.
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
要麼
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）：不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了規則要求提交的所有交互式數據文件在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限），即 S-T 法規第 405 條。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 加速過濾器 ☐ | |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見規則）《交易法》第12b-2）。是的
註冊人有
目錄
第一部分 | 財務信息 | ||
第 1 項。財務報表 | 2 | ||
簡明合併資產負債表 | 2 | ||
簡明合併損益表 | 3 | ||
簡明綜合收益表 | 4 | ||
股東權益簡明合併報表 | 5 | ||
簡明合併現金流量表 | 6 | ||
簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 13 | ||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 | ||
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | ||
第 4 項。控制和程序 | 23 | ||
第二部分 | 其他信息 | ||
第 1 項。法律訴訟 | 24 | ||
第 1A 項。風險因素 | 24 | ||
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 | ||
第 5 項。其他信息 | 24 | ||
第 6 項。展品 | 24 | ||
關於前瞻性陳述的警示性披露 | 25 | ||
展品索引 | 28 | ||
簽名 | 29 | ||
1
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
美元通用公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計）
| 5月5日 |
| 2月3日 |
| |||
2023 | 2023 |
| |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
商品庫存 |
| |
| | |||
應收所得税 | | | |||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
淨財產和設備 |
| |
| | |||
經營租賃資產 | | | |||||
善意 |
| |
| | |||
其他無形資產，淨額 |
| |
| | |||
其他資產，淨額 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期借款 | $ | | $ | — | |||
經營租賃負債的流動部分 | | | |||||
應付賬款 |
| | | ||||
應計費用和其他 |
| | | ||||
應繳所得税 |
| | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| | |||
長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他負債 |
| |
| | |||
承付款和意外開支 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股 |
| ||||||
普通股 |
| |
| | |||
額外的實收資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合虧損 |
| |
| | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | |||
參見簡明合併財務報表附註。
2
美元通用公司和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
在結束的 13 周內 | ||||||
| 5月5日 |
| 4月29日 | |||
2023 | 2022 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售商品的成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
銷售、一般和管理費用 |
| |
| | ||
營業利潤 |
| |
| | ||
利息支出 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税支出 |
| |
| | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： | ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均已發行股數： | ||||||
基本 |
| |
| | ||
稀釋 | | | ||||
每股分紅 | $ | | $ | | ||
參見簡明合併財務報表附註。
3
美元通用公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
在結束的 13 周內 | |||||
5月5日 | 4月29日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
淨收入 | $ | | $ | | |
對衝交易和貨幣折算的未實現淨收益（虧損），扣除相關所得税支出（收益）美元 |
| |
| | |
綜合收入 | $ | | $ | | |
參見簡明合併財務報表附註。
4
美元通用公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
|
|
| 累積的 |
| ||||||||||||
常見 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||
股票 | 常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||
餘額，2023 年 2 月 3 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，$ | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易和貨幣折算的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
其他股權及關聯交易 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
餘額，2023 年 5 月 5 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
餘額，2022 年 1 月 28 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付的股息，$ | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
對衝交易和貨幣折算的未實現淨收益（虧損） |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
基於股份的薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他股權及關聯交易 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
餘額，2022 年 4 月 29 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
5
美元通用公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
在結束的 13 周內 |
| ||||||
| 5月5日 |
| 4月29日 |
| |||
2023 | 2022 |
| |||||
來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
基於非現金股份的薪酬 |
| |
| | |||
其他非現金（收益）和損失 |
| |
| | |||
經營資產和負債的變化： | |||||||
商品庫存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款 |
| |
| | |||
應計費用和其他負債 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| ( | |||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金流： | |||||||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售財產和設備的收益 |
| |
| | |||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流： | |||||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
未償商業票據淨增加（減少） | | | |||||
