美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
外國私人發行人的報告
根據第 13a-16 條或 15d-16
1934 年的《證券交易法》
在結束的三個月裏
委員會文件編號 001-36028
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
麗城大廈,
一樓,
皮茨灣路 69 號
彭布羅克,
HM08,
百慕大
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格⌧表格 40-F◻
用勾號指明註冊人是否按照法規 S-T 規則 101 (b) (1) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格。
是的◻沒有⌧
用勾號指明註冊人是否按照法規 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格。
是的◻沒有⌧
這份 6-K 表格報告中包含的信息
本表6-K報告附有(1)管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及(2)Ardmore Shipping Corporation(“公司”)截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註。
本報告特此以引用方式納入公司的以下注冊聲明:
● | 2015 年 4 月 2 日向美國證券交易委員會提交的 F-3D 表格(註冊號 333-203205)的註冊聲明; |
● | 2016 年 8 月 26 日向美國證券交易委員會提交的 S-8 表格(註冊號 333-213344)的註冊聲明; |
● | 2021 年 8 月 20 日向美國證券交易委員會提交的 F-3 表格(註冊號 333-258974)的註冊聲明;以及 |
● | 2022 年 9 月 2 日向美國證券交易委員會提交的 F-3 表格(註冊號 333-267260)的註冊聲明。 |
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績有關的陳述,以及基本假設和其他陳述,但歷史事實陳述除外。公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款,並將這份與該安全港立法有關的警示聲明包括在內。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“可能”、“將”、“期望” 等詞語和類似表達方式都用於識別前瞻性陳述。
除其他外,本報告中的前瞻性陳述包括以下方面的陳述:未來的經營業績;公司船隻的僱用情況;公司戰略和公司能源轉型計劃的實施結果;Covid-19疫情和俄羅斯入侵烏克蘭對石油需求、公司業務、財務狀況和運營業績等的影響;未來的幹船停靠天數以及洗滌器和壓載水處理系統的預期安裝;充足性流動性和資本資源;公司對通貨膨脹的風險和潛在影響以及公司派發季度股息的時間和支付的預期。本報告中的前瞻性陳述基於各種假設,包括公司對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為這些假設在做出時是合理的,因為這些假設本質上受重大不確定性和突發事件的影響,這些不確定性和突發事件難以或無法預測,也超出了公司的控制範圍,但公司無法向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。
除了這些重要因素外,公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括:總體市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;油輪容量的需求和供應變化;公司運營支出的變化,包括船用燃料價格、幹船塢和保險成本;公司現貨和定期租船或合約交易預測的變化船隻;石油波動價格;公司船舶市場;油輪行業的競爭;融資和再融資的可用性和完成情況、公司的經營業績和資本要求以及公司董事會對未來任何分紅的申報;租船交易對手的業績;定期幹船停靠或預期安裝的洗滌器和壓載水處理系統出現的任何意外延誤或複雜情況;獲得融資和遵守公司融資契約的能力安排;世界經濟和貨幣的實力;政府規章制度的變化或監管機構採取的行動;新的或修訂的會計公告;總體國內和國際政治狀況;由於事故、海盜或政治事件可能導致的航線中斷;船舶故障和停工事件;與Covid-19疫情和俄羅斯入侵烏克蘭有關的未來發展(包括相關制裁和進口禁令);以及其他因素。請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件,包括公司截至2022年12月31日止年度的20-F表,以更全面地討論這些風險和其他風險和不確定性。公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至其發佈日期。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證公司的未來業績,實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| 哈德莫爾航運公司 | |
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日期:2023 年 5 月 9 日 | 來自: | /s/Bart B. Kelleher |
|
| Bart B. Kelleher |
|
| 首席財務官 |
哈德莫爾航運公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本6-K表報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和隨附附註以及載於 “第18項” 的經審計的合併財務報表一起閲讀。財務報表” 和 “第 5 項。我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告的《運營和財務回顧與前景》。本報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務報表會計原則(“U.S GAAP”)編制的,截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,以美元列報。除非上下文另有要求,否則 “Ardmore”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語指的是Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所代碼:ASC)及其合併子公司。
將軍
Ardmore擁有並運營一支由中程(“MR”)產品和化學品船組成的船隊,重量從25,000到50,000載重噸(“載重噸”)不等。我們通過現代化、節油的中型油輪船隊,向全球石油巨頭、國有石油公司、石油和化工貿易商以及化工公司提供石油產品和化學品的海上運輸。截至 2023 年 3 月 31 日,我們運營了 26 艘船隻(包括四艘包租船),包括 20 艘從 45,000 載重噸到 49,999 載重噸不等的 MR 油輪(15 艘生態設計和五艘生態模組)和六艘生態設計(IMO 2 產品/化學品船)從 25,000 載重噸到 37,800 載重噸不等。自 2021 年 3 月 1 日以來,我們一直在對卡爾·巴特納的 24,000 載重噸化學品船中的一艘進行商業管理。
我們在戰略上專注於現代化、節油的中型產品和化學品船。我們積極尋找機會,利用我們認為清潔石油產品(“CPP”)和化工行業之間存在的重疊之處,以增加收益,並尋求從事更復雜的CPP行業,例如多級和多港口裝卸業務,在這種情況下,我們的化工業務知識對我們的CPP客户有利。
我們的節油運營旨在提高我們的運營績效,為我們的客户提供增值服務。我們相信,我們處於燃油效率和減排趨勢的最前沿,完全有能力利用我們的生態設計和生態模組船隊利用這些發展。我們的收購策略包括繼續使用生態設計的新造船或生態設計的二手船以及可以升級為生態模式的現代二手船來建造我們的船隊。
我們認為,全球能源轉型將對航運業,包括成品船和化學品船領域產生深遠影響。儘管這種轉變將持續多年,但通過預期的能源效率現有船舶指數和碳強度指標法規以及對新建築訂購活動的限制,已經感受到了影響。我們認為能源轉型與其説是合規挑戰,不如説是機遇,我們在能源轉型計劃(“ETP”)中對此進行了闡述,該計劃已發佈在我們的網站上。我們的 ETP 中的信息未以引用方式納入本報告。
我們是一家綜合運輸公司。我們的大部分船隊在技術上由Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)有限公司和Anglo Ardmore船舶管理有限公司合併管理,Anglo Ardmore船舶管理有限公司是一家合資實體,由我們持有50%的股權,我們還為部分船隻聘請了第三方技術經理。我們堅定不移地專注於高質量的服務和高效的運營,並且我們相信我們的支出與同行相比具有很強的競爭力。
1
