,這可能要求我們削減或停止受影響項目的運營。違反法律、法規和許可要求也可能導致刑事制裁或禁令。
健康和安全法律、法規和許可證要求可能會改變或變得更加嚴格。任何這樣的改變都可能需要我們付出比目前更高的成本。我們遵守當前和未來健康和安全法律、法規和許可要求的成本,以及因違反這些規定而產生的任何責任、罰款或其他制裁,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到各種隱私法和消費者保護法的約束。
我們的隱私政策張貼在我們的網站上,我們或我們的供應商或其他業務合作伙伴如果不遵守該政策或聯邦、州或國際隱私、數據保護或安全法律或法規,可能會導致針對我們的監管或訴訟相關訴訟、法律責任、罰款、損害賠償和其他費用。我們還可能因遵守這些法律而招致大量開支和成本。舉例來説,自2018年5月起,“一般資料保護規例”(下稱“一般資料保護規例”)在處理從位於歐盟的個人收集的個人資料方面全面生效。GDPR創造了新的合規義務,並大幅提高了對不合規的罰款。雖然我們採取措施保護客户個人信息的安全,但如果第三方不正當地獲取和使用客户的個人信息,或者我們在客户個人信息方面遇到數據丟失,我們可能需要花費大量資源來遵守數據泄露要求。如果我們的網絡安全和系統遭到重大破壞,可能會對我們的業務和未來前景產生負面影響,包括可能的罰款、處罰和損害,減少客户對我們服務的需求,以及損害我們的聲譽和品牌。
我們面臨一些客户的信用風險。
我們的大部分收入來自與客户簽訂的多年或長期合同,因此我們的收入在很大程度上取決於客户的信譽。在經濟低迷時期,我們對客户信用風險的風險敞口增加,我們監控和緩解相關風險的努力可能無法有效降低我們的信用風險。如果我們的一個或多個客户拒絕付款,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
外幣匯率的波動會影響我們的業績。
我們總收入的一部分來自美國以外的貨幣,包括加元、英鎊和歐元。我們產生收入的貨幣之間的匯率變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們的信息技術(“IT”)和數據安全基礎設施出現故障,可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們依賴於我們IT和數據安全基礎設施的容量、可靠性和安全性,以及我們擴展和持續更新此基礎設施以響應不斷變化的業務需求的能力。隨着我們實施新的系統,它們可能不會像預期的那樣運行。我們還面臨着支持我們的舊系統和實施必要升級的挑戰。如果我們遇到重要IT系統的功能問題或IT系統的安全漏洞,包括在系統升級和/或新系統實施期間,由此產生的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的某些第三方供應商接收和存儲與我們的人力資源運營和業務其他方面相關的個人信息。雖然我們實施了保安措施,但我們的資訊科技系統與其他公司一樣,容易受到電腦病毒、天災、未經授權進入、網絡攻擊及其他類似破壞的影響,而我們過往也曾經歷過這類事件。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的知識產權、商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密信息。儘管過去的事件沒有對我們的業務運營或財務業績造成實質性影響,但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞,或者機密、專有或客户信息的不當披露,都可能對我們的聲譽造成重大損害,影響我們與客户的關係,導致對本公司的索賠,並最終損害我們的業務。此外,我們可能會被要求承擔鉅額費用,以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。有關影響IT風險的新法規的例子,請參閲上述風險因素中關於GDPR的討論“我們受到各種隱私和消費者保護法的約束”。
公共衞生威脅或傳染病的爆發可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
我們可能面臨與公共衞生威脅或傳染病爆發相關的風險。一場大範圍的醫療危機,如傳染病的爆發,可能會對全球經濟造成不利影響,我們在一段時間內開展業務的能力。例如,正在進行的2019年全球冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了金融市場和國際貿易,導致失業率上升,並嚴重影響了全球供應鏈。此外,聯邦、州和地方政府已經實施了各種緩解措施,包括旅行限制、邊境關閉、公共集會限制、原地避難所限制和商業限制。雖然我們被認為是一項重要的業務,但其中一些行動已經對我們的員工、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴開展業務活動的能力產生了負面影響,而且最終可能會在一段時間內持續下去。上述新冠肺炎的影響可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。特別值得一提的是,新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力可能會:
•影響我們銷售週期的長度,
•導致我們的客户延遲付款和無法收回的賬款增加,
•造成某些項目完成的延誤和中斷,
•影響合格人員的可用性,以及
•引發其他不可預知的事件。
圍繞新冠肺炎的形勢仍然不穩定,病毒影響美國和全球活動水平的時間越長,對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性影響的可能性就越大。因此,我們無法合理肯定地估計新冠肺炎未來可能對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生的影響。新冠肺炎大流行可能在多大程度上影響我們的業務、經營業績、財務狀況或流動性,將取決於未來的事態發展,包括疫情爆發的持續時間、旅行限制、商業和勞動力中斷,以及為控制和治療疾病而採取的行動的有效性。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於馬薩諸塞州弗雷明翰,根據2025年6月30日到期的租約,我們在那裏佔地約2.7萬平方英尺。我們在亞利桑那州鳳凰城、紐約州伊蘭迪亞、伊利諾伊州橡樹溪、馬裏蘭州哥倫比亞、北卡羅來納州夏洛特、田納西州諾克斯維爾、德克薩斯州湯博爾、華盛頓州斯波坎和安大略省裏士滿山設有9個地區辦事處,每個辦事處的租賃或轉租協議面積都不到25,000平方英尺。此外,我們還為北美和英國的74個外地辦事處租用場地(通常為出租人大小)。我們還在北美各地擁有129家小型可再生能源工廠,在愛爾蘭擁有一家,這些工廠位於我們自己的場地、租賃場地或客户提供的場地上。隨着我們繼續增加員工並將業務擴展到新的地理區域,我們預計將增加新設施並擴大現有設施。
項目3.法律訴訟
在我們的日常業務中,我們會定期受到訴訟、調查和索賠。雖然我們不能肯定地預測這些針對我們的訴訟、調查和索賠最終會得到解決,但我們不相信目前有任何
我們作為其中一方的未決或威脅的法律程序將對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們正在配合美國證券交易委員會(SEC)工作人員的請求,要求提供有關我們的軟件即服務(SaaS)業務在2014年1月1日至2020年9月30日期間收入確認的信息。我們董事會的審計委員會正在監督我們的外部法律顧問對我們的軟件即服務收入確認的審查,包括對2018年至2020年9月30日期間確認的收入的審查程序。到目前為止,審查尚未發現我們的財務業績存在重大誤報。我們打算繼續與美國證券交易委員會充分合作,並迅速解決在查詢和審查過程中可能發現的任何重大會計錯誤或材料控制弱點。
有關某些程序的更多信息,請參閲本報告中我們的合併財務報表附註15“承付款和或有事項”,該報表通過引用併入本項目。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易,代碼是“AMRC”。
截至2021年2月26日,根據我們轉讓機構的記錄,我們A類普通股共有13名股東登記在冊。我們A類普通股的持有者中,有更多的人是“街頭巷尾”或實益持有人,他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記在冊。
我們的B類普通股沒有公開交易,由我們的創始人、主要股東、總裁兼首席執行官喬治·P·薩卡拉里斯(George P.Sakellaris)以及兩個信託基金持有,薩卡拉里斯先生或他的直系親屬是這兩個信託基金的受託人和/或受益人。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留收益(如果有的話),為我們業務的增長和發展提供資金,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。我們的循環優先擔保信貸安排包含限制我們在協議期限內宣佈和支付現金股息的能力的條款。未來股息(如果有的話)的支付將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當前或未來融資工具中包含的限制、適用法律的規定以及我們董事會認為相關的其他因素。
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應向證券交易委員會“備案”,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法(“證券法”)或“交易法”提交的任何未來申報文件,除非我們特別通過引用將其納入此類申報文件。
下圖將我們的A類普通股股東獲得的累計總回報與羅素2000指數和納斯達克清潔邊緣綠色能源指數進行了比較。提供的信息假設2015年12月31日的投資為100美元,所有股息都進行了再投資。圖表顯示了每一項投資在每年年底的價值。
五年累計股東總回報比較(1)
在ameresco,Inc.中,羅素2000指數
和納斯達克清潔邊緣綠色能源指數(NASDAQ Clean Edge Green Energy Index)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
Ameresco,Inc. | $100.00 | | $88.00 | | $137.60 | | $225.60 | | $280.00 | | $835.84 |
羅素2000指數 | $100.00 | | $121.31 | | $139.08 | | $123.76 | | $155.35 | | $186.36 |
納斯達克清潔邊緣綠色能源指數 | $100.00 | | $97.35 | | $128.55 | | $112.98 | | $161.18 | | $459.09 |
(1)2015年12月31日投資於我們A類普通股或指數的100美元,包括股息再投資,截至2020年12月31日。
在指定時期內的股東回報不應被視為未來股東回報的指示性指標。
發行人購買股票證券
在截至2020年12月31日的季度內,我們沒有根據董事會於2016年4月27日授權的股票回購計劃(簡稱回購計劃)回購我們普通股的任何股票。截至2020年12月31日,有價值約590萬美元的股票可能尚未根據回購計劃購買。
根據回購計劃,我們有權回購最多1760萬美元的A類普通股。股票回購可能會不時通過公開市場和私下協商的交易進行。任何股票回購的金額和時間將取決於各種因素,包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途以及市場和經濟狀況。回購計劃可隨時暫停或終止,恕不另行通知,且沒有到期日。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀下面關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的合併財務報表和本報告第8項中包含的相關附註和其他財務信息。這一討論和分析中包含的一些信息在本報告的其他地方闡述,包括有關我們業務和相關融資的計劃和戰略的信息,包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。您應審閲本報告第1A項中包含的“風險因素”,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素。
概述
Ameresco通過一種綜合的能效和可再生能源方法幫助組織應對節能和能源管理方面的挑戰。利用預算中立的解決方案,包括ESPC和購電協議(PPA),我們的目標是消除傳統上阻礙能效和可再生能源項目的財務障礙。
根據數十年的經驗,ameresco為其商業、工業、地方、州和聯邦政府、K-12教育、高等教育、醫療保健和公共住房部門的客户開發量身定製的能源管理項目。
我們主要在北美和英國提供解決方案,我們的收入主要來自能效項目,這些項目涉及設備和其他措施的設計、工程和安裝,這些措施結合了一系列創新技術和技術,以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行;這可以包括為客户設計和建造一箇中央工廠或熱電聯產系統,為建築物或其他利用可再生能源生產電力、天然氣、熱量或冷卻的小型工廠提供電力、熱量和/或冷卻。我們還從長期運營和維護合同、我們擁有的可再生能源運營資產的能源供應合同、綜合光伏以及諮詢和企業能源管理服務中獲得收入。
關鍵因素和發展趨勢
新冠肺炎
2020財年面臨着無與倫比的全球挑戰,包括新冠肺炎疫情導致的公共衞生和經濟低迷。2020年上半年,在世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病後,我們的項目獎項轉換出現了一些延誤,由於避難所就地限制,一些建設進度放緩,但減少排放和限制氣候變化影響的機會依然存在。我們通過確保員工的健康和安全來應對大流行。我們實施了多個月的向遠程運營的無縫過渡,雖然遵循了CDC的所有指導方針,但我們的基本設施繼續在一線工作,對截至2020年12月31日的一年的運營結果和流動性的影響並不大。
雖然對我們截至2020年12月31日的年度的運營業績和流動性的總體影響不大,但對我們未來業績的影響仍然不確定,將取決於許多因素,包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們客户的影響。
2020年能源法案
2020年12月27日,總統簽署了2021年綜合撥款法案,成為法律,一攬子立法包括2020年能源法案,重新授權美國能源部的一些項目,2.3萬億美元的支出法案,其中包括2021財年的撥款,新冠肺炎救濟資金,以及延長一些即將到期的對能源部門重要的税收激勵措施。其中包括350億美元的能源研發項目,將太陽能26%的投資税收抵免(ITC)税率延長兩年,將保留目前26%的太陽能項目投資税收抵免,直至2022年底。ITC對太陽能項目的26%税率將於2020年底到期。2020年的能源法案還包括將風力發電項目的生產税收抵免延長一年,並將海上風電税收抵免延長至2025年。此外,根據税法,第179D條節能商業建築扣除是永久性的。
季節性的影響
我們受到季節波動和建設週期的影響,特別是在冬季天氣較冷的氣候地區,如美國北部和加拿大,或者在教育機構,那裏的大型項目通常在設施空置的夏季月份進行。此外,政府客户,其中許多都有
與我們的財政年度不一致的財政年度通常遵循年度採購週期和財政年度撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外,政府合同週期可能會受到與政府計劃和激勵措施相關的立法過程的時機和延遲的影響,這些計劃和激勵措施有助於推動對能效和可再生能源項目的需求。因此,我們第三季度和第四季度的收入和營業收入通常高於今年其他季度,而第一季度的收入和營業收入通常低於今年其他季度。由於這種波動,我們可能偶爾會遇到收入或收益與上一季度相比有所下降的情況,我們的經營業績與上一季度相比可能沒有意義。
由於其他因素,我們的年度和季度財務業績也會受到重大波動的影響,其中許多因素是我們無法控制的。見本報告第1A項風險因素中的“我們的業務受到季節性趨勢和施工週期的影響,這些趨勢和週期可能對我們的經營結果產生不利影響”。
積壓和獲獎項目
積壓對我們來説是一個重要的衡量標準,因為我們認為,強勁的訂單積壓意味着需求不斷增長,中長期業務健康發展,反之,積壓減少可能意味着需求下降。
下表顯示了我們的積壓工作:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
項目積壓 | | | |
完全簽約的積壓工作 | $ | 895,660 | | | $ | 1,107,580 | |
已授予、尚未簽署的客户合同 | $ | 1,318,660 | | | $ | 1,160,400 | |
項目積壓總數 | $ | 2,214,320 | | | $ | 2,267,980 | |
12個月的項目積壓 | $ | 593,860 | | | $ | 564,390 | |
| | | |
運營與維護積壓 | | | |
完全簽約的積壓工作 | $ | 1,131,110 | | | $ | 1,142,330 | |
12個月的運營與維護積壓 | $ | 63,980 | | | $ | 60,280 | |
項目總積壓是指在我們的銷售週期內處於活動狀態的能效項目。我們的銷售週期從與客户的初始聯繫開始,成功後以簽訂合同(也稱為完全合同積壓)結束。我們最近的銷售週期平均為18到42個月。獲獎積壓是在潛在客户根據建議書請求將項目授予ameresco時創建的。一旦項目被授予但尚未簽訂合同,我們通常會進行詳細的能源審計,以確定項目的範圍,並確定升級客户的能源基礎設施有望產生的節省。在這一點上,我們還確定分包商,將使用什麼設備,並協助安排第三方融資,如果適用的話。最近,中標項目平均需要12到24個月的時間才能簽訂合同,並轉化為完全簽約的積壓項目。這可能需要更長的時間,因為這取決於項目的規模和複雜程度。從歷史上看,我們授予的積壓項目中,大約90%都簽署了合同。在客户和ameresco同意合同條款並執行合同後,項目進入完全簽約的積壓狀態。反映在我們完全簽約的積壓中的合同通常有12到36個月的建設期,我們通常預計會在同一時期確認此類合同的收入。
我們的運維積壓代表了根據已簽署的提供運維服務的多年客户合同的預期未來收入,主要是我們為客户完成的能效和可再生能源建設項目。
我們將我們12個月的積壓訂單定義為我們預計在未來12個月內從我們完全簽約的積壓訂單中確認的預計收入金額。有關我們的收入確認政策,請參閲附註2“重要會計政策摘要”。在本報告的第1A項風險因素中,“我們可能不會確認我們積壓的所有收入或收到根據授予的項目和客户合同預期的所有付款”,以及“為了獲得新項目的合同,我們通常面臨一個漫長而可變的銷售週期,這需要大量的資源承諾,在我們實現收入之前需要很長的提前期”。
發展中的資產
截至2020年12月31日,正在開發的資產,即已授予或我們獲得開發權的小型可再生能源工廠的潛在設計/建造估計價值,為10.218億美元
截至2019年12月31日,為6.81億美元。這是另一個重要的衡量標準,因為它有助於我們衡量未來發電或輸送可再生氣體燃料的能力,這有助於我們的經常性收入來源。
經營成果
下表列出了所示期間綜合收益表中的某些財務數據。(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 按年變動 |
(單位:千) | 美元金額 | | 收入的% | | 美元金額 | | 收入的% | | 美元兑換 | | %變化 |
收入 | $ | 1,032,275 | | | 100.0 | % | | $ | 866,933 | | | 100.0 | % | | $ | 165,342 | | | 19.1 | % |
收入成本 | 844,726 | | | 81.8 | % | | 698,815 | | | 80.6 | % | | 145,911 | | | 20.9 | % |
毛利 | 187,549 | | | 18.2 | % | | 168,118 | | | 19.4 | % | | 19,431 | | | 11.6 | % |
銷售、一般和行政費用 | 116,050 | | | 11.2 | % | | 116,504 | | | 13.4 | % | | (454) | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 71,499 | | | 6.9 | % | | 51,614 | | | 6.0 | % | | 19,885 | | | 38.5 | % |
其他費用(淨額) | 15,071 | | | 1.5 | % | | 15,061 | | | 1.7 | % | | 10 | | | 0.1 | % |
所得税前收入 | 56,428 | | | 5.5 | % | | 36,553 | | | 4.2 | % | | 19,875 | | | 54.4 | % |
所得税優惠 | (494) | | | — | % | | (3,748) | | | (0.4) | % | | 3,254 | | | (86.8) | % |
淨收入 | $ | 56,922 | | | 5.5 | % | | $ | 40,301 | | | 4.6 | % | | $ | 16,621 | | | 41.2 | % |
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損 | $ | (2,870) | | | (0.3) | % | | $ | 4,135 | | | 0.5 | % | | $ | (7,005) | | | (169.4) | % |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 54,052 | | | 5.2 | % | | $ | 44,436 | | | 5.1 | % | | $ | 9,616 | | | 21.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1)我們2019年和2018年的結果比較可以在我們的2019年表格10-K向美國證券交易委員會提交的文件。 |
我們截至2020年12月31日的年度運營業績反映了收入、營業收入和普通股股東應佔淨收入的顯著同比增長。我們強勁的經營業績歸功於以下幾點:
•收入:總收入的增長主要是由於我們的項目收入增加了1.535億美元,即25%,這是由於我們的合同積壓得到了有力的執行,以及我們的能源資產收入增加了2020萬美元,或21%,這是由於運營中的資產增加,以及與我們運營中的某些非太陽能分佈式發電資產相關的產量和定價的改善,但這一增長被我們向石油和天然氣客户銷售疲軟導致的集成光伏收入減少880萬美元,或18%,以及其他收入減少520萬美元部分抵消。
•收入成本和毛利潤:收入成本的增加主要是由於項目收入的增加。毛利佔收入的百分比下降的主要原因是低利潤率項目作為收入組合的一部分所佔比例較高。
•銷售、一般和管理費用:這一減少主要是由於更高的利用率導致淨工資和福利減少480萬美元,以及主要由於與新冠肺炎相關的限制導致差旅費用減少190萬美元,但減少的部分原因是項目開發成本增加200萬美元,2020年記錄的與我們的一項填埋氣能源資產相關的減值費用100萬美元,由於有爭議的一筆大型應收貿易賬款上記錄的準備金增加了50萬美元的壞賬支出,以及2019年確認的220萬美元收益對可變利息解除的影響
•其他費用,淨額:其他費用淨額包括衍生品交易、外幣交易、利息支出、利息收入、遞延融資成本攤銷和某些政府激勵措施的損益。其他費用淨額增加,主要原因是利息支出增加140萬美元,這與無追索權項目債務水平增加以及50萬美元遞延融資成本攤銷增加有關,但被作為其他收入記錄的190萬美元政府獎勵部分抵消。
•所得税前收入:這一增長是由於上述原因造成的。
•所得税優惠:所得税的優惠基於聯邦、州、省和地方當局設定的各種税率,並受到財務會計和納税報告要求之間永久性和暫時性差異的影響。與2019年相比,2020年的有效税收優惠率較低,主要是因為2019年納入了2018年和2019年第179D條扣除的福利,該扣減於2019年12月追溯延長。2020年的税收優惠率是有利的,這受到了之前對加拿大税收資產設定的估值免税額的釋放以及員工股票期權補償的好處的影響。我們另外
2020年3月27日通過的CARE法案和某些合夥企業翻轉交易的税基調整使淨營業虧損結轉成為可能,從而實現了與淨營業虧損結轉相關的税率優惠。
•淨收入和每股收益:由於上述原因,普通股股東應佔淨收益增加。2020年基本每股收益為1.13美元,比2019年同期增加0.18美元。2020年稀釋後每股收益為1.10美元,與2019年同期相比增加了0.17美元。
業務細分分析
截至2020年12月31日的年度,我們的可報告部門包括美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能DG。這些分部不包括其他活動的結果,例如沒有專門分配給分部的公司運營費用。有關我們的細分市場的更多信息,請參閲附註20“業務細分市場信息”。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 按年變動 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 美元兑換 | | %變化 |
美國各地區 | $ | 400,526 | | | $ | 365,060 | | | $ | 35,466 | | | 9.7 | % |
美國聯邦政府 | 377,882 | | | 287,426 | | | 90,456 | | | 31.5 | |
加拿大 | 47,797 | | | 37,910 | | | 9,887 | | | 26.1 | |
非太陽能DG | 106,418 | | | 84,683 | | | 21,735 | | | 25.7 | |
所有其他 | 99,652 | | | 91,854 | | | 7,798 | | | 8.5 | |
總收入 | $ | 1,032,275 | | | $ | 866,933 | | | $ | 165,342 | | | 19.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
•美國地區:這一增長主要是由於項目收入增加,這是由於活躍項目階段確認的收入的時間安排比上一年有所增加,以及我們運營中的能源資產的增長帶來的收入增加。
•美國聯邦政府:這一增長主要是由於與上一年相比,項目收入增加,這是由於與上一年相比,確認在建項目階段的收入的時間安排有所增加。
•加拿大:這一增長主要是由於與某些正在進行的項目的進展相關的項目收入增加,以及我們運營中的能源資產的增長帶來的收入增加。
•非太陽能DG:這一增長主要是由於與某些正在進行的項目的進展有關的項目收入增加,以及能源和獎勵收入的增加。
•所有其他:這一增長主要是由於與某些正在進行的項目的數量和進度的增加相關的項目收入的增加,部分被我們綜合光伏收入的減少所抵消,這是由於對我們石油和天然氣客户的銷售減弱所致。
