kore-20230331
0001855457--12-312023Q1假的00018554572023-01-012023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-3100018554572023-05-05xbrli: 股票00018554572023-03-31iso421:USD00018554572022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001855457US-GAAP:軍人2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:軍人2022-01-012022-03-310001855457US-GAAP:產品會員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:產品會員2022-01-012022-03-3100018554572022-01-012022-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001855457US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001855457US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001855457US-GAAP:留存收益會員2021-12-3100018554572021-12-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001855457US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001855457US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001855457US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001855457US-GAAP:留存收益會員2022-03-3100018554572022-03-310001855457韓國:物聯網連接和解決方案服務成員2023-01-012023-03-310001855457韓國:物聯網連接和解決方案服務成員2022-01-012022-03-310001855457韓國:硬件銷售成員2023-01-012023-03-310001855457韓國:硬件銷售成員2022-01-012022-03-310001855457韓國:比爾和霍爾德硬件銷售成員2023-01-012023-03-310001855457韓國:比爾和霍爾德硬件銷售成員2022-01-012022-03-310001855457韓國:部署服務專業服務推薦服務和其他成員2023-01-012023-03-310001855457韓國:部署服務專業服務推薦服務和其他成員2022-01-012022-03-310001855457US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員韓國:主要客户會員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001855457US-GAAP:與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP:客户集中度風險成員韓國:主要客户會員2022-01-012022-03-310001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoni2022-02-160001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoniUS-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoni2022-02-162022-02-160001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoni2023-03-310001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoni2022-07-012022-09-300001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoni2022-01-012022-03-310001855457韓國:Business Mobility Partners Incand simoniUS-GAAP:收購相關成本會員2022-01-012022-03-310001855457韓國:Twilioiot 業務部成員2023-03-262023-03-260001855457韓國:Twilioiot 業務部成員2023-03-260001855457US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員韓國:高級金融協議成員2022-08-030001855457US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員韓國:高級金融協議成員2022-08-032022-08-03韓國:付款0001855457US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員韓國:高級金融協議成員2023-03-310001855457US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 會員韓國:高級金融協議成員2022-12-310001855457US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001855457US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001855457韓國:限時限制型股票單位 RSUS 成員2023-01-012023-03-310001855457韓國:基於業績的限制型股票單位RSUS成員2023-01-012023-03-310001855457US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001855457韓國:私募認股權證會員2023-03-310001855457US-GAAP:Warrant 會員2023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001855457美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001855457韓國:限制性股票補助,僅限服務條件會員2023-01-012023-03-310001855457韓國:限制性股票補助,僅限服務條件會員2022-01-012022-03-310001855457韓國:私募認股權證會員2023-01-012023-03-310001855457韓國:私募認股權證會員2022-01-012022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單 10-Q
__________________________
(Mark One)
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號: 001-40856
__________________________
KORE 集團控股有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________
特拉華86-3078783
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
(美國國税局僱主
證件號)
 
3 Ravinia Drive NE, 500 套房
亞特蘭大, 格魯吉亞
30346
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
877-710-5673
(註冊人的電話號碼,包括區號)
__________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題
交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股,每股面值0.0001美元KORE紐約證券交易所
購買普通股的認股權證韓國是紐約證券交易所
__________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
 
非加速過濾器o規模較小的申報公司x
 
新興成長型公司x  
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的o沒有x
截至2023年5月5日,有 76,538,821註冊人的普通股,面值為每股0.0001美元,已發行和流通。



目錄
頁面
沒有。
第一部分-財務信息
2
第 1 項。
財務報表(未經審計)
2
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
21
第 4 項.
控制和程序
21
第二部分-其他信息
22
第 1 項。
法律訴訟
22
第 1A 項。
風險因素
22
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
22
第 5 項。
其他信息
22
第 6 項。
展品
22



前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。公司希望將此類前瞻性陳述納在《證券法》第27A條和《交易法》第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款的涵蓋範圍內。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語的否定或其他類似表達方式。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的運營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅是當前的預期和預測。公司這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,我們的陳述不應被解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件,並作為本10-Q表季度報告的附錄提交,但要了解我們未來的實際業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。公司通過這些警示性陳述對我們所有的前瞻性陳述進行了限定。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求,否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。



