Cohen&Steers優質收入房地產基金公司。

綜合投資時間表

2023年3月31日(未經審計)

股票 價值

普通股

 109.7 %

通信鐵塔

 13.3 %

美國鐵塔公司(A)、(B)

 741,056 $ 151,427,383

皇冠城堡股份有限公司(A)、(B)

 515,989 69,059,968

220,487,351

房地產

 96.4 %

數據中心

 11.9 %

Digital Realty Trust，Inc.(A)、(B)

 1,153,666 113,416,904

Equinix，Inc.(A)、(B)

 118,425 85,389,162

198,806,066

醫療保健

 11.5 %

保健房地產信託公司，A類(A)，(B)

 2,944,762 56,922,250

WellTower，Inc.(A)

 1,872,025 134,205,472

191,127,722

酒店

 1.9 %

HOST Hotels&Resorts，Inc.(A)、(B)

 1,938,798 31,970,779

工業企業

 16.4 %

美國冷德房地產信託公司(A)，(B)

 1,664,605 47,358,012

BG LLH，LLC(世系物流)(C)

 142,519 14,575,418

Prologis，Inc.(A)

 1,683,799 210,087,601

272,021,031

淨租賃

 11.6 %

NETSTREIT公司

 713,226 13,037,771

房地產收入公司(A)、(B)

 1,893,123 119,872,548

SPIRIT房地產資本公司(A)、(B)

 859,157 34,228,815

Vici Properties，Inc.(A)、(B)

 788,383 25,717,054

192,856,188

辦公室

 1.5 %

堂兄弟地產公司

 583,699 12,479,485

海伍德地產公司

 510,337 11,834,715

24,314,200

住宅

 22.9 %

公寓

 11.6 %

公寓收入房地產投資信託基金公司(A)，(B)

 508,083 18,194,452

卡姆登財產信託基金(A)

 354,614 37,177,732

中美公寓社區公司(A)，(B)

 523,425 79,058,112

UDR，Inc.(A)、(B)

 1,428,942 58,672,358

193,102,654

1

股票 價值

製造家居

 2.8 %

太陽社區公司(A)、(B)

 329,580 $ 46,431,230

單户家庭

 8.5 %

美國住宅4租金，A類(A)，(B)

 723,063 22,740,332

邀請之家公司(A)、(B)

 3,772,523 117,815,893

140,556,225

總住宅

380,090,109

自助存儲

 8.9 %

Extra Space Storage，Inc.(A)

 433,747 70,670,399

公共貯物(A)、(B)、(D)

 258,787 78,189,904

148,860,303

購物中心

 8.4 %

社區中心

 2.3 %

金茂房地產公司(Kimco Realty Corp.)(A)

 1,960,612 38,290,752

區域購物中心

 6.1 %

Simon Property Group，Inc.(A)、(B)

 909,508 101,837,611

購物中心總數

140,128,363

專業

 0.8 %

拉瑪爾廣告公司，A類(A)

 141,400 14,124,446

木材

 0.6 %

偉豪公司(A)、(B)

 307,815 9,274,466

總房地產

1,603,573,673

普通股總額(已確定成本1,477,593,148美元)

 1,824,061,024

優先證券票面價值25美元

 11.8 %

銀行

 1.5 %

美國銀行，6.00%，系列GG(E)

 224,608 5,527,603

美國銀行，5.375%，系列KK(E)

 100,000 2,297,000

摩根大通，5.75%，系列DD(E)

 75,000 1,868,250

摩根大通，4.75%，GG(E)系列

 172,000 3,716,920

摩根大通，4.625%，系列LL(E)

 124,812 2,636,029

KeyCorp.，6.20%至12/15/27(E)，(F)

 40,800 911,064

Truist Financial Corp.，4.75%，系列R(E)

 80,200 1,699,438

富國銀行，4.70%，系列AA(A)，(E)

 88,000 1,662,320

2

股票 價值

富國銀行，4.25%，系列DD(A)，(E)

 69,325 $ 1,192,390

富國銀行，4.75%，Z系列(A)，(E)

 208,044 3,996,525

25,507,539

電動的

 0.6 %

CMS Energy Corp.，5.625%，將於1978年3月15日到期

 32,705 793,096

CMS Energy Corp.，5.875%，將於1979年3月1日到期

 166,310 4,039,670

DTE能源公司，5.25%，將於2017年12月1日到期，E系列

 134,351 3,094,104

美國南方公司，4.95%，將於2020年1月30日到期

 100,000 2,260,000

10,186,870

金融

 0.1 %

KKR集團財務公司IX LLC，4.625%，將於61年4月1日到期

 50,000 925,000

綜合電信業務

 0.8 %

美國電話電報公司，5.625%，將於67年8月1日到期(A)

 145,567 3,626,074

AT&T，Inc.，5.00%，A(E)系列

 124,144 2,813,103

AT&T，Inc.，4.75%，C系列(A)、(E)

 210,000 4,466,700

美國蜂窩公司，5.50%，將於2010年6月1日到期

 168,545 2,877,063

13,782,940

管道

 0.2 %

能量轉移LP，7.60%至5/15/24，系列E(E)、(F)

 147,000 3,554,460

房地產

 8.5 %

數據中心

 1.4 %

Digital Realty Trust，Inc.，5.85%，系列K(E)

 161,925 3,758,279

數字房地產信託公司，5.20%，L系列(五)

 110,691 2,379,856

DigitalBridge Group，Inc.，7.15%，系列I(E)

 404,770 7,763,489

DigitalBridge Group，Inc.，7.125%，系列J(E)

 404,788 7,601,919

KKR房地產金融信託公司，6.50%，A(E)系列

 60,248 962,161

22,465,704

多樣化

 1.4 %

Armada Hoffler Properties，Inc.，6.75%，系列A(A)、(E)