我們在商業上是獨立的,因為我們與第三方或關聯方商業經理沒有一攬子僱傭安排。通過我們的內部租船和商業團隊,我們直接向廣泛的客户推銷我們的服務,包括石油巨頭、國有石油公司、石油和化工貿易商以及化工公司。我們監控油輪市場,以瞭解如何最好地利用我們的船隻,並可能改變我們的租船策略以利用不斷變化的市場條件。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們的船隊由以下 22 艘自有船隻組成,不包括四艘租用船隻。
船名 |
| 類型 |
| 載重噸噸 |
| IMO |
| 建成 |
| 國家 |
| 旗幟 |
| 規格 |
阿德莫爾海鷹 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 11 月 15 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seawolf |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| Aug-15 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海福克斯 |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 6 月 15 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Sealion |
| 產品/化學品 |
| 49,999 |
| 2/3 |
| 5 月 15 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾工程師 |
| 產品/化學品 |
| 49,420 |
| 2/3 |
| 3 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Admore Seavanguard |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾出口商 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 2 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavantage |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾遭遇 |
| 產品/化學品 |
| 49,478 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾探險家 |
| 產品/化學品 |
| 49,494 |
| 2/3 |
| 1 月 14 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾耐力 |
| 產品/化學品 |
| 49,466 |
| 2/3 |
| 12 月 13 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾企業 |
| 產品/化學品 |
| 49,453 |
| 2/3 |
| 9 月 13 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾奮進號 |
| 產品/化學品 |
| 49,997 |
| 2/3 |
| 7 月 13 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海洋探險樂園 |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 6 月 13 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Seavaliant |
| 產品/化學品 |
| 49,998 |
| 2/3 |
| 2 月 13 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾海員 | 產品 | 49,999 | - | 6 月 10 日 |
| 日本 |
| SG |
| 生態模組 | ||||
阿德莫爾防禦者 |
| 產品/化學品 |
| 37,791 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Ardmore Dauntle |
| 產品/化學品 |
| 37,764 |
| 2 |
| 2 月 15 日 |
| 韓國 |
| MI |
| 生態設計 |
Admore Chippewa |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 11 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·奇努克 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 7 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·夏安 |
| 產品/化學品 |
| 25,217 |
| 2 |
| 3 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
阿德莫爾·切諾基 |
| 產品/化學品 |
| 25,215 |
| 2 |
| 1 月 15 日 |
| 日本 |
| MI |
| 生態設計 |
總計 |
| 22 |
| 973,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重大進展
資本配置政策,包括股息
根據公司的資本配置政策,我們的董事會於2023年5月9日宣佈在截至2023年3月31日的季度中派發每股普通股0.35美元的現金分紅,這是基於我們目前的政策,即按股息計算的普通股分紅等於調整後收益的三分之一(參見非公認會計準則指標部分的調整後收益(用於股息計算))。股息將於 2023 年 6 月 15 日支付給 2023 年 5 月 31 日登記在冊的所有股東。
成立可持續發展委員會
2023 年 3 月 3 日,我們宣佈董事會已成立可持續發展委員會,負責監督與企業可持續發展有關的所有事宜,包括環境、社會和能源轉型事宜,並提供建議。可持續發展委員會由 Kirsi Tikka 博士擔任主席,還包括 Mats Berglund 和 Helen Tveitan de Jong。
可持續發展委員會的成立旨在確保我們的業務戰略和活動優先考慮關鍵的ESG事項,這些事項預計將對我們的業績以及整個產品和化學品船行業產生重大長期影響。
2
Covid-19和烏克蘭的衝突
請參閲 “第 3 項。關鍵信息——風險因素” 見我們的20-F表年度報告,提供有關我們和我們的業務與Covid-19疫情和烏克蘭衝突有關的風險的信息。疫情可能在多大程度上影響我們的經營業績和財務狀況,包括可能的減值,取決於未來的發展,這些發展是不確定的,無法預測。烏克蘭的衝突擾亂了能源供應鏈,造成了全球經濟的不穩定和劇烈波動,並導致了多個國家的經濟制裁。持續的衝突在很大程度上促成了現貨船運價的相關上漲。
操作結果
評估我們的結果時應考慮的因素
在評估我們的歷史財務業績和評估我們的未來前景時,應考慮許多因素,我們在分析經營業績時使用了各種財務和運營術語和概念。請閲讀 “第 5 項。運營和財務回顧與前景” 見我們截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告,以獲取更多信息。
根據美國公認會計原則,我們在簡明的運營報表中報告總收入,並單獨報告航行費用。船東根據實際和預期的租船等值或TCE費率(代表淨收入除以收入天數)來做出部署船舶的經濟決策,行業分析師通常以TCE費率來衡量費率。這是因為定期租船通常由客户支付航行費用,而在航程租賃(也稱為現貨市場租船)下,船東通常支付航行費用。因此,下文對收入的討論側重於適用的TCE費率,因為TCE提供了與航運收入相關的有意義的信息,航運收入是最直接的可比公認會計原則指標,因為無論公司選擇使用航運租船還是定期租船,它都使公司能夠一致地評估其收入。公司對TCE的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。淨收入是一項非公認會計準則財務指標,代表收入減去航行費用。航行費用是與特定航行有關的所有費用,其中除其他外包括燃油和港口/運河成本。用於計算 TCE 的淨收入是根據排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國公認會計原則下記錄收入的方式不同。在從卸貨到卸貨項下,確認的收入從前一航次的貨物卸貨開始,到本航次的預期卸貨開始,航行費用作為已發生的費用確認。
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營聲明
下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績。
三個月已結束 |
| ||||||||||
以千美元計 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
| 方差 |
| 方差 (%) | |||
收入,淨額 | $ | 118,233 | 63,368 | 54,865 | 87% | ||||||
航行費用 |
