wdq-20230331
假的2023Q10001801602--12-3100018016022023-01-012023-03-310001801602US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001801602US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-3100018016022023-05-03xbrli: 股票00018016022023-03-31iso421:USD00018016022022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00018016022022-01-012022-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001801602US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001801602US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001801602US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001801602US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100018016022021-12-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001801602美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001801602US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001801602US-GAAP：留存收益會員2022-03-3100018016022022-03-31wdQ: 子公司00018016022022-06-14xbrli: 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重述調整成員2022-01-012022-03-310001801602WDQ: 品牌收入會員2023-01-012023-03-310001801602WDQ: 品牌收入會員2022-01-012022-03-310001801602WDQ：零售收入會員2023-01-012023-03-310001801602WDQ：零售收入會員2022-01-012022-03-310001801602國家：美國WDQ: 品牌收入會員2023-01-012023-03-310001801602國家：美國WDQ: 品牌收入會員2022-01-012022-03-310001801602國家：加利福尼亞州WDQ: 品牌收入會員2023-01-012023-03-310001801602國家：加利福尼亞州WDQ: 品牌收入會員2022-01-012022-03-310001801602國家：美國WDQ：零售收入會員2023-01-012023-03-310001801602國家：美國WDQ：零售收入會員2022-01-012022-03-310001801602國家：加利福尼亞州WDQ：零售收入會員2023-01-012023-03-310001801602國家：加利福尼亞州WDQ：零售收入會員2022-01-012022-03-310001801602國家：美國US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001801602國家：美國US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-03-3100018016022022-01-012022-12-310001801602WDQ：零售收入會員2023-03-310001801602WDQ：零售收入會員2022-12-310001801602WDQ: 品牌收入會員2023-03-310001801602WDQ: 品牌收入會員2022-12-310001801602WDQ: Legacy激勵計劃成員2023-01-012023-03-310001801602WDQ: Legacy激勵計劃成員2022-01-012022-03-310001801602WDQ: 2022 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Warrants成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001801602US-GAAP：衡量輸入股價會員2023-03-310001801602WDQ: WarrantLibilities會員2022-12-310001801602WDQ: WarrantLibilities會員2023-01-012023-03-310001801602WDQ: WarrantLibilities會員2023-03-310001801602WDQ: TCAC 股東會員2022-06-140001801602WDQ: TCAC 初始股東會員2022-06-142022-06-140001801602WDQ：沒有可轉換證券控股成員的 Pipe Investors2022-06-142022-06-140001801602WDQ：Pipe Investors HoldingConvertible Notes2022-06-142022-06-140001801602WDQ: old Spring Big 會員US-GAAP：B系列優先股會員2022-06-140001801602US-GAAP：B系列優先股會員2022-06-140001801602WDQ: springbigincinitial股東會員US-GAAP：B系列優先股會員2022-06-140001801602WDQ: old Spring Big 會員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-06-140001801602US-GAAP：A系列優選股票會員2022-06-140001801602WDQ: springbigincinitial股東會員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-06-140001801602WDQ: old Spring Big 會員WDQ: 系列種子優先股票會員2022-06-140001801602WDQ: 系列種子優先股票會員2022-06-140001801602WDQ: springbigincinitial股東會員WDQ: 系列種子優先股票會員2022-06-140001801602WDQ: old Spring Big 會員2022-06-140001801602WDQ: 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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至本季度 2023年3月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-40049

SPRINGBIG 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華88-2789488
（公司成立的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）

西北 53 街 621 號
Ste. 260
博卡拉頓，佛羅裏達33487
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號 (800) 772-9172

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元SBIG納斯達克全球市場
認股權證，每份認股權證可行使一股普通股，行使價為每股11.50美元SBIGW納斯達克全球市場

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  沒有 


目錄
用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間）中，註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上（如果有）。 是的  沒有 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器
加速過濾器
  
非加速過濾器  
  ☒
規模較小的申報公司
  ☒
新興成長型公司
  ☒


如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的沒有
截至2023年5月3日，有 26,940,841普通股，已發行和流通面值為0.0001美元。





SPRINGIG, INC
目錄



頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
1
三個月的合併運營報表已結束 2023年3月31日和2022年3月31日
2
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益（赤字）合併變動表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表
5
合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
33
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 3 項。
優先證券違約
33
第 4 項。
礦山安全披露
33
第 5 項。
其他信息
33
第 6 項。
展品
34
簽名
35


第一部分 — 財務信息

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。你可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“可能” 等詞語以及與討論未來現金流、運營或財務業績或其他事件的時間或性質相關的其他詞語和術語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對我們行業和公司的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，是我們無法控制的。因此，提醒讀者，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且會受到某些難以預測的風險、不確定性和假設的影響。儘管我們認為，截至發表之日，此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但結果可能會有重大差異。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新我們對任何此類風險或不確定性的看法，也沒有義務公開宣佈對本報告中前瞻性陳述的任何修訂的結果。

可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性報表中顯示的存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：

•大麻行業的趨勢和SpringBig的市場規模，包括該行業潛在的總潛在市場；
•SpringBig 的增長前景；
•SpringBig 將來可能會推出的新產品和服務；
•SpringBig證券的價格，包括SpringBig運營和計劃運營的競爭激烈且監管嚴格的行業變化所產生的波動性、競爭對手之間的業績差異、影響SpringBig業務的法律法規變化以及合併資本結構的變化；
•在擬議的業務合併完成後實施業務計劃、預測和其他預期的能力，以及發現和實現更多機會的能力；以及
•向證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時指出的其他風險和不確定性。

這些風險並非詳盡無遺。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者SpringBig管理層做出的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。有關這些因素和其他可能影響本文討論的運營和預測的因素的更多信息，請參閲標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會提交的定期文件。我們在美國證券交易委員會的文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上公開發布。

您應完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們未來的實際業績、活動和業績水平以及其他事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。

     
第 1 項。財務報表
SPRINGBIG 控股公司
合併資產負債表

2023年3月31日2022年12月31日
（未經審計）（已審計）
 （除共享數據外，以千計）
資產
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,569 $3,546 
應收賬款，淨額 3,168 2,889 
合同資產 323 333 
預付費用和其他流動資產1,026 1,505 
流動資產總額7,086 8,273 
經營租賃資產627 750 
財產和設備，淨額318 375 
可轉換應收票據262 259 
總資產$8,293 $9,657 
負債和股東權益
負債
流動負債：
應付賬款$1,820 $1,056 
應計費用和其他流動負債2,169 2,554 
長期債務的當前到期日5,654 5,451 
遞延工資税收抵免1,442 — 
遞延收入263 291 
經營租賃負債——當前422 465 
流動負債總額11,770 9,817 
應付票據1,414 2,814 
經營租賃負債——非當期233 316 
認股證負債491 338 
負債總額$13,908 $13,285 
承付款和或有開支
股東缺陷
普通股面值 $0.0001每股， 300,000,000已於 2023 年 3 月 31 日獲得授權； 26,940,841截至2023年3月31日已發行和未償還；（面值 $0.0001每股， 300,000,000已於 2022 年 12 月 31 日獲得授權； 26,659,711截至2022年12月31日已發行和未付清）
3 3 
額外的實收資本22,976 22,701 
累計赤字(28,594)(26,332)
股東赤字總額$(5,615)$(3,628)
負債總額和股東赤字$8,293 $9,657 




1
所附附附註是這些財務報表的組成部分

SPRINGBIG 控股有限公司.
合併運營報表（未經審計）

截至3月31日的三個月
 20232022
（已修訂）
 （以千計，股票和每股數據除外）
收入 $7,157 $6,173 
收入成本1,350 1,652 
毛利5,807 4,521 
運營費用
銷售、服務和營銷2,478 2,943 
技術和軟件開發2,300 2,637 
一般和行政2,757 1,718 
運營費用總額7,535 7,298 
運營損失(1,728)(2,777)
利息收入10 — 
利息支出(391)(89)
認股權證公允價值的變化(153)— 
所得税前虧損(2,262)(2,866)
所得税支出— — 
淨虧損$(2,262)$(2,866)
每股普通股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.08)$(0.21)
已發行普通股的加權平均值
基礎版和稀釋版26,803,839 13,571,872 
2
所附附附註是這些財務報表的組成部分

SPRINGBIG 控股公司
股東權益（赤字）變動合併報表（未經審計）


截至2023年3月31日的三個月

普通股額外付費-累積的
股份 金額資本赤字總計
截至2022年12月31日的餘額
26,659,711 $3 $22,701 $(26,332)$(3,628)
基於股票的薪酬— — 162 — 162 
行使股票期權281,130 — 113 — 113 
淨虧損— — — (2,262)(2,262)
截至2023年3月31日的餘額
26,940,841 $3 $22,976 $(28,594)$(5,615)

截至2022年3月31日的三個月

普通股額外付費-累積的
股份金額資本赤字總計
截至2021年12月31日的餘額
17,862,108 $2 $17,682 $(13,225)$4,459 
基於股票的薪酬— — 181 — 181 
行使股票期權22,480 — 6 — 6 
淨虧損— — — (2,866)(2,866)
截至2022年3月31日的餘額
17,884,588 $2 $17,869 $(16,091)$1,780 
3
所附附附註是這些財務報表的組成部分