 378,000 7,896,420

EPR屬性，9.00%，E系列(可轉換)(E)

 57,085 1,509,898

EPR屬性，5.75%，系列G(E)

 132,002 2,209,714

LXP工業信託，6.50%，C系列(面值50美元)(A)，(E)

 92,192 4,474,078

Urstadt Bdle Properties，Inc.，6.25%，系列H(E)

 157,556 3,425,267

烏爾施塔特·比德爾地產公司，5.875%，K系列(E)

 159,900 3,306,732

22,822,109

3

股票 價值

酒店

 1.3 %

Pebblebrook Hotel Trust，6.30%，系列F(E)

 140,000 $ 2,632,000

Pebblebrook Hotel Trust，6.375%，系列G(E)

 188,800 3,515,456

Pebblebrook Hotel Trust，5.70%，系列H(E)

 160,000 2,608,000

RLJ住宿信託，1.95%，A(E)系列

 153,045 3,835,308

Summit Hotel Properties，Inc.，6.25%，系列E(A)、(E)

 226,000 4,280,440

頂峯酒店地產公司，5.875%，系列F(E)

 137,693 2,438,543

Sunstone Hotel Investors，Inc.，6.125%，H系列(E)

 114,000 2,307,360

21,617,107

工業企業

 0.0 %

雷克斯福德工業地產公司，5.625%，C系列(E)

 30,000 652,797

淨租賃

 0.8 %

Agree Realty Corp.，4.25%，首輪(E)

 150,455 2,648,008

SPIRIT房地產資本公司，6.00%，系列A(A)、(E)

 435,071 10,058,842

12,706,850

辦公室

 0.8 %

Arbor Realty Trust，Inc.，6.375%，D系列(E)

 51,200 893,440

Brookfield Property Partners LP，5.75%，A(E)系列

 154,000 1,917,300

Brookfield Property Partners LP，6.375%，A2系列(E)

 126,056 1,900,924

Brookfield Property Pirst LP，6.25%，將於81年7月26日到期

 150,000 2,430,000

城市寫字樓房地產投資信託基金，6.625%，系列A(E)

 61,000 1,077,870

哈德遜太平洋地產公司，4.75%，C系列(E)

 301,200 3,012,000

沃納多房地產信託，5.25%，系列N(A)、(E)

 158,108 2,055,404

13,286,938

住宅

 0.9 %

公寓

 0.2 %

CenterSpace，6.625，C系列(E)

 98,959 2,414,600

製造家居

 0.2 %

Green Brick Partners，Inc.，5.75%，A(E)系列

 72,172 1,327,965

UMH Properties，Inc.，6.375%，D系列(E)

 115,000 2,516,200

3,844,165

單户家庭

 0.5 %

美國住宅4租金，5.875%，系列G(E)

 103,420 2,431,404

美國住宅4租金，6.25%，系列H(A)，(E)

 228,349 5,546,597

7,978,001

總住宅

 14,236,766

自助存儲

 1.1 %

National Storage Affiliates Trust，6.00%，系列A(E)

 192,080 4,419,760

公共存儲，4.875%，系列I(E)

 24,856 541,861

4

股票 價值

公共存儲，4.75%，K(E)系列

 18,000 $ 391,680

公共存儲，4.625，L系列(E)

 450,000 9,405,000

公共存儲，4.00%，系列P(E)

 230,138 4,250,649

19,008,950

購物中心和社區中心

 0.8 %

金茂房地產公司，M(E)類，5.25%

 181,358 3,681,567

金茂房地產公司，5.125%，L系列(E)

 24,619 483,271

索爾中心公司，6.125%，D系列(E)

 101,300 2,176,937

索爾中心公司，6.00%，E(E)系列

 111,000 2,458,650

Site Center Corp.，6.375%，A類(A)、(E)

 200,000 4,688,000

13,488,425

總房地產

140,285,646

公用事業和電力

 0.1 %

Sempra Energy，5.75%，將於1979年7月1日到期

 89,854 2,222,988

優先證券總額為25美元面值(已確定成本為229,744,747美元)

 196,465,443

本金
金額

優先證券：資本證券

 14.1 %

銀行

 4.2 %

美國銀行，6.10%至3/17/25，AA(A)、(B)、(E)、(F)系列

 $ 4,000,000 3,931,320

美國銀行，6.125%至4/27/27，TT(A)、(E)、(F)系列

 4,640,000 4,576,200

美國銀行，6.25%至9/5/24，系列X(A)、(B)、(E)、(F)

 6,000,000 5,872,500

美國銀行，6.30%至3/10/26，系列DD(E)，(F)

 2,000,000 2,007,500

紐約梅隆銀行/The，3.75%至12/20/26，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

3,877,000 3,206,667

花旗集團，3.875%至2/18/26(E)，(F)

 2,500,000 2,117,500

花旗集團，4.00%至12/10/25，系列W(A)、(B)、(E)、(F)

 6,000,000 5,317,500

花旗集團，4.15%至11/15/26，系列Y(E)，(F)

 2,100,000 1,722,000

花旗集團，5.95%至5/15/25，系列P(E)，(F)

 2,000,000 1,866,391

花旗集團，6.25%至8/15/26，系列T(E)，(F)

 2,140,000 2,054,400

花旗集團，8.87%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+4.068%)，0系列(FRN)(E)，(G)

2,140,000 2,129,300

高盛，4.125%至11/10/26，系列V(E)、(F)

2,500,000 2,075,016

摩根大通，6.10%至10/1/24，系列X(E)，(F)

 2,160,000 2,111,400

摩根大通，6.125%至4/30/24，系列U(E)，(F)

 2,850,000 2,788,725

摩根大通，6.75%至2/1/24，S系列賽(E)，(F)

