摘要

1. 發行人的活動

1.1-簡要描述發行人的歷史

Bradesco成立於1943年，當時是一家商業銀行，名為Banco Brasileiro de Descontos S.A.。1948年，我們進入了緊張的擴張期， 到20世紀60年代末，我們成為巴西私營部門最大的商業銀行。我們在20世紀70年代將業務擴展到全國各地，贏得了巴西的城市和農村市場。

1988年，根據巴西中央銀行的規定，公司以多銀行的形式進行了重組，房地產貸款公司合併為商業和房地產貸款組合，公司名稱更名為Bradesco S.A.-Banco ComerSocial e de Crédito ImobiliáRio，1989年1月13日再次更名為Banco Bradesco S.A.。

1989年，Financiadora，Bradesco S.A.CRédito，Financiamento e Invstientos更改了其對象和公司名稱，導致取消了作為金融機構運營的授權，隨後創建了Carteira de Crédito，Financiamento e Invstientos 1992年，Banco Bradesco de Invstiento S.A.(BBI)被Bradesco註冊成立，投資組合由此建立。

就總資產而言，我們是巴西最大的銀行之一。我們在巴西和國外為個人和法人(小型、中型和大型企業)提供廣泛的銀行、金融產品和服務。我們在巴西私營部門擁有最廣泛的分支機構和服務網絡，這使我們能夠覆蓋不同的客户基礎。我們的服務和產品包括銀行業務，如：貸款業務和存款收取、信用卡發行、保險、資本化、聯合體、租賃、賬單和支付 處理、養老金計劃、資產管理和經紀服務以及證券經紀業務。

宏觀經濟和部門政策

考慮到最近兩次全球經濟收縮，信貸行為相當不同。在2015-2016年期間，GDP增長放緩 導致信貸低迷，而基本利率的提高提高了銀行中介活動的融資成本 。2020年，由於大流行，貸款組合出現擴張，受到監管刺激措施的支持，如降低存款準備金率和提高工資扣減貸款限額等措施 、重新談判利差支付、增加貸款業務擔保、設立補貼額度和降低基本利率 。與此同時，由於大流行，銀行資金流入增加，導致儲蓄積累，特別是對家庭而言。2021年，這些措施的延長、資金的相當逐步正常化和經濟的重新開放導致了信貸的顯著擴張。2022年，巴西中央銀行的貨幣緊縮(以及隨之而來的信貸成本增加)以及通脹加速對實際收入的影響導致拖欠增加，因此收緊了信貸優惠政策。

對於2023年，從2022年開始的調整應該會保持金融系統投資組合更温和的增長速度。從中期來看，預期的通脹下降應該會讓巴西中央銀行開始一個逐步下調基本利率的週期。這一點，再加上穩定和隨後的違約率下降，必須為信貸週期再次有利地發展創造條件。

必須強調的是，與巴西有關的結構性願景對銀行業仍然具有建設性，在競爭擴大的環境下，銀行業應繼續在提高效率方面取得進展。

1.2-簡要描述發行人及其子公司開展的主要活動

目前，就總資產、貸款業務以及存款和資金量而言，我們是全國最大的銀行之一。我們在巴西和國外為個人、大中型、小型和微型企業以及主要的本地和國際公司和機構提供廣泛的銀行和金融產品和服務。我們的產品和服務包括銀行和非銀行業務，如貸款和墊款、存款、信用卡發行、採購財團、保險、資本化、租賃、收款和處理、養老金計劃、資產管理和經紀服務。要更好地瞭解發行人經濟小組中的主要公司及其各自的活動，請參閲本參考表格第6項。

1.3-運營細分市場的信息

我們通過兩個部門經營和管理我們的業務：(I)銀行部門；(Ii)保險、養老金計劃和資本債券。

銀行產品和服務

為了滿足每個客户的需求，我們提供了一系列產品和服務，例如：

保險、養老金計劃和資本化債券產品和服務

我們通過不同細分市場提供保險、養老金計劃和資本化債券產品，統稱為“Grupo Bradesco Seguros”，是巴西保險市場的領導者。以滿足每個客户的需求為目標，我們提供一系列產品和服務， 例如：

B) 部門收入及其在發行人淨收入中的份額

以下關於分部的信息 是根據向管理層提供的報告編制的，這些報告旨在評估業績並就投資和其他用途的資源分配作出決定。我們的管理層使用各種信息，包括根據BR GAAP編制的財務信息，以及按不同基礎計量的非財務信息。因此，各部分所載信息 是根據巴西採用的會計慣例編制的，綜合信息 是根據《國際財務報告準則》編制的。

本分部對收入和支出的主要假設包括：(I)保險、私人養老金和資本化所持有的超額現金，計入該分部，導致淨收入利息增加；(Ii)工資、福利和行政成本計入保險分部、養老金計劃和資本化，僅包括與這些業務直接相關的成本； 和(Iii)銀行分部發生的、與分行網絡基礎設施和其他間接費用相關的成本， 未分配。

C) 分部和參與發行人淨收入產生的利潤或虧損

(1)指：合併調整 ，源於按比例合併的公司(Grupo Cielo、Grupo Alelo等)用於管理目的；(2)因“不合並”專款而進行的合併調整；(3)因管理報告和國際財務報告準則編制的本組織財務報表中使用的會計標準存在差異而進行的調整。主要調整是指貸款和墊款減值、有效利率和業務合併減值；(4)在綜合國際財務報告準則中，包括與“通過收入按公允價值計算的金融資產和負債的淨收益/(損失)”、“通過其他全面收益的按公允價值計算的金融資產的淨收益/(損失)”相關的餘額；(5)在綜合國際財務報告準則中，包括與折舊和攤銷有關的餘額。

1.4-關於項目1.3中披露的與業務部門有關的產品和服務的信息

下面我們介紹一下Bradesco的主要產品和服務的一些特點。

銀行部門

存款賬户

我們提供多種 存款賬户，包括：

· 支票賬户，例如：

-輕鬆 帳户(康塔·法賽爾)-同一銀行賬號下的支票賬户和儲蓄賬户，這兩個賬户使用同一張卡，發往個人和公司；

-點擊 帳户(單擊Conta)-為0至17歲的兒童和青少年提供支票賬户，擁有專屬網站和借記卡、自動零用錢服務和免費在線課程、專屬夥伴關係等福利；

-學術 帳户(康塔大學)-為本科生提供低學費、學生資助、獨家網站、免費在線課程、獨家合作伙伴關係等福利；以及

-Conta corente(支票賬户)--為具有特定法律性質的公司和公共實體設立的賬户，這些企業和公共實體沒有 有關聯的儲蓄賬户。

· 傳統儲蓄賬户，目前按巴西參考利率或分類羣參考利率賺取利息，稱為 tr，如果Selic利率目標高於8.5%，則外加0.5%的月息。或者，如果SELIC費率目標等於或低於8.5%/年，則TR值加上SELIC費率目標的70.0%；以及

· 定期存款，以銀行存單(裏約熱內盧中央銀行- 或CDBS)，並以固定或浮動利率賺取利息。

截至2022年12月31日，我們有3800萬賬户持有人(擁有可使用的存款賬户的客户)，其中3620萬是個人，180萬是公司。截至同一天，我們有6870萬個儲蓄賬户。

向 客户提供貸款和墊款

下表顯示了在指定日期按產品類型細分的對客户的貸款和墊款：

(1)未完成的 與活期賬户和信用卡掛鈎額度的業務，其額度會隨着支付金額的變化而自動重新組合。

融資和轉貸

進出口融資

我們的巴西外貿相關業務包括為客户的進出口活動提供金融服務。

在進口融資/再融資中，我們直接將外幣資金轉移到外國出口商，固定巴西進口商的本幣付款。在出口融資中，出口商在結束出口外匯合同時獲得雷亞爾的預付款，以便將來在合同到期日收到外幣。裝運貨物/提供服務之前的出口融資安排在當地稱為預付款交換合同或ACC，預付款用於製造貨物或提供出口服務。如果預付款是在貨物/服務交付後支付的，則稱為出口合同預付款或ACE。

還有其他形式的出口融資，如出口預付款、從BNDES-EXIM基金貸款、出口信用證票據和出口信用證票據(分別稱為NCES和CCE)，以及利率均衡的出口融資計劃-PROEX。

我們的外貿組合 資金主要來自代理銀行的信貸額度。為此，我們與美國、歐洲、亞洲和拉丁美洲的多家金融機構保持聯繫，利用我們在海外的845家代理銀行網絡，其中68家銀行的信貸/擔保額度截至2022年12月31日。

住房貸款

截至2022年12月31日， 我們擁有33.6萬份融資合同。

住房貸款用於：(I)購買住宅和商業地產以及城市地塊；以及(Ii)住宅和商業開發項目的建設。

收購住宅物業的融資期限最長為35年，合同的年利率可能在9.5% 至9.9%之間。加tr，或年利率2.99%。外加儲蓄薪酬。購買商業地產的融資期限最長為10年，年利率為11.0%起。加tr。

建設融資，也稱為Plano Empresário，工作期長達36個月，外加實施向借款人轉讓的寬限期 6至12個月不等。利率是根據具體情況定價的，既有tr+形式，也有savings+形式。

巴西中央銀行的規定要求我們以住房貸款的形式提供至少65.0%的儲蓄賬户餘額。剩餘資金 將用於融資和現行法律條款允許的其他業務。

BNDES/FINAME再貸款

BNDES是聯邦政府支持包括個人和農村生產者在內的各種規模的企業家執行其現代化、擴展和實施新業務的計劃的主要工具，有可能在巴西創造就業機會、收入和社會包容 。它的投資組合有一定的產品和計劃，提供不同利率的政府資助的長期貸款， 專注於經濟發展。我們是BNDES基金的結構代理之一，面向多個經濟部門的借款人。 我們根據借款人的信用來確定貸款的回報率。雖然我們承擔這些BNDES和FINAME轉貸交易的風險，但這些交易始終是有擔保的。

2022年，我們支付了63億雷亞爾，其中71.3%貸款給了微型、中小企業。

汽車融資

車輛貸款是為個人和法人購買輕型和重型車輛(包括新車和二手車)的融資額度。我們通過我們的分支網絡和Bradesco Financiamentos提供這些產品，並與客户和業務合作伙伴直接聯繫，以採購輕型車輛、摩托車、卡車、公交車、機械和設備。

2022年，由於優惠政策的優化、經濟復甦和採購流程的改善，車輛貸款組合 有所增長，保持了巴西市場最大投資組合的地位。

租賃

截至2022年12月31日， 我們有3763個有效的租賃協議。據Abel稱，我們的租賃公司是行業領先者，考慮到152億雷亞爾的市場組合，我們在巴西的市場份額為23.5%。

融資租賃涉及卡車、起重機、飛機、船舶和重型機械。在同一時期，我們23.6%的交易是汽車(轎車、公交車、微型巴士和卡車)。

我們通過我們的主要租賃子公司Bradesco租賃和Bradesco Financiamentos進行租賃交易。

借款

營運資金

指定給公司的信貸額度，目的是支付公司營運資金中固有的費用或投資，例如：支付第13日 工資、更新股票、培訓和其他。

個人貸款/工資單-可扣除的貸款

它們是具有預先批准的額度的貸款，用於滿足無特定目的的需求。它還包括向社會保障國家服務(INSS)養老金計劃受益人和退休人員、公務員和私營部門提供工資可扣除貸款。

截至2022年12月31日，這些操作的平均期限為59個月，年利率從1.6%到3.5%不等。

農村貸款

向農業企業部門提供貸款和融資是利用以下資源進行的：

大多數貸款 每半年或每年支付一次，付款條件與收穫週期相匹配。擔保通常以財產和機器的處置/抵押為擔保，最後一項擔保除農業或畜牧業留置權外，對貨物融資有效。

有限制的行動

信用卡

我們為我們的客户提供一系列信用卡，包括Elo、美國運通、Visa、萬事達卡品牌，以及自有標籤卡，這些卡之所以脱穎而出，是因為 為員工提供的福利和便利程度。

我們通過以下方式從我們的信用卡業務中獲得收入：

我們為客户提供完整的信用卡和相關服務，包括：

我們持有投資控股公司Elopar 50.01%的股份，該公司的投資包括Alelo(福利和預付卡)、Livelo(聯盟忠誠度計劃)和參與Elo Serviços(支付網絡)。在支付解決方案公司Cielo S.A.，我們共享控制權和相關參與。

我們在國外也有一個信用卡業務部門，即墨西哥布拉德斯卡，在該國領先的連鎖商店中獨家經營。

我們有幾個合作伙伴 ，我們與他們一起提供聯合品牌/混合品牌和自有品牌/卡。這使我們能夠整合我們與客户的關係，並通過融資和保險等銀行產品提供 。

下表顯示了我們在所示年份的信用卡交易量和交易總數：

透支

透支是在支票賬户中籤定並提供的緊急循環信貸額度，以便在自身資源不足的情況下，為取款、轉賬、承兑付款和其他借記提供更大的財政資源。

擔保賬户(續 加蘭蒂達)

Conta Garantida是針對公司和個人的循環信貸額度，以滿足短期需求。期貨溢價的限制允許談判更具吸引力的 價格。然而，在大多數情況下，它需要擔保，擔保、資產處置、合同擔保或應收賬款預期和投資等。

現金管理解決方案

應付和應收帳款管理 -為了滿足我們公共和私營部門客户的現金管理需求，我們 提供一系列高質量的應付和應收賬款產品和服務，由我們的分支機構網絡、銀行代理機構、數字渠道和Bradesco App提供支持，所有這些都為客户數據和交易提供了更快、更穩定和更安全的服務。我們的解決方案包括收款和支付服務；以及資源管理，使我們的客户能夠向政府或公共實體支付供應商、工資、 以及税收和其他税款。

這些解決方案還可以 定製，方便客户的日常工作，幫助創造更多業務。我們還從與託收、支票託管、信用訂單、託收和支付處理服務相關的費用和投資以及截至相關收款人可用的在途資金 中獲得收入。

收款和付款解決方案 -2022年，我們通過Cobrança Bradesco的服務結算了11億張發票，通過税收系統和水電費賬單(如水、電、電話和天然氣)、支票託管服務結算了5.079億 張發票，確認了 存款和信用訂單。公司系統處理了11億份與向供應商付款、工資和税收有關的文件。

全球現金管理 -全球現金管理旨在為希望在巴西市場開展業務的外國公司和在國際市場開展業務的巴西公司構建解決方案。通過定製解決方案、與國際銀行建立合作伙伴關係以及接入環球同業銀行金融電信協會(SWIFT)網絡，我們的獨家客户服務團隊 提供定製的產品和服務，為公司確定解決方案。

利基市場- 我們在各種利基市場開展業務，如特許經營業務、個人微型企業家(MEI)、教育、醫療、公寓、公證處等，我們的客户在這些市場中擁有專業團隊的支持，其使命是構建定製解決方案，為其業務增值。

例如，特許經營 利基市場擁有一支特許經營專家團隊，通過他們與特許經營品牌的關係，確定為 融資併為所有特許經營商及其員工提供服務的機會。與特許經營網絡的夥伴關係通過與管理部門、商業部門和附屬公司協同進行的結構化商業活動 進行。對該行業特點的關注通過構建適當的解決方案，特別是通過提供差異化和專業化服務的戰略，創造了一個具有競爭力和可持續的地位。我們與特許經營公司簽訂了大約600份協議，創造了大量機會開設新的支票賬户，並利用與各自特許經營商的業務。

這一領域的另一個重要特徵 是我們通過為企業提供服務和為這些客户提供 幫助來支持本地生產小組(APL)的發展。參與APL可以加強公司的實力，因為它們可以共同組成一個明確而重要的集團，促進當地發展，從而為微型和小型企業帶來更大的競爭和可持續優勢。目前，巴西有839個地方生產安排(APL)，分佈在2580個城市。

微型企業家使用美的門户網站，包括合作伙伴提供的免費服務，以滿足他們的日常需求。

公共權力機構解決方案

我們有一個專門服務公共行政的專門領域，為聯邦、州和市級行政、立法和司法部門的實體和機構，以及獨立的政府機構、公共基金會、國有和混合公司、武裝部隊(陸軍、海軍和空軍)和輔助部隊(聯邦和州警察部隊)提供專門的服務，以確定商業機會和構建定製的解決方案。

我們的獨家網站是為我們的客户開發的，為聯邦、州和市政府提供支付、收據、人力資源和財務服務的企業解決方案。

我們與這些公共機構的商業關係 是由位於全國各地分銷平臺的專業業務經理開發的，可以在我們的網站上找到。我們有九個專門的平臺來協助政府、首都、法院、階級委員會、內庭、檢察官、公設辯護人和巴西國內生產總值中最大的市政當局，此外還有34個運營平臺，為市政廳和其他當局提供服務。

2022年，我們參與了由巴西政府贊助的薪資競標過程，並取得了成功。此外，根據INSS的數據，我們繼續是INSS福利支付方面的領先者，有超過1160萬退休人員和養老金領取者。

第三方資金的經營管理

我們為投資基金和管理的投資組合提供受託管理服務，負責投資基金的運營監管。

Bradesco Asset Management 還管理第三方資源，負責投資決策：

管理資金和投資組合 -2022年12月31日，Bradesco Asset Management管理着1,786只基金和454個投資組合，為370萬名投資者提供服務。它最大的客户包括我們經營的企業和Grupo Bradesco Seguros，以及巴西和海外的機構投資者。這些基金包括廣泛的固定收益、非固定收益、海外投資和多市場基金等。

下表 顯示了每個時期的基金權益、我們管理的投資組合、投資者數量以及投資基金和管理投資組合的數量 ：

(1)資料來源：Anbima. 我們提出這些數額是為了説明我們基金活動的規模。我們通常按基金權益金額的百分比賺取管理和/或管理費用。

管理第三方資金 -2022年12月31日，我們為4415只基金、486個投資組合和48個投資俱樂部提供了管理服務，為310萬名投資者提供了服務。

下表 顯示了每個時期管理的基金和投資組合的權益、投資者、投資基金、投資組合和投資俱樂部的數量：

(1)所示金額 為第三方資金，由我們計算(不是源自我們的財務報表)。我們提供這些金額是為了 顯示我們基金活動的規模。我們通常按基金權益金額的百分比賺取行政和/或管理費。

與資本市場和投資銀行活動相關的服務

作為我們的投資銀行，Bradesco BBI負責(I)發起和執行項目融資業務；(Ii)發起和執行合併和收購；(Iii)在巴西和海外發起、構建、辛迪加和分銷固定收益證券；以及(Iv)在巴西和海外發起、 構建、辛迪加和分銷股權證券發行。

Bradesco BBI在2022年獲得多個 獎項，包括來自Global Finance的“最佳投資銀行巴西”和“可持續項目融資領域的傑出領導者” ，來自The Banker的“年度股權融資投資銀行”，來自拉丁語金融的“年度最佳基礎設施銀行-巴西”，以及來自全球併購網絡的“巴西最佳併購公司”。

2022年，Bradesco BBI 為客户提供了總計282項業務的諮詢，涉及一系列投資銀行產品，總額約為3620億雷亞爾。

併購 – Bradesco BBI在併購和企業出售交易方面提供諮詢服務，包括出售和購買公司和資產、私募、創建合資企業、財務和公司重組以及私有化。 2022年，Bradesco BBI為29筆披露的交易提供諮詢服務，總金額約為370億雷亞爾。

股權-Bradesco BBI協調在國內和國際市場公開發行股票。2022年，Bradesco BBI協調了10項業務，總計約530億雷亞爾。

固定收益-Bradesco BBI協調固定收益證券在當地和國際債務資本市場的公開發行。2022年，Bradesco BBI在資本市場上協調了總計2720億雷亞爾的交易，共進行了243筆交易。在固定收益領域，我們可以強調：

·當地市場業務--Bradesco BBI在當地固定收益市場進行了129筆交易的協調，總金額約為1,180億雷亞爾；

· 項目融資– Bradesco BBI在“項目”和“企業融資”領域擔任顧問和結構代理，尋求通過信貸和資本市場業務為不同行業的項目優化融資解決方案。2022年，Bradesco BBI為不同客户提供了60項結構化運營建議，總計約340億雷亞爾；