循環信貸額度下的借款 |
| |
| — | |||
在循環信貸額度下償還借款 |
| ( |
| — | |||
回購普通股 |
| — |
| ( | |||
現金分紅的支付 | ( | ( | |||||
其他股權及關聯交易 |
| ( |
| ( | |||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
| |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物，期初 |
| |
| | |||
現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | |||
補充非現金投資和融資活動： | |||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | | $ | | |||
待付款處理的財產和設備的採購，包括在應付賬款中 | $ | | $ | | |||
參見簡明合併財務報表附註。
6
美元通用公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. | 列報依據 |
隨附的Dollar General Corporation（根據上下文需要單獨或與其子公司一起稱為 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認的會計原則”）編制的，根據第10-Q表和S-X條例第10-01條的要求列報。因此，此類財務報表不包括美國公認會計原則通常要求的年度財務報表的所有披露，也不包括公司10-K表年度報告中通常披露的所有披露，包括截至2023年2月3日的簡明合併資產負債表，該資產負債表源於當時經審計的合併財務報表。因此，本10-Q表季度報告的讀者應參考公司截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告，以獲取更多信息。
該公司的財政年度在最接近1月31日的星期五結束。除非上下文另有要求，否則此處提及的年度與公司的財政年度有關。該公司的2023財年計劃為
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公司的慣常會計慣例編制的。管理層認為，為了公允列報截至2023年5月5日的合併財務狀況以及截至2023年5月5日和2022年4月29日的13週會計期間的經營業績，所有必要的調整（屬於正常的經常性調整）均已完成。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。由於公司的業務具有適度的季節性，因此中期業績不一定代表全年的預期業績。
公司使用後進先出（“LIFO”）方法對庫存進行估值。LIFO方法下的庫存實際估值是在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行的。因此，中期 LIFO 的計算基於管理層對預期年終庫存水平、該年度銷售額以及該年度的預期通貨膨脹率或通貨緊縮率的估計。中期 LIFO 的計算可能會在年終後進先出的最終庫存估值中進行調整。該公司記錄的後進先出準備金為美元
我們利用供應鏈融資計劃，符合條件的供應商可以自行決定將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。雖然這些協議的條款是在供應商和金融機構之間簽訂的，但供應鏈金融金融機構允許參與的供應商利用我們的信譽來確定信用利差和相關成本。公司在應付賬款（包括到期金額和預定付款日期）中對供應商的義務不受供應商根據這些安排融資的決定的影響。截至2023年5月5日和2023年2月3日，報告期末的未償債務為美元
2022 年 9 月，FASB 發佈了供應商融資計劃的新要求披露信息。這旨在提高投資者使用供應商融資計劃的透明度。這些修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但展期信息的披露除外，該信息對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。公司在2023財年採用了本次會計準則更新的必要披露，但展期活動的披露除外，該披露將在2024財年採用。
7
2020年3月和2021年1月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了與參考利率改革有關的會計準則更新。該集體指導是為了迴應有關合同修改和對衝會計的會計問題，因為與銀行同業拆借利率（IBOR）的結構性風險相關的利率改革即將到來，尤其是與倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）停止的風險有關，與全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革舉措以確定替代參考利率有關。該指南為符合某些標準的合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易適用美國公認會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。從2020年3月12日至2024年12月31日，本指南的通過對所有實體均有效。公司在2022財年管理設施的信貸協議中完成了從倫敦銀行同業拆借利率向定期SOFR的過渡，對財務報表沒有重大影響。
2. | 每股收益 |
每股收益的計算方法如下（以千計，每股數據除外）：
截至 2023 年 5 月 5 日的 13 周 | 截至 2022 年 4 月 29 日的 13 周 | |||||||||||||||||
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
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| |||||||||
網 | 平均值 | 每股 | 網 | 平均值 | 每股 | |||||||||||||
收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 | |||||||||||||
每股基本收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
攤薄型股份獎勵的影響 |
| |
| | ||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||
每股基本收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是根據使用庫存股法基於股票的獎勵的攤薄效應確定的。
在相應期末未兑現但由於行使此類獎勵具有抗稀釋作用而未包含在攤薄後每股收益的計算中的基於股份的獎勵約為
3. | 所得税 |
根據所得税會計準則，資產負債法用於計算公司合併財務報表或所得税申報表中確認的事件的未來所得税後果。
所得税儲備金是使用所得税會計準則確立的方法確定的，該準則要求公司使用以下兩步方法評估所採取的每種所得税立場。首先要根據税務機關的審查，根據技術優點，確定這一立場是否更有可能得到維持。如果預計税收狀況將符合可能性大於不可能的標準，則該税收狀況記錄的收益等於最終結算相應税收狀況時可能實現的超過 50% 的最大金額。
美國國税局（“IRS”）不對公司的2018年及之前的納税年度進行進一步審查。美國國税局可以自行決定審查公司2019至2021財年的所得税申報。該公司目前正在進行各種州所得税審查。通常，除少數例外情況外，公司的2019年及以後的納税年度仍有待各州税務機關審查。
截至2023年5月5日，用於不確定税收優惠、與所得税相關的利息支出和潛在的所得税罰款的總儲備金為美元
預計公司為不確定的税收狀況準備金將減少美元
8
如果公司確認不確定税收狀況的税收優惠，則用於不確定税收狀況的百萬美元儲備金將影響公司的有效所得税税率。
截至2023年5月5日和2022年4月29日的13週期間的有效所得税税率為
4.租賃
截至2023年5月5日，公司的主要租賃活動是其大部分零售門店和某些分銷設施的房地產租賃。基本上，公司的所有租賃都被歸類為運營租賃，相關資產和負債在簡明的合併資產負債表中作為單獨的標題列報。在簡明的合併資產負債表中，融資租賃資產包含在淨不動產和設備中，融資租賃負債包含在長期債務中。截至2023年5月5日，公司經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
5. | 當前和長期債務 |
當前和長期債務包括以下內容：
| 5月5日 |
| 2月3日 |
| |||
（以千計） | 2023 | 2023 |
| ||||
旋轉設施 | $ | — | $ | — | |||
364 天循環設施 | | — | |||||
| | ||||||
| | ||||||
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| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
無抵押的商業票據 | | | |||||
其他 | | | |||||
債務發行成本，淨額 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
減去：當前部分 |
| ( |
| — | |||
長期債務 | $ | | $ | | |||
該公司有一美元
循環融資機制下的借款的利率等於適用的利率利潤率加上公司可以選擇以下兩項：(a) 芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的調整後期限SOFR（即期限SOFR），再加上信貸利差調整