 9,000,000 9,036,945

5

本金
金額		 價值

PNC金融服務集團/The，6.00%至5/15/27，系列U(E)，(F)

$ 2,270,000 $ 2,095,344

PNC金融服務集團/The，6.20%至9/15/27，系列V(E)、(F)

5,000,000 4,716,750

PNC金融服務集團/The，8.492%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+3.678%)，O系列 (FRN)(E)，(G)

1,000,000 989,903

富國銀行，3.90%至3.15/26，BB系列(A)、(B)、(E)、(F)

10,000,000 8,833,350

富國銀行，5.875%至6/15/25，系列U(A)、(B)、(E)、(F)

2,000,000 1,970,000

69,418,711

銀行：外國銀行

 3.5 %

Banco Bilbao Vizcaya阿根廷銀行，6.50%至3/5/25，第9系列(西班牙)(A)、(B)、(E)、(F)、(H)

4,000,000 3,640,000

桑坦德銀行，7.50%至2/8/24(西班牙)(E)、(F)、(H)、(I)

2,000,000 1,912,772

豐業銀行/The，8.625%至10/27/27，到期10/27/82(加拿大)(F)

1,000,000 1,019,235

巴克萊公司，8.00%至6/15/24(英國)(A)、(E)、(F)、(H)

2,200,000 1,985,500

巴克萊公司，8.00%至3/15/29(英國)(A)、(E)、(F)、(H)

3,000,000 2,568,750

法國巴黎銀行，6.625%至3/25/24,144A(法國)(A)，(E)，(F)，(H)，(J)

4,650,000 4,389,925

法國巴黎銀行，7.75%至8/16/29,144A(法國)(A)，(E)，(F)，(H)，(J)

3,800,000 3,646,860

法國農業信貸銀行，6.875%至9/23/24,144A(法國)(E)、(F)、(H)、(J)

3,000,000 2,796,253

法國農業信貸銀行，8.125%至12/23/25,144A(法國)(E)、(F)、(H)、(J)

5,000,000 4,847,020

瑞士信貸集團，至2/11/27,144A (瑞士)(E)，(F)，(H)，(J)，(K)，(L)

1,900,000 109,250

瑞士信貸集團，7.50%至7/17/23,144A (瑞士)(E)，(F)，(H)，(J)，(K)，(L)

1,400,000 80,500

德意志銀行，7.50%至4/30/25(德國)(E)，(F)，(H)

3,200,000 2,611,424

ING Groep N.V.，5.75%至11/16/26(荷蘭)(E)、(F)、(H)

2,800,000 2,424,786

ING Groep N.V.，6.50%至4/16/25(荷蘭)(A)、(B)、(E)、(F)、(H)

4,200,000 3,788,523

萊斯銀行集團，7.50%至6/27/24(英國)(E)，(F)，(H)

4,000,000 3,784,440

Lloyds Banking Group PLC，7.50%至9/27/25(英國)(E)、(F)、(H)

4,100,000 3,814,312

NatWest Group PLC，6.00%至12/29/25(英國)(E)、(F)、(H)

1,400,000 1,280,440

NatWest Group PLC，8.00%至8/10/25(英國)(E)、(F)、(H)

3,400,000 3,364,300

法國興業銀行，7.875%至12/18/23,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(J)

3,600,000 3,380,040

法國興業銀行，8.00%至9/29/25,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(J)

1,800,000 1,684,125

法國興業銀行，9.375%至11/22/27,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(J)

1,800,000 1,707,750

6

本金
金額		 價值

多倫多-道明銀行/The，8.125%至10/31/27，到期10/31/82(加拿大)(F)

$ 1,000,000 $ 1,017,500

瑞銀集團，7.00%至1/31/24,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(J)

2,800,000 2,663,388

58,517,093

電動的

 0.0 %

美國南方公司，3.75%至6/15/26，截止日期為51/9/15，系列 21-A(F)

700,000 588,938

國外的電動車

 0.3 %

法國電力公司，6.00%至1/29/26，系列EMTN(法國)(E)、(F)、(I)

2,500,000 2,761,573

Emera，Inc.，6.75%至6/15/26，截止日期為6/15/76，系列 16-A(加拿大)(F)

3,000,000 2,806,603

5,568,176

金融

 0.8 %

信用卡

 0.2 %

美國運通，3.55%至9/15/26(A)、(E)、(F)

3,508,000 2,973,732

投資銀行家/經紀人

 0.6 %

嘉信理財，4.00%至6/1/26，系列I(A)、(E)、(F)

6,750,000 5,511,510

嘉信理財，5.375%至6/1/25，系列G(E)，(F)

2,550,000 2,428,875

嘉信理財，4.00%至12/1/30，系列H(E)，(F)

2,500,000 1,971,875

9,912,260

財務總額

 12,885,992

工業企業

 0.1 %

通用電氣，8.196%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+3.33%)，D系列 (FRN)(E)，(G)

1,948,000 1,953,357

保險

 1.4 %

人壽保險/健康保險

 0.8 %

Corebridge Financial，Inc.，6.875%至9/15/27，到期時間為12/15/52,144A(F)，(J)

4,140,000 3,698,686

大都會人壽資本信託IV，7.875%，到期12/15/37,144A(Trups)(A)，(J)

2,000,000 2,094,606

保誠金融公司，5.625%至23年6月15日，將於43年6月15日到期(F)

2,956,000 2,914,232

保誠金融，Inc.，6.00%至6/1/32，將於52年9月1日到期(F)

1,700,000 1,594,260

福亞金融公司，6.125%至23年9月15日，系列A(A)、(E)、(F)

2,500,000 2,389,583

12,691,367

7

本金
金額		 價值

人壽保險/健康保險：國外

 0.1 %

第一生命保險股份有限公司/，4.00% 至7/24/26,144A(日本)(E)，(F)，(J)