| (36,563) | (27,076) | (9,487) | (35%) | ||||||
船舶運營費用 |
| (14,937) | (16,587) | 1,650 | 10% | ||||||
定時包機 | |||||||||||
運營費用部分 | (2,865) | (1,105) | (1,760) | (159%) | |||||||
船舶租賃費用部分 | (2,636) | (1,017) | (1,619) | (159%) | |||||||
折舊 |
| (6,942) | (7,790) | 848 | 11% | ||||||
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| (1,007) | (1,197) | 190 | 16% | ||||||
一般和管理費用 |
| ||||||||||
企業 |
| (5,060) | (4,468) | (592) | (13%) | ||||||
商業和租船 |
| (1,171) | (891) | (280) | (31%) | ||||||
出售的船隻的損失 | - | (6,917) | 6,917 | 100% | |||||||
未實現(虧損)/衍生品收益 | (31) | 604 | (635) | - | |||||||
利息支出和財務成本 |
| (2,864) | (4,138) | 1,274 | 31% | ||||||
利息收入 |
| 239 | 10 | 229 | - | ||||||
税前淨收益/(虧損) |
| 44,396 | (7,204) | 51,601 | 716% | ||||||
所得税 |
| (57) | (34) | (23) | (68%) | ||||||
(虧損)/權益法投資的利潤 | (249) | 236 | (485) | (100%) | |||||||
淨收益/(虧損) | $ | 44,090 | (7,002) | 51,093 | 730% | ||||||
優先股息 | (838) | (848) | 10 | 1% | |||||||
歸屬於普通股股東的淨收益/(虧損) | $ | 43,252 | (7,850) | 51,103 | 651% |
收入。截至2023年3月31日的三個月收入為1.182億美元,較截至2022年3月31日的三個月的6,340萬美元增加了5,480萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的平均運營船隻數量為26.7艘,與截至2022年3月31日的三個月的27.0艘持平。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們有2386個即期收入日,而截至2022年3月31日的三個月為2,126個。截至2023年3月31日和2022年3月31日,我們在現貨市場直接僱用了26艘船隻。現貨收入天數的增加使收入增加了730萬美元,而即期匯率的變化使截至2023年3月31日的三個月的收入與截至2022年3月31日的三個月相比增加了5160萬美元。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們沒有僱用過定期包機運輸船,而截至 2022 年 3 月 31 日,我們只僱用了四艘成品船。在截至2023年3月31日的三個月中,沒有從定期章程中得出的收入天數,而截至2022年3月31日的三個月為262天。定期租船收入天數的減少導致收入減少了410萬美元。
航行費用。截至2023年3月31日的三個月,航行費用為3660萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的2710萬美元增加了950萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,船用燃料價格的上漲導致船用燃料消費、港口和代理費用加上佣金成本增加了590萬美元。
4
TCE 費率。在截至2023年3月31日的三個月中,我們機隊的平均TCE費率為每天33,958美元,較截至2022年3月31日的三個月的每天15,155美元增加了18,803美元。平均TCE費率的增加主要是由於截至2023年3月31日的三個月的即期匯率高於截至2022年3月31日的三個月,TCE費率表示淨收入(或收入減去航行費用)除以收入天數。用於計算 TCE 的淨收入是根據排放到排放的基礎上確定的,這與我們在美國公認會計原則下記錄收入的方式不同。
船舶運營費用。截至2023年3月31日的三個月,船舶運營費用為1,490萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的1,660萬美元減少了170萬美元。下降的主要原因是銷售的完成 Ardmore sealead 在 2022 年第二季度,以及 阿德莫爾海上升降機和 Admore Sealancer在 2022 年第三季度。這種下降也可以歸因於兩個季度之間船舶運營支出的時間安排。就其性質而言,船舶運營費用容易在不同時期之間波動。
包機租賃費用。截至2023年3月31日的三個月,包機租賃費用總額為550萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的210萬美元增加了340萬美元。這一增長是公司在截至2023年3月31日的三個月中租用了四艘船的結果,而在截至2022年3月31日的三個月中,租用了兩艘船。2023 年第一季度的包機租賃費用總額包括 290 萬美元的運營支出部分和 260 萬美元的船舶租賃支出部分。
折舊。截至2023年3月31日的三個月,折舊費用為690萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的780萬美元減少了90萬美元。其中80萬美元是由於在2022年6月出售了一艘船,在2022年7月又出售了兩艘船,10萬美元歸因於每艘船的報廢價值從每輕噸300美元(“lwt”)變為400美元 2023 年第一季度每升重噸。
遞延幹船塢支出的攤銷。截至2023年3月31日的三個月,遞延幹船塢支出的攤銷額為100萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的120萬美元減少了20萬美元。特定船舶的幹船停靠的遞延費用按直線攤銷,直線攤銷到該船的下一次預定幹船靠港。
一般和管理費用:公司。 截至2023年3月31日的三個月,與企業相關的一般和管理費用為510萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的450萬美元增加了60萬美元。成本增加的主要原因是,在截至2023年3月31日的三個月中,封鎖後的差旅相關費用與截至2022年3月31日的三個月相比有所增加。
一般和管理費用:商業和租船。 商業和租船費用是指歸因於我們的租船和商業運營部門與現貨交易活動相關的費用。截至2023年3月31日的三個月,商業和包機費用為120萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的90萬美元增加了30萬美元。成本增加的主要原因是,在截至2023年3月31日的三個月中,封鎖後的差旅相關費用與截至2022年3月31日的三個月相比有所增加。
未實現(虧損)/衍生品收益:在截至2023年3月31日的三個月中,我們的衍生品沒有未實現的收益或虧損,而截至2022年3月31日的三個月中,我們的未實現收益為60萬美元。
利息支出和財務成本。 截至2023年3月31日的三個月,利息支出和財務成本為290萬美元,較截至2022年3月31日的三個月的410萬美元減少了120萬美元。成本下降的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中,公司循環信貸額度的平均未償餘額減少(截至2023年3月31日未提取款項),以及九艘船舶再融資完成後未償債務總額減少在 2022 年下半年。截至2023年3月31日的三個月,遞延融資費用的攤銷額為30萬美元,與截至2022年3月31日的三個月的40萬美元基本一致。
5
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、我們的業務提供的現金流、未提取的信貸額度以及通過融資交易籌集的資金。截至2023年3月31日,我們有2.434億美元的可用流動性,現金及現金等價物為5,260萬美元(2022年12月31日:5,060萬美元),循環信貸額度下的可用和未提取金額為1.908億美元(2022年12月31日:1.70億美元)。我們認為,我們的營運資金加上預期的運營現金流將足以滿足我們目前的需求。
我們的短期流動性要求包括支付運營費用(包括航行費用和現貨租船產生的燃料)、幹船支出、還本付息成本、租賃付款、季度優先股分紅、利率互換結算、普通股的任何分紅、長期債務的定期償還以及為我們的其他營運資金需求提供資金。我們的短期和現貨包機加劇了淨運營現金流的波動,從而增加了我們產生足夠現金流以滿足短期流動性需求的能力。從歷史上看,油輪行業一直是週期性的,由於船舶容量供應和需求的變化,其盈利能力和資產價值出現波動。此外,油輪現貨市場歷來表現出包機費率的季節性變化。由於北半球石油消耗量增加以及不可預測的天氣模式往往會干擾船舶調度,冬季油輪現貨市場通常會走強。定期租船提供的合同收入可以減少波動性(因為費率可能會在幾個月內波動)和在現貨市場運營的船隻產生的收入的季節性。現貨租船保留了利用費率不斷提高的環境的靈活性,但也使船東面臨費率下降的環境。我們淨運營現金流的變動還反映了利率的變化、營運資金餘額的波動、幹船塢支出的時間和金額、維修和保養活動以及在役船舶的平均數量。每個時期,船舶幹船停靠的數量往往會有所不同,具體取決於船舶的維護時間表和所需的維護。