第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
KORE 集團控股公司及其子公司
合併資產負債表
(以千美元計,每股和每股金額除外)
3月31日
2023
十二月三十一日
2022
(未經審計)
資產
流動資產
現金$30,600 $34,645 
應收賬款,淨額 48,055 44,538 
庫存,淨額8,774 10,051 
應收所得税424 502 
預付費用和其他流動資產12,625 13,484 
流動資產總額100,478 103,220 
非流動資產
限制性現金361 362 
財產和設備,淨額12,137 11,899 
無形資產淨額183,252 192,504 
善意369,870 369,706 
經營租賃使用權資產9,501 10,019 
遞延所得税資產54 55 
其他長期資產876 971 
總資產$676,529 $688,736 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$23,264 $17,835 
應計負債15,850 15,793 
經營租賃負債的流動部分1,649 1,811 
應繳所得税1,212 207 
遞延收入7,732 7,817 
長期債務和其他借款的流動部分,淨額5,370 5,345 
流動負債總額55,077 48,808 
非流動負債
遞延所得税負債23,272 25,248 
認股權證責任30 33 
經營租賃負債的非流動部分8,961 9,275 
長期債務和其他借款,淨額413,090 413,910 
其他長期負債11,404 10,790 
負債總額$511,834 $508,064 
股東權益
普通股,投票;面值 $0.0001每股; 315,000,000授權股份, 76,552,59576,292,241分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
$8 $8 
額外的實收資本437,677 435,292 
累計其他綜合虧損(6,262)(6,390)
累計赤字(266,728)(248,238)
股東權益總額164,695 180,672 
負債和股東權益總額$676,529 $688,736 

見未經審計的合併財務報表的附註
2


KORE 集團控股公司及其子公司
合併運營報表(未經審計)
(以千美元計,每股和每股金額除外)
三個月已結束
3月31日
20232022
收入
服務$47,550 $47,543 
產品18,425 21,435 
總收入65,975 68,978 
收入成本
服務成本16,543 17,550 
產品成本13,774 17,723 
總收入成本(不包括下文分別顯示的折舊和攤銷)30,317 35,273 
運營費用
銷售、一般和管理30,200 27,717 
折舊和攤銷14,125 13,175 
運營費用總額44,325 40,892 
營業虧損(8,667)(7,187)
利息支出,包括遞延融資成本的攤銷,淨額10,195 6,624 
認股權證負債公允價值的變化(3)(27)
所得税前虧損(18,859)(13,784)
所得税優惠(369)(2,212)
淨虧損 $(18,490)$(11,572)
每股虧損:
基本$(0.24)$(0.16)
稀釋$(0.24)$(0.16)
加權平均已發行股票數量:
基本76,524,735 74,040,261 
稀釋76,524,735 74,040,261 
見未經審計的合併財務報表的附註
3


KORE 集團控股公司及其子公司
綜合虧損表(未經審計)
(單位:千美元)
三個月已結束
3月31日
20232022
淨虧損$(18,490)$(11,572)
其他綜合損失:
外幣折算調整128 (123)
綜合損失$(18,362)$(11,695)


見未經審計的合併財務報表的附註
4


KORE 集團控股公司及其子公司
合併股東權益表(未經審計)
(以千美元計,股票除外)
普通股額外
實收資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字
總計
股東
公平
股份金額金額 金額 金額 金額
截至2022年12月31日的餘額76,292,241 $8 $435,292 $(6,390)$(248,238)$180,672 
外幣折算調整— — — 128 — 128 
基於股票的薪酬— — 2,570 — — 2,570 
限制性股票單位的歸屬395,067 — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(134,713)— (185)— — (185)
淨虧損— — — — (18,490)(18,490)
截至2023年3月31日的餘額76,552,595 $8 $437,677 $(6,262)$(266,728)$164,695 
普通股額外
實收資本
累積的
其他
全面
損失
累積的
赤字
總計
股東
公平
股份金額金額 金額 金額 金額
截至2021年12月31日的餘額72,027,743 7 401,702 (3,463)(142,038)256,208 
外幣折算調整— — — (123)— (123)
基於股票的薪酬— — 2,050 — — 2,050 
收購後發行的普通股4,212,246 1 23,294 — — 23,295 
淨虧損— — — — (11,572)(11,572)
截至2022年3月31日的餘額76,239,989 $8 $427,046 $(3,586)$(153,610)$269,858 
見未經審計的合併財務報表的附註
5


KORE 集團控股公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千美元)
三個月已結束
3月31日
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(18,490)$(11,572)
為將淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
折舊和攤銷14,125 13,175 
遞延融資成本的攤銷625 587 
經營租賃使用權資產的非現金削減539 587 
遞延所得税(1,994)(3,296)
非現金外幣損失(收益)(395)(3)
基於股票的薪酬2,570 2,050 
信用損失備抵金(129)55 
認股權證負債公允價值的變化(3)(27)
扣除已收購的運營資產和負債後的運營資產和負債的變化:
應收賬款(3,227)(2,635)
庫存1,302 4,994 
預付費用和其他流動資產926 1,591 
應付賬款和應計負債5,589 (8,511)
遞延收入(108)132 
應繳所得税1,079 (213)
經營租賃負債(496)(894)
由(用於)經營活動提供的淨現金$1,912 $(3,980)
投資活動中使用的現金流
無形資產的增加(3,814)(2,790)
財產和設備增補(1,025)(635)
收購款項,扣除獲得的現金 (45,078)
用於投資活動的淨現金$(4,839)$(48,503)
來自融資活動的現金流量
償還定期貸款(788)(788)
償還其他借款——應付票據(536)(118)
股權融資費 (126)
遞延融資費用的支付 (452)
支付融資租賃債務 (66)
用於融資活動的淨現金$(1,324)$(1,550)
匯率變動對現金的影響202 (26)
現金和限制性現金的變化(4,049)(54,059)
期初現金和限制性現金35,007 86,343 
期末現金和限制性現金$30,961 $32,284 
補充現金流信息:
支付的利息$11,357 $7,717 
繳納的所得税45 317 
非現金投資和融資活動:
收購後發行的KORE普通股的公允價值 23,295 
ASU 2020-06 採用率  15,163 
通過ASC 842後為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 9,604 
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 420 