· 結構化運營-Bradesco BBI根據客户的需求 構建定製的財務解決方案，例如：投資、收購、公司重組、股票回購、改善財務比率、資本結構精簡、 以及資產和風險隔離，向公司提供一系列融資工具。此外，Bradesco BBI在收購融資領域擁有強大的影響力。2022年，Bradesco BBI為不同客户提供了37項結構化運營建議，總金額超過310億雷亞爾；以及

·國際市場業務-Bradesco BBI也在國際資本市場開展業務，協調了17筆交易，金額約為890億雷亞爾。

投資平臺

我們有一個完整的資產管理平臺，旨在以面對面和遠程的方式為客户提供差異化和個性化的投資建議 ，以可訪問和複雜的方式覆蓋我們的所有產品網格，包括Bradesco Asset Management、 angGora Invstientos、Treasury和Bradesco Previdíncia(養老金)的投資解決方案，始終考慮客户的生命時刻、需求、目標和概況。

投資諮詢服務除了由分支機構網絡中的分支機構經理提供協助外，還由投資專家團隊提供支持，這是相輔相成的。客户還受益於結合了各種金融資產的推薦投資組合。這些 投資組合是按月制定的，同時考慮了當地和國際環境中的風險概況和經濟情景前景。

中介和交易服務

安戈拉調查

安戈拉是Banco Bradesco的投資機構，是一個一站式、開放和獨立的投資平臺。它將投資者的旅程和經驗放在首位，將技術和創新以及金融教育、優質內容和建議彙集在一起，為所有客户提供服務。它致力於照顧非機構個人和法人實體，無論是否持有Bradesco賬户。通過網站或應用程序，客户可以找到現代化的Home Broker、其在B3上的資產交易平臺和精選的投資組合，這些投資組合是從市場上最相關的機構中精心挑選出來的，在固定收益、投資基金、COE、LIGS、公開發售和私人養老金方面提供了最佳機會，包括可以訪問海外投資；所有這些都在一個地方，每天24小時，通過網站 或安戈拉應用程序。

為了在投資時幫助做出決策，安戈拉洞察網站上的客户可以自由支配建議、報告、分析、交易時段和播客期間的實況流，以及對證券交易所上市公司的更多報道，內容由知名經濟學家和市場分析師組成的 團隊準備。如果有必要，在安戈拉，無論是什麼情況，客户都有一個專家團隊，他們瞭解投資的主題，根據目標找到最佳機會。

除了完整的投資產品網格，安戈拉客户還為他們的日常生活提供獨家計劃和服務，例如，擁有1%投資和幾項優勢的安戈拉無限信用卡，獨家福利，如通行費標籤和免費停車， 與Veloe和安戈拉加計劃合作，該計劃在幾個合作商店提供折扣券和現金返還。

在金融教育的支柱領域，通過安戈拉學院，我們提供了90多門課程，其中50門是完全免費的。這些都是由全國最好的商學院 開發的：對於那些想學習的人，

專攻甚至專業化市場 。

年輕人和大學生可以通過安戈拉兒童和裏約熱內盧大學的特別計劃開始他們的投資旅程。市場專業人士 擁有現代和先進的資產交易平臺，由安戈拉交易員提供。

2022年12月，其客户達88.62萬人，託管資產總額達689億雷亞爾，在B3個人託管排名中位居第四位 ，這是由於專注於投資者通過技術和創新的旅程和經驗，以及向所有客户傳播金融教育、優質內容和專業建議。

布拉德斯科·科雷托拉

Bradesco S.A.CTVM專門為機構部門提供服務，提供涵蓋拉丁美洲市場主要行業和公司的全方位投資分析服務，由29名行業專家組成的團隊通過跟蹤報告和股票指南向客户提供諮詢，提供廣泛的預測和比較倍數。Bradesco Corretora也擁有自己的資本經濟學家和固定收益分析師團隊，專門為機構客户服務。每月有360多份英語和葡萄牙語報告被轉發給世界各地最重要的投資者，例如那些註冊在巴西、美國、歐洲和亞洲的投資者。

Bradesco Corretora以調解股票、大宗商品期貨合約、金融資產、指數、期權、股票租賃、掉期和遠期合約、一級和二級市場、B3談判和有組織的場外交易市場為目標，為大型企業和機構投資者的需求量身定做。

關於2022年的B3可變收益市場，Bradesco Corretora的交易額為5140億雷亞爾，交易總收入在巴西排名第二，從全球投資者的收入來看排名第三。

此外，在同一時期，Bradesco Corretora在B3交易了15億雷亞爾的期貨、遠期、掉期和期權，總額達50.0萬億雷亞爾。2022年，Bradesco Corretora 在巴西市場的期貨合約、條款、掉期和期權執行數量排名第四。

Bradesco Corretora仍然遵守運營資格認證計劃(PQO)，保持着五個卓越的印章(農業經紀、承運經紀、執行經紀、零售經紀和非居民投資者經紀)，證實了其期貨合約和可變收益市場的高質量。Bradesco Corretora還獲得了CETIP(證券託管和金融結算結算所，目前為B3)的認證。

資本市場解決方案

2022年，我們是資本市場服務的主要提供商之一，根據安比瑪的資產託管排名，我們保持了在國內和全球市場的領先地位。

在我們在這一領域提供的主要服務中，我們強調：為投資者和發行人、投資基金管理人、俱樂部和管理的投資組合提供合格的證券託管；證券(股票、BDR、投資基金額度、CRI和債券)的簿記；由存託憑證(DR)支持的股票託管、股票貸款、清算銀行、託管(託管賬户-受託人)、結算代理、非居民投資者的税務和法律代理，以及投資基金的受託管理。

Bradesco Custódia 擁有ISO 9001：2015質量管理體系認證和GoodPriv@Cy認證。我們還持有ISAE 3402(保證活動國際標準)認證，其中包括在服務提供商組織中發佈控制保證報告。 這些認證擴展了我們的控制結構，提高了流程的有效性和質量水平。

截至2022年12月31日， 我們提供的一套服務(我們稱之為Bradesco Custódia)包括：

-託管資產2.1萬億雷亞爾；

-控制下的3.2萬億雷亞爾資產；以及

-市值2378億雷亞爾 ，涉及49個ADR(美國存託憑證)計劃和4個GDR(全球存託憑證)計劃。

-1.1萬億雷亞爾 投資基金、投資組合和投資俱樂部中受託管理的投資基金的股東權益總額。

-Bradesco簿記股份制成員公司262家，股東1,110萬人；

-476家公司 在Bradesco簿記入賬債券系統中發行了813只債券，市值為7611億雷亞爾；

-布拉德斯科入賬配額制度中的1 166個投資基金(價值988億雷亞爾)；以及

-管理43個BDR項目，市值59億雷亞爾。

-28.575份合同， 資金總額179億雷亞爾。

國際存在

作為一家民營商業銀行，我們提供廣泛的國際服務，如外貿融資和外幣貸款、外匯業務以及國際擔保、信用額度和銀行業務。

2020年10月，我們完成了對Bradesco Bank及其子公司的收購，以在美國提供銀行和投資產品和服務的完整平臺 。

2022年12月31日，我們 擁有2個分支機構、11個子公司和2個代表處。

我們在巴西的國際和 交換區通過外匯專家團隊協調我們的國際交易，為客户以及零售和公司業務提供技術和 業務支持。

外國分支機構和 子公司

我們的外國分支機構和子公司主要為巴西和非巴西客户提供外幣融資(特別是外貿融資業務)。考慮到集團內部交易的消除，截至2022年12月31日，外國分行的總資產為361億雷亞爾，以雷亞爾以外的貨幣計價。

巴西對外貿易融資所需的資金主要來自國際金融界，通過海外代理行提供的信貸額度。我們在國際資本市場發行了債務證券，2022年達到16億美元，融資交易額達到33億美元，作為額外的資金來源。

以下是我們海外子公司的簡要説明：

Cidade Capital Markets -2002年2月，我們收購了大開曼羣島的Cidade Capital Markets，直至收購了其在巴西的母公司Banco Cidade。

Bradesco Securities (美國、英國和香港)-我們的全資子公司Bradesco Securities是美國、英國和香港的經紀交易商：

·Bradesco Securities USA專注於為全球機構投資者促進巴西公司固定收益和可變收益業務的中介；籌集短期資金，配售股權資本市場(ECM)和債務資本市場(DCM)業務，分發研究報告和企業准入服務；

·Bradesco Securities UK專注於為巴西公司與全球機構投資者進行股票和固定收益業務的中介；我們在歐元存單(Euro CD)計劃和全球中期票據計劃(MTN)中為我們進行的短期籌資活動；通過向歐洲機構投資者認購的方式銷售研究報告和企業准入服務； 以及向歐洲機構投資者銷售可變收益和固定收益地區交易(IPO、二次公開發行等)；以及

·Bradesco Securities H.K.專注於巴西公司向全球機構投資者發行的ADR和公共和私人證券的交易。

Bradesco North America LLC(Bradesco North America LLC)-它是我們在美國非銀行業務投資的控股公司。

布拉德斯科貿易服務 -一家非金融機構，是我們在開曼羣島的分支機構的子公司，我們於2007年1月與當地的渣打銀行合作在香港成立了該公司。

布拉德斯卡墨西哥 -信用卡發行的業務部門。

Bradesco Bank-美國的商業銀行，存款由FDIC擔保，向居民和非居民個人以及公司和機構客户提供銀行產品和服務。

Bradesco Investments -經紀交易商，為私人、高收入、企業和機構客户提供完整和開放的投資平臺 。

Bradesco Global Advisors -投資諮詢公司，為私人和高收入客户管理可自由支配和非可自由支配的投資組合。

在美國的銀行業務

2004年1月，美國聯邦儲備銀行授權我們在美國作為一家金融控股公司運營。因此，我們可以直接或通過子公司在美國開展業務，其中包括銷售保險產品和存單、提供承銷服務、擔任私募顧問、提供投資組合管理和商業銀行服務以及管理共同基金投資組合。

Bradesco Bank的定位是滿足位於美國的巴西和拉丁美洲客户的需求，這些客户希望通過提供投資、銀行和融資解決方案來實現資產在全球市場的多元化。

外匯產品

除了進口和出口融資外，我們的客户還可以獲得一系列服務和外匯產品，例如：

財團

在巴西，希望購買某些商品的個人或實體可以成立一個稱為“財團”的集團。巴西的財團由 為收購提供資金的集合資金組成。為購買房地產、車輛、摩托車、卡車和其他資產而組成的財團有固定的期限和配額，這兩個期限和配額以前都由其成員決定，並由管理員管理。

Bradesco Consórcios 管理着財團集團，截至2022年12月31日，登記的總銷售額為1,569,684雷亞爾；淨收入為31億雷亞爾；來自財團的手續費和佣金收入為23億雷亞爾，應計收入為994億雷亞爾。

保險產品和服務、養老金計劃和資本化債券

我們通過不同的細分市場提供保險產品、養老金計劃和資本債券，我們統稱為Grupo Bradesco Seguros。

以滿足每個客户的需求為目標，我們提供一系列產品和服務，例如：

人身意外險

我們通過子公司Bradesco Vida e Previdència提供人壽保險和人身意外保險，以及針對失業等其他事件的保險。 截至2022年12月31日，有3300萬人壽保險投保人。

醫療保險

醫療保險 保單涵蓋醫療/住院費用。我們通過Bradesco Saúde為希望為員工提供福利的小型、中型或大型企業提供醫療保險。

2022年12月31日，Bradesco Saúde及其子公司MediService Adminsiradora de Planos de Saúde S.A.以及Bradesco Saúde Operadora de Planos S.A.有400萬受益人蔘加了公司計劃和個人/家庭計劃。巴西約有18.1萬家公司 參加了Bradesco Saúde及其子公司提供的計劃，其中包括該國100家最大公司中的48家。

截至2022年12月31日，它在全國擁有11,438個實驗室、18,545個專科診所、15,444名醫生和2,139家醫院。

汽車、財產/意外傷害保險和責任險

我們通過我們的子公司Bradesco Auto/RE提供汽車保險，根據客户的個人資料提供靈活的選擇。“Auto Light Rede Referenciada”保險更實惠(車輛保險)，而“Auto Lar”則涵蓋車輛和住宅。還有 針對車隊和帳户的選項

持有Banco Bradesco銀行。我們承保對車輛、乘客和第三方造成的損害 ，並提供多個額外的購買選項，以及機構的折扣 和一個完整的Bradesco保險應用程序，以方便管理。

零售財產和意外傷害險包括住宅、商業和設備風險保障，根據每個企業或住宅的需求定製承保範圍。我們重點介紹了針對個人的“Lar Mais Seguro”(更安全的家庭)和“ResidenSocial Sob Medida”(定製的家庭保險)，以及針對法人的“Bradesco Seguro避孕套í蔚來”，全面覆蓋各種類型的公寓和緊急服務。

截至2022年12月31日，Bradesco Auto/RE擁有150萬輛汽車保險和150萬份財產/意外傷害保險，使其成為巴西主要的 保險公司之一。

資本化債券

根據Susep的數據，Bradesco Capitalização 是該行業市值債券公司中的市場收入領先者，擁有22.4%的市場份額， 向其客户提供一次性或按月付款的資本化債券。計劃的價值不同(從10雷亞爾到50,000雷亞爾不等)， 根據每個客户的個人資料，現金獎勵最高可達1,140萬雷亞爾(淨保費)。截至2022年12月，我們擁有320萬活躍客户，與2021年12月相比增長19.3%，擁有2140萬隻資本化債券，其中860萬隻是資本化債券，1280萬隻是激勵債券。我們最大的業務是傳統的模式，客户省錢並可以贏得 獎金作為金融監管的工具，在計劃結束時，支付的金額是TR重述的支付金額的100%。在激勵類別中，目的是為合作伙伴公司的產品增值，甚至為其客户提供激勵 為避免拖欠，計劃的是單位銷售額較低的短期和寬限期。

本着可持續發展和尋求服務非物質化的原則，我們開發了通過分行網絡商務經理的公司手機銷售資本化證券的方式，考慮到他們的便利性和安全性，我們的個人和公司客户在Bradesco App、Net Empresa App、網上銀行和Net Empresa上接受數字接受。這些改進 與移動性保持一致，有助於提高服務質量和客户滿意度，並節省物理和財務資源 。2022年，我們為我們的企業客户提供了通過Net Empresa購買和訪問債券服務的選項。遵循這些原則，自2021年以來，我們通過Bradesco應用程序向我們的個人客户提供證券贖回。有了這最後一次交付，我們符合購買和贖回流程的數字化，這可以100%以數字化方式執行。

為了配合我們投資組合的多元化，我們在2022年又推出了4款產品。

補充養老金 計劃

自1981年以來，我們一直通過我們的全資子公司Bradesco Vida e Previdència管理個人和企業養老金計劃，根據FENAPREVI和Susep發佈的信息，以投資組合和技術撥備標準衡量，Bradesco Vida e Previdència現在是巴西領先的養老金計劃管理公司之一。

Bradesco Vida e Previdència 提供並管理一系列個人和團體養老金計劃。我們最大的個人計劃，即VGBL 和PGBL，可以免税支付基金投資組合產生的收入。這些基金的參與方在贖回配額和/或領取福利時徵税。

根據Susep的數據，截至2022年12月31日，Bradesco Vida e Previdència佔補充養老金計劃繳費的21.9%。 2022年12月31日，Bradesco Vida e Previdència佔管理資產的22.6%：根據FENAPREVI的數據，VGBL的20.9%，PGBL的21.5%和傳統養老金計劃的45.3%。

巴西法律目前 允許存在“開放式”和“封閉式”私人養老金實體。開放式私人養老金實體是指所有希望通過定期繳費加入福利計劃的個人和法人實體。封閉式補充養老金計劃實體是指可供不同羣體的人員使用的實體，例如同一部門的特定公司或一組公司的員工、同一領域的專業人員或工會成員。私營養老金實體根據其成員或僱主或兩者的定期繳款發放福利。

截至2022年12月31日，我們管理了覆蓋290萬參與者的開放式補充養老金計劃，總抵押品資產餘額為2759億雷亞爾。

根據VGBL和PGBL計劃 規則，參與者可以分期付款或一次性付款。養老金計劃的參與者在進行年度納税申報時，可以 扣除繳納PGBL的金額，最高可扣除參與者應納税所得額的12.0%。 在贖回和/或支付福利時，根據現行法律，將對應計收入徵税 相對於贖回/作為福利接收的總金額。VGBL計劃參與者在申報所得税時不得扣除其繳費 。根據現行法律，在贖回和/或支付福利時，將對應計收入徵税。

這些計劃可以單獨簽訂合同，也可以在業務計劃中籤訂合同。個人計劃佔總參與人數的55.5%，商業計劃佔44.5%。 商業計劃佔15.7%，個人佔84.3%。

正在商業化的計劃 允許繳費、可攜帶、贖回和轉化為收入。

Bradesco Vida e Previdència 還為企業客户提供養老金計劃，這些計劃在大多數情況下都是經過協商和調整的，以適應這類客户的特定需求。

Bradesco Vida e Previdència 的收入主要來自：

分銷渠道

下表顯示了我們在所述時期的主要分銷渠道：

保險產品、養老金計劃和資本化債券的分銷渠道

我們通過我們的網站、我們的分支機構、基於我們銀行分支機構網絡的經紀人和巴西各地的非獨家經紀人銷售我們的保險、 養老金計劃和資本化產品，所有這些經紀人都是在佣金的基礎上獲得補償的。我們的資本債券通過我們的分支機構、互聯網、我們的呼叫中心、自動取款機和外部分銷渠道提供。

下表顯示了這些產品在我們分支機構和分支機構以外的銷售分佈情況：

與零售公司合作 -Bradesco Expresso

“Bradesco Expresso” 使我們能夠通過與超市、藥店、雜貨店、百貨商店和其他零售連鎖店建立合作伙伴關係，擴大我們在代理銀行部分的份額。這些公司提供由機構員工自己提供的基本銀行服務，而授信或開户的決定則由我們做出。

我們通過Bradesco Expresso提供的主要服務包括：

· 賬户申請表的接收和提交；

·接收和提交貸款、融資和信用卡申請表；

·{br]從支票賬户和儲蓄賬户取款；

·{br]社會保障國家服務(INSS)福利支付；

· 支票賬户、儲蓄賬户和INSS餘額報表；

·收到水電費賬單、銀行手續費和税金；以及

· 預付費手機充值。

截至2022年12月31日， Bradesco Expresso網絡共有40,456個服務點，平均每月交易3650萬筆，或每個工作日170萬筆交易 。

數字頻道

我們通過我們的數字渠道移動應用程序、網上銀行、自動取款機和聯繫中心提供各種產品和服務。它們可以隨時隨地訪問，目的是為客户提供方便、實用和安全。2022年，數字渠道佔Bradesco交易的98%，其中移動和網上銀行渠道佔93%。

以下是我們數字頻道的簡要説明 ：

移動應用- 截至2022年12月底，我們擁有2410萬個活躍的自然人客户端(在最近三個月內進行交易的賬户)，與2021年12月相比，這一數字總共增加了240萬個。我們相信未來幾年移動渠道的整合和持續增長。

目前，我們擁有一套廣泛且多樣化的解決方案。適用於iOS和Android系統，客户可使用該渠道進行支付和轉賬，以購買貸款、聯合體、進行外匯操作、獲取非金融收益等服務。他們 還利用了與安戈拉應用程序的集成，這是一個完整的投資平臺。有了它，客户可以通過“單點登錄”獲得提示、市場新聞和專家評論。

企業客户使用Bradesco Net Empresa App進行銀行業務，如支付、轉賬、PIX、DOC/TED、支票存款、應收賬款保理、購買貸款等交易。手機應用程序的便利性包括現金終端(TEF)、POS和電子商務的 即時二維碼的全面在線承包。

重要的是，移動個人和公司新賬户的錄入。2022年，數字開户數量比2021年增長了48%。此外，與2021年相比，美的開户數增加了52%，預計2023年將增長更多。

BIA-與客户端的接近程度以及服務的定製越來越重要。考慮到延續客户體驗，我們投資於研究和技術，其中也包括開創性的解決方案。這就是2016年推出的Bradesco人工智能BIA的情況。BIA最初是為巴西各地的分支機構員工建立的，後來發展成熟，直到開始通過Bradesco App和其他渠道與客户互動。

