電話和數據系統有限公司

税收遞延儲蓄計劃

財務報告

2022年12月31日

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告——BDO USA, LLP

1

財務報表

可用於支付福利的淨資產表

2

可用於支付福利的淨資產變動表

3

財務報表附註

4

補充信息

資產表（年底持有）

10

展品

11

沒有。

描述

23

獨立註冊會計師事務所的同意——BDO USA, LLP

BDO USA，LLP

 

 

獨立註冊會計師事務所的報告

 

 

致投資管理委員會和計劃參與者

電話和數據系統公司延税儲蓄計劃

威斯康星麥迪遜

 

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的電話和數據系統公司延税儲蓄計劃（“計劃”）的可用淨資產報表、截至2022年12月31日止年度可用於支付福利的相關淨資產變動表以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日和2021年12月31日可用於支付該計劃福利的淨資產，以及截至2022年12月31日的年度可用於支付福利的淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在本計劃方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。該計劃沒有要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但目的不是就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露事項的證據。我們的審計還包括評估計劃管理層所使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

補充信息

隨附的附表H第4i行——截至2022年12月31日的資產附表（年底持有）中的補充信息已通過與計劃財務報表審計一起執行的審計程序。補充信息是為了進一步分析的目的而提供的，不是財務報表的必備部分，而是包括勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的《報告和披露細則和條例》所要求的補充信息。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄相符（如適用），以及執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息（包括其形式和內容）的列報是否符合勞工部根據1974年《員工退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面都是公允的。

//BDO USA，LLP

自 2022 年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。

威斯康星麥迪遜

2023年5月31日

附註1 計劃説明

以下對電話和數據系統公司延税儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）的描述僅提供一般信息。參與者應參閲電話和數據系統公司延税儲蓄計劃官方計劃文件或計劃摘要説明，以更全面地描述該計劃條款。

普通的

該計劃是由電話和數據系統公司（TDS或公司）制定的繳費性納税合格利潤分享計劃，受1974年《員工退休收入保障法》（ERISA）規定的約束。公司是該計劃的管理人和發起人，北方信託公司（Northern Trust）是該計劃的直接受託人和資產託管人。Northern Trust還與該計劃的第三方管理機構Alight Solutions（Alight）合作，為該計劃提供記錄保存和報告服務。TDS及其子公司（公司和此類子公司被稱為 “僱主”）的所有年滿18歲的員工通常都有資格參與。該計劃允許符合條件的僱員在僱主連續服務30天或其18歲生日後加入本計劃。參與本計劃是自願的，但是，任何未自行註冊或選擇退出自動註冊的符合條件的員工都將從其資格之日（或此後儘快開始）自動加入本計劃。

捐款

參與者可以在税前基礎上（税前繳款）或在指定的羅斯基礎上（税後繳款）向本計劃繳款。税前和指定羅斯繳款的總額不得超過計劃中定義的參與者薪酬的60％，也不得超過美國國税法（IRC）中規定的每位參與者的最高年度繳款金額。符合條件的員工和參與者（包括有餘額的已解僱參與者）也可以繳納代表其他符合條件的計劃或個人退休賬户（包括電話和數據系統公司養老金計劃）的合格分配的金額（展期繳款）。

除非員工另有選擇，否則連續服務30天的新符合條件的員工將在税前基礎上自動註冊本計劃，延期率為6％，税率每年增加1％，直到達到15％。Vanguard Target Date退休基金用作自動註冊的合格默認投資替代方案。不繳款的僱員可以不時被重新註冊，除非他們在重新註冊時明確選擇不參加。

僱主對等繳款為參與者税前和指定羅斯繳款的前3％的100％，以及接下來的2％的税前和指定羅斯繳款的40％。

參與者的賬户和投資選擇

每位參與者的賬户將記入參與者的税前和指定羅斯繳款、展期繳款、僱主對等繳款和投資收入，並減去投資損失和費用。參與者有權獲得的福利是可以從參與者的既得賬户中提供的福利。