見未經審計的合併財務報表的附註
6


KORE 集團控股公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千美元計,每股和每股金額除外)
註釋 1 — 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。
KORE Group Holdings, Inc. 及其子公司(“公司”)在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策ts。因此,這些合併財務報表和隨附附註應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
所有重要的公司間餘額和交易均已取消。管理層認為,隨附的合併財務報表反映了公允列報過渡期間的財務狀況、經營業績、綜合虧損、股東權益和現金流所必需的所有正常經常性調整,但不一定代表2023年全年或任何未來時期的預期經營業績。
最近通過的會計公告
公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響。未在下面列出的華碩經評估後被確定為不適用或未對公司的合併財務報表產生重大影響。自公司上次發佈10-K表年度報告以來,公司已採用以下ASU。
ASU 2016-13,金融工具——信貸損失:衡量金融工具信貸損失
該公司於2023年1月1日採用了經修改的回顧方法,採用了ASU 2016-13。ASU 2016-13的通過修改了對某些金融工具的預期信貸損失的衡量標準,例如由ASC 606範圍內的收入交易產生的貿易應收賬款。公司採用了ASU 2016-13年度,採用了虧損率法,該方法考慮了經當前狀況調整後的歷史虧損率以及對其應收貿易餘額的合理和可支持的預測。ASU 2016-13的通過並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2022-04,負債——供應商融資計劃(主題 405-50)——供應商融資計劃義務披露
公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2022-04,但年度展期要求除外,該要求在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。該標準要求使用供應商融資計劃的實體披露關鍵條款,包括付款條款的描述、每個報告期末該計劃下已確認的未付金額、對這些債務在資產負債表上的列報位置的描述以及年度展期,包括該期間確認的債務金額和已支付的金額。該指南不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。有關保費融資協議下該計劃的詳細信息,請參閲附註5。
最近發佈的會計公告
公司考慮了財務會計準則委員會發行的所有華碩的適用性和影響。未在此處上市的華碩經評估後確定要麼不適用,要麼預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2 — 收入
合約餘額
遞延收入主要與隨着時間的推移確認的物聯網連接每月經常性費用的收入有關,餘額的變化與這些合同的履行或部分履行有關。餘額還包括期末在途的貨物的延期款項,這些貨物的控制權在交貨後移交給客户。截至2022年12月31日的遞延收入餘額在截至2023年3月31日的三個月內被確認為收入。
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分類收入信息
公司提供了以下分類披露,這些披露有助於瞭解公司在相應報告期內的收入構成,如下所示:
三個月已結束
(以千美元計)3月31日
20232022
物聯網連接*
$43,244 $43,053 
硬件銷售16,444 19,012 
硬件銷售——計費並保留2,197 2,422 
部署服務、專業服務、推薦服務及其他4,090 4,491 
總計$65,975 $68,978 
*包括來自物聯網連接服務和物聯網解決方案服務的連接相關收入
重要客户
該公司有一位客户代表 13.3% 和 17.8分別佔公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月總收入的百分比。
注意事項 3 — 收購
BMP 業務合併
2022 年 2 月 16 日,公司收購了 100Business Mobility Partners, Inc.和Simon IoT LLC(“Simon IoT”)(統稱為 “被收購公司” 或 “BMP收購”)的已發行股本的百分比,它們是行業領先的出行服務提供商,旨在擴大公司在醫療保健和生命科學行業的服務和解決方案(“BMP業務合併協議”)。
該交易的資金來自可用現金和公司股票的發行。收購被收購公司所產生的法律諮詢、會計和其他相關成本的交易成本為 $1.7百萬。在截至2022年3月31日的三個月中,包括美元1.4百萬美元的交易成本,包含在公司合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
下表彙總了被收購公司轉讓對價的分配,包括截至收購之日的已確定收購資產和承擔的負債。
(以千美元計)公允價值
現金,(扣除收盤現金)1,995)和營運資本調整
$46,002 
向賣方發行的KORE普通股的公允價值(4,212,246股份)
23,295 
全部對價$69,297 
收購的資產:
應收賬款3,303 
庫存1,323 
預付費用和其他應收賬款976 
財產和設備201 
無形資產28,664 
收購的總資產34,467 
假設的負債:
遞延所得税負債7,391 
應付賬款和應計負債2,638 
承擔的負債10,029 
收購的淨可識別資產24,438 
商譽(轉移的對價超過收購的可識別淨資產)$44,859 
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商譽代表了我們期望通過收購被收購公司而實現的未來經濟收益。出於税收目的,收購產生的部分商譽可以扣除。
BMP 業務合併協議包含慣例賠償條款。根據BMP業務合併協議,大約 $3.45現金收購價中有百萬美元是在收盤時支付的,將存放在託管中,自截止日期起最長為18個月,以保證履行有關收盤金額的一般陳述和擔保,並對公司未來的任何索賠進行賠償。在 2022 年第三季度,美元0.6百萬美元3.45從託管賬户向賣方支付了百萬美元,這並沒有導致購買價格的任何調整。自收購之日起,被收購公司的財務業績包含在公司的合併運營報表中。
未經審計的備考信息
如果對被收購公司的收購在2021年1月1日完成,則總收入將為美元74.7百萬, 而淨虧損本來是美元9.9截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。