我們的長期資本需求主要用於資本支出和債務償還以及融資租賃付款。通常,我們預計我們的長期資金來源將是現金餘額、長期銀行借款、融資租賃和其他債務或股權融資。我們預計,我們將依靠內部和外部融資來源,包括現金餘額、銀行借款、融資租賃以及債務和股權證券的發行,為船舶收購或新建築和擴建資本支出提供資金。
我們的信貸額度和融資租賃分別在本表6-K報告中包含的中期簡明合併財務報表的附註3(“債務”)和4(“租賃”)中進行了描述。我們的融資機制包含契約和其他限制,我們認為這些是船舶抵押債務融資中常見的契約和其他限制,包括限制相關子公司承擔或擔保額外債務、授予某些留置權以及出售、轉讓、轉讓或轉移資產的契約和其他限制。我們的融資機制不限制股息、分配或資本回報,除非違約事件已經發生、正在持續或將由此類付款導致。我們的大多數融資機制都要求我們維持各種財務契約。如果我們不履行這些財務契約或其他契約,貸款人可能會宣佈我們在適用協議下的義務立即到期和應付,並終止任何進一步的貸款承諾,這將嚴重影響我們的短期流動性需求。截至2023年3月31日,我們遵守了與融資機制有關的所有契約。
我們的債務融資和與融資租賃相關的某些義務通常要求我們根據擔保隔夜融資利率(SOFR)支付利息。大幅提高利率可能會對經營業績和我們償還債務的能力產生不利影響;但是,作為我們最大限度地降低財務風險戰略的一部分,我們使用利率互換來減少利率變動造成的市場風險。本表6-K報告中包含的中期簡明合併財務報表附註5(“利率互換”)進一步詳細描述了我們目前的狀況。
6
現金流數據
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流數據
現金流數據 |
| 三個月已結束 | ||||
以千美元計 | 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 | |||
/(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 56,822 | (5,672) | |||
(用於)投資活動的淨現金 | $ | (6,182) | (280) | |||
淨現金(用於)/由融資活動提供 | $ | (48,656) | 3,750 |
/(用於)經營活動提供的現金
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為5,680萬美元。4,410萬美元的淨收入是由TCE費率的大幅提高以及1,090萬美元的應收賬款減少所推動的。在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為570萬美元。該期間的淨虧損為700萬美元,這是由於市場狀況不佳。
現金(用於)投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為620萬美元,主要來自壓載水和洗滌器系統的預付款290萬美元,船舶和船舶設備的付款260萬美元,以及與股權投資和其他非流動資產相關的80萬美元付款。在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為30萬美元,其中包括20萬美元的壓載水處理系統的預付款和10萬美元的股權投資付款。
現金(用於)/由融資活動提供
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金為4,870萬美元。債務償還額為2,900萬美元,普通股的普通股股息支付額為1,830萬美元,我們的A系列可贖回優先股的股息支付額為90萬美元,融資租賃的償還額為50萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為370萬美元。債務收益為980萬美元,融資租賃安排的本金償還總額為530萬美元。我們的A系列可贖回優先股股票的股息支付額為70萬美元。
7
資本支出
幹船塢
截至 2023 年 3 月 31 日,我們仍在運營的船舶的幹船停靠時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
幹船塢的船隻數量(不包括水中調查) | 8 | 4 | 8 | 2 |
我們打算繼續設法在整個艦隊中錯開幹船塢。隨着船隊的成熟和擴大,我們的幹船塢開支可能會增加。遵守環境法規和社會分類調查(包括壓載水處理系統)的持續成本是我們船舶運營支出的組成部分。
(1) 截至2023年12月31日的九個月期間
壓載水處理系統安裝
截至 2023 年 3 月 31 日,我們在運行的船舶上的壓載水處理系統的安裝時間表如下:
| 在截至12月31日的年度中, | |||||||
| 2023(1) |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | |
壓載水處理系統裝置的數量 | 7 | 2 | — | — |
壓載水處理系統的安裝時間與幹船塢的時間表一致。
(1) 截至2023年12月31日的九個月期間
洗滌器
我們打算在計劃於 2023 年進行幹船停靠的六艘船上安裝洗滌器系統。洗滌器系統的安裝時間與適用船舶的幹船塢時間表一致。我們可能會選擇在2024年和2025年在船隊的其他船隻上安裝洗滌器。截至2023年3月31日,尚未安裝任何洗滌器系統。
8
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制財務報表,該原則要求我們在適用會計政策時根據最佳假設、判斷和意見進行估算。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的合併財務報表公允列報,符合美國公認會計原則。但是,由於無法確定未來的事件及其影響,因此實際結果可能與我們的假設和估計存在重大差異。“第5項” 討論了我們認為對理解財務報表最關鍵的會計估計和假設,因為它們本質上涉及重要的判斷和不確定性。運營和財務回顧與前景”,見我們截至2022年12月31日的20-F表年度報告。自 2023 年 1 月 1 日起,我們根據 15 年的平均廢鋼價值,將船舶的估計廢品價值從每升重噸 300 美元提高到每升重噸 400 美元。估計廢品價值的變化將導致在船舶資產的剩餘壽命內減少折舊費用。 在截至2023年3月31日的三個月中,估計廢品價值的增加導致折舊費用減少了10萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,折舊費用的減少導致基本和攤薄後每股收益沒有變化。在截至2023年3月31日的三個月中,這些估計和假設沒有其他重大變化。
有關市場風險的披露
除了下面列出的風險外,您還應仔細考慮 “第 3 項” 中討論的風險因素。關鍵信息 — D. 風險因素” 位於我們截至2022年12月31日的20-F表年度報告中,涉及可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響的風險。
運營風險
我們面臨着各種船舶運營產生的運營成本。關鍵的運營風險領域包括幹船塢、維修成本、保險、海盜和燃料價格。我們的風險管理包括各種幹船塢和維修的技術管理策略,重點是衡量成本和質量。我們的現代機隊有助於將風險降至最低。鑑於船舶運營中可能發生事故和其他事故,船隊已為各種類型的風險投保。我們制定了一套應對措施,以最大限度地減少航行期間發生海盜襲擊的風險,特別是穿越聯合作戰委員會或我們的保險公司認為高風險或他們建議進行監測的地區,從而使海上工作人員的航行更加安全,保護我們的資產。燃料的價格和供應是不可預測的,可能會不時波動;燃料價格在 2022 年大幅上漲。我們會定期考慮和監測燃料套期保值的必要性,以管理這種風險。
外匯風險
我們的大部分交易、資產和負債均以美元計價,即我們的功能貨幣。我們以其他貨幣(主要是歐元、新加坡元和英鎊)承擔某些一般和運營費用,因此,我們面臨交易風險,即貨幣波動將對我們的現金流價值產生負面影響。這種風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們認為這些不利影響並不重要,在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有簽訂任何衍生品合約來管理外匯風險。
利率風險
我們面臨利率變動的影響,主要是通過借款,要求我們根據SOFR支付利息。大幅提高利率可能會對我們的經營業績和償還債務的能力產生不利影響。我們定期監控利率敞口,並簽訂互換安排,在認為具有經濟優勢的情況下對衝風險敞口。
9
如果利率互換協議的交易對手不履約,我們將面臨信用損失的風險。為了最大限度地降低交易對手風險,我們僅在交易時與投資級交易對手進行了衍生品交易。此外,在可能和可行的範圍內,與不同的交易對手進行利率互換,以降低集中風險。