該計劃的資產由投資管理委員會監督。投資管理委員會有權根據參與者的指示（或在沒有此類指示的情況下，由投資管理委員會決定）選擇投資期權和投資計劃資產。參與者可以將其賬户投資於各種投資選擇，詳見本計劃的摘要計劃説明和其他計劃材料。參與者可以通過電話或互聯網更改其投資選擇。參與者合併向TDS普通股基金和美國Cellular Corporation（usCellular）普通股基金存入的捐款不得超過20％。usCellular 是 TDS 的子公司。

授予

參與者的税前、指定羅斯和展期繳款以及由此產生的收益總是 100% 歸屬。歸屬僱主對等繳款加上相應繳款的收入以歸屬服務年限為基礎。參與者完成一年的歸屬服務後，僱主配套繳款加上相應收入歸屬34％；參與者完成兩年的歸屬服務後歸屬100％。

參與者在年滿65歲或因死亡或完全永久殘疾（定義見本計劃並由殘疾保險公司確定）終止僱傭關係時，還將100％歸屬於僱主的對等繳款加上相應的收入。

被沒收的賬户

在截至2022年12月31日的年度中，用於減少僱主繳款的沒收非既得賬户為70萬美元。

補助金的支付

既得福利可以在終止僱傭關係時以一次性付款、部分分配（不少於500美元）或分期付款的形式支付給參與者。或者，被解僱的參與者通常可以將其既得福利中符合條件的部分轉入符合條件的退休計劃或個人退休賬户。遇到符合條件的經濟困難、正在休符合條件的軍假或年滿59½歲的參與者在受僱於TDS及其子公司期間，可以提取本計劃中定義的部分既得賬户餘額。在受僱於TDS及其子公司期間，參與者還可以在孩子出生或收養後分配其既得賬户的一部分。

參與者應收票據

參與者可以從其計劃賬户中借款至少1,000美元，最高金額等於50,000美元或其賬户餘額的50％中的較低者（不包括僱主對等繳款和相關收入）。參與者一次只能有一張未付票據，該票據由參與者賬户中的剩餘餘額擔保。這些票據的利率為票據處理季度前一個月的第十五天在《華爾街日報》上公佈的最優惠利率加上1％。本金和利息通常通過税後工資扣除按比例支付。終止工作且有未償貸款餘額的參與者通常可以在解僱後繼續按月還款。票據上的還款期通常為一到五年。如果連續兩次未收到票據付款，則視為拖欠票據。如果拖欠行為得不到糾正，則貸款將被視為違約，並將對參與者的貸款餘額徵税。

計劃終止

儘管公司沒有表示任何意圖，但根據該計劃，公司有權在符合ERISA規定的前提下隨時終止本計劃。如果計劃終止，參與者將100％歸屬於他們的賬户。

計劃開支

某些管理、記錄保存和受託人費用以及投資期權費用由計劃參與者支付。法律、審計和投資諮詢費用由TDS支付。計劃參與者還支付參與者發起的交易費用（例如分配、提款、貸款和符合條件的家庭關係訂單費用）。

附註2 重要會計政策摘要

會計基礎和估算值的使用

所附財務報表是按應計制編制的。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制財務報表要求本計劃的管理層使用影響所附財務報表和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。

投資估值和收入確認

投資按公允價值列報。有關本計劃投資公允價值的更多信息，請參閲附註3——公允價值衡量標準。該計劃的投資管理委員會利用投資顧問和託管人提供的信息確定該計劃的估值政策。

隨附的可用於支付養卹金的淨資產變動表中所列的投資公允價值的淨折舊包括出售投資的已實現收益或虧損以及投資公允價值的未實現增值或折舊。出售投資的已實現淨收益或虧損代表出售收益與期初投資公允價值之間的差額，或當年購買的投資成本之間的差額。投資公允價值的未實現淨增值或折舊代表該年度持有的投資公允價值的淨變動。