税前收益和未分配的公司活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 按年變動 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 美元兑換 | | %變化 |
美國各地區 | $ | 27,565 | | | $ | 15,925 | | | $ | 11,640 | | | 73.1 | % |
美國聯邦政府 | 44,560 | | | 40,553 | | | 4,007 | | | 9.9 | |
加拿大 | 2,560 | | | 1,771 | | | 789 | | | 44.6 | |
非太陽能DG | 13,040 | | | 3,813 | | | 9,227 | | | 242.0 | |
所有其他 | 8,891 | | | 8,680 | | | 211 | | | 2.4 | |
未分配的公司活動 | (40,188) | | | (34,189) | | | $ | (5,999) | | | 17.5 | |
税前收入 | $ | 56,428 | | | $ | 36,553 | | | $ | 19,875 | | | 54.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
•美國地區:這一增長主要是由於上述收入的增加,由於員工人數減少和利用率提高導致工資和福利成本減少460萬美元,以及記錄為其他收入的190萬美元的政府激勵措施增加,但被200萬美元的項目開發成本增加和50萬美元的壞賬支出增加(歸因於在有爭議的單一大筆貿易應收賬款上記錄的準備金)部分抵消。
•美國聯邦政府:增加的原因是上述收入增加,以及使用率增加導致工資和福利減少90萬美元,但利息支出增加90萬美元部分抵消了這一減少。
•加拿大:這一增長主要是由於上述收入的增加。
•非太陽能DG:這一增長主要是由於上述項目收入的增加,以及通過出售某些環境屬性實現的更高定價導致的更高利潤率能源和激勵收入,但被2020年與我們的一項垃圾填埋氣能源資產相關的100萬美元減值費用部分抵消。
•所有其他:這一增長是由於上文提到的收入增加,由於員工人數減少和利用率提高而導致的130萬美元的工資和福利成本降低,導致運營費用減少,但被毛利率較低的項目的收入組合所抵消。
•未分配的公司活動包括所有公司層面的銷售、一般和行政費用以及其他未分配給各部門的費用。我們不會將任何間接費用分配給這些細分市場。公司活動增加的主要原因是工資和福利成本增加、專業費用增加和保險成本增加。
流動性與資本資源
概述
自成立以來,我們主要通過運營現金流、聯邦ESPC項目的預付款、我們的高級擔保信貸安排和各種形式的其他債務為運營提供資金。有關我們債務的更多信息,請參見下面和註釋9“債務和融資租賃負債”。
營運資金需求可能會因季節性需求而在年內受到波動的影響,這通常是由於收入增長、我們的太陽能設備採購模式、各種合同下的融資時間以及應收賬款和應付款的支付條款所致。
我們預計與以下活動相關的額外支出:
•股權投資、項目資產收購和業務收購,我們可能會不時為其提供資金
•當前和未來能源資產的資本投資
我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,然而,我們繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。這包括限制整個組織的可自由支配支出,並在新冠肺炎大流行期間重新排列我們的資本項目的優先順序。
2020年3月27日,美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改,並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。原本應於2020年到期的4532美元的僱主工資税已被推遲支付,其中50%應在2021年12月31日之前支付,其餘50%應在2022年12月31日之前支付。CARE法案允許將2018、2019年和2020納税年度的淨營業虧損追溯到前五個納税年度(從最早的年份開始)。我們估計與CARE法案的淨營業虧損條款相關的離散收益約為2,000美元,估計退還前幾年支付的税款約1,700美元,結轉還提供與替代最低税收抵免相關的約3,200美元的額外退款。
高級擔保信貸安排-轉賬和定期貸款
2020年3月,我們修改了這一信貸安排,將截至2020年12月31日的一年的總融資債務與EBITDA契約的比率提高到最高3.75,到2021年3月31日恢復到3.25。修正案還將歐洲貨幣利率下限從0%提高到1%。經修訂的信貸安排下的總承擔額維持不變,仍為1.85億元。截至2020年12月31日,我們的高級擔保信貸安排未償還金額為1.108億美元,循環信貸安排下的可用資金為5000萬美元。
項目融資
建築和定期貸款
我們已經簽訂了一些建設和定期貸款協議,目的是建造和擁有某些可再生能源工廠。與可再生能源工廠相關的實物資產和運營協議通常由ameresco的全資、單一成員“特殊目的”子公司擁有。這些建設和定期貸款的結構是直接向子公司提供項目融資,在商業運營並達到信貸協議中的某些里程碑時,相關的建設貸款將轉換為定期貸款。雖然GAAP要求我們將這些貸款作為負債反映在我們的合併資產負債表上,但它們通常是無追索權的,而不是ameresco的直接義務。截至2020年12月31日,我們的建築和定期貸款餘額為2.249億美元。
我們的項目融資安排包含各種財務和其他公約要求,包括償債覆蓋率和定義的總融資債務與EBITDA之比。任何不遵守我們項目融資的財務或其他契約的行為都將導致無法將全資子公司的資金分配給ameresco,或構成貸款人可能有能力加速清償未付金額(包括所有應計利息和未付費用)的違約事件。截至2020年12月31日,我們的一筆定期貸款違約,原因是未能將預計的綜合償債覆蓋率維持在1.20%或1.00以上,然而,我們在2021年1月收到了有限的豁免。
聯邦ESPC負債
我們與某些第三方達成協議,在某些客户(通常是聯邦政府實體)建設或安裝項目期間向我們提供預付款,以換取我們將與此類項目相關的ESPC產生的長期應收賬款的權利轉讓給貸款人。截至2020年12月31日,這些融資的本金總額為4.402億美元,截至2019年12月31日,本金總額為2.45億美元。根據該等融資安排的條款,吾等須按照與客户的合約完成該項目的建造或安裝,而該負債仍保留在我們的綜合資產負債表上,直至完成的項目獲客户接受為止。
我們是收到的融資的主要義務人,但只有在客户最終接受工作之前。在這一點上,對我們的追索權停止,ESPC應收賬款轉移給投資者。這些協議下的應收賬款轉移只有在客户最終接受工作後才有資格進行銷售會計核算,因此投資者的預付款不被歸類為營業現金流。在截至2020年12月31日的一年中,我們根據這些ESPC協議收到的現金提取為2.489億美元,並記錄為融資現金流入。根據這些安排收到的現金用於支付歸類為運營現金流的項目成本,在截至2020年12月31日的年度內總計2.271億美元。由於ESPC與第三方投資者合同的結構方式,我們報告的運營現金流受到以下事實的重大影響:運營現金流僅反映ESPC合同支出流出,而不反映相應合同收入的任何流入。一旦聯邦客户接受項目,ESPC應收賬款和相應的ESPC負債將作為非現金結算從我們的合併資產負債表中刪除。見本報告合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。
售後回租和融資負債
我們已與多家投資者就太陽能光伏資產達成售後回租安排,並根據主題842,租賃,2018年12月31日之後發生的所有售後回租交易均作為失敗銷售入賬,交易所得款項計入長期融資安排。有關這些融資安排的額外資料,請參閲附註8“租賃”及附註9“債務及融資租賃負債”。截至2020年12月31日,我們的融資租賃和未償還融資負債為5610萬美元,這些貸款承諾下仍有1.119億美元可用,儘管預計這筆金額不會全部使用。
雖然GAAP要求我們將這些租賃付款作為負債反映在我們的綜合資產負債表上,但它們通常是無追索權的,也不是ameresco的直接義務,除非我們擔保了與税收和項目擔保、運營和維護相關的某些義務。
其他
我們不定期與我們的第三方貸款人簽發信用證和履約保證金,以提供抵押品。
流動性和資本資源的精選衡量標準
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 66,422 | | | $ | 33,223 | |
營運資金 | $ | 107,618 | | | $ | 88,545 | |
循環信貸安排下的可獲得性 | $ | 50,011 | | | $ | 29,144 | |
我們定期監測和評估我們滿足資金需求的能力。我們相信,我們循環優先擔保信貸安排下的現金和現金等價物、營運資本和可用性,加上我們進入信貸市場的機會,將足以為我們的運營提供資金,至少持續到2022年3月及以後。
現金流
下表彙總了我們在現金和現金等價物方面的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動中使用的現金流 | $ | (102,583) | | | $ | (196,293) | |
用於投資活動的現金流 | (181,015) | | | (142,223) | |
融資活動提供的現金流 | 305,169 | | | 317,419 | |
匯率變動對現金的影響 | 2 | | | 447 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 21,573 | | | $ | (20,650) | |
我們的服務還包括小型可再生能源工廠的開發、建設和運營。小規模的可再生能源項目或能源資產,既可以為我們擁有和運營的資產組合開發,也可以為客户設計和建造。與我們擁有的項目相關的支出被記錄為投資活動的現金流出。與我們為客户建造的項目相關的支出被記錄為經營活動的現金流出,作為收入成本。
經營活動的現金流
我們2020年的運營活動現金流比2019年有所改善,這主要是由於我們的運營收入增長了38.5%。這是由於收入增加,費用佔收入的百分比下降了1%。此外,我們營業資產和負債的變化增加了23%,這主要是由於未開單收入(成本和超出賬單的預計收益)的減少和遞延收入(高於成本和預期收益的賬單)的增加。此外,包括非現金補償、折舊、攤銷、遞延所得税和其他非現金項目在內的非現金項目今年的總額為5210萬美元,而去年為3650萬美元。
投資活動的現金流
2020年,我們在開發和收購可再生能源工廠方面進行了1.787億美元的資本投資(扣除贈款收益),比去年增加了4470萬美元。這包括以130萬美元購買正在開發的太陽能光伏項目,其中100萬美元是用現金支付的,而去年是850萬美元,其中250萬美元是用現金支付的。我們還花費了220萬美元購買其他物業和設備,比去年減少了450萬美元。
我們目前計劃在2021年投資約2.0億至2.5億美元的資本投資,主要用於建設或收購新的可再生能源工廠。
融資活動的現金流
2020年,我們的主要融資來源是2.503億美元的聯邦ESPC項目和能源資產預付款,以及1.161億美元的長期債務融資。這些收益被總計7360萬美元的長期債務償還部分抵消。
2019年,聯邦ESPC項目和能源資產的收益提供了2.016億美元的現金。我們還收到了7330萬美元的高級擔保信貸安排淨收益,4390萬美元的長期債務融資收益和2140萬美元的可贖回非控股權益的貢獻。這些收益被總計2,840萬美元長期債務的償還部分抵消。
我們目前計劃在2021年額外融資1.5億至2.0億美元,為如上所述的建設或收購新的可再生能源工廠提供資金。
我們也可能不時通過發行或發行股票或債務證券來為我們的業務融資。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表涉及我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們在財務報表日期所附附註中報告的資產和負債額、淨銷售額和費用以及相關披露。我們的估計是基於歷史經驗、行業和市場趨勢,以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。然而,根據它們的性質,估計會受到各種因素的影響。
假設和不確定性,以及環境的變化可能導致實際結果與這些估計不同,有時會有實質性的差異。
我們認為,需要我們做出最重要判斷的政策和估計被視為我們的關鍵會計政策,並將在下面進行討論。此外,更多詳情請參閲附註2“重要會計政策摘要”。
收入確認
如附註2所述,隨着時間的推移,我們使用基於成本的輸入法確認安裝或建設項目的收入。我們使用項目發生的總成本相對於總預期成本來履行履行義務。當合同上的估計顯示損失或對已發生成本的索賠降低了此類成本可收回的可能性時,我們將在知道損失的期間記錄全部估計損失。
如果一份合同被認為有多項履約義務,我們將使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每項履約義務。
超出成本和預計收益的賬單代表對某些建築合同的預付賬單。超出賬單的成本和估計收益是指客户合同下的某些金額,這些金額是賺取的、可開賬單的,但沒有開發票。
在估計建設期為12至36個月的項目的預計總成本時,需要作出重大判斷。在不相應改變合同價格的情況下完成履約義務的估計成本的任何增加或減少都可能影響項目迄今累計收入和毛利的計算。可能導致我們的估計發生變化的因素包括不可預見的工程問題、施工延誤、承包商和主要材料供應商的表現以及不尋常的天氣條件等。
我們在處理多種類型的項目和編製成本估算方面有着悠久的歷史,我們依靠關鍵人員的專業知識來編制我們認為在現有事實和情況下合理的最佳估算。然而,由於所涉工作的性質,需要對完成成本進行估計,估計的金額可能對我們在每個會計期間確認的收入產生重大影響。我們不能估計可能導致實際結果與先前估計大不相同的不可預見的事件和情況。
項目開發成本
只有在可能實現相關收入的時間點之後,我們才會將與開發能效和可再生能源項目相關的項目開發成本資本化。這些成本主要包括直接人工、利息成本、外部承包商服務、諮詢費、律師費和相關差旅。在可能實現收入之前發生的項目開發成本在發生時計入費用。確定何時可能獲得收入的估計需要判斷,如果沒有及時獲得所需的許可,或者根本沒有,或者發生了其他不可預見的事件,我們可能會決定放棄一個項目,屆時我們將被要求註銷該特定項目的資本化項目開發成本。
減損評估
我們對我們的長期資產(包括商譽和無形資產)進行減值評估,因為事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回,對於壽命不確定的商譽和無形資產,我們至少每年評估一次(12月31日)。適用於我們資產的此類觸發事件的例子包括:長期資產或資產組的市場價格大幅下降,或者當期運營或現金流虧損,再加上運營或現金流虧損的歷史,或者顯示與使用長期資產或資產組相關的持續虧損的預測或預測。
我們通過估計與預期用途和最終處置相關的未貼現的未來現金流來評估長期資產和無形資產的可回收性。當這些比較顯示這些資產的賬面價值大於未貼現的現金流量時,我們確認賬面價值超過公允價值的減值損失。
商譽潛在減值的評估過程需要重大判斷。我們定期監測當前的業務狀況和其他因素,包括但不限於不利的行業或經濟趨勢、重組行動和對未來業績的預測。我們估計報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果公允價值大於其報告單位的賬面價值,則不計入減值。公允價值同時採用收益法和市場法確定。我們的計劃中使用的估計和假設
計算包括收入增長率、費用增長率、確定預計現金流的預期資本支出、預期税率和確定預期現金流現值的估計貼現率。這些估計是基於歷史經驗、我們對未來經營活動的預測以及我們的加權平均資本成本。不可預見的事件和環境或市場狀況的變化可能會對這些估計產生不利影響,從而可能導致減值費用。
根據我們的商譽減值評估,截至2020年12月31日,我們所有擁有商譽的報告單位估計的公允價值都比其賬面價值高出至少67%,截至2019年12月31日,估計公允價值高出15%。在截至2020年12月31日的年度內,我們在我們的一個能源資產集團確認了100萬美元的長期資產減值費用。有關更多信息,請參見附註7“能源資產”。
衍生金融工具
我們將我們的利率掉期、商品掉期和整體撥備作為衍生金融工具入賬,這些工具以公允價值計入我們的綜合資產負債表。
我們的利率和商品掉期的公允價值是根據可觀察到的市場數據以及每種工具的預期現金流確定的。利率是價值的關鍵驅動因素之一,因為未來的浮動利率是未知的。隨着交易對手信用風險和對浮動利率的遠期預期的變化,我們利率掉期的價值將在隨後的幾個時期發生變化。因此,取決於收益率曲線在隨後的測量期內如何變化,掉期可能成為我們的資產或負債。此外,掉期分析中使用的模型輸入也會對掉期的公允價值產生重大影響。
我們的完整條款滿足了嵌入式衍生工具的要求,這些要求需要從東道國協議中分離出來。這些完整撥備的公允價值是根據現有的市場數據和有無模型確定的。在計算衍生品的公允價值時,有幾個假設和估計,如貼現率和風險溢價。
我們指定為對衝工具的衍生工具的公允價值的任何變化都記錄為對其他全面收益的調整,而我們的非指定對衝工具的衍生工具的公允價值的任何變化都記錄在我們的綜合損益表中的其他費用淨額中。更多信息見附註19“衍生工具和套期保值活動”。
可贖回的非控股權益
我們利用假設的賬面價值清算(“HLBV”)方法將每期的收入和虧損歸屬於可贖回的非控股權益,這是一種資產負債表方法。根據HLBV法,綜合收益表中歸屬於可贖回非控股權益的收入和虧損金額反映了假設這一融資結構的淨資產以記錄金額清算的情況下,投資者在每個資產負債表日根據合同協議的清算條款假設收到的金額的變化。投資者對此融資結構經營結果的非控股權益,在計入我們的子公司和投資者之間的任何資本交易(如出資或分配)後,確定為在每個報告期開始和結束時根據HLBV方法非控股權益的債權差額。使用HLBV方法將收入分配給可贖回的非控股權益持有人可能會在我們的綜合收益表中造成波動,因為HLBV的應用可以推動可用淨收入和可贖回非控股權益應佔虧損按季度發生變化。HLBV方法根據GAAP賬面淨值和合夥翻轉實體的納税基礎之間的差額計算假設的應税損益,這涉及許多假設和估計,如評估、預測貢獻和分配以及使用的納税折舊方法。
基於股票的薪酬費用
我們的股票薪酬支出來自發行限制性普通股,以及向員工、董事、外部顧問和其他人授予股票期權。我們遵循ASC 718的公允價值確認條款,該條款要求向員工支付的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權、修改現有股票期權以及與我們的員工股票購買計劃相關的員工股票購買,都應使用預期過渡法,根據其公允價值在綜合收益表中確認。某些期權授予具有在授予之前必須達到的業績條件,並根據每個報告期的預期業績進行支出。這一估計涉及對各種財務業績指標未來預期的判斷。如果我們對預期實現的財務績效指標水平的估計發生變化,相關的股票薪酬費用可能會在我們的估計變化期間大幅增加或減少。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予期權的加權平均公允價值,並利用直線法記錄基於股票的薪酬費用。利用Black-Scholes模型確定股票支付獎勵的公允價值受到股價和一些假設的影響,這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。補償費用包括在隨附的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。
所得税
我們在美國和五個外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定所得税費用、遞延税項資產和負債以及不確定的税收狀況時,需要做出重大判斷。潛在的假設也很容易在不同時期發生變化。
我們應計入税務機關對不確定的税收狀況提出異議可能導致的估計額外税款和利息。我們相信,根據可獲得的最新信息,我們已為應接受審計的所有年度計提了充足的所得税撥備。我們在多個税務轄區內運營,並在這些轄區接受税務審計。這些審計可能涉及複雜的問題,可能需要較長的時間才能解決。我們只有在相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後,更有可能維持税務立場的情況下,才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的款項,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會有實質性的不同。我們會在事實和情況發生變化時調整這些準備金,例如結束税務審計或調整估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,該等差異可能會影響作出該等決定期間的所得税撥備,並可能對我們的經營業績產生影響。
我們每季度按司法管轄區評估我們當前和預計的收入,以確定我們在臨時差額可扣除期間的收入是否足以實現相關的未來税收優惠。倘若吾等確定日後無法在某一司法管轄區變現全部或部分遞延税項淨資產,則該遞延税項資產的估值津貼將計入作出該釐定期間的收入。這項估值撥備是為遞延税項資產維持的,我們根據作出估計時的現有證據,估計這些資產更有可能無法變現。2020年,我們確定加拿大母公司結轉的非資本淨營業虧損更有可能在到期前實現。2020年,我們撤銷了之前對與結轉相關的税收資產設定的估值免税額。確定遞延税項資產的估值撥備是否合適取決於相當大的判斷,需要對所有正面和負面證據進行評估,包括我們的歷史財務結果、這些結果的來源和一致性、是否應該針對某些一次性或非經常性項目進行調整、在合理的一段時間內虧損累計是否超過收入、税收籌劃策略的可用性、結轉和結轉期的可用性以及其他因素,包括我們對未來應税收入的預期。對所得税費用的調整,只要我們建立估值免税額或在一段時間內調整這一免税額,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
近期會計公告
有關最新會計準則的討論,請參閲“合併財務報表附註”附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們受到利率和外幣匯率變化的影響,因為我們通過固定和可變利率債務工具為某些業務融資,並以美元、加拿大元、英鎊(“GBP”)和歐元計價交易。這些利率的變化可能會對未來的現金流和收益產生影響。我們通過正常的經營和融資活動管理這些風險,並在被認為適當的情況下通過使用衍生金融工具來管理這些風險。
利率風險
截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物總計6640萬美元,截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物總計3320萬美元。我們的利率風險敞口主要與我們的高級擔保信貸安排支付的利息支出有關。
衍生工具
我們不以交易或投機為目的訂立金融工具。然而,通過我們的子公司,我們確實出於交易以外的目的簽訂了衍生品工具。我們用來資助我們的可再生能源項目的某些定期貸款的利率是浮動的,這些利率與短期市場利率掛鈎。我們已就這些定期貸款訂立利率掉期合約,以對衝我們在適用的短期市場的不利變化所帶來的風險。
費率。在某些情況下,我們的可再生能源項目定期貸款的條件要求我們簽訂利率互換協議,以減輕我們受到市場利率不利波動的影響。我們達成的利率掉期交易中,除三項外,其餘都符合條件,並已被指定為現金流對衝。我們已經簽訂了兩份大宗商品掉期合約,以對衝我們在天然氣短期市場利率不利變化中的風險敞口,這些價格沒有被指定用於對衝會計。
我們還簽訂了定期貸款協議,其中包含符合嵌入衍生品資格的補充條款,並要求從宿主定期貸款協議中分離出來,單獨估值。這些衍生品無法對衝。
通過使用衍生工具,我們受到信用和市場風險的影響。利率及商品掉期的公平市價乃採用估值模型釐定,而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的投入(包括利率收益率曲線)而得出,並反映於各報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合約的公允價值為正時,交易對手欠我們的,因此給我們帶來了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行,我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易,將交易對手信用(或還款)風險降至最低。這些完整撥備的公允價值是根據現有的市場數據和有無模型確定的。
我們對市場利率風險的風險敞口沒有以完全消除市場狀況變化對收益或現金流的影響的方式進行對衝。有關我們衍生工具的其他資料,請參閲本報告第8項所載附註2、18及19。
外幣風險
我們的收入、支出、資產和負債都是以外幣計價的,主要是加元和英鎊。此外,我們在加拿大和英國有相當數量的員工,我們在這兩個國家的子公司用這兩個國家的貨幣進行業務。因此,我們將加元指定為加拿大業務的功能貨幣。同樣,英鎊已被指定為我們在英國業務的功能貨幣。當我們將這些外國子公司的業務合併到我們的財務業績中時,因為我們以美元報告業績,所以我們需要將我們外國子公司的財務業績和狀況從各自的功能貨幣換算成美元。我們使用適用會計期間的加權平均匯率將加拿大和英國子公司的收入、費用、收益和虧損換算成美元。我們將加拿大和英國子公司的資產和負債按適用資產負債表日的有效匯率換算成美元。換算調整不包括在確定期內淨收入中,但在出售或完全或基本上完全清算我們外國子公司的淨投資之前,將在合併股本的單獨組成部分中披露和積累。由於匯率波動導致的這些項目的價值從一個時期到下一個時期的變化在我們的合併股東權益變動表中記錄為累計的其他全面收益(虧損)。截至2020年12月31日的年度,由於英鎊和加元兑美元走強, 我們的外幣換算帶來了100萬美元的收益,我們記錄為累計其他綜合虧損的減少。在截至2019年12月31日的一年中,我們還錄得140萬美元的貨幣換算收益。因此,毛利、經營業績、盈利能力和現金流都受到加元和英鎊價值相對變化的影響。我們沒有將海外子公司的收益匯回國內,但已選擇在那裏投資新的商機。見本報告合併財務報表附註10“所得税”。我們不對衝外匯兑換風險的風險敞口。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | | 40 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | | 43 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的綜合收益表 | | 45 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表 | | 46 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的可贖回非控股權益和股東權益變動表 | | 47 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的合併現金流量表 | | 48 |
合併財務報表附註 | | 50 |
獨立註冊會計師事務所報告
致以下公司的董事會和股東:
Ameresco,Inc.