SPRINGBIG 控股公司
合併現金流量表（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(2,262)$(2,866)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷66 59 
可轉換票據的折扣攤銷259 — 
股票薪酬支出162 181 
壞賬支出169 33 
可轉換票據的應計利息22 89 
經營租賃使用權資產的攤銷123 — 
認股權證公允價值的變化153 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(448)367 
預付費用和其他流動資產474 (453)
合同資產10 61 
應付賬款和其他負債363 95 
經營租賃負債(126)— 
遞延工資税收抵免1,442 — 
遞延收入(28)35 
由（用於）經營活動提供的淨現金379 (2,399)
來自投資活動的現金流：
購買可轉換票據(3)— 
購買財產和設備(9)(73)
用於投資活動的淨現金(12)(73)
來自融資活動的現金流：
可轉換票據的收益— 7,000 
可轉換票據的償還(1,457)— 
行使股票期權的收益113 6 
融資活動提供的（用於）淨現金(1,344)7,006 
現金和現金等價物的淨增加（減少）(977)$4,534 
期初的現金和現金等價物3,546 2,227 
期末的現金和現金等價物$2,569 $6,761 
補充現金流披露
支付的利息$132 $— 
4
所附附附註是這些財務報表的組成部分
SPRINGBIG 控股公司
合併財務報表附註（未經審計）

註釋 1 — 業務描述

SpringBig Holdings, Inc. 及其全資子公司（“公司”、“我們” 或 “SpringBig”）開發了一個軟件平臺，為美國和加拿大的大麻藥房和品牌提供營銷和客户參與服務。該公司允許商家通過互聯網門户和移動應用程序直接向消費者提供忠誠度計劃和獎勵。我們的運營總部位於佛羅裏達州的博卡拉頓，其他辦事處位於美國和加拿大。

該公司有 一直接全資子公司 SpringBig, Inc.

2022年6月14日（“截止日期”），SpringBig Holdings, Inc.（前身為Tuatara Capital 收購公司（“Tuatara” 或 “TCAC”））根據經修訂和重述的計劃合併協議，完成了SpringBig, Inc.（“Legacy SpringBig”）和Tuatara的全資子公司HighJump Merger Sub, Inc. 的業務合併由 Tuatara、HighJump Merger Sub, Inc. 和 Legacy SpringBig 修訂的 2022 年 4 月 14 日，經修訂。在業務合併完成（“關閉”）之前，Tuatara更改了其註冊管轄權，取消了開曼羣島豁免公司的註冊，繼續註冊成為根據特拉華州法律註冊的公司。與收盤有關的是，註冊人將其名稱從Tuatara Capital Acquisition Corporation改為 “SpringBig Holdings, Inc.”作為一家上市公司，SpringBig將繼續運營Legacy SpringBig的現有業務運營。有關更多信息，請參閲這些合併財務報表附註9 “業務合併”。

儘管根據美國公認會計原則，出於財務會計和報告目的，業務合併中的合法收購方是SpringBig，但Legacy SpringBig是會計收購方，合併被視為 “反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後的實體的財務報表代表了Legacy SpringBig財務報表的延續。在這種會計方法下，SpringBig被視為 “被收購” 公司，Legacy SpringBig被視為會計收購方，該交易被視為Legacy SpringBig的資本重組。SpringBig的資產、負債和運營業績已與Legacy SpringBig在業務合併之日開始合併。除某些認股權證負債外，SpringBig的資產和負債按歷史成本（與賬面價值一致）確認，不是重大資產，沒有記錄任何商譽或其他無形資產。附註11 “認股權證負債” 中討論的認股權證負債按公允價值入賬。Legacy SpringBig的合併資產、負債和經營業績成為歷史財務報表，為比較目的提出的業務合併結束前的運營是Legacy SpringBig的運營情況。合併前Legacy SpringBig的普通股和優先股被轉換為合併後的公司的普通股，轉換率為 0.59289為了比較起見，已使用轉換率追溯了合併前Legacy SpringBig的股票和每股淨虧損。

從2022年6月15日開始，公司普通股和公開交易認股權證的股票代碼分別更改為 “SBIG” 和 “SBIGW”，並開始在納斯達克全球市場上交易。公司獲得的淨收益為 $18.8百萬，總收益為美元25.1百萬，除了 $7.0百萬美元的可轉換票據收益，這些收益於2022年2月收到，與Legacy SpringBig發行此類票據有關（哪些可轉換票據及其到期利息已轉換為與業務合併相關的普通股）。參見注釋10， 15這些合併財務報表中可轉換本票的百分比）。在收盤時收到的金額中，大約 $8.8百萬是來自TCAC信託的與未贖回股票相關的現金；$6.1百萬是某些投資者認購普通股的收益（“PIPE Financing”），美元10.0百萬來自有擔保可轉換票據（定義見下文）。公司產生了額外的現金和非現金支出，總額為美元8.7百萬，導致業務合併淨收益為美元10.1百萬。

注意事項 2 — 重要會計政策摘要

合併原則和列報基礎

隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
5

財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制。

未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會關於10-Q表季度報告的規章制度編制的，因此不包括根據公認的會計原則完整列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的某些信息、會計政策和腳註披露信息或腳註。但是，管理層認為公允列報財務報表所必需的所有調整（包括正常的經常性應計項目）均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表未來時期或截至2023年12月31日的年度的預期業績。

此處提供的財務數據應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀，如表10-K2022年年度報告所示。

持續經營和流動性

從歷史上看，公司蒙受了損失，導致累計赤字約為美元28.6截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。通過經營活動實現的現金流為美元0.4截至2023年3月31日的三個月為百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金流為美元2.4百萬。截至2023年3月31日，該公司的營運資金赤字約為美元4.7百萬，包括 $2.6百萬現金和現金等價物，用於支付管理費用。

公司繼續作為持續經營企業的能力取決於其通過多種因素滿足流動性需求的能力，但不限於現金和現金等價物、通過增加客户和新客户使用量而實現的收入持續增長、股票購買協議和戰略資本籌集。不能保證這些計劃的最終成功。

根據管理層對收入和手頭現金增加的預測，我們得出的結論是，在隨附的合併財務報表發佈後的12個月內，我們能否繼續作為持續經營企業運營，存在重大疑問。

隨附的合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，不包括因公司繼續經營能力的不確定性而可能導致的任何調整。

外幣

我們使用資產和負債的月末匯率以及交易當日的收入、成本和支出的實際匯率，將外國子公司的財務報表轉換為美元，這些子公司的財務報表以相應國家的當地貨幣表示。折算損益包含在合併運營報表的 “其他綜合收益” 中。這些收益和損失對財務報表無關緊要。

遞延工資税收抵免

根據政府立法，公司可能有資格獲得某些工資税抵免。由於計算和獲得工資税抵免資格的複雜性，我們可能獲得的任何福利都是不確定的，可能與我們目前的估計有很大差異。因此，我們在收到補助金和解決不確定性後記錄與此類抵免相關的任何福利，包括但不限於完成任何潛在的審計或審查，或相關時效到期。

估算值的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的數額的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種經驗
6

我們認為合理的假設。我們認為，與收入確認、軟件開發成本、所得税和股權薪酬相關的假設和估計對我們的合併財務報表的潛在影響最大。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。

無法肯定地預測未來事件及其影響；因此，會計估算需要作出判斷。在編制這些財務報表時使用的會計估計數隨着新事件的發生、經驗的積累、獲得更多信息以及業務環境的變化而變化。實際結果可能與這些估計存在重大差異。

信用風險的集中度

可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信貸質量高的金融機構中。此類存款可能超過聯邦保險限額。迄今為止，我們的現金和現金等價物沒有遭受任何損失。我們定期評估金融機構的相對信用狀況。

我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，不要求客户提供抵押品。我們根據應收賬款餘額的預期可收回性，為可疑應收賬款保留備抵金。見 有效的會計聲明在下面的註釋中以獲取更多信息。
我們有一位客户代表 12佔我們截至2023年3月31日的三個月總收入的百分比。相比之下，在截至2022年3月31日的三個月中，我們的客户佔總收入的10％以上。

截至 2023 年 3 月 31 日，我們有兩位客户代表 23應收賬款的百分比，一位客户代表 12截至2022年12月31日應收賬款的百分比。

交易成本

公司直接和增量地為業務合併帶來了鉅額成本，因此也給公司的資本重組帶來了鉅額成本。我們推遲了2021年產生的此類費用。2022年，業務合併完成後，直接交易總成本在資本重組中新發行的按公允價值計量的股權和負債工具之間分配。分配給權益的金額記入額外的實收資本，而分配給特定負債的金額則記錄為其他支出。有關更多信息，請參閲這些合併財務報表附註9 “業務合併”。

現金和現金等價物

公司將所有到期日為三個月或更短的高流動性投資在收購時視為現金等價物。該公司在三家商業銀行存放現金。

截至2023年3月31日，公司超過了聯邦政府規定的利息和無息存款的25萬美元保險限額。該公司在單一金融機構的現金餘額超過了聯邦存款保險公司的保險限額2.1截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。我們監控此類機構的財務狀況，並未遭受與這些賬户相關的任何損失。

信用損失備抵金

公司用於確定信貸損失準備金的適當水平（“ACL”）的儲備方法是一項關鍵的會計估計。ACL維持在據信適當的水平，足以彌補截至資產負債表日預計將發生的與公司賬目和未開票應收賬款相關的當前信貸損失。預期損失的評估基於違約概率，使用歷史損失率，並根據需要調整前瞻性信息，包括行業和宏觀經濟預測。管理層目前的方法包括使用等同於的歷史損失率
7