2022年12月，它 超過了16億次互動的大關，成為我們與客户和非客户建立關係的主要渠道之一。 BIA在WhatsApp、Google Assistant、Amazon Alexa和Apple消息應用程序上顯示，它確保了移動性，並以數字方式幫助客户 無論他們在哪裏。在Bradesco應用程序上，客户還可以通過語音或文本在Bradesco帳户之間進行轉賬

澄清對銀行產品和服務的疑慮。

受聯合國教科文組織“嘿，更新我的聲音”運動的啟發，我們改變了BIA的回答，以便她能夠公平而堅定地應對騷擾。 我們將繼續投資於其演變，通過資源擴展她的技能，幫助客户組織他們的財務 流動，並提高她的溝通能力，以提供越來越直觀和智能的體驗。

互聯網-從1996年開始，我們是巴西第一家在互聯網上擁有電子郵件地址的金融機構。我們為個人 客户提供Bradesco網上銀行的金融服務，這一解決方案改變了客户和金融市場之間的關係，並繼續成為重要的信息和交易來源。

在2022年3月31日迎來26週年紀念日之際，Bradesco網上銀行繼續發展。本組織擁有自己的域名(banco.bradesco)，是巴西為數不多的擁有頂級域名或通用頂級域名(GTLD)的公司之一，這是ICANN(互聯網名稱和數字地址分配機構)的倡議，ICANN是負責互聯網協議的機構，負責管理萬維網上的地址。

此交流平臺 分為兩大支柱：

· Bradesco機構網站(banco.bradesco)：通過簡化的內容和通俗易懂的語言，向個人客户提供有關各種金融產品和服務的信息和説明，並提供視頻教程以促進理解，此外還提供有助於客户日常活動的功能，如發放銀行收款單副本 。還可以在門户網站的主頁上在線購買本組織和合作夥伴的產品，如卡、聯合體、洛桑戈、Cielo等，也為沒有支票賬户的客户提供服務。

· Bradesco金融服務網上銀行：賬户持有人使用密碼和令牌訪問，非賬户持有人使用CPF編號和密碼訪問。擁有500多種服務和產品，個人客户可以使用該渠道檢查 對賬單，並進行支付、轉賬、PIX、投資等。

該頻道的新視覺概念 更加現代和技術，呈現設施，例如根據每個客户的喜好定製主頁上的服務分發 。此外，它還具有投資組合的相關信息，可以 定製提示以及查看信用卡限額和實時購買，並使用交易限額管理器給予客户更多自主權 限額管理器。

在Bradesco Net Empresa上，公司Bradesco客户端可以以簡單且安全的方式進行查詢、轉賬、PIX、投資、文件提交以及其他交易。

我們還強調，美數碼平臺通過合作伙伴的方式向個人微型企業家提供金融和非金融服務，滿足他們的主要需求。

· 自動櫃員機-我們在巴西的五個地區設有分支機構，擁有800多萬個客户，他們通過自助服務 機器網絡進行查詢和交易，在專注於通過協同和數字融合實現直觀的 導航的產品組合中實現自主和安全。

保持高可用性和毛細能力，目前有超過46,000台活動機器，分佈在Bradesco的自有網絡22,163和共享網絡-Banco24 Horas 24,399；超過80%的屏幕具有觸摸屏啟用功能，方便客户的 日常操作，如可以選擇鈔票的取款，快速取款和通過電子郵件發送收據。

我們還有顛覆性的服務，如146臺美元和歐元購買機--在一臺機器上兑換兩種貨幣--在本組織的外匯業務中具有代表性。2021年，我們還部署了虛擬保險箱， 其中

客户擁有通過Bradesco App購買外幣和從ATM機取款的自主權。

為了加強我們的先鋒DNA，8,386臺機器可以回收鈔票，這使得現金存款可以立即存入受益人的賬户 ，而不需要使用信封。隨着耗材成本的降低，自2020年12月以來，大約4800家回收公司也收到了不帶信封的支票押金操作；根據巴西中央銀行設定的最後期限進行清關。

自助 機器擁有先進的安全技術，並且100%配備了生物識別技術。手中的安全保護除了為INSS客户提供“生命證明”之外，還可以方便地進行最多樣化的交易，例如激活手機上的令牌和訪問個人帳户持有人的代理，這些人可以在沒有員工在場的情況下進行操作。

·電話服務-馮·法西爾(聯繫中心)-我們允許客户通過電話銀行，可以通過選擇電子服務或個性化服務訪問電話。

在電子服務中，我們提供以語音命令為動力的複雜服務系統，為客户提供通過簡單的語音命令完成他們 想做的事情的體驗，而不需要聽取各種服務選項，並通過在電話上輸入選項進行選擇。客户端可以請求所需的服務，然後選擇首選的 選項，直接執行服務。

通過此渠道，我們提供主要的金融服務，如支付、Bradesco賬户之間的轉賬、DOC/TED、投資、貸款合同等 。

通過呼叫Fone Fácel， 客户可以訪問其他關係中心，如信用卡、私人養老金計劃、資本化和網上銀行等。

· 社交網絡-我們是社交網絡的創新者和開拓者，自2009年以來一直在社交網絡中運營，併成為市場的參考。 重點放在溝通、關係、內容創作和業務激活上。社交網絡團隊監控、分析 ，並與尋求我們或提及我們品牌的人互動，依靠細分市場、經理和分支機構的參與來解決 需求。這項工作加強了與人民的關係，保護了本組織。該團隊還負責解答 疑慮、投訴、建議，並與用户進行關係互動。

下表顯示了通過數字渠道進行的交易數量、通過這些渠道授權的貸款以及數字客户數量：

(1)包括2022年和2021年通過WhatsApp和自動借記進行的交易。

(2)WebTA是由公司客户使用Net Empresa實施的至Bradesco的互聯網文件傳輸服務。

2022年，在批准的貸款總額中，33.1%是通過數字渠道提供的，由客户自主執行。個人移動渠道的參與度增加了16個百分點，2021年通過數字渠道向個人發放的貸款總額從44%增加到2022年的60%。關於通過數字渠道授權的貸款額，個人的增長為15%，公司的增長為27%。

下一首

NeXT成立於2017年，是一家專注於超互聯一代的數字銀行，今天的定位是一個數字平臺，其目標是簡化 每個人的生活，提供解決方案來幫助客户進行財務管理，併成為允許客户實現夢想和目標的合作伙伴 。

Next解決方案生態系統 提供各種金融和非金融服務，所有這些服務都是在與客户和非客户的研究基礎上設計和設計的。

除了支票賬户、信用卡和借記卡，客户還可以選擇投資和貸款、保險、財務管理工具、工資賬户、兒童和青少年賬户(NextJoy)、手機充值、禮品卡、通行費和停車標籤(Veloe)和福利 與MIMOS(小費)中心的270多個品牌合作，並與Apple Pay、Google Pay、Samsung Pay和WhatsApp Pay數字錢包進行集成。此外，Next有自己的端到端市場Nextshop，目前向所有人提供90多萬筆交易下一首客户。它提供各種支付方式和好處，從現金返還到獨家價格 和免費送貨。

Next 的業績取決於以客户為中心。在此前提下，將持續投資於數據分析和智能，以瞭解趨勢和行為，幫助預測為客户創建新服務或建議。除了廣泛使用數據外，我們還利用人類學研究來確定趨勢並預測客户的需求。使用最先進的設計和用户體驗解決方案以及在所有聯繫人處收集的反饋是提供更好的旅程和積極聽取需求的關鍵要素。

下一首追溯其旨在實現可持續增長的所有目標、服務質量以及平臺使用滿意度和參與度的實際指數 。

該公司去年年底擁有1,450萬客户，同比增長47%，處理了6.36億筆交易。

數碼化

Digito是一家專注於個人的多元化數字銀行。該銀行的產品組合包括信用卡、開發為通過自身和第三方渠道分銷的個人貸款、INSS Payroll-可扣除貸款、預期FGTS週年提取和100%數字支付賬户。除了金融產品，還可以在數字應用程序上購買：手機充值、保險、牙科計劃、返現、電子禮物、折扣 等。

Digito在2022年關閉了510萬個總賬户，比2021年同期增長了45%。

伊諾瓦布拉

在一個指數級變化的世界中，我們創建了一個創新生態系統，以構思和開發影響我們 客户的生活和體驗的解決方案。我們在三個方面開展工作：

· 支持Bradesco的業務領域，以加快現有產品的新功能或改進；

·促進新的產品和服務；以及

· 探索、建議和試驗新技術。

為了應對這三個工作領域的挑戰，Inovabra依靠：

· 內部創新計劃：我們鼓勵員工參與內部創業。創新項目經過優先排序、 結構化，並從概念階段指導到案例構建流程和業務模式驗證。來自不同領域的專業人士、初創企業和創新生態系統中的其他參與者(包括主要的技術參與者)相互協作， 專注於生成創新解決方案，以增強客户體驗、優化現有產品和服務、擴展到鄰近的 業務，並增加新市場的市場份額。此外，員工在紐約的協作空間中工作，以確定為本組織的業務增加價值的解決方案，並跟上新業務模式、技術和行為的趨勢。

· 多學科團隊(分析師和研究人員)：與巴西國內外的合作伙伴、大學和研究機構進行持續的 互動，以支持和刺激獲取有關新興技術、市場演變、新商業模式建議、開發試點，以及利用人工智能、區塊鏈、Defi(去中心化金融)、CBDC(中央銀行數字貨幣)和加密經濟學、物聯網(IoT)、量子計算等新興技術進行實驗的 。

· 文化計劃：在整個組織內激勵和創造創新者的倡議 因為創新是每個人的角色。 通過該計劃，我們在Unibrad-人力資源(HR)和市場營銷的支持下，通過四個支柱培養創新和內部創業的習慣、行為和能力。

·學習：產生知識和採用新的技能和態度；

· 連接：共享知識、案例和經驗；

· 交流：通過活動、報告和時事通訊生成彙輯；以及

· 管理系統：衡量文化和行動，範圍從參與度、內容消費到產生新機會和創新案例。

該計劃有兩個受眾：我們的所有員工和有影響力的人(由來自銀行不同領域的代表組成的精選小組，他們是各自部門創新的催化劑)。

2022年，254名有影響力的人 參與了該計劃，佔我們地區的80%。該小組獲得了100小時的培訓(同步和異步)。 為了實現這一目標，發起了22個創新挑戰，影響者正在協調正在進行的5個實驗。 整個組織有12個以上的活動，市場專家和高管參與，平均觀看次數 1,500次。

· 聯合創新環境：大公司、初創公司、投資者、 和導師協同合作，共同創新，創造商機。該環境包括230多家初創公司和82家大公司。除了在巴西培育創業生態系統和促進組織內的創新文化外，聯合創新環境還旨在為巴西在全球創新中尋求更突出的地位做出貢獻。為了補充物理性能，聯合創新環境有其數字平臺來

希望與其他初創企業建立聯繫、獲得布拉德斯科和合作夥伴公司商機的國內初創企業和聖保羅以外的公司 。除了位於物理空間的居民和通過平臺連接的公司外，聯合創新環境 還與巴西的9個創新中心(Porto Digital、Gyntec、Artemisia、Nexus、ACATE、HOTMilk、Hospital do Amor、100 Open Startups和Manaus Tech Hub-Sidia)建立了合作伙伴關係，以增加其社區內初創公司和公司的機會。

· 統一協作實驗室：集中了 Bradesco技術領域和大型技術合作夥伴，為測試前沿技術提供了安全的環境。該模式在創新、原型製作和產品設計、與初創企業和大型技術公司一起試驗新解決方案、驗證概念、發佈和解決新挑戰方面提供了運營效率。我們的實驗室還有一個沙盒，允許測試模擬我們的生產環境的解決方案，從而確保更準確的實驗，減少集成不確定性和創新的上市時間。

·inovabra Ventures：專有資本基金，用於對擁有創新技術和/或商業模式的初創企業和高增長公司進行戰略投資。該基金由 私募股權和風險投資領域控制，它積極地為公司創造價值和擴大創業精神做出貢獻， 尤其是當它們涉及滿足客户需求的解決方案時。

2022年inovabra業績 ：

· 多學科研究團隊進行了82項研究；

·採用新技術的9個項目；

·77次試驗；

·軟件和硬件之間的147項認證；

· 163條技術建議；

·簽訂合同的14家初創企業；以及

·對初創企業的7項投資。

I)參與每個市場 ：

在以下部分中， 我們將展示Bradesco在銀行和保險部門及其分銷渠道中的參與百分比：

二)市場競爭條件

截至2022年12月31日，國有金融機構持有國家金融系統(SFN)資產的34.1%，其次是國內民營金融機構(考慮金融集團)，佔49.7%，外資控股金融機構，佔16.2%。

公共部門金融機構在巴西銀行業中發揮着重要作用。基本上，它們在與私營部門金融機構相同的法律和監管框架內運作 ，除了涉及公共實體的某些銀行交易必須完全通過公共部門金融機構進行 (包括但不限於存入聯邦政府資金或司法存款)。

由於一些監管要求，我們在下面重點介紹了一些可能影響競爭力的規則：

通過修訂後的3,590/12號通函，公司控制權的轉讓、收購、合併、業務轉讓、旨在金融領域合作的合同、大於或等於5%的股權收購，以及導致買家擁有等於或高於5%股權的收購(如果投資者持有5%或更多有投票權的資本，直接或間接涉及金融機構)必須提交給巴西中央銀行。

通過修訂後的CMN第4,970/21號決議，CMN規定了與巴西中央銀行授權的金融機構和其他實體的業務有關的授權和程序。

簡而言之，它包括在CMN第4,970/21號決議適用範圍內的機構，例如(I)開發銀行；(Ii)外匯銀行；(Iii)開發銀行；(br})投資銀行；(V)多家銀行；(Vi)外匯經紀公司；(Vii)證券和外匯經紀和房地產機構；(Viii)證券和外匯分銷公司；以及(Ix)私人之間的貸款公司。此外，巴西中央銀行於2022年8月30日發佈了經修訂的第299/22號規範性指令，其中披露了指示與CMN第4,970/21號決議所涵蓋機構的運作有關的授權請求所需的程序、文件、條款和信息。

通過經修訂的第4,656/18號決議，CMN對信貸金融技術進行了監管，規定了直接貸款公司(SCD)和人際貸款公司(SEP)的成立和運營，監管使用電子平臺的人之間的貸款和融資。總而言之，SCD和SEP必須以股份公司的形式組成，並可能符合與其他金融機構相比不那麼嚴格的標準才能獲得授權。 然而，SCD只能利用自己的資源進行貸款和融資，而SEP不能利用自己的資源進行運營，充當債權人和債務人之間的中間人，並提供決議規定的其他服務。

2019年，CMN通過經修訂的4,721/19號決議為微型企業家和小企業信用協會(SCMEPP)制定了 規則，其中規定了 成立、授權運營、公司重組和取消運營授權。SCMEPP 的作用是根據項目的可行性向個人、微型企業和小企業提供資金。SCMEPP不能向社會公開募集資金，也不能發行債券和證券進行投標和公開發行。

在這種情況下， 已經在巴西市場擴張的金融技術公司可能會以受監管的方式行事，並獨立於已經成立的金融機構 ，作為SCD或SEP。與多家銀行相比，獲得SCD、SEP和SCMEPP業務授權的過程要求較少；相反，這些實體的行動範圍更為有限。

2020年6月，CMN頒佈了第4,822/20號決議，對聯合擔保協會和反擔保協會進行了規範，並根據第169/19號補充法律對這些協會的章程、組織和運作作出了規定。聯合擔保協會的主要目標是在其成員簽訂貸款合同的情況下向其參與成員提供擔保，而反擔保協會則旨在向聯合擔保協會提供反擔保。

隨後，在2022年11月，債務管理委員會發布了第5,046/22號、第5,047/22號、第5,050/22號和第5,051/22號決議，其中分別規定：(Br)投資銀行的組織和運作，(Ii)開發銀行，(Iii)直接信貸公司(SCD和個人對個人貸款(葡萄牙語為SEP ))，(4)以及信用社。

通過撤銷第4,792/20號決議和第4,656/18號決議的第5,050/22號決議和第4,656/18號決議，CMN開始規定直接信貸公司和個人對個人貸款公司的組織和運營，並通過 電子平臺規範同行之間的貸款和融資業務的執行。

開放金融

開放金融被視為促進創新和競爭的途徑之一。根據巴西中央銀行和國家貨幣委員會頒佈的第01/20號聯合決議實施其監管，旨在激勵創新、促進競爭、提高國家金融系統和巴西支付系統的效率，並促進金融公民身份。為此目的，它確立了參與機構之間必須採用系統整合的標準。

經巴西中央銀行授權經營的機構作為開放金融的參與者承擔以下角色：

由於我們在國家金融系統中的重要性及其活動的特點，必須將開放金融作為證券“a”、“c”和“e”的參與者 。儘管我們是可選的，但我們將與數據接收方和支付發起方一起考慮商機而參與其他證券 。

根據巴西中央銀行制定的時間表，在巴西實施開放金融包括四個階段，重點如下：

我們的開放金融團隊 在Bradesco擁有400多名高素質的專業人員，專注於開發有關新金融系統的最佳解決方案， 插入多功能小組，我們的Bradesco團隊以靈活的心態工作，並練習端到端的願景，創建直觀的 和個性化的旅程，以實現越來越積極的結果。

存款

存款市場高度集中，我們的主要競爭對手是ItaúUnibanco、Caixa Econômica Federal、Banco do Brasil和Santander。這五家最大的機構持有巴西市場69.4%的存款。

貸款和墊款

近年來，貸款和墊款方面的競爭一直在加劇。我們的主要競爭對手是ItaúUnibanco、巴西銀行和巴西桑坦德銀行。

信用卡

巴西的信用卡市場競爭激烈。我們在市場上的主要競爭對手是大銀行。然而，數字銀行已經提高了它們在巴西市場的重要性。管理層認為，這一領域的主要競爭因素是卡分銷渠道，包括實體和數字渠道、提供的服務和好處，以及持卡人客户更好的用户體驗。

財團

2022年12月，根據巴西中央銀行的數據，財團市場包括141名管理人，分為銀行、製造商和獨立的管理人。

我們的主要競爭對手是房地產領域的巴西銀行和Porto Seguro；汽車領域的巴西銀行和Itaú；卡車領域的巴西銀行和蘭登。

我們的競爭優勢之一是Bradesco品牌的信譽，我們每月的思考次數，這增強了我們管理財團客户的集團和資源的能力，以及我們廣泛的分銷網絡，在巴西擁有最大的服務網絡。

投資銀行

巴西的投資銀行市場競爭非常激烈，涉及國家和國際金融機構的參與。主要參與者包括ItaúBBA、BTG Ptual、桑坦德銀行和其他國家和國際機構。儘管如此，Bradesco BBI在這個市場上取得了巨大的成功，獲得了全球跟蹤該行業的知名國際機構的認可。

租賃

總體而言，我們在巴西租賃市場的主要競爭對手是桑坦德租賃公司、IBM銀行、惠普金融服務公司和德科瓦爾租賃公司。我們目前享有一定的競爭優勢，因為我們擁有比任何私營部門競爭對手都更大的服務網絡。

資產管理

2022年12月31日，根據安比瑪投資基金管理排行榜，巴西資產管理行業管理了價值7.4萬億雷亞爾的基金。Bradesco Asset Management持有5,692億雷亞爾的一部分，或7.7%的市場份額。按投資基金投資者數量衡量，我們是領先的 機構之一，擁有370萬。我們的主要競爭對手是BB DTVM和ItaúUnibanco。

保險、養老金計劃和資本化債券

保險業

根據Susep的説法，2022年，我們是巴西保險市場的市場份額領先者。Grupo Bradesco Seguros在該行業的所有分支機構都面臨着來自幾家國內公司和跨國公司的日益激烈的競爭，近年來巴西的情況發生了變化。在這方面，主要的競爭因素是價格、財務穩定性以及公司提供的名稱和服務的認知度。在服務方面，競爭主要涉及為營銷此類服務的分支機構提供服務的能力，包括索賠處理、自動化水平和發展長期客户關係的能力。