$ 2,200,000 $ 2,039,843

多行--國外

 0.2 %

蘇黎世保險有限公司的阿根廷荷蘭BV，5.125%至28年6月1日，到期日期為48年6月1日(瑞士)(F)，(I)

2,800,000 2,629,309

財產傷亡

 0.1 %

Markel Corp.，6.00%至6/1/25(E)，(F)

2,650,000 2,545,444

財產傷亡保險：外國

 0.2 %

QBE保險集團有限公司，6.75%至12/2/24，到期12/2/44(澳大利亞)(F)，(I)

4,052,000 4,004,845

全額保險

 23,910,808

綜合電信服務--國外

 0.8 %

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，4.125%至3/4/31，到期時間為6/4/81(英國)(A)、(F)

5,710,000 4,515,182

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，6.25%至7/3/24，到期10/3/78(英國)(F)，(I)

5,500,000 5,354,525

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，7.00%至1/4/29，到期日期為4/4/79(英國)(A)、(B)、(F)

3,354,000 3,340,903

13,210,610

石油和天然氣：國外

 0.2 %

BP Capital Markets PLC，4.375%至6/22/25(英國)(A)、(E)、(F)

2,750,000 2,626,013

管道

 0.3 %

能量轉移LP，6.50%至11/15/26，系列H(E)、(F)

1,480,000 1,306,100

能量轉移LP，7.125%至5/15/30，系列G(E)、(F)

3,825,000 3,226,387

4,532,487

管道：外國管道

 0.3 %

Enbridge，Inc.，6.00%至1/15/27，截止日期為1/15/77，系列 16-A(加拿大)(A)、(B)、(F)

1,750,000 1,617,353

Enbridge，Inc.，7.375%至10/15/27，截止日期為83年1/15(加拿大)(F)

2,610,000 2,501,763

Enbridge，Inc.，7.625%至10/15/32，截止日期為83年1/15(加拿大)(F)

1,000,000 977,987

5,097,103

房地產

 1.8 %

金融

 0.1 %

Boston Properties LP，2.45%，將於2013年10月1日到期

625,000 421,209

Tanger Properties LP，2.75%，截止日期9/1/31

1,225,000 884,327

1,305,536

8

本金
金額		 價值

醫療保健

 0.0 %

Sabra Health Care LP，3.20%，12/1/31到期

$ 500,000 $ 367,274

工業企業

 0.1 %

協議LP，4.80%，到期10/1/32(A)，(B)

1,250,000 1,205,729

淨租賃

 0.3 %

Essential Properties LP，2.95%，7/15/31到期

1,473,000 1,083,324

Vici Properties LP，5.125%，5/15/32(A)，(B)

2,675,000 2,522,632

Vici Properties LP，5.625%，到期5/15/52

1,765,000 1,591,350

5,197,306

辦公室

 0.1 %

Brandywin Operating Partnership LP，7.55%，將於2018年3月15日到期

1,500,000 1,346,613

Vornado Realty LP，2.15%，6月1日到期(A)

1,050,000 842,366

2,188,979

住宅

 0.1 %

AvalonBay社區，Inc.，5.00%，截止日期2/15/33(A)

1,825,000 1,853,217

零售業：國外

 0.6 %

Scenter Group Trust 2，4.75%至6/24/26，到期時間為1924/80,144A (澳大利亞)(A)、(F)、(J)

4,300,000 3,876,561

SCentre Group Trust 2，5.125%至6/24/30，到期時間為80年9月24日，144A (澳大利亞)(A)，(F)，(J)

7,600,000 6,424,225

10,300,786

自助存儲

 0.2 %

Life Storage LP，4.00%，29年6月15日到期

2,700,000 2,483,214

購物中心和社區中心

 0.3 %

Kite Realty Group Trust，4.75%，9月15日到期(A)

6,112,000 5,532,732

總房地產

 30,434,773

公用事業

 0.4 %

電動的

 0.3 %

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，5.00%，將於2012年7月15日到期

1,575,000 1,586,453

森普拉能源，4.125%至1/1/27，到期4/1/52(F)

3,000,000 2,425,560

4,012,013

國外的電動車

 0.1 %

阿爾岡昆電力和公用事業公司，4.75%至27年1月18日，到期時間為82年1月18日(加拿大)(A)，(F)

2,600,000 2,083,666

總公用事業

6,095,679

優先證券總額：資本證券(已確定的成本：261,511,692美元)

234,839,740

9

本金
金額		 價值

公司債券

 2.7 %

通信鐵塔

 0.2 %

美國塔公司(American Tower Corp.)，5.65%，將於33年3月15日到期

 $ 3,225,000 $ 3,321,619

電動的

 0.2 %

美國電力公司，5.75%，將於27年11月1日到期(A)

 1,015,000 1,056,061

南加州愛迪生公司，5.85%，將於27年11月1日到期

 2,150,000 2,267,009

3,323,070

國外的電動車

 0.1 %

Enel Finance America LLC，7.10%，到期時間為10/14/27,144A(意大利)(J)

600,000 645,340

Enel Finance International NV，7.50%，到期時間為10/14/32,144A(意大利)(J)

400,000 446,110

1,091,450

金融行業投資銀行家/經紀人

 0.1 %

梯子資本金融控股有限責任公司/梯子資本金融公司，4.75%，到期時間：6/15/29,144A(J)

2,520,000 1,824,266

綜合電信業務

 0.3 %

AT&T，Inc.，2.875%至3/2/25，系列B(E)，(F)

 5,000,000 5,036,146

房地產

 1.8 %

多樣化

 0.3 %

Nessence Retail REIT，Inc./The/American Finance運營夥伴LP，4.50%，到期 9/30/28,144A(A)，(J)