前四十八個月的平均損失率, 並將該比率應用於入賬當日的賬户和未開票的應收賬款.每季度對這一比率以及方法中使用的各種定量和定性因素進行審查。

有效的會計聲明

2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08- 業務合併（主題 805）：與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計處理s. 本更新中的修正要求實體（收購方）根據主題606確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債。在收購之日，收購方應根據Topic 606對相關收入合同進行核算，就好像其簽訂合同一樣。對於公共企業實體，本更新中的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修正案應適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。允許儘早通過修正案，包括在過渡時期內通過。在過渡期提前採用的實體應將修正案 (1) 追溯適用於收購日期在包括提前申請過渡期的財政年度開始之日或之後的所有業務合併；(2) 將修正案適用於在首次申請之日或之後發生的所有業務合併。我們在 2023 年 1 月 1 日採用了這個標準。該準則的採用並未對我們截至2023年3月31日的合併財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具——信貸損失（主題326）：衡量金融工具信貸損失》，修改了衡量、確認和報告金融工具信用損失的標準，使其在預期時確認。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10《金融工具——信貸損失（主題326）、衍生品和套期保值（主題815）和租賃（主題842）》，將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的年度報告期，允許提前採用。我們在 2023 年 1 月 1 日採用了這個標準。該準則的採用並未對我們截至2023年3月31日的合併財務報表產生重大影響。

注意事項 3 — 應收賬款

應收賬款，淨額包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
應收賬款$4,048 $3,639 
未開單應收賬款743 731 
應收款總額4,791 4,370 
減去可疑賬户備抵金(1,623)(1,481)
應收賬款，淨額$3,168 $2,889 

壞賬支出為美元169,000和 $33,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。












8

注意事項 4 — 預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
3月31日十二月三十一日
20232022
預付保險$374 $834 
其他預付費用564 582 
存款88 89 
$1,026 $1,505 

注意事項 5 — 財產和設備

財產和設備包括以下內容（以千計）：
3月31日十二月三十一日
20232022
計算機設備$342 $333 
傢俱和固定裝置15 15 
數據倉庫 286 286 
軟件197 197 
總成本840831
減去累計折舊和攤銷(522)(456)
財產和設備$318 $375 
計算機設備、軟件、傢俱和固定裝置以及數據倉庫的使用壽命為 3年份。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用為美元66,000和 $59,000，分別地。這些金額包含在合併業務報表中的一般和管理費用中。

注意事項 6 — 可轉換應收票據

2022 年 4 月，該公司購買了 $250,0002026年4月1日到期的可轉換本票（“可轉換應收票據”）的本金總額。

可轉換應收票據的應計利率為 5每年佔到期時應付的可轉換應收票據本金的百分比。未經公司同意，發行人不得在票據到期日之前預付票據。如果借款人在到期日當天或之前向投資者發行和出售股票，則可轉換應收票據可轉換為借款人的股權證券，但須遵守某些其他條件。轉換價格基於發行人某些行為的發生情況。

公司賺了 $3,000截至2023年3月31日的三個月的可轉換應收票據的利息收入。








9

注意事項 7 — 應計費用和其他負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
應計工資、佣金和獎金$570 $1,145 
應計費用 434 148 
遞延財務諮詢費1,000 1,006 
其他負債165 255 
$2,169 $2,554 

注意事項 8 — 關聯方交易

該公司向一家供應商承擔了與軟件開發和信息技術相關的成本，該供應商通過共同所有權與主要股東的共同所有權約為美元4,000在截至2023年3月31日的三個月中，金額為美元29,000分別在截至2022年3月31日的三個月中。應付給該關聯方的款項為 $3,000和 $3,000分別在2023年3月31日和2022年12月31日，相關費用記入合併運營報表中的技術和軟件開發成本。

注意事項 9 — 業務合併

Tuatara 和 Legacy SpringBig 之間的業務合併於 2022 年 6 月 14 日完成。合計持有人 19,123,806在首次公開募股中出售的Tuatara的A類普通股行使了將此類股票贖回信託賬户中按比例分配的全部部分的權利，該部分持有Tuatara首次公開募股的收益，約為美元10.01每股，或 $191,437,817總的來説。未選擇贖回股份的持有人在歸化後將獲得額外的普通股，總額為 876,194普通股，得出總股數 1,752,388.

從 2022 年 6 月 15 日開始，TCAC 普通股和認股權證的股票代碼為 ch分別加入 “SBIG” 和 “SBIGW”，並開始在納斯達克全球市場上交易。 公司獲得的淨收益為 $18.8百萬，總收益為 $25.1百萬，除了 $7.0百萬2022 年 2 月發行並在收盤時轉換為普通股的可轉換票據，見 注意事項 10, 15百分比可轉換本票，載於這些合併財務報表以獲取更多信息。在收到的款項中，大約 $8.8百萬代表TCAC信託未贖回股份的剩餘資金； $6.1百萬來自PIPE融資收益以及 $10.0百萬來自有擔保可轉換票據。

2022 年 4 月 29 日，公司與康託簽訂了股票購買協議，該協議隨後於 2022 年 7 月 20 日進行了修訂。公司有權自行決定向 Cantor 發行和出售，但無義務向 Cantor 發行、出售，而 Cantor 應從公司購買，但不超過 $50.0百萬的普通股，面值 $0.0001每股，受某些條款和條件的約束。在設施方面，公司承擔了美元1.5它以此作為交換條件結算的百萬承諾費 877,193普通股。











10

下表彙總了與2022年6月14日完成業務合併有關的重要現金來源和用途（以千計）：
向 TCAC 贖回股東付款後的可用金額$8,771 
可轉換票據的收益10,000 
PIPE 融資的收益6,100 
TCAC 運營賬户264 
收盤時可獲得的總收益25,135 
收盤時支付的費用(6,346)
收盤時獲得 Legacy SpringBig$18,789 
結賬後支出（Legacy SpringBig 支付或應計開支的現金）(8,679)
收盤後的淨現金$10,110 

下表提供了與企業合併交易相關的普通股的對賬情況：

TCAC 非贖回股東1,752,388 
PIPE 投資者1,341,356 
TCAC 贊助商股東4,000,000 
Legacy Spring18,196,526 
已發放但尚未發放25,290,270 

的 1,341,356如上所示的普通股， 730,493向可轉換票據（收盤時轉換）的持有人發行了股票，相當於償還了本金 $7.0百萬還有 $ 的未付利息305,000，根據可轉換票據的條款。參見注釋10， 15% 可轉換本票， 請參閲這些合併財務報表以獲取更多信息.

註釋 10 — 15% 可轉換本票

2022 年 2 月，公司發行了 $7.02022年9月30日到期的可轉換本票（“可轉換票據”）的本金總額為百萬美元。

可轉換票據的應計利息為 15如果未在到期日之前轉換，則在2022年9月30日到期日（“到期日”）到期和應付的可轉換票據本金的年利百分比。根據此類票據的條款，可轉換票據的轉換可能由Tuatara和Legacy SpringBig之間的業務合併的完成、規定的到期日或與某些股票發行有關而觸發。可轉換票據包含慣常的違約事件，例如未能遵守或履行可轉換票據中包含的任何契約、義務、條件或協議以及開始破產。

隨着業務合併的完成，可轉換票據和未償應計利息全部轉換為 730,493普通股，價格為 $10.00每股，相當於償還了美元的本金7.0百萬美元和未付利息305,000，根據可轉換票據的條款。

在截至2022年3月31日的三個月中，公司錄得美元89,000可轉換票據的利息支出。



11

註釋 11 — 高級有擔保可轉換票據

關於業務合併，公司於 2022 年 6 月 14 日發行了 $11.0以折扣價發行的2024年6月14日到期的優先擔保原始發行折扣可轉換票據（“有擔保可轉換票據”）的本金總額為百萬美元1.0百萬，收益為美元10.0截止日期收到的百萬美元.有擔保可轉換票據的累積利率為 6.0每年百分比，加上截至2024年6月的等額本金，開始以拖欠現金支付 六個月票據發行後。公司可以選擇以現金支付每筆本金支付，或者如果滿足有擔保可轉換票據中規定的某些條件，則發行一定數量的普通股數量等於該日到期金額除以 (i) 根據美元匯率確定的股票數量中的較低者12.00每股或 (ii) 93該月度付款日期之前的交易量加權平均價格的百分比。

代表以下內容的逮捕令 586,890公允價值為美元的公司普通股（“可轉換認股權證”）839,000也是以私募方式與買方一起發行的。為了確定可轉換認股權證的公允價值，公司自2022年6月14日起對Black-Scholes進行了計算，股票價格為美元4.28，行使價為 $12.00，無風險利率為 3.61%，年化波動率為 65%，到期時間為 五年。可轉換認股權證可行使公司普通股，行使價為美元12.00每股，需進行某些反攤薄調整。截至2023年3月31日，認股權證在SpringBig的合併資產負債表上被歸類為股權。

該票據目前可由持有人選擇進行兑換，初始轉換股價為美元12.00每股。

有擔保可轉換票據以公司和包括Legacy SpringBig在內的每家重要子公司的幾乎所有資產作擔保。

有擔保可轉換票據包括限制性契約，除其他外，限制了公司的能力 承擔額外債務和擔保債務；產生留置權或允許抵押貸款或其他抵押貸款；預付、贖回或回購某些其他債務；支付股息或進行其他分配或回購或贖回我們的股本；出售資產或進行某些其他交易（包括重組、合併、解散或類似交易或出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置公司或其子公司的資產）；發行額外股權（在股權融資機制之外）Cantor，根據我們的股權補償計劃發行，以及其他有限的例外情況）；進行浮動利率交易（不包括與Cantor的股權融資）；對我們的管理文件進行某些修正以及其他限制。《説明》還載有慣常的違約事件。