在截至2020年6月30日的三個月中,我們與多個交易對手簽訂了為期三年的浮動到固定利率互換協議。根據這些交易,我們將支付0.32%的平均固定利率利息,並將獲得基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率。這些利率互換的名義總額為2.237億美元,其中6,950萬美元目前被指定為現金流對衝。掉期將於2023年6月到期,隨着自2022年3月以來利率一直在上升,掉期到期後,利息成本可能會大幅增加。
倫敦銀行同業拆借利率計劃在2023年6月30日之前逐步取消。在2022年第三季度,我們與荷蘭銀行和CACIB以及Nordea/SEB達成了新的融資安排。這些新設施按SOFR定價,SOFR追蹤隔夜美國國債回購市場的資金成本,並被選為美國倫敦銀行同業拆借利率。
流動性風險
我們在流動性方面的主要目標是確保我們能夠以最低的成本獲得足夠的流動性,使我們能夠在到期時履行義務併為突發事件做好充分準備。我們的政策是通過預測由現貨航行收入、定期租船收入、聯營收入、船舶運營支出、一般和管理管理費用以及償還債務產生的現金流和支出來管理我們的流動性。
信用風險
我們的現金和現金等價物的信用風險集中在荷蘭銀行和北歐銀行以及貝萊德、State Street Global Advisors和摩根大通資產管理公司管理的短期基金(信用風險評級至少為AA)中。儘管我們認為這種損失風險很低,但如果認為謹慎的話,我們打算審查和修改我們的現金和現金等價物管理政策。
我們通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估,用貿易應收賬款來限制信用風險。我們通常不要求為交易應收賬款提供抵押品。
我們可能面臨與船舶使用有關的信用風險,有時一個租船人可能僱用多艘船。我們會定期考慮和評估信用風險的集中度,並持續評估這些承租人的信用風險,包括信用集中風險。截至2023年3月31日,我們在運營的26艘船隻(包括四艘租船)受僱於14個不同的承租人。
通脹
隨着通貨膨脹成為全球經濟的重要因素,通貨膨脹壓力預計將導致運營、航行(包括船用燃料)以及一般和管理成本的增加。通貨膨脹壓力增加了船用燃料成本,並可能對我們的經營業績產生不利影響,因為我們的現貨包機費率不足以支付船用燃料成本增加的成本。
10
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表索引
| 頁面 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的未經審計的中期簡明合併資產負債表 | F-2 | |
截至2023年3月31日和3月的三個月未經審計的中期簡明合併運營報表 31, 2022 | F-3 | |
截至2023年3月31日和3月的三個月未經審計的中期簡明綜合收益/(虧損)報表 31, 2022 | F-4 | |
截至2023年3月31日和3月的三個月中期可贖回優先股和股東權益變動的未經審計的中期簡明合併報表 31, 2022 | F-5 | |
截至2023年3月31日和3月的三個月未經審計的中期簡明合併現金流量表 31, 2022 | F-6 | |
未經審計的中期簡明合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
| 截至 | |||
以千美元計,除非另有説明 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
資產 |
|
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|
|
流動資產 |
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現金和現金等價物 | |
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應收賬款,扣除壞賬備抵額 | |
| | |
預付費用和其他資產 | |
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預付款和存款 | |
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庫存 | |
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衍生資產的流動部分 | | | ||
流動資產總額 | |
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非流動資產 |
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投資和其他資產,淨額 | | | ||
船隻和船舶設備,網 | |
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遞延的幹船塢支出,淨額 | |
| | |
壓載水處理和洗滌器系統的進展 | |
| | |
遞延融資費用,淨額 | | | ||
經營租賃、使用權資產 | |
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非流動資產總額 | |
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總資產 | |
| | |
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負債、可贖回優先股和股權 |
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流動負債 |
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應付賬款 | |
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應計費用和其他負債 | |
| | |
遞延收入 | |
| | |
債務和融資租賃的應計利息 | |
| | |
長期債務的當前部分 | |
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融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
經營租賃債務的當前部分 | |
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流動負債總額 | |
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非流動負債 |
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長期債務的非流動部分 | |
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融資租賃債務的非流動部分 | |
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經營租賃債務的非流動部分 | |
| | |
其他非流動負債 | | | ||
非流動負債總額 | |
| | |
負債總額 | | | ||
可贖回優先股 | ||||
累積系列 A | |
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可贖回優先股總額 | | | ||
股東權益 |
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普通股 | |
| | |
額外實收資本 | |
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累計其他綜合收益 | |
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庫存股 | ( |
| ( | |
留存收益 | |
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股東權益總額 | |
| | |
可贖回優先股和股東權益總額 | | | ||
| ||||
總負債、可贖回優先股和股權 | |
| |
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
| 三個月已結束 | |||
以千美元計,股票數據除外 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
收入,淨額 |
| |
| |
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| |||
航行費用 |
| ( |
| ( |
船舶運營費用 |
| ( |
| ( |
定時包機 |
|
| ||
運營費用部分 |
| ( |
| ( |
船舶租賃費用部分 |
| ( |
| ( |
折舊 |
| ( |
| ( |
遞延幹船塢支出的攤銷 |
| ( |
| ( |
一般和管理費用 | ||||
企業 |
| ( |
| ( |
商業和租船 |
| ( |
| ( |
出售的船隻的損失 | |
| ( | |
未實現(虧損)/衍生品收益 | ( |
| | |
利息支出和財務成本 |
| ( |
| ( |
利息收入 |
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| |