9
該公司有 364 天的收入
364天循環融資機制下的借款的利率等於適用的利率利潤率加上公司可以選擇以下兩項：(a) 芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的調整後期限SOFR（即期限SOFR），再加上信貸利差調整
管理循環貸款和364天循環額度（統稱為 “融資安排”）的信貸協議包含許多慣常的肯定和否定契約，除某些例外情況外，這些契約限制了公司：獲得額外留置權；出售公司全部或幾乎全部資產；完成公司業務領域的某些基本變更或變更；承擔額外的子公司債務。管理設施的信貸協議還包含財務契約，要求維持最低固定費用覆蓋率和最大槓桿率。截至2023年5月5日，公司遵守了所有此類契約。管理每項設施的信貸協議還包含慣常的違約事件。
截至2023年5月5日，該公司有
截至2023年5月5日，公司有一項商業票據計劃，根據該計劃，公司可以不時發行總金額不超過美元的無抵押商業票據（“CP票據”）
6. | 以公允價值計量的資產和負債 |
公允價值是一種基於市場的衡量標準，而不是針對特定實體的衡量標準。因此，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值計量。作為在公允價值衡量標準中考慮市場參與者假設的基礎，公允價值會計準則建立了公允價值層次結構，該等級制度將市場參與者基於從獨立於報告實體的來源（歸入層次結構第1和2級的可觀察輸入）獲得的市場參與者假設，以及報告實體自己對市場參與者假設（歸入層次結構第3級的不可觀察輸入）的假設，區分市場參與者假設。截至2023年5月5日，公司沒有任何公允價值衡量標準歸類為3級。
10
下表列出了截至2023年5月5日必須按公允價值計量的公司負債，按公允價值層次結構中對這些衡量標準進行分類的級別彙總。
| 報價 |
|
|
|
| ||||||||
處於活動狀態 | |||||||||||||
市場 | 意義重大 | ||||||||||||
用於相同 | 其他 | 意義重大 | 完全公平 | ||||||||||
資產和 | 可觀察 | 無法觀察 | 價值為 | ||||||||||
負債 | 輸入 | 輸入 | 5月5日 | ||||||||||
（以千計） | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | 2023 | |||||||||
負債： | |||||||||||||
當前和長期債務 (a) | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
遞延補償 (b) |
| |
| — |
| — |
| | |||||
| (a) | 按賬面價值計入簡明合併資產負債表，作為短期借款 $ |
| (b) | 在簡明合併資產負債表中按公允價值反映為應計費用和其他流動負債 $ |
7.承付款和意外開支
法律訴訟
公司不時參與其正常業務過程中的各種法律事務，包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的行為。公司已酌情記錄了這些事項的應計收入，反映在公司的簡明合併財務報表中。在某些情況下，負債的可能性不大，或者數額無法合理估計，因此沒有進行應計支付。
2023 年 1 月 20 日，一項名為Brent Conforti 等人訴傑弗裏 C. Owen 等人. 已在美國田納西州中區地方法院提起（案號 3:23-CV-00059）（”康福蒂”）其中原告股東聲稱代表公司併為公司謀利益，指控公司的每位董事未能實施和維持有關公司工作場所安全做法的控制體系，從而違反了信託義務。原告還指控公司浪費，就公司前首席執行官瓦索斯而言，還指控存在不當致富。2023年2月13日，原告修改了申訴，增加了對公司某些高管的違反信託義務的指控，包括歐文先生、瓦索斯先生、加拉特先生、桑德蘭先生和温科夫先生以及女士。R. Taylor和Elliott，並將不當致富索賠擴大到包括所有個人董事和高級管理人員被告（“個人被告”）。原告為公司尋求非金錢和金錢救濟。2023 年 4 月 1 日，公司和個人被告提出動議，要求解僱 康福蒂行動，而該動議仍懸而未決。
根據目前獲得的信息，公司認為，其懸而未決的法律問題，無論是個人還是總體而言，都將在不會對公司的整個合併財務報表產生重大不利影響的情況下得到解決。但是，訴訟和其他法律事務涉及不確定因素。不利的決策和和解，包括公司業務的任何必要變更，或此類事項的其他進展，可能會影響未來幾個時期的合併經營業績，或導致對公司年度合併財務報表至關重要的負債或其他金額。
11
8. | 分部報告 |
公司在以下基礎上管理其業務
13 周已結束 | |||||||
5月5日 | 4月29日 | ||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
類似產品的類別： | |||||||
消耗品 | $ | | $ | | |||
季節性 |
| |
| | |||
家居產品 |
| |
| | |||
服裝 |
| |
| | |||
淨銷售額 | $ | | $ | | |||
9. | 普通股交易 |
2012年8月29日，公司董事會（“董事會”）批准了一項普通股回購計劃，此後董事會已多次增加該計劃。2022 年 8 月 24 日，董事會批准了 $
根據其普通股回購計劃，在分別截至2023年5月5日和2022年4月29日的13周內，公司在公開市場進行了回購
公司支付了$的現金分紅
12
獨立註冊會計師事務所的報告
致Dollar General Corporation的股東和董事會
中期財務報表的審查結果
我們審查了隨附的截至2023年5月5日的Dollar General Corporation及其子公司（以下簡稱 “公司”）的簡明合併資產負債表、截至2023年5月5日和2022年4月29日的十三週期間的相關簡明合併收益、綜合收益和股東權益表、截至2023年5月5日和2022年4月29日的十三週期間的簡明合併現金流量表以及相關票據（統稱為 “簡明” 合併中期財務報表”）。根據我們的審查，我們不知道應對簡明的合併中期財務報表進行任何重大修改，以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2023年2月3日的公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表以及相關附註（未在此列出）；在我們於2023年3月24日的報告中，我們對這些合併財務報表發表了無保留的審計意見。我們認為，截至2023年2月3日，隨附的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面均與得出的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要對公司保持獨立。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計，其目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不發表這樣的意見。
//安永會計師事務所 | |
納西州納什維爾 | |
2023年6月1日 |
13
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
普通的
本討論和分析基於隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們的合併財務報表和相關管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析，這些討論和分析均基於截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告，應與之一起閲讀，並由其全面限定。還應將其與本報告 “有關前瞻性陳述的警示性披露” 下的披露一起閲讀。
執行概述
按門店數量計算，我們是美國最大的折扣零售商，截至 2023 年 5 月 5 日，我們在美國 47 個州和墨西哥擁有 19,294 家門店，其中美國南部、西南部、中西部和東部的門店最為集中。我們在墨西哥的第一家門店於 2023 年 2 月開業。我們提供廣泛的商品選擇，包括食品、紙張和清潔產品等消費品、健康和美容產品及寵物用品，以及非消耗性產品，例如季節性商品、家居裝飾和家居用品以及基本服裝。我們的商品包括來自領先製造商的民族品牌，以及我們自己的自有品牌精選，價格比民族品牌有很大的折扣。我們在便利的小盒裝店以每天的低價（通常為10美元以下）為客户提供這些民族品牌和自有品牌的產品。
我們相信，多年來和各種經濟週期，我們便捷的門店形式、地點和種類繁多、價值誘人的高質量產品推動了我們的實質性增長和財務成功。我們意識到，我們的大多數客户都具有價值意識，許多客户的收入很低和/或固定收入。因此，我們專注於幫助客户充分利用他們的花費。我們的核心客户通常是最先受到負面或不確定經濟狀況影響的羣體之一，也是最後一批感受到經濟狀況改善影響的羣體之一，尤其是在趨勢不一致且持續時間不確定的情況下。影響我們核心客户的主要宏觀經濟因素包括失業率和就業不足率、工資增長、美國和全球貿易政策的變化、美國政府政策變化所產生的影響，以及某些政府援助計劃（包括生活成本調整）的變化，例如補充營養援助計劃（“SNAP”）、失業救濟金和經濟刺激計劃。 特別是，我們的客户在2023年第一季度受到SNAP福利的緊急分配取消以及因取消與COVID相關的刺激計劃而導致的退税減少的影響，他們繼續受到整體宏觀經濟環境的壓力。此外，我們的客户還受到通常佔家庭預算很大一部分的支出增加的影響，例如租金、醫療保健、能源和燃料價格，以及經常購買的家居用品（包括食品）的成本膨脹，例如我們持續遇到的產品，如下文將進一步討論。最後，明顯的不合時宜或異常的天氣模式或極端天氣可能會影響客户的購物行為。