我們的主要競爭對手是Sulamérica Seguros、Porto Seguro、BB Seguridade、Tokio Marine和Mapfre，根據Susep在2022年的報告，這些公司總共約佔市場產生的所有保費的57.6%。

我們相信，我們遍佈巴西所有城市的服務網絡的滲透率使Grupo Bradesco Seguros相對於大多數保險公司具有顯著的競爭優勢，從而促進了成本節約和營銷協同效應。

關於醫療保健 行業，雖然大多數保險活動是由在全國範圍內運營的公司進行的，但也存在來自當地或地區運營的公司的競爭。

補充養老金 計劃部門

巴西政府的貨幣穩定政策刺激了補充養老金計劃部門，並吸引了新的國際參與者。

Bradesco Vida e Previdència的主要競爭優勢是“Bradesco”品牌、我們廣泛的分支網絡、我們的戰略以及我們走在產品創新前沿的記錄。

我們的主要競爭對手是BrasilPrev、Caixa Seguridade、蘇黎世/桑坦德、ItaúSeguridade、Icatu和XP Previdència。

資本化債券 板塊

我們在該領域的競爭優勢 包括我們提供的低成本產品，具有更高的抽獎數量、安全性、財務穩定性和品牌認知度 。

我們的主要競爭對手是中央情報局桑坦德銀行的BrasilCap。根據Susep提供的信息，Itaúde Capitalização、Icatu、Caixa Seguridade和KOVR Capitalização合計約佔市場總市值收入的65.4%。

我們通常在業務的某些部分有一定的季節性 。我們的消費融資業務(包括我們的信用卡業務、商品融資和其他業務)具有一定的季節性，信用卡交易和商品融資的水平在年底有所增加， 這些水平隨後在年初下降。我們在年初的收費也有一定的季節性 ，這是巴西通常要繳納税款和其他財政捐款的時候。對於我們的PGBL和VGBL業務，季節性 發生在年底，這是通常支付第13個工資和利潤分享分配的時候。

I)描述與供應商的關係，包括它們是否受政府管制或管制、與機構和適用法律的關係：

Bradesco僱用供應商 並與符合本組織道德標準的合作伙伴建立業務關係，通過嚴格的同質化流程進行後續選擇，並且不與那些經核實不尊重其道德行為準則規定的人進行談判，並且還通過行業採購專業人員道德行為準則指導其業務關係。

此外，在組織的 合同中，供應商聲明瞭解《布拉德斯科組織道德行為準則》、《布拉德斯科組織採購專業人員道德行為部門守則》、《公司信息安全政策》和《布拉德斯科誠信計劃》的規定，以及供應商承諾向其員工、代理和分包商的員工和代理(視情況而定)提供的任何和所有政策、規範和標準。

Ii)對少數供應商的任何依賴：

Banco Bradesco擁有廣泛的供應商基礎，並鼓勵不斷尋找和使用新公司進行審批和競爭。然而，對於某些特定情況，世行依賴供應商開展活動。對於這些情況，各專門領域通過本組織的業務連續性計劃(PCN)進行監測。

對於 供應商短缺的任何情況，無論是由於供應商在整個市場和/或相關地區的供應有限， 除了確保我們流程的穩健性外，在風險治理方面，我們非常重視這種業務關係中的一個重要點 ，即與該供應商保持良好的溝通。然而，布拉德斯科通常選擇多元化經營。

因此，除了開發新供應商的工作外，還可避免依賴少數幾家供應商開展活動。

Iii)可能影響價格的波動 ：

作為貸款來源的價格波動、對產品收取的利率等取決於宏觀經濟狀況和市場利率。

如果出現預期的通脹增長率，巴西中央銀行可能會提高基本利率，從而提高貸款利率。 另一個可以提高貸款的因素是客户違約率的上升。此外，貸款税率的變化 也使這些業務的成本更高。

1.5-客户佔總淨收入的10%以上

Bradesco沒有客户 的淨收入佔該機構總淨收入的10%以上。

1.6--國家活動管制的相關影響

巴西金融體系的基本制度框架於1964年根據被稱為“銀行改革法”的第4,595/64號法律確立。 《銀行改革法》涉及貨幣、銀行和信貸政策和機構，並創建了債務抵押貸款機制。

主要監管機構

CMN

CMN負責 全面監督貨幣、信貸、預算、財政和公共債務政策。CMN具有以下功能：

·監管巴西金融機構發放的貸款和墊款；

· 管理巴西貨幣問題；

·監督巴西的黃金和外匯儲備；

·確定巴西的儲蓄、外匯和投資政策；以及

·監管巴西的資本市場。

在其職能範圍內，CMN通過修訂後的第3,427/06號決議規定，CVM採用基於風險的監管模式作為其活動的一般指導，基於風險的監管系統(SBR)就是在此基礎上創建的。SBR也受雲服務器決議 第53/21號規範，該決議制定了SBR的目標。

巴西中央銀行

巴西中央銀行是根據第4,595/64號法律設立的，是中央銀行準則的主要執行者，負責確保國家貨幣的購買力，包括負責：

巴西中央銀行通過以下方式對金融機構進行監管：

通過補充的第179/21號法律，巴西中央銀行確保了其自主權。因此，它賦予巴西中央銀行更大的自由，可以 使用貨幣工具來實現中央銀行制定的目標。通過這項法律，價格穩定被定義為巴西中央銀行的主要目標，此外還確保金融體系的穩定和效率，消除經濟活動水平的波動，促進充分就業。巴西中央銀行被認為是一種特殊性質的專制機構，其特點是與各部沒有任何聯繫。

雲服務器

雲服務器是一個地方實體， 與財政部掛鈎，擁有自己的法人資格和自己的股權，獨立的管理權限，沒有 層級隸屬關係，固定的授權，管理人員的穩定性，財務和預算自主權。它是根據第6,385/76號法律於1976年12月7日成立的，目的是根據CMN制定的證券和資本市場政策來監督、規範、規範和發展巴西證券市場。

雲服務器的主要目標是：

CVM監管巴西資本市場的主要重點是：

銀行業監管規定

本金限制和對金融機構活動的限制

根據適用的法律和法規，在巴西經營的金融機構：

允許居住在國外或以國外為住所的個人或法人實體參與巴西金融機構的資本；

適用於金融機構的懲罰性工具

經修正的BCB第131/21號決議修訂的第13,506/17號法律規定了巴西中央銀行和CVM活動範圍內的行政制裁程序，並大幅修訂了巴西支付系統、支付機構和財團在銀行監管、資本市場方面的懲罰性文書。

資本充足率和槓桿率

根據經修訂的CMN第4,958/21號和第4,955/21號決議，總部設在巴西的金融機構 須遵守基於加權風險-資產比率的資本計量和標準。這一方法的參數類似於《巴塞爾協議》採用的最低資本計量國際框架。

根據《巴塞爾協議三》的建議、3,748/15號通告和4,615/17號決議，規定了作為補充資本措施的槓桿率的最低要求。它是一個比率，旨在限制金融機構承擔的風險敞口水平， 通過一級資本與總敞口之間的關係來評估槓桿率，總敞口的計算方法是將會計價值中登記的資產加到表外敞口(限額、背書、擔保和衍生品)的總和，詳見通告。 第1(S1)和第2(S2)部分分類的相關機構必須遵守3%的最低LR要求。

為了建立對金融機構流動性的最低量化要求，限制過度的流動性風險承擔，《巴塞爾協議III》引入了兩個流動性指標：流動性覆蓋率(LCR)和淨穩定融資比率(NSFR)。

BCB第207/22號決議規定，金融機構應編制和轉交與以下方面有關的信息：(1)短期流動性指標(LCR)；(2)必須由巴西中央銀行處理的流動性風險敞口，期限至少為 5年，並附上計算方法文件和相應的原始數據。

根據CMN第4,950/21號決議，只要金融機構直接或間接、單獨或與合夥人共同持有被投資公司的控股權，金融機構就必須保存其在公司的投資的合併會計記錄(用於計算其資本需求)。如果他們的利益不能控制一家公司，金融機構可以選擇將未合併公司的收益中的權益確認為股權，而不是合併此類權益。

在某些條件 和某些限制內，金融機構在確定其資本金要求時，可將符合條件的工具列入計算其運營限額的順序 ，前提是該工具符合現行法規的要求。

值得注意的是，修訂後的CMN第4,958/21號決議規定了參考股權(RE)、一級股權和普通股的最低要求以及普通股(ACP)的額外要求，並以以下方式維持RWA的應用百分比：(I)2021年10月1日至2022年3月31日期間為2.00%；(Ii)從2022年4月1日起為2.00%。

風險權重

根據將於2023年7月1日由BCB第229/22號決議完全廢除的第3,644/13號通告，巴西中央銀行合併了適用於不同敞口的風險加權資產(RWA)，以便通過標準化方法(RWAcpad)計算資本要求。 適用於不同敞口的風險加權係數經常由巴西中央銀行改變。隨後，通過第3,809/16號通函，為須通過RWAcpad計算資本需求的RWA中與信用風險敞口有關的部分提供了緩解措施。第3,921/18號通函規定了適用85%風險加權因數的新標準，BCB第12/20號決議規定了適用100%風險加權因數的新標準。

此外，還有巴西中央銀行的具體標準，以確定計算與其他風險敞口相關的風險加權資產部分的程序。2022年3月，BCB第202/22號決議經過修訂，現在確定了與BCB第200/22號和第201/22號決議修訂的BCB第200/22號和第201/22號決議所規定的與支付服務相關風險所需資本的計算有關的RWA部分的計算。

根據CMN第4,956/21號決議，一家金融機構對外幣、黃金和受匯率變動影響的交易的總綜合敞口限制為其參考股本(RE)的30.0%，根據CMN第4,956/21號決議，這一限制可由巴西中央銀行更改， 參考股本(RE)的最小值為15%，最大值為75%。應當指出，作為同一審慎集團成員的機構必須以合併的方式遵守上述 限制。

根據2021年7月1日生效的BCB第100/21號決議，經巴西中央銀行授權經營的金融機構應告知(I)黃金、外幣風險敞口和受匯率變動影響的業務；(Ii)RWA金額中的RWAMint部分；以及(Iii)RWA金額及其組成部分中的RWAMpad部分，按日向BACEN提供，為期5年。

2022年11月，編輯了bcb 第266/22號決議，推動修改通函和bcb決議，確定計算與信用風險、市場風險和操作風險有關的風險加權資產(RWA)的部分的程序和參數 ，使其適用於由支付機構領導、由金融機構整合的審慎企業集團

或巴西中央銀行授權經營的另一家機構(第三類企業集團)。此外，本決議還修訂了涉及計算額外反週期本金資本(ACPContraciclico)和銀行投資組合(IRRBB)中分類為 的工具的利率變動風險的規範性法案，使其適用於第三類企業集團。

此外，巴西中央銀行發佈了經修訂的第229/21號決議，其中規定了通過標準化方法(RWAcpad)計算信用風險敞口的RWA部分的程序，該程序涉及經修訂的CMN第4,958/21號決議和2022年3月第200/22號決議。

BCB第229/21號決議旨在改進兩個要點，即：(I)風險敞口價值的計量方法，也允許使用一種計算特定資產類別按市值計價的方法。即使巴西中央銀行(COSIF)監管的機構會計準則沒有對此作出規定，也可以使用這種方法；以及(Ii)風險加權係數，特別是對主權實體和多邊機構(EMD)、金融機構、非金融、零售和房地產法人實體的風險敞口。

2022年8月，巴西中央銀行發佈了第92/22號公開調查公告，其中披露了一項決議的動議，該決議改進了通過內部信用風險分類系統計算信用風險敞口資本要求的程序。

2023年2月，巴西中央銀行發佈了BCB第291/23號決議，其中規定了計算因對手信用質量變化(RWACVA)而導致衍生工具價值變化風險的RWA部分的程序，並修訂了第3,646/13號通告。

強制性存款

巴西中央銀行 定期為總部設在巴西的金融機構設定強制存款和相關要求。巴西中央銀行使用準備金要求作為控制SFN流動性的一種機制。

根據巴西中央銀行的規定，我們必須將我們從客户那裏收到的活期存款、儲蓄存款和定期存款的一定比例存入巴西中央銀行：

定期存款 由銀行存單(CDBS)和票據(豁免)代表；支付固定或浮動利率，如Copom披露的那樣，通常是銀行間利率(CDI)的一個百分比。

2013年2月，巴西中央銀行制定了關於不遵守強制性存款、準備金或強制性轉讓要求的財務成本收取規則。金融界

向不符合這些要求的機構收取的費用 調整為SELIC費率加4.0%年率。

2022年2月，編輯了BCB第188/22號決議，對儲蓄存款資源強制徵收規則進行了定義和合並。 2022年同月，BCB第190/22號決議發佈，取消了強制徵收存款資源和擔保的可執行性。

此外，目前的《巴西央行條例》要求我們：

強制性存款標準和額外準備金要求由巴西中央銀行定期調整。

資產構成要求

根據修訂後的CMN第4,677/18號決議，總部設在巴西的金融機構必須將其對單一客户的風險敞口限制在其一級RE的25.0%或其一級RE的15%(如果該機構被金融穩定委員會 列為全球範圍內具有系統重要性的機構)。

BCB第76/21號決議對巴西中央銀行為實施匯率政策而在巴西外匯市場上的操作工具進行了規定，規定購買外幣並承諾轉售和出售外幣並承諾回購的回購操作的條款，對應於 購買或出售操作清算之日(含)和回售或回購承諾各自清算之日(不包括在內)之間的期間。

回購交易

回購交易 受基於金融機構股本的運營資本限制，根據巴西中央銀行的規定進行調整。金融機構只能持有不超過其參考股本30倍的回購交易 (RE)。在該限額內，涉及私募證券的回購交易不得超過金融機構淨回購金額的五倍。涉及巴西政府當局發行的證券的回購交易的限額根據交易中涉及的證券類型和巴西中央銀行確定的發行人的感知風險而有所不同。

2016年9月，巴西中央銀行禁止執行、延長或續簽與 聯繫機構或屬於同一審慎集團成員的機構發行或接受的證券的回購交易。

巴西中央銀行第3990/20號通函被BCB第76/21號決議撤銷，該通函是關於巴西中央銀行通過金融機構出售主權債券(全球債券)進行外幣回購操作的標準和條件，同時 賣方承諾在未來日期回購具有相同特徵的證券。

境外借入資金再出借

允許金融機構和租賃公司在國際市場上借入以外幣計價的資金(通過直接貸款或發行債務證券)，以便在巴西轉借此類資金。這些轉貸採取以雷亞爾計價、但以美元計價的貸款形式。轉貸交易的條款必須反映原始交易的條款。標的外國貸款的利率也必須符合國際市場慣例。除了交易的原始成本，金融機構可以只收取貸款佣金。

此外，任何外幣貸款的金額應限制在貸款資金將流向的金融機構進行的外國交易總額。

外幣頭寸

在巴西涉及買賣外幣的業務只能由巴西中央銀行授權在外匯市場經營的機構進行。

從1999年開始，巴西中央銀行採用了外匯自由浮動制度，這增加了波動性。自2011年年中以來，巴西雷亞爾兑美元貶值，巴西央行幹預外匯市場以控制匯率波動。

對於被授權在外匯市場運營的銀行，巴西中央銀行不對外匯操作中的多頭頭寸和外匯操作中的空頭頭寸進行限制。

CMN和巴西中央銀行經常更改針對外匯市場的標準。

2022年12月，第14,286/21號法律生效，該法律涉及巴西外匯市場、巴西在國外的資本、巴西境內的外國資本以及向巴西中央銀行提供信息的問題，目的是考慮到最佳國際標準和做法，並在這些問題上實現現代化、簡化和帶來更大的法律確定性，以及巴西融入全球化經濟。有鑑於此，CMN公佈了CMN第5,042/22號和第5,056/22號決議，巴西央行也公佈了旨在規範外匯業務的BCB第277/22號、第278/22號、第279/22號、第280/22號和第281/22號決議。

從背景來看，新匯率框架呈現的主要變化是：

跨境衍生品登記和套期保值交易以及有關衍生品的信息

2009年12月，巴西中央銀行發佈了於2010年2月生效的具體規則，要求巴西金融機構向巴西中央銀行和CVM監管的清算機構登記其跨境衍生品交易。具體而言， 跨境衍生工具交易必須(I)在兩個營業日內登記；及(Ii)包括標的資產、價值、涉及的貨幣、條款、交易對手、結算方式及所用參數的詳情。

2010年1月，擴大了登記規則，以涵蓋外國場外市場或交易所的套期保值交易。

2010年11月，為方便金融機構管理衍生品相關風險，CVM規定市場參與者 應建立機制以分享

有關在其系統中交易或註冊的衍生品合約的信息，受銀行保密規則的約束。

貸款和墊款的處理

出於法定報告的目的，金融機構需要根據其風險將其貸款和墊款分類為從AA到H的九個類別。這些信用風險分類是根據巴西中央銀行的標準確定的，這些標準涉及：

對於企業借款人，我們使用的九個類別如下：

貸款和預付款交易 如果有信用支持，則可以升級；如果違約，則可以降級。

根據E-H評級，根據損失角度對不良貸款進行分類，具體如下：

對於與個人進行的交易，也存在類似的九大類排名系統。我們根據個人收入、權益和信用記錄等數據以及其他個人數據對信用進行評級。

出於監管目的，金融機構需要根據巴西中央銀行的標準對其貸款的風險水平進行分類，同時考慮借款人和擔保人的特徵以及交易的性質和價值等因素，以確定潛在的貸款損失。

對於貸款總額超過金融機構資本(PRN1)5.0%的單一客户或經濟集團的貸款，必須至少每六個月審查一次風險評估；對於所有貸款，必須至少每12個月審查一次，但某些例外情況除外。

必須每月審查逾期貸款和墊款 。對於這類貸款，監管規定設定了以下最低風險分類：

金融機構 需要確定是否有任何貸款必須根據這些最低分類進行重新分類。如果是這樣，它們必須相應地調整其受監管的會計撥備。

《條例》規定了每類貸款的最低撥備(BR GAAP)，按貸款和墊款業務總額的百分比計量，具體如下：

(1) 金融機構必須在任何貸款初始分類為H 貸款六個月後對其進行記賬。

不超過10,000雷亞爾的貸款和墊款可根據金融機構本身使用的方法或上文所述的拖欠標準進行分類。根據巴西中央銀行的規定，分類 至少應為A級。

金融機構 必須向巴西中央銀行及其獨立會計師提供貸款和貸款分類政策。他們還被要求向巴西中央銀行提交與其貸款組合有關的信息，以及他們的財務 報表。此信息必須包括：

巴西中央銀行 要求授權金融機構彙編和提交有關貸款和墊款組合的信息。

對客户的貸款和墊款的排他性

根據巴西中央銀行第3,522/11號通知的規定，禁止金融機構提供服務和貸款，禁止它們簽訂 協議、合同或其他安排，以阻止或限制其客户獲得其他機構提供的貸款和墊款的能力 ，包括

工資扣減貸款，旨在增加信貸提供商之間的競爭，並防止國有銀行和政府機構就工資扣減貸款 達成排他性協議。

信用卡賬單借方餘額

通過CMN第4,549/17號決議，巴西中央銀行開始監管信用卡賬單和其他後付費工具的借方餘額的融資，這些工具在到期時沒有全額結算，因此，信用卡管理人不再被允許通過循環信貸為客户的 未償還餘額融資超過一個月。

CMN決議：4,882/20規定，如果延遲支付或清償與這些股份相關的債務，可以 單獨收取某些費用，如報酬利息、罰款和滯納金利息。禁止收取與貸款業務有關的任何其他報酬或拖欠費用。

透支使用

2018年4月，巴西銀行聯合會(Febraban-Federação Brasileira de Bancos)自律理事會發布了第19/18號監管標準(關於自覺使用透支的監管標準)，並制定了新的指導方針，以促進和鼓勵正確使用透支設施。

在監管標準第19/18號主要指引中，我們強調：(I)已簽署監管標準的金融機構應隨時向消費者提供更有利的條件來結算其透支餘額，包括分期付款的可能性；(Ii)如果消費者在連續30天內使用了超過15%的可用透支限額，且只要值在200.00雷亞爾以上，金融機構應主動向消費者提供結算餘額的替代方案；金融機構應促進與透支有關的財務指導，特別是在緊急情況下和臨時使用透支方面的指導。