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了ameresco,Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、可贖回非控股權益和股東權益的變化以及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。
意見基礎
公司管理層負責編制這些財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易按必要記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表;以及(3)規定:(1)公司財務報告的內部控制包括:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以根據普遍接受的會計原則記錄交易,以便編制財務報表;以及(3)規定
關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與客户簽訂合同的收入--項目收入
如財務報表附註2及3所述,本公司的項目業務涉及能源效益項目的建設,包括提高能源效益及控制建築物能源及廢物消耗系統運作的技術及技術的設計、工程及安裝。通常,該公司為項目合同提供集成一組複雜任務和組件(如設計、工程、施工管理和設備採購)的服務。該公司的項目收入是從長期固定價格合同中產生的,根據這些合同,收入將使用基於成本的輸入法隨着時間的推移進行確認。公司使用項目發生的總成本與預期總成本之比來估計履行義務的進度。
估計公司長期固定價格合同要記錄的項目收入,需要管理層在估計最終施工合同利潤時做出判斷。最終建築合同利潤由可能在幾年內產生的預期合同總成本推動,主要根據談判或估計的採購合同條款確定,並考慮歷史業績、季節性和施工進度風險、估計分包商成本和應急成本等因素。
由於管理層在估計最終建築利潤時所使用的重大判斷,我們認為該公司在項目業務線下的收入確認會計是一項重要的審計事項。估計這些長期合同的最終建築利潤需要管理層對預期合同總成本進行估算,包括與勞動力、材料、設備、分包和外部工程成本相關的成本。審計管理層的估計和假設涉及高度的審計師判斷和增加的審計努力。
我們與項目收入相關的審計程序包括以下內容:
•我們瞭解了與項目收入確認相關的控制措施,並測試了此類控制措施的設計和運營有效性,包括對最終預計建築利潤的控制,其中包括管理層對使用成本比輸入法確認項目合同收入的假設和關鍵投入的審查,包括與人工、材料、設備、分包和外部工程相關的成本。
•我們對公司的項目收入業務執行了實質性的分析程序,重點是本年度和前一年打開的合同的毛利率、合同預算和合同定價與上一年相比的重大變化。
•我們選擇了一個項目合同樣本,並通過以下方法評估了每個項目合同的總成本估算:
◦通過與公司人員(包括項目經理)進行確證詢問,並將估計值與管理層內部預算和特定合同條款等文件進行比較,評估管理層對公司實現最終施工合同利潤估計的能力的判斷。
◦與客户確認項目進度,包括確定項目時間表中的任何延誤。
商譽減值
如財務報表附註2和5所述,截至2020年12月31日,公司的商譽餘額為5870萬美元。管理層在每個會計年度的12月31日,在報告單位層面進行商譽減值測試,或者在事件或環境變化表明資產可能減值的情況下更頻繁地測試商譽。為了測試商譽是否減值,管理層將每個報告單位的估計公允價值與每個報告單位的賬面金額(包括記錄的商譽)進行比較。在估計每個報告單位的公允價值時,管理層使用的方法是將
貼現現金流模型以具有相似經營和經濟特徵的可比實體的已公佈盈利倍數的平均值為基礎,適用於各報告單位各自的財務業績。
我們認為本公司某些報告單位的商譽減值評估是一項重要的審計事項,因為管理層在估計這些報告單位的公允價值時使用了重大估計和假設,包括管理層對收入和費用增長率的預測、管理層對貼現率的選擇以及管理層對具有類似運營和經濟特徵的可比實體的收益倍數的估計。審計管理層的估計和假設涉及高度的審計師判斷和更多的審計工作,包括使用我們的估值專家。
我們與商譽減值評估相關的審計程序包括以下內容:
•吾等了解與管理層商譽減值評估有關的相關控制,並測試該等控制的設計及營運成效,包括控制管理層審核重大假設,以及估計本公司某些報告單位的公允價值(包括預測收入及開支增長率、選定折現率及選定盈利倍數)所使用的重大假設的完整性及準確性。
•我們通過將預測與歷史結果進行比較,評估了管理層對收入和費用增長率以及預期自由現金流餘額預測的合理性。
•我們測試了管理層在制定收入和費用增長率預測時使用的基礎數據的準確性和完整性。
•我們評估了管理層選擇運營和經濟特徵相似的可比實體的合理性。
•在我們估值專家的協助下,我們通過以下方式評估了公司估值方法和重要假設的合理性:
◦通過將基礎來源信息與公開可獲得的市場數據進行比較並驗證計算的準確性,來評估貼現率的合理性。
◦建立對貼現率和市盈率的獨立預期,並與管理層選擇的折現率和市盈率進行比較。
◦評估管理層使用的估值模型的適當性,並測試其數學準確性。
◦通過與行業基準進行比較,評估管理層對收入和費用增長率預測的合理性。
/s/RSM US LLP
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2021年3月2日
Ameresco,Inc.
綜合資產負債表
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 (1) | $ | 66,422 | | | $ | 33,223 | |
受限現金 (1) | 22,063 | | | 20,006 | |
應收賬款淨額 (1) | 125,010 | | | 95,863 | |
應收賬款保留額淨額 | 30,189 | | | 16,976 | |
超出賬單的成本和估計收益 (1) | 185,960 | | | 202,243 | |
庫存,淨額 | 8,575 | | | 9,236 | |
預付費用和其他流動資產 (1) | 26,854 | | | 29,424 | |
應收所得税 | 9,803 | | | 5,033 | |
| | | |
項目開發成本 | 15,839 | | | 13,188 | |
流動資產總額(1) | 490,715 | | | 425,192 | |
聯邦ESPC應收賬款 | 396,725 | | | 230,616 | |
財產和設備,淨額 (1) | 8,982 | | | 10,104 | |
能源資產,淨額 (1) | 729,378 | | | 579,461 | |
商譽,淨額 | 58,714 | | | 58,414 | |
無形資產,淨額 | 927 | | | 1,614 | |
經營性租賃資產 (1) | 39,151 | | | 32,791 | |
受限現金,非流動部分 | 10,352 | | | 24,035 | |
其他資產 (1) | 15,307 | | | 11,786 | |
總資產 (1) | $ | 1,750,251 | | | $ | 1,374,013 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
長期債務和融資租賃負債的流動部分 (1) | $ | 69,362 | | | $ | 69,969 | |
應付帳款 (1) | 230,916 | | | 202,416 | |
應計費用和其他流動負債 (1) | 41,748 | | | 31,356 | |
經營租賃負債的當期部分 (1) | 6,106 | | | 5,802 | |
超出成本和預計收益的賬單 | 33,984 | | | 26,618 | |
應付所得税 | 981 | | | 486 | |
流動負債總額 (1) | 383,097 | | | 336,647 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 (1) | 311,674 | | | 266,181 | |
聯邦ESPC負債 | 440,223 | | | 245,037 | |
遞延所得税,淨額 | 2,363 | | | 115 | |
遞延贈款收入 | 8,271 | | | 6,885 | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 (1) | 35,300 | | | 29,101 | |
其他負債 (1) | 37,660 | | | 29,575 | |
承諾和或有事項 | | | |
可贖回的非控股權益,淨額 | 38,850 | | | 31,616 | |
(1) 包括綜合可變利息實體(“VIE”)的受限資產#美元162,198截至2020年12月31日和美元158,912截至2019年12月31日。包括合併VIE的無追索權負債#美元33,335截至2020年12月31日和美元38,568截至2019年12月31日。請參閲註釋11。
Ameresco,Inc.
綜合資產負債表
(千元,股份除外)(續)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值,5,000,000授權股份,不是2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
A類普通股,$0.0001面值,500,000,000授權股份,32,326,449已發行及已發行的股份30,224,654於2020年12月31日發行的股票,31,331,345已發行及已發行的股份29,230,005於2019年12月31日發行的流通股 | 3 | | | 3 | |
B類普通股,$0.0001面值,144,000,000授權股份,18,000,0002020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 145,496 | | | 133,688 | |
留存收益 | 368,390 | | | 314,459 | |
累計其他綜合虧損淨額 | (9,290) | | | (7,514) | |
國庫股,按成本價計算,2,101,7952020年12月31日的股票,以及2,101,3402019年12月31日的股票 | (11,788) | | | (11,782) | |
股東權益總額 | 492,813 | | | 428,856 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 1,750,251 | | | $ | 1,374,013 | |
請參閲合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併損益表
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 1,032,275 | | | $ | 866,933 | | | $ | 787,138 | |
收入成本 | 844,726 | | | 698,815 | | | 613,526 | |
毛利 | 187,549 | | | 168,118 | | | 173,612 | |
銷售、一般和行政費用 | 116,050 | | | 116,504 | | | 114,513 | |
| | | | | |
營業收入 | 71,499 | | | 51,614 | | | 59,099 | |
其他費用(淨額) | 15,071 | | | 15,061 | | | 16,709 | |
所得税前收入 | 56,428 | | | 36,553 | | | 42,390 | |
所得税(福利)撥備 | (494) | | | (3,748) | | | 4,813 | |
淨收入 | 56,922 | | | 40,301 | | | 37,577 | |
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損 | (2,870) | | | 4,135 | | | 407 | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 54,052 | | | $ | 44,436 | | | $ | 37,984 | |
普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.13 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 1.10 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.81 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 47,702 | | | 46,586 | | | 45,729 | |
稀釋 | 49,006 | | | 47,774 | | | 46,831 | |
`
請參閲合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 56,922 | | | $ | 40,301 | | | $ | 37,577 | |
其他全面虧損: | | | | | |
利率套期保值的未實現虧損,扣除税收影響淨額為$(1,014), $(984)和$(12),分別 | (2,784) | | | (2,944) | | | (73) | |
外幣折算調整 | 1,008 | | | 1,379 | | | (250) | |
其他綜合損失合計 | (1,776) | | | (1,565) | | | (323) | |
綜合收益 | 55,146 | | | 38,736 | | | 37,254 | |
可贖回的非控股權益造成的綜合(收益)損失 | (2,870) | | | 4,135 | | | 407 | |
普通股股東應佔綜合收益 | $ | 52,276 | | | $ | 42,871 | | | $ | 37,661 | |
請參閲合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
可贖回非控股權益和股東權益變動表
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | A類普通股 | | B類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | |
餘額,2017年12月31日 | $ | 10,338 | | | 27,533,049 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 116,196 | | | $ | 235,844 | | | 1,873,266 | | | $ | (9,799) | | | $ | (5,626) | | | $ | 336,620 | |
採用ASU No.2016-09的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,454) | | | — | | | — | | | — | | | (4,454) | |
採用ASU No.2017-12的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | | | — | | | — | | | (486) | | | (54) | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 908,851 | | | — | | | — | | | — | | | 6,696 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,696 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,258 | |
員工購股計劃 | — | | | 51,380 | | | — | | | — | | | — | | | 501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 501 | |
公開市場購買普通股 | — | | | (217,774) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217,774 | | | (1,839) | | | — | | | (1,839) | |
利率對衝未實現收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 413 | | | 413 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (250) | | | (250) | |
來自可贖回的非控制權益的出資 | 5,198 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給可贖回的非控制權益 | (410) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨(虧損)收入 | (407) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,984 | | | — | | | — | | | — | | | 37,984 | |
平衡,2018年12月31日 | 14,719 | | | 28,275,506 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 124,651 | | | 269,806 | | | 2,091,040 | | | (11,638) | | | (5,949) | | | 376,875 | |
採用ASU編號2018-02的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | — | | | (217) | | | — | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 915,834 | | | — | | | — | | | — | | | 6,742 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,742 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,620 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,620 | |
員工購股計劃 | — | | | 48,965 | | | — | | | — | | | — | | | 675 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 675 | |
公開市場購買普通股 | — | | | (10,300) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,300 | | | (144) | | | — | | | (144) | |
利率套期保值未實現虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,727) | | | (2,727) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,379 | | | 1,379 | |
來自可贖回的非控制權益的出資 | 21,835 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給可贖回的非控制權益 | (803) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨(虧損)收入 | (4,135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,436 | | | — | | | — | | | — | | | 44,436 | |
餘額,2019年12月31日 | 31,616 | | | 29,230,005 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 133,688 | | | 314,459 | | | 2,101,340 | | | (11,782) | | | (7,514) | | | 428,856 | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 946,139 | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | |
員工購股計劃 | — | | | 48,965 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
公開市場購買普通股 | — | | | (455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455 | | | (6) | | | — | | | (6) | |
利率套期保值未實現虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,784) | | | (2,784) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,008 | | | 1,008 | |
可贖回非控股權益的貢獻,扣除税收股權融資費淨額#美元622 | 5,777 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給可贖回的非控制權益 | (1,534) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股權融資費的增加 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | — | | | (121) | |
淨收入 | 2,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 38,850 | | | 30,224,654 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 145,496 | | | $ | 368,390 | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | $ | (9,290) | | | $ | 492,813 | |
請參閲合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 56,922 | | | $ | 40,301 | | | $ | 37,577 | |
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | | | |
能源資產折舊 | 38,039 | | | 35,543 | | | 27,305 | |
財產和設備折舊 | 3,317 | | | 2,987 | | | 2,167 | |
債務貼現和債務發行成本攤銷 | 2,686 | | | 2,229 | | | 2,193 | |
無形資產攤銷 | 685 | | | 909 | | | 1,057 | |
ARO的增值與或有對價 | 93 | | | 137 | | | — | |
| | | | | |
壞賬準備金(追討) | 282 | | | (216) | | | 610 | |
| | | | | |
長期資產處置損失/減值 | 2,696 | | | — | | | 298 | |
VIE解除合併的收益 | — | | | (2,160) | | | — | |
衍生工具淨收益 | (705) | | | (1,068) | | | (121) | |
基於股票的薪酬費用 | 1,933 | | | 1,620 | | | 1,258 | |
遞延所得税 | 3,401 | | | (3,346) | | | 5,517 | |
未實現匯兑(利得)損失 | (306) | | | (130) | | | 1,816 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (24,178) | | | (8,499) | | | 9,772 | |
應收賬款保留金 | (13,113) | | | (3,370) | | | 3,774 | |
聯邦ESPC應收賬款 | (227,078) | | | (188,060) | | | (155,539) | |
庫存,淨額 | 660 | | | (1,471) | | | 373 | |
超出賬單的成本和估計收益 | 19,474 | | | (106,696) | | | 8,015 | |
預付費用和其他流動資產 | 517 | | | (18,397) | | | 6,763 | |
項目開發成本 | (3,085) | | | 8,120 | | | (8,659) | |
其他資產 | 536 | | | 1,056 | | | (3,499) | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 29,047 | | | 43,531 | | | 2,938 | |
超出成本和預計收益的賬單 | 8,042 | | | 2,662 | | | 2,866 | |
其他負債 | 1,844 | | | (1,625) | | | (783) | |
應付所得税,淨額 | (4,292) | | | (350) | | | 1,101 | |
經營活動現金流 | (102,583) | | | (196,293) | | | (53,201) | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購置物業和設備 | (2,211) | | | (6,674) | | | (3,943) | |
購買能源資產 | (180,546) | | | (134,738) | | | (125,673) | |
為能源資產提供贈款收益 | 1,874 | | | 784 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
收購,扣除收到的現金後的淨額 | — | | | (1,294) | | | (3,590) | |
對股權投資的貢獻 | (132) | | | (301) | | | — | |
投資活動的現金流 | $ | (181,015) | | | $ | (142,223) | | | $ | (133,206) | |
請參閲合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併現金流量表
(千)(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
支付債務貼現和債務發行成本 | $ | (5,234) | | | $ | (1,666) | | | $ | (4,073) | |
行使期權和ESPP的收益 | 9,875 | | | 7,417 | | | 7,197 | |
普通股回購 | (6) | | | (144) | | | (1,839) | |
高級擔保信貸融資收益(支付給)淨額 | 3,000 | | | 73,347 | | | (900) | |
長期債務融資收益 | 116,067 | | | 43,883 | | | 88,115 | |
聯邦ESPC項目的收益 | 248,917 | | | 199,358 | | | 158,237 | |
聯邦ESPC能源資產收益 | 1,378 | | | 2,277 | | | 4,236 | |
售後回租融資收益 | — | | | — | | | 5,145 | |
| | | | | |
可贖回非控股權益的投資收益淨額 | 4,805 | | | 21,372 | | | 4,788 | |
支付長期債務和融資租賃 | (73,633) | | | (28,425) | | | (36,395) | |
融資活動的現金流 | 305,169 | | | 317,419 | | | 224,511 | |
匯率變動對現金的影響 | 2 | | | 447 | | | (295) | |
現金及現金等價物淨增(減)、限制性現金 | 21,573 | | | (20,650) | | | 37,809 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 77,264 | | | 97,914 | | | 60,105 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 98,837 | | | $ | 77,264 | | | $ | 97,914 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 20,143 | | | $ | 17,467 | | | $ | 15,563 | |
繳納所得税的現金 | $ | 1,465 | | | $ | 3,897 | | | $ | 2,257 | |
非現金聯邦ESPC結算 | $ | 54,139 | | | $ | 242,519 | | | $ | 101,557 | |
能源資產的應計購買 | $ | 43,807 | | | $ | 35,248 | | | $ | 15,005 | |
將左輪手槍轉換為定期貸款 | $ | — | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | |
下表將合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同數額的總額進行對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | | $ | 66,422 | | | $ | 33,223 | | | $ | 61,397 | |
短期限制性現金 | | 22,063 | | | 20,006 | | | 16,880 | |
長期限制性現金 | | 10,352 | | | 24,035 | | | 19,637 | |
現金和現金等價物合計,以及限制性現金 | | $ | 98,837 | | | $ | 77,264 | | | $ | 97,914 | |
請參閲合併財務報表附註。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