4,600,000 3,445,985

SPIRIT Realty LP，3.40%，截止日期為1/15/30

 1,840,000 1,583,473

5,029,458

金融

 0.2 %

Boston Properties LP，6.75%，於27年12月1日到期

 810,000 802,231

Digital Realty Trust LP，5.55%，28年1月15日到期

 1,250,000 1,246,456

紐馬克集團，Inc.，6.125%，將於23年11月15日到期

 2,000,000 1,984,493

4,033,180

淨租賃

 0.9 %

Global Net Lease，Inc./Global Net Lease運營合夥公司，3.75%，到期時間為12/15/27， 144A(J)

1,500,000 1,188,395

10

本金
金額		 價值

Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，3.75%，到期日期為2/15/27,144A(J)

 $ 2,763,000 $ 2,553,192

Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.125%，到期日期為8/15/30,144A(J)

 3,616,000 3,197,218

Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.25%，到期日期為12/1/26,144A(J)

 2,525,000 2,358,240

Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，5.75%，到期日期為2/1/27,144A(A)，(J)

5,050,000 4,962,240

14,259,285

辦公室

 0.1 %

Hudson Pacific Properties LP，5.95%，將於28年2月15日到期

 2,975,000 2,255,473

購物中心

 0.3 %

社區中心

 0.1 %

金茂房地產運營有限責任公司，4.125%，將於46年12月1日到期

 700,000 532,802

區域購物中心

 0.2 %

Simon Property Group LP，5.50%，將於33年3月8日到期

 2,130,000 2,121,199

Simon Property Group LP，5.85%，將於53年3月8日到期

 1,535,000 1,530,683

3,651,882

購物中心總數

 4,184,684

總房地產

29,762,080

公司債券總額(已確定成本為48,080,662美元)

 44,358,631

所有權百分比*

私人房地產-寫字樓

 1.6 %

傳統網關合資有限責任公司，普萊諾，德克薩斯州(M)

 56.5 % 26,663,276

私人房地產總額(已確定成本為23,637,405美元)

 26,663,276

股票

短期投資

 1.0 %

貨幣市場基金

道富機構國債貨幣市場基金，Premier Class，4.53%(N)

 16,454,100 16,454,100

短期投資總額(已確定的成本為16,454,100美元)

 16,454,100

11

價值

購買的期權合同(支付的保費為66,083美元)

 0.0 % $ 31,500

證券投資總額
(已確定的成本為$2,057,087,837)

 140.9 % 2,342,873,714

書面期權合同
(收到保費2,471,853美元)

 (0.2 ) (2,710,411 )

負債超過其他資產

 (40.7 ) (677,046,705 )

A系列累積優先股，按清算價值計算

 (0.0 ) (125,000 )

淨資產(按已發行普通股134,431,441股計算，相當於每股12.37美元)

 100.0 % $ 1,662,991,598

交易所交易期權合約

購買的選項
描述 鍛鍊
價格		 期滿
日期		 數量
合同		 概念上的
金額(O)		 保費
已支付		 價值

PUT？Equinix，Inc.

 $600.00 5/19/23 70 $5,047,280 $66,083 $31,500

12

書面期權
描述 鍛鍊
價格		 期滿
日期		 數量
合同		 概念上的
金額(O)		 保費
已收到		 價值

請致電EVIXT Extra Space Storage，Inc.

 $170.00 6/16/23 (340 ) $ (5,539,620 ) $ (108,476 ) $ (214,237 )

Call？公共存儲

 320.00 6/16/23 (154 ) (4,652,956 ) (72,005 ) (76,076 )

美國鐵塔公司。

 180.00 4/21/23 (258 ) (5,271,972 ) (69,337 ) (15,480 )

PUT？考辛斯地產公司。

 22.50 4/21/23 (1 ) (2,138 ) (43 ) (268 )

Put？Digital Realty Trust，Inc.

 90.00 5/19/23 (501 ) (4,925,331 ) (146,502 ) (120,240 )

PUT？Equinix，Inc.

 580.00 5/19/23 (140 ) (10,094,560 ) (88,272 ) (46,368 )

PUT_INVITE HOME，Inc.

 30.00 5/19/23 (1,562 ) (4,878,126 ) (232,066 ) (154,638 )

PUT？Prologis，Inc.

 115.00 5/19/23 (422 ) (5,265,294 ) (111,651 ) (91,152 )

PUT？Prologis，Inc.

 105.00 5/19/23 (328 ) (4,092,456 ) (61,440 ) (27,880 )

PUT？醫療財產信託公司。

 10.00 7/21/23 (8,116 ) (6,671,352 ) (1,582,061 ) (1,964,072 )
(11,822 ) $ (51,393,805 ) $ (2,471,853 ) $ (2,710,411 )

集中清算的利率互換合約

概念上的
金額		 固定
費率
應付		 固定
付款
頻率		 浮動匯率
應收賬款
(每月重置)		 漂浮
付款
頻率		 到期日 價值 預付費用
收據
(付款)		 未實現
欣賞
(折舊)
$200,000,000 0.670% 每月 4.778%(p) 每月 9/15/25 $ 15,918,233 $ — $ 15,918,233
69,000,000 1.280% 每月 4.673%(p) 每月 2/3/26 5,018,949 (7,120 ) 5,011,829
115,000,000 0.762% 每月 4.684%(p) 每月 9/15/26 11,232,130 — 11,232,130
190,000,000 1.237% 每月 4.709%(p) 每月 9/15/27 18,354,818 — 18,354,818
$ 50,524,130 $ (7,120 ) $ 50,517,010

上表所列所有利率掉期合約的總金額代表了截至2023年3月31日的三個月內該衍生工具類型的交易量。

13

遠期外匯合約

交易對手

合同 至
交付

在 Exchange中
為

 安置點
日期		 未實現
欣賞
(折舊)

布朗兄弟哈里曼

 歐元 4,775,957 美元 5,075,529 4/4/23 $ (103,996 )