截至2023年3月31日，有擔保可轉換票據的未償本金為美元8.3百萬，賬面價值為美元7.1百萬，扣除折扣後的金額1.2百萬。

公司記錄了美元391,000截至2023年3月31日的三個月中與有擔保可轉換票據相關的利息支出。

註釋 12 — 認股證負債

在業務合併之前，TCAC在首次公開募股時發出了收購認股權證 10,000,000A類普通股，價格為美元11.50每股，總對價為美元10.0百萬美元作為招股説明書發行的單位的一部分，在首次公開募股結束的同時，以私募方式發行，總計為 6,000,000總對價為美元的私募認股權證6.0百萬，每人可行使購買 一A類普通股，價格為美元11.50每股。

公司根據ASC中包含的指導對認股權證進行核算 815 衍生品和套期保值，根據該項認股權證不符合股權處理標準, 因此被記為負債.因此，我們將認股權證按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使或到期之前，該負債在每個資產負債表日期都需要重新計量，公允價值的任何變化都將在我們的運營報表中予以確認。

12

截至2023年3月31日，認股權證的估計公允價值為美元491,000.

公司記錄的公允價值虧損變動約為美元153,000在截至2023年3月31日的三個月中。這些數額包含在合併業務報表中。

公允價值根據ASC 820確定， 公允價值測量。有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註17 “公允價值計量”。

註釋 13 — 收入確認

自 2022 年 1 月 1 日起，公司更正了向客户提供的積分分類，將積分報告為收入減少。

以下是截至2022年3月31日的三個月中修訂的影響摘要。

季度末
3月31日3月31日
20222022
正如報道的那樣調整已修訂
收入$6,364 $(191)$6,173 
收入成本(1,843)191 (1,652)
毛利$4,521 $— $4,521 

下表顯示了我們按類型分列的收入（以千計）：

截至3月31日的三個月
20232022
收入
品牌收入$295 $189 
零售收入6,862 5,984 
總收入$7,157 $6,173 

地理信息

按地理區域劃分的收入包括以下內容（以千計）：

截至3月31日的三個月
20232022
品牌收入
美國$294 $189 
加拿大1 — 
零售收入
美國6,663 5,844 
加拿大199 140 
$7,157 $6,173 

按地域劃分的收入通常基於公司簽約實體的國家。美國總收入約為 97在截至2023年3月31日的三個月中，佔總收入的百分比以及 98截至2022年3月31日的三個月的百分比。
13


截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們幾乎所有的長期資產都歸因於在美國的業務。數量不多的資產位於加拿大。

注 14 —合同資產和負債

截至目前，合同資產包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
遞延銷售佣金$323 $333 

在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，合同資產的變動包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
期初的合同資產$333 $364 
本期內遞延的費用48 176 
(減去) 該期間的支出數額(58)(207)
期末的合同資產$323 $333 

截至目前，合同負債包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
遞延零售收入$263 $278 
遞延品牌收入— 13 
合同負債$263 $291 

在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，合同負債的變動包括以下內容（以千計）：

3月31日十二月三十一日
20232022
期初的合同負債$291 $450 
在此期間開具的發票金額5,027 18,310 
減少該期間確認的收入(5,055)(18,469)
期末的合同負債$263 $291 





14

註釋 15 — 基於股票的薪酬

在與業務合併有關的特別會議上，Tuatara股東批准了SpringBig Holdings, Inc. 2022年長期激勵計劃（“2022年激勵計劃”），該計劃在收盤時生效。

我們最初根據2022年激勵計劃預留髮行的普通股數量為 1,525,175，這等於我們的普通股數量等於 5（i）截至收盤時已發行普通股數量和（ii）根據SpringBig, Inc.2017年股權激勵計劃（經修訂和重述）（“遺產激勵計劃”）發行的截至收盤時已發行的普通股標的股票期權總數的百分比。受2022年激勵計劃授予的股票獎勵約束的股票在未全額行使的情況下到期或終止，或者以現金而不是股票支付的股票，不會減少2022年激勵計劃下可供發行的股票數量。

在合併完成之前，Legacy SpringBig維持了股權激勵計劃（“遺產激勵計劃”），該計劃最初於2017年12月1日生效。遺產激勵計劃允許向Legacy SpringBig及其關聯公司的員工、顧問和董事授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵。業務合併後，SpringBig不會根據遺產激勵計劃授予任何額外獎勵。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與遺產激勵計劃相關的薪酬支出為美元30,000和 $181,000，分別地。在截至2023年3月31日的三個月中，與2022年激勵計劃相關的記錄薪酬支出為美元132,000。這些費用在合併運營報表中記錄在管理費用中。

下表彙總了截至2023年3月31日根據遺產激勵計劃未償還的股票期權的信息：

未償期權既得期權和可行使期權
期權數量加權平均行使價（每股）期權數量加權平均剩餘合同壽命（年）加權平均行使價（每股）
未清餘額，2023 年 1 月 1 日3,394,753 $0.57 3,250,236 5.79$0.54 
授予的期權— 
行使的期權(281,130)$0.41 
期權被沒收(8,893)$— 
期權已取消— $— 
未清餘額，2023 年 3 月 31 日
3,104,730 $0.59 2,945,020 5.97$0.56 

在截至2023年3月31日的三個月中，行使的期權的內在價值為美元100,000。截至2023年3月31日，的內在價值 2,945,020未平倉且可行使的期權為美元779,000。截至2023年3月31日，與尚未確認的非既得獎勵相關的總薪酬成本為美元152,000加權平均週期為 1.25預計在此期間它將得到認可。








15

下表彙總了截至2022年激勵計劃下截至2023年3月31日已發行的限制性股票單位的信息：

已發行限制性股票單位
RSU 數量加權平均公允價值
（每股）		加權平均歸屬（年）
未清餘額，2022 年 1 月 1 日— — 
RSU 已獲批761,500 1.97 
RSU 被沒收(36,500)
未償餘額，2022 年 12 月 31 日725,000 
RSU 已獲批589,000 0.79 
未清餘額，2023 年 3 月 31 日
1,314,000 $1.44 2.5

在截至2023年3月31日的三個月中，確認的與限制性股票單位相關的薪酬支出為美元132,000以及剩餘的費用約為 $1.5在截至2025年9月的未來期間，將確認數百萬美元。限制性股票單位在發行後的第一、二和三週年每隔一週年歸屬三分之一。

註釋 16 — 租賃

財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-02年的會計準則更新（“ASU”）， 租賃（主題 842）2016 年 2 月（“租賃標準”）。修正案對所有實體在2021年12月15日之後開始的財政年度生效，公共企業實體在這些財政年度內的過渡期生效，所有其他實體在2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期生效。該公司於 2022 年 1 月 1 日採用了該標準。

SpringBig選擇採用累積過渡方法來考慮租賃標準的採用。這種方法要求各實體在採用期間適用ASC 842要求（即，假設採用日期為2022年1月1日，SpringBig截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的比較財務報表僅需要在截至2022年12月31日的年度中適用ASC 842）。截至採用日期 2022 年 1 月 1 日，公司記錄的 ROU 資產為 $1.1百萬美元，租賃負債為美元1.1百萬。權益的累積效應調整為美元31,000自通過之日起被記錄在案。

公司根據不可取消的經營租賃協議，在佛羅裏達州博卡拉頓、華盛頓州西雅圖和加拿大安大略省租賃辦公設施。租約要求每月付款，金額從美元不等3,000到 $42,000並在截至 2024 年 11 月的不同日期到期。除最低租金外，公司還必須按比例支付這些租約下的運營費用。

2022年6月，公司與現任房東簽訂了公司總部的租約，根據該租約，目前的租約將由公司目前佔用的同一棟大樓的單層樓的新租約所取代。新的租約將在公司入住之日或租賃權改善基本完工之日以較早者為準。截至2023年3月31日，這兩起事件均未發生。新的租賃期限為 98月。每月租金從美元不等38,000到 $48,000在租約有效期內。









16



截至2023年3月31日和2022年12月31日，根據租賃標準，SpringBig的合併資產負債表上列報了以下金額。

3月31日十二月三十一日
20232022
資產負債表
資產：
資產使用權-經營租賃$627 $750 
負債
當前422 465 
非當前233 316 
經營租賃負債總額$655 $781 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的經營租賃成本為美元133,000和 $89,000，分別地。 根據租賃標準，與資本化資產和負債有關的其他信息如下。

截至3月31日的三個月
其他信息2023
運營租賃成本$133
支付給運營租賃的運營現金流$126
使用權資產以換取新的經營租賃負債$—
加權平均剩餘租賃期限-經營租約（月）17.90
加權平均折扣率——經營租賃5.67%

