附錄 5.1

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2023年5月30日

牛津廣場資本公司

8 Sound Shore Drive，255

康涅狄格州格林威治 06830

女士們、先生們：

我們曾擔任馬裏蘭州的一家公司 Oxford Square Capital Corp.（以下簡稱 “公司”）的法律顧問，該聲明最初由美國證券 和交易委員會（“委員會”）根據經修訂的 1933 年《證券法》（“證券法”）宣佈於 2022 年 9 月 26 日生效， 和日期為2023年5月24日的招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”，以及截至2022年9月26日的基本招股説明書 ，包含在註冊聲明（“招股説明書”）中，涉及向委員會提交的16,633,723股可轉讓認購權（“權利”），用於認購最多16,633,723股公司普通股（“股份”） ，面值每股0.01美元（“普通股”），可在行使此類 權利後發行根據《證券法》第424條和第430B條。

本意見書是根據《證券法》N-2表格第25項的要求提供給 公司的，除權利和股份的合法性外，此處沒有就 任何其他事項發表任何意見。

在提出下述意見時，我們 審查並依據了此類文件、公司記錄 和公職人員的其他文書、協議、證書和收據、 公司和其他機構的官員或其他代表的證書以及我們認為必要或適當的其他文件的原件或副本，經認證或以其他方式確認，令我們滿意， 包括以下文件：

至於本意見所依據的事實， 在我們認為適當的範圍內，我們依賴公職人員的證書以及公司代理人、 高管、董事和代表的證書和書面陳述。

2023年5月30日 第 2 頁

在我們的審查中，我們假定了所有簽名 的真實性，作為原始文件提交給我們的所有文件的真實性， 作為副本提交給我們的所有文件都與原始文件一致。此外，我們假設（i）所有自然人的法律行為能力，（ii）代表此類文件各方簽署的所有人的法律權力 和權限，（iii）發行 權利的最終條款和條件與招股説明書中的描述一致，（iv）行使權利時可發行的股票的發行、發行和出售符合招股説明書的要求註冊聲明以及根據訂閲權證書 和與權利有關的任何其他文件，以及權利持有人的義務，包括招股説明書，或 中行使權利購買股份的方式（以及權利和訂閲權證書受 紐約州法律管轄），以及（v）信譽證書在權利發行時保持準確無誤，註冊聲明在適用的訂閲期內始終有效 以及在發行 和出售股份時。

基於上述情況，根據本信中提出的 假設、限定和限制，我們認為：

我們對任何協議或文書中任何條款的有效性、 法律約束力或可執行性不發表任何意見，即 (i) 要求或與支付 在適用法律情況下法院可能認定的利率或金額為商業上 不合理或罰款或沒收或者 (ii) 與適用法律和當事方服從一方或 的管轄權有關的任何條款的有效性、 法律效力或可執行性更具體的法院。

2023年5月30日 第 3 頁

此處表達的意見僅限於 馬裏蘭州通用公司法，關於這些權利是否構成公司的有效和具有約束力的義務， 紐約州的法律，我們對任何 其他司法管轄區的法律對本信所涵蓋事項的影響不發表任何意見。

在本意見發佈之日之後，我們沒有義務告知您上述內容的任何變更 。

我們特此同意將本意見 信作為註冊聲明的附錄提交，也同意在構成註冊聲明一部分的招股説明書 中以 “法律事務” 為標題提及該公司。因此，在給予此類同意時，我們並不承認我們屬於 類人員，即《證券法》第 7 條或該條規定的委員會規章制度需要徵得其同意。