新聞稿
CAE報告2023財年第四季度和全年業績
2023財年第四季度
·去年第四季度收入為12.565億美元,而去年同期為9.55億美元,同比增長32%
·每股收益(EPS)為0.31美元,而去年第四季度為0.17美元
·調整後每股收益(1)為0.35美元,而去年第四季度為0.29美元
·營業收入為1.866億美元,而去年第四季度為9330萬美元
·調整後的部門營業收入(1)為2.019億美元,而去年第四季度為1.427億美元
·自由現金流(1)為1.72億美元,而去年第四季度為1.876億美元
·調整後的訂單收入(1)達到創紀錄的15億美元,圖書與銷售額之比為1.17倍(1)
2023財年
·收入為42億美元,而去年為34億美元,同比增長25%
·稀釋後每股收益為0.70美元,而去年為0.45美元
·調整後每股收益為0.88美元,而去年為0.84美元
·營業收入為4.74億美元,去年為2.842億美元
·調整後的部門營業收入為5.481億美元,較去年的4.445億美元增長23%
·自由現金流3.357億美元,現金轉換率為120%(1)
·調整後的訂單收入達到創紀錄的50億美元,調整後的積壓訂單達到創紀錄的108億美元(1),訂單與銷售額之比為1.20倍
加拿大蒙特利爾,2023年5月31日-(紐約證券交易所代碼:CAE;多倫多證券交易所代碼:CAE)-CAE Inc.(CAE或公司)今天公佈,2023財年第四季度收入為12.565億美元,而去年為9.55億美元。第四季度每股收益為0.31美元,而去年同期為0.17美元。調整後的每股收益為0.35美元,而去年為0.29美元。本季度的營業收入為1.866億美元(佔收入的14.9%(1)),而去年同期為9330萬美元(佔收入的9.8%)。第四季度調整後的部門營業收入為2.019億美元(佔收入(1)的16.1%),而去年同期為1.427億美元(佔收入的14.9%)。
2023財年收入為42億美元,而去年為34億美元。年度稀釋後每股收益為0.70美元,而2022財年為0.45美元。今年調整後的每股收益為0.88美元,而去年為0.84美元。年營業收入為4.74億美元(佔收入的11.3%),而去年為2.842億美元(佔收入的8.4%)。調整後的部門營業收入為5.481億美元(佔收入的13.0%),與去年的4.445億美元(佔收入的13.2%)相比增長了23%。所有財務信息都是用加元表示的。
合併結果摘要
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(以百萬為單位,每股除外) | | 2023財年 | | 2022財年 | | 差異% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差異% |
收入 | $ | 4,203.3 | | | 3,371.3 | | | 25 | % | | 1,256.5 | | | 955.0 | | | 32 | % |
營業收入 | $ | 474.0 | | | 284.2 | | | 67 | % | | 186.6 | | | 93.3 | | | 100 | % |
調整後的部門營業收入(1) | $ | 548.1 | | | 444.5 | | | 23 | % | | 201.9 | | | 142.7 | | | 41 | % |
佔收入的百分比(1) | % | 13.0 | | | 13.2 | | | | | 16.1 | | | 14.9 | | | |
可歸因於股權的淨收益 | | | | | | | | | | | | |
公司的持有者 | $ | 222.7 | | | 141.7 | | | 57 | % | | 98.4 | | | 55.1 | | | 79 | % |
基本每股收益(EPS) | $ | 0.70 | | | 0.46 | | | 52 | % | | 0.31 | | | 0.17 | | | 82 | % |
稀釋每股收益 | $ | 0.70 | | | 0.45 | | | 56 | % | | 0.31 | | | 0.17 | | | 82 | % |
調整後每股收益(1) | $ | 0.88 | | | 0.84 | | | 5 | % | | 0.35 | | | 0.29 | | | 21 | % |
調整後的訂單量(1) | $ | 5,049.1 | | | 4,091.2 | | | 23 | % | | 1,465.3 | | | 1,321.1 | | | 11 | % |
調整後的積壓(1) | $ | 10,796.4 | | | 9,577.5 | | | 13 | % | | 10,796.4 | | | 9,577.5 | | | 13 | % |
(1)本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務措施。這些計量不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務計量,因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的業績計量混淆或用作業績計量的替代辦法。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似名稱的措施進行比較。請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務措施一節,瞭解這些措施的定義以及這些措施與國際財務報告準則下最直接可比的措施的對賬情況。
CAE在第四季度表現出色,調整後的部門營業收入增長了40%以上,這導致全年增長23%。證明瞭這些結果的質量,我們產生了強勁的自由現金流,轉換為年度調整後淨收入的1.2倍。我們還擴大了我們的全球覆蓋範圍,確保了未來的增長,年度訂單達到創紀錄的50億美元,調整後的積壓訂單達到創紀錄的108億美元,“CAE首席執行官兼首席執行官Marc Parent表示。在過去的一年裏,我們取得了重大進展,為未來更大的業務奠定了基礎,並通過數字技術創新和思想領導力改變了我們的行業。在民用航空,我們推出了幾個新的培訓中心,並在我們的全球網絡中部署了23個全飛行模擬器,與我們在美國、歐洲和澳大利亞達成的主要客户外包協議保持同步,並增加了航空所有領域的飛行員培訓需求。我們在部署下一代民用數字飛行服務解決方案以及正在進行的AirCentre整合方面也取得了出色的進展。Civil今年的財務表現也很強勁,甚至在關鍵地區的客運量恢復到大流行前的水平之前,就已經超過了之前的峯值年度調整後部門運營收入利潤率。我們的年度民事訂單達到了創紀錄的28億美元,賬面與銷售額的比率為1.30倍,顯示出對我們的培訓和運營支持解決方案的持續高需求。在防務方面,我們在擴大業務規模和盈利能力方面取得了良好進展,年訂單達到創紀錄的20億美元,賬面與銷售額的比率為1.10倍。我們還繼續建設一條強大的管道,尚未完成的國防投標和提案約為93億美元。我們擴展的能力使我們能夠逐步將我們的國防積壓項目轉化為更大、更有利可圖的項目,我們最近在支持美國陸軍和空軍航空方面取得的關鍵訓練和模擬勝利就是例證。在醫療保健方面,我們獲得了模擬市場的份額,並憑藉充滿活力的團隊和高度創新的解決方案繼續實現兩位數的收入增長。展望未來,我們將很好地實現三年(22財年至25財年)每股收益複合增長率在20%左右的目標。我們最近的業績和麪前的一系列擴大的機會使我更加堅信,我們正在朝着未來更大、更強大、更有利可圖的CAE邁進。“
民航(民用航空)
第四季度民事收入為6.614億美元,比去年同期增長53%。營業收入為1.493億美元(佔收入的22.6%),而去年第四季度為5810萬美元(佔收入的13.4%)。第四季度Civil調整後的部門營業收入為1.629億美元(佔收入的24.6%),而去年第四季度為9630萬美元(佔收入的22.3%)。在第四季度,民用培訓中心的使用率為78%,向客户交付了17個全飛行模擬器(FFS)。
全年民事收入為21.664億美元,比去年增長34%。年度運營收入為4.303億美元(佔收入的19.9%),而去年為2.241億美元(佔收入的13.9%),年度調整後的部門運營收入為4.853億美元(佔收入的22.4%),而去年為3.147億美元(佔收入的19.5%)。年內,公務員培訓中心的使用率為72%,並向客户交付了46個飛行服務站。
在本季度,Civil簽署了價值8.415億美元的培訓和業務支持解決方案合同。其中包括出售19架FFS以及長期培訓和數字飛行服務合同,包括與日本航空公司簽訂的為期5年的飛行員執照學員培訓協議、與俄羅斯航空公司簽訂的為期3年的培訓協議,以及與SkyWest航空公司簽訂的為期10年的新一代飛行機組人員和運營經理協議。Civil還與希臘最大的航空公司愛琴海成立了一家合資企業,在希臘建立了第一個先進的飛行培訓中心。新中心將可容納最多7個全飛行模擬器,預計將於2023年底開始飛行員和乘務人員培訓。它將成為東南歐最先進的綠色能源飛行訓練中心。自本季度末以來,Civil為其拉斯維加斯商務航空培訓中心舉行了落成典禮,該中心可容納多達8家FFS,並宣佈計劃擴大其商務航空培訓網絡,在奧地利維也納設立一個新的中歐設施,計劃於2024年下半年開業。
今年,民用航空公司的訂單達到了創紀錄的28億美元,突顯了CAE作為全球航空公司、商務機運營商、飛機原始設備製造商和飛行員的首選合作伙伴的地位。其中包括62項FFS銷售(上一財年為48項)以及與全球客户簽訂的全面長期培訓協議。
該季度的Civil Book-to-Sales比率為1.27倍,過去12個月為1.30倍。截至年底,民事調整後的積壓訂單達到創紀錄的57億美元,較上年同期增長16%。
民航成績彙總表
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(以百萬為單位) | | 2023財年 | | 2022財年 | | 差異% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差異% |