1. 業務説明
Ameresco,Inc.(包括其子公司“公司”、“ameresco”、“我們”、“我們”或“我們”)於2000年4月25日成立為特拉華州的一家公司。我們是北美和英國工廠能效解決方案的供應商。我們提供的解決方案,包括服務和產品,使我們的客户能夠降低能源消耗,降低運營和維護成本,並實現環境效益。我們的一整套解決方案包括設施能源基礎設施的升級以及小型可再生能源工廠的建設和運營。我們還在全球銷售某些光伏設備,並在美國、加拿大和英國開展業務。
我們通過多種方式獲得補償,包括:1)根據服務收費合同直接付款(使用一次性或成本加定價方法);2)出售我們能源資產中的能源;3)直接付款購買光伏設備和系統。
2. 重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括ameresco、其子公司的賬户、我們在其中擁有控股權的某些合同以及五為購買和運營太陽能系統而成立的投資基金,這些系統與ameresco合併為VIE。我們使用定性的方法來評估VIE的合併要求。這種方法側重於確定我們是否有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現最有影響,以及我們是否有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。在提交的所有期間內,我們已確定我們是我們所有運營VIE的主要受益者。我們在持續的基礎上評估我們與VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。折算所有外幣財務報表的損益計入股東權益內累計的其他綜合虧損淨額。我們按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制我們的綜合財務報表。上一期間的某些數額已重新分類或四捨五入,以符合本期的列報方式。
預算的使用
GAAP要求管理層做出影響報告的資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。情況的變化可能導致實際結果與這些估計大不相同。這些合併財務報表中使用的最重要的估計和假設涉及管理層根據長期合同的會計對最終建築合同利潤的估計、信貸損失準備、庫存儲備、項目開發成本的實現、租賃、衍生金融工具的公允價值、企業收購會計、股票獎勵、商譽減值和長期資產減值、資產報廢義務(“ARO”)、所得税、自我保險準備金、與某些承諾和或有事項相關的潛在負債,以及確認投資者在某些子公司淨資產中的份額。
自保醫療保險
我們為員工健康保險提供自我保險,根據該計劃,2020財年的最大風險敞口為$150每個承保參與者,之後再保險生效。未支付的索賠和相關費用(包括已發生但未報告的索賠)的負債由管理層確定,並反映在我們的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。負債是根據歷史數據計算的,歷史數據同時考慮了索賠的頻率和結算額。如果未來索賠的頻率或金額等變量與管理層的假設有很大不同,我們對這一負債的估計應計利潤可能與我們的最終義務不同。
重大風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(簡稱新冠肺炎)列為大流行,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。我們考慮了新冠肺炎的影響
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
根據所使用的假設及估計,並確定對我們截至2020年12月31日止年度的經營業績並無重大不利影響。
新冠肺炎疫情未來對我們業務的影響將取決於一系列因素,包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們客户的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。我們未來的經營業績和流動性可能會受到超出正常付款期限的未償還應收賬款的延遲支付、獲得中標項目的已簽署客户合同的延遲、供應鏈中斷和不確定需求的不利影響。截至這些合併財務報表發佈之日,新冠肺炎疫情可能對公司的財務狀況、流動性或經營業績造成多大程度的影響尚不確定。
2020年3月27日,美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),其中包括對商業利息支出限制和淨營業虧損條款的修改,並規定僱主工資税在頒佈之日後2020年內延遲支付。支付$4,532其他應於2020年繳納的僱主工資税的比例已被推遲,其中50%應在2021年12月31日之前繳納,其餘50%應在2022年12月31日之前繳納。CARE法案允許將2018、2019年和2020納税年度的淨營業虧損追溯到前五個納税年度(從最早的年份開始)。我們估計與CARE法案淨營業虧損條款相關的離散收益約為#美元。2,000,估計退還前幾年繳納的税款約為$1,700,而結轉亦提供約$的額外退款。3,200與替代最低税收抵免有關。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括存款現金、隔夜回購協議以及投資於高流動性貨幣市場基金的金額。現金等價物包括原始到期日不超過三個月的短期投資。我們在金融機構維持賬户,這些賬户的餘額有時會超過聯邦保險的限額。這種信用風險在管理層認為高質量的多家金融機構之間分配。現金及現金等價物的賬面值接近其公允價值,按附註18所界定的公允價值層次使用第1級投入計量。
受限現金
限制性現金包括與運營和維護(“O&M”)儲備賬户相關的託管賬户中持有的現金和現金等價物、現金擔保信用證,以及定期貸款項下要求保留在儲備賬户中的現金,直到能源資產的所有債務都以無法償還的方式全額償付為止。該等賬户的現金及現金等價物的賬面值接近其公允價值,按附註18所界定的公允價值層次計算。受限現金亦包括為客户持有的資金,根據吾等的意圖,該等資產僅限於為履行向與我們的企業能源管理服務有關的第三方(主要是公用事業服務提供商)匯款的義務而使用。
應收賬款
應收賬款按管理層期望從未償餘額中收取的金額列報。自2020年1月1日起,我們前瞻性地通過了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型,用於包括應收貿易賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失,從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失,而這些損失在以前的會計指導下沒有考慮到。我們對我們的信貸損失撥備進行了評估,並確定不需要對採用後的留存收益進行調整。
我們估計信貸損失準備的方法包括對歷史壞賬註銷經驗、當前經濟和市場狀況的季度評估、管理層對未付應收賬款的評估、預期回收和我們的預測。由於我們應收賬款的短期性質,信貸損失的估計主要基於賬齡應收賬款餘額和我們客户的財務狀況。此外,還設立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。壞賬一旦確定,就從撥備中註銷。作為評估的一部分,我們還考慮了新冠肺炎疫情目前和預期的未來經濟和市場狀況,並確定截至2020年12月31日,信貸損失的估計沒有受到重大影響。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
信貸損失準備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
信貸損失準備金,期初 | $ | 2,260 | | | $ | 2,765 | | | $ | 3,315 | |
計入(收回)成本及開支的費用(淨額) | 282 | | | (216) | | | 610 | |
帳户註銷和其他 | (276) | | | (289) | | | (1,160) | |
信貸損失準備金,期末 | $ | 2,266 | | | $ | 2,260 | | | $ | 2,765 | |
應收賬款留成
應收賬款保留金是指客户應得的金額,但在達到某些施工里程碑之前,合同規定的付款是扣留的。保留的金額通常在5%至10發票總額的%。我們將預計在未來12個月內計入帳單的保留金歸類為流動資產。截至2020年12月31日和2019年12月31日,不是數額被確定為無法收回。
庫存
主要由光伏太陽能電池板、電池及相關配件組成的庫存,按成本(“先進先出”法)或可變現淨值(按正常業務過程中的估計售價、較少可預測的完工、處置和運輸成本)中的較低者列報。已計提將存貨賬面價值降至可變現淨值的撥備。
聯邦ESPC應收賬款
聯邦ESPC應收賬款是指由各個聯邦政府機構為ameresco在特定ESPC項下完成和賺取的工作支付的金額。我們將我們的某些權利轉讓給為此類合同提供建築和永久融資的第三方,以收取這些款項。項目完成並由政府驗收後,通常在開工後24至36個月內,從我們的合併財務報表中註銷分配給政府的ESPC應收賬款和相應的ESPC負債。
項目開發成本
我們只對與能源項目開發相關的成本進行資本化,主要是直接人工、利息成本、外部承包商服務、諮詢費、律師費和差旅(如果是在可能實現相關收入的時間點之後發生的)。在可能實現收入之前發生的項目開發成本在發生時計入費用。我們將預計在未來12個月內投入建設活動的項目開發工作歸類為流動資產。我們定期審查這些餘額,並註銷任何不再可能實現相關收入的金額。項目開發成本為$1,543及$1,080分別於2020年12月31日和2019年12月31日計入其他長期資產。
財產和設備
財產和設備主要包括辦公室和計算機設備,並按成本入賬。重大的增加和改進作為財產和設備賬户的增加計入資本化,而不能改善或延長各自資產壽命的更換、維護和維修則計入已發生的費用。財產和設備的折舊和攤銷是在下列估計使用年限內按直線計算的:
| | | | | | | | |
資產分類 | | 預計使用壽命 |
傢俱和辦公設備 | | 五年 |
計算機設備和軟件成本 | | 三至五年 |
租賃權的改進 | | 租期較短或五年份 |
汽車 | | 五年 |
土地 | | 無限 |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
處置財產和設備的損益在綜合損益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
能源資產
能源資產包括材料成本、直接勞動力成本、利息成本、外部合同服務成本、押金以及與我們擁有的小型可再生能源工廠建設相關的項目開發成本。這些金額在我們的綜合收益表中以直線為基礎在相關資產的壽命或相關合同的期限內資本化並攤銷為收入成本。
日常維護費用在我們的綜合損益表中按發生的費用計入,但不能延長資產的使用壽命。我們的能源資產的某些組成部分需要進行重大維護、升級和大修。在這些情況下,與這些升級相關的成本將被資本化,並在資產剩餘壽命或下一次所需的大修或大修之前的較短時間內折舊。
融資租賃資產和融資租賃資產累計折舊計入能源資產。有關更多信息,請參閲下面的售後回租部分以及附註7和8。
資本化利息
我們將建設期間與建設融資相關的利息成本資本化在我們擁有的能源資產上。資本化利息包括在我們合併資產負債表中的能源資產淨值中。資本化利息在相關能源資產的使用年限內按直線攤銷至綜合收益表中的收入成本。
長期資產減值
我們評估我們的長期資產(包括經營租賃使用權資產)的減值,因為事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回。適用於我們資產的此類觸發事件的例子包括:長期資產或資產組的市場價格大幅下降,或者當期運營或現金流虧損,再加上運營或現金流虧損的歷史,或者顯示與使用長期資產或資產組相關的持續虧損的預測或預測。
我們通過估計與預期用途和最終處置資產相關的利息前的未貼現的未來現金流,來評估將持有和使用的長期資產的可回收性。當這些比較顯示這些資產的賬面價值大於未貼現的現金流量時,我們確認賬面價值超過資產組公允價值的減值損失。減值損失在綜合損益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
政府撥款
我們不時根據“2009年美國復甦和再投資法案”(下稱“法案”)第1603條向美國財政部(“財政部”)申請並獲得現金獎勵。該法案授權財政部向符合條件的可再生能源項目提供服務的合格人員支付款項。這些贈款是用來代替投資税收抵免的。贈款的所有現金收益均已使用,並作為適用能源資產的成本基礎上的減少額入賬。如果我們在物業投入使用之日起五年內處置物業,或物業不再符合指定能源物業的資格,則必須按比例償還1603節付款的一部分。出於税收目的,1603條的付款不包括在聯邦和某些州的應税收入中,財產的基數減少了收到的付款的50%。
我們上一次收到1603條款的撥款是在截至2014年12月31日的一年裏。由於該計劃已經到期,預計不會收到進一步的第1603條撥款,也不需要償還。
我們從加拿大政府獲得了與我們在加拿大的能源資產建設相關的贈款收益#美元。1,874在截至2020年12月31日的年度內,784截至2019年12月31日的年度內。我們與加拿大自然資源部簽訂了一項捐款協議,為安大略省的一個特定試點項目提供50%的建設成本資金。現金收益記為遞延贈款負債。在商業運作後,這筆撥款須在五年內償還給政府。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
遞延贈款收入#美元8,271及$6,885在隨附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表中,分別代表將在相關財產壽命內攤銷為所得税費用的基差的好處。
商業收購
我們根據ASC 805,Business使用收購方法對收購進行會計處理 組合。每項收購的收購價是根據資產在收購日的估計公允價值分配給資產的。超出收購淨資產估計公允價值(按附註18所界定的公允價值等級使用第3級投入計算)的超額收購價計入商譽。無形資產,如果被確認,也會被記錄。
確定所假設的某些資產和負債的公允價值本質上是判斷的,通常涉及重大估計和假設的使用。
我們收購的對價通常包括未來的付款,這取決於特定事件的發生。本公司於收購日按公允價值就該等或有代價付款記錄或有代價責任。我們通過估值模型估計或有對價債務的公允價值,該估值模型納入了與實現里程碑相關的概率調整假設和支付相關款項的可能性。每期我們將與收購相關的或有對價義務重估為公允價值,並在我們的綜合損益表中記錄銷售、一般和行政費用中的公允價值變化。或有對價債務公允價值的增加或減少可能由假設貼現期和利率的變化、收入和支出估計的假設時間和金額的變化以及與某些財務和運營指標的實現相關的假設概率的變化等因素造成。在確定截至收購日期和隨後每個期間的這些假設時,採用了重大判斷。因此,未來的商業和經濟狀況,以及上述任何假設的變化,都可能對每個報告期記錄的或有對價的公允價值產生重大影響。與某些預扣和完工付款相關的遞延對價本質上被認為是短期的。這些金額是按全額記錄的,只有當其中一個基本假設發生變化時才會重新估值。有關我們收購的更多信息,請參見附註4。
商譽
正如上面的商業收購中提到的,我們的商譽是在我們收購另一家公司時產生的。商譽不攤銷,但商譽的潛在減值至少每年(12月31日)評估一次,並在任何事件或情況變化表明賬面價值可能無法完全收回時進行臨時評估。
我們估計報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果公允價值大於報告單位的賬面價值,則不計入減值。公允價值同時採用收益法和市場法確定。如果公允價值低於賬面價值,則就報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值(以分配給該報告單位的商譽總額為限)確認減值損失。減值費用將在綜合損益表中計入收益。在確定是否發生了可能損害商譽或可識別無形資產價值的事件時,需要作出判斷。
無形資產
除商譽外,需要攤銷的已獲得無形資產包括客户合同、客户關係、技術、商號和競業禁止協議。無形資產在以下期間攤銷一至十五年從他們各自的收購日期算起。我們評估無形資產的減值與我們的長期資產評估一致,也是我們長期資產評估的一部分,如上文能源資產中所討論的。有關其他披露,請參閲註釋4和5。
租契
截至2019年1月1日,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02,租賃(主題842),採用修改後的追溯法。作為採用的結果,我們確認租賃使用權(“ROU”)資產增加了$31,639,經營租賃ROU負債的當前部分為$5,084以及增加經營租賃負債的長期部分#美元。28,480。採用專題842對合並損益表或留存收益沒有淨影響。
經營租賃ROU資產代表我們在合理確定的租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。重大資產和租賃負債的淨資產和租賃負債
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
租賃安排在開始時根據租賃期內的租賃付款現值確認。我們使用增量借款利率來計算租賃付款的現值,該利率每年更新一次,或者當發生表明利率發生重大變化的重大事件時更新。經營租賃ROU資產還包括與初始直接成本和預付款相關的任何租賃付款,不包括租賃獎勵。租賃費用在租賃期內以直線方式確認,其中可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們的ROU資產的減值評估方法與上述長期資產減值部分中描述的方法相同。
我們沒有記錄初始期限為12個月或以下的租賃(“短期租賃”)的ROU資產和相應的租賃負債,因為我們確認這些租賃的租賃費用在租賃期內發生。
我們選擇了一攬子實際的權宜之計,沒有重新評估採用時現有合同或租賃的租賃分類,也沒有重新評估與現有租賃相關的初始直接成本。因此,我們於2018年12月31日簽訂的售後回租安排仍受之前的指導。有關這些售後回租的其他信息,請參閲下面的售後回租部分和附註8。
我們在ASC 840下有歷史租約,租約可能包括租賃和非租賃部分。在採用主題842之後,我們選擇按照主題842的允許,繼續將這些歷史租賃作為一個單獨的組成部分進行説明。截至2019年1月1日,由於涉及所有未來租賃,我們將根據各自租賃協議中的定價信息將對價分配給租賃和非租賃組件,或者,如果該信息不可用,我們將基於租賃協議時可用的定價信息做出善意估計。有關我們租賃的更多信息,請參見附註8。
其他資產
其他資產主要包括應付ameresco各客户的票據和合同,還包括被確定為資產的衍生品的公允價值、項目開發成本的非流動部分、應收賬款保留額、銷售-回租遞延損失和遞延合同成本。
資產報廢義務
我們於產生該等責任時,按折現法確認所需ARO的公允價值負債,並可合理估計,該等負債通常是在資產正在開發、安裝或營運時。隨着時間的推移,負債會因現值的變化而增加,初始資本化成本會在相關資產的使用年限內折舊。在ARO條件滿足後,記錄的ARO負債與實際產生的退休成本之間的任何差額在綜合損益表中確認為營業損益。有關我們的ARO的更多披露,請參見注釋7。
聯邦ESPC負債
對於項目和能源資產,聯邦ESPC負債是指根據與各個聯邦政府機構達成的協議為某些ESPC項目提供資金而從第三方獲得的預付款。對於與建造或安裝為政府客户開發的某些節能設備或設施有關的項目,應從政府收取的ESPC和相應的ESPC責任在項目完成並被政府驗收後(通常在開工後24至36個月內)從我們的綜合資產負債表中註銷。在政府客户最終接受工作後轉移給投資者的ESPC應收賬款對我們的追索權終止之前,我們仍是收到融資的主要債務人。
對於我們擁有和經營的為政府客户開發的小規模能源資產,我們仍然是獲得融資的主要債務人,直到債務從我們的綜合資產負債表中消除,因為客户轉讓的合同付款在政府客户最終接受工作後轉移到投資者手中。
售後回租
我們訂立售後回租安排,規定向第三方投資者出售太陽能光伏(“太陽能光伏”)能源資產,並同時回租能源資產,然後我們運營和維護這些能源資產,確認通過出售該等能源資產產生的電力和太陽能可再生能源信用獲得的收入。
在售後回租安排中,我們首先確定售後回租安排下的太陽能光伏能源資產是否為“整體設備”。當移除太陽能資產的成本被確定為整體設備時,太陽能光伏能源資產被確定為整體設備
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
從其現有位置,包括在新地點的太陽能光伏資產的運輸和重新安裝成本,以及公允價值的任何減值,超過10太陽能光伏能源資產在最初安裝時的公允價值的%。回租安排到期時,吾等可選擇按當時公平市價購買太陽能光伏能源資產,或在某些情況下延長租約。我們已確定,迄今為止在售後回租計劃下出售的太陽能光伏能源資產中沒有一項被視為集成設備,因為將能源資產從其現有位置移走的成本不會超過10其原始公允價值的%。
對於不被視為整體設備的太陽能光伏能源資產,我們確定回租應歸類為融資租賃還是運營租賃。我們確定,迄今為止根據售後回租計劃出售的大部分太陽能光伏能源資產都是融資租賃,我們最初在我們的綜合資產負債表中記錄了融資租賃資產和融資租賃義務,相當於我們未來最低迴租付款的現值或太陽能光伏資產的公允價值中的較低者。在出售時,我們遞延了任何損益,即從投資者那裏收到的現金相對於資產賬面淨值的超額或缺口。我們在合併資產負債表中記錄任何其他負債的遞延收益或其他資產的遞延虧損的長期部分,以及應計費用和其他流動負債或預付費用和其他流動資產的當前部分。遞延金額在租賃期內攤銷,並計入我們綜合損益表的收入成本。
根據我們採用的主題842,由於我們保留了對標的資產的控制,售後回租交易在預期的基礎上被計入融資負債。由於這些交易符合出售失敗的標準,截至2019年1月1日,預期交易中收到的收益將計入長期融資負債,利率基於每筆特定交易的基本細節。有關我們的銷售、回租和融資負債交易的詳情,請參閲附註8和9。
發債成本
債務發行成本包括為獲得融資而發生的外部成本。除我們的循環信貸安排及建築貸款(如附註9所述)外,債務發行成本按實際利率法於融資的各個期限內攤銷,該等貸款於協議期限內按直線攤銷。債務發行成本與未攤銷債務折價一起列示在合併資產負債表上,作為長期債務和融資租賃負債的減少。
其他負債
其他負債主要包括與多年運營和維護合同有關的遞延收入的長期部分,這些合同將在不同日期到期,直至2047年。其他負債還包括衍生品的公允價值和售後回租遞延收益的長期部分。有關衍生工具的額外披露,請參閲附註19。
收入確認:
2018年1月1日,我們採用了ASU 2014-09年度與客户的合同收入(主題606),使用了適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同的修改後的追溯方法。從2018年1月1日開始的報告期結果顯示在主題606下。我們記錄到期初留存收益淨減少了#美元。4,4542018年1月1日,由於採用話題606的累積影響。
我們是一家全面的能源服務提供商,包括能源效率、基礎設施升級、能源安全和彈性、資產可持續性以及面向企業和組織的可再生能源解決方案。我們的可持續性服務包括設施能源基礎設施的資本和運營升級,以及可再生能源工廠的開發、建設、所有權和運營。我們的收入來自下面描述的主要業務線。
項目
我們的項目服務涉及能源效率項目,包括設計、工程和安裝一系列創新技術和技術,以提高能源效率並控制建築物的能源和用水系統的運行。可再生能源產品和服務包括但不限於為建築物提供電力、供熱和/或冷卻的中央工廠或熱電聯產系統的設計和建造,或利用可再生能源生產電力、燃氣、供熱或冷卻的小型工廠的設計和建造。
在亞利桑那州立大學2014-09年度與客户的合同收入(主題606)下,我們確認使用基於成本的輸入法在一段時間內安裝或建設項目的收入。我們使用項目產生的總成本相對於
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
用於説明履約義務履行情況的預期總成本。當合同上的估計數表明損失,或降低了此類成本可收回的可能性時,我們將在損失知道的期間記錄全部估計損失。
合同經常因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改創建了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,合同修改就存在。我們的大多數合同修改都是針對與現有履約義務沒有區別的商品或服務。合同修改對交易價格的影響,以及與之相關的履約義務的進度衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(無論是增加還是減少)。
運營與維護(“O&M”)
在能源效率或可再生能源項目完成後,我們通常會根據多年合同提供持續的運營和維護服務。這些服務包括運營、維護和維修設施能源系統,如鍋爐、冷水機組和建築控制,以及中央電力和其他小型工廠。對於較大的項目,我們經常安排員工在現場執行這些服務。
使用確認收入的輸入法確認維護收入。在大多數情況下,運維費用是固定的年費,我們以直線方式記錄收入,因為現場運維服務通常是一系列不同的承諾,這些服務具有相同的轉移模式(即,隨着時間的推移均勻轉移)。有些運維服務合同費用是根據花費的時間計算的,在這些情況下,收入是根據當月花費的時間記錄的。
能源資產
我們提供的服務包括出售我們擁有和運營的資產組合中的電力、供熱、冷卻、加工沼氣和可再生生物甲烷燃料。我們已經並正在設計和建造一系列使用沼氣、太陽能、生物質、其他生物衍生燃料、風能和水力能源的可再生能源工廠。到目前為止,我們的大多數可再生能源項目都涉及太陽能光伏發電,以及以沼氣為原料出售電力、熱能、可再生燃料或生物甲烷。我們購買沼氣,否則沼氣將被燃燒或排放,對其進行加工,然後將其出售或用於我們的能源工廠。我們還設計和建造、擁有、運營和維護利用污水處理廠厭氧消化器產生的沼氣並將其轉化為可再生天然氣的工廠,這些可再生天然氣要麼用於現場發電,要麼可以通過國家天然氣管道電網出售。我們通常簽訂長期購電協議(“PPA”),出售我們擁有和經營能源生產資產的能源。我們的許多能源資產還產生環境屬性,包括可再生能源信用和可再生標識號。在大多數情況下,我們根據與PPA客户以外的各方簽訂的單獨協議銷售這些屬性。
根據特定的PPA合同條款,我們確認可再生能源工廠在一段時間內生產並交付給客户的能源輸出的銷售和交付收入。根據我們經營的環境屬性市場的轉讓協議,環境屬性收入在環境屬性轉讓給客户的時間點確認。在將環境屬性作為能源產出出售給同一客户的情況下,我們每月記錄能源產出和環境屬性產出的收入,並將其生成並交付給客户。我們已經確定,在採用主題842之前,某些PPA包含符合ASC 840的租賃組件,即租賃。我們認出了$9,143, $8,189及$7,238在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,根據這些協議,營業租賃收入將分別增加。
其他
我們的服務和產品還包括集成光伏、工程、諮詢和企業能源管理服務,隨着服務的提供,我們逐漸認識到這些服務。我們在發貨或交付時將資產的實際控制權移交給客户的時間點確認銷售太陽能材料的收入。
履行義務
履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,並且是ASC主題606中的計算單位。履行義務在某個時間點或在一段時間內得到履行,並由與客户簽訂的合同提供支持。在我們的大多數合同中,都有多個商品或服務的承諾。通常,我們為項目合同提供集成一組複雜任務和組件(如設計、工程、施工管理和設備採購)的重要服務。提供該捆綁的商品和服務是為了交付客户已簽約的一項產出。在這些情況下,我們認為捆綁的商品和服務是單一的履行義務。我們也可以
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
承諾在合同中提供不同的貨物或服務,例如節能措施安裝和安裝後運營與維護服務的項目合同。在這些情況下,我們將合同分成多個履約義務,並根據每個履約義務背後承諾的商品或服務的估計相對獨立銷售價格,將總交易價格分配給每個履約義務。
合同採購成本
關於主題606的採用,我們需要在合同有效期內核算某些採購成本,主要包括佣金。佣金費用自合同簽訂之日起發生。佣金費用按照收入確認模式在所有履約義務之間分配,並遞延和攤銷。
合同資產和合同負債
合同資產代表我們有權對轉移給客户的服務進行對價交換,這些服務截至報告日期尚未開具賬單。在履行我們的履行義務時,我們的對價權利通常是無條件的。未開票收入表示為成本和超出開單金額的估計收益,表示在會計期末未開具發票的已賺取和應開票的金額。
當我們在根據銷售合同條款將商品或服務轉讓給客户之前收到客户的對價,或此類對價無條件到期時,我們會記錄遞延收入,這是一項合同負債。遞延收入表現為超過成本和估計收益的賬單,通常是由於賬單超過項目合同產生的成本和收到的預付款造成的。
在合同開始時,我們預計從履行我們的履約義務到客户支付服務費用之間的時間不超過一年。因此,我們選擇了實用的權宜之計,允許我們在有融資組成部分的情況下,不對重大融資組成部分的影響調整承諾的對價金額。
收入成本
收入成本包括開發和安裝項目所需的人工、材料、設備、分包和外部工程成本,以及施工前成本、銷售獎勵、相關差旅、庫存陳舊費用、與客户合同相關的無形資產攤銷,以及(如果適用)採購融資成本。我們的大多數合同都有固定的價格條款,但在某些情況下,我們通過談判提供保護,如成本加成結構,以減輕材料、服務和設備價格上漲的風險。
收入成本還包括維護和運營我們擁有的小型可再生能源工廠的成本,包括燃料成本(如果有的話)和折舊費。
所得税
我們根據負債法核算所得税,該方法要求根據財務報表基礎與資產和負債的計税基礎之間的差異的預期未來税收後果確認遞延所得税。我們使用預期差額將反映在納税申報表中的年度的現行税率來計算遞延所得税。
我們使用一個“更有可能”的門檻來確認和解決不確定的税收狀況,來計算不確定的税收狀況。對不確定税務狀況的評估基於各種因素,包括税法的變化、對納税申報表中採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。我們按季度評估不確定的税務狀況,並調整負債水平,以反映圍繞不確定狀況的相關事實的任何後續變化。
只有通過向税務機關支付款項或訴訟時效期滿而合法地解除或有可能發生的情況下,我們對不確定納税狀況的責任才能解除,與該狀況相關的利益的確認達到“更有可能”的門檻,或者該責任通過審查程序得到有效解決時,才能免除我們的責任。
我們認為,一旦税務機關完成了所有規定或預期的審查程序,包括所有上訴和行政覆核,問題就會得到有效解決;我們沒有計劃就税務狀況的任何方面提出上訴或提起訴訟;
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
此外,我們相信税務當局極不可能會審查或重新審查有關的税務情況。我們還應計與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款,作為所得税費用的一個組成部分。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們已將所有遞延税資產和負債分別作為淨負債和非流動負債在我們的合併資產負債表上列報。有關所得税的其他信息,請參閲附註10。
外幣