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税前淨收益/(虧損) |
| |
| ( |
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| |||
所得税 |
| ( |
| ( |
(虧損)/權益法投資的利潤 |
| ( |
| |
淨收益/(虧損) |
| |
| ( |
優先股息 | ( |
| ( | |
歸屬於普通股股東的淨收益/(虧損) |
| |
| ( |
|
| |||
基本每股收益/(虧損) | |
| ( | |
加權平均已發行股票數量,基本 | |
| | |
攤薄後每股收益/(虧損) | |
| ( | |
已發行股票的加權平均數, | |
| |
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明綜合收益表/(虧損)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
| 三個月已結束 | |||
以千美元計 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
淨收益/(虧損) | | ( | ||
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | ||||
未實現(虧損)的淨變動/現金流套期保值收益 | ( | | ||
其他綜合(虧損)/扣除税後的收益 | ( |
| | |
綜合收益/(虧損) | |
| ( |
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
阿德莫爾航運公司
未經審計的可贖回優先股和股東權益變動的中期簡明合併報表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
|
|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
可兑換的首選 | 額外 | 其他 | 累積的 | ||||||||||||||||
股票 | 普通股 | 已付款 | 綜合的 | 財政部 |
| 赤字/保留 | |||||||||||||
以千美元計 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 首都 |
| 收入/(虧損) | 股票 | 收入 | 總計 | |||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
| | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||
發行普通股 |
| — | — | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||
現金流套期保值未實現虧損的變化 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨虧損 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
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| ( |
| ( |
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截至2023年1月1日的餘額 |
| | | |
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| ( |
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發行普通股 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||
現金流套期保值未實現收益的變化 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
股票發行的淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
優先股息 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股息支付 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
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| ( |
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隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
三個月已結束 | ||||
以千美元計 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年3月31日 |
來自經營活動的現金流 |
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淨收益/(虧損) |
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| ( |
為將淨收益/(虧損)與/(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊 |
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遞延幹船塢支出的攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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出售的船隻的損失 |
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遞延融資費用的攤銷 |
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衍生品的未實現虧損/(收益) | |
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外匯 |
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權益法投資的虧損/(利潤) | | ( | ||
延期幹船塢付款 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收款 |
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| ( |
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( |
預付款和存款 |
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庫存 |
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| ( |
應付賬款 |
| ( |
| ( |
應計費用和其他負債 |
| ( |
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遞延收入 |
| ( |
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應計利息 |
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/(用於)經營活動提供的淨現金 |
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| ( |
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來自投資活動的現金流 |
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購置船隻和船舶設備的付款 |
| ( |
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壓載水處理和洗滌器系統的進展 |
| ( |
| ( |
其他非流動資產的付款 |
| ( |
| ( |
股權投資的付款 | ( |
| ( | |
(用於)投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
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來自融資活動的現金流量 |
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長期債務的收益 |
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償還長期債務 |
| ( |
| ( |
償還融資租賃 |
| ( |
| ( |
支付普通股股息 | ( |