收入 | $ | 2,166.4 | | | 1,617.8 | | | 34 | % | | 661.4 | | | 432.7 | | | 53 | % |
營業收入 | $ | 430.3 | | | 224.1 | | | 92 | % | | 149.3 | | | 58.1 | | | 157 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 485.3 | | | 314.7 | | | 54 | % | | 162.9 | | | 96.3 | | | 69 | % |
佔收入的百分比 | % | 22.4 | | | 19.5 | | | | | 24.6 | | | 22.3 | | | |
調整後的訂單接收 | $ | 2,827.1 | | | 2,016.5 | | | 40 | % | | 841.5 | | | 517.0 | | | 63 | % |
調整後的積壓工作 | $ | 5,730.8 | | | 4,919.2 | | | 16 | % | | 5,730.8 | | | 4,919.2 | | | 16 | % |
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補充非財務信息 | | | | | | | | |
模擬器當量單元 | | 257 | | | 246 | | | 4 | % | | 265 | | | 246 | | | 8 | % |
CAE網絡中的FFSS | | 324 | | | 316 | | | 3 | % | | 324 | | | 316 | | | 3 | % |
FFS送貨服務 | | 46 | | | 30 | | | 53 | % | | 17 | | | 7 | | | 143 | % |
使用率 | % | 72 | | | 60 | | | | | 78 | | | 69 | | | |
國防和安全(國防)
第四季度國防收入為5.36億美元,與去年同期相比增長了14%。營業收入為2900萬美元(佔收入的5.4%),而去年第四季度為2580萬美元(佔收入的5.5%)。第四季度國防調整後的部門營業收入為3050萬美元(佔收入的5.7%),而去年第四季度為3680萬美元(佔收入的7.8%)。
年度國防收入為18.442億美元,比去年增長15%。年度運營收入為3570萬美元(佔收入的1.9%),而去年為5600萬美元(佔收入的3.5%),年度調整後的部門運營收入為5310萬美元(佔收入的2.9%),而去年為1.192億美元(佔收入的7.4%)。
在本季度,國防部接到了5.647億美元的訂單,使全年訂單總額達到創紀錄的20億美元。本季度的新業務協議包括:美國海軍向韓國對外出售一架MH-60R戰術作戰飛行教練機;延長和擴大與美國陸軍關於在CAE Dothan訓練中心進行固定翼飛行訓練和支持服務的協議;與美國空軍在CAE Pueblo訓練中心進行初步飛行訓練的協議的延長和擴大。國防部還獲得了澳大利亞國防ASIST計劃下的綜合培訓和支持服務合同。
自本季度末以來,國防部獲得了一份價值4.55億美元的合同,支持阿拉巴馬州諾沃塞爾堡(前Rucker堡)的飛行學校培訓支持服務(FSTSS),為初始入門級和研究生級旋轉翼飛行培訓提供培訓和模擬解決方案。根據這份為期12年的合同,CAE將為CH-47F和UH-60M平臺建造和運營CAE擁有的全飛行模擬器,以滿足美國陸軍航空卓越中心的旋轉翼模擬服務要求。位於美國陸軍航空卓越中心的FSTSS項目代表着世界上最大的直升機模擬培訓項目,取代了前飛行學校XXI項目,後者每年支持約3900名陸軍飛行員的培訓。
同樣涉及美國陸軍航空,美國總問責局支持為美國陸軍未來遠程突擊飛機(FLRAA)選擇貝爾V-280勇士,作為勇士團隊的一部分,CAE是未來為這一下一代平臺提供訓練和模擬解決方案的關鍵合作伙伴。國防部進一步利用其在阿拉巴馬州下部的突出飛行訓練地位,競爭性地獲得了美國空軍的旋轉翼,介紹性飛行訓練(IFT-R)合同,總合同期價值最高1.106億美元,用於執行空軍所有的初始直升機飛行訓練。根據IFT-R合同,CAE將利用其在阿拉巴馬州多森市的現有多森培訓中心提供全面的培訓解決方案。
該季度國防圖書與銷售額的比率為1.05倍,標誌着連續第七個季度圖書與銷售額的比率高於1。在過去的12個月裏,圖書與銷售額的比率為1.10倍。截至年底,國防部調整後的積壓金額為51億美元。此外,國防渠道得到加強,約93億美元的投標和提案等待客户決定。
防禦和安全結果摘要
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(以百萬為單位) | | 2023財年 | | 2022財年 | | 差異% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差異% |
收入 | $ | 1,844.2 | | | 1,602.1 | | | 15 | % | | 536.0 | | | 469.5 | | | 14 | % |
營業收入 | $ | 35.7 | | | 56.0 | | | (36 | %) | | 29.0 | | | 25.8 | | | 12 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 53.1 | | | 119.2 | | | (55 | %) | | 30.5 | | | 36.8 | | | (17 | %) |
佔收入的百分比 | % | 2.9 | | | 7.4 | | | | | 5.7 | | | 7.8 | | | |
調整後的訂單接收 | $ | 2,029.3 | | | 1,923.3 | | | 6 | % | | 564.7 | | | 751.3 | | | (25 | %) |
調整後的積壓工作 | $ | 5,065.6 | | | 4,658.3 | | | 9 | % | | 5,065.6 | | | 4,658.3 | | | 9 | % |
醫療保健
第四季度醫療保健收入為5910萬美元,與去年同期相比增長了12%。營業收入為830萬美元(佔收入的14.0%),而去年第四季度為940萬美元(佔收入的17.8%)。第四季度調整後的部門營業收入為850萬美元(佔收入的14.4%),而去年第四季度為960萬美元(佔收入的18.2%)。
年醫療保健收入為1.927億美元,與去年相比增長了27%。年度營業收入為800萬美元(佔收入的4.2%),而去年為410萬美元(佔收入的2.7%),年度調整後的部門營業收入為970萬美元(佔收入的5.0%),而去年為1060萬美元(佔收入的7.0%)。憑藉專注於卓越運營和實現更大規模的組織,醫療保健繼續實現同比收入增長。
在本季度,Healthcare獲得了一筆重要的多模擬器銷售,這筆銷售得到了衞生資源和服務管理局的撥款,表明了繼續關注患者模擬以改善醫療保健結果。作為行業思想的領導者,Healthcare被選中在業內最大的模擬活動-醫療保健模擬國際會議上展示身臨其境的學習實驗室,在會上它與CAE的民用部門合作舉辦了一場會議,重點關注航空和醫療培訓之間的相似之處,以提高質量和安全。
醫療保健成果摘要
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(以百萬為單位) | | 2023財年 | | 2022財年 | | 差異% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差異% |
收入 | $ | 192.7 | | | 151.4 | | | 27 | % | | 59.1 | | | 52.8 | | | 12 | % |
營業收入 | $ | 8.0 | | | 4.1 | | | 95 | % | | 8.3 | | | 9.4 | | | (12 | %) |
調整後的分部營業收入 | $ | 9.7 | | | 10.6 | | | (8 | %) | | 8.5 | | | 9.6 | | | (11 | %) |
佔收入的百分比 | % | 5.0 | | | 7.0 | | | | | 14.4 | | | 18.2 | | | |
科技與創新
CAE在本季度實現了一個技術里程碑,致力於為民用和國防市場的航空培訓帶來革命性的變化。與日本航空自衞隊(JASDF)進行了一項實地研究,以驗證利用CAE最新的虛擬現實和人工智能數字解決方案進行更有效培訓的潛力。這項研究顯示,所有JASDF參與者的熟練程度分數幾乎都有了提高。新的解決方案嵌入了最初為民航構思的CAE Rise,通過實時客觀評估提供更有效的培訓。它還結合了CAE獲得專利的生物識別反饋技術,使教師能夠根據學生的壓力、參與度和認知工作量水平調整複雜性。
其他財務亮點
CAE在2023財年第四季度發生了1530萬美元的重組、整合和收購成本,主要與2022財年收購Sabre的AirCentre航空運營組合(AirCentre)有關。
該季度經營活動提供的淨現金為1.806億美元,而去年第四季度為2.068億美元。本季度自由現金流為1.72億美元,而第四季度為1.876億美元
去年第四季度。全年,經營活動提供的淨現金為4.084億美元,而去年同期為4.182億美元;自由現金流為3.357億美元,而去年同期為3.415億美元。2023財年的現金轉換率(1)為120%。
本季度所得税支出為3330萬美元,實際税率為25%,而去年第四季度的實際税率為6%。所得税税率受到重組、整合和收購成本的影響,剔除這些成本以及去年雲計算轉型調整,本季度用於確定調整後淨收益和調整後每股收益的所得税税率為24%,而去年第四季度為15%。