2019年11月，CMN公佈了修訂後的4,765/19號決議，規定金融機構對現金存款賬户進行透支。 該決議規定，所用金額的利率限制為每月8%。

巴西清算系統(Sistema de Pagamentos Brasileiro，簡稱“SPB”)

SPB根據第12,865/13號法律進行了監管和重組。這些法規旨在通過採用多邊清算來精簡系統，並通過降低系統性違約風險以及金融機構的信用和流動性風險來提高安全性和穩定性。

SPB包括與資金轉移、外幣業務或金融資產和證券交易的處理和結算有關的實體、系統和程序。SPB中的子系統負責維護安全機制和規則，以控制風險和意外情況、市場參與者之間的損失分擔以及參與者直接執行合同和抵押品的託管頭寸 。此外，結算所和結算服務提供者作為該系統的重要組成部分，從其資產中撥出一部分作為結算業務的額外擔保。

目前，已將結算交易的責任 分配給負責該交易的票據交換所或服務提供商。一旦一項金融業務被提交進行清算和結算，一般情況下，相關票據交換所和/或結算服務提供商就有義務進行清算和結算，而提交該業務進行清算和結算的市場參與者不再承擔破產或資不抵債的風險。

CMN第4,952/21號決議規定了巴西支付系統下清算和支付(結算)廳和服務提供商的活動，以便SPB的結構符合確保清算和支付(結算)廳和服務提供商在其中運作的安全、效率、完整性和可靠性的原則。

巴西中央銀行和CVM有權對SPB進行監管和監督。SPB的唯一成員是資金規模較大的支付機構和支付安排 。在支付安排的情況下，過去12個月積累的這些交易額相當於 交易總額5.0億雷亞爾和2500萬交易。

經修訂的BCB第80/21號決議， 規定了支付機構的設立和運營，為這些機構提出的由巴西中央銀行授權經營和提供支付服務的其他機構提出的授權請求確定了參數，而BCB第81/21號決議則規定了與支付機構的經營和由巴西中央銀行授權經營的其他機構提供支付服務有關的授權程序。

值得一提的是，巴西中央銀行在2022年3月編輯了BCB第205/22號決議，修訂了BCB第81/22號決議，以包括：(1)投資基金持有合格支付機構的可能性；以及(Ii)適用於持有BCB第81/21號決議規定的合格持股的個人或法人實體的規定，除防止投資基金成為支付機構的控制人或控制組成員的可能性外，還應涵蓋投資基金的股東，這些股東實際上已獲授權進行其業務。

BCB決議n： 150/21提供了有關BR代碼的規則，BR代碼是支付安排使用的快速響應代碼標準(QR代碼)，必須以標準化方式提供，以促進零售支付的互操作性、國際化和提高效率 。

PIX是由BCB第01/20號決議制定和管理的，BCB第79/21號決議允許實施PIX的功能，例如允許將公司名稱與PIX令牌關聯、更改PIX上的詳細信息以避免在糾正的情況下排除，以及限制最終用户可以重新發送或接收的交易數量的閾值 。

經修訂的BCB第195/22號決議 建立了即時支付系統(SPI)和即時支付賬户(PI賬户)，批准了各自的規定。 SPI於2020年11月3日開始運行，可能會逐步提供系統功能，包括與運行時間相關的功能。

2022年3月，編輯了BCB規範第243/22號指令，其中披露了直接參與SPI、開立即時支付賬户(PI賬户)應遵守的程序。並設置即時支付訂單生效和結算的最長時限。

PIX眼鏡蛇， 根據經第58/20號、第71/21號和第87/21號規範性指示修訂的BCB第43/20號規範性指示所規定的實施截止日期，BCB第30/20號決議規定的條例中列入了收款用户能夠以便利的方式管理和接收與即時付款和到期付款有關的收款的功能。

BCB第2,291/22號規範指令規定了獲準機構加入PIX的必要程序。

BCB第243/22號規範指示規定了直接參與SPI、開立即時支付帳户(PI帳户)時應遵循的程序，其條款與被撤銷的規範指示相同。此外，本決議還為即時支付訂單的驗證和結算設定了最長時限 ，這在BCB第195/22號決議所附條例中有所規定。此外，2022年12月9日，發佈了經BCB第200/22號決議修訂的BCB第200/22號規範指令，其中規定了為在SPI外提款或兑換而收取和執行每個PIX運營成本報銷的操作程序，並確定了PIX參與者就這些交易提供的格式、週期和信息。

PIX參與者還可以為啟動PIX建立最大價值限制，以購買或轉移為目的，交易賬户必須 每筆交易和每段時間，並可能

根據經第 341/22號規範指示修訂的BCB第331/22號規範指示，區分為白天和夜間確定的界限。

2021年10月，編輯了bcb 第171/21號規範指令，披露了專門用於共享Open Banking中PIX支付交易發起服務的接口 的預定和有效輸入接口的操作限制和條款。

後來，在2021年12月，發佈了經BCB第270/22號決議修訂的BCB第177/21號決議，該決議批准了PIX的懲罰手冊，重新制定了應受懲罰的行為的分配，併為未能在應用程序、應用程序編程接口(API)和與PIX相關的任何其他系統的實施中 嚴重危及安排的安全或用户數據的安全和隱私的參與者制定了懲罰措施。

在發佈BCB第177/21號決議的同時，還發布了BCB第176/21號決議，修訂了BCB第1/20號決議所附的條例，該條例管理PIX支付安排的運作。其目的是調整有關處罰的規定，使巴西中央銀行的行動在面對參與者的不正常活動時更加有效。

特別臨時行政、幹預和法外清算制度--根據6024/74號法律

幹預

巴西中央銀行將幹預不受聯邦政府控制的任何金融機構的運營和管理，條件是：

也可以應金融機構管理層的要求進行幹預，不得超過12個月。在幹預期間，因逾期債務、幹預前簽訂的未決債務的到期日，以及在下令幹預之日存在的機構存款負債，暫停機構的負債。

行政清算

在下列情況下，巴西中央銀行將清算一家金融機構：

行政清算的結果 ：

在下列情況下，巴西中央銀行可終止對金融機構的法外和解：

臨時特別行政當局 政權

臨時特別管理制度(RAET)是巴西中央銀行對金融機構進行幹預的一種不那麼嚴重的形式，允許金融機構繼續正常運營。RAET可在符合以下條件的機構中訂購：

信用擔保基金 (Fundo Garantidor de Crédito)

在金融機構清算的情況下，員工的工資、賠償和税務索賠在對破產機構的索賠中具有最高的優先權。 1995年11月，巴西中央銀行設立了信貸擔保基金(FGC)，以保證在發生幹預、行政清算、破產或其他破產狀況時支付存放在金融機構的資金。FGC的成員是接受活期存款、定期存款和儲蓄存款以及儲蓄和貸款協會的金融機構。FGC的資金主要來自巴西所有接受客户存款的金融機構的強制性繳款。

FGC是一種存款保險制度，為同一客户持有的某一金融機構(或同一金融集團的成員金融機構)持有的一定最大金額的存款和某些信貸工具提供擔保。參與機構的責任僅限於其對FGC的供款金額，但在有限的情況下，如果FGC的付款不足以彌補保險損失，則可要求參與機構支付非常供款和墊款。支付根據FGC不應支付的無擔保信貸和客户保證金，必須事先支付所有擔保信貸和其他信貸， 具體法律可能會授予這些信貸特殊特權。

根據CMN的規定，FGC目前提供的擔保金額最高為250,000.00雷亞爾，一直維持到現在。

CMN第4,653/18號決議規定，當參考值高於調整後股東權益的4倍時，將收取額外的每月繳款。2019年11月，CMN修訂了4,764/19號決議，增加了額外捐款的金額，並規定自2020年7月起收取此類捐款。

巴西中央銀行頒佈了BCB第102/21號決議，其中撤銷了3,915/18號通告，確立了金融機構向FGC提供信息的新義務，根據這一義務，這些機構應具備能夠在最多兩個工作日內以電子文件的形式提供和提供此類信息的系統和控制 通告中列出的各種數據。

內部合規程序

所有金融機構 必須制定內部政策和程序以控制：

金融機構的執行官員董事會負責通過確定職責和控制程序，並在機構各級建立相應的目標和程序，負責實施有效的內部控制結構。執行幹事委員會還負責核查所有內部程序的遵守情況。

對外資的限制

巴西憲法 允許外國個人或公司投資於總部設在巴西的金融機構的有表決權股份，前提是他們必須獲得巴西政府的明確授權，並根據《過渡憲法規定法》第52條頒佈總統令，宣佈外國資本的參與符合巴西政府的利益。2019年9月26日，聯邦政府發佈了第10,029號法令，授權巴西中央銀行承認政府對投資業務可行性的興趣。2020年1月22日，巴西中央銀行發佈了第3977/20號通知，其中確認總部設在巴西的金融機構、居住在國外或在國外居住的自然人或法人實體在資本中的持股符合巴西政府的利益，條件是滿足巴西中央銀行條例中規定的要求，包括：憲法程序、經營許可、取消許可、控制變更和金融機構的公司重組。因此，外資在金融機構中的持股分析將與國有資本金融機構提交的資本構成和持股分析相同。然而，不遵守巴西中央銀行規定的要求和程序的外國投資者可以購買巴西金融機構公開交易的無投票權股票或代表在國外發行的無投票權股票的存託憑證。對普通股的任何投資都將取決於政府的授權。2012年1月，巴西中央銀行授權我們為我們在美國市場的普通股創建ADR計劃。外資對我們股份的興趣目前限制在30.0%。

反洗錢條例、銀行保密和與恐怖主義有關的金融交易

根據巴西反洗錢規則和與恐怖主義有關的金融業務，特別是第9,613/98號法律、第13,260/16號法律、BCB第119/21號決議，以及經BCB第282/22號決議修訂的4,005/20號和3,978/20號通告，規定必須在資質程序要求的客户識別階段告知地址，以使所提供的產品投入運作；識別最終受益人；以及在以實物捐助經營的情況下，識別持有者的身份。金融機構除其他事項外，還必須：

金融機構 必須審查其特徵可能表明存在犯罪的交易或提議，並將提議或執行的交易的可疑操作通知COAF，並執行控制政策和內部程序。多筆交易記錄必須 保存在

至少十年，除非銀行被通知正在進行雲服務器調查，在這種情況下，可能會延長十年的義務。

此外，根據CVM第50/21號決議的規定，並在巴西中央銀行的通告3,978/20中整合，政治曝光者的資格被延長。政治曝光是指在過去五年中在巴西或國外擔任或擔任重要公職的人及其親屬和親密夥伴。這些個人包括國家元首和政府首腦、高級政治家和公務員、法官或高級軍官、國有公司或政黨領導人、司法機構成員、立法和行政權力機構成員、聯邦檢察官、國務部長、審計法院成員(聯邦、州和市政)，以及在外國政府中擔任或仍然擔任相關職位的個人。

2008年，巴西中央銀行擴大了控制與恐怖主義有關的金融交易的適用規則。根據第12,683/12號法律，為洗錢犯罪制定了更嚴格的標準。根據新法律，任何犯罪或輕罪--不僅是嚴重犯罪，如販毒和恐怖主義--都可以被視為洗錢犯罪的先例。此外， 該法在很大程度上擴大了受可疑交易控制機制約束的個人和法人實體的名單， 這些個人和法人實體需要通知COAF，其中包括為金融和資本市場的業務提供諮詢或諮詢服務的公司，罰款最高可達2000萬雷亞爾。我們有義務向監管或檢查機構發送有關可疑金融交易的存在或不存在的信息，以及產生通信需求的其他情況。

2021年，反洗錢中心發佈了第50/21號決議，其中除其他事項外：(1)制定並詳細説明決議所述人員應採納的《防止洗錢、資助恐怖主義和資助大規模毀滅性武器擴散的政策》，(2)規定組織和內部控制的方法和程序，以及(3)説明負責遵守決議規定的標準的官員的責任，以及實體高級管理人員的責任。

同年，巴西中央銀行改變了與AMLTF相關的程序，要求支付機構遵守，以滿足金融行動特別工作組(FATF)範圍內提出的國際要求，金融行動特別工作組是負責制定20國集團國家應遵守的AMLTF 標準的機構。因此，除了已經要求的AMLTF程序外，支付機構 還必須採用程序和控制來確認客户的身份並實施AMLTF風險管理系統。CVM 第50/21號決議也取代了第617/19號規範指令，規定了AMLTF的標準，定義了負責人的職能，定義了與實施瞭解您的客户的政策相關的階段，以及關於要監測的警告信號的更多細節，以及必須結合對所檢測到的操作或非典型情況的分析的要點。

同樣在2014年，Susep成立了保險、再保險、資本化和私人養老金計劃市場反洗錢和打擊恐怖主義融資常設委員會(CPLD)。CPLD是一個永久性的管理機構，旨在防止洗錢和遏制恐怖主義融資，與Susep以及保險、再保險、資本化和私人養老金計劃市場都有關。

2019年3月，頒佈了第 13,810/19號法律，涉及執行聯合國安全理事會(CSNU)決議施加的制裁，該法律由BCB第44/20號決議管理，自2021年1月4日起取代了第3,942/19號通知，並通過第262/22號規範性指示對其程序進行了業務澄清。

2020年1月，巴西中央銀行發佈了經BCB第119/21號決議修訂的第3,978/20號通告，具體如下。本通告撤銷了第3,461/09號通告，該通告加強了將採取的政策、程序和內部控制措施，以提高防止洗錢和資助恐怖分子活動的程序的效率。在通告3,978/20所載的主要指引中，我們特別指出：

BCB第119/21號決議規定了新的主題，目的是改進一些監管要點，以便能夠充分和有效地遵守巴西中央銀行第3978/20號通知確立的規則，這些規則是：

實際擁有 資源的人。通過這種方式，BCB第119/21號決議改變了將安全和保護公司視為資源載體的觀念。

2020年8月，蘇塞普發佈了經第622/21號通告修訂的第612/20號通告，其中規定了專門用於預防和打擊洗錢或隱瞞資產、權利和價值的犯罪或與之相關的犯罪的政策、程序和內部控制措施，以及防止和打擊資助恐怖主義的行為。

《反腐法》

2013年8月，頒佈了第(Br)12,846/13號法律，以規範國內或國外法人實施反公共管理行為的民事和行政責任。根據這一法律規定，法人應在行政和民事領域對為其專有或非專有利益或利益而實施的有害行為承擔嚴格責任。

8,420/15號法令規定了第12,846/13號法律的適用，除其他事項外，其中規定了關於對涉及腐敗醜聞的案件處以罰款的計算準則。罰款的計算基礎將是該公司的收入，可能 的“最低”為0.1%，“最高”為20%。該法令第17、18、19和20條涉及罰款的“中期”，預測了“減輕因素”和“加重因素”。在第一種情況下，有關於違法行為的不完善、損害賠償、合作程度、自發溝通、制定治理方案和合規內部結構的規定；在第二種情況下，作為“加重因素”，它規定在相關期間行為的連續性 、公司董事會的任何容忍、暫停建設或公共服務以及 積極的經濟形勢。如果不能使用收入作為計算罰款的參數，則適用的值可能介於最低6000雷亞爾和最高6000萬雷亞爾之間。如果在 五年內再次出現這種“腐敗”行為，將額外徵收5%的罰款。

審核合作伙伴輪換要求

根據巴西法規， 所有金融機構必須：

各獨立會計師事務所必須立即將可能對相關金融機構的地位產生重大不利影響的任何事件通知巴西中央銀行。

根據BCB第130/21號決議，註冊為上市公司並屬於第1、S2或S3類企業集團領導者的支付機構應組成一個名為審計委員會的法定機構，負責履行決議的歸屬和責任。

對於受SUEP監管的實體，適用的標準確定每五個會計年度更換一次精算師和負責獨立會計審計的成員(CNSP第432/21號決議第107條)。根據上述經第448/22號決議修訂的CNSP第432/21號決議第119條第八款，該決議同時撤銷了第321/15號決議，負責獨立會計審計的成員是負責獨立會計審計工作的技術負責人、高級管理人員、經理、主管或管理職能中的任何其他成員。負責獨立會計審計的成員在被替換後只能返回三年 年。

對於受ANS監管的實體 ，自2016年起生效的適用標準確定，負責簽署審計報告的專業人員應至少每五個會計年度更換一次，要求從更換起至少間隔三年。

按照巴西《公司法》第141條第4款的形式選舉產生的董事會成員將擁有否決權，前提是該董事會 以確鑿的方式任命或罷免獨立會計師事務所。

審計要求

由於我們是一家金融機構，並在當地證券交易所註冊，我們必須按照BR GAAP編制的財務報表每六個月進行一次審計，適用於巴西中央銀行授權運營的機構。提交給雲服務器的季度財務信息也受到獨立審計師的審查。此外，根據CMN第4,818/20號決議的要求，我們必須公佈根據國際財務報告準則編制的年度綜合財務報表，並附上獨立審計師報告和關於社會業務的管理報告以及該期間的主要行政事實。

第4 818/20號決議統一了編制和披露財務報表和巴西中央銀行授權經營的其他機構的一般標準，財團和支付機構的管理人員除外。這些機構必須編制和公佈與截至6月30日的六個月和截至12月31日的六個月有關的年度和半年度財務報表，即：(1)資產負債表；(2)損益表；(3)綜合收益表；(4)現金流量表；(V)股東權益變動表。

此外，2020年12月，巴西中央銀行頒佈了第4,877/20號決議，其中規定了由巴西中央銀行授權經營的機構(財團經理和支付機構除外)衡量和確認社會和勞工義務的一般標準。根據這項決議，認可機構在編制試算性資產負債表或資產負債表時，有義務將分配給或將分配給僱員、經理或僱員的基金和援助及其他債務的期間業績部分的到期價值確認為每月負債。

獨立審計師 還必須向被審計公司管理層聲明，他們提供這些服務不會影響外部審計服務所需的獨立性和客觀性。

CMN發佈了CMN第4,910/21號決議，該決議撤銷了第3,198/04號決議，規定巴西中央銀行授權經營的金融機構和其他機構必須(I)註冊為開放式公司；(Ii)根據具體規定，是分類為第1(S1)、第2(S2)或第3(S3)類的審慎企業集團的領導人；或(Iii)符合針對s1、s2和s3中的框架的 具體規則中規定的標準，其中必須組成一個稱為“審計委員會”的法定機構。

該決議規定了金融機構在選舉審計委員會成員、確定組成、任務和職責時應遵守的最低要求。

審計委員會負責向董事會推薦聘請哪一家獨立會計師事務所，審查公司的財務報表，包括附註，以及在公開發布之前的審計意見，評估提供的審計服務的有效性和內部合規程序，評估管理層對獨立會計師事務所提出的建議的遵守情況，以及其他事項。我們的附則於2003年12月修訂，規定了審計委員會的存在。2004年5月，我們的董事會批准了審計委員會的內部規定，並任命了第一批成員。 我們的審計委員會自2004年7月以來一直全面運作。

審計委員會應 將審計委員會的報告保留至少五年，供巴西中央銀行和董事會使用，自其準備之日起計算。此外，各機構應與其個別和合並的財務報表一起披露審計委員會報告的摘要，顯示本文件所載的主要信息。

在其他司法管轄區的業務

我們在紐約、弗洛裏達、倫敦、大開曼羣島、香港、墨西哥、危地馬拉和盧森堡等其他幾個司法管轄區設有分支機構和 子公司。巴西中央銀行監管巴西金融機構在國外的分行、子公司和公司財產，設立任何新的分行、子公司或代表處，或收購或增加在海外的任何公司的任何權益，都需要事先獲得巴西中央銀行的批准。無論如何，子公司的活動應該是互補的 或與我們自己的主要活動相關。在大多數情況下，在開始業務之前，我們必須獲得當地央行和外國司法管轄區貨幣當局的政府批准。在我們運營的每個司法管轄區，我們都受到地方當局的監督。

資產管理

2004年8月，CVM 發佈第409/04號指令，整合了以往所有適用於固定收益資產基金和股票型共同基金的規定。 在此之前，固定收益資產基金由巴西中央銀行監管，股票型共同基金由CVM監管。