我們仍然致力於我們的長期運營優先事項，在保持以客户為中心的同時，我們一直在努力改善業績。這些優先事項包括：1) 推動盈利的銷售增長，2) 抓住增長機會，3) 鞏固我們作為低成本運營商的地位，以及 4) 通過發展、賦權和包容性投資我們的多元化團隊。
我們尋求通過旨在增加客户流量和平均交易額的舉措來推動盈利的銷售增長。在我們努力提供每日低價並滿足客户的負擔能力需求的同時，我們仍然專注於通過定價和降價優化、有效的品類管理、分銷和運輸效率、自有品牌滲透、全球採購以及庫存縮減和減少損失舉措來提高利潤。我們的幾項戰略和其他推動銷售的舉措也旨在抓住增長機會，下文將對此進行更詳細的討論。
在 2022 年下半年，我們經歷的庫存損失和萎縮超出了我們的預期，我們認為這主要是由於充滿挑戰的宏觀經濟環境、大幅提高的庫存水平，以及 12 月的冬季風暴埃利奧特造成的損失。此外，我們認為，損失增加的部分是倉庫容量限制以及相關的門店和供應鏈效率低下的剩餘影響
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在那段時間內面臨。2023 年第一季度，我們繼續面臨更高的萎縮和庫存損失。我們預計，至少在2023年上半年，損害賠償金可能會繼續給我們的業績帶來壓力，並在2023年之前萎縮。
從歷史上看，毛利率往往較低的消耗品類別的銷售一直是淨銷售和客户流量的關鍵驅動力，而毛利率往往更高的非消耗品類別的銷售為更有利可圖的銷售增長和平均交易金額的增加做出了貢獻。最近幾個季度，我們的銷售結構繼續向消耗品轉移。儘管我們預計一些銷售組合挑戰將持續存在，但我們的某些舉措旨在解決這些挑戰；但是，無法保證這些努力會取得成功。
我們將繼續實施和投資某些戰略舉措，我們認為這些舉措將有助於推動新客户和現有客户的盈利銷售增長，並抓住長期增長機會。這些機會包括利用和開發數字工具和技術，為我們的客户提供額外的購物接入點以及更大的價值和便利性，例如我們的Dollar General應用程序，該應用程序包含各種增強店內購物體驗的工具。此外，我們的大多數門店都提供我們與第三方配送服務的合作伙伴關係，並且我們將繼續發展我們的DG Media Network，這是我們連接品牌合作伙伴與客户以為雙方創造更大價值的平臺。
此外， 我們將繼續擴大PopShelf的足跡，PopShelf是一個獨特的零售概念，專注於季節性和家居裝飾、健康和美容、家居清潔用品以及派對和娛樂用品等類別。2023 年第一季度末，我們運營了 164 個獨立的 PopShelf 分支機構。認識到持續的宏觀經濟壓力對PopShelf客户和購物機會的影響，我們減少了計劃在2023年開業的PopShelf門店，並計劃在本財年末之前運營約230個PopShelf門店。我們還在重新評估我們在2025年底之前的目標PopShelf門店數量。我們仍然認為，從長遠來看，這一概念是一個重要的增長機會。
我們的 “DG Fresh” 計劃是一種冷凍和冷藏產品的自分銷模式，旨在降低產品成本，增強商品種類，改善我們的庫存狀況並提高銷售額，自我們在2021年完成首次推出以來，在庫存水平的提高以及該時間段內部分門店推出新產品的推動下，為我們的銷售業績做出了積極貢獻。DG Fresh基本上為整個連鎖店的所有門店提供全部或部分服務，並顯著提高了毛利。展望未來，我們計劃專注於進一步優化DG Fresh內部的分銷足跡和產品種類，目標是進一步推動利潤銷售增長。
我們還有一項名為 “DG Well Being” 的健康計劃，目標是隨着時間的推移，增加獲得基本醫療保健產品的機會，最終增加獲得服務的機會，尤其是在農村社區。該計劃的最初重點是顯著擴大某些門店（主要是大型門店）的健康產品種類。
為了支持我們的其他運營優先事項，我們仍然專注於抓住增長機會。2023 年第一季度，我們共開設了 212 家新門店，改造了 582 家門店，並搬遷了 22 家門店。我們計劃在美國開設約990家新門店（包括任何PopShelf門店），改造約2,000家門店，搬遷約120家門店，搬遷約120家門店，共計3,110個房地產項目，這反映了計劃在2023財年PopShelf門店的減少。我們在2023財年第一季度在墨西哥開設了第一家門店。我們的目標是到2023財年末在墨西哥運營多達20家門店，所有這些都將增加到我們計劃開設的990家新門店。
我們繼續在渠道內進行創新，並根據特定的市場機會，利用各種Dollar General商店形式中生產力最高的門店形式。我們預計，門店形式創新將使我們能夠在現有市場中抓住更多的增長機會。我們正在使用兩家較大的門店（分別約為8,500平方英尺和9,500平方英尺），預計8,500平方英尺的格式以及我們現有的類似規模的Dollar General Plus格式將繼續作為我們大多數新門店的基本原型，取代我們傳統的7,300平方英尺格式和更冷的Dollar General Tradional Plus格式。更大的規格允許擴大高容量冷卻器的數量，延長排隊時間，擴大產品種類，包括增強型非消耗品產品、更大的健康和美容專區以及部分商店的農產品。我們將繼續將從各種門店形式和佈局中吸取的經驗教訓納入我們現有的門店基礎。這些課程有助於
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在開發新形式方面進行創新，目標是增加客户流量、平均交易額、同店銷售額和門店整體生產力。
我們已經確立了低成本運營商的地位，一直在尋找不影響客户購物體驗的降低或控制成本的方法。我們計劃隨着時間的推移繼續鞏固這一地位，同時採用持續的成本紀律來降低某些支出佔銷售額的百分比。儘管如此，我們力求保持必要的業務投資靈活性，以增強我們的長期競爭力和盈利能力。
我們將繼續部署 “Fast Track”，該計劃旨在進一步加強我們的便利主張和庫存狀況，並提高門店的勞動效率。Fast Track第一階段的完成部分涉及優化非冷藏配送中心的分揀流程，以及增加貨架就緒包裝，以提高門店層面的庫存效率，而目前的重點是增加自助結賬選項，現在我們的大多數門店都採用了自助結賬選項。這些以及上面討論的其他戰略舉措已經要求並將繼續要求我們承擔前期費用，而這些費用在銷售或提高盈利能力方面可能無法立即獲得回報。
為了進一步優化我們的成本結構並促進加強供應鏈中的運營控制，我們計劃在2023年繼續擴大私人拖拉機車隊的規模。到 2023 年第一季度末，我們的車隊中有 1,700 多輛拖拉機，我們的目標是到 2023 年底車隊中有 2,000 多輛拖拉機。
近年來，我們的某些運營支出，例如工資率和入住成本，持續增加，這主要是由於市場力量，包括勞動力供應、最低工資率的提高和房地產租金的增加。進一步提高聯邦、州和/或地方最低工資可能會對我們的運營支出產生重大的負面影響，儘管這種影響的程度和時間尚不確定。在2023財年，我們計劃投資約1億美元，其中一部分投資於第一季度，主要通過增加勞動時間，進一步提高我們的門店標準和合規工作以及門店的客户和員工體驗。我們相信，這些投資還將提高門店體驗的一致性，放大我們戰略舉措的潛力，同時推動更高的貨架供應和市場份額的增長。
此外，儘管我們認為通貨膨脹增長率正在放緩，但我們預計短期內通脹壓力將持續存在，這將繼續影響我們以及我們的供應商和客户，並可能給我們的經營業績帶來持續的壓力。在某種程度上，這些通貨膨脹壓力導致衰退環境，我們的業務、經營業績和現金流可能會受到不利影響。我們的某些舉措和計劃旨在幫助抵消這些由通貨膨脹驅動的挑戰；但是，它們在某種程度上取決於成本增加的規模和時間等因素。無法保證我們的緩解努力會取得成功。此外，最近市場利率的提高已經並將繼續對我們的利息支出產生負面影響，無論是在商業票據的發行方面，還是在其他債務方面。此外，未能提高美國的債務上限可能導致美國政府違約其還款義務或導致延遲償還此類債務。這種違約或延遲還款，以及美國債務上限的持續不確定性，可能會對經濟以及債務和股票市場及市場參與者產生廣泛的重大不利影響，並可能影響我們和/或我們的客户。無法保證此類失敗或此類違約或延遲付款的影響不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們多元化的團隊是一種競爭優勢，我們積極尋求繼續投資於他們的發展的方法。我們的目標是創造一個吸引、培養和留住人才的環境，尤其是在門店經理層面，因為從公司內部晉升的員工的任期通常更長，對改善我們的財務業績做出更大的貢獻。
為了進一步提高股東回報，我們在2023年第一季度支付了季度現金分紅。按計劃，我們在2023年第一季度沒有回購任何股票。為了保持我們的投資級信用評級並保持財務靈活性，我們不打算在2023財年回購股票。但是，我們的總體資本配置優先事項保持不變，我們預計將繼續支付季度現金分紅。未來股息的申報和金額由董事會酌情決定和批准。
我們在業務管理中使用關鍵績效指標（“KPI”）。我們的關鍵績效指標包括同店銷售額、每平方英尺的平均銷售額和庫存週轉率。同店銷售額根據我們的門店計算
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它們至少開放了13個完整的財政月，在報告期結束時仍處於開放狀態。我們在同店銷售額的計算中包括了經過改造、擴建或搬遷的門店。同店銷售額的變化是根據本年度和前幾年的可比52個日曆周計算得出的。計算同店銷售額的方法因零售業而異。因此，我們對同店銷售額的計算不一定與其他公司報告的標題相似的指標可比。每平方英尺的平均銷售額是根據截至報告期結束之日前 12 個月的總銷售額除以該期間的平均銷售平方英尺計算得出的，包括財政年度結束、財政年度開始以及我們三個中期財政季度中每個季度結束。庫存週轉率的計算方法是前四個季度的銷售商品總成本除以截至報告期結束日期（包括財政年度結束、財政年度開始和三個中期財政季度結束時）的平均庫存餘額。零售公司的投資者通常使用這些衡量標準來衡量企業的健康狀況。我們使用這些措施來最大限度地提高盈利能力，並做出有關資源分配的決策。