截至2023年3月31日，公司的租賃負債到期日如下：

財政年度：經營租賃
2023$363 
2024322 
租賃付款總額685 
減去估算的利息(30)
租賃負債的現值$655 

註釋 16 — 承諾和突發事件

僱傭協議

該公司已與SpringBig首席執行官傑弗裏·哈里斯和SpringBig首席財務官保羅·賽克斯簽訂了僱傭協議，該協議在業務合併完成後生效。

訴訟

公司不時參與與其業務開展相關的訴訟。根據適用的會計指導方針，如果既有可能產生負債，又可以合理估計金額，則公司會記錄負債準備金。管理層認為，結果
17

此類法律訴訟、法律訴訟和索賠不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

員工留用工資税收抵免

2020 年 3 月，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（CARES 法案），以提供因 COVID-19 疫情而產生的經濟和其他救濟。除其他外，CARES法案包括與可退還的員工留用工資税收抵免有關的條款。由於員工留用信用計算的複雜性，我們可能獲得的任何福利都是不確定的，可能與我們目前的估計有很大差異。我們計劃在收到補助金和解決不確定性後記錄與這些抵免相關的任何福利，包括但不限於完成任何潛在的審計或審查，或相關時效到期。在截至2023年3月31日的三個月中，我們收到了 $2.0與這些積分相關的百萬美元，已確認 $0.6百萬美元作為與運營費用和應付賬款相關的抵消額，我們已推遲確認剩餘的美元1.4百萬，計入合併資產負債表的流動負債。

注意 17 — 公允價值測量

公司金融資產和負債的公允價值反映了管理層對公司在計量日因出售資產而本應獲得的金額或因市場參與者之間通過有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司力求最大限度地使用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並最大限度地減少不可觀察的投入（關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設）的使用。

以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：

第 1 級：估值基於活躍市場上在報告日可獲得的相同資產和負債的未經調整的報價。由於估值以活躍市場中隨時可用的報價為基礎，因此對這些產品的估值不需要很大程度的判斷。

第 2 級: 估值是根據定價輸入確定的，這些投入與截至報告日可直接或間接觀察到的活躍市場的報價不同。可觀察的輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及在通常報價間隔內可觀察到的利率和收益率曲線。

第 3 級：估值基於既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的輸入。第 3 級輸入包括金融工具幾乎沒有市場活動（如果有）的情況。確定公允價值的意見通常需要管理層的重大判斷或估計。

經常性按公允價值計量的負債

截至2023年3月31日，按經常性公允價值計量的公司負債餘額如下（以千計）：

第 1 級第 2 級第 3 級公允價值總額
負債：
公開認股權證491 — — 491 
$491 $— $— $491 

以下是用於估算公允價值層次結構內經常以公允價值計量的負債公允價值的方法。

18

認股證負債

在業務合併之前，TCAC 發行了收購認股權證 10,000,000A類普通股，價格為美元11.50每整股，作為招股説明書為首次公開募股提供的單位的一部分，在首次公開募股結束的同時，以私募形式發行的總額為 6,000,000私募認股權證，每份均可行使 一A類普通股，價格為美元11.50每股。

公司採用公允價值法根據2023年3月31日的報價核算其認股權證，該計算與ASC 820（公允價值計量）一致，公允價值的變化記錄在當期收益中。

截至2023年3月31日，公開認股權證的價值約為美元491,200使用 $ 的收盤價0.031.

公允價值的變化

下表提供了截至2023年3月31日的三個月中公共認股權證公允價值變動的滾動情況，

認股證
餘額，2023 年 1 月 1 日$338 
公允價值的變化153 
餘額，2023 年 3 月 31 日
$491 
公允價值的變化包含在截至2023年3月31日的與負債相關的收益中
$153 

在截至2023年3月31日的三個月中，沒有在公允價值等級層次之間進行金融負債轉移。

其他公允價值注意事項 –由於應收賬款、合同資產、預付費用和其他資產、應付賬款和應計支出的賬面價值由於到期日短和/或信用風險低，因此其賬面價值接近公允價值。


註釋 18 — 股東權益

股東權益變動合併報表反映了2022年6月14日的反向資本重組，如附註9 “業務合併” 中所述， 轉到這些合併財務報表。由於公司被確定為交易的會計收購方，因此交易完成前顯示的所有期間都反映了Legacy SpringBig, Inc. 的歷史活動和餘額（已追溯重報的普通股和潛在可發行股票期權除外）。

業務合併生效後，SpringBig的以下股票證券立即發行並流通：（i） 5,752,388向Tuatara A類普通股和Tuatara B類普通股持有人發行的SpringBig普通股，這些普通股在業務合併發生後自動轉換為Tuatara A類普通股，作為業務合併的對價（包括 1,752,388在贖回生效並向未選擇贖回公眾股份的公眾股東發行股票後，A類普通股以及 4,000,000轉換為普通股的B類普通股），（ii） 18,196,526作為業務合併的對價向SpringBig股東發行的SpringBig普通股，（iii） 10,000,000在轉換認股權證後購買與業務合併相關的Tuatara A類普通股時向公眾股票持有人發行的購買SpringBig普通股的認股權證（均為 “新SpringBig公共認股權證”），（iv） 6,000,000在將認股權證轉換為收購 Tuatara 時購買向贊助商（定義見下文）發行的SpringBig普通股的認股權證
19

A 類普通股，以及 (v) 1,310,000在PIPE融資中向私人投資者（“PIPE投資者”）發行的SpringBig普通股股票，以及 31,356根據可轉換票據向某些PIPE投資者支付的股份。

在業務合併完成之前，Legacy SpringBig的資本存量由A系列、B系列和種子優先股組成，這些優先股可以以較早的價格自動轉換為普通股50.0百萬美元首次公開募股或投票 63佔大多數優先股股東的百分比。所有優先股的轉換率均為 一與普通股的比率為一。股票的優先股在收盤日轉換為SpringBig普通股。

隨着業務合併的完成，Legacy SpringBig已發行和已發行股票轉換為SpringBig普通股，如下所示：

Legacy Spr 轉換率春天
B 系列首選4,585,202 0.592892,718,522 
A 系列首選5,088,944 0.592893,017,184 
首選系列種子 6,911,715 0.592894,097,887 
普通股14,105,371 0.592898,362,933 
30,691,232 18,196,526 

贊助商託管協議

閉幕時，特拉華州有限責任公司（“贊助商”）TCAC Sponsor, LLC、Tuatara和Tuatara董事會的某些獨立成員簽訂了託管協議（“贊助商託管協議”），規定（i）收盤後，贊助商和Tuatara董事會的某些獨立董事應立即存入一筆總額的款項 1,000,000將我們的普通股（例如存入的股份，“贊助商盈利股票”）存入托管賬户，（ii）如果我們的普通股收盤價等於或超過美元，則應向保薦人發放保薦人盈利股票12.00任何二十股的每股（經股票分割、股票分紅、重組和資本重組調整後）（20) 三十天內的交易日 (30) 交易日期限在截止日期之後和截止日期五週年之前的任何時候結束，(iii) 如果在截止日期五週年之前未滿足此類條件，我們將終止和取消保薦人盈利股票。

或有股和盈利份額

Legacy SpringBig普通股的持有人和 “已參與的期權持有人”（在合併生效時持有Legacy SpringBig期權，在支付或有股份時仍受Legacy SpringBig僱用或聘用的Legacy SpringBig的員工或聘用顧問）有權按比例獲得該數量股票中的一部分，全額付款，免費免除規定的適用的聯邦和州證券法限制以外的所有留置權在滿足以下任何一項後，即可在下文中列出條件：

a.7,000,000如果公司普通股的收盤價等於或超過美元，則為或有股票12.00任意二十股每股 (20) 三十天內的交易日 (30)-交易日時段為收盤日之後的任何時間，且不遲於 60截止日期後的幾個月；

b.2,250,000如果公司普通股的收盤價等於或超過美元，則為或有股票15.00任意二十股每股 (20) 三十天內的交易日 (30)-交易日時段為收盤日之後的任何時間，且不遲於 60截止日期後的幾個月；以及

c.1,250,000如果公司普通股的收盤價等於或超過美元，則為或有股票18.00任意二十股每股 (20) 三十天內的交易日 (30)-交易日時段為收盤日之後的任何時間，且不遲於 60截止日期後的幾個月.
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隨着業務合併的完成，公司的法定股本為 350,000,000股票，包括 300,000,000普通股和 50,000,000優先股，面值為 0.0001每股。

註釋 19 — 每股淨虧損

鑑於業務合併的完成， ASC 805, 業務合併指出，使用收購協議中確定的交換比率重報了Legacy SpringBig（會計收購方）上一時期的股權結構，以反映業務合併中會計收購方發行的股票數量。

截至2023年3月31日和2022年3月31日，有 26,940,841和 17,884,588分別為已發行和流通的普通股。

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過對包括已發行股票期權在內的所有潛在普通股生效來計算的。鑑於該期間出現虧損，每個報告期的基本和攤薄後每股淨虧損均相同，納入所有潛在已發行普通股本來是反攤薄的。

下表分別核對了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的實際基本和攤薄後每股收益（以千計，股票和每股數據除外）。

截至3月31日的三個月
20232022
每股虧損：
分子：
淨虧損$(2,262)$(2,866)
分母
已發行普通股加權平均值
基礎版和稀釋版26,803,839 13,571,872 
每股普通股淨虧損
基礎版和稀釋版$(0.08)$(0.21)

用於計算截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月攤薄後每股普通股淨虧損的加權平均股票中不包括的反稀釋證券如下：

截至3月31日的三個月
20232022
股票未歸屬，有待行使股票期權120,431 4,154,898 
受未償還普通股期權約束的股票2,945,020 2,515,944 
可轉換票據股票轉換的股份695,261 — 
須進行認股權證股票轉換的股份16,586,980 — 
受偶然收益約束的股票10,500,000 — 
限制性庫存單位1,314,000 — 