增長和維護資本支出(1)本季度總計6290萬美元,全年為2.688億美元,主要用於支持擴大民用全球航空培訓網絡的增長機會。
截至年底,淨債務(1)為30.325億美元,債務與調整後EBITDA(1)之比為3.41倍。相比之下,上一季度末的淨債務為30.73億美元,債務與調整後的EBITDA之比為3.74倍。
本季度的淨財務支出為5140萬美元,而上一季度為4880萬美元,去年第四季度為3250萬美元。與前兩個期間相比,財務支出增加主要反映利率上升對我們的浮動利率債務工具的影響,以及信貸安排下借款水平的增加。
本季度經調整的資本回報率(ROCE)(1)為5.7%,而上一季度為5.5%,去年第四季度為6.2%。
(1)本新聞稿包括非國際財務報告準則財務指標、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務措施。這些計量不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務計量,因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的業績計量混淆或用作業績計量的替代辦法。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似名稱的措施進行比較。請參閲本新聞稿的非國際財務報告準則和其他財務措施一節,瞭解這些措施的定義以及這些措施與國際財務報告準則下最直接可比的措施的對賬情況。
環境、社會和治理(ESG)
本季度,CAE最終確定了其五年ESG路線圖和相關的實施計劃,其細節以及與CAE在2023財年的ESG表現相關的更多信息將在6月底公司的年度活動和可持續發展報告中公佈。今年2月,CAE為其主要戰略供應商舉辦了面對面的供應鏈論壇。許多CAE的高管和領導人到場,就CAE的可持續發展之旅提供觀點,分享最佳實踐,並參與培訓課程和研討會,以提高參與者對碳足跡和氣候變化的熟練程度。CAE的脱碳之旅與其供應商的脱碳之旅息息相關,該公司決心與他們合作,以產生最大的影響。同樣,CAE加入了國際航空航天環境集團(IAEG),這是一個由航空航天和國防原始設備製造商組成的集團,旨在通過負責任的做法促進該行業的可持續增長。IAEG為評估行業供應商的ESG表現制定了通用標準。通過參加IAEG,CAE將有助於協調航空航天和國防部門供應商的ESG要求。CAE還被納入了氣候組織的RE100,這是一個由400家全球公司組成的集體,最致力於在全球範圍內使用可再生能源。CAE加入這一組織進一步證明瞭其在可再生能源方面取得的成就和承諾的嚴肅性。
欲瞭解更多有關中國建築工程公司企業可持續發展路線圖和成就的信息,該報告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.下載
2024財年管理展望
CAE一直在實施增長戰略,以成為一家更大、更強、更有利可圖的公司。通過快速增長的資本部署和強大的執行力,其民用部門-CAE中最大的部門-最近甚至在關鍵地區的客運量全面復甦之前就超過了2019年的盈利水平,並繼續經歷強勁的增長勢頭。該公司正在順利實現其三年(FY22-FY25)每股收益中值20%的目標複合增長率,預計這將受到持續強勁的民事業績、國防領域正在進行的多年轉型以及醫療保健領域更高的規模和盈利能力的推動。CAE增長戰略的實現預計將帶來更大的業務基礎,
資本結構提供了充分的靈活性,以平衡對其未來的進一步投資和股東的資本回報。
管理層對其多年的增長潛力保持高度樂觀的看法。雖然宏觀層面的一些不利因素在總體經濟中持續存在(地緣政治、通脹、融資成本),但預期的長期趨勢對CAE的所有業務部門都非常有利。航空公司更希望將其關鍵培訓、數字運營支持和機組管理需求委託給CAE,以及商業和商務航空領域預期更高的飛行員培訓需求,這些都對民用業務具有持久的積極意義。管理層認為,在地緣政治緊張局勢以及各國政府增加對國防現代化和戰備的承諾的推動下,國防部門正處於一個延長的上行週期的早期階段。有利於CAE國防業務的有利因素包括國防重點轉向更加關注近端威脅,以及認識到利用CAE在商業航空模擬和培訓方面的專業知識,對基於數字沉浸的合成解決方案的需求日益增長。醫療保健正準備利用對護士的高需求和更多的醫學模擬機會帶來的機遇。
該公司預計,在亞洲週期性復甦的剩餘階段以及民航所有細分市場對飛行員和飛行員培訓的持續高需求的推動下,民用航空將繼續以高於市場的速度增長。在2024財年,管理層預計,在培訓和客户FFS交付量增加以及正在進行的模擬器部署以擴大CAE的全球培訓網絡的推動下,Civil調整後的部門運營收入將出現中低百分比的年增長,利潤率將在當前範圍內。預計CAE的民用業務在2024財年將經歷更典型的季節性模式,下半年的業績權重將更大。除了繼續增加其在航空培訓市場的份額和擴大其在數字飛行服務方面的地位外,Civil預計將保持其在FFS銷售中的領先份額,並在今年向全球客户交付約50架FFS,其中約四分之三定於下半年交付。
CAE的國防部門正在進行多年的轉型,預計將產生更大、更有利可圖的業務。到目前為止,防務已經轉變為世界領先的純業務、獨立於平臺、培訓和模擬業務,提供所有五個領域的解決方案。它處於獨特的地位,可以借鑑CAE在商業航空方面的創新,通過應用先進的分析和尖端技術來改變培訓。預計這將帶來更大的潛力,通過擴大能力和客户集來加速在世界各地捕獲業務。防務最近的勝利、創紀錄的調整後積壓、93億美元的未完成投標和提案,以及1.10倍的12個月賬面與銷售額比率表明,其轉型戰略正在結出碩果。當前的地緣政治事件激發了美國和整個北約的國防優先事項,管理層預計,增加開支和國防準備方面的具體優先事項將在未來幾年為CAE帶來更多機會。
在2024財年,國防部預計將繼續通過更大、更有利可圖的項目來更新其積壓項目,同時努力完成一大批利潤率較低的遺留合同。管理層仍然高度關注執行,預計本財年,防務將在季度基礎上繼續同比業績改善,下半年的權重將更大,這與其歷史季節性一致。可能對近期國防產生影響的外部因素包括訂單延遲,鑑於美國政府預算撥款的不確定性,這可能是今年的一個因素。與此同時,國防部預計,它在過去一年中面臨的嚴峻供應鏈和勞動力挑戰將進一步緩解。從長期來看,CAE繼續預計,通過將其投標活動轉化為更高利潤率的訂單和執行具有可持續更高利潤的合同,將推動卓越的國防增長。
在Healthcare,管理層看到了加速價值創造的潛力,因為它在醫療模擬和培訓市場獲得了份額,並繼續建立其頂線和底線增長勢頭。
預計2024財年的總資本支出將比上一財年高出約5,000萬美元,主要用於支持更多由市場主導的增值有機投資,包括民航培訓網絡擴展、模擬器部署和客户培訓外包。本公司通常在本財年上半年看到非現金營運資本賬户的投資較高,與前幾年一樣,管理層預計下半年非現金營運資本投資的一部分將逆轉。這個
公司今年的目標是將調整後的淨收入100%轉換為自由現金流。與2024財年的增長投資重點和非現金營運資本假設一致,該公司預計季度財務費用運行率約為5000萬美元-至少在本年度上半年是這樣。管理層仍然專注於根據客户需求進行有機投資,整合和增加最近的投資,並繼續在去槓桿化資產負債表方面取得進展。CAE繼續預計,到本財年中期,淨債務與調整後EBITDA的比率將降至3倍以下,屆時它預計將能夠考慮恢復對股東的資本回報。CAE預計其年度有效所得税税率約為22%。
管理層對2024財年的展望以及上述目標和預期構成了適用證券法意義上的前瞻性陳述,並基於一些假設,包括與當前市場狀況、宏觀經濟和地緣政治因素、供應鏈和勞動力市場有關的假設。作為其2024財年展望的基礎,管理層假設全球經濟、空中交通、CAE的運營及其提供產品和服務的能力不會進一步中斷。預期還會受到一些風險和不確定因素的影響,基於客户對CAE培訓解決方案和運營支持解決方案的接受度的假設,以及本新聞稿、季度管理層討論與分析(MD&A)和CAE 2023財年MD&A中包含的重大假設,這些都可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上找到。請參閲以下標題為“關於前瞻性陳述的謹慎”、“重大假設”和“重大風險”的章節。
詳細信息
強烈建議讀者在MD&A和CAE截至2023年3月31日的年度綜合財務報表中查看對我們業績的更詳細討論,這些報表可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和Edga(www.sec.gov)上查閲。CAE證券的持有者還可以通過聯繫投資者關係部(Investor.Relationship@cae.com)免費索取公司綜合財務報表和MD&A的印刷版。
電話會議第四季度和整個2023財年
CAE首席執行官兼首席執行官馬克·帕爾默、首席執行官總裁、執行副總裁總裁兼首席財務官索尼婭·布蘭科,以及投資者關係和企業風險管理部門的安德魯·阿諾維茨將於今天下午2點舉行業績電話會議。Et.此次電話會議面向分析師、機構投資者和媒體。與會者可以通過撥打+1 877-586-3392或+1-416 981 9024收聽會議。電話會議還將在www.cae.com上進行音頻網絡直播。
在CAE,我們為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案,以創建一個更安全的世界。作為一家技術公司,我們將物理世界數字化,部署基於軟件的模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。最重要的是,我們使飛行員、空乘人員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者每天都能在風險最高的時候發揮最好的作用。在全球各地,我們無處不在,客户需要我們在全球40多個國家和地區的約250個地點和培訓地點擁有超過13,000名員工。CAE代表了超過75年的行業第一--最高保真度的飛行、任務和醫療模擬器以及由數字技術支持的培訓項目。我們在所做的每一件事中都嵌入了可持續性。今天和明天,我們將確保我們的客户為重要的時刻做好準備。