這些未經審計的預計財務信息不一定表明如果收購於2022年1月1日進行,則實際的經營業績,也不代表未來的經營業績。預計金額包括收購前公司歷史經營業績,調整有事實支持且直接歸因於收購,主要與交易成本和無形資產攤銷有關。
截至2022年3月31日的三個月的預計淨虧損反映了不包括收購相關成本的非經常性調整1.4百萬。
待收購
2023 年 3 月 26 日,公司達成協議,收購 Twilio 的物聯網業務部門 10公司普通股的百萬股,面值 $0.0001。該協議規定,如果 10公司普通股的百萬股總價值超過美元28百萬美元根據收盤日前一個工作日公司普通股的收盤價,公司將向Twilio發行多股公司普通股,總價值為美元28百萬美元基於收盤日前一個工作日公司普通股的收盤價。收購的完成取決於慣例成交條件,預計將於2023年第二季度完成。
注意事項 4 — 應收賬款
公司採用了ASU 2016-13年度,採用了虧損率法,該方法考慮了經當前狀況調整後的歷史虧損率以及對其應收貿易餘額的合理和可支持的預測。 ASU 2016-13的通過並未對公司的合併財務報表產生重大影響。 下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收賬款的詳細信息:
(以千美元計)2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款$48,483 $45,097 
信用損失備抵金(428)(559)
應收賬款,淨額$48,055 $44,538 
在某些情況下,公司需要第三方信貸支持以限制信用風險。公司通常不要求客户提供抵押品。
注意事項 5 — 保費融資協議
公司於2022年8月3日簽訂了保費融資協議(“保費協議”),以購買兩年任期的董事和高級管理人員保單。保費協議適用於 $3.6百萬美元,固定利率為 4.6年利率,攤銷額超過 二十個月。保費協議要求 二十固定每月的本金和利息支付額為美元0.2從 2022 年 8 月 15 日到 2024 年 3 月 15 日為百萬美元。
包括在長期債務和其他借款的流動部分中,淨額是未償本金餘額2.2百萬和美元2.8截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
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注意事項 6 — 所得税
公司根據估計的税前收入(虧損)和當時已知的事實在每個過渡期結束時確定其估計的年度有效税率。估計的年度有效税率適用於每個過渡期結束時的年初至今税前收入(虧損),並進行某些調整。重大異常或特殊項目的税收影響以其發生時期的離散調整反映出來。公司的估計年度有效税率可能會根據管轄區税前收入(虧損)和其他因素的組合而發生變化。但是,如果公司無法對其年度有效税率做出可靠的估計,則年初至今的實際有效税率可能是最佳估計。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司確定其年度有效税率方法將提供可靠的估計,因此使用這種方法來計算其税收準備金。
該公司的有效所得税税率為 2.0% 和 16.0分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,有效所得税税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於收入的地域組合和相關的外國税率差異、永久差異以及對某些遞延所得税資產維持的估值補貼。
該公司的所得税優惠為美元0.4百萬和美元2.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元。與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,所得税優惠的變化主要是由於收益管轄區結構的變化以及對某些遞延所得税資產維持的估值補貼的影響。
注意事項 7 — 股票薪酬
下表彙總了報告期內限制性股票單位(“RSU”)的活動,如下所示:
的數量
獎項
傑出的
(以千計)
加權-
平均的
授予日期
公允價值
(每股)
聚合
固有的
價值
(以千計)
截至2022年12月31日未歸屬的限制性股票5,515 $6.69 $34,191 
已授予4,230 1.72 7,297 
既得(395)6.78 (2,680)
被沒收並取消(123)6.97 (859)
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬的限制性股份9,227 $5.54 $37,949 
在截至2023年3月31日的三個月中,公司授予了 2.1根據時間推移歸屬並授予的百萬個 RSU 2.1根據績效目標的實現情況進行授予的百萬個 RSU。
以下是公司在報告期內與限制性股票單位相關的基於股份的薪酬支出和所得税優惠的摘要,如下所示:
三個月已結束
3月31日
(以千美元計)20232022
股票補償支出總額$2,570 $2,050 
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠246 264 
截至2023年3月31日,與未償限制性單位相關的未確認補償成本總額為美元26.3百萬,公司預計將在加權平均期內確認該數額 2.2年份。
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注意事項 8 — 普通股認股權證
私募認股權證
私募認股權證每季度根據KORE.WS的收盤價按公允價值(1*級)計量。截至2023年3月31日, 272,779私募認股權證仍未兑現,總價值為美元35.5以美元收盤價為千美元0.13.
*F航空價值估算基於活躍市場的相同資產或負債的報價。
注意事項 9 — 每股淨虧損
下表顯示的是基本 a 的分子和分母的對賬截至期間的攤薄後每股收益(“EPS”)的計算方法:
三個月已結束
3月31日
(以千美元計,每股和每股金額除外)20232022
分子:
淨虧損 $(18,490)$(11,572)
分母:  
已發行普通股的加權平均值  
基本(以數字表示)76,524,735 74,040,261 
攤薄(按數量計算)76,524,735 74,040,261 
每單位淨虧損   
基本$(0.24)$(0.16)
稀釋$(0.24)$(0.16)
以下證券未包含在攤薄後已發行股票的計算中,因為其影響會產生反稀釋作用:
三個月已結束
(股票數量)3月31日
20232022
根據支持協議發行的普通股9,600,031 9,600,031 
僅限服務條件的限制性股票補助4,529,117 3,108,277 
私募認股權證272,779 272,779 