21

注 20 — 福利計劃

為了員工的利益，公司維持了安全港401（k）退休計劃。該計劃允許參與者繳款，但須遵守某些限制。公司配套捐款為 $158,000和 $69,000分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。

注 21 — 所得税

在確定季度所得税準備金時，公司使用適用於年初至今實際損益的年度估計有效税率，並根據該季度出現的離散項目進行了調整。公司的年度估計有效税率與美國聯邦法定税率的不同主要是由於州税、外國税以及公司對其遞延所得税資產的全額估值補貼的變化。

注 22 — 後續事件

管理層已經考慮了截至2023年5月4日（本報告發布之日）的後續事件，沒有任何需要額外披露的事件。
22

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

除非上下文另有要求，否則 “SpringBig”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指SpringBig Holdings, Inc. 及其子公司。

前瞻性陳述

除歷史事實陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關未來運營的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“期望”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“尋求”、“增長”、“目標”、“如果” 等詞語來識別，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達方式。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營、目標和財務需求。由於本10-Q表季度報告中 “風險因素” 下討論的各種因素，我們的實際業績可能與預期存在重大差異。

業務概述

SpringBig Holdings, Inc.（“公司” 或 “SpringBig”）是市場領先的軟件平臺，為零售商和品牌提供客户忠誠度和營銷自動化解決方案。我們利用我們在忠誠度營銷方面的深厚專業知識來開發解決方案，以應對零售商和品牌（包括大麻行業的零售商和品牌）面臨的關鍵挑戰。嚴格、複雜和快速演變的法規導致大麻零售商和品牌進入傳統營銷和廣告渠道的渠道受到限制，使他們無法利用許多傳統方法來有效接觸消費者並與之互動。此外，缺乏特定行業的數據和市場情報解決方案限制了大麻零售商和品牌有效營銷其產品的能力，從而阻礙了他們的增長。我們的平臺使我們的客户能夠提高品牌知名度，吸引客户，提高留存率，並訪問可行的消費者反饋數據以改善營銷。我們的客户可以使用我們的忠誠度營銷、數字通信和短信/電子郵件營銷解決方案來推動新客户獲取、客户支出和零售客流量。我們久經考驗的 B2B2C 軟件平臺在零售商和品牌之間創造了強大的網絡效應，使雙方能夠直接與消費者建立聯繫。隨着零售商和品牌規模的擴大，良性循環會放大增長，最終擴大SpringBig的影響力並強化我們的價值主張。

SpringBig 在北美 3,000 多個不同的零售點為大約 1,300 個品牌和零售商客户提供服務。我們的客户每年分發超過20億條消息，去年，使用我們平臺的客户創造了超過75億美元的商品總價值。

業務合併和上市公司成本

2022年6月14日，特拉華州的一家公司SpringBig Holdings, Inc.（前身為Tuatara資本收購公司（“Tuatara” 或 “TCAC”））完成了先前宣佈的Tuatara和特拉華州公司SpringBig, Inc.（“Legacy SpringBig”）的業務合併（“業務合併”）。根據合併協議，在業務合併完成之前，Tuatara更改了其註冊管轄權，取消了開曼羣島豁免公司的註冊，繼續註冊成為根據特拉華州法律註冊的公司。在截止日期之前，就收盤而言，Tuatara更名為SpringBig Holdings, Inc。根據對會計準則編纂805中概述的標準的分析，Legacy SpringBig被視為業務合併的會計收購方。儘管Tuatara是業務合併的合法收購方，因為Legacy SpringBig被視為會計收購方，但Legacy SpringBig的歷史財務報表在收盤時成為合併後的公司的歷史財務報表。

業務合併被視為 “反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎，合併後的實體的財務報表在許多方面代表了Legacy SpringBig財務報表的延續。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，Tuatara被視為 “被收購” 公司。出於會計目的，Legacy SpringBig被視為該交易的會計收購方，因此，該交易被視為Legacy SpringBig的資本重組（即涉及Tuatara發行股票換取Legacy SpringBig股票的資本交易）。因此，Legacy SpringBig的合併資產、負債和經營業績成為合併後的公司的歷史財務報表，從收購之日起，Tuatara的資產、負債和經營業績已與Legacy SpringBig合併。業務合併之前的運營以Legacy SpringBig的運營方式呈現。Tuatara的淨資產按歷史成本（與賬面價值一致）確認，沒有記錄商譽或其他無形資產。

23

由於業務合併，Legacy SpringBig成為一家在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者，這要求我們承擔額外費用並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為上市公司，我們已經並將繼續承擔額外的年度費用，用於董事和高管責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。

主要運營和財務指標

我們監控以下關鍵財務和運營指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。以下是我們對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分析，以千計：

截至3月31日的三個月
20232022
收入$7,157 $6,173 
淨虧損(2,262)(2,866)
調整後 EBITDA(1,331)(2,504)
零售客户數量1,366 1,327 
淨收入保留率100 %106 %
消息數（百萬）488 443 

有關淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲下文 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後息税折舊攤銷前利潤”。

收入

我們通過銷售月度訂閲來獲得收入，這些訂閲為零售客户提供了訪問集成平臺的權限，通過該平臺他們可以管理忠誠度計劃以及與消費者的溝通。當發送給消費者的消息量超過訂閲套餐中的數量時，我們還會從這些零售客户那裏獲得額外收入。訂閲期限通常為十二個月（如果客户不支付取消費用，通常不得提前終止），按月支付，除非事先提供取消通知，否則會自動續訂以後的重複十二個月。

公司的收入增長通常是通過新客户、客户升級訂閲（因為新客户的訂閲水平通常相對較低（相對於此類客户數據庫的規模和在該數據庫上的客户數量）和/或預先確定的通信積分數量）以及收入中的過度使用部分混合而實現的。 “超額使用” 收入是指因超過適用客户訂閲協議中規定的預先確定的信貸額而向客户收取的款項所得的收入。鑑於這種組合，尤其是客户在成為客户後不久就升級的趨勢，該公司不積極監控新客户和現有客户之間的收入分配，而是更願意將訂閲和超額使用之間的比例以及淨美元留存率和客户數量作為關鍵指標，如下所述。

其他關鍵運營指標

在我們作為公司發展的現階段，收入的增長是關鍵指標，因此，為了向投資者提供更多信息，我們在上表中披露了零售客户數量、淨收入保留率以及客户通過SpringBig平臺分發的標準化報文數量。我們會定期審查上述關鍵運營和財務指標，以評估我們的業務和增長，評估我們的業績並就我們的業務做出決策。我們認為這些關鍵指標對投資者有用，既因為它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，也可能有助於評估我們的業務狀況和增長。

零售客户數量。我們在上表中披露了相關期末業務客户使用的離散SpringBig平臺的數量。我們將這個數字視為評估我們業務績效的重要指標，因為客户數量的增加推動了增長，提高了品牌知名度，有助於擴大我們的影響力並加強我們的價值主張。

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淨收入保留率。我們認為，客户使用我們平臺的增長是評估我們的業務和增長的重要指標。我們會滾動監控基於美元的淨收入保留率，以跟蹤收入的維持情況和增收活動的增長。“淨收入保留率”（也稱為 “淨美元留存率”）沒有標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論，此外，投資者不應孤立地考慮。在評估我們的留存率和計算淨收入留存率時，SpringBig計算了零售客户的平均每月經常性收入，經前十二個月月度訂閲的虧損、增減調整後，除以過去十二個月的平均經常性每月訂閲收入。

我們認為超過100％的淨收入保留率為正數，因為這表明訂閲收入增加，但不包括新客户在入職當月的初始經常性收入的影響。我們相信，我們可以通過繼續關注現有客户和開展增加收入的活動（例如客户升級）來推動這一指標的發展。淨收入留存率是在截至報告日的十二個月期間內衡量的，如果該比率超過100％，則表明客户的升級超過了所有流失的客户的價值，訂閲降級。淨收入留存率僅根據訂閲收入計算，不包括超額使用收入的影響。

已發送的消息數量。我們認為，以標準化消息大小衡量的發送消息量很重要，因為它表明了客户使用我們平臺的頻率和參與程度。消息通過文本、電子郵件和直接推送通知分發到移動應用程序。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們披露了息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則財務指標，我們將其計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，以及 調整後的息税折舊攤銷前利潤，表示根據某些不尋常、罕見項目或非現金項目調整後的息税折舊攤銷前利潤(例如壞賬支出和股票薪酬).