有關收入摘要新聞稿限制的警告
這篇簡要的收益新聞稿包含的信息有限,旨在幫助讀者評估CAE的表現,但對於不熟悉CAE的讀者來説,它不是一個合適的信息來源,也不能以任何方式取代公司的財務報表、財務報表註釋和MD&A報告。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包括關於我們預期或預期未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述,例如,關於我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、收益、現金流增長、利潤趨勢、增長資本支出、擴張和新舉措的陳述,包括與ESG事項、財務義務、可用流動資金、預期銷售額、一般經濟和政治前景、通脹趨勢、行業前景和趨勢、預期年度卓越運營計劃的經常性成本節省、我們對供應鏈的管理、預計的可滿足市場、對CAE產品和服務的需求等舉措有關的陳述。我們對資本資源的獲取、我們的財務狀況、各種財務指標的預期增長、對股東的預期資本回報、我們的業務前景、業務機會、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點,以及我們在我們市場的競爭和領先地位、我們市場份額的擴大、CAE響應新技術需求的能力和準備、我們業務的可持續性以及其他非歷史事實的陳述。
由於前瞻性陳述和信息與未來事件或未來表現有關,並反映當前對未來事件的預期或信念,因此它們通常由諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來”或其上的否定或暗示未來結果或關於前景的陳述的其他變化來識別。所有此類陳述均構成適用的加拿大證券法所指的“前瞻性陳述”,以及“1995年美國私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。
就其性質而言,前瞻性陳述要求我們做出假設,並受到與我們業務相關的固有風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。雖然這些陳述是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設,以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素,但提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們存在可能不準確的風險。本新聞稿中包含的前瞻性陳述描述了我們截至2023年5月31日的預期,因此在該日期之後可能會發生變化。除法律另有規定外,我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。本新聞稿中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本新聞稿發佈之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。除非CAE另有説明,否則前瞻性表述不反映任何特殊項目或2023年5月31日之後可能發生的任何處置、貨幣化、合併、收購、其他業務合併或其他交易的潛在影響。這些交易和特殊項目的財務影響可能是複雜的,取決於各自特定的事實。因此,我們不能以有意義的方式或以同樣的方式描述預期影響,就像我們提出影響我們業務的已知風險一樣。本新聞稿中提供前瞻性陳述的目的是幫助投資者和其他人瞭解我們2024財年預期財務業績的某些關鍵要素,並更好地瞭解我們預期的經營環境。提醒讀者,此類信息可能不適合用於其他目的。
重大假設
本新聞稿中陳述的前瞻性陳述基於某些假設,包括但不限於:當前市場狀況、地緣政治不穩定、客户對我們培訓的接受度以及
運營支持解決方案,我們對潛在市場和市場機會的估計的準確性,預期年度經常性成本節約的實現和來自重組舉措和運營卓越計劃的其他預期收益,應對預期通脹壓力的能力和我們通過價格上漲轉嫁成本上升的能力,全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響,外匯匯率的穩定性,對衝利率和外匯匯率波動風險的能力,根據我們的一個或多個高級信貸協議提取的借款的可用性,我們從現金和現金等價物獲得的流動性,我們的循環信貸安排的未支取金額,我們的應收購買安排下的可用餘額,我們的運營現金流和持續獲得債務融資將足以滿足可預見的未來的財務需求的假設,在預期的時間框架內獲得預期的資本資源,影響我們業務的法規變化不會造成重大的財務、運營或競爭後果,我們保留和吸引新業務的能力,我們實現協同效應和維持與L3H MT和AirCentre收購有關的成功整合計劃產生的市場地位的能力,我們在預期的時間段內以預期的成本水平完成L3H MT和AirCentre業務的整合的能力,我們吸引和留住與L3HMT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力,管理層對未來經濟和業務狀況的估計和預期,以及與L3HMT和AirCentre收購相關的其他因素,以及由此對各種財務指標的增長和積累的影響,在預期的時間框架內實現L3HMT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他好處的能力,經濟、政治環境和行業條件,L3Harris Technologies和AirCentre公開披露和其他披露的準確性和完整性,包括L3HHarris Technologies和AirCentre的財務披露,以及沒有與L3HMT和AirCentre收購相關的重大未披露成本或負債。航空旅行是CAE業務的主要驅動力,管理依賴於國際航空運輸協會(IATA)的分析,以告知其對其關鍵民用航空市場復甦速度和狀況的假設。因此,本新聞稿中概述的假設以及基於這些假設的前瞻性陳述可能最終被證明是不準確的。欲瞭解更多信息,包括本新聞稿中前瞻性陳述所依據的其他假設,請參閲CAE截至2023年3月31日的年度的MD&A中適用的可報告部分,可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到。
重大風險
可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中明示或暗示的結果或事件大不相同的重要風險在CAE截至2023年3月31日的財政年度的MD&A中列出,可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上獲得。敬請讀者注意,所披露的任何風險都可能對我們的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們提醒,披露的風險因素清單並不詳盡,其他因素也可能對我們的結果產生不利影響。
非國際財務報告準則和其他財務措施
本新聞稿包括非國際財務報告準則財務措施、非國際財務報告準則比率、資本管理措施和補充財務措施。這些計量不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務計量,因此不應與根據《國際財務報告準則》計算的業績計量混淆或用作業績計量的替代辦法。此外,不應將這些措施與其他發行人提供或使用的類似名稱的措施進行比較。管理層認為,這些措施為我們的經營業績和趨勢提供了更多的洞察力,並促進了不同報告期的比較。
某些非國際財務報告準則和其他財務指標是在綜合的基礎上針對我們的每個部門(民用航空、國防和安全以及醫療保健)單獨提供的,因為我們單獨分析了它們的結果和表現。
非《國際財務報告準則》計量與《國際財務報告準則》下最直接可比計量的對賬和計算也在下文本新聞稿的對賬和計算一節中闡述。
績效衡量標準
營業收入利潤率(或營業收入佔收入的百分比)
營業利潤率是一個附加的財務指標,計算方法是將我們的營業收入除以某一特定時期的收入。我們對其進行跟蹤是因為我們相信,它有助於我們更好地瞭解我們的經營業績,並便於在不同報告期之間進行比較。
調整後的部門營業收入或虧損
調整後的分部營業收入或虧損是非國際財務報告準則的財務計量,它向我們顯示每個分部的盈利能力,因為它不包括與該分部的業績沒有明確相關的任何項目的影響。我們計算調整後分部營業收入的方法是取得營業收入,並根據重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值及其他損益包括非金融資產重新用途及優化後的減值沖銷(如截至2023年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)、雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)及與新冠肺炎疫情有關的減值及其他損益(如截至2021年3月31日的年度綜合財務報表附註7所述)。我們跟蹤調整後的分部營業收入,因為我們相信這有助於我們更好地瞭解我們的經營業績,並促進不同報告期的比較。綜合基礎上的經調整分部營業收入是分部的總和,因為它是管理層在作出分配資源給分部和評估分部業績的決策時採用的盈利能力衡量標準。
調整後的部門營業收入利潤率(或調整後的部門營業收入佔收入的百分比)
調整後的分部營業收入利潤率是非國際財務報告準則比率,計算方法是將我們調整後的分部營業收入除以給定期間的收入。我們對其進行跟蹤是因為我們相信,它有助於我們更好地瞭解我們的經營業績,並便於在不同報告期之間進行比較。
調整後淨收益或虧損
調整後的淨收益或虧損是我們使用的非國際財務報告準則財務指標,作為我們經營業績的替代視角。我們的計算方法是將公司股權持有人應佔的淨收入扣除税後重大戰略交易或特定事件產生的重組、整合和收購成本、減值和其他損益以及重大一次性税項。重大戰略交易或特定事件產生的減值及其他損益包括非金融資產重新用途及優化後的減值沖銷(如截至2023年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)、雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)及與新冠肺炎疫情有關的減值及其他損益(如截至2021年3月31日的年度綜合財務報表附註7所述)。我們跟蹤調整後的淨收入,因為我們相信它可以更好地瞭解我們的經營業績,並便於在不同報告期進行比較。