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
KORE的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對KORE Group Holdings, Inc.財務狀況和經營業績的討論和分析應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的三個月的未經審計的中期合併財務報表及其相關附註一起閲讀。該討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告中 “風險因素” 中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非上下文另有要求,否則本節中所有提及 “公司”、“KORE”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 均指KORE Group Holdings, Inc.
概述
2023 年第一季度收入為 6,600 萬美元,同比下降 4.4%。收入較2022年第四季度連續增長5.7%,略高於我們的預期,這主要是由於互聯健康垂直領域的增長強於預期,物聯網解決方案收入連續增長19.7%。
2023年第一季度的毛利率從2022年第一季度的48.9%增長了500多個基點,達到54.0%,比2022年第四季度略有增長,這是由於運營商優化的改善、我們最大的客户沒有提供LTE過渡項目收入以及硬件銷售組合減少。
KORE的銷售渠道被KORE定義為KORE銷售團隊正在積極尋找的機會,其中包括1,400多個機會,估計潛在的合同總價值(TCV)超過5億美元。
KORE 的 eSIM 解決方案 OmniSim™ SAFE 被物聯網突破選為 M2M 年度最佳產品的獲勝者。OmniSim™ SAFE 將 eSIM 的全球零接觸配置功能與行業標準安全設計相結合,允許設備級安全應對物聯網用例中與運營商無關的國際安全連接挑戰。
2023年3月26日,KORE達成協議,收購Twilio的物聯網業務部門,向Twilio發行1000萬股KORE普通股。此次收購通過向我們的一站式商店增加了構建服務,擴展了KORE現有的部署、管理和擴展能力,重要的是,鞏固了KORE在全球獨立物聯網連接的領導地位。收購交易的完成取決於慣例成交條件,預計將於2023年第二季度末完成。
物聯網連接從 2G/3G 過渡到 LTE 的影響
在美國,主要運營商在2022年底之前完成了2G和3G網絡的逐步淘汰,這導致運營商將客户遷移到LTE平臺。這些平臺下的費率計劃的價格通常低於傳統的2G和3G費率計劃。結果,2G和3G的逐步淘汰導致KORE的單位收入減少和/或收入減少。
運營細分市場
公司已確定我們在單一的運營和可報告的細分市場中運營,這與我們的首席運營決策者分配資源和評估業績的方式一致。
關鍵指標
KORE審查了許多指標,以衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測並做出戰略決策。下文討論的關鍵指標和其他指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
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連接數
連接總數構成了所有 KORE 物聯網連接服務連接的總和,包括 CaaS 和 CEaaS 連接,但不包括移動運營商向 KORE 授權 KORE 訂閲管理平臺的某些連接。
DBNER
DBNER(基於美元的淨擴張率)追蹤物聯網解決方案對KORE現有客户的交叉銷售、其客户保留率和現有業務增長的綜合影響。KORE 計算 DBNER 的方法是將給定時期(“給定時段”)來自現有遠期客户的收入除以一年前測得的同期(“基準時段”)來自相同客户的收入。
本期所包含的收入不包括來自 (i) 非遠期客户的收入,這意味着在本期最後一天之前已與 KORE 溝通其不打算向KORE提供未來業務的客户,或者KORE根據持續多年收入下降確定正在從KORE過渡的客户;(ii) 在基準期結束後開始產生收入的新客户。 例如,為了計算截至2023年3月31日的過去 12 個月的 DBNER,我們將截至 2023 年 3 月 31 日的過去 12 個月的收入除以 (ii) 截至 2022 年 3 月 31 日當天或之前開始創收的過去 12 個月中來自同一組客户的 (ii) 收入。為了計算 DBNER,如果 KORE 在給定的收購期內收購了一家公司iod 或基準期,則計算中包括收購前客户在給定期間或基準期內的收入。此外,在計算 DBNER 時,通常很難確定哪些客户應被視為不合格客户。客户無需通知他們打算退出 KORE 平臺,而且客户退出 KORE 平臺可能需要幾個月或更長時間,任何特定客户的總連接數隨時可能因定價、客户滿意度或產品適用性等多種原因增加或減少——因此,總連接數的減少可能並不表示客户打算退出 KORE 平臺,尤其是在這種下降沒有持續過度的情況下持續了幾個季度。如果使用非前瞻性客户的收入計算,DBNER會更低。
KORE將 “非核心客户” 定義為管理層認為因Raco、Wyless和其他收購在2014-2017年期間完成的整合而流失的客户,但這些客户每年仍與KORE有一些聯繫(並佔部分收入)。截至2022年12月31日,隨着美國的2G和3G網絡日落已基本完成,非核心客户已不復存在。
管理層使用DBNER來衡量KORE現有客户的增長(即 “同一家門店” 的增長)。它無意反映新客户贏得或非前瞻性客户的下降對KORE總收入增長的影響。這是因為 DBNER 不包括在基準期之後開始產生收入的新客户,也排除了在本期最後一天為非遠期客户的任何客户。贏得新客户帶來的收入增加以及來自非前瞻性客户的收入下降也是評估KORE收入增長的重要因素,但這些因素與DBNER無關。
TCV
合同總價值(“TCV”)代表我們估計的收入機會價值。物聯網連接機會的 TCV 是通過將投產第 12 個月的預計收入乘以 40 個月計算得出的。物聯網解決方案機會的 TCV 要麼是實際的預期總收入機會,要麼是針對交付期的前 36 個月計算的長期 “計劃性經常性收入” 計劃。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們的銷售渠道(我們將其定義為銷售團隊正在積極尋找的機會)包括超過 1,400 個機會,估計潛在的 TCV 超過5億美元。
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績
收入
下表分別列出了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入,以及每個收入類別在總收入中所佔的百分比:
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
服務$47,550 72 %$47,543 69 %$— %
產品18,425 28 %21,435 31 %(3,010)(14)%
總收入$65,975 100 %$68,978 100 %$(3,003)(4)%
在截至2023年3月31日的三個月中,服務收入 與2022財年同期相比,沒有顯著變化。收入增長主要是由於現有客户收入的有機增長及其聯網設備羣的同比增長。收入的增長部分被非核心客户收入的預期下降、部署收入的下降(主要來自我們最大的客户的一次性LTE過渡項目於2022年初結束)以及現有客户因2G和3G連接遷移到LTE而導致的總體降價所抵消。這些遷移已於 2022 年底完成。
在截至2023年3月31日的三個月中, 產品收入 與2022財年同期相比減少了300萬美元。收入下降主要來自我們最大的客户,以及他們的一次性 LTE 過渡項目於 2022 年初結束。
下表顯示了管理層如何看待我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入,以及每個收入類別在總收入中所佔的百分比:
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
物聯網連接$43,545 66 %$44,135 64 %$(590)(1)%
物聯網解決方案22,430 34 %24,843 36 %(2,413)(10)%
總收入$65,975 100 %$68,978 100 %$(3,003)(4)%
截至3月31日的三個月
20232022
期末連接15.1 百萬15.3 百萬
該期間的平均連接數15.1 百萬15.1 百萬