我們對外業務的當地貨幣被認為是此類業務的功能貨幣。這些海外業務的所有資產和負債都按年終匯率換算成美元。收入和支出項目按年內通行的平均匯率換算。換算調整作為股東權益的單獨組成部分累計。外幣折算損益在綜合全面收益表中列報。外幣交易損益在其他費用中報告,在合併損益表中淨額。請參閲附註17。
公允價值計量
我們遵循與我們所有非金融資產和非金融負債的公允價值計量相關的指導方針,但至少每年在財務報表中按公允價值確認的資產除外。這些資產包括在減值評估中按公允價值計量的商譽和長期資產,以及企業合併中最初按公允價值計量的非金融資產和負債。
金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和票據、長期合同應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債、融資租賃資產和負債、或有對價、短期和長期借款、全面撥備、利率掉期和商品掉期。由於到期日較短,現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及票據、應付賬款、應計開支及其他流動負債、若干或有對價及短期借款的賬面金額接近公允價值。
長期浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。截至2020年12月31日,我們長期債務的賬面價值低於其公允價值1美元。363,460大約增加$5,924。吾等債務的公允價值乃根據市場報價或類似期限及到期日債務的可供吾等使用的利率計算,該等利率屬公允價值層次的第二級投入,定義見附註18。
基於股票的薪酬費用
我們根據估計的公允價值來衡量和記錄所有股票支付獎勵的股票薪酬支出。我們可能會通過各種股權計劃(包括我們的員工股票購買計劃(“ESPP”))向員工、董事、外部顧問和其他人提供基於股票的限制性普通股獎勵和股票期權授予。
基於股票的補償費用,扣除實際沒收,以授予日的公允價值為基礎,在獎勵的必要服務期內以直線為基礎確認。某些期權授予具有在授予之前必須達到的業績條件,並根據每個報告期的預期業績進行支出。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計基於股票的獎勵(包括股票期權)的公允價值。確定股票獎勵的公允價值需要使用高度主觀的假設,包括獎勵背後的普通股的公允價值、獎勵的預期期限和預期的股價波動。
在確定股票獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的估計,這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,到期日接近股票期權的預期壽命。
我們沒有分紅的歷史。此外,截至每個授予日期,我們都沒有預期會在期權的預期壽命內支付股息。獎勵的預期壽命是根據股票期權持有者在行使之前保留其既得期權的期限估計的。我們使用歷史波動率作為Black-Scholes模型所要求的預期波動率假設。
我們只確認預期授予的期權部分的補償費用。如果標的投資證券或股票期權條款有任何修改或取消,可能需要加速、增加或取消任何剩餘的未攤銷股票補償費用。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
股票回購計劃
2016年4月,我們的董事會授權回購高達$10,000我們的A類普通股不定期在公開市場或私下協商的交易中出售。我們的董事會批准將股票回購增加到$。15,000我們的A類普通股在2017年2月增加到1美元17,553我們的A類普通股於2019年8月發行。任何股份回購的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。任何回購的股份將可用於我們的股票計劃和其他公司目的。回購計劃已經並將使用我們的營運資金和循環信貸額度下的借款來提供資金。我們使用成本法對股票回購進行核算,股票回購的成本全部記入庫存股,這是一種反向權益賬户。在截至2020年12月31日的年度內,我們回購了0.5面值$的普通股6,扣除費用後的無形金額,在截至2019年12月31日的年度內,我們回購了10.3面值$的普通股144,扣除非實質金額的費用後的淨額。
衍生金融工具
在正常業務過程中,我們利用衍生品合約作為風險管理戰略的一部分,以管理利率和大宗商品利率市場波動的風險敞口。這些工具面臨各種信用和市場風險。已經建立了對這些工具的控制程序和監測程序,並定期重新評估。信用風險是指由於交易一方未能按照合同條款履行義務而可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。我們尋求通過僅通過我們認為信譽良好的交易對手進行金融工具交易來管理信用風險。
市場風險是指主要由利率和商品價格變化引起的金融工具價值下降造成的潛在損失。我們尋求通過建立和監控可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。作為一項政策,我們不會將衍生品用於投機目的,並考慮在所有融資交易中使用衍生品,以降低風險。
根據ASC主題815,衍生工具和對衝,我們將利率和商品掉期作為衍生金融工具進行會計處理。在此指引下,衍生品按公允價值計入我們的綜合資產負債表,公允價值是根據可觀察到的市場數據結合每種工具的預期現金流確定的。根據相關指引,我們將我們的整體撥備作為嵌入衍生品進行會計處理。在這一指導下,衍生工具從其主合同中分離出來,並通過將其與類似條款下類似債務工具的利率進行比較(沒有從各種高評級第三方定價來源獲得的完整撥備)或評估預付費用的現值,以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。
我們在綜合現金流量表中確認未指定為套期保值的衍生工具產生的現金流量為經營活動。我們確認在我們的綜合全面收益表中被指定為有效現金流量對衝的利率掉期的公允價值的所有變化。未指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動在我們的綜合損益表中確認。有關我們衍生工具的更多信息,請參閲附註18和19。
每股收益
每股基本收益是使用我們的加權平均已發行普通股(包括既得限制性股票)計算的。當影響不是反攤薄時,每股攤薄收益的計算方法是加權平均已發行普通股;可轉換優先股的攤薄效應(根據“如果轉換”法);以及與權證和股票期權有關的庫藏股方法;所有這些都是根據庫藏股方法確定的。關於我們計算的每股收益,見附註13。
可變利息實體
某些合同是通過與無關第三方的合夥和合資安排共同執行的。這些安排通常是為了執行特定項目的單一業務目的而形成的,並允許我們分擔風險和/或確保項目執行所需的專業技能。
我們在開始時評估每個合作伙伴和合資企業,以確定它是否符合ASC 810,Consolidation的VIE資格。可變利益實體是指用於商業目的的實體,該實體或者(一)沒有擁有投票權的股權投資者,或者(二)擁有不需要為實體提供足夠的財務資源來支持其活動的股權投資者。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
額外的從屬財政支持。在發生ASC 810中概述的某些事件後,我們將重新評估我們最初確定的合夥企業或合資企業是否為VIE。
我們還評估我們是否是每個VIE的主要受益者,如果我們同時擁有(I)指導實體的重大經濟活動的權力,以及(Ii)吸收實體的損失或從可能對VIE產生重大影響的實體獲得利益的權利,我們就會評估我們是否是VIE的主要受益者,並鞏固VIE。在確定我們是否有資格成為主要受益人時,我們會考慮定義所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權和董事會代表的合同協議。在確定我們是否為主要受益者時,我們也會考慮所有有直接或隱含可變利益的各方。根據ASC 810的要求,管理層對我們是否是VIE的主要受益者的評估是持續進行的。
我們一般根據某些定性和定量因素彙總我們VIE的披露,這些因素包括基礎VIE的目的和設計、VIE中資產的性質以及我們與VIE的關係類型,包括我們在VIE中的角色和權益類型。截至2020年12月31日,組成我們投資基金的所有VIE在目的、設計和我們的參與方面都相似,因此彙總在一次披露中。有關其他披露,請參閲附註11和12。
權益法投資
我們已經簽訂了四並使用上述針對VIE的方法,並已確定我們不是主要受益者。我們不合並這些合資企業的經營,並將合資企業視為股權法投資。有關我們權益法投資的更多信息,請參見附註11。
可贖回的非控股權益
2015年9月、2017年6月、2018年6月、2018年10月和2019年12月,我們與不同的第三方投資者成立了投資基金,授予投資者對我們某些可再生能源項目子公司淨資產的適用所有權權益。我們現在有五這類投資基金每隻都有不同的第三方投資者。
我們簽訂這些協議是為了為根據長期客户合同建設能源資產的成本提供資金。我們已確定這些實體有資格成為VIE,我們是出於會計目的的運營合夥企業的主要受益者。因此,我們將實體的資產負債和經營業績合併到我們的合併財務報表中。我們確認投資者在子公司淨資產中的份額在我們的綜合資產負債表中為可贖回的非控股權益。
吾等已確定合約安排的條文代表實質的利潤分享安排,而將每期收入及虧損歸屬於可贖回非控股權益的適當方法為資產負債表方法,稱為假設賬面價值清算法(“HLBV”)。根據HLBV法,綜合收益表中歸屬於可贖回非控股權益的收入和虧損金額反映了假設這一融資結構的淨資產以記錄金額清算的情況下,投資者在每個資產負債表日根據合同協議的清算條款假設收到的金額的變化。投資者對此融資結構經營結果的非控股權益,在計入我們的子公司和投資者之間的任何資本交易(如出資或分配)後,確定為在每個報告期開始和結束時根據HLBV方法非控股權益的債權差額。
我們將具有贖回特徵的非控股權益進行分類,這些權益在我們的合併資產負債表上並不完全在我們的控制範圍內,不屬於永久股權。可贖回非控股權益將按HLBV法或每個報告期的估計贖回價值在每個報告日期的賬面價值較大者報告。有關更多信息,請參見注釋11和12。
近期會計公告
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13財年在2019年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。自2020年1月1日起,我們採用了這一指導方針,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
整合
2018年10月,FASB發佈了ASU No.2018-17,Consolidation(主題810),針對可變利益實體的關聯方指導進行了有針對性的改進,通過要求決策者在比例基礎上考慮共同控制的關聯方持有的VIE的間接利益,將對決策者費用是否為可變利益的評估與主要受益人測試中的指導一致。新標準在2019年12月15日之後的中期和年度期間生效,允許提前採用。自2020年1月1日起,我們採用了該指導方針,該指導方針的採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
信用損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的衡量,以及隨後對初始指導的修訂,ASU 2018-19年對主題326,金融工具-信用損失(統稱為主題326)的編纂改進。主題326要求計量和確認所持金融資產的預期信貸損失,包括但不限於應收賬款和其他應收賬款。新標準在2019年12月15日之後的財年生效。自2020年1月1日起,我們採用了這一指導方針,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。對主題815的改進,除其他外,澄清了圍繞部分公允價值對衝、利率風險、公允價值對衝基礎調整的攤銷及其披露的一些領域,以及對我們在截至2018年12月31日的年度內通過的過渡到ASU 2017-12年度相關事項的一些澄清。對主題326的改進澄清了與我們的應收賬款有關的信用損失會計的某些方面,包括在我們計算信用損失時考慮預期的收回。對於已經採用ASU No.2017-12的企業,新標準從ASU No.2019-04發佈之日後的第一個年度開始生效,或自2020年1月1日起生效,並允許提前採用。自2020年1月1日起,我們採用了這一指導方針,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化了所得税的會計處理,簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740中的某些例外情況,所得税,並澄清了當前指導方針的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的財年有效。我們目前正在評估ASU 2019-12年度條款對我們合併財務報表和披露的影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04,它在有限的時間內提供可選的指導,以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。公司可以立即申請ASU,然而,指導意見只能在2022年12月31日之前有效。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
3. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表顯示了我們在截至2020年12月31日的一年中按業務線和可報告部門分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 347,138 | | | $ | 327,626 | | | $ | 36,708 | | | $ | 21,883 | | | $ | 31,252 | | | $ | 764,607 | |
運維收入 | | 18,209 | | | 45,423 | | | 169 | | | 8,261 | | | 299 | | | 72,361 | |
能源資產 | | 33,810 | | | 4,358 | | | 4,075 | | | 75,150 | | | 804 | | | 118,197 | |
集成光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,112 | | | 39,112 | |
其他 | | 1,369 | | | 475 | | | 6,845 | | | 1,124 | | | 28,185 | | | 37,998 | |
總收入 | | $ | 400,526 | | | $ | 377,882 | | | $ | 47,797 | | | $ | 106,418 | | | $ | 99,652 | | | $ | 1,032,275 | |
下表顯示了截至2019年12月31日的年度,我們的收入按業務線和可報告部門分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 321,973 | | | $ | 240,656 | | | $ | 27,995 | | | $ | 9,221 | | | $ | 11,219 | | | $ | 611,064 | |
運維收入 | | 15,753 | | | 41,599 | | | 5 | | | 9,183 | | | 169 | | | 66,709 | |
能源資產 | | 24,897 | | | 3,652 | | | 3,306 | | | 65,365 | | | 822 | | | 98,042 | |
集成光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,953 | | | 47,953 | |
其他 | | 2,437 | | | 1,519 | | | 6,604 | | | 914 | | | 31,691 | | | 43,165 | |
總收入 | | $ | 365,060 | | | $ | 287,426 | | | $ | 37,910 | | | $ | 84,683 | | | $ | 91,854 | | | $ | 866,933 | |
下表顯示了截至2018年12月31日的財年,我們按業務線和可報告部門分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 296,226 | | | $ | 202,286 | | | $ | 29,571 | | | $ | 4,550 | | | $ | 12,420 | | | $ | 545,053 | |
運維收入 | | 17,814 | | | 39,250 | | | 37 | | | 8,135 | | | — | | | 65,236 | |
能源資產 | | 18,442 | | | 4,062 | | | 2,604 | | | 69,599 | | | 1,069 | | | 95,776 | |
集成光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,349 | | | 41,349 | |
其他 | | 1,862 | | | 711 | | | 6,770 | | | 371 | | | 30,010 | | | 39,724 | |
總收入 | | $ | 334,344 | | | $ | 246,309 | | | $ | 38,982 | | | $ | 82,655 | | | $ | 84,848 | | | $ | 787,138 | |
我們按地理區域分類的收入見附註16。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,大約94%, 92%和93隨着時間的推移,分別確認了收入的%,其餘的是在某個時間點轉移的產品和服務。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
應收賬款淨額 | | $ | 125,010 | | | $ | 95,863 | |
應收賬款保留額淨額 | | 30,189 | | | 16,976 | |
合同資產 | | | | |
超出賬單的成本和估計收益 | | 185,960 | | | 202,243 | |
合同責任 | | | | |
超出成本和預計收益的賬單 | | 40,615 | | | 32,178 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們將美元6,631及$5,560分別作為非流動負債,計入綜合資產負債表上的其他負債,用於預期在未來12個月後完成的履約義務。
截至2020年12月31日的年度合同資產減少的主要原因是賬單為#美元。644,583,部分被確認的收入#美元所抵消。618,839。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單,超出了將收入確認為履行履約義務的程度。在截至2020年12月31日的一年中,我們確認的收入為132,622和帳單$140,275對於在2019年12月31日包含在合同負債中的餘額的客户。合同負債的變化也是由於客户付款的時間安排而重新分類到合同資產或從合同資產重新分類。
截至2019年12月31日的年度合同資產增加主要是由於確認的收入為#美元。496,733,部分被$$的賬單所抵消387,815。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單,超出了將收入確認為履行履約義務的程度。在截至2019年12月31日的一年中,我們確認的收入為113,357,並向客户收費$117,577以前計入合同負債期初餘額的部分。
積壓
我們剩餘的履約義務(“積壓”)代表我們合同承諾的未確認收入價值。根據主要新合同承諾的時間,我們的積壓在每個報告期可能會有很大的不同,積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外,在某些情況下,我們的客户有權終止合同或推遲我們服務的時間和他們向我們付款的時間。截至2020年12月31日,我們積壓了$2,026,770並且大約33我們積壓的訂單中有%預計將在下一年確認為收入12個月。其餘的履約義務主要涉及能源效率和可再生能源建設項目,包括與這些項目相關的長期運營和維護服務。長期服務的初始合同條款各不相同,最高可達25好幾年了。
我們對某些收入流採用了實際的權宜之計,排除了(I)最初預期期限為一年或更短的合同或(Ii)我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的剩餘履約義務的價值。
合同採購成本
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的佣金成本資本化為美元。1,735與未完成的合同有關,這些合同已列入隨附的合併資產負債表中的其他資產。對於期限不到一年的合同,我們遵循實際的權宜之計,在發生費用時支付這些費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,與合同相關的佣金成本攤銷並不重要,已包括在隨附的綜合收益表中。
我們分析了採用主題606對我們的項目開發成本的影響,並確定不需要更改我們的會計政策。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,12,790, $35,172,及15,672在轉換為客户合同的項目的合併損益表中分別確認了項目開發成本。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,記錄了與我們的佣金成本或項目開發成本相關的減值費用。
4. 商業收購和相關交易
在截至2020年12月31日的年度內,我們沒有完成任何收購。
2019年1月,我們完成了對一家總部位於馬薩諸塞州的太陽能運營和維護公司的收購,代價為1美元1,294。這項收購對我們業務的形式影響並不大。
2018年12月,我們完成了對華盛頓特區機械、電氣、管道和消防設計公司JVP Engineers,P.C.的某些資產的收購。支付的對價為$1,901. 不是在交易中承擔了債務,或獲得了現金。在收購之日,或有對價的公允價值為#美元。425,這與某些應收賬款的收款有關。這項收購對我們業務的形式影響並不大。在截至2018年12月31日的年度內,我們確認了一項計價期間調整為$197,這被記錄為商譽的減少。於截至2019年12月31日止年度內,我們錄得最終計量期調整為$628這筆錢被記錄為商譽的減少,其中包括一美元。398減少預留應急費用。
2018年12月,我們完成了對夏威夷建築科學和設計工程諮詢公司切爾西集團有限公司某些資產的收購。對價包括$。1,691現金和最高可達$的潛在或有對價2,000基於達到特定的未來收入目標5從收購之日起數年。或有對價的公允價值為#美元。555截至收購之日,增加到$678截至2019年12月31日,截至2020年12月31日保持一致。不是在交易中承擔了債務,或獲得了現金。這項收購對我們業務的形式影響並不大。關於或有對價的更多信息,見附註18。
每一年所有收購的累計支付對價和收購價格分配摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | | | $ | 232 | | | $ | 1,015 | |
| | | | | |
| | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | 2 | | | 12 | |
| | | | | |
財產、設備和能源資產 | | | 315 | | | — | |
商譽 | | | 337 | | | 2,845 | |
無形資產 | | | 500 | | | 680 | |
| | | | | |
應付帳款 | | | 30 | | | 67 | |
應計負債 | | | 1 | | | — | |
超出成本和預計收益的賬單 | | | 61 | | | — | |
購貨價格 | | | $ | 1,294 | | | $ | 4,485 | |
合計,扣除收到的現金後的淨額 | | | $ | 1,294 | | | $ | 4,485 | |
| | | | | |
總公允對價 | | | $ | 1,294 | | | $ | 4,485 | |
自收購之日起,被收購公司的業績已在隨附的綜合收益表、綜合全面收益表和綜合現金流量表中列示。
有關我們已購買或正在簽訂最終協議購買的太陽能項目的信息,請參見注釋7。根據ASC 805,企業合併,我們得出結論,我們的太陽能項目收購併不構成一項業務,因為在每個案例中收購的資產都可以被視為一項資產或一組類似資產,這些資產基本上構成了收購的所有公平市場價值。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
5. 商譽和無形資產淨額
商譽,淨額
按報告部門劃分的商譽餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國各地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 其他 | | 總計 |
商譽的賬面價值 | | | | | | | | | |
平衡,2018年12月31日 | $ | 26,370 | | | $ | 4,609 | | | $ | 3,217 | | | $ | 24,136 | | | $ | 58,332 | |
年內取得的商譽 | 337 | | | — | | | — | | | — | | | 337 | |
重新測量調整 | (2) | | | (628) | | | — | | | — | | | (630) | |
外幣折算 | — | | | — | | | 152 | | | 223 | | | 375 | |
餘額,2019年12月31日 | 26,705 | | | 3,981 | | | 3,369 | | | 24,359 | | | 58,414 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算 | — | | | — | | | 72 | | | 228 | | | 300 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 26,705 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,441 | | | $ | 24,587 | | | $ | 58,714 | |
| | | | | | | | | |
累計商譽減值 | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | (1,016) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,016) | | | $ | — | | | $ | (1,016) | |
我們的年度商譽減值審查是在每年年底用定量的方法進行的,我們確定有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的商譽減值。我們利用收益法測試了報告單位層面的商譽減值,其中包括貼現現金流量法和基於同行的指導法,以及風險調整後的加權平均資本成本。根據我們的評估,我們所有具有商譽的報告單位估計的公允價值至少比賬面價值高出一倍。67截至2020年12月31日的百分比,以及15截至2019年12月31日。在我們的估值分析過程中,我們確定,儘管我們的美國聯邦報告單位的公允價值超過了該報告單位的賬面價值,但該報告單位的賬面價值為負值。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
無形資產淨額
固定壽命無形資產,淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
總賬面金額 | | | |
客户合同 | $ | 7,977 | | | $ | 7,904 | |
客户關係 | 12,914 | | | 12,749 | |
競業禁止協議 | 3,061 | | | 3,037 | |
技術 | 2,743 | | | 2,732 | |
商號 | 545 | | | 544 | |
總賬面金額 | 27,240 | | | 26,966 | |
累計攤銷 | | | |
客户合同 | 7,977 | | | 7,844 | |
客户關係 | 12,006 | | | 11,236 | |
競業禁止協議 | 3,061 | | | 3,037 | |
技術 | 2,734 | | | 2,704 | |
商號 | 535 | | | 531 | |
累計攤銷總額 | 26,313 | | | 25,352 | |
無形資產,淨額 | $ | 927 | | | $ | 1,614 | |
客户合同在收購客户合同期間按比例攤銷,期限約為一至八年了。所有其他無形資產都要在大約四至十五年,由各自無形資產的性質定義。
不被認為具有無限壽命的可分離無形資產在其使用年限內攤銷。我們每年評估是否有必要改變使用壽命,或在事件或情況需要時更頻繁地進行評估。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中,有用壽命沒有任何變化。
下表列出了攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 位置 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
客户合同 | 收入成本 | | $ | 59 | | | $ | 90 | | | $ | 30 | |
客户關係 | 銷售、一般和行政費用 | | 604 | | | 806 | | | 973 | |
競業禁止協議 | 銷售、一般和行政費用 | | — | | | 1 | | | 3 | |
技術 | 銷售、一般和行政費用 | | 19 | | | 12 | | | 47 | |
商號 | 銷售、一般和行政費用 | | 3 | | | — | | | 4 | |
攤銷總費用 | | $ | 685 | | | $ | 909 | | | $ | 1,057 | |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
我們未來五年的固定壽命無形資產攤銷費用將計入銷售、一般和行政費用如下:
| | | | | | | | | |
| | | 預計攤銷費用 |
2021 | | | $ | 306 | |
2022 | | | 139 | |
2023 | | | 129 | |
2024 | | | 127 | |
2025 | | | 127 | |
此後 | | | 99 | |
總計 | | | $ | 927 | |
6. 財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