調整後每股收益或虧損(EPS)
調整後每股收益或虧損為非國際財務報告準則比率,計算方法為調整後淨收益或虧損除以稀釋後股份的加權平均數。我們對其進行跟蹤是因為我們相信,它可以更好地瞭解我們的每股經營業績,並便於在不同報告期進行比較。
自由現金流
自由現金流是一種非國際財務報告準則的財務衡量標準,它向我們展示了我們有多少現金可用於投資於增長機會、償還債務和履行持續的財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們將持續經營活動產生的現金淨額減去維護資本支出、企業資源規劃(ERP)的變動和其他與增長無關的資產以及支付的股息,再加上處置財產、廠房和設備所得的收益、權益入賬的投資所得的股息和權益入賬的投資所得的收益,再加上權益入賬的投資所得的收益。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA是非《國際財務報告準則》的財務計量,它包括所得税前淨收益或虧損、財務費用淨額、
折舊和攤銷。調整後的EBITDA將根據重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行進一步調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值及其他損益包括非金融資產重新用途及優化後的減值沖銷(如截至2023年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)、雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)及與新冠肺炎疫情有關的減值及其他損益(如截至2021年3月31日的年度綜合財務報表附註7所述)。我們使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的經營業績,剔除非運營或非現金項目的影響。
現金轉換率
現金轉換率是非國際財務報告準則的比率,計算方法是將自由現金流除以調整後的淨收入。我們用它來評估我們在現金流產生方面的表現,並作為評估我們資本結構的基礎。
流動性和資本結構衡量標準
已動用資本回報率(ROCE)和調整後的ROCE
淨資產收益率是一種非國際財務報告準則比率,通過將公司股權持有人應佔淨收益扣除税後淨財務支出除以平均使用資本計算得出。調整後的淨資產收益率根據重組、整合和收購成本以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益進行進一步調整。重大戰略交易或特定事件產生的減值及其他損益包括非金融資產重新用途及優化後的減值沖銷(如截至2023年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)、雲計算過渡調整(如截至2022年3月31日的年度綜合財務報表附註5所述)及與新冠肺炎疫情有關的減值及其他損益(如截至2021年3月31日的年度綜合財務報表附註7所述)。我們使用淨資產收益率和調整後的淨資產收益率來評估我們投資資本的盈利能力。
淨債務
淨債務是一種資本管理指標,我們用來監控在考慮現金和現金等價物後我們有多少債務。我們用它作為我們整體財務狀況的指標,通過計算我們的長期債務總額,包括長期債務的當前部分,並減去現金和現金等價物。
淨債務與調整後EBITDA之比
淨債務與調整後EBITDA的比率是非IFRS比率,計算方法為淨債務除以過去12個月調整後的EBITDA。我們使用它是因為它反映了我們償還債務的能力。
維護和增長資本支出
維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的補充財務指標。維護資本支出和增長資本支出的總和代表我們的財產、廠房和設備支出總額。
增長指標
調整後的訂單接收
調整後的訂單量是一項補充財務指標,表示我們收到的訂單的預期價值:
-對於民航部門,當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議時,我們會考慮調整後的訂單中的一個項目,其中包括關於各方義務的足夠細節,以形成合同的基礎。此外,當客户承諾向我們支付培訓費,或當我們合理地預期將產生收入時,根據短期和長期培訓合同從客户那裏獲得的預期未來收入也包括在內;
-對於國防和安全部分,當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議時,我們會將項目視為調整後訂單的一部分,該協議包括有關各方義務的足夠詳細信息,以構成合同的基礎。國防和安全合同通常是長期執行的,但其中一些合同必須每年續簽。對於這一部分,我們只在客户授權合同項目並獲得資金時,才將合同項目包括在調整後的訂單接收中;
-對於醫療保健部門,調整後的訂單收入通常在一年內轉換為收入,因此我們假設調整後的訂單收入等於收入。
調整後的積壓工作
調整後的積壓是一種補充財務措施,代表預期的未來收入,包括已承付的積壓、合資企業的積壓和無資金的積壓和選項:
-義務積壓是指我們調整後尚未執行的訂單量的價值,計算方法是將本期調整後的訂單量與上一財年末的應計積壓餘額相加,減去本期確認的收入,再加上或減去積壓調整。如果上一會計年度已經確認的訂單的金額被修改,則通過調整來修改積壓;
-合資企業積壓是指已收到但尚未執行的合資企業訂單中我們所佔份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上文所述的義務積壓相同;
-無資金積壓是指我們已收到但尚未執行且尚未獲得資金授權的與美國政府具有法律約束力的國防和安全訂單。這種不確定性與資金授權的時間有關,該時間受政府預算週期的影響,基於9月份的年底。當有很高的可能性被行使時,選項包括在調整後的積壓中,我們將其定義為至少80%的可能性,但不確定交付/不確定數量(ID/IQ)合同不包括在內。當一項期權被行使時,它被認為是該期間調整後的訂單接收,並從無資金積壓和期權中刪除。
賬面銷售比
賬面與銷售額比率是一種輔助財務指標,計算方法是將調整後的訂單收入除以給定時期的收入。我們使用它來監控隨着時間的推移業務的未來增長水平。
補充非財務信息定義
CAE網絡中的全飛行模擬器(FFS)
FFS是特定型號、型號和系列的飛機駕駛艙的全尺寸複製品,包括運動系統。在我們對網絡中的FFS的統計中,我們通常只包括保真度最高的FFS,不包括任何基於固定的培訓設備或其他較低級別的設備,因為這些設備通常是在相同批准的培訓計劃中除了FFS之外使用的。
模擬器當量單元(SEU)
SEU是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS總數的一個衡量標準。例如,在一家各佔一半的飛行訓練合資企業的情況下,我們只會將該合資企業下的FFS中的50%報告為SEU。如果FFS正在斷電和重新定位,則在重新安裝FFS並可用於產生收入之前,它不會被包括在SEU中。
使用率
使用率是我們用來評估我們的民用模擬器培訓網絡性能的指標。雖然使用率與確認的收入並不完全相關,但我們與其他指標一起跟蹤它,因為我們相信它是我們經營業績的指標。我們的計算方法是將這段時間內在模擬器上銷售的培訓小時數除以同期可用的實際培訓能力。
對賬和計算
調整後分部營業收入對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
(以百萬為單位) | 民航 | 和安全性 | 醫療保健 | | 總計 |
截至3月31日的三個月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
營業收入 | $ | 149.3 | | $ | 58.1 | | $ | 29.0 | | $ | 25.8 | | $ | 8.3 | | $ | 9.4 | | $ | 186.6 | | $ | 93.3 | |
重組、整合和收購成本 | 13.6 | | 26.6 | | 1.5 | | 9.2 | | 0.2 | | 0.2 | | 15.3 | | 36.0 | |
因以下原因產生的減值和其他損益 | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | |
雲計算轉型調整 | — | 11.6 | | — | | 1.8 | | — | | — | | — | 13.4 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 162.9 | | $ | 96.3 | | $ | 30.5 | | $ | 36.8 | | $ | 8.5 | | $ | 9.6 | | $ | 201.9 | | $ | 142.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
(以百萬為單位) | 民航 | 和安全性 | 醫療保健 | | 總計 |
截至3月31日止的年度 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
營業收入 | $ | 430.3 | | $ | 224.1 | | $ | 35.7 | | $ | 56.0 | | $ | 8.0 | | $ | 4.1 | | $ | 474.0 | | $ | 284.2 | |
重組、整合和收購成本 | 52.0 | | 79.0 | | 10.6 | | 61.4 | | 1.7 | | 6.5 | | 64.3 | | 146.9 | |