下文列出了我們 2023 年第一季度運營業績與 2022 年第一季度相比的重點以及我們在 2023 年 5 月 5 日的財務狀況。以下提及的基點金額等於淨銷售額的0.01％。
| ● | 淨銷售額增長6.8％，達到93.4億美元，這得益於新門店和同店銷售額增長1.6％。在截至2023年5月5日的53周內，所有門店的平均每平方英尺銷售額為273美元。 |
| ● | 毛利佔淨銷售額的百分比在2023年期間為31.6％，在2022年為31.3％，增長了34個基點，主要反映了庫存加價的增加。 |
| ● | 銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比在2023年期間為23.7％，而2022年為22.8％，增長了94個基點，這主要是由於零售勞動力和維修保養佔淨銷售額的百分比增加。 |
| ● | 營業利潤損失2023年同期增長了0.7％，至7.409億美元，而2022年同期為7.462億美元。 |
| ● | 在平均借款增加和利率提高的推動下，2023年期間的利息支出與2022年相比增加了4340萬美元。 |
| ● | 與2022年同期相比，2023年期間的有效所得税税率保持在21.8％. |
| ● | 2023年期間的淨收益為5.144億美元，攤薄每股收益為2.34美元，而2022年期間的淨收益為5.527億美元，攤薄每股收益為2.41美元。 |
| ● | 2023年期間，經營活動產生的現金為1.911億美元，比2022年同期減少了2.584億美元，下降了57.5％，這主要是由於庫存購買的增加。 |
| ● | 2023年期間支付的現金分紅總額為1.294億美元，合每股0.59美元，而2022年同期為1.253億美元，合每股0.55美元。 |
| ● | 連續四個季度的庫存週轉率為3.9倍。按每家門店計算，2023年5月5日的庫存與2022年4月29日的餘額相比增長了14.7％。 |
以上討論僅為摘要。讀者應參閲下文對我們本年度與去年同期相比經營業績的詳細討論以及我們截至2023年5月5日的財務狀況。
運營結果
會計期。我們採用為期52-53周的財年慣例，該慣例將在最接近1月31日的星期五結束。以下文本包含對2023年和2022年的引用，分別代表截至2024年2月2日的52周財年和截至2023年2月3日的53周財年。對第一項的引用
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此處包含的2023年和2022年的季度會計期分別是指截至2023年5月5日和2022年4月29日的13週會計期。
季節性。我們業務的性質在某種程度上是季節性的。從歷史上看，我們第四季度（11月、12月和1月）的營業利潤一直高於本財年前三個季度每個季度的營業利潤，這主要是由於與聖誕節相關的商品銷售。支出以及更大程度上的營業利潤因季度而異。短於一整年的業績可能並不表示全年的預期結果。此外，我們業務的季節性質可能會影響不同時期之間的比較。
下表包含 2023 年和 2022 年 13 週期間的運營結果數據，以及這些期間之間的美元和百分比差異：
13 周已結束 | 2023 年對比 2022 | |||||||||||
（金額以百萬計，除了 |
| 5月5日 |
| 4月29日 |
| 金額 |
| % |
| |||
每股金額） | 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||
按類別劃分的淨銷售額： | ||||||||||||
消耗品 | $ | 7,582.9 | $ | 6,960.5 | $ | 622.4 | 8.9 | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 81.16 | % |
| 79.54 | % |
| |||||
季節性 |
| 962.7 |
| 961.4 |
| 1.3 | 0.1 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 10.30 | % |
| 10.99 | % |
| |||||
家居產品 |
| 531.2 |
| 539.8 |
| (8.6) | (1.6) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 5.69 | % |
| 6.17 | % |
| |||||
服裝 |
| 266.1 |
| 289.7 |
| (23.6) | (8.1) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 2.85 | % |
| 3.31 | % |
| |||||
淨銷售額 | $ | 9,342.8 | $ | 8,751.4 | $ | 591.5 | 6.8 | % | ||||
銷售商品的成本 |
| 6,387.4 |
| 6,013.0 |
| 374.4 | 6.2 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 68.37 | % |
| 68.71 | % |
| |||||
毛利 |
| 2,955.5 |
| 2,738.4 |
| 217.1 | 7.9 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 31.63 | % |
| 31.29 | % |
| |||||
銷售、一般和管理費用 |
| 2,214.6 |
| 1,992.2 |
| 222.4 | 11.2 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 23.70 | % |
| 22.76 | % |
| |||||
營業利潤 |
| 740.9 |
| 746.2 |
| (5.3) | (0.7) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 7.93 | % |
| 8.53 | % |
| |||||
利息支出 |
| 83.0 |
| 39.7 |
| 43.4 | 109.3 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 0.89 | % |
| 0.45 | % |
| |||||
所得税前收入 |
| 657.8 |
| 706.5 |
| (48.7) | (6.9) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 7.04 | % |
| 8.07 | % |
| |||||
所得税支出 |
| 143.4 |
| 153.8 |
| (10.4) | (6.8) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 1.54 | % |
| 1.76 | % |
| |||||
淨收入 | $ | 514.4 | $ | 552.7 | $ | (38.3) | (6.9) | % | ||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 5.51 | % |
| 6.32 | % |
| |||||
攤薄後的每股收益 | $ | 2.34 | $ | 2.41 | $ | (0.07) | (2.9) | % | ||||
截至 2023 年 5 月 5 日和 2022 年 4 月 29 日的 13 周
淨銷售額。2023 年期間的淨銷售額增長是由於新門店的銷售以及與 2022 年同店銷售額相比增長了 1.6%，部分被門店關閉的影響所抵消。在2023年期間，共有18,109家同店鋪，銷售額為89億美元。同店銷售額的增長主要反映了平均商品零售價格上漲推動的平均交易金額的增加，但每筆交易的商品下降以及客户流量的減少部分抵消了平均交易額的增加。消費品類別的同店銷售額增加，服裝、季節性和家居用品類別的同店銷售額下降。
毛利。與2022年相比，2023年期間，毛利增長了7.9％，佔淨銷售額的百分比增長了34個基點至31.6％，這主要是受庫存加價增加、運輸成本下降和LIFO準備金減少的推動。縮水、降價和庫存損壞部分抵消了提高我們整體毛利率的因素。此外，我們的消耗品類別的毛利率通常低於我們的其他產品類別，在當期，消耗品銷售的增長速度高於非消耗品銷售的增長，這也部分抵消了毛利率的增長。
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銷售、一般和管理 費用（“SG&A”）。 銷售和收購佔2023年淨銷售額的百分比為23.7％，而2022年同期為22.8％，增長了94個基點。本年度佔淨銷售額百分比較高的主要支出是零售勞動力、維修和維護以及折舊和攤銷，激勵性薪酬的減少部分抵消了這些支出。
利息支出。2023年期間，利息支出增加了4,340萬美元，達到8300萬美元，這主要是由於未償借款增加和利率上升。
所得税。 2023年和2022年期間的有效所得税税率為21.8％。有效所得税税率保持不變，這是由於抵消了州有效税率降低所推動的變化，以及2023年13週期間的股票薪酬收益少於2022年同期的13週期。
流動性和資本資源
截至2023年5月5日，我們有20億美元的優先無抵押循環信貸協議（“循環額度”），7.5億美元的364天無抵押循環信貸額度（“364天循環額度”，連同循環融資機制稱為 “融資”），未償優先票據本金總額為54億美元，以及一項可能以商業票據形式提供借款的商業票據計劃（“CP Notes”）高達20億美元。截至2023年5月5日，我們的合併未償長期債務總額為70億美元，短期借款為30萬美元。下文將更詳細地描述我們所有的物資借用安排。如下文所述，我們在循環融資機制下的借款可用性可能會受到我們的CP票據的有效限制。