傢俱和辦公設備 | $ | 2,905 | | | $ | 6,108 | |
計算機設備和軟件成本 | 14,531 | | | 27,380 | |
租賃權的改進 | 2,373 | | | 4,062 | |
汽車 | 1,268 | | | 1,995 | |
土地 | 3,041 | | | 2,991 | |
財產和設備,毛額 | 24,118 | | | 42,536 | |
減去:累計折舊 | (15,136) | | | (32,432) | |
財產和設備,淨額 | $ | 8,982 | | | $ | 10,104 | |
下表列出了我們的財產和設備折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
位置 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 3,317 | | | $ | 2,987 | | | $ | 2,167 | |
7. 能源資產,淨額
能源資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
能源資產(1) | $ | 954,426 | | | $ | 767,331 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (225,048) | | | (187,870) | |
能源資產,淨額 | $ | 729,378 | | | $ | 579,461 | |
| | | |
(1)包括融資租賃資產(見附註8)、資本化利息和ARO資產(見下表)。 |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表列出了扣除遞延贈與攤銷後的能源資產折舊和攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
位置 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本(1) | $ | 38,039 | | | $ | 35,543 | | | $ | 27,305 | |
| | | | | |
(一)包括融資租賃資產的折舊和攤銷費用。請參閲註釋8。 |
下表列出了建設期間與建築融資有關的利息成本,這些成本已資本化為能源資產的一部分,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本化利息 | $ | 4,341 | | | $ | 2,966 | | | $ | 3,817 | |
在2020年8月,我們對我們的一項能源資產進行了發動機大修,然而,發動機一直未能達到排放標準,我們認為發動機無法回收。由於這一事件,我們在非太陽能DG部門對該能源資產組進行了減值分析,並記錄了減值費用$1,028,這完全損害了這一資產組。減值費用計入截至2020年12月31日止年度的銷售、一般及行政開支。
我們評估了當前圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟環境已經或預計會對業務產生的影響,得出的結論是,對於減值而言,這不是一個觸發事件,除了上文所述,在截至2020年12月31日的一年中,沒有跡象表明長期資產出現減值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,有三包括在能源資產中的ESPC資產項目,淨額。我們控制和運營資產,並在資產建設期間獲得融資。我們記錄了與這些能源資產相關的負債,因為我們對客户負有履行資產的義務,儘管客户有責任根據能源資產的產量向貸款人付款。
與這些ESPC資產相關的確認負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
位置 | 2020 | | 2019 |
應計費用和其他流動負債 | $ | 229 | | | $ | 827 | |
其他負債 | 10,794 | | | 9,416 | |
ESPC項目總負債 | $ | 11,023 | | | $ | 10,243 | |
為了擴大我們的能源資產組合,我們收購了能源項目,這些項目不構成附註4中討論的新指導下的業務。
我們收購併完成了以下能源項目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
項目數量 | 1 | | 9 |
| | | |
購貨價格(1) | $ | 1,251 | | | $ | 8,519 | |
包括在購買價格中的遞延對價 | $ | — | | | $ | 6,059 | |
已支付的開發商費用 | $ | — | | | $ | 2,460 | |
之前關閉的項目的剩餘延期購買對價(2) | $ | 1,446 | | | $ | 1,178 | |
| | | |
(1)2020年的收購價格包括我們支付的現金,金額為$1,031,簽發一張付給賣方的本票,金額為#美元。204,詳情見附註9,以及$16與我們的一家子公司向賣方發行的股票相關的展期股本。 |
(二)計入應計費用和其他流動負債。 |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
我們也有最終協議購買額外的八開發商的太陽能項目,總購買價為$10,242然而,這些網站的關閉還不確定。不是已經向項目的開發商支付了款項。
我們的ARO資產和ARO負債涉及拆除某些可再生天然氣項目的設備和管道,以及與某些太陽能設施退役相關的義務。
下表列出了與我們的ARO資產和ARO負債相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| 位置 | 2020 | | 2019 |
ARO資產,淨額 | 能源資產,淨額 | $ | 1,468 | | | $ | 852 | |
| | | | |
ARO負債,流動 | 應計費用和其他流動負債 | $ | 86 | | | $ | 160 | |
ARO負債,非流動負債 | 其他負債 | 1,561 | | | 781 | |
| | $ | 1,647 | | | $ | 941 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
ARO資產折舊費用 | $ | 78 | | | $ | 45 | | | $ | — | |
ARO負債的增值費用 | $ | 93 | | | $ | 44 | | | $ | — | |
8. 租契
我們通過正常的業務過程簽訂各種經營租賃協議,包括某些行政辦公室。這些租賃是長期的、不可取消的房地產租賃協議,在不同的日期到期,一直持續到2028財年。這些協議一般規定了固定的最低租金支付,以及支付公用事業、房地產税、保險和維修費用。我們還租賃與我們的能源項目相關的車輛、IT設備和某些地塊,這些地塊將在不同的日期到期,一直持續到2050財年。寫字樓和土地租賃是我們經營租賃活動的重要組成部分。這些租約中的許多都有一或更多續訂選項,允許我們自行決定續訂以下項目的租約六個月至七年了。我們的租賃計算中只包括了我們認為可能會行使的續約選擇權。許多土地租約包括最低租賃金,當相關項目投入運營時,最低租賃費開始或增加。在這些情況下,我們估計了用於計算ROU資產和最低租賃付款的商業運營日期。
我們的部分物業租約一般會受到消費物價指數(“消費物價指數”)按年變動的影響。我們利用每個租約的最低租賃付款來計算過渡時的租約餘額。隨後因消費物價指數變動而增加的租金已被剔除,並將在計算租賃餘額時不計入未來租賃,但將作為我們經營租賃成本的一部分計入綜合收益表。
貼現率是根據具有可比條款的有擔保可比票據的融資利率和第三方計算的綜合信用評級,使用遞增借款利率計算的。我們選擇使用通過之日的剩餘租期來應用貼現率。
我們還簽訂服務協議和其他與我們的建設項目相關的租賃合同,如設備、移動拖車和其他臨時結構。我們對這類租賃採用投資組合的方法,要麼是短期租賃,要麼不是實質性的。
租金和相關費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
租金及相關費用 | $ | 8,891 | | | $ | 8,179 | | | $ | 6,463 | |
我們有許多被歸類為融資租賃的租賃,這些租賃與根據ASC 840被視為售後回租的交易有關。有關融資租賃的其他信息,請參閲下面的售後回租部分。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表列出了與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
經營租約 | | | |
經營性租賃資產 | $ | 39,151 | | | $ | 32,791 | |
| | | |
經營租賃負債的當期部分 | $ | 6,106 | | | $ | 5,802 | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | 35,300 | | | 29,101 | |
經營租賃負債總額 | $ | 41,406 | | | $ | 34,903 | |
加權平均剩餘租期 | 12年份 | | 11年份 |
加權平均貼現率 | 5.9 | % | | 6.3 | % |
| | | |
融資租賃(1) | | | |
能源資產,淨額 | $ | 34,005 | | | $ | 36,134 | |
| | | |
融資租賃負債的當期部分 | $ | 4,273 | | | $ | 4,997 | |
長期融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷折價和債務發行成本 | 19,227 | | | 23,500 | |
融資租賃負債總額 | $ | 23,500 | | | $ | 28,497 | |
加權平均剩餘租期 | 16年份 | | 17年份 |
加權平均貼現率 | 11.94 | % | | 11.8 | % |
| | | |
(1)包括2019年1月1日之前簽訂的銷售回租交易和ASC 842項下的失敗銷售。 |
與我們的租約有關的費用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
經營租約 | | | |
經營租賃成本 | $ | 7,970 | | | $ | 7,460 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
攤銷費用 | 2,129 | | | 2,129 | |
租賃負債利息 | 3,019 | | | 3,630 | |
融資租賃總成本 | 5,148 | | | 5,759 | |
總租賃成本 | $ | 13,118 | | | $ | 13,219 | |
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 7,600 | | | $ | 7,300 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 12,158 | | | $ | 6,203 | |
| | | |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表列出了我們根據租約估計的未來最低租賃義務:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
截至十二月三十一日止的年度, | | | |
2021 | $ | 8,231 | | | $ | 6,792 | |
2022 | 7,274 | | | 5,178 | |
2023 | 5,964 | | | 3,676 | |
2024 | 4,955 | | | 2,565 | |
2025 | 3,981 | | | 2,213 | |
此後 | 28,956 | | | 21,867 | |
最低租賃付款總額 | $ | 59,361 | | | $ | 42,291 | |
減去:利息 | 17,955 | | | 18,791 | |
租賃負債現值 | $ | 41,406 | | | $ | 23,500 | |
售後回租
我們在2019年1月1日之前簽訂了太陽能光伏資產的售後回租安排,這些安排仍受之前的指導。
下表彙總了我們合併資產負債表中與這些出售回租相關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
遞延損失,短期,淨額 | 115 | | | 115 | | | | | | | | | | | |
長期淨遞延損失 | 1,686 | | | 1,801 | | | | | | | | | | | |
遞延損失總額 | $ | 1,801 | | | $ | 1,916 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延收益,短期,淨額 | 345 | | | 345 | | | | | | | | | | | |
遞延收益,長期,淨額 | 5,120 | | | 5,463 | | | | | | | | | | | |
遞延收益合計 | $ | 5,465 | | | $ | 5,808 | | | | | | | | | | | |
在與遞延損益相關的收入成本中,攤銷費用的淨損益為#美元。228, $230和$(109)分別為2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度。
在截至2019年12月31日的年度內,我們修改了2018年8月與投資者達成的協議,將協議的結束日期延長至2019年11月24日,並將其出售和回租三以美元計的能源資產13,700現金。這些協議的利率很低,從0%至0.28%,這是轉移到交易對手的税收抵免的結果。
2020年1月,我們修改了2018年8月的協議,將協議的結束日期延長至2020年11月24日,並將最高資助額提高到美元。150,000。2020年12月,我們修改了協議,將協議的結束日期延長至2021年2月22日,2021年2月,我們進行了第四次修訂,將該協議延長至2021年5月23日。
我們賣了又租了回來二以美元計的能源資產19,717在截至2020年12月31日的年度內,根據此安排。與出售該物業有關而簽訂的租賃協議二能源資產的利息利率為0%,這是轉移到交易對手的税收抵免的結果。截至2020年12月31日,大約111,705在這一貸款承諾下仍然可以使用。
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,我們與一名投資者訂立總租賃協議,並出售及回租。二以美元計的能源資產4,342現金。與出售該物業有關而簽訂的租賃協議二能源資產的利息利率為0%,作為轉移給交易對手的税收抵免的結果,到期日為2030年12月30日,並有權延長至2040年12月30日。截至2020年12月31日,大約158在這一貸款承諾下仍然可以使用。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
所有在2018年12月31日之後發生的售後回租交易都被計入失敗銷售,從交易中獲得的收益被記錄為長期融資安排。有關這些融資安排的更多信息,請參見附註9。
9. 債務和融資租賃負債
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開始日期 | | 到期日 | | 加速條款 (2) | | 截至2020年12月31日的利率 | | 截止到十二月三十一號, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
高級擔保信貸安排,每月支付不同利率的欠款 | 2015年6月 | | 2024年6月 | | 北美 | | 3.359 | % | | $ | 110,761 | | | $ | 112,636 | |
每半年支付一次的浮動利率定期貸款(4) | 2006年1月 | | 2021年2月 | | 是 | | 2.488 | % | | 350 | | | 625 | |
每半年支付一次的浮動利率定期貸款(4) | 2006年1月 | | 2024年6月 | | 是 | | 2.238 | % | | 6,081 | | | 6,609 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2011年3月 | | 2021年3月 | | 是 | | 7.250 | % | | 171 | | | 831 | |
按月分期付款的定期貸款 | 2011年10月 | | 2028年6月 | | 北美 | | 6.110 | % | | 3,339 | | | 3,649 | |
按季度分期付款的浮動利率定期貸款 | 2012年10月 | | 2025年5月 | | 北美 | | 2.488 | % | | 40,750 | | | 28,217 | |
按季度分期付款的浮動利率定期貸款 | 2015年9月 | | 2023年3月 | | 北美 | | 2.988 | % | | 14,867 | | | 16,200 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2016年8月 | | 2031年7月 | | 北美 | | 4.950 | % | | 3,527 | | | 3,813 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2017年3月 | | 2028年3月 | | 北美 | | 5.000 | % | | 3,118 | | | 3,548 | |
按月分期付款的定期貸款 | 2017年4月 | | 2027年4月 | | 北美 | | 4.500 | % | | 18,403 | | | 22,553 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2017年4月 | | 2034年2月 | | 北美 | | 5.610 | % | | 2,589 | | | 2,739 | |
按季度分期付款的浮動利率定期貸款 | 2017年6月 | | 2027年12月 | | 北美 | | 2.688 | % | | 10,541 | | | 11,783 | |
按季度分期付款的浮動利率定期貸款 | 2018年2月 | | 2026年3月 | | 是 | | 6.238 | % | | 34,451 | | | 15,766 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2018年6月 | | 2038年12月 | | 是 | | 5.150 | % | | 27,695 | | | 29,947 | |
每半年支付一次的浮動利率定期貸款 | 2018年6月 | | 2033年6月 | | 是 | | 2.288 | % | | 8,348 | | | 9,027 | |
浮動利率定期貸款,按月/季度分期付款 | 2018年10月 | | 2029年10月 | | 是 | | 2.644 | % | | 8,503 | | | 9,200 | |
按季度分期付款的定期貸款 | 2019年12月 | | 2021年12月 | | 是 | | 6.500 | % | | 11,621 | | | 27,473 | |
固定利率票據 | 2020年4月 | | 2040年4月 | | 北美 | | 5.000 | % | | 222 | | | — | |
固定利率票據,按季度分期付款 | 2020年11月 | | 2027年12月 | | 北美 | | 3.575 | % | | 3,548 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
建築左輪手槍 | 2020年6月 | | 2021年5月 | | 是 | | 4.750 | % | | 15,177 | | | — | |
建築左輪手槍 | 2020年7月 | | 2022年7月 | | 是 | | 1.988 | % | | 11,581 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
每半年分期付款的長期融資安排(3) | 2019年7月 | | 2039年7月 | | 北美 | | 0.280 | % | | 3,625 | | | 3,841 | |
每半年分期付款的長期融資安排(3) | 2019年11月 | | 2040年12月 | | 北美 | | — | % | | 26,069 | | | 8,794 | |
按季分期付款的長期融資安排(3) | 2020年12月 | | 2030年12月 | | 北美 | | — | % | | 2,924 | | | — | |
融資租賃(1) | | | | | | | | | 23,500 | | | 28,497 | |
債務和融資租賃總額 | | | | | | | | | 391,761 | | | 345,748 | |
減去:當前到期日 | | | | | | | | | 69,362 | | | 69,969 | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | | 10,725 | | | 9,598 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 | | $ | 311,674 | | | $ | 266,181 | |
(1)融資租賃是在以前的指導下的回售安排,不包括大約$18,791截至2020年12月31日的未來利息支付和美元22,015截至2019年12月31日。請參閲註釋8。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
(2)這些協議有加速的原因,在違約的情況下,如定義的那樣,受款人可以選擇加快付款條件,並根據協議使剩餘本金和所需利息餘額到期。
(3)該等協議屬售後回租安排,在新指引下計入失敗銷售,並分類為融資負債。請參閲註釋8。
(4)截至2020年12月31日,我們因未能將預計的綜合償債覆蓋率保持在等於或超過該比率而拖欠這些貸款1.20然而,到1.00,2021年1月收到了有限的豁免。
下表為截至2020年12月31日的長期債務和融資租賃合計到期日:
| | | | | |
2021 | $ | 69,362 | |
2022 | 26,327 | |
2023 | 40,311 | |
2024 | 116,391 | |
2025 | 48,092 | |
此後 | 91,278 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | (10,725) | |
總到期日 | $ | 381,036 | |
高級擔保信貸安排-轉賬和定期貸款
2019年6月28日,我們與以下銀行簽訂了第四次修訂和重述的銀行信貸安排三銀行。新的信貸安排取代並延長了我們原定於2020年6月30日到期的現有信貸安排。修訂後的循環信貸和定期貸款安排將於2024年6月28日到期,屆時所有金額都將到期並全額支付。我們預計將信貸安排下的剩餘資金用於一般企業用途,包括允許的收購、現有債務的再融資和營運資本。
2019年6月28日的修正案將修訂後的信貸安排(循環信貸、定期貸款和週轉額度)下的總承諾額增加到#美元。185,000幷包括以下更改:
•將循環承付款項總額從#美元增加85,000至$115,000延長的2024年6月28日到期日,
•將定期貸款從$增加到40,000至$65,000將未償還循環貸款餘額減少同等金額,並將到期日從2020年6月30日延長至2024年6月28日,以及
•提高融資債務總額與EBITDA契約的比率,從最高3.00至3.25.
2020年3月,我們修訂了這一信貸安排,將總融資債務與EBITDA契約的比率提高到最高3.75截至2020年12月31日的年度,恢復到3.252021年3月31日。修正案還將歐洲貨幣利率下限從0%至1%。經修訂的信貸安排下的總承擔額維持不變,仍為$。185,000.
循環信貸安排可以增加到額外的$。100,000增量至少為$25,000如果貸款人願意在某些條件下提供這種增加的承諾,我們可以選擇。最高可達$20,000循環信貸安排的一部分可以借入加元、歐元或英鎊。我們是這項信貸安排下的唯一借款人。信貸安排項下的義務由我們某些直接和間接全資擁有的國內子公司擔保,並由ameresco和該等子公司擔保人的所有資產(某些子公司的股權和非核心子公司持有的資產(定義見協議)質押)擔保。
下表列出了扣除未攤銷債務折扣和債務發行成本後的信貸安排下的未償還金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的利率 | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
定期貸款 | 3.00 | % | | $ | 57,574 | | | $ | 62,409 | |
循環信貸安排 | 3.75 | % | | $ | 52,696 | | | $ | 49,588 | |
未償還的高級擔保信貸安排總額 (1) | | | $ | 110,270 | | | $ | 111,997 | |
| | | | | |
(1)扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的淨額為#美元4912020年和美元6392019年。 |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
截至2020年12月31日,基金規模為$50,011在循環信貸安排下可以借款,我們有$11,916在未付信用證中。
信貸安排下的借款利率以(1)等於保證金%的基準利率為基礎,由我們選擇。0.5%或0.25%,取決於我們的總融資債務與EBITDA的比率(如協議中所定義),超過(A)聯邦基金有效利率中最高的一個,加上0.50%,(B)美國銀行的最優惠利率和(C)以倫敦銀行間存款利率(LIBOR)加1.50%,或(2)一個月、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.00%或1.75%,取決於我們的總融資債務與EBITDA的比率,如定義。承諾費:0.375循環信貸安排的未提取部分按季度支付%。
循環信貸安排不需要攤銷本金。定期貸款要求每季度支付本金#美元。1,219,餘額在到期時到期。我們可以選擇在到期日之前全部或部分支付所有借款,不包括罰款或溢價,但在LIBOR借款的情況下,不包括償還任何破損和部署費用。
信貸安排限制了ameresco和我們的子公司的能力,除其他事項外,這些能力包括:產生額外債務;產生留置權或擔保義務;合併、清算或處置資產;進行收購或其他投資;簽訂套期保值協議;支付股息和進行其他分配,以及與關聯公司進行交易,但在正常業務過程中保持一定距離除外。
根據信貸安排,ameresco和我們的子公司不得向我們的非核心子公司投資現金或財產,或向其提供貸款,總金額不得超過49我們合併股東權益的%。此外,我們和我們的核心子公司必須保持如上所述的融資債務總額與EBITDA的比率,以及償債覆蓋率(如協議中定義的)至少為1.5設置為1.0。
任何不遵守信貸安排的財務或其他契約的行為,不僅會阻止我們借入更多資金,還會構成違約,允許貸款人加速信貸安排下的未償還金額,包括所有應計利息和未支付的費用,以終止信貸安排,並對抵押品實施留置權。
信貸安排還包括其他幾個常規違約事件,包括改變對ameresco的控制權,允許貸款人加速負債,終止信貸安排,並對抵押品實施留置權。
就我們的優先擔保貸款而言,EBITDA的定義不包括我們擁有的某些可再生能源項目的結果,這些項目從其他公司獲得的融資仍未清償;有資金支持的債務總額(定義為包括優先擔保信貸安排的定期貸款和左輪手槍部分的未償還債務)加上其他債務,但不包括項目公司子公司的無追索權債務;償債包括對總融資債務中債務的本金和利息的支付,但不包括對融資工具的左輪手槍部分的本金支付。
2020年4月固定利率票據
2020年4月,我們向一家開發商發出了一份與收購一能源項目,在附註7中討論。附註提供本金#美元。222並以固定利率計息,利率為5%。本金和利息支付可在發行日之後、2040年4月到期前隨時贖回。
2020年5月定期貸款修正案
在2020年5月,我們將2012年10月的無追索權定期貸款修改為二銀行。修改並重述的定期貸款取代並延長了我們現有的定期貸款,期限從2020年5月31日延長至2025年5月27日。經修訂的定期貸款提供經修訂的本金金額為#美元。41,850利率為2.25比倫敦銀行同業拆借利率高出%。利率增加了0.125高於基本利率的百分比每隔三年在執行日期之後。本金和利息按季度分期付款。截至2020年12月31日,美元39,066根據修訂的定期貸款,扣除未攤銷貼現和債務發行成本後,未償還貸款。
2020年6月施工變革者
2020年6月,我們與一家銀行簽訂了循環信貸協議,總借款能力為1美元。100,000用於資助我們自有項目的建設成本。該貸款的利息為(I)2.0比倫敦銀行同業拆借利率高出%或(Ii)0.5比信貸協議中規定的基本利率高出%,這取決於我們申請的借款類型。2020年12月,我們簽署了一項協議修正案,將這一循環設施從2020年11月延長至2021年2月,並於2月
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
2021年,我們簽署了第二項修正案,將這一設施延長至2021年5月。貸款項下屆時到期的所有剩餘未付款項。截至2020年12月31日,美元14,976建築循環融資項下未清償債務(扣除債務發行費用)和資金#美元。84,823可供未來借款。
2020年7月施工轉盤
2020年7月,我們與一家銀行簽訂了循環信貸協議,總借款能力為1美元。30,000用於資助我們能源項目的建設成本。根據我們的要求,該設施最高可再增加$20,000在滿足某些條件之後。該貸款的利息利率為1.75比倫敦銀行同業拆借利率高出2%。
根據循環貸款提取的項目貸款將於(I)項目貸款資金到位後12個月或(Ii)2022年7月17日到期,屆時該貸款下所有未償還的剩餘款項將到期。截至2020年12月31日,美元11,107循環融資項下未償還款項(扣除未攤銷貼現和債務發行費用)和資金#美元18,419可供未來借款。
2020年10月定期貸款修改
2020年10月,我們與一家銀行簽訂了修訂和重述的信貸協議,主要是為了增加現有信貸協議下的承諾,並增加符合融資條件的項目。新的信貸協議取代並延長了我們現有的信貸協議,幷包括以下修改:
•將承諾額從$28,500至$35,000;貸款人可自行決定將承諾額增加至多$15,000總額不超過$50,000,
•將到期日從2022年8月31日延長至2026年3月31日,並
•修改了借款利率,將倫敦銀行同業拆借利率與倫敦銀行同業拆借利率的利差從7.50%至6.00%.