我們之所以提出息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它們是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和做出有關投資能力分配的戰略決策的關鍵指標。因此，我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績，並被分析師、投資者和競爭對手廣泛用於衡量公司的經營業績。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤有侷限性，您不應孤立地考慮這些因素，也不應將其作為對我們在公認會計原則下報告的業績（包括淨虧損）的分析的替代品，我們認為淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標。其中一些限制是：

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊的資產將來可能必須更換，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤均未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；
•息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；以及
•息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表可用現金減少的納税額。

由於這些限制，您應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮，包括淨虧損和我們的其他公認會計原則業績。














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税前淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下（以千計）：

截至3月31日的三個月
20232022
淨虧損$(2,262)$(2,866)
利息收入(10)— 
利息支出391 89 
折舊費用66 59 
税前利潤(1,815)(2,718)
股票薪酬*162 181 
壞賬支出169 33 
認股權證公允價值的變化153 — 
調整後 EBITDA$(1,331)$(2,504)
*股票薪酬記錄在一般和管理費用中

影響我們績效的因素

整體經濟趨勢

整體經濟環境和消費者行為的相關變化對我們的業務有重大影響。總體而言，整個經濟的積極狀況促進了消費者在市場和客户產品上的支出，而經濟疲軟通常會導致消費者支出的減少，可能會對客户的銷售產生負面影響，這反過來又可能影響我們的收入。

客户的增長和留存率

隨着時間的推移，我們的收入主要通過獲取和留住客户以及擴大與客户的關係來增長，從而增加每位客户的收入。歷史上，得益於公司全面的產品套件、差異化的忠誠度計劃、與客户的持續溝通以及可靠的客户服務，我們一直能夠吸引、保持和發展與客户的關係。

大麻市場的監管和成熟

我們相信，隨着越來越多的司法管轄區將用於醫療和/或成人用途的大麻合法化以及監管環境的持續發展，我們將有巨大的增長機會。隨着更多司法管轄區將用於醫療或成人用途的大麻合法化，並利用我們現有的商業模式進入新市場，我們打算探索新的擴張機會。我們相信，我們對這一領域的瞭解加上我們經驗豐富的銷售隊伍，將使我們能夠快速進入和開拓新市場，抓住新業務，而我們通過一流的產品供應維持新業務。此外，美國聯邦法規的變化可能會使我們有能力開拓更多渠道，包括金融科技、支付和電子商務領域。

我們預計，隨着大麻監管制度變得更加穩定，大麻合法市場越來越被接受，未來競爭將加劇，這可能會鼓勵新的參與者進入市場，包括財務、技術和其他資源比現有市場參與者多得多的老牌公司。

我們認為，維護和增強我們的品牌形象和聲譽對於維持和發展我們與客户的關係以及吸引新客户的能力至關重要。

我們相信我們平臺本身的規模和強大的客户忠誠度市場；但是，我們採取了各種營銷措施，以吸引尚未進入我們平臺的其餘零售商和品牌。營銷工作包括旨在吸引和留住零售和品牌訂閲者的多種策略。

26

與歸因於我們、我們的員工、客户或其他與上述任何一方相關的事件或活動相關的負面宣傳，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽並降低我們品牌的價值。鑑於我們的知名度很高，我們可能更容易受到負面宣傳的風險。損害我們的聲譽和品牌資產損失可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，任何重建我們的聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能既昂貴又耗時，而且這些努力最終可能不會成功。

我們還相信，隨着市場競爭的持續發展，我們的品牌知名度和聲譽的重要性將繼續增加。如果我們的品牌推廣活動不成功，我們的經營業績和增長可能會受到不利影響。

我們的經營業績的組成部分

收入

SpringBig為其零售客户提供了一個集成平臺，該平臺提供公司專有軟件的所有功能，該軟件使用專有技術向客户的聯繫人發送短信、電子郵件和推送消息。這種訪問權限是根據合同向客户提供的，其收入來自每月的固定積分費用（不超過預約金額）和可選購買額外積分。

收入成本

收入成本主要包括通過蜂窩網絡和集成向代表公司客户發送消息的分銷商支付的款項。

銷售、服務和營銷費用

銷售、服務和營銷費用包括我們的銷售、服務和營銷員工的工資、福利、差旅費用和激勵性薪酬。此外，銷售、服務和營銷費用包括企業收購營銷、活動成本以及品牌和廣告成本。

技術和軟件開發費用

技術和軟件開發成本包括員工的工資和福利，包括負責開發新產品以及維護和改進現有產品的工程和技術團隊。我們根據ACS 350-40、無形資產——商譽和其他——內部使用軟件，將與技術和軟件開發相關的某些成本資本化，但這些成本在數量上是有限的，因為我們不斷地定期增強我們的技術平臺，認為這些成本不適合資本化。資本化成本通常在自特定軟件產品投入使用之日起的三年期內攤銷。我們認為，對我們平臺的持續投資對我們的增長很重要。

一般和管理費用

一般和管理費用主要包括參與一般公司職能（包括財務、人力資源和投資者關係）的員工的工資和相關福利成本，以及與使用這些職能部門使用軟件和設備相關的成本。所有租金、保險和其他佔用費用也包含在一般和管理費用中，與法律、審計和其他服務相關的專業和外部服務以及股票薪酬支出也包括在內。













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運營結果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的比較

下表列出了我們在指定期間的經營業績：

截至3月31日的三個月
20232022增加（減少）%
（以千計）
收入$7,157 $6,173 $984 16 %
收入成本1,350 1,652 (302)(18)%
毛利5,807 4,521 1,286 28 %
運營費用：
銷售、服務和營銷2,478 2,943 (465)(16)%
技術和軟件開發2,300 2,637 (337)(13)%
一般和行政2,757 1,718 1,039 60 %
運營費用總額7,535 7,298 237 3 %
運營損失(1,728)(2,777)1,049 (38)%
利息收入10 — 10 nm
利息支出(391)(89)(302)nm
認股權證公允價值的變化(153)— (153)nm
税前虧損(2,262)(2,866)604 (21)%
所得税準備金— — — — 
税後虧損$(2,262)$(2,866)$604 (21)%
nm-沒意義
收入。在截至2023年3月31日的三個月中，收入增加了100萬美元，與2022年同期相比增長了16％。截至2023年3月31日的三個月，我們的訂閲收入為590萬美元，而2022年同期為460萬美元，同比增長28％。由於經濟疲軟，以及由於客户升級訂閲，前一同期的一些超額使用收入已轉換為經常性訂閲收入，因此超額使用收入同比下降了22％。在截至2023年3月31日的三個月中，我們來自品牌客户的收入同比增長了56％，為30萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元。

在截至2023年3月31日的十二個月中，該公司的淨收入保留率為100％，而截至2022年3月31日的十二個月為106％。該比率繼續在我們的100％至110％範圍內，儘管由於宏觀經濟條件惡劣影響了大麻市場和整體經濟，目前處於該區間的低端。

毛利。截至2023年3月31日的三個月，毛利從截至2022年3月31日的三個月的450萬美元增至580萬美元，增長了28％。毛利率從截至2022年3月31日的三個月的73％提高到截至2023年3月31日的三個月的81％。消息成本是我們收入成本的主要支出，與收入增長16％相比增長了10％，收入增長的增加以及由此產生的利潤率的提高是由於更高的產品收益和運營效率。

運營費用。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的運營支出與2022年同期相比增加了20萬美元，增長了3％。

與2022年同期相比，截至2023年3月31日的季度銷售、服務和營銷費用減少了50萬美元，下降了16％，這是由於員工人數減少導致薪酬支出減少。

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截至2023年3月31日的季度，技術和軟件開發費用與2022年同期相比減少了30萬美元，下降了13％，這歸因於與使用離岸合同開發商相關的支出減少以及薪酬支出略有減少。

截至2023年3月31日的季度，一般和管理費用與2022年同期相比增加了100萬美元，增長了60％，這是由於與上市公司相關的額外支出，包括董事和高級管理人員保險費的增加、法律和審計成本的增加以及對董事會的補償。

利息支出。截至2023年3月31日的季度，利息支出為40萬美元，原因是與2022年6月14日完成的合併相關的6.0％可轉換票據的應付利息。

認股權證公允價值的變化。與SpringBig發行的認股權證相關的負債按會計期末的公允價值列入資產負債表，任何價值變動均在損益表中報告。截至2023年3月31日，在納斯達克證券交易所上市的公共認股權證的市值為每份認股權證0.0307美元，而2022年12月31日為0.0211美元。價值增長為20萬美元，在我們截至2023年3月31日的三個月損益表中被確認為支出。

流動性和資本資源

自成立以來，我們一直蒙受淨虧損，運營現金流為負。在業務合併之前，我們主要通過私募股權證券和收入為我們的運營和資本支出提供資金。自業務合併以來的淨虧損已通過業務合併獲得的資本進行融資，如下所述。在我們繼續發展業務的同時，我們短期內現金的主要用途是為我們的運營提供資金。

在2021年11月執行合併協議方面，Legacy SpringBig和TCAC簽訂了協議 認購協議，根據該協議，某些投資者（“PIPE Investors”）同意以每股10.00美元的價格購買合併後的公司共計1310,000股普通股，總收購價為13,100,000美元。2022 年 2 月 25 日，SpringBig 發行了某些可轉換票據（“可轉換票據”） PIPE Investors的本金總額為700萬美元。合併完成後，可轉換票據的未償本金餘額已到期應付，向此類票據持有人發行公司普通股的剩餘本金餘額以及此類票據的應付利息已得到滿足，PIPE Investors的剩餘投資已提供資金並支付給公司。

此外，在執行合併協議後，我們簽訂了兩份增量融資協議。一位機構投資者通過證券購買協議同意購買1,100萬美元於2024年到期的6.0％的優先擔保原始發行折扣可轉換票據，以及相當於票據本金除以收盤前交易日交易量加權平均價格的一半的認股權證數量。這筆融資在業務合併後立即結束。

公司還與CF Principal Investments, LLC（“Cantor”）簽訂了承諾股權額度融資（“融資”），業務合併完成後我們新發行的普通股的總收購價高達5,000萬美元。在該融資方面，公司承擔了150萬澳元的承諾費，以換取877,193股普通股。