布朗兄弟哈里曼

 英鎊 2,322,956 美元 2,812,984 4/4/23 (52,613 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 5,191,656 歐元 4,775,957 4/4/23 (12,131 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 2,872,637 英鎊 2,322,956 4/4/23 (7,040 )

布朗兄弟哈里曼

 歐元 4,772,391 美元 5,195,797 5/3/23 11,728

布朗兄弟哈里曼

 英鎊 2,263,001 美元 2,799,943 5/3/23 6,620
$ (157,432 )

投資組合縮略語詞彙

EMTN 歐元中期票據
歐元 歐元貨幣
FRN 浮動利率票據
英鎊 大英鎊
倫敦銀行同業拆借利率 倫敦銀行間同業拆借利率
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
TruPS 信託優先證券
美元 美元

注：所示百分比是根據基金的淨資產計算的。

*

股權百分比代表S基金在合資企業中的合同所有權之前的影響 推廣結構。Legacy Gateway JV LLC擁有一座甲級寫字樓，位於德克薩斯州普萊諾達拉斯公園路北6860號，郵編75024。

(a)

全部或部分抵押品作為基金S循環信貸協議的抵押品。總共認捐了1,533,889,515美元作為抵押品。

(b)

部分證券已就基金S循環信貸 協議進行再抵押。總計646,825,588美元已被再抵押。

(c)

受限的安全措施。總持有量相當於基金淨資產的0.9%。該證券是在2020年8月3日以8,757,813美元的價格收購的。安全值是根據不可觀察到的重要輸入確定的(級別3)。

(d)

全部或部分證券被質押與交易所交易的書面期權合約有關。 總共有28,962,234美元被質押作為抵押品。

(e)

永久的安全。永久證券沒有規定的到期日，但可能會被髮行人贖回/贖回。

(f)

在指定的固定利率息票期限之後，證券轉換為浮動利率。

14

(g)

可變利率。所示匯率於2023年3月31日生效。

(h)

或有資本證券(COCO)。CoCos是債務或優先證券，具有吸收損失的特點， 為發行人的利益而納入證券條款。總持有量為56,480,358美元，佔基金淨資產的3.4%(佔基金管理資產的2.4%)。

(i)

根據1933年《證券法》S條例豁免註冊的證券。這些證券受轉售限制。總持有量為16,663,024美元，佔基金淨資產的1.0%，其中0.0%為非流動資產。

(j)

根據1933年證券法第144A條豁免註冊的證券。這些證券只能轉售給合格的機構買家。總持有量為64,060,018美元，佔基金淨資產的3.9%，其中0.0%為非流動資產。

(k)

安全性是默認的。

(l)

非創收證券。

(m)

安全值是根據不可觀察到的重要輸入確定的(級別3)。

(n)

報價利率代表七天期債券的年化收益率。

(o)

表示合同數量乘以名義合同大小乘以基礎價格。

(p)

以1個月期倫敦銀行同業拆息計算。表示在2023年3月31日生效的匯率。

15

Cohen&Steers優質收入房地產基金公司。

綜合投資明細表附註(未經審計)

注1.投資組合估值

對在紐約證券交易所(NYSE)上市的證券的投資，除以下説明外，按紐約證券交易所營業日收盤時反映的最後銷售價格進行估值，該價格的價值正在確定。如果在這一天沒有賣出，證券以收盤報價的平均值和當天的要價進行估值，如果沒有要價，則按出價進行估值。中央清算利率互換按相關交易所或票據交換所確定的價格進行估值。遠期外幣兑換合約按現行遠期匯率每日計價。交易所買賣期權按估值日適用交易所的期權交易收市時的最後售價估值。如果當天沒有最後銷售價格，期權將根據第三方定價服務提供的價格 進行估值。非處方藥(場外)期權根據第三方定價服務或交易對手提供的價格進行估值。

未在紐約證交所上市但在其他國內或外國證券交易所(包括納斯達克)上市的證券按類似方式進行估值。在一個以上證券交易所交易的證券，按代表該證券主要市場的交易所於營業日收市時反映的最後銷售價格估值，而該交易日的價值仍在釐定。如果在外國市場收盤後，但在對證券進行估值的當天收盤前，市場狀況發生重大變化，則根據董事會制定的程序，某些非美國股票持有量可能會得到公允估值。

在場外交易市場交易的可隨時出售的證券，包括一級市場被Cohen&Steers Capital Management，Inc.(投資管理人)認為是場外交易的上市證券，根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值，如果投資經理根據董事會的授權認為這些價格反映了此類證券的公允價值。

固定收益證券是根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值的，如果投資經理根據董事會的授權認為該價格反映了此類證券的公允價值。定價服務或經紀自營商使用多種估值技術來確定公允價值。在存在足夠市場活動的情況下，定價服務或經紀自營商可以採用以市場為基礎的方法，通過這種方法使用做市商的報價來確定公允價值。在可能不存在足夠的市場活動或市場活動有限的情況下，定價服務或經紀自營商還使用專有估值模型，該模型可能會考慮可比證券的市場交易和證券之間的各種關係 在確定公允價值和/或特徵時，例如基準收益率曲線、期權調整利差、信用利差、估計違約率、票面利率、預期本金償還時間、基礎抵押品和其他獨特的證券特徵，然後使用這些特徵來計算公允價值。

到期日為60天或以下的短期債務證券按攤銷成本計價，接近公允價值。開放式共同基金的投資以資產淨值(NAV)估值。

本基金利用一間獨立估值服務公司(獨立估值顧問)協助投資經理 釐定基金S所持私人房地產投資(房地產投資信託基金附屬公司)所持私人房地產投資的公平價值。有限範圍評估按月編制，通常包括有限可比銷售額和完全貼現現金流分析。每年完成一份全面、詳細的評估報告，通常包括市場分析、成本法、銷售比較法和包含貼現現金流分析的收益法 。全面報告由第三方評估公司編寫。投資經理，包括通過與獨立估值顧問的溝通，監控投資經理認為可能 預計會發生的重大事件