我們認為，我們的運營現金流和現有現金餘額，加上可用性 設施， CP票據和債務市場準入將提供足夠的流動性，為我們的當前債務、預計營運資金需求、資本支出、預期股息支付以及包括未來十二個月和未來幾年在內的股票回購（如果適用）提供資金。但是，我們維持足夠流動性的能力可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。根據我們的流動性水平、資本市場狀況和其他因素，我們可能會不時考慮發行債務、股票或其他證券，其收益可以為我們的運營提供額外的流動性。
我們預計，在2023財年的剩餘時間裏，融資和我們的CP票據項下的潛在合併借款在任何時候都將達到約22億美元的未償還額。
循環信貸額度
我們的循環貸款包括20億美元的優先無抵押循環信貸額度，其中多達1億美元可用於發行信用證，計劃於2026年12月2日到期。
循環融資機制下的借款的利率等於適用的利率利率加上我們選擇的調整後期限SOFR（即芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的定期SOFR，加上0.10％的信貸利差調整）或（b）基準利率（通常等於最優惠利率）。截至2023年5月5日，適用的借款利率為1.015％ 調整後的定期SOFR借款基準利率借款為0.015％。我們還必須支付融資費，根據循環貸款的任何已使用和未使用的承諾金額支付，以及根據循環融資機制簽發的信用證的慣常費用。截至2023年5月5日，設施費率為0.11％。根據我們的長期優先無抵押債務評級，循環融資機制下的適用借款利率、融資費用和信用證費用可能會不時進行調整。
我們於 2023 年 1 月 31 日進入了 364 天循環融資機制，該融資將於 2024 年 1 月 30 日到期。截至2023年5月5日，364天循環貸款機制下的未償借款總額為2.5億美元。
364天循環融資機制下的借款的利率等於適用的利率保證金加上我們選擇的調整後期限SOFR（即芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司發佈的期限SOFR，加上0.10％的信貸利差調整）或（b）基準利率（通常等於最優惠利率）。我們還需要根據364天循環貸款向貸款人支付任何已使用和未使用的承諾的融資費。截至2023年5月5日，調整後定期SOFR貸款的適用利率利潤率
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為 1.035%，設施費率為每年 0.09%。根據我們的長期優先無抵押債務評級，364天循環貸款下的適用借款利率和融資費用可能會不時進行調整。
管理設施的信貸協議 包含一些慣常的肯定和否定契約，除其他外，這些契約限制了我們（包括我們的子公司）：獲得額外留置權；出售我們的全部或基本全部資產；完成業務領域的某些基本變更或變更；承擔額外的子公司債務。管理F的信貸協議設施還包含要求維持最低固定費用覆蓋率和最大槓桿比率的財務契約。截至 2023 年 5 月 5 日，我們遵守了所有此類契約。適用於每項信貸協議的信貸協議設施還包含慣常的違約事件。
截至2023年5月5日，我們沒有未償借款，沒有未償信用證， 以及循環融資機制下的20億美元可用借款，由於我們打算維持與下述商業票據計劃相關的借款可用性，到2023年5月5日，我們可能會增加3億美元的流動性。截至2023年5月5日，根據364天循環貸款，我們的未償借款為2.5億美元，可用借款為5億美元。在 2023年5月5日我們在設施下的總可用性為7.910億美元。 此外，截至2023年5月5日，我們有4,360萬美元的未付信用證，這些信用證是根據單獨的協議簽發的。
商業票據
我們可能會不時發行CP票據，其未償還總金額在任何時候均不超過20億美元。自發行之日起，CP票據的到期日可能長達364天，在還款權方面與我們所有其他無抵押和非次級債務相同。我們打算維持循環融資機制下的可用承付款，其金額至少等於任何時候未償還的CP票據金額。截至2023年5月5日，我們的簡明合併資產負債表反映了15億美元的未償無抵押CP票據，加權平均借款利率為5.3％。總額為2.043億美元的CP票據由一家全資子公司持有，因此未反映在2023年5月5日的簡明合併資產負債表上。
高級票據
2015年10月，我們發行了本金總額為5億美元的2025年到期的4.150％的優先票據（“2025年優先票據”），折扣為80萬美元，計劃於2025年11月1日到期。2017年4月，我們以40萬美元的折扣發行了本金總額為6億美元的2027年到期的3.875％的優先票據（“2027年4月的優先票據”），計劃於2027年4月15日到期。2018年4月，我們發行了本金總額為5億美元的2028年到期的4.125％的優先票據（“2028年優先票據”），折扣為50萬美元，計劃於2028年5月1日到期。2020年4月，我們發行了本金總額為10億美元的2030年到期 3.5% 的優先票據（“2030年優先票據”），折扣70萬美元，計劃於2030年4月3日到期，本金總額為5億美元，折扣為500萬美元，2050年到期的4.125％優先票據（“2050年優先票據”），折扣為500萬美元，計劃於2050年4月3日到期。2022年9月，我們發行了2024年到期的4.25％優先票據的本金總額為7.5億美元（“2024年優先票據”），扣除70萬美元的折扣，計劃於2024年9月20日到期，本金總額為5.5億美元，扣除折扣50萬美元，計劃於11月1日到期，折扣50萬美元，2027年，2032年到期的5.0％優先票據（“2032年優先票據”）的本金總額為7.0億美元，扣除計劃到期的240萬美元折扣2032年11月1日，2052年到期的5.50％優先票據（“2052年優先票據”）的本金總額為3億美元，扣除30萬美元的折扣，計劃於2052年11月1日到期。
2024年優先票據、2025年優先票據、2027年4月的優先票據、2027年11月的優先票據、2028年11月的優先票據、2030年優先票據、2030年優先票據、2032年優先票據、2050年優先票據和2052年優先票據共同構成 “優先票據”，每份契約都是根據契約發行的，由與每系列優先票據相關的補充契約（經補充和修訂，即 “優先契約”）進行補充和修訂）。2027年4月優先票據的利息應在每年的4月15日和10月15日以現金支付。2025年優先票據和2028年優先票據的利息應在每年的5月1日和11月1日以現金支付。2030年優先票據和2050年優先票據的利息應在每年4月3日和10月3日以現金支付。2024年優先票據的利息應在每年的3月20日和9月20日以現金支付，並於2023年3月20日開始。對的興趣
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2027 年 11 月優先票據、2032 年優先票據和 2052 年優先票據應在每年 5 月 1 日和 11 月 1 日以現金支付，並於 2023 年 5 月 1 日開始。
我們可以隨時按優先契約中規定的贖回價格贖回部分或全部優先票據。發生控制權變更觸發事件（定義見優先契約）後，我們的優先票據的每位持有人都有權要求我們以相當於回購日本金101％的現金購買價格回購該持有人的部分或全部優先票據，外加應計和未付利息（如果有）。
除其他外，優先契約包含的契約限制了我們合併、合併、出售或以其他方式處置全部或基本上全部資產的能力（某些例外情況除外）；以及我們子公司承擔或擔保重要子公司任何有表決權股票留置權擔保的債務的能力和能力。
優先契約還規定了違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求我們的優先票據的本金和應計利息變為或宣佈到期和應付利息（視情況而定）。
當前財務狀況/最新發展
截至2023年5月5日，我們的庫存餘額約佔我們總資產的54％，不包括經營租賃資產、商譽和其他無形資產。在給定財年中，我們有效管理庫存餘額的能力可能會對我們的運營現金流產生重大影響。庫存購買本質上通常是季節性的，例如購買天氣温暖或與聖誕節相關的商品。高效管理庫存一直是並將繼續是我們的重點領域。
正如未經審計的簡明合併財務報表附註7所討論的那樣，我們不時參與各種法律事務，其中一些事項可能會導致大量現金支付。這些問題的不利事態發展可能會對我們的流動性產生重大不利影響。
我們的高級無抵押債務被穆迪評為 “Baa2”，前景穩定，標準普爾評為 “BBB”，前景穩定，我們的商業票據項目被穆迪評為 “P-2”，標準普爾評為 “A-2”。我們目前的信用評級以及未來的評級機構行動可能（i）影響我們以令人滿意的條件為運營融資的能力；（ii）影響我們的融資成本；以及（iii）影響我們的自保計劃所需的保險費和抵押品要求。無法保證我們會維持或改善目前的信用評級。
除非另有説明，否則下文關於運營、投資和融資活動現金流的討論中提及的2023年和2022年期間均指截至2023年5月5日和2022年4月29日的13週期間。
經營活動產生的現金流量。2023年期間，來自經營活動的現金流為1.911億美元，與2022年同期相比減少了2.584億美元。商品庫存的變化導致2023年期間減少了6.011億美元，而2022年同期減少了5.389億美元，這意味着這兩個時期都大量使用了來自運營活動的現金，詳見下文。應付賬款的變化導致2023年期間增加了1.164億美元，而2022年增加了1.721億美元，這主要是由於庫存購買、收款和付款的時間安排。應計費用和其他負債的變化導致2023年期間減少了1.768億美元，而2022年同期減少了1.164億美元。與2022年相比，2023年期間的淨收入減少了3,830萬美元。與2022年相比，2023年期間的所得税變化主要是由於應繳的所得税和付款時間。
我們會持續密切監控和管理庫存餘額，庫存餘額可能會根據新門店開業、購買時間和其他因素而逐期波動。2023年期間，商品總庫存增加了9％，而2022年同期增長了8％。2023 年期間的增長主要反映了我們的供應鏈恢復努力以及產品成本通脹的影響。我們的四個庫存類別的變化如下：消耗品增長了17％，而增長了5％；季節性增長了1％