2014年12月，CVM頒佈了第555/14號指令，取代了第409/04號指令，目的是改善電子通信，理順信息披露的數量、內容和方式，並減少對某些金融資產，特別是外國金融資產的投資限制。此外，經修訂的CVM指令第555/14號涉及以下問題：(I)設立基金的框架，而無需執行附連合同，並檢查基金投資於 客户個人資料的充分性，涉及基金將其股東權益的95.0%以上投資於聯邦公共債務債券或 等值風險證券的基金；(Ii)禁止將危及資產管理獨立性的計息補償； (Iii)增加分配政策的透明度；(Iv)改進績效費用監管；以及(V)為外國資產投資提供更安全的規則。2020年，CVM指令第555/14號經CVM第03/20號決議和第162/22號決議修訂，具有靈活性 ，並更新了BDR發行規則。

根據CVM限制 和我們的章程，我們的投資基金必須將其資產投資於金融和資本市場上可用的證券和交易類型。

證券以及作為投資基金組合組成部分的其他金融資產，在任何情況下都應在登記系統中向託管人或中央託管人正式登記，並在巴西中央銀行或中央託管所正式授權的機構在其各自的職權範圍內開展此類活動。

除各金融投資基金章程中規定的限制外，它們不得：

如果發行方是政府，則沒有限制。就這些限制而言，同一發行人是指控股公司、由母公司及其關聯公司直接或間接控制的公司，或與發行人共同控制的公司。

經修訂的CVM指令第555/14號也規定了基金在其投資組合中持有境外交易金融資產的限制如下：(I)不限制，歸類為“固定收益-外債”的基金、在其 面額中包括“外國投資”後綴的專門面向專業投資者的基金，以及某些專門針對合格投資者的基金；(Ii)不超過40.0%的股東。

專門面向不遵守本指示某些規定的合格投資者的基金的股權；以及(Iii)其股東權益的最高20.0% 為普通公募基金。

經紀和交易商公司

經紀和交易商公司 是SFN的一部分，受CMN、巴西中央銀行和CVM監管和監督。經紀和分銷公司 必須得到巴西中央銀行的授權，是巴西境內唯一有權在巴西證券交易所交易的機構。 經紀商和交易商都可以作為公開發行證券的承銷商，並在任何交易所市場從事外幣經紀業務。

經紀人必須遵守CVM之前批准的B3行為規則，並必須指定一名高管負責遵守這些規則。

經紀和交易商公司 不能：

· 除極少數例外，執行可被描述為向其客户發放貸款的交易，包括轉讓權利；

· 向客户收取與初次分銷期間的證券交易有關的佣金；或

· 收購非自用的資產，包括房地產，但某些例外情況除外。

經紀和交易商公司的 員工、經理、合夥人、控股和受控實體只能通過與其 相關的經紀公司自己的賬户進行證券交易。

2019年8月，CMN 修訂了第4,750/19號決議，更改了適用於經紀商和分銷商的規則。新規則規定，只要滿足上述決議的要求，這些社團 可以將其股權的資產貸款給其客户，以專門用於為運營提供擔保。

2022年3月，CMN第5,008/22號決議完全撤銷了第4,871/20號決議，該決議修訂了適用於經紀商和分銷商的法規，允許他們 作為電子貨幣發行者。新決議就證券交易商和經紀(CTVM)以及證券分銷商和經紀(DTVM)的組成、組織和運作作出規定。

互聯網經紀服務

雲服務器批准了關於互聯網經紀活動的規定 ，只能由註冊公司進行。經紀人網站必須包含執行訂單的系統、費用、安全和程序的詳細信息。它們還必須包含有關市場通常如何運行的信息 以及所提供的每種投資類型所涉及的風險。

通過互聯網進行交易的經紀商必須保證其系統的安全性和可操作性，並且必須每年至少審計兩次。

租賃

管理租賃交易的基本法律框架 由經修訂的第6,099/74號法律(《租賃法》)和CMN定期發佈的相關法規確立。《租賃法》為租賃公司的成立及其可能開展的業務活動提供了一般準則。CMN作為金融體系的監管機構，負責發佈《租賃法》相關規定，並監督租賃公司的交易。巴西中央銀行鍼對一般金融機構發佈的法律法規，如報告要求、資本充足率和槓桿法規、資產構成限制和不良貸款處理，也適用於租賃公司。

BCB第178/22號決議規定了適用於財團管理人和巴西中央銀行授權經營的支付機構租賃業務的會計準則 。

保險、健康和養老金計劃監管

主要監管機構

國傢俬人保險理事會(CNSP)

國傢俬人保險委員會(CNSP)是負責制定私人保險單的指導方針和標準的機構。該機構 由財政部、司法部、社會保障和社會援助部、私人保險監管局、巴西中央銀行和CVM的代表組成。

除了制定私人保險單的指導方針和標準外，CNSP還負責：

私人保險監管 (Susep)

SUSEP負責執行和監督CNSP的保單，並確保保險公司、保險經紀人和投保人遵守此類保單。蘇塞普隸屬於財政部，是根據1966年11月第73號法令設立的。

因此，保險公司要想經營，需要政府批准，以及蘇塞普的具體批准才能將其每一種產品商業化，保險公司可以直接向消費者承保保單，也可以通過合格的經紀人承保(第4 594/64號法律第13條和第2款)。

Susep負責：

國家補充衞生局(ANS)

ANS是一個與衞生部有聯繫的市，在巴西各地開展業務，作為監管、標準化、控制和監督活動的機構，確保補充衞生部門的衞生保健資格。

ANS的主要舉措是刺激補充衞生部門的質量，並鼓勵在其運營的部門 促進和預防疾病的計劃。

為實現其目標，ANS應履行以下職責：

保險監管

巴西保險業受修訂後的第73/66號法令管轄，該法令設立了兩個監管機構，即國家保險監督管理局和蘇塞普保險公司。蘇賽普負責執行和監督CNSP的保單，並確保保險公司、保險經紀人和投保人遵守此類保單。保險公司需要政府批准以及Susep的具體批准才能提供其每種產品。保險公司可以直接向消費者承保保單，也可以通過合格經紀人承保保單(第(Br)4,594/64號法律第13條)。

保險公司必須 按照CNSP標準撥備準備金。涵蓋這些準備金的投資必須多樣化，並滿足一定的流動性， 償付能力和安全標準，CNSP第321/15號決議合併了這些標準，CNSP第432/21號決議撤銷了這些規則， CNSP第448/22號決議後來修訂了這些標準。保險公司可能會將很大一部分資產投資於證券。因此，保險公司是巴西金融市場的主要投資者，並受CMN規則和條件的約束，其投資和技術準備金的覆蓋範圍。

保險公司可能不會 進行其他活動：

根據CNSP規則，保險公司必須 在Susep批准的特定保留限額內運營。這些規則反映了保險公司的經濟和財務狀況及其投資組合的狀況。保險公司還必須滿足Susep 法規規定的某些資本金要求。

根據《補充法》(br}第126/07號)，讓與方(當地保險人或再保險人)在訂立再保險或再分保合同時，必須按40%風險讓渡的百分比向當地再保險人提供優惠。

補充法 還對將風險轉讓給外國再保險公司和在國外訂立保險合同作出了更嚴格的限制。保險公司 必須對超過其保留限額的金額進行再保險。

由於CNSP第168/07號決議被CNSP第353/17號決議修訂，因此它不要求保險公司使用最低數量的本地再保險公司。 然而，根據CNSP第168/07號決議第15條，保險公司需要優先考慮本地再保險公司 在每個自動或可選合同中至少40%的再保險協議轉讓。此外，根據CNSP第168/07號決議，對保險公司向屬於其金融集團的公司轉移風險沒有更多限制。 自CNSP第353/17號決議修訂以來，規定同一經濟集團內的再保險和轉分業務應“確保各方之間有效轉移風險”，並“在公平競爭的條件下進行”。

隨後，CNSP第168/07號決議被CNSP第451/22號決議撤銷，該決議受第683/22號通函管理，其中規定了再保險和轉分業務及其中介、共同保險業務、外幣業務和保險合同在境外的轉移和接受。這些規則就向本地再保險公司提供優惠的新規則作出規定，表明保險公司為履行優惠要約的目的，應根據法例所規定的限制，與他們自由選擇的一間或多間本地再保險公司進行正式磋商。

經第448/22號決議和第648/21號通告修訂的第432/21號決議， 規定規範技術條款、減少技術條款覆蓋需求的資產、風險資本、調整後的股東權益、償付能力正規化計劃、留存限額、投資標準、會計準則、會計和獨立精算審計，以及適用於保險公司、開放式養老基金實體(EAPC)、資本化公司和再保險人的審計委員會。

保險公司在破產時不受普通財務清算程序的限制，而是遵循蘇塞普管理的特別程序。CNSP第444/22號決議規定了預防性審慎措施，旨在維護國傢俬營保險制度、國家資本化制度和補充養老金制度的穩定性和穩健性，並確保受監管機構的償付能力、流動性和正常運作。金融清算可以是自願的，也可以是強制的。

與受CMN約束的實體的情況一樣，Susep於2008年12月發佈了規則，規定了預防和打擊洗錢犯罪的具體內部控制措施。這些規則包括一系列條款，用於通知擬議中的與有政治風險的個人進行的交易，以及制止恐怖主義融資活動。這些規則後來進行了修訂和合並。經第612/20號通告修正的CNSP第416/21號決議和Susep第622/21號通告目前有效。

CNSP於2020年3月發佈的第383/20號決議，後來經第454/22號決議修訂，規定保險公司、EAPC、資本化公司和當地再保險公司必須將其保險業務、開放式補充養老金計劃、資本化和再保險(視具體情況而定)記錄在以下注冊系統中：(I)由Susep先前批准的註冊系統；以及(Ii)由Susep認可的註冊實體管理，以加強對這些公司進行的業務的控制。

目前對外資投資保險公司沒有 限制。

醫療保險

私人健康保險和健康計劃受修訂後的第9,656/98號法律監管，我們稱之為“健康保險法”，其中載有根據第10,185/01號法律適用於健康保險公司的一般條款，以及健康保險公司與其客户簽訂的協議的一般條款和條件。

ANS負責根據補充健康委員會(Conselho de Saúde Suplementar)制定的指令，管理和監督健康保險公司提供的補充健康服務。

直到2001年，蘇塞普一直擁有對保險公司的權力，保險公司被授權提供私人健康計劃。自2001年以來，根據ANS條例和監督， 只有私人健康計劃的經營者可以提供此類計劃。我們在1999年創建了Bradesco Saúde，以滿足這一要求。但是， 根據第10,185/01號法律第1條第5款的規定，專門從事健康保險的保險公司將繼續遵守CMN發佈的關於擔保技術規定的資產使用規則。

私人養老金計劃

開放式養老金計劃 為檢查和控制的目的，受財政部監管機構CNSP和SUSEP的管轄。CMN、CVM和巴西中央銀行也可能發佈關於私人養老金計劃的規定，特別是與擔保技術儲備的資產有關的規定。

私營養老金實體 必須預留準備金和技術準備金，作為其負債的抵押品。

自2006年1月以來，EAPC和保險公司 被允許創建、交易和運營具有獨立資產的投資基金。儘管有上述規定，第11,196/05號法律的某些條款只有在Susep和CVM發佈管理文本時才會生效。2007年9月，雲服務器發佈了 第459/07號指令，隨後被587/17號指令修改，針對設置。

管理、運營和披露專門與補充養老保險基金計劃有關的投資基金信息。2013年1月，CMN確定了新的規則 ，以管理保險公司、資本化公司和EAPC的準備金、準備金和資金的運用。2019年12月，CMN公佈了第4,769/19號決議，更改了第4,444/15號決議中對資源投資的限制。這兩個標準隨後都被CMN第4,993/22號決議廢除，該決議規定了管理技術儲備資源投資的規則，這些儲備資源來自保險公司、資本化公司、開放式補充養老金實體和 當地再保險公司的準備金和資金，涉及為保證獲準再保險人的義務而在該國進行的資源投資，以及個人定期退休基金(FAPI)的 投資組合。後來經CMN第5,016/22號決議修訂。接着，CNSP頒佈了CNSP第432/21號決議，後來經CNSP第448/22號決議修訂，廢除了第321/15號決議，該決議還對保險公司、補充養老金計劃的開放實體、資本化公司和當地再保險公司的投資進行了監管。

目前，除第109/01號補充法律外，經第585/19號通知修訂的CNSP第349/17號決議和蘇塞普第563/17號通知對補充養卹金計劃活動進行了管理。

再保險

保險公司必須與在Susep註冊的再保險公司合作，並可在例外情況下，在證明當地再保險公司缺乏能力的情況下，將再保險或轉分業務合同給未獲授權的再保險公司。

目前，由於第10,167/19號法令，巴西法律規定，保險人或合作社可以根據其在每個歷年的全部業務，向臨時再保險人提供最高達95%的再保險分保費。同樣地，本地再保險公司亦可按其所承保風險的保費作出最多95%的讓步，亦以每一歷年的業務總額計算 。值得注意的是，某些額度或保險形式可能對再保險中可能放棄的保費的百分比 有或多或少的限制。

Susep的規定 規定了與巴西再保險公司強制簽訂再保險合同的最低比例為15%。此外，它還將某些行業的風險限制為最高75%，以便總部位於巴西的保險公司或再保險公司可以將風險轉移到屬於同一金融集團的相關公司或外國公司 。

最近，CNSP第380/20號決議擴大了可以購買再保險的人員名單，包括：(1)開放式補充養恤基金實體(EAPC)(第2條第1款)；(2)封閉式補充養恤基金實體(EFPC)和私人醫療保健計劃的經營者(第2條第(br}2款))。儘管它被CNSP第451/22號決議廢除，但這方面的規定仍得到保留。

對我們的主要交易徵税

金融交易税 (“IOF”)

關於貸款交易

對貸款業務徵收的IOF將向借款人交付債務金額或價值或其安置作為其應税事項。

適用於任何類型的貸款和墊款的利率，包括信用開放，對法人借款人是0.0041%，對個人借款人是0.0082%。

借款人可獲得的有關貸款和墊款的本金將按借款人可獲得的本金收取按日計算的IOF利率，從而：

本金金額，以借款的IOF利率為準 ，因此計算基數將包括每個月最後一天計算的每日未償債務餘額的總和。

自2008年1月起，除上述交易的每日貸款利率外，貸款及墊款亦須繳交0.38%的額外貸款利率 ，不論還款期或借款人是個人或法人。這樣，在本金已確定的貸款業務中，對於法人單位，貸款利率的IOF不超過1.8765%，對於個人，不超過3.373%的利率，這 相當於對交易規定的每筆本金按日利率計算的結果，乘以365天， 再加上0.38%的額外利率，即使貸款是分期償還的。

貸款的IOF是對在巴西居住的個人和法人實體之間的貸款業務以及債權人居住在巴西的業務徵收的， 即使債務人位於國外。但是，貸款人在國外且借款人在巴西的貸款不徵收IOF。

保險交易

對保險業務徵收的保險費 以收取保費作為其應税事項。適用的税率如下：

所得税和社會貢獻税 所得税

公司利潤的聯邦税包括兩個組成部分，稱為IRPJ的所得税和稱為社會貢獻或CSLL的淨收入税，兩者都是根據調整後的淨收入計算的。所得税費用按15.0%的税率加上每年超過24萬雷亞爾的應納税所得額10.0%的附加費計算，合併税率約為25.0%。大多數金融機構應繳納的社會繳款税以2019年1月1日起15.0%的税率計算。

然而，隨着第103/19號憲法修正案的頒佈，自2020年3月1日起，任何類型的銀行和開發機構開始受到 20%的上調。2021年3月1日，頒佈了1,034/21號暫行辦法，在2021年7月1日至2021年12月31日期間，將大多數金融機構(包括各類銀行)的社會貢獻率提高5%。 1,034/21號暫行辦法改為第14,183/21號法律，其中(I)將任何類型銀行的CSL費率提高到25%， 自1月1日起降至20%，2022年和(Ii)將大多數其他金融機構的社會繳款率提高到20%，直到2021年12月31日，後來降低到15%。

然而，在2022年，臨時措施1,115/22號進行了編輯，後來轉變為第14,446/22號法律，增加到2022年12月31日：(I)任何類型的銀行的CSL利率從20%增加到21%；以及(Ii)其他金融機構的CSL利率從15%增加到16%。

在巴西的法人實體 是根據其全球收入徵税的，而不僅僅是在巴西產生的收入。因此，巴西實體在國外獲得的利潤、資本利得和其他收入在確定其年度應納税利潤時進行了計算。

通常，海外附屬公司的股息(而不是公司利潤)將在有效分配時在巴西納税，但以下情況除外：(I)如果 它們的註冊地是避税天堂，或者如果它們採用了分税制，或者(Ii)它們被視為子公司。對於子公司，巴西的主計人法人必須：(I)將投資賬户按所持股份的比例記錄在子賬户中，該份額相當於子公司在巴西或國外直接或間接賺取的相當於公司利潤(在當地所得税前計算)的投資價值調整份額，涉及它們在資產負債表中計算的日曆年度；以及(Ii)在其IRPJ和社會貢獻的計算基礎上計算這些價值。

總部設在巴西的公司支付或貸記的利息：(I)居住在國外的收件人，無論是否持有支付公司的股權；或(Ii)收件人居住、註冊或註冊在低税制或優惠税制的避税天堂或地區的 受稀薄資本化和轉讓定價規則規定的扣除額限制。

向居住在避税天堂國家的受益人居民或住所支付的任何減税還須滿足以下條件：(I)居住在國外的人的實際受益人的身份；(Ii)位於國外的人完成交易的能力的證明； 和(Iii)支付相應價格和收到資產、權利或服務使用的書面證明。

公司在巴西的信貸權利和義務因匯率變化而產生的貨幣價值變化可按現金或 權責發生制計算。税收制度的選舉必須在每個日曆年的1月份進行，只有在財政部指令發佈的情況下，才能在財政 年度內改變税收制度。

PIS和焦炭

對法人實體的總收入徵收兩項聯邦税：PIS和Cofins。然而，許多收入，如股息、未合併公司的權益收益、出售非流動資產(投資、固定資產和無形資產)的收入，以及以外幣支付的出口收入一般不包括在PIS和Cofins的計算基數中。在巴西註冊的公司所賺取的收入 需繳納與股權利息對應的PIS和Cofins税。

巴西立法 授權根據業務部門和其他方面對這些税種的計算基數進行某些調整。

在2002年(PiS)至 2003(Cofins)期間，政府實施了PIS和Cofins税的非累積徵收制度，允許納税人從 來自某些交易的計算基礎信用中扣除。為了抵消這些信貸，PIS和COFINS的費率都大幅提高了 。在對PIS和COFINS進行修改後，自2004年5月起，當納税人是在巴西註冊的進口公司時，這兩種税都適用於進口商品和服務。

自2004年8月以來，財務收入的應付PIS和Cofins税率為0.0%，包括為對衝目的而進行的業務產生的收入，這些收入由受該等繳款非應計制度約束的法人賺取。然而，第8 426/15號法令規定，從2015年7月起，PIS的税率將恢復到0.65%，COFINS的税率將恢復到4.0%。請注意，已於2022年12月30日公佈了第11,322/22號法令，將相關税率分別降至0.33%和2.0%，然而，如果恢復第8,426/15號法令規定的原文，該法令已於2023年1月1日被第11,374/23號法令撤銷。

另一方面，根據第8,451/15號法令對第8,426/15號法令的修訂，對PIS和COFINS的貢獻適用零税率， 具體涉及以下財務收入：(I)商品和服務出口業務的貨幣變動，以及法人承擔的債務，包括貸款和融資；和(Ii)在證券交易所、商品和期貨交易或有組織場外交易市場進行的對衝業務。明確將某些經濟活動 排除在非應計收集PIS和COFINS的程序之外。金融機構的情況就是如此，按照第10,833/03號法律第(Br)10條第一款的規定，金融機構應通過“應計”程序繼續遵守PIS和Cofins的規定，不允許對任何信貸貼現。儘管不可能產生信用額度，但現行法律允許

不包括此類實體在計算PIS和COFINS計算基數時的某些支出(例如，銀行在財務調解業務中發生的支出，以及與私營保險公司發生的事故相對應的遣散費支出)。在這種情況下，金融機構收到的收入分別按0.65%和4.0%的費率繳納PIS 和Cofins。