因以下原因產生的減值和其他損益 | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融資產減值準備沖銷 | | | | | | | | |
在重新調整用途和優化之後 | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | 9.8 | | — | |
雲計算轉型調整 | — | | 11.6 | | — | | 1.8 | | — | | — | | — | | 13.4 | |
調整後的分部營業收入 | $ | 485.3 | | $ | 314.7 | | $ | 53.1 | | $ | 119.2 | | $ | 9.7 | | $ | 10.6 | | $ | 548.1 | | $ | 444.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後淨收益和調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 截止的年數 |
| | 3月31日 | 3月31日 |
(以百萬為單位,每股除外) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公司股權持有人應佔淨收益 | | $ | 98.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 222.7 | | | $ | 141.7 | |
税後重組、整合和收購成本 | | | | 12.5 | | | 27.1 | | | 49.4 | | | 110.0 | |
因以下原因產生的減值和其他損益 | | | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
非金融資產減值準備沖銷 | | | | | | | | | | |
在重新調整用途和優化後,税後 | | | | — | | | — | | | 7.1 | | | — | |
雲計算轉型調整,税後 | | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
調整後淨收益 | | | | $ | 110.9 | | | $ | 92.0 | | | $ | 279.2 | | | $ | 261.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平均流通股數量(稀釋後) | | | | 318.7 | | | 318.5 | | | 318.4 | | | 312.9 | |
| | | | | | | | | | |
調整後每股收益 | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | |
自由現金流對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位) | 2023財年 | | 2022財年 | | Q4-2023 | | | | Q4-2022 |
經營活動提供的現金* | $ | 522.9 | | | $ | 395.7 | | | $ | 158.5 | | | | | $ | 83.2 | |
非現金營運資金變動情況 | (114.5) | | | 22.5 | | | 22.1 | | | | | 123.6 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 408.4 | | | $ | 418.2 | | | $ | 180.6 | | | | | $ | 206.8 | |
維修資本支出 | (62.8) | | | (55.4) | | | (14.8) | | | | | (16.1) | |
企業資源規劃和其他資產的變動 | (45.6) | | | (37.4) | | | (14.9) | | | | | (10.4) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 5.7 | | | 8.4 | | | 0.9 | | | | | 0.3 | |
淨額(支付給)權益被投資人的收益 | (10.9) | | | (19.4) | | | (0.4) | | | | | 0.5 | |
從計入股權的被投資人那裏收到的股息 | 40.9 | | | 27.1 | | | 20.6 | | | | | 6.5 | |
| | | | | | | | | |
自由現金流 | $ | 335.7 | | | $ | 341.5 | | | $ | 172.0 | | | | | $ | 187.6 | |
*非現金營運資金變動前 | | | | | | | | | |
對EBITDA、調整後的EBITDA、淨債務與EBITDA之比和債務與調整後EBITDA之比的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 過去12個月結束 | |
| | | | 3月31日 | |
(以百萬為單位,淨債務與EBITDA之比除外) | | | | | 2023 | | 2022 | |
營業收入 | | | | | $ | 474.0 | | | $ | 284.2 | | |
折舊及攤銷 | | | | | 342.2 | | | 310.5 | | |
EBITDA | | | | | $ | 816.2 | | | $ | 594.7 | | |
重組、整合和收購成本 | | | | | 64.3 | | | 146.9 | | |
因以下原因產生的減值和其他損益 | | | | | | | | |
重大戰略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融資產減值準備沖銷 | | | | | | | | |
在重新調整用途和優化之後 | | | | | 9.8 | | | — | | |
雲計算轉型調整 | | | | | — | | | 13.4 | | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 890.3 | | | $ | 755.0 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
淨債務 | | | | | $ | 3,032.5 | | | $ | 2,700.1 | | |
| | | | | | | | |
淨債務與EBITDA之比 | | | | | 3.72 | | | 4.54 | | |
淨債務與調整後EBITDA之比 | | | 3.41 | | | 3.58 | | |
已動用資本和淨債務的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日 | | 截至3月31日 |
(以百萬為單位) | 2023 | | 2022 |
資本的使用: | | | |
流動資產 | $ | 2,235.0 | | | $ | 2,148.6 | |
減去:現金和現金等價物 | (217.6) | | | (346.1) | |
| | | |
流動負債 | (2,246.7) | | | (2,091.2) | |
減去:長期債務的當前部分 | 214.6 | | | 241.8 | |
非現金營運資金 | $ | (14.7) | | | $ | (46.9) | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 2,387.1 | | | 2,129.3 | |
無形資產 | 4,050.8 | | | 3,796.3 | |
其他長期資產 | 1,763.6 | | | 1,504.6 | |
其他長期負債 | (565.4) | | | (596.6) | |
已動用資本 | $ | 7,621.4 | | | $ | 6,786.7 | |
資金來源: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 214.6 | | | $ | 241.8 | |
長期債務 | 3,035.5 | | | 2,804.4 | |
減去:現金和現金等價物 | (217.6) | | | (346.1) | |
淨債務 | $ | 3,032.5 | | | $ | 2,700.1 | |
本公司股東應佔權益 | 4,507.7 | | | 4,009.7 | |
非控制性權益 | 81.2 | | | 76.9 | |
已動用資本 | $ | 7,621.4 | | | $ | 6,786.7 | |
關於CAE監測的非IFRS和其他財務指標,以及此類指標與IFRS下最直接可比指標的協調,請參閲CAE截至2023年3月31日的年度MD&A第3.7和3.9節(通過引用併入本新聞稿),可在我們的網站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到。
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | 截止的年數 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(以百萬加元計,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,256.5 | | $ | 955.0 | | | $ | 4,203.3 | | $ | 3,371.3 | |
銷售成本 | | 894.7 | | | 683.4 | | | | 3,037.0 | | | 2,415.8 | |
毛利 | $ | 361.8 | | $ | 271.6 | | | $ | 1,166.3 | | $ | 955.5 | |