我們把這項修正案作為一項修改入賬,結賬時我們產生了$788在貸款人手續費中,反映為債務貼現和#美元。300在截至2020年12月31日的年度內,在銷售、一般和行政費用中支出的第三方費用。原始貸款的未攤銷貼現和債務發行成本將在修訂後的協議期限內攤銷。截至2020年12月31日,未償還貸款餘額為美元。33,642,扣除未攤銷貼現和債務發行成本。
2020年11月固定利率定期貸款
2020年11月,我們簽訂了一筆金額為#美元的非循環定期貸款。3,484以固定的速度3.575%與一家金融服務公司合作,為在加拿大建造一座已投入商業運營逾一年的儲能設施提供資金。本金和利息將於2020年12月開始按季度分期付款,貸款將於2027年12月31日到期。截至2020年12月31日,未償還貸款餘額為美元。3,356,扣除未攤銷貼現和債務發行成本。該協議包含一項完整條款,我們認為這是一種嵌入的衍生品。有關更多信息,請參見注釋18和19。
2020年12月長期融資安排
2020年12月,我們完成了二新的總租賃協議下的太陽能光伏資產,如附註8所述,初始期限為十年。根據主題842(租賃),由於我們保留了對標的資產的控制權,這筆交易被視為一次失敗的出售。交易所得款項由吾等記錄為一項長期融資安排,利率為0%,這是轉移到交易對手的税收抵免的結果。本金和利息按季度分期付款,長期融資安排將於2030年12月30日到期,並有權將協議延長至2040年12月30日。截至2020年12月31日,美元2,544扣除未攤銷貼現和債務發行成本後,該安排下的未償還債務。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
10. 所得税
下表列出了所得税前收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | $ | 52,595 | | | $ | 34,700 | | | $ | 46,542 | |
外國 | 3,833 | | | 1,853 | | | (4,152) | |
所得税前收入 | $ | 56,428 | | | $ | 36,553 | | | $ | 42,390 | |
所得税(福利)規定的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現行所得税(福利)撥備: | | | | | |
聯邦制 | $ | (4,566) | | | $ | 109 | | | $ | (1,888) | |
狀態 | 1,522 | | | 474 | | | 1,176 | |
外國 | 298 | | | (1) | | | 30 | |
總電流 | (2,746) | | | 582 | | | (682) | |
| | | | | |
遞延所得税撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | 3,655 | | | (4,794) | | | 2,662 | |
狀態 | 2,207 | | | 202 | | | 2,530 | |
外國 | (3,610) | | | 262 | | | 303 | |
延期總額 | 2,252 | | | (4,330) | | | 5,495 | |
所得税(福利)撥備總額 | $ | (494) | | | $ | (3,748) | | | $ | 4,813 | |
我們的遞延税項資產和負債主要是由於財務報告和確認折舊、能源效率和淨營業虧損結轉的税務確認之間的暫時性差異造成的。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
遞延税金資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
遞延所得税資產: | | | |
補償應計項目 | $ | 2,485 | | | $ | 1,745 | |
儲量 | 3,861 | | | 2,739 | |
其他 | 15,621 | | | 9,398 | |
淨營業虧損 | 14,435 | | | 14,355 | |
利率互換 | 2,587 | | | 1,604 | |
能源效率 | 42,046 | | | 35,939 | |
利息限制 | — | | | 5,148 | |
遞延收入 | 1,270 | | | 1,635 | |
遞延所得税總資產 | 82,305 | | | 72,563 | |
估值免税額 | (3,877) | | | (8,583) | |
遞延所得税資產總額 | $ | 78,428 | | | $ | 63,980 | |
遞延所得税負債: | | | |
折舊 | $ | (66,694) | | | $ | (51,579) | |
衍生負債的遞延效力 | (284) | | | (328) | |
加拿大資本成本、津貼和攤銷 | (2,195) | | | (2,919) | |
英國商譽攤銷 | (732) | | | (781) | |
外部基差 | (10,886) | | | (8,488) | |
| | | |
遞延所得税負債總額 | (80,791) | | | (64,095) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (2,363) | | | $ | (115) | |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
我們的估價免税額涉及以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
利率互換(1) | $ | 106 | | | $ | 122 | |
國外淨營業虧損(2) | 3,479 | | | 8,169 | |
我們一家子公司的國家淨營業虧損(3) | 292 | | | 292 | |
總估值免税額 | $ | 3,877 | | | $ | 8,583 | |
| | | |
(1)遞延税項資產代表未來的資本損失,只有在資本收益收入的範圍內,才能就所得税的目的予以確認。雖然我們預計未來會有足夠的應税收入,但它很可能不是確認未來資本損失的適當特徵。 |
(2)我們很可能不會在外國附屬公司層面產生足夠的應課税收入,以利用淨營業虧損。 |
(3)我們很可能不會在附屬公司層面產生足夠的應課税收入,以利用經營虧損淨額。 |
截至2020年12月31日,我們有以下税損和抵扣結轉,以抵消前幾年和未來幾年的應納税所得額:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 有效期 |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 22,600 | | | 不定 |
國家淨營業虧損結轉 | 40,536 | | | 各式各樣 |
加拿大淨營業虧損結轉 | 23,085 | | | 2028年至2040年 |
英國淨營業虧損結轉 | 4,605 | | | 不定 |
西班牙淨營業虧損結轉 | 2,638 | | | 不定 |
總税損結轉 | $ | 93,464 | | | |
| | | |
聯邦能源投資和生產税抵免結轉 | $ | 42,046 | | | 2030年至2040年 |
所得税撥備以聯邦和地方當局制定的各種税率為基礎,並受到財務會計和納税報告要求之間永久性和暫時性差異的影響。
法定税率與2020年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是我們有權從2020年內投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免的影響、與第179D條扣除相關的税收減免、加拿大税收資產先前設定的估值免税額的釋放以及員工股票期權補償的好處。我們還實現了與淨營業虧損結轉相關的税率優惠,這是由於2020年3月27日CARE法案的通過以及某些合夥企業翻轉交易的税基調整。
法定税率與2019年估計年有效税率之間存在差異的主要原因與確認#美元的税收優惠有關。29.7與2019年美國税法規定的能源相關抵免和扣除相關的100萬美元,以及2019年和2018年税法第179D條規定的扣除金額。2019年12月,規範第179D條商業建築節能税收抵扣追溯延長至2018年和2019年,並延續至2020年底。由於延期的時機,2018年第179D條扣除的影響沒有反映在2018年的税收規定中,而是在2019年反映出來。
我們可能有權享受的投資税收抵免和生產税收抵免每年都會根據我們投入使用的可再生能源工廠的成本和我們擁有的設施的生產水平而每年波動。
2020年12月27日,總統簽署了《2021年綜合撥款法案》(2021年H.R.133),其中包括將第179D條節能商業建築扣減永久化。該部分此前已延長數年,至2020年12月31日。該法案還改變了扣除額的計算方式,包括增加了通脹調整,並更新了美國供暖、製冷和空調工程師協會(American Society Of Hefrigerating and空調Engineers)衡量能源改善的標準。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
以下是實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收益(收益)撥備 | $ | 56,428 | | | $ | 36,553 | | | $ | 42,390 | |
聯邦法定税費 | $ | 11,850 | | | $ | 7,676 | | | $ | 8,902 | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 2,257 | | | 2,140 | | | 3,071 | |
遞延利率變化的淨狀態影響 | (29) | | | (53) | | | 174 | |
不可扣除的費用 | 987 | | | 150 | | | 982 | |
儲備金對不確定税收頭寸的影響 | (124) | | | (925) | | | 879 | |
基於股票的薪酬費用 | (2,922) | | | (169) | | | (441) | |
能效偏好 | (8,595) | | | (12,699) | | | (8,636) | |
外國項目和差價 | 160 | | | 56 | | | (41) | |
可贖回的非控股權益 | (767) | | | 1,101 | | | 70 | |
估值免税額 | (4,308) | | | 205 | | | 641 | |
雜類 | 997 | | | (1,230) | | | (788) | |
所得税(福利)撥備總額 | $ | (494) | | | $ | (3,748) | | | $ | 4,813 | |
實際税率: | | | | | |
聯邦法定利率費用 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 4.0 | % | | 5.9 | % | | 7.2 | % |
遞延利率變化的淨狀態影響 | (0.1) | % | | (0.1) | % | | 0.4 | % |
不可扣除的費用 | 1.7 | % | | 0.4 | % | | 2.3 | % |
儲備金對不確定税收頭寸的影響 | (0.2) | % | | (2.5) | % | | 2.1 | % |
基於股票的薪酬費用 | (5.2) | % | | (0.5) | % | | (1.0) | % |
能效偏好 | (15.2) | % | | (34.7) | % | | (20.4) | % |
外國項目和差價 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | (0.1) | % |
可贖回的非控股權益 | (1.4) | % | | 3.0 | % | | 0.2 | % |
估值免税額 | (7.6) | % | | 0.6 | % | | 1.5 | % |
雜類 | 1.8 | % | | (3.6) | % | | (1.8) | % |
實際税率 | (0.9) | % | | (10.3) | % | | 11.4 | % |
下表提供了合併資產負債表內其他負債中包含的未確認税收優惠總額的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 400 | | | $ | 1,600 | |
本年度税收頭寸的增加 | 100 | | | — | |
上一年税收頭寸的增加 | 100 | | | — | |
| | | |
上一年税收頭寸的減少 | — | | | (1,200) | |
餘額,年終 | $ | 600 | | | $ | 400 | |
未確認的税收優惠金額,如果確認,將有利地影響任何未來時期的實際所得税税率為#美元。190截至2020年12月31日,80截至2019年12月31日(均為州金額的聯邦福利淨額)。
對於我們認為永久再投資於美國境外的外國收益,我們不會應計美國税。因此,我們沒有為我們的海外子公司的未匯出收益提供任何預扣税。截至2020年12月31日,我們估計有不是未提供匯回税的收入。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
2017年至2020年的納税年度仍可供主要税收管轄區審查。在我們的綜合經營報表中,我們確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款是我們所得税撥備(福利)的組成部分。我們把這些項目的所得税支出增加(減少)了1美元。02020年,192019年,以及$(50)2018年.
11. 可變利息實體和權益法投資
投資基金
在五年期間(2015年至2019年),我們與第三方投資者成立了投資基金,授予投資者對我們某些可再生能源項目子公司淨資產的適用所有權權益。我們現在有五這類投資基金每隻都有不同的第三方投資者。
我們合併投資基金,並在合併財務報表中註銷ameresco和投資基金之間的所有公司間餘額和交易。我們確定投資基金符合VIE的定義。我們使用定性方法評估VIE的合併要求,重點是確定我們是否有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響,以及我們是否有義務吸收可能對VIE產生重大影響的損失或獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
我們已考慮合約安排內賦予我們權力管理及作出影響該等VIE運作的決定的條款,包括決定出售或貢獻予VIE的太陽能系統及相關的長期客户合約,以及太陽能系統的安裝、營運及維修。我們認為在合約安排下給予其他投資者的權利,在性質上較參與權更具保障。因此,我們確定我們在所有提交的期間都是VIE的主要受益者。我們在持續的基礎上評估我們與VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。
根據相關協議,基金的收入和其他收入的現金分配,扣除商定費用和估計費用、税收優惠和損益以及税收抵免的税收優惠,按照合同安排的規定分配給基金的投資者和我們的子公司。其中一些安排有認購和認沽期權,以獲得合同協議中規定的投資者的股權。有關這些投資基金以及看漲期權和看跌期權的更多信息,請參見附註12。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表彙總了我們綜合資產負債表中附註1所反映的與我們的投資基金有關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,828 | | | $ | 4,666 | | | | | | | | | | | |
受限現金 | 3,185 | | | 586 | | | | | | | | | | | |
應收賬款淨額 | 834 | | | 532 | | | | | | | | | | | |
超出賬單的成本和估計收益 | 968 | | | 1,125 | | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 120 | | | 108 | | | | | | | | | | | |
VIE流動資產總額 | 10,935 | | | 7,017 | | | | | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | 1,266 | | | 1,266 | | | | | | | | | | | |
能源資產,淨額 | 143,133 | | | 142,456 | | | | | | | | | | | |
經營性租賃資產 | 6,439 | | | 6,511 | | | | | | | | | | | |
其他資產 | 425 | | | 1,662 | | | | | | | | | | | |
VIE總資產 | $ | 162,198 | | | $ | 158,912 | | | | | | | | | | | |
長期債務和融資租賃負債的流動部分 | $ | 2,230 | | | $ | 2,252 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | 311 | | | 2,006 | | | | | | | | | | | |
應計費用和其他流動負債 | 1,092 | | | 2,203 | | | | | | | | | | | |
經營租賃負債的流動部分 | 125 | | | 102 | | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | 3,758 | | | 6,563 | | | | | | | | | | | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 | 22,822 | | | 24,654 | | | | | | | | | | | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | 6,220 | | | 6,180 | | | | | | | | | | | |
其他負債 | 535 | | | 1,171 | | | | | | | | | | | |
VIE總負債 | $ | 33,335 | | | $ | 38,568 | | | | | | | | | | | |
其他可變利益實體
我們通過各種形式的合資企業與第三方共同履行某些合同。雖然合資企業擁有並持有與客户的合同,但合同要求的服務通常由我們和我們的合資夥伴履行,或由與合資企業簽訂分包協議的其他分包商履行。這些合資企業中的許多都是為一個特定的項目而成立的。這些合資企業的資產一般幾乎全部是現金和土地,我們合資企業的負債一般幾乎全部是欠合資夥伴的金額。
我們遵循關於VIE合併的指導方針,要求公司利用定性的方法來確定它是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益者的過程需要考慮表明一方有權指導對合資企業經濟業績影響最大的活動的因素,包括授予合資企業項目經理的權力、合資企業董事會中包含的權力,以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。我們分析我們的合資企業,並將其分類為:
•因為我們是主要受益者或合資企業而必須合併的VIE不是VIE,並且我們持有多數表決權,其他合作伙伴沒有重大參與權,或者
•不需要合併並且由於我們不是主要受益者或合資企業而被視為股權方法投資的VIE不是VIE,我們也不持有多數表決權權益。
我們的許多合資企業被認為是VIE,因為它們缺乏足夠的股本來資助合資企業的活動。
2019年1月,我們與另一方成立了一家合資企業,共同擁有一家實體,其目的是擁有並租賃一塊土地和附屬建築給第三方實體。這家合資企業已經不是該公司由兩家公司的代表組成的董事會控制。在2019年1月之前,我們已經確定我們是VIE的主要受益者,並完全整合了該實體。合營企業成立後,根據
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
經上述考慮後,吾等決定吾等不再是主要受益人,並將VIE解除合併,並將吾等於合資公司的投資記錄為權益法投資。隨着VIE的解固和權益法投資的確認,我們確認了#美元的收益。2,160在營業收入中,並記錄了權益法投資#美元。1,361截至2019年12月31日的年度內的其他資產。此外,我們還向合資企業提供了美元貸款。1,506並在它成立時做出了最初的貢獻,以換取50合營公司持股比例為%。
權益法投資
未合併的合資企業按權益法核算。對於這些合資企業,我們的投資餘額計入綜合資產負債表中的其他資產,我們按比例分攤的淨收益或虧損計入營業收入。
下表提供了有關我們在合資企業中的權益法投資的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
權益法投資 | | $ | 1,189 | | | $ | 1,292 | |
已確認費用 | | $ | 225 | | | $ | 183 | |
12. 可贖回的非控股權益
我們在我們成立的投資基金中擁有會員權益的子公司有權選擇要求非控股股東將其所有會員單位出售給我們的子公司,這是一種看漲期權。我們的投資基金還包括非控股股東選擇要求我們的子公司購買基金中所有非控股成員權益的權利,這是一種看跌期權。
下表列出了有關我們投資基金的看漲期權和看跌期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 呼叫選項 | | 看跌期權 |
投資基金編號 | | 形成日期 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 購貨價格 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 購貨價格 |
1 | | 2015年9月 | | 2021年3月 | | 2021年9月 | | (1) | | 2022年3月 | | 2023年3月 | | (4) |
2 | | 2017年4月 | | 2022年12月 | | 2023年6月 | | (1) | | 2023年12月 | | 2024年12月 | | (4) |
3 | | 2018年6月 | | 2024年4月 | | 2024年10月 | | (2) | | 2024年10月 | | 2025年4月 | | (5) |
4 | | 2018年10月 | | 2024年6月 | | 2024年12月 | | (2) | | 2024年12月 | | 2025年6月 | | (5) |
5 | | 2019年12月 | | 2026年3月 | | 2026年9月 | | (3) | | 2026年9月 | | 2027年9月 | | (6) |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)購買價等於該權益在行使選擇權時的公平市價。 |
(2)購買價格等於(I)該等權益在行使期權時的公平市值或(Ii)兩者中較大者。7期權可行使時投資者出資餘額的%。 |
(3)購買價格等於(I)該等權益在行使期權時的公平市價或(Ii)兩者中較大者5期權可行使時投資者出資餘額的%。認購期權可從每個基金滿足特定條件之日起行使。這些日期是估算值,可能會根據最終融資日期進行更改。 |
(4)買入價是行使選擇權時的公平市場價值的出租人,並有一個特定的金額,從$659至$917. |
(5)買入價為(I)行使期權時的公平市價,及(Ii)投資者因行使認沽期權而招致的成交成本之和。 |
(6)買入價為行使選擇權時的公平市值的出租人與(I)之和5(Ii)投資者因行使認沽期權而招致的任何未繳税法變動虧損的公平市價;及(Ii)投資者於可行使認沽期權時的繳入資本餘額的百分比,以及(Ii)投資者因行使認沽期權而招致的任何未繳税法變動虧損的公平市價。這些日期是估算值,可能會根據最終融資日期進行更改。 |
認購期權可從每個基金滿足特定條件之日起行使。當認購期權可供我們使用時,我們預計將要求非控股股東將其所有會員單位出售給我們的子公司。投資基金的認沽期權可自各基金符合特定條件之日起行使。
由於看跌期權代表的贖回功能並不完全在我們的控制範圍內,因此這些基金的非控股權益呈現在永久股權之外。可贖回的非控股權益使用其較大的
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
賬面價值(在HLBV法下受歸屬影響)或其於各報告期的估計贖回價值。於2020年12月31日及2019年12月31日,可贖回非控股權益均按賬面值在隨附的綜合資產負債表中列報,因為各報告期的賬面值均大於估計贖回價值。
13. 股本和每股收益
普通股和優先股
我們A類普通股和B類普通股的持有者的權利是相同的,除了投票權和轉換權。我們A類普通股的每股有權一每股投票權,不能轉換為我們股本的任何其他股份。我們的B類普通股每股有權五每股投票權,可隨時轉換為一A類普通股,由A類普通股持有人選擇,並將自動轉換為一發生某些特定事件,包括轉讓A類普通股(不包括轉讓給該持有者的家庭成員、後代或某些關聯人士或實體)時,A類普通股。我們的董事會有權確定任何系列優先股的權利和條款,而無需額外的股東批准。
每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 54,052 | | | $ | 44,436 | | | $ | 37,984 | |
增加税收股權融資費的調整 | (121) | | | — | | | — | |
普通股股東應佔收益 | $ | 53,931 | | | $ | 44,436 | | | $ | 37,984 | |
分母: | | | | | |
基本加權平均流通股 | 47,702 | | | 46,586 | | | 45,729 | |
稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權 | 1,304 | | | 1,188 | | | 1,102 | |
稀釋加權平均流通股 | 49,006 | | | 47,774 | | | 46,831 | |
普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.13 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 1.10 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.81 | |
| | | | | |
潛在稀釋股份(1) | 1,199 | | | 806 | | | 692 | |
| | | | | |
(1)可歸因於股票期權的潛在攤薄股份被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為其影響將是反攤薄的。 |
14. 基於股票的薪酬和其他員工福利
2000年,我們的董事會批准了我們2000年的股票激勵計劃(“2000計劃”),並在2000至2010年間授權我們總共保留了28,500我們當時授權的普通股的股票,票面價值$0.0001按2000年計劃發行的每股收益。2000年計劃規定發行限制性股票授予、激勵性股票期權和非限制性股票期權。2000計劃下最後一次授予股票期權或限制性獎勵發生在2010年,該計劃下剩餘的未償還期權是在截至2020年12月31日的年度內行使的,因此有不是該計劃下未完成的期權。
我們的2010年股票激勵計劃(“2010計劃”)於2010年5月由我們的董事會通過,並於2010年6月由我們的股東批准。2010年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、基於業績的股票期權、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵。基於它的有效性,10,000我們A類普通股的股票是根據2010年計劃預留供發行的。截至2020年12月31日,我們授予了購買選擇權5,461A類普通股,有不是根據2010年計劃,可授予的較長期股票。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
我們2020年的股票激勵計劃(以下簡稱“2020計劃”)於2020年2月由我們的董事會通過,並於2020年5月由我們的股東批准。2020年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和其他以股票為基礎的獎勵。基於它的有效性,5,000我們A類普通股的股票是根據2020年計劃預留供發行的。截至2020年12月31日,我們授予了購買選擇權210A類普通股的股份4,790根據2020年計劃可授予的股份。
股票期權
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年裏,我們沒有向既不是我們的員工也不是我們的董事的個人頒發獎項。
下表彙總了這些計劃下的集體活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
截至2017年12月31日未償還 | 3,834 | | | $ | 7.367 | | | | | |
授與 | 518 | | | 10.878 | | | | | |
練習 | (909) | | | 7.367 | | | | | |
沒收 | (87) | | | 4.726 | | | | | |
過期 | (51) | | | 9.146 | | | | | |
截至2018年12月31日未償還 | 3,305 | | | 8.050 | | | | | |
授與 | 1,330 | | | 14.026 | | | | | |
練習 | (916) | | | 7.362 | | | | | |
沒收 | (210) | | | 8.070 | | | | | |
過期 | (4) | | | 9.904 | | | | | |
截至2019年12月31日未償還 | 3,505 | | | 10.524 | | | | | |
授與 | 406 | | | 25.668 | | | | | |
練習 | (946) | | | 9.491 | | | | | |
沒收 | (49) | | | 13.251 | | | | | |
過期 | — | | | — | | | | | |
在2020年12月31日未償還 | 2,916 | | | $ | 12.919 | | | 7.1年份 | | $ | 114,659 | |
2020年12月31日可行使的期權 | 1,004 | | | $ | 7.877 | | | 4.6年份 | | $ | 44,555 | |
預計將於2020年12月31日歸屬 | 1,912 | | | $ | 15.568 | | | 8.4年份 | | $ | 70,103 | |
下表列出了有關我們計劃的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
行使期權的合計內在價值 | $ | 19,762 | | | $ | 7,154 | | | $ | 5,588 | |
從股票期權行權中收到的現金 | $ | 8,995 | | | $ | 6,742 | | | $ | 6,696 | |
已授予股票期權的加權平均公允價值 | $ | 11.52 | | | $ | 6.33 | | | $ | 5.20 | |
基於股票的薪酬費用(1) | $ | 1,933 | | | $ | 1,620 | | | $ | 1,258 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)包括在隨附的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用,幷包括與我們的ESPP相關的費用。 |
根據我們2010年計劃和2020年計劃的條款,如果不在以下時間內行使所有選擇權,所有選擇權都將到期十年在授予日期之後。在2011年,我們開始授予期權,這些期權通常授予五年期以年度應課差餉為基礎的期間。我們不時地授予提供轉歸的選擇權。三年,在授予日的前三個週年紀念日各有三分之一的歸屬。在截至2019年12月31日的年度內,我們授予1,000根據我們的2010股票激勵計劃,向某些員工和董事提供普通股期權,合同期限為十年以及基於具體實現情況的背心
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
績效目標超過三年。如果該員工在行使既得選擇權之前因任何原因停止受僱於我們,該員工已90必須在5天內行使截至該員工離職之日已授予的期權,否則這些期權將被沒收。
2019年8月至9月,我們的首席執行官(“CEO”),也是ameresco的重要股東,行使了一項不受限制的購買選擇權600我們A類普通股的股份。2019年11月,我們支付了所需的預扣税$2,292向美國國税局(IRS)報告因這種行為而產生的薪酬要素,但由於行政監督而沒有相應地扣留首席執行官。因此,截至2019年12月31日,我們記錄了CEO到期的報銷金額為$2,292包括在隨附的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產,並於2020年1月全額償還。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予期權的加權平均公允價值。我們以直線方式確認股票獎勵在獎勵所需服務期內的補償成本。
利用Black-Scholes模型確定股票支付獎勵的公允價值受到股價和一些假設的影響,這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。
下表列出了模型中使用的重要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期股息收益率 | —% | | —% | | —% |
無風險利率 | 0.35% -0.76% | | 1.60%-2.39% | | 2.71%-3.00% |
預期波動率 | 43%-48% | | 43%-44% | | 43%-45% |
預期壽命 | 6.5年份 | | 6.5年份 | | 6.5年份 |
我們將繼續使用判斷來評估與基於股票的薪酬相關的預期期限和波動性,並將這些因素納入Black-Scholes定價模型。我們記錄他們發生的沒收行為。更高的波動性和更長的預期壽命導致在授予之日確定的基於股票的補償費用增加。
截至2020年12月31日,大約有美元12,103與非既得股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.4好幾年了。
員工購股計劃
我們的2017員工股票購買計劃允許符合條件的員工購買最多200公司A類普通股的股份。2020年5月,我們修訂了ESPP,允許符合條件的員工購買最多350我們A類普通股的股份。該計劃於2017年12月1日開始實施,隨後於2018年8月修訂。ESPP允許參與者以一年的價格購買普通股5在特定日期確定的股票公允市值的折扣率六個月期間隔時間。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,我們發佈了49根據ESPP,每年的股票。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根據ESPP為員工未來購買預扣的金額為美元。99及$62,分別為。
其他員工福利
我們維持合格的401(K)計劃,涵蓋已完成計劃定義的最低服務要求的合格美國員工。這些計劃需要我們出錢。100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
2016年,我們為英國員工設立了集團個人養老金計劃,面向符合條件的員工,他們可以根據年齡和英國税務海關總署(HM Revenue&Customer)設定的其他限制,繳納部分薪酬。這項計劃需要我們出一分力。100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
我們還為加拿大的員工設立了註冊的退休儲蓄計劃,為符合條件的員工提供部分補償。這項計劃需要我們出一分力。100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表列出了我們在該計劃下的配套捐款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
401(K)計劃 | $ | 5,650 | | | $ | 5,452 | | | $ | 4,957 | |
集團個人養老金計劃 | 202 | | | 190 | | | 161 | |
註冊退休儲蓄計劃 | 348 | | | 356 | | | 351 | |
總匹配繳費 | $ | 6,200 | | | $ | 5,998 | | | $ | 5,469 | |
15. 承諾和或有事項
我們不定期與我們的第三方貸款人簽發信用證和履約保證金,以提供抵押品。
我們對某個尚未滿足記錄ROU資產或ROU負債標準的業務辦公室有未來的租賃承諾。這筆承付款的淨現值總計為#美元。137截至2020年12月31日,與2024年之前的付款有關。
法律程序
2017年11月6日,我們收到了客户對包括我們在內的9家承包商的投訴,要求對客户的有形財產造成有形損害,以及因疏忽和/或疏忽、違約和違反“良好和熟練的默示保證”而導致的項目設計中的各種缺陷造成的損害。2021年1月進行了一次調解,當時我們提出瞭解決此案的提議,我們相信保險將支付的金額將包括在我們的保險範圍內。雖然客户拒絕了我們的報價,但雙方已同意繼續談判達成和解。我們認為很可能會發生虧損,因此對虧損進行了合理的估計,這些虧損已計入截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。此外,我們從保險收益中累積了一筆損失賠償,因為我們認為很可能收到這樣的收益。虧損追回應計項目包括在我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。估計虧損和追回虧損計入我們截至2020年12月31日的年度綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
我們還參與了各種其他索賠和其他法律程序,這些索賠和法律程序通常是我們正常業務活動附帶的。雖然這些訴訟的任何結果都不能準確預測,但我們不相信這些現有問題的最終解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
收購帶來的承諾