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相比之下，增長了13％；家居用品下降了6％，而增長了23％；服裝下降了1％，而增長了0％。
來自投資活動的現金流。2023年期間不動產和設備採購的重要部分包括以下大致金額：1.53億美元用於現有商店的改進、升級、改造和搬遷；1.01億美元用於配送和運輸相關的資本支出；9,000萬美元與倉庫設施有關，主要用於新門店的租賃改進、固定裝置和設備；800萬美元用於信息系統升級和技術相關項目。在任何給定時期內，新店、改造和搬遷門店的開業時間以及其他因素可能會影響此類開業與相關財產和設備購買之間的關係。在 2023 年期間，我們開設了 212 家新門店，改造或搬遷了 604 家門店。
2022年期間不動產和設備採購的重要部分包括以下大致金額：1.12億美元用於現有門店的改進、升級、改造和搬遷；1.07億美元與倉庫設施有關，主要用於新門店的租賃改進、固定裝置和設備；4,700萬美元用於配送和運輸相關的資本支出；900萬美元用於信息系統升級和技術相關項目。在 2022 年期間，我們開設了 239 家新門店，改造或搬遷了 564 家門店。
目前，預計2023年的資本支出約為16億至17億美元。我們預計，將以下部分或全部因素結合起來，為2023年的資本需求提供資金：現有現金餘額、運營現金流、融資機制下的可用性、任何額外的CP票據的發行以及債務市場準入。我們計劃繼續通過開發新門店以及改造或搬遷現有門店來投資門店增長。預計2023年的資本支出將支持我們的門店增長以及我們的改造和搬遷計劃，包括租賃改造、固定裝置和設備的資本支出；新門店的建設；支持和加強我們的供應鏈計劃的成本，包括新的和現有的配送中心設施和我們的私人車隊；技術和其他戰略舉措；以及常規和持續的資本需求。
來自融資活動的現金流量。在2023年期間，我們在融資項下的淨借款為2.50億美元。同樣在2023年和2022年期間，我們分別支付了1.294億美元和1.253億美元的現金分紅。在2022年期間，我們回購了340萬股普通股，總成本為7.468億美元。
股票回購計劃
截至2023年5月5日，我們的普通股回購計劃的剩餘授權總額約為13.8億美元。該授權允許在公開市場交易中不時進行回購，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃，或在私下談判的交易中進行回購。回購股票的時間、方式和數量將取決於多種因素，包括價格、市場狀況、公司債務協議中契約和限制的遵守情況、現金需求、過剩債務能力、經營業績、財務狀況和其他因素。回購計劃沒有到期日期，可由我們的董事會不時自行決定修改或終止。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項和本報告第二部分第2項中所載的未經審計的簡明合併財務報表附註9。
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
與我們在截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告中列出的披露相比，與該項目相關的披露沒有重大變化。
第 4 項。 | 控制和程序。 |
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第二部分——其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟。 |
本報告第一部分第1項所載 “法律訴訟” 標題下的未經審計的簡明合併財務報表附註7中包含的信息以此提及方式納入此處。
第 1A 項。 | 風險因素。 |
與我們在截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告中列出的披露相比，與本項目相關的披露沒有重大變化，除非在 “第2項” 的 “執行概述” 部分中披露的對2023年或未來影響或可能影響我們的業務或經營業績的某些項目的討論中列出。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，見本表格10-Q。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
沒有。
第 5 項。其他信息。
與加拉特先生的訂婚信。正如先前宣佈的那樣，我們的總裁兼前首席財務官約翰·加拉特將於2023年6月2日從公司退休。2023年5月30日，公司與加拉特先生簽訂了一份訂婚信（“訂婚信”），根據該訂約書，加拉特先生可以在獨立承包商的基礎上，根據需要不時向公司提供各種事項的建議和諮詢，每小時費率為1,500.00美元，在訂婚期內從退休之日立即開始，到2024年4月1日結束。根據訂約書，公司還將向加拉特先生償還根據約定書提供服務所產生的任何合理、有據可查的費用，加拉特先生受某些保密條款的約束。
上述對訂婚信的描述僅為摘要，並不聲稱完整，經參照本文件提交的附錄10.3進行了全面限定，並以引用方式納入了訂婚信條款，就好像此處完全闡述了一樣。
第 6 項。 | 展品。 |
參見本報告簽名頁前面的附錄索引，該附錄索引是以引用方式納入的，就好像此處已全部列出一樣。
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關於前瞻性陳述的警示性披露
我們在本報告中包括了包括《私人證券訴訟改革法》在內的聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，特別是在第一部分第2項和 “附註7” 中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中。承諾和意外開支” 包括在第一部分第1項等中。你可以識別這些陳述，因為它們不僅限於歷史事實，也可以使用諸如 “加速”、“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“自信”、“繼續”、“承諾”、“可以”、“確保”、“估計”、“期望”、“關注”、“預測”、“未來”、“目標”、“向前”、“打算”、“很可能” 之類的詞，” “長期”，“展望未來”，“展望”，“可能”，“向前邁進”，“目標”，“正在進行”，“機遇”，“展望”，“展望”，“隨着時間的推移”，“計劃”，“位置”，“潛力”，“預測”，“項目”，“前景”，“預期”，“尋找”，“應該”，“努力”，“受”、“不確定”、“將” 或 “將” 以及涉及我們的戰略、計劃、舉措、意圖、展望或對未來事件或結果的信念的類似表述。例如，與以下內容有關的所有陳述均為前瞻性陳述：
| ● | 我們對支出、成本、現金流、經營業績、財務狀況和流動性的預測和預期； |
| ● | 我們對經濟和競爭市場條件的期望； |
| ● | 對消費品和非消耗品的銷售和組合、客户流量、購物籃大小和庫存水平的預期； |
| ● | 根據我們的信貸協議和我們的商業票據計劃進行預期的借款； |
| ● | 法律或監管變化或政府援助或刺激計劃以及我們對此的應對措施的潛在影響，包括但不限於聯邦、州和/或地方最低工資率/工資水平的潛在提高，以及某些政府援助計劃（例如SNAP福利、失業救濟金和經濟刺激補助金）的變化，或公司税率的潛在變化；以及 |
| ● | 未決或威脅的法律糾紛、訴訟或審計的預期結果或影響。 |
前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能隨時發生變化，並可能導致我們的實際業績與我們的預期存在重大差異。這些報表中有許多來自截至本文件發佈之日的運營預算和預測，這些預算和預測基於我們認為合理的許多詳細假設。但是，很難預測已知因素對未來業績的影響，而且我們無法預測所有可能影響未來業績的因素，這些因素可能對您很重要。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：
| ● | 經濟因素，包括但不限於就業水平；通貨膨脹（以及我們調整價格以抵消通貨膨脹影響的能力）；流行病（例如 COVID-19 疫情）；燃料、能源、醫療保健和住房成本上漲；利率、消費者債務水平和税率上升；缺乏可用信貸；對抵免和退款產生負面影響的税法變化；減少或取消 |
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| 政府刺激計劃或補貼，例如失業和食品/營養援助計劃；商品利率；運輸、租賃和保險成本；工資率（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率的可能性增加）；外匯匯率波動；對國際貿易造成壁壘或增加成本的措施或事件（包括增加進口關税或關税）；美國政府未能提高美國債務上限的影響；以及法律法規及其變更對客户支出和可支配收入、我們執行戰略和舉措的能力、我們的銷售成本、我們的銷售和收購支出（包括房地產成本）以及我們的銷售和盈利能力的影響（視情況而定）； |
| ● | 未能實現或維持我們的戰略、舉措和投資，包括與銷售（包括非消費品計劃）、房地產和新門店開發、國際擴張、門店形式和概念、數字、營銷、醫療服務、縮水、損壞、採購、自有品牌、庫存管理、供應鏈、私人車隊、門店運營、支出削減、技術、PopShelf、Fast Track 和 DG Media Network 相關的戰略、舉措和投資； |
| ● | 競爭壓力和競爭環境以及我們運營的地理和產品市場的變化，包括但不限於定價、促銷活動、擴大移動、網絡和其他數字技術的可用性以及聯盟或其他業務組合； |
| ● | 未能及時且具有成本效益地執行我們的房地產項目，也未能預見或成功應對我們的擴張所帶來的挑戰，包括向新的國家或國內市場、州或城市或郊區擴張； |
| ● | 庫存損耗和損壞程度； |