研發費用 | | 40.0 | | | 34.9 | | | | 143.1 | | | 120.8 | |
銷售、一般和行政費用 | | 149.7 | | | 143.6 | | | | 560.9 | | | 489.1 | |
其他(得失) | | (10.5) | | | (20.9) | | | | (22.8) | | | (37.0) | |
股權投資對象的税後利潤份額 | | (19.3) | | | (15.3) | | | | (53.2) | | | (48.5) | |
重組、整合和收購成本 | | 15.3 | | | 36.0 | | | | 64.3 | | | 146.9 | |
營業收入 | $ | 186.6 | | $ | 93.3 | | | $ | 474.0 | | $ | 284.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
財務費用--淨額 | | 51.4 | | | 32.5 | | | | 177.7 | | | 130.6 | |
所得税前收益 | $ | 135.2 | | $ | 60.8 | | | $ | 296.3 | | $ | 153.6 | |
所得税費用 | | 33.3 | | | 3.7 | | | | 64.4 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 101.9 | | $ | 57.1 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
歸因於: | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | $ | 98.4 | | $ | 55.1 | | | $ | 222.7 | | $ | 141.7 | |
非控制性權益 | | 3.5 | | | 2.0 | | | | 9.2 | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司股東應佔每股收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.31 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.70 | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.31 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.70 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | 截止的年數 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(金額以百萬加元為單位) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 101.9 | | $ | 57.1 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
可重新分類為淨收入的項目 | | | | | | | | | |
涉外業務折算中的外幣兑換差異 | $ | 20.6 | | $ | (90.5) | | | $ | 331.1 | | $ | (101.4) | |
對外經營淨投資套期淨收益(虧損) | | 0.4 | | | 21.1 | | | | (112.6) | | | 15.8 | |
外匯匯兑差額收益對收入的重新分類 | | (0.2) | | | (0.4) | | | | (6.4) | | | (4.7) | |
現金流量套期保值的淨(虧損)收益 | | (3.8) | | | 2.2 | | | | (14.0) | | | (6.0) | |
現金流量套期保值損失(收益)收益的重新分類 | | 6.0 | | | 5.0 | | | | (5.5) | | | (7.0) | |
所得税 | | (2.3) | | | (5.0) | | | | 9.9 | | | (2.0) | |
| $ | 20.7 | | $ | (67.6) | | | $ | 202.5 | | $ | (105.3) | |
永遠不會重新歸類為淨收入的項目 | | | | | | | | | |
重新計量固定收益養卹金計劃的債務 | $ | 18.5 | | $ | 110.4 | | | $ | 74.2 | | $ | 125.6 | |
按公允價值計入保監處的金融資產淨虧損 | | — | | | (0.1) | | | | — | | | (0.1) | |
所得税 | | (4.8) | | | (29.5) | | | | (19.7) | | | (33.4) | |
| $ | 13.7 | | $ | 80.8 | | | $ | 54.5 | | $ | 92.1 | |
其他全面收益(虧損) | $ | 34.4 | | $ | 13.2 | | | $ | 257.0 | | $ | (13.2) | |
綜合收益總額 | $ | 136.3 | | $ | 70.3 | | | $ | 488.9 | | $ | 136.8 | |
歸因於: | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | $ | 132.5 | | $ | 69.4 | | | $ | 475.6 | | $ | 129.8 | |
非控制性權益 | | 3.8 | | | 0.9 | | | | 13.3 | | | 7.0 | |
綜合財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 3月31日 | |
(金額以百萬加元為單位) | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 217.6 | | $ | 346.1 | | | |
| | | | | | | |
應收賬款 | | | 615.7 | | | 556.9 | | | |
合同資產 | | | 693.8 | | | 608.3 | | | |
盤存 | | | 583.4 | | | 519.8 | | | |
提前還款 | | | 64.1 | | | 56.7 | | | |
可追回的所得税 | | | 48.3 | | | 33.2 | | | |
衍生金融資產 | | | 12.1 | | | 27.6 | | | |
| | | | | | | |
流動資產總額 | | $ | 2,235.0 | | $ | 2,148.6 | | | |
財產、廠房和設備 | | | 2,387.1 | | | 2,129.3 | | | |
使用權資產 | | | 426.9 | | | 373.0 | | | |
無形資產 | | | 4,050.8 | | | 3,796.3 | | | |
對計入股權的被投資人的投資 | | | 530.7 | | | 454.0 | | | |
員工福利資產 | | | 51.1 | | | — | | | |
遞延税項資產 | | | 125.1 | | | 117.4 | | | |
衍生金融資產 | | | 9.2 | | | 10.5 | | | |
其他非流動資產 | | | 620.6 | | | 549.7 | | | |
總資產 | | $ | 10,436.5 | | $ | 9,578.8 | | | |
| | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 1,036.7 | | $ | 975.1 | | | |
條文 | | | 26.7 | | | 36.7 | | | |
應付所得税 | | | 21.1 | | | 22.7 | | | |
合同責任 | | | 905.7 | | | 788.3 | | | |
長期債務的當期部分 | | | 214.6 | | | 241.8 | | | |
| | | | | | | |
衍生金融負債 | | | 41.9 | | | 26.6 | | | |
| | | | | | | |
流動負債總額 | | $ | 2,246.7 | | $ | 2,091.2 | | | |
條文 | | | 20.1 | | | 20.6 | | | |
長期債務 | | | 3,035.5 | | | 2,804.4 | | | |
版税義務 | | | 119.4 | | | 126.0 | | | |
員工福利義務 | | | 91.9 | | | 109.7 | | | |
遞延税項負債 | | | 129.3 | | | 93.7 | | | |
衍生金融負債 | | | 6.5 | | | 1.0 | | | |
其他非流動負債 | | | 198.2 | | | 245.6 | | | |
總負債 | | $ | 5,847.6 | | $ | 5,492.2 | | | |
權益 | | | | | | | |
股本 | | $ | 2,243.6 | | $ | 2,224.7 | | | |
繳款盈餘 | | | 42.1 | | | 38.6 | | | |
累計其他綜合收益 | | | 167.2 | | | (31.2) | | | |
留存收益 | | | 2,054.8 | | | 1,777.6 | | | |
本公司股東應佔權益 | | $ | 4,507.7 | | $ | 4,009.7 | | | |
非控制性權益 | | | 81.2 | | | 76.9 | | | |
