根據第 433 條提交

註冊聲明編號 333-266474

2023 年 6 月 2 日的發行人免費寫作招股説明書

與2023年5月26日的初步招股説明書補充文件有關

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¥90,000,000,000

定價條款表

2025 年到期 30,000,000,000 日元 0.813% 的票據（2025 注意事項”)

23,000,000,000 日元 2026 年到期的票據 0.972%（2026 注意事項”)

37,000,000,000 日元 2028 年到期的票據 1.240%（2028 注意事項”)

發行人： PayPal 控股有限公司（公司”)
排名： 資深不安全
預期評級：

A3（穆迪投資者服務公司）

A-（標準普爾評級服務）

A-（惠譽， Inc.）

交易日期： 2023年6月2日（東京）
結算日期： 2023 年 6 月 9 日（T+5 東京工作日）*
面值： 1億日元以及超過1,000萬日元的整數倍數
本金金額：

2025 年的 3萬億日元 注意事項

2026 年的 23,000,000,000 日元 注意事項

2028 的 37,000,000,000日元 注意事項

到期日：

2025 年票據於 2025 年 6 月 9 日

2026 年票據於 2026 年 6 月 9 日

2028 年筆記 2028 年 6 月 9 日

優惠券（利率）：

0.813% 每年適用於 2025 年票據

0.972% 每年適用於 2026 年票據

1.240% 每 年適用於 2028 年票據

利息支付日期： 每半年 6 月 9 日和 12 月 9 日，從 2023 年 12 月 9 日開始，到期日結束
天數慣例： 30/360
公開發行價格：

2025 年票據為 100.000%

2026 票據為 100.000%

2028 年票據為 100.000%

1

參考匯率：

2025 年票據的 0.063%（相當於彭博社 TFPR18 的 2 年期掉期中間利率，四捨五入到小數點後三 位）

2026 年票據為 0.122%（相當於彭博社 TFPR18 的 3 年期掉期中間利率， 四捨五入到小數點後三位）

2028 年票據的 0.240%（相當於彭博社 TFPR18 的 5 年期掉期中間利率，四捨五入到小數點後三位）

點差至參考利率：

2025 年票據為 75 個基點

2026 年票據獲得 85 個基點 分

2028 年票據的 100 個基點

到期收益率：

2025 年票據為 0.813%

2026 年票據為 0.972%

2028 年票據為 1.240%

兑換： 除非發生某些涉及美國税收的事件，如2023年5月26日的初步招股説明書補充文件所述，否則票據將無法在到期前贖回
常用代碼/ISIN：

263423402/XS2634234020 適用於 2025 年票據

2026 年票據的 263423429/XS2634234293

263423437/ XS2634234376 適用於 2028 年筆記

承保折扣：

2025 年票據為 0.150%

2026 年票據為 0.250%

2028 年票據為 0.350%

支出前淨收益：

2025 年票據為 299.55 億日元

2026 年票據為 22,942,500,000 日元

2028 Notes 為 36,870,500,000 日元

聯合圖書管理人：

瑞穗證券美國有限責任公司

摩根 Stanley & Co.國際有限公司

三井住友銀行日興證券美國有限公司

聯合經理：

學院證券有限公司

獨立點 證券有限責任公司

R. Seelaus & Co., LLC

Samuel A. Ramirez & Company, Inc.

Siebert Williams Shank & Co., LLC

付款代理： Elavon 金融服務 DAC，英國分行

注意：證券評級不建議買入、賣出或持有證券，可能隨時修改或 撤銷。

英國 miFIR 專業人士/僅限 ECPS /無 EEA 或 UK PRIIP KID：製造商目標市場（英國 miFIR 產品 治理）僅限符合條件的交易對手和專業客户（所有分銷渠道）。尚未準備歐洲經濟區或英國的PRIIPs關鍵信息文件（KID），因為證券分別不向歐洲經濟區或 英國的散户投資者開放。

2

*

根據經 修訂的1934年《證券交易法》第15c6-1條，除非任何此類交易的各方另有明確約定，否則二級市場的交易通常需要在紐約兩個工作日內結算。根據歐盟中央證券存管機構條例，除非任何此類交易的各方另有明確協議，否則二級 市場的交易必須在兩個倫敦工作日內結算。因此，希望在結算日之前的第二個紐約工作日或第二個倫敦營業日 之前交易票據的購買者將被要求在進行任何此類交易時指定替代結算週期，以防止結算失敗，因為票據最初將結算為T+5。 希望在結算日期之前的第二個紐約工作日或倫敦第二個工作日之前交易票據的票據購買者應諮詢自己的顧問。

公司已就本通訊所涉及的發行向證券和 交易委員會（SEC）提交了註冊聲明（包括招股説明書）和初步招股説明書補充文件。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書、初步招股説明書補充文件以及 公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得這些文件。或者，如果您提出要求，公司、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商 將安排向您發送初步招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及最終的招股説明書補充文件（如果有），請聯繫：瑞穗證券美國有限責任公司，收件人：Debt 資本市場，紐約州紐約美洲大道 1271 號 10020；致電 (866) 271-7403（免費）); 摩根士丹利公司International plc，c/o 摩根士丹利公司LLC，注意： 招股説明書部，紐約州紐約市瓦里克街 180 號 2 樓 10014，或致電至 1-866-781-1649;或者三井住友銀行日興證券 America, Inc.，紐約州紐約公園大道 277 號 5 樓 10172，注意：債務資本市場，或者致電 1-888-868-6856.

以下可能出現的任何免責聲明或其他聲明均不適用於本通信，應予以忽視。此類 免責聲明或其他通知是通過彭博社或其他電子郵件系統發送此通信而自動生成的。

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