| ● | 未能成功管理庫存餘額、與供應鏈中斷、季節性購買模式中斷和分銷網絡容量有關的問題； |
| ● | 未能維護我們的業務、客户、員工或供應商信息的安全，或者未能遵守隱私法，或者我們或我們的供應商成為網絡攻擊的受害者（由於涉及中國的政治不確定性以及俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突，這種風險加劇），導致我們無法運營全部或部分業務； |
| ● | 由於外部因素、人員短缺或維護或更新我們現有技術或開發或實施新技術方面的挑戰而導致我們的信息系統受損或中斷； |
| ● | 我們的配送網絡、配送中心的容量或庫存的及時接收受到嚴重幹擾，或者新配送中心（包括温度控制的配送中心）的建設、開放或人員配備出現延遲； |
| ● | 與從供應商那裏採購商品相關的風險和挑戰，包括但不限於與國際貿易相關的風險和挑戰（例如，涉及中國的政治不確定性以及破壞性政治事件，例如當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突）； |
| ● | 自然災害、異常天氣狀況（無論是否由氣候變化引起）、疫情或其他健康危機（例如，COVID-19 疫情）、政治或內亂、戰爭行為、暴力或恐怖主義，以及破壞性的全球政治事件（例如，涉及中國的政治不確定性以及當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突）； |
| ● | 產品責任、產品召回或其他產品安全或標籤索賠； |
| ● | 發生未投保的重大損失、過高的保險費用或事故費用； |
| ● | 未能吸引、培養和留住合格員工，同時控制勞動力成本（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率/工資水平的可能性增加）以及其他勞工問題，包括員工安全問題以及員工期望和生產率； |
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| ● | 關鍵人員流失或無法僱用額外的合格人員或無法執行我們與管理人員簽訂的競業禁止協議； |
| ● | 與我們的自有品牌相關的風險，包括但不限於我們在將其毛利率提高到預期水平方面的成功程度； |
| ● | 我們業務的季節性； |
| ● | 未能保護我們的聲譽； |
| ● | 變更或不遵守政府法規和要求的影響，包括但不限於涉及產品銷售的法規和要求的影響，包括但不限於產品和食品安全、營銷、標籤或定價；信息安全和隱私；勞動和就業；員工工資和福利（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率/工資水平的可能性增加）；健康與安全；進口和海關；賄賂；氣候變化；以及環境合規性，如以及税法（包括與聯邦、州或外國公司税率有關的問題）、對現行税法的解釋或我們未能維持對我們的税率產生負面影響的申報立場，以及私人訴訟、集體訴訟、衍生訴訟、多地區訴訟、仲裁、行政訴訟、監管行動或其他訴訟或來自聯邦、州和地方機構、監管機構、總檢察長、委員會、小組委員會和美國國會議員的調查的進展或結果，和其他地方、州、聯邦和國際政府機構； |
| ● | 新的會計指導或現有指導的解釋或適用的變化； |
| ● | 市場狀況惡化，包括市場混亂、金融市場的不利狀況，包括金融機構倒閉、流動性有限和利率上漲、我們的信用狀況變化、債務協議下的契約和限制的遵守情況，以及我們可用的過剩資本金額； |
| ● | 截至2023年2月3日的財年，我們的10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的因素；以及 |
| ● | 本文件其他地方披露的因素（包括但不限於與前瞻性陳述本身相關的因素）和其他因素。 |
所有前瞻性陳述都完全受到我們在美國證券交易委員會其他文件和公共傳播中不時發表的其他警示陳述的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估前瞻性陳述，並注意不要過分依賴此類前瞻性陳述。我們提醒您，上面提到的重要因素可能不包含對您來説很重要的所有因素。我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、業績或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將以我們預期的方式造成後果或影響我們或我們的運營。本報告中的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出。除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據新信息、未來事件或情況或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述，明確表示不承擔任何責任。
您還應注意，儘管我們不時與證券分析師和其他人溝通，但向他們披露任何重要、非公開信息或其他機密商業信息是違反我們的政策的。因此，股東不應假設我們同意任何證券分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。此外，我們有一項政策禁止確認他人發佈的預測、預測或觀點。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不是我們的責任。
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展覽索引
3.1 |
| 經修訂和重述的 Dollar General Corporation 章程（2021 年 5 月 28 日生效）（參照 2021 年 5 月 26 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 Dollar General Corporation 最新報告（文件編號001-11421）附錄 3.1 納入） |
3.2 | 經修訂和重述的 Dollar General Corporation 章程（2023 年 3 月 23 日生效）（參照 Dollar General Corporation 截至 2023 年 2 月 3 日的財年 10-K 表年度報告附錄 3.2 納入，於 2023 年 3 月 24 日提交給美國證券交易委員會（文件編號 001-11421）） | |
10.1 | 績效股份單位獎勵協議表格（2023年3月28日批准），用於從2023年3月起根據Dollar General Corporation的2021年股票激勵計劃向Dollar General Corporation的某些員工發放獎勵 | |
10.2 | 約翰 W. 加拉特的同意和豁免（2023 年 5 月 1 日生效） | |
10.3 | Dollar General Corporation 與 John W. Garratt 的訂婚信（2023 年 6 月 2 日生效） | |
10.4 | 從2023財年開始使用的Dollar General Corporation指定執行官團隊共享激勵計劃表格（參照Dollar General Corporation截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告附錄10.41納入，該報告於2023年3月24日提交給美國證券交易委員會（文件編號001-11421）） | |
10.5 | Dollar General Corporation與Todd J. Vasos之間的諮詢協議，自2023年4月2日起生效（參照Dollar General Corporation截至2023年2月3日的財年10-K表年度報告附錄10.49納入，該報告於2023年3月24日提交給美國證券交易委員會（文件編號001-11421）） | |
10.6 | 經修訂的執行官以首席運營官/執行副總裁就業協議的形式提交的2021年4月5日向美國證券交易委員會提交的2021年4月5日8-K表最新報告的附錄99（參照2023年4月19日向美國證券交易委員會提交的Dollar General Corporation於2023年4月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄99.2）（文件編號001-11421）)) | |
15 | 關於未經審計的中期財務信息的信函 | |
31 | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
32 | 根據 18 U.S.C. 1350 獲得的首席執行官和首席財務官認證 | |
101 | Dollar General Corporation截至2023年5月5日的財季10-Q表季度報告的交互式數據文件，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併收益表（未經審計）；（iv）簡明合併現金流量表（未經審計）（v）簡明合併現金流量表（未經審計）；以及（vi）簡明合併財務報表附註（未經審計） | |
104 | Dollar General Corporation截至2023年5月5日的財季10-Q表季度報告的封面頁（格式為Inline XBRL，包含在附錄101中） |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告，既代表註冊人，也以註冊人首席財務官的身份。
| 美元通用公司 | |||
日期： | 2023年6月1日 | 來自： | /s/Kelly M. Dilts | |
凱利·M·迪爾茨 執行副總裁兼首席財務官 | ||||
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