總股本 | | $ | 4,588.9 | | $ | 4,086.6 | | | |
負債和權益總額 | | $ | 10,436.5 | | $ | 9,578.8 | | | |
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
| | 普通股 | | 累計其他 | | | | | | 非- | | |
(金額以百萬加元計, | | 數量 | 陳述 | 投稿 | 全面 | | 保留 | | | 控管 | | 總計 |
(股份數目除外) | | 股票 | 價值 | 盈餘 | 收入 | | 收益 | | 總計 | 利益 | | 股權 |
截至2021年3月31日的結餘 | | 293,355,463 | | $ | 1,516.2 | | $ | 22.5 | | $ | 58.1 | | $ | 1,543.7 | | $ | 3,140.5 | | $ | 72.3 | | $ | 3,212.8 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 141.7 | | $ | 141.7 | | $ | 8.3 | | $ | 150.0 | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (104.1) | | | 92.2 | | | (11.9) | | | (1.3) | | | (13.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收益總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (104.1) | | $ | 233.9 | | $ | 129.8 | | $ | 7.0 | | $ | 136.8 | |
轉換普通股時發行普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
認購收據 | | 22,400,000 | | | 677.2 | | | 12.5 | | | — | | | — | | | 689.7 | | | — | | | 689.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | 1,268,660 | | | 31.3 | | | (4.2) | | | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | 27.1 | |
基於股份的支付費用 | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
轉移已實現現金流量對衝相關損失 | | | | | | | | | | | | | | | | |
到業務合併 | | — | | | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的結餘 | | 317,024,123 | | $ | 2,224.7 | | $ | 38.6 | | $ | (31.2) | | $ | 1,777.6 | | $ | 4,009.7 | | $ | 76.9 | | $ | 4,086.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 222.7 | | $ | 222.7 | | $ | 9.2 | | $ | 231.9 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | 198.4 | | | 54.5 | | | 252.9 | | | 4.1 | | | 257.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 198.4 | | $ | 277.2 | | $ | 475.6 | | $ | 13.3 | | $ | 488.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | 882,167 | | | 18.9 | | | (2.6) | | | — | | | — | | | 16.3 | | | — | | | 16.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的支付費用 | | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | (9.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的結餘 | | 317,906,290 | | $ | 2,243.6 | | $ | 42.1 | | $ | 167.2 | | $ | 2,054.8 | | $ | 4,507.7 | | $ | 81.2 | | $ | 4,588.9 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年3月31日的年度 | | | | | | |
(金額以百萬加元為單位) | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
對以下各項進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | 342.2 | | | 310.5 | |
非金融資產減值(沖銷)--淨額 | | | | (2.4) | | | 41.8 | |
股權投資對象的税後利潤份額 | | | | (53.2) | | | (48.5) | |
遞延所得税 | | | | 10.4 | | | (32.4) | |
投資税收抵免 | | | | (5.4) | | | (27.5) | |
基於股份的支付費用 | | | | (10.3) | | | 6.4 | |
固定收益養老金計劃 | | | | 4.8 | | | 13.7 | |
其他非流動負債 | | | | (15.9) | | | (65.9) | |
衍生金融資產和負債--淨額 | | | | (2.5) | | | 11.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 23.3 | | | 36.3 | |
非現金營運資金變動情況 | | | | (114.5) | | | 22.5 | |
經營活動提供的淨現金 | | | $ | 408.4 | | $ | 418.2 | |
投資活動 | | | | | | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | | | $ | (6.4) | | $ | (1,883.7) | |
| | | | | | |
對計入股權的被投資人的投資的收購 | | | | — | | | (4.3) | |
| | | | | | |
房地產、廠房和設備支出 | | | | (268.8) | | | (272.2) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | | | 5.7 | | | 8.4 | |
財產、廠房和設備的預付款 | | | | (30.1) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無形資產支出 | | | | (126.4) | | | (90.6) | |
向計入股權的被投資人支付的淨額 | | | | (10.9) | | | (19.4) | |
從計入股權的被投資人那裏收到的股息 | | | | 40.9 | | | 27.1 | |
其他 | | | | (4.7) | | | (2.4) | |
用於投資活動的現金淨額 | | | $ | (400.7) | | $ | (2,237.1) | |
融資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在循環信貸安排下借款的淨收益 | | | $ | 44.5 | | $ | 344.6 | |
長期債務收益 | | | | 31.2 | | | 429.1 | |
償還長期債務 | | | | (161.0) | | | (132.1) | |
償還租賃債務 | | | | (83.4) | | | (89.5) | |
| | | | | | |
發行普通股所得淨收益 | | | | 16.3 | | | 696.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | (0.2) | | | 7.4 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | | $ | (152.6) | | $ | 1,255.6 | |
| | | | | | |
外幣兑換差額對現金及現金等價物的影響 | | | $ | 16.4 | | $ | (16.7) | |
現金和現金等價物淨減少 | | | $ | (128.5) | | $ | (580.0) | |
現金和現金等價物,年初 | | | | 346.1 | | | 926.1 | |
現金和現金等價物,年終 | | | $ | 217.6 | | $ | 346.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
Contacts
投資者關係:
安德魯·阿諾維茨,高級副總裁投資者關係和企業風險管理,
媒體:
公共事務和全球聯絡部副總裁Samantha Golinski電子郵件:samantha.Golinski@cae.com