根據融資條款，公司可以不時選擇向Cantor出售新發行的普通股。根據與Cantor達成的協議，該融資的使用受某些條件的約束，包括與轉售根據該融資機制發行的普通股有關的註冊聲明的有效性。因此，來自5,000萬美元總收購價的資金即使有的話，也無法立即提供給SpringBig，也無法保證該融資將在條款期限內隨時可供公司使用，也無法保證這樣的收購價格永遠可用。

下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的現金、應收賬款和營運資金（以千計）：

2023年3月31日
2022年12月31日
現金和現金等價物$2,569 $3,546 
應收賬款，淨額3,168 2,889 
營運資金(4,685)(1,544)

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我們致力於確保我們的資產負債表支持業務和增長目標，並正在考慮在截至2023年6月30日的三個月內進行補充資本籌集。截至 2023年3月31日，根據本小節中描述的因素，我們得出結論，在本10-Q表季度報告中發佈財務報表後的12個月內，我們能否繼續作為持續經營企業運營，存在重大疑問。 T他的估計基於我們當前的商業計劃以及當前宏觀經濟狀況下的預期和假設。我們的這些估計基於可能被證明是錯誤的假設，並且可能比我們目前預期的更快地使用我們的可用資本資源，未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素。儘管我們目前不是有關補充業務、服務或技術的潛在投資或收購的任何協議或意向書的締約方，但我們將來可能會簽訂此類安排，這也可能要求我們尋求額外的股權融資、承擔債務或使用現金資源。我們目前沒有關於進行任何此類收購的諒解、承諾或協議。

如果現有的現金和投資以及運營現金不足以為未來的活動提供資金，我們可能需要籌集更多資金。我們可能會尋求通過股權、股票掛鈎或債務融資籌集更多資金。如果我們通過負債籌集額外資金，則此類債務可能具有優先於我們股票證券持有人的權利，並且可能包含限制運營的契約。任何額外的股權融資都可能對股東產生稀釋作用。此外，有擔保可轉換票據還包含許多限制性契約，這些條款可能會對未來獲得融資施加重大限制，包括限制SpringBig在有擔保可轉換票據未償還期間進行以下任何一項的能力： (i) 承擔額外債務並擔保債務；(ii) 產生留置權或允許抵押或其他抵押權；(iii) 預付、贖回或回購某些其他債務；(iv) 支付股息或進行其他分配，或回購或贖回其股本；(v) 出售資產或進行某些其他交易（包括重組、合併、解散或類似的交易）或、出租、許可、轉讓或以其他方式處置公司或其子公司的資產）；（vi) 發行額外股權（在美國證券交易委員會宣佈向投資者登記票據和認股權證所依據的所有普通股的轉售註冊聲明生效之前，在股權融資機制之外、根據我們的股權補償計劃發行和其他有限例外情況）；（viii）進行浮動利率交易（不包括股權融資機制）；以及（viii）通過對我們的管理文件的某些修正以及其他限制。此外，票據持有人有權在首次與投資者的票據和認股權證完成後的18個月內，購買我們在後續融資中可能提供的證券的30％。 因此，我們以可接受的條件籌集額外資金的能力可能會受到限制，或者完全在這種限制之內。經票據持有人同意，可以放棄此類限制。

SpringBig繼續作為持續經營企業的能力取決於其通過多種因素滿足流動性需求的能力，包括但不限於現金和現金等價物、通過增加客户和新客户使用量而持續增加的收入、普通股購買協議和戰略資本籌集。無法保證這些計劃的最終成功。欲瞭解更多信息，請參閲本報告所含合併財務報表附註2中標題為 “持續經營和流動性” 的部分.

現金流

下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中來自運營、投資和融資活動的現金流，以及 2022（以千計）：


截至3月31日的三個月
20232022
現金流量表數據：
提供的現金總額（用於）：
經營活動$379 $(2,399)
投資活動(12)(73)
籌資活動(1,344)7,006 
現金和現金等價物的增加（減少）$(977)$4,534 

經營活動

經營活動提供的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊和攤銷、非現金股票薪酬支出、金融工具公允價值的變化以及營運資金和其他活動變動的影響。

30

在截至2023年3月31日的三個月中，淨虧損為230萬美元，通過經營活動獲得的現金為40萬美元。260萬美元的差額是由於90萬美元的非現金項目（包括折舊、攤銷、股票薪酬和認股權證公允價值的變化）抵消了30萬美元的營運資金的增加（主要是由於應收賬款的增加）以及根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法（CARES法案）收到的與可退還的員工留用工資税收抵免相關的200萬美元。由於員工留用額度計算的複雜性，我們計劃推遲與這些抵免相關的任何福利，直到我們有合理的確定性，包括但不限於完成任何潛在的審計或審查或相關的訴訟時效到期。

在截至2022年3月31日的三個月中，淨虧損為290萬美元，用於經營活動的現金為240萬美元。

投資活動

SpringBig 的資本投資要求較低，我們的需求主要包括計算機設備和辦公傢俱及相關物品。截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為12,000美元，截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為73,000美元。

融資活動

在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為130萬美元，相當於償還了6％可轉換票據的140萬美元本金，被行使股票期權所得的10萬美元所抵消。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日，我們與任何其他實體之間沒有任何資產負債表外安排對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對股東至關重要的資本資源產生或合理可能產生當前或未來影響。

關鍵會計政策與估計

我們的合併財務報表根據公認會計原則編制。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。

我們認為，與收入確認、軟件開發成本、所得税和股權薪酬相關的假設和估計對我們的合併財務報表的潛在影響最大。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。有關我們所有重要會計政策的更多信息，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註，該報表在2022年10-K表年度報告中公佈。

最近的會計公告

有關更多信息，請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註2中標題為 “重要會計政策摘要” 的部分。

新興成長型公司和小型申報公司地位

《就業法》第107條規定，“新興成長型公司” 可以利用《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司” 可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則適用於私營公司。《就業法》第107條規定，為遵守新的或經修訂的會計準則而選擇退出延長的過渡期的任何決定都是不可撤銷的。根據《就業法》，我們選擇使用這段延長的過渡期。

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的定義，我們也是 “小型申報公司”。即使我們不再是一家新興成長型公司，我們仍可能繼續是一家規模較小的申報公司。我們可以利用小型申報公司可獲得的某些規模化披露，只要非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的市值低於第二財季最後一個工作日計算的2.5億美元，或者我們的年收入低於 2.5 億美元，我們就可以利用這些規模化的披露
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在最近結束的財年中，有1億美元，按第二財季最後一個工作日計算，非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的市值低於7億美元。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在美國境內開展業務，與位於加拿大的客户開展業務有限，我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括利率變動、通貨膨脹和匯率費用的影響。下文列出了與這些市場風險的定量和定性披露有關的信息。

利率波動風險

我們將所有初始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。

我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金最大化，同時最大限度地提高收入。由於我們的現金和現金等價物的到期日相對較短，因此我們的投資組合的公允價值對利率變化相對不敏感。在未來，我們將繼續評估我們的投資政策，以確保我們繼續實現總體目標。

通脹

我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。我們將繼續監測通貨膨脹的影響，以便通過定價策略、提高生產率和降低成本將通貨膨脹的影響降至最低。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

匯率風險

我們在加拿大多倫多設有業務，客户位於加拿大。鑑於我們的報告貨幣是美元，這會導致匯率折算風險。通過將我們的加拿大收入和支出與我們的加拿大客户以當地貨幣開具發票相匹配，可以將影響降至最低。我們的財務報表面臨的匯率風險並不重要。

第 4 項。控制和程序 

評估披露控制和程序

披露控制是旨在確保根據證券交易委員會（“SEC”）的規定記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告（例如本季度報告）中要求披露的信息的程序。披露控制的設計還旨在確保適當積累此類信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。

我們的首席執行官兼首席財務官（我們的首席執行官、財務和會計官）評估了截至2023年3月31日（即本報告所涉期末）我們的 “披露控制和程序”（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序尚未生效。有關公司在財務報告內部控制方面的重大弱點的描述，請參閲公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。







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第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關截至2023年3月31日的九個月中法律訴訟進展的描述，請參閲合併財務報表附註16 “承諾和意外開支” 下的 “訴訟”。

第 1A 項。風險因素

我們的業務涉及高度風險。在就我們的證券做出投資決策時，您應仔細考慮我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的風險，以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告和其他材料中列出的風險、不確定性和其他信息。2022 年 12 月 31 日 10-K 表格中披露的風險因素沒有重大變化。我們無法向你保證，其中討論的任何事件都不會發生。這些風險可能會對我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有

第 3 項。優先證券違約

沒有

第 4 項。礦山安全披露 

沒有

第 5 項。其他信息

沒有




















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第 6 項。展品 

以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入本季度報告。

展品編號展品描述表單展覽申報日期
隨函提交/提供
美國證券交易委員會文件 #
3.1
SpringBig 控股有限公司的公司註冊證書
10-K3.12023年3月28日001-40049
3.2
SpringBig 控股公司章程
10-K3.22023年3月28日001-40049
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
**
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
**
33.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
**
33.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
**
101.INSXBRL 實例文檔*
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔*
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔*
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔*
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


SpringBig 控股有限公司

來自：//傑弗裏·哈里斯
姓名：傑弗裏哈里
標題：首席執行官
（首席執行官）
日期：2023年5月4日
來自：/s/ 保羅·賽克斯
姓名：保羅·賽克斯
標題：
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）
日期：2023年5月4日
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