在截至2023年3月31日的三個月中, 物聯網連接收入與2022財年同期相比,沒有顯著變化。收入下降的主要原因是預計來自非核心客户的收入將下降,以及由於其2G和3G連接向LTE的遷移(已於2022年底完成),現有客户的總體價格將降低。物聯網連接收入的下降被現有客户的有機增長及其聯網設備羣的同比增長所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中, 物聯網解決方案收入與2022財年同期相比減少了240萬美元。 收入下降主要來自我們最大的客户,以及他們的一次性 LTE 過渡項目於 2022 年初結束。
在截至2023年3月31日的十二個月中,KORE的DBNER為107%,而截至2022年3月31日的十二個月中,這一比例為122%。下降的主要原因是我們最大的客户的LTE過渡項目結束後的收入下降。不包括我們最大的客户,在截至2023年3月31日的十二個月中,DBNER為126%,而在截至2022年3月31日的十二個月中,這一比例為114%。
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收入成本,不包括折舊和攤銷
下表分別顯示了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入成本:
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
服務$16,543 55 %$17,550 50 %$(1,007)(6)%
產品13,774 45 %17,723 50 %(3,949)(22)%
總收入成本$30,317 100 %$35,273 100 %$(4,956)(14)%
截至3月31日的三個月
毛利率20232022
服務65 %63 %
產品25 %17 %
總毛利率54 %49 %
在截至2023年3月31日的三個月中, 服務成本與2022財年同期相比減少了100萬美元。成本下降的主要原因是優化改進導致運營商成本降低,物聯網解決方案銷量減少導致部署成本降低。
在截至2023年3月31日的三個月中, 產品成本與2022財年同期相比減少了390萬美元。下降的主要原因是與物聯網解決方案收入下降相關的銷量減少。
下表顯示了管理層如何看待我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入成本,不包括折舊和攤銷:
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
物聯網連接$15,155 50 %$16,891 48 %$(1,736)(10)%
物聯網解決方案15,162 50 %18,382 52 %(3,220)(18)%
總收入成本$30,317 100 %$35,273 100 %$(4,956)(14)%
截至3月31日的三個月
毛利率20232022
物聯網連接65 %62 %
物聯網解決方案32 %26 %
總毛利率54 %49 %
在截至2023年3月31日的三個月中, 物聯網連接的成本與2022財年同期相比減少了170萬美元。下降的主要原因是優化改進導致承運人成本降低。
在截至2023年3月31日的三個月中,物聯網解決方案的成本與2022財年同期相比減少了320萬美元。 下降的主要原因是與物聯網解決方案收入下降相關的銷量減少,該收入主要來自我們最大的客户,以及他們的一次性 LTE 過渡項目於 2022 年初完成。
銷售、一般和管理費用
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截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
銷售、一般和管理30,200 $27,717 $2,483 %
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要與一般管理、銷售和營銷、財務、審計和法律費用以及一般運營費用有關。
與2022財年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,銷售和收購支出的增加主要是由員工相關成本的增加被董事和高級管理人員保險的節省所抵消。
折舊和攤銷
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
折舊和攤銷$14,125 $13,175 $950 %
與2022財年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,折舊和攤銷費用的增加主要是由於財產和設備的增加。
其他(收入)支出
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
利息支出,包括遞延融資成本的攤銷,淨額$10,195 $6,624 $3,571 54 %
認股權證負債公允價值的變化(3)(27)24 (90)%
其他支出總額$10,192 $6,597 $3,595 54 %
與2022財年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,其他支出的增加是由於利率上升導致的利息支出增加,但私募認股權證收益的減少部分抵消了這一點。
所得税
截至3月31日的三個月改變
(以千美元計)20232022$%
所得税優惠$(369)$(2,212)$1,843 (83)%
截至2023年3月31日的三個月中,與2022財年同期相比,所得税優惠有所減少,這主要是由於收益管轄區結構的變化以及對某些遞延所得税資產維持的估值補貼的影響。
流動性和資本資源
概述
我們的流動性需求源於我們的營運資金需求、定期支付債務利息和本金的義務,以及我們需要為資本支出提供資金以支持當前業務並促進增長和擴張。該公司通過債務和股權相結合為運營和擴張提供資金。
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截至2023年3月31日,我們的總權益為1.647億美元,扣除2.667億美元的累計赤字。我們的主要流動性來源包括總額為3,060萬美元的現金和3,000萬美元的循環信貸額度,其中全部3,000萬美元可用於營運資金和一般業務用途。公司認為,這將足以提供營運資金、支付利息和進行資本支出,以支持未來十二個月的運營並促進增長和擴張。
現金流
來自經營活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金有所改善,這主要是由於庫存減少以及付款時間導致應付賬款和應計負債增加所帶來的影響所推動的營運資金變化。
投資活動中使用的現金流
用於三人投資活動的現金截至2023年3月31日的幾個月主要用於投資 與技術設備、軟件許可證和內部開發的軟件有關的資本支出。
用於融資活動的現金流量
在截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的現金主要用於定期貸款和保費融資協議的貸款本金償還。
未來的流動性和資本資源需求
截至2023年3月31日,公司在2023財年的剩餘時間內有2,120萬美元的收購承諾。此外,截至2023年3月31日,該公司在2023財年剩餘時間內有240萬美元的定期本金與瑞銀定期貸款相關的定期本金付款。
截至2023年3月31日,該公司在2024至2027財年的收購承諾為3,000萬美元。該公司還計劃在2024財年前三個季度支付與瑞銀定期貸款相關的240萬美元本金,所有未償本金將於2024年12月24日到期。此外,該公司每半年支付與Backstop Notes相關的1.2億美元利息。Backstop Notes的所有未償還本金均將於2028年9月全額到期。