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支付優先股股息 | ( |
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淨現金(用於)/由融資活動提供 | ( | | ||
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現金及現金等價物的淨增加/(減少) |
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年初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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在此期間為債務利息支付的現金 | | | ||
在此期間為融資租賃的利息支付的現金 | | | ||
在此期間為經營租賃負債支付的現金 | | | ||
在此期間支付的所得税現金 | | | ||
非現金融資活動:應計優先股息 | | |
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-6
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1。一般信息和重要會計政策
1.1。背景
Ardmore Shipping Corporation(紐約證券交易所代碼:ASC)(“ASC”)及其子公司(統稱 “公司”)憑藉其現代化、節油的中型產品和化學品船隊,向石油巨頭、國有石油公司、石油和化工貿易商以及化工公司提供全球石油產品和化學品的海運運輸,公司的業務範圍是
Covid-19大流行最初造成的,並可能再次導致全球對成品油的需求大幅下降。由於該公司的業務是代表石油巨頭、石油貿易商和其他客户運輸成品油,因此對公司運輸的貨物的需求的任何大幅下降都可能對其船舶和服務的需求產生不利影響。疫情可能在多大程度上影響公司未來的經營業績和財務狀況,包括可能的減值,將取決於未來的發展,這些發展高度不確定且無法預測。
1.2。管理和組織結構
ASC 於 2013 年 5 月 14 日在馬紹爾羣島共和國註冊成立。ASC 於 2010 年 4 月 15 日通過其前身公司 Ardmore Shipping LLC 開始業務運營。
截至2023年3月31日,ASC 有 (a)
Ardmore Maritime Services(亞洲)私人有限公司是在新加坡註冊的全資子公司,負責公司的管理服務和相關職能。Ardmore Shipping Services(愛爾蘭)有限公司是一家在愛爾蘭註冊的全資子公司,提供公司的企業、會計、船隊管理和運營服務。Ardmore Shipping(亞洲)私人有限公司的每個Limited和Ardmore Shipping(Americas)LLC分別在新加坡和特拉華州註冊成立,為公司提供商業管理和租船服務。
1.3。準備基礎
隨附的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“U.S. GAAP”)以及適用於中期簡明財務報表的美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。
F-7
阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
1.3。準備基礎(續)
因此,它們不包括根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的所有信息和腳註。應將其與公司於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的2022年20-F表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有腳註。
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,包括管理層認為公允列報其簡明合併財務狀況和所列中期經營業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。合併後,所有公司間餘額和交易均已清除。
過渡期間的經營業績不一定代表全年可能出現的預期業績。
1.4。重要會計政策
在2023年第一季度,公司將船舶的估計廢品價值從美元上調
2。股權投資
元素 1 公司-2021 年 6 月 17 日,公司購買了
e1 Marine LLC - 2021 年 6 月 17 日,公司與 E1 和 Maritime Partners LLC(“MP”)的子公司成立了一家合資企業 e1 Marine LLC,該公司旨在向船舶領域提供氫氣輸送系統,每個合資夥伴都擁有
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
公司每季度記錄其在這些投資中的收益和虧損份額。該公司記錄的投資為美元
3。債務
截至2023年3月31日,該公司有
| 截至 | |||
以千美元計 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
Nordea/SEB 循環設施 | | | ||
ABN/CACIB 聯合銀行融資 | | | ||
荷蘭銀行循環設施 | |
| | |
債務總額 | |
| | |
遞延融資費 | ( |
| ( | |
淨負債總額 | |
| | |
長期債務的當前部分 | |
| | |
遞延融資費用的當期部分 | ( |
| ( | |
長期債務的流動部分總額 | |
| | |
長期債務的非流動部分 | |
| |
公司貸款額度下每年的最低定期還款額如下:
| 截至 | |
以千美元計 | 2023年3月31日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 | | |
2026 |
| |
2027 | | |
| |
(1) 截至12月31日的九個月期間,2023.
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
3。債務(續)
Nordea /SEB 循環設施
2022 年 8 月 5 日,
ABN/CACIB 聯合銀行融資
2022 年 8 月 5 日,
荷蘭銀行循環設施
2022 年 8 月 9 日,公司簽訂了新的與可持續發展掛鈎的美元
長期債務財務契約
上述公司現有的長期債務融資機制包括某些契約。財務契約要求公司:
● | 維持不少於的最低償付能力 |
● | 維持最低限度的現金和現金等價物(其中至少 |
自有和租用以及
● | 確保適用船舶的總公允市場價值加上任何額外抵押品不低於 |
● | 保持不低於 “公司淨資產” $ |
● | 維持正營運資金,不包括債務和租賃的流動部分、大量還款和荷蘭銀行循環融資機制下的未償金額,前提是該融資機制的剩餘到期日超過三個月。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司已完全遵守其所有長期債務財務契約。
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租約
截至 2023 年 3 月 31 日,作為承租人,公司已成為
| 截至 | |||
以千美元計 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 |
CMBFL /山東 | | | ||
融資租賃債務 | |
| | |
代表利息和遞延融資費用的金額 | ( |
| ( | |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 | |
| | |
融資租賃債務的當期部分 | |
| | |
遞延融資費用的當期部分 | ( |
| ( | |
融資租賃債務的非流動部分 | |
| | |
遞延融資費用的非流動部分 | ( |
| ( | |
扣除遞延融資費用後的融資租賃債務總額 | |
| |
公司每年的融資租賃機制的到期分析如下:
截至 | ||
以千美元計 | 2023年3月31日 | |
2023(1) |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 - 2030 |
| |
融資租賃債務 |
| |
代表利息和遞延融資費用的金額 |
| ( |
融資租賃債務,扣除利息和遞延融資費用 |
| |
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租約(續)
CMBFL /山東
2021 年 6 月 25 日,
融資租賃財務契約
公司現有的融資租賃機制(如上所述)包括與附註3中描述的公司長期債務財務契約相同或不更繁重的財務契約。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司完全遵守了所有與融資租賃相關的財務契約。
長期運營租賃
該公司出售了 Ardmore sealead, 阿德莫爾海上升降機和 Admore Sealancer分別於 2022 年 6 月 5 日、2022 年 7 月 16 日和 2022 年 7 月 31 日,隨後從買方手中租回了船隻,期限為