2010年7月，巴西税務當局引入了PIS和Cofins税的數字税務記錄(escrituração Fiscal Digital-EFD)，必須採用這種記錄，包括金融機構。

遵守《外國賬户税收合規法》(FATCA)和《通用報告標準》(CRS)(外國賬户税收合規法)

基於 遵守適用於其業務的法律和法規的承諾，無論是在國家層面還是國際層面，我們都遵守國際條約、FATCA和CRS的條款 ，這些條款旨在強制實施逃税、洗錢和恐怖分子融資做法。

FATCA法律由第8,506/15號法令批准，由美利堅合眾國政府制定，目的是促進識別居住在其他國家的美國納税人的金融賬户。

CRS是根據巴西聯邦税務局第1,680/16號規範指示 建立的，是在經濟合作與發展組織(OECD)的協調下構思的，有世界主要國家參與，其目標與FATCA準則一致，並確定外國納税人的財務賬户。

我們建立了合規性 標準，以實現信息的透明度，並採取有效措施控制、監控和改進現有流程，以滿足當地和國際要求。

金融資產和證券的集中登記和繳存

2017年8月，巴西國會將巴西總裁於2017年4月發佈的第775/17號臨時措施改為第13,476/17號法律。新法律整合了關於設立金融資產和證券留置權的條款。同一天，巴西中央銀行發佈了經修訂的第4,593/17號決議，以規範第13,476/17號法律規定的規定，併合並關於由巴西中央銀行授權經營的金融機構和其他機構發行或擁有的金融資產和證券的集中存款和登記的規定。經修正的第4 593/17號決議對金融資產提出了更明確的定義，其中除包括證書和銀行存款收據等傳統金融工具外，還包括可貼現的信貸證券和信用卡應收款。此外，該規則規定，金融資產和證券的記錄(I)適用於雙邊業務(指直接與客户進行的業務)，在某些情況下有一些豁免；以及(Ii)集中交存適用於有付款義務的信貸證券以及由巴西中央銀行授權 經營的金融機構或其他機構發行的證券，作為參與某些談判和接管託管的條件。巴西中央銀行將發佈管理此類規則實施的法規，包括創建留置權和產權負擔構成的電子系統。

2020年12月，根據BCB第61/20號規範性指示，巴西中央銀行授權經營的金融機構和其他機構應在代表貸款和租賃業務的金融工具登記冊中，以信貸、動產和可轉移性的形式，在巴西中央銀行授權的資產登記和金融結算系統中，通知經BCB決議修訂的第3,953/19號通知中規定的標準化貸款識別符。

可持續發展是Bradesco的戰略驅動力之一，因為我們明白，環境、社會和治理(葡萄牙語中的ESG或ASG)問題的管理已成為我們在日益動態和具有挑戰性的環境中生存和增長的關鍵。在我們尋求為投資者、員工、供應商、客户和社會創造共享和長期價值的同時，我們也為國家的可持續發展做出了貢獻。

指導方針和治理

我們的行動受到一套政策和標準的指導，這些政策和標準納入了可持續發展管理的最佳實踐，也管理着我們的自願承諾。

我們的企業可持續發展政策旨在促進我們的可持續發展目標，並指導與我們業務的社會環境因素相關的行動。其他 政策和規則納入了這些準則，鞏固了社會和環境責任的做法，包括從風險管理的角度。

社會環境和氣候責任標準(PRSAC)規定了管理我們的業務、與利益相關者的關係以及主題的整體治理的社會環境和氣候標準的主要合規程序。社會、環境和氣候風險標準 確定了管理這些風險的範圍和方法，在“商業決策中的社會、環境和治理標準”一節中有更詳細的論述。

主持這一主題的主要治理機構是可持續發展和多樣性委員會，其成員包括董事會成員和包括首席執行官在內的高管董事會成員。委員會由可持續發展委員會提供建議，這是一個由不同領域的官員和管理人員組成的執行機構，負責確保戰略的實施，監測項目的執行及其對我們 業績的影響。從社會環境風險的角度來看，主要的決策論壇是執行風險管理委員會和綜合風險管理和資本分配委員會。

可持續發展戰略

可持續發展是我們公司戰略的支柱之一，與我們開展業務和管理運營的方式相結合。我們定義了三個主要支柱來推動變革議程：

這些戰略目標 與聯合國2030年議程相一致，並納入了為可持續發展目標(SDGs)作出貢獻的承諾，重點是我們優先考慮的六個目標：

4-優質教育

5-性別平等

8-體面的工作和經濟增長

9-行業、創新和基礎設施

10-約化的 個不等式

13--氣候行動

自願承諾

我們的可持續發展戰略 通過堅持部門和多部門的自願承諾得到加強。我們接受自願承諾並將其整合到我們的內部流程中，旨在將ESG方面納入我們的實踐和業務。這些承諾是：全球契約、聯合國環境規劃署(UNEP-FI)、可持續發展目標(SDGs)、赤道原則、負責任投資原則(PRI)、可持續保險原則(PSI)、銀行責任原則(PRB)、婦女賦權原則(WEP)、種族平等倡議(IERE)、與氣候有關的特別工作組財務披露(TCFD)、Race to Zero、碳會計夥伴關係財務(PCAF)、氣候投資者(IPC)、格拉斯哥淨零財務聯盟(GFANZ)等等。2022年，Bradesco 成為巴西首家簽署《聯合國健康與金融包容性承諾》的巴西銀行。

企業決策的社會、環境和治理標準

我們尋求將 納入並不斷改進對社會環境和治理標準的分析，用於商業決策以及提供信貸、投資和保險。

信用

我們有一個由委員會、政策、標準和程序組成的治理結構，旨在識別、衡量、緩解、監測和報告社會環境風險。

根據我們公司可持續發展政策的指導方針，社會和環境風險分析和控制領域根據《社會和環境風險標準》中規定的範圍和標準，以及巴西法律和法規確立的要求和義務，對業務和客户進行評估，對社會和環境風險進行評級，並監測活動。

本標準範圍的一部分是(對與奴隸勞動和/或在社會和環境影響潛力更大的部門工作的客户有關的大型項目和貸款的資金評估，以及對活動財務風險的評估。

我們自2004年以來一直是《赤道原則》的簽署方 ，我們確保由我們資助和建議並列入《赤道原則》的項目 符合現行法律，也符合《績效標準》、國際金融公司(IFC)和世界銀行《健康、安全和環境準則：氣候變化、生物多樣性、人權和土著人民》中所預見的超法律做法。

定期監測《赤道原則》規定的項目以及確定了相關社會環境風險的項目，以確保遵守適用的標準和準則。在監測這些項目時，對人權、對土著人民的影響、生物多樣性和氣候變化等方面採取了後續行動。

此外，如有必要，將起草行動計劃並建立審計程序，以協助管理和評估項目的社會環境合規性。

信貸執行委員會作出的決定除了考慮其他經濟和金融方面的因素外，還考慮了社會環境風險。貸款一旦獲得批准，將通過談判和在融資合同中加入社會環境義務來進行業務承包。定期監測存在潛在社會環境風險的項目，以期遵守上述合同義務。

投資

Bradesco Asset Management 有一套分析所有形式管理的資產(包括私人和公共證券)的ESG因素的方法。在私人證券的案例中，該方法考慮每個部門的重要主題，以確定公司面臨的風險和機會。對於公共證券，該方法考慮了衡量監管質量的指標和向民眾提供良好基本服務的公共政策，即基本服務、環境保護

和減少社會不平等。因此， 布拉德斯科資產管理公司將社會和環境方面納入其業務，其使命是在管理客户的投資時提供 卓越和可持續的回報。

2022年，Bradesco Asset Management管理着5692億雷亞爾的資產，其中5685億雷亞爾是考慮到ESG問題進行評估的，佔總資產的99.9%。

Bradesco Asset Management 還為公司和業務合作伙伴開展活動，以採用其業務領域的最佳實踐，並每年在責任投資原則(PRI)的透明度報告中披露結果，該公司是該原則的簽署方。PRI的應用 與投資活動和與Bradesco Asset Management的利益攸關方的關係一起進行， 具有以下範圍和結果：

Bradesco Asset Management 擁有專注於ESG的基金，具有不同的投資組合，例如：可變收益、固定收益和基金的基金。我們重點介紹了本地基金、FIA公司可持續發展可變收益基金和固定收益基金Private Credit Performance SRI 20。此外，Bradesco Asset Management還有其他基金採用不同的積極管理策略，包含本地和全球行動的組合。FIC FIA ESG Global BDR Level I，擁有50%的本地可變收益股票和50%與全球可變收益相關的股票。現在 FIC MM ESG Global擁有50%的本地固定收益股票和50%的全球固定收益股票。兩者都在ESG 資產方面追求卓越。另外兩隻基金FOF Global ESG RV IE和FOF Global ESG RF IE是ESG基金的基金，目標是投資於全球基金，固定收益和可變收益在ESG中表現最佳。

保險

Grupo Bradesco Seguros 通過提供廣泛多樣化和可訪問性的解決方案、產品和服務，將ESG方面整合到其業務中，尋求進一步 我們為國家可持續發展做出貢獻的承諾。因此，自2012年以來，Grupo Bradesco Seguros將可持續保險原則(PSI)及其對聯合國環境規劃署金融倡議(UNEP-FI)的自願承諾納入其業務，該倡議旨在持續評估對向客户提供適當解決方案的金融和保險產品的需求，以促進低碳經濟並保護客户免受氣候變化造成的變化的影響或使其適應。該小組還作為環境署-FI全球指導委員會的成員參加。

2022年5月，工作組簽署了工作隊氣候相關財務披露(TCFD)承諾倡議，旨在制定和實施關於傳播和分析與氣候問題相關的風險和機會及其管理方式的建議 。

此外，集團有自己的可持續發展委員會，受制於Bradseg Participaçóes S.A.的指導委員會，該委員會依靠公司各公司的高管和主管的參與，旨在制定業務戰略並提出解決方案，以促進活動和業務的可持續性最佳實踐的實施。Bradesco Seguros也有自己的社會和環境風險管理領域，該領域向其風險委員會報告，並通過後者向 業務部門的董事會報告社會和環境風險的演變。

集團還受《社會和環境責任》和《社會和環境風險》的內部規則的管轄，這些規則採用環境、社會和 治理標準來監測

Grupo Bradesco Seguros和BSP Empreendimentos Imobiliários公司的流程和業務。

不依賴於與Bradesco活動發展相關的專利、商標、許可證、特許權、特許經營權和版税合同。

一、支持佔領者或政治職位候選人

二、支持 政黨

三、為在公共政策決策中，特別是在規範性法案的內容中行使影響力活動提供資金

根據第9,504/1997號法律(選舉法)和第9,096/1995號法律(政黨法)的規定，在我們的“布拉德斯科誠信計劃”中，禁止法人實體向候選人或政黨進行標準捐款，因此，明確禁止布拉德斯科組織及其共同或個人控制的公司進行任何政治捐款。

雖然允許個人捐款 ，但建議所有在布拉德斯科組織行使法定職能的人不要為競選活動 提供個人捐款，並將同樣的建議延伸到那些插入其經濟依賴圈的人。

Bradesco誠信計劃標準可在Bradesco RI網站(https://www.bradescori.com.br/wp-content/uploads/sites/541/2022/08/Programa-de-Integridade-Bradesco_v6_PORT.pdf).上找到

1.7-發行人產生大量收入的國家/地區

Bradesco不會從其在外國持有的股份中獲得相關收入。

1.8-項目1.7中披露的外國，描述這些國家的監管對發行人業務產生的相關影響

由於它們不提供相關收入，因此Bradesco開展業務的國家/地區的具體法規不會對該銀行的運營產生相關影響。

1.9--環境、社會和公司治理(ESG)信息，表明：

A) 如果發行人在年報或其他特定文件中為此披露ESG信息

Bradesco的綜合報告 根據被認為與本組織及其利益攸關方最相關的主題，包括主要財務和非財務行動和成果。此外，還披露了關於氣候變化管理的定位和關於納入ESG問題的文件等具體內容。相關內容可在投資者關係網站(bradescori.com.br)和可持續發展網站(bradescosustentabilidade.com.br) websites.上查看

B) 在編寫本報告或文件時遵循的方法或標準

為編制報告，我們遵循全球報告倡議(GRI)和國際綜合報告理事會(IIRC)的方法。我們還考慮 可持續發展會計準則委員會(SASB)的透明度準則和Abrasca上市公司自我監管和良好做法準則。我們尋求滿足B3‘S企業可持續發展指數(ISE)和道瓊斯可持續發展指數(DJSI)所使用的透明度要求；在可能的情況下，氣候信息的披露遵循氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議。

C) 如果本報告或文件由獨立實體審計或審查，請在適用的情況下指明該實體

準備過程和綜合報告中公佈的信息由畢馬威審計師獨立有限公司負責保證。

D) 可以在互聯網上找到報告或文件的頁面

有關 綜合報告以及布拉德斯科的政策、做法和規則的更多信息，請訪問：http://www.bradescori.com.br和www.bradescousustentabilidade.com。br

E) 如果出具的報告或文件考慮披露重要性矩陣和ESG關鍵績效指標，發行人的重要指標是什麼？

更多重要主題的優先順序遵循我們的相關性框架，該框架建立在董事會、總裁和包括員工在內的各種利益相關者的參與下。該矩陣圖形化地展示了本組織最相關和最具戰略意義的主題，這些主題將在向市場披露信息的過程中得到解決。

本文件通篇介紹了幾個關鍵的ESG指標 ，其中特別強調了《2021年報告》第136至224頁可持續性一章中關於可持續商業、氣候變化和金融公民的章節中插入的指標。可在：Relatorio-Integrado-2021.pdf (bradescori.com.br).上獲得

F) 如果報告或文件考慮了聯合國制定的可持續發展目標(SDGs)，發行人業務的可持續發展目標是什麼

與可持續發展戰略保持一致，並利用我們為利益相關者創造價值的承諾，我們優先考慮六個可持續發展目標，這六個可持續發展目標強化了將業務與2030年議程保持一致的承諾，監測對社會目標的影響和貢獻及其在實施銀行責任原則(PRB)方面的進展 。

確定優先次序的進程於2019年進行，審議了與利益攸關方的協商、行業基準比較研究、相關性矩陣和本組織的戰略支柱、巴西情景(主要社會和環境問題)和建議以及報告和業績準則等。結果和排序過程通過外部諮詢進行了驗證，並提出了意見。

流程中列出的優先可持續發展目標 包括：

4--優質教育

5--性別平等

8-體面的工作和經濟增長

9-產業、創新、 和基礎設施

10-約化的不等式

13--氣候行動

是的，我們遵循特別工作組 氣候變化相關財務披露指南(TCFD)，並報告關鍵市場指數和評級的氣候相關要求 ，如CDP、ISE和道瓊斯。

自2006年以來，我們遵循ABNT ISO 14,964-1標準的指導方針，制定了我們業務的排放清單。從2008年起，我們還將巴西温室氣體議定書計劃的 規範納入這一過程。清單可在以下網站上找到：https://banco.bradesco/assets/classic/pdf/sustentabilidade/Bradesco-Inventario_Emissoes_GEE_2021.pdf

1.10-混合經濟公司具體信息

不適用。

1.11-表明收購或處置未被歸類為發行人業務正常運營的任何相關資產

2022:

2022年8月24日，Bradesco通過其子公司Kartra Participaçóes Ltd.與Banco Votorantim S.A.敲定了一份合同，通過收購BV Distribuidora de Títulos e Valore MobiliáRios S.A.(“BV DTVM”)51%的股權，Banco Votorantim S.A.仍是49%的控股股東，從而成立一家獨立的投資管理公司。2023年2月28日，在符合之前的法律和監管條件後，收購完成。

參與交易的公司如下：(I)Banco Bradesco S.A.(“Bradesco”)；(Ii)Banco Votorantim S.A.(“Banco BV”)；(Iii)Kartra Participaçóes Ltd.da。(“Kartra”)；及(4)BV Distribuidora de Títulos e Valore(Br)MobiláRios S.A.(“BV DTVM”)。

2021:

2021年10月8日，Banco Bradesco S.A.(“Bradesco”)通過其子公司BradesCard Elo Participaçáes S.A.與Banco do Brasil S.A.的子公司BB Elo Cartóes Participaçáes S.A.簽署了一份合同，購買Banco Digito S.A.(“DIGRIGO”)49.99%的股份。2022年2月25日，在獲得巴西中央銀行和巴西經濟國防行政委員會(CADE)的批准後，手術完成。BradesCard Elo Participaçóes S.A.向BB Elo Cartóes支付了6.45億雷亞爾 ，隨着交易的完成，Bradesco間接持有Digito的100%股本。Digito 向客户提供信用卡、賬户和個人貸款。這筆交易與Bradesco的戰略相一致，即投資於數字業務，以多元化的方式補充其業務，並以不同的模式接觸不同的受眾。

參與這筆交易的公司包括：(I)Banco Bradesco S.A.；(Ii)Banco Digito S.A.；(Iii)Banco do Brasil S.A.(“BB”)； (Iv)Elo Participaçóes Ltd.da。(“Elopar”)；(V)Bradescard Elo Participaçóes S.A.；和(Vi)BB Elo cartóes Participaçóes S.A.