預計我們的可用現金,加上來自運營業績和循環信貸額度的現金,將足以支付至少未來12個月的運營支出、還本付息、資本要求和其他債務。但是,為了增加可用流動性或為收購或其他戰略活動提供資金,我們可能會尋求額外的融資。除了信貸額度和銀行透支額度下的可用借款外,公司沒有承諾提供任何額外融資,也沒有信貸額度或類似的融資來源。公司無法確定我們能否通過發行股權證券或產生額外債務以優惠條件(如果有的話)獲得額外融資。額外的股權融資可能會削弱我們的股東,而債務融資(如果有)可能會限制我們回購普通股或債務、申報和支付股息、籌集未來資本和進行收購的能力。如果我們無法獲得額外所需的融資,則可能會阻止我們為現有債務進行再融資以及進行收購、資本支出和/或投資,這可能會對我們的業務產生重大和不利影響。公司可能需要額外的資金來為未來的合併和收購提供資金。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外,我們認為以下非公認會計準則指標有助於評估我們的運營業績。公司使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。公司認為,綜合來看,非公認會計準則財務信息可能有助於投資者評估我們的經營業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品,也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出或利息收入、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據不尋常和其他重要項目調整後的息税折舊攤銷前利潤
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管理層認為這扭曲了不同時期的經營業績。此類調整可能包括股票薪酬、整合和收購相關費用、有形和無形資產減值費用、某些或有負債逆轉、轉型以及外幣交易損益。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,既不是公認會計原則所要求的,也不是根據公認會計原則列報的。公司認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可用於評估持續的經營業績和趨勢,並將公司的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是,您應該注意,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們可能會產生與計算這些指標時排除的支出相似的未來費用。此外,我們對這些指標的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性因素的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為所有公司可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。
由於這些限制,不應單獨考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。公司主要依靠我們的公認會計原則業績並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。您應查看下方淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將所示期間的淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
截至3月31日的三個月
(以千美元計)20232022
淨虧損$(18,490)$(11,572)
所得税優惠(369)(2,212)
利息支出10,195 6,624 
折舊和攤銷14,125 13,175 
税前利潤5,461 6,015 
認股權證負債公允價值的變化(非現金)(3)(27)
轉型費用1,864 1,565 
與收購和整合相關的重組成本3,207 5,293 
股票薪酬(非現金)2,570 2,050 
外幣損失(非現金)112 (3)
其他117 395 
調整後 EBITDA$13,328 $15,288 
轉型費用與我們的戰略轉型計劃的實施有關,其中包括重寫我們的核心技術平臺的成本、設計某些新的物聯網解決方案所產生的費用以及 “進入市場” 能力。這些費用預計將在2023年完成。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,與收購和整合相關的重組成本是與收購或收購相關的法律、會計調查、收益質量、估值和搜索費用相關的成本。2022 年,它們包括收購 BMP,在 2023 年,它們包括對 Twilio 物聯網業務部門的潛在收購。除了與收購相關的成本外,還有與整合這些收購相關的成本。它們包括但不限於 與 ERP 和相關係統集成和遷移、數據遷移和財務流程集成相關的專業服務成本。它們還包括任何已確定的重複成本,這些成本最終將被消除或預計將在收購之日起的未來12個月內消除。 最後,這些成本還包括與收購或建立現有高級管理團隊相關的員工遣散費或留用獎金相關的離散成本。2022 年,與我們 SOX 計劃的初始設置相關的額外增量成本也包括在內。
信用風險集中和資產負債表外安排
現金是一種可能受到信用風險集中影響的金融工具。公司的現金存放在大型金融機構的賬户中,金額可能超過聯邦保險限額。該公司認為,由於持有現金的存款機構的財務實力,它沒有面臨重大的信用風險。
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截至2023年3月31日,公司共有5,120萬美元的應付收購承諾未在資產負債表上記為負債。公司沒有其他具有表外虧損風險的金融工具或承諾。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表根據美國公認會計原則編制。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露的估計和假設。我們會根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計有所不同。有關我們的關鍵會計政策和估算的完整討論,請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項中包含的 “關鍵會計估算”。自我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在2023年前三個月,公司的市場風險沒有發生重大變化。有關公司市場風險敞口的討論,請參閲我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中規定的公司市場風險披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據在公司管理層監督下進行的評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,由於我們的重大弱點,經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13(a)-15(e)條和第15(d)-15(e)條中規定的公司披露控制和程序自2023年3月31日起未生效公司截至12月31日的10-K表年度報告中報告的財務報告的內部控制,2022。
財務報告內部控制的變化
在2023年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,管理層在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內根據《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條進行的評估中發現了這些變化,這些變化對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。