Cohen&Steers優質收入房地產基金公司。

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

對此類私人房地產投資的最新估計公允價值的重大影響。然而，迅速變化的市場狀況或重大事件可能不會立即反映在基金S或房地產投資信託基金子公司S每日資產淨值中。投資經理與獨立估值顧問一起，使用其認為最合適且符合行業最佳實踐和市場狀況的估值方法對私人房地產投資進行估值。這位投資經理預計，用於評估私人房地產投資的主要方法將是收益法。與行業慣例一致，收益法 包含實際合同租賃收入、關於可比租金和運營費用數據的專業判斷、資本化或折現率以及基於適當市場證據對未來租金和費用的預測，以及其他主觀因素。其他也可以用來評估房產價值的方法包括銷售比較法和成本法。私人房地產評估是在自由和明確的基礎上報告的(即任何可能存在的房地產債務不計入估值)。財產性債務按照公認會計準則單獨計價。

董事會已根據1940年法案第2a-5條指定投資經理為基金S估值指定人。作為估值指定人，投資管理人有權在董事會的監督下做出公平的估值決定。投資經理已成立估值委員會(估值委員會)，根據董事會每年批准的政策和程序，管理、實施和監督公平估值過程。除其他外，這些程序允許基金利用獨立的定價服務、證券和金融工具交易商的報價和其他市場來源來確定公允價值。

無法獲得市場價的證券，或投資經理認為出價和/或要價或交易對手估值不能反映市場價值的證券，將根據S基金董事會批准的程序，由估值委員會真誠確定，按公允價值進行估值。無法獲得市場價格的情況包括但不限於，當證券交易暫停時，證券交易所在的交易所意外關閉或中斷，或主要交易證券的交易所收盤後發生重大事件。在這種情況下，基金根據其認為適當的任何信息或 因素，以公平反映證券在估值日的市場價值的方式確定公允價值。這些可能包括但不限於最近的可比證券交易、與特定證券有關的信息和市場發展。

對於股權證券，包括受限證券，在可觀察到的投入有限的情況下，使用關於市場活動和風險的假設，這些證券將被歸類為層次結構中的第二級或第三級，具體取決於估值投入的相對重要性。對於沒有可觀察到的投入的證券，包括私募或其他受限制的證券，使用替代估值方法進行估值，包括市場法、收益法和成本法，並被歸類為層次結構中的第三級。市場法考慮因素 ，包括最近投資於相同或類似證券的價格或可比證券的財務指標。收益法考慮的因素包括預期的未來現金流、特定於證券的風險和相應的貼現率。成本法考慮了包括S基礎資產和負債的擔保價值在內的因素。

Cohen&Steers優質收入房地產基金公司。

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

基金S使用公允價值定價可能會導致基金份額的資產淨值與使用市場報價計算的資產淨值 不同。公允價值定價涉及主觀判斷，為證券確定的公允價值可能與出售該證券時可能實現的價值存在重大差異 。

公允價值被定義為基金在出售一項投資時預計將收到的價格，或預計將在主要市場或在沒有主要市場的情況下，在投資或負債的最有利市場與獨立買方進行有序交易時支付的轉移負債的價格。在確定S基金投資的公允價值時所使用的投入層次結構概述如下。

•

第1級：相同投資在活躍市場的報價

•

第2級：其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、信用風險等)

•

第三級：重大不可觀察的投入(包括S基金在確定投資公允價值時自己的假設)

用於評估投資的投入或方法可能是也可能不是與這些投資相關的風險的指示。估值技術的變化可能導致轉入或轉出披露層次結構內的指定水平。

以下是截至2023年3月31日對S基金按 價值結轉的投資進行估值時使用的投入摘要：

報價在活躍的市場 對於相同的
投資
(1級)		 其他
意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級)		 意義重大
看不見
輸入量
(3級)		 總計

普通股：

房地產業

 $ 257,445,613 $ — $ 14,575,418 (a) $ 272,021,031

其他行業

 1,552,039,993 — — 1,552,039,993

優先證券票面價值25美元

 196,465,443 — — 196,465,443

優先證券：首創證券

 — 234,839,740 — 234,839,740

公司債券

 — 44,358,631 — 44,358,631

私人房地產--辦公室

 — — 26,663,276 (b) 26,663,276

短期投資

 — 16,454,100 — 16,454,100

購買的期權合同

 31,500 — — 31,500

證券投資總額(C)

 $ 2,005,982,549 $ 295,652,471 $ 41,238,694 $ 2,342,873,714

利率互換合約

 $ — $ 50,517,010 $ — $ 50,517,010

遠期外匯合約

 — 18,348 — 18,348

衍生資產總額(C)

 $ — $ 50,535,358 $ — $ 50,535,358

遠期外匯合約

 $ — $ (175,780 ) $ — $ (175,780 )

書面期權合同

 (2,449,538 ) (260,873 ) — (2,710,411 )

衍生負債總額(C)

 $ (2,449,538 ) $ (436,653 ) $ — $ (2,886,191 )

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投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

(a)

受限證券，在可觀察到的投入有限的情況下，已由估值委員會根據基金S公允價值程序進行公允估值，並歸類為3級證券。

(b)

私人房地產，在可觀察到的投入有限的情況下，已由估值委員會根據基金S公允價值程序進行公允估值，並被歸類為3級證券。見注1：投資組合估值。

(c)