2020:

2020年10月30日，Bradesco向市場宣佈收購結束，接管了BAC佛羅裏達銀行(BAC佛羅裏達)的業務。

Bradesco承擔了BAC佛羅裏達的業務，主要目標是將在美國的投資擴大到高淨值(Prime)和私人銀行客户，以及其他銀行服務，如支票賬户、信用卡和房地產融資，以及擴大與企業和機構客户相關的業務。

參與交易的公司如下：

採購公司： (I)萊切控股公司；Bradesco的全資子公司(擔保人)。

銷售公司：(I)Caico Investments Group Corp.；(Ii)Empresa de Inversiones Alcastre Limited；(Iii)Valore InterContinentales de巴拿馬有限公司；(Iv)Consorcio Nuevo Laredo Limited；(V)Consorcio Novara del Sur Limited；以及(Vi)Sociedad International Yreka。

目標公司：BAC佛羅裏達銀行。

2020年1月14日，Banco Bradesco S.A.向市場宣佈，已完成向Almaviva do Brasil Telemarkating e Informática S.A.(“Almaviva”)出售連鎖的Serviços e Contact Center S.A.(“Chain”)持有的所有股份。Chain的企業宗旨是提供呼叫中心服務 。

參與交易的公司如下：(I)Celta Holdings S.A.(“Celta”)；(Ii)Banco Bradesco S.A.(“Bradesco”)；(Iii)Almaviva do Brasil 電話營銷e Informática S.A.(“Almaviva”)。

1.12-註明涉及發行人的合併、分立、註冊、股權註冊、增資或減資以及可找到更詳細信息的文件

在2022年、2021年和2020財政年度，通過將“利潤儲備-法定儲備”賬户的部分餘額資本化，每個財政年度增加了40億雷亞爾的資本，並有股票紅利。

1.13-註明股東協議的確定、廢止或修改，以及詳細信息可在其中找到的文件

2022財年、2021財年和2020財年沒有出現這種情況。

1.14-表明發行人開展業務的方式發生重大變化

在2022財年、2021財年和2020財年，發行人的業務方式沒有重大變化。

1.15-表明與發行人或其子公司簽訂的經營活動沒有直接關係的重大合同

我們認為與2022、2021和2020財年相關的所有合同均已在本參考表格的第1.11項中進行了適當説明。

1.16-其他相關資料

目前沒有其他被認為相關的信息。

2. 軍官筆記

2.1--一般財務和股權條件

本組織的管理人員 瞭解本公司具備所有財務和資產條件，以確保履行義務，保證業務在短期和長期內擴張。

幹事們的分析 是根據國際會計準則(IFRS--國際財務報告準則)在資產負債表日的最後三個財務報表中提供的信息，如下：

2022

經濟活動在整個第四季度都顯示出失去動力的初步跡象。就業市場繼續顯示出招聘人數的增長，收入也有所回升。我們預計2022年GDP增長3%，2023年預計增長1.5%。在國內需求保持彈性的背景下，就業市場的積極表現將在2023年繼續維持家庭消費。農業綜合企業的業績也應該是積極的。然而，限制性的貨幣政策和全球環境將導致經濟活動放緩。

通貨膨脹逐漸 表現出更多良性行為，包括服務業。因此，IPCA預計2022年收盤時為5.8%。2023年，我們預計通貨膨脹率將保持在5.7%的相對穩定水平。因此，巴西中央銀行應該在較長時間內將SELIC利率穩定在13.75%，只有在年底才會降至12.25%。

與全球經濟相關的風險依然存在。發達經濟體貨幣緊縮的幅度和持續時間更大，東歐的衝突以及對未來經濟衰退的預期增加了資產的不確定性和波動性。此外，經濟活動顯示出減速跡象。今明兩年，控制通脹將繼續要求實施限制性貨幣政策。央行的表現將繼續是資產價格和預期的決定因素。

2022年，本財年的淨收入為212.17億雷亞爾，平均淨股東權益的盈利能力為13.6%。平均總資產回報率為1.2%。歸屬於控股股東的合併股東權益達到1582.65億雷亞爾，總資產餘額為1.800萬億雷亞爾。

貸款和籌資 運營和資源管理

我們在分銷渠道，特別是在數字媒體方面，在分行網絡和銀行記者的補充下，擴大和多樣化了 優惠。我們的毛細血管使我們能夠直接提供貸款和融資，或通過與各種業務鏈的戰略合作伙伴關係提供貸款和融資，使 專注於改善客户體驗和評估他們的實際需求。

我們處於全面運營狀態 。我們擁有的政策指導着管理層的行動，這些政策不斷更新，並與經濟現實保持一致。

在這些行中，我們強調：

農業綜合企業： 我們是這個利基市場中最大的融資者之一，提供生產發展的報價和解決方案，提供生產發展的報價和解決方案。我們參加了8個最大的農業企業博覽會，符合國家農具的主要製造商 。我們有14個農業商業平臺分佈在巴西各地，其中有專家和農藝師工程師，為服務網絡和農村生產者提供建議；

特殊業務： 面向批發客户的結構化運營解決方案，是緊急計劃中最大的資助者之一，是國家經濟和社會發展銀行(BNDES)資源轉移的領導者 ，租賃市場的領導者， 市場最大的證券投資組合，以及向供應商預付款的市場領導者；

房地產融資： 我們是這個市場上最具相關性的公司之一，我們堅持滿足行業需求的承諾，為建築業和最終借款人購買房產提供融資，他們100%對住宅物業進行數字化招聘，並通過API將通過房地產合作伙伴進行的流程數字化。我們有覆蓋全國的房地產平臺；

對於公司： 營運資金項目、應收賬款預付款和以中小企業為重點的貨物融資。通過巴西大中型企業資產市場的領先者Bradesco Corporation，我們為不同的需求和業務部門提供完整的解決方案。

個人(大眾市場)： 突出所有個人貸款、工資可扣除貸款、車輛和旋轉信貸額度，我們通過商業化和售後旅程的現代化以及算法和先進分析的大量使用，繼續改變客户使用這些產品的體驗 ，實時映射客户的需求，考慮到每個配置文件的上下文和生活時刻，以最佳的產品和業務條件做出響應，採用流暢、多渠道的方法。

本財年主要投資組合餘額 ：

截至2012年底，考慮到普通股和優先股的收盤價，Bradesco的市值總計1525億雷亞爾，相當於股東權益的1.0倍。

2021

由於疫苗接種、流行病控制和經濟刺激方面的進展，經濟復甦在2021年上半年得到鞏固。從下半年 我們注意到，巴西經濟呈現出較為温和的動力。這種經濟喘息的損失很大程度上是由於通脹加速導致可用收入減少。去年物價的普遍上漲給貨幣政策帶來了重大挑戰，導致SELIC利率上升。為了協調通脹預期，並使通脹向較低水平收斂，巴西央行已發出信號，將使SELIC顯著收縮。

從一個角度來看，通脹的減速應該有助於擴大消費。與2021年部分封閉的經濟形成對比的是，經濟的全面重新開放將創造就業機會，並降低失業率。

國家金融系統繼續有效和可持續地擴大對家庭和企業的信貸。加強機構，維護財政框架

而恢復結構性改革 應該是整個巴西社會的優先事項。這一議程的持續進展應該會對該國的經濟信心、生產性投資和增長潛力產生積極影響。

在全球範圍內， 經濟活動繼續呈現良好增長。疫情的控制和生產鏈的正規化是維持復甦的重要載體。此外，美國收緊貨幣政策的速度可能會更快。 有鑑於此，新興經濟體，尤其是那些在財政和外部賬户方面最脆弱的經濟體，可能會受到影響。

2021年，本財年的淨收入為233.81億雷亞爾，平均股東權益的盈利能力為15.8%。平均總資產回報率為1.4%。歸屬於控股股東的合併股東權益達到1497.77億雷亞爾，總資產為1.676萬億雷亞爾。

貸款和籌資 運營和資源管理

我們在分銷渠道，特別是在數字媒體方面，在分行網絡和銀行記者的補充下，擴大和多樣化了 優惠。我們的毛細血管使我們能夠直接提供貸款和融資，或通過與各種業務鏈的戰略合作伙伴關係提供貸款和融資，使 專注於改善客户體驗和評估他們的實際需求。

我們處於全面運營狀態 。我們擁有的政策指導着管理層的行動，這些政策不斷更新，並與經濟現實保持一致。

我們重點介紹：

農業綜合企業： 我們是這一細分市場中最大的融資者之一，提供生產發展的報價和解決方案，與該國主要的農具製造商保持一致。我們在巴西各地有14個農業商業平臺，其中有專家和農藝師工程師，為服務網絡和農村生產者提供建議；

貸款：BNDES-國家經濟發展銀行(國家社會和經濟發展銀行)貸款領頭羊；

房地產融資： 我們是這個市場上最具相關性的公司之一，我們堅持滿足行業需求的承諾，為建築業和最終借款人購買房產提供融資，他們100%對住宅物業進行數字化招聘，並通過API將通過房地產合作伙伴進行的流程數字化。我們有39個房地產平臺及其擴展， 覆蓋全國；

對於公司：營運資本項目、應收賬款預付款和以中小企業為重點的貨物融資。通過巴西大中型企業資產市場的領先者Bradesco Corporation，我們為不同的需求和業務部門提供完整的解決方案。

個人(大眾市場)： 突出所有個人貸款、工資可扣除貸款、車輛和旋轉信貸額度，我們通過商業化和售後旅程的現代化以及算法和先進分析的大量使用，繼續改變客户使用這些產品的體驗 ，實時映射客户的需求，考慮到每個配置文件的上下文和生活時刻，以最佳的產品和業務條件做出響應 ，採用流暢、多渠道的方法。

本財年主要投資組合餘額 ：

2021年12月，考慮到普通股和優先股的收盤價，我們的市值總計1714.8億雷亞爾，相當於2021年12月 股東權益的1.2倍。

2020

2020年，我們經歷了一段由新冠肺炎疫情引發的巨大挑戰和不確定性時期。根據世界衞生組織(WHO)的説法，它是我們這個時代最大的全球流行病。我們正在經歷一個前所未有的時刻，一個獨特的情況，在這種情況下，新信息的流動是激烈的，可能會改變對情景的解讀。這場危機不是源於金融系統，也不是與外部地緣政治威脅有關。這是一個影響一般人生活的事件，也影響到公司和金融市場的日常生活。在巴西，我們擁有堅實、穩健的金融體系，為緩解和克服危機採取了各種措施。巴西經濟出現的情景與2020年初預測的情況截然不同。儘管這個國家在結構上取得了進步，但它也不能倖免於如此規模的危機。重要的是，我們必須在全社會、工人、企業家、私營部門和政府的共同行動下，首先將人命損失和經濟損失降至最低，到目前為止，這些行動的反應是適當的。

為了減輕這場危機的影響，世界各國政府和中央銀行對本國經濟進行了幹預，並採取了非常規措施，如關閉非必要的經濟活動和採取貨幣刺激措施，除了財政擴張外，還實行零利率。

在巴西，已經採取了各種措施，包括一些直接影響金融市場、信貸市場、貨幣和財政政策以及匯率的措施。在這方面，除了貨幣政策委員會(Copom)和巴西中央銀行採取的各種措施外，如2020年8月將利率降至2.0%私人助理。國家貨幣委員會和聯邦政府在特別會議上批准了幫助巴西經濟應對病毒造成的不利影響的措施。

2020年下半年是巴西經濟的恢復期。與生產、需求、信心和創造就業有關的指標證明瞭這一進程是一致的，反映出採用了不同性質的刺激措施。在某些情況下，最新數據 顯示的水平甚至高於大流行前觀察到的水平。與此同時，隨着該國開始接種疫苗和恢復結構性改革議程，對2021年的預期仍然相當有利。

國家金融系統繼續有效運作，可持續地擴大對家庭和企業的信貸，幫助他們克服疫情造成的困難。維持公共支出上限，以及當局發出政府債務下降軌跡的信號，應會積極推動預期中的貨幣政策逐步正常化進程。在全球經濟恢復正常的環境中，巴西往往受益於風險厭惡情緒的降低 。

在全球範圍內，主要經濟體的經濟活動也已恢復，儘管最近一些發達國家出現疫情高漲。 這種恢復過程應該會繼續下去，這有利於幾個地區開始接種疫苗、美國的政治過渡 以及中國經濟的持續擴張。

2020年，本財年的淨收入為160.34億雷亞爾，平均股東權益的盈利能力為11.7%。平均總資產回報率為1.1%。歸屬於控股股東的合併股東權益達到1456.2億雷亞爾，總資產為1.605萬億雷亞爾。

貸款業務以及 資金和資產管理

我們通過數字渠道、分支機構網絡、多平臺提供的產品種類繁多，使我們能夠提供貸款或直接融資，或與各種業務鏈建立戰略合作伙伴關係，將重點放在改善客户體驗和評估他們的實際需求上。 我們在分銷渠道中擴大並多樣化了我們的服務，特別是在數字媒體方面，並輔之以分支機構網絡和銀行業記者。我們擁有全面的運營能力，我們擁有的政策指導管理層的行動，並不斷 更新並與經濟現實保持一致。值得一提的是，在2020年，我們通過收購BAC佛羅裏達銀行(Bradesco BAC佛羅裏達銀行)加強了我們的業務，特別是在房地產融資方面，BAC佛羅裏達銀行擁有在美國的銀行產品和服務以及投資的一站式平臺，這與我們的主要競爭對手有所不同。

我們重點介紹了：

農業綜合企業： 我們是利基市場上最大的融資者之一，提供生產發展的報價和解決方案，與該國主要的農具製造商保持一致。

貸款：BNDES-國家經濟發展銀行(國家社會和經濟發展銀行)貸款領頭羊；

房地產融資：房地產融資是這個市場最重要的業務之一，我們堅持滿足行業需求的承諾，為建築業和最終借款人購買房地產提供融資。

對於公司： 營運資金項目、應收賬款預付款和以中小企業為重點的貨物融資。憑藉巴西大中型企業資產市場的領先者Bradesco Corporation，我們可以為不同的需求和業務部門提供完整的解決方案。

以下是我們貸款業績和資金來源的詳細信息：

2020年12月，考慮到普通股和優先股的收盤價，我們的市值總計2267.78億雷亞爾，相當於2020年12月 股東權益的1.6倍。

以下是我們的 關鍵指標：

必須強調的是，關於平均股東權益報酬率(ROAE)和平均資產報酬率(ROAA)的評論 列於第2.1.h項。與我們的金融和經濟狀況有關的其他分析，涉及流動資金來源和債務水平 ，載於項目2.1.d、2.1.e、2.1.f和2.1.h。

巴西金融機構 必須遵守基於風險加權資產指數的資本指標和水平的方法。這一方法的參數類似於《巴塞爾協議》採用的最低資本計量國際框架。

我們的巴塞爾比率的計算如下所示：

2022年、2021年和2020年維持較高水平 ，仍高於監管限制，主要是由於資本產生能力(淨收入)部分吸收了審慎調整的增加、股東權益利息的支付以及我們可供出售的證券和金融工具按市場計價的影響 。2022年，它還受到了有關處理海外投資對衝產生的税收損失的税收抵免的監管變化的影響。

2022年，運營的 覆蓋率下降了3.1個百分點。與2021年相比，由於與業務量增長有關的行政費用增加，對客户服務渠道的投資旨在為客户的需求和體驗提供更好和更合適的支持 ，以及宣傳產品和品牌知名度的廣告和營銷機構費用。

在2021年和2020年的比較中，運營覆蓋率下降了0.1個百分點，反映了更高的人事支出，重點是：(I)收益和費用，反映了2021年9月開始的集體談判協議(2021年為10.97%，2020年為1.5%)；以及(Ii)員工參與收入，這是由於業務領域的淨收入和業績的增長。

關於手續費和佣金收入、薪金和相關福利以及行政費用的變動情況，項目2.1.h中載有意見。

我們將僅使用這些指標中的一些指標來監控和支持與貸款操作和預付款相關的決策過程。

下表顯示了我們的貸款和墊款指標摘要：

(1)考慮預期的貸款損失、應解除的承諾和提供的財務擔保；以及

(2)總淨資產 除以平均總資產。

(1)考慮要釋放的承諾的預期損失、提供的財務擔保和信貸回收的收入。

(2)不包括BR GAAP下2020年59.19億雷亞爾的信貸回收收入，而根據國際財務報告準則 ，這些收入在支出中分配，並出現預期虧損。

2022年，我們的預計貸款和墊款損失支出增加了110.0%，反映了影響信貸週期的經濟情景(通脹情景和高利率)的狀況，主要是零售業(Ind.和LE)以及提供大型企業客户的影響 。值得注意的是，我們的撥備水平是基於捕捉歷史信息和預測的統計模型， 仍然反映了我們在不同經濟情景下的虧損預期。與2022年客户貸款和墊款的平均餘額(2021年為1.6%)相比，我們的貸款虧損/註銷水平(扣除回收後的淨額)達到了2.0%。

我們相信，我們預期的貸款和墊款損失金額 足以彌補未來的損失，除其他指標外，這可以從我們的 覆蓋率指數中得到證明，該指數以90天內不良貸款總額的預期損失衡量，在2022年底為211.0% (2021年為266.3%)和60天(2022年底為174.1%(2021年為220.0%)。

我們對客户的貸款和墊款組合增長了8.1%，從2021年的6.138.34億雷亞爾增加到2022年的6.633.03億雷亞爾，反映了業務的增長 ：(I)與2021年相比增長了4.2%，重點是貸款(包括營運資金、農村信貸和其他)增長了5.7%，有限額的業務(包括信用卡和擔保賬户)增長了23.0%；和(Ii)與2021年相比增長11.6%的個人 ，重點是有限額的業務(包括信用卡和透支)增長29.5%，貸款(包括工資可扣除貸款和個人貸款、農村貸款和其他)增長9.7%，融資和轉移(包括房地產和車輛融資、BNDES/FINAME轉移和其他)增長5.2%。

2021年，我們的預期貸款和墊款損失減少了37.7%，主要反映了與2020年不利經濟情景相關的撥備得到加強。與2021年客户貸款和墊款的平均餘額(2020年為2.3%)相比，我們的貸款虧損/註銷水平(扣除回收後的淨額)達到1.6%。

分析以下 表，我們瞭解到銀行目前的資本結構是充足的，與我們的業務擴張戰略一致。 我們業務的最大資金來源來自第三方資本。

在過去三年中，Bradesco一直將其第三方持有的資本比例保持在90%以上，這被視為金融中介業務機構的正常水平。

(1)考慮因增資而在每個期間發生的獎金。

(1)調整後總負債 不包括股東S股權。

官員們瞭解到，資產負債表中按條款列出的過去三個財政年度的運營情況表明，Bradesco在短期內有充足的流動資金來履行其義務。值得強調的是，管理政策會定期審查 ，以確保有足夠的流動性來兑現提款、存款、到期償還其他債務、向客户發放貸款或其他形式的信貸，並滿足其自身投資營運資金的需求。

下表顯示了本組織的金融資產和負債，按用於管理流動性風險的到期日分列，並與合併財務報表編制之日的剩餘合同到期日相符：

按到期日分列的財務狀況合併報表 (根據國際財務報告準則--IFRS)：

(一)主要包括外匯交易、保證金債務人和證券的協商、中介；

(2)活期和儲蓄存款 以及由VGBL和PGBL產品組成的保險和養老金計劃的技術準備金被歸類為最長30天，不考慮 歷史平均成交額；以及

(3)主要包括信用卡交易、外匯交易、證券談判和中介、融資租賃和資本化債券。

主要資金來源 (根據國際財務報告準則--國際財務報告準則)

我們關於資產和負債管理的一般政策是根據我們的內部風險管理政策管理利率、流動性、外匯和到期日風險，以最大化我們的淨利息收入和資產和股本回報率，並保持充足的流動性和資本水平。

作為我們資產和負債管理的一部分，我們尋求通過儘可能將我們發放的貸款的期限、貨幣和利率結構與我們為這些貸款提供資金的交易條款相匹配，來避免資產和負債之間的重大不匹配。受我們的政策約束和我們董事會設定的限制，我們偶爾會在利率、到期日和(在更有限的情況下)與外幣的關係上採取不匹配的頭寸，當我們認為此類頭寸從市場狀況和前景的角度來看是合理的時。

我們根據巴西中央銀行的要求和指導方針來監控我們的資產和負債狀況。我們負責資產和負債管理的執行財務委員會每兩週召開一次會議，以：

在做出此類決定時，我們不僅評估我們對每個細分市場和產品的風險敞口限額，還評估市場波動水平以及我們因利息、期限、流動性和貨幣錯配而面臨市場風險的程度。我們還考慮其他潛在風險，如市場流動性、我們的制度需求和預期的獲利機會。我們的資產和負債管理執行財務委員會根據需要召開特別會議，以應對意外的宏觀經濟變化。

此外，我們每天都會收到有關錯配和未平倉倉位的報告，而我們負責資產和負債管理的財務執行委員會則每兩週評估一次我們的風險倉位。

下表顯示了截至所示日期，我們的資金來源以及其他無息負債：

(1)包括同業存款。

存款

我們的主要資金來源是來自巴西的個人和法人實體的存款。截至2022年12月31日，我們的存款總額為5934億雷亞爾，佔我們總負債的36.2%(2021年為37.8%，2020年為37.6%)。

我們提供以下 種存款和註冊帳户：

公開市場融資

公開市場的資金主要是我們通過出售附買回協議的證券從市場上的銀行獲得的資金。

這些受回購協議約束的金融資產大多由巴西政府債券擔保。這類交易通常是短期的(通常是日內或隔夜)，一旦受到市場流動性的直接影響，交易量就會波動。我們認為，鑑於抵押品資產的質量，與這些交易相關的風險較低。此外，回購交易 受基於金融機構股本的資本運營限額的限制，並根據巴西中央銀行的規定進行調整。金融機構只能以不超過其淨資產收益率30倍的價格進行回購交易，這是我們一直遵守的限制。回購交易的限額涉及巴西政府當局發行的證券，並根據交易中涉及的證券類型以及巴西中央銀行確定的發行人的感知風險而有所不同。

貸款和再貸款

貸款的債務 主要由從銀行往來行獲得的進出口融資額度的資金構成。我們一直能夠獲得 這一資源來源，資金根據市場情況按利率和條款提供。

轉貸的義務包括用於地方轉讓的資源，即我們從實體和國家政府機構借款，用於轉貸給巴西公司，用於設施、設備、農業等方面的投資。

我們進行轉貸交易，充當發展機構資金的轉讓代理，向第三方發放信貸，而第三方又由發展組織(BNDES、國際復興開發銀行和美洲開發銀行)提供資金，這些組織是這些資金的主要提供者。貸款標準、貸款決定和信用風險是我們的責任，並受提供資金的機構設定的某些限制。

2022年，貸款和轉貸業務餘額較2021年增長12.4%，2021年至2020年期間增長5.2%，原因是匯率變化影響了境外資金餘額。

來自已發行證券的資金

從我們發行的證券中獲得的資金主要來自以下業務：

下表彙總了我們在所述期間發行證券方面的資源：