運營租賃包含在公司合併資產負債表中的經營租賃、使用權(“ROU”)資產、經營租賃債務的流動部分和經營租賃債務的非流動部分。ROU 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU的資產和負債在生效之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
由於公司的租賃沒有提供隱性利率,因此公司根據生效日期的可用信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。公司使用的增量借款利率
公司做出了重要的判斷和假設,將定期租船的租賃部分與非租賃部分區分開來。公司使用易於確定和可觀察的數據來確定公司定期租船中船舶租賃和運營服務部分的獨立成本。公司根據租賃和非租賃部分的相對獨立價格,按比例將合同對價分配給租賃和非租賃部分。
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
4。租約(續)
短期租賃
該公司簽訂了
5。利率互換
公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其受利率變動影響的風險。為了實現這些目標,公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率互換涉及從交易對手那裏獲得可變金額,以換取公司在協議有效期內在不交換基礎名義金額的情況下支付固定利率。
2020年第二季度,公司簽訂了與現有浮動利率債務和融資機制相關的浮動利率到固定利率互換協議
對於被指定為符合利率風險現金流對衝條件的衍生品,衍生品的收益或虧損記錄在累計其他綜合收益中,隨後在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出。
未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的,用於管理公司的利率變動和其他已確定風險敞口,但不符合嚴格的對衝會計要求和/或公司未選擇採用對衝會計。套期保值關係中未指定的衍生品的公允價值變化直接記錄在收益中。
公司將利率互換的公允價值作為資產或負債記錄在其資產負債表上。下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日被指定為對衝工具的利率互換資產:
被指定為對衝工具的衍生品(以千美元計) |
| 資產負債表位置 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | — |
| — |
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日未被指定為對衝工具的利率互換資產:
未被指定為對衝工具的衍生品(以千美元計) |
| 資產負債表位置 |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |
利率互換 |
| 衍生資產的流動部分 | $ | |
| | |
利率互換 |
| 衍生資產的非流動部分 | $ | — |
| — |
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
6。基於股份的薪酬
股票增值權
截至2023年3月31日,公司已授予
獎勵、模擬輸入、產出和估值方法摘要如下:
模型輸入 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
|
| |||||||||||||
無風險 | 平均博覽會 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 運動 | 授予 | 格蘭特 | 股息 | 的比率 | 預期 | 價值 @ | 預期平均值 | 估價 | ||||||||||||||
授予日期 | 已獲獎 | 價格 | 時期 | 價格 | 收益率 | 返回 | 波動性 | 授予日期 | 運動生活 | 方法 | |||||||||||||
14 年 3 月 12 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
01‑Sept‑14 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
06‑Mar‑15 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
16 年 1 月 15 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
4 月 18 日 |
| | $ | |
| $ | |
| | % | | % | | % | $ | |
|
| |||||
07‑Mar‑19 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑20 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | | ||||||||||
04‑Mar‑21 | | $ | | $ | | | % | | % | | % | $ | |
截至2023年3月31日的三個月SAR的完整數字列出如下:
|
|
| |||
| 加權平均值 | ||||
| 特別行政區數量 |
| 行使價格 | ||
截至2023年1月1日的餘額 |
| $ | |||
在截至2023年3月31日的三個月內行使的 SAR | ( | $ | ( | ||
截至2023年3月31日的餘額(均不可行使或兑換) |
| $ |
下表列出了與預計將在2024年之前確認的非既得SAR獎勵相關的總成本,以千美元為單位:
時期 | 總計 | ||
2023(1) | $ | | |
2024 | | ||
$ | |
(1) 截至12月31日的九個月期間,2023.
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
6。基於股份的薪酬(續)
限制性庫存單位
截至2023年3月31日,公司已授予
獎項摘要如下:
授予日期 |
| RSU 已獲得 |
| 服務期限 |
| 格蘭特普萊斯 | |
1 月 2 日至 19 日 | | $ | | ||||
3 月 7 日至 19 日 | | $ | | ||||
5 月 28 日至 19 日 | | $ | | ||||
20 年 3 月 4 日 | | $ | | ||||
5 月 29 日至 20 日 |
| | $ | | |||
04 月 21 日 | | $ | | ||||
04 月 21 日 | | $ | | ||||
07 年 6 月 21 日 | | $ | | ||||
3 月 30 日至 22 日 | | $ | | ||||
07-6月22日 | | $ | | ||||
22 年 9 月 1 日 | | $ | | ||||
22 年 9 月 14 日 | | $ | | ||||
02 年 3 月 23 日 | | $ | |
截至2023年3月31日的三個月中,限制性股票單位的變化如下所示:
|
| 加權平均值 | |||
贈與公允價值 | |||||
限制性單位的數量 | 約會 | ||||
截至2023年1月1日的餘額 |
| |
| $ | |
在截至2023年3月31日的三個月中授予的限制性股票 | | $ | | ||
在截至2023年3月31日的三個月內歸屬的限制性股票 | ( | $ | ( | ||
截至2023年3月31日的餘額(均未歸屬) |
| | $ | |
與預計將在2026年之前確認的未歸屬的RSU獎勵相關的總成本如下所示(以千美元計):
時期 |
| 總計 | |
2023(1) | $ | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
$ | |
(1) | 截至12月31日的九個月期間2023. |
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阿德莫爾航運公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(以千美元表示,股票除外,另有説明)
7。優先股
2021 年 6 月 17 日和 2021 年 12 月 3 日,ASC 發佈了
在公司或A系列優先股持有人選擇後,在發生某些控制權變更事件時,包括個人或團體成為澳大利亞證券交易委員會大部分總投票權的受益所有者,A系列優先股可以全部或部分贖回。由於無論發生這種情況的可能性如何,個人或團體都可能在未經公司批准的情況下獲得澳大利亞證券交易委員會已發行普通股的大部分投票權的實益所有權,從而觸發 “控制權變更”,因此出於會計目的,A系列優先股被歸類為臨時股權。公司對A系列優先股持有人的義務通過質押公司在E1的股份來擔保。A系列優先股在扣除相關股票發行成本後的公司財務報表中列報。
作為向Maritime Partners發行A系列優先股的一部分,公司向Maritime Partners授予了利息
8。後續事件
2023 年 5 月 9 日,Ardmore 宣佈其董事會宣佈派發 $的現金分紅
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