投資組合持有量在《投資綜合明細表》中單獨披露。

以下是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入(第3級)的投資的對賬：

普通股價格
房地產業
工業類股		 私房地產業
辦公室

截至2022年12月31日的餘額

 $ 13,432,416 $ 26,560,429

未實現升值(折舊)變動

 1,143,002 102,847

截至2023年3月31日的餘額

 $ 14,575,418 $ 26,663,276

2023年3月31日擁有的證券的未實現增值(折舊)變動為1,245,849美元，這些證券是使用重大不可觀察投入(第3級)進行估值的。

下表概述了公允價值層次結構中第三級投資所使用的量化投入和假設。

公允價值在
2023年3月31日		 估值
技術		 不可觀測的輸入 金額 估值影響
從增長中
在輸入(A)中

普通股？房地產？行業？

 $14,575,418 市場
可比
公司		 企業價值/

EBITDA(B)多個

 22.5x 增加

私人房地產：
辦公室

 $26,663,276 折扣
現金流		 貼現率
終端資本化率		 7.50%

6.50%

 減少量
減少量

(a)

表示3級投資的公允價值的方向性變化，該變化可能因截至期末的相應投入增加而導致。減少不可觀察到的投入將產生相反的效果。這些投入的重大變化可能會導致公允價值計量大幅提高或降低。

(b)

未計利息、税項、折舊及攤銷前收益。

附註2.衍生工具投資

遠期外匯合約：基金訂立遠期外幣兑換合約，以對衝與其某些非美元計價證券有關的貨幣風險。一個

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投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

遠期外幣兑換合同是指雙方在未來某一天以約定的價格買賣外幣的承諾。遠期外幣兑換合同的市場價值隨着外幣匯率的變化而波動。這些合同每天按市價計價，基金將價值變化記錄為遠期外幣兑換合同的未實現升值和/或貶值。已實現損益等於合約開啟時的價值與關閉時的價值之間的差額，計入遠期外匯合約的已實現損益淨額。

遠期外匯兑換合同涉及超出投資綜合明細表所反映金額的市場風險因素。基金承擔合同所依據的外匯匯率發生不利變化的風險。在簽訂這些合同時，可能還會因交易對手可能無法履行合同條款而產生風險。對於這些合同，證券可根據各自合同的條款被確定為抵押品。

期權合同：基金可購買及承銷證券、股票指數及其他金融工具的交易所上市及場外賣權或看漲期權，以作對衝用途，以提高投資組合回報及/或降低整體波動性。

當基金出具(出售)期權時，相當於基金收到的保費的數額被記為負債。債務的 金額如下按市值計價以反映所寫期權的當前市場價值。當期權到期時，基金在收到的保費範圍內實現期權收益。已行使或成交的認購期權所收取的保費，會加進或抵銷在交易中支付的收益或金額，以確定已實現的損益。如果對證券行使看跌期權，溢價將降低基金購買證券的成本基礎。如果行使看漲期權，溢價將被加到所售證券的收益中，以確定實現的收益或損失。本基金作為期權的作者，承擔標的投資價格發生不利變化的市場風險。其他風險包括期權市場流動性不足的可能性或交易對手無法履行合同規定的義務。

購買的看跌期權和看漲期權的入賬方式與投資組合證券相同。 購買到期的期權支付的溢價被視為已實現虧損。為行使或成交的購買期權支付的保費，與標的投資交易的已支付金額或抵銷金額相加，以確定標的交易執行時的已實現收益或虧損。與購買期權相關的風險是，無論是否行使期權，基金都會支付溢價。此外，如果交易對手不履行合同，基金承擔保費損失和市場價值變化的風險。

集中清算的利率互換合約：該基金根據其信貸協議使用與借款相關的利率互換。利率互換旨在通過抵消短期利率上升可能因信貸協議所欠浮動利率結構而對S基金的業績造成的影響來降低利率風險。當訂立利率互換時，基金同意向利率互換的另一方(稱為交易對手)支付固定利率付款，以換取交易對手S同意向基金支付浮動利率付款，該浮動利率付款旨在接近基金S在信貸協議上的可變利率付款義務，其應計費用將於未來某個特定日期開始 (？生效日期？)。支付義務是基於掉期的名義金額。根據一般利率狀況，利率掉期的使用可能會增強或損害基金的整體表現。 掉期是按市值計價每日及價值變動記為未實現增值(折舊).

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投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

於掉期協議籤立後，掉期協議立即續期予中央交易對手(CCP)，而掉期協議上的基金S交易對手成為CCP。基金須通過經紀人與CCP接軌。在達成中央結算掉期後，基金須以現金或證券的形式向經紀商存入初始保證金，保證金的數額會因特定掉期的規模和風險而有所不同。存入作為初始保證金的證券被指定為投資綜合時間表，而存入的現金被記錄為利率互換合同的質押現金抵押品。中央結算掉期的每日估值變動被記錄為利率掉期合約的應收或應付變動保證金 。在訂立掉期協議時支付或收到的任何預付款將分別記為資產或負債，並在掉期期間攤銷或增加，並記為已實現收益(虧損)。在掉期協議期間或在終止時從交易對手收到或支付的付款 記為已實現收益(虧損)。

掉期協議在不同程度上涉及市場和交易對手風險的因素，以及超過綜合投資明細表所反映的相關金額的損失。此類風險包括這些協議可能沒有流動性市場、協議對手方可能違約或對協議中合同條款的含義存在分歧，以及利率可能出現不利變化。

以下彙總了截至2023年3月31日的三個月基金的S期權合約和遠期外匯合約的活動數量：

購買的選項
合同(A)、(B)		 書面期權
合同(A)、(B)		 正向外來
貨幣
交易所
合同

平均名義金額

 $ 5,188,418 $ 44,614,565 $ 7,901,952

(a)

平均名義金額是指基金在月末有未清期權合同的所有月份的平均數。

(b)

名義金額的計算方法是合同數量乘以名義合同規模乘以標的價格。