2018年8月,我們完成了一項收購,根據被收購業務達到某些累計收入目標的情況,提供收入賺取五年從收購之日算起。我們評估了被收購企業的財務預測,得出的結論是,這筆收益的公允價值約為#美元。555在收購時。公允價值其後增至$。678截至2019年12月31日,並截至2020年12月31日保持一致,並計入合併資產負債表上的其他負債。如果達到任何累積收入目標,或有對價將在5月份支付。不是到目前為止,已經支付了款項。收益的公允價值將在每個報告期重新評估,並將根據需要記錄調整。有關更多信息,請參見注釋4和18。
2018年11月,我們完成了對某些租賃期權的潛在資產收購,規定如果行使租賃期權並實現某些財務指標,就可以支付。我們評估了收購的租賃選擇權,並得出結論,這項或有負債的公允價值約為#美元。363截至2018年12月31日,隨後增加到$378截至2019年12月31日。截至2020年12月31日,餘額為美元59並計入合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。付款將在達到里程碑時進行。或有負債將定期重新評估,並根據需要記錄調整。
2020年4月,我們完成了對一個能源項目的收購,該項目提供盈利,條件是收購的項目達到一定的財務回報目標,最低迴報為五年,此後每年都會繼續,除非滿足終止條件。我們評估了收購資產的財務預測,得出的結論是收益的公允價值是零在收購完成時,並於2020年12月31日保持一致。或有對價
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
將在每個報告期重新評估,如果實現財務回報目標,將從2021年開始每年支付。
16. 地理信息
我們根據客户的位置將收入歸因於客户。下表按地理區域列出了與我們的運營相關的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 706,177 | | | $ | 564,047 | |
加拿大 | 29,768 | | 24,684 |
其他 | 2,415 | | | 834 | |
長期資產總額 | $ | 738,360 | | | $ | 589,565 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 955,436 | | | $ | 815,405 | | | $ | 734,748 | |
加拿大 | 45,089 | | 35,031 | | 36,728 |
其他 | 31,750 | | | 16,497 | | | 15,662 | |
總收入 | $ | 1,032,275 | | | $ | 866,933 | | | $ | 787,138 | |
17. 其他費用(淨額)
下表顯示了其他費用(淨額)的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
衍生品收益 | $ | (705) | | | $ | (1,068) | | | $ | (121) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 15,422 | | | 13,841 | | | 13,132 | |
債務貼現和債務發行成本攤銷 | 2,686 | | | 2,229 | | | 1,894 | |
外幣交易(收益)損失 | (481) | | | 59 | | | 1,804 | |
政府激勵措施 | (1,851) | | | — | | | — | |
其他費用(淨額) | $ | 15,071 | | | $ | 15,061 | | | $ | 16,709 | |
未來五個會計年度現有債務貼現和債務發行成本的攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
| | 估計攤銷 |
2021 | | $ | 2,782 | |
2022 | | $ | 1,734 | |
2023 | | $ | 1,458 | |
2024 | | $ | 1,200 | |
2025 | | $ | 843 | |
18. 公允價值計量
我們在經常性基礎上(至少每年)按公允價值確認我們的金融資產和負債。公允價值被定義為在本金或最有利的市場上為資產收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債。可用於計量公允價值的三種投入水平如下:
1級:投入是基於在活躍市場交易的相同工具的未經調整的報價。
第2級:投入基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術(其所有重大假設均可在市場上觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據來證實)。
第3級:投入通常是不可觀察的,通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
下表列出了用於確定按公允價值經常性計量的金融工具公允價值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的公允價值, |
| 水平 | | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 2 | | | $ | 15 | |
商品互換工具 | 2 | | 363 | | | 198 | |
總資產 | | | $ | 365 | | | $ | 213 | |
負債 | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 10,073 | | | $ | 6,236 | |
| | | | | |
完整條款 | 2 | | 412 | | | 918 | |
或有對價 | 3 | | 678 | | | 678 | |
總負債 | | | $ | 11,163 | | | $ | 7,832 | |
| | | | | |
| | | | | |
我們的利率掉期的公允價值是通過對合同預期現金流的現金流分析,結合可觀察到的基於市場的投入(包括利率曲線和隱含波動率)來確定的。作為估值的一部分,我們考慮了利率掉期交易對手的信用評級,以確定是否需要進行信用風險調整。
我們商品掉期的公允價值是通過對合同預期現金流的現金流分析,結合從第三方定價來源獲得的可觀察到的遠期價格投入來確定的。作為估值的一部分,我們考慮了商品掉期交易對手的信用評級,以確定是否需要進行信用風險調整。
我們的補充撥備的公允價值是通過將其與類似條款下的類似債務工具的利率進行比較而確定的,而不是從各種高評級的第三方定價來源獲得的補充撥備。
我們的或有對價負債的公允價值是通過評估收購資產的未來財務預測和評估哪些累積收入目標、財務指標和/或里程碑可能實現(如果有的話)來確定的。我們將與某些收購相關的或有對價歸入公允價值層次的第三級,因為公允價值是使用重大的不可觀察的輸入得出的,其中包括貼現率和概率加權現金流。我們根據根據財務業績估計和實現某些目標的概率評估得出的概率加權收入法確定或有對價債務的公允價值。我們根據市場參與者對類似工具所要求的借款成本,建立了我們估值模型中使用的貼現率。在確定實現某些技術、財務和運營目標的可能性時,我們利用了來自我們自己經驗的關於類似里程碑事件的數據,同時考慮了開發產品的內在困難和不確定性。我們每季度重新評估與或有對價義務的財務、運營和技術目標相關的概率因素。重大判斷被用於確定這些假設在收購日期和隨後的每個時期的適當性。
截至2020年12月31日,模型中使用的與收購切爾西集團有限公司某些資產的或有對價相關的關鍵假設包括18%,用於貼現低檔和基本檔
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
與實現基於財務的收益相關的情景。分配給這些場景的概率是50在低位和基本情況下均為%。任何情況的實現概率的增加或減少都可能導致或有對價負債的估計公允價值大幅增加或減少。
下表彙總了歸類為第三級的或有對價負債的公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
年初或有對價負債餘額 | $ | 678 | | | $ | 599 | |
| | | |
計入收益的公允價值變動虧損 | — | | | 79 | |
或有對價負債年末餘額 | $ | 678 | | | $ | 678 | |
金融工具的公允價值乃參考可觀察市場數據及其他估值技術(視乎情況而定)釐定。長期債務是公允價值和記錄賬面價值之間差異顯著的唯一一類金融工具。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們的長期債務的公允價值是根據我們目前類似類型的借款安排(被認為是二級投入)的增量借款利率,使用貼現現金流分析估計的。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏,沒有資金調入或調出二級或三級。
下表列出了我們長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
長期債務價值(二級) | $ | 363,460 | | | $ | 357,536 | | | $ | 309,377 | | | $ | 307,508 | |
我們還被要求在非經常性的基礎上按公允價值定期計量某些其他資產,包括長期資產、商譽和其他無形資產。我們利用貼現現金流分析計算了我們年度商譽減值分析中使用的公允價值,並確定使用的投入是3級投入。有不是截至2020年12月31日或2019年12月31日,按公允價值在非經常性基礎上記錄的資產。
19. 衍生工具和套期保值活動
下表列出了有關我們衍生工具的公允價值金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的衍生品, |
| | | 2020 | | 2019 |
| 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
利率互換合約 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | 15 | |
利率互換合約 | 其他負債 | | $ | 9,994 | | | $ | 6,210 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
利率互換合約 | 其他資產 | | $ | 2 | | | $ | — | |
商品掉期合約 | 其他資產 | | $ | 363 | | | $ | 198 | |
利率互換合約 | 其他負債 | | $ | 79 | | | $ | 26 | |
商品掉期合約 | 其他負債 | | $ | — | | | $ | — | |
完整條款 | 其他負債 | | $ | 412 | | | $ | 918 | |
截至2020年12月31日,除五的獨立衍生品被指定為對衝工具,截至2019年12月31日,除三我們的衍生品被指定為套期保值工具。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表提供了有關我們的衍生工具對綜合損益表和綜合全面收益表的影響的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在淨收入中確認的(收益)損失的位置 | | 在截至12月31日的年度淨收益中確認的(收益)虧損金額, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互換合約 | 其他費用(淨額) | | $ | 1,455 | | | $ | 71 | | | $ | (196) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互換合約 | 其他費用(淨額) | | $ | 51 | | | $ | 56 | | | $ | (308) | |
商品掉期合約 | 其他費用(淨額) | | $ | (165) | | | $ | (234) | | | $ | 36 | |
完整條款 | 其他費用(淨額) | | $ | (591) | | | $ | (890) | | | $ | 337 | |
下表列出了我們的套期保值工具的税後淨額AOCI的變化:
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
被指定為套期保值工具的衍生品: | |
AOCI年初累計虧損 | $ | (4,742) | |
| |
在AOCI中確認的未實現虧損 | (4,239) | |
損失從AOCI重新分類為其他費用,淨額 | 1,455 | |
衍生工具淨虧損 | (2,784) | |
AOCI年末累計虧損 | $ | (7,526) | |
下表列出了截至2020年12月31日我們所有活躍的衍生品工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主動利率互換 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初步估計金額(元) | | 狀態 |
11-年,5.77固定百分比 | | 2018年10月 | | 2029年10月 | | $ | 9,200 | | | 指定 |
15-年,5.24固定百分比 | | 2018年6月 | | 2033年6月 | | $ | 10,000 | | | 指定 |
10-年,4.74固定百分比 | | 2017年6月 | | 2027年12月 | | $ | 14,100 | | | 指定 |
15-年,3.26固定百分比 | | 2023年2月 | | 2038年12月 | | $ | 14,084 | | | 指定 |
7-年,2.19固定百分比 | | 2016年2月 | | 2023年2月 | | $ | 20,746 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 14,643 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 10,734 | | | 指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | 2020年5月 | | 2033年3月 | | $ | 9,505 | | | 未指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | 2020年5月 | | 2033年3月 | | $ | 6,968 | | | 未指定 |
15-年,5.30固定百分比 | | 2006年2月 | | 2021年2月 | | $ | 3,256 | | | 指定 |
15.5-年,5.40固定百分比 | | 2008年9月 | | 2024年3月 | | $ | 13,081 | | | 指定 |
2.75-年,0.41固定百分比 | | 2020年12月 | | 2023年9月 | | $ | 26,250 | | | 未指定 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活躍的商品掉期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初始名義金額(體積) | | | | 狀態 |
1-年份,$2.70MMBtu固定 | | 2020年5月 | | 2021年4月 | | 435,810 | | | | | 未指定 |
3.5-年份,$2.65MMBtu固定 | | 2020年12月 | | 2024年6月 | | 3,296,160 | | | | | 未指定 |
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具 | | 分類 | | 生效日期 | | 到期日 | | 公允價值(美元) |
完整條款 | | 負債 | | 2018年6月/8月 | | 2038年12月 | | $ | 174,289 | |
完整條款 | | 負債 | | 2016年8月 | | 2031年4月 | | $ | 73,113 | |
完整條款 | | 負債 | | 2017年4月 | | 2034年2月 | | $ | 104,696 | |
完整條款 | | 負債 | | 2020年11月 | | 2027年12月 | | $ | 60,101 | |
20. 業務細分信息
截至2020年12月31日的年度,我們的可報告部門包括美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能分佈式發電(Non-Solar DG)。
我們的美國地區、美國聯邦和加拿大部門提供能效產品和服務,包括設計、工程和安裝設備以及其他措施來提高設施能源基礎設施的效率和控制其運行,可再生能源解決方案和服務包括建設ameresco擁有或開發的小型工廠,這些工廠由ameresco擁有或開發,為利用可再生能源生產電力、天然氣、熱力或製冷的客户以及運營與維護服務。
我們的非太陽能DG部門銷售電力、加工的可再生氣體燃料、供熱或製冷,這些產品由太陽能以外的可再生能源生產,由我們擁有的小型工廠生產,併為客户擁有的小型工廠提供運營和維護服務。我們的美國地區部門還包括為客户開發的某些小型太陽能併網工廠。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務以及太陽能光伏產品和系統的銷售,我們稱之為集成光伏。這些分部不包括其他活動的結果,例如沒有專門分配給分部的公司運營費用。某些可報告的部門是運營部門的集合。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度71我們收入的%來自聯邦、州、省或地方政府實體,包括公共住房當局和公立大學。出於報告目的,被認為是單一客户的美國聯邦政府組成36.6%, 33.2%和31.3分別佔我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合收入的3%。來自美國聯邦政府的收入包括在我們的美國聯邦部門。
我們首席運營決策者的報告不包括運營部門層面的資產。
第二版目錄表:
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,每股除外)
下表顯示了我們的業務部門信息,並與我們的合併財務報表進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國各地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 合併總數 |
2020 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 400,526 | | | $ | 377,882 | | | $ | 47,797 | | | $ | 106,418 | | | $ | 99,652 | | | $ | 1,032,275 | |
利息收入 | 136 | | | 77 | | | — | | | 16 | | | 21 | | | 250 | |
利息支出 | 5,783 | | | 1,771 | | | 852 | | | 4,369 | | | 116 | | | 12,891 | |
折舊和無形資產攤銷 | 12,234 | | | 3,945 | | | 1,580 | | | 20,717 | | | 1,661 | | | 40,137 | |
未分配的公司活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,188) | |
税前收益,不包括未分配的公司活動 | 27,565 | | | 44,560 | | | 2,560 | | | 13,040 | | | 8,891 | | | 96,616 | |
| | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | | |
收入 | 365,060 | | | 287,426 | | | 37,910 | | | 84,683 | | | 91,854 | | | 866,933 | |
利息收入 | 166 | | | 208 | | | — | | | 82 | | | 68 | | | 524 | |
利息支出 | 5,858 | | | 831 | | | 691 | | | 5,242 | | | — | | | 12,622 | |
折舊和無形資產攤銷 | 9,934 | | | 3,427 | | | 1,386 | | | 21,359 | | | 1,603 | | | 37,709 | |
未分配的公司活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,189) | |
税前收益,不包括未分配的公司活動 | 15,925 | | | 40,553 | | | 1,771 | | | 3,813 | | | 8,680 | | | 70,742 | |
| | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | | |
收入 | 334,344 | | | 246,309 | | | 38,982 | | | 82,655 | | | 84,848 | | | 787,138 | |
利息收入 | 9 | | | 126 | | | — | | | 147 | | | — | | | 282 | |
利息支出 | 6,188 | | | 1,045 | | | 1,917 | | | 6,172 | | | 22 | | | 15,344 | |
折舊和無形資產攤銷 | 5,578 | | | 2,772 | | | 1,155 | | | 18,101 | | | 1,542 | | | 29,148 | |
未分配的公司活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,415) | |
税前收益(虧損),不包括未分配的公司活動 | 20,543 | | | 36,332 | | | (2,746) | | | 13,412 | | | 5,264 | | | 72,805 | |
有關我們按產品線劃分的收入的更多信息,請參見注釋3。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告所涵蓋的期限結束或評估日期,我們的披露控制和程序的有效性,如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。信息披露控制和程序旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理當局在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必須運用其判斷。我們的管理層在評估截至評估日期的披露控制和程序的有效性後得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層,在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和保持對我們財務報告的充分內部控制,這是根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義,是由公司的主要高管和主要財務官設計或在其監督下進行的,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施,以根據GAAP對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
•與維護合理詳細、準確和公平地反映我們對資產的交易和處置的記錄有關,
•提供合理保證,確保交易記錄為必要,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行,以及
•提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。
基於這一評估和這些標準,我們的管理層得出結論,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計,這是他們的報告中所述,該報告出現在第8項下。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外,在最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關我們執行幹事的資料載於本報告第一部分項目1末尾的“執行幹事”標題下。
我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,以及執行類似職能的人員。商業行為和道德準則的副本張貼在我們網站的投資者關係部分,網址是www.ameresco.com。此外,我們打算在我們的網站上發佈法律或適用的紐約證券交易所上市標準要求的所有披露,涉及對守則任何條款的任何修訂或豁免。我們在本報告中包括我們的網站地址,僅作為非活躍的文本參考,並不打算將其作為指向我們網站的活躍鏈接。我們網站上的材料都不是10-K表格的一部分。
對本項目其餘部分的迴應以引用的方式納入了我們2021年年度股東大會的最終委託書中題為“公司治理”和“股票所有權-第16(A)節受益所有權報告合規性”的討論。
項目11.高管薪酬
我們2021年年度股東大會的最終委託書中標題為“高管薪酬及相關信息”和“公司治理”的章節引用了對此項目的迴應。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2020年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息:
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
計劃類別 | | 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) (2) | | 2,916,000 | | | $ | 12.919 | | | 4,990,690 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 2,916,000 | | | $ | 12.919 | | | 4,990,690 | |
(1)包括我們2010年的股票激勵計劃、2020年的股票激勵計劃和我們2017年的員工股票購買計劃。
(2)由我們2020年股票激勵計劃下剩餘可供未來發行的A類普通股4,790,000股和我們2017年員工購股計劃下剩餘可供未來發行的我們A類普通股200,690股組成,包括在本購買期內可供購買的股票。除了在2020年12月31日之後可能授予的期權行使後可供未來發行外,我們2010和2020年股票激勵計劃下的股票可能會以股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵的形式發行。
對本項目其餘部分的迴應以引用的方式納入2021年年度股東大會的最終委託書中題為“股票所有權”一節中對此作出迴應的討論。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
我們2021年年度股東大會的最終委託書中標題為“某些關係和相關人交易”和“公司治理”的章節引用了對這一項目的迴應。
項目14.首席會計師費用和服務
對這一項目的答覆引用了2021年股東年會最終委託書中題為“提案2-批准選擇我們的獨立註冊會計師事務所”一節中對此項目的答覆。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
(a)(1) | 財務報表:請參閲“合併財務報表索引” | 39 |
(a)(2) | 財務報表明細表:無 | |
| 明細表被省略是因為它們不適用,或者不是必需的,或者因為這些信息包括在合併財務報表及其附註中。 | |
(a)(3) | 展品: | |
| | | | | |
展品編號 | 展品説明 |
3.1 | 美國公司的重述公司證書於2010年7月27日作為我們當前報告的8-K表格的附件3.1提交給委員會(文件號:001-34811),並於2010年7月30日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
3.2 | 修訂和重新修訂了ameresco,Inc.的章程(2014年5月22日進一步修訂)。作為我們截至2014年6月30日的財政季度10-Q表季度報告的附件3.1,並於2014年7月31日提交給委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。作為我們S-1表格註冊聲明的附件3.1提交(生效前的第4號修正案;REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
4.1 | 證明A類普通股股票的證書樣本。作為我們S-1表格註冊聲明的附件4.1提交(生效前的第4號修正案;reg.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
4.16 | 根據交易法第12節註冊的ameresco,Inc.證券説明。在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中作為附件4.16提交,並於2020年3月4日提交給委員會(第001-34811號文件),並通過引用併入本文。 |
10.1.1 | 截至2019年6月28日,ameresco,Inc.、某些擔保方、某些貸款人不時與美國銀行(Bank Of America,N.A.)作為行政代理之間的第四次修訂和重新簽署的信用和安全協議。作為我們於2019年7月1日提交給委員會的表格8-k的當前報告的附件10.1(文件No.001-34811),並以引用的方式併入本文中。 |
10.1.2 | 第四修正案第1號修正案於2020年3月31日修訂並重新簽署了ameresco,Inc.、其某些擔保方、某些貸款人不時與美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理之間的信用和安全協議。作為我們截至2020年3月31日財季的Form 10-Q季度報告的附件10.1.2提交,並通過引用併入本文。 |
10.2.1+ | Ameresco,Inc.2000年股票激勵計劃。作為我們註冊聲明的附件10.6在表格S-1(REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
10.2.2+ | 根據ameresco,Inc.2000股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議格式。作為我們註冊聲明的附件10.7在表格S-1(REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
| | | | | |
展品 數 | 描述 |
| |
| |
10.2.3+ | 根據ameresco,Inc.2000股票激勵計劃授予的非法定股票期權協議的形式。作為我們註冊聲明的附件10.8在表格S-1(REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
10.3.1+ | Ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.10提交(生效前的第4號修正案;REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
10.3.2+ | 根據ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議格式。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.11提交(生效前的第4號修正案;REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
10.3.3+ | 根據ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃授予的董事股票期權協議格式。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.12提交(生效前的第4號修正案;REG.第333-165821號),並通過引用結合於此。 |
10.4.1+ | Ameresco,Inc.2020年股票激勵計劃。提交為附件99.2 ameresco,Inc.2020股票激勵計劃。作為我們註冊聲明的附件99.2在表格S-8(REG.333-238792),並通過引用結合於此. |
10.4.2+ | 根據ameresco,Inc.2020股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議格式。作為我們截至2020年6月30日財季的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。 |
10.4.3+ | 根據ameresco,Inc.2020股票激勵計劃授予的董事股票期權協議格式。作為我們截至2020年6月30日財季的Form 10-Q季度報告的附件10.3提交。 |
10.5.1+ | Ameresco,Inc.與每位非僱員董事簽訂的賠償協議格式。作為我們截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.6.1,並於2011年3月31日提交給美國證券交易委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.5.2+ | 由ameresco,Inc.與每位員工董事簽訂的賠償協議格式。作為我們截至2010年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.6.2,並於2011年3月31日提交給美國證券交易委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.6+ | Ameresco,Inc.2017年員工股票購買計劃,經修訂。作為我們截至2020年6月30日的財務季度報告10-Q表的附件10.8提交,並於2020年8月4日提交給委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.7+ | Ameresco,Inc.執行管理團隊額外的年度激勵績效計劃。作為我們截至2019年6月30日的財務季度10-Q表季度報告的附件10.1提交,並於2019年8月8日提交給委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.8+ | 股權指導方針。作為我們截至2020年9月30日的財務季度報告10-Q表的附件10.1於2020年11月3日提交給美國證券交易委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.9+ | 公司與Doran Hole之間日期為2019年6月26日的邀請函。作為我們於2019年7月1日提交給委員會的表格8-k的當前報告的附件10.1(文件No.001-34811),並以引用的方式併入本文中。 |
21.1* | Ameresco,Inc.的子公司. |
23.1* | RSM US LLP的同意。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官認證。 |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
101 | 以下是ameresco,Inc.截至2020年12月31日的年度Form 10-K的合併財務報表,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)合併資產負債表(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)可贖回非控股權益和股東權益的合併變動表,(V)合併現金流量表,(Vi)合併附註 |
| |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
+ | 標識ameresco高管或董事參與的管理合同或補償計劃或安排。 |
| |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Ameresco,Inc. |
日期:2021年3月2日 | 由以下人員提供: | /s/George P.Sakellaris |
| | 喬治·P·薩凱拉里斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/George P.Sakellaris | | 尊敬的董事會主席, 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2021年3月2日 |
喬治·P·薩凱拉里斯 | | | |
/s/Spencer Doran Hole | | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | 2021年3月2日 |
斯賓塞·多蘭·霍爾 | | | |
/s/Mark Chiplock | | 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) | | 2021年3月2日 |
馬克·奇普洛克 | | | |
/s/大衞·J·安德森(David J.Anderson) | | 導演 | | 2021年3月2日 |
大衞·J·安德森 | | | | |
/s/David J.Corsin | | 導演 | | 2021年3月2日 |
大衞·J·科爾辛 | | | | |
/s/Douglas I.Foy | | 導演 | | 2021年3月2日 |
道格拉斯·I·弗伊 | | | | |
/s/託馬斯·S·默利(Thomas S.Murley) | | 導演 | | 2021年3月2日 |
託馬斯·S·默利 | | | | |
/s/尼科拉斯·斯塔夫羅普洛斯 | | 導演 | | 2021年3月2日 |
尼克拉斯·斯塔夫羅普洛斯(Nickolas Stavropoulos) | | | | |
/s/詹妮弗·L·米勒 | | 導演 | | 2021年3月2日 |
詹妮弗·L·米勒 | | | | |
/s/約瑟夫·W·薩頓 | | 導演 | | 2021年3月2日 |
約瑟夫·W·薩頓 | | | | |
/s/Frank V.Wisneski | | 導演 | | 2021年3月2日 |
弗蘭克·V·威斯內斯基 | | | | |