證券的購買和銷售按交易日記錄。利息收入按應計制入賬，股息按除息日入賬。

參與者應收票據

參與者應收票據以其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息計量。利息收入按應計制入賬。根據計劃文件的條款，拖欠的參與者票據被重新歸類為分配。出於5500表格報告的目的，來自參與者的應收票據已被歸類為投資資產，因此已作為投資納入補充附表附表附表H第4i行——資產附表（年底持有）。

補助金的支付

養卹金付款在支付時入賬。

風險和不確定性

該計劃投資於各種投資證券，包括共同基金、普通/集體信託和僱主普通股。一般而言，投資面臨各種風險，包括信貸、利息和整體市場波動風險。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可用於支付收益的淨資產表中報告的金額產生重大影響。

附註3 公允價值計量標準

公允價值是一種基於市場的衡量標準，而不是針對特定實體的衡量標準，在該交易所交易中，實體在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債（退出價格）。

公認會計原則的規定建立了公允價值層次結構，其中包含公允價值計量中使用的投入的三個級別。

第 1 級-輸入包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。

第 2 級-輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價市場價格或不活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。

第 3 級-無法觀察到輸入。

金融工具在公允價值層次結構中的等級基於對公允價值衡量有重要意義的所有投入中的最低水平。金融工具在公允價值層次結構中的水平不能代表其預期業績或整體風險狀況，因此，三級資產的風險不一定高於二級資產或一級資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃沒有持有二級或三級資產。以下描述了以公允價值計量的工具所使用的估值方法，包括根據估值等級對此類工具進行的一般分類。

該計劃根據交易證券的活躍市場公佈的收盤價對TDS普通股和usCellular普通股的股票進行估值。這些證券被歸類為計劃發起人和子公司的普通股。該計劃還根據交易個別證券的活躍市場公佈的收盤價對共同基金進行估值。

下表在公允價值層次結構中按級別分別列出了該計劃截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值計算的投資。

下表分別根據截至2022年12月31日和2021年12月31日的每股淨資產價值彙總了該計劃的投資，這些投資按公允價值計量。

附註4 利益相關方

本計劃與某些方之間的交易符合ERISA（利益相關方交易）規定對利益方交易的定義。

與該計劃的直接受託人Northern Trust、為該計劃提供某些報告和管理服務的提供商Alight以及投資管理服務提供商貝萊德機構信託公司（BlackRock）的交易屬於利益方交易。截至2022年12月31日的財年，北方信託、Alight和貝萊德向該計劃收取的受託人、行政和投資管理費用的總成本為150萬美元。

該計劃在截至2022年12月31日的年度內，以參與者為導向購買了360萬美元的TDS和usCellular普通股，總計出售了220萬美元的TDS和usCellular普通股，這是利益相關方交易。

截至2022年12月31日止年度的參與者未償應收票據和參與者應收票據的相關利息收入分別列在可用於支付福利的淨資產表和可用於支付福利的淨資產變動表中。

附註 5 納税狀況

該計劃於2015年2月25日獲得了最新的決定書，美國國税局在信中表示，該計劃的設計符合IRC的適用要求，相關信託免税。自收到決定書以來，已對該計劃進行了修訂。計劃管理員認為，該計劃的設計和實施基本符合IRC的適用要求。因此，計劃管理人認為該計劃符合條件，相關信託在2022年12月31日已免税。

管理層評估了該計劃的税收狀況，沒有采取需要調整財務報表的不確定税收狀況。因此，截至2022年12月31日或2021年12月31日，財務報表中未包括所得税準備金或負債。該計劃有待徵税司法管轄區的審計；但是，在正在進行的納税期內，沒有進行過此類審計。

附註6 財務報表與表5500的對賬

截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表與5500表之間的對賬情況如下：

附註 7 後續事件

該計劃的管理層評估了從2022年12月31日到2023年5月31日（這些財務報表發佈之日）的後續事件。截至2022年12月31日及截至該日止的財年，在此期間沒有發生需要在財務報表中調整或披露的重大後續事件。

展品

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，計劃管理人電話和數據系統公司已正式促成本11-K表年度報告由本協議正式授權的下列簽署人代表其簽署。