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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司不時捲入因我們正常業務過程而引發的訴訟。除業務附帶的普通例行訴訟外,沒有任何重大法律訴訟是公司或公司任何子公司參與的當事方,也不涉及公司或公司子公司的任何財產。
第 1A 項。風險因素。
截至本季度報告發布之日,尚無實質性鏈去吧o 之前在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素。在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中,公司可能會不時披露這些因素的變化或披露其他因素。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有
第 5 項其他信息。
沒有
第 6 項。展品。
展品編號展品描述
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於 2021 年 12 月 20 日在 S-1 表格上提交的註冊聲明附錄 3.1 納入)。
3.2
經修訂和重述的章程(參照公司於 2021 年 12 月 20 日在 S-1 表格上提交的註冊聲明附錄 3.2 納入其中)。
10.1
公司與Twilio Inc. 簽訂的日期為2023年3月26日的收購協議(參照公司於2023年3月28日提交的8-K表附錄10.1納入)。
31.1*
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證
31.2*
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證
32.1**
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證
32.2**
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席財務官進行認證
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
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104封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)
*    隨函提交。
**    隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
KORE 集團控股有限公司
日期:2023 年 5 月 9 日
來自:
/s/ 羅米爾·巴爾
羅米爾·巴爾
總裁兼首席執行官
(首席執行官)

日期:2023 年 5 月 9 日
來自:
/s/ 保羅·霍爾茨
保羅·霍爾茨
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官)